ZDU-GIZ prezentacija

VZAJEMNI SKLADI V SLOVENIJI –
PRILOŽNOSTI
KARMEN REJC
PETER DE PROFT
MATJAŽ LORENČIČ
KARMEN REJC
Direktorica ZDU - GIZ
ZDU GIZ – 20. let
ČLANICE DANES

ALPEN Invest d. d.

ALTA skladi d.o.o.

ILIRIKA DZU, d.o.o., Ljubljana

KBM Infond d.o.o.

KD Skladi, d.o.o.

NLB Skladi, d.o.o.

Primorski skladi d.d., Koper

Triglav Skladi, d.o.o.
Sredstva v VS
Osem članic ZDU – GIZ je na dan 31.08.2015 upravljalo vzajemnih 110 skladov; čista vrednost
sredstev (ČVS) je znašala 2.248.609.573 €, kar je 99,88% vseh sredstev v slovenskih
vzajemnih skladih.
Slovenski finančni sektor
VARČEVALNE NAVADE V SLO IN EU
Finančne naložbe gospodinjstev
Slovakia
Sweden
(v mrd. EUR)
Currency & Deposits
Debt Securities
Quoted shares
Life & pension funds
Investment funds
- Direct ownership
- Via life ins. Policies
Other
Total financial assets
2013
27,32
10,98
4,03
4,03
0,27
0,04
42,37
%
64,48
25,91
9,51
9,51
0,64
0,09
100,00
2013
234,17
43,67
65,72
89,33
42,57
22,58
498,04
%
47,02
8,77
13,20
17,94
8,55
4,53
100,00
Austria
2013
165,30
13,00
79,20
241,00
227,30
82,30
145,00
317,70
1.043,50
%
15,84
1,25
7,59
23,10
21,78
7,89
13,90
30,45
100,00
(v mrd. EUR)
2013
20,81
0,33
1,45
5,22
1,14
0,01
28,96
%
71,86
1,14
5,01
18,02
3,94
0,03
100,00
Slovenia *
(v mrd. EUR)
Currency & Deposits
Debt Securities
Quoted shares & other equity
Life insurance assets & accrued pension fund benefits
Investment funds
Other
Total financial assets
Vir: Efama Fact Book 2014; * Banka Slovenije
(v mrd. EUR)
Currency & Deposits
Debt Securities
Quoted shares
Life & pension funds
Investment funds
- Direct ownership
- Via life ins. Policies
Other
Total financial assets
Currency & Deposits
Debt Securities
Quoted shares
Life & pension funds
Mutual funds
Other
Total financial assets
Vloga ZDU
Vloga ZDU
 IZOBRAŽEVANJA
 IZVENSODNO REŠEVANJE SPOROV
RAZISKAVA
Poznavanje in percepcija različnih varčevalnih in naložbenih
možnosti
Kdo
Koliko?
prebivalci Slovenije, stari od 18 do 65 let
enostavni slučajni vzorec: velikost vzorca, n = 1068
vzorec je obtežen po spolu, starostnih skupinah in statističnih regijah
Kako?
Računalniško podprto spletno anketiranje (CAWI)
Kdaj?
12. do 18. maj 2015
Izvajalec
Aragon d.o.o.
Ekonomski optimizem – pesimizem: slovenska gospodinjstva
Trenutne materialne razmere gospodinjstev
Kako vi osebno ocenjujete trenutne materialne razmere, v
katerih živite vi in vaša družina? So razmere…
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
51%
24%
19%
4%
zelo slabe
2%
slabe
povprečne
dobre
zelo dobre
Opis razmer v gospodinjstvih
Katera izmed spodnjih trditev najbolje opisuje vaše gospodinjstvo?
71%
smo bolj varčni, kot smo bili v preteklosti, privoščimo si manj luksuza
kar skrbno moramo ravnati z denarjem, da pridemo skozi mesec
Materialne razmere gospodinjstev čez 1 leto
Ali ocenjujete, da se bodo v naslednjem letu materialne
razmere, v katerih živite vi in vaša družina…
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
60%
20%
18%
1%
1%
zelo
nekoliko
poslabšale poslabšale
ostale
bodo
enake
nekoliko
zelo
izboljšale izboljšale
ničesar nam posebej ne primanjkuje, pri potrošnji se
bistveno ne omejujemo
13%
smo bolj varčni, kot smo bili v preteklosti,
privoščimo si manj luksuza kot včasih
37%
kar skrbno moramo ravnati z denarjem, da pridemo
skozi mesec
34%
pri potrošnji se močno omejujemo, tudi pri nakupih
osnovnih dobrin
13%
živimo v pomanjkanju osnovnih dobrin
2%
živimo v revščini
0,5%
100%
Varčevanje in naložbe
% VARČEVALCEV
% NE-VARČEVALCEV
Ali vi osebno namensko varčujete za prihodnost oz. vlagate denar v
katero izmed oblik naložb?
55%
45%
Razlogi za ne-varčevanje
Kako to, da namensko ne varčujete za prihodnost?
0%
20%
nimam na razpolago dovolj
denarnih sredstev za varčevanje
zaenkrat še ne vidim potrebe po
varčevanju za prihodnost
ker živim za »tukaj in zdaj« in si
raje privoščim boljši standard
življenja v tem trenutku
drugo
40%
60%
80%
100%
81%
6%
8%
5%
Varčevanje in naložbe: Nameni varčevanja
Namensko ali nenamensko varčevanje
Nameni varčevanja
Ali varčujete…
Za katere namene pa varčujete?
spontane navedbe, več možnih navedb
NAMENSKO
0%
36%
20%
za starost
64%
60%
42%
nepremičnine
NENAMENSKO
40%
34%
otroci, vnuki
16%
avto
10%
nepredvideni stroški
7%
dopust, potovanja
6%
poplačilo dolgov
5%
zdravje
3%
poroka
1%
izobraževanje
1%
12
Strategije varčevanja za starost
% VARČEVALCEV za obdobje po upokojitvi
Ali trenutno v kakršnikoli obliki dodatno varčujete za obdobje po
upokojitvi?
(Odgovarjajo anketiranci, ki še niso upokojeni.)
42%
% VARČEVALCEV za obdobje po upokojitvi po
starostnih skupinah
80%
60%
51%
42%
60%
30%
40%
20%
52%
13%
0%
vsi
18 do 24 let 25 do 34 let 35 do 44 let 45 do 54 let 55 let in več
anketiranci
Preferenca varčevalnih možnosti
Kam bi vložili 10.000 EUR?
Če bi vam v tem trenutku dali na razpolago 10.000 EUR izključno za namen
varčevanja in naložb: v katero izmed naštetih oblik varčevanja in naložb bi jih vložili?
več možnih odgovorov
0%
20%
40%
bančni depozit oz. vezava
30%
naložba v plemenite kovine
30%
naložba v nepremičnine
19%
varčevanje doma oz. 'v nogavici'
naložbeno življenjsko zavarovanje
16%
14%
bančni transakcijski račun
11%
vzajemni skladi
11%
delnice, obveznice
10%
bančno rentno varčevanje
8%
pokojninski skladi
8%
individualno upravljanje premoženja
7%
60%
Naložba v vzajemne sklade
Naložbo v vzajemnem skladu ima desetina vseh anketirancev, dobra petina anketirancev pa je o taki naložbi že kdaj razmišljala.
Odstotek vlagateljev in potencialnih vlagateljev tako znaša 38%.
Vlagatelji in potencialni vlagatelji v vzajemne sklade so v večji meri moški, stari med 25 in 44 let, višje izobraženi, posamezniki z
dohodkom nad 900 EUR in prebivalci Osrednjeslovenske regije.
Kdo so v večji meri vlagatelji in potencialni vlagatelji v vzajemne sklade?
moški
45%
25 do 34 let
46%
35 do 44 let
44%
visoka, univerzitetna izobrazba
45%
magisterij, doktorat
53%
dohodek 901 do 1300 €
52%
dohodek 1300 € ali več
57%
Osrednjeslovenska regija
46%
vsi anketiranci
38%
ČLANSTVO V EFAMI

je članicaoz.
EFAME
od 2007.
 Slovenija
Ključne aktivnosti
dobrobiti
 EFAMA
 zastopa interese članic
 promovira panogo in skrbi za interese vlagateljev
 posvetovalno telo znotraj panoge
 Statistika
 Študije, Publikacije
EFAMA
PETER DE PROFT
Generalni direktor EFAMA
EFAMA
26 držav:
22 članic EU Members ter
Lihtenštajn
Norveška
Švica
Turčija
63 DZU
25 pridruženih članov
= Člani upravljajo 19. 000 milijard
EUR od tega je 12.700 milijard
EUR v 55,600 investicijskih
skladih (konec marca 2015)
Upravljanje premoženja v Evropi
Skupna sredstva konec leta 2014 znašajo 19.000 mrd EUR
Vir: EFAMA Asset Management Report 2015
Evropski investicijski skladi
Visoka rast sredstev v upravljanju
Vir: EFAMA
Evropski investicijski skladi
Sredstva vzajemnih skladov (UCITS) in alternativnih skladov (AIFs)
Vir: EFAMA
Evropski investicijski skladi
Močno okrevanje neto vplačil po letu 2008
Vir: EFAMA
Partnerji EFAME
EU Commission,
esp. FISMA* DG
ESMA and its
Stakeholder
Group
EU Parliament,
esp. Committee
on Economic
and Monetary
Affairs (ECON)
EFAMA
Permanent
Representations
of EU Member
States
EU Council
* DG for Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union
PRIHODNOST
 Kam gre EFAMA oz. vzajemni skladi v prihodnje
MATJAŽ LORENČIČ
Predsednik ZDU - GIZ
Prvo vodilo – interes vlagatelja
 Finančna pismenost - izobraževanje in informiranje
 Naložba, vredna zaupanja
 Popolna transparentnost naložbenega okvirja in stroškovne
komponente
 Profesionalno upravljanje
 Krovni skladi z možnostjo upravljanja s prenosi med podskladi
Družbe za upravljanje kot del rešitve
 Spremembe varčevalnih navad
– dolgoročna varčevanja za pokojnino, financiranje šolanja
otrok…
 Pomoč vlagateljem pri realokaciji premoženja
 Eden stebrov gospodarstva
– tudi kot oblika zbiranja sredstev za ekon. projekte
Krepitev industrije
Sprememba varčevalnih navad in potreb
• Demografske škarje
• Sistem strukturiranja
pokojnin
• Prenos odgovornosti na
posameznika
Močnejša vloga v strukturi finančnega premoženja vlagateljev
Razvoj trga oz. vzajemnih skladov
 Varčevalni računi
Odnos do upokojitve in pokojnine