PRO WORKS Anonym præsentation af virksomhed til salg Gunnar Carlsen Virksomhedsrådgiver T: 40 18 92 99 E: [email protected] Torben Kristensen Virksomhedsrådgiver T: 28 10 85 45 E: [email protected] Anders Fisker Virksomhedsrådgiver T: 40 18 92 99 E: [email protected] Ref. KS 2007 Torben Kristensen Branche: Lyd og kommunikation Produkt: Udstyr til TV, film mv. Ansatte: 5 Omsætning: 17-19 millioner Etableret: 1997 Resultatforventning (EBITDA): 0,8 millioner PRO WORKS Markedsledende lydteknisk handelsvirksomhed Kompetence områder • • • • • • • Geografisk placering Trådløse systemer til Film, TV produktion, video mv. Bedste agenturer og samhandelsaftaler Højt serviceniveau Afdeling for modificering og reparation Stor teknisk viden Fagligt dygtige medarbejdere Lydudstyr i højeste kvalitet FAKTA BOKS: Virksomheden har ofte vundet store licitationer. Forretningsområder • • • • Mikrofoner Trådløs kommunikation Højttalersystemer mv. Kabler/ stik FAKTA BOKS: Virksomheden har ingen tab på debitorer. PRO WORKS Markedsledende lydteknisk handelsvirksomhed Kundeforhold • • • • • FAKTA BOKS: Omsætningen er bredt fordelt blandt faste kunder. Store og ledende Radio og TV- stationer Teatre, tonemestre og orkestre Filmproducenter Udlejningsselskaber mv. Fordeling af kategorier/ produkter i pct. af omsætningen Mikrofoner mv. 27% 31% 8% Trådløs kommunikation Kabler/ stik Højttaler systemer 9% 25% Selskabet handler B2B, primært med professionelle virksomheder og organisationer, samt produktionsselskaber. Domicil • • • • • • • Fin domicilejendom i Københavns omegn. Lejemål kan overtages på markedsvilkår. Ejendom kan evt. overtages. Virksomheden er flytbar. Opsigelse af lejemål er ni måneder. Fine parkerings- og tilkørselsforhold. Plads til kapacitetsstigning i nuværende lokaler til en fordobling af omsætningen. PRO WORKS Markedsledende lydteknisk handelsvirksomhed Årsag til salg Overdragelsesforhold - • Ejer ønsker, at gå på pension. Ejer har haft virksomheden i 19 år • • • I det omfang en køber ønsker det, kan sælger være til rådighed for køber i en kortere periode efter overtagelsen. De nærmere betingelser aftales i forbindelse med overtagelsen. Gennemføres som kontant afregning af aktier/ anparter. Alternativt kan aktiver købes ud. FAKTA BOKS: Virksomheden er kendt for tårnhøj fleksibilitet; levering fra dag til dag og ofte fra time til time med bud, taxa ol. PRO WORKS Markedsledende lydteknisk handelsvirksomhed Udviklingspotentiale Investeringsoverblik - - - - Nye markeder, herunder teatre, større virksomheder, spillesteder, udlejningsfirmaer, tonemestre mv. Øget satsning på eksport, hvilket de fleste agenturer og samarbejdsaftaler giver god mulighed for. Mulighed for opkøb af andre udbydere. Mulighed for etablering af egen udlejningsvirksomhed Videreudvikling af WEB-salg. - - Virksomheden har alle år udvist positiv likviditet og indtjening. Positive regnskabsresultater kan derfor forventes allerede fra første investerings år. Udnyttes udviklingspotentialet er tilbagebetalingstiden mellem fem og seks år – nærmere de fem. FAKTA BOKS: For mange kunder anses virksomheden som en strategisk partner. Produktkendskab og løsningsorientering er kodeord. PRO WORKS Udbudspris og beregning Prisforlangende for 100 % aktier/ anparter i KS 2001 3.600.000 Korrigeret forventet overskud Udbudspris Virksomheden udbydes til salg for kr. 3,6 mio. 1 2 3 4 5 6 7 8 Beregning 9 10 11 12 13 14 15 16 17 På baggrund af realiseret 2013-2014, samt budget 2015-17. 18 19 20 21 P/E værdi 13,1 inklusive driftslån. Forventet indtjening (EBITDA), beregnet ud fra 2013-2017 Afskrivning på inventar, maskiner, værktøj mv. Korrigering for lav (-) eller høj (+) løn til ejer Overskud før renter (EBIT) Renter inventar, maskiner, værktøj mv. Renter driftskapital mv. Forventet overskud før skat (EBT) Forventet overskud efter skat 22,00% i 2016 og frem Procent Grundlag Beløb 25,00% 235.000 813.907 -58.750 7,50% 7,50% 0 1.760.251 22,00% 623.138 Egenkapital pr. 31.12. 2014 Udlodning før ejerskifte Vurdering ejendom Vurdering inventar, maskiner, værktøj mv. Bogført værdi af inventar mv. Påvirkninger af den regnskabsmæssige værdifastsættelse (+/-) Intern BF Korrigeret værdiansættelse/ goodwill 1,80 Udskudt skat af goodwill og genvundne afskrivninger i 2016 22,00% Beregnet værdiansættelse (goodwill) ved køb af selskabet (aktier/ anparter) P/E, punkt 17 = P/E, punkt 21 = Vurdering, drift og værdier (inventar, maskiner, værktøj) mv. Goodwill Varelager pr. 31.08.2015 (optælles på overtagelsesdagen) Beregnet værdiansættelse for aktiver og aktiviteter, købt ud af selskabet 3.508.363 6.384.886 755.157 0 -132.019 623.138 486.048 2.825.952 0 0 235.000 235.000 0 874.886 874.886 486.048 486.048 0 874.886 -192.475 3.508.363 7,2 13,1 235.000 874.886 5.275.000 6.384.886
© Copyright 2024