1. No category

Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Delårsrapport 2014
(1. januar – 30. juni 2014)
CVR-nr. 89943728
Bestyrelsen for Fodboldalliancen AC Horsens A/S har godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2014.
Resume:
Delåret viser et resultat før skat på minus 4,7 mio. kr., som kan sammenlignes med et resultat før skat på minus 6,6
mio. kr. i første halvår 2013. Delårets resultat er bedre end forventningerne til perioden, hvilket dog primært skyldes
periodeforskydninger fra 2. halvår 2014.
Omsætningen faldt fra 18,0 mio. kr. til 14,8 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Sammenligningsmæssigt med
1. halvår sidste år er TV indtægterne er faldet med 2,5 mio. kr., hvilket viser forskellen i TV-pengene på at være
placeret i den bedste halvdel i NordicBet Ligaen og den nederste halvdel af Superligaen, selvom man som
førsteårsnedrykker er delvis dækket ind af TV-aftalens paraplyordning. Sponsorindtægterne er faldet med 1,1 mio. kr.,
hvor bl.a. præstationsrelaterede sponsorater ikke er blevet aktualiseret som følge af den manglende oprykning til
Superligaen, og kampindtægterne er faldet med 1,4 mio. kr., hvilket igen afspejler forskellen på at spille i NordicBet
Ligaen kontra Superligaen. Til gengæld er lejeindtægter øget med 1,5 mio. kr., dels pga. lejeaftalen på Frederik
Rønnow men også pga. øget udleje af AC Horsens’ lokaler.
Personaleomkostningerne udviser en væsentlig besparelse på 4,2 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2013. Dette afspejler
dels de nødvendige spillerhandler, der blev gennemført efter nedrykningen sommer 2013 men også, at lønniveauet for
den tilbageværende spillertrup er blevet væsentligt reduceret som følge af nedrykningen. De eksterne omkostninger og
afskrivninger er på niveau med 1. halvår 2013. Transfermæssigt har der i 1. halvår 2014 kun været få spillerhandler,
hvilket ikke påvirker det økonomiske resultat i nævneværdig grad.
Delårsrapporten indeholder følgende hovedpunkter:
Hovedpunkter:
AC Horsens’ målsætning for sæsonen 2013/14 var oprykning til i Superligaen. Dette blev ikke indfriet med væsentlige
økonomiske konsekvenser til følge.

Den fejlslagne oprykning har også haft store konsekvenser for spillertruppens sammensætning. Efter
sæsonens afslutning har 13 spillere forladt truppen, mens 7 nye er kommet til. Både alders- og løngennemsnit
er reduceret væsentligt.

Den Gule Tråd - ACH træningskoncept - er fortsat en succes, og AC Horsens’ 24 samarbejdsklubber nyder
godt af konceptet, der udvikler deres trænere til gavn for alle ungdomsspillere i samarbejdet.

ACHs sponsornetværk er fortsat attraktivt og er det mest efterspurgte netværk i regionen. Gentegning af
sponsorater er på et tilfredsstillende niveau og synes ikke væsentligt påvirket af den manglende oprykning.

Vedrørende forventningerne til hele året 2014 nedjusteres den forventede nettoomsætning til 25 -27 mio. kr.
Nedjusteringen i omsætningen sker som følge af den manglende oprykning til Superligaen. Det forventede
resultat før skat på minus 8 - 10 mio. kr. fastholdes dog på trods heraf.
Horsens, den 18. august 2014
Henrik Ravn
Administrerende direktør
Yderligere oplysninger:
Bestyrelsesformand Ole Simonsen, tlf. 5239 6500
Administrerende direktør Henrik Ravn, tlf. 7562 6020
Side 1 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
1. halvår 2014
(ikke revideret)
1. halvår 2013
(ikke revideret)
Hovedtal
Nettoomsætning
Resultat af primær drift
Finansielle poster
Resultat før skat
Resultat
14.809.105
-4.685.570
21.752
-4.663.818
-4.663.818
18.075.503
-5.297.609
27.422
-6.588.752
-6.588.752
Langfristede aktiver
Kortfristede aktiver
Aktiver i alt
Aktiekapital
Egenkapital
Langfristede gældsforpligtelser
Kortfristede gældsforpligtelser
3.868.301
11.161.723
15.030.024
3.076.594
8.191.102
125.000
6.713.922
7.449.825
20.137.304
27.587.129
3.076.594
14.704.898
413.250
12.468.981
Pengestrøm fra driften
Pengestrøm til investering, netto
Heraf til investering i materielle aktiver
Pengestrøm fra finansiering
Pengestrøm i alt
-8.194.585
769.731
0
-197.500
-7.622.354
-1.060.582
58.742
0
13.500
-988.341
-30,3
-198,1
52,3
-44,3
-1,5
-1,5
46
-36,6
-225,50
53,3
-36,6
-2,1
-2,1
46
Nøgletal
Overskudsgrad
Afkast af den investerede kapital
Soliditetsgrad
Egenkapitalforrentning
Resultat pr. aktie (EPS), kr.
Udvandet resultat pr. aktie (EPS) kr.
Antal ansatte
Resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS 33. Øvrige nøgletal er beregnet efter Finansanalytikerforeningens
”Anbefalinger og Nøgletal 2010”.
Side 2 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Ledelsesberetning
Udviklingen i 1. halvår 2014
Sportsligt
AC Horsens hovedaktivitet er drift af fodboldvirksomhed. Den sportslige målsætning om en oprykning til superligaen
efter sæson 2013/14 blev ikke opfyldt, da AC Horsens sluttede sæsonen på en skuffende 5. plads i Nordic Betligaen.
Foråret 2014 var på mange måder en stor skuffelse. På den positive side formåede vi at kvalificere os til
pokalsemifinalerne for tredie år i træk men blev slået af den senere pokalvinder AAB over to kampe. På negative side
opnåede vi ikke de nødvendige point til at rykke op i Superligaen på trods af, at vi overvintrede på en 2. plads i ligaen
efter efterårssæsonen. Med blot 17 point i forårets 17 kampe rakte det kun til en skuffende 5. plads.
Reserveholdet i AC Horsens spillede i reserveligaen mod SIF, FCM, VFF, BIF, RFC, SE og FCF. Holdet sluttede på 8.
pladsen med 4 point. AC Horsens har besluttet for sæsonen 2014/15, at klubben ikke deltager i reserveholdsligaen.
Denne beslutning er truffet ud fra økonomiske og sportslige hensyn.
Samarbejdet med klubber fra Horsens og omegn er blevet styrket via tilgang af nye klubber, og vi er pt. oppe på 24
samarbejdsklubber. ”Den gule tråd” - et træningskoncept for U5 til U19 - er implementeret, og ca. 75 trænere har
gennemgået de første moduler og har fungeret som trænere på vore egne fodboldskoler. AC Horsens har ligeledes
fået fornyet sin B-licens i ungdomsrækkerne, hvor U17-holdet tilmed blev tildelt et wildcard til Ligaen, der er landets
højeste række.
Ny træner
Efter 5 år med Johnny Mølby som cheftræner i AC Horsens besluttede parterne, at en forlængelse herudover ikke ville
være hensigtsmæssig.
AC Horsens har efter flere sonderinger valgt at tilknytte Bo Henriksen som ny cheftræner pr. 1/7-2014 og 3 år frem. Bo
Henriksen har en fortid som professionel fodboldspiller i bl.a. Danmark og England. Efter karrieren valgte Bo at gå
trænervejen og har afsluttet de krævede licenseksamener fra DBU, således at han fagligt og menneskeligt blev klar til
trænergerningen. Bo har med stor succes trænet Brønshøj igennem de seneste 7 år og sluttede i klubben med en 4.
plads i Nordic Bet Ligaen. Bo Henriksen har med en treårig aftale i AC Horsens fået muligheden for at træne i en
fodboldklub med et fuldtidskoncept og har allerede på kort tid sat sine aftryk på spillertruppen og i klubben og byen
som helhed.
Spillerne
Ved udgangen af sæsonen 2013/14 har vi haft 22 spillere på kontrakt i førsteholdstruppen, og hertil kommer kontrakter
med en række ungdomsspillere. Vi har i løbet af første halvår 2014 taget afsked med Anders Randrup, Esben
Petersen, Henrik Toft, Ken Fagerberg, Lasse Heinze, Lasse Kryger, Mikkel Cramer, Nabil Aslam, Søren Jensen, Jeppe
Svenningsen og Martin Thomsen, ligesom lejekontrakterne er udløbet på Mikkel Agger og Thomas Villadsen. Efter 1.
juli 2014 er Erik Marxen udlejet til SønderjyskE for sæson 2014/15.
I januar 2014 indgik vi kontrakt med Sebastien Ibeagha, som siden er blevet udlejet til FC Fredericia for resten af året
2014, og til start på den nye sæson er der yderligere indgået nye kontrakter med Jacob Berthelsen, Martin Lund,
Mathias Nielsen og Joseph Mensah, mens der er indgået lejeaftaler med Jakob Busk og Mads Aaquist fra FC
København samt Sonni Nattestad fra FC Midtjylland.
Resultatet
Omsætningen faldt fra 18,0 mio. kr. til 14,8 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Delåret viser et resultat før skat
på minus 4,7 mio. kr., som kan sammenlignes med et resultat før skat på minus 6,6 mio. kr. i første halvår 2013.
Delårets resultat er bedre end forventningerne til perioden, hvilket dog primært skyldes periodeforskydninger fra 2.
halvår 2014.
Sammenligningsmæssigt med 1. halvår sidste år er TV indtægterne er faldet med 2,5 mio. kr., hvilket viser forskellen i
TV-pengene på at være placeret i den bedste halvdel i NordicBet Ligaen og den nederste halvdel af Superligaen,
selvom man som førsteårsnedrykker er delvis dækket ind af TV-aftalens paraplyordning. Sponsorindtægterne er faldet
med 1,1 mio. kr., hvor bl.a. præstationsrelaterede sponsorater ikke er blevet aktualiseret som følge af den manglende
oprykning, og kampindtægterne er faldet med 1,4 mio. kr., hvilket igen afspejler forskellen på at spille i NordicBet
Ligaen kontra Superligaen. Til gengæld er lejeindtægter øget med 1,5 mio. kr., dels pga. lejeaftalen på Frederik
Rønnow men også pga. øget udleje af AC Horsens’ lokaler.
Side 3 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Personaleomkostningerne udviser en væsentlig besparelse på 4,2 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2013. Dette afspejler
dels de nødvendige spillerhandler, der blev gennemført efter nedrykningen sommer 2013 men også, at lønniveauet for
den tilbageværende spillertrup er blevet væsentligt reduceret som følge af nedrykningen. De eksterne omkostninger og
afskrivninger er på niveau med 1. halvår 2013. Transfermæssigt har der i 1. halvår 2014 kun været få spillerhandler,
hvilket ikke påvirker det økonomiske resultat i nævneværdig grad.
Egenkapital
Selskabets egenkapital er ultimo perioden opgjort til 8,2 mio. kr. mod 12,8 mio. kr. pr. 31. december 2013 og 14,7 mio.
kr. pr. 30. juni 2013.
Væsentlige risici
De sportslige resultater har en væsentlig betydning for den økonomiske udvikling i AC Horsens, og en hverdag i
NordicBet Ligaen har stor betydning for klubbens langsigtede planlægning af aktiviteter og aktivitetsniveau og ikke
mindst økonomisk formåen.
Skader, formsvigt og karantæner kan få afgørende betydning for den sportslige succes. Køb og salg af spillere kan
ligeledes påvirke den sportslige udvikling specielt i perioden umiddelbart efter gennemførelsen.
Den økonomiske situation generelt kan naturligvis komme til at påvirke selskabets indtjening. Selskabet er som nævnt
afhængig af de sportslige resultater. Sponsor- og reklameindtægter samt TV-indtægter hænger sammen med de tre
nævnte forhold.
Begivenheder efter periodens afslutning
Aktiviteterne på transfermarkedet er beskrevet under afsnittet om spillere. AC Horsens er stadig aktiv på
transfermarkedet.
Sæson 2014/15 i Nordic Bet Ligaen begyndte den 25. juli 2014 på udebane mod Superliganedrykkerne Viborg FF og
med et fint uafgjort resultat. Efterfølgende blev det til et nederlag på 0-2 på hjemmebane mod Lyngby BK, et nederlag
på 1-0 på udebane mod Skive IK og en sejr på hjemmebane 1-0 over AB. AC Horsens er pt. placeret som nr. 10 i
ligaen. Med Bo Henriksens nye ideer og en ny trup, hvor pt. 13 spillere fra sidste sæson er stoppet i klubben, og pt. 7
nye er kommet til, havde vi forventet en udfordrende start, og det har vi også fået. Heldigvis kan vi spore den
opadgående tendens.
Forventninger til året 2014
AC Horsens er med baggrund i de skuffende resultater i sæsonen 2013/14 i gang med en genopbygningsfase, hvor
nye spillere og nye ideer ved cheftræner Bo Henriksen skal implementeres. Truppens genopbygning tager
udgangspunkt i en del rutinerede spillere, nye tilkomne spillere fra lavere rækker suppleret med egne talenter. Derfor er
forventningerne til første halvdel af sæson 2014/15, at truppen får erfaring og ny energi, således at opbygningen
resulterer i et nyt stærkt konkurrencedygtigt fodboldhold i AC Horsens, og at AC Horsens fastholder positionen som top
18 hold i dansk fodbold.
Spillertruppen sammensættes med baggrund i en udvikling, således at ovenstående kan efterleves.
AC Horsens forventer en nettoomsætning på 25-27 mio. kr. og et resultat før skat på minus 8-10 mio. kr.
Side 4 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2014 for
Fodboldalliancen AC Horsens A/S.
Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34
”Præsentation af delårsregnskaber” som er godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar – 30. juni
2014.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i
selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af selskabets finansielle stilling som helhed og en
beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor.
Horsens, den 18. august 2014
Direktion:
____________________________
Henrik Ravn
Bestyrelse:
_________________________
________________________
_____________________
Ole Simonsen
Michael Mortensen
Anders Juel
_________________________
________________________
_____________________
Søren Birn
Esben Karstensen
Bo Pinholt
_________________________
Franka Abrahamsen
Side 5 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Totalindkomstopgørelse (1. januar – 30. juni)
1. halvår 2014
(ikke revideret)
1. halvår 2013
(ikke revideret)
3.417.069
7.880.486
1.203.760
2.307.790
5.692.934
8.986.472
2.607.832
788.265
14.809.105
18.075.503
-6.895.158
-11.549.757
-669.036
-6.861.201
-15.811.914
-699.997
Resultat før transferaktiviteter
Transferaktiviteter
-4.304.846
-380.724
-5.297.609
-1.318.565
Resultat før finansielle poster
Finansielle indtægter
-4.685.570
21.752
-6.616.174
27.422
Resultat før skat
Skat af periodens resultat
Periodens resultat
-4.663.818
0
-4.663.818
-6.588.752
0
-6.588.752
-1,5
-2,1
TV indtægter
Sponsor- og reklameindtægter
Kampindtægter
Lejeindtægter mv.
Nettoomsætning
Eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Afskrivninger
Resultat pr. aktie
Side 6 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Balance
Pr. 30-06-2014
(ikke revideret)
Pr. 30-06-2013
(ikke revideret)
Pr. 31-12-2013
2.123.767
0
2.123.767
4.347.131
0
4.347.131
3.274.222
0
3.274.222
1.744.534
1.744.534
3.102.694
3.102.694
2.413.570
2.413.570
0
0
0
0
0
0
Langfristede aktiver i alt
3.868.301
7.449.825
5.687.792
Kortfristede aktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Andre tilgodehavender
955.810
3.730.158
2.275.730
326.169
2.952.826
1.469.484
734.534
2.615.127
1.459.875
0
0
0
0
0
521
Værdipapirer
Likvide beholdninger
Kortfristede aktiver i alt
59.014
4.760.398
11.781.110
132.815
15.256.010
20.137.304
54.720
12.382.752
17.247.529
Aktiver i alt
15.649.411
27.587.129
22.935.321
3.076.594
5.114.508
8.191.102
3.076.594
11.628.304
14.704.898
3.076.594
9.778.326
12.854.920
125.000
125.000
413.250
413.250
322.500
399.750
Kortfristede forpligtelser
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Andre gældsforpligtelser
Udskudte indtægter
Kortfristede forpligtelser i alt
468.649
6.809.660
55.000
7.333.309
280.877
9.120.640
3.067.464
12.468.981
425.519
5.812.529
3.519.853
9.575.901
Forpligtelser i alt
7.458.309
12.882.231
10.080.401
15.649.411
27.587.129
22.935.321
AKTIVER
Langfristede aktiver
Immaterielle aktiver
Transferrettigheder
Brugsrettigheder
Materielle aktiver
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Andre langfristede aktiver
Udskudt skatteaktiv
Selskabsskat
Forudbetalte omkostninger
PASSIVER
Egenkapital
Aktiekapital
Overført resultat
Egenkapital i alt
Forpligtelser
Langfristede forpligtelser
Andre gældsforpligtelser
Langfristede forpligtelser i alt
Passiver i alt
Side 7 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Egenkapitalopgørelse
Aktiekapital
Overført resultat
Egenkapital i alt
Egenkapital pr. 1. januar 2013
Resultat for perioden 1. januar - 30. juni 2013
Egenkapital pr. 30. juni 2013
3.076.594
0
3.076.594
18.217.056
-6.588.752
11.628.304
21.293.650
-6.588.752
14.704.898
Egenkapital pr. 1. januar 2014
Resultat for perioden 1. januar - 30. juni 2014
Egenkapital pr. 30. juni 2014
3.076.594
0
3.076.594
9.778.326
-4.663.818
5.114.508
12.854.920
-4.663.818
8.191.102
Pengestrømsopgørelse
Nettoomsætning
Omkostninger
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
Ændring i driftskapital
Pengestrøm fra primær drift
Finansielle poster, netto
Betalt selskabsskat
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Køb af anlægsaktiver
Salg af anlægsaktiver
Køb værdipapirer
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Stiftelse af langfristede gældsforpligtelser
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Periodens pengestrøm
Likvider, primo
Likvider, ultimo
1. halvår 2014
(ikke revideret)
14.809.105
-18.444.915
-3.635.810
-4.576.233
-8.212.043
17.458
0
-8.194.585
0
769.731
0
769.731
-197.500
-197.500
-7.622.354
12.382.752
4.760.398
1. halvår 2013
(ikke revideret)
18.075.503
-22.673.115
-4.597.612
3.263.103
-1.334.509
16.023
257.904
-1.060.582
-1
58.743
0
58.742
13.500
13.500
-988.341
16.244.351
15.256.010
Side 8 af 9
Fodboldalliancen AC Horsens A/S – Langmarksvej 59 – 8700 Horsens – Tlf. 7562 6020
www.achorsens.dk
Noter
1.
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som er
godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet 2013. Årsregnskabet 2013 indeholder den
fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
2.
Skøn og estimater
Udarbejdelse af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som
påvirker indregnede aktiver, forpligtigelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse
skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af selskabets regnskabspraksis, og den
væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten
som ved udarbejdelsen af årsrapporten 2013.
Side 9 af 9