Tilannekatsaus, Luottotodistus Amerikka High Yield USD 2/2015
Perustiedot
1.12.2015
Sijoituslainan nimi
Luottotodistus Amerikka High Yield USD 2/2015
ISIN‐koodi
XS1298414860
Liikkeeseenlaskija
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Liikkeeseenlaskupäivä
6.11.2015
Eräpäivä
9.7.2020
Valuutta
USD
Viiteyhtiöt
Markit CDX North America High Yield S24 Ver2 ‐indeksiin kuuluvat yhtiöt
Pääoman takaisinmaksu
Ensimmäiset neljätoista viiteyhtiöiden kohtaamaa luottovastuutapahtumaa eivät vaikuta takaisin maksettavan pääoman määrään lainkaan, mutta luottovastuutapahtumat 15 – 34 vähentävät sitä kukin 5 %‐yksikköä. Lainaan liittyy myös liikkeeseenlaskijariski. Liikkeeseenlaskijan tai takaajan ajautuessa maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää mahdollisen tuoton sekä sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan.
Tuotonlaskenta
Sijoittajalle maksetaan 3kk välein kiinteä 8,89 % p.a. kuponki vuosina 1 ‐ 2 ja vaihtuva 3kk USD Libor + 5,0 % p.a. Kuponki vuosina 3 ‐ 5 laskettuna kulloisenkin korkojakson lopussa jäljellä olevalle pääomalle.
Sijoituksen tilanne nykyisen markkinatilanteen perusteella
Tilanne per 30.11.2015
Viiteyhtiöiden kohtaamien luottovastuutapahtumien lkm. 0
Jäljellä oleva pääoma ja erääntymisarvo, jos ei muutoksia nykytilanteeseen
100,00 %
Efektiivinen kuponki (kuluva korkoperiodi), jos ei muutoksia nykytilanteeseen
8,89 %
Viiteyhtiöiden keskimääräinen luottoriskilisä alkaen lähtöpäivästä 6.11.2015
4,80 %
4,70 %
4,60 %
4,50 %
4,40 %
4,30 %
4,20 %
4,10 %
6.11.2015
11.11.2015
16.11.2015
21.11.2015
26.11.2015
Vastuuvapauslauseke:
Tämä raportti perustuu SP Kapitaali Oy:n tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu SP Kapitaali Oy:n luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. SP Kapitaali Oy:n tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat SP Kapitaali Oy:n mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti‐ tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi‐ tai muuhun kaupankäyntiin. Markkinadatan lähde: Dollarin arvonmuutos euroon verrattuna alkaen lähtöpäivästä 6.11.2015
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
0,00%
‐0,50%
‐1,00%
6.11.2015
11.11.2015
16.11.2015
21.11.2015
26.11.2015
1.12.2015
Sijoituksen toteutuneet havainnot
Korkokausi
Tuotonmaksupäivä
Kuponkikorko, p.a.
Jäljellä oleva pääoma
Efektiivinen tuotto, p.a.
1
9.1.2016
8,89 %
‐
‐
2
9.4.2016
8,89 %
‐
‐
3
9.7.2016
8,89 %
‐
‐
4
9.10.2016
8,89 %
‐
‐
5
9.1.2017
8,89 %
‐
‐
6
9.4.2017
8,89 %
‐
‐
7
9.7.2017
8,89 %
‐
‐
8
9.10.2017
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
9
9.1.2018
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
10
9.4.2018
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
11
9.7.2018
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
12
9.10.2018
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
13
9.1.2019
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
14
9.4.2019
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
15
16
17
18
19
9.7.2019
9.10.2019
9.1.2020
9.4.2020
9.7.2020
3kk USD Libor + 5,0 %
3kk USD Libor + 5,0 %
3kk USD Libor + 5,0 %
3kk USD Libor + 5,0 %
3kk USD Libor + 5,0 %
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
Viiteyhtiöt
Advanced Micro Devices Inc
AK Steel Corp
Ally Financial Inc
American Axle & Manufacturing Inc
Alcatel‐Lucent USA Inc
Vastuuvapauslauseke:
Tämä raportti perustuu SP Kapitaali Oy:n tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu SP Kapitaali Oy:n luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. SP Kapitaali Oy:n tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat SP Kapitaali Oy:n mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti‐ tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi‐ tai muuhun kaupankäyntiin. Markkinadatan lähde: Bloomberg.
Viiteyhtiöt, jatkuu
Amkor Technology Inc
Aramark Services Inc
Avis Budget Group Inc
CenturyLink Inc
Chesapeake Energy Corp
Avon Products Inc
Beazer Homes USA Inc
Bombardier Inc
Boyd Gaming Corp
Brunswick Corp/DE
Calpine Corp
CCO Holdings LLC
CIT Group Inc
Community Health Systems Inc
Constellation Brands Inc
Cooper Tire & Rubber Co
CSC Holdings LLC
DR Horton Inc
Dean Foods Co
Dell Inc
Deluxe Corp
DISH DBS Corp
First Data Corp
Freescale Semiconductor Inc
Frontier Communications Corp
General Motors Co
Genworth Holdings Inc
Kraft Heinz Foods Co
HCA Inc
iHeartCommunications Inc
International Lease Finance Corp
Iron Mountain Inc
iStar Inc
JC Penney Co Inc
K Hovnanian Enterprises Inc
KB Home
L Brands Inc
Lennar Corp
Level 3 Communications Inc
Levi Strauss & Co
Liberty Interactive LLC
New Albertsons Inc
Nine West Holdings Inc
Norbord Inc
NOVA Chemicals Corp
NRG Energy Inc
Olin Corp
Owens‐Illinois Inc
Pactiv LLC
Parker Drilling Co
Peabody Energy Corp
PHH Corp
PolyOne Corp
Talen Energy Supply LLC
PulteGroup Inc
RR Donnelley & Sons Co
Radian Group Inc
Realogy Group LLC
Rite Aid Corp
Royal Caribbean Cruises Ltd
Sabre Holdings Corp
Safeway Inc
Sanmina Corp
Sealed Air Corp
Sears Roebuck Acceptance Corp
Smithfield Foods Inc
Springleaf Finance Corp
Sprint Communications Inc
Standard Pacific Corp
SunGard Data Systems Inc
SUPERVALU Inc
TEGNA Inc
Tenet Healthcare Corp
Tesoro Corp
AES Corp/VA
Goodyear Tire & Rubber Co/The
Hertz Corp/The
McClatchy Co/The
Neiman Marcus Group LLC/The
New York Times Co/The
Ryland Group Inc/The
Toys R Us Inc
Louisiana‐Pacific Corp
Unisys Corp
MBIA Insurance Corp
United Rentals North America Inc
Meritor Inc
United States Steel Corp
MGIC Investment Corp
Universal Health Services Inc
MGM Resorts International
Vulcan Materials Co
Navient Corp
Windstream Holdings Inc
Vastuuvapauslauseke:
Tämä raportti perustuu SP Kapitaali Oy:n tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu SP Kapitaali Oy:n luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. SP Kapitaali Oy:n tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat SP Kapitaali Oy:n mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti‐ tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi‐ tai muuhun kaupankäyntiin. Markkinadatan lähde: Bloomberg.