1. No category

Vuosikertomus 2011
Etsimme Pauligkonsernissa
parhaita makuja –
tervetuloa mukaan!
Sisältö
5
Paulig-konserni lyhyesti
6
Konsernijohtajan katsaus
9
Parhaita makuja etsimässä
13
Hallituksen toimintakertomus
17 Konsernin tuloslaskelma
18 Konsernitase
20 Konsernin kassavirtalaskelma
21 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
24 Hallitus
25Johtoryhmä
26
Paulig-konserni kartalla
27Yhteystiedot
Paulig-konserni lyhyesti
• Paulig perustettiin vuonna 1876, kun Gustav Paulig avasi liikkeen Helsinkiin.
Hän alkoi tuoda maahan muun muassa kahvia, mausteita, jauhoja, portviiniä
ja konjakkia.
• Nykyään olemme kansainvälinen elintarvikealan perheyritys. Konsernimme
liiketoimintoja yhdistää parhaiden makujen etsintä.
• Toimintamme jakautuu kolmeen divisioonaan: Maailman ruoka & mausteet,
Kahvi ja Teollisuusmausteet. Tarjoamme tuotteita ja palveluja vähittäiskaupalle,
ravintola-, suurkeittiö- ja toimistoasiakkaille sekä elintarviketeollisuudelle.
• Vahvoja tavaramerkkejämme ovat muun muassa Paulig, Santa Maria ja Discovery.
• Paulig-konsernilla on toimintaa 15 maassa, ja suurimpiin markkina-alueisiimme
kuuluvat Pohjois-Eurooppa, Iso-Britannia, Baltia ja Venäjä.
• Paulig-konsernin vuoden 2011 liikevaihto oli 870,2 miljoonaa euroa (767,6) ja
henkilöstön määrä 1 969.
Paulig Oy 2011
5
Konsernijohtajan katsaus
Vuonna 2011 Paulig-konsernin tavoitteita selkiytettiin edistämällä konsernin
kolmen divisioonan yhteistä missiota, visiota ja kokonaisstrategiaa. Konsernin tulos heikkeni edellisvuoteen verrattuna huolimatta kokonaisliikevaihdon
kasvusta. Vuoden aikana aloittamillamme toimenpiteillä tulemme parantamaan tehokkuuttamme ja sopeutumiskykyämme muuttuvassa ympäristössä.
Vuosi 2011 toi mukanaan suuria muutoksia. Euroopan talouskriisi on aiheuttanut suurta epävarmuutta – ei vain
Pohjoismaissa ja EU:ssa vaan kaikkialla maailmassa. Kasvu
hidastui tuoteryhmissämme, ja hintapaineet markkinoilla
asettivat haasteita toiminnallemme. Vuoden aikana muun
muassa raakakahvin, vehnän ja maissin hinnat olivat erittäin korkealla.
Onkin tärkeää, että pystymme parantamaan tehokkuuttamme ja kykyämme sopeutua olosuhteiden muutoksiin.
Vuoden aikana ryhdyttiin tehokkuutta ja joustavuutta edistäviin toimenpiteisiin ja otettiin käyttöön useita yhteisiä
työtapoja.
Keskittyminen erityisesti asiakkaisiin ja kuluttajiin on
tärkeää johtavan markkina-aseman vahvistamiseksi markkinoillamme. Olemme vakuuttuneita siitä, että intohimomme etsiä asiakkaita ja kuluttajia innostavia makuja sekä sitoutumisemme laatuun ovat tärkeitä menestyksemme
tekijöitä myös tulevaisuudessa.
Haasteiden vuosi
Paulig-konsernin toiminta on jaettu kolmeen divisioonaan:
Maailman ruoka & mausteet, Kahvi ja Teollisuusmausteet.
Konsernilla on toimintaa 15 maassa Pohjois- ja LänsiEuroopassa, Baltiassa, Venäjällä ja sen lähialueilla. Ensisijaisia tavaramerkkejämme ovat Paulig, Santa Maria ja Discovery. Palveluliiketoimintamme tavaramerkkejä ovat muun
muassa Vendor, Lihel, Nordfalks ja Poco Loco.
Paulig-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 2011 pääasiassa raakakahvin ennätyskorkean hinnan vuoksi. Kannattavuus sen sijaan heikkeni vallitsevan markkinatilanteen ja
joidenkin markkinoiden pienentyneen myyntivolyymin johdosta. Myönteisintä kehitys oli Pauligin kahviliiketoiminnassa
Suomessa ja Baltiassa sekä teollisuusmauste- ja Poco Loco
-liiketoiminnoissa.
Vuosi oli erityisen haasteellinen Maailman ruoka &
mausteet -divisioonan merkkituoteliiketoiminnalle. Ohjelma divisioonan kehityksen edistämiseksi on aloitettu vuoden 2012 alussa. Kahviliiketoiminta keskittyy toiminnan
kehittämiseen Venäjällä, jossa divisioonan uusi kahvipaahtimo avattiin Tverissä syyskuussa 2011.
Vuoden aikana Teollisuusmausteet-divisioona hankki
suomalaisen Sixin teollisuusmausteliiketoiminnan. Kauppa
6
Paulig Oy 2011 vahvisti asemaamme teollisuusmaustemarkkinoilla ja tukee
tavoitettamme kasvaa ensisijaisesti Venäjällä.
Loppuvuonna konserni myi fondien ja kastikkeiden divisioonan, johon kuuluivat Oscar A/S ja Puljonki Oy, kansainväliselle elintarvikeyritykselle Nestlé Professionalille. Keskitymme toiminnassamme jatkossa kahviin, kansainvälisiin
ruokakonsepteihin ja mausteisiin.
Yhteinen missio, visio ja strategia
Paulig-konserni on kasvanut viime vuosina sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta. Vuoden aikana teimme laajasti työtä yhä kansainvälisemmän toimintamme yhteisten
tavoitteiden selkiyttämiseksi. Tämän työn pohjalta laadimme koko konsernille yhteisen mission, vision ja strategian.
Tavoitteenamme on luoda parhaita makuja nautinnollisiin hetkiin. Voimme olla ylpeitä siitä, että olemme luonnollinen osa kuluttajien arkipäivää ja että vaalimme tuotteidemme laatua.
Visiomme on olla houkutteleva eurooppalainen yritys,
joka innostaa kuluttajia kokemaan makujen maailman. Pyrimme saavuttamaan valittujen markkinoiden johtavan
aseman Euroopassa vahvojen tavaramerkkien ja hyvän tuoteryhmäjohtamisen avulla. Haluamme olla asiakkaidemme,
kuluttajien ja muiden sidosryhmien luonnollinen valinta.
Inspiroivien innovaatioiden ja konseptien avulla luomme
lisäarvoa asiakkaillemme. Laadun ja kestävän kehityksen
vaaliminen on luonnollinen osa pitkäjänteistä työskentelytapaamme.
Gustav Paulig perusti yrityksen Helsingissä vuonna
1876, kun hän alkoi tuoda maahan ja myydä kahvia, mausteita, suolaa, jauhoja, portviinejä ja konjakkia. Siitä asti
toimintamme kulmakiviä ovat olleet hyvä maku, vahvat
tuotemerkit, pitkäjänteisyys ja uteliaisuus, joka edistää kehitystä. Vahvistamme kilpailukykyämme ja tehokkuuttamme
entistäkin enemmän kehittämällä uusia työtapoja, yhtenäistämällä toimintamalleja ja vahvistamalla yhteistyötä
maiden ja divisioonien välillä.
Vahva yrityskulttuuri ja
yhteinen identiteetti
Haluamme, että Paulig-konserni on houkutteleva ja innostava työpaikka työntekijöillemme. Hyvä maku syntyy moti-
Yhteiset arvomme
yhdistävät ja vahvistavat
yritystämme entisestään.
Together – Kasvamme yhdessä. Olen ylpeä työtoveriemme
tekemästä innoittavasta työstä ja vakuuttunut siitä, että nämä arvot yhdistävät ja vahvistavat yritystämme entisestään.
Jotta yritysprofiilimme olisi selkeämpi, esittelimme
myös uuden, koko konsernin yhteisen identiteetin, jonka
ydin kertoo pyrkimyksestämme etsiä parhaita makuja.
Tämä näkyy kaikessa yritysviestinnässämme ja visuaalisessa ilmeessämme. Yritysidentiteetti yhdistää divisiooniamme ja viestii konsernimme suuruudesta. Vahvat tavaramerkkimme ja palvelutoimintamme ovat kuitenkin tärkeimpiä viestinnässä asiakkaiden ja kuluttajien kanssa
kuten ennenkin.
Vuonna 2012 olemme aloittaneet matkan yhteisten arvojemme ja yritysidentiteettimme toteuttamiseksi – tätä työtä
odotan itse innokkaasti.
Pitkäjänteistä menestystä
voituneessa työympäristössä, ja meille on tärkeää huolehtia
lähes 2 000 työntekijästämme.
Vuonna 2011 toteutimme koko konsernin kattavan kulttuuritutkimuksen. Tutkimuksen tulokset loivat perustan
laajalle kulttuurityölle. Kymmenen henkilöä eri yksiköistämme sai tehtäväkseen tutkimuksen, erilaisten olemassa
olevien arvojen, strategian ja vision pohjalta löytää Pauligkonsernille uudet yhteiset arvot. Kulttuurilöytöretkeilijämme, millä nimellä ryhmää kutsuimme, kiteyttivät arvomme
seuraavasti: Stay Curious – Säilytämme uteliaisuutemme,
Strive for Excellence – Tavoittelemme parasta ja Grow
Toimintaedellytykset ovat haastavat myös vuonna 2012.
Epävarmuuden raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen kehityksessä odotetaan jatkuvan ja kilpailun markkinoilla pysyvän edelleen kovana.
Olemme silti varmoja, että Paulig-konsernilla on hyvät
lähtökohdat menestykseen jatkossakin. Suhdannevaihteluista huolimatta kuluttajat sallivat itselleen luksusta arkeen esimerkiksi hyvän kahvin, innovatiivisten ruokakonseptien ja jännittävien, laadukkaiden mausteiden avulla.
Menestyksemme perustuu siihen, että Paulig-konserni
tarjoaa ja kehittää vahvoja tuotemerkkejä ja laadukkaita
palveluja valituille markkinoillemme. Useilla tuotemerkeillämme on pitkä historia, ja ne ovat kehittyneet pitkäjänteisen työn ansiosta niin, että asiakkaat ja kuluttajat arvostavat niitä vielä tänäkin päivänä.
Kiitän lämpimästi kaikkia konsernin työntekijöitä,
asiakkaita, toimittajia ja muita yhteistyökumppaneita menneestä vuodesta.
Helsingissä maaliskuussa 2012
Jaana Tuominen
konsernijohtaja
Paulig-konserni
Paulig Oy 2011
7
Parhaita makuja etsimässä
Paulig-konsernin toiminta jakautuu kolmeen divisioonaan – Maailman
ruoka & mausteet, Kahvi ja Teollisuusmausteet – jotka tarjoavat parhaita makuja nautinnollisiin hetkiin omissa tuoteryhmissään.
Maailman ruoka & mausteet
Maailman ruoka & mausteet -divisioonan liikevaihto vuonna 2011 oli 431 miljoonaa euroa, ja se työllisti 1 217 henkeä
13 maassa. Liikeidea on kehittää ja vaalia ruokatrendejä
sekä päivittäistavarakaupassa että ruokapalvelualalla.
Liiketoiminta keskittyy konseptien kehittämiseen ja laatuun. Divisioonan tuotemerkit, kuten Santa Maria, Discovery ja Casa Fiesta, ovat tunnetusti vahvoja ja houkuttelevia.
Santa Maria brändi on Pohjolan suurin toimija mausteiden
ja texmex-konseptin alalla.
Divisioonaan kuuluu myös Poco Loco, joka valmistaa
asiakkaiden omia texmex-merkkituotteita.
Vuonna 2011 lanseerattiin muun muassa Santa Maria
Tapas -konsepti, johon kuuluu yhdeksän modernia Meksikon ja Latinalaisen Amerikan innoittamaa tapasvaihtoehtoa. Lisäksi Santa Marian suositut maustemyllyt saivat
uuden iskunkestävän keraamisen myllyn, joka antaa mausteille entistä enemmän makua ja tuoksua.
Paulig Oy 2011
9
Kahvi
Kahvi-divisioonan liikevaihto vuonna 2011 oli 363 miljoonaa euroa, ja divisioona työllisti 503 henkeä 8 maassa. Toimintaa harjoitetaan tällä hetkellä Suomessa, Baltiassa, Venäjällä ja sen lähialueilla.
Pauligin kahvi tunnetaan sen korkeasta laadusta. Laajan
kahvivalikoiman ansiosta Paulig voi tarjota makuelämyksiä
kuluttajille, jotka arvostavat vaalea- tai tummapaahtoista
suodatinkahvia, papukahveja tai espressoja.
Vendorin palveluliiketoiminta tarjoaa kahviratkaisuja,
jotka sisältävät koneita, teknisiä palveluita ja tuotteita,
muun muassa hotelleihin, ravintoloihin, kahviloihin ja työpaikoille.
Syyskuussa 2011 otettiin käyttöön Venäjän Tverissä sijaitseva uusi kahvipaahtimo, jossa valmistetaan kahvia Venäjän
ja sen lähialueiden markkinoille. Paahdetun kahvin kulutus
on kasvanut Venäjällä tasaisesti viime vuosien aikana.
Vuonna 2011 lanseerattiin muun muassa Paulig Cupsolo
-kapselikeitin. Ainutlaatuinen laite valmistaa suodatinkahvien ja espressojen ohella myös teetä ja kaakaota. Paulig
Cupsolon juomavalikoimaa täydennettiin alkuvuonna 2012
Juhla Mokka- ja Presidentti-kahvikapseleilla.
Niin ikään viime vuonna lanseeratut Paulig Selected
-kahvit on tarkoitettu huippulaatua ja puhuttelevia makuelämyksiä arvostaville kuluttajille. Tuotteet on valmistettu hienoimmista kahvilaaduista. Paulig Selected on Pauligin
pelinavaus korkeimman laadun super premium -kahvien
tuoteryhmässä.
10
Paulig Oy 2011 Teollisuusmausteet
Teollisuusmausteet-divisioona on entistäkin useammin
menestyksekkäiden elintarvikkeiden herkullisen maun ja
koostumuksen tuoja. Divisioonalla on elintarvikealan asiakkaita noin 10 maassa, ja se on alan johtava toimija Pohjolassa. Vuoden 2011 liikevaihto oli 50 miljoonaa euroa, ja divisioonalla oli 128 työntekijää.
Teollisuusmausteet-divisioona on keskittynyt pääasiassa
lihanjalostus- ja valmisruokateollisuuden asiakkaisiin.
Tuotanto tapahtuu omassa tehtaassa Viron Sauessa, ja se on
alansa uudenaikaisin Euroopassa. Tuotteet valmistetaan
ensiluokkaisista raaka-aineista läheisessä ja luottamuksellisessa yhteistyössä asiakkaiden kanssa. Valikoima sisältää
noin 2 000 lopputuotetta.
Vuonna 2011 hankittiin teollisuusmausteyritys Sixin liiketoiminta. Kauppa vahvisti divisioonan asemaa teollisuusmaustemarkkinoilla ja on askel eteenpäin yrityksen kasvu-uralla etenkin Venäjällä.
Vuoden aikana avattiin Ruotsin Mölndaliin uusi Ruokastudio, jossa Maailman ruoka & mausteet ja Teollisuusmausteet toimivat yhteistyössä. Sen tavoitteena on olla luovuuden keskus, jossa kehitetään uusia kiinnostavia tuotteita
divisioonan asiakkaille tai yhdessä heidän kanssaan. Ruokastudio on myös kohtauspaikka, jossa ruoan valmistuksen
lisäksi pidetään seminaareja ja neuvotteluja asiakkaiden ja
yhteistyökumppaneiden kanssa.
Paulig Oy 2011
11
Hallituksen toimintakertomus
1.1.–31.12.2011
Tuloskehitys ja keskeisimmät
tapahtumat lyhyesti
Paulig-konsernin vuoden 2011 liikevaihto oli 870,2 miljoonaa euroa (767,6), eli se kasvoi 13,4 prosenttia.
Konsernin liikevoitto oli 51,8 miljoonaa euroa (65,4) ja
liikevoitto suhteessa liikevaihtoon 6,0 prosenttia (8,5). Paulig-konsernilla oli keskimäärin 1 969 työntekijää.
Maaliskuun 1. päivänä 2011 tytäryritys Lihel Oy hankki
Osakeyhtiö Sixin teollisuusmausteliiketoiminnan. Lihel Oy
on Paulig-konsernin Teollisuusmausteet-divisioonan ydinyritys. Hankinnalla vahvistetaan Lihelin asemaa teollisuusmaustemarkkinoilla ja tuetaan divisioonan tavoitetta kasvaa erityisesti Venäjällä. Hankitun liiketoiminnan vuosivaihto on noin 10 miljoonaa euroa.
Elokuussa 2011 Paulig-konserni hankki jäljellä olevan
vähemmistöomistuksen tytäryritys Santa Maria AB:ssä ja
omistaa nyt 100 prosenttia yrityksen osakepääomasta ja
äänivallasta.
Marraskuun 17. päivänä 2011 Paulig-konserni ja Nestlé
Professional allekirjoittivat sopimuksen, jonka mukaan
Paulig myy osakkeensa Oscar A/S:ssä Nestlélle. Osakkeiden
luovutuksen myötä Oscarin ja Puljongin laadukkaista fondeista ja kastikkeista tuli osa Nestlé Professionalia. Yritysosto käsitti Oscarin ja Puljongin henkilöstön ja liiketoiminnan. Kauppa suoritettiin loppuun 31. joulukuuta 2011.
Kahvi-divisioonan uusi kahvipaahtimo Tverissä Venäjällä viimeisteltiin suunnitelman mukaan, ja paahtimon toiminta alkoi vuoden aikana. Virallinen vihkiminen tapahtui
15. syyskuuta 2011. Paahtimon tuotanto suuntautuu Venäjän markkinoille ja tulevaisuudessa myös muille lähimarkkinoille.
Konsernin johtamismalleja yhdenmukaistettiin suunnitelman mukaan muun muassa yhtenäistämällä ja kehittä-
mällä henkilöstö-, viestintä- ja taloustoimien prosesseja.
Vuoden 2011 tilinpäätökseen sisältyy Oscar-divisioonan
tuloslaskelma muttei tase.
Santa Maria -divisioonan nimi muutettiin vuoden alusta
Maailman ruoka & mausteet -divisioonaksi, ja tässä hallituksen toimintakertomuksessa käytetään tätä uutta nimeä.
Muutokset konsernirakenteessa
tilikauden aikana
Vuoden 2011 aikana yhtiörakenteeseen tehtiin seuraavat
muutokset:
• Teriaka Oy likvidoitiin 5.1.2011
• Vendor Norge AS hankittiin 3.3.2011
• Lomat SA myytiin 31.8.2011
• Santa Maria AB:stä tuli kokonaan omistettu tytäryritys alkaen 16.9.2011
• Best Mex Company AB ja Lederhausen AB likvidoitiin 30.11.2011
• Oscar A/S ja Puljonki Oy myytiin 31.12.2011
Liikevaihto ja tulos
Paulig-konsernin vuoden 2011 liikevaihto oli 870,2 miljoonaa euroa (767,6), eli se kasvoi 13,4 prosenttia. Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat raaka-aineiden korkeina pysyneet
hinnat, erityisesti raakakahvin osalta. Sen hinta oli keskimäärin 55 prosenttia korkeammalla kuin vuotta aiemmin.
Tilikauden liikevoitto oli 51,8 miljoonaa euroa (65,4) ja
liikevoitto suhteessa liikevaihtoon 6,0 prosenttia (8,5). Raaka-aineiden hintojen volatiliteetti ja suunniteltua pienempi
volyymin kehitys vaikuttivat operatiiviseen tulokseen negatiivisesti.
Vuoden tulos sisältää kertaluonteisia eriä, jotka nousevat 4,6 miljoonaan euroon netto. Näitä eriä ovat muun
Liikevaihto divisioonittain
Maailman ruoka & mausteet -divisioona
Kahvi-divisioona
Teollisuusmausteet-divisioona
Oscar-divisioona
Muut/poistot
Yhteensä
2011
2010Muutos
431,2
363,3
49,6
30,3
-4,2
870,2
415,7
290,6
37,0
28,1
-3,7
767,6
3,7
25,0
34,1
7,8
11,5
13,4
%
%
%
%
%
%
Paulig Oy 2011
13
Paulig-konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut
2011
20102009
870,2767,6690,1
16,0 5,810,4
-4,8-1,2-3,2
51,865,470,7
6,0 8,510,2
99,3106,1110,1
27,234,337,7
388,2372,4338,1
7,210,411,9
48,357,368,6
60,650,923,2
281,8174,0100,7
37,741,130,8
Liikevaihto, milj. euroa Liiketoiminnan muut tuotot, milj. euroa Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta, milj. euroa
Liikevoitto, milj. euroa Liikevoitto, % liikevaihdosta Liikevoitto ennen poistoja, milj. euroa Tilikauden tulos, milj. euroa Oma pääoma, milj. euroa Oman pääoman tuotto, %
Omavaraisuusaste, % Likvidit varat, milj. euroa Korolliset velat, milj. euro Investoinnit, milj. euroa Vuoden 2009 tuloslaskelman luvut ilmoitetaan pro forma -lukuina.
tus hyväksyi joulukuussa 2010. Ohjeessa määriteltyjen periaatteiden mukaan riskejä on tunnistettava, arvioitava ja
käsiteltävä järjestelmällisesti. Tarkoituksena on saavuttaa
strategiset ja toiminnalliset tavoitteet ja turvata toiminnan
jatkuvuus.
muassa Oscar-divisioonan myyntivoitto ja Maailman ruoka &
mausteet -divisioonan rakennemuutokset. Tulokseen sisältyy myös 2,4 miljoonan euron (3,7) myyntivoitto aikaisemman Vuosaaren paahtimon maa-alueen osien myynnistä.
Santa Maria AB:n jäljellä olleiden osakkeiden hankkiminen lisää liikearvon poistoja 3,5 miljoonalla eurolla edellisvuoteen verrattuna.
Konsernin osuus osakkuusyhtiöiden (Fuchs Gewürze
GmbH & Co ja Kjeldsberg Kaffebrenneri AS) tuloksista oli
1,0 miljoonaa euroa. Määrää pienentää osakkuusyhtiöiden
vuosittainen liikearvon poisto, joka oli yhteensä 5,8 miljoonaa euroa. Osakkuusyhtiöiden osuus konsernin tuloksesta
on näin ollen -4,8 miljoonaa euroa (-1,2).
Konsernin tilikauden voitto oli 27,2 miljoonaa euroa
(34,3).
Konsernin suurimmat strategiset riskit liittyvät kilpailutilanteen ja kuluttajakäyttäytymisen muutoksiin. Markkinaalueista Venäjä ja sen lähialueet ovat niiden kannalta tarkasteltuina kaikkein haasteellisimpia.
Yksi konsernin keskeisistä arvoista on noudattaa kestävän kehityksen periaatteita. Konsernissa huolehditaan henkilöstön hyvinvoinnista, ympäristöstä ja vastuullisesta toiminnasta raaka-aineita tuottavissa maissa.
Rahoitustilanne
Operatiiviset riskit
Konsernin rahoitustilanne on hyvä. Tilikauden lopussa korolliset velat olivat 281,8 miljoonaa euroa (174,0) ja nettovelat 219,2 miljoonaa euroa (121,2). Toiminnan nettokassavirta oli 37,5 miljoonaa euroa (64,9). Konsernin vakavaraisuus oli hyvä; oman pääoman osuus oli 48,3 prosenttia
(57,3) taseen loppusummasta.
Konsernin suurin operatiivinen riski liittyy raaka-aineiden
saantiin, laatuun ja hintoihin. Vuonna 2011 sekä kahvin että
viljatuotteiden maailmanmarkkinahinnat olivat erittäin
korkealla. Satoihin ovat vaikuttaneet entistä enemmän säätilojen odottamattomat muutokset; hintatasoon vaikuttaa
tämän lisäksi keinottelukauppa. Hintakehityksen epävarmuuden odotetaan jatkuvan. Raaka-aine- ja hinnoitteluriskien käsittelyn periaatteet on määritetty Paulig Oy:n hallituksen hyväksymässä toimintaohjeessa.
Investoinnit
Konsernin investoinnit olivat yhteensä 37,7 miljoonaa euroa (41,1). Vuoden investoinnit olivat pääasiassa tuotantoprosessien uudishankintoja ja korvausinvestointeja sekä investointeja it-ratkaisuihin.
Liiketoiminnan riskit
Paulig-konsernin yleiset riskinhallinnan periaatteet on
määritelty riskinhallintaohjeessa, jonka Paulig Oy:n halli-
14
Paulig Oy 2011 Strategiset riskit
Rahoitusriskit
Paulig-konsernin vahva tase ja pitkäaikaiset luottojärjestelyt turvaavat toiminnan riittävän rahoituksen. Koska merkittävä osa raaka-aineostoista tehdään Yhdysvaltain dollareilla, suurin operatiivinen valuuttariski koskee tätä
valuuttaa. Yhtiö on suojautunut pitkäaikaisten lainojen
korkoriskiltä koronvaihtosopimuksilla. Valuutta- ja korkoriskien suojauksessa noudatetaan Paulig Oy:n hallituksen
hyväksymää toimintaohjetta.
Vahinkoriskit
Paulig on vakuuttanut toimintansa kattavasti palo-, keskeytys- ja tuotevastuuvahinkoja sekä muita vastaavia vahinkoja
varten.
Henkilöstö
Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 11,70 euroa osakkeelta eli yhteensä 5 882 350,50 euroa. Käyttämättömiksi
voittovaroiksi emoyhtiöön jää siten 102 723 486,21 euroa.
Yhtiön taloudellinen asema ei ole tilikauden päättymisen
jälkeen muuttunut olennaisesti. Maksuvalmius on hyvä,
eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
Alkaneen tilikauden näkymät
Paulig-konsernissa työskennellään pitkäjänteisesti ja systemaattisesti ympäristövaikutusten vähentämiseksi. Yhtiö
noudattaa toimintaan ja yhtiöön sovellettavia lakisääteisiä
ympäristövaatimuksia. Konsernin ympäristötyötä koordinoidaan pääasiassa paikallisesti, ja siinä keskitytään erityisesti energian, raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien taloudelliseen käyttöön. Kahvi-divisioona julkaisee vuosittain
yritysvastuuraportin, jossa myös ympäristötyötä käsitellään
yksityiskohtaisemmin.
Raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen ennustettavuus tulee olemaan haasteellista myös alkavana vuonna.
Konsernille tärkeiden raaka-aineiden – kahvin, vehnän,
maissin ja mausteiden – hintamuutosten käsitteleminen tulee olemaan merkittävä haaste.
Alkanut vuosi on Tverin viime vuonna valmistuneen
uuden paahtimon ensimmäinen kokonainen toimintavuosi.
Painopiste on nyt markkinaosuuden, tehokkuuden ja kannattavuuden lisäämisessä.
Kansainvälisten ruokakonseptien kysynnän odotetaan
kasvavan ja Maailman ruoka & mausteet -divisioonan lasketaan säilyttävän vahvan markkina-asemansa Euroopassa.
Divisioona on 1. tammikuuta 2012 alkaen ottanut käyttöön
uuden organisaation, joka soveltuu voimassa olevaan strategiaan. Muutoksen tavoitteena on myös parantaa kustannustehokkuutta ja sen kautta tulosta.
Vuoden 2012 odotukset vastaavat suurelta osin vuoden
2011 aikana tapahtunutta kehitystä.
Hallituksen esitys jakokelpoisten
varojen käytöstä
Tapahtumat tilikauden
päättymisen jälkeen
Konsernin tilikauden voitto vuonna 2011 oli 27 174 659,06
euroa. Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2011
tehdyn tilinpäätöksen mukaan on 108 605 836,71 euroa.
Yhtiön asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut mitään merkittävää.
Konsernilla oli keskimäärin 1 969 työntekijää. Henkilöstö
väheni Oscar-divisioonan myynnin ja Ruotsissa ja IsossaBritanniassa suoritettujen rakennejärjestelyjen vuoksi.
Henkilöstö lisääntyi Venäjällä uuden paahtimon toiminnan
aloittamisen myötä. Eniten henkilöstöä konsernilla on
Ruotsissa, Belgiassa, Suomessa ja Virossa.
Ympäristö
Henkilöstön tunnusluvut
Keskimääräinen henkilöstömäärä tilikaudella Tilikauden palkat ja palkkiot, milj. euroa 2011
20102009
1 969
1 927
1 868
98,496,589,7
Santa Maria -konsernin luvut sisältyvät vuoden 2009 lukuihin.
Paulig Oy 2011
15
Konsernin tuloslaskelma
1 000 euroa
Viite
1.1.—31.12.20111.1.—31.12.2010
Liikevaihto1
870 170
767 625
Valmistevarastojen lisäys (+), vähennys (-)
1 795
5 500
Liiketoiminnan muut tuotot
2
15 963
5 819
Materiaalit ja palvelut
Aineet ja tarvikkeet
Ostot tilikauden aikana
503 614
431 402
Varastojen lisäys (-), vähennys (+)
12 633
-12 712
Ulkopuoliset palvelut
6 160
6 219
Henkilöstökulut3
98 357
96 537
Poistot ja arvonalentumiset
4
47 484
40 685
Liiketoiminnan muut kulut
5
163 005
150 175
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista
-4 830
-1 239
Liikevoitto
51 845
65 398
Rahoitustuotot ja -kulut
6
Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista
9478
Muut korkotuotot ja rahoitustuotot
1 466
2 451
Korkokulut ja muut rahoituskulut
8 412
4 256
-6 852
-1 727
Tulos ennen veroja ja vähemmistöosuutta
44 992
63 671
Tuloverot7
-16 450
-25 347
Vähemmistöosuus
-1 368
-3 991
Tilikauden tulos
27 175
34 333
Paulig Oy 2011
17
Konsernitase
1 000 euroa
Viite
31.12.201131.12.2010
Vastaavaa
Pysyvät vastaavat8
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet
2 842
4 703
Konserniliikearvo
159 224
81 894
Muut pitkävaikutteiset menot
406544
162 473
87 142
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
15 362
16 231
Rakennukset ja rakennelmat
57 998
47 693
Koneet ja kalusto
119 277
128 929
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat
14 889
17 850
207 526
210 702
Sijoitukset9
Osuudet osakkuusyhtiöissä
108 321
113 185
Muut osakkeet ja osuudet
2 060
2 053
110 381
115 238
Pysyvät vastaavat yhteensä
480 380
413 082
Vaihtuvat vastaavat
Vaihto-omaisuus
Aineet ja tarvikkeet
58 173
60 543
Valmiit tuotteet ja tavarat
53 406
40 783
111 579
101 327
Pitkäaikaiset saamiset
Lainasaamiset
1 944
2 985
Laskennalliset verosaamiset
15
1 025
1 522
2 969
4 506
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset
123 054
106 951
Saamiset osakkuusyhtiöiltä
10
72
1 164
Muut saamiset
13 272
6 729
Siirtosaamiset
10
15 928
10 786
152 326
125 629
Rahat ja pankkisaamiset
60 618
50 861
Vaihtuvat vastaavat yhteensä
327 493
282 323
Yhteensä
807 873
695 405
18
Paulig Oy 2011 Konsernitase
1 000 euroa
Viite
31.12.201131.12.2010
Vastattavaa
Oma pääoma11
Osakepääoma
8 204
8 204
Ylikurssirahasto
3 748
3 996
Vararahasto
1 938
1 560
Arvonkorotusrahasto
716716
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
4 109
4 109
Kertyneet voittovarat
342 355
319 504
Tilikauden tulos
27 175
34 333
Oma pääoma yhteensä
388 243
372 422
Vähemmistöosuus
1 321
25 681
Pakolliset varaukset
1288390
Vieras pääoma13
Pitkäaikainen
Korolliset velat
278 378
169 478
Saadut ennakkomaksut
500500
Muut korottomat velat
1 052
1 079
Laskennalliset verovelat
15
14 322
18 110
294 252
189 167
Lyhytaikainen
Korolliset velat
3 436
4 504
Ostovelat
63 968
47 578
Velat osakkuusyhtiöille
063
Muut velat
7 785
10 877
Siirtovelat
48 778
44 722
123 968
107 744
Vieras pääoma yhteensä
418 220
296 911
Yhteensä
807 873
695 405
Paulig Oy 2011
19
Konsernin kassavirtalaskelma
Viite
20112010
Tulos rahoituserien jälkeen
Suoriteperusteisten erien peruminen
16
Tulorahoitus ennen nettokäyttöpääoman muutosta
Nettokäyttöpääoman muutos
16
Liiketoiminnan kassavirta
Saadut osingot
Saadut korot
Maksetut korot
Maksetut verot
Liiketoiminnan nettokassavirta
Investointien kassavirta
44 993
63 671
43 594
41 855
88 587
105 526
-26 827
-18 959
61 760
86 567
0151
1 466
2 451
-8 326
-3 983
-17 438
-20 256
Investoinnit käyttöomaisuuteen
Käyttöomaisuuden myynti
Ostetut tytäryhtiöosakkeet
Myydyt tytäryhtiöosakkeet Ostetut liiketoiminnot
Ostetut muut osakkeet
Saadut osingot
Investointien nettokassavirta
Rahoitustoimintojen kassavirta
-37 662
-37 271
3 010
4 943
-104 295
-35 445
29 4070
-10 4690
0-2
9478
1 000 euroa
Liiketoiminnan kassavirta
37 462
-119 915
64 930
-67 697
Pitkäaikaisten velkojen lisäys (+), vähennys (-)
108 477
4 511
Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+), vähennys (-)
-1 056
4 277
Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-), vähennys (+)
1 024
-1 162
Osingonjako
-15 553
-8 462
Rahoitustoimintojen nettokassavirta
92 892-836
Likvidien varojen muutos
10 440
-3 603
Likvidit varat 1.1.
50 861
23 238
Konsernirakenteen muutoksen aiheuttama likvidien varojen muutos -642
27 105
Muuntoero-41
4 121
Likvidit varat 31.12.
60 618
50 861
Kassavirtalaskelman erät eivät ole suoraan johdettavissa taseista ilman lisätietoja.
20
Paulig Oy 2011 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Konsolidointiperiaatteet
Ulkomaan rahan määräiset erät
Konsernitilinpäätös sisältää kaikki tytäryhtiöt, joiden äänivallasta emoyhtiö omistaa joko suoraan tai välillisesti yli
50 %. Vuoden aikana hankitut yhtiöt on otettu mukaan hankinta-ajankohdasta alkaen ja vuoden aikana myydyt yhtiöt
on otettu huomioon myyntihetkeen saakka.
Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, voitonjako,
saamiset ja velat sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet on eliminoitu. Keskinäinen osakkeenomistus
on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Eliminoinnissa on omaksi pääomaksi katsottu myös hankintahetken varaukset vähennettynä laskennallisella verovelalla.
Hankintahinnan ja hankintahetken oman pääoman erotuksesta on käyttöomaisuuteen kohdistettu se osa, jolla
käyttöomaisuuden käyvän arvon voidaan katsoa ylittävän
sen tasearvon. Ylijäävä osa on käsitelty tytäryhtiön liikearvona, joka poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan, kuitenkin enintään 10 vuodessa.
Vähemmistöosuus on erotettu tuloslaskelmassa osuutena tilikauden tuloksesta ja taseessa osuutena omasta pääomasta.
Ulkomaisten tytäryhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän
kurssiin. Tytäryhtiöiden omien pääomien eliminoinnissa
syntyneet muuntoerot on kirjattu voittovaroihin. Näitä
muuntoeroja vastaan on kirjattu suojaamistarkoituksessa
tehtyjen lainojen ja rahoitusinstrumenttien kurssierot.
Valuuttamääräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöspäivän kursseihin.
Osakkuusyhtiöt
Konsernin omistusosuutta vastaava osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista, joista on vähennetty hankinnan yhteydessä
syntyneistä liikearvoista tehdyt poistot, sisältyy tuloslaskelmaan. Osakkuusyhtiöiltä saadut osingot on eliminoitu.
Osakkuusyhtiöiden ja konserniyhtiöiden välisestä liiketoiminnasta syntyneet realisoitumattomat katteet on eliminoitu omistusosuutta vastaavassa suhteessa.
Konsernin osuus hankinnan jälkeen kertyneestä nettovarallisuudesta, josta on vähennetty kertyneet goodwillpoistot, sisältyy taseessa osakkuusyhtiön hankintamenoon
ja konsernin voittovaroihin.
Osakkuusyhtiöiden osakkeiden hankinnan yhteydessä
syntynyt liikearvo poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan, kuitenkin enintään 20 vuodessa.
Konsernin osuus ydinliiketoimintaan kuuluvien osakkuusyhtiöiden tuloksesta esitetään liikevoitossa.
Liikevaihto
Liikevaihtoa laskettaessa myyntituotoista on vähennetty välilliset verot, alennukset ja kurssierot.
Eläkemenot
Konsernin suomalaisten yhtiöiden henkilöstön eläketurva
on järjestetty eläkevakuutuksin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden eläkejärjestelyt on hoidettu paikallisten käytäntöjen
mukaan.
Satunnaiset tuotot ja kulut
Satunnaisina tuottoina ja kuluina esitetään merkittävät kertaluontoiset tuotot ja kulut, jotka eivät kuulu varsinaiseen
liiketoimintaan.
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on välittöminä veroina kirjattu konserniyhtiöiden tilikauden tuloksia vastaavat verot sekä aikaisempien tilivuosien verojen oikaisut.
Laskennallinen verovelka tai -saaminen on laskettu kaikille verotuksen ja tilinpäätöksen välisille jaksotuseroille
käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa.
Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan ja laskennallinen verosaaminen arvioidun todennäköisen verohyödyn suuruisena. Kiinteistöjen kirjanpitoarvoihin sisältyvistä arvonkorotuksista on erotettu laskennallinen verovelka.
Paulig Oy 2011
21
Käyttöomaisuus ja poistot
Vaihto-omaisuus
Käyttöomaisuus on esitetty taseessa hankintahinnan ja kumulatiivisten, suunnitelman mukaisten poistojen erotuksena.
Suunnitelmanmukaisten poistojen perusteena olevat
ohjeelliset pitoajat ovat seuraavat:
Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon, johon
välittömien valmistuskustannusten lisäksi sisältyy osuus
hankinnan ja tuotannon välillisistä kustannuksista. Vaihtoomaisuushyödykkeiden arvostuksen ylärajana on todennäköinen luovutushinta.
Aineettomat oikeudet Liikearvo Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset Koneet ja kalusto 3 – 10 v
5 – 10 v
10 v
5 – 10 v
25 v
3 – 10 v
Maa-alueista ei ole tehty poistoja.
Käyttöomaisuusarvopaperit ja muut pitkäaikaiset sijoitukset on arvostettu hankintahintaan tai mikäli niiden käypä
arvo on pysyvästi alentunut, tähän alempaan arvoon.
Maa-alueiden arvonkorotukset on tehty tilinpäätöksessä
30.4.1985 ja ne perustuvat kiinteistöarvioijan arvioon.
Maa-alueiden arvonkorotusten vastaerät sisältyvät osakepääomaan ja arvonkorotusrahastoon. Arvonkorotuksista ei
tehdä poistoja.
Rahoitusomaisuus
Rahoitusomaisuusarvopaperit on arvostettu hankintahintaan tai mikäli niiden markkina-arvo on alempi, tähän
alempaan arvoon.
22
Paulig Oy 2011 Pakolliset varaukset
Pakollisina varauksina esitetään erät, joihin joko sopimusperusteisesti tai muutoin on sitouduttu, mutta jotka eivät
vielä ole toteutuneet. Tuloslaskelmassa pakollisten varausten muutos sisältyy kyseiseen kuluerään.
Tilinpäätössiirrot
Tilinpäätössiirrot koostuvat poistoeroista. Tilinpäätössiirtojen muutoksesta aiheutunut laskennallisen verovelan
muutos on esitetty konsernitilinpäätöksessä tilikauden veroissa. Tilinpäätössiirtojen kertymä on konsernitaseessa
jaettu verovelaksi ja voittovaroiksi.
Hallitus
Philip Aminoff
Jerker Gräsbeck
Christian Hallberg
Berndt Heikel
s. 1962
s. 1965
s. 1969
s. 1952
KTM, MBA
DI
KTK
OTK, VT
Hallituksen jäsen
Hallituksen jäsen
Hallituksen jäsen
Hallituksen sihteeri
vuodesta 1997
vuodesta 2008
vuodesta 2011
vuodesta 1983
Eero Heliövaara
Christian Köhler
Sanna Suvanto-Harsaae
s. 1956
s. 1958
s. 1966
DI, KTM
DI, KTM
KTM
Hallituksen jäsen
Hallituksen jäsen
Hallituksen jäsen
vuodesta 2009
vuodesta 2009
vuodesta 2008
Hallituksen puheenjohtaja
vuodesta 2011
24
Paulig Oy 2011 Johtoryhmä
Jaana Tuominen
Mats Danielsson
Peter Holm
Dave Knaster
s. 1960
s. 1969
s. 1964
s. 1956
Konsernijohtaja
Talousjohtaja
Toimialajohtaja ja TJ
Toimialajohtaja ja TJ
Konsernin palveluksessa
Konsernin palveluksessa
Maailman ruoka & mausteet
Teollisuusmausteet
vuodesta 2008
vuodesta 2010
Konsernin palveluksessa
Konsernin palveluksessa
vuodesta 2010
vuodesta 1988
Anita Laxén
Niklas Lindholm
Elisa Markula
Sarah Tähkälä
s. 1966
s. 1968
s. 1966
s. 1969
Viestintäjohtaja
Henkilöstöjohtaja
Toimialajohtaja ja TJ
Lakiasiainjohtaja
Konsernin palveluksessa
Konsernin palveluksessa
Kahvi
Konsernin palveluksessa
vuodesta 2010
vuodesta 2008
Konsernin palveluksessa
vuodesta 2010
vuodesta 2009
Paulig Oy 2011
25
Paulig-konserni kartalla
Asker
Årnes
Hagan
Tukholma
Espoo
Helsinki
Pietari
Tallinna
Göteborg
Riika
Brøndby
Tver
Landskrona
Moskova
Vilna
Milton Keynes
Nieuwegein
Roeselare
Lille
26
Paulig Oy 2011 Varsova
Kiova
Yhteystiedot
Paulig Oy
Viestintä
puhelin (09) 319 81
faksi (09) 753 0195
[email protected]
www.pauliggroup.com
Valmistettu Arjowigginsin
toimittamasta paperista,
jolle on myönnetty Euroopan
unionin Ympäristömerkki,
rek.nro FR/011/003.
Ulkoasu: Sininen Arkki
Paino: Aksidenssi, 2012
Paulig Oy 2011
27
S
‌ tay
C
‌ urious
S
‌ trive for
E
‌ xcellence
G
‌ row
T
‌ ogether