‫הסכם לקוח‬
‫(הסכם המסגרת בהתאם לתקנה ‪ 27‬לתקנות ניירות ערך (זירת סוחר לחשבונו העצמי)‪,‬‬
‫התשע"ה ‪( 2014‬להלן‪" :‬התקנות"))‬
‫מבוא‬
‫‪ .1‬טרייד מרקר אנד מרקטס בע"מ (להלן‪" :‬החברה") הינה זירת סוחר כאמור לחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח ‪( 1968‬להלן‪:‬‬
‫"החוק")‪ .‬החברה הגישה בקשה לקבלת רישיון זירה ובקשתה נמצאת בבחינה על ידי הרשות לניירות ערך בישראל‪ .‬החברה‬
‫מציעה ללקוחותיה שירותי מסחר בזירה‪ ,‬בהתאם לתנאים המצוינים בהסכם זה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫הלקוח אשר ציין את פרטיו המזהים בבקשה לפתיחת חשבון למסחר בחברה (להלן‪" :‬הלקוח") פונה אל החברה בבקשה‬
‫לפתוח חשבון למסחר כאמור (להלן‪" :‬החשבון" ) אשר יתנהל בהתאם להוראות ולתנאים של הסכם מסגרת זה ובכפוף לקבוע‬
‫בכל דין‪ .‬מוסכם בין הצדדים כי פתיחת החשבון על ידי הלקוח והתקשרות הצדדים בהסכם מסגרת‪.‬‬
‫פרק א'‪ :‬אזהרות‬
‫‪.1‬‬
‫אין במתן רישיון שנותנת רשות ניירות ערך לניהול זירת סוחר אישור לטיב המסחר בזירה או במכשירים הפיננסיים‬
‫הנסחרים בזירה‪ ,‬או אישור כי מדובר באפיקי השקעה בטוח או מומלץ;‬
‫‪.2‬‬
‫הפעילות בזירת הסוחר אינה מתבצעת בבורסה ועל כן הלקוח כפוף לסיכונים‪ ,‬לרבות במקרה של חדלות פירעון של‬
‫הזירה או של חברה אחרת שהיא צד נגדי לעסקאות עם הלקוח (יצוין שם החברה‪ ,‬אם קיימת);‬
‫‪.3‬‬
‫קיים איסור לחברה להמליץ ללקוח על פעילות במכשיר פיננסי שבו היא סוחרת;‬
‫‪.4‬‬
‫פעילות ממונפת כרוכה בסיכון ממשי של אבדן מלוא כספי ההשקעה בתוך זמן קצר;‬
‫‪ .5‬המסחר בזירה כרוך בתשלום עמלות;‬
‫‪ .6‬במסגרת מסמך זה לא ניתן להבהיר את כל הסיכו נים ואת כל שאר המשתנים הדרושים לצורך הערכתך את מידת כדאיות‬
‫המסחר במכשירים הפיננסיים באמצעות הזירה; למידע נוסף בדבר הסיכונים הכרוכים במכשירים הפיננסיים הנסחרים‬
‫בזירה ראה פרק ג';‬
‫פרק ב'‪ :‬כללי‬
‫‪ .1‬שם החברה‪ :‬טרייד מרקר אנד מרקטס בע"מ‬
‫‪ .2‬כתובת‪ :‬רחוב דרך מנחם בגין ‪ ,132‬תל אביב‪ ,‬מיקוד‪6701101 :‬‬
‫‪.3‬‬
‫שם מסחרי של החברה תחתיו היא תספק את שירותיה‪ :‬טרייד מרקר‬
‫‪ .4‬הלקוח יכול לפנות לחברה באמצעות ‪ :‬טל‪ 073-7266200:‬פקס‪ 03-5476485 :‬מייל‪[email protected] :‬‬
‫‪ .5‬דוחות אשר החברה תעביר ללקוח‪:‬‬
‫‪ .5.1‬בהתאם להסכם לקוח זה ולקבוע בכל דין‪ ,‬החברה תעביר ללקוחותיה את הדוחות המפורטים להלן‪:‬‬
‫‪ .5.2‬דיווח דו‪-‬שבועי ללקוח‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫‪ .5.2.1‬החברה תמציא ללקוח אחת לשבועיים דו"ח בדבר יתרות הלקוח כפי שהיו נכונות לסוף אותה תקופה; דו"ח כאמור יכול‬
‫להישלח לתיבת הדואר האלקטרוני של הלקוח; בדוח יכללו פירוט בדבר כספי הלקוח ונכסי הלקוח בחשבונו של הלקוח‬
‫ובדבר ההוראות שניתנו והעסקאות שבוצעו לחשבון הלקוח;‬
‫‪.5.2.2‬לגבי לקוחות המחזיקים חוזי לקוח יובא בנוסף‪:‬‬
‫א‪ .‬פירוט חוזי הלקוח והמחירים שבהם נרכשו או הבטוחה שהופקדה בעדם לפי העניין;‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט ערך חוזי הלקוח או הרווחים הבלתי ממומשים או ההפסדים הבלתי ממומשים‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬
‫‪ .5.2.3‬דיווח חודשי ללקוח‪:‬‬
‫‪ .5.2.3.1‬החברה תמציא ללקוח‪ ,‬לא יאוחר מהיום הראשו ן בכל חודש‪ ,‬דו"ח חודשי לגבי התקופה של החודש הקודם; בדו"ח‬
‫יכללו הפרטים האלה‪:‬‬
‫א‪ .‬היתרה בחשבון בתחילת הדיווח;‬
‫ב‪.‬‬
‫העסקאות שהתבצעו בחשבון‪ ,‬לרבות פקיעה של מכשיר פיננסי ומימוש של מכשיר פיננסי‪ ,‬ולגבי כל עסקה‬
‫יפורטו תאריך העסקה‪ ,‬נכס הבסיס‪ ,‬מכירה או קנייה‪ ,‬כמות ומחיר;‬
‫ג‪.‬‬
‫העס קאות הפתוחות בחשבון‪ ,‬ולגבי כל עסקה יפורטו תאריך פתיחת העסקה‪ ,‬נכס הבסיס‪ ,‬כמות‪ ,‬המחיר שבו‬
‫נפתחה העסקה והרווחים הלא ממומשים או ההפסדים הלא ממומשים;‬
‫ד‪.‬‬
‫ההפקדות והמשיכות;‬
‫ה‪ .‬חיובים וזיכויים בחשבון‬
‫;‬
‫ו‪.‬‬
‫פירוט לפי סוג של התשלומים והחיוביים שגבתה החברה‪ ,‬לרבות עמלות ולמעט מרווח ציטוט;‬
‫ז‪.‬‬
‫סך כל הרווחים וההפסדים בעסקאות;‬
‫ח‪ .‬היתרה בחשבון הלקוח בסוף תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪ .5.2.4‬אישור בנוגע להוראה או עסקה‬
‫‪ .5.2.4.1‬החברה תעביר ללקוח אישור הכולל מידע על מתן הוראה או ביצוע עסקה מיד‪ ,‬באמצעות מערכת המסחר‪ ,‬לאחר‬
‫מתן ההוראה או ביצוע עסקה לפי העניין ותפרט יתרה מצטברת באותו מכשיר פיננסי לאחר ביצוע העסקה‪.‬‬
‫‪ .5.2.4.2‬באישור על עסקה שביצע לקוח יכללו הפרטים הבאים‪:‬‬
‫א‪ .‬פרטי הזיהוי של הלקוח ומיופה הכוח שעבורו בוצעה העסקה;‬
‫ב‪ .‬מועד ביצוע העסקה;‬
‫ג‪.‬‬
‫תאריך ושעה שבו נתן הלקוח את ההוראה;‬
‫ד‪.‬‬
‫סוג ה עסקה ובכלל זה‪ :‬עסקה חדשה‪ ,‬גלגול‪ ,‬עסקה שאינה ביוזמת הלקוח;‬
‫ה‪ .‬קנייה או מכירה;‬
‫ו‪.‬‬
‫שם המכשיר הפיננסי‪ ,‬מחירו וכמותו;‬
‫ז‪.‬‬
‫שער וכמות ביצוע העסקה;‬
‫ח‪ .‬סכום העמלה או החיוב לפי העניין ולמעט מרווח ציטוט;‬
‫ט‪ .‬כל פרט אחר‪ ,‬המהותי לעסקה שבוצעה;‬
‫י‪.‬‬
‫חל שינוי בעסקה או בפרטיה מהוראה שנתן הלקוח בדבר ביצוע העסקה‪ ,‬יפורטו השינוי והסיבה לו;‬
‫יא‪ .‬הייתה העסקה עסקה שאינה ביוזמת הלקוח‪ ,‬יפורטו הסיבות לביצוע העסקה כאמור‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫‪ .5.2.4.3‬הורה הלקוח על ביצוע עסקה מידית והעסקה לא יצאה אל הפועל באופן מידי תעביר החברה ללקוח אישור על‬
‫אותה הוראה‪ ,‬אשר יכללו בה הפרטים הבאים‪:‬‬
‫יב‪ .‬פרטי הזיהוי של הלקוח נותן ההוראה;‬
‫יג‪ .‬מועד מתן ההוראה;‬
‫יד‪ .‬תאריך ושעה שבו נתן הלקוח את ההוראה;‬
‫טו‪ .‬סוג ההוראה ובכלל זה‪ :‬הוראה חדשה‪ ,‬גלגול‪ ,‬הוראה שאינה ביוזמת הלקוח;‬
‫טז‪ .‬קנייה או מכירה;‬
‫יז‪ .‬שם המכשיר הפיננסי‪ ,‬מחירו וכמותו;‬
‫יח‪ .‬הסיבה לאי ביצוע ההוראה‪.‬‬
‫‪ .5.2.4.4‬הורה לקוח על ביצוע עסקה עתידית תעביר החברה ללקוח אישור על אותה הוראה‪ ,‬אשר ייכללו בו הפרטים‬
‫האלה‪:‬‬
‫א‪ .‬פרטי הזיהוי של הלקוח נותן ההוראה;‬
‫ב‪ .‬מועד מתן ההוראה;‬
‫ג‪.‬‬
‫תאריך ושעה שבו נתן הלקוח את ההוראה;‬
‫ד‪.‬‬
‫סוג ההוראה ובכלל זה‪ :‬הוראה חדשה‪ ,‬גלגול‪ ,‬הוראה שאינה ביוזמת הלקוח;‬
‫ה‪ .‬קנייה או מכירה;‬
‫ו‪.‬‬
‫שם המכשיר הפיננסי‪ ,‬מחירו וכמותו;‬
‫ז‪.‬‬
‫התנאים שבהתקיימם מבקש הלקוח שתתבצע העסקה;‬
‫ח‪ .‬סכום העמלה בגין מתן ההוראה‪.‬‬
‫‪ .5.2.4.5‬אישור כאמור יישלח על ידי החברה ללקוח בדואר או באמצעים אלקטרוניים‪.‬‬
‫‪ .5.3‬תקנון החברה מפורסם באתר החברה בכתובת ‪ www.trademarker.co.il‬וכן תיאור מלא וברור של מדיניות הטיפול בניגוד‬
‫העניינים של החברה כמפורט בנספח ג' להסכם זה‪.‬‬
‫פרק ג'‪ :‬המכשירים הפיננסים‬
‫כמפורט בטבלה בנספח ד'‬
‫‪ .5.4‬הסיכון בהשקעה בכל מכשיר הפיננסי‪ ,‬מתבטא ביכולת המינוף כמפורט בטבלה‪ ,‬נספח ד'‪ .‬משמעותו של מינוף הינה כי תנועה‬
‫קטנה יחסית בשער המכשיר הפיננסי הינה בעלת השפעה גדולה יחסית על הבטוחות שמחזיקה החברה בעבור הלקוח‪ ,‬עד‬
‫סיכון לאובדן מלוא ההשקעה;‬
‫‪ .5.5‬החברה מרוויחה מעלות המרווח בין מחיר הנייה ומכירה כמפורט בנספח ד'‪ .‬כמו כן החברה מחייבת ב ‪ commission‬של‪0.1‬‬
‫פר פעולה;‬
‫‪ .5.6‬מידע בדבר הביטחונות הנדרשים לביצוע עסקה במכשיר הפיננסי – כמפורט בנספח ד';‬
‫פרק ד'‪ :‬שמירה על כספי לקוחות ועל נכסי לקוחות‬
‫‪ .5.7‬כספי הלקוח יופקדו בחשבון נאמנות ע"ש טרייד מרקר אנד מרקטס בע"מ‪ ,‬בבנק מזרחי (‪ )20‬שמספרו ‪ 269483‬סניף ‪, 494‬‬
‫שכתובתו רחוב החשמונאים ‪ , 132‬תל‪-‬אביב יפו‬
‫‪ .5.8‬החברה רשאית לעשות שימוש בכספי הלקוח לטובת חשבון ההתכסות על הוראות ועסקאות הלקוחות‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫פרק ה'‪ :‬מחיר ועלויות נלוות‬
‫כמפורט בטבלת מחירים ועלויות בנספח ה'‬
‫הפלטפורמה מתנהלת במטבע דולר‪ ,‬לרבות כל החיובים‪ ,‬הזיכויים והעמלות וכיו"ב‪ .‬לפיכך‪ ,‬שינויי בשער הדולר עשויים‬
‫‪.5.9‬‬
‫להיות בעלי השפעה על החזר הבטחונות ללקוח‪.‬‬
‫‪.5.10‬‬
‫החברה עשויה לנכות מס במקור עבור הלקוח‪ ,‬בהתאם להוראות שתקבל מרשויות המס בישראל‪.‬‬
‫‪ .6‬חיוב וזיכוי ריבית לילה (‪ - )Rollovers or Swaps‬עסקאות כרוכות לעיתים בהפרשי ריבית בין מטבעות לאורך הלילה‪ ,‬אשר חלים‬
‫על חשבון המסחר‪ .‬במקרה בו ללקוח עסקה פתוחה ביום רביעי בשעה ‪ 24:00‬הלקוח יחויב בעמלת ‪ SWAP‬בעבור שלושה ימים‪.‬‬
‫פרק ו' – פתיחת חשבון למסחר בחברה ואפשרות למינוי מיופה כוח לחשבון מסחר‪:‬‬
‫‪ .7‬החברה תפתח חשבון מסחר (להלן‪" :‬חשבון המסחר" ) עבור ועל שם הלקוח‪ ,‬בכפוף לרישום הלקוח אצל החברה לפי דרישת‬
‫החברה‪ ,‬אשר יכולים ל כלול‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מתן פרטי לקוח שלמים ומלאים כנדרש לצורך פתיחת חשבון‪ ,‬ובהצגת מסמכי זיהוי לרבות‬
‫העתק ת‪.‬ז‪( .‬כולל הספח)‪ ,‬דרכון‪ ,‬צילום כרטיס אשראי משני צדיו‪ ,‬במידה וההפקדה בוצעה באמצעות כרטיס אשראי (הלקוח רשאי‬
‫להסתיר את מספר כרטיס האשראי כולו מלבד ארבעת הספרות האחרונות שיישארו גלויות ולהסתיר את הקוד הסודי‪ ,CVV ,‬בחלקו‬
‫האחורי של הכרטיס)‪ ,‬והוכחת כתובת בתוקף (משלושת החודשים האחרונים) בדרך של הצגת חשבונית של ספק ממשלתי או ספק‬
‫מוכר אחר (מים‪ ,‬ארנונה‪ ,‬חשמל וכדומה)‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫הלקוח מסמיך את החברה להסתמך ולפעול על פי כל בקשה‪ ,‬הנחיה או מסר אחר שנחזה להיות מאת הלקוח‪ ,‬ללא בדיקה נוספת‬
‫מצד החברה באשר לאותנטיות‪ ,‬אמיתות‪ ,‬או זהות של האדם המגיש או המתיימר להגיש בקשה‪ ,‬הנחיה או מסר כאמור‪ .‬הלקוח‬
‫מתחייב לספק מידע נכון ומלא אודותיו‪ .‬במידה וחל שינוי כלשהו במידע שסיפק הלקוח לחברה אודותיו‪ ,‬על הלקוח להודיע לחברה‬
‫על השינוי באופן מידי‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫השימוש במערכת המסחר ובשרותי החברה הינו אישי ומותר מגיל ‪ 18‬בלבד‪ .‬על הלקוח לוודא כי אין כל מניעה חוקית או אחרת‬
‫לפעילותו כאמור‪ ,‬וכי ביצע כל דרישה חוקית נדרשת לצורך השימוש בשירותים אלו‪.‬‬
‫‪ .10‬על פי הרישיון שניתן לחברה על ידי הרשות לניירות ערך בישראל‪ ,‬החברה מחוייבת להתכסות על עסקאות הלקוח אצל ספקי נזילות‬
‫שונים‪ .‬החברה לא תשמש בשום תנאי כשלוח או נאמן של הלקוח או עבורו‪ .‬למעט חובת הנאמנות שלה מול הכספים המופקדים‬
‫בחשבון נאמנות על שמה‪ .‬הלקוח מאשר כי ה וא פועל בעבור עצמו ולא כסוכן או נאמן בשם מישהו אחר‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬הלקוח‬
‫מסכים שהוא יהיה אחראי באופן ישיר ומלא לביצוע התחייבויותיו על פי הסכם זה‪ ,‬לרבות בגין כל עסקה שנעשתה על ידי או בשם‬
‫הלקוח בחשבונו‪ .‬החברה לא תקבל כל אדם אחר כלקוח עקיף בגין הסכם זה ולא תקבל ע ליה כל התחייבות‪ ,‬אלא אם כן הוסכם‬
‫אחרת במפורש ובכתב‪.‬‬
‫‪ .11‬יובהר כי הלקוח הינו הגורם היחיד אשר מוסמך לבצע עסקאות בחשבון המסחר‪ .‬עם זאת‪ ,‬הלקוח רשאי למנות מיופה כוח לחשבון‬
‫המסחר (להלן‪" :‬מיופה כוח" ) לטובת ניהול החשבון‪ ,‬וזאת באמצעות מילוי פרטים וחתימה על טופס מינוי מיופה כוח‪ .‬כל אימת‬
‫שהלקוח לא יבטל את מינוי מיופה הכוח לחשבון המסחר‪ ,‬אזי האדם היחיד שהיה מוסמך לבצע עסקאות בחשבון הלקוח יהיה אותו‬
‫מיופה כוח‪ ,‬וזאת בכפוף לכך שהלקוח בלבד‪ ,‬יהיה זכאי למשוך מן החשבון כספים בהתאם להסכם זה‪ .‬הלקוח מסכים ומאשר‬
‫בהסכם זה כי הוא יישא באח ריות הבלעדית לפעולות ו‪/‬או למחדלים של מיופה הכוח לחשבון‪ ,‬וכי החברה לא תהא אחראית בצורה‬
‫כלשהי לפעולות ו‪/‬או למחדלים של מיופה הכוח בחשבון למסחר‪ ,‬וכי החברה לא תהא אחראית בצורה כלשהי כלפי הלקוח בגין‬
‫פעולות או מחדלים של מיופה הכוח לחשבון‪ ,‬בין אם אותם פעולות או מ חדלים נעשו במסגרת הרשאת הלקוח אל מיופה הכוח‬
‫לחשבון ובין אם לאו‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫‪ .12‬יובהר ויודגש‪ ,‬כי מנוי מיופה כוח הינו בכפוף לעמידה של הלקוח ומיופה הכוח בבדיקת נאותות מצד החברה בכפוף לאמור בהוראות‬
‫כל דין לרבות הוראות הנוגעות לאיסור הלבנת הון‪.‬‬
‫פרק ז' ‪ -‬כספי ביטחונות‬
‫‪ .13‬כתנאי לביצוע עסקאות במערכת החברה‪ ,‬על הלקוח לספק לחברה בטחונות מתאימים להבטחת תוצאות המסחר בחשבונות‪.‬‬
‫הביטחונות ישמשו להבטחת עסקאות כולל הפסדי מסחר‪ ,‬עמלות ו‪/‬או כל תשלום אחר שהלקוח חייב לחברה‪ ,‬אשר ינוכו אוטומטית‬
‫מחשבונו של הלקוח‪ .‬כספי הלקוח לא יצברו ריבית או זכויות אחרות (למעט חיוב וזיכוי ריבית לילית כמפורט בהסכם זה)‪ .‬מסחר‬
‫במכשירים פיננסיים הנוגעים לנכס בסיס כלשהו‪ ,‬לא יקנו ללקוח כל זכות לדיבידנדים‪ ,‬הצבעה‪ ,‬הקצאה או הטבות אחרות‪ ,‬אך עשוי‬
‫להיות כפוף להתאמות בהתאם לאירועים פיננסיים המשפיעים על נכס הבסיס‪ ,‬כגון חלוקת דיבידנדים‪ ,‬פיצולים במחיר המניה‬
‫וכיו"ב'‪.‬‬
‫‪ .14‬ניתן להפקיד את סכום הביטחונות לחברה באמצעי תשלום שונים ובסוגי מטבעות שונים אשר מוסכמים על ידי החברה‪ ,‬מעת לעת‪,‬‬
‫כאשר חשבון המסחר יומר וינוהל במערכת המסחר בדולרים של ארה"ב או במטבע היורו‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬לפי שער החילופין אשר יקבע‬
‫על ידי החברה בהתאם לשערי חליפין שיפורסמו באותו יום‪.‬‬
‫‪ .15‬על‪ -‬פי דרישות החוקים והתקנות למניעת הלבנת הון‪ ,‬נדרש הלקוח להשתמש בחשבון בנק על שם הלקוח בלבד‪ .‬על הלקוח לשלוח‬
‫לחברה אישור העברה (‪ ) SWIFT‬אותנטי‪ ,‬המציין את פרטיו המלאים של חשבון הבנק השולח‪ .‬אי הגשתו של אישור כאמור‪ ,‬או אי‪-‬‬
‫התאמה בין פרטי החשבון לפרטי חשבון המסחר‪ ,‬ימנע את הפקדת הביטחונות בחשבון המסחר‪.‬‬
‫‪ .16‬בעת ביצוע פעולת העברת כספים לחברה באמצעות שיקים או אמצעי תשלום אחרים המאושרים על ידי החברה הלקוח יידרש‬
‫להזדהות בהתאם לנהלי החברה וכל תקנה רלוונטית אחרת; ה חברה אינה מקבלת כספים במזומן‪.‬‬
‫‪ .17‬החברה תשמור ותנהג בכספי הלקוח בזהירות ובהתאם להוראות החוק והתקנות‪ .‬קביעת היקף הביטחונות הדרושים וההתחייבויות‬
‫הלקוח כלפי החברה תעשה לפי שקול דעתה הבלעדי של החברה ובהתאם להוראות החוק והתקנות‪.‬‬
‫‪ .18‬בעת משיכת כספים מחשבון המסחר ע"י הלק וח‪ ,‬תבוצע המשיכה באותו מטבע ולאותו חשבון ו‪/‬או כרטיס אשראי ממנו הופקד‬
‫במקור‪ ,‬אלא אם בחרה החברה‪ ,‬על פי שיקול דעתה הבלעדי‪ ,‬להעביר את כספי הלקוח לחשבון אחר ממנו הופקד‪.‬‬
‫‪ .19‬הלקוח מצהיר ומתחייב כי כספי הביטחונות מקורם אינו בפעילות פלילית ו‪/‬או בלתי חוקית ואין בהם משום עבירה על חוקי איסור‬
‫הלבנת הון בעולם‪.‬‬
‫‪ .20‬החברה רשאית‪ ,‬בכל עת ועל פי שיקול דעתה‪ ,‬לחסום באופן מידי את חשבון המסחר של הלקוח לפעילות אם עלה חשד לביצוע‬
‫הונאה‪ ,‬מרמה‪ ,‬זיוף ו‪/‬או כל מעשה בניגוד לדין או להסכם על ידי הלקוח‪.‬‬
‫‪ .21‬ללקוח לא תהיה כל טענה ו‪/‬או תביעה כנגד החבר ה בגין עיכובים ו‪/‬או הפרשים שמקורם בעמלות וחיובים דומים ו‪/‬או בחישובי‬
‫שערים הנהוגים אצל מוסדות פיננסיים כגון חברות אשראי ו‪/‬או בנקים‪.‬‬
‫‪ .22‬במקרה של בקשת משיכה ע"י הלקוח‪ ,‬החברה תעביר את הסכום הנדרש (בניכוי חיובי העברה‪ ,‬ככל שיידרש) בתוך יום עסקים אחד‬
‫ובהתאם לאמור בחוק ובתקנות ובכפוף לדרישה לביטחונות של הלקוח בקשר עם עסקאות פתוחות‪.‬‬
‫‪ .23‬החברה לא תאפשר ללקוח לבצע משיכת כספים אם כתוצאה מכך הבטוחה שהעמיד תקטן מסך כל הבטוחות הנדרשות בהתאם‬
‫לתקנות‪.‬‬
‫‪ .24‬החברה רשאית לבטל את בקשת המשיכה של הלקוח‪ ,‬אם‪ ,‬על פי שיקול דעתה של החברה‪ ,‬היתרה שנותרה (לאחר המשיכה) לא‬
‫מספיקה בכדי להבטיח עסקאות פתוחות בחשבון המסחר‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫‪ .25‬אם לא התקיימה כל פעילות מסחר בחשבון הלקוח‪ ,‬החברה תיגבה עמלה בגובה ‪ 1%‬מסכום ההפקדה בעת משיכת כל סכום‬
‫ההפקדה בנוסף לכל עמלה אחרת הקבועה בהסכם‪.‬‬
‫‪ .26‬ניתנת בזאת רשות הלקוח לחברה לגבות מחשבון המסחר כל חיוב בגין תשלומים המגיעים לחברה ומפורטים בהסכם זה בפרק ה'‪.‬‬
‫פרק ח' – תנאי המסחר‬
‫‪ .27‬מערכת המסחר שמסופקת על ידי החברה מאפשרת מסחר בשערי מכשירים פיננסיים שונים המפורטים בפרק ג' לעיל (כולם יכונו‬
‫להלן‪" :‬מכשירים פיננסיים")‪.‬‬
‫‪ .28‬עסקה מסתיימת בקרות אחד מהאירועים הבאים‪:‬‬
‫‪.28.1‬‬
‫סגירה יזומה על ידי הלקוח;‬
‫‪.28.2‬‬
‫ללקוח אין די בטוחות בחשבון ועל כן החברה תבצע סגירת עסקאות כפויה‪ ,‬וזאת על פי שיקול דעתה הבלעדי‪ ,‬לצורך‬
‫עמידה בדרישת הבטוחות של המסחר לפי הוראות כל דין וכן הוראות אותן הציבה החברה ללקוח‪.‬‬
‫‪ .29‬הלקוח רשאי לתן פקודות באמצעות מערכת המסחר שסופקה ללקוח ע"י החברה או באמצעות פקודות בכתב (לרבות בפקס)‪,‬‬
‫בדוא"ל או באמצעי אלקטרוני אחר או בעל פה (לרבות באמצעות הטלפון)‪ ,‬אלא אם החברה תודיע ללקוח שפקודה כלשהי יכולה‬
‫להינתן אך ורק בדרך מסוימת‪.‬‬
‫‪ .30‬החברה אינה מתירה ביצוע עסקאות מנוגדות בו‪ -‬זמנית‪ ,‬עסקאות בפערי שוק‪ ,‬בזמן פרסום נתונים (הודעות מקרו כלכליות)‪ ,‬קיפאון‬
‫שערים‪ ,‬הפסקת מסחר‪ ,‬עסקאות שמטרתן מניפולציות מחיר או זמן‪ ,‬לרבות ‪ Scalping‬לא חוקי וניצולי ארביטראז' במערכת או בין‬
‫מערכות שונות‪ ,‬כמו גם עסקאות שנמצאו על ידי החברה כניסיון לבצע עסקאות לא מותרות כאמור‪.‬‬
‫‪ .31‬אם הלקוח מבקש לבטל פקודה כלשהי‪ ,‬החברה תוכל לבטל את פקודותיו רק אם היא לא פעלה על פיהן‪ ,‬אלא אם החברה הסכימה‬
‫אחרת‪.‬‬
‫‪ .32‬לחברה עומדת הזכות‪ ,‬אך לא החובה‪ ,‬לקבוע מגבלות ו‪/‬או תנאים מסוימים בקשר עם חשבון הלקוח ופקודות המסחר וזאת לפי‬
‫שיקול דעתה המוחלט‪ .‬מגבלות ו‪/‬או תנאים כאמור ניתנים לשינוי‪ ,‬הגדלה‪ ,‬הקטנה‪ ,‬הסרה או הוספה על ידי החברה ויכולים לכלול‪,‬‬
‫בין היתר ומבלי למצות‪ ) 1( :‬מגבלות על גודלה המרבי של פקודת מסחר ועל מספר הפקודות; (‪ )2‬מגבלות על חשיפה בעסקה‬
‫בודדת או החשיפה הכוללת של הלקוח; (‪ ) 3‬מגבלה על גובה המינוף במכשירים פיננסיים שונים ועוד‪ .‬כל האמור הינו בכפוף לאמור‬
‫בהוראות כל דין‪.‬‬
‫‪ .33‬החברה רשאית‪ ,‬על פי שיקול דעתה‪ ,‬לבטל או לתקן כל עסקה שבוצעה בקשר עם שגיאה‪ ,‬תקלה במערכת‪ ,‬הפרת ההסכם על ידי‬
‫הלקוח וכיו"ב‪ .‬רישומי החברה ישמשו כראיה מכרעת לשערי החליפין הנכונים בקשר עם חשבון הלקוח‪.‬‬
‫‪ .34‬הטבות ‪ -‬החברה רשאית‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬להעניק הטבות לחשבון המסחר בדמות הטבות בעמלות ובתעריפים או בחיוב דומה‪ .‬הטבות‬
‫אלה יכולות להיות מוצעות לזמנים ו‪/‬או במלאים וכד' מוגבלים‪ ,‬והחברה תהיה רשאית לשנות‪ ,‬להקפיא‪ ,‬לבטל וכיו"ב את תנאי‬
‫ההטבות מעת לעת ועל פי שיקול דעתה הבלעדי‪.‬‬
‫פרק ט' ‪ -‬סוגי פקודות‬
‫‪ .35‬קניה (‪ – )Buy‬פקודת קניה של מכשיר פיננסי במחיר הזמין למסחר בתוכנת המסחר המסופקת על ידי החברה בעת ביצוע‬
‫ההוראה‪.‬‬
‫‪ .36‬מכירה (‪ -)Sell‬פקודת מכירה של מכשיר פיננסי במחיר הזמין למסחר בתוכנת המסחר המסופקת על ידי החברה בעת ביצוע‬
‫ההוראה‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫‪ .37‬פקודת 'לימיט' ("פקודת שער" )‪ -‬פקודת קניה או פקודת מכירה המוגבלת בשער כלשהו‪ .‬לכל פקודת לימיט יש הגבלת מחיר‬
‫ספציפית שנק בעת על ידי הלקוח (בכפוף להסכם עם החברה)‪ .‬פקודת לימיט תופעל אם מחיר ה‪ Bid‬של החברה (במקרה של‬
‫פקודת מכירה) הינו גבוה או שווה לשער הלימיט אותו הציב הלקוח או אם מחיר ה‪ Ask‬של החברה (במקרה של פקודת קנייה) הינו‬
‫נמוך או שווה לשער הלימיט אותו הציב הלקוח‪ .‬ברגע ששער המסחר אותו מציעה החברה מגיע לשער שהוגדר בפקודת הלימיט‪,‬‬
‫פקודת הלימיט תופעל‪ ,‬והחברה תבקש לבצע את הפקודה במחיר זה‪ .‬במידה ולא יהיה באפשרות החברה לבצע את הפקודה (זאת‬
‫בשל ת נודה בשערי המסחר בזמן ביצוע הפקודה)‪ ,‬פקודת הלימיט תחכה שוב לשער אותו קבע הלקוח ואז תתבצע‪.‬‬
‫‪ .38‬פקודת סטופ‪-‬לוס (‪ -)Stop Loss‬היא פקודה לסגירת עסקה בשער שנקבע מראש על ידי הלקוח‪ ,‬כלומר מטרתה להגביל את‬
‫ההפסד של הלקוח לסכום ידוע ומוגדר מראש‪ .‬אין החברה מתחייבת לבצע א ת סגירת העסקה בשער אותו הגדיר מראש הלקוח‬
‫וזאת בשל תנאי שוק משתנים‪.‬‬
‫‪ .39‬פקודת טייק פרופיט ( ‪ -)Take profit‬היא פקודה לסגירת עסקה בשער שנקבע מראש על ידי הלקוח ומטרתה סגירת העסקה‬
‫במידה והעסקה הניבה תשואה מסוימת‪ .‬ברגע ששער המסחר אותו מציעה החברה מגיע לשער שהוגדר בפקודת הלימיט‪ ,‬פקודת‬
‫הלימיט תופעל‪ ,‬והחברה תבקש לבצע את הפקודה במחיר זה‪ .‬במידה ולא יהיה באפשרות החברה לבצע את הפקודה (זאת בשל‬
‫תנודה בשערי המסחר בזמן ביצוע הפקודה)‪ ,‬פקודת הלימיט תחכה שוב לשער אותו קבע הלקוח ואז תתבצע‪.‬‬
‫‪ .40‬פקודת ביי סטופ (‪ – )Buy Stop‬הוראת קניה עתידית לרכישת נכס בשער שנקבע ע"י הלקוח הגבוה מהשער בו הנכס נסחר‬
‫במערכת המסחר בעת מתן ההוראה‪ .‬הקניה תתבצע כאשר שער המסחר של הנכס באתר יגיע לשער אותו קבע הלקוח ובמידה‬
‫ולא ניתן לבצע את הפעולה בשער אותו קבע הלקוח (בשל תנודתיות הנכס) אז הקניה תתבצע בשער הזמין למסחר בתוכנת‬
‫המסחר המסופקת ע"י החברה הקרוב ביותר לשער אותו קבע הלקוח ובו ניתן לבצע את העסקה‪.‬‬
‫‪ .41‬פקודת סל סטופ (‪ – )Sell Stop‬הוראת מכירה עתידית למכירת נכס בשער שנקבע ע"י הלקוח הנמוך מהשער בו הנכס נסחר‬
‫במערכת המסחר בעת מתן ההוראה‪ .‬המכירה תתבצע כאשר שער המסחר של הנכס באתר יגיע לשער אותו קבע הלקוח ובמידה‬
‫ולא ניתן לבצע את הפעולה בשער אותו קבע הלקוח (בשל תנודתיות הנכס) אז הקניה תתבצע בשער הזמין למסחר בתוכנת‬
‫המסחר המסופקת ע"י החברה הקרוב ביותר לשער אותו קבע הלקוח ובו ניתן לבצע את העסקה‪.‬‬
‫‪ .42‬החברה אינה מתחייבת ‪ ,‬בין היתר ‪( :‬א) לפתיחת עסקה בשער שהוגדר באמצעות פקודת ‪( stop‬ב) ביצוע פקודות מבוססות על‬
‫עסקות ‪ stop‬מגודרות (שתי פקודות ‪ stop‬בכיוונים מנוגדים באותו מטבע או במטבעות מתואמים)‬
‫גלישת מחירים (‪ slippage‬או ‪ )spike‬או הפסקות שוק של מסחר או קטיעות מסחר‬
‫(ג) ביצוע עסקות בזמן של‬
‫(ד) מכשירים פיננסיים שאין בהם‬
‫מסחר ‪ 24‬שעות ביממה כגון מכשירי פיננסיים בקשר עם מדדים‪ ,‬סחורות וכמה מטבעות ומכשירים אחרים‪ ,‬בתקופות חגים‪ ,‬סופי‬
‫שבוע‪ ,‬חדשות‪ ,‬אירועים מיוחדים ו‪/‬או משברים כלליים ואחרים‪.‬‬
‫‪ .43‬דרישת בטחונות‪ )Margin call( -‬בטחונות הם סכום כסף שמפקיד הלקוח כעירבון כדי להחזיק בפוזיציה‪ .‬כאשר לקוח פותח‬
‫פוזיציה ששוויה גדול מכפי סכום הכסף שהופקד על ידי הלקוח‪ ,‬משמע כי הלקוח עשה שימוש במינוף‪ .‬הלקוח מסכים להפקיד‬
‫לחברה‪ ,‬עם דרישה‪ ,‬סכומים נוספים שיידרשו לצורך בטחונות‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪ ,‬כהגנה מפני הפסד בעסקאות פתוחות או‬
‫צפויות‪ .‬במקרה שהלקוח אינו עומד בדרישה זו להשלמת בטחונות‪ ,‬החברה עשויה לסגור את הפוזיציה‪ /‬הפוזיציות של הלקוח‬
‫בשערים וזמנים העשויים להיות פחות נוחים ללקוח והחברה לא תהיה חייבת בקשר לכך‪.‬‬
‫‪ .44‬נכון למועד זה‪ ,‬ובכפוף לשינויים בעתיד לפי שקול דעת החברה‪ ,‬לחברה תהיה הזכות לסגור חלק או את כל הפוזיציות הפתוחות של‬
‫הלקוח ו‪/‬או להגביל את יכולתו של הלקוח לפתוח פוזיציה‪/‬ות נוספות‪ ,‬במקרה שהביטחונות בחשבונו של הלקוח עומדות על ‪ 50%‬או‬
‫פחות מערך הפוזיציות הפתוחות של הלקוח וכן בכפוף לאמור בסעיף ‪ 23‬לעיל; אין להסתמך כי החברה תעשה כן‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫פרק י' ‪ -‬שימוש במידע והגנת הפרטיות‬
‫‪ .45‬בשל אופי השירותים הניתנים על ידי החברה ויחסיה של החברה עם לקוחות החברה‪ ,‬החברה תשמור מידע בנוגע ללקוח במאגרי‬
‫המידע של החברה‪ .‬כל הנתונים שיאספו‪ ,‬בין אם נשמרו באמצעי פיזי או ממוחשב‪ ,‬יישמרו ע"י החברה באופן שיאפשר שמירה על‬
‫פרטיות הלקוח והנגישות אליו תוגבל בהתאם לנחיצות מתן השרות ללקוח ופעילות החברה‪.‬‬
‫‪ .46‬החברה תהא רשאית לעשות שימוש ו‪/‬או לחשוף את המידע של הלקוח‪ ) 1( :‬לשימוש הפנימי‪ ,‬ובכלל זה עם גופים מסונפים ו‪/‬או נותני‬
‫שירותים הדרושים לצורך מתן השרות ללקוח והמחויבים בשמירת סודיות; (‪ ) 2‬כמותר או נדרש על פי דין; (ג) להגנה מפני או למנוע‬
‫בפועל או בפוטנציה הונאה או עסקאות לא מורשות או התנהגות לא מורשית (ד) לפיקוח ממוחשב על השימוש של הלקוח‬
‫בשירותים‪ ,‬ביקורת ו‪/‬או פיקוח ו‪/‬או פיתוח ו‪/‬או שמירה על איכות שירותי ם; (ה) להגן על זכויות או ההתחייבות החברה לקיום הוראות‬
‫כל דין‪.‬‬
‫‪ .47‬הלקוח נותן בזאת לחברה את הסכמתו לעשות שימוש בפרטי ההתקשרות של הלקוח לשם קבלת עדכונים ו‪/‬או חומר ו‪/‬או מידע‬
‫פרסומי ו‪/‬או שיווקי לרבות באמצעות כתובת הדוא"ל שלו‪ .‬ביטול ההסכמה יעשה בהודעה בכתב לחברה‪ ,‬ויחול על פרסומים חדשים‪,‬‬
‫אשר משלוחם טרם הושלם‪.‬‬
‫‪ .48‬הלקוח מסכים‪ ,‬שהשיחות והתשדורות בין החברה ללקוח עלולות להיות מוקלטות‪.‬‬
‫‪ .49‬החברה עשויה לשלם או לקבל עמלות משותפים עסקיים‪ ,‬ועשויה לחלוק עימם מידע‪.‬‬
‫פרק יא' ‪ -‬גילוי סיכון ‪ -‬ידע פיננסי של הלקוח‬
‫‪ .50‬החברה או מי מטעמה אינם מייעצים ללקוחות החברה באשר לכדאיות של כל פעולת מסחר או הימנעות מפעולת מסחר‪ ,‬וכן בנוגע‬
‫להשלכות מס כלשהן‪ ,‬וכן אינם מנהלים את ההשקעות בעבור הלקוחות‪ .‬הלקוח מצהיר כי הוא אחראי בלעדית לביצוע הערכה‬
‫עצמאית משלו וחקירה לגבי הסיכונים של כל עסקה‪ .‬הלקוח נדרש להיות בעל ידע מוקדם במסחר במכשירים פיננסים בטרם ביצוע‬
‫עסקאות מסוג זה במערכת ולשקול את פעולותיו ואת הסיכונים הכרוכים בהם לפני ביצוע כל פעולה במערכת המסחר‪.‬‬
‫‪ .51‬החברה רשאית לספק ללקוחותיה או לפרסם מידע שוק עובדתי הנוגע לנכס בסיס מסוים וכמו כן לעדכן את הלקוח בדבר פרסומים‬
‫וניתוחים של צדדים שלישיים מוכרים בשוק וכן מידע כללי כגון ניתוח טכני או שיטות מסחר מקובלות‪ .‬בעשותה כן‪ ,‬החברה אינה‬
‫מתחייבת או ערבה לדיוק או לשלמות המידע הנ"ל או להשלכות המסחר ו‪/‬או השלכות המס של עסקה כלשהי‪ .‬מתן המידע הנו נלווה‬
‫ליחסי הלקוח עם החברה וניתן אך ורק על מנת לאפשר ללקוח לבצע החלטות עצמאיות‪.‬‬
‫‪ .52‬החברה אינה מחויבת להעריך את נאותות כל עסקה ללקוח או להעריך האם ללקוח יש את הידע והניסיון המתאימים‪ .‬כל הסיכונים‬
‫הקשורים לעיל הינם באחריותו הבלעדית של הלקוח‪.‬‬
‫‪ .53‬חיובי מס של הסוחר ‪ -‬כל מס החל על הסוחר ו‪/‬או הנובע מפעילות המסחר של הסוחר יהיו באחריותו המלאה והבלעדית של‬
‫הסוחר‪ .‬הסוחר ידווח וישלם באופן אישי כל חבות מס בה הוא מחויב‪ .‬החברה משמשת כמתווכת בלבד והיא לא תשלם או תנכה מס‬
‫עבור הסוחר‪ .‬החברה שומרת לעצמה את הזכות‪ ,‬אם כך יורה לה גורם רשמי‪ ,‬לנכות מס מחשבון הסוחר ולשלמו לרשות המס‬
‫הרלוונטית‪.‬‬
‫פרק יג' ‪ -‬סגירת חשבון וסיום ההסכם‬
‫‪ .54‬כל אחד מן הצדדים יהיה רשאי לסיים הסכם זה במתן הודעת סיום למשנהו של עשרה ימים מראש‪ .‬החברה רשאית לבטל הסכם זה‬
‫לאלתר במקרה של הפרה כאמור בהסכם זה מצד הלקוח‪ .‬עם מתן הודעה בדבר סיום ההסכם‪ ,‬באחריות הלקוח לסגור את כל‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫העסקאות הפתוחות בחשבון המסחר שלו‪ ,‬ואם לא עשה כן‪ ,‬הודעת הסיום מטעמו תתבטל או החברה תהא רשאית לסגור את‬
‫העסקאות עבורו מבלי שתהיה אחראית לתוצאות האמור‪.‬‬
‫‪ .55‬עם קבלת הודעת הסיום‪ ,‬כל חוב של צד למשנהו יועמד לפירעון מידי‪.‬‬
‫‪ .56‬הודעת הסיום לא תשפיע על הוראות ההסכם שמט בען להישאר בתוקף בין הצדדים‪ ,‬כגון סודיות הוראות בדבר הגבלת אחריות‪,‬‬
‫הדין החל וסמכות השיפוט‪.‬‬
‫פרק יד' ‪ -‬הגבלת אחריות‬
‫‪ .57‬מובהר כי השירותים הניתנים על ידי החברה‪ ,‬ניתנים "‪ "AS IS‬ו‪ ,"AS AVAILABLE" -‬והחברה מסירה מעליה במפורש כל אחריות‪,‬‬
‫מפורשת או משתמעת‪ .‬החברה אינה מתחייבת שאתר האינטרנט של החברה‪ ,‬שרתים‪ ,‬או דואר אלקטרוני יפעלו תמיד ו‪/‬או יהיו‬
‫נקיים לחלוטין מווירוסים או רכיבים מזיקים אחרים‪ .‬החברה לא תהיה אחראית לכל נזק מכל סוג הנובע משימוש במערכת המסחר‬
‫או אתר האינטרנט‪.‬‬
‫‪ .58‬בשל העובדה שמערכות המסחר מבוססות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על רשתות מחשבים‪ ,‬רשתות מידע ועל רשת האינטרנט‪ ,‬המסחר או כל חלק‬
‫ממנו עשוי להיפסק ו‪/‬או להשתבש ללא הודעה מוקדמת או מסיבות שאינן בשליטתה של החברה‪ .‬במצבים כאמור‪ ,‬החברה תהא‬
‫רשאית‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לסגור את כל העסקות הפתוחות שנעשו על ידי הלקוח‪ ,‬ללא הודעה מוקדמת‪ ,‬ככל האפשר‪ ,‬במחירים הוגנים‬
‫המשקפים את תנאי שוק באותו הרגע‪ .‬ללקוח לא תהא כל טענה‪ ,‬דרישה או זכות לשיפוי במקרה כזה‪ ,‬ביחס לכל תביעות נזקים‬
‫שנגרמו כתוצאה מהפסקות מסחר‪.‬‬
‫‪ .59‬החברה אינה מתחייבת שהשירותים לא יופרעו ויהיו ללא כל טעויות‪ ,‬כמו גם חסינים מפני גישה בלתי מורשית‪ ,‬מתקפות פורצים‪,‬‬
‫נזקים‪ ,‬קלקולים‪ ,‬תקלות או כשלים בחומרה‪ ,‬בתוכנה‪ ,‬בקווים ובמערכות התקשורת‪ ,‬בספקי נתוני המסחר וכיו"ב‪.‬‬
‫‪ .60‬היות והמידע‪ ,‬לרבות מידע לגבי תמחור‪ ,‬מתקבל מספקי מידע בינלאומיים שהנם צד שלישי‪ ,‬החברה אינה אחראית על העדכון‬
‫והדיוק של המידע המופיע באתר האינטרנט ו‪/‬או זירת המסחר וההתאמה עם קצב העדכון של השוק הבינלאומי‪ .‬בכל מקרה בו‬
‫נפלה טעות בהעברת המידע‪ ,‬החברה תהיה רשאית לשנות את התמחור ואת הפוזיציות של הלקוח‪.‬‬
‫‪ .61‬לחברה תהא הזכות לקזז כנגד כל חוב או התחייבות אחרת של הלקוח כלפי החברה‪ .‬בכל מקרה של הליכי חדלות פירעון מרצון או‬
‫לא מ רצון כנגד הלקוח‪ ,‬כל החובות‪ ,‬חובות עתידיים וחובות אחרים של הלקוח כלפי החברה ישולמו באופן מידי על ידי הלקוח‬
‫לחברה‪.‬‬
‫פרק טו' ‪ -‬פרק שונות‬
‫‪ .62‬שינוי ההסכם ‪ -‬החברה רשאית לשנות את תנאי הסכם הלקוח בהודעה ללקוח בלבד‪ ,‬כשבועיים לפחות לפני מועד השינוי‪ ,‬תוך‬
‫מילוי הדרישות להלן‪:‬‬
‫‪.62.1‬‬
‫ציון מועד השינוי;‬
‫‪.62.2‬‬
‫ציון מהות השינוי;‬
‫‪.62.3‬‬
‫צירוף הסכם הלקוח המלא שבו יסומן השינוי שבוצע;‬
‫‪.62.4‬‬
‫יצורף הסכם הלקוח המלא והמעודכן בלי סימון שינויים‪.‬‬
‫‪ .63‬חשבון משותף – אם החשבון הינו על שם יותר מאדם אחד‪ ,‬התחייבויות הלקוח לפי ההסכם תהיה ביחד ולחוד וכל התייחסות‬
‫בהסכם אל הלק וח תתפרש כהתייחסות לאחד או ליותר מהאנשים הללו‪ .‬כל הודעה הניתנת למי מהאנשים המהווים את הלקוח‬
‫תחשב כאילו ניתנה לכל האנשים המהווים את הלקוח‪ .‬כל הוראה הניתנת על ידי מי מהאנשים המהווים את הלקוח תחשב כאילו‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫ניתנה על ידי כל האנשים המהווים את הלקוח‪ .‬במקרה של סתירה בין הוראות הניתנות לחברה על ידי אנשים שונים‪ ,‬ההוראה‬
‫האחרונה המתקבלת על ידי החברה היא שתקבע‪.‬‬
‫‪ .64‬אם לא הוסכם אחרת‪ ,‬כל ההודעות‪ ,‬ההנחיות ויתר המסרים שיינתנו על ידי החברה‪ ,‬יומצאו לכתובת או למספר הפקס שיסופק על‬
‫ידי הלקוח‪ ,‬או באמצעות דוא"ל או באמצעים אלקטרוניים אחרים‪ .‬כל תלונה תמוען למחלקת שירות הלקוחות של החברה‪ ,‬אשר‬
‫תבדוק את התלונה ותעשה מאמץ לפתור אותה‪.‬‬
‫‪ .65‬הדין החל וסמכות שיפוט‪ -‬הסכם זה כפוף אך ורק לחוקי מדינת ישראל‪ .‬כל טענה ו‪/‬או דרישה ו‪/‬או תביעה הנוגעת להסכם ו‪/‬או‬
‫לשימוש באתר יהיו בסמכות שיפוט בלעדית של בית המשפט המוסמך בתל אביב בלבד‪.‬‬
‫לראיה באו הצדדים על החתום‪:‬‬
‫חתימת הלקוח‬
‫חתימת החברה‬
‫שם מלא‪:‬‬
‫חתימה‪:‬‬
‫ת‪.‬ז‪/.‬ח‪.‬פ‪:.‬‬
‫כתובת‪:‬‬
‫דוא"ל‪:‬‬
‫נייד‪:‬‬
‫פרטי חשבון בנק‬
‫שם הבנק‪:‬‬
‫מס' סניף‪:‬‬
‫מס' חשבון‪:‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫נספח א' – בקשה למינוי מיופה כוח לחשבון‬
‫אל‪ :‬טרייד מרקר אנד מרקטס בע"מ‬
‫הנדון‪ :‬מינוי מיופה כוח לחשבון‬
‫אני החתום מטה מבקש בזאת למנות את ‪( ____________________-‬להלן‪" :‬מיופה הכוח")‪ ,‬אשר חתימתו מופיעה בבקשה זו‬
‫להלם‪ ,‬כמיופה כוח וכגורם מורשה מטעמי‪ ,‬והנני מאציל למיופה הכוח סמכויות מלאות של ייפוי כוח לפעול בשמי ובמקומי בכל הנוגע‬
‫לחשבון שלי בזירת המסחר ולבצע עבורי פעולות ועסקאות כלשהן שהנני זכאי לבצע בהתאם להסכם שלי אתכם‪ ,‬לרבות ומבלי למעט‪,‬‬
‫לקנות‪ ,‬למכר או לבצע עסקאות מכל סוג ואופי במכשירים פיננסיים השונים אותם מציעה זירת המסחר‪ ,‬אך למעט הזכות למשוך כספים‬
‫מן החשבון בזירת המסחר‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬הנני מסמיך אתכם‪ ,‬לבצע את הוראותיו של מיופה הכוח בחשבון המסחר‪ .‬אני מסכים ומאשר כי על ידי הפעולה של מינוי‬
‫מיופה הכוח בחשבון המסחר‪ ,‬מיופה הכוח לבדו יהא רשאי לפעול בחשבון המסחר‪ .‬הנני מאשר בזאת את כל העסקאות והפעולות‬
‫שיבוצעו על ידי מיופה הכוח כל עוד לא הודעתי לחברה בכתב על סיום מינויו של מיופה הכוח‪ ,‬בהודעה חתומה‪ ,‬תוך שהחברה אישרה‬
‫את קבלת ההודעה כאמור‪ .‬הנני מתחייב לפעול למניעת פגיעה‪ ,‬נזק‪ ,‬חבות או הוצאה כלשהי אשר עשויים להיגרם לחברה כתוצאה ממנוי‬
‫מיופה הכוח לחשבון‪ ,‬ולמנוע עסקה כלשהי בחשבון או מעשים או מחדלים כלשהם מצד מיופה הכוח אשר עשויים להסב נזק לחברה‪.‬‬
‫ייפוי הכוח יבוטל באופן אוטומטי עם קבלתו על ידי החברה של מסמך רשמי אשר אומת כדין ואשר מעיד על אובדן כשירתו הנפשית של‬
‫הח"מ או על מותו‪ .‬ככל והח"מ יאבד את כשירותו הנפשית כאמור‪ ,‬החברה תהיה רשאית לסגור עסקאות פתוחות בחשבון הלקוח‪.‬‬
‫הנני מודע לכך כי הסכם זה כפוף לאמור בכל דין לרבות לאמור בטיוטת צו איסור הלבנת הון (חובות זיהוי דיווח וניהול רישומים של‬
‫זירת סוחר לחשבונו העצמי למניעת הלבנת הון ומימון טרור)‪ ,‬התשע"ד ‪.2014‬‬
‫הלקוח‬
‫שם פרטי‪:‬‬
‫שם משפחה‪:‬‬
‫חתימה‪:‬‬
‫מיופה הכוח‬
‫ת‪.‬ז‪/.‬מס' דרכון‪:‬‬
‫שם פרטי‪:‬‬
‫שם משפחה‪:‬‬
‫נייד‪:‬‬
‫טלפון‪:‬‬
‫פקס‪:‬‬
‫ארץ‪:‬‬
‫דוא"ל‪:‬‬
‫כתובת‪:‬‬
‫תאריך‪:‬‬
‫חתימה‪:‬‬
‫מספר חשבון למסחר‪ ;_______________ :‬חתימת הלקוח‪_______________ :‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫נספח ב' ‪ -‬מדיניות הטיפול בניגוד עניינים‬
‫‪ .1‬רקע‬
‫‪ 1.1‬חברת טרייד מרקר אנד מרקטס בע"מ ח‪.‬פ‪ 515248359 .‬להלן‪" :‬החברה" ) מפעילה "זירת סוחר" כהגדרתה בחוק ניירות‬
‫ערך‪ ,‬התשכ"ח‪( 1968-‬להלן‪" :‬החוק" ) והגישה בקשה לרישיון לניהול זירת מסחר מטעם רשות ניירות ערך‪ .‬על החברה‬
‫חלות מגבלות וחובות המנויות בהוראות החוק ובתקנות ניירות ערך (זירת סוחר לחשבונו העצמי) התשע"ה‪( 2014-‬להלן‪:‬‬
‫"התקנות" ) וכן מכוח חוזרים‪ ,‬הוראות ועמדות סגל אשר מפורסמים על ידי הרשות לניירות ערך מעת לעת (להלן‪:‬‬
‫"הוראות הדין ")‪ .‬בהתאם להוראות התקנות‪ ,‬חלה על החברה חובה לכלול בתקנונה מסמך המפרט את מדיניות הטיפול‬
‫בניגוד העניינים (להלן‪" :‬מסמך הטיפול בניגוד העניינים")‪.‬‬
‫‪ 1.2‬לאור העובדה שהחברה הינה חלק מקבוצת חברות תחת אותו בעל שליטה מדיניות הטיפול בניגוד העניינים‪ ,‬כפי שהיא‬
‫באה לידי ביטוי במסמך זה‪ ,‬מביאה בחשבון גם את הנסיבות שעלולות להביא לקיום ניגוד עניינים בין החברה‪ ,‬הקבוצה‪ ,‬או‬
‫מי מן המועסקים על ידן או הנותן שירותים מטעמן‪ ,‬לבין הלקוח‪ ,‬בהתחשב במבנה ובפעילות העסקית של החברות‬
‫והיחידים בקבוצה ועל כן על כל אלה ללא יוצא מן הכלל‪.‬‬
‫‪ 1.3‬יצויין כי מדיניות ניגוד העניינים כפי שהיא מפורטת במסמך זה אינה יוצרת אחריות או חבות נוספת של החברה כלפי צדדי‬
‫ג' (למעט במקרים בהם צוין במפורש אחרת) או לחל ופין בגין פעולות של צדדי ג' (לרכבות ספקי שירות של החברה וספקי‬
‫נזילות) כלפי לקוחות החברה‪.‬‬
‫‪ .2‬כללי‬
‫על פי הוראות החוק חלה על החברה חובה לנהל את זירת המסחר באופן תקין והוגן; לא למסור ללקוח‪ ,‬לרשות או לכל אדם‬
‫אחר‪ ,‬ולא לפרסם כל ידיעה או דיווח שיש בהם פרט מטעה; להימנע מניצול או ידיעתו או חוסר ניסיונו של הלקוח‪.‬‬
‫החברה אימצה נהלים על מנת להבטיח את האמור לעיל‪.‬‬
‫‪ .3‬הגדרות‬
‫"חברה"‬
‫טרייד מרקר אנד מרקטס בע"מ‬
‫"לקוח"‬
‫מי שמבקש לקנות או למכור מכשיר פיננסי‪ ,‬באמצעות זירת סוחר;‬
‫"מכשיר פיננסי"‬
‫כל אחד מאלה‪( :‬א) ניירות ערך כהגדרתם בסעיף ‪ 1‬לחוק; (ב) ניירות ערך המונפקים בידי‬
‫הממשלה; (ג) יחידות של קרן סגורה כהגדרתה בחוק להשקעות משותפות בנאמנות‪ ,‬התשנ"ד –‬
‫‪( ; 1994‬ד) הסכם או הסדר שערכו נגזר מערכם של מטבעות סחורות (‪ ,)commodities‬שערי‬
‫ריבית‪ ,‬שערי חליפין‪ ,‬מדדים או מכשיר פיננסי אחר; (ה) כל מכשיר פיננסי אחר שקבע שר האוצר‪,‬‬
‫לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עימה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת;‬
‫"פעילות החברה"‬
‫פעילות שבמסגרתה מפעילה החברה שיקול דעת ושיש בה כדי להשפיע על אינטרס הלקוח‪,‬‬
‫לרבות פעילות המרה‪ ,‬קביעת מחירים‪ ,‬פנייה ללקוח להוספת בטוחות‪ ,‬בחינת התאמתו של הלקוח‬
‫לפעילות בזירה וביטול ושינוי עסקאות‪ ,‬תגמול עובדים וספקים חיצוניים;‬
‫"קבוצה"‬
‫קבוצה של תאגידים ויחידים שמקיימים ביניהם קשרי שליטה לרבות חברת בת‪ ,‬חברה קשורה‪,‬‬
‫וחברה בשליטת חברה השולטת בכל אחת מהן;‬
‫"הסכם לקוח"‬
‫מכשיר פיננסי‪ ,‬שבו סוחר הלקוח‪ ,‬כאשר החברה היא צד נגדי להתחייבויות הגלומות בו;‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫פרק א' – פירוט הנסיבות שיש בהן כדי להביא לקיום ניגוד עניינים‬
‫בהתאם לאמור בתקנות‪ ,‬מטרת פרק זה הינה לזהות את טווח הנסיבות והמצבים אשר עשויים ליצור ניגוד עניינים‬
‫ואשר עשויים באופן פוטנציאלי‪ ,‬אך לא בהכרח‪ ,‬שלא לעמוד בקנה אחד עם האינטרסים של לקוחות החברה‬
‫הסוחרים בזירה‪.‬‬
‫בפרק זה יפורטו בהרחבה‪ ,‬בהקשר לכל אחת מפעילות החברה הנסיבות שיש בהן כדי להביא לקיום ניגוד עניינים‪,‬‬
‫בין החברה‪ ,‬או מי מן המועסקים על ידן או נותן השירותים מטעמו לבין הלקוח; לגבי כל נסיבה כאמור תפורט‬
‫ותוסבר מהותו של ניגוד העניינים (להלן‪" :‬נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים");‬
‫בהתאם לאמור לעיל‪ ,‬החברה זיהתה את הפעולות הבאות כפעולות המעוררות חשש לניגוד עניינים‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫פעולות המרה‬
‫‪)1‬‬
‫ככלל‪ ,‬חשבונות הלקוחות בחברה וההתחשבנות הכספית מתנהלים בדולר ארה"ב‪ .‬עם זאת‪ ,‬החברה רשאית‬
‫לקבל הפקדות לחשבון הלקוח גם במטבעות אחרים‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫במידה והפקיד הלקוח סכום כסף במטבע זר (לא דולר ארה"ב)‪ ,‬תבצע החברה המרה של ההפקדה וזאת‬
‫בכדי לצמצם את חשיפות המטבע שנוצרות ללקוח ולחברה במקרה כזה‪ .‬המרה כאמור מתבצעת לפי שער‬
‫ההמרה המקובל בחברה באותה העת והלקוח מחויב בהתאם בכל עמלה והוצאה נלווית לכך‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫החברה מצהירה כי לא תהיה אחראית לכל רווח או הפסד שייגרמו ללקוח כתוצאה מביצוע פעולת ההמרה‬
‫ואיננה מתחייב למצוא ולספק את שער ההמרה המיטבי ללקוח באותה העת‪ ,‬בביצוע עסקה כלשהי בחברה‪.‬‬
‫במקרים מסוימים החברה‪ ,‬עשויה ליהנות או להפסיד מרווחי הכנסה (‪ ,)Spread‬עמלות או החזרה הוצאות‬
‫בעקבות פעילות ההמרה כאמור‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫קביעת מחירים‬
‫‪)1‬‬
‫ככלל‪ ,‬החברה משקפת במערכות המסחר המוצעות לעיון לקוחותיה את המחירים המפורסמים על ידי ספקי‬
‫הנזילות המפוקחים‪ ,‬כאשר מנגנון קביעת התמחור שלהם מוצהר ומפורסם על ידן באתריהן‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫מנגנון קביעת המחירים בח ברה מושפע מגורמים רבים ביניהם‪ ,‬ספקי נזילות אשר קשורים לחברה‪ ,‬היצע‬
‫וביקוש‪ ,‬יכולת התכסות‪ ,‬סוג המכשיר הפיננסי המוצע‪ ,‬סוג העסקה‪ ,‬רווחיות החברה‪ ,‬יתרות בחשבון הלקוח‬
‫ועוד‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫החברה תפנה הוראות קנייה ‪ /‬מכירה עבור לקוחותיה לספקי הנזילות השונים בהתאם לאמור לעיל וכן עשויה‬
‫ליהנות או להפסיד מרווחי הכנסה (‪ ,spread‬עמלות או החזרי הוצאות בעקבות המחירים המצוטטים ללקוח‪.‬‬
‫‪)4‬‬
‫אין באמור לעיל בכדי למנוע מן החברה ליתן הטבות בעמלות או תעריפים מוזלים‪ ,‬עניין השמור לשיקול‬
‫דעתה הבלעדי של החברה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫פנייה ללקוח להוספת בטוחות‬
‫‪)1‬‬
‫במידה ועולה החשש כי הלקוח עומד לחרוג מן הבטוחות כפי שנקבע בהסכם הלקוח ובהתאם לתקנות‬
‫החברה רשאית לפעול כדלקמן‪:‬‬
‫א)‪ .‬לפנות אל הלקוח להוספת בטוחות;‬
‫ב)‪ .‬לבצע את העסקה באופן חלקי;‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫ג)‪ .‬לסגור את הפוזיציה של הלקוח‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫החברה תעשה מאמץ‪ ,‬אך לא מתחייבת לעדכן את הלקוח מבעוד מועד על כך שהבטוחות חורגות מהמוסכם‬
‫בהסכם הלקוח‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫ד‪.‬‬
‫החברה תיידע את הלקוח על ביצוע חלקי של עסקה או סגירת פוזיציה כאמור לעיל ובהתאם להסכם הלקוח‪.‬‬
‫בחינת התאמת הלקוח לפעילות בזירה‬
‫‪)1‬‬
‫לפני התקשרות עם לקוח חדש‪ ,‬החברה תבצע הליך מוסדר של הכרת הלקוח על פי הוראות הדין ולמען‬
‫בחינה האם אינה קיימת הגבלה המונעת התקשרות עם הלקוח‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫החברה רשאית שלא לקבל לקוחות מסוימים ו‪/‬או רשאית להגביל לקוחות מסוימים או סוגי לקוחות מביצוע‬
‫עסקאות מסוימות ו‪/‬או להפסיק התקשרות עם לקוח בכל עת ועל פי שיקול דעתה הבלעדי‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫הסיבות בגינן רשאית החברה לפע ול כאמור מגוונות ונובעות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בשל אי התאמתו לפעילות הזירה‬
‫(לדוגמא בשל העדר חוסן פיננסי או היקפי פעילות נמוכים) ו‪/‬או לאור הסיכון הגלום בפעילות הלקוח ו‪/‬או‬
‫הסיכון הגלום בעסקה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫ביטול‪ ,‬שינוי עסקאות ואי ביצוע עסקה על ידי החברה‬
‫‪)1‬‬
‫החברה רשאית ליתן עדיפות לביצו ע עסקה אחת על פני אחרת בהתאם לסוג העסקה‪ ,‬סוג הלקוח ואופי‬
‫העסקה המבוקשת‪ ,‬היקף העסקה‪ ,‬תנאי השווקים‪ ,‬ההיצע והנזילות בהם וכל פרמטר אחר אשר עשוי‬
‫להשפיע על יכולת החברה לביצוע העסקה‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫ו‪.‬‬
‫החברה תעביר את כל הפרטים בנוגע לביטול או שינוי עסקה ללקוח‪ ,‬בהתאם לתקנות‪.‬‬
‫תגמול עובדים וספקים חיצוניים‬
‫‪)1‬‬
‫תוכנית התגמול של החברה עשויה לזכות את עובדיה בבונוסים‪ ,‬המבוססים על נפח המסחר או פרמטרים‬
‫אחרים‪ ,‬כאשר בהתאם לכך קיימים מודלים של תגמול עובדים‪ ,‬וספקים חיצוניים המבוססים על הפסדי‬
‫לקוחות‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫החברה עשויה לשלם לצדדים שלישיים‪ ,‬שעניינם תמריצים עבור הפניית לקוחות חדשים‪ ,‬כאשר גובה‬
‫התשלומים מבוסס על העמלות הנגבות מן הלקוח‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫מוצרים טכנולוגים משלימים‬
‫‪)1‬‬
‫החברה תציע ללקוחותיה מוצרים טכנולוגיים משלימים על מנת שיוכלו להשתמש בהם לצורך ניהול זירת‬
‫המסחר בחברה‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫ח‪.‬‬
‫החברה תתקשר עם צדדי ג' שאינם קשורים לחברה‪ ,‬לצורך ביצוע האמור לעיל‪.‬‬
‫פרסום ושיווק ע"י ספק צד ג'‬
‫‪ )1‬החברה תפעיל מערך שיווק ופירסום חיצוני ולטובת כך תתקשר עם צד ג' לצורך ביצוע האמור לעיל‪.‬‬
‫‪ )2‬החברה תפקח על אופן הפרסום של חברות השיווק שלה‪ ,‬ביניהן יוטריד פרמיום בע"מ‪ ,‬ותספק להן מדיניות‬
‫פרסום‪ ,‬על מנת שלא יציגו פרסומים אסורים או מטעים על מנת לגייס לקוחות תוך הטעיה או מעבר על החוק‬
‫והתקנות‪.‬‬
‫‪ )3‬הפיקוח יתבצע ע"י היצמדות לנוהל פירסום ושיווק של החברה אשר יחתום כל פירסום לפני עלייתו לאוויר‬
‫בכפוף לתקנות הרשות‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫פרק ב' – פירוט נהלים למניעה או צמצום ניגוד העניינים‬
‫מטרת פרק זה הינה לתאר את הנהלים שלפיהם תפעל החברה ואמצעים שתיישם כדי להימנע מניגוד העניינים בנסיבות‬
‫המפורטות בפרק א' לעיל‪ ,‬או לצמצמן ככל האפשר‪ ,‬כאשר לא ניתן למנוע מצבים כאמור באופן מוחלט‪.‬‬
‫החברה תפעל באופן מתמיד על מנת למנוע ו‪/‬או לצמצם ככל האפשר את ניגודי העניינים הקיימים או הפוטנציאליים‪ ,‬כפי‬
‫שפורטו בפרק א'‪ ,‬הן באופן פרטי מול לקוח ספציפי‪ ,‬והן בהתקשרויות מול ספקי שירותים‪.‬‬
‫על מנת לטפל בניגודי עניינים אפשריים‪ ,‬החברה תקיים נהלים ותנקוט באמצעים ובהסדרים ארגוניים‪ ,‬ובכלל זה מיפוי ויצירת‬
‫מאגר מעודכן של כל הקשרים של החברה עם צדדים של ישיים‪ ,‬או גורמים פנימיים‪ ,‬אשר יש להם השלכות על פעילות החברה‬
‫מול לקוחות החברה‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫גילוי נאות ללקוחות החברה‬
‫‪)1‬‬
‫בהתאם למבנה החברה וקשריה עם צדדים קשורים‪ ,‬בעלי שליטה‪ ,‬הן בהסכמים והן ביחסי תלות ושליטה‪,‬‬
‫קיימים בין החברה לבין צדדים שלישיים‪ ,‬או חברות אחרות בקבוצה‪ ,‬קשרים עסקיים מתמשכים‪ ,‬כאשר יש‬
‫בקשרים אלו כדי ליצור מצב של ניגוד עניינים‪ ,‬על ההסכמים להיות פומביים ויש להביא אותם לידיעת הלקוח‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫ככל שהחברה תזהה ניגוד עניינים קונקרטי מו לאחד מלקוחותיה‪ ,‬היא תיידע את הלקוח על כך תוך זמן סביר‬
‫מהרגע שבו נודע לה על הנסיבות אשר מ קימות את אותו ניגוד עניינים‪ .‬החברה תחשוף בפני הלקוח‪ ,‬באופן‬
‫ברור‪ ,‬את טיבו ו‪/‬או את מקורו של ניגוד העניינים‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫ב‪.‬‬
‫החברה לא תסתיר מלקוחותיה נסיבות כלשהו אשר מעלות ניגוד עניינים בינה לבין הלקוחות‪.‬‬
‫אמצעים הנוגעים לפעילות השוטפת ולמערכת המסחר‬
‫‪)1‬‬
‫החברה מבצעת את כל המסחר כצד נגדי לעסקאות של לקוחותיה‪ .‬אולם‪ ,‬החברה מגדרת את סיכון הנטו‬
‫שלה עם צדדים נגדיים לעסקה‪ ,‬ופירוש הדבר הוא שמטרותיהם של הלקוחות אינן נוגדות למטרות החברה‪,‬‬
‫על אף שהיא פועלת כצד נגדי בכל העסקאות‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫החברה תנהל ותיישם נהלים אפקטיביים על מנת למנוע זליגת מידע אשר כרוך בו סיכון ליישום מדיניות ניגוד‬
‫העניינים בחברה בין כל אדם הקשור אליה לבין לקוחותיה‪ .‬בנוסף לאמור‪ ,‬החברה תקיים נוהל פיקוח ובקרה‬
‫על כל מידע שעלול לפגום באינטרסים של לקוחותיה‪ ,‬כגון אבטחת מידע‪ ,‬הקמת "חומות סיניות"‪ ,‬המגבילות‬
‫את זרימתו של מידע סודי פנימי בתוך החברה ומחוצה לה‪ ,‬הפרדה פיסית בין המחלקות וכיו"ב‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫החברה תקפיד על הפרדה בין מחלקות ותפקידים‪ ,‬אשר עולה החשש כי ביצוען על ידי אותו אדם יש בו בכדי‬
‫לגרום לניגוד עניינים‪ .‬במידה וספק הציטוטים הינו חברה בקבוצת החברות‪ ,‬על ציטוטים המתקבלים עבור‬
‫הלקוחות הישראלים להיות הוגנים וסבירים לפי מחירי השוק הקיימים בישראל‬
‫‪)4‬‬
‫ביצוע הוראות הלקוח יתבצע ככל הניתן בהתאם לבקשת הלקוח‪ ,‬למעט מקרים בהם תנאי השוק אינם‬
‫מאפשרים את ביצועה‪ .‬בנוסף על האמור‪ ,‬ביצוע הוראות הלקוח יהא ללא העדפה מסוימת של החברה ללקוח‬
‫מסוים‪ ,‬באופן אשר עלול לפגום בלקוחות אחרים‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה תשמור את הוראותיו מלקוחות אחרים‪.‬‬
‫‪)5‬‬
‫החברה אינה נותנת ייעוץ השקעות ללקוחותיה או מבצעת עסקאות‪ ,‬הכל בהתאם לאמור בתקנה ‪10‬‬
‫לתקנות‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫ג‪.‬‬
‫עובדי החברה‬
‫עובדי החברה‪ ,‬ועובדים רלוונטיים בקבוצה (בסעיף זה יחד‪" :‬עובדי החברה")‪ ,‬יחתמו בתחילת כל שנה על מסמך‬
‫מדיניות זה‪ ,‬ובהתאם לכך‪:‬‬
‫‪)1‬‬
‫עובדי החברה יתחייבו לסודיות מקצועית‪ ,‬ובהתאם לכך שיתוף של מידע מסווג‪ ,‬ביחס לפעילות לקוחות‬
‫בזירה יתבצע אך ורק ככל שהוא חיוני לביצוע העבודה;‬
‫‪)2‬‬
‫עובדי החברה יתחייבו לפעול בנאמנות כלפי החברה‪ ,‬לציית לנהליה ולטפל בלקוחותיה‪ ,‬באופן הגון‬
‫ובשקיפות‪ ,‬בהתאם למסמך זה;‬
‫‪)3‬‬
‫עובדי החברה יקבלו הנחיות והדרכות על ידי הממונה לכך מטעם החברה או מי מטעמו בנוגע לניהול ובקרה‬
‫לעניין תרחישי ניגוד עניינים אשר מתעוררים מול לקוחות החברה;‬
‫‪)4‬‬
‫החברה תערוך הדרכות שוטפות לעובדים בנושא ניגוד עניינים‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה תבטיח כי עובדים חדשים‬
‫יעברו הדרכות ייעודיות לצורך הבטחת עמידתם בנהלי החברה;‬
‫‪)5‬‬
‫תוכנית התגמול של החברה עבור עובדיה תורכב בכל עת ממספר אלמנטים‪ ,‬כך שכל אלמנט שקשור‬
‫במסחר אינו יכול להשפיע לבדו‪ ,‬באופן מהותי‪ ,‬על תגמול עובדי החברה;‬
‫‪)6‬‬
‫החברה תקבע מנגנוני תגמול לנושאי משרה או לעוב דיה באופן הממזער ככל הניתן את ניגודי העניינים‬
‫ביניהם‪ ,‬ובאופן שלא יצור תמריצים שליליים אשר עשויים לפגוע בטובת לקוחות החברה;‬
‫‪)7‬‬
‫על כל עובדי החברה חל איסור לסחור לחשבונם האישי‪ ,‬על מנת להימנע מניגוד עניינים בפועל או למראית‬
‫עין;‬
‫‪)8‬‬
‫כל עובדיה החברה‪ ,‬נציגיה‪ ,‬או כל צד ש לישי הפועל מטעמה של החברה מתחייבים לפעול בהתאם לתנאי‬
‫רישיון ניהול זירת הסוחר אשר ניתן לחברה;‬
‫‪)9‬‬
‫עובדי החברה יפעלו בהתאם לכללים ולהנחיות של החברה בדבר מסחר של עובדים בזירת המסחר‪ ,‬כפי‬
‫שמתעדכנים מעת לעת‪ ,‬על פי כל דין או על פי נהלי החברה;‬
‫‪)10‬‬
‫החברה מחויבת לתרבות ציות אפקטיבית וראויה‪ ,‬אשר תאפשר לה לטפל בכל ניגוד עניינים פוטנציאלי אשר‬
‫עלול להתעורר בעתיד‪ .‬על כן‪ ,‬עובדיה של החברה נדרשים לעקוב אחר נסיבות חדשות‪ ,‬בהן אירועים‪,‬‬
‫התקשרויות עם צדדים שלישיים‪ ,‬או כל תרחיש כאמור‪ ,‬אשר עלולים ליצור ניגודי עניינים פוטנציאליים‪,‬‬
‫ובהתאם לכך‪ ,‬ליישם את הצעדים הנדרשים לטיפול בהם;‬
‫‪)11‬‬
‫על כל עובדי החברה חל איסור לקבל מתנות או תמריצים אחרים מכל אדם שלו עניין מהותי‪ ,‬אשר סביר כי‬
‫יש בו כדי ליצור ניגוד עניינים‪ ,‬באופן ממשי‪ ,‬בינו לבין כל חובה שהחברה ו‪/‬או עובדיה חבים בקשר למדיניות‬
‫שלה בדבר יחס הוגן ללקוחות‪ ,‬או לבין כל חובה שהאדם אשר מקבל מתנות או תמריצים חב כלפי לקוחות‬
‫החברה‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫אכיפה ותיעוד‬
‫‪)1‬‬
‫החברה תעקוב אחר הדיווח הפנימי ואפקטיביות המדיניות והנהלים שלה לטיפול בניגודי העניינים‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫החברה תתעד במהלך פעילותה את כל הפעולות והשירותים שבמסגרתם מתעורר או עלול להתעורר מצב‬
‫של ניגוד עניינים‪ ,‬וכן את כל התקשורת שקיימה עם הלקוח בקשר לכך ואת ההסכמות שקיבלה מן הלקוח‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬
‫‪)3‬‬
‫בכל עת ישמש אחד מבעלי התפקיד בחברה כממונה על אכיפת מדיניות הטיפול בניגוד העניינים‪ .‬הממונה‬
‫יהיה אחראי על בחינה שוטפת של סוגיות בתחום ניגודי העניינים בחברה‪ ,‬כפי שיהיו מעת לעת‪ ,‬מכוח‬
‫הוראות הדין‪ .‬בנוסף‪ ,‬הממונה יהיה אחראי על קיום הנהלים והאמצעים למניעת ו‪/‬או צמצום של ניגודי‬
‫העניינים בחברה‪ ,‬כפי שמפורטים במסמך זה‪.‬‬
‫‪)4‬‬
‫הממונה יהיה אחראי על תיעוד ורישום כל מצבי ניגוד העניינים שאותרו במהלך העסקים הרגיל ואופן הטיפול‬
‫בהם‪ .‬כמו כן הממונה יערוך בדיקה תקופתית של מדיניות החברה‬
‫פרק ג' – נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים לאחר יישום הנהלים לפי פרק ב'‬
‫מטרת פרק זה הינה לתאר את הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינם כאמור בפרק א' אשר נותרו לאחר יישום הנהלים בפרק ב'‪.‬‬
‫החברה לא תבצע פעולה בנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים‪ ,‬אלא אם כן תוארו בפרק זה‪ ,‬הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים‪.‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬החברה תיידע את הלקוח בעת ההתקשרות עמו בנוגע לאותן נסיבות ותקבל את הסכמתו לכך בכתב‪" .‬בכתב" –‬
‫לרבות הסכמה בכתב ששלוח הלקוח באמצעות שירותי רשות הדואר ‪ /‬באמצעות פקסמיליה ‪ /‬דואר אלקטרוני‪.‬‬
‫החברה תקבל את הסכמת הלקוח בכתב לגבי הנסיבות שבגינן קיים ניגוד עניינים בחברה שנותרו לאחר יישום הנהלים‪ ,‬כאמור‬
‫בפרק ב' למסמך זה‪ ,‬בתום כל שנה‪ .‬במידה ונמנע הלקוח מלחדש את הסכמתו בתוך ‪ 30‬ימי עסקים מתום השנה‪ ,‬תיידע‬
‫החברה את הלקוח בכתב בדבר אי חידוש ההסכמה על ידו‪.‬‬
‫הודעה כאמור‪ ,‬תועבר ללקוח בנפרד מכל מסמך אחר‪ ,‬באופן שיפנה את תשומת לב הלקוח לאמור בו‪.‬‬
‫טלפון‪ | *5088 :‬פקס‪ | 03-5476485 :‬רח' מנחם בגין ‪ ,132‬מרכז עזריאלי קומה ‪ ,33‬ת"א ‪6701101‬‬