íéöòåéä ìëì çîù âç
` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä שער מדד éòåáù íåëéñ בארץ ,שבוע המסחר בשוק המקומי הסתכם במגמה מעורבת כשברקע הסלמה במצב הביטחוני בארץ ועליות שערים בארה"ב. בארה"ב ,המדדים המובילים סיכמו את שבוע המסחר בעליות שערים של עד 1.2%כשברקע פרסום ספר הבז' אשר מחזק את ההערכות בשוק כי הפד' לא יעלה את שיעור הריבית עד סוף השנה וכן פרסומים מעונת הדוחות. באירופה ,בסיכום שבועי בבורסות המובילות ביבשת נרשמה מגמה מעורבת כאשר המדד הבריטי בלט לרעה עם ירידה של .0.6% áåø÷ä øçñîä òåáù ìò òéôùäì éåôö äî ארה"ב -פרסומים מעונת הדוחות ונתוני מאקרו מתחום הבניה :התחלות בניה ,היתרי בניה ומכירות בתים חדשים. אירופה -הודעת ריבית בגוש היורו. ישראל -התפתחויות במצב הביטחוני ופרסום אומדני צמיחה. סין וקנדה -נתוני צמיחה. שינוי שבועי מתחילת השנה שנה אחורה éîå÷î úåéðî éããî ת"א 25 1,527.1 0.5% 4.2% 6.5% ת"א 100 1,331.4 0.4% 3.3% 4.1% 588.8 -1.7% 17.2% 12.6% 1,395.2 -1.5% 11.7% 3.1% יתר 50 ת"א בנקים ì"åç úåéðî éããî Dow Jones 17,216.0 0.8% -3.4% 5.1% S&P 500 2,033.1 0.9% -1.3% 7.8% Nasdaq 4,886.7 1.2% 3.2% 14.8% 13,838.1 -0.9% -5.4% -2.7% ) FTSE 100אנגליה( 6,378.0 -0.6% -2.9% 1.1% ) CAC 40צרפת( 4,702.8 0.0% 10.1% 16.6% 10,104.4 0.1% 3.0% 14.2% 3,264.9 0.4% 3.8% 10.2% 18,291.8 -0.8% 4.8% 25.9% ) ASX 200אוסטרליה( 5,268.2 -0.2% -2.6% -0.1% ) Kospiדר' קוריאה( 2,030.3 0.5% 6.0% 6.8% 23,067.4 2.7% -2.3% 0.2% 8,238.2 0.6% -0.5% 5.9% 47,236.1 -4.3% -5.5% -15.2% תל בונד 20 315.91 0.5% 0.0% -3.4% תל בונד 40 305.69 0.5% 1.1% -1.7% תל בונד שקלי 337.84 -0.2% 3.0% 1.9% דולר/שקל 3.835 0.2% -1.6% 3.7% דולר/סל מטבעות 94.54 -0.3% 4.7% 11.3% יורו/שקל 4.356 0.2% -7.7% -8.0% נפט )חבית($ , 47.3 -4.8% -11.3% -42.9% 1,177.3 1.7% -0.6% -5.0% ) TSXקנדה( ) DAXגרמניה( ) Eurostoxxאירופה( ) Nikkei 225יפן( ) HSIהונג קונג( ) Niftyהודו( ) Bovespaברזיל( éîå÷î éðøöðå÷ ç"âà éããî úåøåçñå úåòáèî זהב )אונקיה($ , éîå÷îä ÷åùä 1 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם שבוע המסחר הסתכם בשוק המקומי במגמה מעורבת כשברקע הסלמה במצב הביטחוני בארץ ועליות שערים בארה"ב. 0.5% ìù äéöìôã -ïëøöì íéøéçîä ããî ביום חמישי האחרון פורסם מדד המחירים לצרכן עבור חודש ספטמבר אשר ירד ב 0.4% -בהשוואה לחודש קודם .בכך נרשמה דפלציה של .0.5% ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים :תרבות ובידור )ב ,(5.1%-פירות טריים )ב (4.7%-ואחזקת הדירה ,הלבשה והנעלה ותחבורה ותקשורת ב ,1.2%-כל אחד. עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים :ירקות טריים )ב (21.0%-ושירותי חינוך )ב.(1.5%- 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä מדד שער ת"א 25 1,527.1 שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה 0.5% 4.2% 6.5% ת"א 100 1,331.4 0.4% 3.3% 4.1% יתר 50 588.8 -1.7% 17.2% 12.6% ת"א בנקים 1,395.2 -1.5% 11.7% 3.1% מדדי ת"א 25ת"א 100יתר 50ובנקים בשנה האחרונה: 2015 úðùì äçéîö éðãîåà לפי אומדנים של הלמ"ס ,התוצר המקומי הגולמי יעלה בשנת 2015ב 2.5% -לאחר עלייה של 2.6%אשתקד ועלייה של 3.3%ב .2013 -התוצר לנפש צפוי להסתכם השנה ב137.0 - אלף ש"ח במחירים שוטפים והתוצר לנפש במחירים קבועים יהיה גבוה ב 0.4% -מהתוצר לנפש אשתקד. äøäæà úåúéà úçìåù 'ñéãåî בכירה בסוכנות דירוג האשראי הבינלאומית מודיס' מזהירה כי המצב הביטחוני בישראל מגביר את סיכון האשראי של המדינה. עם זאת ,עקב המשך מגמת השיפור בחוב הממשלתי ,דירוג האשראי של ישראל נותר כעת ללא שינוי. :úåøáçä úàî טבע -על פי דיווחים בתקשורת ,החברה ממשיכה להיערך להשלמת העסקה עם אלרגן וכעת היא בוחנת מכירת תיק תרופות גנריות המשווקות במזרח אירופה תמורת 300מיליון דולר .בנוסף ,טבע השיקה בבלעדיות גרסה גנרית לטבליות המשמשות לטיפול בתסמינים של הגדלה שפירה של בלוטת הערמונית .היקף המכירות השנתי של התרופה המקורית עומד על כ 467 -מיליון דולר. כיל -הודיעה על השלמת השקעה של 180מיליון דולר במיזם משותף עם קבוצת Yunnan Phosphate Chemicalsשהינה יצרנית הפוספט המובילה בסין. איזיצ'יפ -קרן הגידור ,ריינג'ינג קפיטל ,המחזיקה בכ5% - ממניות החברה הודיעה כי היא מתנגדת לעסקה עם מלנוקס לאור הערכותיה כי שוויה של איזיצ'יפ בעסקה נמוך מדי. קמהדע -החברה הודיעה כי חתמה על הסכם עם חברת בקסלטה להרחבת הספקת התרופה Galassiaב 50 -מיליון דולר. אורמת טכנולוגיות -הודיעה כי חתמה על הסכם שיתוף פעולה אסטרטגי עם טושיבה במסגרתו החברות יפעלו יחד בפיתוח הזדמנויות אסטרטגיות בתחום המערכות הטכנולוגיות לייצור אנרגיה וציוד נלווה. פרוטליקס -החברה הודיעה על מכירת חלקה בהסכם התרופה לגושה ,לפייזר תמורת 36מיליון דולר. ישראל הנתון הנוכחי הקודם ריבית בנק ישראל 0.10% 0.10% אינפלציה שנה אחורה -0.50% -0.40% אינפלציה חזויה משוק ההון 0.12% 0.23% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 1.80% 2.90% שיעור האבטלה 5.30% 5.30% תשואת אג"ח ל 10-שנים 2.09% 2.16% מדדים ואינפלציה שנתית בשנה האחרונה: 2 qw הנתון מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` éãéìåñä ÷éôàä íìåòá úåàåùú סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä íìåòá úåàåùú במהלך השבוע שעבר התשואות של מרבית אגרות החוב הממשלתיות הארוכות ברחבי העולם רשמו ירידות .תשואת האג"ח הממשלתית ל 10 -שנים של ארה"ב ירדה בסיכום שבועי מרמה של 2.09%לרמה של .2.03%במקביל ,תשואת האג"ח של ישראל ל 10 -שנים ירדה באותה תקופה מרמה של 2.16%לרמה של .2.09% באירופה ,נרשמה מגמה דומה לזו שבארה"ב וישראל כאשר בגרמניה התשואה ירדה מרמה של 0.62%לרמה של 0.55% ובבריטניה התשואה ירדה מרמה של 1.86%לרמה של .1.80%באיטליה ובספרד נרשמו גם כן ירידות בתשואות לרמה של 1.60%ו ,1.77% -בהתאמה. éîå÷îä áåçä ÷éôà באפיק החוב הממשלתי המקומי נרשמה בסיכום שבועי מגמה חיובית כאשר מדד ממשלתי כללי רשם עלייה של כ.0.4% - בשחרים בטווחים הקצרים והבינונים כמעט ולא נרשם שינוי ובטווחים הארוכים נרשמו עליות של עד כ .0.4% -הגלילים בטווח הקצר רשמו עליות זניחות ,בטווח הבינוני נרמה עלייה של כ 0.4% -ובטווחים הארוכים נרשם זינוק של כ.1.0% - באפיק הקונצרני נרשמה מגמה מעורבת עם נטייה לעליות כאשר מדדי תל בונד 20ו 40 -רשמו עליות של כ 0.5% -ומדדי תל בונד תשואות ובנקים רשמו עליות של כ .0.3% -מנגד ,תל בונד שקלי רשם ירידה של כ 0.2% -ומדד תל בונד ריבית משתנה רשם ירידה של כ .0.3% -תשואת המק"מ עומדת על רמה של 0.09%בדומה לשבוע שעבר .האינפלציה החזויה משוק ההון שנה קדימה מסתכמת כעת ב 0.12% -לעומת 0.23%בשבוע שקדם .זאת ,לאחר שביום חמישי האחרון פורסם מדד המחירים לצרכן עבור חודש ספטמבר אשר הצביע על ירידה בשיעור של 0.4%ובכך נרשמה דפלציה שנתית בשיעור של .0.5% אגרות חוב מח"מ מק"מ לשנה ממשלתי 0118 ממשלתי 0120 ממצ"מ 1016 ממצ"מ 0418 ממצ"מ 1019 ממשל' משתנה 817פלציה שנתית אינ חזויה משוק ההון המנפיקה תשואות ברוטו מדדים השבוע נתון קודם ת .שנה 0.97 0.09% 0.08% 2.18 3.88 1.03 2.44 3.78 1.87 0.29% 0.77% 0.35% -0.02% -0.18% 0.13% 0.29% 0.78% 0.36% 0.09% -0.04% 0.12% 0.28% 0.79% 1.37% 0.13% -0.02% 0.07% 0.30% - 0.12% 0.23% 0.01% תשואות אג"ח ממשלתיות ל 10 -שנים השבוע נתון קודם שינוי ת .שנה ישראל 2.09% 2.16% 2.31% ארה"ב גרמניה 2.03% 0.55% 2.09% 0.62% 2.17% 0.54% בריטניה 1.80% 1.86% 1.75% איטליה ספרד 1.60% 1.77% 1.69% 1.83% 1.82% 1.54% עקום תשואות ברוטו אג"ח ממשלתיות השבוע שינוי שבועי שינוי מת .שנה 2.16% 0.41% 341.6 ממשלתי כללי 0.15% 0.00% 277.1 מדד מק"מ 0.05% -0.03% 280.5 ריבית משתנה 0.47% 0.00% 322.8 שחר 0-2 1.90% 0.02% 421.9 שחר 2-5 5.35% 0.42% 578.6 שחר +5 -1.53% 0.04% 239.2 גליל 0-2 0.09% 0.38% 273.8 גליל 2-5 2.40% 1.03% 344.8 גליל 5-10 2.21% 0.36% 332.3 אג"ח כללי -0.04% 0.50% 315.9 תל בונד 20 1.12% 0.53% 305.7 תל בונד 40 0.57% 0.51% 311.6 תל בונד 60 3.00% -0.21% 337.8 תל בונד שקלי -0.30% 0.29% 310.4 תל בונד בנקים 0.71% 0.45% 312.0 תל בונד צמודות 0.99% 0.29% 314.5 תל בונד צמוד יתר 1.25% 0.31% 314.3 תל בונד תשואות 1.35% -0.34% 322.5 תל בונד ר .משתנה מרווח תשואות תל בונד 20ותל בונד שקלי מול ממשלתי 3 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` á"äøà המדדים המובילים בארה"ב סיכמו את שבוע המסחר בעליות שערים של עד 1.2%כשברקע פרסום ספר הבז' אשר מחזק את ההערכות בשוק כי הפד' לא יעלה את שיעור הריבית עד סוף השנה וכן פרסומים מעונת הדוחות. 'æáä øôñ íåñøô מפרסום ספר הבז' עולה כי כלכלת ארה"ב צמחה בקצב מתון בששת השבועות האחרונים מאשר בששת השבועות שקדמו להם ,מגמה שמחזקת את ההערכות בשוק כי הפד' לא יעלה את שיעור הריבית עד סוף השנה .על פי הדו"ח, הוצאות הצרכנים ושוק הדיור התחזקו על רקע מחירי הנפט הנמוכים והדולר החזק הממשיכים לפגוע ביצרנים. בנוסף ,נשיא הבנק הפדרלי בסנט לואיס אמר כי לפד' יהיה קשה להעלות את שיעור הריבית החודש לאור הנתונים המאכזבים שפורסמו מאז הישיבה האחרונה. סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה -3.4% 5.1% 7.8% 14.8% מדד שער Dow Jones 17,216.0 0.8% S&P 500 2,033.1 0.9% -1.3% Nasdaq 4,886.7 1.2% 3.2% ) TSXקנדה( 13,838.1 -0.9% -2.7% -5.4% מדדי TSX Nasdaq Dow S&P500 בשנה האחרונה: úåçåãä úðåòî גולדמן סאקס דיווח בסוף השבוע על ירידה בהכנסות לסך של 6.86מיליארד דולר ועל ירידה ברווחיו לסך של 2.90 דולר למניה .הצפי היה להכנסות של 7.13מיליארד דולר ורווח של 2.91דולר למניה. סיטיגרופ דיווח על זינוק של 51%ברווחים ברבעון השלישי לכ 4.3 -מיליארד דולר .זאת ,על רקע ירידה בעלויות התפעוליות והמשפטיות ולמרות ירידה של 5%בהכנסות לסך של כ 18.7 -מיליארד דולר. ג'י.פי מורגן -הבנק הכה את תחזיות האנליסטים כשדיווח אתמול על רווח של 1.68דולר למניה בעוד שהצפי היה ל- 1.37דולר .בשורה העליונה נרשמו הכנסות של 23.54 מיליארד דולר. וול מארט -צנחה בסיכום שבועי בכ 12%-לאחר שחשפה תכנית אסטרטגית ל 3 -השנים הבאות המיועדת להגביר את צמיחת החברה בארה"ב ואת פעילות האינטרנט שלה והורידה את התחזיות להמשך השנה. אינטל -הכתה את תחזיות האנליסטים כשדיווחה על הכנסות של 14.5מיליארד דולר ורווח של 64סנט למניה בעוד שהציפיות היו לרווח של 59סנט למניה בלבד. דל -הודיעה על עסקת ענק במסגרתה תרכוש ענקית המחשבים את EMCתמורת 67מיליארד דולר .על פי הערכותיה של סוכנות דירוג האשראי מוד'יס ,מדובר במיזוג שיצור את חברת הטכנולוגיה הפרטית הגדולה בעולם במונחי הכנסות. טוויטר -הודיעה על תכנית ארגון מחדש שבמסגרתה תפטר כ 8% -מכח האדם שלה. :á"äøàá åø÷àî éðåúð מדד המחירים לצרכן ירד בחודש ספטמבר ב0.2% - בהשוואה לחודש אוגוסט .בכך נרשמה אינפלציה שנתית אפסית. המכירות הקמעונאיות עלו בחודש ספטמבר ב0.1% - בהשוואה לחודש הקודם בעוד שהצפי היה לעלייה של .0.2% המלאים העסקיים נותרו בחודש אוגוסט ללא שינוי בהשוואה לחודש יולי בעוד שההערכות הצביעו על עלייה של .0.1% qw אינדיקאטורים כלכליים עיקריים הנתון הנתון הנוכחי הקודם 0-0.25% 0-0.25% אינפלציה )שנה אחורה( 0.00% 0.20% צמיחה )ביחס לרבעון מקביל( 2.70% 2.90% שיעור האבטלה 5.10% 5.10% תשואת אג"ח ל 10-שנים )בסיכום שבועי( 2.03% 2.09% הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית 0.50% 0.50% אינפלציה )שנה אחורה( 1.30% 1.30% צמיחה )ביחס לחודש המקביל( 0.80% 0.50% שיעור האבטלה 7.10% 7.00% תשואת אג"ח ל 10-שנים )בסיכום שבועי( 1.47% 1.52% ארה"ב ריבית קנדה מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון 4 ` äôåøéà בסיכום שבועי בבורסות המובילות ביבשת נרשמה מגמה מעורבת כאשר המדד הבריטי בלט לרעה עם ירידה של .0.6% äéöìôãì øæåç åøåéä ùåâ לאחר שהאינפלציה התגברה במהלך המחצית הראשונה של 2015והגיעה ל 0.3% -בחודש מאי )שנתית( ,המגמה התהפכה וכעת ,על פי נתונים שפורסמו בסוף השבוע כלכלת הגוש חזרה לדפלציה בשיעור של 0.1%שנה אחורה .זאת ,לאחר שמדד המחירים לצרכן עלה בחודש ספטמבר ב 0.2% -בהשוואה לחודש המקביל .על פי ההערכות ,נתונים אלו מגבירים את הלחץ על הבנק המרכזי בגוש להזרים תמריצים נוספים לשוק. סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה -2.9% 1.1% 10.1% 16.6% מדד שער ) FTSE 100אנגליה( 6,378.0 -0.6% ) CAC 40צרפת( 4,702.8 0.0% ) DAXגרמניה( 10,104.4 0.1% 3.0% 14.2% ) Eurostoxxאירופה( 3,264.9 0.4% 3.8% 10.2% מדדי EuroStoxx DAX CAC FTSEבשנה האחרונה: :úåøáçä úàî סאבמילר -זינקה בשבוע שעבר בכ 9% -לאחר שהודיעה כי קיבלה את הצעת הרכש של יצרנית הבירות הגדולה בעולם ,אינהוזר -בוש ,בסך של 103.6מיליארד דולר. נציין כי איחוד המבשלות יוביל ליצירת מבשלת הבירות הגדולה ביותר בשוק העולמי. גלנקור -דיווחה כי היא מנהלת מגעים למכירת 2מכרות נחושת באוסטרליה וצ'ילה ,מה שהגביר את חוסר הבהירות לגבי התכנית שלה לכיסוי חובות בסך של כ10 - מיליארד דולר .בסיכום שבועי איבדה המניה כ.10% - אינדיקאטורים כלכליים עיקריים גוש היורו :åøåéä ùåâá åø÷àî éðåúð הייצור התעשייתי עלה בחודש אוגוסט ב 0.9% -במונחים שנתיים ,בעוד שהציפיות היו לעלייה של .1.8% :äéðîøâá åø÷àî éðåúð על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש ספטמבר נרשמה אינפלציה שנתית אפסית. הנוכחי הקודם ריבית 0.05% 0.05% אינפלציה )מדד שנה אחורה( -0.10% 0.10% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 1.50% 1.20% שיעור האבטלה גרמניה :äéðèéøáá åø÷àî éðåúð שיעור האבטלה ירד בחודש אוגוסט ב 0.1% -לרמה של .5.4%הצפי היה כי הנתון יישאר ללא שינוי. על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש ספטמבר נרשמה דפלציה של .0.1% הנתון הנתון 11.00% 11.00% הנתון הנתון הנוכחי הקודם אינפלציה )מדד שנה אחורה( 0.00% 0.20% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 1.60% 1.10% שיעור האבטלה 6.40% 6.40% הנתון הנתון הנוכחי הקודם ריבית 0.50% 0.50% אינפלציה )מדד שנה אחורה( -0.10% 0.00% צמיחה )ביחס לרבעון המקביל( 2.40% 2.70% שיעור האבטלה 5.40% 5.50% בריטניה 5 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` íéôñåð íé÷ååù בסיכום שבוע המסחר נרשמה מגמה מעורבת כאשר המדד הסיני האנג סאנג הציג עלייה נאה של 2.7% ומנגד המדד של ברזיל ירד ב.4.3% - íéçúåôî íé÷ååù סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה 4.8% 25.9% -0.1% 6.8% מדד שער ) NIKKEI 225יפן( 18,291.8 -0.8% ) ASX 200אוסטרליה( 5,268.2 -0.2% -2.6% ) KOSPIדרום קוריאה( 2,030.3 0.5% 6.0% מדדי NIKKEI ASX KOSPIבשנה האחרונה: :åø÷àî éðåúð -ïôé מדד המחירים ליצרן ירד בחודש ספטמבר ב3.9% - במונחים שנתיים ,בהתאם להערכות. :åø÷àî éðåúð -äéìøèñåà שיעור האבטלה נותר בחודש ספטמבר ללא שינוי על ,6.2%בהתאם להערכות. äçéîö úéæçúå úéáéøä úøúåä -äàéøå÷ íåøã הבנק המרכזי במדינה הותיר את שיעור הריבית ללא שינוי ברמה של 1.5%והודיע כי הוא צופה שכלכלת המדינה תצמח השנה ב.2.7% - íéøøåòúî íé÷ååù שינוי מתחילת שינוי שנה שבועי שנה אחורה ) HANG SENGהונג קונג( 23,067.4 2.7% -2.3% 0.2% ) Niftyהודו( 8,238.2 0.6% -0.5% 5.9% ) Bovespaברזיל( 47,236.1 -4.3% -5.5% -15.2% מדד äçéîöä ãåãéòì úåéðëåú -ïéñ הבנק המרכזי במדינה הודיע בסוף השבוע כי ירחיב את תכנית הפיילוט המאפשרת לבנקים להשתמש בנכסים מסוימים כדי לערוב להלוואות מהבנק המרכזי. שער :åø÷àî éðåúð -ïéñ על פי מדד המחירים לצרכן ,בחודש ספטמבר נרשמה אינפלציה שנתית בשיעור של 1.6%בעוד שהצפי היה ל.1.8% - בחודש ספטמבר ירד היבוא בסין בשיעור של 20.4% במונחים שנתיים בעוד שהיצוא ירד רק ב .3.7% -הצפי היה לירידה של 16.0%ו ,6.0% -בהתאמה. מדדי HANG SENG NIFTY Bovespaבשנה האחרונה: 6 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä úåøåçñ שבועי שנה אחורה -11.3% -42.9% -5.0% -26.8% סחורה שער נפט 47.3 -4.8% זהב 1,177.3 1.7% -0.6% CRY )מדד הסחורות( 199.4 -1.6% -13.3% èôð מחיר הנפט נחתך בשבוע שחלף בכ 5% -למחיר של כ- 47דולר לחבית על אף שהמדינות החברות בארגון אופ"ק דיווחו על הפחתת התפוקה .מדובר בקיצוץ של כ 60 -אלף חביות ביום בחודש ספטמבר ל 31.2 -מיליון חביות .בנוסף ,שר האנרגיה בקטאר ציין שישנם סימנים להתאוששות במחיר הנפט במהלך ,2016אך הוסיף כי מחירי הנפט הנמוכים גרמו לחברות הנפט להקטין את הוצאות ההון שלהן בכ 20% -השנה. שינוי מתחילת שנה נפט ,זהב ומדד הסחורות ) (CRYבשנה האחרונה: áäæ מחיר הזהב טיפס בסיכום שבועי ב 1.7% -ונסחר תמורת כ $1,177 -לאונקיה. (CRY Index) úåøåçñä ããî בסיכום שבועי רשם המדד ירידה של 1.6%לרמה של קצת מתחת ל 200 -נק' בעיקר על רקע הירידה השבועית החדה במחיר הנפט. ç"èî øìåãä בסיכום שבועי הדולר התחזק מול השקל ב0.2% - ושערו בסוף השבוע עמד על 3.827) ₪ 3.835בשבוע שעבר( ,כשברקע הרעה במצב הביטחוני בישראל. מטבע שער דולר/שקל 3.835 שינוי מתחילת שנה שבועי שנה אחורה 0.2% -1.6% 3.7% דולר/סל מטבעות 94.54 -0.3% 4.7% 11.3% יורו/שקל 4.356 0.2% -7.7% -8.0% åøåéä היורו ,בדומה למגמה בדולר ,עלה בסיכום שבועי בשיעור של 0.2%מול השקל ושערו נקבע על 4.356 4.347) ₪בשבוע שעבר(. דולר/שקל ,דולר/סל מטבעות יורו/שקל שנה אחורה: úåòáèîä ìñ בסיכום שבועי ,הדולר נחלש מול סל המטבעות הבינלאומי בשיעור של .0.3% נזכיר כי מדד הדולר של ICEעוקב אחר מגמת שער הדולר מול סל מטבעות המורכב ממטבעות שש שותפות הסחר העיקריות של ארה"ב ,בהם היורו ,הין והליש"ט. 7 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä :òåáùä íñøôúäì íééåôöä íéòåøéàå åø÷àî éðåúð תאריך צפי לנתון הקרוב הפרמטר הכלכלי הנתון הקודם ראשון ישראל -אומדן צמיחה )פורסם( (2015) 2.5% (2014) 2.6% ישראל -מאזן מסחרי )פורסם( -824מיליון דולר -1,024מיליון דולר שני סין -צמיחה )(YoY (3Q) 6.8% 7.0% סין -ייצור תעשייתי ) 6.0%ספטמבר( 6.1% שלישי ארה"ב -התחלות והיתרי בניה ) -0.4% ,1.9%ספטמבר( 3.5% ,-3.0% רביעי גוש היורו -יחס חוב לתוצר - 91.9% בריטניה -מכירות קמעונאיות )חודשי ,שנתי( 4.8% ,0.4% 3.7% ,0.2% חמישי ארה"ב -מכירות בתים קיימים ) 1.1%ספטמבר( -4.8% ארה"ב -המדד המוביל ) 0.0%ספטמבר( 0.1% גוש היורו -הודעת ריבית 0.05% 0.05% שישי גוש היורו -מדד מנהלי הרכש )אומדן( 53.4נק' )אוקטובר( 53.6נק' קנדה -אינפלציה ) 1.1%ספטמבר( 1.3% דרום קוריאה -צמיחה )(YoY (3Q) 2.0% 2.2% 8 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä ïåëéñ úåîø éôì úåò÷ùä é÷éú áëøä (ïåëéñî òðîð) 0 ÷éú äò÷ùäì íééììë úåðåø÷ò 100%מהתיק באגרות חוב של ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות. משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק ההשקעות לא יעלה על 1.5שנים .בנוסף ,מח"מ הנייר הבודד לא יעלה על שנתיים. (ïåëéñ àðåù) 1 ÷éú äò÷ùäì íééììë úåðåø÷ò לפחות 30%מהתיק באג"ח של ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות .ניתן להחליף באגרות חוב ו/או כתבי התחייבות של בנקים מקומיים המדורגים בדירוג +AAומעלה עד מחצית מהחשיפה הממשלתית הנדרשת. משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק ההשקעות לא יעלה על 4שנים .מח"מ נייר בודד לא יעלה על 5שנים. אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג ישראלי של +Aומעלה ,אגרות חוב זרות המדורגות בדירוג בינלאומי של ) (-BBBומעלה. בעת יצירת חשיפה למדד אגרות חוב בין אם באמצעות השקעה ישירה ובין אם באמצעות מוצרי מדדים ,סעיפים ב' ו-ג' יותאמו למאפייני המדד הממוצעים לפי העניין .ניתן למצוא באתר היועצים את רשימת המדדים הרלבנטיים המתאימים לכל רמת סיכון. (éãéìåñ ÷éú) 2 ÷éú äò÷ùäì íééììë úåðåø÷ò לפחות 20%מהתיק באג"ח של ממשלת ישראל ו/או בפיקדונות .ניתן להחליף באגרות חוב ו/או כתבי התחייבות של בנקים מקומיים המדורגים בדירוג +AAומעלה עד מחצית מהחשיפה הממשלתית הנדרשת. משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק ההשקעות לא יעלה על 5שנים .מח"מ נייר בודד לא יעלה על 6שנים. אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג ישראלי של Aומעלה ,אגרות חוב זרות המדורגות בדירוג בינלאומי של ) (BBB-ומעלה. בעת יצירת חשיפה למדד אגרות חוב בין אם באמצעות השקעה ישירה ובין אם באמצעות מוצרי מדדים ,סעיפים ב' ו-ג' יותאמו למאפייני המדד הממוצעים לפי העניין .ניתן למצוא באתר היועצים את רשימת המדדים הרלבנטיים המתאימים לכל רמת סיכון. יש להסיט לפחות שני שלישים מהחשיפה המנייתית לשווקי חו"ל. (ïåëéñì ùéãà) 4 ÷éú (òöåîî ïåëéñ) 3 ÷éú (ïåëéñ ùôçî) 5 ÷éú משך החיים הממוצע )מח"מ( של תיק 3לא יעלה על 6שנים. יש להסיט לפחות שני שלישים מהחשיפה המנייתית לשווקי חו"ל. 9 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון ` סקירה שבועית בשוקי ההון בארץ ובעולם 18-23.10.15 òåáùì úåöìîä פרסומי היחידה אינם מהווים המלצה ,ייעוץ או חוות דעת בנוגע לכדאיות השקעות ואינם יכולים לבוא במקום ייעוץ המותאם לנתוניו ,צרכיו ומטרותיו של כל אדם ,לא הותאמו לצרכיו הבלעדיים או המיוחדים של מי ממקבלי הפרסום ואין להסתמך עליהם לצורך ביצוע פעולות על פי האמור בהם ,או כתחליף לייעוץ המותאם לנתוניו ,צרכיו ומטרותיו של כל אדם .הבנק אינו מתחייב כי פעולה בהתאם לפרסומים ו/או בהסתמך עליהם תניב תשואה מסוימת או מינימאלית ,ויתכן כי השקעה בניירות הערך ו/או בנכסים הפיננסיים המפורטים בפרסומי היחידה ,ככל שמפורטים ,יכול שתהיה השקעה הכרוכה בסיכונים מיוחדים .הבנק לא יהיה אחראי בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם כתוצאה משימוש בפרסומים אלה .הבנק ,תאגידים הקשורים אליו ,בעלי מניותיו וחברות בשליטתם עוסקים ,בין היתר ,בניהול השקעות .מובהר כי פרסומי היחידה עשויים לכלול התייחסות ו/או סקירות של ניירות ערך המונפקים על ידי מי מהתאגידים האמורים ו/או שהתאגידים האמורים מחזיקים ו/או יחזיקו ו/או ירכשו ו/או ימכרו ניירות ערך כאמור. 10 qw מחלקת ניירות ערך – יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון
© Copyright 2024