קרא עוד - הבנק הבינלאומי
` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä מדד éòåáù íåëéñ בארץ ,שבוע המסחר הסתכם בשוק המקומי בירידה של עד 0.9%על רקע המגמה השלילית בארה"ב .בנוסף ,בתחילת השבוע הנוכחי נרשמו ירידות חדות בבורסה המקומית על רקע המגמה השלילית החזקה שנרשמה בסוף השבוע בארה"ב. בארה"ב ,המדדים המובילים נחתכו בסוף השבוע תוך מחיקת כל העליות שנרשמו במהלך שבוע המסחר שבו הודיע הפד' על העלאת הריבית .זאת ,על רקע החששות מפני האטה בצמיחה העולמית שהכבידו על מחירי הסחורות והאנרגיה. באירופה ,הבורסות המובילות ביבשת סיכמו את שבוע המסחר שחלף בעליות של עד 2.6%חרף הירידות החדות בארה"ב. áåø÷ä øçñîä òåáù ìò òéôùäì éåôö äî ארה"ב -העלאת הריבית ופרסום נתוני מאקרו חשובים ביניהם :נתוני צמיחה ,צריכה פרטית והכנסה והוצאה פרטית. אירופה -השלכות הודעת הריבית של יו"ר הפד' ונתוני צמיחה בבריטניה. ישראל -התפתחויות בשווקים הגלובאליים בעיקר סביב העלאת הריבית בארה"ב ונתון שיעור אבטלה. שער שינוי שבועי מתחילת השנה שנה אחורה éîå÷î úåéðî éããî ת"א 25 1,519.1 -0.9% 3.7% 2.1% ת"א 100 1,311.1 -0.7% 1.7% -0.4% 616.4 0.9% 22.6% 20.1% 1,333.5 -0.9% 6.7% 7.6% Dow Jones 17,128.6 -0.8% -3.9% -3.8% S&P 500 2,005.6 -0.3% -2.6% -3.1% Nasdaq 4,923.1 -0.2% 3.9% 3.3% 13,024.3 1.8% -11.0% -10.0% ) FTSE 100אנגליה( 6,052.4 1.7% -7.8% -7.5% ) CAC 40צרפת( 4,625.3 1.7% 8.3% 9.0% 10,608.2 2.6% 8.2% 8.4% 3,260.7 1.8% 3.6% 3.8% 18,986.8 -1.3% 8.8% 7.7% ) ASX 200אוסטרליה( 5,106.7 1.5% -5.6% -4.3% ) Kospiדר' קוריאה( 1,975.3 1.4% 3.1% 2.3% 21,755.6 1.4% -7.8% -5.9% 7,762.0 2.0% -6.3% -5.6% 43,910.6 -3.0% -12.2% -11.6% תל בונד 20 312.53 -0.2% -1.1% -0.2% תל בונד 40 303.52 0.0% 0.4% 0.7% תל בונד שקלי 341.26 0.4% 4.0% 4.3% יתר 50 ת"א בנקים ì"åç úåéðî éããî ) TSXקנדה( ) DAXגרמניה( ) Eurostoxxאירופה( ) Nikkei 225יפן( ) HSIהונג קונג( ) Niftyהודו( ) Bovespaברזיל( éîå÷î éðøöðå÷ ç"âà éããî úåøåçñå úåòáèî דולר/שקל 3.894 1.1% -0.1% -1.2% דולר/סל מטבעות 98.70 1.2% 9.3% 10.6% יורו/שקל 4.233 0.0% -10.2% -12.5% נפט )חבית($ , 34.7 -2.5% -34.8% -35.8% 1,066.2 -0.8% -10.0% -11.1% זהב )אונקיה($ , éîå÷îä ÷åùä 1 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון éîå÷îä ÷åùä ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם המדדים המובילים רשמו ירידה של עד 0.9%על רקע המגמה השלילית בארה"ב .בנוסף ,בתחילת השבוע הנוכחי נרשמו ירידות חדות בבורסה המקומית על רקע המגמה השלילית החזקה שנרשמה בסוף השבוע בארה"ב ובאירופה. øáîáåð ùãåçì ïëøöì íéøéçîä ããî מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר הפתיע כאשר ירד ב- 0.4%בהשוואה לחודש הקודם .ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים :ירקות ופירות טריים )ב ,(2.4%-תרבות ובידור )ב ,(1.2%-מזון )ב ,(0.8%-תחבורה )ב (0.7%-ושונות )ב- .(0.4%מנגד ,עליית מחירים נרשמה במיוחד בסעיף הלבשה והנעלה )ב .(2.6%-בכך נרשמה דפלציה שנתית בשיעור של .0.9%הצפי היה לירידה של 0.2%ו ,0.7% -בהתאמה. 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה 3.7% 2.1% -0.4% מדד שער ת"א 25 1,519.1 -0.9% ת"א 100 1,311.1 -0.7% 1.7% יתר 50 616.4 0.9% 22.6% 20.1% ת"א בנקים 1,333.5 -0.9% 6.7% 7.6% מדדי ת"א 25ת"א 100יתר 50ובנקים בשנה האחרונה: æâä äååúî øåùéà ביום חמישי שעבר חתם ראש הממשלה נתניהו על מתווה הגז השנוי במחלוקת ועל רקע הדיווחים בתקשורת כי השותפות במאגר "לוויתן" מנהלות מגעים מתקדמים מול בריטיש גז לעסקה בשווי של שני מיליארד דולר בשנה לתקופה של 15 שנה .במקביל לכך ,על פי הדיווחים ,הן צפויות לחדש את המו"מ עם הירדנים לאחר שאלו נותרו ללא מקורות גז מאז פיצוץ הצינור במצרים לפני ארבע שנים. :åø÷àî éðåúð בחודש נובמבר הסתכמו יבוא הסחורות ב 19.4-מיליארד ש"ח, יצוא הסחורות ב 17.9-מיליארד ש"ח והגירעון בסחר בסחורות ב 1.5-מיליארד .₪מתחילת השנה הסתכם הגירעון בסחר בסחורות ב 27.7-מיליארד ש"ח ) 41.6מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד(. :úåøáçä úàî פריגו -הודיעה על רכישת תיק מוצרים המיועדים לטיפול בפצעי בגרות שמכירותיו עומדות על כ 60 -מיליון דולר בשנה. טאואר -הודיעה על חתימת חוזה עם זרוע ממשלתית של מדינה אסיאתית הצפוי לייצר לחברת הטכנולוגיה הכנסות של 35מיליון דולר בשנה .במסגרת ההסכם טאואר תהיה אחראית על התפעול והתחזוק של מפעל ייצור. איזיצ'יפ 30 -הימים שניתנו לחברת הטכנולוגיה לחפש רוכש אחר הסתיימו בשבוע שעבר וטרם נמצא גורם שיגיש לחברה הצעה טובה יותר מזו שהגישה מלנוקס 811 ,מיליון דולר )25.5 דולר למניה(. פרוטרום -הודיעה כי רכשה קבוצה גרמנית -אוסטרית תמורת 130מיליון דולר .מדובר ברכישה הגדולה ביותר עבורה. אופקו -דיווחה כי החלה בשיתוף פעולה אסטרטגי לבדיקות גנטיות עם חברת שירותי בריאות בניו יורק בשם .North Shore מדובר בחברה שמפעילה 21בתי חולים ומחזור המכירות השנתי שלה עומד על כ 9.5 -מיליארד דולר. סודהסטרים -החברה המייצרת ומשווקת מערכות למשקאות מוגזים החלה להיסחר בשבוע שעבר בבורסה המקומית. הפניקס – דיווחה כי בימים הקרובים הנהלת החברה צפויה להפגש עם נציגי חברת פוסון בקשר עם מכירת השליטה בהפניקס .זאת ,בעקבות פרסום ידיעות בתקשורת כי עסקה זו צפויה להתבטל. הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית בנק ישראל 0.10% 0.10% אינפלציה שנה אחורה -0.90% -0.70% אינפלציה חזויה משוק ההון 0.05% 0.00% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 2.40% 1.80% שיעור האבטלה 5.30% 5.10% תשואת אג"ח ל 10-שנים 2.14% 2.19% ישראל מדדים ואינפלציה שנתית בשנה האחרונה: 2 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` éãéìåñä ÷éôàä סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä íìåòá úåàåùú במהלך השבוע שעבר נרשמה עליית תשואות קלה באגרות החוב הממשלתיות במרבית השווקים הגלובאליים .זאת ,על רקע העלאת הריבית בארה"ב והמשך הירידות במחירי הסחורות בדגש על הנפט אשר איבד במהלך השבוע האחרון כ.2% - בארה"ב ,עלתה התשואה בסיכום שבועי מרמה של 2.13%ל 2.20% -ואילו בישראל נרשמה מגמה הפוכה כאשר התשואה ירדה מרמה של 2.19%לרמה של .2.14%באירופה ,נרשמה עליית תשואות קלה כאשר בגרמניה התשואה עלתה בשיעור זניח לרמה של 0.55% -ובבריטניה התשואה עלתה קלות מרמה של 1.81%לרמה של .1.83%באיטליה ובספרד נרשמו גם כן עליות בתשואות לרמה של 1.57%ו ,1.69%-בהתאמה. éîå÷îä áåçä ÷éôà באפיק החוב הממשלתי המקומי נרשמה בסיכום שבועי מגמה מעורבת עם נטייה לירידות כאשר מדד ממשלתי כללי נותר כמעט ללא שינוי .בשחרים בטווחים הקצרים נרשמו שינויים זניחים ,ואילו בטווחים הארוכים נרשמו עליות של עד .0.35% מנגד ,בגלילים נרשמה מגמה שלילית כאשר בטווח הקצר נרשמו ירידות בשיעור של ,0.34%בטווח הבינוני ירידות חדות יותר של כ 0.6% -ואילו בטווח הארוך נרשמו ירידות של עד .0.14% באפיק הקונצרני נרשמה מגמה שלילית למעט תל -בונד שקלי אשר טיפס בכ .0.4% -מדדי תל בונד 20ו 40 -רשמו ירידה של כ 0.2% -ו ,0.05% -בהתאמה .מדדי תל בונד צמודות וצמודות יתר איבדו 0.1%ומדד תל בונד ריבית משתנה ירד ב- .0.2%תשואת המק"מ נותרה על רמה של .0.16%האינפלציה החזויה משוק ההון שנה קדימה עלתה מרמה אפסית לרמה של .0.05%ביום שלישי שעבר פורסם מדד המחירים לצרכן עבור חודש נובמבר אשר הפתיע וירד ב0.4% - בהשוואה לחודש קודם ובכך נרשמה דפלציה שנתית של .0.9% אגרות חוב מח"מ מק"מ לשנה ממשלתי 0118 ממשלתי 0120 ממצ"מ 1016 ממצ"מ 0418 ממצ"מ 1019 ממשל' מש0817 . 817817 פלציה שנתית אינ חזויה משוק ההון המנפיקה תשואות ברוטו מדדים השבוע נתון קודם ת .שנה 0.96 0.16% 0.16% 2.01 3.70 0.86 2.26 3.70 1.69 0.44% 0.92% 0.11% 0.22% 0.00% 0.20% 0.43% 0.97% 0.25% 0.11% -0.05% 0.19% 0.28% 0.79% 1.37% 0.13% -0.02% 0.07% 0.30% - 0.05% 0.00% 0.01% תשואות אג"ח ממשלתיות ל 10 -שנים השבוע נתון קודם שינוי ת .שנה ישראל 2.14% 2.19% 2.31% ארה"ב גרמניה 2.20% 0.55% 2.13% 0.54% 2.17% 0.54% בריטניה 1.83% 1.81% 1.75% איטליה ספרד 1.57% 1.69% 1.54% 1.62% 1.82% 1.54% עקום תשואות ברוטו אג"ח ממשלתיות השבוע שינוי שבועי שינוי מת .שנה 1.43% -0.01% 339.2 ממשלתי כללי 0.13% 0.00% 277.1 מדד מק"מ -0.04% -0.07% 280.2 ריבית משתנה 0.39% -0.01% 322.5 שחר 0-2 1.45% 0.07% 420.0 שחר 2-5 5.02% 0.35% 576.8 שחר +5 -2.12% -0.34% 237.8 גליל 0-2 -1.23% -0.61% 270.2 גליל 2-5 0.78% -0.14% 339.4 גליל 5-10 1.72% -0.03% 330.7 אג"ח כללי -1.11% -0.17% 312.5 תל בונד 20 0.40% -0.05% 303.5 תל בונד 40 -0.32% -0.11% 308.8 תל בונד 60 4.05% 0.43% 341.3 תל בונד שקלי -0.98% -0.16% 308.3 תל בונד בנקים 0.09% -0.10% 310.1 תל בונד צמודות 1.03% -0.08% תל בונד צמודות יתר 314.6 1.95% -0.16% 316.4 תל בונד תשואות 0.83% -0.20% 320.9 תל בונד ר .משתנה מרווח תשואות תל בונד 20ותל בונד שקלי מול ממשלתי 3 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון á"äøà ` המדדים המובילים בארה"ב נחתכו בסוף השבוע תוך מחיקת כל העליות שנרשמו במהלך שבוע המסחר שבו הודיע הפד' על העלאת הריבית ב .0.25% -זאת ,על רקע החששות מפני האטה בצמיחה העולמית שהכבידו על מחירי הסחורות והאנרגיה. á"äøàá úéáéø úàìòä לאחר כעשור ,הודיע ביום רביעי שעבר הפד' כי הוא מעלה את שיעור הריבית ב 0.25% -לטווח ריביות של 0.25%עד ,0.5%בהתאם להערכות .הפד' הודיע גם כי מספר העלאות הריבית הצפויות במהלך השנה עומד על ארבע וכי בסוף 2016צפויה הריבית לעמוד על כ .1.4% -במסגרת ההודעה אמרה יו"ר הפד' יילן כי הכלכלה האמריקאית מתפקדת היטב כאשר הפד' משוכנע שהיא תמשיך להציג שיפור .מנגד עדיין קיימת חולשה מסוימת בשוק התעסוקה תוך ציון כי העלייה האיטית בשכר הינה מקור הדאגה .עוד היא הוסיפה כי להערכת הבנק המרכזי האינפלציה הנמוכה ) 0.5%כיום( הינה מצב זמני וכי הוא מחויב להביא את האינפלציה לרמה של .2%אין ספק כי העלאת הריבית בתקופה הנוכחית מעידה על כך שהמשק האמריקאי הצליח לגבור על רוב הקשיים בהם נתקל מאז המשבר הכלכלי ב .2008 -שיעור האבטלה ירד באופן עקבי מרמת שיא של 10%לרמה של כ- 5%כיום ,שוק הנדל"ן נמצא במגמת התאוששות וביטחון הצרכנים התייצב על הרמה הגבוהה ביותר מאז .2007 מנגד ,הבנק ממשיך להתמודד עם רמת אינפלציה נמוכה, 0.5%ועם קצב העלאת השכר הנמוך בחלק מהמגזרים. סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה -3.9% -3.8% -3.1% מדד שער Dow Jones 17,128.6 -0.8% S&P 500 2,005.6 -0.3% -2.6% Nasdaq 4,923.1 -0.2% 3.9% 3.3% ) TSXקנדה( 13,024.3 1.8% -11.0% -10.0% מדדי TSX Nasdaq Dow S&P500 בשנה האחרונה: á"äøàá 0.5% ìù äéöìôðéà מדד המחירים לצרכן בארה"ב נותר בחודש נובמבר ללא שינוי על רקע הירידות במחירי האנרגיה .בכך נרשמה אינפלציה שנתית בשיעור של .0.5% אינדיקאטורים כלכליים עיקריים :úåøáçä úàî גו-פרו נחתכה בתחילת שבוע שעבר בכ 10% -לאחר שמורגן סטנלי הוריד את המלצתו ומחיר היעד למניה .יחד עם זאת בסיכום שבועי הצליחה המניה למחוק את הירידות וסיכמה את השבוע בעלייה של כ.1.8% - :á"äøàá åø÷àî éðåúð התחלות בניה בחודש נובמבר זינקו ב ,10.5% -לעומת ירידה של 12.0%בחודש הקודם .הצפי היה לעלייה של .6.6% המדד המוביל עלה ב ,0.4% -גבוה מהצפי שהצביע על עלייה מתונה של .0.1% הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית 0.25% 0.0% אינפלציה )שנה אחורה( 0.50% 0.20% צמיחה )ביחס לרבעון מקביל( 2.20% 2.70% שיעור האבטלה 5.00% 5.00% תשואת אג"ח ל 10-שנים )בסיכום שבועי( 2.20% 2.13% הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית 0.50% 0.50% אינפלציה )שנה אחורה( 1.40% 1.00% ארה"ב קנדה ÷äãð :äãð÷á åø÷àî éðåúð מדד המחירים לצרכן ירד בחודש נובמבר ב0.1% - בהשוואה לחודש הקודם ,בעוד שהצפי היה לעלייה של .0.1%בכך נרשמה אינפלציה שנתית בשיעור של .1.4% נתון זה חיזק את ההערכות כי הבנק המרכזי של קנדה יוריד את שיעור הריבית בישיבתו בחודש הבא כדי לעודד את הצמיחה במדינה. צמיחה )ביחס לחודש המקביל( 0.00% 0.90% שיעור האבטלה 7.10% 7.00% תשואת אג"ח ל 10-שנים )בסיכום שבועי( 1.40% 1.41% 4 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` äôåøéà סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä הבורסות המובילות ביבשת סיכמו את שבוע המסחר שחלף בעליות של עד 2.6%חרף הירידות החדות בארה"ב. úåøéçá -ãøôñ בתחילת השבוע יערכו בחירות במדינה כאשר ההערכות הן כי המפלגות החדשות והצעירות ,פודמוס השמאלית וסיודדנוס מהמרכז ,יצליחו למנוע מהמפלגות הותיקות, מפלגת העם והמפלגה הסוציאליסטית ,להקים קואליציה לבדן .נציין כי לאחרונה פורסמו בתקשורת הספרדית דיווחים כי שתי המפלגות הוותיקות היו מעורבות בפרשת שחיתות ענקית. שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה -7.8% -7.5% 9.0% מדד שער ) FTSE 100אנגליה( 6,052.4 1.7% ) CAC 40צרפת( 4,625.3 1.7% 8.3% ) DAXגרמניה( 10,608.2 2.6% 8.2% 8.4% ) Eurostoxxאירופה( 3,260.7 1.8% 3.6% 3.8% מדדי EuroStoxx DAX CAC FTSEבשנה האחרונה: :äçéîö úåéæçú -õéååù על פי הערכותיה של ממשלת שוויץ המומנטום הכלכלי במדינה יואץ בשנתיים הקרובות עם צמיחה של 1.5% בשנת 2016ושל 1.9%בשנת .2017זאת ,לאחר שהשנה נרשמה צמיחה של 0.8%בלבד. åø÷àî éðåúð -åøåéä ùåâ על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש נובמבר נרשמה אינפלציה שנתית בשיעור של .0.2%הצפי היה לשיעור של .0.1% הייצור התעשייתי עלה בחודש אוקטובר ב0.6% - בהשוואה לחודש הקודם ובשיעור שנתי של .1.9%הצפי היה ל 0.3% -ו ,1.4% -בהתאמה. אינדיקאטורים כלכליים עיקריים הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית 0.05% 0.05% אינפלציה )מדד שנה אחורה( 0.20% 0.10% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 1.60% 1.60% 10.70% 10.80% הנתון הנתון הנוכחי הקודם אינפלציה )מדד שנה אחורה( 0.40% 0.30% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 1.70% 1.60% שיעור האבטלה 6.30% 6.40% הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית 0.50% 0.50% אינפלציה )מדד שנה אחורה( 0.10% -0.10% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 2.30% 2.40% שיעור האבטלה 5.20% 5.30% גוש היורו :äéðèéøáá åø÷àî éðåúð על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש נובמבר נרשמה אינפלציה שנתית בשיעור של 0.1%בלבד. מדד המחירים ליצרן נחתך בחודש נובמבר ב13.1% - בהשוואה לחודש המקביל בשנה שעברה .הצפי היה לירידה של .12.4% בנוסף ,בבריטניה פורסמו בשבוע שעבר נתוני תעסוקה שמצביעים על תמונה מעורבת .מצד אחד ,שיעור האבטלה הגיע לרמה של ,5.2%השיעור הנמוך ביותר מזה עשור כאשר מנגד ,שכר העובדים לא נמצא במגמת עלייה מספקת ,מה שעשוי לעכב את העלאת שיעור הריבית. :äéðîøâá åø÷àî éðåúð מדד מנהלי הרכש לחודש דצמבר )אומדן ראשוני( עמד על רמה של 54.9נק'. שיעור האבטלה גרמניה בריטניה :ãøôñá åø÷àî éðåúð על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש נובמבר נרשמה דפלציה שנתית בשיעור של ,0.3%בהתאם להערכות. 5 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` íéôñåð íé÷ååù בסיכום שבוע המסחר נרשמה מגמה מעורבת בשווקים הנוספים. íéçúåôî íé÷ååù סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה 8.8% 7.7% -4.3% 2.3% מדד שער ) NIKKEI 225יפן( 18,986.8 -1.3% ) ASX 200אוסטרליה( 5,106.7 1.5% -5.6% ) KOSPIדרום קוריאה( 1,975.3 1.4% 3.1% :ïôé הבנק המרכזי הותיר את שיעור הריבית ללא שינוי כמו גם את היקף תכנית התמריצים שלו .עם זאת ,הבנק ציין כי יאריך את חיי האג"ח הממשלתיות של יפן בהן הוא מחזיק ל 7 -עד 12שנה .בכך ביצע למעשה הרחבה כמותית נוספת. הייצור התעשייתי עלה בחודש אוקטובר ב1.4% - בהשוואה לחודש הקודם .במונחים שנתיים נרשמה ירידה של .1.4% מדדי NIKKEI ASX KOSPIבשנה האחרונה: äçéîöä úåéæçú úãøåä -äàéøå÷ íåøã משרד האוצר במדינה הוריד את תחזית הצמיחה לשנה הנוכחית ול 2016 -בשל ההאטה הנרשמת בסין .לפי התחזית המעודכנת דרום קוריאה תצמח השנה ב- 2.7%לעומת 3.1%בתחזית הקודמת ובשנת 2016 בשיעור של 3.1%בלבד לעומת 3.5%בתחזית הקודמת. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי וכצפוי על .3.4% íéøøåòúî íé÷ååù מדד éàøùà âåøéã úãøåäå øöåàä øù úåøèôúä -ìéæøá שר האוצר של ברזיל הודיע בסוף השבוע על התפטרותו על רקע חילוקי דעות עם הנשיאה רוסף בנוגע לצעדי הצנע שהנהיג ולאחר שמאמציו לרסן את התקציב נתקלו בהתנגדויות חוזרות מצד מפלגת העובדים שבשלטון. ככל הנראה ,הוא יוחלף ע"י מקורבה של הנשיאה שר התכנון הנוכחי ,ברבוסה. בנוסף ,סוכנות הדירוג פיץ' הודיעה על הורדת דירוג האשראי של המדינה הלטינית מ BBB -מינוס ל,BB+ - הנחשבת לרמת זבל .הורדת הדירוג באה בעקבות המיתון העמוק אליו נכנסה המדינה במהלך השנה האחרונה ואי היציבות הפוליטית על רקע פרשיות שחיתות גדולות. שער ) HANG SENGהונג קונג( 21,755.6 שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה 1.4% -7.8% -5.9% ) Niftyהודו( 7,762.0 2.0% -6.3% -5.6% ) Bovespaברזיל( 43,910.6 -3.0% -12.2% -11.6% מדדי HANG SENG NIFTY Bovespaבשנה האחרונה: äéöìôðéà -åãåä על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש נובמבר נרשמה אינפלציה שנתית בשיעור של .5.4%הצפי היה ל- .5.3% 6 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` úåøåçñ סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä èôð בסיכום שבועי מחיר הנפט ירד ב 2.5% -למחיר של כ- 34.7דולר לחבית ,שפל של שבע שנים .זאת ,לאחר שמספר האסדות הפעילות בארה"ב גדל לראשונה מזה חמישה שבועות בעוד שהציפיות היו לירידה .בנוסף, גברו ההערכות כי עודף ההיצע בשווקים עתיד להימשך. áäæ מחיר הזהב נחלש בסיכום שבועי ב 0.8% -ונסחר תמורת כ $1,066 -לאונקיה .מתחילת השנה איבד הזהב 10%משוויו. שינוי מתחילת שנה שבועי שנה אחורה -34.8% -35.8% -11.1% -28.4% סחורה שער נפט 34.7 -2.5% זהב 1,066.2 -0.8% -10.0% CRY )מדד הסחורות( 172.2 -1.5% -25.1% נפט ,זהב ומדד הסחורות ) (CRYבשנה האחרונה: (CRY Index) úåøåçñä ããî בסיכום שבועי מדד הסחורות ירד בשיעור של 1.5% לרמה של כ 172 -נק' בעיקר על רקע הצניחה במחיר הנפט .מתחילת השנה איבד המדד כרבע משוויו. ç"èî øìåãä שינוי מתחילת שנה שבועי שנה אחורה דולר/שקל 3.894 1.1% -0.1% -1.2% דולר/סל מטבעות 98.70 1.2% 9.3% 10.6% יורו/שקל 4.233 0.0% -10.2% -12.5% מטבע בסיכום שבועי הדולר טיפס בשיעור של 1.1%ושערו בסוף השבוע עמד על ₪ 3.853) ₪ 3.894בשבוע שעבר( כשברקע העלאת הריבית בארה"ב. åøåéä היורו נותר בסיכום שבועי כמעט ללא שינוי מול השקל ושערו נקבע על .₪ 4.233 úåòáèîä ìñ בסיכום שבועי ,הדולר רשם עלייה נאה מול סל המטבעות הבינלאומי בשיעור של 1.1%ובכך השלים מתחילת השנה עלייה חזקה של כ.9% - נזכיר כי מדד הדולר של ICEעוקב אחר מגמת שער הדולר מול סל מטבעות המורכב ממטבעות שש שותפות הסחר העיקריות של ארה"ב ,בהם היורו ,הין והליש"ט. שער דולר/שקל ,דולר/סל מטבעות יורו/שקל שנה אחורה: 7 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä :òåáùä íñøôúäì íééåôöä íéòåøéàå åø÷àî éðåúð תאריך צפי לנתון הקרוב הפרמטר הכלכלי הנתון הקודם ראשון לא נרשמו פרסומים מהותיים שני ארה"ב -צמיחה )(QoQ (3Q) 1.9% 2.1% ישראל -ייצור תעשייתי ) -אוקטובר( -3.3% שלישי ישראל -המדד המשולב ) -נובמבר( 0.3% ארה"ב -מכירות בתים קיימים ) -0.4%נובמבר( -3.4% רביעי ארה"ב -הכנסה והוצאה פרטית ) 0.3% ,0.2%נובמבר( 0.1% ,0.4% קנדה -צמיחה )חודשי ,שנתי( ) 0.0% ,0.2%אוקטובר( 0.0% ,-0.5% בריטניה -צמיחה )(YoY (3Q) 2.3% 2.3% צרפת -צמיחה )(YoY (3Q) 1.2% 1.2% חמישי ישראל -שיעור אבטלה ) -נובמבר( 5.3% שישי יפן -אינפלציה ) 0.3%נובמבר( 0.3% יפן -שיעור אבטלה ) 3.2%נובמבר( 3.1% 8 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä ïåëéñ úåîø éôì úåò÷ùä é÷éú áëøä (ïåëéñî òðîð) 0 ÷éú äò÷ùäì íééììë úåðåø÷ò 100%מהתיק באגרות חוב של ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות. משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק ההשקעות לא יעלה על 1.5שנים .בנוסף ,מח"מ הנייר הבודד לא יעלה על שנתיים. (ïåëéñ àðåù) 1 ÷éú äò÷ùäì íééììë úåðåø÷ò לפחות 30%מהתיק באג"ח של ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות .ניתן להחליף באגרות חוב ו/או כתבי התחייבות של בנקים מקומיים המדורגים בדירוג +AAומעלה עד מחצית מהחשיפה הממשלתית הנדרשת. משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק ההשקעות לא יעלה על 4שנים .מח"מ נייר בודד לא יעלה על 5שנים. אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג ישראלי של +Aומעלה ,אגרות חוב זרות המדורגות בדירוג בינלאומי של ) (-BBBומעלה. בעת יצירת חשיפה למדד אגרות חוב בין אם באמצעות השקעה ישירה ובין אם באמצעות מוצרי מדדים ,סעיפים ב' ו-ג' יותאמו למאפייני המדד הממוצעים לפי העניין .ניתן למצוא באתר היועצים את רשימת המדדים הרלבנטיים המתאימים לכל רמת סיכון. (éãéìåñ ÷éú) 2 ÷éú äò÷ùäì íééììë úåðåø÷ò לפחות 20%מהתיק באג"ח של ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות .ניתן להחליף באגרות חוב ו/או כתבי התחייבות של בנקים מקומיים המדורגים בדירוג +AAומעלה עד מחצית מהחשיפה הממשלתית הנדרשת. משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק ההשקעות לא יעלה על 5שנים .מח"מ נייר בודד לא יעלה על 6שנים. אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג ישראלי של Aומעלה ,אגרות חוב זרות המדורגות בדירוג בינלאומי של ) (BBB-ומעלה. בעת יצירת חשיפה למדד אגרות חוב בין אם באמצעות השקעה ישירה ובין אם באמצעות מוצרי מדדים ,סעיפים ב' ו-ג' יותאמו למאפייני המדד הממוצעים לפי העניין .ניתן למצוא באתר היועצים את רשימת המדדים הרלבנטיים המתאימים לכל רמת סיכון. יש להסיט לפחות שני שלישים מהחשיפה המנייתית לשווקי חו"ל. (ïåëéñì ùéãà) 4 ÷éú (òöåîî ïåëéñ) 3 ÷éú (ïåëéñ ùôçî) 5 ÷éú משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק 3לא יעלה על 6שנים. יש להסיט לפחות שני שלישים מהחשיפה המנייתית לשווקי חו"ל. 9 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 20-25.12.15 òåáùì úåöìîä פרסומי היחידה אינם מהווים המלצה ,ייעוץ או חוות דעת בנוגע לכדאיות השקעות ואינם יכולים לבוא במקום ייעוץ המותאם לנתוניו ,צרכיו ומטרותיו של כל אדם ,לא הותאמו לצרכיו הבלעדיים או המיוחדים של מי ממקבלי הפרסום ואין להסתמך עליהם לצורך ביצוע פעולות על פי האמור בהם ,או כתחליף לייעוץ המותאם לנתוניו ,צרכיו ומטרותיו של כל אדם .הבנק אינו מתחייב כי פעולה בהתאם לפרסומים ו/או בהסתמך עליהם תניב תשואה מסוימת או מינימאלית ,ויתכן כי השקעה בניירות הערך ו/או בנכסים הפיננסיים המפורטים בפרסומי היחידה ,ככל שמפורטים ,יכול שתהיה השקעה הכרוכה בסיכונים מיוחדים .הבנק לא יהיה אחראי בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם כתוצאה משימוש בפרסומים אלה .הבנק ,תאגידים הקשורים אליו ,בעלי מניותיו וחברות בשליטתם עוסקים ,בין היתר ,בניהול השקעות .מובהר כי פרסומי היחידה עשויים לכלול התייחסות ו/או סקירות של ניירות ערך המונפקים על ידי מי מהתאגידים האמורים ו/או שהתאגידים האמורים מחזיקים ו/או יחזיקו ו/או ירכשו ו/או ימכרו ניירות ערך כאמור. 10 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון
© Copyright 2024