Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014
Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 4.2.2015 Timo Lappalainen toimitusjohtaja Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota. 2 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Hyvä vuosi lääkekehitys- ja kaupallistamishankkeissa • Myyntiluvat Bufomix Easyhalerille Euroopassa sekä Stalevolle Japanissa • Maailmanlaajuinen yhteistyö Bayerin kanssa ODM-201:n kehityksessä ja kaupallistamisessa • Varhaisen vaiheen kliininen kehitysputki vahvistuu • Erityistuotteet-tulosyksikön myynti kehittyi hyvin • Precedexin geneerinen kilpailu alkoi USAssa ja Stalevon geneerinen kilpailu alkoi Saksassa • Sekä liikevaihto että liikevoitto sisältävät etappimaksuja 39 miljoonaa euroa • Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi on 1,30 euroa 3 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto, milj. € 1 007 1 015 Liikevoitto, milj. € Laimentamaton Laimentamaton osakekohtainen tulos, osakekohtainen tulos, € € Osakekohtainen Osakekohtainen rahavirta rahavirta ennen ennen rahoituseriä, € rahoituseriä, € 272 268 1,50 1,46 1,72 1,02 2013 2014 +1 % 4 4.2.2015 2013 2014 +2 % Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 2013 2014 +3 % 2013 2014 +68 % Liikevaihdon jakautuminen Konsernin liikevaihto 2014 oli 1 015 milj. euroa Liiketoiminnoittain 3% Markkina-alueittain 5% 13 % 6% 7% 37 % 29 % 10 % 35 % 13 % 42 % Alkuperälääkkeet Erityistuotteet Eläinlääkkeet Fermion Sopimusvalmistus ja muut Orion Diagnostica 5 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Suomi Skandinavia Muu Eurooppa Pohjois-Amerikka Muut maat Liiketoimintakatsaukset Lääkeliiketoiminta 2013 2014 Liikevaihdon jakautuminen milj. EUR 962 953 276 273 Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR +1 % +1 % 7 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 2014 2013 Muutos % Alkuperälääkkeet 373 390 -4 % Erityistuotteet 427 385 +11 % Eläinlääkkeet 70 71 -1 % Fermion 57 64 -10 % Sopimusvalmistus ja muut 34 43 -21 % • Brändättyjen Parkinson-lääkkeiden liikevaihto • • laski 18 %, ja niiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 18 % Muiden kuin Parkinson-lääkkeiden liikevaihto ilman etappimaksuja kasvoi 2 % Liikevaihtoon ja –voittoon sisältyy yhteensä 39 (5) miljoonan euron etappimaksut yhteistyökumppaneilta Myydyimmät lääkevalmisteet 2014 2013 Liikevaihto, milj. € Stalevo®, Comtess® ja Comtan® (Parkinsonin tauti) -18 % Simdax® (sydämen vajaatoiminta) +2 % Easyhaler®-tuoteperhe (astma, keuhkoahtaumatauti) +22 % 35 29 dexdor® (tehohoitorauhoite) +39 % 35 25 Precedex® (tehohoitorauhoite) -50 % Geneeriset entakaponi-tuotteet (Parkinsonin tauti) +151 % Dexdomitor®, Domitor®, Domosedan® ja Antisedan® (eläinrauhoitteet) -1 % Burana® (kipu, tulehdus) -0 % Marevan® (verenohennus) +7 % Divina®-sarja (vaihdevuosioireet) -1 % Yhteensä 44 % lääkeliiketoiminnan liikevaihdosta Orionin keksintöihin pohjautuvat tuotteet kirjoitettu sinisellä 8 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 169 47 30 207 46 59 26 10 25 25 23 23 17 16 15 15 422 Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 2014 • Tukkumyynti 2 167 milj. € (+5 %) Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 2014 Milj. € 300 Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla • Myynnin kasvu +8 % 250 • Orion selvä markkinajohtaja 200 – Markkinaosuus 12 % • Orion on erityisen vahva itsehoitotuotteiden ja vaihdettavien reseptilääkkeiden kategorioissa 251 150 100 127 136 149 97 50 0 9 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Roche Pfizer Lähde: IMS Health 1-12/2014 MSD GSK Orion Parkinson-lääkkeiden markkinakatsaus Parkinson-lääkkeiden kokonaismarkkinat Orionin brändättyjen Parkinsonlääkkeiden markkinaosuuksia MAT9 2014 MAT9 2013 Suomi 2) 21 % 23 % Ruotsi 2) 14 % 15 % Norja 2) 15 % 15 % Lähde: IMS Health lääkemyyntitilastot MAT9/2014 Tanska 2) 14 % 18 % Orionin brändättyjen Parkinson-lääkkeiden myynti Saksa 14 % 15 % Milj. USD / EUR MAT9/2014 MAT9/2013 Muutos % USA USD 810 751 +8 % EU TOP 5 EUR 996 978 +2 % Japani EUR 497 523 -5 % Milj. USD / EUR MAT9/2014 MAT9/2013 Muutos % Iso-Britannia 3) 12 % 13 % Yhdysvallat 3) 4) 2% 5% 11 % 11 % USA USD 20 37 -47 % EU TOP 5 EUR 127 131 -4 % Japani EUR 53 59 -10 % Lähde: IMS Health lääkemyyntitilastot MAT9/2014 10 4.2.2015 3) Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Japani 2) 4) 1) sis. Saksan, Iso-Britannian, Ranskan, Espanjan ja Italian sairaalamyynnin lisäksi myynnin vähittäisjakelijoille 3) sis. vain myynnin vähittäisjakelijoille 4) Novartiksen myyntialue 2) sis. Lähde: IMS Health -myyntitilastot MAT9/2014 Precedex®- ja dexdor®-tehohoitorauhoitteet Euroopan rauhoitemarkkinat MAT9/2014 Markkinan kokonaisarvo 490 MEUR (+3 %) Precedexin markkinajakauma 450 400 13 % 5% Milj. USD 350 60 300 15 % 66 +9% 250 67 % 200 150 305 + 10 % 335 100 Propofoli 330 MEUR (+4 %) Midatsolaami 74 MEUR (-3 %) Deksmedetomidiini 26 MEUR (+29 %) Remifentaniili 61 MEUR (-3 %) 11 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 50 0 MAT9/2013 USA MAT9/2014 Muut maat Lähde: IMS Health -myyntitilastot MAT9/2014 Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Projekti Käyttöaihe Bufomix Easyhaler® (budesonidi-formoteroli) 1) Astma, keuhkoahtaumatauti I II III Easyhaler® salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti I II III ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) 2) Eturauhassyöpä I II III Levosimendaani Sydänlihaslama I II III ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) 4) Alzheimerin tauti I IIa Deksmedetomidiini 5) (nenään annosteltava) Kivun hoito I IIb ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti I ODM-203 (FGFR+VEGFR inhibiittori) Kiinteät syöpäkasvaimet I ODM-204 (CYP17+androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä I ODM-106 (GABA-B-reseptorin positiivinen allosteerinen säätelijä) Essentiaali vapina I 3) 1) Tavoitteena saada myyntilupa tuotteelle ainakin osassa niistä Euroopan maista, jotka eivät olleet hajautetun myyntilupahakemusmenettelyn piirissä. 2) Yhteistyössä Bayerin kanssa 3) Partneri: Tenax Therapeutics, Inc. 4) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa 5) Partneri: Recro Pharma, Inc. 12 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 FAASI Rekisteröinti = Vaihe valmis = Vaihe meneillään Diagnostiikkaliiketoiminta 2013 56 57 2014 4,6 6,4 Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR -1 % +38 % 13 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 • Vuoden 2013 liikevaihto sisältää myyntiä vuonna 2013 lakkautetuista tuotteista • Vertailukauden liikevoitto sisälsi kuluja liittyen tuotteiston karsimiseen, Turun tehtaan sulkemiseen sekä henkilöstövähennyksiin • Päätuotteena jatkoivat QuikRead®-testit • Ensimmäiset GenRead®tuotteet myyntiin Näkymäarvio vuodelle 2015 Liikevaihto Liikevaihto on hieman alempi kuin vuonna 2014 (vuonna 2014 liikevaihto oli 1 015 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton arvioidaan ylittävän 200 miljoonaa euroa. Konsernin investoinnit Konsernin investoinnit ovat noin 50 miljoonaa euroa ilman olennaisia yritys- tai tuotehankintoja (vuonna 2014 konsernin investoinnit olivat 57 miljoonaa euroa). 14 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Orionin taloudelliset tavoitteet Kasvattaa liikevaihtoa. Tavoitteen toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta tuotteiston kehittämiseen. Säilyttää kannattavuus hyvällä tasolla. Tavoitteena on liikevoitto, joka ylittää 20 prosenttia liikevaihdosta. Pitää omavaraisuusaste vähintään 50 prosentin tasolla. Jakaa vuotuista osinkoa, joka lähivuodet on vähintään 1,20 euroa/osake, ja kasvattaa osinkoa pidemmällä aikavälillä. 15 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Lähivuosien haasteita ja mahdollisuuksia Pitkän aikavälin kasvumahdollisuudet tulevat tutkimus- ja kehityshankkeista. Etappimaksut. Parkinson-lääkkeiden ja Precedexin geneerinen kilpailu. Etappimaksujen ajoitus. Globaali hintapaine etenkin uusien tuotteiden kohdalla. 16 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Geneeriset lääkevalmisteet ja itsehoidon tuotteet. Easyhaler®-yhdistelmävalmisteet ja dexdor® Euroopassa. Joustavat ja tehokkaat toiminnot. Orionin kalenterissa Varsinainen yhtiökokous 2015 Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2015 ti 24.3.2015 ke 29.4.2015 Pääomamarkkinapäivä Helsingissä ti 26.5.2015 Osavuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2015 ti 28.7.2015 Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2015 ti 27.10.2015 Tilinpäätös ja hallituksen toimintakertomus vuodelta 2014 julkaistaan yhtiön verkkosivuilla viimeistään viikolla 10/2015 17 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Avainlukuja vuosineljänneksittäin Liikevaihto milj. € 1200 250 1000 800 600 400 215 213 207 200 236 254 273 211 246 237 227 233 248 215 244 10 11 247 249 255 Q4 238 277 Q3 Q2 200 150 100 50 245 12 13 1,40 0,32 0,30 0,26 0,34 0,37 0,34 0,31 0,40 0,35 0,40 0,29 0,35 0,35 0,33 0,48 0,40 0,20 60 71 10 14 € 0,60 0,37 61 55 64 Q4 Q3 86 Q2 Q1 93 79 74 67 11 12 13 14 0,49 0,42 0,39 11 12 13 Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä Q4 0,38 1,40 1,20 Q3 1,00 Q2 0,80 Q1 0,60 0,34 0,40 0,25 0,37 0,20 0,00 19 4.2.2015 65 67 1,60 0,00 10 76 66 0 1,80 0,80 65 65 1,60 1,00 59 71 Laimentamaton osakekohtainen tulos € 60 53 Q1 0 1,20 Liikevoitto milj. € 300 14 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 0,45 0,41 0,32 Q4 Q3 0,33 0,46 0,23 0,42 0,20 0,23 0,29 0,22 0,34 0,27 10 11 12 0,19 0,07 13 0,62 0,30 14 Q2 Q1 Avainlukujen kehitys 2010─2014 Orionin avainlukuja 2010 2011 2012 2013 2014 Muutos % Liikevaihto, milj. € 849,9 917,9 980,4 1 006,9 1 015,3 +0,8 % Liikevoitto, milj. € 254,2 282,9 278,3 267,7 272,4 +1,8 % Voitto ennen veroja, milj. € 252,6 282,0 276,6 264,0 267,8 +1,4 % 85,5 87,5 105,8 101,9 106,2 +4,2 % 62,7 % 64,2 % 61,0 % 53,6 % 52,3 % -12,2 % -6,9 % -1,7 % 8,4 % -4,7 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 45,0 % 49,4 % 45,9 % 38,5 % 36,6 % Oman pääoman tuotto, % 40,7 % 43,3 % 41,0 % 40,3 % 41,1 % Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 1,31 1,49 1,47 1,46 1,50 +2,7 % Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, € 1,26 1,10 1,23 1,02 1,72 +68,4 % Osakekohtainen osinko, € 1,20 1,30 1,30 1,25 1,30* Osakekohtainen pääoman palautus, € 0,06 0,12 T&K-kulut, milj. € Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % *) Hallituksen osinkoehdotus 20 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Tuloslaskelma 2010─2014 Voiton muodostuminen, milj. € 2010 2011 2012 2013 2014 Muutos % 849,9 917,9 980,4 1 006,9 1 015,3 +0,8 % -283,2 -305,1 -350,8 -393,5 -401,7 +2,1 % 566,8 612,8 629,6 613,4 613,6 1,2 3,0 6,3 5,6 1,7 -68,8 % -188,9 -204,8 -206,1 -204,9 -193,4 -5,6 % T&K-kulut -85,5 -87,5 -105,8 -101,9 -106,2 +4,2 % Hallinnon kulut -39,3 -40,6 -45,7 -44,5 -43,3 -2,7 % Liikevoitto 254,2 282,9 278,3 267,7 272,4 +1,8 % Voitto ennen veroja 252,6 282,0 276,6 264,0 267,8 +1,4 % Tilikauden voitto 184,7 209,5 206,9 206,2 211,3 +2,5 % Liikevaihto Myytyjen suoritteiden kulut Bruttokate Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Myynnin ja markkinoinnin kulut 21 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Keskeisimpien tuotteiden tuotesuojatilanne Tärkeimmät patentit tai tietosuoja päättymässä Molekyyli Tuote Käyttöaihe Eurooppa USA Entakaponi Stalevo®, Comtess® ja Comtan® Parkinsonin tauti 11 / 2012 10 /2013 1) 10 / 2013 Levosimendaani Simdax® Sydämen vaikea vajaatoiminta 9 / 2015 Deksmedetomidiini Precedex® dexdor® Tehohoitorauhoite 7 / 2013 9 / 2021 3) Stalevon tietosuoja päättyi Comtanin tietosuoja päättyy 3) Dexdorin tietosuoja päättyy 4) Precedexin saama kuuden kuukauden lisäsuoja (pediatric exclusivity) Yhdysvalloissa päättyi 1) 2) 22 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Japani 1/2015 2) Ei Ei markkinoilla markkinoilla 1 / 2014 4) 6 / 2012 Osingonjakopolitiikka Osingonjaossaan Orion ottaa huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. Osingonmaksuhistoria 1,60 € 1,40 € 0,06 1,20 € 100% 0,12 95% 90% 0,10 70% 0,20 € 0,00 € 1,30 0,40 € 1,25 75% 1,30 0,60 € 1,30 Osakekohtainen osinko 1,20 80% 1,00 0,80 € 0,95 85% 1,00 1,00 € Osakekohtainen pääoman palautus 65% 60% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* *) Hallituksen osinkoehdotus 23 4.2.2015 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2014 Osingonjakosuhde
© Copyright 2024