Rahastojen kuukausikatsaukset
Rahastojen kuukausikatsaukset Maaliskuu 2014 Osakerahastot Osakerahastot on pitkän aikavälin tuotto-odotukseltaan korkeinta tuottoa tarjoava rahastotyyppi, mutta samalla niiden riskitaso on korkein. eQ:n osakerahastoissa on tuotteita kotimaan markkinoista aina globaaleihin rahastoihin. Rahastovalikoimasta löytyy alueellisesti sijoittavia rahastoja kotimaan, Pohjoismaiden ja Euroopan markkinoille. eQ:lla on erityistä osaamista sektorisijoittamisesta. Sektorisijoittamisessa huomioidaan osakkeiden hintojen vaihtelu talouden suhdanteiden mukaan. Tietyt sektorit, esimerkiksi perusteollisuus (kemia-, metalli- ja metsäteollisuus), ovat historiallisesti olleet erityisen herkkiä suhdanteiden vaihtelulle, kun taas toiset, kuten päivittäistavara- ja terveydenhuoltosektori, ovat olleet vähemmän herkkiä muutoksille. Hajauttamalla sijoitukset talouden eri sektoreille ja muuttamalla näiden keskinäisiä painotuksia yli ajan voidaan maksimoida salkun tuotto. Suositeltu sijoitusaika osakerahastoissa on vähintään 5–6 vuotta. Korkorahastot Korkorahastot sijoittavat varansa korkoinstrumentteihin. Rahastojen sijoituskohteet ovat esimerkiksi valtioiden, pankkien tai yritysten liikkeeseen laskemia lyhyt- tai pitkäaikaisia korkotuotteita rahaston sijoitusstrategian mukaisesti. Korkorahastojen tuotto-odotus on osakerahastoja alhaisempi pitkällä aikavälillä. Niiden riskitaso vaihtelee hyvin matalasta (rahamarkkinarahasto) enemmän riskiä sisältäviin yrityslainoihin (high yield- ja muut yrityslainarahastot). eQ:lla on erityisen vahvaa kokemusta yrityslainasijoittamisesta. eQ:n rahastovalikoimasta löytyy Suomen ensimmäiset rahastotuotteet, jotka sijoittavat varansa korkean luottoluokituksen omaaviin yrityslainoihin, korkeatuottoisiin yrityslainoihin sekä kehittyvillä markkinoilla toimivien yritysten liikkeeseen laskemiin lainoihin. Sijoitukset korkorahastoihin suositellaan tehtäväksi rahaston muutamasta kuukaudesta aina useamman vuoden ajanjaksolle. riskisyys huomioiden vähintään Ota yhteyttä Lisätietoja rahastoista ja varainhoitopalveluista saa eQ:n sijoitusasiantuntijoilta puhelimitse numerosta (09) 6817 8700. Rahastojen kuukausikatsaukset Markkinakatsaus ......................................................................................................................... Osakerahastot Suomi ja Pohjoismaat eQ Suomi ......................................................................................................................... eQ Pohjoismaat Pienyhtiö ............................................................................................. Eurooppa eQ Eurooppa Osinko ..................................................................................................... eQ Eurooppa Indeksi ..................................................................................................... eQ Eurooppa Kiinteistö.................................................................................................. Muut kehittyneet markkinat eQ USA Indeksi ............................................................................................................. eQ Japani Indeksi .......................................................................................................... Kehittyvät markkinat eQ Kehittyvät Markkinat Osinko .................................................................................... eQ Kehittyvä Aasia ........................................................................................................ eQ Venäjä ...................................................................................................................... eQ Kehittyvät Markkinat Indeksi .................................................................................... eQ Afrikka ...................................................................................................................... eQ Frontier Osake ......................................................................................................... Sektorit ja toimialateemat eQ Globaali Kuluttaja..................................................................................................... eQ Globaali Rahoitus .................................................................................................... eQ Globaali Perusteollisuus .......................................................................................... eQ Globaali Sektorit ...................................................................................................... eQ Globaali Teknologia ................................................................................................. eQ Globaali Telekommunikaatio ................................................................................... eQ Globaali Teollisuus .................................................................................................. eQ Globaali Terveydenhuolto ........................................................................................ eQ Globaali Yhdyskuntatekniikka ja Energia. ............................................................... Korkorahastot Lyhyt korko eQ Rahamarkkina.......................................................................................................... eQ Vaihtuva Korko ........................................................................................................ Valtiolainat eQ Euro Valtionobligaatio .............................................................................................. Yrityslainat eQ Euro Investment Grade............................................................................................ eQ Euro Investment Grade Indeksi ............................................................................... eQ High Yield ................................................................................................................ Kehittyvät markkinat eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina ............................................................................... eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina Paikallisvaluutta .................................................... Muut korkorahastot eQ LCR Korko ............................................................................................................... Merkintälomake ........................................................................................................................... Yhteystiedot................................................................................................................................. MARKKINAKATSAUS 2/2014 EUROOPPA JATKAA KASVUN TIELLÄ MAKROTALOUS Euroopan talousluvut ovat jatkaneet vahvoina. Euroalueen teollisuuden ostopäällikköindeksi laski lukemaan 53 ja palveluissa puolestaan nousi lukemaan 51,7. Näiden yhdistelmää kuvaava komposiitti-indeksi laski kahden kuukauden pohjiinsa 52,7. Laskusta huolimatta euroalueella nautitaan voimakkaimmasta kasvusta sitten alkuvuoden 2011. Komposiitti-indeksi on pysytellyt yli 50:n rajaarvon jo kahdeksan kuukautta peräkkäin. Uudet tilaukset ovat nyt osoittaneet vahvistumistaan seitsemän kuukautta putkeen. Jälleen kerran euroalueen sisällä Ranska menee heikompaan suuntaan, kun taas Saksa jatkaa vahvaa menoaan. Saksassa IFO-indeksi jatkoi vahvistumistaan nousten jo tasolle 111,3, joten vahva meno näyttää jatkuvan. Ranskassa yhtiöt raportoivat jo neljättä kuukautta peräjälkeen laskevasta talouden aktiviteetista. Viime aikojen makrotalouden data USA:ssa on ollut heikohkoa ja paljon on pistetty talven syyksi. Yhdysvalloissa vähittäismyynti takkuili autokaupan johdolla. Myös teollisuustuotanto ja kapasiteetin käyttöasteet jäivät ennustetuista. USA:ssa asuntorakentajien luottamus laski yllättävän paljon. Myös Kiinassa alkuvuoden talousluvut ovat olleet hieman pehmeitä. Uudenvuodenvieton takia lukuja on tosin vaikeata tulkita tässä vaiheessa. Kiinassa julkaistiin HSBC Flash teollisuuden ostopäällikköindeksi, joka jäi odotuksista ollen vain 48,3. Luku on alin neljään kuukauteen ja on yhdenmukainen Kiinan keskuspankin lainanannon rajoittamisen kanssa. Kiinassa maan keskuspankki on vähentänyt likviditeettiä lainamarkkinoiden nopean kasvun johdosta. Samaan aikaan esimerkiksi suorat ulkomaiset investoinnit Kiinaan kasvoivat kuitenkin peräti 16,8 prosenttia vuoden takaisesta. Kiinan talouden vahvuudesta kertoo kuitenkin se, että Kiinan valuuttavaranto on jatkanut kasvuaan ja on dollareissa mitattuna jo yli 3,8 triljoonaa dollaria. OSAKEMARKKINAT Osakemarkkinat olivat varsin rauhalliset viime aikojen heikohkoista luvuista huolimatta. Sijoittajat uskovat nyt kasvuun ja erityisesti Eurooppaan virtaa uutta rahaa käsikädessä nousevien BKT-ennusteiden kanssa. Tuloskehitys on ollut pitkälle linjassa odotusten kanssa. USA:ssa kehitys on ollut vahvaa ja tuloskasvua kertyi viime vuoden viimeisellä neljänneksellä noin 8,5 prosenttia edellisen vuoden vastaavan ajankohtaan nähden. Erityisesti pankkien tuloskunto oli kova. Liikevaihdot näyttävät kasvaneen noin yhden prosentin vauhtia, joten myös firmojen tuloskunto on kova. Euroopassa sen sijaan enemmistö yhtiöistä on alittaneet analyytikoiden ennusteet. Pankit ovat Euroopassakin parantaneet tuloksiaan kun taas raakaainesektoreilla toimivilla yrityksillä on ollut vaikeata. Suomessa tulokset laskivat 6 prosenttia ja liikevaihdot noin 4 prosenttia edellisen vuoden lukuihin nähden. Ukrainan tilanne aiheuttaa levottomuutta markkinoilla. Maailmantalouden positiiviselle kehitykselle tilanteella ei juuri ole näillä näkymin vaikutusta, niin kauan kuin tilanne jää Ukrainan ja Venäjän väliseksi kiistaksi. Venäjän maine on joka tapauksessa saanut kovan kolauksen. Venäjän osakemarkkina onkin laskenut selvästi kriisin kärjistettyä. KORKOMARKKINAT Korkotaso laski helmikuussa. Myös yrityslainojen korkoerot olivat laskussa ja ovat toipuneet täysin tammikuun pienestä rekyylistä. Valtiolainapuolella saatiin positiivisia uutisia Espanjasta, kun Moody’s nosti maan luottoluokitusta yhdellä pykälällä ja piti näkymiä positiivisina. Italian valtionlainat ottivat rauhallisesti vastaan uutisen Italian hallituksen vaihtumisesta pääministeri Lettan ilmoitettua eroavansa. eQ Varainhoito Oy Y-tunnus 1104630-3 Mikonkatu 9, 4. krs 00100 Helsinki Puh. (09) 6817 8777 www.eQ.fi 1 (3) KUUKAUSIKATSAUS 2/2014 MARKKINOIDEN KEHITYS 28.2.2014 OSAKEMARKKINOIDEN KEHITYS 12 kk Indeksi, EUR 1 vko 1 kk Ytd 2013 MSCI World 0,2 % 2,9 % 1,0 % 21,2 % OMXH Cap GI 0,3 % 4,9 % 3,2 % 31,6 % ,140 OMX Tukholma 3,3 % 4,3 % 4,5 % 24,2 % ,135 S&P500 0,5 % 2,7 % 0,7 % 25,9 % ,130 Stoxx 600 0,6 % 4,5 % 3,3 % 20,8 % Nikkei -0,1 % -1,2 % -6,3 % 23,0 % MSCI Kehittyvät Markkin 0,0 % 2,4 % -3,5 % -6,8 % ,120 MSCI Aasia -0,4 % 1,6 % -2,4 % 7,1 % ,115 MSCI Venäjä -4,2 % -5,5 % -12,4 % -3,6 % ,110 MSCI Kiina 0,4 % 2,9 % -4,4 % -0,8 % ,105 S&P Raaka-aineindeksi -1,0 % 2,9 % 2,6 % -6,4 % Sektorit, EUR 1 vko 1 kk Ytd 2013 Perusteollisuus -0,7 % 4,9 % 2,6 % -1,0 % Päivittäistavarat 0,6 % 1,7 % -0,8 % 16,0 % Energia 0,3 % 3,1 % -0,5 % 13,0 % Rahoitus -0,2 % 1,4 % -0,7 % 21,8 % Kulutushyödykkeet 0,8 % 2,9 % -0,1 % 33,2 % Terveydenhuolto 0,5 % 5,9 % 7,5 % 30,4 % 26,4 % Teollisuus 0,6 % 1,6 % -0,6 % Yhdyskuntapalvelut -0,6 % 5,2 % 5,5 % 7,7 % Telekommunikaatio -0,8 % 1,0 % -1,9 % 25,6 % Teknologia 0,3 % 4,2 % 1,8 % 23,1 % Korot ja valuutat, VIX 28.2.2014 1 vko Ytd 2013 Euribor 3 kk 0,286 % -0 bps -0 bps 10 bps Euribor 12 kk 0,549 % 0 bps -1 bps 1 bps ,125 ,100 ,95 ,90 ,85 OMX Helsinki Cap Tuotto S&P 500 MSCI World MSCI Emerging Markets Tuotto KORKOTUOTTOJA 12 kk 9% Saksa 10 v 1,624 % -4 bps -31 bps 61 bps 8% USA 10 v 2,648 % -8 bps -38 bps 127 bps 7% Suomi 10 v 1,920 % -6 bps -21 bps 60 bps Yrityslainat, korkoero 1,130 % -2 bps -2 bps -36 bps High Yield-lainat, korkoe 2,567 % -18 bps -29 bps -196 bps 5% KM yrityslainat, korkoero 3,420 % 6% -4 bps 37 bps 7 bps 4% USD 1,381 -0,77 % -0,16 % -4,33 % 3% SEK 8,850 1,37 % 0,12 % -3,13 % JPY 140,940 0,03 % 2,98 % -21,23 % 2% VIX 14,000 -11,4 % 2,0 % -23,9 % 1% 0% Raaka-aineet 28.2.2014 1 vko Ytd 2013 Kulta, USD / troy-unssi 1 326,39 0,16 % 10,38 % -28,28 % Hopea, USD / troy-unssi 21,23 -2,86 % 9,02 % -35,84 % Öljy Brent, USD / tynnyri 109,07 -0,71 % -1,09 % 6,64 % Nikkeli, USD / tonni 14 699,00 2,52 % 5,82 % -19,62 % Kupari, USD / tonni 7 027,23 -2,22 % -5,83 % -8,44 % Saksa 5 V Länsi-Eurooppa Investment Grade Emerging Markets Länsi-Eurooppa High Yield Lähde: Bloomberg, eQ Vastuunrajoituslauseke Tämä on yleisesitys, jossa mainitut hinnat, tuotot ja korot ovat indikatiivisia ja vaihtelevat markkinatilanteen mukaan. Kaikki esityksen luvut perustuvat useista julkisista markkinainformaatiojärjestelmistä kerättyihin tietoihin. Pyrkimyksenä on ollut käyttää luotettavaa ja kattavaa tietoa, mutta tämä ei sulje pois mahdollisuutta, etteikö tiedoissa voisi esiintyä virheitä. Esityksen tiedot edustavat eQ Varainhoidon näkemystä esityksessä mainittuna ajankohtana ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. eQ Varainhoito ei vastaa esityksen tietojen käytöstä aiheutuneista vahingoista. Sijoittajan on myös tärkeä muistaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. eQ Varainhoito Oy Y-tunnus 1104630-3 Mikonkatu 9, 4. krs 00100 Helsinki Puh. (09) 6817 8777 www.eQ.fi 2 (3) KUUKAUSIKATSAUS 2/2014 RAHASTOJEN TUOTOT 27.2.2014 Osakerahastot 1 vko 02/2014 Q4/2013 6kk 12kk Ytd 2013 3 v.p.a Suomi ja Pohjoismaat eQ Suomi eQ Pohjoismaat Pienyhtiö 0,8 % 1,8 % 6,4 % 4,1 % 2,9 % 13,7 % 11,7 % 23,5 % 15,7 % 28,0 % 4,6 % 3,0 % 20,1 % 36,7 % 2,9 % 9,2 % Eurooppa eQ Eurooppa Osinko eQ Eurooppa Indeksi (er), Vanguard eQ Eurooppa Kiinteistö 0,8 % 0,7 % 1,2 % 5,4 % 4,6 % 7,1 % 8,0 % 5,9 % 3,8 % 13,4 % 12,8 % 18,1 % 19,4 % 19,4 % 25,7 % 1,9 % 2,6 % 9,3 % 19,6 % 19,5 % 13,8 % 5,0 % 8,6 % 11,1 % Muut kehittyneet markkinat eQ USA Indeksi (er), Vanguard eQ Japani Indeksi (er), Vanguard 1,0 % 2,4 % 2,7 % -1,5 % 8,3 % 0,3 % 12,0 % 0,6 % 18,5 % 11,2 % 1,2 % -3,3 % 25,4 % 21,0 % 13,5 % 2,5 % Kehittyvät markkinat eQ Kehittyvät Markkinat Osinko eQ Kehittyvä Aasia eQ Venäjä eQ Kehittyvät Markkinat Indeksi (er), Vanguard eQ Afrikka (er), Stanlib eQ Frontier Osake (er), FoF 0,3 % 0,3 % -2,5 % 1,6 % 0,2 % 0,5 % -1,2 % 3,7 % -3,6 % 1,4 % -2,7 % 0,5 % 1,9 % -2,6 % 7,0 % 0,0 % 6,9 % 3,6 % 4,4 % 15,3 % -2,8 % 3,5 % 4,7 % 7,9 % -2,7 % -5,8 % -15,3 % -10,1 % 2,9 % 7,6 % -4,2 % 6,8 % -12,8 % -3,3 % -3,5 % 2,9 % 8,6 % -3,7 % 2,1 % -7,1 % 15,9 % 12,7 % 7,0 % 9,0 % -12,0 % -2,3 % -0,7 % - Sektorit ja toimialateemat eQ Glob aali Sektorit eQ Glob aali Kuluttaja eQ Glob aali Perusteollisuus eQ Glob aali Rahoitus eQ Glob aali Teknologia eQ Glob aali Telekommunikaatio eQ Glob aali Teollisuus eQ Glob aali Terveydenhuolto eQ Glob aali Yhdyskuntatekniikka ja Energia 0,8 % 1,2 % -0,8 % 1,0 % 1,6 % -0,1 % 0,7 % 1,8 % 0,6 % 3,3 % 2,9 % 3,9 % 2,4 % 6,3 % 0,2 % -0,1 % 6,0 % 4,4 % 5,6 % 6,4 % 3,9 % 8,1 % 6,8 % 3,3 % 3,6 % 5,0 % 0,3 % 11,1 % 10,1 % 9,3 % 11,1 % 20,7 % 6,4 % 4,1 % 13,9 % 3,7 % 11,5 % 12,8 % 1,8 % 17,1 % 18,5 % 11,4 % 1,8 % 19,5 % 5,7 % 1,4 % -1,2 % 2,6 % 0,2 % 7,1 % -4,0 % -3,2 % 6,9 % 1,7 % 13,7 % 24,1 % -3,3 % 23,9 % 14,2 % 14,2 % 11,6 % 20,0 % 6,1 % 2,4 % 13,5 % -9,5 % 6,1 % -0,9 % 2,1 % 2,0 % 16,5 % -1,1 % Korkorahastot 1 vko 02/2014 Q4/2013 6kk 12kk Ytd 2013 3 v.p.a Rahamarkkina eQ Rahamarkkina eQ Vaihtuva Korko 0,0 % 0,1 % 0,0 % 0,3 % 0,0 % 0,8 % 0,1 % 1,5 % 0,3 % 2,2 % 0,1 % 0,5 % 0,3 % 2,1 % 1,0 % 1,7 % Valtiolainat eQ Euro Valtionob ligaatio 0,7 % 0,9 % 1,4 % 5,4 % 6,3 % 3,2 % 2,9 % 7,3 % Yrityslainat eQ Euro Investment Grade eQ Euro Investment Grade Indeksi (er), Vanguard eQ High Yield (er) 0,7 % 0,5 % 0,5 % 1,3 % 0,7 % 1,6 % 1,9 % 0,9 % 3,4 % 5,5 % 3,6 % 7,2 % 6,3 % 3,9 % 9,8 % 2,8 % 2,1 % 2,0 % 3,6 % 1,9 % 8,1 % 7,1 % 6,2 % 7,9 % Kehittyvät markkinat eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina (er) eQ KM Yrityslaina Paikallisvaluutta (er) * 0,4 % 0,7 % 1,6 % 1,2 % 1,8 % 0,1 % 5,0 % 4,2 % -1,0 % -9,2 % 1,7 % 1,2 % -2,4 % -8,3 % 4,1 % Muut eQ LCR Korko ** 0,4 % 0,3 % 1,7 % 1,6 % 0,2 % Vaihtoehtoiset sijoitukset 1 vko 1kk 3kk 6kk 12kk Ytd 2013 3 v.p.a 0,5 % 0,6 % 2,3 % -1,2 % 5,7 % 0,0 % 12,1 % 0,0 % 12,1 % -1,1 % 12,1 % -1,4 % eQ Hedge (er), FoF, 31.12.2013 eQ Hoivakiinteistöt ***, 31.12.2013 *eQ EM Local Currency Credit 21.3.2012 alkaen, ** eQ LCR Korko 15.10.2013 alkaen, ***eQ Hoivakiinteistöt 30.6.2012 alkaen, sisältäen 2013 osingon 0,60 euroa eQ Varainhoito Oy Y-tunnus 1104630-3 Mikonkatu 9, 4. krs 00100 Helsinki Puh. (09) 6817 8777 www.eQ.fi 3 (3) eQ Suomi Helmikuu 2014 PERUSTIEDOT Salkunhoitajan kommentti Helmikuu oli hyvä kuukausi osakemarkkinoilla. Tammikuussa markkinoita vaivanneet kehittyvien maiden kasvuhuolet jäivät taustalle ja esimerkiksi USA:ssa S&P500 -indeksi nousi uusiin huippulukemiin. Kuun lopulla markkinoilla volatiliteettia aiheutti kuitenkin Venäjän ja Ukrainan välien kiristyminen. Suomi -rahastomme tuotti helmikuussa reilut kuusi ja puoli prosenttia, jääden indeksille vajaan prosentin. Helmikuun kurssinousijoita olivat erityisesti metsäyhtiöt, kun markkinoilla on jälleen spekuloitu Euroopan paperisektorin järjestelyillä. Konepajasektorilta erityisen hyvässä vauhdissa oli Cargotec, jonka osake vahvistui lähes 23 prosenttia. Outotecin kurssi sen sijaan laski reilut viisi ja puoli prosenttia, mikä vaikutti negatiivisesti myös rahastomme tuottoon osakkeen ollessa ylipainossa. Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi 27,3 97,18 (28.2.2014) Hannu Angervuo NasdaqOMX Helsinki Cap 13.6.2007 FI0008812169 (1 K), FI4000061049 (1 T) ICFEIV1 FH 1,5% p.a. 1% / 1% 500 eur Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa Suomessa noteerattujen yritysten osakkeisiin. Sijoitustoiminnan tavoitteena on painottaa sellaisia yhtiöitä ja toimialoja, jotka hyötyvät eniten vallitsevasta suhdannevaiheesta. Rahaston sijoituksiin vaikuttaa keskeisesti myös yhtiöiden osinkopolitiikka. Rahasto pyrkii aktiivisella salkunhoidolla sijoitusten arvonnousuun pitkällä aikavälillä. Myimme helmikuussa salkusta pois Pohjola Pankin osakkeet, OP-Pohjola -ryhmän tehtyä yhtiöstä ostotarjouksen. Tilalle ostimme Nokian osakkeita, ja otimme näin alipainoa kiinni yhtiön kurssin laskettua vuoden alusta. Kasvatimme hieman myös hissiyhtiö Koneen painoa. TUOTTOKEHITYS ALUSTA TUOTTOKEHITYS 13.06.2007 - 28.02.2014 RAHASTO INDEKSI 6,6 % 5,0 % 4,8 % 15,4 % 2,7 % -2,8 % 7,4 % 3,6 % 3,2 % 26,5 % 6,0 % 7,9 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 0% -20 % -40 % -60 % 2014 14,3 % 14,2 % 5,5 % Osuus 42,4 % 40 % 30 % 20 % 12,8 % 12,5 % 14,2 % 9,8 % 10 % 4,4 % 2,4 % 1,5 % Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi t ap un t sk ey de nh uo l al ve lu to s ol lis uu dy rv Yh st o Ke eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Te oi tu s R ah et kn tio te aa m er ia al te ol og er g En or In f it 0% at 9,8 % 9,3 % 7,5 % 5,1 % 5,1 % 4,8 % 4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,1 % ia Kone OYJ-B Wartsila OYJ Abp Nordea Bank AB- FDR Outotec OYJ Huhtamaki OYJ UPM-Kymmene OYJ Nokian Renkaat OYJ Amer Sports Oyj Fortum OYJ Nokia OYJ ot Yritys TOIMIALAJAKAUMA Te KYMMENEN SUURINTA M Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 ia 2012 st u 2011 tu Rahasto Indeksi 2010 lu 2009 ku 2008 eQ Pohjoismaat Pienyhtiö Helmikuu 2014 PERUSTIEDOT Salkunhoitajan kommentti Helmikuu oli osakesijoittajalle varsin mukava kuukausi. Osakekurssit nousivat länsimarkkinoilla koko kuukauden ajan. Makrotalouden heikkeneminen Yhdysvalloissa laitettiin kylmän talven piikkiin ja Euroalueen data jatkoi hyvällä tasolla. Erityisesti Pohjoismaissa osakekurssit nousivat jopa viiden prosentin kuukausivauhtia. Tuloskausi ei tuonut juurikaan uusia yllätyksiä rahaston sijoituksille. Rahaston suurimpiin sijoituksiin lukeutuvan Affecton tulos oli kuitenkin ennakkotietoja heikompi. Yhtiön kehitys Norjassa oli todella heikkoa ja yhtiön näkymät ovat sumuiset. Yhtiöllä on kuitenkin hyvät mahdollisuudet parantaa tulostaan lähivuosina vaikeasta alkuvuodesta huolimatta. Muuten rahaston sijoituskohteiden tulokset olivat varsin hyviä ja odotusten mukaisia. Salkkuyhtiöiden näkymät ovat pääsääntöisesti hyviä ja tuloskauden yhteydessä ei tullut aihetta suuriin muutoksiin. Kuukauden aikana osallistuimme ruotsalaisen pienosavälittäjän Bufabin antiin. Yhtiö tuotiin listoille varsin houkuttelevaan hintaan ja yhtiön osake on noussut listauksesta jo yli 10 prosenttia. Lisäsimme myös norjalaisen kaasutankkerifirman BW LPG:n salkkuun. Yhtiöllä on vankka asema kasvavalla nestekaasun merikuljetussektorilla ja yhtiön PE-luku kuluvalle vuodelle on alle yhdeksän. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 39,1 148,89 (28.2.2014) Perttu Tevanen 30.9.1999 FI0008812359 (1 K), FI0008804687 (2 K), FI0008807243 (2 T) WIPSMAA FH 1,70% (1-sarjat), 0,90% (2-sarjat) 1,00%/1,00% 500 eur (2-sarjat 50000 eur) Erikoissijoitusrahasto eQ Pohjoismaat Pienyhtiö pyrkii sijoittamaan varansa kohtuullisesti hinnoiteltujen pienten ja keskisuurten Pohjoismaisten yritysten osakkeisiin. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan erityisesti sitä, että sijoituskohteella on oltava vahva markkina-asema omalla alallaan ja/tai omalla markkina-alueellaan. Rahaston varoja voidaan sijoittaa osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, johdannaissopimuksiin ja talletuksiin. TUOTTOKEHITYS 30.09.1999 - 28.02.2014 +700 % +500 % +300 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 5,0 % 7,5 % 4,0 % 28,9 % 9,4 % 644,5 % +100 % TOIMIALAJAKAUMA 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi MAAJAKAUMA 2013 13,1 % Teollisuus Informaatioteknologia Kestokulutustuotteet Päivittäistuotteet Materiaalit 38,0 % 28,6 % 8,9 % 8,2 % 6,5 % Energia Terveydenhuolto 5,1 % 4,7 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Suomi 42,5 % Norja 19,8 % Ruotsi 29,2 % Tanska 8,4 % Elektrobit Corp Opera Software ASA Affecto OYJ Borregaard ASA Ponsse Oy BWG Homes ASA Sanitec Corp Raisio PLC-V SHS Intrum Justitia AB Betsson AB eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 8,7 % 4,5 % 4,1 % 3,9 % 3,7 % 3,6 % 3,2 % 3,2 % 3,2 % 3,1 % eQ Eurooppa Osinko Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Helmikuu oli hyvä kuukausi osakemarkkinoilla. Tammikuussa markkinoita vaivanneet kehittyvien maiden kasvuhuolet jäivät taustalle ja esimerkiksi USA:ssa S&P500 -indeksi nousi uusiin huippulukemiin. Kuun lopulla markkinoilla volatiliteettia aiheutti kuitenkin Venäjän ja Ukrainan välien kiristyminen. Eurooppa Osinko -rahastomme tuotti helmikuussa vajaat kuusi prosenttia, sekä vertailuindeksiään että Euroopan yleistä osakemarkkinaa paremmin. Hyviä tuottolukuja saatiin erityisesti rahaston suomalaissijoituksista, Orionin ollessa nousukärjessä 23 prosentin kurssinousulla. Pienensimme rahaston salkussa edelleen Seadrillin painoa, yhtiön yli kymmenen prosentin osinkotuotosta huolimatta. Öljynporaussektorille on tulossa runsaasti lisää kapasiteettia, jonka uskotaan heijastuvan myös Seadrillin tilauskirjaan. Uusina yhtiöinä salkkuun ostimme ruotsalaisen rakennusyhtiö Peabin sekä ranskalaisen energiayhtiö Totalin osakkeita. Rahaston odotettu osinkotuotto on tällä hetkellä 5.4 prosenttia ja P/E -luku tälle vuodelle 13. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 9,0 115,48 (28.2.2014) Hannu Angervuo / Anne Brusila STOXX Europe Select Dividend 30 Net 14.3.2008 FI0008812987 (1 K), FI0008812995 (1 T) EQEUR1K FH 1,70% 1,00%/1,00% 500 eur Rahaston tavoitteena on saavuttaa rahaston varoille tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää eurooppalaisen STOXX Select Dividend 30 -tuottoindeksin tuoton euroissa mitattuna. Tämä indeksi on myös rahaston vertailuindeksi. Rahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa eurooppalaisiin korkean osinkotuoton omaaviin yhtiöihin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, johdannaissopimuksiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa. Rahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin markkinoiden epäedullisilta muutoksilta suojautumiseksi ja salkunhoidon tehostamiseksi. Rahasto ei lisää johdannaisilla Rahaston kokonaisriskiä yli tilanteen, jossa Rahaston kaikki varat on sijoitettu osakemarkkinoille. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Rahaston perusvaluutta on euro. TUOTTOKEHITYS 14.03.2008 - 28.02.2014 +20 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 0% -20 % RAHASTO INDEKSI 5,8 % 4,2 % 2,3 % 19,4 % 4,9 % 15,5 % 4,5 % 5,4 % 4,9 % 19,5 % 4,2 % -13,5 % -40 % -60 % TOIMIALAJAKAUMA 2009 2010 Rahasto Indeksi 2011 2012 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error MAAJAKAUMA 2014 11,6 % 11,1 % 6,9 % Rahoitus Tietoliikennepalvelut Energia Terveydenhuolto Yhdyskuntapalvelut 31,4 % 19,5 % 12,6 % 9,4 % 8,8 % Materiaalit Teollisuus Informaatioteknologia 7,6 % 5,7 % 4,9 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Britannia 24,6 % Norja 6,4 % Suomi 24,5 % Tanska 4,4 % Saksa 11,9 % Sveitsi 4,3 % Ruotsi 9 % Italia 3,4 % Ranska 8,6 % Alankomaat 2,9 % Freenet AG Swedbank AB- A SHARES Glaxosmithkline HSBC Holdings PLC Tieto OYJ UPM-Kymmene OYJ TDC A/S Zurich Insurance Group AG Orion OYJ-CLASS B Metso OYJ eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 7,3 % 7,3 % 4,6 % 4,6 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,2 % 4,0 % 3,7 % eQ Eurooppa Indeksi Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 06.07.2005 - 28.02.2014 +60 % +40 % +20 % 0% Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä -20 % -40 % 2007 2009 Rahasto Indeksi 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi 12,3 % 12,3 % 0,1 % TOIMIALAJAKAUMA 114,8 147,57 (28.2.2014) eQ / Vanguard MSCI Europe Net 6.7.2005 FI0008809017 (1 K), FI0008809041 (1 T) ICEEUSI FH 0,50% pa. 0%/0% 500 eur Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka tällä hetkellä pyrkii sijoittamaan kaikki varansa Vanguard European Stock Index Fund -rahastoon, joka on irlantilainen sijoitusrahastodirektiivin mukainen MSCI Europe -indeksiä seuraamaan pyrkivä indeksirahasto. TUOTTOKEHITYS 22,6 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 20 % 15 % 13 % 9% 10 % 11,7 % 12,6 % 10 % 7,9 % 6,1 % 5% RAHASTO INDEKSI 4,7 % 3,8 % 2,8 % 18,5 % 8,3 % 47,6 % 4,8 % 4,0 % 2,9 % 18,8 % 8,4 % 49,5 % 3,9 % 3,3 % el ut ut lv ta un Yh dy sk en iik ol et pa pa ne de ey rv Ti Te lv uo nh lis ol Te el lto s tu uu s et oi ah R uo st Pä iv itt äi at M tte al it et ia te er ot tu us ok st Ke In fo rm aa ul tio ut te kn En ol er gi og a ia 0% KYMMENEN SUURINTA Yritys Nestle SA Roche Holding AG HSBC Holdings plc Novartis AG Vodafone Group BP Plc Glaxosmithkline Royal Dutch Shell Sanofi Total SA MAAJAKAUMA Osuus 2,7 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 1,7 % 1,5 % 1,5 % 1,4 % 1,4 % Britannia 32,7 % Ruotsi 4,9 % Ranska 14,9 % Alankomaat 4 % Saksa 14 % Italia 3,5 % Sveitsi 13,6 % Tanska 1,9 % Espanja 5,1 % Muut 5,4 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Eurooppa Kiinteistö Helmikuu 2014 PERUSTIEDOT Salkunhoitajan kommentti Helmikuu oli hyvä kuukausi osakemarkkinoilla. Tammikuussa markkinoita vaivanneet kehittyvien maiden kasvuhuolet jäivät taustalle ja esimerkiksi USA:ssa S&P500 -indeksi nousi uusiin huippulukemiin. Kuun lopulla markkinoilla volatiliteettia aiheutti kuitenkin Venäjän ja Ukrainan välien kiristyminen. Euroopan listattu kiinteistösektori menestyi jälleen muuta osakemarkkinaa paremmin. Korkotason pysytellessä matalalla on tuottoa selvästi lähdetty hakemaan kiinteistöistä ja toisaalta Eurooppa alueena on nyt kiinnostava, kun muualla sektorin hinnoittelu on jo korkeammalla tasolla. Rahastomme tuotti helmikuussa lähes seitsemän ja puoli prosenttia, reilun prosentin paremmin kuin listattua kiinteistösektoria kuvaava indeksi. Erityisen hyvässä nousussa olivat ruotsalaiset yhtiöt, mutta myös saksalaisyhtiö Deutsche Wohnenin kurssi vahvistui reilut kymmenen prosenttia. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 13,3 184,68 (28.2.2014) Anne Brusila 12.3.2004 FI0008807268 (1 K), FI0008807250 (1 T) ICEPROB FH 1,5% pa. 1% / 1% 500 eur Rahasto sijoittaa varansa eurooppalaisten listattuijen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin. Rahasto tarjoaa likvidin tavan sijoittaa eurooppalaisiin kiinteistöihin sekä hajautuksen eri maiden ja kiinteistötyyppien välillä. Rahasto soveltuu sijoittajalle, joka haluaa osakesijoituksissaan painottaa vakaata, hyvän inflaatiosuojan tarjoavaa toimialaa. Rahasto pyrkii aktiivisella salkunhoidolla sijoitusten arvonnousuun pitkällä aikavälillä. TUOTTOKEHITYS 12.03.2004 - 28.02.2014 +150 % +100 % +50 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. 5 v p.a. perustamisesta lähtien 7,4 % 9,8 % 9,6 % 24,1 % 10,6 % 23,4 % 84,7 % 0% -50 % 2005 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi MAAJAKAUMA 2013 13,2 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Britannia 36,4 % Ranska 10,5 % Saksa 21,3 % Alankomaat 10,3 % Suomi 14 % Ruotsi 7,5 % Unite Group PLC Great Portland Estates PLC Deutsche Wohnen AG - NEW Sponda OYJ Technopolis OYJ Wereldhave NV Eurocommercial Properties NV-CV Derwent London PLC Hammerson PLC British Land Co PLC eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 7,4 % 6,6 % 6,4 % 5,9 % 5,9 % 4,9 % 4,8 % 4,7 % 4,6 % 4,6 % eQ USA Indeksi Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 06.07.2005 - 28.02.2014 +60 % +40 % +20 % 0% Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä -20 % -40 % 2007 2009 Rahasto Indeksi 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi 12,7 % 12,7 % 0,1 % TOIMIALAJAKAUMA 78,2 123,69 (28.2.2014) eQ / Vanguard S&P 500 Net Return 6.7.2005 FI0008809025 (1 K), FI0008809058 (1 T) ICEUSSI FH 0,38% pa. 0%/0% 500 eur Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka tällä hetkellä pyrkii sijoittamaan kaikki varansa Vanguard US 500 Stock Index Fund -rahastoon, joka on irlantilainen sijoitusrahastodirektiivin mukainen S&P 500 -indeksiä seuraamaan pyrkivä indeksirahasto. Rahaston noteerausvaluutta on euro. 18,8 % 17,5 % 16,1 % 15 % 13,5 % 12,3 % 12,5 % 10 % 10 % TUOTTOKEHITYS 10,8 % 9,6 % 7,5 % 5% 3,5 % 2,3 % 2,5 % 3,1 % el ut ut lv lv pa ta un sk dy iik ol et Ti Yh rv en ey ne de pa nh lis uo el lto s uu s tu ah ol Te Te et itt iv Pä R uo st äi at M oi tte al it et ia te er ot tu us ok st Ke In fo rm aa ul tio ut te kn En ol er gi og a ia 0% 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien KYMMENEN SUURINTA Yritys Apple Inc. Exxon Mobil Corp. Google Inc. Class A Microsoft General Electric Johnson & Johnson Wells Fargo & Co. Chevron Corp JPMorgan Chase & Co. Procter & Gamble Co. Osuus 2,8 % 2,5 % 2,1 % 1,8 % 1,6 % 1,6 % 1,4 % 1,3 % 1,3 % 1,3 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi RAHASTO INDEKSI 2,0 % 1,8 % 0,6 % 17,5 % 13,2 % 47,6 % 2,0 % 1,9 % 0,6 % 17,9 % 13,6 % 52,8 % eQ Japani Indeksi Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 06.07.2005 - 28.02.2014 +40 % +20 % 0% Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä -20 % -40 % 2007 2009 Rahasto Indeksi 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 21,7 % 21,8 % 0,1 % TOIMIALAJAKAUMA 21,4 % 20,7 % 20 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi 4,3 94,00 (28.2.2014) eQ / Vanguard MSCI Japan Net 6.7.2005 FI0008809033 (1 K), FI0008809066 (1 T) ICEJPSI FH 0,50% pa. 0%/0% 500 eur Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka tällä hetkellä pyrkii sijoittamaan kaikki varansa Vanguard Japan Stock Index Fund -rahastoon, joka on irlantilainen sijoitusrahastodirektiivin mukainen MSCI Japan -indeksiä seuraamaan pyrkivä indeksirahasto. Rahaston noteerausvaluutta on euro. 19,5 % 15 % TUOTTOKEHITYS 10,7 % 10 % 6,1 % 6,4 % 6,1 % 5,5 % 5% 2,5 % 1,1 % el ut ut lv ta un Yh dy sk en iik ol et pa pa ne de ey rv Ti Te lv uo nh lis ol Te el lto s tu uu s et oi ah R uo st Pä iv itt äi at M tte al it et ia te er ot tu us ok st Ke In fo rm aa ul tio ut te kn En ol er gi og a ia 0% 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien KYMMENEN SUURINTA Yritys Toyota Motor Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. SoftBank Corp. Honda Motor Co. Ltd. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Mizuho Financial Group Inc. Hitachi Ltd. Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Japan Tobacco Inc. Canon Inc. Osuus 6,0 % 2,9 % 2,7 % 2,3 % 2,2 % 1,8 % 1,4 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi RAHASTO INDEKSI -2,9 % -5,1 % -4,6 % 7,6 % 1,9 % 12,1 % -2,9 % -5,0 % -4,6 % 8,1 % 2,5 % 15,1 % eQ Kehittyvät Markkinat Osinko Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi jatkui heikkona kehittyvillä markkinoilla ja rahaston arvo laski 1,6 prosenttia. Kehittyvien markkinoiden rahastovirrat ovat jatkuneet jo 18 viikkoa negatiivisina ja rahastopääomista on lunastettu tänä aikana noin 5 prosenttia. Viimeaikoina kehittyvien markkinoiden uutisia ovat varjostaneet useat meneillä olevat kriisit. Thaimaan mielenosoitukset, Turkin korruptiovyyhti, alijäämätalouksien valuuttapako ja viimeisimpänä Ukrainan kriisi, joka on eskaloitunut suurvaltapoliittiseksi kriisiksi. Pääomapako heijastuu kaikille markkinoille, erottelematta maita. Kun rahastosta lähtee rahaa, on salkunhoitajan myytävä. Tällöin myös terveet taloudet ja terveiden yrityksien kurssit ovat tulleet voimakkaasti alas. Kurssien lasku on tuonut monia ostomahdollisuuksia. Kehittyvien markkinoiden hyvä kasvuprofiili ei ole kadonnut, mutta hinnoittelu on laskenut. Ostamalla vakavaraisia kasvavia yhtiöitä, jotka maksavat hyvää osinkoa nukkuu yönsä hyvin. Kuukauden aikana löysimme salkkuumme yhden uuden yhtiön, Brasilialaisen vaateyhtiö Cia Hering, jonka osinkotuotto on 5,1, kasvuprofiili on hyvä ja yhtiö on velaton. Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 210,4 118,75 (28.2.2014) Jukka-Pekka Leppä MSCI Emerging Market Net 15.2.2011 FI4000020573 (1 K), FI4000020581 (1 T) EQMDV1K FH 2,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahaston sijoitusstrategiana on yhdistää sijoittaminen liiketoiminnaltaan kannattaviin hyvän osinkotuoton yhtiöihin, jotka toimivat voimakkaan talouskasvun markkinaympäristössä kehittyvillä markkinoilla. Rahasto pyrkii painottamaan osakevalinnassa kehittyvien markkinoiden kulloinkin parhaiten menestyviä sektoreita. Salkkuun on tarkoitus poimia laadullisesti keskimääräistä parempia yhtiöitä. Yhtiövalinnassa hyödynnetään kvantitatiivista seulontamallia, jonka perusteella lähempään tarkasteluun valitaan noin 400 valikoiduilta tunnusluvuiltaan mielenkiintoisinta yhtiötä. Rahastoon valitaan tarkemman analyysin perusteella 30-40 näkemyksemme mukaan parasta sijoituskohdetta. Rahasto vietti helmikuussa 3 vuotisjuhlaansa menestyksekkäästi. Morningstarin 3 vuoden tuotolla rahasto oli luokkansa paras. TUOTTOKEHITYS ALUSTA TUOTTOKEHITYS 16.02.2011 - 28.02.2014 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien +30 % +20 % +10 % 0% RAHASTO INDEKSI -1,6 % -6,7 % -4,6 % -4,1 % 6,7 % 18,8 % 0,9 % -6,2 % -3,6 % -10,7 % -1,9 % -8,0 % -10 % -20 % TOIMIALAJAKAUMA 2012 Rahasto Indeksi 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error MAAJAKAUMA 2014 14,1 % 13,8 % 8,2 % Rahoitus Kestokulutustuotteet Informaatioteknologia Teollisuus Energia 36,4 % 35,6 % 8,4 % 7,5 % 5,4 % Yhdyskuntapalvelut Tietoliikennepalvelut Päivittäistuotteet 3,9 % 2,3 % 0,5 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Kiina 29,5 % Etelä-Afrikka 6 % Hongkong 13,6 % Indonesia 5,8 % Venäjä 11,7 % Nigeria 4,6 % Brasilia 10,6 % Turkki 4,6 % Thaimaa 8,6 % Muut 5,1 % Bank of China Ltd-H Industrial & Commercial Bank of China Ltd-H Giant Interactive Group Inc-ADR Gazprom OAO-SPON ADR REXLot Holdings Ltd Banco do Brasil SA CTC Media Inc AES Tiete SA Sansiri PCL Anta Sports Products Ltd eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 5,8 % 5,7 % 5,6 % 5,0 % 5,0 % 4,1 % 3,8 % 3,7 % 3,6 % 3,5 % eQ Kehittyvä Aasia Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Helmikuu oli Aasian markkinoilla vahva. Kaikki keskeiset markkinat nousivat kuukauden aikana. Paras markkina oli Indonesia, jonka pörssi nousi 4,6 prosenttia ja valuutta vahvistui 3,3 prosenttia ja heikoin oli Malesia 1,8 prosentin nousulla. Kehittyvien markkinoiden valuutat ovat toistaiseksi rauhoittuneet ja useat Aasian valuutat vahvistuivat kuukauden aikana. Rahastojen lunastus aalto sitä vastoin jatkui yhä. Kehittyvien maiden rahastot ovat menettäneet pääomia jo 18 viikkoa peräkkäin. Lunastusaalto on koskenut kaikkia päämarkkinoita ja useilla markkinoilla arvostus on mielestämme laskenut houkuttelevalle tasolle. Esimerkiksi kiinalaisten osakkeiden PE-luku on laskenut alle yhdeksän. Pidämme hinnoittelua houkuttelevana, sillä Kiinan talous kasvaa yhä varsin voimakkaasti, vaikkakin on hieman hidastunut edellisistä vuosista. Thaimaasta saimme kuukauden aikana myönteisiä uutisia. Maan poliittinen tilanne näyttää rauhoittuvan ja pitkään jatkuneet mielenosoitukset lopetettiin kuukauden lopussa. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 18,0 131,24 (28.2.2014) Jukka-Pekka Leppä MSCI All Country Far East ex. Japan Net 7.5.2010 FI4000013230 (1 K), FI4000048863 (1 T) EQKAA1K FH 2,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa Aasian alueella toimiviin yhtiöihin, tai yhtiöihin joiden liiketoiminnasta merkittävä osa sijaitsee kyseisellä alueella. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin ja sijoitustoiminnassa poiketaan merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta niin yhtiö kuin toimialakohtaisesti. Rahaston varoja voidaan sijoittaa osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, johdannaissopimuksiin, korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa sekä indeksiosuusrahastoihin (ETF). Korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin voidaan sijoittaa enintään 25 % rahaston varoista. Rahaston perusvaluutta on euro. TUOTTOKEHITYS 10.05.2010 - 28.02.2014 +50 % RAHASTO INDEKSI 3,4 % 4,3 % 6,5 % -6,9 % 8,8 % 32,7 % 1,0 % -4,7 % -2,1 % -5,0 % 3,2 % 20,6 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien +40 % +30 % +20 % +10 % 0% -10 % 2011 Rahasto Indeksi 2012 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error MAAJAKAUMA 2014 18,3 % 14,1 % 13,1 % TOIMIALAJAKAUMA Rahoitus Kestokulutustuotteet Informaatioteknologia Päivittäistuotteet Materiaalit 37,3 % 33,0 % 19,0 % 5,4 % 4,0 % Teollisuus 1,3 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Kiina 38,9 % Malesia 4,2 % Hongkong 22,3 % Filippiinit 3 % Indonesia 16,3 % Intia 2,8 % Thaimaa 10 % Singapore 2,5 % Trina Solar Ltd-SPON ADR China Fiber Optic Network System Group Ltd REXLot Holdings Ltd Gajah Tunggal Tbk PT Pruksa Real Estate PCL Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT 361 Degrees International Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Bank of China Ltd-H SouFun Holdings Ltd ADR eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 7,1 % 7,0 % 5,9 % 4,6 % 4,4 % 4,2 % 4,2 % 4,1 % 3,7 % 3,5 % eQ Venäjä Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Venäjän varsin heikko kehitys jatkui helmikuussa. Rahaston arvo laski 4 prosenttia. Pääomapako on jatkunut Venäjältä voimakkaana. Lisäksi ruplan kurssi on ollut paineessa. Rupla on heikentynyt valuuttakoria vastaan vuoden alusta jo 10 prosenttia. Kehitys on ollut päinvastaista, kuin muilla kehittyvien markkinoiden valuutoilla. Venäjän heikkouteen on vaikuttanut merkittävästi Ukrainan kriisi, joka paheni kuun loppua kohden. Rahastolla ei ole sijoituksia Ukrainassa, mutta kriisi heijastuu voimakkaasti myös Venäjän pörssiin. Venäjän talous on kasvanut viimeaikoina heikosti ja tällä hetkellä kuluvan vuoden talouskasvuksi odotetaan noin kahta prosenttia, mikä on globaalia talouskehitystä heikompaa. Viimeaikaisen kehityksen valossa on riski, että talousennusteita vedetään yhä alas. Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 3,5 213,64 (28.2.2014) Jukka-Pekka Leppä Russian Trading System (RTS) -hintaindeksi 20.3.2009 FI0008814421 (1 K), FI4000048871 (1 T) EQVEN1K FH 2,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa Venäjän, entisen Neuvostoliiton ja Itä-Euroopan alueella toimiviin yhtiöihin, tai yhtiöihin joiden liiketoiminnasta merkittävä osa sijaitsee kyseisellä alueella. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin ja sijoitustoiminnassa poiketaan merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta niin yhtiö kuin toimialakohtaisesti. Rahaston varoja voidaan sijoittaa osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin, johdannaissopimuksiin, korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin sekä talletuksiin luottolaitoksissa. Korkoa tuottaviin arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin voidaan sijoittaa enintään 25 % rahaston varoista. Rahaston perusvaluutta on euro. TUOTTOKEHITYS ALUSTA TUOTTOKEHITYS 23.03.2009 - 28.02.2014 +250 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien +200 % +150 % +100 % RAHASTO INDEKSI -4,0 % -9,7 % -13,2 % -15,3 % -12,3 % 113,5 % -4,9 % -11,0 % -12,3 % -21,5 % -13,6 % 68,7 % +50 % 0% 2010 2011 Rahasto Indeksi 2012 2013 2014 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 14,9 % 19,0 % 10,5 % TOIMIALAJAKAUMA KYMMENEN SUURINTA Yritys 44,2 % 40 % 30 % 22,2 % 20 % 12,6 % 10 % 6,8 % 4,8 % 5,3 % 4,1 % ol to nh u uu s Te rv ey Te de ol lis tu ah oi R uo t äi st itt iv Pä s et te al it ia er at M Ke st ok u lu tu st En uo t er gi te a et 0% AK Transneft OAO-PREF Sberbank of Russia-SPONSORED ADR Gazprom OAO-SPON ADR LSR Group-GDR REGS Bank of Georgia Holdings PLC Etalon Group Ltd-GDR REG S Cherkizovo Group OJSC-GDR REG S Kazkommertsbank JSC-OCT GDR REGS PIK Group Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC-GDR REG S eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 9,4 % 9,2 % 8,3 % 7,1 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,8 % 4,5 % 4,5 % eQ Kehittyvät Markkinat Indeksi Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 07.06.2006 - 28.02.2014 +80 % +60 % +40 % +20 % 0% -20 % -40 % 2007 2008 2009 Rahasto Indeksi 2010 2011 2012 2013 2014 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 14,2 % 14,2 % 0,3 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 70,3 142,80 (28.2.2014) eQ / Vanguard MSCI Emerging Market Net 7.6.2006 FI0008810866 (1 K), FI0008810858 (1 T) ICEEMSI FH 0,65% pa. 0%/0% 500 eur Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka tällä hetkellä pyrkii sijoittamaan kaikki varansa Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund -rahastoon, joka on irlantilainen sijoitusrahastodirektiivin mukainen MSCI Emerging Markets -indeksiä seuraamaan pyrkivä indeksirahasto. TOIMIALAJAKAUMA 26,2 % 25 % 20 % TUOTTOKEHITYS 16,8 % 15 % 11 % 9,1 % 9,7 % 8,4 % 10 % 7,3 % 6,5 % 5% 3,4 % 1,7 % Samsung Electronics Co. Ltd. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Tencent Holdings Ltd. China Mobile Ltd. China Construction Bank Corp. Gazprom OAO Industrial & Commercial Bank of China Ltd. America Movil SAB de CV Naspers Ltd. Hyundai Motor Co. el ut ut lv INDEKSI 0,8 % -6,3 % -3,9 % -11,5 % -2,5 % 42,8 % 0,9 % -6,1 % -3,6 % -11,0 % -2,0 % 48,4 % ta un Yh dy sk en iik ol et KYMMENEN SUURINTA Yritys RAHASTO pa pa ne de ey rv Ti Te lv uo nh lis ol Te el lto s tu uu s et oi ah R uo st Pä iv itt äi at M tte al it et ia te er ot tu us ok st Ke In fo rm aa ul tio ut te kn En ol er gi og a ia 0% 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien MAAJAKAUMA Osuus 3,7 % 2,4 % 2,0 % 1,6 % 1,4 % 1,4 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % 0,9 % Kiina 20 % Intia 6,5 % Etelä-Korea 16,4 % Venäjä 5,9 % Taiwan 12,1 % Meksiko 5,4 % Brasilia 10,3 % Malesia 4 % Etelä-Afrikka 7,2 % Muut 12,3 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Afrikka Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS 6KK PERUSTIEDOT 28.08.2013 - 28.02.2014 +12,5 % +10 % +7,5 % +5 % Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä +2,5 % 0% 9/13 10/13 11/13 12/13 1/14 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi 2/14 3,6 48,23 (28.2.2014) eQ / Stanlib 1.2.2008 FI0008812821 (1 K), FI0008812813 (1 T) ICEFRBA FH 2,50% pa. 1% / 1% 500 eur 12,7 % Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa Afrikassa, erityisesti Etelä-Afrikan ulkopuolella, toimivien yritysten ja julkisyhteisöjen arvopapereihin. Tällä hetkellä rahaston kaikki varat on sijoitettu Standard Africa Equity -sijoitusrahastoon. TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien MAAJAKAUMA -2,6 % -1,7 % -3,3 % 3,4 % -0,7 % -51,8 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Commercial International Bank TMG Property Juhayna Foods Dangote Cement Access Bank Nigerian Breweries Zenith Bank Guaranty Trust Bank First City Monument Bank Nestle Nigeria Osuus 8,7 % 7,4 % 5,6 % 5,0 % 4,2 % 4,2 % 4,2 % 3,8 % 3,7 % 3,7 % Nigeria 27,1 % Zimbabwe 6,4 % Egypti 19,4 % Marokko 4,7 % Muut 13,9 % Mauritius 4,2 % Kenia 12,7 % Sambia 3 % Britannia 8,6 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Frontier Osake Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vahvan tammikuun jälkeen MSCI Frontier Markets indeksi nousi vajaan prosentin helmikuussa. Reunamarkkinoilla helmikuussa mielenkiinto kohdistui erityisesti Ukrainaan, jossa alkukuusta mielenosoitukset voimistuivat ja loppukuusta presidentti Janukovyt erotettiin Ukrainan parlamentin toimesta. Tämän jälkeen venäläismielisessä Itä-Ukrainassa erimielisyydet hallinnosta kasvoivat kärjistyen Venäjän Krimin valtaukseen. Reunamarkkinoiden indeksissä Ukrainalla on pieni paino ja rahastossamme ei ole merkittäviä sijoituksia maassa. Merkityksellistä reunamarkkinoille on erityisesti, jos Ukrainan kriisi leviäisi muihin Itä-Euroopan maihin. Tähän emme kuitenkaan tällä hetkellä usko. Muilla reunamarkkinoilla Qatar ja Arabiemiraatit jatkoivat vahvaa kehitystään Qatarin pörssi noustessa 6% ja Arabiemiraattien 8%. Vastaavasti Nigeriassa pörssi laski -3%. Helmikuussa lisäsimme rahastoon erittäin hyvin menestynyttä LHV Persian Gulf -rahastoa ja näin kasvatimme rahaston painoa Persianlahden alueella. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 28,6 133,27 (28.2.2014) Jukka-Pekka Leppä MSCI Frontier Markets Net 19.12.2011 FI4000035845 (1 K), FI4000035837 (1 T) ICEFRMB FH 1,00% pa.+tuottosidonnainen palkkio 1% / 1% 500 eur Erikoissijoitusrahasto eQ Frontier Osake sijoittaa varansa pääasiassa pienemmillä ja vähemmän likvideillä kehittyvillä sijoitusmarkkinoilla eli Frontier-markkinoilla toimivien yritysten ja julkisyhteisöjen arvopapereihin tai yhteen tai useampaan näille markkinoille sijoittavaan muuhun sijoitusrahastoon tai yhteissijoitusyritykseen. Rahasto pyrkii aktiivisella salkunhoidolla ja maantieteellisellä allokaatiollla sijoitusten arvonnousuun pitkällä aikavälillä maailman nopeimmin kasvavilla markkinoilla. TUOTTOKEHITYS 19.12.2011 - 28.02.2014 +40 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien +30 % +20 % +10 % 0% 1/12 Rahasto Indeksi 7/12 1/13 7/13 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 1/14 8,0 % 9,3 % 5,5 % MAAJAKAUMA Lähi-Itä ja Pohjois-Afrikka 33,5 % Itä-Eurooppa 5,1 % Afrikka 28,5 % Latinalainen amerikka 5 % Aasia 27,9 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi RAHASTO INDEKSI 0,1 % 2,9 % 2,6 % 6,7 % 33,3 % 1,0 % 5,1 % 4,1 % 15,7 % 36,0 % eQ Globaali Kuluttaja Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heiluttivat markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Kuluttaja rahaston arvo nousi viime vuonna 24,1 prosenttia. Sykliset kulutustavarayhtiöt nousivat voimakkaasti, kun taas päivittäistavarayhtiöiden arvonnousu oli maltillisempaa varsinkin loppuvuonna. Päivittäistavarayhtiöiden arvostustasot ovat nousseet varsin korkeiksi, kun sijoittajat ovat kriisien aikana hakeneet tasaista kassavirtaa tuottavia sijoituskohteita. Näissä osakkeissa nähtiin loppuvuonna voittojen kotiuttamisia, mikä on varsin ymmärrettävää. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 5,8 186,15 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Consumer Staples & Discretionary (50/50) Net 28.2.2002 FI0008805676 (1 K), FI0008805668 (1 T) FIDCONB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa pääasiassa päivittäistavaroita valmistavien ja myyvien yritysten osakkeisiin. Sektori koostuu erittäin tunnetuista, suurista kansainvälisistä yrityksistä. Kasvu tällä sektorilla tapahtuu pääasiassa yritysostoin ja toimialajärjestelyin. Näiden yritysten tuotteiden kysyntä ei ole kovinkaan altis taloussuhdanteiden vaihteluille. Suosittelemme tämän sektorin ylipainottamista varsinkin talouskasvun hidastuessa. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää vertailuindeksin tuoton.. MAAJAKAUMA 28.02.2002 - 28.02.2014 +100 % +75 % +50 % +25 % 0% -25 % 2003 2005 Rahasto Indeksi 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 12,0 % 10,3 % 7,1 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien Yhdysvallat 46,2 % Tanska 4 % Saksa 12,4 % Britannia 4 % Japani 10,3 % Suomi 4 % Kiina 9,2 % Thaimaa 3,7 % Ranska 4,2 % Ruotsi 2 % KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI 2,6 % -0,5 % -1,6 % 11,9 % 13,3 % 86,1 % 2,7 % -0,3 % -0,5 % 15,1 % 15,3 % 91,4 % Yritys Walt Disney Co/The Volkswagen AG-PREF Wal-Mart Stores Inc McDonald's Corp Lowe's Cos Inc Lennar Corp-A LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Toyota Motor Corp Carlsberg A/S-B Diageo PLC eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 8,1 % 5,7 % 5,6 % 4,8 % 4,4 % 4,3 % 4,2 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % eQ Globaali Rahoitus Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heilutti markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Rahoitus rahaston arvo nousi viime vuonna 23,9 prosenttia. Rahastossa siirrettiin painopistettä kohti Eurooppaa pitkin vuotta Yhdysvaltojen kustannuksella. Liike oli varsin onnistunut, sillä erityisesti europankit nousivat voimakkaasti vuoden loppua kohden. Lisäsimme syksyllä myös Kiinalaisten parhaiden pankkien painoa. Kiinalaiset pankit ovat erityisen houkuttelevasti hinnoiteltuja verrattuna länsipankkeihin. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 11,1 126,09 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Financials Net 28.2.2002 FI0008805692 (1 K), FI0008805684 (1 T) FIDFINB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa kansainvälisten pankkien ja vakuutusyhtiöiden osakkeisiin. Nousevan elintason mukana kasvava varallisuus kasvattaa varsinkin henkilökohtaisten sijoitus- ja vakuustuotteiden kysyntää teollisuusmaissa. Myös yrityskoko on kasvussa yritysten yhdistyessä etenkin Manner-Euroopassa. Tämä sektori menestyy hyvin lähes kaikissa muissa taloussuhdanteissa paitsi talouden taantumassa ja voi siten edustaa varsin suurta osuutta salkusta. Rahoitussektori on markkinaarvoltaan maailman suurin sektori. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää MSCI World Financials -indeksin tuoton. MAAJAKAUMA 28.02.2002 - 28.02.2014 +60 % +40 % +20 % 0% -20 % -40 % -60 % 2003 2005 Rahasto Indeksi 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 15,0 % 11,8 % 6,8 % Yhdysvallat 30,1 % Italia 7,5 % Ranska 14,9 % Espanja 5,2 % Kiina 13,8 % Norja 3,6 % Britannia 13,2 % Singapore 3 % Ruotsi 8,8 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI 2,2 % 0,0 % 0,0 % 16,3 % 5,9 % 26,1 % 1,4 % -0,6 % -0,7 % 13,4 % 7,4 % -4,3 % Yritys Skandinaviska Enskilda Banken AB-A Banco Santander SA Wells Fargo & Co Prudential PLC Lloyds Banking Group PLC UniCredit SpA Societe Generale SA BNP Paribas SA Ping An Insurance Group Co of China Ltd Bank of China Ltd-H eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 6,0 % 5,2 % 4,9 % 4,8 % 4,5 % 4,4 % 4,4 % 4,3 % 4,2 % 3,9 % eQ Globaali Perusteollisuus Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heiluttivat markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Perusteollisuus rahaston arvo laski viime vuonna 3,3 prosenttia. Perusteollisuussektori oli ainoa sektori, joka viime vuonna tuotti negatiivista tuottoa. Kehittyvien maiden hidastuva talouskasvu, ja varsinkin markkinoiden huoli Kiinan talousrakenteen muuttumisesta investointivetoisesta paljon raaka-aineita kuluttavasta taloudesta kulutusvetoiseen talouskasvuun, johti sekä raaka-ainehintojen että raaka-aineosakkeiden laskuun. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 7,2 143,42 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Materials Net 28.2.2002 FI0008805734 (1 K), FI0008805726 (1 T) FIDINDB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa kansainvälisten perusteollisuusyritysten osakkeisiin, kuten metsä-, metalli- ja kemianteollisuuden yhtiöihin. Vaikka sektorin kasvu itsessään on varsin hidas, kasvattavat yrityskaupat ja fuusiot yrityskokoa edelleen. Näiden yritysten tuotteiden kysyntä ja tuloksentekokyky ovat erittäin herkkiä suhdanteiden vaihteluille. Suosittelemme tämän sektorin ylipainottamista varsinkin talouskasvun varhaisessa vaiheessa. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää MSCI World Materials -indeksin tuoton. MAAJAKAUMA 28.02.2002 - 28.02.2014 +100 % +75 % +50 % +25 % 0% -25 % -50 % 2003 2005 Rahasto Indeksi 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 16,3 % 13,4 % 8,4 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien Britannia 29,6 % Ruotsi 4,6 % Yhdysvallat 21,8 % Sveitsi 4,5 % Brasilia 9,7 % Norja 3,9 % Saksa 8,9 % Venäjä 3,5 % Suomi 7,5 % Muut 6 % KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI 3,4 % 3,1 % 2,0 % 1,6 % -9,9 % 43,4 % 3,9 % 3,6 % 2,5 % 1,8 % -2,3 % 84,1 % Yritys BHP Billiton PLC Rio Tinto PLC Vale SA-SP ADR Anglo American PLC Eastman Chemical Dow Chemical Company BASF SE Boliden AB Antofagasta PLC Glencore Xstrata PLC eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 9,8 % 9,3 % 7,4 % 5,7 % 5,3 % 4,9 % 4,6 % 4,5 % 4,5 % 4,4 % eQ Globaali Sektorit Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heiluttivat markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Sektorit rahaston arvo nousi viime vuonna 13,7 prosenttia. Parhaiten tuottivat kulutus- ja rahoitus-osakkeet. Pankkiosakkeissa kriisihinnoittelu on jatkunut pitkään, vaikka pankit tekevät jo hyviä tuloksia. Loppuvuonna pankkiosakkeet oikeutetusti nousivat muita osakkeita voimakkaammin. Sykliset kulutusosakkeet tuottivat viime vuonna paremmin kuin päivittäistavarayhtiöt. Yhdysvalloissa työllisyyskehitys samoin kuin asuntomarkkinat ovat selvästi parantuneet, mikä näkyy kotitalouksien kulutusinnossa ja esimerkiksi auto-osakkeiden hyvässä kehityksessä. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 37,8 205,43 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Net 1.6.1999 FI0008804349 (1 K), FI0008804380 (1 K/Turun yo), FI0008804331 (1 T), FI0008804372 (1 T/Turun yo) FIDPRTB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Erikoissijoitusrahasto eQ Sectors tarjoaa sijoittajalle maailmanlaajuisesti eri sektoreille hajautetun osakesalkun edut. Talouden tila, ja siten myös osakkeiden tuotot vaihtelevat suhdanteiden mukaan. Toimialat, kuten kemia-, metalli- ja metsäteollisuus ovat erityisen riippuvaisia suhdanteista. Toisaalta esimerkiksi päivittäistavara-, terveydenhuolto-, vakuutus- sekä rahoitussektorin yritykset ovat vähemmän riippuvaisia taloussuhdanteista. Sektoripainotuksissa tehtävien muutosten ajoitus on sijoitustoiminnan lopputuloksen kannalta erittäin tärkeää. eQ Sectors on kansainvälinen osakerahasto, jossa yritysriski on hyvin hajautettu ja jonka sijoitusten painopistettä muutetaan vallitsevan taloussuhdanteen ja osakkeiden markkinahinnoittelun mukaisesti. Rahasto sijoittaa eQ:n hallinnoimiin kansainvälisiin sektorirahastoihin. Rahaston toiminnassa pyritään rahastoon sijoitetuille varoille saamaan vuosittainen tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää MSCI World Equity indeksin tuoton euroissa laskettuna. MAAJAKAUMA 01.06.1999 - 28.02.2014 +150 % +100 % +50 % 0% -50 % 2001 Rahasto Indeksi 2003 2005 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 11,8 % 10,4 % 5,7 % Yhdysvallat 38,5 % Saksa 4,3 % Kiina 10,1 % Suomi 3,6 % Britannia 9,3 % Japani 3 % Ranska 6,3 % Italia 3 % Ruotsi 4,4 % Muut 17,5 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien RAHASTO INDEKSI 2,9 % 2,4 % 1,1 % 10,9 % 2,1 % 105,4 % 2,5 % 1,8 % 0,9 % 15,7 % 9,9 % 39,0 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Globaali Teknologia Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heilutti markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Teknologia rahaston arvo nousi viime vuonna 19,0 prosenttia. Rahasto painotti vuoden aikana erityisesti älypuhelinteknologian kehityksestä hyötyviä siruvalmistajia, globaaleja ohjelmistoyhtiöitä sekä valikoiden uusista ansaintamalleista tai teknologioista hyötyviä yhtiöitä. TUOTTOKEHITYS 5V Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 9,6 59,47 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Information Technology Net 4.10.1999 FI0008804364 (1 K), FI0008804356 (1 T) FIDNWMB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti pääasiassa informaatioteknologia yritysten osakkeisiin. Sijoituskohteisiin kuuluu mm. teknologia-, ohjelmistosekä palveluyrityksiä. Rahaston sijoituskohteina ovat omilla, informaatioteknologiaan läheisesti liittyvillä toimialoillaan johtavien yritysten lisäksi myös uudet yritykset. Rahaston kohdeyritykset ovat tyypillisesti hyvin kasvuhakuisia. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää MSCI World Information Technology -indeksin tuoton. MAAJAKAUMA 28.02.2009 - 28.02.2014 +150 % +100 % +50 % 0% 2010 Rahasto Indeksi 2011 2012 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2014 17,4 % 12,3 % 9,2 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien Yhdysvallat 65,7 % Suomi 2,9 % Kiina 18,9 % Etelä-Korea 2,4 % Alankomaat 7,7 % Norja 2,3 % KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI 5,3 % 10,5 % 6,1 % 22,3 % 3,1 % -40,5 % 2,3 % 4,7 % 1,7 % 21,7 % 11,2 % - Yritys NXP Semiconductor NV Google Inc-CL A F5 Networks Inc Apple Inc Trina Solar Ltd-SPON ADR International Business Machines Corp Adobe Systems Inc Avago Technologies Ltd 3D Systems Corp QUALCOMM Inc eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 7,7 % 6,5 % 5,5 % 5,4 % 4,3 % 4,2 % 4,2 % 3,7 % 3,5 % 3,3 % eQ Globaali Telekommunikaatio Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heiluttivat markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Telekommunikaatio rahaston arvo nousi viime vuonna 14,2 prosenttia. Telekommunikaatio-osakkeet tuottivat hyvin alalla tapahtuvien yritysjärjestelyjen takia. Verizon Communications osti syyskuun alussa loput 45 % Verizon Wirelessista Vodafonelta huikealla 130 miljardilla dollarilla. Meksikolainen America Movil teki ostotarjouksen KPN:stä. Telefonica ja KPN ilmoittivat yhdistävänsä niiden Saksan liiketoimintansa. TUOTTOKEHITYS 5V Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 2,3 79,97 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Telecom Net 11.1.1999 FI0008800636 (1 K), FI0008800628 (1 T) FIDTELB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti telekommunikaatiosektorin ja siihen läheisesti liittyvien toimialojen yrityksiin. Rahaston sijoituskohteita ovat matkapuhelinja kiinteän linjan operaattoreiden lisäksi mm. tietoliikennelaitteiden valmistajat. Kohdeyritykset ovat pääasiassa omien toimialojensa johtavia yrityksiä, joskin myös uudet pörssilistautuvat yritykset ovat rahaston sijoitustoiminnan kohteina. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää MSCI World Telecommunication Services -indeksin tuoton. MAAJAKAUMA 28.02.2009 - 28.02.2014 +100 % +80 % +60 % +40 % +20 % 0% 2010 Rahasto Indeksi 2011 2012 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2014 11,7 % 11,3 % 7,8 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien Yhdysvallat 12,3 % Ranska 5,9 % Kiina 10,3 % Britannia 5,4 % Norja 9 % Espanja 5,3 % Suomi 7,6 % Tanska 5 % Alankomaat 7,1 % Muut 32,1 % KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI -0,0 % -5,2 % -4,2 % 10,8 % 1,8 % -20,0 % 0,3 % -0,8 % -2,0 % 19,5 % 9,8 % - Yritys Telenor ASA China Mobile Ltd Verizon Communications Inc Vodafone Group Telefonica SA TDC A/S TeliaSonera AB (Helsinki) Telecom Italia SpA Deutsche Telekom AG-REG SK Telecom Co Ltd-ADR eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 8,9 % 7,9 % 7,5 % 5,3 % 5,2 % 5,0 % 4,8 % 4,8 % 4,6 % 4,4 % eQ Globaali Teollisuus Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heiluttivat markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Teollisuus rahaston arvo nousi viime vuonna 11,6 prosenttia. Paremmat talousluvut saivat vuoden toisella vuosipuoliskolla sijoittajat innostumaan syklisistä osakkeista kuten teollisuusosakkeista. Alan yhtiöt ovat olleet varsin varovaisia kommenteissaan, mutta sijoittajat luottavat siihen, että elpyvä maailmantalous alkaa näkyä pienellä viiveellä tilauskirjoissa ja tuloksissa. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 5,4 224,24 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Industrials Net 13.10.2004 FI0008807649 (1 K), FI0008807631 (1 T) FINDUSB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa kansainvälisten teollisuusyritysten osakkeisiin. Tähän sektoriin kuuluvat mm. teollisuuden monialayritykset, konepaja-, puolustusja ilmailuteollisuus. Globalisaation johdosta tuotantokapasiteettia on jaettu uudelleen. Uutta kapasiteettia rakennetaan nopeasti kasvavissa kehittyvissä maissa. Kiristynyt kilpailu edellyttää yhä tehokkaampaa tuotantoa perinteisissä teollisuusmaissa, joka osaltaan kasvattaa investointihyödykkeiden kysyntää. Suosittelemme tämän sektorin ylipainottamista silloin kun talouskasvu on kiihkeimmillään. MAAJAKAUMA 13.10.2004 - 28.02.2014 +150 % +100 % +50 % 0% 2005 2007 Rahasto Indeksi 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 12,4 % 11,4 % 6,6 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien Yhdysvallat 38,8 % Tanska 5,8 % Japani 8,9 % Singapore 5,4 % Kiina 8,2 % Ruotsi 5,1 % Ranska 7,8 % Espanja 3,5 % Suomi 7,2 % Muut 9,3 % KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI 0,4 % -0,2 % -2,8 % 1,9 % 1,7 % 124,2 % 1,6 % 1,3 % -0,7 % 17,2 % 9,9 % 89,1 % Yritys Deere & Co General Electric Caterpillar Inc Komatsu Ltd AP Moeller - Maersk A/S-B Keppel Corp Ltd Dover Corp Outotec OYJ Schneider Electric SA Beijing Capital International Airport Co Ltd-H eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 8,3 % 7,8 % 7,8 % 5,9 % 5,7 % 4,9 % 4,3 % 4,3 % 4,2 % 4,1 % eQ Globaali Terveydenhuolto Helmikuu 2014 Salkunhoitajan kommentti PERUSTIEDOT Vuosi 2013 tarjosi hyvät tuotot osakesijoittajille. MSCI World tuotti euroissa 21,2 prosenttia vuoden aikana. Kesän jälkeen saatiin merkkejä siitä, että talouskehitys on odotettua varmemmalla pohjalla. Jopa Euroopassa palattiin kasvu-uralle. Myös tuloskehitys jatkui vahvana hitaasta talouskasvusta huolimatta. Vaikka markkinoiden suunta oli ylöspäin, nähtiin välillä myös tilapäisiä rekyylejä. Keväällä Euroopan politiikka näytteli vielä pientä roolia markkinoilla. Kesällä oltiin huolissaan Yhdysvaltain Keskuspankin mahdollisesta elvytyksen asteittaisesta lopettamisesta ja budjetti- ja velkakattopäätökset Yhdysvalloissa heiluttivat markkinoita syksyllä. Elpyvä maailmantalous, vakaat tulokset ja normaalia alhaisempi korkotaso houkuttelivat viime vuonna uusia pääomia osakemarkkinoille. Pitkästä aikaa länsimarkkinoille sijoittavat rahastot keräsivät enemmän pääomia kuin kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. eQ Globaali Terveydenhuolto rahaston arvo nousi viime vuonna 20,0 prosenttia. Lääkeyhtiöt tuottivat viime vuonna erinomaisesti, kun sijoittajat arvostivat niiden tasaisesti kasvavaa kassavirtaa ja edullisia arvostustasoja. Lääkeyhtiöt ovat viime aikoina saaneet aikaisempaa enemmän uusia tuotteita markkinoille. Varsinkin bioteknologiayhtiöt ovat hyötyneet tästä kehityksestä. TUOTTOKEHITYS ALUSTA Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 4,5 123,13 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Health Care Net 28.2.2002 FI0008805718 (1 K), FI0008805700 (1 T) FIDHEAB FH 1,50% 1,00%/1,00% 500 eur Rahasto sijoittaa kansainvälisten lääke-, terveydenhuoltoja biotekniikka-alan yritysten osakkeisiin. Elintason noustessa ja väestön ikääntyessä kasvaa näiden yritysten tuotteiden ja palveluiden kysyntä teollisuusmaissa nopeasti. Edellä mainituista syistä terveydenhuoltosektori ei myöskään ole kovin herkkä suhdanteiden vaihtelulle ja sopii siten salkun osaksi lähes kaikissa suhdannevaiheissa. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää MSCI World Health Care -indeksin tuoton. MAAJAKAUMA 28.02.2002 - 28.02.2014 +40 % +20 % 0% -20 % -40 % 2003 2005 Rahasto Indeksi 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2013 10,1 % 11,1 % 4,9 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien Yhdysvallat 38,9 % Britannia 6,3 % Tanska 9,9 % Japani 4,3 % Sveitsi 9 % Singapore 4,2 % Ranska 6,9 % Ruotsi 3,6 % Saksa 6,5 % Muut 10,3 % KYMMENEN SUURINTA RAHASTO INDEKSI 5,3 % 5,9 % 6,2 % 18,2 % 16,1 % 23,1 % 4,5 % 7,2 % 7,4 % 28,9 % 22,1 % 48,0 % Yritys Novo Nordisk A/S-B Merck & Co Inc Amgen Inc Sanofi Glaxosmithkline Novartis AG-REG Mylan Inc/PA Bristol-Myers Squibb Co Astellas Pharma Inc Rhoen Klinikum AG eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 9,7 % 7,4 % 6,8 % 6,7 % 6,1 % 4,7 % 4,5 % 4,4 % 4,2 % 4,2 % eQ Globaali Yhdyskuntatekniikka ja Energia Helmikuu 2014 PERUSTIEDOT Salkunhoitajan kommentti Helmikuu oli hyvä kuukausi osakemarkkinoilla. Tammikuussa markkinoita vaivanneet kehittyvien maiden kasvuhuolet jäivät taustalle ja esimerkiksi USA:ssa S&P500 -indeksi nousi uusiin huippulukemiin. Kuun lopulla markkinoilla volatiliteettia aiheutti kuitenkin Venäjän ja Ukrainan välien kiristyminen. Raakaöljyn hinta nousi helmikuussa reilut kuusi prosenttia 102 dollarin tuntumaan. Sektoreista kuitenkin yhdyskuntapalvelusektori menestyi helmikuussa energiayhtiöitä paremmin. Huolimatta energiaylipainostamme rahastomme tuotti kuitenkin indeksiään paremmin, reilut neljä ja puoli prosenttia. Rahaston sijoituksista erityisesti öljynetsintä- ja tuotantopuolella toimivat yhtiöt sekä öljypalveluyhtiöt menestyivät hyvin. Yhteistä näille nousijoille oli positiivinen tulosyllätys suhteessa analyytikoiden odotuksiin viime vuoden neljänneltä kvartaalilta ja myös tuloksen kasvaminen. Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 5,5 157,79 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy MSCI World Utilies & Energy (50/50) Net 5.6.2002 FI0008806112 (1 K), FI0008806104 (1 T) ICEGUTB FH 1,5% pa. 1% / 1% 500 eur Rahasto sijoittaa varansa pääsääntöisesti energiasektorilla sekä yleishyödyllisiä palveluja tuottavalla sektorilla toimivien yhtiöiden osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Rahasto pyrkii aktiivisella salkunhoidolla sijoitusten arvonnousuun pitkällä aikavälillä. TUOTTOKEHITYS TUOTTOKEHITYS ALUSTA 05.06.2002 - 28.02.2014 +80 % +60 % +40 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. 5 v p.a. perustamisesta lähtien RAHASTO INDEKSI 4,7 % 2,0 % 2,0 % 5,5 % -1,2 % 7,7 % 57,8 % 3,9 % 4,1 % 3,0 % 7,5 % 0,2 % 7,0 % 42,7 % +20 % 0% -20 % TOIMIALAJAKAUMA -40 % 2003 2005 Rahasto Indeksi 2007 2009 2011 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error MAAJAKAUMA 2013 12,1 % 10,6 % 5,8 % Toimiala Osuus Energia Yhdyskuntapalvelut 74,2 % 25,8 % KYMMENEN SUURINTA Yritys Yhdysvallat 64,4 % Alankomaat 4,1 % Britannia 14,7 % Portugali 3,7 % Kanada 10,1 % Suomi 3 % Schlumberger Ltd Halliburton Co American Water Works Co Inc Subsea 7 SA Whiting Petroleum Corp Northeast Utilities National Oilwell Varco Inc Occidental Petroleum Corp Devon Energy Corp Enbridge Inc eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi Osuus 7,8 % 6,6 % 6,2 % 5,6 % 5,4 % 4,8 % 4,7 % 4,7 % 4,6 % 4,3 % eQ Rahamarkkina Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 04.07.2000 - 28.02.2014 +40 % +30 % +20 % +10 % 0% 2001 2003 2005 2007 2009 2011 0,0 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 0,0 % 0,1 % 0,1 % 0,3 % 1,0 % 39,9 % 67,1 % RISKITUNNUSLUVUT Korkoriskin duraatio Keskimääräinen luottoluokitus 0,2 vuotta BBB+ 50 % 40 % 26 % 20 % 6,1 % 10 % Osuus 9,1 % 6,1 % 6,1 % 4,6 % 4,6 % 4,6 % 4,6 % 4,6 % 3,1 % 3,1 % Ei lu o ki tu BB st B a 0,7 % A Yritys Svenska Handelsbanken AB CD 24.9.2014 Enelim FLT 20.6.2014 Aktia Bank Abp CD 29.10.2014 Goldman Sachs Group Inc/The FLT 02.02.2015 Merrill Lynch & Co Inc FLT 22.7.2014 Volkswagen International Finance NV FLT 11.9.2014 Morgan Stanley FLT 02.05.2014 Oulun Osuuspankki CP 14.08.2014 ING Bank NV FLT 28.11.2014 Credit Agricole SA/London FLT 14.01.2015 60 % AA Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahasto-osuudelle kolmen (3) kuukauden euribor-korkoa korkeampi tuotto sijoittamalla Rahaston varat näiden sääntöjen ja sijoitusrahastolain säännösten mukaisella tavalla. Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa euromääräisiin, korkoriskiltään alle 12 kuukauden pituisiin rahamarkkinainstrumentteihin. Sijoituskohteiden valinnassa painotetaan euromääräisiä arvopapereita, joita ovat mm. sijoitustodistukset, yritystodistukset sekä vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat. Pääosa varoista sijoitetaan euromääräisiin eurooppalaisten valtioiden, kuntien ja rahalaitosten liikkeeseen laskemiin korkealaatuisiin joukkolainoihin ja korkositoumuksiin. KYMMENEN SUURINTA LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA 0% 32,7 139,91 (28.2.2014) Tommy Petersen 4.7.2000 FI0008804612 (1 K) AURLIKV FH 0,25% 0,00%/0,00% 500 eur 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi 30 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN TOIMIALAJAKAUMA 40 % 40 % 32,3 % 27,7 % 30 % 54 % 50 % 40 % 30 % 20 % 26 % 20 % 12 % 10 % 10 % 4% 4% ut . el lv m pa ko un ta le Yh dy sk Te Sy kl is m et s tu oi R ah Ei -s yk lis kk 6- 12 kk 6 3- 3 0- et 0% kk 0% eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Vaihtuva Korko Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 04.04.2003 - 28.02.2014 +30 % +20 % +10 % 0% -10 % 2005 2007 Rahasto Indeksi 2009 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 0,4 % 0,0 % 0,5 % TUOTTOKEHITYS RAHASTO INDEKSI 0,6 % 1,1 % 0,8 % 2,5 % 1,8 % 13,3 % 0,0 % 0,1 % 0,0 % 0,2 % 0,8 % 25,8 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 85,8 113,27 (28.2.2014) Jyri Tanskanen 3 kk Euribor-tuottoindeksi 4.4.2003 FI0008806583 (1 K), FI0008806575 (1 T) ICEFLOB FH 0,40% pa. 0 eur / 20 eur 500 eur Rahasto sijoittaa varansa hyvän luottoluokituksen omaaviin vaihtuvakorkoisiin velkakirjoihin. Rahasto yhdistää yrityslainojen tuotto-riskiominaisuudet matalaan korkoriskiin. Sijoitustoiminnassa keskeistä on tavanomaista merkittävästi laajempi hajautus. RISKITUNNUSLUVUT Luottoriskin duraatio Korkoriskin duraatio 3,0 vuotta 0,1 vuotta MATURITEETTIJAKAUMA KORONVAIHTOPÄIVÄÄN 51,5 % 92,3 % 50 % 80 % 40 % 35,8 % 60 % 30 % 40 % 20 % 10 % 20 % 6,5 % 3,9 % 1,3 % 7,7 % 0,9 % kk 6 3- 3 LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA Osuus 43 % 40 % 33,8 % 30 % 20 % 13,4 % 8,7 % 10 % 1,2 % a Ei lu ok i tu st B BB AA A 0% AA 4,7 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,2 % 2,9 % A Goldman Sachs Group Inc/The FLT 02.02.2015 Swedbank AB FLT 18.03.2016 ING Bank NV FLT 14.03.2016 Nordea Bank FLT 25.11.2016 Nykredit Bank A/S FLT 3.6.2016 Aktia Real Estate Mortgage Bank PLC FLT 11.05.2015 Citigroup Inc FLT 09.02.2016 JPMorgan Chase & Co FLT 12.10.2015 Societe Generale SA FLT 22.01.2016 Danske Bank A/S FLT 14.03.2016 0- i1 yl KYMMENEN SUURINTA Yritys kk v 0 v 7 5- v 5 3- v 3 2- 2 1- 6- 12 v 0% kk 0% TOIMIALAJAKAUMA Toimiala Osuus Rahoitus Sykliset Ei-sykliset 97,1 % 2,7 % 0,1 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Euro Valtionobligaatio Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 29.03.2005 - 28.02.2014 +50 % +40 % +30 % +20 % +10 % 0% 2007 2009 2011 3,6 % TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 0,6 % 2,2 % 2,9 % 5,8 % 7,2 % 48,8 % LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA 40 % 28,6 % 22,4 % 20 % 10 % 0,6 % RISKITUNNUSLUVUT Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus 5,6 vuotta 2,6 % A- Osuus Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.25 % 01.09.2019 Finland Government Bond 1.5 % 15.04.2023 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5 % 01.08.2018 France Government Bond OAT 3.75 % 25.04.2021 Bundesrepublik Deutschland 2.25 % 04.09.2021 Austria Government Bond 3.5 % 15.09.2021 Bonos Y Oblig Del Estado 3,75% 31.10.2018 Ireland Government Bond 3.9 % 20.03.2023 Ireland Government Bond 4.5 % 18.10.2018 Spain Government Bond 5.5 % 30.07.2017 12,2 % 9,9 % 9,9 % 9,2 % 9,0 % 8,4 % 7,3 % 6,7 % 5,6 % 5,5 % a Yritys st B lu ok itu BB AA 0% A Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahasto-osuudelle yhden (1) vuoden euribor-korkoa korkeampi tuotto sijoittamalla Rahaston varat sääntöjen ja sijoitusrahastolain säännösten mukaisella tavalla. Mitä pidempi sijoitushorisontti on, sitä suuremman uskomme tuottoeron olevan. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa Euroopan talousalueeseen kuuluvien valtioiden ja sellaisten julkisyhteisöjen sekä muiden yhteisöjen, joiden takaajana on Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, liikkeeseen laskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahaston sijoitusten keskimääräinen korkoriski mitattuna efektiivisenä juoksuaikana on enintään 10 vuotta. KYMMENEN SUURINTA 48,4 % AA 16,3 148,76 (28.2.2014) Tommy Petersen 29.3.2005 FI0008808597 (1 K) EQGOV1K FH 0,45% 0,00%/0,00% 500 eur 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi 30 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä Ei MAAJAKAUMA MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN 45 % 40 % 29,8 % 30 % 23,9 % 20 % 10 % 1,3 % v 7- 10 v 57 v 35 23 v 0% Italia 22,7 % Saksa 9,8 % Espanja 14,5 % Ranska 9,5 % Irlanti 12,6 % Belgia 5,6 % Itävalta 11,6 % Alankomaat 3,6 % Suomi 10,2 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Euro Investment Grade Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 04.01.1999 - 28.02.2014 +100 % +80 % +60 % +40 % +20 % 0% -20 % 2001 2003 Rahasto Indeksi 2005 2007 2009 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2,8 % 2,3 % 1,3 % TUOTTOKEHITYS RAHASTO INDEKSI 1,1 % 2,4 % 2,6 % 6,0 % 7,0 % 96,6 % 0,5 % 1,5 % 1,9 % 4,2 % 6,3 % 101,9 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA 50 % 40 % 30 % 17,9 % 9,7 % 5,3 % 2,3 % Sijoitusrahasto eQ Eurobond tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden hyötyä kansainvälisten yrityslainojen hyvistä tuottomahdollisuuksista. Sijoitusrahasto eQ Eurobond sijoittaa pääasiassa kansainvälisiin, yritysten liikkeeseenlaskemiin joukkolainoihin joiden luottoluokitus on korkeampi kuin BB, Standard Poor'sin tai vastaava, jonkun toisen luottoluokituslaitoksen antama luokitus. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää Merrill Lynch'in laskeman EMU Corporate -indeksin tuoton. RISKITUNNUSLUVUT Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus 4,6 vuotta 3,3 % BBB Osuus 3,1 % 3,0 % 3,0 % 2,9 % 2,8 % 2,6 % 2,5 % 2,5 % 2,4 % 2,4 % st a Barclays Bank PLC 6.625 % 30.03.2022 Swedbank AB 3 % 5.12.2022 DNB Bank ASA FLT 26.9.2023 Citigroup Inc 1.48 % 30.11.2017 Svenska Handelsbanken AB 4.194 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 9.25 % JPMorgan Chase & Co 1.339 % 31.03.2018 Elenia Finance Oyj 2.875 % 17.12.2020 Danske Bank 3,875 % 4.10.2023 Carlsberg Breweries A/S 2.625 % 03.07.2019 Ei lu ok itu BB BB A B 0% AA Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä Yritys 64,7 % 10 % 51,5 196,61 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy Merrill Lynch EMU Corporate 11.1.1999 FI0008800610 (1 K), FI0008800602 (1 T) FIDEUBB FH 0,65% 1,00%/1,00% 500 eur KYMMENEN SUURINTA 60 % 20 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN TOIMIALAJAKAUMA 50,2 % 50 % 40 % 40 % 30 % 30 % 18,3 % 20 % 28 % 20 % 15,6 % 12,8 % 6,9 % 6,4 % 10 % 5% 2,6 % 3,7 % 2% t lu . ve al m ta p ko le Yh dy sk un Te Sy kl is m et s oi tu ia R ah yk Ei -s er g et lis v yl i1 0 v 7- 10 v 7 5- v 5 3- 3 2- 2 1- v 0% v 0% En 10 % 48,5 % 50 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Euro Investment Grade Indeksi Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 26.10.2005 - 28.02.2014 +40 % +30 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi 48,2 139,71 (28.2.2014) eQ / Vanguard Barclays Euro Aggregate Non-Government Bond Index 26.10.2005 FI0008809991 (1 K), FI0008809983 (1 T) ICEEIGR FH 0,40% pa. 0.40%/0% 500 eur Aloituspäivä ISIN-koodi +20 % +10 % Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 0% 2007 2009 Rahasto Indeksi 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2,4 % 2,4 % 0,5 % TUOTTOKEHITYS RAHASTO INDEKSI 0,5 % 1,3 % 1,8 % 3,6 % 6,1 % 39,7 % 0,5 % 1,4 % 1,9 % 3,9 % 6,3 % 43,1 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA 26,6 % 20 % 15,4 % 15 % 10 % 5% Osuus Efsf European Economic Community C. De Refinancement Hypo Credit Foncier De France European Investment Bank Banco Bilbao Vizcaya Sa Dexia Municipal Agency La Caixa De Barcelona Banco Santander Sa Eurohypo Ag 2,4 % 2,2 % 2,2 % 1,7 % 6,4 % 1,5 % 1,2 % 1,0 % 1,3 % 0,7 % B MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN TOIMIALAJAKAUMA 25,2 % 25 % 4,8 vuotta 1,7 % A+ BB A AA A 0% AA Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus Yritys 27,4 % 25 % 31,2 % 30 % 20 % 20 % 15 % RISKITUNNUSLUVUT KYMMENEN SUURINTA 30,6 % 30 % Rahasto on erikoissijoitusrahasto, joka tällä hetkellä pyrkii sijoittamaan kaikki varansa Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund -rahastoon, joka on irlantilainen sijoitusrahastodirektiivin mukainen Barclays Capital Global Aggregate Euro Non-Government Float Adjusted Bond Index -indeksiä seuraamaan pyrkivä indeksirahasto. 25 % 17,6 % 13,9 % 15,7 % 19,5 % 20 % 13,6 % 15 % 10 % 7,7 % 5% 8,3 % 10 % 4,9 % 5% 3,1 % 3,1 % 4,2 % 4,1 % 3,1 % 4,6 % 0,4 % e En t er gi a Ku nn at Pa nk it R ah oi tu s Sy kl Te iset kn ol og Te ia le k Va om lt. m yh . te is t.j är Yh j Va . dy lti sk ot un ta pa lv el ut t. yk -s Ei pa pe Ar vo yl lis ris v i1 0 v 71 0 v 57 v 35 23 12 v 0% v 0% eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ High Yield Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 16.03.2001 - 28.02.2014 +150 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi +100 % +50 % Aloituspäivä ISIN-koodi 0% 2003 2005 Rahasto Indeksi 2007 2009 2011 2013 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 2,7 % 2,6 % 1,4 % TUOTTOKEHITYS RAHASTO INDEKSI 1,7 % 2,6 % 2,2 % 9,8 % 7,9 % 130,4 % 1,8 % 3,2 % 2,5 % 9,9 % 9,5 % 170,7 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA Yritys 41,7 % 33,2 % 30 % 20 % 14,3 % 10 % 4,1 % 3,2 % Sunrise Communications Holdings SA 8.5 % 31.12.2018 Telefonica Europe BV 7.625% 18.9.2021 Norcell Sweden Holding 2 AB 10.75 % 29.09.2019 Findus Bondco 9.125% 1.7.2018 Matterhorn Mobile Holdings SA 8.25 % 15.02.2020 ENEL SPA 6.5 % 10.1.2074 Verisure Holding AB 8.75 % 01.12.2018 Ziggo Bond Co BV 8 % 15.05.2018 UPC Holding BV 8.375 % 15.08.2020 Santos Finance Ltd 8.25 % 22.09.2070 Osuus 2,3 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,9 % 1,7 % 1,7 % st a C ok itu C Ei lu C B BB BB B 0% AA Korkeatuottoiset yrityslainat, eli ns. high yield -lainat ovat erillinen omaisuusluokka, jolla on hyvä tuotto/riskisuhde. Erikoissijoitusrahasto eQ High Yield tarjoaa mahdollisuuden salkun tehokkaaseen hajautukseen. Rahasto sijoittaa vähintään 80 % rahaston varoista pääasiassa yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden luottoluokitus on alhaisempi kuin BBB Standard & Poor'sin tai sitä vastaavan muun luokituslaitoksen luokitus. Sijoituksia voidaan tehdä myös luokittelemattomiin joukkolainoihin. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada sijoitetuille varoille tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää vertailuindeksin tuoton. Vertailuindeksi koostuu 50 % Merrill Lynch'in laskemasta US High Yield Master II - indeksistä ja 50 % Merrill Lynch European Currency High Yield -indeksistä. KYMMENEN SUURINTA 40 % 3,4 % Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 83,7 230,40 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy ML US High Yield Master II & European Currency High Yield (50/50) 16.3.2001 FI0008804406 (1 K), FI0008804398 (1 T) FIDHYBB FH 0,90% 1,00%/1,00% 500 eur MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN 35,1 % 35 % RISKITUNNUSLUVUT 33,2 % Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus 30 % 25 % 20 % 16,2 % 15 % 4,6 vuotta 6,5 % BB TOIMIALAJAKAUMA 10,6 % 10 % 4,9 % 5% v yl i1 0 v 10 7- 7 5- v 5 3- v 3 2- kk 6 3- v 0% 0% Toimiala Osuus Sykliset Telekomm. Ei-sykliset Yhdyskuntapalvelut Energia Teknologia Rahoitus 36,7 % 33,5 % 17,4 % 6,2 % 2,8 % 1,8 % 1,7 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 15.10.2007 - 28.02.2014 +60 % +40 % +20 % Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi 0% -20 % -40 % 2008 2009 2010 Rahasto Indeksi 2011 2012 2013 2014 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 4,8 % 4,6 % 1,9 % TUOTTOKEHITYS RAHASTO INDEKSI 1,7 % 2,1 % 1,7 % -1,0 % 4,1 % 33,2 % 2,3 % 2,6 % 2,1 % -0,0 % 6,5 % 55,8 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 54,8 133,22 (28.2.2014) eQ Varainhoito Oy ML USD EM Credit Plus (100% Euro Hedged) 15.10.2007 FI0008812540 (1 K), FI4000048848 (1 T) EQEMCBK FH 0,90% 1,00%/1,00% 500 eur Erikoissijoitusrahasto eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslainan sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahaston varoille tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää Merrill Lynch USD Emerging Markets Credit Plus (100 % EUR hedged)- indeksin tuotot. Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa kehittyvillä markkinoilla toimivien yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden luottoluokitus on alhaisempi kuin BBB+. Rahasto pyrkii saavuttamaan tavoitteensa aktiivisella sijoituspolitiikalla. Sijoituksia tehdään pääasiassa EUR- ja USD-määräisiin joukkolainoihin. Muihin kuin euromääräisiin tehdyt sijoitukset suojataan valuuttakurssimuutoksilta taloudellisesti merkittävin osin. Rahaston noteerausvaluutta on euro. RISKITUNNUSLUVUT 42 % Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus 40 % 32,6 % 30 % 4,9 vuotta 5,3 % BBB- KYMMENEN SUURINTA 6,9 % 7,6 % A 10 % AA 20 % Yritys 5,2 % 4,4 % 1,2 % a Ei lu ok itu st B BB B BB AA A 0% MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN 35,6 % 35 % 35,4 % MTS International Funding Ltd 8.625 % 22.06.2020 America Movil SAB de CV 6.375 % 6.9.2073 Bank of China Hong Kong Ltd 5.55 % 11.02.2020 Petroleos Mexicanos 6.625 % Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd 5.125 % 30.11.2020 Sinochem Overseas Capital Co Ltd 4.5 % 12.11.2020 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 4.95 % 19.07.2022 Lukoil International Finance BV 4.563 % 24.04.2023 Rosneft Oil Co via Rosneft Int. Fin. Ltd 4.199 % 06.03.2022 Petrobras Global Finance BV 4.25 % 02.10.2023 Osuus 3,1 % 2,6 % 2,1 % 2,1 % 2,1 % 2,1 % 1,9 % 1,9 % 1,8 % 1,8 % 30 % TOIMIALAJAKAUMA 25 % 20 % 13,1 % 15 % 10 % 4,5 % 5% v yl i1 0 v 0 71 7 5- v 5 3- v 3 2- v 2 1- 36 v 0,1 % kk 0% 6,6 % 4,6 % Toimiala Osuus Rahoitus Telekomm. Energia Sykliset Ei-sykliset Yhdyskuntapalvelut 28,2 % 23,4 % 21,0 % 20,1 % 4,6 % 2,7 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina Paikallisvaluutta Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 21.03.2012 - 28.02.2014 +10 % +5 % 14,7 97,97 (28.2.2014) Jyri Tanskanen ML USD EM Credit Plus (100% Euro Hedged) 21.3.2012 FI4000041447 (1 K), FI4000048855 (1 T) EQEMLCK FH 1,20% 1,00%/1,00% 500 eur Aloituspäivä ISIN-koodi 0% -5 % 7/12 1/13 Rahasto Indeksi 7/13 1/14 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi Indeksin volatiliteetti, 1 vuosi Tracking error 8,5 % 4,6 % 6,4 % TUOTTOKEHITYS RAHASTO INDEKSI 0,7 % 0,2 % 0,7 % -9,7 % -2,0 % 2,3 % 2,6 % 2,1 % -0,0 % 10,6 % 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 42 % 32,6 % 20 % 7,6 % 5,2 % 4,4 % 1,2 % a Ei lu ok itu st B BB B BB A AA A 0% AA RISKITUNNUSLUVUT 4,8 vuotta 9,9 % BBB- Yritys 30 % 6,9 % Rahasto on erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan pääasiassa kehittyvillä markkinoilla toimivien yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin. Sijoitukset toteutetaaan eQ Kehittyvät Markkina Yrityslaina -rahastoa, suoria sijoituksia ja valuuttajohdannaisia hyödyntäen. Sijoitukset toteutetaan paikallisvaluuttamääräisesti siten, että yksittäisen valuutan paino salkussa on rajattu enintään 20 %:iin. Kehittyvien markkinoiden paikallisvaluutassa sijoittaminen nostaa sekä rahaston tuotto-odotusta että tuoton vaihtelevuutta (riskiä). Rahaston noteerausvaluutta on euro. Rahaston vertailuindeksi on Merrill Lynch USD Emerging Markets Credit Plus. KYMMENEN SUURINTA 40 % 10 % Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN Osuus MTS International Funding Ltd 8.625 % 22.06.2020 America Movil SAB de CV 6.375 % 6.9.2073 Bank of China Hong Kong Ltd 5.55 % 11.02.2020 Petroleos Mexicanos 6.625 % Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd 5.125 % 30.11.2020 Sinochem Overseas Capital Co Ltd 4.5 % 12.11.2020 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 4.95 % 19.07.2022 Lukoil International Finance BV 4.563 % 24.04.2023 Rosneft Oil Co via Rosneft Int. Fin. Ltd 4.199 % 06.03.2022 Petrobras Global Finance BV 4.25 % 02.10.2023 3,1 % 2,6 % 2,1 % 2,1 % 2,1 % 2,1 % 1,9 % 1,9 % 1,8 % 1,8 % TOIMIALAJAKAUMA 35,6 % 35 % 28,2 % 35,4 % 23,4 % 25 % 30 % 21 % 20,1 % 20 % 25 % 20 % 15 % 13,1 % 15 % 10 % 10 % 4,5 % 6,6 % 4,6 % 4,6 % 5% 2,7 % t lu . ve ap al m ko Yh dy s ku nt Te le Sy kl is m et s oi tu R ah gi er Ei En yk l a et is v yl i1 0 v 7- 10 v 7 5- v 5 3- v 3 2- 2 v 0% 1- 3- 6 kk 0,1 % -s 5% 0% Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi eQ LCR Korko Helmikuu 2014 TUOTTOKEHITYS ALUSTA PERUSTIEDOT 16.10.2013 - 28.02.2014 +2 % +1,5 % +1 % +0,5 % 0% 11/13 12/13 1/14 Rahaston koko, milj.eur Rahasto-osuuden arvo Salkunhoitaja Vertailuindeksi Aloituspäivä ISIN-koodi Bloomberg-koodi Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Merkintä-/lunastuspalkkio Minimimerkintä 16,8 101,46 (28.2.2014) Tommy Petersen 15.10.2013 FI4000071501 (1 K) 0,50% 0.00%/0.00% 500 eur 2/14 Rahaston volatiliteetti, 1 vuosi 1,7 % Rahasto on aktiivisesti hoidettu euromääräinen korkorahasto, joka sijoittaa varansa sellaisiin korkoa tuottaviin sijoituskohteisiin, jotka voidaan lukea luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen maksuvalmiusvaatimuksen mukaisiin likvideihin varoihin siten kuin kulloinkin voimassaolevissa Euroopan Unionin asetuksessa EU/575/2013 ja muissa säädöksissä (?LCR-säädökset?) määritellään. TUOTTOKEHITYS 1 kk 3 kk vuoden alusta 12 kk 3 v p.a. perustamisesta lähtien 0,0 % 0,5 % 1,3 % 1,7 % RISKITUNNUSLUVUT Korkoriskin duraatio Efektiivinen korko Keskimääräinen luottoluokitus LUOTTOLUOKITUSJAKAUMA 3,9 vuotta AA- KYMMENEN SUURINTA Yritys 45,6 % 41,2 % 40 % 30 % 20 % 8,9 % 10 % 2,4 % 1,9 % a 9,1 % 8,8 % 8,5 % 8,5 % 8,1 % 8,1 % 7,9 % 2,8 % 2,6 % 2,6 % st B Ei lu ok itu BB A AA AA A 0% Osuus Bundesobligation 1% 12.10.2018 Austria Government Bond 4,3% 15.9.2017 Belgium Government Bond 3 % 28.09.2019 Finland Government Bond 1,125% 15.09.2018 European Financial Stability Facility 2% 15.5.2017 France Government Bond 1% 25.11.2018 Netherlands Government Bond 1,25% 15.1.2018 Danske Bank A/S 4,125% 26.11.2019 Abn Amro Bank NV 4,25% 1.3.2017 Swedbank Hypotek AB 3,375% 22.3.2017 MATURITEETTIJAKAUMA ERÄPÄIVÄÄN TOIMIALAJAKAUMA 66,8 % 62,9 % 60 % 60 % 50 % 50 % 40 % 40 % 30 % 30 % 19,9 % 20 % 8,1 % 10 % 1,4 % 1,2 % 3,4 % 3,2 % 2,5 % 1,3 % t lu ve ot lti al ta p . ko Yh dy sk un Te le kn Te Va m m og ia ol kl is et s Sy oi tu ia R ah er g En et Ei -s yk lis v 7- 10 v 7 5- v 5 3- 2- 3 v 0% v kk 12 6- 4,4 % 2 0,6 % 0% 1- 10 % 17,2 % 20 % 7,1 % eQ Rahastoyhtiö Oy - Mikonkatu 9, 00100 Helsinki, puh (09) 6817 8778, fax (09) 6817 7666, y-tunnus 0736052-7, www.eQ.fi Tämä katsaus ei ole kehotus ostaa tai myydä rahasto-osuuksia. Katsauksessa esitetyt tiedot perustuvat kirjoitushetken tietoihin, jotka voivat tai ovat voineet muuttua. eQ Rahastoyhtiö Oy ei vastaa katsauksessa mahdollisesti olevista virheistä ja niiden käytöstä aiheutuneista vahingoista. Rahaston arvo voi nousta tai laskea ja asiakkaat voivat menettää rahastoon sijoittamiaan varoja. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä, jotka voi tilata maksutta rahastoyhtiöltä tai osoitteesta www.eQ.fi MERKINTÄLOMAKE Pyydämme Teitä täyttämään ja allekirjoittamaan tämän merkintälomakkeen. Merkintäohjeet löytyvät lomakkeen lopusta. Rahasto euroa Osuuslaji Kasvu (K) / Tuotto (T) Rahasto euroa Osuuslaji Kasvu (K) / Tuotto (T) Korkorahastot eQ Rahamarkkina (vain K) eQ Vaihtuva Korko K eQ Euro Valtionobligaatio T (vain K) eQ Euro Investment Grade K T eQ Euro Investment Grade Indeksi K T K T eQ High Yield K T eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina K T eQ Kehittyvät Markkinat Yrityslaina Paikallisvaluutta K T eQ LCR Korko (vain K) K T eQ Japani Indeksi K T eQ Kehittyvät Markkinat Osinko K T Osakerahastot eQ Suomi eQ Pohjoismaat Pienyhtiö (sarja 1) (vain K) eQ Pohjoismaat Pienyhtiö (sarja 2) K T eQ Kehittyvä Aasia K T eQ Eurooppa Osinko K T eQ Venäjä K T eQ Eurooppa Indeksi K T eQ Kehittyvät Markkinat Indeksi K T eQ Eurooppa Kiinteistö K T eQ Afrikka K T eQ USA Indeksi K T eQ Frontier Osake K T eQ Globaali Sektorit K T eQ Globaali Telekommunikaatio K T eQ Globaali Kuluttaja K T eQ Globaali Teollisuus K T eQ Globaali Rahoitus K T eQ Globaali Terveydenhuolto K T eQ Globaali Yhdyskuntatekniikka ja Energia K T Sektorit ja toimialat eQ Globaali Perusteollisuus K T eQ Globaali Teknologia K T Vaihtoehtoiset sijoitukset eQ Hoivakiinteistöt (vain T) Merkintäsummat maksetaan/on maksettu seuraavalle eQ Rahastojen yhteiselle merkintätilille: Tuotonjaon maksutapa (koskee vain T-osuuksia): Pohjola (OKOYFIHH): FI61 5000 0120 2167 58 Merkitään uusia osuuksia (oletusarvo) Nordea (NDEAFIHH): FI43 1200 3000 0481 99 Maksetaan rahana tilille Merkitsijän tiedot Nimi Henkilötunnus / Y-tunnus Osoite Postinumero ja postitoimipaikka Puhelin Verotusmaa Yhteyshenkilön nimi (jos merkintä tehdään yritykselle/yhteisölle) Sähköposti Tilinumero (IBAN-muodossa) Pankin BIC/SWIFT-koodi Merkitsijällä on tai on ollut liitäntä Yhdysvaltoihin, esimerkiksi: kansalaisuus, syntymäpaikka, työ- tai oleskelulupa, asuin- tai postiosoite, puhelinnumero, edustaja tai valtuutettu Yhdysvalloissa, vaikutus- tai määräysvalta Yhdysvaltoihin rekisteröidyssä tai Yhdysvaltain lain mukaisesti perustetussa yhteisössä, Yhdysvaltoihin liitännäisiä vaikutus- tai määräysvaltaisia henkilöitä tai edunsaajia tai muu näihin rinnasteinen liitäntä Yhdysvaltoihin. Jos kyllä, mikä? _____________________________________________________________________________________________ Merkitsijällä ei ole eikä ole ollut yllä mainittua liitäntää Yhdysvaltoihin. eQ Rahastoyhtiö Oy | Y-tunnus 0736052-7 | Mikonkatu 9 | 00100 HELSINKI | Puh. (09) 6817 8777 | Fax. (09) 6817 8766 | [email protected] | www.eQ.fi ASIAKKAAN PERUSTIEDOT Rahastoyhtiöllä on lakiin perustuva velvollisuus tunnistaa asiakkaansa ja saada tiedot sijoitettavien varojen alkuperästä. Velvollisuus voi koskea jokaista merkintätapahtumaa. Mikäli tiedot ovat puutteelliset, rahastoyhtiöllä on oikeus ja velvollisuus lykätä tai olla toteuttamatta merkintää. Alla kysytyt kohdat perustuvat lakiin rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisestä ja selvittämisestä (503/2008) Yksityishenkilöt Arvioidut ansio- ja pääomatulot vuodessa (brutto) Merkintää varten siirrettävien varojen alkuperä □ □ □ □ □ □ □ □ □ □ Alle 35 000 e 35 000 – 65 000 e 65 001 – 100 000 e Yli 100 000 e Nettovarallisuus (varat – velat): _________________________________euroa Palkkatulo Säästöt Perintö Lahja Sijoitukset Muu, mikä? ______________________________________________ ________________________________________________________ Teettekö merkinnän jonkun muun tahon puolesta? □ □ En Kyllä Nimi: ___________________________________________ Henkilö- tai Y-tunnus: ________________________________________ Mikä on merkinnän tavoite tai tarkoitus? □ □ Yleinen sijoitustoiminta (tuoton tavoittelu) Erityinen, mikä? ________________________________________________________________________________________________________ Oletteko tai oletteko ollut poliittisesti vaikutusvaltainen henkilö (muualla kuin Suomessa) tai edellä mainitun henkilön perheenjäsen tai edellä mainitun henkilön läheinen yhtiökumppani? □ □ En Kyllä Tarkempi selvitys ________________________________________________________________________________________________ Paikka ja aika Allekirjoitus ja nimenselvennys Yritykset ja yhteisöt Yrityksen toimiala: ___________________________________________________________________________________________________________ Yrityksen taloudellinen asema (viimeksi vahvistetun tilipäätöstietojen mukaisesti) Liikevaihto: __________________________________________ euroa Tase: _______________________________________________ euroa Oma pääoma: ________________________________________ euroa Liikevoitto/tappio: ____________________________________ euroa Merkintää varten siirrettävien varojen alkuperä □ Yritystoiminnan tuotot Mikä on merkinnän tavoite tai tarkoitus? □ Yleinen sijoitustoiminta (tuoton tavoittelu) □ □ □ □ Yrityksen kassavirta Investoinnit Erityinen, mikä? ___________________________________________________ Muu, mikä? ______________________________________________ ________________________________________________________ ___________________________________________________ Onko yrityksessä omistajia, joiden omistusosuus ja/tai äänioikeus ylittää 25 %? □ □ Ei Kyllä Nimi: ________________________________________ Hetu/Y-tunnus: ________________________________ Osuus: ______ % Nimi: ________________________________________ Hetu/Y-tunnus: ________________________________ Osuus: ______ % Nimi: ________________________________________ Hetu/Y-tunnus: ________________________________ Osuus: ______ % Nimi: ________________________________________ Hetu/Y-tunnus: ________________________________ Osuus: ______ % Nimi: ________________________________________ Hetu/Y-tunnus: ________________________________ Osuus: ______ % Nimi: ________________________________________ Hetu/Y-tunnus: ________________________________ Osuus: ______ % Paikka ja aika Allekirjoitus ja nimenselvennys eQ Varainhoidon tietosuojaselosteeseen (Yhdistetty henkilötietolain (523/1999) 10 §:n mukainen rekisteriseloste ja henkilötietolain 24 §:n mukainen informointiasiakirja) voitte tutustua eQ:n web-sivuilla osoitteessa www.eQ.fi. eQ Rahastoyhtiö Oy | Y-tunnus 0736052-7 | Mikonkatu 9 | 00100 HELSINKI | Puh. (09) 6817 8777 | Fax. (09) 6817 8766 | [email protected] | www.eQ.fi MERKINTÄOHJEET Näin merkitsette rahasto-osuuksia: 1. Pyydämme tutustumaan merkittävän rahaston Avaintietoesitteeseen (KIID), varsinaiseen rahastoesitteeseen ja rahaston sääntöihin, joissa kuvataan yksityiskohtaisesti rahaston sijoitusstrategia ja merkintäkäytäntö. 2. Pyydämme täyttämään tämän merkintäilmoituksen ja toimittamaan lomakkeen ja kopion henkilöllisyystodistuksesta ja/tai tarvittavista liitteistä, esim. voimassaoleva kaupparekisteriote eQ Rahastoyhtiölle scannattuna osoitteeseen [email protected], faxilla numeroon (09) 6817 8766 tai postitse osoitteella Mikonkatu 9, 00100 Helsinki. Pyydämme huomioimaan, että merkintäilmoitus tulee olla eQ Rahastoyhtiössä viimeistään merkintäpäivänä klo 16:00 Suomen aikaa. Merkintäpäivä on jokainen pankkipäivä Suomessa. (HUOM! Kohdassa 4. on määritelty eräiden eQ Rahastojen poikkeavat määräajat.) 3. Pyydämme maksamaan merkintäänne vastaavan summan eQ Rahastojen yhteiselle merkintätilille, jotka on mainittu lomakkeen ensimmäisellä sivulla. Merkitkää maksun saajaksi merkittävän rahaston nimi ja viestikenttään lisäksi henkilötai y-tunnus. Sijoitettavan summan tulee olla merkintätilillä merkintäpäivänä viimeistään klo 16:00 Suomen aikaa. (HUOM! Kohdassa 4. on määritelty eräiden eQ Rahastojen poikkeavat määräajat.) 4. Pyydämme huomioimaan seuraavien rahastojen poikkeavat merkintätoimeksiannon toimittamisen ja merkintämaksun maksamisen määräajat (Merkintäpäivä): 5. a. eQ Euro Investment Grade Indeksi, eQ Eurooppa Indeksi ja eQ USA Indeksi • Merkintäpäivänä klo 10:00 mennessä b. eQ Japani Indeksi ja eQ Kehittyvät Markkinat Indeksi • Yksi pankkipäivä ennen merkintäpäivää klo 16:00 mennessä c. eQ Afrikka • Kaksi pankkipäivää ennen merkintäpäivää klo 16:00 mennessä. Merkintäpäivä on kerran viikossa, kunkin viikon perjantaina tai jos se ei ole pankkipäivä, merkintäpäivä on tätä edeltävä pankkipäivä d. eQ Frontier Osake • Kaksi pankkipäivää ennen merkintäpäivää klo 16:00 mennessä. Merkintäpäivä on kaksi kertaa kuukaudessa, kunkin kuukauden 15. ja viimeisenä päivänä tai jos nämä eivät ole pankkipäiviä, näitä edeltävinä pankkipäivinä e. eQ Hoivakiinteistöt • Klo 16:00 mennessä merkintäpäivänä tai jos se ei ole pankkipäivä, merkintäpäivä on tätä edeltävä pankkipäivä. Merkintäpäivä on neljä kertaa vuodessa kunkin kalenterivuoden maaliskuun, kesäkuun, syyskuun ja joulukuun viimeinen päivä. Merkinnän toteuduttua lähetämme teille merkintävahvistuksen ilmoittamaanne sähköpostiosoitteeseen. Minimimerkintämäärä: Ensimmäisen merkinnän vähimmäismäärä on 500 euroa. Lisämerkintöjen vähimmäismäärä on 100 euroa. eQ Hoivakiinteistöt –erikoissijoitusrahaston merkinnän vähimmäismäärä on 1000 euroa. Merkintäpalkkio: Sijoitettavasta summasta veloitetaan voimassaolevan hinnaston mukainen merkintäpalkkio. Tieto voimassaolevista merkintäpalkkioista on saatavilla myös kunkin rahaston Avaintietoesitteestä (KIID) ja varsinaisesta rahastoesitteestä. Vahvistuksena merkinnästä Teille lähetetään merkintälaskelma merkintälomakkeen ensimmäisellä sivulla merkitsijän tiedoissa mainittuun sähköpostiosoitteeseen ellei Asiakas toisin ilmoita. Merkinnän voitte tehdä myös eQ:n verkkopalvelussa osoitteessa www.eQ.fi. Toimeksiannon antaminen edellyttää kirjautumista palveluun. Tunnusten saamiseksi pyydämme olemaan yhteydessä eQ:n Asiakaspalveluun [email protected] tai puhelimitse klo 8-16 välisenä aikana 09-6817 8700. eQ Rahastoyhtiö Oy | Y-tunnus 0736052-7 | Mikonkatu 9 | 00100 HELSINKI | Puh. (09) 6817 8777 | Fax. (09) 6817 8766 | [email protected] | www.eQ.fi eQ Varainhoito Oy ja eQ Rahastoyhtiö Oy Mikonkatu 9, 4. krs 00100 HELSINKI Puhelinvaihde (09) 6817 8777 [email protected] www.eQ.fi Vastuunrajoitus: Tämä on yleisesitys. Lukijaa kehotetaan perehtymään tarkemmin materiaalissa esiintyviin tuotteisiin, palveluihin ja niiden erityisominaisuuksiin sekä niistä laadittuun yksityiskohtaisempaan dokumentaatioon. Tässä yleisesityksessä esitetyn tiedon sisältö voi muuttua milloin tahansa eikä eQ Varainhoito tai sen tytäryhtiöt sitoudu informoimaan mahdollisista muutoksista. Tämä yleisesitys on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan yksityiseen käyttöön. Materiaalin muokkaaminen, edelleenjakelu ja kaupallinen hyödyntäminen ilman kirjallista lupaa on kielletty. Mikään tässä esityksessä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi ostaa tai myydä arvopapereita, sijoitusrahasto-osuuksia tai muita taloudellisia instrumentteja. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan tutkimukseensa, arvioonsa sijoituskohteen arvoon vaikuttavista seikoista ja ottaa huomioon omat tavoitteensa, taloudellinen tilanteensa sekä tarvittaessa käytettävä neuvonantajia. Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoittaja vastaa aina itse sijoituspäätöstensä tekemisestä ja niiden taloudellisesta tuloksesta. Sijoittajan tulee myös ymmärtää, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Esitykseen kerätyt tiedot on voitu hankkia useista eri julkisista lähteistä. eQ Varainhoidon ja sen tytäryhtiöiden pyrkimyksenä on käyttää luotettavaa ja kattavaa tietoa mutta tämä ei sulje pois mahdollisuutta, että tiedoissa ei voisi esiintyä virheitä. eQ Varainhoito Oy, sen tytäryhtiöt ja niiden palveluksessa oleva henkilökunta eivät vastaa vahingoista, jotka aiheutuvat tässä esityksessä esiintyvien tietojen käytöstä.
© Copyright 2024