1. No category

Lännen Tehtaat Oyj
OSAVUOSIKATSAUS Q1 2010
2010 05 06
2010-05-06
Scandic Marski
Matti Karppinen
Toimitusjohtaja
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
1
Lännen Tehtaat
PakastePakasteliiketoiminta
KalaliikeKalaliiketoiminta
Vilja- ja öljykasviViljaöljykasviliiketoiminta
Muut toiminnot
Lännen Tehtaat Oyj
Emoyhtiön organisaatio
Toimitusjohtaja
Toimitusjohtaja
Matti
MattiKarppinen
Karppinen
Lakiasiat
Lakiasiat
Juristi
Juristi
Asmo
AsmoRitala
Ritala
Johdon
Johdonsihteeri
sihteeri
Arja
ArjaAntikainen
Antikainen
Johtaja
Johtaja
Toimialajärjestelyt,
Toimialajärjestelyt,kala
kala
Jarno
Järvinen
J
Jarno
Jä
Järvinen
i
Taloushallinto
Taloushallinto
Talousjohtaja
Talousjohtaja
Eero
E Kinnunen
Eero
Kinnunen
Ki
Rahoituspäällikkö
Rahoituspäällikkö
Business
BusinessController
Controller
Hannu
HannuHovi
Hovi
Kirjanpito
Kirjanpito
Pääkirjanpitäjä
Pääkirjanpitäjä
Helena
HelenaAaltonen
Aaltonen
Talouspäällikkö
Talouspäällikkö
Riitta
RiittaJaakkola
Jaakkola
Ulkoinen
Ulkoinenlaskenta
laskenta
IFRS
IFRS
Janne
JanneSiltanen
Siltanen
Kiinteistöt,
Kiinteistöt,hall.palv.
hall.palv.
Hallintopäällikkö
Hallintopäällikkö
Harri
HarriKivipelto
Kivipelto
Sisäinen
Sisäinenlaskenta
laskenta
Laskentapäällikkö
Laskentapäällikkö
Timo
TimoWillgren
Willgren
Laskenta-assistentti
Laskenta-assistentti
Kerttu
KerttuJussila
Jussila
Apetit Suomi Oy
Osakkuusyhtiöt:
Sucros Oy (20%)
Ateriamestarit Oy
y ((50%))
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
2
Lännen Tehtaat
Osavuosikatsaus Q1 2010
Toimitusjohtaja Matti Karppinen:
”Vuosi alkoi selvästi vertailuvuotta paremmin. Konsernin liikevaihto kasvoi vertailukaudesta kasvun tullessa
vilja- ja öljykasviliiketoiminnasta sekä kalaliiketoiminnasta. Liiketulos oli odotusten mukaisesti vertailukautta
parempi.
Liiketulos parani selvästi vertailukaudesta vilja- ja öljykasvi- sekä kalaliiketoiminnassa.
Pakasteliiketoiminnassa ja muissa toiminnoissa tulos oli lähes vertailukauden tasolla.
Markkinatilanne jatkui edelleen epävarmana heikosta suhdannevaiheesta johtuen. Vuoden toisella
neljänneksellä työmarkkinahäiriöt ja lohikalojen voimakas hinnannousu tuovat lisähaasteita tuloksenteolle.”
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
3
Lännen Tehtaat
Keskeiset tulosluvut Q1 2010
• Liikevaihto kasvoi 16 %.
• Ensimmäisen
E i
äi
vuosineljänneksen
i ljä
k
liiketulos
liik t l nousii 1,6
1 6 m€
m€ vertailukautta
t il k tt paremmaksi.
k i
• Kertaeriä ei ollut.
• Omavaraisuus oli 77,0 (76,5) % ja konserni on nettovelaton.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
4
Liikevaihto, milj. euroa
300
266 0
266,0
250
200
2009 FY
150
100
2009
74,8
2010
74,8
64,7
64,7
Kumul.
Q1
65,5
64,1
71,7
Q2
Q3
Q4
50
0
• Konsernin liikevaihto kasvoi 16 %.
• Liikevaihdon kasvuun vaikutti eniten viljavilja- ja öljykasvien vertailukautta
suuremmat myyntivolyymit, myös kalaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi.
• Konsernilla oli vain jatkuvia toimintoja.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
5
Liiketulos ilman kertaeriä,,
milj. euroa
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
2
7,7
5,4
0,9
1,6
1,3
Q2
Q3
0,9
-0,7
-0,7
Kumul.
Q1
2009 FY
2009
2010
Q4
• Konsernin liiketulos parani vertailukaudesta 1,6 m€
m €.
• Tulos
T l paranii selvästi
l ä ti kalaliiketoiminnassa
k l liik t i i
sekä
kä viljavilja
ilj - ja
j öljykasviliiketoiminnassa.
ölj k
iliik t i i
• Kertaeriä ei ollut katsauskaudella eikä vertailukaudella.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
6
Liiketulos ilman kertaeriä,
milj.
j euroa
Muutos edellisvuoteen Q1 2010 vs Q1 2009
1,0 m€
- 0,1 m€
- 0,2 m€
0,9 m€
0,9 m€
- 0,7 m€
Q1 2009
Total
Kala
Vilja- ja öljykasvi
Pakaste
Muut
toiminnot
Q1 2010
Total
• Konsernin ensimmäisen neljänneksen liiketulos nousi 1,6 m€
m€ vertailukautta
paremmaksi.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
7
Lännen Tehtaat
Pakasteliiketoiminta Q1 2010
Liikevaihto
• VK -myynti kasvoi 2 %.
• Myynti painottui perustuotteisiin
perustuotteisiin.
• Uutuudet kasvattivat myyntiä.
• Teollisuusmyynti oli vertailukauden tasoa.
• HoReCa -sektorin myynti ja vienti vähenivät hieman.
Liiketulos
• Myynnin rakenne tuki kannattavuuden paranemista.
• Tuottavuus on parantunut suunnitellusti.
Muuta
• Markkinoinnissa korostettiin kotimaisuutta ja tuotiin esiin pakasteiden hyviä
ominaisuuksia.
• Liikevaihto ja tulos olivat lähes vertailukauden tasoa.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
8
Liiketulos ilman kertaeriä,
pakasteliiketoiminta, milj. euroa
4
3,5
3,4
3
2,5
2
1,4
1,5
2009FY
2009
2010
1,1
1
0,5
0,4 0,3
0,4 0,3
0,5
Q1
Q2
0
Kumul.
Osavuosikatsaus Q1 2010
Q3
6.5.2010
Q4
9
Lännen Tehtaat
Kalaliiketoiminta Q1 2010
Liikevaihto
• Liikevaihto kasvoi 3 %.
• Kotimaa: keskihintojen nousu, osa pääsiäismyynnistä ajoittui Q1:lle
• Ulkomaantoiminnot: valuuttakurssien vaikutus, kannattamattomien tuoteryhmien karsinta, vahva
kasvu kastikkeissa, äyriäisissä ja makrillissa Norjassa
Liiketulos
• Oli vertailujaksoa 0,9 m€ parempi.
• Tulos parani sekä kotimaan että ulkomaan kalaliiketoiminnoissa.
Muuta
• Kotimaan strategian toteuttaminen on sujunut suunnitelmien mukaisesti.
• Kirjolohen ja norjanlohen voimakas raaka-ainehinnan nousu aiheuttaa edelleen
hinnankorotuspaineita Suomessa ja Norjassa.
• Maritim Foodissa on menossa laaja, asiakaslähtöinen tuoteuudistusprosessi.
• Maritim Food AS:n ja Sandangerin integraatio toteutunut suunnitellusti.
• Liikevaihto kasvoi ja tulos parani sekä kotimaan että ulkomaan kalaliiketoiminnoissa.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
10
Liiketulos, ilman kertaeriä
kalaliiketoiminta,
a a eto
ta, milj.j euroa
eu oa
1
0,5
0,5
0
0,0
0,0
-0,5
-1
2009FY
2009
2010
-0,5
0,9
-0,9
-0,9
09
-0,9
-1,5
-2
-1,8
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
11
Lännen Tehtaat
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Q1 2010
Vilja
Liikevaihto
• Liikevaihto kasvoi vertailujaksosta 29 %.
• Toimitusmäärät kasvoivat voimakkaasti.
voimakkaasti
• EU:n sisäinen kauppa kasvoi.
Liiketulos
• Oli merkittävästi vertailujaksoa parempi.
parempi
• Hyvä tulos oli seurausta vertailujaksoa suuremmista myyntivolyymeista sekä hyvästä öljysaannosta
ja korkealaatuisesta kotimaisesta rypsisadosta.
Muuta
• Viljatarjonta oli runsasta ja markkinahintataso matala, rypsimarkkinat olivat vilkkaat.
• Avenan ja Mildolan hankinta-, hallinto- ja myyntitoiminnot on yhdistetty.
• Mildola on toiminut vuoden alusta alkaen Avenan öljynpuristustoimintaa harjoittavana
tuotantoyksikkönä
tuotantoyksikkönä.
• Liikevaihto kasvoi ja tulos parani.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
12
Liiketulos, ilman kertaeriä
vilja ja öljykasviliiketoiminta, milj.
viljamilj euroa
8
7,4
7
6
5
4
3
2,0
2,0
2,6
2,2
1,6
2
1
2009FY
2009
2010
0,9
0,9
Kumul.
Q1
0
Q2
Osavuosikatsaus Q1 2010
Q3
6.5.2010
Q4
13
Lännen Tehtaat
Muut toiminnot Q1 2010
Muut toiminnot –segmentti muodostuu palveluyhtiö Apetit Suomi Oy:stä, konsernihallinnosta,
segmenteille kohdistamattomista eristä sekä osakkuusyhtiöistä Sucros Oy (20 %) ja
Ateriamestarit Oy (50 %)
%).
Liikevaihto
• Muodostuu konserniyhtiöiden palveluveloituksista.
y
kokonaisuudessa.
• Ei merkitystä
Liiketulos
• Muodostuu konsernihallinnosta, konserniyhtiöille kohdistamattomista kustannuksista ja
osakkuusyhtiötuloksista.
• Tulososuus osakkuusyhtiöistä -0,1 (0,0) m€.
• Liikevaihto ja tulos lähes vertailukauden tasoa.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
14
Liiketulos ilman kertaeriä,
muut toiminnot, milj. euroa
1
08
0,8
0,5
0
2009FY
2009
2010
-0,5
-0,5
-0,6
-1
-1,1
-1,5
-1,3
13
-1,1
-1
1,2
2
-1 2
-1,2
Kumul.
Q1
Q2
Osavuosikatsaus Q1 2010
Q3
6.5.2010
Q4
15
Konsernin rahavirrat
kaikki
a
to
toiminnot,
ot, milj.
j euroa
eu oa
11,9
15
10
8,1
5
0,0
0
0,0
-0,5
-0,5
-5
-0,5
-4,0
40
-10
-8,2
-15
-20
-15,3
Liiketoiminnan
rahavirrat
Investointien
rahavirrat
2009 Q1
Osingot
Muut rahavirrat
Rahavarojen
muutos
2010 Q1
• Liiketoiminnan rahavirroissa merkittävin erä on käyttöpääoman muutos.
• Investointien rahavirtoihin sisältyvät kassavarojen sijoitukset / nostot.
• Muissa rahavirroissa on lainojen nostot / takaisin maksut.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
16
Lännen Tehtaat
Mi i visio
Missio,
i i ja
j tavoitteet
t
itt t
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
17
Lännen Tehtaat
Pitkän tähtäimen kasvutavoite
Tavoitteena konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja
kannattava kasvattaminen.
• Lännen Tehtaat -konserni
konserni on nettovelaton.
nettovelaton
• Omavaraisuusasteemme on 77,0 %.
• Lähivuosien rahoitustarpeemme on turvattu sitovin limiitein.
Î Vahva taseemme ja rahoitusasemamme antavat meille mahdollisuuden hyödyntää
yritysjärjestelymahdollisuuksia.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
18
Suurimmat osakkeenomistajat 30.4.2010
Scanfil Oyj
Skagen Funds, yhteensä
Esko Eela
Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap
Valio Oy
EM Group Oy
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
Maa- ja metsätaloustuottajain keskusliitto MTK ry
Erikoissijoitusrahasto Fourton Fokus Suomi
Valion eläkekassa
Norvestia Oyj
Sijoitusrahasto Arvo Finland Value
Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto
Säkylän kunta
Turun kaupunki
Liikesivistysrahasto
Placeringsfonden SEB Gyllenberg Small Firm
S
Suomen
O t f
Outperform
Oy
O
Jyrki Hilli
Hallintarekisteröidyt osakkeet
Omassa omistuksessa
M t osakkeenomistajat
Muut
kk
i t j t
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
%
8,6
6,3
62
6,2
5,5
5,2
4,8
25
2,5
2,4
2,0
1,7
14
1,4
1,2
1,0
1,0
09
0,9
0,6
0,6
0,5
05
0,5
0,5
2,8
2,1
41 7
41,7
100,0
TOP 10 = 45,2 %
19
Lännen Tehtaat
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat merkittävästi vilja- ja öljykasvimarkkinoiden
aktiivisuus ja hintatason muutokset.
Liiketoiminnoissa toteutettujen kehittämistoimenpiteiden ansiosta konsernin koko vuoden
liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan olevan vähintään vertailuvuoden tasoa. Tuloksen
kertymisen ennakoidaan painottuvan vertailuvuoden tapaan voimakkaasti vuoden loppupuolelle.
Vuoden jälkimmäisen puoliskon tuloskehitykseen vaikuttaa oleellisesti vilja- ja
öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus, jota tässä vaiheessa vuotta on edelleen vaikea arvioida.
Toisen vuosineljänneksen tulosnäkymät ovat vertailukautta haastavammat. Pitkittyessään
työmarkkinahäiriöt elintarviketeollisuudessa vaikuttavat liikevaihdon ja tuloksen kehittymiseen
kaikissa konsernin kotimaan liiketoiminnoissa. Tuloskehitykseen kalaliiketoiminnassa vaikuttavat
lohen ja kirjolohen voimakkaasti nousseet raaka-ainekustannukset ja onnistuminen
kustannusnousun siirtämisessä myyntihintoihin.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
20
Lännen Tehtaat
Tavoitteena konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja
kannattava kasvattaminen
kasvattaminen.
Osavuosikatsaus Q1 2010
6.5.2010
21