Lannoitemarkkinat keväällä 2015
VYR viljelijäseminaari
Hämeenlinna 27. tammikuuta 2015
Yara Suomi/Tero Hemmilä
Sisältö

Yara Suomessa

Lannoitteiden hintakehitykseen vaikuttavat tekijät

–
Lannoitteiden kysyntä (maataloustuotteiden hinnat) ja tarjonta (lannoitteiden
tuotantokapasiteetti ja tuotantokustannusten taso) sekä edellisten
markkinatasapaino
–
Valuuttakurssit
–
Poliittiset tekijät
Lannoitteiden markkinatilanne keväällä 2015
Yara Suomessa
•
•
•
•
•
•
Neljä tuotantolaitosta: Uusikaupunki, Harjavalta, Siilinjärvi, Kokkola
Siilinjärvellä Länsi-Euroopan ainoa toimiva fosfaattikaivos
Kotkaniemen koetilalla t&k -toimintaa yli 50 vuotta
Yara työllistää Suomessa noin 1 200 henkilöä
Suomessa tuotetaan 1,6 miljoonaa tonnia lannoitteita, josta 70 % vientiin
ja teollisuustuotteita 160 kt, josta 25 % vientiin
Yaran investoinnit Suomeen yhteensä noin 530 miljoonaa euroa
Haasteena riittävä ruoantuotanto ympäristö
huomioiden
• Ruoantarve kasvaa 70 % seuraavan 30 vuoden aikana
• Asukasta kohden käytettävissä oleva viljelypinta-ala pienenee
• Ilmasto lämpenee ja ympäristöpäästöjä on pienennettävä
2800
9,5
Väestönkasvu
2600
8,5
2400
7,5
2200
Maatalousmaa
6,5
2000
5,5
1800
2000
Peltoala m2/ henk.
2015
2030
2050
Maailman väestö mrd
Lähde: FAO
• Maatalouden satotasojen ja tuottavuuden pitää kasvaa olemassa olevilla
viljelymailla ottaen huomioon ympäristö ja luonnonvarojen kestävä käyttö
Kaudella 2014/15 globaalin viljan tuotannon
odotetaan ylittävän hieman viljan kulutuksen
Grain consumption and production
Days of consumption in stocks
Million tons
Days
2 500
85
2 450
80
2 400
2 350
75
2 300
2 250
70
2 200
2 150
65
2 100
2 050
60
2 000
55
1 950
05
06
07
08
09
10
Consumption
Source: USDA January 2015
11
12
13
Production
14E 15F
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14E 15F
Maataloustuotteiden hintataso tukee kasvavaa
lannoitteiden kysyntää
FAO hintaindeksi
Index
300
250
200
150
100
50
0
1/2004
1/2005
1/2006
1/2007
Cereals Price Index
Source: FAO
1/2008
1/2009
Cereals 5 year avg.
1/2010
1/2011
1/2012
Food Price Index
1/2013
1/2014
Food 5 year avg.
Mineraalilannoitteet ovat ratkaisevassa
asemassa satotasojen nostamiseksi
1 tonne of grain requires ~25kg nitrogen

Ravinteiden
valmistusta on
lisättävä, jotta voidaan
vastata kasvavaan
kysyntään

Ravinteiden
kierrätyksen kautta
saatavat ravinteet
rajallisia

Peltomaan ravinteiden
määrä ei lisäänny
Tons of cereals per hectare
4,5
4,0
3,5
3,0
Mineral fertilizer
2,5
2,0
1,5
Organic fertilizers
1,0
Existing soil nutrients
0,5
0,0
1960
1970
1980
1990
Source: FAO, Worldmarkets.com, Yara
2000
2010E 2020E
Ravinteiden kysynnän kehitys
Million tons nutrient
140
120
N
1.4% growth pa.
P
1.7% growth pa.
K
2,8% growth pa.
100
80
60
40
20
0
1976
1980
Source: IFA, June 2013
1984
1988
1992
1996
2000
2004
2008
2012
2016F
Ammoniakki, urea ja DAP hinnat 2000-2014
1200
Sources: Fertecon, Fertilizer Week, FMB, The Market
1000
Ammonia cfr NW Europe (duty paid)
Urea prilled fob Baltic
800
USD/t
Urea granular fob Egypt
DAP fob Baltic
600
Kysyntävetoinen markkina
-kysyntä ylittää tarjonnan
-hintavaihtelu lisääntyy
632
Tarjontavetoinen markkina
400
-tarjonta ylittää kysynnän
-hintakehitys melko vakaa
474
345
308
200
0
7 Jan 2015
Page 9
Lannoitemarkkinat keväällä 2015

Lannoitteiden kokonaiskysyntä globaalisti
edelleen vahva, koska markkinoiden suuret
perusfundamentit ovat ennallaan

Viljan hinnan nousu on piristänyt kysyntää

Huolimatta dollarimääräisestä energian
hinnan laskusta, euron heikkeneminen on
eliminoinut tämän laskun euromääräisesti
CME wheat & corn futures 2014-2015 (1st nearby)
350
Source: Fertecon
300
USD/t
250
211
200
150
150
Wheat
100
50
20 Jan 2015
Page 11
Corn
Grain prices in Finland 2014-2015
200
Source: Raisio Group
180
175
EUR/t
160
158
140
130
122
120
100
Wheat
Feed Wheat
80
20 Jan 2015
Page 12
Malting Barley
Feed Barley
Valuuttakurssimuutoksilla merkittävä vaikutus
MUUTOS lähes -20 %

Lannoitteiden ja lannoiteraaka-aineiden kaupankäyntivaluuttana yleisesti dollari

Euro on heikentynyt vuodessa dollariin nähden lähes 20 %, sama muutos heinäkuusta 2014

Lannoitevuoden alusta heinäkuusta 2014 lannoitteiden hinnat ovat Suomessa nousseet 15-20 % (Yara)
Oil and gas prices 2014-2015
12
Source: Gaselys
120
11
110
10
100
9
90
8
80
7
6,9
70
6
60
5
50
OIL Brent (1st nearby)
GAS UK (next month)
50
4
3
40
20 Jan 2015
Page 14
USD/MMBtu
USD/b
130
Nitrogen and phosphate prices 2014-2015
800
Sources: Fertecon, Fertilizer Week, FMB, The Market
700
USD/t
600
517
487
500
400
362
314
300
200
Ammonia cfr NW Europe (duty paid)
Urea prilled bulk fob Baltic
Urea granular fob Egypt
DAP fob Baltic
100
20 Jan 2015
Page 15
Potash prices 2014-2015
700
Sources: Fertecon, Fertilizer Week, FMB, The Market
600
529
USD/t
500
MOP standard fob Baltic
SOP standard West Europe
400
300
298
200
100
20 Jan 2015
Page 16
Lannoitemarkkinat keväällä 2015

2/3 koko lannoitevuoden arvioidusta myynnistä toimitettu/tilauskannassa

Seuraavan kahden viikon aikana lähdetään myymään maaliskuun
toimituksia

Lannoitteiden käyttösesonki Euroopassa lähellä, tämä on yksi
kysyntähuipuista Euroopan markkinoilla

Sesongin läheisyys, hyvä kysyntä ja valuuttakurssimuutokset ovat pitäneet
hinnat nousussa
Fertilizer prices 2014-2015
400
Sources: Fertecon, Fertilizer Week
CAN Germany
15-15-15 Germany
350
326
EUR/t
300
259
250
200
150
20 Jan 2015
Page 18