Nyt fra Roesgaard & Partners Februar 2014 Rådgivning - økonomisk vejledning Vederlagsfri incitamentsaflønning Der findes to vederlagsfri incitamentsaflønningsordninger: 1) Køberettigheder til aktier 2) Fantomaktier, der er en almindelig bonusaftale, hvor udbetalingen sker i forhold til udviklingen i selskabets egenkapital. For begge ordninger er der tale om almindelig lønbeskatning, når køberettighederne udnyttes, eller når bonussen udbetales ved differenceafregning. Forskellen er, at køberettigheder til aktier medfører, at nøglemedarbejdere på sigt bliver aktionærer, mens medarbejdere forbliver medarbejdere ved fantomaktier. Skal nøglemedarbejdere være aktionærer, bør der indgås en aktionæroverenskomst. Forskellen mellem de to vederlagsfri incitamentsaflønningsordninger kan vises således: Køberettigheder, vederlagsfri Ejerskab Forudsætter Værdi og beskatning Lovbestemmelser Regnskab Fantomaktier, vederlagsfri Ja efter udnyttelse af køberetten Nej Egenkapital til rådighed for opkøb af egne aktier, da selskabet skal kunne overdrage aktier til medarbejdere ved udnyttelse af køberetten I/A Aktiernes handelsværdi ved udnyttelse beskattes som løn, og selskabet har fradrag herfor Differenceafregning ved udbetaling beskattes som løn, og selskabet har fradrag herfor Aktieoptionsloven, når der ikke er tale om direktører I/A Omkostningsføres løbende som løn i optjeningsperioden med modpost under egenkapital Omkostningsføres løbende som løn i optjeningsperioden med modpost under gældsforpligtelser Værdien af ordninger, som medarbejdere tilbydes, svarer normalvis til en ekstra årsløn. Ved etablering af en incitamentsaflønningsordning skal der således tages stilling til, hvor stor værdi ordningen skal have for medarbejdere. Der skal også tages stilling til, hvad der skal ske, når fantomordningen ophører. Redaktionen er afsluttet den 31. januar 2014. Vi tager forbehold for fejl og mangler i vores gengivelse af lovgivning mv., og vi påtager os intet rådgiveransvar uden forudgående konsultation vedrørende de omhandlede emner. Er de omhandlede emner relevante, så ring til Roesgaard & Partners på tlf. 75 62 99 99 Under nedenstående forudsætninger kan værdien af køberet på 2% og 3-årig fantomaktie på 6%, der ved udløb erstattes af en ny tilsvarende fantomaktie, vises således: Køberettigheder, vederlagsfri Skønnet værdi af virksomhed Køberet 31/12 2013 10.000 31/12 2016 20.000 Til 2 % aktier som løn udnyttes 31/12 2019 30.000 2 % aktier sælges Fantomaktier, vederlagsfri Værdi køberet, t.kr. Egenkapital Fantomaktie Værdi fantomaktie, t.kr 6% differenceafregning 300 (3 % af stigning i egenkapital) 6% differenceafregning 300 (3 % af stigning i egenkapital) 5.000 10.000 400* (2 % af skønnet værdi af virksomhed) 200** (2 % af værdistigning) 600 15.000 400 600* * Personlig indkomst, dvs. med marginalt ca. 56,5 % inkl. arbejdsmarkedsbidrag ** Aktieindkomst, dvs. med maksimalt 42%. De første 49 t.kr. beskattes dog kun med 27%. For ægtepar er beløbsgrænsen 98 t.kr. Advisory board – et alternativ til en professionel bestyrelse? En professionel bestyrelse i kombination med en energisk ledelsesgruppe nævnes ofte som en del af vejen til succes for mindre og mellemstore virksomheder ejet af en hovedaktionær. For nogle er det dog et stort skridt at etablere en professionel bestyrelse, og det er heller ikke nødvendigvis den bedste løsning. For mange mindre og mellemstore virksomheder kan 3-4 velstrukturerede møder pr. år med f.eks. advokat, revisor eller eksterne rådgivere med særlig professionel baggrund ofte give nogle af de samme input, ideer og drøftelser omkring: • • • • • • Strategi på lang sigt Markedsføring, herunder kunder, produkter, konkurrenter mv. Personaleforhold Rentabilitet, likviditet, soliditet og risiko Juridiske aftaler Finansiering Etablering af et advisory board kan således være et skridt på vejen til en professionel bestyrelse. Udbyttet bør dog løbende evalueres, således at udbyttet af møderne står mål med omkostningerne i form af konsulenthonorarer. Redaktionen er afsluttet den 31. Januar 2014. Vi tager forbehold for fejl og mangler i vores gengivelse af lovgivning mv., og vi påtager os intet rådgiveransvar uden forudgående konsultation vedrørende de omhandlede emner. Er de omhandlede emner relevante, så ring til Roesgaard & Partners på tlf. 75 62 99 99 Revision & regnskab – indsigt & forståelse Udviklingsomkostninger Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilgå selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Det betyder, at eksternt erhvervede aktiver aktiveres, mens interne udviklingsomkostninger omkostningsføres regnskabsmæssigt. Bl.a. som følge heraf handles nogle virksomheder til værdier, som overstiger egenkapitalen. Alle selskaber kan (og større virksomheder skal) dog aktivere interne udviklingsomkostninger, der knytter sig til udvikling af produkter eller processer, såfremt følgende betingelser er opfyldt: • • • • • • Det er teknisk muligt at færdiggøre udviklingsprojektet, så produktet eller processen kan anvendes eller sælges Det er hensigten at færdiggøre og anvende eller sælge produktet eller processen Virksomheden evner at anvende eller sælge produktet eller processen Der foreligger dokumentation for eksistensen af eksternt marked eller intern nytteværdi af aktivet Der er tilstrækkelige tekniske, økonomiske og andre ressourcer til at færdiggøre udviklingen og anvende eller sælge aktivet De omkostninger, som kan henføres til udviklingsprojektet i udviklingsperioden, kan måles pålideligt Aktiveringskriterierne vil i praksis ofte være opfyldt i forbindelse med intern udvikling af produktionsstyringseller administrative IT-systemer. Afholdelse af sådanne udviklingsomkostninger kan i øvrigt være med til at reducere risikoen for tab, styrke den løbende rapportering og reducere afhængigheden af nøglemedarbejdere, jf. nedenfor. Det samme gælder interne omkostninger i forbindelse med etablering, uddannelse af medarbejdere, reklame og salgsfremmende foranstaltninger. Reklameomkostninger skal således indregnes i resultatopgørelsen, når ydelsen modtages fra leverandøren. Det betyder, at f.eks. kataloger til udsendelse efter statusdagen ikke må aktiveres, såfremt de modtages før statusdagen. Skat, moms & afgifter - ideer Forsikring af nøglemedarbejdere En nøglepersonsforsikring dækker en virksomheds tab ved en betydende medarbejders død eller tab af arbejdsevne. Betingelserne er: • • • At der er tale om en ren risikoforsikring uden opsparingselement At forsikringssummen er fastsat ud fra en konkret vurdering af virksomhedens forventede økonomiske tab ved medarbejderens død eller tab af arbejdsevne At erstatningen ikke overstiger det opgjorte tab Er de nævnte betingelser opfyldt, vil der være tale om en driftstabsforsikring, hvor præmien til forsikringen bliver anset som en driftsomkostning, der er skattemæssigt fradragsberettiget for selskabet. Udbetalingen, der dækker virksomhedens driftstab, er på den anden side skattepligtig. Forsikring af nøglemedarbejdere er oplagt i hovedaktionærselskaber, hvor forretningsgrundlaget ofte er afhængig af få enkeltpersoner. Ved hovedaktionærens død kan forretningsgrundlaget således falde bort, men en forsikringserstatning på f.eks. 10 mio. kr. vil betyde, at der alligevel vil være penge tilbage i selskabet. Disse vil kunne reinvesteres eller udloddes som udbytte, hvis ellers selskabets kapitalgrundlag er forsvarligt. Internt oparbejdet goodwill, varemærker, og kundeporteføljer må ikke aktiveres. Redaktionen er afsluttet den 31. Januar 2014. Vi tager forbehold for fejl og mangler i vores gengivelse af lovgivning mv., og vi påtager os intet rådgiveransvar uden forudgående konsultation vedrørende de omhandlede emner. Er de omhandlede emner relevante, så ring til Roesgaard & Partners på tlf. 75 62 99 99