1. No category

ÅRSRAPPORT 2011/12
Rosengårdcentret
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
INDHOLDSFORTEGNELSE 3
4
Selskabsoplysninger
6
Ledelsespåtegning
7
Den uafhængige revisors erklæringer
9
Hoved- og nøgletalsoversigt
11
Ledelsesberetning
16
Anvendt regnskabspraksis
19
Resultatopgørelse for 2011/12
20
Balance pr. 30.09.2012
23
Pengestrømsopgørelse
24
Noter
34
Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv
i danske aktie- og anpartsselskaber
35
Repræsentantskab i I/S Rosengårdcentret
37
Hovedtal pr. andel
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Indhold
SELSKABSOPLYSNINGER
4
I/S Rosengårdcentret
Aktieselskabet
Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
Selskab
I/S Rosengårdcentret
Ørbækvej 75
5220 Odense SØ
CVR-nr. 72 34 20 11
Hjemstedskommune: Odense
30. regnskabsår: 01.10.2011 – 30.09.2012
Datterselskaber
Aktieselskabet Rosengårdcentret (100% ejet)
OPSA 35 A/S (100% ejet)
RGC Management A/S (100% ejet)
Selskabets administrator
Kodif XXXV ApS
RGC Management A/S
Administrators bestyrelse
Direktør Ove Jensen, formand
Professor, dr. med. Karsten Buschard
Direktør Helle Ghodt Kronholm
Direktør Hasse Larsen
Direktør Jesper Larsen
Administrators direktion
Direktør Carsten Lindblad
Revision
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Godkendt på interessentskabets generalforsamling,
den 7. december 2012
Dirigent
Jesper Larsen
Selskabsoplysninger ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
5
LEDELSESPÅTEGNING
6
Direktion
Bestyrelse
Carsten Lindblad
Ove Jensen, formand
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. oktober
2011 – 30. september 2012 for I/S Rosengårdcentret.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
interessentskabets aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 30. september 2012 samt af resultatet af koncernens
og interessentskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2011 – 30. september 2012.
Bestyrelse
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse
en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen
omhandler.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Odense, den 15. november 2012
Hasse Larsen
Jesper Larsen
Karsten Buschard
Helle Ghodt Kronholm
Som administrator
Kodif XXXV (35) ApS
Ledelsespåtegning ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
DEN UAFHÆNGIGE
REVISORS ERKLÆRINGER
Til interessenterne i I/S Rosengårdcentret
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet
for I/S Rosengårdcentret for regnskabsåret 1. oktober
2011 – 30. september 2012, der omfatter anvendt
regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter
for såvel koncernen som interessentskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og
årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for
koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol,
som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et
koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af
vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og
yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed
for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden
væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger
for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger
i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte
revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering,
herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for
virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab
og et årsregnskab, der giver et retvisende billede.
Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger,
der er passende efter omstændighederne, men ikke at
udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere
vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis
er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
interessentskabets aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 30. september 2012 samt af resultatet af koncernens og interessentskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2011– 30.
september 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Aarhus, den 15. november 2012
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Erling Brødbæk
statsautoriseret revisor
Jens Lauridsen
statsautoriseret revisor
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Den uafhængige revisors påtegning
7
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
HOVED- OG NØGLETAL
Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling
beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
KONCERN
2011/12
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
Nettoleje
141.329
130.700
122.613
110.407
100.145
Administrationsomkostninger
(11.091)
(10.225)
(8.547)
(9.799)
(9.280)
Resultat før værdiregulering og finansiering
130.238
120.475
114.066
100.608
90.865
Værdiregulering af investeringsejendomme, netto
63.879
72.421
123.959
67.180
79.252
Afskrivninger
(4.073)
(3.351)
(2.999)
(2.132)
(1.364)
Resultat før finansiering
190.044
189.545
235.026
165.656
168.753
Finansielle poster, netto
(18.450)
(19.003)
(26.714)
(40.513)
(37.082)
Årets resultat før skat
171.594
170.542
208.312
125.143
131.671
(8.072)
2.130
(258)
(1.558)
(7.060)
Årets resultat
163.522
172.672
208.054
123.585
124.611
Balance pr. 30.09.
2012
2011
2010
2009
2008
2.777.049
2.575.080
2.410.641
2.275.513
2.164.704
Andre aktiver
7.596
11.773
6.572
4.215
16.066
Likvide beholdninger
2.844
6.813
10.661
5.491
15.087
Aktiver i alt
2.787.489
2.593.666
2.427.874
2.285.219
2.195.857
Egenkapital
1.467.367
1.358.103
1.218.556
1.036.148
1.126.282
122.000
113.420
117.675
119.422
119.994
Langfristet gæld
1.081.313
1.055.620
1.052.780
834.571
808.251
Kortfristet gæld
116.809
66.523
38.863
295.078
141.330
2.787.489
2.593.666
2.427.874
2.285.219
2.195.857
Nøgletal
2012
2011
2010
2009
2008
Antal andele
23.000
23.000
23.000
23.000
23.000
Egne andele
(1.767)
(1.628)
(1.628)
(1.628)
(1.628)
Faktisk antal andele
21.233
21.372
21.372
21.372
21.372
7.701
8.079
9.735
5.783
5.831
Egenkapital pr. faktisk andel (kr.) (efter udlodning)
69.108
63.546
57.017
48.482
52.699
Handelspris pr. andel (kr.) (før udlodning)
69.000
55.000
48.000
47.500
55.900
1.550
1.550
1.200
10.000
1.500
Skat af årets resultat, datterselskab
Investeringsejendomme/driftsmidler
Udskudt skat, datterselskab
Passiver i alt
Resultat pr. faktisk andel (kr.)
Udlodning pr. andel (kr.)
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Hoved- og nøgletalsoversigt
9
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
LEDELSESBERETNING
Forretningsområde
Rosengårdcentret, der åbnede i 1971, blev i 1983 købt
af I/S Difko XXXV (35) – nu I/S Rosengårdcentret.
I/S Rosengårdcentrets formål er at eje og udleje Rosengårdcentret i Odense samt at opkøbe, besidde og sælge selskabsandele i selskabet. Dette sker enten direkte i
I/S Rosengårdcentret eller ved ejerskab af selskaber (p.t.
Aktieselskabet Rosengårdcentret og OPSA 35 A/S).
Rosengårdcentret, der er på i alt ca. 110.000 m2, er
blandt Danmarks største butikscentre med 158 butikker inklusive en CinemaxX biograf, Fitness DK og legeland samt et antal kontorlejemål med liberale erhverv.
Aktivitet
I slutningen af 2011 blev salgsprocessen af Rosengårdcentret igangsat. Første skridt var indgåelse af en aftale
med Cushman & Wakefield om at vurdere salgsmulighederne og efterfølgende bistå med salgsprocessen.
Bestyrelsen blev på en generalforsamling den 2. maj
2012 bemyndiget til at igangsætte salgsprocessen. Der
blev herefter udarbejdet et salgsprospekt og kontaktet
mere end 300 potentielle investorer både nationalt og
internationalt.
Ved regnskabsårets afslutning var der modtaget en række indikative tilbud på køb af Rosengårdcentret. Bestyrelsen arbejder videre med disse ud fra en forventning
om, at et salg kan ske ultimo 2012/primo 2013. Der
henvises til den løbende orientering, der er udsendt til
investorerne, og som kan findes på www.difko.dk.
Den 30. marts 2012 blev der afsagt dom i sagerne om
tilpasning af lejen i Rosengårdcentret til markedsniveauet. Rosengårdcentret fik i al væsentlighed medhold
i sagerne, og de lejere, som var omfattet af sagen, har
accepteret dommen.
11
Det igangsatte projekt med en udvidelse af centret mellem blå og rød indgang blev afsluttet i august 2012.
Byggeriet rummer ud over en Føtex 106 nye parkeringspladser i kælderen og 5 nye butikker. Åbningen har
været en succes, og der kan konstateres en betydelig
fremgang i kundestrømmen.
Ud over dette store projekt er der sket ombygning og
opdatering af en række andre butikker.
Med henblik på at sikre en fair afregningspris for
de investorer, der skal sælge deres andele under den
igangværende salgsproces, har selskabet løbende opkøbt egne andele til den bogførte egenkapital. I alt har
selskabet erhvervet 139 andele, og sammen med andelene fra OPSA 35 A/S ejes i alt 1.767 andele pr. 30.
september 2012.
Organisation
I forbindelse med det igangværende salgsarbejde er
der foretaget nogle tilpasninger af vedtægterne for I/S
Rosengårdcentret, ligesom organisationen i Rosengårdcentret pr. 1. juli 2012 er flyttet til et 100% ejet datterselskab, RGC Management A/S. I praksis er der ikke
ændringer i forhold til sidste år, og Carsten Lindblad har
fortsat det fulde ansvar for selskabets drift. Bestyrelsesmedlem Jesper Larsen fungerer som konsulent, specielt
i relation til den igangværende salgsproces og finansieringsforhold.
Den administrative del af driften (bogføring, huslejeopkrævning m.m.) er outsourcet til Difko Administration
A/S.
Endvidere varetager Rosengårdcentret opgaverne med
drift, administration og markedsføring for Centerforeningen.
Det gennemsnitlige antal heltidsansatte medarbejdere
udgjorde 13 i 2011/12.
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Ledelsesberetning
LEDELSESBERETNING
12
Finansielle forhold
Alle selskabets lån er fortsat variabelt forrentede lån
med afdragsfrihed de næste 1-10 år. Af de variabelt forrentede lån er 29,80% fortsat optaget som lån i euro.
Oplysninger om ejerforhold, regnskaber mv. er altid
tilgængelige på www.difko.dk, mens oplysninger om
Rosengårdcentret er tilgængelige på www.rosengaardcentret.dk.
Den samlede gældsbyrde på koncernens ejendomme er
særdeles komfortabel. I forhold til den samlede regnskabsmæssige værdi af ejendommene udgør prioritetsog bankgælden kun cirka 40%. De samlede lån i selskabet er ydet på såkaldt nonrecourse vilkår. Det betyder,
at långiver (Nykredit) alene kan gøre krav gældende i
selskabets ejendomme og ikke i hæftelsen over for den
enkelte investor.
Kommentarer til årsrapporten
Årets resultat er dels påvirket af afslutningen af lejesagerne, omkostninger i forbindelse med salgsprocessen
og den positive værdiregulering af Rosengårdcentret.
For de kommende år forventes en stigende rente. Selskabets ledelse har imidlertid vurderet, at den igangværende salgsproces skal afsluttes, før der tages stilling til
en eventuel ændring af fordelingen mellem variabel og
fast rente.
Påvirkning af værdien af centret ved forskellig startforrentning kan illustreres således:
I forbindelse med salgsarbejdet er selskabet, OPSA 35
A/S solgt fra datterselskabet, Aktieselskabet Rosengårdcentret til I/S Rosengårdcentret. Der er endvidere den
22. juni 2012 foretaget en udbyttebetaling på 45,4
mio.kr. fra Aktieselskabet Rosengårdcentret til I/S Rosengårdcentret.
Informationspolitik
FFor fortsat at sikre den bedst mulige information om
værdierne i I/S Rosengårdcentret er årsrapporten de senere år aflagt som en klasse B-virksomhed, selv om der
ikke er pligt til dette som interessentskab.
Herudover er der tilvalgt regler fra klasse C-virksomhed,
jf. omtalen under anvendt regnskabspraksis.
Kvartalsregnskabet, årsrapporten og investorskrivelser
er tilgængelige via internettet.
Værdiansættelsen tager udgangspunkt i samme metode som tidligere – beskrevet nærmere under regnskabspraksis på side 16.
Startforrentning
Værdi af
centret (t.kr.)
Egenkapital
pr. andel (kr.)*
4,0%
3.083.000
82.537
4,5%
2.921.000
75.471
5,0%
2.776.000
69.108
5,5%
2.525.000
58.136
6,0%
2.316.000
48.965
* Egenkapital pr. andel opgjort efter udlodning af 1.550 kr.
Koncernens resultat udgør 163,5 mio.kr., hvori indgår
værdiregulering af investeringsejendomme netto med
63,9 mio.kr.
Der foreslås en udlodning på 1.550 kr. pr. andel.
Koncernens egenkapital efter fradrag af udlodning
udgør pr. 30. september 2012, 1.467 mio.kr. og svarer
til 69.108 kr. pr. faktisk andel.
Ledelsesberetning ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
13
Valuta- og renterisici
Koncernen har p.t. 100% variabelt forrentede realkreditlån med årlig rentetilpasning. En ændring i renten på
1% p.a. på de variabelt forrentede lån vil påvirke regnskabet med ca. 10,5 mio.kr. før skat. Af selskabets gæld
er modværdien af 313 mio.kr. optaget i euro. En ændring af kursen på euro over for DKK på 1% vil påvirke
regnskabet med 3,1 mio.kr. før skat.
Begivenheder efter regnskabsårets udløb
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt
forhold, der forrykker vurderingen af årsrapporten.
Fremtiden
Det er hensigten at afslutte salgsprocessen i det kommende år.
Såfremt der som forventet sker et salg, vil bestyrelsen
efterfølgende planlægge, hvorledes selskabet bedst
muligt lukkes ned.
Skulle salget ikke blive gennemført, vil bestyrelsen genoptage og revidere den nuværende strategi 2020 og
herefter udmelde forventninger til fremtiden.
Som følge af den igangværende salgsproces har bestyrelsen valgt ikke at udmelde forventninger til resultatet
for året 2012/13.
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Ledelsesberetning
ANVENDT
REGNSKABSPRAKSIS
16
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B,
dog afviger egenkapitalkonti fra årsregnskabslovens
bestemmelser. Fra regnskabsklasse C er tilvalgt anvendelse af reglerne om hoved- og nøgletalsoversigt for de
seneste fem år, beskrivelse af den forventede udvikling
i ledelsesberetningen samt udarbejdelse af pengestrømsopgørelse.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret fra sidste
år og er som følger:
Generelt
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi
kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk
forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi
kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at
de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Koncernregnskab
Koncernregnskabet omfatter I/S Rosengårdcentret (moderselskab) samt de 100%-ejede datterselskaber, Aktieselskabet Rosengårdcentret, OPSA 35 A/S og RGC
Management A/S.
Anvendt regnskabspraksis ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved
konsolidering foretages eliminering af interne indtægter
og udgifter samt interne mellemværender. I koncernregnskabet indgår resultat og egenkapital for OPSA 35
A/S eksklusiv resultat og værdi af egne koncernandele.
Investeringsejendom og
den tilhørende finansiering
Ejendom og finansiering måles til dagsværdi, og værdireguleringer medtages i resultatopgørelsen under posten
”Værdiregulering af investeringsejendomme, netto”.
Ved disponering af årets resultat henføres beløbet til
reserve for dagsværdi af investeringsejendomme under
egenkapitalen. Opgørelsen af dagsværdien foretages af
ledelsen. Ejendommen måles på baggrund af en afkastbaseret dagsværdi.
Princippet i måling til dagsværdi indebærer, at ejendommens nettoindtægt (mulige lejeindtægter fratrukket
drifts- og administrationsomkostninger) for det kommende år kapitaliseres med et til ejendommen fastsat
afkastkrav. Afkastkravet til ejendommen fremgår af noten til ejendommen.
I ejendommene er indeholdt bygningsbestanddele som
lejerne refunderer inkl. en forrentning via fællesomkostningsregnskabet. Disse aktiver afskrives liniært over 5
– 20 år.
Driftsmidler
Driftsmidler måles til kostpris og afskrives lineært over
5 – 20 år.
Aktier i datterselskaber
Aktier i datterselskaber indregnes og måles efter equitymetoden, hvilket indebærer, at de i balancen måles til
deres indre værdi korrigeret for egne andele i I/S Rosengårdcentret, og at datterselskabernes resultat korrigeret
for egne andele indregnes i resultatopgørelsen. Ved disponering af årets resultat henføres datterselskabernes
resultat til opskrivningskonto under egenkapitalen.
17
Tilgodehavender
Tilgodehavender er målt individuelt med fradrag af hensættelser til imødegåelse af tab.
Prioritetsgæld
Prioritetsgæld måles til dagsværdi, og ændringer i værdiansættelsen indregnes i resultatopgørelsen under
posten ”Værdiregulering af investeringsejendomme,
netto”. Ved disponering af årets resultat henføres beløbet til reserve for dagsværdi af investeringsejendomme
under egenkapitalen.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld
og betaling af udlodning til interessenterne.
Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af
kortfristet bankgæld.
Forslag til udlodning for regnskabsåret
Forslag til udlodning for regnskabsåret indregnes som
en gældsforpligtelse.
Skat
Der afsættes ikke skat i årsrapporten for moderselskabet, idet selskabet ikke er selvstændigt skattepligtigt.
Skat i datterselskabet udgiftsføres i resultatopgørelsen
med 25% af årets resultat før skat, korrigeret for ikkeskattepligtige indtægter og omkostninger.
Udskudt skat hensættes i datterselskabet med 25% af
alle tidsmæssige forskelle mellem det regnskabsmæssige og det skattemæssige resultat samt med 25% af
opskrivningen på ejendommen.
Pengestrømsopgørelse – Koncernen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt selskabets likvider ved
årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres
som driftsresultatet reguleret for ikkekontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Anvendt regnskabspraksis
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
RESULTATOPGØRELSE
FOR 2011/12
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
NOTE
Lejeindtægter
Refunderede afskrivninger, lejere
Driftsomkostninger
2
Nettoleje
Administrationsomkostninger
3
Resultat før værdiregulering og finansiering
2011/12
2010/11
KONCERN
2011/12
19
2010/11
104.767
97.385
142.152
132.883
6.105
5.226
6.105
5.226
(2.714)
(3.773)
(6.928)
(7.409)
108.158
98.838
141.329
130.700
(10.358)
(9.752)
(11.091)
(10.225)
97.800
89.086
130.238
120.475
Værdiregulering af investeringsejendomme, netto
4
85.100
121.857
63.879
72.421
Af- og nedskrivninger
5
(3.214)
(2.829)
(4.073)
(3.351)
179.686
208.114
190.044
189.545
(16.274)
(18.039)
(18.450)
(19.003)
110
(17.403)
-
-
163.522
172.672
171.594
170.542
-
-
(8.072)
2.130
163.522
172.672
163.522
172.672
Resultat før finansiering
Finansielle poster, netto
6
Resultatandele i datterselskaber
Årets resultat før skat
Skat af årets resultat, datterselskaber
ÅRETS RESULTAT
7
Forslag til resultatdisponering
Reserve for dagsværdi af investeringsejendomme
Opskrivningskonto, aktier i datterselskaber
Overskudskonto
85.100
110
78.312
163.522
Til interessenterne foreslås udloddet:
23.000 andele a kr. 1.550
35.650
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Resultatopgørelse for 2011/12
BALANCE
PR. 30.09.2012
AKTIVER
20
MODERSELSKAB
KONCERN
NOTE
2012
2011
2012
2011
Investeringsejendomme
8
2.087.811
1.952.524
2.776.314
2.573.257
Driftsmidler
9
435
664
735
1.823
2.088.246
1.953.188
2.777.049
2.575.080
466.039
427.906
-
-
466.039
427.906
-
-
2.554.285
2.381.094
2.777.049
2.575.080
6.694
7.990
7.539
11.773
-
-
57
-
6.694
7.990
7.596
11.773
Likvide beholdninger
624
13.283
2.844
6.813
Likvide beholdninger
624
13.283
2.844
6.813
7.318
21.273
10.440
18.586
2.561.603
2.402.367
2.787.489
2.593.666
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
Materielle anlægsaktiver
Aktier i datterselskaber
10
Finansielle anlægsaktiver
ANLÆGSAKTIVER
Tilgodehavender i øvrigt
Selskabsskat, datterselskaber
Tilgodehavender
OMSÆTNINGSAKTIVER
AKTIVER
Balance pr. 30.09.2011 ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
11
BALANCE
PR. 30.09.2012
PASSIVER
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
MODERSELSKAB
NOTE
KONCERN
2012
2011
2012
2011
21
Kontant andel af selskabskapitalen
12
34.500
34.500
34.500
34.500
Reserve for dagsværdi af investeringsejendomme
13
1.480.707
1.395.607
1.613.712
1.544.528
Opskrivningskonto, aktier i datterselskaber
14
298.069
340.836
-
-
Overskudskonto
15
687.564
572.940
800.947
716.569
Udlodningskonto
16
(1.033.473)
(985.780)
(981.792)
(937.494)
1.467.367
1.358.103
1.467.367
1.358.103
-
-
122.000
113.420
-
-
122.000
113.420
960.626
959.058
1.042.503
1.017.053
30.440
28.258
38.810
38.567
991.066
987.316
1.081.313
1.055.620
5.441
2.373
6.592
2.373
49.249
-
63.778
-
-
-
-
1.733
12.830
18.925
13.528
29.290
Foreslået udlodning til interessenter
35.650
35.650
32.911
33.127
Kortfristede gældsforpligtelser
103.170
56.948
116.809
66.523
GÆLDSFORPLIGTELSER
1.094.236
1.044.264
1.198.122
1.122.143
PASSIVER
2.561.603
2.402.367
2.787.489
2.593.666
EGENKAPITAL
Udskudte skatteforpligtelser, datterselskaber
17
HENSÆTTELSER
Prioritetsgæld
18
Lejedeposita
Langfristede gældsforpligtelser
Prioritetsgæld
18
Bankgæld
Selskabsskat, datterselskaber
Anden gæld
19
Pantsætninger og eventualforpligtelser, se note 20
Personaleoplysninger, se note 21
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Balance pr. 30.09.2011
22
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
PENGESTRØMSOPGØRELSE
FOR KONCERNEN
FOR 2011/12
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
KONCERN
2011/12
23
2010/11
Resultat før værdiregulering og finansiering
130.238
120.475
Ændring i driftskapital
(11.288)
14.173
118.950
134.648
(18.450)
(19.003)
Betalt selskabsskat
(2.152)
(2.437)
Pengestrømme vedrørende drift
98.348
113.208
Køb og salg af materielle anlægsaktiver
(134.311)
(91.410)
Pengestrømme vedrørende investeringer
(134.311)
(91.410)
Udlodning til interessenter
(33.127)
(25.646)
Afregnet udbytteskat, ekstraordinært udbytte i datterselskab
(11.387)
-
Køb af egne I/S-andele
(9.088)
-
Låneoptagelse på langfristede gældsforpligtelser, netto
21.818
-
Pengestrømme vedrørende finansiering
(31.784)
(25.646)
Ændring i likvider
(67.747)
(3.848)
Likvide midler primo
6.813
10.661
(60.934)
6.813
2.844
6.813
(63.778)
-
(60.934)
6.813
Finansiering
Likvide midler ultimo
Fordeles således:
Likvide beholdninger
Bankgæld
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Pengestrømsopgørelse for koncernen
NOTER
24
1. Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Målingen af ejendommens dagsværdi pr. 30. september 2012 er fastlagt af selskabets ledelse ved anvendelse af en afkastbaseret værdiansættelsesmodel.
Princippet i måling til dagsværdi indebærer, at ejendommens nettoindtægt (mulige lejeindtægter fratrukket drifts- og administrationsomkostninger) for det kommende år kapitaliseres med et til ejendommen fastsat afkastkrav. Afkastkravet er fastsat til
5,0% og fastsættes årligt på baggrund udviklingen i markedsforhold m.v. Afkastkravet er uændret i forhold til sidste år.
Påvirkning af værdien af centret
ved forskellig afkastkrav kan
illustreres således:
* Egenkapital pr. andel opgjort
efter udlodning af 1.550 kr.
Startforrentning
Værdi af centret (t.kr.)
Egenkapital pr. andel (kr.)*
4,0%
3.083.000
82.537
4,5%
2.921.000
75.471
5,0%
2.776.000
69.108
5,5%
2.525.000
58.136
6,0%
2.316.000
48.965
De anvendte principper er baseret på oplysninger og forudsætninger, som vurderes forsvarlige, men som i sagen natur er usikre
og vanskelige at forudsige.
Det er ledelsens skøn, at den fastsatte dagsværdi er et udtryk for det gældende markedsniveau.
Valuta- og renterisici
Koncernen har p.t. 100% variabelt forrentede realkreditlån med årlig rentetilpasning. En ændring i renten på 1% p.a. på de
variabelt forrentede lån vil påvirke regnskabet med ca. 10,5 mio. kr. før skat. Af selskabets gæld er modværdien af 313 mio. kr.
optaget i Euro. En ændring af kursen på Euro over for DKK på 1% vil påvirke regnskabet med 3,1 mio. kr. før skat.
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2011/12
2010/11
KONCERN
2011/12
2010/11
2. Driftsomkostninger
Personaleomkostninger
600
834
600
834
Vedligeholdelsesomkostninger m.v.
2.261
4.343
2.243
4.344
Ejendomsadministration
2.177
1.300
1.600
1.300
Udlejers andel af driftsomkostninger
2.476
920
2.485
931
7.514
7.397
6.928
7.409
(4.800)
(3.624)
-
2.714
3.773
6.928
Andel overført til datterselskaber
Noter ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
7.409
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2011/12
2010/11
KONCERN
2011/12
25
2010/11
3. Administrationsomkostninger
Personaleomkostninger
4.698
4.810
5.878
4.810
Bestyrelses- og repræsentantskabsvederlag
623
624
623
624
Selskabsadministration
424
1.079
480
1.079
78
188
182
272
3.029
2.139
3.250
2.531
284
272
284
272
1.222
640
394
637
10.358
9.752
11.091
10.225
Værdiregulering af investeringsejendomme
92.160
125.320
71.730
76.380
Værdiregulering prioritetsgæld, obligationskursreg.
(6.358)
(4.015)
(6.781)
(4.592)
(150)
-
(653)
-
-
-
159
-
(552)
552
(576)
633
85.100
121.857
63.879
72.421
229
216
1.088
738
2.985
2.613
2.985
2.613
3.214
2.829
4.073
3.351
(16.384)
(18.310)
(17.538)
(19.240)
(766)
(1)
(977)
(1)
(17)
(73)
(22)
(75)
(17.167)
(18.384)
(18.537)
(19.316)
Revision og skattemæssig og anden assistance
Advokat
Konsulenthonorar
Øvrige administrationsomkostninger
4. Værdiregulering af investeringsejendomme, netto
Låneomkostninger ved optagelse af prioritetsgæld
Realiseret kurstab/gevist, ved optagelse af prioritetsgæld
Værdiregulering prioritetsgæld, valutakursregulering
5. Af- og nedskrivninger
Driftsmidler
Bygningsbestanddele
6. Finansielle poster, netto
Prioritetsgæld
Banker
Diverse renter og gebyrer
Renteudgifter i alt
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Noter
NOTER
26
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2011/12
2010/11
KONCERN
2011/12
2010/11
6. Finansielle poster, netto, fortsat
Banker
0
118
0
195
Diverse
893
227
87
118
Renteindtægter i alt
893
345
87
313
(16.274)
(18.039)
(18.450)
(19.003)
Aktuel skat
-
-
(389)
(2.116)
Regulering af skat tidligere år m.v.
-
-
897
(9)
Ændring af udskudt skat
-
-
(8.580)
4.255
-
-
(8.072)
2.130
7. Skat af årets resultat, datterselskaber
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2012
2011
2012
2011
8. Investeringsejendomme
Kontor- og forretningsejendom ”Rosengårdcentret”, inkl. bygningsbestanddele, som lejerne refunderer inkl.
en forretning via fællesomkostningsregnskabet, samt ejendommen Børstenbindervej 5
Kostpris 01.10.
Til- og ombygninger
Kostpris 30.09.
Værdiregulering 01.10.
Årets værdiregulering
Værdiregulering 30.09.
Af- og nedskrivninger 01.10.
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger 30.09.
Regnskabsmæssig værdi 30.09.
Anvendt afkastprocent ved værdiberegning
Noter ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
566.802
515.659
988.923
897.764
46.112
51.143
134.311
91.159
612.914
566.802
1.123.234
988.923
1.400.830
1.275.510
1.599.443
1.523.063
92.160
125.320
71.730
76.380
1.492.990
1.400.830
1.671.173
1.599.443
(15.108)
(12.495)
(15.108)
(12.495)
(2.985)
(2.613)
(2.985)
(2.613)
(18.093)
(15.108)
(18.093)
(15.108)
2.087.811
1.952.524
2.776.314
2.573.257
5,00
5,00
5,00
5,00
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2012
2011
KONCERN
2012
27
2011
9. Driftsmidler
Kostpris 01.10.
3.193
2.942
5.807
5.556
-
251
-
251
3.193
3.193
5.807
5.807
(2.529)
(2.313)
(3.984)
(3.246)
(229)
(216)
(1.088)
(738)
(2.758)
(2.529)
(5.072)
(3.984)
435
664
735
1.823
Kostpris 01.10.
87.071
87.071
-
-
Tilgang
80.900
-
-
-
Afgang
-
-
-
-
167.971
87.071
-
-
Saldo 01.10.
136.789
173.866
-
-
Årets henlæggelse, jf. resultatdisponering
(15.916)
(37.077)
-
-
120.873
136.789
-
-
Resultat 01.10.
204.046
181.849
-
-
Udloddet udbytte fra tidligere år
(45.400)
-
-
-
2.523
2.523
-
-
16.026
19.674
-
-
177.195
204.046
-
-
466.039
427.906
-
-
Tilgang
Kostpris 30.09.
Af- og nedskrivninger 01.10.
Årets afskrivninger
Af- og nedskrivninger 30.09.
Regnskabsmæssig værdi 30.09.
10. Aktier i datterselskaber
Opskrivningshenlæggelser
Akkumuleret resultat
Årets andel af foreslået udlodning
Årets resultat, jf. resultatdisponering
Regnskabsmæssig værdi 30.09.
Omfatter: Nom. 87.000 t.kr. aktier (100%) i Aktieselskabet Rosengårdcentret, Odense.
Nom. 12.210 t.kr. aktier (100%) i OPSA 35 A/S, Odense
Nom. 500 t.kr. aktier (100%) i RGC Management A/S, Odense
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Noter
NOTER
28
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2012
2011
KONCERN
2012
2011
11. Tilgodehavender i øvrigt
Mellemregninger med tilknyttede virksomheder
-
770
-
-
Mellemværende med lejere
2.676
1.395
3.414
1.399
Tilgodehavende moms
2.440
3.987
2.726
8.059
Øvrige tilgodehavender og forudbetalte omkostninger
1.578
1.838
1.399
2.315
6.694
7.990
7.539
11.773
34.500
34.500
34.500
34.500
1.400.830
1.275.510
1.549.804
1.461.065
92.160
125.320
71.730
76.380
-
-
5.305
12.359
1.492.990
1.400.830
1.626.839
1.549.804
Saldo 01.10.
(5.223)
(1.760)
(5.276)
(1.317)
Årets regulering, jf. note 3
(7.060)
(3.463)
(7.851)
(3.959)
(12.283)
(5.223)
(13.127)
(5.276)
1.480.707
1.395.607
1.613.712
1.544.528
12. Kontant andel af selskabskapitalen
23.000 interessentskabsandele a 1.500 kr.
Den hertil svarende selskabskapital udgør:
23.000 interessentskabsandele a 5.000 kr. 115.000.000
13. Reserve for dagsværdi af investeringsejendomme
Ejendomme
Saldo 01.10.
Årets værdiregulering af ejendom, jf. note 3
Årets regulering af udskudt skat
Saldo 30.09.
Prioritetsgæld/finanslån
Saldo 30.09.
Reserve for dagsværdi af investeringsejd., netto
Noter ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
MODERSELSKAB
KONCERN
2012
29
2012
2011
Saldo 01.10.
340.836
355.716
-
-
Årets tilgang
16.026
19.674
-
-
Årets andel af foreslået udlodning
2.523
2.523
-
-
Udloddet udbytte til moderselskab
(45.400)
-
-
-
Årets værdiregulering af ejendom
(15.916)
(37.077)
-
-
Saldo 30.09.
298.069
340.836
-
-
572.940
504.720
716.569
628.675
Køb af egne I/S-andele
(9.086)
-
(9.086)
-
Modtaget udbytte fra datterselskab
45.400
-
-
-
-
-
(874)
-
78.310
68.220
94.338
87.894
687.564
572.940
800.947
716.569
(985.780)
(950.130)
(937.494)
(904.367)
Udbytteskat vedr. datterselskab, 27%
(12.258)
-
(11.386)
-
Årets foreslåede udlodning
(35.650)
(35.650)
(35.650)
(35.650)
215
-
2.738
2.523
(1.033.473)
(985.780)
(981.792)
(937.494)
Saldo pr. 01.10.
-
-
113.420
117.675
Årets ændring, værdiregulering af ejendom
-
-
(5.305)
(12.359)
Årets ændring, øvrige
-
-
13.885
8.104
-
-
122.000
113.420
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2011
14. Opskrivningskonto, aktier i datterselskaber
15. Overskudskonto
Saldo pr. 01.10.
Udbytteskat vedr. datterselskab, egne andele
Overført, jf. resultatdisponeringen
16. Udlodningskonto
Saldo pr. 01.10.
Heraf egne andele
17. Udskudte skatteforpligtelser, datterselskab
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Noter
NOTER
30
MODERSELSKAB
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
2012
2011
KONCERN
2012
2011
18. Prioritetsgæld
Nykredit, var. %, 12 mdr. opr. nom. 238.508.000 kr.
238.508
-
238.508
-
Nykredit, var. %, 12 mdr. opr. nom. 429.631.000 kr.
429.631
429.631
429.631
429.631
45.170
70.021
45.170
70.021
Nykredit, var. %, 12mdr. opr. nom. EUR 34.258.300
252.721
230.005
252.721
230.005
Nykredit, var. %, 3 mdr. opr. nom. EUR 31.969.800
-
238.095
-
238.095
Nykredit, var. %, 3 mdr. opr. nom. EUR 7.936.800
-
-
-
59.064
Nykredit, var. %, 12 mdr. opr. nom. EUR 1.742.900
-
-
12.994
-
Nykredit, var. %, 12mdr. opr. nom. 11.793.000 kr.
-
-
11.793
-
Nykredit, var. %, 12mdr. opr. nom. 33.364.000 kr.
-
-
33.364
-
Nykredit, var. %, 12mdr. opr. nom. 25.000.000 kr.
-
-
24.416
-
37
(6.321)
498
(7.390)
966.067
961.431
1.049.095
1.019.426
(5.441)
(2.373)
(6.592)
(2.373)
960.626
959.058
1.042.503
1.017.053
Efter 5 år eller senere forfalder
895.521
923.818
980.584
981.813
Nominel restgæld af den samlede prioritetsgæld udgør
966.030
967.752
1.048.597
1.026.816
1.058
3.100
1.359
5.015
461
957
461
957
11.311
14.868
11.708
23.318
12.830
18.925
13.528
29.290
Nykredit, var. %, 3 mdr. opr. nom. EUR 6.058.600
Kursregulering
Heraf forfalder inden for 1 år
19. Anden gæld
Gæld vedrørende byggerier
Forudbetalt leje
Øvrige gældsposter
Noter ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
20. Pantsætninger og eventualforpligtelser
31
Pantsætninger og eventualforpligtelser (moderselskab)
Pantsætninger
Prioritetsgæld i ejendommen.
Skadesløspantebrev nom. 240.000 t.kr. med pant i selskabets ejendom samt aktierne, 87.000 t.kr. i Aktieselskabet
Rosengårdcentret er pantsat over for Nykredit Bank A/S. Den bogførte værdi af den pantsatte ejendom og aktierne andrager
henholdsvis 2.087.811 t.kr. og 466.039 t.kr.
Kontraktlige forpligtelser
Der er indgået leasingkontrakter med en restløbetid på op til 63 måneder. Den årlige ydelse udgør 84 t.kr.
Kautions- og garantistillelser
Ingen.
Pantsætninger og eventualforpligtelser (koncern)
Pantsætninger
Prioritetsgæld i ejendommen.
Skadesløsørepantebrev nom. 240.000 t.kr. med pant i selskabets ejendom er pantsat over for Nykredit Bank A/S.
Den bogførte værdi af den pantsatte ejendom andrager 2.776.314 t.kr.
Kontraktlige forpligtelser
Ingen yderligere kontraktlige forpligtelser.
Kautions- og garantistillelser
I de sambeskattede selskaber i koncernen hæfter administrationsselskabet for selskabsskatten i disse selskaber.
MODERSELSKAB
KONCERN
2011/12
2010/11
2011/12
2010/11
Antal
Antal
Antal
Antal
Antal fuldtidsansatte
14
17
19
17
Heraf lejernes fællesregnskab (§ 9 og § 10)
(4)
(8)
(6)
(8)
10
9
13
9
20. Personaleoplysninger
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Noter
32
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
33
BESTYRELSENS OG
DIREKTIONENS
LEDELSESHVERV
34
PR. 30. SEPTEMBER 2012
Direktør
Ove Jensen (68 år), formand
Centerdirektør
Carsten Lindblad (49 år), direktør
Direktør
Hasse Larsen (60 år)
Direktør for:
Thisted Bolig
OVJ INVEST HOLDING ApS og
OVJ INVEST OPSA ApS
Direktør i:
Aktieselskabet Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
RGC Management A/S
Formand for bestyrelsen i:
HH Pensions Invest A/S
K/S PROPERTY PARTNERS samt
datter- /associerede selskaber heraf
K/S Albatros VI
Formand for bestyrelsen i:
Aktieselskabet Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
RGC Management A/S
Direktør
Jesper Larsen (48 år),
fondsudpeget
Direktør og bestyrelsesmedlem i:
K/S PROPERTY PARTNERS samt
datter- /associerede selskaber heraf
Bestyrelsesmedlem i:
Aktieselskabet Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
RGC Management A/S
Nykredit Portefølje Administration A/S
Kodif LVII ApS (herningCentret)
BHS Wolverhampton ApS
Base 1 Danmark A/S
Professor, dr. med.
Karsten Buschard (66 år)
Bestyrelsesmedlem i:
Aktieselskabet Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
RGC Management A/S
ApS Aage Buschard og
relaterede selskaber
Direktør
Helle Ghodt Kronholm (52 år),
fondsudpeget
Direktør for:
Melton A/S
Mikk-Line A/S
Bestyrelsesmedlem i:
Aktieselskabet Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
RGC Management A/S
Melton A/S
Mikk-Line A/S
Bestyrelsens og direktionens ledelseshverv ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
Bestyrelsesmedlem i:
Aktieselskabet Rosengårdcentret
OPSA 35 A/S
RGC Management A/S
K/S Albatros VIII
Saigon Shipping J/S Company,
Vietnam
Base 1 Danmark A/S
Direktør i:
Glumsø Invest ApS
Nyla Invest ApS
REPRÆSENTANTSKAB
I I/S ROSENGÅRDCENTRET
35
OPFØRT MED ANTAL STEMMER PR. 30. SEPTEMBER 2012
ANTAL STEMMER
Kbh./Fr.berg:
Hasse Larsen, Berggreensgade 58, 2100 København Ø,
4.355
Kbh. Amt:
Karsten Svensson, Holmevej 22, 2830 Virum,
2.860
Frederiksborg:
Karsten Buschard, Kollegievej 5, 2920 Charlottenlund,
898
Roskilde:
Vakant,
349
Vestsjælland:
Allan Larsen, Fyrmestervej 5, 4591 Føllenslev,
310
Storstrøm:
Axel Povelsen, Stationsvej 4, st.tv., 4171 Glumsø,
298
Fyn:
Jens Jørgen Zinck, Filosofgangen 3, 2. tv., 5000 Odense C,
Sønderjylland:
Bent Hansen, Padborgvej 98, 6340 Kruså,
369
Ribe:
Frede Jensen, Vesterled 14, 6650 Brørup,
614
Vejle:
Jørgen Andersen, Nordvangen 6, 7120 Vejle Øst,
646
Ringkøbing:
Ove Jensen, Slåenvej 72, Mejdal, 7500 Holstebro,
659
Århus:
Jakob T. Kristensen, Elverdalsvej 50, 8270 Højbjerg,
Viborg:
Eigil Sørensen, Hedebakken 56, 8800 Viborg,
Nordjylland:
Jonna Brix Jensen, Tidselbakken 38, 9310 Vodskov,
3.279
4.613
253
1.435
Herudover ejes 1.767 andele af I/S Rosengårdcentret og OPSA 35 A/S, mens 295 andele ejes af bl.a. udlandsdanskere.
Rosengårdcentret ÅRSRAPPORT 11/12 Repræsentantskab i I/S Rosengårdcentret
ÅRSRAPPORT 11/12 Rosengårdcentret
HOVEDTAL
PR. ANDEL
KONCERN
37
2011/12
2010/11
(1/21.233)
(1/21.372)
63.546
57.017
(12)
-
Årets resultat
7.701
8.079
Udbetalt vedrørende udbytteskat
(577)
-
Kontant udlodning
(1.550)
(1.550)
Regnskabsmæssig koncernegenkapital, ultimo
69.108
63.546
130.789
120.488
Beløb i 1.000 kr. ( ) = negative beløb
Udvikling i egenkapital
Regnskabsmæssig egenkapital, primo
Køb af egne andele (købspris – primo egenkapital)
Regnskabsmæssig værdi af ejendom og driftsmidler
MODERSELSKAB
2011/12
2010/11
(1/23.000)
(1/23.000)
4.252
3.873
Udgiftsførte driftsmidler over 12.300 kr.
0
0
Ikke-fradragsberettigede omkostninger
1
1
(285)
(180)
39
15
(746)
(800)
(24)
24
3.237
2.933
656
416
(676)
(549)
215
1.088
0
0
Skattemæssig opgørelse
Resultat før værdiregulering og finansiering
Aktiverede driftsomkostninger
Renteindtægter
Renteudgifter
Valutakursregulering af prioritetsgæld i EURO
Skattepligtigt resultat før afskrivninger
Tilgang, driftsmidler over 12.300 kr.
(foreløbigt opgjort)
Straksafskrivning, bygninger m.v., 100% afskrivningsberettiget
(foreløbigt opgjort)
Tilgang, bygninger m.v., 100% afskrivningsberettiget
(foreløbigt opgjort)
Afgang – salg af driftsmidler
I/S Rosengårdcentret
30. regnskabsår
CVR. nr. 72 34 20 11
www.rosengaardcentret.dk