Referenčni datum 30.1.2015
1/2
Raiffeisen-Global-Rent (R)
AT, BG, CZ, DE, HU, IT, PL, RO, SI
Sprejemljivo tveganje za vlagatelja
Priporočeno naložbeno obdobje (v letih)
Nizko tveganje
Visoko tveganje
Gibanje vrednosti enote premoženja v zadnjih 5 letih: 29.1.2010 30.1.2015
v % letno
1 leto
3 leta
5 let
10 let
od začetka
poslovanja
(20.6.1988)
Sklad
18,38
4,78
5,97
4,82
5,81
Razvoj VEP po koledarskih letih
v%
8,76
-1,82
-0,44
8,51
3,30
10,43
7,38
3,66
-7,20
12,78
12-mesečna donosnost 30.12.2013 - 30.12.2014: 12,78
Vir: Skrbniška banka (Raiffeisen Bank International AG)
Vir: Skrbniška banka (Raiffeisen Bank International AG)
Donosnost sklada izračunava Raiffeisen KAG v skladu z obračunsko metodo OeKB
na podlagi podatkov skrbniške banke (ob ustavitvi izplačil z upoštevanjem morebitnih
okvirnih vrednosti). Na podlagi preteklih donosov ni mogoče z zanesljivostjo sklepati o
prihodnjem razvoju sklada. Pri izračunavanju razvoja vrednosti individualni stroški, še
zlasti zneska vstopne in morebitne izstopne provizije in davki, niso upoštevani. Če bi
jih upoštevali, bi se v skladu z njihovim zneskom ustrezno zmanjšal razvoj vrednosti.
Zgornji vrednosti vstopne oz. morebitne izstopne provizije sta navedeni v dokumentu
z informacijami o skladu. Opozorilo za vlagatelje z drugo domačo valuto kot je valuta
sklada: Donosi lahko zaradi valutnih nihanj rastejo ali padejo.
Naložbeni cilj/Naložbeno težišče
Sklad Raiffeisen-Global-Rent (R) je obvezniški sklad in posluje v skladu z
določbami avstrijskega Zakona o investicijskih skladih. Sklad si prizadeva
za redne donose in vlaga večinoma (najmanj 51 % sredstev) v obveznice
severnoameriških, evropskih ali azijskih izdajateljev. Izdajatelji obveznic
oziroma instrumentov denarnega trga v portfelju sklada so lahko države,
nadnacionalne institucije oziroma podjetja. Sklad je aktivno upravljan in se
ne ravna po referenčnem indeksu. Med pomembna tveganja, ki lahko vplivajo
na vrednost enote premoženja, sodijo med drugim tržno tveganje, tveganje
pri vrednotenju, likvidnostno in valutno tveganje ter kreditno in inflacijsko
tveganje.
Objavljeni prospekti oziroma informacije za vlagatelje v skladu z 21. členom avstrijskega Zakona o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (AIFMG)
ter dokumenti z informacijami za stranke (Ključni podatki za vlagatelje) skladov Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., registriranih v Sloveniji, so na
voljo na spletnem naslovu www.rcm-international.com/si oziroma na sedeži družbe Raiffeisen Banka d.d. (Zagrebška 76, 2000 Maribor) v slovenskem in
angleškem jeziku.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/si
Referenčni datum 30.1.2015
2/2
Raiffeisen-Global-Rent (R)
Splošni podatki o skladu
ISIN popolna zakladna tranša (V)
AT0000785340
Sredstva v upravljanju v mio. EUR
527,50
Ustanovitev sklada
Struktura vrednostnih papirjev glede na oceno
20.6.1988
Razdeljeni donos (letno)
01.04.
VEP V
102,19
Vstopna provizija največ (%)
3,00
Izstopna provizija največ (%)
0,00
Tekoči stroški (%) ¹)
0,85
Delež naložb v obveznice (%)
93,10
vključno z obvezniškimi izvedenimi instrumenti
Kazalniki za obvezniški del ²)
Ø Donosnost ob predčasni dospelosti (%)
1,80
Ø Čas do dospetja do prvega odpoklica (leta)
8,52
Ø Čas do dospetja do zapadlosti (leta)
8,61
Ø Ocena
aa
¹) „Tekoči stroški“ so bili izračunani na osnovi podatkov na dan 30.12.2014 ob upoštevanju preteklih 12 mesecev. „Tekoči stroški“ zajemajo provizije za upravljanje in vse provizije,
ki so bile zaračunane v lanskem letu. Tuji stroški transakcij in pristojbine, ki so vezane na rezultat, niso sestavni del „tekočih stroškov“. „Tekoči stroški“ se lahko po letih med
seboj razlikujejo. Natančen opis sestavnih delov stroškov, ki jih zajema postavka „Tekoči stroški“, je objavljen v aktualnem letnem poročilu, podtočka „Odhodki“.
²) Za vrednostne papirje z odpoklicno klavzulo, pri katerih ima izdajatelj pravico do predčasnega poplačila oziroma odpoklica (= do odpoklica), se pri izračunavanju vrednosti
trajanja (duration), modificiranega trajanja in donosnosti do dospetja kot zapadlost vrednostnih papirjev upošteva datum predčasnega odpoklica. Če se izdajatelj odloči, da
predčasne odpoklicne klavzule ne bo uveljavil, to posledično pomeni ustrezno podaljšanje strukture zapadlosti sklada ter spremembo prikazanih vrednosti. Redni datumi zapadlosti
(= do dospetja) so navedeni v letnih in polletnih poročilih sklada (v okviru opisa vrednostnih papirjev v strukturi naložb sklada). Za obveznice brez zapadlosti (t. i. perpetuals) se
upošteva fiktivno dospetje 40 let.
V okviru svoje naložbene strategije lahko sklad Raiffeisen-Global-Rent (R) pomemben delež sredstev vloži tudi v izvedene instrumente.
Izvedeni instrumenti so inovativni finančni instrumenti, katerih vrednost je odvisna oziroma izvedena iz gibanja vrednosti drugih finančnih instrumentov ali referenčnih količin. Cena
oziroma tečaj teh instrumentov sta načeloma odvisna od osnovnega tržnega finančnega instrumenta (osnovna vrednost). Cena je povezana s tečajnimi nihanji ali pričakovanimi
cenami drugih naložb. Zaradi tega je lahko tveganje izgube premoženja sklada primerljivo večje. Izvedene instrumente se lahko uporablja tudi za zavarovanje pred denimo tečajnimi
in valutnimi tveganji.
Pravila upravljanja sklada Raiffeisen-Global-Rent (R) je odobrila ATVP. Sklad Raiffeisen-Global-Rent (R) lahko več kot 35 % sredstev vlaga v vrednostne
papirje/instrumente denarnega trga naslednjih izdajatlejev: Združene države Amerike, Japonska, Nemčija, Francija, Velika Britanija.
To je marketinško sporočilo. Vsi podatki so skrbno zbrani in preverjeni; uporabljeni viri veljajo za zanesljive. Podatki veljajo za referenčni datum. Za pravilnost in popolnost podatkov
ne odgovarjamo.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/si
Referenčni datum 30.1.2015
Priloga
Raiffeisen-Global-Rent (R)
Razvoj VEP od ustanovitve: 20.6.1988 - 30.1.2015
Struktura VP po domicilnih državah
v % letno
1 leto
3 leta
5 let
10 let
Sklad
18,38
4,78
5,97
4,82
od začetka
poslovanja
Največje obvezniške naložbe sklada
(20.6.1988)
5,81
Vir: Skrbniška banka (Raiffeisen Bank International AG)
Donosnost sklada izračunava Raiffeisen KAG v skladu z obračunsko metodo OeKB
na podlagi podatkov skrbniške banke (ob ustavitvi izplačil z upoštevanjem morebitnih
okvirnih vrednosti). Na podlagi preteklih donosov ni mogoče z zanesljivostjo sklepati o
prihodnjem razvoju sklada. Pri izračunavanju razvoja vrednosti individualni stroški, še
zlasti zneska vstopne in morebitne izstopne provizije in davki, niso upoštevani. Če bi
jih upoštevali, bi se v skladu z njihovim zneskom ustrezno zmanjšal razvoj vrednosti.
Zgornji vrednosti vstopne oz. morebitne izstopne provizije sta navedeni v dokumentu
z informacijami o skladu. Opozorilo za vlagatelje z drugo domačo valuto kot je valuta
sklada: Donosi lahko zaradi valutnih nihanj rastejo ali padejo.
Komentar upravljavca sklada
Na mednarodnih trgih obveznic je tudi januarja vladal pozitivni trend. Napoved
ECB, da bo začela program kvantitativnega sproščanja, je znatno podprl
obvezniške tečaje. Posledično se je do evra okrepil tudi tečaj dolarja. Okoli
43 % vrednostih papirjev v portfelju sklada je denominiranih v USD, 30 % v
EUR, 10 % v JPY in 8 % v GBP. Čas vezave naložb v portfelju sklada
(trajanje) znaša okoli 6,6 leta.
0,5 % US TREASURY N/B 14-16
2,92%
2,125 % US TREASURY N/B 11-21
2,68%
2,05 % K.F.W.ANL.V. YN 06-26
2,05%
1,625 % REPUBLIC OF FINLAND 13-18
1,92%
4,50 % B.T.P. 04-20
1,74%
1,75 % US TREASURY N/B 13-23
1,72%
0,625 % US TREASURY N/B 12-17
1,71%
3,375 % US TREASURY N/B 14-44
1,66%
2,75 % US TREASURY 10-17
1,53%
3,50 % US TREASURY 10-20
1,53%
Kazalniki
Ameriška gospodarska rast bo tudi v 2015 precejšnja. Brezposelnost naj bi
se še dodatno znižala in s tem omogočila omejeno rast plač. Zaradi nižjih
cen energije bo inflacija sprva nazadovala, zato bo ameriška centralna banka
z dvigom ključnih obresti lahko počakala do drugega polletja 2015. Obveznice
zaenkrat ostajajo dobro podprte. Kvantitativno sproščanje ECB bo še naprej
prispevalo k rasti tečaja dolarja. (26.01.2015)
Volatilnost (% letno, 3 leta)
6,54
Delež naložb v obveznice (%)
93,10
vključno z obvezniškimi izvedenimi instrumenti
Kazalniki za obvezniški del
Ø Donosnost ob predčasni dospelosti (%)
1,80
Ø Donosnost ob dospelosti (%)
1,82
Ø Trajanje (leta)
6,69
Ø Kupon (%)
3,29
Ø Ocena
Ključni podatki za vlagatelje
aa
Prospekt
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/si