1. No category

www.pwc.dk
De nye holdingregler
Dansk Skattevidenskabelig Forening
17. januar 2013
Susanne Nørgaard og Steff Fløe Pedersen
Revision. Skat. Rådgivning.
Agenda
1
Værn mod omgåelse af udbyttebeskatning
1
2
Nye værn indført ved L 49
4
3
Nye værn indført ved L 10
12
Værn mod omgåelse af
udbyttebeskatning
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
1
Afsnit 1 – Værn mod omgåelse af udbyttebeskatning
Velkommen
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
2
Afsnit 1 – Værn mod omgåelse af udbyttebeskatning
”Kun tåber frygter ikke holdingreglerne”
(Frode Holm, TfS 1989, 195)
• ”Man har fra tid til anden diskuteret, om skattereglerne skulle kunne
forstås af skatteyderne, men med holdingreglerne har man flyttet
diskussionen over til, om man kan have skatteregler, som rådgiverne ikke
forstår, magter eller overser, hvilket selvfølgelig ikke af den grund fritager
disse rådgivere for deres ansvar”.
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
3
Nye værn indført ved L 49
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
4
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – Tilbagesalg af aktier til udstedende selskab
• Udbyttebeskatning af tilbagesalg af aktier til det udstedende selskab omfatter
også salg til:
- ”..et selskab, hvorover det selskab, der har udstedt de pågældende
værdipapirer, har bestemmende indflydelse, jf. § 2, stk. 2..”
• Bestemmende indflydelse efter LL §2, stk. 2:
- ”Ved bedømmelsen af, om den skattepligtige anses for at have
bestemmende indflydelse på en juridisk person,…, medregnes aktier og
stemmerettigheder, som indehaves af koncernforbundne selskaber, jf. stk.
3, af personlige aktionærer og deres nærtstående, jf. ligningslovens § 16
H, stk. 6…”
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
5
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – Tilbagesalg af aktier til udstedende selskab
Fanges alle koncerninterne salg?
• Ny § 16 B, stk. 1 sammenholdt med LL § 2, stk. 2
omfatter alle salg mellem koncernforbundne
parter
Person
• Eks.:
- Person overdrager aktier i Selskab 1 til Selskab
2
- Overdragelsen er omfattet af § 16 B stk. 1, hvis
Selskab 1 har bestemmende indflydelse over
Selskab 2
◦ Personens aktier/stemmer i Selskab 2 skal
medregnes, jf. LL § 2, stk. 2
Selskab 1
Selskab 2
Selskab 1
• Hvad er nødvendigheden af L 10?
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
6
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – Likvidation eller tilbagesalg i året for endelig
opløsning
• Nye bestemmelser ved likvidation og tilbagesalg i året for likvidation
• Formål at forhindre omklassificering af skattepligtigt udbytte fra
porteføljeaktier omfattet af ABL § 4C til skattefri avance
• Betingelser:
- Aktionæren ejer aktier omfattet af ABL § 4C i porteføljeselskabet
- Porteføljeselskabet ejer (direkte eller indirekte) aktier i datterselskaber
eller koncernselskaber, jf. ABL § 4A og § 4B
◦ Aktierne udgør mindst 50 % af aktiverne (til markedsværdi)
- Reglen gælder også, såfremt porteføljeselskabet inden for en periode på 3
år inden likvidationen har solgt aktierne til aktionærerne eller
koncernforbundne selskaber efter LL § 2, stk. 3.
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
17
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – likvidation eller tilbagesalg i året for endelig
opløsning
Eksempel 1
• En række aktionærer ejer § 4C-aktier
i Holding
• 75 % af aktiverne i Holding består af
datterselskabsaktier
• Holding likvideres, hvorved aktier i
datterselskabet udloddes til
aktionærerne
Portefølje
aktionær
§4C-aktier
Holding
Likvidation
DS aktier
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
8
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – likvidation eller tilbagesalg i året for endelig
opløsning
Eksempel 2
• En række aktionærer ejer § 4C-aktier
i Holding 1
• 75 % af aktiverne i Holding 1 består af
datterselskabsaktier
• Holding 1 overdrager aktierne til
Holding 2, hvorefter Holding 1
likvideres inden for 3 år efter
overdragelsen
Portefølje
aktionær
§4C-aktier
Holding 1
Holding 2
DS aktier
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
9
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – Salg til ekstern køber
• Værnsreglerne omhandler ikke porteføljeselskabets salg af datterselskabs/koncernselskabsaktier til en uafhængig
køber
• ABL § 19 bliver relevant, når datterselskabsaktierne afstås, hvis:
- Minimum 8 aktionærer
- Minimum 85 % af Holding 1’s aktiver
består af værdipapirer mv. (herunder
kontanter)
• Overgang sker med virkning for udgangen af
det indkomstår, hvor selskabet bliver et §
ABL 19-selskab, jf. ABL § 33, jf. SEL § 5F
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
Portefølje
aktionær
§4C-aktier
Holding 1
Køber
DS aktier
17. januar 2013
10
Afsnit 2 – Nye værn indført ved L 49
L 49 – Salg og generhvervelse af § 4C-aktier
• Værnsregel i § 16A, stk. 2, nr. 5) sikrer, at udbytte ikke omkvalificeres til
avance ved at porteføljeaktionæren afstår aktier inden udlodning af udbytte,
hvorefter aktierne genanskaffes.
• Gælder kun, hvis:
- Afståelse og generhvervelse inden for 6 måneder
- Afståelsessummen er højere end genanskaffelsessummen
- Der er udloddet udbytte i den mellemliggende periode mellem afståelse og
generhvervelse
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
11
Nye værn indført ved L 10
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
12
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
Bruttobeskatning af udenlandske investorer efter
hidtidige regler
Typiske kapitalfondstrukturer
• Etableres ofte med Holdingselskab,
eksempelvis pga.:
- Finansiering
A
B
>10 %
<10 %
- Exit
• Afhængig af, hvor investor er
hjemmehørende, vil udlodning/
likvidation medføre risiko for
bruttobeskatning
Fond
Holding
Drift
Sambeskatning
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
13
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Holdingreglerne udvides til selskabsskatteloven
Ny regel i § 2D
• ”Hvis en juridisk person overdrager aktier…
i et koncernforbundet selskab (det
erhvervede selskab) til et andet
koncernforbundet selskab….. (det
erhvervende selskab) og vederlaget for
denne overdragelse helt eller delvis sker i
form af andet end aktier i det erhvervende
selskab, anses denne del af vederlaget for
udbytte”
• Undtagelse, såfremt det overdragende
selskab opfylder betingelserne for at
modtage skattefrit udbytte efter § 2, stk. 1,
litra c, eller § 13, stk. 1, nr. 2
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
Investor
Fordring
Fond
Holding
2
LL § 2
Holding
1
17. januar 2013
14
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Holdingreglerne udvides til selskabsskatteloven
Reglerne om objektiv skattepligt
• Udbytte medregnes i den skattepligtige indkomst jf. § 16A, stk. 1 og SL § 4,
litra e
• Undtagelse i SEL § 13, stk. 1, nr. 2 af udlodninger fra
datterselskaber/koncernselskaber
• Definition af udbytte findes i § 16A, stk. 2 – Til udbytte henregnes:
• Bestemmelserne 1) – 5) herunder:
• Alt, hvad der af selskabet udloddes til aktuelle aktionærer eller
andelshavere, jf. dog stk. 3 ( nr. 1)
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
15
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Holdingreglerne udvides til selskabsskatteloven
Reglerne om subjektiv skattepligt
• Selskaber hjemmehørende i Danmark – SEL § 1 (Fuld skattepligt)
• Selskaber hjemmehørende andre steder – SEL 2 (Begrænset skattepligt)
• Begrænset skattepligt af udbytte følger af SEL 2, stk. 1, litra c og omfatter
• Udbytte efter LL § 16A, stk. 1 og 2
• Udbytte efter 16B, stk. 1
• Tilskud efter SEL § 31D (kun i visse tilfælde)
Udbytte efter § 2D?
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
16
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Holdingreglerne udvides til selskabsskatteloven
Betingelser vedrørende sælgende selskab
• Kan det overdragende selskab modtage udbytte
skattefrit fra det overdragede selskab lige inden
overdragelsen?
Investor
• Hvem er i farezonen?
- Selskaber, hvis ejerandel < 10 % (både danske og
udenlandske. Evt. undtagelse, hvis omfattet af
SEL § 31C og hjemmehørende i EU/EØS)
Fond
- Selskaber, hvis ejerandel > 10 %, men
hjemmehørende uden for EU/EØS og DBO lande
Udl.
Holding
- Selskaber, hvis ejerandel > 10 %, hjemmehørende
i EU/EØS og DBO lande, men ikke ”beneficial
owner”
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
udbytte
Holding 1
17. januar 2013
17
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Holdingreglerne udvides til selskabsskatteloven
Betingelser vedrørende købende selskab
• Overdragelsen skal ske til en
koncernforbundet køber
- Afgøres efter LL § 2
- Rækkevidden af LL § 2 synes ikke helt
afklaret i teori og praksis
Udl.
Holding
Fælles betingelser
• Vederlag i andet end aktier i det erhvervende
selskab
Holding 2
Holding 1
LL § 2
- Eksempelvis en fordring eller kontanter
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
17. januar 2013
18
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Eksempler på § 2D’s anvendelsesområde
4 situationer
1
Afklaring af
2
DK
DK
DK
UDL
• Skattepligt
• Indeholdelsespligt
• Koncernforbundet
efter LL § 2
• Overdragende
selskab kan ikke
modtage udbytte
skattefrit
DK/UDL
DK/UDL
Forudsætninger
4
3
UDL
• Vederlag ej i aktier
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
DK
DK/UDL
UDL
UDL
DK/UDL
17. januar 2013
19
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Eksempler på § 2D*s anvendelsesområde
Situation 1
Overdragelse fra et dansk selskab til et andet dansk selskab af aktier i et dansk
eller et udenlandsk selskab
DK Selskab
Skattepligtigt
Ja
Indeholdelsespligt
Ja
Udenlandsk selskab
Skattepligtigt
Ja
Indeholdelsespligt
Ja
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
DK
DK
DK/UDL
17. januar 2013
20
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Eksempler på § 2D’s anvendelsesområde
Situation 2
Overdragelse fra et dansk selskab til et udenlandsk selskab af aktier i et dansk
eller et udenlandsk selskab
DK Selskab
Skattepligtigt
Ja
Indeholdelsespligt
Nej
Udenlandsk selskab
Skattepligtigt
Ja
Indeholdelsespligt
Nej
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
DK
UDL
DK/UDL
17. januar 2013
21
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Eksempler på § 2D’s anvendelsesområde
Situation 3
Overdragelse fra et udenlandsk selskab til et dansk selskab af aktier i et dansk
eller et udenlandsk selskab
DK Selskab
Skattepligtigt
Ja
Indeholdelsespligt
Ja
Udenlandsk selskab
Skattepligtigt
Ja
Indeholdelsespligt
Ja
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
UDL
DK
DK/UDL
17. januar 2013
22
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
L 10 – Eksempler på § 2D’s anvendelsesområde
Situation 4
Overdragelse fra et udenlandsk selskab til et andet udenlandsk selskab af aktier
i et dansk eller et udenlandsk selskab
DK Selskab
Skattepligtigt
Nej
Indeholdelsespligt
Nej
Udenlandsk selskab
Skattepligtigt
Nej
Indeholdelsespligt
Nej
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
UDL
UDL
DK/UDL
17. januar 2013
23
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
Eksempel på særlige afståelser for udenlandske aktionærer
Modtager er begrænset skattepligtig til Danmark efter SEL § 2, stk. 1, litra c
Særlige
afståelser
Udlodning af
likvidationsprovenu i
kalenderåret for
endelig opløsning
Udlodning af
likvidationsprovenu i
kalenderåret forud for
endelig opløsning
Kapitalnedsættelse i et
selskab, der ikke er
under likvidation
Tilbagesalg af aktier til
udstedende selskab el.
selskab hvorover
udstedende selskab
har bestemmende
indflydelse
Tilbagesalg af aktier til
det udstedende selskab
i kalenderåret for
endelig opløsning
Tilbagesalg af
børsnoterede aktier til
det selskab, der har
udstedt aktierne
Salg af aktier til
koncernforbundet
dansk selskab, jf. LL §
2 mod andet end aktier
Modtagende selskab er
hjemmehørende i
EU/EØS og
udbyttebeskatning skal
frafaldes/nedsættes efter
2011/96/EU eller en DBO
Modtagende selskab er hjemmehørende i
et DBO land og udbyttebeskatning skal
frafaldes/nedsættes efter DBO’en
Modtagende selskab hjemmehørende
i andre lande
Ejerandel
≥ 10% eller
omfattet af
SEL 31C
Ejerandel
< 10%
Ejerandel
≥ 10%
Ejerandel <
10% og
bestemmende
indflydelse
efter LL § 2
Ejerandel
< 10%
Ejerandel
≥ 10%
Ejerandel <
10% og
bestemmende
indflydelse
efter LL § 2
Ejerandel
< 10%
Aktieavance
Aktieavance/
Udbytte
(L49)
Aktieavance
Udbytte
Aktieavance/
Udbytte
(L49)
Udbytte
Udbytte
Aktieavance/
Udbytte
(L49)
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Aktieavance/
Udbytte
(L49)
Aktieavance
Aktieavance
Aktieavance
Udbytte
Udbytte
Udbytte
Aktieavance
Aktieavance/
Udbytte
(L49)
Aktieavance
Aktieavance
Aktieavance
Udbytte
Udbytte
Aktieavance/
Udbytte
(L49)
Aktieavance
Aktieavance
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
Udbytte
Udbytte
17. januar 2013
24
Afsnit 3 – Nye værn indført ved L 10
Eksempel på særlige afståelser for danske aktionærer
Modtager er fuld skattepligtig til Danmark efter SEL § 1
Særlige afståelser
Udlodning af
likvidationsprovenu i
kalenderåret for endelig
opløsning
ABL § 4A eller 4B aktier
§ 4C aktier
Skattepligtige
porteføljeaktier
Aktieavance
Aktieavance/Udbytte (L49)
Aktieavance
Udlodning af
likvidationsprovenu i
kalenderåret forud for
endelig opløsning
Udbytte
Kapitalnedsættelse i et
selskab, der ikke er
under likvidation
Udbytte
Tilbagesalg af aktier til
det udstedende selskab
selskab el. selskab
hvorover udstedende
selskab har
bestemmende
indflydelse
Tilbagesalg af aktier til
det udstedende selskab i
kalenderåret for endelig
opløsning
Udbytte
Aktieavance
Aktieavance/Udbytte (L49)
Tilbagesalg af
børsnoterede aktier til
det selskab, der har
udstedt aktierne
Salg af aktier til
koncernforbundet
dansk selskab, jf. LL § 2
mod andet end aktier
Aktieavance
Aktieavance
Aktieavance
De nye holdingregler • Dansk Skattevidenskabelig Forening
PwC
Udbytte
Udbytte
17. januar 2013
25
Præsentationen kan findes på:
www.skattevidenskab.dk/
Susanne Nørgaard
Steff Fløe Pedersen
Tax partner
E: [email protected]
T: 3945 9415 23211325
Senior Tax Manager
E: [email protected]
T: 3945 9467 21416292
Denne publikation er udarbejdet alene som en generel orientering om forhold, som måtte være af interesse, og gør det ikke ud for professionel rådgivning. Du
bør ikke disponere på baggrund af de oplysninger, der er indeholdt i denne publikation, uden at indhente specifik professionel rådgivning. Vi afgiver ingen
erklæringer eller garantier (udtrykkeligt eller underforstået) hvad angår nøjagtigheden og fuldstændigheden af de oplysninger, der findes i publikationen, og, i det
omfang loven tillader, accepterer eller påtager PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, dets aktionærer, medarbejdere og
repræsentanter sig ikke nogen forpligtelse, ansvar eller agtpågivenhedspligt for eventuelle konsekvenser, som følger af, at du eller andre handler eller undlader
at handle i tillid til de oplysninger, der findes i publikationen, eller for eventuelle beslutninger truffet på baggrund af publikationen.
© 2012 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Alle rettigheder forbeholdes. I dette dokument refererer “PwC” til
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, som er et medlemsfirma af PricewaterhouseCoopers International Limited, hvor hver enkelt
virksomhed er en særskilt juridisk enhed.