Toimitusjohtajan katsaus (pdf)
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Varsinainen yhtiökokous ̶ esityslista 1. Kokouksen avaaminen - Hallituksen puheenjohtajan katsaus 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen - Toimitusjohtajan katsaus 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Kokouksen päättäminen 2 Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Yhtiökokouskutsu 1/6 Metsä Board Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään keskiviikkona 25. maaliskuuta 2015 kello 13.00 alkaen Finlandia-talon kongressisiiven A-salissa osoitteessa Mannerheimintie 13e, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 12.00. A. Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat: 1. Kokouksen avaaminen Hallituksen puheenjohtajan katsaus. 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen Toimitusjohtajan katsaus. 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 4 Metsä Board Metsä Group Yhtiökokouskutsu 2/6 8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2014 jaetaan osinkoa 0,12 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8.4.2015. 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen vuosipalkkioiden korottamista noin 15 prosentilla siten, että puheenjohtajalle maksettaisiin 88.000 euroa, varapuheenjohtajalle 74.200 euroa ja jäsenille 58.000 euroa vuodessa sekä lisäksi, että kokouspalkkioita maksettaisiin 600 euroa kustakin hallituksen ja sen valiokunnan kokouksesta. Valiokunta ehdottaa lisäksi, että vuosipalkkioista puolet maksettaisiin julkisesta kaupankäynnistä hankittavina yhtiön Bsarjan osakkeina. Edelleen valiokunta ehdottaa, että tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksettaisiin lisäksi kuukausipalkkiota 800 euroa. Hallituksen vuosipalkkioita on korotettu edellisen kerran vuonna 2006. 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän (9) jäsentä. 12. Hallituksen jäsenten valitseminen Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa, että hallituksen jäseniksi valittaisiin uudelleen Mikael Aminoff, Martti Asunta, Kari Jordan, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck ja Erkki Varis. Lisätietoja ehdotetuista hallituksen jäsenistä on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Hallituksen jäsenen toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. 5 Metsä Board Metsä Group Yhtiökokouskutsu 3/6 13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen Hallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajalle maksettaisiin palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan. 14. Tilintarkastajan valitseminen Hallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajaksi valittaisiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, joka on ilmoittanut päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Raija-Leena Hankosen. Tilintarkastajan toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. 15. Kokouksen päättäminen B. Yhtiökokousasiakirjat Yhtiökokouksen asialistalla olevat päätösehdotukset sekä tämä kokouskutsu ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Metsä Board Oyj:n vuosikertomus, joka sisältää yhtiön tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen on saatavilla mainituilla internet-sivuilla viimeistään 2.3.2015. Kyseiset asiakirjat ovat saatavilla myös yhtiökokouksessa ja niistä sekä tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä jäljennökset osakkeenomistajille. Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä yhtiön internet-sivuilla viimeistään 8.4.2015 lukien. 6 Metsä Board Metsä Group Yhtiökokouskutsu 4/6 1. Osakasluetteloon merkitty osakkeenomistaja Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 13.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle arvoosuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon. Osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua yhtiölle 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua 16.2.2015 alkaen: a) yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com b) sähköpostitse osoitteeseen [email protected]; c) puhelimitse arkipäivisin klo 10-12 välisenä aikana numeroon 010 465 4102; tai d) kirjeitse osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 Metsä. Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus, osoite ja puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus. 7 Metsä Board Metsä Group Yhtiökokouskutsu 5/6 2. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon 13.3.2015. Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien osakeluetteloon rekisteröitymistä, valtakirjojen antamista ja kokoukseen ilmoittautumista. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, merkittäväksi yhtiön tilapäiseen osakasluetteloon viimeistään edellä mainittuun ajankohtaan mennessä. 3. Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat Osakkeenomistaja saa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan myös asiamiehen välityksellä. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ennen ilmoittautumisajan päättymistä alkuperäisinä osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 METSÄ. 8 Metsä Board Metsä Group Yhtiökokouskutsu 6/6 4. Muut ohjeet ja tiedot Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5 luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista. Osakkeenomistajien yhtiölle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä. Metsä Board Oyj:llä on kokouskutsun päivänä yhteensä 35.895.651 A-osaketta ja 292.269.961 B-osaketta, jotka tuottavat yhteen laskettuna 1.010.182.981 ääntä. Yhtiöjärjestyksen mukaan jokainen A-osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-osake yhden (1) äänen. Espoossa 5.2.2015 METSÄ BOARD OYJ HALLITUS 9 Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Toimitusjohtajan katsaus Mika Joukio Metsä Board Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 12 Metsä Board Metsä Group Metsä Board lyhyesti ‒ Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö ‒ Pääasiakkaat ovat kulutustavarayhtiöt, aaltopahvipakkausten valmistajat, painotalot ja tukkurit Liikevaihto, milj euroa ‒ Arvokkaat omistukset Metsä Fibressä (24,9%) ja Pohjolan Voimassa (2,6%) ‒ Maailmanlaajuinen myynti yli 100 maahan ja yhteensä yhdeksän tuotantoyksikköä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa ‒ Liikevaihto 2,0 mrd. euroa ja liiketulos (ilman kertaluontoisia eriä) 137 milj. euroa vuonna 2014 Liiketulosmarginaali (%) 2 108 3,6% 2012 2 019 5,2% 2013 1) 2 008 6,8% 2014 1) Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 13 Metsä Board Metsä Group Pakkausmateriaalien globaali markkinakoko on noin € 600 mrd. ja se kasvaa Suurin kasvu kartonkipakkauksissa, joka muodostaa suurimman osan markkinoista ‒ Kasvava väestö ‒ Kaupungistuminen ‒ Ympäristötietoisuus Puukuitumate riaalit 36 % Muut 64 % ‒ Turvallisuus Metsä Boardin päätuotteiden, taivekartongin ja valkoisen ensikuitulainerin, markkinakasvun arvioidaan olevan maailmanlaajuisesti 3-4 % vuodessa 14 Metsä Board Metsä Group Lähde: Smithers Pira Metsä Board tarjoaa kattavan valikoiman korkealaatuisia ensikuitukartonkeja Taivekartonki Täysvalkaistut lainerit 15 Metsä Board Metsä Group Kraftlainerit Metsä Boardin kartongit ovat menestyksekkään tuotekehityksen tulos ‒ Puhdas ja turvallinen ‒ Ylivoimainen painopinta ‒ Johdonmukaisesti korkea laatu ‒ Taivekartonki jopa yli 30% kevyempi kuin kilpailevat kartongit Metsä Boardin kartongit tarjoavat Sellukartonki kulutustavarayhtiöille erinomaisen tavan parantaa pakkaustensa laatua ja toimintansa vastuullisuutta 16 Metsä Board Metsä Group Kierrätyskuitukartonki Keskimääräinen taivekartonki Metsä Board taivekartonki Metsä Boardin kartonkien toimitukset kasvoivat 10 prosentilla vuonna 2014 + 10 % 1000 tonnia +7% Ensikuitulaineri Taivekartonki 300 118 240 80 93 85 85 94 93 110 95 108 109 91 180 120 176 185 185 189 192 197 169 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 185 191 197 4Q13 1Q14 2Q14 210 203 3Q14 4Q14 60 0 17 Metsä Board Metsä Group Metsä Board kasvaa nopeimmin Pohjois-Amerikassa, missä toimitukset nousivat yli 40 prosenttia vuonna 2014 Taivekartonkitoimitukset PohjoisAmerikkaan, 1 000 tonnia Ensikuitulaineritoimitukset PohjoisAmerikkaan, 1 000 tonnia 30 180 25 150 20 120 15 90 10 60 5 30 0 0 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 2009 Taivekartongin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 300 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä 18 2010 2011 2012 2013 2014 Ensikuitulainerin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 250 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä Metsä Board Metsä Group Tuottavuutta parannettu noin 80 prosenttia vuodesta 2005 Vuotuinen tuotantokapasiteetti per henkilö Metsä Boardin nykyisillä tehtailla 1 800 tonnia/v/henkilö 1 500 1 200 900 600 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 19 Metsä Board Metsä Group 2011 2012 2013 2014 Metsä Boardin kartonkiliiketoiminnan kannattavuus alan paras Euroopassa Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, % liikevaihdosta Operating result, excl. non-recurring items, % of sales 20 Metsä Board Metsä Group Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 21 Metsä Board Metsä Group Metsä Board kasvattaa kartonkiliiketoimintaansa ja suunnittelee irtautuvansa kokonaan paperituotannosta ‒ 170 miljoonan euron investoinnilla uuteen tuotantolinjaan Husumin tehtaalla saavutetaan merkittävä kasvuaskel taivekartonkiliiketoiminnassa ‒ Lainerivolyymit Husumista lähes kolminkertaistetaan vuoden 2014 tasosta noin 300 000 tonniin vuodessa täysmääräisesti vuodesta 2018 alkaen ‒ Husumin tehtaan paperituotannon suunnitellaan loppuvan pääosin vuoden 2015 lopussa ja kokonaan vuoden 2017 loppuun mennessä ‒ Toimenpiteet Saksassa sijaitsevan Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminoimiseksi ovat käynnistetty ‒ Rakennemuutoksen loppuun saattaminen rahoitettaan kassavaroilla, luottolimiiteillä, operatiivisella kassavirralla ja osakeannilla 22 Metsä Board Metsä Group Osakeanti on ollut menestyksekäs ‒ Päivitetään kun tietoa tuloksista saatavana 23 Metsä Board Metsä Group Uudet toimenpiteet viimeistelevät menestyksekkään rakennemuutoksen Ensikuitukartonkiyhtiö Markkina -kasvu Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö Eurooppalainen paperituottaja Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) 24 ‒ 2005: Uusi strategia ‒ 2006-2013: Lukuisia omaisuusmyyntejä, sulkemisia ja saneeraustoimia ‒ 2015: Rakennemuutoksen loppuun saattaminen Metsä Board Metsä Group Investointi Husumiin kustannustehokkain vaihtoehto kapasiteetin lisäämiseksi ‒ Metsä Boardin suurin tehdasintegraatti ‒ Osaava henkilöstö ‒ Iso kaksilinjainen sellutehdas ‒ Moderni päällystysteknologia ‒ Tehokas voimalaitos ‒ Oma satama ‒ Hyvä muu tehdasinfra ‒ Läheisyys laajoihin metsäalueisiin 25 Metsä Board Metsä Group Husumissa on jatkossa kaksi tuotantolinjaa, ja siitä tulee yksi Euroopan johtavista ensikuitukartonkitehtaista ‒ Uusi taivekartonkikone, KK1 ‒ ‒ ‒ ‒ 170 miljoonan euron investointi Tuotantokapasiteetti noin 400 000 tonnia/v Käyntiinlähtö alkuvuonna 2016 Täysi tuotantoteho vuoden 2016 loppuun mennessä ‒ Nykyinen PK8 muutetaan lainerikoneeksi, KK2 ‒ ‒ ‒ ‒ Merkittävää investointia ei tarvita Tuotantokapasiteetti noin 300 000 tonnia/v Käyntiinlähtö keväällä 2015 Husumin lainerimyynti tällä hetkellä tasolla, joka vastaa yli 100 000 tonnin vuosimyyntiä ‒ Molemmat kartonkikoneet hyödyntävät nykyistä huipputason off line -päällystyslinjaa ‒ Kaiken kaikkiaan Husumin ensikuitukartonkikapasiteetti nousee noin 700 000 tonniin/v 26 Metsä Board Metsä Group Uudet kartonkivolyymit tarkoitus myydä lähinnä Euroopan ulkopuolelle ‒ Tarkoituksena on myydä uusi taivekartonkituotanto pääasiassa Pohjois-Amerikkaan sekä maailmanlaajuisesti tarjoilupakkaussegmenttiin ‒ Uudet lainerivolyymit on tarkoitus myydä sekä Eurooppaan että Pohjois-Amerikkaan, yhä enemmän myös uusiin loppukäyttöihin esimerkiksi ruokapakkaamisessa ‒ Metsä Board pystyy joustavasti sopeuttamaan tuotantokapasiteettiaan tulevina vuosina markkinoiden kysyntä-tarjontatilanteen niin edellyttäessä 27 Metsä Board Metsä Group Gohrsmühlen tehtaan tappiot eliminoidaan ‒ Päätuotteet valupäällystetyt paperit ja etikettipaperit ‒ Noin 480 työntekijää ‒ Liikevaihto noin 90 miljoonaa euroa ja liiketappio ilman kertaluontoisia eriä noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2014 ‒ Ensisijainen tavoite on myydä tehdas vuoden 2015 ensimmäisen puoliskon aikana ‒ Jos myynti ei toteudu tavoiteaikataulussa, Metsä Board käynnistää tehtaan tappioiden eliminoimiseksi muita toimenpiteitä, jotka saattavat sisältää myös tehtaan sulkemisen osittain tai kokonaan 28 Metsä Board Metsä Group Rakennemuutoksen loppuunsaattamisella on merkittäviä positiivisia taloudellisia vaikutuksia ‒ Positiivisen vaikutuksen vuotuiseen liiketulokseen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa vuoden 2014 toteumaan verrattuna ‒ Pääosin vuodesta 2017 ja täysimääräisesti vuodesta 2018 alkaen ‒ Husumin toimenpiteillä ei merkittävää vaikutusta Metsä Boardin liikevaihtoon ‒ Lisäksi Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi laskee liikevaihtoa noin 90 miljoonalla eurolla ja parantaa liiketulosta noin 20 miljoonalla eurolla 29 Metsä Board Metsä Group Metsä Board vahvistaa markkinajohtajuuttaan Suurimmat valkoisen ensikuitulainerin tuottajat Euroopassa Suurimmat taivekartongin tuottajat Euroopassa +43% Husumin toimenpiteiden jälkeen Nykytila 935 400 (35%) Stora Enso (25%) Mayr-Melnhof IP (8%) BillerudKorsnäs Holmen (7%) SCA 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 120 (15%) (13%) (12%) 0 100 200 300 400 500 Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v. Tämän hetkinen osuus kerrottu sulkeiden sisällä olevissa luvuissa. Lähteet: Metsä Board ja Pöyry Management Consulting Oy Metsä Board Metsä Group 700 / 33% (25%) Mondi Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v. 30 580 (29%) Smurfit Kappa (13%) 0 Husumin toimenpiteiden jälkeen Nykytila 1335 / 43% +21% 600 700 Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 31 Metsä Board Metsä Group Olennaisinta vuonna 2014 ‒ Kannattavuus parani edellisestä vuodesta ‒ Kassavirta oli vahva ja nettovelka laski selvästi 427 miljoonaan euroon ‒ Kartonkien toimitusmäärät kasvoivat selvästi ja hintatasot olivat vakaat ‒ Metsä Boardin taivekartonki lanseerattiin onnistuneesti Pohjois-Amerikan markkinoille sekä tarjoilupakkauksiin maailmanlaajuisesti ‒ Tuotantomäärät ja -tehokkuudet paranivat ‒ Toimenpiteet rakennemuutoksen kartonkiyhtiöksi loppuun saattamiseksi käynnistettiin ‒ Mika Joukio aloitti toimitusjohtajana lokakuussa ja organisaatio uudistettiin vuoden 2015 alusta alkaen 32 Metsä Board Metsä Group Metsä Boardin kannattavuus parani vuonna 2014 Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä Liikevaihto m€ 3000 160 Liiketulos m€ 160 120 120 2000 80 2019 1000 137 80 114 104 2008 40 2013 2014 Tulos ennen veroja , ilman kertaluonteisia eriä ROCE, ilman kertaluonteisia eriä 12 0 2013 2014 % 125 117 40 0 0 m€ 2013 Tulos ennen veroja 100 m€ 100 Tulos per osake, ilman kertaluonteisia eriä 0,4 m€ € per osake 0,3 75 9 2014 75 6 9,1 3 6,4 25 2013 33 78 49 25 0 0 2014 0,2 50 100 50 58 2014 Metsä Board Metsä Group 0,17 0 0 2013 0,27 0,1 2013 2014 2013 2014 Taserakenne vahvistui vuonna 2014 Nettovelka / Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä Nettovelka, milj. euroa 5 1000 4,4 827 783 4 800 3,4 625 2,9 597 3 600 2,7 427 1,8 400 2 200 1 0 0 2010 34 2011 2012 2013 2014 2010 Metsä Board Metsä Group 2011 2012 2013 2014 Valuuttakurssimuutokset suosiollisia Metsä Boardille ‒ Yhdysvaltain dollari ja Ruotsin kruunu muuttuivat euroon nähden Metsä Boardin kannalta positiiviseen suuntaan vuoden 2014 jälkimmäisellä puoliskolla sekä vuoden 2015 alussa ‒ Pääasiallisten valuuttojen suojausaste on 5-7 kuukautta ‒ Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus vuonna 2014 oli noin 15 miljoonaa euroa vuoteen 2013 verrattuna ‒ Vuonna 2015 positiivisen vaikutuksen arvioidaan olevan suurempi ‒ Vuotuinen liiketulosherkkyys 10 prosentin muutoksesta euroon nähden 35 ‒ USD: 45 miljoonaa euroa ‒ GBP: 20 miljoonaa euroa ‒ SEK: Käänteinen 30 miljoonaa euroa Metsä Board Metsä Group Lähiajan kannattavuusnäkymät ‒ Metsä Boardin vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen liiketuloksen, ilman kertaluonteisia eriä, arvioidaan paranevan hieman vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen verrattuna Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa 50 Milj. euroa 40 40 30 30 20 20 25 20 10 0 24 30 29 26 36 28 35 10 37 0 19 19 10 9 4 18 21 20 27 32 9 -9 6 -10 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 36 17 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 Metsä Board Metsä Group Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 37 Metsä Board Metsä Group Painopistealueet vuonna 2015 ‒ Kartonkiliiketoimintojen kannattava kasvattaminen maailmanlaajuisesti ROCE, ilman kertaluonteisia eriä % ‒ Husumin investointien menestyksekäs toteutus 15 Tavoite min. 12 % vuodesta 2017 alkaen 12 ‒ Hintojen pitäminen hyvällä tasolla 9,1 7,6 9 ‒ Huippuluokan tuotelaadun ja toimitusketjun parantaminen edelleen 6,4 4,8 6 3,4 ‒ Uusien tuotteiden kehittäminen nykyisiin ja uusiin loppukäyttöihin 3 0 ‒ Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi 2009 -3 ‒ Tuottavuuden parantamisen ja kustannussäästöjen jatkaminen -6 -5,6 ‒ Osaamisen edelleen kehittäminen erityisesti Husumin uusiin tuotteisiin liittyen 38 Metsä Board Metsä Group 2010 2011 2012 2013 2014 Kiitos! Make the most of Metsä Board 39 Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Tilintarkastuskertomus METSÄ BOARD OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tilintarkastaneet Metsä Board Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.– 31.12.2014. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. LAUSUNTO KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. 41 Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. LAUSUNTO TILINPÄÄTÖKSESTÄ JA TOIMINTAKERTOMUKSESTA Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. MUUT LAUSUNNOT Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä 23. helmikuuta 2015 KPMG OY AB Raija-Leena Hankonen KHT Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Hallituksen ehdotus emoyhtiön tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 388 415 184,20 euroa, josta tilikauden tulos on 68 018 109,20 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: Osinkoa jaetaan 0,12 euroa/osake eli yhteensä Jätetään omaan pääomaan 39 379 873,44 349 035 310,76 388 415 184,20 Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8. huhtikuuta 2015. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä. Espoossa 5. helmikuuta 2015 Kari Jordan, Martti Asunta, Mikael Aminoff, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck, Erkki Varis, toimitusjohtaja Mika Joukio 43 Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Mikael Aminoff s. 1951 Metsänhoitaja Maa- ja metsätalousyrittäjä Hallituksen jäsen vuodesta 2010 ‒ Metsäliitto Osuuskunta, hallintoneuvoston jäsen (2001–), hallituksen jäsen (2008–) Metsä Board Metsä Group Martti Asunta s. 1955 Metsänhoitaja Metsäneuvos Hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja vuodesta 2008 ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ Metsäliitto Osuuskunta, hallituksen puheenjohtaja (2008–) Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2008–) Metsä Tissue Oyj, hallituksen jäsen (2008–) Pellervo-Seura ry, hallituksen jäsen (2008–), hallituksen puheenjohtaja (2010–) Pellervo-Media Oy, hallituksen puheenjohtaja (2013–) Finnish Agri-Agency for Food and Forest Development, hallituksen jäsen (2012–) Osuustoiminnan neuvottelukunta, puheenjohtaja (2013–) 46 Metsä Board Metsä Group Kari Jordan s. 1956 Ekonomi Vuorineuvos Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2005 ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ Metsä Group, pääjohtaja (2006–) Metsäliitto Osuuskunta, toimitusjohtaja (2004–), hallituksen varapuheenjohtaja (2005–) Metsä Tissue Oyj, hallituksen puheenjohtaja (2004–) Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2004–), puheenjohtaja (2006–) Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2005–), varapuheenjohtaja (2009–2011 ja 2013–2014), työvaliokunnan jäsen (2015–) Keskuskauppakamari, hallituksen jäsen (2007–2011), hallituksen puheenjohtaja (2012–) Metsäteollisuus ry, hallituksen ja hallituksen työvaliokunnan puheenjohtaja (2009–2011), hallituksen ja hallituksen työvaliokunnan varapuheenjohtaja (2005–2009 ja 2014–), hallituksen jäsen (2012–2013) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallintoneuvoston jäsen (2006–2012), hallituksen varapuheenjohtaja (2013), hallituksen puheenjohtaja (2014) Useita luottamustoimia säätiöissä ja yhdistyksissä 47 Metsä Board Metsä Group Kirsi Komi s. 1963 Oikeustieteen kandidaatti Hallituksen jäsen vuodesta 2010 Riippumaton hallituksen jäsen ‒ Suomen Punaisen Ristin Veripalvelu, hallituksen jäsen (2010–), puheenjohtaja (2011–) ‒ Patria Oyj, hallituksen varapuheenjohtaja (2011–) ‒ Citycon Oyj, hallituksen jäsen (2011–) ‒ Docrates Oy, hallituksen puheenjohtaja (2011–) ‒ Martela Oyj, hallituksen jäsen (2013–) ‒ Finnvera Oyj, hallituksen jäsen (2013–) ‒ Nokia Siemens Networks, lakiasiainjohtaja ja johtoryhmän jäsen (2007–2010) ‒ Nokia Oyj, Vice President, Legal, Networks Business Group Leadership Team (1999–2007) ‒ Nokia Oyj, lakimiestehtävät (1992–1999) 48 Metsä Board Metsä Group Kai Korhonen s. 1951 Diplomi-insinööri, eMBA Hallituksen jäsen vuodesta 2008 Riippumaton hallituksen jäsen ‒ Stora Enso Oyj, johtoryhmän jäsen (1998–2007) ‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, hallintoneuvoston jäsen (2006–2008) ‒ Metsäteollisuus ry, hallituksen varapuheenjohtaja (2006–2007) ‒ American Forest & Paper Association, hallituksen jäsen (2000–2003) ‒ German Pulp and Paper Association, hallituksen jäsen (1995–2000) 49 Metsä Board Metsä Group Liisa Leino s. 1960 Kasvatustieteen maisteri Teollisuusneuvos Hallituksen jäsen vuodesta 2009 Riippumaton hallituksen jäsen ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ Leinovalu Oy, päätoiminen hallituksen puheenjohtaja (2006–), toimitusjohtaja (2011–) Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2011–2012) Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen (2011–) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallituksen varajäsen (2011–) Rautaruukki Oyj, hallituksen jäsen (2007–2014) Alko Oy, hallituksen jäsen (2009–2011) Elinkeinoelämän valtuuskunta (EVA), jäsen (2010–) Elomatic Oy, hallituksen jäsen (2011–) 50 Metsä Board Metsä Group Juha Niemelä s. 1946 Kauppatieteiden maisteri Kauppatieteiden ja tekniikan kunniatohtori Vuorineuvos Hallituksen jäsen vuodesta 2007 Riippumaton hallituksen jäsen ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ UPM-Kymmene Oyj, toimitusjohtaja (1996–2004) MeritaNordbanken, hallituksen jäsen (1998–1999) Veikkaus Oy, hallituksen puheenjohtaja (2001–2011) Powerflute Oyj, hallituksen jäsen (2005–2013) Green Resources AS, hallituksen jäsen (2008–), hallituksen puheenjohtaja (2009–) 51 Metsä Board Metsä Group Veli Sundbäck s. 1946 Oikeustieteen kandidaatti Suurlähettiläs Hallituksen jäsen vuodesta 2013 Riippumaton hallituksen jäsen ‒ Nokia Oyj, johtoryhmän jäsen, Executive Vice President, Corporate Relations and Responsibility (1996–2008) ‒ Ulkoministeriö, valtiosihteeri (1993–1996), eri tehtävissä ulkoministeriössä, Brysselin ja Geneven edustustoissa (1969–1993) ‒ Vaaka Partners, hallituksen puheenjohtaja (2010–) ‒ IYF, hallituksen jäsen (2009–2014) ‒ Finnair Oyj, hallituksen jäsen (2004–2012) ‒ Huhtamäki Oyj, hallituksen puheenjohtaja (1999–2005) ‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2004–2008) ‒ Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja (2004–2007) 52 Metsä Board Metsä Group Erkki Varis s. 1948 Diplomi-insinööri Hallituksen jäsen vuodesta 2009 Riippumaton hallituksen jäsen ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ ‒ Oy Metsä-Botnia Ab, toimitusjohtaja (1997–2008) Botnia SA (Uruguay), hallituksen puheenjohtaja (2005–2008) Metsäliitto-konserni, johtoryhmän jäsen (2002–2008) Pohjolan Voima Oy, hallituksen jäsen (2000–2009) Oy Metsä-Rauma Ab, toimitusjohtaja (1994–1996) Oy Metsä-Botnia Ab, varatoimitusjohtaja (1990–1994) 53 Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board Esimerkki äänilipusta 55 Metsä Board Metsä Group Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
© Copyright 2024