26.10.2012 AVAINTIETOESITE ERIKOISSIJOITUSRAHASTO eQ HOIVAKIINTEISTÖT Tämä asiakirja antaa sijoittajalle avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston luonteen ja siihen liittyvät sijoitusriskit. Asiakirjaan tutustumista suositellaan, jotta sijoittaja voisi tehdä sijoituspäätöksensä tietoon perustuen. Erikoissijoitusrahasto eQ Hoivakiinteistöt – Rahastoa hallinnoi Finnreit Rahastoyhtiö Oy Tavoitteet ja sijoituspolitiikka Rahasto on erikoissijoitusrahasto (non-UCITS), joka sijoittaa varansa pääasiassa kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin Suomessa. Rahasto on tuottorahasto, joka jakaa vuotuisesta realisoituneesta tuloksestaan vähintään 75% osuudenomistajille. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat suoraan tai välillisesti kiinteistösijoituskohteisiin. Rahasto suuntaa sijoitustoimintansa ensisijaisesti kiinteistökohteisiin, jotka soveltuvat seuraaviin käyttötarkoituksiin: vanhusten hoivapalvelut, päiväkoti- ja lastenkotitoiminta, erilainen kuntoutustoiminta, sairaala- ja terveysasemapalvelut, seniori- ja tuettu asuminen, lasten- ja nuorisopsykiatria. Rahaston tuottoon ja arvoon vaikuttavat merkittävästi kiinteistömarkkinoiden yleinen kehitys sekä rahaston sijoituspolitiikan kohdistamisesta pääasiallisesti vain yhden toimialan kiinteistöihin johtuva toimialariski. Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa vähintään kaksi kertaa vuodessa kunkin vuoden maaliskuun ja syyskuun viimeisenä pankkipäivänä. Lunastusilmoitus tulee toimittaa Rahastoyhtiölle kuukautta ennen mainittua lunastuspäivää. Lunastusprosessissa voi kuitenkin kestää pidemmänkin aikaa, mikäli Rahaston varoja joudutaan realisoimaan lunastusten toteuttamiseksi. Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun Rahaston sijoitustoimintaa ja omaisuuden hoitamista varten luottoa määrän, joka vastaa enintään puolta (1/2) Rahaston varoista. Rahastoyhtiö saa lisäksi ottaa erityisestä syystä Rahaston lukuun väliaikaisesti luottoa määrän, joka vastaa enintään yhtä kolmasosaa (1/3) Rahaston varoista. Rahasto voi pantata omaisuuttaan luottojensa vakuudeksi. Rahaston sijoitustoiminnan kulurakenne pääpiirteissään vastaa ammattimaisen kiinteistösijoittamisen ja omistamisen kulurakennetta. Tämä tarkoittaa, että Rahasto vastaa kaikista Rahaston kiinteistöjen hoidosta ja ylläpidosta sekä kiinteistöjen omistamisesta aiheutuvista kustannuksista, jotka voivat olla merkittäviäkin ja joilla voi olla olennaista vaikutusta Rahaston tuottoon. Rahaston kaupankäynnistä voi aiheutua merkittäviäkin kustannuksia rahastolle johtuen ammattimaisessa kiinteistöjen kauppaprosessissa käytettävistä asiantuntijoista, jotka tarkistavat kaupan kohteen eri ominaisuuksia. Tämä koskee myös apporttiomaisuudella maksettavia merkintöjä. Rahastolle ei ole vertailuindeksiä. Rahaston valuutta on euro. Rahaston sijoituksia ei suojata. Rahasto on tarkoitettu pitkäjänteiseen kiinteistösijoittamiseen. Tämä rahasto ei sovellu sijoittajalle, joka on aikeissa lunastaa osuutensa rahastosta viiden vuoden kuluessa. Riski-tuottoprofiili Pienempi riski Suurempi riski Tyypillisesti suuremmat tuotot Tyypillisesti pienemmät tuotot 1 2 3 4 5 6 7 Riski-tuottoindikaattori osoittaa rahastosijoitukseen mahdollisesti liittyvän riskin ja tuoton. Indikaattori perustuu rahaston arvon vaihteluun viimeisen viiden vuoden aikana. Koska rahastolla ei ole viiden vuoden historiaa ja koska rahaston arvonmuutoksiin liittyviä riskejä ei voida luotettavalla tavalla arvioida, on rahaston nykyinen riskiluokka seitsemän (7). Tämä tarkoittaa, että rahaston osuuksien arvonkehitykseen liittyy korkea riski. Alinkaan riskiluokka (1) ei tarkoita, että sijoitus olisi riskitön. Rahaston riski-tuottoprofiili ja riskiluokka voivat muuttua. Rahaston riskiluokan historiatietojen perusteella ei voida ennustaa rahaston riski-tuottoprofiilin ja riskiluokan tulevaa kehitystä. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa suomalaisiin kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin. Rahaston sijoitustoiminnan luonteeseen kuuluu, että sijoitusten hajauttaminen ei aina ole mahdollista ja varat voidaan sijoittaa myös vain yhteen kiinteistökohteeseen. Sijoittajan tulee huomioida lisäksi ainakin seuraavat rahasto-osuuden arvoon ja tuottoon vaikuttavat riskitekijät, jotka eivät välttämättä sisälly riski-indikaattoriin: • Kohderiski: Riski siitä, että jonkin rahaston kiinteistökohteen ominaisuudet heikkenevät esimerkiksi äkillisesti taikka muutoin muuttuvat sellaisiksi, että omaisuuserän arvo alenee merkittävästi. Kohderiski kuuluu tyypillisesti kiinteistösijoittamiseen. • Toimialariski: Riski siitä, että tietyn toimialan kiinteistökohteisiin sijoitettaessa toimialan kehitys voi vaikuttaa merkittävästi rahasto-osuuden arvoon. Rahasto pyrkii sijoittamaan varansa hoiva-sektorin kiinteistöihin, joten toimialariski voi olla korostunut. • Likviditeettiriski: Riski siitä, että rahaston sijoitusten muuttaminen käteiseksi ei onnistu suunnitellussa ajassa eikä toivottuun hintaan. Tämä riski on korostunut, koska rahasto sijoittaa varojansa suoraan taikka välillisesti kiinteään omaisuuteen, jonka realisoitavuus voi omaisuuden luonteesta johtuen olla vaikeata. Tämä tarkoittaa, että lunastustoimeksiantojen toteuttaminen voi joissakin tilanteissa viedä pitkänkin ajan. • Rahoitusriski: Riski Rahaston rahoitustilanteen heikkenemisestä taikka vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuuden taikka hinnan muutoksista. Riskejä kuvataan yksityiskohtaisemmin virallisessa rahastoesitteessä, joka on saatavilla rahastoyhtiön internet-sivuilla (www.finnreit.fi) ja merkintäpaikan verkkosivuilla, osoitteessa www.eQ.fi AVAINTIETOESITE ERIKOISSIJOITUSRAHASTO eQ HOIVAKIINTEISTÖT Rahaston kulut Sijoittajan maksamia kuluja käytetään rahaston toimintakustannusten, kuten markkinointi- ja jakelukustannusten maksamiseen. Nämä kulut vähentävät sijoituksen mahdollista tuottoa. Rahasto-osuuksien merkitsemiseen ja lunastamiseen liittyvät palkkiot Merkintäpalkkio (%) 3,00 Lunastuspalkkio (%) 4,00 Nämä ovat enimmäismäärät, jotka sijoituksesta voidaan veloittaa kuluina merkinnän ja lunastuksen yhteydessä Rahastosta vuoden aikana veloitettavat maksut Juoksevat kulut (%) 3,5 (Arvio) Juoksevat kulut: Rahaston varoista maksetaan hallinnointi- ja säilytyspalkkion lisäksi mm. kaikki rahaston sijoituskohteiden hoitamisesta ja ylläpidosta aiheutuvat kulut. Rahaston varoista maksetaan myös kaikki kiinteistökohteiden kauppaprosesseista aiheutuneet kustannukset – kaupankäynnistä aiheutuvat kulut eivät sisälly yllä esitettyyn juoksevien kulujen arvioituun määrään. Kulujen määrä perustuu arvioituun kulurakenteeseen, mutta kulujen tarkan määrän esittäminen ei ole mahdollista sijoitustoiminnan luonteesta johtuen. Sijoittajan tulee huomioida, että nämä kulut voivat olla korkeitakin. Rahastosta erityisissä tilanteissa veloitettavat maksut Tuottosidonnainen hallinnointipalkkio: Rahaston vuotuisesta käteisvoitonjaosta maksetaan rahastoyhtiölle tuottosidonnainen hallinnointipalkkio. Tätä palkkiota maksetaan vain milloin rahastoosuudenomistajille jaettava voitto-osuus (ilman luovutusvoittoja) ylittää vertailutuottokorkokannan (vähintään 5%). Onnistumispalkkion yksityiskohtaisempi määrittely ja laskentaperiaatteet on esitetty rahaston säännöissä. Merkintäpalkkio ja lunastuspalkkio on ilmoitettu enimmäismäärinä. Joissakin tapauksissa palkkiot voivat olla alhaisemmat. Tarkempia tietoja voi selvittää kulloinkin voimassa olevasta hinnastosta tai rahastoa hallinnoivasta rahastoyhtiöstä. Palkkioiden laskemista on käsitelty yksityiskohtaisemmin rahaston säännöissä ja rahastoesitteessä. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa suoraan ja välillisesti kiinteistökohteisiin. Kiinteistösijoittamisessa kaikki kiinteistöjen omistamisesta ja hallinnoinnista johtuvat kulut tulevat kiinteistön omistajan, eli rahaston, suoritettavaksi. Rahaston lainarahoituksen järjestämiseen voi liittyä järjestelypalkkioita ja muita vastaavia kustannuksia varsinaisten korkokustannusten lisäksi. Rahaston varoista maksetaan kaikkinaiset rahoitukseen liittyvät kustannukset. Juoksevat kulut vaihtelevat vuodesta toiseen ja vuotuisten kulujen määrää voi vain rajallisesti arvioida aikaisempien vuosien kulujen perusteella. Kiinteistökohteita ostettaessa taikka myytäessä käytetään ulkopuolisia asiantuntijoita ja kiinteistökohteiden kauppaprosessista voi aiheutua merkittäviäkin kustannuksia. Rahaston varoista maksetaan kaikki rahaston myös kiinteistökohteiden kaupankäynnistä aiheutuneet kustannukset. Sijoittajan tulee huomioida juokseviin kuluihin liittyvä epävarmuus ja kulujen arvaamattomien muutosten mahdollinen vaikutus rahastoosuuden arvoon sijoituspäätöstä tehdessään. Lisätietoja kuluista on esitetty rahaston säännöissä ja esitteessä. Asiakirjat ovat saatavilla rahastoyhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.finnreit.fi ja rahastoyhtiöstä sekä merkintäpaikan verkkosivuilta osoitteessa www.eQ.fi Myyntivoittopalkkio: Rahasto on velvollinen maksamaan rahastoyhtiölle myyntivoittopalkkion, jonka suuruus on 4,00%, siitä voitosta, joka rahastolle realisoituu rahaston varoja luovutettaessa. Myyntivoittopalkkion yksityiskohtaisempi määrittely ja laskentaperiaatteet on esitetty rahaston säännöissä. Aiempi tuotto- tai arvonkehitys 25 % Rahasto on aloittanut toimintansa 7.5.2012 eikä sillä täten ole vielä saatavilla koko kalenterivuoden kattavaa tuottohistoriaa. 20 % Historiallisen kehityksen perusteella ei voida ennakoida rahastosijoituksen tuottotasoa tulevaisuudessa. Sijoittaja voi saada sijoituksestaan takaisin vähemmän kuin sijoittanut. Mitään takeita sijoituksen tuottavuudesta ei ole. 15 % 10 % 5% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 Tuoton laskentavaluutta on Euro. Käytännön tiedot Rahaston säilytysyhteisönä toimii Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta. Rahaston säännöt, rahastoesite ja muut rahastojulkaisut ovat saatavilla veloituksetta rahastoyhtiöstä taikka internet-osoitteesta www. finnreit.fi sekä merkintäpaikan verkkosivuilta osoitteessa www.eQ.fi Rahaston kotivaltion verolainsäädännöllä voi olla olennaistakin merkitystä sijoittajan henkilökohtaiseen verotukseen. Tilintarkastaja: KPMG Oy Ab KHT-yhteisö Rahaston omistamat kiinteistöt ja kiinteistöarvopaperit arvostaa Keskuskauppakamarin hyväksymä kiinteistönarvioitsija (KHK-arvioitsija) neljä kertaa vuodessa. Rahaston arvo lasketaan ja julkistetaan vähintään neljä kertaa vuodessa. Rahasto-osuuden arvo on saatavissa rahastoyhtiöstä taikka internet-osoitteesta www.finnreit.fi ja merkintäpaikan verkkosivuilta osoitteessa www.eQ.fi. Finnreit Rahastoyhtiö Oy voidaan saattaa vastuuseen vain sillä perusteella, että tämä asiakirja sisältää harhaanjohtavia tai epätarkkoja tietoja tai tietoja, jotka ovat ristiriidassa rahastoesitteen kanssa. Rahaston säännöt on vahvistettu 25.9.2012 Suomessa. Finnreit Rahastoyhtiö Oy:lle on myönnetty toimilupa Suomessa. Rahastoa ja rahastoyhtiötä valvoo Finanssivalvonta. Tämä avaintietoesite on voimassa 26.10.2012 alkaen.