1. No category

Osavuosikatsaus tammi−kesäkuu 2013
Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski
26.7.2013
Sisällys
°
°
°
°
°
Caverion
Taloudellinen kehitys
Kehitys liiketoimintaalueittain
Rahoitusasema
Markkinanäkymät ja
tulosohjeistus
Caverion
Caverion-konserni
Caverion Oyj syntyi YIT
Oyj:n osittaisjakautumisessa
30.6.2013, kun YIT:n
kiinteistötekniset palvelut ja
teollisuuden palvelut
siirrettiin erilliseen yhtiöön.
Kaupankäynti Caverionin
osakkeilla alkoi Helsingin
pörssissä 1.7.2013.
Caverionilla on tällä hetkellä
noin 38 000 osakkeenomistajaa.
Caverion
3
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Caverion suunnittelee, toteuttaa
ja ylläpitää käyttäjäystävällistä ja
energiatehokasta kiinteistötekniikkaa
sekä teollisuuden palveluja
Pohjois- ja Keski-Euroopassa.
Caverion
5
External / Internal / Confidential
Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet
kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan
Suunnittelu
Toteutus
Huolto ja kunnossapito
Lämpö
Vesi
Ilmastointi
Sähkö
Tele
ICT
Automaatio,
Kiinteistövalvomo
Turvatekniikka
Paloturvallisuus
Tekninen
kiinteistöjohtaminen
Energiatehokkuus
Kiinteistöjen
energiasertifikaatit
Teollisuuden
esivalmisteet
Jäähdytys
Caverion
6
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Taloudellinen kehitys
Huhti−kesäkuu 2013: Painopiste toiminnan tehostamisessa
Markkinatilanne
°
°
Huollon ja kunnossapidon lisätyöt
lykkääntyivät
Uusinvestoinneissa päätöksenteko
edelleen hidasta, mutta positiivisia
merkkejä on näkyvissä
Käyttökate (EBITDA) laski selvästi
vuoden 2012 vastaavaan kauteen
verrattuna:
°
°
°
o
°
°
Tilauskanta maaliskuun lopun
tasolla
Nettovelka jakautumisen
seurauksena kesäkuun lopussa
194 milj. euroa
Operatiivinen kassavirta
investointien jälkeen laski
edellisvuoden vastaavasta
ajankohdasta, osittain
jakautumiseen liittyvien ITinvestointien vuoksi
Caverion
8
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Projektiliiketoiminnan alhainen
kannattavuus
Huolto- ja kunnossapitokapasiteetin alhainen käyttöaste
Pohjois-Euroopassa
Yrityskauppoihin ja -järjestelyihin
liittyvät kustannukset sekä
uudelleenjärjestelyihin ja
jakautumiseen liittyvät kertaerät
Caverion jatkaa panostuksia PohjoisEuroopan kiinteistöteknisten
palvelujen kannattavuuden
parantamiseksi:
°
°
Aiemmin ilmoitetut toimet 40 milj.
euron kustannussäästöjen
toteuttamiseksi on tehty
Laajat tehostamistoimenpiteet
edelleen käynnissä,
kannattavuuden odotetaan
paranevan vuoden toisella
puoliskolla
Avainlukuja
4−6/13
4−6/121)
Muutos
1−6/13
1−6/121)
Muutos
1−12/121)
Liikevaihto
652,8
717,6
-9 %
1 260,6
1 390,1
-9 %
2 803,2
Käyttökate
12,9
25,6
-50 %
22,3
49,2
-55 %
85,3
Käyttökateprosentti, %
2,0
3,6
1,8
3,5
Liikevoitto
7,8
20,1
12,1
37,9
Liikevoittoprosentti, %
1,2
2,8
1,0
2,7
2,2
-2,1
-1,7
-2,4
-2,7
-3,6
4,2
12,4
7,0
24,1
-35,3
-18,4
-37,5
-13,3
40,5
194,0
-11,1
194,0
-11,1
-9,8
85,5
-2,6
85,5
-2,6
-2,5
0,03
0,10
-66 %
0,06
0,19
-71 %
0,32
18 106
19 185
-6 %
18 229
19 258
-5 %
18 592
Milj.e
Rahoitustuotot ja -kulut, netto2)
Katsauskauden voitto
Operatiivinen kassavirta investointien
jälkeen
Korollinen nettovelka kauden
lopussa3)
Velkaantumisaste kauden
lopussa,%3)
Osakekohtainen tulos, e2)
Henkilöstö keskimäärin kauden
aikana
1)
-61 %
-66 %
3,0
-68 %
-71 %
Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 1–12/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,1 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen
veroja laskivat vastaavasti 0,1 milj. euroa. Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 1–6/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,3 milj. euroa ja
käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,3 milj. euroa. Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 4–6/2012 seuraavasti:
henkilöstökulut kasvoivat 0,2 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,2 milj. euroa.
2) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Caverion Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta. Jos uuden lainasopimuksen mukainen
uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi–kesäkuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 3,6 milj. euroa.
3) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 ei ole vertailukelpoinen vuoden 2013 lukuihin, sillä Caverion Oyl:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus jakautumisen
yhteydessä 30.6.2013
Caverion
9
Osavuosikatsaus 1-6/2013
61,1
40,8
Huhti−kesäkuun liikevaihto 653 miljoonaa euroa
Konsernin liikevaihto
Pohjois-Eurooppa
Milj.e
Milj. e
1-6/13: 1 261
1-6/12: 1 390
1-6/13: 970
1-6/12: 1 051
718
673 1-6/12: X,XXX
1-3/12
4-6/12
748
665
7-9/12
608
10-12/12
°
°
°
Caverion
10
Osavuosikatsaus 1-6/2013
1-3/13
653
4-6/13
Konsernin huhti−kesäkuun
liikevaihto laski 9 % vuoden 2012
vastaavaan kauteen verrattuna
Pohjois-Eurooppa: huollon ja
kunnossapidon lisätöiden
lykkäntyminen, projektien
tarkempi valinta Norjan
projektiliiketoiminnassa
Keski-Eurooppa: tilauskannan
lasku erityisesti vuoden 2012
lopulla. Lykkääntyneet hankkeet
Saksassa.
513
538
1-3/12
4-6/12
485
553
469
7-9/12 10-12/12 1-3/13
501
4-6/13
Keski-Eurooppa
Milj. e
1-6/13: 291
1-6/12: 339
159
1-3/12
180
180
196
139
4-6/12
7-9/12 10-12/12 1-3/13
152
4-6/12
Liikevaihto maittain
Liikevaihdon kehitys
Milj. e
357 339
(-5 %)
295
271
(-8 %)
301 267
(-11 %)
261
°
Saksa: lykkääntyneet hankkeet
°
Suomi: teollisuuden palveluiden
liikevaihto laski
°
Norja: projektien tarkempi
valinta urakkatarjousten
yhteydessä
215
(-18 %)
67 70
(+4 %)
Liikevaihdon
jakauma
1-6/2013
73 68
(-7 %)
35 32
(-9 %)
Ruotsi 27 %
Suomi 21 %
Norja 21 %
Saksa 17 %
Ruotsi
1-6/12
Caverion
11
Norja
Suomi
1-6/13
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Saksa
Itävalta
Tanska Muut maat
(Venäjä, Viro,
Latvia, Liettua,
Puola, Tšekki,
Romania)
Itävalta 6 %
Tanska 5 %
Muut maat 3 %
Huhti−kesäkuun käyttökate laski selvästi edellisvuoteen
verrattuna
Konsernin käyttökate (EBITDA)
1-6/12: 49,2 (3,5 %)
23.6
3,5 %
1-3/12
25.6
Pohjois-Eurooppa
1-6/13: 22,3 (1,8 %)
1-6/12: 38,5 (3,7 %)
26.3
Käyttökate,
milj. e
3,6 %
4-6/12
4,0 %
7-9/12
12.9
9.8
9.4
1,3 %
1,5 %
2,0 %
1-3/13
4-6/13
10-12/12
Käyttökateprosentti, %
o
Huhti−kesäkuun käyttökate ilman kertaluonteisia eriä 16,0 milj. euroa
o
Pohjois-Eurooppa:
o Huollon ja kunnossapidon lisätyöt lykkääntyneet
o Projektiliiketoiminnan kannattavuus edelleen alhainen
o Uudelleenjärjestelyjen kustannukset 1,4 milj. euroa huhti−kesäkuussa
19,0
19.5
1-6/13: 16,2 (1,7 %)
20.7
10.0
6.3
0.3
2,0 %
3,7 % 3,6 % 4,3 %
0,1 % 1,3 %
1-3/12
4-6/12
7-9/12 10-12/12 1-3/13
4-6/13
Keski-Eurooppa
1-6/12: 14,3 (4,2 %)
1-6/13: 8,9 (3,0 %)
12.1
o
o
Keski-Eurooppa:
o Lykkääntyneet projektialoitukset
o Liiketoiminnan alhaisempi volyymi Saksassa
o Yrityskauppoihin ja -järjestelyihin liittyvät kustannukset 1,4 milj. e
huhti−kesäkuussa
Jakautumiseen liittyvät kustannukset 0,3 milj. euroa huhti−kesäkuussa.
Caverion
12
Osavuosikatsaus 1-6/2013
6,4
7.9
6.8
4.5
4.4
4,0 % 4,4 % 3,8 % 6,2 % 3,2 % 2,9 %
1-3/12
4-6/12
7-9/12 10-12/12 1-3/13
4-6/13
Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi jatkuvat
Pohjois-Euroopassa
•
Kevyt organisaatio ja
keskitetty
projektiliiketoiminta
Projektien tarkempi valinta
sekä systemaattisempi
riskienhallinta
Tehokas hankinta- ja
tarjousprosessi
Tehokas huoltoprosessi
•
•
•
Toimenpiteet keskittyvät
tällä hetkellä erityisesti
Norjan liiketoimintaan.
Ruotsissa käänne on jo
nähtävissä.
Caverion
13
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Vuonna 2011 ilmoitetut toimet
40 milj. euron kustannussäästöjen
toteuttamiseksi on tehty:
o
800 työntekijän
henkilöstövähennykset
toteutettiin vuoden 2012
loppuun mennessä
o
Tammi−kesäkuun 2013
henkilöstökustannukset ovat
27,5 milj. euroa alhaisemmat
kuin edellisvuoden vastaavana
kautena.
Lisäksi käynnissä neuvottelut 600
työntekijän vähentämisestä
vuoden 2013 aikana – tästä noin
400 henkilöä vähennetty
tammi−kesäkuussa.
Tilauskanta maaliskuun lopun tasolla
Milj. e
1 470
1 429
1 340
1 315
1 199
°
Konsernin tilauskanta kasvoi
6 % vuoden 2012 lopusta
°
Pohjois-Eurooppa:
°
1 274
Pohjois-Eurooppa
969
955
Keski-Eurooppa
845
905
819
501
3/12
473
6/12
436
9/12
380
12/12
471
3/13
-3 %
Caverion
14
Vakaa tilauskanta, joka oli
vuoden 2012 lopun ja
maaliskuun 2013 lopun
tasolla
Osavuosikatsaus 1-6/2013
829
°
Keski-Eurooppa:
°
Tilauskanta kasvoi
17 % vuoden 2012
lopusta
°
Tilauskanta laski
5 % maaliskuun 2013
lopusta
445
6/13
Huhti−kesäkuun tilauksia
Energiatehokkuus osa projektitoimituksia ja palvelusopimuksia
Caverion
15
Osavuosikatsaus 1-6/2013
°
Düsseldorfin ammattikorkeakoulu,
Saksa. Pääurakoitsijana Sähkö- ja
konetekniikkaosaston rakennuksen
uudisrakennushankkeessa. Useita
kiinteistöteknisiä järjestelmiä, mm.
puhdastilatekniikkaa. Myös huolto- ja
kunnossapito.Tilauksen arvo 10 milj. e.
°
Raiffeisen Informatik GmbH, Itävalta.
Useita järjestelmiä kattava toimitus
Wieniin rakennettavaan SPACEjärjestelmäkeskukseen, sisältäen mm.
palvelinsalin energiatehokkaat
jäähdytyslaitteistot. 8,5 milj. e.
°
Hornbach, Ruotsi. Neljän
rakennustarvike- ja puutarha-alan
tavaratalon huolto ja kunnossapito,
yhteensä 88 000 m². Kaiken talotekniikan
kattava suunniteltu huolto, viankorjaus ja
vikapäivystys.Kaksivuotinen sopimus.
°
Tukholman Citybanan-metrorata,
Ruotsi. Odenplanin aseman ja
rataosuuden energia-, valaistus- ja
automaatiojärjestelmät. 7,5 milj. e.
°
Beckumin kaupunki, Saksa, Yli 50
kiinteistön energiatehokkuuden
parantaminen. Käsittää mm. useita
kouluja ja kaupungin uimahallin.
12-vuotinen ESCO-hanke. 4,8 milj. e.
°
Metsä Fibre, Äänekosken sellutehdas,
Suomi. Äänevoima Oy:n omistaman
biovoimalaitoksen teollinen kunnossapito.
Kumppanuussopimuksen laajennus.
Botnia Mill Service vastaa myös
Äänekosken sellutehtaan
kokonaisvaltaisesta kunnossapidosta.
Kassavirta heikkeni
Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen
o
Jakautumiseen liittyvät ITinvestoinnit 13 milj. e
huhti−kesäkuussa
o
Käyttöpääoman kasvu, sillä
Keski-Euroopassa ei saatu
merkittäviä ennakkomaksuja
o
Kassavirta on tyypillisesti
syklistä: vuoden viimeinen
neljännes yleensä vahvin
Milj. e
2012: 40,5 milj. e
79.3
5.1
-2.2
-18.4
-25.5
-35.3
1-3/12
Caverion
16
4-6/12
Osavuosikatsaus 1-6/2013
7-9/12
10-12/12
1-3/13
4-6/13
Henkilöintensiivistä liiketoimintaa: yli 18 000 osaajaa 13
maassa
°
18 125 työntekijää
kesäkuun lopussa
Tavoitteena houkutella
palvelukseen alan pätevimmät ja
sopivimmat työntekijät
°
Suomi 28 %
Ruotsi 23 %
Norja 20 %
Saksa 13 %
Itävalta 4 %
Tanska 6 %
Muut maat 7 %
(Venäjä, Viro, Latvia,
Liettua, Tšekki,
Puola, Romania)
(Russia, the Baltic countries,
Czech Republic, Poland, Romania)
Caverion
17
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Työtekijöiden motivoiminen
pitkiin työsuhteisiin
°
Caverionin arvot ovat
edelläkävijyys, yhteistyö,
vastuullisuus ja erinomainen
toiminta
°
Tulosjohtaminen johtajuuden
perustana
°
Sitoudumme eettiseen toimintaan:
° Caverion liiketoiminta on
ympäristön kannalta ja
sosiaalisesti vastuullista.
o
Tavoitteena tapaturmaton
työpaikka:
°
Kehitämme työturvallisuutta
ja seuraamme aktiivisesti
sen kehittymistä
Kehitys toimialoittain
56 % liikevaihdosta huollosta ja kunnossapidosta
Konserni
Pohjois-Eurooppa
% liikevaihdosta 4-6/2013
% liikevaihdosta 4-6/2013
Huolto ja
kunnossapito
56 %
Huolto ja
kunnossapito
61 %
Projektit
44 %
Projektit
39 %
Keski-Eurooppa
% liikevaihdosta 4-6/2013
Huolto ja
kunnossapito
38 %
Projektit
62 %
Caverion
19
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Tavoitteena lisätä pitkäaikaisia palvelusopimuksia
o
o
o
Pohjois-Eurooppa
Huolto ja kunnossapito
pyritään liittämään myös
osaksi projektitoimituksia:
Suunniteltuaan ja
toteutettuaan kiinteistön
talotekniikan Caverion voi
huoltaa ja ylläpitää kiinteistöä
jopa kahdenkymmenen
vuoden ajan (elinkaarimalli).
Huollon ja
kunnossapidon
liikevaihto, milj. e.
Huollon ja kunnossapidon
palvelukonseptit: ServiFlexkonseptin avulla asiakkaalle
voidaan joustavasti koota
räätälöity palvelupaketti
laajasta määrästä erillisiä
palveluita yhdellä sopimuksella
ja yhdeltä palveluntarjoajalta.
Kehitys huhti−kesäkuussa
Erikoisosaamista kiinteistöjen
etävalvonnassa.
o
Huollon ja kunnossapidon lisätöitä
lykätty Pohjois-Euroopassa
o
Keski-Euroopassa huollon ja
kunnossapidon volyymi kasvoi 8 %
vuoden 2012 huhti-kesäkuusta
Caverion
20
Osavuosikatsaus 1-6/2013
328
344
64 %
64 %
1-3/12
4-6/12
305
% liikevaihdosta
346
305
291
63 %
63 %
62 %
7-9/12 10-12/12 1-3/13
61 %
4-6/13
Keski-Eurooppa
Huollon ja kunnossapidon liikevaihto
laski 9 % edellisvuoden vastaavasta
ajankohdasta:
64
58
53
57
29 %
30 %
32 %
35 %
38 %
1-3/12
4-6/12
7-9/12 10-12/12 1-3/13
4-6/13
46
49
33 %
Projektiliiketoiminnassa tavoitellaan tasapainoisempaa
liiketoimintaportfoliota
°
°
°
°
°
Pohjois-Eurooppa
Caverionin tavoitteena
on kasvaa
Design & Build -projektien
sekä talotekniikan
kokonaistoimitusten
tarjoajana:
Projektiliiketoiminnan
liikevaihto, milj. e.
% liikevaihdosta
Urakointia parempi
kannattavuus,
vähemmän kilpailua
Caverionilla on
erikoisosaamista vaativien
kohteiden, kuten
laboratorioiden ja
sairaaloiden tekniikassa
Puhdastilat, jäähdytys,
sprinkerit, turvallisuus ja AV,
energiatehokkuus
Kehitys huhti−kesäkuussa:
°
Projektialoituksia lykätty KeskiEuroopassa
°
Projektiliiketoiminnan kannattavuus
edelleen alhainen PohjoisEuroopassa
207
195
185
194
181
36 %
36 %
37 %
38 %
38 %
39 %
1-3/12
4-6/12
7-9/12
10-12/12
1-3/13
4-6/13
177
Keski-Eurooppa
114
126
71 %
70 %
1-3/12
4-6/12
123
68 %
132
91
95
65 %
62 %
10-12/12 1-3/13
4-6/13
67 %
Oma T&K-keskus Saksan
Aachenissa
Caverion
21
Osavuosikatsaus 1-6/2013
7-9/12
Rahoitusasema
Osittaisjakautumiseen liittyvät rahoitusjärjestelyt toteutettu
suunnitellun mukaisesti
Ulkoinen rahoitus
Uusi pankkirahoitussopimus
pohjoismaisen pankkiryhmän
kanssa sekä tietyt muut
lyhennysohjelmaiset lainat
siirtyivät Caverion-konsernille.
°
140 milj. euron uusi
lyhennysohjelmainen laina.
Erääntyy 6/2016.
°
60 milj. euron uusi
rahoituslimiittisopimus, josta 15
milj. euroa on nostettu.
Erääntyy 6/2016.
°
22 milj. euron uusi siltarahoitussopimus. Erääntyy 6/2014.
°
Caverion
23
Osavuosikatsaus 1-6/2013
59 milj. euroa muita lyhennysohjelmaisia lainoja
Uusi lyhennysohjelmainen laina 59 %
Nostettu rahoituslimiittisopimus 7 %
Siltarahoitussopimus 9 %
Muut lyhennysohjelmaiset lainat 25 %
Rahoitusasema mahdollistaa konsernin kasvustrategian
toteuttamisen
Nettovelka kasvoi 194
miljoonaan euroon
pääosin kesäkuussa
nostettujen uusien
rahoitussopimusten
myötä.
Nettovelka, 4-6/2013 (Carve-out)
Maksuvalmiusreservi, 4-6/2013
Milj. e
Milj. e
66
44
194
172
Pitkäaikaiset
lainat
Caverion
24
Lyhytaikaiset
lainat
Rahavarat
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Nettovelka
Vakaa 108 milj. euron
maksuvalmiusreservi
velkojen takaisinmaksuun
sekä liiketoiminnan
mahdolliseen
rahoitustarpeeseen
64
Nostamattomat
luottolimiitit
Rahavarat
44
Lainasalkku sisältää monipuolisesti eri rahoituslähteitä
Velkojen erääntyminen
Milj. e
93
71
51
19
2013
2014
2015
Velkasalkku
2016
2
2
2017
2018
Korkotyyppi
(suojausten jälkeen)
Pankit 93 %
°
Velkasalkun arvo
yhteensä
237,8 milj. e
°
Keskikorko
(suojausten jälkeen)
2,36 %
Kiinteä korko
15 %
Vakuutusyhtiöt
6%
Muut 1%
Caverion
25
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Vaihtuva
korko 85 %
Markkinanäkymät ja
tulosohjeistus
Caverionin palvelujen markkinanäkymät 2013
Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden arvioidaan
säilyvän vakaina tai kasvavan
hieman Caverionin
merkittävimmissä
toimintamaissa vuonna 2013.
o
o
Kasvulle on edelleen suotuisat
edellytykset kaikilla Caverionin
toiminta-alueilla.
Venäjällä huolto- ja
kunnossapitomarkkinoiden
odotetaan parantuvan
edelleen. Puolassa markkinat
kasvavat, mutta niillä on
ylitarjontaa.
Energiatehokkuuspalveluiden
kysynnän odotetaan säilyvän
vakaana.
o
Caverion
Korkea energian hinta ja
tiukentuva lainsäädäntö
tukevat energiatehokkaiden
ratkaisujen kysyntää
27
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Projektiliiketoiminnan
uusinvestoinneissa
päätöksenteko on edelleen
hidasta, mutta positiivisia
merkkejä on näkyvissä.
o
Uusinvestointien odotetaan
kasvavan hieman Norjassa ja
Saksassa
o
Ruotsissa ja Suomessa
kysynnän odotetaan
heikkenevän edelleen.
o
Baltian maissa sekä projektiettä palvelumarkkinoiden
kysynnän arvioidaan pysyvän
matalalla tasolla.
Caverion toistaa kesäkuussa julkistamansa
tulosohjeistuksen
Caverion arvioi, että
vuoden 2013 toisella
vuosipuoliskolla
konsernin liikevaihto on
yli 1,3 miljardia euroa
ja käyttökate
yli 50 miljoonaa euroa.
Tulosohjeistuksessa ei ole
huomioitu jakautumiseen
liittyviä kertaluonteisia
kustannuksia, eikä
mahdollisiin yritysjärjestelyihin
tai -kauppoihin liittyviä
kustannuksia.
Caverion
28
Osavuosikatsaus 1-6/2013
Liitteet
Visionamme on olla
markkinoiden johtava ja
tehokkain kiinteistöteknisten
palvelujen tarjoaja
Euroopassa.
Liikevaihdosta kaksi kolmasosaa Pohjois-Euroopasta
- Keski-Euroopan suurilla markkinoilla monipuolisia
kasvumahdollisuuksia
Liikevaihto
2,8 mrd. euroa
Ruotsi 26 %
Pääasialliset
palvelut
Markkinoiden
koko (mrd. e)
Suomi 21 %
Norja 20 %
Teollisuuden
palvelut
10 %
Saksa 19 %
Kiinteistötekniset
palvelut
90 %
Yli 70 miljardin
markkinat
6,1
2,3
Itävalta 6 %
6,2
Tanska 5 %
Venäjä ja Baltian
maat 2 %
Osuus
liikevaihdosta
Muut maat 2 %
Noin 18 000 työntekijää
9,0
3,8
3,6 (Baltia)
5,5
6,7 (Puola,
Tšekki,
Romania)
30,1
Liiketoiminnan tyyppi
9,5 Venäjä
(Pietari, Moskova)
Suomi 27 %
Ruotsi 24 %
Huolto ja
kunnossapito
55 %
Norja 20 %
Saksa 13 %
3,6
Itävalta 4 %
Tanska 6 %
Muut maat 7 %
Teknisten
järjestelmien
projektitoimitukset
45 %
Vuoden 2012 luvut. Markkinatiedot Euroconstruct 12/2012.
Caverion
32
Osuus
liikevaihdosta
Kiinteistötekniset palvelut
Teollisuuden palvelut
Megatrendit tukevat Caverionin palvelujen kysyntää
Teknologian
lisääntyminen
rakennuksissa
Ilmastonmuutos ja
energiatehokkuus
Talotekniikan osuus
noin 30 % kiinteistön
rakennuskustannuksista
Tiukentuva lainsäädäntö,
kasvava energiankulutus,
energiasektorin
uudistamistarpeet
Kasvavaa kysyntää
tekniselle erikoisosaamiselle sekä
jatkuvalle huollolle ja
kunnossapidolle
Energiatehokkuus
ratkaiseva tekijä
palveluntarjoajaa
valittaessa
Palvelujen ulkoistaminen
Suuret palvelukokonaisuudet
yhdeltä kumppanilta
Caverion
Digitalisaatio
Automaatio ja etävalvonta
lisääntyvät
Kiinteistöjen kunnossapito
perustuu ennakointiin,
tarpeenmukaisuuteen ja
todellisiin olosuhteisiin
Kiinteistöteknisten
palvelujen
hajautuneet
markkinat
Markkinoilla paljon
pieniä toimijoita
Laaja palveluvalikoima
kilpailuetu etenkin
suurissa projekteissa
Kasvumahdollisuuksia
erityisesti saksankielisillä
alueilla
Strategiset painopisteet
Kannattavuuden
parantaminen PohjoisEuroopassa
°
Huollon tehokkuuden jatkuva
kehittäminen toimintatapoja ja työkaluja
uudistamalla
°
Matalampi organisaatio ja
projektiliiketoiminnan keskittäminen
osaamiskeskuksiin
°
Valikoidut yritysostot erityisesti
saksankielisillä alueilla
°
Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan
kasvattaminen:
°
°
Tarkempi projektien valinta
kannattavuuden ja riskien suhteen
°
Parempi projektien johtaminen,
systemaattisempi riskien hallinta sekä
hankinta- ja tarjousprosessin
tehostaminen
°
Tuotteistetut palvelupaketit - ServiFlex
Caverion
34
Laajat, uudet ja
edistykselliset
projektit ja palvelut
Kasvua KeskiEuroopassa
orgaanisesti ja
yritysostoin
Huoltoliiketoiminnan osuus
liikevaihdosta vuonna 2012
31 % Keski-Euroopassa (64 %
Pohjois-Euroopassa)
°
Talotekniikan kokonaistoimitukset ja
suuret Design & Build -hankkeet, joissa
Caverion on mukana suunnittelusta
lähtien
°
Pitkäaikaiset palvelusopimukset
huollossa ja kunnossapidossa sekä
palvelukonseptien kehittäminen
°
Teknisen erityisosaamisen ja
tuotekehityksen vahvistaminen
Taloudelliset tavoitteet vuoteen 2016 saakka
Liikevaihdon kasvu
keskimäärin yli 10 prosenttia
vuodessa
Kannattavuus: Käyttökate
(EBITDA) yli 6 prosenttia
liikevaihdosta
Vahva operatiivinen
kassavirta investointien
jälkeen, jolla mahdollistetaan
orgaaninen kasvu, lainojen
takaisinmaksu ja
osingonjako
Osinkopolitiikka:
Osingonjako vähintään 50
prosenttia tilikauden
tuloksesta
Caverion
35
37 877 osakkeenomistajaa 22.7.2013
YIT:n osakkeenomistajat saivat jakautumisessa jakautumisvastikkeena Caverionin
osakkeita suhteessa omistukseensa YIT:ssä (1:1)
Omistaja
Major shareholders on
Osuus
osakekannasta,%
June
28,2013 12,29 %
15 430 000
Osakkeita,kpl
1.Structor S.A.
2.Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö
7 732 100
Varma
3.Antti Herlinin omistamat rahastot
4 580 180
4.Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
3 754 124
5.OP-rahastot
3 121 203
6.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
2 322 115
Ilmarinen
7.Nordea-rahastot
2 162 733
8.Fondita-rahastot
2 010 000
9.Odin-rahastot
1 799 576
10.Svenska litteratursällskapet i
1 680 400
Finlandr.f.
11.Valtion Eläkerahasto
1 470 000
12.Brotherus Ilkka
1 304 740
13.Danske Invest -rahastot
1 281 115
14.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
1 009 000
Tapiola
15.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
920 886
Etera
16.Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva
873 197
17.Aktia-rahastot
671 000
18.Evli-rahastot
525 492
19.SEB Gyllenberg -rahastot
419 250
20.Stiftelsen Brita Maria Renlunds
412 000
minne
20 suurinta yhteensä 53 479 111
Kaikki osakkeet yhteensä 125 596 092
Caverion
36
Muutos 28.6.
jälkeen,%
Muutos,kpl
0
0,00 %
6,16 %
0
0,00 %
3,65 %
2,99 %
2,49 %
0
-616 827
811 517
0,0 %
-14,11 %
+35,14 %
1,85 %
0
0,00 %
1,72 %
1,60 %
1,43 %
271 441
996 000
0
+14,35 %
+98,22 %
0,00 %
1,34 %
0
0,00 %
1,17 %
1,04 %
1,02 %
100 000
0
-2 213
+7,30 %
0,00 %
-0,17 %
0,80 %
-971 541
-49,05 %
0,73 %
390 133
+73,51 %
0,70 %
0,53 %
0,42 %
0,33 %
-50 000
0
0
-231 500
-5,42 %
0,00 %
0,00 %
-35,57 %
0,33 %
0
0,00 %
42,6 %
100,00 %
Omistajarakenne 22.7.2013
osakkeiden määrän mukaan
(28.6.2013)
Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset
omistajat 37 % (35 %)
Kotitaloudet
22 % (22 %)
Julkisyhteisöt
12 % (13 %)
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
13 % (13 %)
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt
7 % (7 %)
Yritykset ja asuntoyhteisöt
9 % (9 %)
37 877
omistajaa
(39 250)
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan
pysyvän vakaana Pohjois-Euroopassa vuosina 2013−2015
Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit
Pohjois-Euroopassa, indeksi
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
2006
2007
Suomi
2008
Ruotsi
2009
2010
Norja
2011
2012
Tanska
2013E
2014E
2015E
Baltian maat
Tilastoa ei ole saatavilla Venäjästä. Baltian maiden luvut 2006-2011 sisältävät sekä uudisrakentamisen että
korjausrakentamisen ja huollon. Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013.
Caverion
37
Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan säilyvän
vakaana Pohjois-Euroopassa vuosina 2013−2015
Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit
Pohjois-Euroopassa, indeksi
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
2006
2007
2008
Suomi
2009
2010
Ruotsi
2011
2012
Norja
Venäjästä ja Baltian maista ei tietoja. Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013.
Caverion
38
2013E
2014E
Tanska
2015E
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan
lisääntyvän hieman Keski-Euroopassa vuosina 2013−2015
Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit
Keski-Euroopassa, indeksi
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
2006
2007
2008
Saksa
Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013.
Caverion
39
2009
2010
Itävalta
2011
2012
Puola
2013E
2014E
Tšekki
2015E
Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan jatkuvan
vakaana Keski-Euroopassa vuosina 2013−2015
Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit
Keski-Euroopassa, indeksi
Index
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
2006
2007
2008
Saksa
Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013.
Caverion
40
2009
Itävalta
2010
2011
Puola
2012
2013E
Tšekki
2014E
2015E