NORDENS STÖRSTA OCH MEST ERFARNA OPERATÖR
Årsredovisning 2014/2015 NORDENS STÖRSTA OCH MEST ERFARNA OPERATÖR inom kollektivtrafik innehåll kort historik Det här är Nobina Året i korthet Året i siffror VD-ord 1 2 3 4 Drivkrafter Marknad Affärsmodell Kontraktsportföljen Nästa steg 6 8 14 18 20 Hållbara affärer 22 Bolagsstyrningsrapport Koncernens struktur Styrelse Ledande befattningshavare Aktien och obligationen 35 41 42 43 44 Förvaltningsberättelse Räkenskaper – Koncernens resultaträkning –R apport över koncernens totalresultat – Koncernens balansräkning –K oncernens förändringar i eget kapital – Koncernens kassaflödesanalys –M oderbolagets resultaträkning –R apport över moderbolagets totalresultat – Moderbolagets balansräkning –M oderbolagets förändringar i eget kapital – Moderbolagets kassa flödesanalys Noter Styrelsens undertecknande Revisionsberättelse 46 61 62 89 90 Branschtermer och nyckeltal Årsstämma 91 92 Adresser 54 54 55 Nobinas resa startade i bohusländska Tanum 23 juni 1911. Redan i Grebbe stad, sex kilometer bort, var första etappen avklarad. Vi har tagit oss mycket längre sedan dess och med olika namn – SJ Buss, SBC, Concordia Bus, Esppon Liikene Oy, Swebus – utvecklat och etablerat en framgångsrik verk samhet. Vi är inte bara Nordens mest erfarna trafikoperatör inom kollektiv trafik utan dagens Nobina är också den i särklass största. De senaste tio åren har vi accelererat, och sedan 2012 kan man tydligt utläsa resultaten av för bättringsarbetet i vår finansiella rapportering. Nuvarande ledning har sedan 2005 infört system för kontinuerlig förbättring av processer och kvalitet, som ger Nobina konkurrensfördelar i termer av riskkalkylering, kostnads effektivitet, resursutnyttjande och trafikplanering. År 2005 var andelen av den totala betalda arbetstiden våra förare tillbringade med resenärer 66 pro cent. År 2014 hade den ökat till 72 procent, parallellt med att våra resenärsoch kundnöjdhetsundersökningar visat kontinuerliga förbättringar. 1988–1992 Reglering i Sverige, Danmark, Norge och Finland möjliggör upphandling av regional kollektivtrafik 1911 SJ Buss startar verksamhet 1994 Första expansion utanför Sverige. Varu märket Swebus tas i bruk i Finland efter förvärv 1990 Swebus bildas genom sammanslagning av GDG och SJ Buss 56 57 58 58 59 2005 Ny ägarstruk tur till följd av en refinansiering 2004 Ny lednings grupp på plats 2000 Swebus uppköpt av investmentbolag, med norsk verksamhet 60 Baksida 2007 EU:s trafikförordning för kollektivtrafik bidrar till att den nordiska marknaden öppnas upp ytterligare 2008 Etablering i Danmark genom kon trakt i Köpenhamn 2009 Koncernen och dotter bolagen byter namn till Nobina, med undantag av varumärket Swebus 2014/2015 Nobina presterar bästa finansiella resultatet någonsin det här är nobina Vad är Nobina Nobina är Nordens största och mest erfarna operatör inom kollektivtrafik. Vår kompetens inom prospektering av anbudsmöjligheter, anbudsarbete och aktiv förvaltning av offentliga trafikkontrakt i kombination med långsiktig kvalitet i leverans gör oss till branschledare i termer av lön samhet, utveckling samt initiativ för en sundare bransch. Vad gör Nobina Nobina ser till att över en miljon människor dagligen kommer till sitt jobb, sin skola eller andra aktiviteter genom att leverera kontrakterad kollektivtrafik på uppdrag av sam hället i Sverige, Norge, Finland och Danmark. I tillägg erbjuder Nobina expressbusstrafik i Swebus regi på den svenska marknaden. Vilket värde skapar Nobina Nobina gör resandet enklare och vänligare för över en miljon människor dagligen. Vår framgång skapar ett bättre samhälle i form av ökad rörlighet, minskad miljöbelastning och lägre samhällskostnader. De övergripande finansiella målen för vår verksamhet är att generera en stabil och lönsam tillväxt. nobina årsredovisning 2014/2015 1 ÅRET I KORTHET ÅRET I KORTHET Vinsten av Stockholms regionens upphandling av busstrafik i Tyresö, Haninge och Nynäshamns kommu ner. Kontraktet, som var årets största, värderas till 5 miljarder SEK över den åttaåriga löptiden. Nobina flyttar fram positio nen på den finska markna den genom tredje kvartalets vinst i Helsingforsregionens omfattande upphandling av busstrafik. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Noggranna förberedelser för att avsluta och starta upp en mängd kontrakt i början av året resulterade i att Nobina framgångsrikt genomfört migrationen av kontrakt för sammanlagt drygt 1 200 bussar. Förstärkning av spetskompetens inom verksamhetens nyckel områden inom prospektering, upphandling och marknads föring. NYA FINANSIELLA MÅL Nettoomsättningen ökade med 3,9 pro cent genom lyckade kontraktsförhand lingar och tillväxt i kontraktsverksam heten framförallt i Sverige och Dan mark, samtidigt som rörelseresultatet utvecklades positivt med 44 miljoner SEK främst drivet av den svenska kon traktsverksamheten. NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSER ESULTAT, MSEK Det övergripande målet för vår verksamhet är att generera en stabil och lönsam tillväxt. I verksamheten styr vi mot vissa definierade, mätbara mål och nyckeltal som ger effekt på resultat och kvalitet såväl som bidrag till ett hållbart samhälle. För att styra mot de övergripande målen har vi följande finansiella mål: –N obina siktar på att öka nettoomsättningen i snabbare takt än marknaden. –N obina har som mål att öka sitt resultat före skatt, och att på årlig basis nå en marginal på resultat före skatt överstigande 4 procent på medellång sikt. NYCKELTAL 14/15 13/14 8 000 400 6 000 300 4 000 200 2 000 100 Årets resultat, MSEK 0 Årets kassaflöde, MSEK 141 173 Likvida medel inkl. spärrade medel, MSEK 568 465 Varav spärrade medel, MSEK 115 156 Soliditet, % 4,7 3,8 922 832 12,2 11,4 0 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Nettoomsättning (vänster axel) Rörelseresultat (höger axel) 7 549 7 269 Rörelseresultat, MSEK Nettoomsättning, MSEK 371 326 Resultat före skatt, MSEK 141 87 94 56 EBITDA, MSEK EBITDA-marginal, % EBITDAR, MSEK EBITDAR-marginal, % Eget kapital, MSEK 973 13,5 13,4 310 224 Antal bussar 3 347 3 359 Beräknade heltidstjänster 7 603 7 547 2,26 2,16 Nettoomsättning/buss, MSEK 2 1 019 NOBINA ÅRSREDOVISNING 2014/2015 året i siffror året i siffror nettoOmsättning, % Medarbetare, antal Sverige 71,5 Nobina Sverige, 5 277 Danmark 5,2 Nobina Danmark, 356 Norge 12,5 Nobina Norge, 820 Finland 10,8 Nobina Finland, 838 Swebus, 171 Centrala funktioner, 141 sverige Nobina har sin starkaste position på den svenska marknaden med en marknadsandel på cirka 30 procent inom regional trafik under kontrakt. Kontrakten fördelas över 17 lokala trafikområden tillsammans med garage och verkstäder spridda runt om i landet. Regional trafik under kontrakt Nettoomsättning, msek Antal kontrakt3 Rörelseresultat, MSEK Kontraktsvärde , mdSEK 5 138 373 Marknadsandel1 60 30% Antal bussar4 2 241 Antal medarbetare 2 37 5 277 Interregional trafik i egen regi Nettoomsättning, msek Swebus är marknadsledande inom expressbussresor i Sverige med omfattande linjenät i Sverige. Swebus ingår i den svenska verksamheten. 284 Passagerare, tusental 1 527 Marknadsandel av resandevolym 42% Rörelseresultat, MSEK Nobina etablerades i Danmark 2008 och har sedan dess successivt flyttat fram positionerna för att säkra fler lönsamma kontrakt med fokus på kvalitet. Stark närvaro i Köpenhamn och Nordsjälland. NORGE Nobina är femte största aktör med en marknadsandel om nio procent i en marknad under utveckling. Antal kontrakt3 Rörelseresultat, MSEK Kontraktsvärde2, mdSEK Nettoomsättning, msek Antal kontrakt3 Rörelseresultat, MSEK Kontraktsvärde , mdSEK Nettoomsättning, msek Antal kontrakt3 Rörelseresultat, MSEK Kontraktsvärde2, mdSEK -15 943 -2 FINLAND Nobina är den största trafikoperatören i Helsingforsregionen. Marknaden växer då upphandling av kollektivtrafik i allt snabbare takt vinner mark även utanför de större städerna. 171 Nettoomsättning, msek 395 812 47 48 Antal medarbetare 9 danmark Antal bussar4 Marknadsandel1 8 6% 356 Marknadsandel1 9% 5 3 Antal bussar4 464 Antal medarbetare 2 29 193 Antal medarbetare 3 8 Antal bussar4 820 Marknadsandel1 27% Antal bussar4 401 Antal medarbetare 838 1) Marknadsandel av upphandlad trafik, beräknad på antal bussar i samtliga kontrakt som Nobina har tecknat, inklusive volymer som kommer att starta framöver i redan tecknade kontrakt (med avdrag för volym som redan körs av Nobina). 2) Totala intäkter från befintliga kontrakt (startade och ännu ej startade) exkluderat förlängningsmöjligheter, avseende perioden från 1 mars 2015 och kontraktets därefter följande löptid. Incitamentsintäkter från startade kontrakt beräknat utifrån aktuellt utfall. Incitamentsintäkter från ännu ej startade kontrakt beräknat på prissättningen i anbudet efter grundlig prissättnings- och riskanalys. 3) Antalet kontrakt mot offentliga organisationer med en löptid på mer än ett år och en årlig intäkt på mer än 1 MSEK. Inkluderat både startade och befintliga men ännu ej startade kontrakt. 4) Bussar i drift av Nobina per 28 februari 2015. nobina årsredovisning 2014/2015 3 VD-ORD VÅR STRATEGI GER RESULTAT Nobina kan se tillbaka på ännu ett framgångsrikt år. Lönsamheten har fortsatt för bättrats samtidigt som omsättningen växer. Under året säkrades flera nyckelkontrakt, däribland årets största upphandling av Södertörns regionaltrafik i Stockholm. Samtidigt har genomförd förflyttning och omfördelning av cirka 15 procent av bussflottan effektiviserat vår kontraktsportfölj inför kommande verksamhetsår. Prioritering av anbudsprocessen är central för Nobinas fram gång. Årets upphandlingar inom Norden har varit 40 procent färre till antalet än föregående år, vilket ökar vikten av att Nobina identifierar och vinner rätt kontrakt. Under året har vi vunnit 49 procent av de upphandlingar vi valt att deltaga i, vilket ger Nobina en marknadsandel om 16 procent på den nordiska marknaden för upphandlad trafik. Vi blir mer selek tiva i vilka upphandlingar vi väljer att medverka i. Årets 13 vunna kontrakt är därför mycket noggrant analyserade och passar väl in i Nobinas verksamhet och kontraktsportfölj. I Sverige vann Nobina bland annat kontrakt i Stockholms regionen och i Värmland. Vinsten av det så kallade Söder törnskontraktet, som var årets största upphandling, värderas till fem miljarder SEK och gäller i åtta år. Nobinas vinst i Värmlands upphandling av regional- och skoltrafik var också mycket viktig då det totala värdet beräknas till närmare fyra miljarder SEK över den tioåriga löptiden. I Finland vann vi ytterligare kontrakt för trafik i Helsingfors, vilket innebär att vi nu levererar mer än 40 procent av regionens busstrafik. I Norge vann vi ett större kontrakt i södra delen av Osloregio nen, vilket gör Nobina till en av de tre stora operatörerna i huvudstadsregionen. I Danmark har vi förbättrat vårt resultat gentemot föregående år – i december avslutades ett äldre olönsamt kontrakt parallellt med start av ett nytt, större kontrakt som vi förväntar att bli lönsamt. Nobinas bästa resultat någonsin Det är glädjande att kunna redovisa ett resultatmässigt mycket bra verksamhetsår, vårt bästa någonsin uttryckt i absoluta tal. Såväl kassaflödessituationen som det sammantagna utfallet av vårt prospekterings- och anbudsarbete har utvecklats starkt under året. Den förbättrade finansiella ställningen innebär ökade finansieringsramar (både fristående fordonsfinansiering och rörelsekrediter) och stärkt kassaposition. Det övergripande målet för vår verksamhet är att generera en stabil och lönsam tillväxt. I verksamheten styr vi mot defi nierade, mätbara mål och nyckeltal som ger effekt på resultat 4 och kvalitet, samtidigt som vi bidrar till ett mer hållbart sam hälle. I samband med att Nobina publicerar sin årsredo visning för 2014/2015 presenteras nya finansiella mål, som beslutats av företagets styrelse. – Nobina siktar på att öka nettoomsättningen i snabbare takt än marknaden. – Nobina har som mål att öka sitt resultat före skatt, och att på årlig basis nå en marginal på resultat före skatt överstigande 4 procent på medellång sikt. Ökat fokus på prestanda, kvalitet och hållbarhet positivt för Nobina Den nordiska kollektivtrafikmarknaden blir sakta mer sofis tikerad. Kravställning på fordonens effektivitet, kvalitet och tillgänglighet ökar successivt. Vi välkomnar också de allt mer omfattande hållbarhetsrelaterade kraven. Samtidigt ökar även uppdragsgivarnas förståelse för hur regional kollektivtrafik bör organiseras på övergripande nivå. Upphandlingar av incitamentskontrakt med prestationsbaserad ersättnings modell samt kvalitetsupphandlingar, där aktörer tävlar om vem som kan erbjuda högst kvalitet till ett redan bestämt pris, blir därför allt vanligare. Vi har sedan flera år tillbaka varit medvetna om utveck lingens riktning. Nobinas verksamhet har därför organiserats för att möta marknadens nya förutsättningar. Vinsten av det incitamentsbaserade Södertörnskontraktet visar att Nobina är väl rustade för att leverera enligt de affärsförutsättningar som numera förekommer på alla våra marknader. Lönsamma kontrakt När jag för drygt tio år sedan tillträdde som VD för Nobina var hälften av kontrakten olönsamma. Idag bidrar alla 105 kontrakten i vår kontraktsportfölj positivt. Det är en utveck ling som jag och mina kollegor är mycket stolta över. När vi nu NOBINA ÅRSREDOVISNING 2014/2015 VD-ORD ”DET ÄR GLÄDJANDE ATT KUNNA REDOVISA ETT RESULTATMÄSSIGT MYCKET BRA VERKSAMHETSÅR, VÅRT BÄSTA NÅGONSIN UTTRYCKT I ABSOLUTA TAL.” sammanfattar året kan vi konstatera att vi för sjätte året i följd uppnått vår målsättning om lönsamhet, tillväxt samt resenärs nöjdhet. Det är ett kvitto på att vår affärsmodell fungerar. Trots att vår kontraktsportfölj är förhållandevis ung, bidrar samtliga våra kontrakt till lönsamheten. I en bransch där kostnader och intäkter är ojämnt fördelade under kon traktsperioden utgör detta ett styrkebesked. Omfattande kontrakt vunna de senaste åren blir därför än mer lönsamma i takt med att mognadsgraden ökar. Nobina gör resandet enklare och vänligare för över en mil jon människor dagligen. Jag vill tacka alla medarbetare som NOBINA ÅRSREDOVISNING 2014/2015 varje dag gör detta möjligt. Tack för ert engagemang och för att ni medverkat till vår positiva utveckling. Som Nordens största och mest erfarna operatör inom kollektivtrafik har vi ännu ett spännande år framför oss. Vi ser med tillförsikt fram emot de utmaningar och möjligheter som väntar. Stockholm i april 2015 Ragnar Norbäck VD och koncernchef 5 drivkrafter EXTERNA DRIVKRAFTER PÅVERKAR SÅVÄL SAMHÄLLET SOM NOBINA En växande nordisk befolkning i en region som upplever den kraftigaste urbanise ringen i Europa ökar behovet av funktionella kollektivtrafiklösningar. När ökning i efterfrågan sammanfaller med allt bättre miljöinsikt, goda förutsättningar för teknisk utveckling och positiva signaler vad gäller reglering från EU blir affärsläget allt mer gynnsamt för Nobina. Växande befolkning – rörelse mot tätort ÖKADE MILJÖINSIKTER FÖRDELAKTIGA Ökad urbanisering och regioner som växer ställer högre krav på morgondagens kollektivtrafikförsörjning. Trängseln kom mer att tillta i städer och den allmänna trafiksituationen kom mer att vara en prioriterad fråga i allt fler regioner. S verige är det EU-land som idag upplever den kraftigaste ökningen i befolkningskoncentration. Tendenser till liknande utveckling i de andra nordiska länderna blir allt tydligare. Samtidigt är glesbygdens sakta minskande befolkning en motkraft som i allt högre grad kan komma att påverka resenärs underlag och vägunderhåll. Försämras förutsättningarna för att bedriva god kollektivtrafik minskar samhällsservicen och bortflyttningstakten från glesbygd riskerar därmed att öka. Den generella utvecklingen är dock gynnsam. Efterfrågan på kollektivtrafik i befolkningstäta storstäder förväntas öka i alla nordiska länder. Trängselavgifter tas ut i flera städer i Norge samt Stockholm och Göteborg i Sverige vilket tenderar att öka utbud och efterfrågan på kollektivtrafik. Växande befolkning och tillströmning till tätort innebär även att infö rande av trängselavgiftsystem är en utveckling som fler större nordiska städer väntas följa. Gemensamt för Nobinas uppdragsgivare, politiker och resenä rer är ett starkt miljöengagemang. Svenska nationella politiska mål syftar till att både öka rörligheten i samhället och få fler att resa klimatsmart. Nobinas affärsverksamhet och hållbar hetsarbete förenas i värdet av att få fler att välja kollektiva res alternativ. Fokus på miljö- och hållbarhetsvärde i anbuds- och kontraktsprocessen blir allt tydligare och innefattar idag krav ställningar på fordonens ljudnivå, minimerad tomgångskör ning, bränsletyp och hänsynstagande till trafiksystemet i stort. Ökade krav gynnar Nobina då vi sedan flera år ställt om orga nisationen för att möta upp mot denna utveckling. Antal kollektivtrafikresor 2007–2013, Miljoner MEDBORGARNAS ATTITYD Finland 800 ALLT MER POSITIV Norway 700 600 400 300 200 100 0 Allmänhetens inställning och attityd till offentligt finansie rad kollektivtrafik är allt mer positiv, framförallt i storstads Sweden regioner och tätort. Det ökande förtroendet återfinns huvud sakligen bland dem som nyttjar kollektivtrafik regelbundet, vilket uppgår till 26 procent av befolkningen i Sverige. För bättrad attityd ger stöd och mandat åt beslutsfattare i att fort satt öka satsningar på kollektivtrafik och infrastruktur. Poli tiken i Sverige har som nationell målsättning att fördubbla kollektivtrafikens marknadsandel från 2006 till 2030. Inves teringar i k ollektivtrafik och infrastruktur för transport är frågor som engagerar även i de andra nordiska länderna. Denmark 500 2007 2008 Sverige 2009 Danmark 2010 Norge 2011 2012 2013 Finland Uppgift saknas för Finland år 2008, 2010, 2012 och 2013, samt för Danmark 2007. Källa: Marknadsstudie som genomförts av ett ledande strategikonsultföretag på uppdrag av Nobina, (“Bolagets Marknadsstudie”). 6 nobina årsredovisning 2014/2015 drivkrafter OFFENTLIG FINANSIERING AV KOLLEKTIVTRAFIK Busstrafikens marknadsandel skattesubventionering av kollektivtrafiken per invånare 2007–2013, MSEK bussens marknadsdel inom kollektivtrafiken i sverige, miljoner påstigningar 12 000 1 500 10 000 Norway 1 200 Intresset växer för att vidareutveckla offentliga finansierings modeller som stimulerar såväl ökat resande som ökad effekti vitet i nyttjandet av skattemedel. Prioriterade klimat- och miljöfrågor har ökat den politiska viljan att subventionera regional kollektivtrafik. Sedan 2000 har subventionerna mer än fördubblats i Sverige och överstiger idag 50 procent av biljettpriset. Även i Norge ökar subventionerna medan Danmark och Finland är något mer restriktiva. Politiska diskussioner om vad som konstituerar lämpliga modeller för offentlig finansiering av kollektivtrafiksystem kommer sannolikt att intensifieras under kommande år. Fortsatta sats ningar på offentlig finansiering av kollektivtrafik gynnar Nobina och Nobinas affär. Finland 8 000 Fartyg Tåg Denmark Spårväg Sweden T-bana 900 6 000 600 4 000 Buss 300 Källa: Bolagets Marknadsstudie TEKNIKUtVECKLING SKAPAR FÖRUTSÄTTNINGAR FÖR NYA AFFÄRER De senaste kollektivtrafikfordonen blir allt mer energieffek tiva och klimatsmarta. Uppdragsgivare villiga att investera i den regionala kollektivtrafikförsörjningen efterfrågar därmed effektiva och moderna fordon. Nobina kan som trafikopera tör bidra med egenutvecklade tilläggstjänster i fordonen. Affärsutveckling som ligger i fas med uppdragsgivarens och resenärernas behov är därför allt viktigare. Även trafikplane ringen påverkas av teknikutvecklingen. När fordonens ökade teknikinnehåll förser trafikoperatören och uppdragsgivaren med statistik och information i realtid underlättas besluts tagande i utformning och utveckling av det regionala kollek tivtrafiksystemet. nobina årsredovisning 2014/2015 Buss 06 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 05 20 04 T-bana 20 03 02 20 Finland 0 01 2013 00 2012 20 Norge 2011 20 Danmark 2010 99 2009 20 Sverige 2008 20 2007 19 2 000 0 Mellan åren 2000 och 2013 har antalet resor med lokal och regional kollektivtrafik i Sverige ökat med drygt 30 procent och under 2013 genomfördes cirka 1 420 miljoner resor. Det var även en ökning med knappt tre procent jämfört med året innan. Bland de olika trafikslagen är buss är det överlägset vanligaste och andelen resor som sker med buss motsvarar drygt hälften av alla genomförda resor. En del av förklaringen till att fler kollektivresor genomförs är befolkningsökningar, men det är inte hela sanningen då statistik även visar att antalet resor per invånare i Sverige ökat under åren 2000 till 2013 från 122 resor till 148 resor per invå nare och år. Spårväg Tåg Fartyg Källa: Trafikanalys - Lokal regional kollektivtrafik 2013 EU-reglering på rätt väg Utredningar och samtal på europeisk nivå rör sig sakteliga i rätt riktning. Nobina är en aktiv röst i dessa samtal och deltar årligen i forum på både nationell och europeisk nivå. Målsätt ningen är att marknads- och affärsförutsättningarna ska bli mer homogena inom EU. Gemensamma riktlinjer och mer likartad kravställning som utgår från resenärens behov i upp handlingar gynnar både samhället och Nobina. Inom EU ses de nordiska marknaderna generellt, och den svenska markna den i synnerhet, allt oftare som goda exempel på hur kollek tivtrafik i offentlig regi kan organiseras. Införandet av EUs kollektivtrafikförordning har fått positiv effekt bland annat i form av att fler kommuner i Norge och Finland väljer att konkurrensutsätta sin regiontrafik. 7 marknad DEN NORDISKA KOLLEKTIVTRAFIKMARKNADEN I Norden är effektiva och funktionella kollektivtrafiklösningar centrala för en hållbar samhällsutveckling. Eftersom uppdragsgivarna, vilka är politiskt styrda och offentligt ägda, ansvarar för trafikförsörjningen i sina respektive regioner konkurrensutsätts upp dragen vid upphandling. Upphandlingsförfaranden gäller vanligtvis samtliga trafikslag, och marknads- och affärsförutsättningarna är likartade i de nordiska länderna. MARKNADSFÖRHÅLLANDEN I NORDEN Den nordiska kollektivtrafikmarknaden för buss utgörs av regional busstrafik i Sverige, Danmark, Norge och Finland. De nordiska länderna har liknande förutsättningar. Gemen samt för samtliga länder är att uppdragsgivare i form av regio nala kollektivtrafikmyndigheter är ålagda att organisera kol lektivtrafiklösningar för sitt närområde. Utformning av uppdragsgivarnas upphandlingar och kontrakt kan därför innehålla betydande variationer. Gemensamt för samtliga marknader är att priset för de regionala resorna delvis finan sieras av kommuner medan det råder fri konkurrens och pris sättning på marknaden för interregional expressbusstrafik. Den nordiska marknaden mognar successivt och förbättras Andel upphandlad regional trafik, % på flera områden; ökad miljöinsikt, balans mellan prissättning och kvalitet i kravställning samt ökat intresse för incitaments kontrakt istället för traditionella produktionskontrakt med fast ersättningsmodell. Samtidigt varierar marknaden kraftigt vad gäller erfarenhet och kunskap i upphandlingsförfaranden. Numera upphandlas en allt större andel trafik i enlighet med EUs trafikförordning, vilket ökar marknaden för upphandlad trafik. Modellen för upphandling är sedan länge väl etablerad i Sverige och Danmark och blir allt mer förekommande i Norge och Finland. Den regionala trafiken, innefattande regi ons-, stads- och skolbusstrafik, är den största marknaden. I sin helhet bedöms den nordiska marknaden för upphandlad kol lektivtrafik med buss omsätta cirka 42 miljarder SEK. marknadsvärde 100 norden 42 mdsek 80 SVerige 19 mdsek 60 40 Danmark 8 mdsek 20 NOrge 9 mdsek FInland 6 mdsek 0 Sverige Danmark Norge Finland ”EN LIKARTAD AFFÄRSLOGIK I ALLA VÅRA MARKNADER” Källa: Bolagets Marknadsstudie BRANSCHENS UTVECKLING Det senaste årtiondets marknadsutveckling har till stora delar varit positiv. Andelen kollektivtrafik som är föremål för upp handling ökar i samtliga nordiska länder, särskilt i Finland och Norge. Den totala nordiska marknaden för regionalt upp handlad kollektivtrafik har ökat med tre procent per år under en femårsperiod. Buss är ett attraktivt transportmedel tack vare, bland annat, låga investeringar och kostnader per passage rarkilometer, som för närvarande är betydligt lägre i jämförelse mot tunnelbana, tåg och spårvagn. Lönsamhetsutvecklingen bland branschens större aktörer har varierat de senaste åren samtidigt som marknadens efterfrågan successivt har ökat. 8 nobina årsredovisning 2014/2015 marknad ETT FÅTAL STÖRRE AKTÖRER D OMINERAR Kontraktsmarknaden för regional busstrafik i Norden leds av en handfull större aktörer. En av orsakerna är den omfattande kravbild som ställs på tilltänkt operatör av kollektivtrafiklös ningen i upphandlingsförfarandet. Mindre aktörer har svårt att konkurrera om betydande uppdrag då de inte uppfyller de krav på kompetens, stabilitet och beprövad leveranssäkerhet som efterfrågas. Huvudsakliga konkurrenter är de franska aktörerna Keolis och Transdev samt tyskägda Arriva och norska Nettbuss. Till skillnad från Nobina har flera av bola gen en statlig ägarbild. Arriva ägs av Deutsche Bahn som i sin tur ägs av tyska staten, Keolis ägs av det franska statsägda järnvägsbolaget SNCF, Transdev ägs delvis av franska staten och Nettbus av NSB, norska statens järnvägsbolag. En statlig ägarbild innebär såväl andra avkastningskrav som förutsätt ningar för finansieringen av verksamheten. Den nordiska kollektivtrafikmarknaden för buss 12% 8% EBIT marginal (%) 4% Hög andel koncessioner 0% Storlek på bubblorna demonstrerar nordisk marknadsandel för kollektivtrafik för buss enligt senast rapporterad omsättning; EBIT marginal inkluderar andra verksamheter i tillägg till kollektivtrafik för buss; Thykjaer såldes till Umove i mars 2015. (4%) (8%) 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Omsättning (MSEK) ÖKAT KVALITETSFOKUS – RATIONELLARE PRISSÄTTNING Resenärer förväntar sig kvalitativa och funktionella kollektiv trafiklösningar. Det ställer höga krav på såväl upphandlande uppdragsgivare som på Nobina som leverantör. Upphandlingar vars utvärderingskriterier i hög grad värdesätter kvalitet ökar inom samtliga nordiska marknader. Kvalitetsbegreppet innefattar normalt leveransförmåga med minimala driftsstopp, god prestanda med hänsyn till klimatoch miljöpåverkan samt tillgänglighetsanpassade fordon med modern utrustning. Den svenska och danska marknaden har kommit längst i användandet av kvalitetsutvärderingar på bred front, men både de finska och norska marknaderna utvecklas i rätt riktning. Det faktum att spridningen mellan högsta och lägsta anbudsgivare minskar år för år är ett sund hetstecken som leder till allt mer rationell prissättning. Den ökade förekomsten av incitamentskontrakten där ersättnings modellen premierar prestanda är ytterligare ett tecken på branschens ökande kvalitetsfokus. nobina årsredovisning 2014/2015 7 000 8 000 Källa: Bolagets Marknadsstudie LOKALT FRAGMENTERAD MARKNAD – STARKA LOKALA AKTÖRER I tillägg till de större aktörerna finns en mängd mindre aktö rer på den nordiska marknaden. Idag upphandlas merparten av all linjelagd trafik med buss offentligt. Samtidigt använder fortfarande vissa regioner och städer koncessionskontrakt, där trafikuppdraget tilldelas en kommunal eller privat verksam het. De mindre aktörerna har en mycket stark lokal förank ring i sina närområden och kontraktsomsättningsgraden är låg. Lokala aktörer agerar ibland samarbetspartner i form av underleverantör till Nobina där synergieffekter i prospekte ring och anbudslämning bedömts möjliga. Den fragmenterade nordiska marknaden visar tecken på ett underliggande behov av konsolidering. Samtidigt är sömlöst övertagande och drift av en mindre aktörs kontrakts portfölj inte sällan en komplicerad process med flera osäker hetsmoment. 9 marknad BRANSCHENS KONTRAKTSFORMER – ERSÄTTNINGSMODELLEN varierar Kollektivtrafikmarknaden i Norden utgörs av flera olika kontraktsformer. Beroende på kontraktets ersättningsmodell klassificeras dessa i två övergripande grupper; produktions kontrakt och incitamentskontrakt. Produktionskontrakt grundar sig i en fast ersättningsmodell för att bedriva kollek tivtrafik. Ersättning till trafikoperatören bestäms utifrån en ersättning baserad på i upphandlingen angivet antal kilo meter, timmar och fordon som dokumenterats i trafikkon traktet. Incitamentskontrakt är en kontraktsform som förutsätter att trafikoperatören kan bedriva en effektiv verksamhet och attrahera fler resenärer. Trafikoperatören är resenärsberoende Kontraktsform Beskrivning Andel och trend Produktions kontrakt Ersättning per kilometer och/eller fordon per timme, och/eller per fordon Huvuddelen av existerande kontrakt Trend: Nedåtgående i antal och utvärderas ofta även i form av resenärsnöjdhet eller annan kvalitetsindikator. Andelen rörlig ersättning i incita mentskontrakt varierar, från ett fåtal procent ända upp till 100 procent av kontraktets ersättning. Ökat fokus på miljö och kvalitet innebär att incitaments kontrakt blir allt vanligare inom samtliga marknader. Även graden prestationsbaserad ersättning ökar inom incitaments kontrakten då uppdragsgivare inser att trafikoperatörerna besitter nödvändig kompetens i hur kollektivtrafiklösningen bör utformas. En gemensam nämnare för produktions- och incitamentskontrakt är att kontraktslängden vanligtvis är fem till tio år. Resenärens och samhällets perspektiv Uppdragsgiva rens perspektiv Nobinas perspektiv Har egen upp fattning kring kollektiv trafiklösning och kontrakts- utformning Lägre risk, lägre förtjänst i kontrakt vars ersättning baseras enligt kilometer, timme och fordon Värdesätter styrbara kostnader Högre risk i kontrakt vars ersättning baseras enligt kilo meter Servicegaranti Volymberoende Incitaments kontrakt Ersättning för produktion och kundnöjdhet eller antal påstigande Ökande andel kontrakt Trend: Uppåtgående Söker operatörens hjälp i att optimera nyttan Medvetenhet om variabla kostnader Högre risk, högre förtjänstmöjlighet Serviceutveckling Resenärs- beroende i antal passagerare och deras nöjdhet Större ansvar i enskilda kontrakt I incitamentskontrakt, där ersättningsformen i allt högre grad är prestationsbaserad, ökar Nobinas möjlighet att påverka det enskilda kontraktets lönsamhet. Genom att ta större ansvar för vidareutveckling av de tjänster vi levererar, samt kontroll över marknadsföring och försäljning, presterar vi bättre. Sam tidigt arbetar Nobinas ledning mycket nära den operativa verksamheten. Erfarenhet och lärdomar från tidigt delta gande i uppdrag med den nya kontraktsformen med incita mentsbaserad ersättning finns därför på flera nivåer i organi sationen. Nobina har på så sätt byggt upp rätt kompetens för att effektivt identifiera, prospektera och leverera enligt rätt prestationsvariabler i incitamentskontrakt. Även kompetens inom försäljningstaktik och marknadskommunikation från Swebus bidrar till att integrera fler delar av Nobinas affär. ledning skapa plan och besluta/följa upp resenärer uppdragsgivare behov 10 produktutveckling marknadsföring och försäljning leverera persontrafik varor/ tjänster resursstöd medarbetare it nöjd resenär nöjd uppdrags givare nobina årsredovisning 2014/2015 marknad NOBINAS POSITION PÅ MARKNADEN Nobina är en väl etablerad del av den nordiska kollektivtra fikinfrastrukturen. Vi hjälper våra uppdragsgivare att skapa ett bättre och mer effektivt samhälle i form av ökad rörlighet. En förutsättning för vår ledande position är djup förståelse för affärens alla aspekter. Vår framgång grundar sig i en väl fungerande affärsmodell med integrerad ledningsstruktur som i sin tur bidrar till att skapa stordriftsfördelar i anbuds arbete, fordonsutnyttjande och verksamhetsutveckling. Som aktiva förvaltare av vår kontraktsportfölj strävar norden Nobina efter att förädla varje enskilt kontrakt samtidigt som vi driver verksamheten framåt ur ett helhetsperspektiv. I Sverige präglas vår ledande marknadsposition av hög effekti vitet och god kontraktsförädling. I Finland är vi i egenskap av marknadsledare i Helsingfors väl positionerade för att öka våra marknadsandelar på en växande marknad. Nobina är i utmanarposition på den norska och danska marknaden sam tidigt som även dessa marknader växer i termer av volym och antal kontrakt. Som Nordens största och mest erfarna trafik operatör är förutsättningarna för lönsam tillväxt goda. Norge • Marknadsledare • Integrerad styrning • Centraliserad fordonsflotta • Erfarenhetsutbyte • Stordriftsfördelar i verksam hetsutvecklingen • Utmanarposition • Stabil effektivitet • Varierande kontraktkvalitet • K raftigt växande upphandlad marknad finland Kontraktsvärde2: 3 mdsek Antal bussar3: 401 Danmark Sverige • Utmanarposition • Hög effektivitet • Växande volymer • Ledande marknadsposition • Hög effektivitet • Stark kontraktsportfölj • Kontraktsförädling Finland • Marknadsledare i Helsingfors • Hög effektivitet • Stark kontraktsportfölj • Växande upphandlad marknad Norge Kontraktsvärde2: 5 mdsek Antal bussar3: 464 sverige Kontraktsvärde2: 37 mdsek Antal bussar3: 2 2411 danmark Kontraktsvärde2: 3 mdsek Antal bussar3: 193 nobina årsredovisning 2014/2015 1) Dessutom har Swebus 48 bussar. 2) Totala intäkter från befintliga kontrakt (startade och ännu ej startade) exkluderat förlängningsmöjligheter, avseende perioden från 1 mars 2015 och kontraktets därefter följande löptid. Incitaments intäkter från startade kontrakt beräknat utifrån aktuellt utfall. Incitamentsintäkter från ännu ej startade kontrakt beräknat på prissättningen i anbudet efter grundlig prissättnings- och riskanalys. 3) Bussar i drift av Nobina per 28 februari 2015. 11 VART SKA NOBINA Vi vill växa lönsamt genom aktiv kontrakts- och portföljförvaltning och öka vår förädling genom att stadigt leverera ökad nytta till resenärer, uppdrags givare och samhälle. 12 nobina årsredovisning 2014/2015 GENOM ATT… • I dentifiera rätt kontrakt där vi kan leverera mesta möjliga nytta och därmed maximera värdeskapandet • A ktivt påverka kontraktsförutsättningarna i dialog med uppdragsgivare • Vinna rätt kontrakt. Vilket vi gör genom noggrann kalkyl i alla anbud avseende risker och möjligheter • A ktivt förädla våra kontrakt, vilket optimerar nytta, lönsamhet och kontraktslängd • Leverera kostnadsmedvetet • A ktivt förvalta vår kontraktsportfölj och säkerställa rätt kontraktsmix Läs mer på sidorna 14–20 nobina årsredovisning 2014/2015 13 affärsmodell NOBINAS AFFÄRSMODELL GENERERAR MÅNGDIMENSIONELLT VÄRDE Nobina ser till att över en miljon människor dagligen kommer till sitt jobb, skola eller andra aktiviteter genom att leverera kontrakterad kollektivtrafik på uppdrag av samhället. Vi skapar mesta möjliga värde för våra uppdragsgivare, resenärer, ägare och medarbetare genom ett affärstänk som sträcker sig långt över kontraktsperioden. affärsmodell Anbudsprocess Aktiv kontraktsförvaltning 1. Prospektering 3. Anbudsgivning Identifiering av rätt kontrakt Vinna rätt kontrakt 2. Aktiv påver kan och selektering Dialog skapar samsyn i kontrakts förutsättningar 4. Kontraktsförädling och leverans • Effektiv uppstart och drift • Optimera nytta för resenärer, uppdrags givare och andra intressenter • Säkra optionsåren 5. Kostnadskontroll i allt vi gör • Väl fungerande ledningssystem • Branschledande trafikplanering • Optimerad förvaltning av bussflottan Värdeskapande för: • Uppdragsgivare • Resenärer • Ägare • Politiker • Leverantörer • Medarbetare Intressenters behov och önskemål 1. IDENTIFIERING AV RÄTT KONTRAKT – PROSPEKTERING Nobina har ett långsiktigt affärstänk och vi agerar på en marknad som är förhållandevis förutsägbar. Noggrann kart läggning och gediget analysarbete i god tid innan en upp handling offentliggörs är därför mycket viktigt. Inför a nbudsprocessen har Nobina prioriterat anbuden enligt affärspotential med målsättning att leverera mesta möjliga nytta och därmed generera bästa möjliga värdeskapande. Det gör Nobina genom att förenkla resandet för resenären samti digt som kollektivt ökad rörlighet och minskad miljöbelast ning minskar samhällets kostnader. Identifiering av rätt kon trakt hjälper oss nå de övergripande finansiella målen för vår verksamhet som är att generera en stabil och lönsam tillväxt. 14 nobina årsredovisning 2014/2015 affärsmodell 2. AKTIV PÅVERKAN AV KONTRAKTS FÖRUTSÄTTNINGAR OCH SELEKTERING Det finns stora möjligheter att, såväl lokalt som nationellt, påverka förutsättning arna för hur kollektivtrafik upphandlas. Affärsmässig dialog förs därför löpande med politiker, uppdragsgivare och branschorgan för att tolka budskap och aktivt påvisa viktiga aspekter i utformning av kollektivtrafiklösningar som resulterar i en effektiv och trygg drift som attraherar fler passagerare. Kontraktets utformning är central för hur väl regionens upphandlade kollektivtrafiklösning kommer att fung era. Detta får stora konsekvenser för samhällets ekonomi, vilket innebär att allt fler uppdragsgivare successivt börjar inse värdet av att i samråd med trafikoperatör dis kutera långsiktigt hållbara lösningar för den regionala trafikförsörjningen. Nobina är i egenskap av Nordens största och mest erfarna trafikoperatör en efterfrågad samtalspart. Medverkan i samtalen stärker förtroendet för Nobina som kompetent samarbetspartner med förmåga att utveckla trafiken utifrån olika intressenters skiftande behov. Högst prioriteras resenärens värde av kollektivtrafiken i relation till dess kostnad. Kontinuerlig intressentdialog utgör även bra underlag för den selektering som görs av prioriterade anbud. Vid konkurrensutsättning har Nobina god insikt i uppdragsgivarens underliggande behov och önskemål, samtidigt som relevanta kontaktytor är upparbetade. historisk upphandlings översikt, antal bussar 4 000 1 000 3 000 750 2 000 500 1 000 250 0 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 0 ussar ute för upphandling B (vänster axel) ussar ute för upphandling tidigare B körda av Nobina (höger axel) Bussar vunna av Nobina (höger axel) 3. VINNA RÄTT KONTRAKT – NYCKELN TILL GOD LÖNSAMHET Regionalt upphandlade trafikkontrakt kan variera mycket kraftigt i dess utformning, villkor och förutsättningar. Efter det initiala prospekterings- och selekteringsarbetet påbörjas därför arbetet med kalkyler, omfattande allt från att identi fiera risker och möjligheter till en konkurrenskraftig trafik planering med detaljerade kostnadsberäkningar av framför allt bränsle, löner och underhåll. Värdering av hur effektiva de så kallade indexeringsvillkoren är blir avgörande för om risktäckning ska läggas in i priset. Operationella och kon traktsrisker identifieras, en optimal struktur av bussflottan definieras och tredjepartskontrakt för exempelvis hyra av en depåanläggning avtalas parallellt med trafikkontraktet för att inte vara beroende av att vinna upphandlingen igen efter att trafikkontraktet löpt ut. Arbetet med förberedelserna inleds ofta ett till tre år innan upphandlingen offentliggörs. Det senaste årtiondets syste matiska och mycket framgångsrika anbudsarbete innebär att Nobina byggt betydande intellektuellt kapital som positione rar oss mycket väl för att fortsatt vinna fler kontrakt av rätt karaktär. UNDER VERKSAMHETSÅRET HAR NOBINA VUNNIT 49 procent av alla lämnade ANBUD. nobina årsredovisning 2014/2015 STORDRIFTSFÖRDELAR I ANBUDSARBETET Nobinas närvaro i alla fyra länder och prioriteringen av anbudsarbetet i verksamheten skapar utrymme för oss att agera kraftfullt i upphandlingar. Detta, sammantaget med vår omfattande erfarenhetsbank, innebär att vi vinner och opererar fler och mer lönsamma kontrakt än våra konkurren ter. Storlek och styrka innebär också att vi har tillräckliga resurser för att tillsätta en särskild kommission dedikerad till uppföljnings- och analysarbete av varje enskild upphandling. Samtliga kontrakt genomlyses utifrån perspektiven anta gande och erosion. Insikterna i varför ett utfall inte motsva rade beräkningarna omhändertas av ansvarig för kontrakts revision och affärssupport, som säkerställer att Nobinas anbudsarbete förfinas och förädlas kontinuerligt. 15 AFFÄRSMODELL KONTRAKTSFÖRÄDLING OPTIMERAR NYTTA, 4. AKTIV LÖNSAMHET OCH KONTRAKTSLÄNGD Effektiv uppstart av ett trafikkontrakt är en viktig och relativt komplex process då den ofta innefattar övertagande av perso nal och fastigheter, vilket kräver noggrann planläggning. Sett över hela kontraktsperioden aktualiseras olika typer av risker beroende på kontraktets villkor och förutsättningar. För mer information om risker vid prissättning av anbud, se avsnittet på sidan 52 om ”antaganden och risker förknippade med anbudsprissättning i kontraktsupphandlingsprocessen”. Arbe tet med att optimera nyttan för våra resenärer, uppdragsgivare och övriga intressenter, är därför kontinuerligt under hela kontraktets livslängd. Vi kallar det aktiv kontraktsförädling. Kostnaderna och intäkterna är ojämnt fördelade under kon traktsperioden, och därmed kassaflödet och lönsamheten. Inledningsvis är kostnaderna höga och kassaflödet svagt, främst till följd av betydande investeringar i fordonsparken samt att det är svårt att bedriva en fullt effektiv trafik redan från start. En betydande faktor i förädlingen av våra kontrakt utgörs av ett framgångsrikt genomförande som säkrar de värdef ulla optionsåren. Optionsår är den kontraktsenliga möjliga förlängningen av kontraktet som tack vare redan etablerad trafikoperation skapar ytterligare kassaflöde och ökar avkastningen på kapital. SÅ HÄR UTVECKLAS ETT NORMALKONTRAKT LÖNSAMHETSMÄSSIGT Illustrativt exempel visar ett sjuårigt kontrakt med två års förlängning + Genom att använda finansiell leasing förblir kassaflödet positivt under hela kontraktsperioden Nuvarande genomsnittlig ålder på kontrakten: 4,5 år 0 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 År 6 År 7 År 8 År 9 Betydligt större utflöden av kassaflöden inledningsvis om Bolaget använder eget kapital för att finansiera nya bussar – EBITDA 5. Ack. kassaflöde Ack. kassaflöde (leasing) KOSTNADSKONTROLL I ALLT VI GÖR Kostnadsbasen i de kontrakt Nobina åtar sig är till stora delar rörlig. Kostnadskontroll i alla led är därmed avgörande för lönsamheten. Det åstadkommer vi bland annat genom väl fungerande övergripande ledningssystem, kontinuerlig upp följning av de enskilda kontraktens lönsamhet, noggrann trafikplanering samt långsiktighet i finansiering och nytt jande av vår fordonsflotta. De stordriftsfördelar vi åtnjuter i prospekterings- och anbudsarbetet spelar även en viktig roll i kontroll av våra verksamhetskostnader, bland annat inom operationell drift och inköp. 16 Intäkter BRANSCHLEDANDE TRAFIKPLANERING Varje enskilt kontrakt har specifika förutsättningar samtidigt som det påverkas olika mycket av olika faktorer. Trafikupp starten är en viktig del, men utan väl fungerande trafikplane ring i det dagliga arbetet riskerar kontraktet att snabbt bli olönsamt. För att effektivisera ledningsarbetet och säkra leve ranskvalitet har Nobina centraliserat trafikledningssystemen i flera storstadsregioner. Systematisk trafikplanering säker ställer en kostnadseffektiv drift under de år som kontraktet löper för att exempelvis undvika tomma körsträckor, använda miljöanpassade drivmedel, köra skonsamt och öka antalet resenärer i bussarna. Trafiken vidareutvecklas löpande utifrån resenärernas behov i nära samarbete med uppdragsgivaren. NOBINA ÅRSREDOVISNING 2014/2015 affärsmodell GENOM VÄL FUNGERANDE LEDNINGSSYSTEM LEVERERAR VI RÄTT KVALITET Nobina har en mycket nära dialog mellan koncernledning, bolagschefer, regionalt ansvariga och central trafik- och arbetsledning. Organisationen leds genom system som stän digt förbättrar våra processer och säkerställer att Nobina leve rerar lönsam kollektivtrafik som uppfyller eller överträffar ställda förväntningar. Huvudprocessteam ansvarar för att ta fram och vidareutveckla koncerngemensamma arbetssätt. Arbetet leds av processägare, som utses av koncernledningen, och följs upp kvartalsvis i det gemensamma forumet ”Process Performance Review”. Huvudprocesserna bryts ner till olika delprocesser som i sin tur bryts ner på olika aktivitetsnivåer. Nobina leder den operativa verksamhetens processer med stöd av olika IT-system. De främsta systemen är det av Nobina egenutvecklade och branschledande systemet OMS (Operational Management System) för den dagliga verksam hetsstyrningen samt Hastus för trafikplanering. Dessa båda system är integrerade med varandra. OMS utvecklas fort löpande tillsammans med Nobinas medarbetare. Ledningssystem spelar även en central roll i hur vi behand lar och utvecklar våra medarbetare. Nobina är en värderings styrd organisation som värnar gott ledar- och medarbetarskap. Samtidigt som vi har mycket nära relationer med fackfören ingar och branschens andra intressentgrupper ser vi att vår gemensamma värderingsgrund skapar förutsättningar för att vi ska lyckas nå våra verksamhetsmål på kort, medellång och lång sikt. Därför följer vi kontinuerligt upp värderingsgrunds arbetet som centralt ingångsvärde i allt från rekryteringar, introduktioner och i individuell uppföljning som ett utvärde ringsinstrument. Den ingår också som viktigt kriterium i medarbetarundersökningen, vars resultat vid senaste mät ningen visar att 94 procent av våra medarbetare som svarat på Nobinas medarbetarundersökning anser sig trivas, eller trivas mycket bra med sin arbetssituation och arbetsgivare. Våra Värderingar – Vi finns för våra kunder – Vi arbetar med ständig utveckling – Vi respekterar varandra – Vi värnar gott ledarskap – Vi bryr oss OPTIMALT ORGANISERAD FORDONSFLOTTA Nobinas koncerngemensamma fordonsflotta handhas genom en organisation som ansvarar för inköp, förvaltning, nytt jande och utfasning. Nobina har idag en ung bussflotta då andelen nya trafikkontrakt är stor. Organisationen ger oss konkurrensfördelar, dels utifrån optimering av mängden bus sar, dels genom tillvaratagandet av den kompetens som finns för att optimera dess drift. Erfarenhet och kompetens inom trafikplaneringsområdet innebär även att Nobina utifrån uppdragsgivarens och/eller Nobinas egna önskemål om för ändringar under pågående kontraktstid kan omplacera bussar internt inom koncernen. Det innebär också att proaktivt arbeta för att befintlig bussflotta nyttjas så effektivt som möj ligt genom att mixa gamla och nya bussar när anbud lämnas för nya trafikkontrakt. FINANSIERING AV FORDONSFLOTTA Nobinas fordon utgör en betydande post i verksamhetens balansräkning och kostnadsmassa. Väl genomtänkt och lång siktig finansiering är därför viktigt för att vi ska nå våra lön samhetsmål. I samband med anbudsgivning förhandlar Nobina fram bindande offerter från fordonsleverantörer inklusive finansiering för att tillförsäkra förmåga att starta trafiken vid vinst i upphandlingen. Nobina vänder sig dock i första hand till institutionella finansieringsalternativ då det ökar flexibiliteten i val av fordonstyp jämfört med finansiering genom fordonstillverkaren. En trafikstart binder upp mycket kapital vilket innebär att Nobina föredrar en leasingstruktur i finansieringen av fordonen som jämnar ut kassaflödet över kontraktsperioden. Bussflottans f inansieringsstruktur, antal bussar 3 500 Ägda 3 000 Operationell le 2 500 Finansiell leasin 2 000 1 500 1 000 500 0 11/12 Köpta nobina årsredovisning 2014/2015 12/13 13/14 Operationell leasing 14/15 Finansiell leasing 17 kontraktsportföljen AKTIV FÖRVALTNING AV VÅR KONTRAKTSPORTFÖLJ De marknader Nobina verkar i är av homogen karaktär. En likartad affärslogik länderna emellan och en integrerad ledningsstruktur bidrar till att skapa stordriftsfördelar i anbuds arbete, fordonsutnyttjande och verksamhetsutveckling. Vår kontraktsportfölj förvaltas aktivt. Det sker i identifieringen av rätt kontrakt, påverkan av kontraktsförutsättningar, noggrann kalkylering i anbudsfasen samt väl fungerande ledningssystem för säkerställande av leveranskvalitet. Gemensamt optimerar detta nyttan, lönsamheten och kontraktsmixen för Nobina. RISKHANTERING UTGÖR FUNDAMENTET I VÅR PORTFÖLJSTRATEGI Nyckeln till Nobinas framgång är väl avvägd balans mellan kontraktens identifierade risknivå och dess beräknade avkast ning. De senaste åren har Nobina förstärkt riskanalysen ytter ligare bland annat genom tillskott av personella resurser, kon tinuerlig kompetensutveckling och systematiserat utbyte av erfarenheter. Nobina har en väl inarbetad modell för att beräkna risk ur flera aspekter. Det faktum att innehaven i vår kontraktsport följ stadigt utvecklats positivt samtidigt som antalet antagan defel i upphandlingsprocessen minskar visar att vårt risk hanteringsarbete fungerar mycket väl. Förenklat uttryckt klassificerar Nobina varje enskilt kontrakt utifrån låg, medel och hög risknivå. Samtidigt rör sig Nobina medvetet mot en kontraktsportfölj bestående av fler incitamentskontrakt med högre risknivå och större avkastningsmöjligheter. Nobinas omfattande portfölj, bestående av totalt 105 kontrakt, utgör i sig en god riskspridning. STABILA INTÄKTER – ca 6 MILjARDER sek REDAN SÄKRADE FÖR 2019 Kontrakt som sluts till följd av upphandling av en uppdrags givares kollektivtrafikområde sträcker sig över längre tidsperi oder, vanligtvis mellan fem till tio år, inräknat de vanligt förekommande optionsåren. Eftersom kostnader och intäkter är ojämnt fördelade under kontraktsperioden strävar Nobina efter en kontraktsportfölj med rätt balans mellan yngre och mer mogna kontrakt. Nobinas portfölj består av kontrakt med en genomsnittlig mognadsgrad som uppgår till 4,5 år. Trots att Nobinas kontraktsportfölj för närvarande är förhål landevis ung uppnås god lönsamhet. Det faktum att säkrade intäkter för verksamhetsåret 2019/2020 redan uppgår till omkring 6 miljarder SEK ger Nobina utrymme att fokusera än mer på stabil tillväxt och förbättrad lönsamhet i vår affär. 18 FYRA FAKTORER som kan PÅVERKA LÖNSAMHETEN Riskområde Nobinas hantering Huvudmannen ändrar förutsättningarna Noggrann analys av kontrakt, omförhandlar kontraktsvillkor Operationell prestanda Påverkar utfallet genom intern uppföljning i flera led, kontinuerligt förfinade processer Antagandefel Grupp dedikerad till uppföljning och analys, lärdomar blir ingående kapital i nästkommande process Omvärldsfaktorer God beredskap, riktlinjer vid incidenter, scenarioövningar Fyra riskfaktorer har visat sig kunna påverka ett kontrakts lönsamhet. Påverkansgraden varierar från fall till fall, men sammantaget kan bristande lönsamhet härledas till ovanstående faktorer. nettoomsättning från existerande KONTRAKTSPORtFÖLJ, % 120 100 80 60 40 20 0 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 Uttryckt i procent i förhållande till nettoomsättning för 2014/2015 om 7,5 miljarder SEK. nobina årsredovisning 2014/2015 kontraktsportföljen RÄTT KONTRAKTSMIX BALANSERAR RISK OCH AVKASTNING Nobinas breda kontraktsportfölj, som i sig bidrar till minskad risk för Nobina, behöver därför utgöras av kontraktsinnehav som genererar såväl god lönsamhet som gynnsamma tillväxt möjligheter. Andelen produktionskontrakt uppgår idag till närmare 74 procent av vår nettoomsättning vilket innebär att incitamentskontrakt står för 26 procent. Nobinas prospekte ringsarbete är fortsatt brett i det avseendet att alla kontrakt på marknaden som konkurrensutsätts analyseras noggrant. Samtidigt fokuserar vi idag allt mer på aktiv prospektering av högavkastande incitamentskontrakt. De senaste årens för bättring av riskhanteringsarbetet innebär att Nobina är redo att vinna fler incitamentskontrakt till lägre risknivå. TOTALT ANTAL KONTRAKT 105 KONTINUERLIGT KONTRAKTSFÖRÄDLINGSARBETE Varje enskilt kontrakt utvärderas och analyseras löpande utifrån ett flertal mätkriterier. Ett av de viktigaste är andelen av den totala betalda arbetstiden våra förare tillbringar med resenärer i fordonen. Under de senaste nio åren har Nobina ökat andelen från 65 procent till dagens nivå om 72 procent. Kontraktsjämförelser mellan senaste kalkyl och faktisk prestanda följs upp månadsvis. Där vi identifierar avvikelser agerar vi snabbt med punktinsatser eller med mer omfattande driftsförändringar vid behov. Det kontinuerliga förädlings arbetet för respektive kontrakt initieras från och med trafik start och avslutas inte förrän kontraktstiden löpt ut. nobinas ANBUDsresultat, ANTAL BUSSAR 1 200 Övriga 1 000 Nobina 800 GENOMSNITTLIG LÖPTID FÖR ETT KONTRAKT, ÅR 7,5 Om ett kontrakt är inne i optionsförlängning, räknas den från ursprungligt startdatum till och med slutdatum på optionsförlängning. 600 400 200 0 0 Tillgängliga Inlämnade Pågående Avslutade Vunna anbud anbud upphand- upphand- upphandlingar lingar lingar Utförs av Nobina Genomsnittlig ålder, år 4,5 Räknas ifrån ursprungligt startdatum även om kontrakt är inne i optionsförlängning. 0 Utförs av andra operatörer Definitioner: Tillgängliga anbud – Tillgängliga anbud återstående detta år Inlämnade anbud – Nobinas inlämnade anbud Pågående upphandlingar – Inlämnade minus avslutade Avslutade upphandlingar – Inlämnade anbud, där resultatet har tillkännagivits Vunna upphandlingar – Nobinas vunna av avslutade upphandlingar nobina årsredovisning 2014/2015 19 nästa steg Nobina rätt positionerad för framtiden Nobina står mycket starkt positionerat för framtiden. Ökad tillväxt ska åstadkommas genom ökade mark nadsandelar i befintliga marknader samtidigt som fort satt verksamhetsutveckling bidrar till förbättrad kost nadseffektivitet. Genom att ligga väl i fas med teknisk utveckling och nya lösningar – i kombination med att Nobina är med och verkar för en bättre och mer effektiv bransch – skapas förutsättningar för fortsatt framgång. 1. 4. 3. 2. Genom att aktivt arbeta med och på sikt förädla kontrakts mixen förväntas en fortsatt positiv utveckling av bolagets lönsamhet. Förädlingsarbetet sker kontinuerligt och kan, i huvudsak, summeras i fyra steg: 1. Förädling av befintliga kontrakt 2. Fortsatt operationell förbättring 3. Optimering av kontraktsmix 4. Nya lönsamma kontrakt Nuläge 20 Framtid nobina årsredovisning 2014/2015 nobina årsredovisning 2014/2015 21 hållbara affärer Gemensam resa mot ett mer hållbart samhälle Att underlätta rörligheten och minska belastningen på miljön är centralt för att åstad komma ett mer hållbart samhälle – lokalt och globalt. Vikten av att driva utveckling i rätt riktning konkretiseras i de övergripande politiska nationella målen för Sverige som syftar till att både öka rörligheten i samhället och få fler att resa klimatsmart. Nobinas affärsverksamhet och hållbarhetsarbete förenas i värdet av att få fler att ställa bilen för att istället välja att resa kollektivt. Det är häri vårt främsta bidrag till ett hållbart samhälle ligger. Därför är hållbarhet en väl integrerad del av Nobinas verksamhet. Genom att skapa ekonomiskt, miljö mässigt och socialt värde i våra lösningar för kollektivtrafik bidrar Nobina till att fler människor väljer att resa tillsam mans. Rörligheten i samhället ökar, tillväxten gynnas, miljön mår bättre, och i förlängningen främjas den geografiska och sociala balansen. Nobinas påverkan och ansvar Ett etiskt ställningstagande och ansvarsfullt resursnyttjande är självskrivna beståndsdelar i allt Nobina gör. Vi är engagerade Höjdpunkter under året • En tillbakablick på 2014 ger en tydlig bild av hur affärsframgångar många gånger sammanfaller med att hållbarhets vinster kan göras för samhället. Under 2014 vann Nobina en upphandling i Värmland där utvärderingen avseende kvalitet var betydligt mer långtgående än tidigare. Något som bland annat innebar att Nobinas rutiner i ledningssystemet granskades redan innan beslut om tilldelning fattades. • En flera år lång juridisk process på EU-nivå kopplad till den finska verksamheten utföll också till Nobinas fördel, vilket banar väg för ökad konkurrens och mer hållbara trafik lösningar inom i första hand Helsingforsområdet. Nobina har vunnit en upphandling på Södertörn, strax söder om Stockholm, där utformningen av kontraktsvillkoren ger långtgående möjligheter att i dialog med förare utforma trafiken så att den på bästa sätt möter resenärers och samhällets behov. Läs mer på sidan 23. 22 och bryr oss om resenärer, varandra och det samhälle där vi verkar. Genom att ständigt söka nya vägar för att nyttja våra resurser så effektivt som möjligt strävar vi efter att minska såväl vår miljöpåverkan som kostnader för oss själva och samhället. Visionen är att alla vill resa med oss. Därför arbetar vi varje dag för att förenkla resandet med kollektivtrafiken. Men eftersom verksamheten till stora delar är offentligt finansierad är det viktigt för oss att även tydliggöra hur vi tar ansvar. Vi är ett värderingsdrivet företag som ser på verksamheten utifrån tre områden: människa, miljö och ekonomi. Nobinas per spektiv sträcker sig över flera dimensioner: från familjebudge ten, uppdragsgivarens resurser och klimatfrågor till ansvar för säkerhet, medarbetare och resenärer. Utmärkelser 2014 • Sustainable Brands Insights ranking för 2014, placerade Swebus på fjärde plats på listan över de mest hållbara varumärkena för persontransporter i Sverige • Swebus utnämndes till Sveriges grönaste varumärke inom bussresor i varumärkesbyrån Differs återkommande undersökning • Hederspris sociala medier 2014 – priset tilldelas Swebus av Sveriges Bussföretag • Malmö stad utses till Årets beställare för införandet av BRT-busslinjer, där Nobina är en del i treparts samarbetet nobina årsredovisning 2014/2015 hållbara affärer Nytt kontrakt med ambition att utveckla resandet i S torstockholm I juni 2015 börjar Nobina trafikera ett större område på Söder törn söder om Stockholm, enligt ett kontrakt som slutits med SL – landstingsägda Storstockholms Lokaltrafik. Under de senaste åren har SL gjort en upphandling om året. Den kom plexa upphandlingsfasen, som sträcker sig över tio månader, innebär en löpande dialog mellan SL och operatörer om hur villkoren bäst ska utformas för att uppnå det önskade resulta tet. Men den innebär också att det kan ta relativt lång tid innan det som diskuteras omsätts i praktiken. Även efter att ett grundkontrakt är påskrivet, finns möjligheter till föränd ringar genom tilläggskontrakt. Starka incitament för att öka resandet Kännetecknande för incitamentskontraktet för Södertörn är att Nobinas intäkter till 100 procent baseras på antalet beta lande resenärer. Kontraktet slår fast att resandet ska öka i minst samma takt som befolkningsutvecklingen i området. Men i övrigt lämnas mycket åt Nobina att utveckla resandet i dialog med resenärer och andra intressenter. För att så många nöjda och betalande resenärer som möjligt ska välja att resa med Nobina är det centralt att våra förare aktivt deltar i för bättrings- och utvecklingsarbetet inom trafikområdet. nobina årsredovisning 2014/2015 Kännetecknande för kontraktet är även de möjligheter som Nobina ges för att utveckla tidtabeller och linjesträckning. En lägsta trafiknivå stipuleras – Nobina kan alltså inte sluta göra något som SL beslutat – men därefter handlar det om att se till att alla som vill resa, också erbjuds bästa möjlighet att göra det. För Nobinas del gäller bland annat att öka antalet bussar och turtätheten då resenärerna behöver och vill åka, samti digt som en fullgod service upprätthålls under de tidpunkter på dygnet då efterfrågan är lägre. Det tredje som kännetecknar kontraktet är att det är Nobina som står för riskerna. På längre sikt finns stor kom mersiell potential för Nobina, om man lyckas utveckla trafi ken och öka det totala resandet, tillsammans med effektiv verksamhet. Vi ser detta som gynnsamt för alla intressenter. Det förenklar och ger bättre service åt resenärerna samtidigt som det ger förutsägbarhet för uppdragsgivaren. Kontraktet gör det också möjligt att minska miljöpåverkan eftersom det leder till ett bättre resursutnyttjande. All trafik inom kontraktet kommer redan under 2015 att drivas med förnybart drivmedel. 23 hållbara affärer I dialog med våra intressenter Nobina omges av en rad intressenter som på olika sätt påver kar och påverkas av vår verksamhet. Att föra en kontinuerlig och nära dialog med dem är en förutsättning för att fånga de förväntningar och krav som ställs på vår verksamhet. Ambi tionen är också att dialogen ska leda till ökad kännedom om Nobinas verksamhet och inom vilka ramar vi har möjlighet att påverka. Med utgångspunkt från verksamheten har Nobina identifierat följande kärnintressenter: uppdragsgi vare, resenärer, ägare, politiker, leverantörer och medarbetare. Den löpande dialog som har allra störst betydelse för Nobinas verksamhet – och ger störst möjligheter till att påverka avseende hållbarhetsaspekter – är anbudsprocessen. Detta återspeglas i att vi ser uppdragsgivarna som den mest centrala intressentgruppen. De utgör aktiva kravställare i både upphandlingar och den kontrakterade verksamheten. Vi välkomnar också att de i allt större utsträckning ställer hållbarhetsrelaterade krav. Genom att löpande föra dialog med uppdragsgivare, företrädelsevis i samband med upp handlingar, kan Nobina bidra till att kontraktsvillkoren får en mer hållbar utformning. Över åren har vi också bidragit till att göra själva anbudsprocessen mer transparent, affärs mässig och förutsägbar. Något som i förlängningen innebär mer kollektivtrafik för pengarna och därmed gör samhället till den stora vinnaren. Ett exempel som illustrerar detta finns på sidan 23. Nedan återfinns en översikt över dialogen med Nobinas kärnintressenter och de frågor som identifierats som mest väsentliga under 2014. Intressent Dialogvägar Väsentliga frågor Hur Nobina arbetar Uppdragsgivare • Branschorganisationer • Affärsutvecklingschef i möten med uppdragsgivarna • Huvudmannaundersökningen • Den dagliga verksamheten • Nordic Future1 • Fackligt samarbete • Goda anställningsvillkor • Transparens – värderingar • Medlem i branschorganisationer • Gott ledarskap • Utsläppsnivåer • Certifieringar • Krav på typ av drivmedel • Bullerkrav • Miljökrav kemikalier • Gemensamma projekt med uppdragsgivare om till exempel nya fordonstyper, miljöanpassningar, kund anpassningar Resenärer • Resenärsundersökningar • Fokusgrupper • Sociala medier • Nordic Future1 • Punktlighet • Prisvärdhet • Bemötande • Enkelhet • Körstil • Genomför och analyserar kundundersökningar till rapporter som kommuniceras exempelvis via Nordic Future1 Ägare • Styrelsesammankomster • Bolagsstämma • Lönsamhet • Resurseffektivitet • Marknadsutveckling • Handlingsplan och rapportering Politiker • Branschorganisationer • Möten med politiker • Nordic Future1 • Regional tillväxt • Infrastruktur i samhället • Resurseffektiva transporter • Samhällsnytta med kollektivtrafik • Kontraktsutformning • Aktiv påverkan av branschvillkor, trafiksituation och samhällsbyggnad Leverantörer • Upphandlingar • Uppföljningar • Miljökrav • Ställer krav, utvärderar och följer upp Medarbetare • Medarbetarsamtal • Medarbetarundersökningar • Förbättringsgrupper • Utbildningar • Möjlighet att påverka arbetssituation • Trivsel • Sjukfrånvaro • European Work Council förankrar affärsplan och väsentliga förändringar i verksamhet • Medarbetaransvar för eget mål, mätning och aktiviteter • Regelbunden individuell återkoppling på prestation 1) N ordic Future är en fristående mötesplats på webben som Nobina lanserade under 2013. Mötesplatsen är öppen för alla som är berörda eller intresserade av kollektiv trafik. Syftet är att samtalen ska leda till fler engagerade resenärer, generera nya förslag och idéer som på alla sätt bidrar till att utveckla kollektivtrafiken. 24 nobina årsredovisning 2014/2015 hållbara affärer Nobinas väsentligaste hållbarhetsaspekter Syftet med att identifiera och analysera de väsentligaste hållbarhetsaspekterna är att spegla verksamhetens mer betydande ekonomiska, miljömässiga och sociala påverkan, och de frågor som påverkar intressenternas bedömningar och beslut. Analysen ligger också till grund för vårt hållbarhetsarbete i sin helhet och avgör vilka aspekter som är viktiga för oss att hantera och kommunicera kring. De väsentligaste aspekterna har vi identifierat genom invente ring och analys av vår egen verksamhet, samt i dialogen med våra intressenter. Aspekterna bedöms som: • Långsiktig påverkan av kontraktsvillkor • Resursanvändning och minskade utsläpp • Säkerhet och arbetsmiljö • Attraktiv arbetsgivare Våra konkreta möjligheter att ta ansvar och att påverka Nobinas främsta möjlighet att påverka finns i anbudsproces sen och i utformningen av kontraktsvillkoren. Det handlar för oss om att skapa de bästa förutsättningarna i våra uppdrag att bedriva en verksamhet med hänsyn till ekonomi, miljö och människa. Anbudsprocess Väsentliga frågor ur intressentperspektivet Möjligheterna att påverka uppdragsgivare ligger i realiteten innan upphand lingsunderlagen är formu lerade och kontrakt sluts Med ambitionen om en långsiktig påverkan av kontraktsvill koren använder vi oss av erfarenheterna från befintliga upp drag för att påverka utformningen av framtida kontrakt i samband med upphandlingar. Det sker främst via dialog och diskussion med både politiker och uppdragsgivare, där ett viktigt syfte är att utveckla och förbättra kontraktsvillkoren på ett sådant sätt att de bidrar till de övergripande nationella politiska mål som syftar både till att öka rörligheten i samhäl let och få fler att resa klimatsmart. Mål som även gynnar vår affärsverksamhet. Under pågående kontraktstid ligger i vårt ansvar att driva en verksamhet i enlighet med kontraktets villkor och därtill påverka en utveckling som leder till att fler väljer att resa kol lektivt och med oss. Aktiv kontraktsförvaltning Det ansvar som vi sedan har att förhålla oss till ligger inom kontraktets villkor Värdeskapande för: • Uppdragsgivare • Resenärer • Ägare • Politiker • Leverantörer • Medarbetare Långsiktiga aspekter: • Långsiktig påverkan av kontraktsvillkor • Resursanvändning och minskade utsläpp • Säkerhet och arbetsmiljö • Attraktiv arbetsgivare Långsiktig påverkan av kontraktsvillkor Säkerhet och arbetsmiljö Uppdragsgivare gör upphandlingar i en regelbunden process. Återkoppling och dialog, inför och efter kontrakt, är viktiga både för Nobinas affärsverksamhet och hållbarhetsarbete. Vi driver aktivt påverkansarbete för att skapa balans mellan efterfrågan, resursutnyttjande och miljöpåverkan. Att lagar, riktlinjer och rutiner följs kontrolleras löpande. För Nobina är det också viktigt att bidra till säkerhet och arbetsmiljö i branschen i stort, genom dialog med uppdrags givare, operatörer och andra intressenter. Resursanvändning och minskade utsläpp Attraktiv arbetsgivare Effektivitet och miljö är centralt både innan och efter kon trakt. Genom anpassning och tillägg går det att finjustera och försöka överträffa mål formulerade vid anbudsförfrågan. nobina årsredovisning 2014/2015 Motiverade medarbetare är en förutsättning både för vår förmåga att utforma konkurrenskraftiga anbud och leverera hållbara resultat. 25 hållbara affärer Styrning av hållbarhetsarbetet Utgångspunkten för vår styrning är Nobinas värdegrund och roll i samhället. Vår roll är att bidra till ökad rörlighet i sam hället och vi driver det arbetet baserat på våra värderingar: • Vi finns för våra resenärer • Vi arbetar med ständig utveckling • Vi respekterar varandra • Vi värnar gott ledarskap • Vi bryr oss och tar ett aktivt ansvar för miljö och samhälle Nobina är sedan 2012 ansluten till medarbetarombudet (MOM) för att garantera meddelarfriheten. MOM finns implementerat i Norge, Finland och Sverige samt sedan okto ber 2014 även i Danmark, och ger därmed medarbetarna en skyddad kanal för att uppmärksamma upplevda missförhål landen. Under året var antalet MOM-ärenden 49 (58) stycken. Antal ISO-certifierade trafikområden i Nobina Den strategiska verksamhetsstyrningen I samband med det årliga arbetet med affärsplanen uppdateras de lång-och kortsiktiga målen. Dotterbolagen och deras trafikområden tillämpar sedan målen i sina affärsplaner för att styra verksamheten. Målen för verksamheten följs upp i månatliga resultatmöten, på koncern-, bolags- och trafik områdesnivå. Som en del i affärsplaneprocessen förankras Nobinas strategier bland annat på European Work Council, där bolagens arbetstagarrepresentanter ingår, en gång per år. Hållbarhetsfrågorna ingår sedan 2013 i ledningsprocessens arbete med koncernchef, VD Sverige, VD Swebus, finans direktör, HR-direktör, chef för verksamhetsutveckling och en trafikchef. De sju huvudprocessteamen i Nobina ansvarar för att ta fram koncerngemensamma arbetssätt. Arbetet leds av process ägare, som utses av koncernledningen, och följs upp kvartals vis. Läs mer om det kontinuerliga förbättringsarbetet för verksamheten på sidan 27 och om styrningen av Nobina i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 35–40. Styrning i praktiken med stöd av KAMS I Norge och Finland är Nobina sedan flera år certifierade enligt kvalitets- och miljöstandarden ISO 9001 och 14001. I Danmark är samtliga fyra trafikområden miljöcertifierade enligt ISO 14001 sedan 2013. I Sverige pågår sedan 2009 arbete med att ISO-certifiera samtliga trafikområden. Vid utgången av verksamhetsåret 2014/2015 hade 9 av 17 svenska trafikområden blivit ISO-certifierade. Nobina har ett integrerat förhållningssätt till kvalitet, arbetsmiljö, miljö och säkerhet (som förkortas till KAMS). Vårt nordiska KAMS-råd består av kvalitets-och miljö cheferna i bolagen, vilka träffas fyra gånger per år med upp gift att formulera, kommunicera och förankra mål och arbetssätt. Det operativa miljöarbetet utvärderas i regel bundna egenkontroller och genom interna revisioner. Varje trafikområde har en skyddsorganisation, med flera skyddsombud som gör periodiska skyddsronder och riktade skyddsronder. De medverkar även i kringarbetet vid olyckor och tillbud och gör vid behov egna utredningar. Huvud skyddsombuden ansvarar för att initiera och medverka vid risk analyser av arbetsmiljön samt delta vid årliga säkerhetsdagar. De lokala skyddsorganisationerna står i nära kontakt med Nobinas centrala säkerhets-och arbetsmiljöorganisation. 26 14/15 13/14 12/13 Sverige 9 8 8 Danmark 4 4 0 Norge 6 6 7 Finland 3 3 3 Huvudkontoren är också certifierade men exkluderade i denna sammanställning. Risker och möjligheter I takt med att fler väljer att resa kollektivt, ökar också Nobi nas tillväxt. Samtidigt måste riskscenarier kontinuerligt ana lyseras och utvärderas för att säkerställa att vi möter kraven som ställs i upphandlingar liksom i den efterföljande driften av ett vunnet kontrakt. Med ökade krav på operatörerna att ta mer ansvar för kvalitet, ökar andelen incitament i kontrakten. Detta ger möjlighet till en tydlig koppling mellan prestation och ersättning. För Nobina handlar riskhantering till stor del om att säkerställa konkurrenskraftiga processer som tillvara tar medarbetarnas engagemang, kompetens, förändringsför måga och vilja att tillmötesgå resenärerna. Uppföljning Hållbarhetsarbetets effekter åskådliggörs sedan 2011 i en varumärkesmätning. Avsikten är att göra en komplett mät ning vart tredje år. Baserat på djupintervjuer görs en samman vägd utvärdering av resenärstillfredsställelse, medarbetar motivation samt uppdragsgivarnas tillfredsställelse. Den senaste mätningen 2014 visar att 86 (86) procent av våra rese närer instämmer i att det är enkelt att resa med oss, 81 (82) procent att det är vänligt. Att det är enkelt och vänligt att resa med Nobina speglas också i att 77 (75) procent av våra medar betare anser att våra värderingar omsätts i det dagliga arbetet. nobina årsredovisning 2014/2015 hållbara affärer Nobinas kontinuerliga förbättringsarbete Processteam tar fram arbetsinstruktioner för hela Nobina Processteamen är utvecklingsgrupper med medarbetare från olika delar av verksamheten, som utvecklar koncerngemensamma arbetssätt. Förbättringsgrupper bedriver lokala utvecklingsprojekt Inom Nobina ska varje medarbetare få möjlighet att vara delaktig i verksamhetens utveckling och våra ledare ska utvecklas i sina roller. Därför är målet att varje chef ska driva minst en förbättringsgrupp med sina medarbetare. Sju huvudprocessteam: Ledningsprocessen, Produkt utveckling, Marknadsföring & Försäljning (inkl. fyra del processteam), Leverera Persontrafik (inkl. fem delpro cessteam), Varor & T jänster, Medarbetarprocessen och IT-processen. Vid utgången av verksamhetsåret 2014/15 pågick förbätt ringsarbete på tolv trafikområden och på huvudkontoret i Nobina. Jämfört med föregående år är det en ökning med två trafikområden. Mötesfrekvens: Varje team träffas fyra gånger/år. Mötesfrekvens:Varje grupp träffas en timme varannan vecka. Vid vartannat möte deltar en coach. Mål:Ständigt bättre arbetsmetoder i Nobina. Bättre resultat i bolagen. Mål:Hög delaktighet på trafikområdet. Bättre ekonomiskt resultat. Uppföljning:Fyra gånger/år av koncernledningen. Tillämpning av instruktionerna följs upp i respektive bolags revisionsarbete och rapporteras till lokal ledning och koncernledning. Uppföljning:KAMS-rådet lokalt och Company Business Review centralt. Processrevisorer utvärderar effekten av instruktionerna Nobinas interna processrevisorer besöker trafikområdena för att följa upp och utvärdera hur de formulerade arbetssätten hanteras i praktiken. Återkoppling görs till trafikområdets chef som ansvarar för att genomföra åtgärder i de fall brister identifieras. Processrevisorer ansvarar också för att följa upp resultaten av instruktionerna och kravställer gentemot processägarna att ändringar genomförs vid behov. Förbättringscoacher coachar ledare och grupper i förbättringsarbetet Inom Nobina finns centralt tillsatta huvudcoacher som ansvarar för att etablera trafikområdenas förbättrings arbete tillsammans med trafikchefen. Dessa leder arbetet framåt genom stöd åt ledningen, under gruppmöten och vid halvårsvisa resultatuppföljningar. Det finns även coacher som utses på trafikområdet, som tar över coachningen från huvudcoacherna efter startperioden. Huvudcoachen är dock alltid kvar som ytterst ansvarig för trafikområdet. Fem huvudprocessrevisorer och tolv medprocessrevisorer i Sverige. I Norge, Finland och Danmark utförs processrevi sionerna av kvalitetschefen. Vid utgången av verksamhetsåret 2014/15 fanns det åtta certifierade coacher i Sverige, två i Norge, samt en certifie rad coach vardera i Finland och Danmark. Under verksam hetsåret har sex personer utbildats till huvudcoacher res pektive 18 personer till mötescoacher. Processrevisionsfrekvens:En gång per år/trafikområde. Mötesfrekvens:Förbättringscoacherna deltar vid vartannat möte under det halvår det tar att etablera ett hållbart förbättringsarbete. Mål: Mål:Förbättringsarbetet är stabilt och ger resultat. Ständigt bättre verksamhet. Uppföljning:KAMS-rådet lokalt och centralt. nobina årsredovisning 2014/2015 Uppföljning:Koncernens huvudcoachforum en gång/år. Förbättringscoacherna genomför halvårsvisa resultatuppföljningsseminarier för sina trafikområden. 27 hållbara affärer Miljö: Konkurrens i anbudsprocess leder till miljövinster Prioriterade miljöfrågor för Nobina är partikel-och koldioxidutsläpp samt bränsleför brukning. För Nobinas del handlar det om att förhålla oss till och leverera i enlighet med befintliga kontrakt. Samtidigt som vi på ett lönsamt sätt för både oss och samhäl let planerar för att stegvis anpassa bussflottan utifrån nya krav. Vi noterar med glädje den kontinuerliga minskningen av koldioxidutsläpp, som sker i takt med att äldre kon trakt växlas mot nya, som styr bussflottan mot en användning av förnybara bränslen. Nya kontrakt leder till minskade utsläpp Ett ökat engagemang för en grönare resa I takt med ökad konkurrens och hårdare upphandlingskrav, i framförallt Sverige, ställs också krav avseende fordonstyper och emissioner. Krav på biogas blir allt vanligare medan krav på trafik med elbussar ännu är i sin linda vad gäller de nord iska länderna. En hörnsten i arbetet med att öka vår konkurrenskraft och minska miljöbelastningen är att i alla delar av verksamheten nyttja våra resurser så effektivt som möjligt. En fortsatt priori terad åtgärd är därför att höja miljökompetensen inom Nobina för att skapa den nödvändiga förståelsen för hur det hela hänger ihop. Det görs bland annat i form av den miljöutbild ning som ingår i förarnas YKB-utbildning, med genomgång av allt från effekterna av ett sparsamt körsätt till hur energi, vatten, rengöringsmedel och kemikalier i samband med ser vice bör hanteras. Den lokala trafikområdesledningen får i sin tur en halvdagsutbildning inom ramen för KAMS (Kvalitet, Arbetsmiljö, Miljö och Säkerhet), där miljölagstiftning och formerna för ett effektivt miljöarbete ingår. Därtill finns ett centralt kompetensforum för att bland annat se till att organi sationen är förberedd för att hantera nya regler och lagar. Under verksamhetsåret har applikationen ”Den gröna resan” ökat i popularitet bland våra förare, framförallt i Sverige men även Norge. Den främsta förklaringen till framgångarna tros vara att användandet sedan en tid nått en kritisk massa som inspirerar andra förare att också börja nyttja applikationen. Positivt är också att merparten av dem som provar säger sig uppskatta information på skärmen som följer och rapporterar om deras körstil och gör tydligt hur man som enskild förare kan vara med och bidra. I spåren av mjukare körning och lägre g-krafter i bussen ska även en ökad komfort för våra resenärer nämnas. Ytterligare en god effekt är att applikatio nen ger ett bra underlag för uppföljning och statistik som visar hur ett förändrat körsätt kan ha en positiv påverkan på verksamheten. Utvecklingen på tekniksidan fortsätter med testning av diagnosverktyg som möjliggör mätning av bussens prestanda i syfte att bättre optimera behovet av service ur miljö- och ekonomisynpunkt. Den gröna resan hjälper för aren med eco-driving. Effek terna syns bland annat i form av lägre bränsleförbrukning som kan följas upp på individ nivå. 28 nobina årsredovisning 2014/2015 hållbara affärer Nobinas viktigaste miljömål 3. Lägre drivmedelsförbrukning Genom aktiv resurshållning – bland annat i form av applikationen ”Den gröna resan” – bidrar vi till hållbar körning och mindre bränsleförbrukning. För att bättre styra vårt arbete och prioritera insatserna kring det globala målet om minskade utsläpp av växthusgaser, har Nobina identifierat följande mål. 1. Från bil till buss Flera som delar på resurserna – ger färre bilar på vägarna och mindre växthusgasutsläpp. Ju fler som väljer att resa med oss, desto bättre för miljö, vår ekonomi och samhällsekonomin i stort. Det ligger i vår verk samhets natur att öka resandet och vi arbetar med uppgiften på flera fronter. Dels bidrar intäktsmodeller med olika grader av incitament till våra möjligheter att påverka resenärsantalet, dels samarbetar vi med uppdragsgivaren och kommunen inom ramen för varje enskilt kontrakt. Men vi bidrar också genom en aktiv intressentdialog där vi för fram argument som stödjer kollektivt resande, oavsett om det sker i vår eller andras regi. Att skapa så mycket nytta som möjligt för dem som väljer att resa med oss är centralt. Därtill är det viktigt att kommunicera de positiva effekterna av ett ökat resande med buss. 2. Minskande andel tomkörning i trafik Ju bättre trafikplanering och effektivare produktion och mindre tomkörning, desto bättre optimeras resenärsnytta och samhällsnytta. Att minska andelen tomkörning är ett viktigt grepp för att åstadkomma en smart trafikplanering. Målet syftar till att möta resenärernas behov med kapacitet där den behövs. Att fylla bussarna med resenärer är en avgörande faktor för vår förmåga att minska utsläppen och hushålla med våra ändliga resurser. Optimerade tidtabeller där spilltider och tomkör ning minimeras är en viktig del, liksom att utarbeta minsta möjliga avstånd mellan uppställningsplats och första håll plats. Ju mer samarbete och dialog med uppdragsgivaren, desto större är möjligheterna för kollektivtrafik på resenärer nas villkor samtidigt som miljöpåverkan minimeras. Tomkörning, % Nobina 2014/15 2013/14 2012/13 11,63 11,45 11,12 Det finns såväl tydliga verksamhetsmål som ekonomiska inci tament för att begränsa bränsleförbrukningen under löpande kontrakt. Ett viktigt verktyg för Nobina är konceptet ”Den gröna resan” där förarna utbildas i ett mjukare och effektivare körsätt. Med bussens mätutrustning går det sedan att följa en enskild förares körsätt genom att registrera och utvärdera bränsleförbrukning, acceleration och inbromsningar. Analy ser visar att utbildning och uppföljning av körsätt i snitt mins kar bränsleförbrukningen med 5–7 procent. Drivmedelsförbrukning Diesel, liter 2014/15 2013/14 2012/13 58 017 620 68 719 300 76 304 778 RME, liter 14 011 270 9 815 636 7 965 841 Biogas, nm3 21 345 189 14 784 970 7 688 885 Naturgas, nm3 11 105 461 9 169 545 10 911 042 5 258 224 5 861 463 6 467 078 Etanol, liter 4. Ökande andel förnyelsebara drivmedel Med mindre fossil energi per personkilometer, det vill säga ökad andel biobränsle och el i drivmedel, minskar utsläppen av växthusgaser. Ett svenskt politiskt mål är att 90 procent av trafiken ska köras med bussar som använder förnybart drivmedel år 2020. För att möta detta mål måste trafikföretagen anpassa buss flottan och öka andelen förnybara drivmedel. I anbudsunder lagen från uppdragsgivarna är specifikation av bränsletyper och emissionsnivåer i dag standard, men i övrigt skiljer sig kraven åt mellan uppdragsgivare. Nobina uppskattar att vår bussflotta idag består av 30 procent som kör på förnybart drivmedel. Vi bedömer och bejakar att målsättningen fram till år 2020 är högst möjlig att nå, givet den utväxling av äldre kontrakt som sker mot nya – där förnybara bränslen blir ett allt vanligare krav. Utsläpp i relation till körda km Fossil koldioxid (CO2), g/km 2014/15 2013/14 2012/13 0,74 0,82 0,92 Kväveoxider (NOX), g/km 3,04 3,70 4,05 Kolväten (HC), g/km 0,15 0,17 0,14 Partiklar (PM), g/km 0,02 0,02 0,02 Tomkörning, räknat som körsträcka i kilometer, på den planerade trafiken, exkl. körningar som tvätthall/verkstad gör och bussbyten eller flytt av bussar mellan områden. nobina årsredovisning 2014/2015 29 hållbara affärer Människor: Motiverade medarbetare är en av våra konkurrensfördelar Våra medarbetare möjliggör vårt uppdrag och kan ses som en viktig konkurrensfördel. Med engagerade och motiverade medarbetare som känner att deras insats gör skillnad säkerställer vi fler och nöjdare resenärer. Det är också i våra medarbetares dagliga arbete som vårt erbjudande och vår vision levandegörs. Med Nobinas resenärsfokuserade företagskultur intar våra medarbetare en central roll. Uppdraget är att leverera ett enkelt och vänligt resande. Som arbetsgivare ska vi se till att medarbetarna ges rätt förutsättningar för att utföra upp draget. Det avgörande är att våra medarbetare är motiverade, delaktiga och mår bra. 1. Förarutbildning Det börjar och slutar med bra ledarskap Innefattar olika typer av utbildningar för medarbetare som visar prov på ledarskapsförmåga, liksom ledarträning. Kurser exempelvis kring ledarskap, värderingar, kommunikation, svåra samtalet för första linjens chefer och chefer över chefer. Totalt omfattas drygt 300 chefer. Med målet att vara branschens attraktivaste arbetsgivare arbetar vi kontinuerligt med att utveckla och motivera våra medarbetare. Vi ser det lokala ledarskapet som avgörande för att få alla medarbetare att känna till trafikområdets mål och känna delaktighet i arbetet med att nå dem. Vi vill ha bran schens bästa ledare och strävar efter ett modigt och pragma tiskt ledarskap som ser det som lika viktigt att lyfta fram prestationer som att påtala när värderingar bryts. Stödfunktionerna för ledarnas arbete finns dels lokalt pla cerade, dels i form av centrala HR-resurser som inom olika områden arbetar med utveckling av system, processer, ledar skap, arbetsmetoder och medarbetarnas kompetens. Ett medarbetarskap som sätter resenären i centrum En förutsättning för vår lönsamhet och framgång i stort är att våra medarbetare vet vad som förväntas av dem. För att var och en ska kunna agera i enlighet med de kriterier som ens prestation bedöms utifrån, tillämpar Nobina en tydlig mål styrning. För samtliga medarbetare ska det finnas individu ella mål som diskuteras och formuleras vid det medarbetar samtal som var och en ska ha med sin närmsta chef minst en gång om året. Detta gäller tillsvidareanställda liksom tim anställda medarbetare som arbetar frekvent, vilket är närmast unikt för branschen. För 2014 genomfördes 5 779 medarbe tarsamtal. Därtill ges återkopplingssamtal på månadsbasis där bland annat medarbetarens arbetssituation och trivsel står i fokus. Totalt genomfördes 37 460 återkopplingssamtal under året. Kompetensutveckling ska ske löpande. Efter att varje trafikområde identifierat sitt utbildningsbehov tas kon kreta utbildningsplaner fram. Samtliga centrala utbildningar sker sedan 2014 inom ramen för vår interna utbildningsorga nisation Nobinaa kademin. Under 2014 har efterfrågan på framförallt vår ledarskapsutbildning ökat, med följden att fler kurser än ursprungligen planerat har genomförts. Det finns tre utbildningsgrenar: 30 Innefattar trafikskola (bland annat för D-körkort) och utbild ning för yrkeskompetensbevis (YKB). Samtliga förare erbjuds åtta timmars YKB-utbildning per år. 2. Ledarutbildning 3. Rollspecifika utbildningar Innefattar till exempel utbildningar i arbetsmiljö och affärs mannaskap. Ökande medarbetarengagemang Vid dagliga driftmöten diskuteras och analyseras avvikelser och problem för att åtgärder ska kunna sättas in, förbättringar genomföras och resultaten följas upp. Hur väl vi lyckas åter speglas i Pulsen, Nobinas medarbetarundersökning som genomförs tre gånger årligen. De 16 frågor som då ställs syftar till att mäta medarbetarnas motivation. Under 2014 har en positiv utveckling kunnat utläsas vad gäller deltagandet i Pul sen med ett stadigt ökat antal svarande på 64 procent (55). På sex av de 16 frågorna nådde vi också värden som utmärker en bra medarbetarmotivation. Övriga frågor blir närmast före mål för vårt förbättringsarbete genom att respektive trafik område väljer den mest relevanta frågan att jobba vidare med för att öka medarbetarnas motivation. Mot målet som branschens attraktivaste arbetsgivare Som verksam i en rörlig och personalintensiv bransch är ett kontinuerligt kompetensförsörjningsarbete grundläggande för vår framgång. Att Nobina uppfattas som en attraktiv arbetsgivare är särskilt viktigt i rekryteringen av nya buss förare, liksom vid upphandlingar. Det finns mycket att vinna på att göra bussföraryrket ännu mer populärt. För att möta framtida behov arbetar vi aktivt med att bland annat påverka yrkesskolor och tillsammans med Arbetsförmedlingar runt om i landet proaktivt marknadsföra yrkesrollen. nobina årsredovisning 2014/2015 hållbara affärer Den allra viktigaste delen av arbetet är dock att värna de med arbetare vi redan har. Som ett sätt att behålla ledartalanger arbetar Nobina systematiskt med att effektivisera rotationen av arbetsuppgifter mellan trafikuppdragen. När det gäller våra bussförare är ambitionen att skapa flexiblare schemalägg ning som utgår från individuella behov och önskemål, efter som det är en viktig fråga för våra förare. Nobina har också centraliserat personalplaneringen för att mer effektivt kunna optimera de personella resurserna och samtidigt ge mer stan dardiserad service till trafikområden. I övrigt gäller att beslut inom Nobina ska fattas så nära resenären som möjligt, vilket innebär att den enskilda bussförarens möjligheter att påverka ökar över tid. Friska medarbetare är inte bara positivt för individen utan minskar också Nobinas kostnader. Förebyggande friskvård liksom att arbeta för en säker arbetsmiljö är därför väsentliga aspekter för oss. Under 2014 har fokus på arbetsmiljö ökat, vilket även återspeglas i ökade resurser. Bland annat har en arbetsmiljöspecialist anställts i den svenska organisationen med målet att stärka det lokala arbetet ute i verksamhetens trafikområden. Vi vill att sammansättningen av medarbetare i högre grad ska spegla samhället i övrigt. Centralt i detta arbete är att jobba för ökad mångfald och bättre balans mellan könen. Vi gör det för att vi tror att medarbetare med olika bakgrunder och erfarenheter berikar verksamheten. Vi gör det också för att vi ser att det är lönsamt – vi tjänar helt enkelt pengar i takt med att exempelvis vårt jämställdhetsarbete går framåt. Prioriterade aspekter för 2015 Bland våra fokusområden märks arbetet med att fortsätta utveckla ledarskapet inom organisationen, samt öka vår att raktionskraft som arbetsgivare. En del i detta arbete är att stärka kopplingen mellan – och förståelsen för – övergripande mål inom affärsverksamheten och individuella mål. Nobina, % 2014/15 2013/14 1,25 1,29 1,23 32,20 31,90 32,80 4,20 6,40 7,14 Korttidssjukfrånvaro Långtidsfriska Personalomsättning 2012/13 Ekonomi: Skapat och levererat ekonomiskt värde Nobina mäter sin ekonomiska framgång genom ett antal finansiella mål på lång och kort sikt. Samtidigt medför vår verksamhet att ekonomiskt värde skapas och fördelas mellan olika intressenter. Nedan redovisas de värden som Nobina genererat och distribuerat under det gångna verksamhetsåret. Fördelning av intäkter på intressenter, % Leverantörer, 36 Medarbetare, 52 Banker och leasingbolag, 3 Investerare, 1 Övrigt, 8 Staten, 0 Intressent 2014/15 2013/14 2012/13 Genererat värde, msek Intäkter – nettoförsäljning Uppdragsgivare/kunder Distribuerat värde, msek 7 549 7 269 7 212 7 549 7 269 7 212 Rörelsekostnader Leverantörer –3 297 –3 250 –3 359 Löner och ersättningar till anställda Medarbetare –3 881 –3 693 –3 607 –230 –239 –270 0 0 –1 94 56 60 Betalningar till finansiärer Banker och leasingbolag Betalningar till den offentliga sektorn – inkomstskatter Staten Behållet ekonomiskt värde, msek nobina årsredovisning 2014/2015 31 hållbara affärer KAMS: Kvalitet, arbetsmiljö, miljö och säkerhet För Nobina har säker verksamhet och arbetsmiljö högsta prioritet. Med en nollvision vad gäller personskador understryker vi allvaret. Med ansvarskänsla och resenären i fokus ska Nobina vara en garant för att resenären får en trygg och säker resa. Resenären ska även kunna förlita sig på att Nobina garanterar en stabil trafik. Under 2014 låg andelen körda turer på 99,86 (99,76) procent. Våra medarbetare ska kunna utföra sitt uppdrag i en säker arbetsmiljö. Vår övertygelse är att om våra medarbetare kän ner sig trygga och säkra ger det också goda förutsättningar för att våra resenärer på samma sätt ska känna sig trygga – och vara nöjda med oss. Grunden för en säker verksamhet är ett kontinuerligt arbete med att stärka säkerhetskulturen. Det görs genom ett proaktivt och systematiskt arbete med riskbedömningar av trafikmiljöer och situationer för att kunna vidta relevanta förebyggande åtgärder. I första hand ska riskerna elimineras, i andra hand minimeras. Lika viktigt är det kontinuerliga arbetet med att upprätthålla medarbetarnas kompetens och stärka deras säkerhetstänkande och inställning. Nobina ska vara ett föredöme i trafiken, vilket också slås fast i vår säkerhetspolicy. Vi följer upp trafikincidenter, lik som hot och våld mot resenärer eller egna medarbetare. Under året har Nobina Sverige gjort 86 olycksutredningar och incidentanalyser för att hitta mönster i handlande och tekniska fel. En ökad insikt i behovet av att gå till botten med de olyckor och incidenter som inträffar har fått till effekt att antalet utredningar ökar. Därtill ger de oss också bättre underlag för att vidta rätt åtgärder för att förhindra upprep ning. Vi ska säkerställa att vi drar lärdom av de faktorer som leder fram till en olycka och ger oss underlag för att förhindra att något liknande kan inträffa igen. Utredningen är även en del i vår krishantering. I de fall en olycka eller ett tillbud inträffar, finns vid varje trafikområde utbildade ”kamrat stödjare” med uppgift att ta hand om och stötta den berörda kollegan. För att ytterligare effektivisera och utveckla det förebyggande arbetet har ett helhetsgrepp tagits kring KAMS-frågorna. Det handlar om att konkretisera frågorna Medarbetare per bolag, antal Riskhantering och krisberedskap Inom Nobina har alla bolag och trafikområden en beredskap för att snabbt kunna mobilisera vid en krissituation. Varje bolag följer en checklista för krissituationer som aktiveras vid allvarliga händelser. Krisplanen beskriver hur berörda funk tioner, från bussförare till driftsledning och central krisled ning, ska agera vid kris och olyckshändelser samt hur den interna och externa kommunikationen ska gå till. Samtliga koncernbolag och trafikområden genomför krisövningar varje år. Vid förhöjd säkerhetsrisk samarbetar Nobina med polis och lokala myndigheter för att tidigt identifiera risker, säker ställa ett snabbt informationsflöde och hitta gemensamma former för ett förebyggande arbete. Mätetal Brand 4 967 66,4 61,6 54,3 273 181 175 Hot & våld Rån Miljö Trafik olyckor 2013/14 38 65 1 1 76 2014/15 50 109 3 10 101 1) En allvarlig händelse kan definieras som olycka eller incident vid ett trafik område som utgör avvikelser som rapporteras vidare i organisationen. U ppgifterna ovan avser endast Sverige. Medarbetare per kön, % Män, 79 Centrala funktioner, 141 2012/13 5 097 Allvarliga händelser1 Kvinnor, 21 Swebus, 171 2013/14 5 771 Total skadekostnad, MSEK Nobina Danmark, 356 Nobina Finland, 838 2014/15 Antal skador Nobina Sverige, 5 277 Nobina Norge, 820 32 och i ökad utsträckning göra dem närvarande i och relevanta för det dagliga arbetet ute i trafikområdena. Aktuella ären den, oönskade händelser eller risker följs upp månadsvis av samtliga bolag och trafikområden inom Nobina i så kallade KAMS-råd. Under 2014 har särskilda KAMS-dagar genom förts på samtliga trafikområden i Sverige för att implementera strukturerna i arbetet. Motsvarande arbetsprocess har startats upp även i övriga länder. Kompetens, % Bussförare och förar administration, 90 Verkstad, 7 Företagsledning, försäljning, marknad, HR och övrigt, 2 Trafikplanering, 1 nobina årsredovisning 2014/2015 hållbara affärer Om GRI-redovisningen Nobina redovisar för tredje året sitt hållbarhetsarbete i enlig het med den internationella rapporteringsstandarden Global Reporting Initiative (GRI). Hållbarhetsredovisningen för 2014/2015 (1 mars 2014–28 februari 2015) följer i allt väsentligt version G3 med tillämpningsnivå C. De valda resultatindika torerna redovisas i GRI-index på sidorna 33–34. Hållbarhetsredovisningen publiceras en gång per år i sam band med årsredovisningen. Dess innehåll speglar verksam hetens mest betydande hållbarhetsaspekter och det ansvar som Nobina strävar att ta inom ramen för dessa. Redovis ningen omfattar hela Nobina med en naturlig t onvikt mot den svenska verksamheten med anledning av dess domine rande omsättningsandel. För ytterligare information om Nobinas hållbarhets- arbete och redovisningen av detta, vänligen kontakta Annika Kolmert, Chef Verksamhetsutveckling, [email protected]. Standardupplysning Sidhänvisning 1 Strategi och analys 1.1 Uttalande från VD om betydelsen av hållbarhet för verksamheten och dess s trategier 2 Organisationsprofil 2.1 Organisationens namn Omslagets framsida, 41 2.2 Viktigaste varumärken, produkter och tjänster 1, 3 2.3 Organisationsstruktur 3, 41 2.4 Huvudkontorets säte Omslagets baksida 2.5 Länder som organisationen har verksamhet i 3 2.6 Ägarstruktur och företagsform 36, 41 2.7 Marknader som organisationen är verksam på 3, 41 2.8 Organisationens storlek 1–3 2.9 Betydande förändringar under redovisningsperioden vad gäller storlek, struktur eller ägande 2.10 Utmärkelser och priser som mottagits under redovisningsperioden 3 Information om redovisningen Kommentar 4-5 Inga 22 3.1 Redovisningsperiod 3.2 Datum för publicering av senaste redovisningen 3.3 Redovisningscykel 33 3.4 Kontaktperson för frågor om redovisningen 33 3.5 Process för att definiera redovisningens innehåll 25 3.6 Redovisningens avgränsning 33 3.7 Eventuella särskilda begränsningar för redovisningens omfattning 33 3.8 Princip för redovisning av joint ventures, dotterbolag eller andra enheter som väsentligt kan påverka jämförbarhet mellan perioder och/eller organisationer 63–64 3.10 Förklaring till förändringar av information i tidigare redovisningar Inga 3.11 Betydande förändringar sedan föregående redovisningsperiod gällande avgränsning, o mfattning eller mätmetoder Inga 3.12 Innehållsförteckning enligt GRI 4 Styrning, åtagande och intressentrelationer 4.1 Struktur för bolagsstyrning 26, 35–40 4.2 Styrelseordförandes roll i organisationen (huruvida ordförande även är VD) 42–43 4.3 Antal oberoende och/eller ej verkställande styrelseledamöter 42–43 4.4 Möjligheter för aktieägare och anställda att ge rekommendationer eller vägledning till styrelse och företagsledning 23, 27, 35 4.14 Organisationens intressenter 24 4.15 Princip för identifiering och urval av intressenter 24 nobina årsredovisning 2014/2015 33 Maj 2014 33–34 33 hållbara affärer Resultatindikator Sidhänvisning Kommentar Ekonomisk påverkan EC1 Skapat och levererat direkt ekonomiskt värde, inklusive intäkter, rörelse kostnader, ersättning till anställda, gåvor och andra samhällsinvesteringar, balanserad vinst samt betalningar till finansiärer och den offentliga sektorn 31 Miljöpåverkan EN6 Initiativ för att tillhandahålla energieffektiva produkter och tjänster samt produkter och tjänster baserade på förnyelsebar energi, samt minskningar av energibehovet som ett resultat av dessa initiativ 28–29 EN16 Totala direkta och indirekta utsläpp av växthusgaser, i vikt 29 EN20 NOX, SO2 samt andra väsentliga luftföroreningar, i vikt per typ 29 EN26 Åtgärder för att minska miljöpåverkan från produkter och tjänster, samt r esultat härav 28–29 EN30 Sammanlagda kostnader och investeringar för miljöskydd, ange typ 28–29 Delvis redovisad Social påverkan LA1 Total personalstyrka, uppdelad på anställningsform, anställningsvillkor och region 32 LA2 Totalt antal anställda och personalomsättning, per åldersgrupp, kön och region 31–32 LA4 Andel av personalstyrkan som omfattas av kollektivavtal LA6 Andel av personalstyrkan som är representerad i formella och för ledning och personal g emensamma kommittéer för hälsa och säkerhet, som bistår med övervakning och rådgivning om program för hälsa och säkerhet 32 LA7 Omfattningen av skador, arbetsrelaterade sjukdomar, förlorade dagar, frånvaro samt totala antalet arbetsrelaterade dödsolyckor per region 31–32 LA10 Genomsnittligt antal tränings- och utbildningstimmar per anställd och år, fördelat på personalkategorier 30, 32 LA12 Andel anställda som får regelbunden utvärdering och uppföljning av sin prestation och karriärutveckling 30 34 100 % Delvis redovisad nobina årsredovisning 2014/2015 bolagsstyrningsrapport BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Rapporten beskriver bolagsstyrning, ledning och förvaltning samt hur styrelsen säker ställer kvaliteten i den finansiella rapporteringen och samverkar med bolagets obero ende revisorer. I rapporten för verksamhetsåret 2014/2015 ingår styrelsens rapport om intern kontroll avseende finansiell rapportering. Så här styrs Nobina Nobinas bolagsstyrning handlar om hur verksamheten styrs, leds och kontrolleras med syfte att skapa värde för bolagets aktieägare och andra intressenter. Bolagsstyrning syftar till att skapa förutsättningar för aktiva och ansvarstagande bolagsorgan, tydliggöra roll- och ansvarsfördelning samt att säkerställa rättvisande rapportering och information. Till grund för styrning av Nobina ligger både externa och interna regelverk. Externa regelverk: Interna regelverk: • Aktiebolagslagen • Bolagsordningen • Årsredovisningslagen • Styrelsens arbetsordning • Andra relevanta lagar • Styrelsens instruktion för VD • Policyer och riktlinjer Sedan den 1 juli 2008 gäller att samtliga bolag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm eller NGM Equity, oavsett marknadsvärde, ska tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning (koden). Nobina omfattas därför för närva rande inte av reglerna i koden, men har ändå valt att i huvud sak följa dem. Nobina följer för närvarande koden med avvi kelse för att namnen på ledamöterna i valberedningen inte offentliggjorts på bolagets hemsida inom föreskriven tid eller hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen. Bolagsordning Bolagsordningen i sin helhet finns på Nobinas webbplats; www.nobina.com. Bolagsstämma och aktieägare Årsstämman är bolagets högsta beslutande organ. Aktie ägarna utövar sin beslutanderätt på årsstämman när det gäller till exempel styrelsens sammansättning och val av revisorer. Valberedningen föreslår kandidater till styrelseledamöter, styrelseordförande och revisorer. Kompletterande röstnings regler kan finnas i aktieägaravtal mellan vissa aktieägare. Beslut på bolagsstämman fattas vanligtvis med enkel majori nobina årsredovisning 2014/2015 tet. I vissa fall föreskriver dock den svenska aktiebolagslagen en viss närvaro för att uppnå beslutsförhet eller en särskild röstmajoritet. På årsstämman har aktieägarna möjlighet att ställa frågor om bolaget och dess resultat för det gångna året. Representanter för styrelsen, bolagsledningen och revisorerna är normalt närvarande för att kunna besvara dessa frågor. Årsstämma 2014 Vid årsstämman den 28 maj 2014 var 68,7 procent av aktierna och rösterna representerade. Representanter för Nobinas sty relse och koncernledning var närvarande. Följande beslut fattades: Till styrelseledamöter omvaldes Birgitta Kantola, John A llkins, Gunnar Reitan, Graham Oldroyd och Jan Sjöqvist varav den sistnämnde omvaldes som ordförande. Samtliga valdes för tiden intill nästa årsstämma. Pricewaterhouse Coopers i Sverige AB valdes till att vara bolagets revisorer. Arvodet fastställdes till sammanlagt 2 700 000 SEK att fördelas enligt till stämman framlagt förslag. Arvode till revisorerna ska utgå enligt av styrelsen godkänd räkning. Resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning fastställdes för räkenskapsåret 2013/2014 och styrelseledamöterna och verkställande direk tören beviljades ansvarsfrihet. I enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag beslöts att årets vinst om 51 592 971 SEK, till förfo gande stående vinstmedel från tidigare år 1 712 675 801 SEK och överkursfond 611 623 153 SEK disponeras så att 2 375 891 925 SEK balanseras i ny räkning. Stämman beslu tade att ingen utdelning ska lämnas för det gångna räken skapsåret. Beslöts om principer för utseende av valberedning och riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare i enlig het med framlagda förslag. Slutligen beslöts att emittera högst 622 840 nya aktier enligt framlagt förslag till bolagets verkställande direktör til� lika koncernchef. Sista dag för att teckna de nya aktierna och betala kontant var den 30 juni 2014. Aktierna emitteras till en kurs om 1,62 SEK, vilket motsvarar ett beräknat marknads värde på aktierna. Anledningen till avvikelsen från aktieägar 35 bolagsstyrningsrapport Aktieägare Revisor Bolagsstämma Valberedning Styrelse VD och koncernchef Koncernledning Nobina Sverige Nobina NobinaSverige Norge Nobina Sverige Finland nas företrädesrätt är att bolaget har åtagit sig att leverera nya aktier enligt ett avtal om incitamentsprogram med den till vilken emissionen riktas. Extra bolagsstämma 2014 Extra bolagsstämma hölls den 26 november 2014 med 70,4 procent av aktierna och rösterna representerade. Representan ter för Nobinas styrelse var närvarande. Stämman beslutade att antalet styrelseledamöter, i enlighet med valberedningens förslag, utökas med en ledamot till sammanlagt sex ledamö ter. Ragnar Norbäck, bolagets verkställande direktör, valdes till styrelseledamot för tiden till slutet av nästa årsstämma. Ragnar Norbäck ska inte ha rätt till något arvode för sitt uppdrag som styrelseledamot. Slutligen beslutades att ett kontantbaserat incitaments program ska erbjudas styrelseledamöterna i Nobina som inte är anställda i bolaget. Programmet ska innefatta en fast ersättning samt en rörlig ersättning till deltagarna. Årsstämma 2015 Årsstämman 2015 hålls den 27 maj 2015, se sidan 92. 36 Nobina NobinaDanmark Sverige Swebus Valberedning Valberedningen ska bereda och till bolagsstämman lämna förslag till: stämmoordförande, styrelseledamöter, styrelse ordförande, styrelsearvode till var och en av styrelseleda möterna och ordföranden samt eventuell ersättning för kommittéarbete, arvode till Bolagets revisor samt, i förekom mande fall, förslag till val av revisor. Vidare ska valbered ningen bereda och till bolagsstämman lämna förslag till prin ciper för valberedningens sammansättning. Principer för utseende av valberedning Årsstämman 2014 beslöt om följande principer för valbered ningen intill slutet av nästkommande årsstämma: Nobina ska ha en valberedning bestående av en representant för envar av de två till röstetalet största aktieägarna jämte styrelseordfö randen. Namnen på ledamöterna i valberedningen och nam nen på de aktieägare de företräder ska offentliggöras senast sex månader före årsstämman och baseras på aktieägarstatis tik från Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i november 2014. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som represen terar den till röstetalet största aktieägaren. Om aktieägare som utsett ledamot därefter inte längre tillhör de två till röste talet största aktieägarna, ska den utsedde ledamoten lämna sitt uppdrag och ny ledamot utses enligt ovan angiven ordning. nobina årsredovisning 2014/2015 bolagsstyrningsrapport Nobinas valberedning inför årsstämman 2015 Ledamot Representerar Jan Sjöqvist Styrelseordförande Innehav/röster Ralph Herrgott Sothic Capital 29,9% Nuno Caetano Invesco 14,3% 0,3% Nobinas styrelse Styrelsens ansvar Nobinas styrelse ansvarar för organisation och förvaltning av bolagets angelägenheter. Styrelsen i sin helhet innehar även uppdraget som revisionskommitté och ersättningskommitté. VD har inte under sin tid i styrelsen, ej heller tidigare, delta git vid de styrelsemöten då ersättningsfrågor behandlats. Sty relsen har som en av sina viktigaste uppgifter att säkerställa långsiktig strategi, styrning, uppföljning och kontroll av Nobinas dagliga verksamhet i syfte att skapa värden för aktie ägare, kunder, medarbetare och andra intressenter. Styrelsen utser verkställande direktören, som också är koncernchef. Styrelsens sammansättning Styrelsen ska bestå av minst tre och högst tio ledamöter. Styrelsen ska ha en ordförande, som enligt svensk lag inte samtidigt får vara bolagets verkställande direktör. Enligt koden ska ordföranden utses av stämman. Under räkenskaps året 2014/2015 bestod styrelsen av sex ledamöter. Birgitta Kan tola, John A llkins, Gunnar Reitan, Graham Oldroyd och Jan Sjöqvist blev omvalda vid årsstämma, varav den sistnämnde omvaldes som ordförande. Styrelsen bestod av fem ledamöter fram till den 26 november 2014 då Ragnar Norbäck invaldes i styrelsen vid en extra bolagsstämma. Ragnar Norbäck, född 1955, är koncernchef och verkställande direktör i Nobina AB sedan 2004. Han äger 3 190 098 aktier i bolaget. Alla ledamöter är oberoende i förhållande till större aktie ägare i bolaget. Alla ledamöter utom Ragnar Norbäck är obe roende i förhållande till bolaget och dess ledning. Styrelsens arbete under året Styrelsen sammanträdde åtta gånger under räkenskapsåret. Styrelsemöte sammankallas vanligtvis genom att kallelse Av årsstämman vald styrelse skickas ut till mötet senast en vecka före detsamma. Kortare kallelsetid kan dock förekomma om det finns särskilda skäl. Om det material som ska diskuteras på mötet finns tillgänglig bifogas detta även till kallelsen. Det förekommer att andra personer inom Nobina föredrar presentationer vid styrelsens möten. Vid räkenskapsårets möten behandlade styrelsen frå gor såsom bolagets affärsplan, ekonomisk rapportering, refi nansiering, riskanalys och kapitalstruktur. En gång per år utvärderar styrelsen sitt arbete. Styrelsens sammanträden under räkenskapsåret: Datum Typ Ärenden 4 mars Ordinarie Drift, Budget, Refinansiering av Nobina Europe AB obligationslån 7 april Extra per telefon Refinansiering av Nobina Europe AB obligationslån 24 april Ordinarie Drift, Årsredovisning, Refinansiering, Flerårsplan 5 juni Extra per telefon Flerårsplan, Förvärv 25 juni Ordinarie Drift, Danmark, Flerårsplan, Kapitalstruktur, Konstituering, Arbetsordning 30 september Ordinarie Drift, Refinansiering av Nobina Europe AB obligationslån, Kapitalstruktur, Affärsplan 28 oktober Extra per telefon Kapitalstruktur 22 december Ordinarie Drift, Affärsplan, Kapitalstruktur, Riskanalys, Flerårsplan Styrelsens arbetsrutiner Styrelsen har antagit en arbetsordning för sin verksamhet som anger hur arbetet ska fördelas mellan styrelsen och dess kommittéer och den verkställande direktören. Arbetsord ningen fastställs årligen av styrelsen och omfattar styrelsens ledamöter. Instruktion för verkställande direktören samt för finansiell rapportering beskrivs i bilagor till arbetsordningen. Gällande arbetsordning är fastställd den 25 juni 2014. Invald år Född Arvode/SEK Antal aktier /röster Närvaro Oberoende1 styrelsemöten Jan Sjöqvist 2005 1948 900 000 1 659 583 Ja Graham Oldroyd 2014 1961 450 000 – Ja 8 av 8 6 av 8 Birgitta Kantola 2009 1948 450 000 – Ja 8 av 8 1 av 1 Ragnar Norbäck 2014 1955 – 3 190 098 Nej Gunnar Reitan 2012 1954 450 000 – Ja 8 av 8 John Allkins 2013 1949 450 000 – Ja 8 av 8 Summa 2 700 000 1) Ledamoten är enligt koden oberoende till bolaget, dess ledning samt till större aktieägare i bolaget (dvs ägande som överstiger 10 procent) nobina årsredovisning 2014/2015 37 bolagsstyrningsrapport Ersättningsutskott Revisorer Nobina har inte haft ett särskilt ersättningsutskott då styrel sen behandlar frågan om ersättning vid en årlig utvärdering av styrelsearbetet. Ragnar Norbäck, tillika bolagets VD, har inte deltagit vid behandlingen av ersättning till VD. Ersätt ningen till styrelsen inklusive styrelseordförande beslutas av årsstämman. Ersättningen till verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare ska vara marknadsmässig och bestå av fast och rörlig ersättning samt övriga förmåner och pension. Läs mer om principerna för ersättning till sty relse och ledande befattningshavare under avsnitten ”styrelse” och ”verkställande direktör och koncernledning”. Extern oberoende revisor väljs av aktieägarna på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Revisorn rapporte rar till aktieägarna på bolagets bolagsstämmor. Bolaget ska ha minst en (1) och högst två (2) revisorer med högst två (2) revi sorssuppleanter. Till revisor och, i förekommande fall, revi sorssuppleant ska utses auktoriserad revisor eller registrerat revisionsbolag. På årsstämman 2014 valdes revisionsbyrån Pricewater houseCoopers i Sverige AB till revisor för Nobina för det kommande året. Huvudansvarig revisor är den auktoriserade revisorn Michael Bengtsson, PricewaterhouseCoopers i Sverige AB. Michael Bengtsson är medlem i FAR. Den externa revisorns uppdrag består i att granska bola gets årsredovisning i form av koncernredovisning och räken skaper samt styrelsen och verkställande direktörens förvalt ning. Dessutom ska bolagets kvartalsrapporter översiktligt granskas av revisorn två gånger per år varav en ska avse fjärde kvartalet. För verksamhetsåret 2014/2015 har endast fjärde kvartalets kvartalsrapport översiktligt granskats inklusive föregående års. Revisorn rapporterar löpande till revisions utskottet, koncernledningen samt till lokala bolagsledningar. Revisorn får enbart anlitas för av revisionsutskottet på för hand beslutade och godkända konsulttjänster. Revisorn informerar revisionsutskottet om den årliga revisionens pla nering, omfattning och innehåll, samt redovisar sina slutsat ser. Vidare informeras revisionsutskottet om uppdrag som har utförts utöver revisionstjänster, ersättningar för sådana upp drag och andra omständigheter som är av betydelse för att bedöma revisorernas oberoende. Revisionsutskott Styrelsen i dess helhet har under året utfört de uppgifter som annars hade ålegat revisionsutskottet. För att kvalitetssäkra den finansiella rapporteringen samt säkerställa att företags ledningen identifierar riskerna i verksamheten rapporter såväl VD som koncernens redovisningschef regelbundet till styrel sen. Vidare ska styrelsen hålla sig informerad om upplägg och prioritering av det externa och interna revisionsarbetet i kon cernen i syfte att detta håller hög professionell standard och kännetecknas av opartiskhet och integritet. Styrelsen följer upp vad som framkommer vid revisionsarbetet, inklusive enskilda ärenden där revisionsinsatser bedöms vara motive rade. Styrelsen träffar de externa revisorerna minst en gång per år. Verkställande direktör och koncernledning Verkställande direktören utses av styrelsen och ansvarar för att den dagliga verksamheten bedrivs i enlighet med styrel sens riktlinjer och instruktioner. Nobina har en koncernled ning där verkställande direktör, ekonomidirektör, personal direktör, chefsjurist och chef verksamhetsutveckling ingår förutom dotterbolagens verkställande direktörer. Koncern ledningen träffas en gång i månaden och arbetar i linje med bolagets samlade policyer och gällande instruktioner. Vikti gare beslut i den löpande förvaltningen av koncernens ange lägenheter tas av verkställande direktören efter samråd med koncernledningen. För de operativa dotterbolagen svarar res pektive dotterbolags verkställande direktör för att inhämta information om hur verksamheten fortlöper och hur upp ställda finansiella och kvalitativa mål efterföljs. Respektive dotterbolags verkställande direktör ansvarar för att denna information sammanställs och rapporteras till berörda ledande befattningshavare och koncernchef. Även Nobinas chefcontroller tar del av dessa rapporter. Koncernchefen åter kopplar därefter till de verkställande direktörerna i dotter bolagen som i sin tur ansvarar för att givna instruktioner genomförs. 38 Ersättningar till ledning och styrelse Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Bolaget strävar efter att erbjuda ersättning och övriga anställ ningsvillkor som ska vara marknadsmässiga och konkurrens kraftiga i syfte att tillse att bolaget kan attrahera och behålla kompetent personal. Ersättningen till verkställande direktö ren och övriga personer i företagsledningen ska bestå av fast lön, rörlig ersättning, pension och andra sedvanliga förmåner. Den fasta lönen omprövas som huvudregel en gång per år och ska beakta individens ansvar och prestation. Den fasta lönen ska vara konkurrenskraftig. Den rörliga ersättningen ska baseras på individens prestation samt bolagets prestation i förhållande till i förväg uppställda mål. Utvärdering av målen ska ske årligen. Den rörliga ersättningen ska bestå av en kontant bonus enligt styrelsens bestämmande. Ledande befattningshavare inom Nobina har i händelse av uppsägning av anställningen maximalt tolv månaders ersätt ning (inklusive lön under uppsägningstiden). Som grund gäl ler sex månaders ömsesidig uppsägningstid mellan företaget och befattningshavaren. Därutöver utgår ytterligare maxi malt sex månaders ersättning i händelse av att företaget har nobina årsredovisning 2014/2015 bolagsstyrningsrapport avslutat anställningen. Ledande befattningshavare är moder bolagets verkställande direktör, ekonomidirektör, personaldi rektör, direktrapporterande funktioner till verkställande direktör samt dotterbolagens verkställande direktörer. Pensioner och villkor till verkställande direktör Pensionsåldern för verkställande direktören är 62 år i moder bolaget. Pensionsutbetalningarna för bolaget reduceras till 90 procent av lönen vid pensionering vid 62–63 års ålder, 80 pro cent av lönen vid 63–64 års ålder samt 70 procent av lönen vid pensionering vid 64–65 års ålder. Nobina ABs åtaganden gentemot verkställande direktören upphör vid pensionering vid 65 års ålder. Pensionskostnader utgörs av avgiftsbestämd pension, där premien är 30 procent av den pensionsgrun dande lönen. Med pensionsgrundande lön avses grundlönen så länge som den verkställande direktören kvarstår som anställd i bolaget. Uppsägningslön är pensionsgrundande. Den verkställande direktören har rätt till 30 semesterdagar per år och är försäkrad till 90 procent av lönen under maxi malt 365 dagar per kalenderår, utan karensdag. Förutom beskrivna skattepliktiga förmåner finns även sjukvårdsför säkring. Viss del av intjänad bonus regleras genom tilldelning av aktier. Se not 7, om ersättning till styrelsen och ledande befatt ningshavare. Incitamentsprogram Styrelsen i Nobina AB, förutom bolagets VD, har efter beslut på den extra bolagsstämman den 26 november 2014 erbjudits ett kontantbaserat incitamentsprogram som innefattar en fast och en rörlig ersättning. Styrelsen har också beslutat att upp rätta ett motsvarande incitamentsprogram för koncernled ningen inklusive VD som även det innefattar en fast och en rörlig ersättning. Syftet med båda incitamentsprogrammen är att stödja en utveckling mot en mer diversifierad ägarstuktur i bolaget före utgången av 2017. Värdet av de båda program men kan maximalt komma att uppgå till 172 MSEK, inklusive sociala avgifter och skatter. Inga kostnader avseende program menhar tagits i årsbokslutet för 2014/2015. Båda incitaments programmen infördes efter förslag från vissa av Nobinas större aktieägare. Fördelningen per individ sker baserat på multiplar av individens årslön. Vissa styrelseledamöter, ledande befatt ningshavare och anställda äger aktier i bolaget. Ersättning till styrelsen Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans respektive extra bolagsstämmans beslut. Ersätt ning till styrelsen utöver vad bolagsstämman beslutat utgår inte. Verkställande direktör erhåller ej styrelsearvode. Totalt styrelsearvode som utbetalades under året var 2,7 (1,2) miljoner SEK. Internkontroll avseende den finansiella rapporteringen Verkställande direktör och koncernledning ska styra arbetet med att ta fram en pålitlig ekonomisk redovisning för extern publicering på ett effektivt sätt. En pålitlig ekonomisk redo visning är för Nobina att: • Redovisningsprinciperna är ändamålsenliga och i överens stämmelse med international financial reporting standards (IFRS), och årsredovisningslagen (ÅRL) • Resultatredovisningen är informativ och på lämplig detalj nivå • Den på ett korrekt sätt visar bakomliggande transaktioner och händelser och med rimlig säkerhet speglar företagets verkliga resultat, ekonomiska ställning och kassaflöde Kontrollmiljö Företagets styrning bygger på ett gemensamt och process orienterat ledningssystem. Syftet är att säkerställa en företags kultur som kännetecknas av integritet och att inte kompro missa med etiska värden. I ledningssystemet ingår persona lens erfarenheter, kompetens, attityder, etiska värderingar och uppfattning om hur ansvar och befogenheter är fördelade inom organisationen. Det är ledningssystemet som illustrerar hur Nobina arbetar inom viktiga områden. Styrmiljön kän netecknas av verksamhetens huvudprocesser med tillhörande koncernpolicyer och instruktioner samt lokala instruktioner. För varje huvudprocess i Nobina finns en person som ansva rar för denna och föreslår förebyggande åtgärder, utveckling och förbättring av processen. Verksamheternas ledare ansva rar för införande, uppföljning och åtgärdande av brister. Riskbedömning De risker som uppstår i samband med den finansiella rappor teringen är främst bedrägeri, förlust eller förskingring av tillgångar, otillbörligt gynnande av annan part på bolagets bekostnad och andra risker som rör väsentliga felaktigheter i redovisningen. Värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader eller avvikelser från upplysningskrav är några exempel. Nobina använder samma typ av riskbedömning för alla processer. Den sker i tre steg och initieras genom ledningens genomgång. Basen för bedömningen är en nulägesanalys av Nobina samt ledningens tidigare erfarenheter. De risker som bedöms påverka den finansiella rapporteringen väsentligt klassificeras som höga risker. De risker som får motsatt bedömning klassificeras som låga risker. I steg två prövas de högt värderade riskerna i verksamheten i samband med en kartläggning av delprocesserna. Expertkompetens från pro cesserna används för en noggrann värdering av alla risker i respektive process. Ersättning till revisor För räkenskapsåret har ersättningar till revisorer utgått enligt not 5. nobina årsredovisning 2014/2015 39 bolagsstyrningsrapport Arbetsgången inleds med att identifiera riskerna utifrån följande processteg: 1. Beskriva förebyggande åtgärder idag 2. Värdera sannolikhet/påverkan/upptäcktssannolikhet 3. Beräkna risktal 4. Föreslå förbättringsåtgärd vid höga risktal Detta innebär att ledningens bedömning av en risk kan få lägre värde av verksamheten, likväl som en risk som inte bedömts av ledningen kan få en hög värdering av verksam heten. Därefter sammanställs alla riskvärden som framkommit under kartläggningen och presenteras vid ett koncernled ningsmöte. Ledningen gör utifrån underlaget en prioritering av högt värderade risker och tillsätter resurser för att hantera dessa. De risker som fått låga värden arkiveras på en risklista för ny prövning, senast vid nästa års riskbedömning. Kontrollaktiviteter Riskbedömningen ger en möjlighet att agera förebyggande. Höga risker prioriteras, vilket leder till åtgärder för att minska eller eliminera dem. Kontroller och styrpunkter säkerställer att förebyggande åtgärder följs i samtliga Nobinabolag. Inom bolaget finns ett antal kontroller för att godkänna och attestera affärstransaktioner. I det löpande arbetet tilläm pas kontrollerna dagligen och vid upprättande av bokslut och finansiella rapporter tillämpas fastställda redovisningsprinci per inom alla koncernbolag. Fastlagda rutiner styr genom gång och analys av de finansiella rapporterna på alla nivåer i koncernen, vilket är viktigt för att kunna säkerställa riktighe ten i rapporterna. Styrningen sker genom beslutade policyer och instruktioner som alla arbetas fram i koncerngemen samma processteam. Teamen beslutar också över viktiga kon trollpunkter för att säkerställa den finansiella rapporteringen. Beslutsvägar, befogenheter och ansvar på olika nivåer i organisationer definieras i linje med gällande policyer och instruktioner, bland annat attestinstruktion. 40 Information och kommunikation Kommunikationsplanen säkerställer att kommunikationen når rätt målgrupp. Informationen visar hur bolaget agerar och hur avvikelser rapporteras och följs upp. Den person som är ansvarig för respektive huvudprocess ansvarar för att infor mation om gemensamma metoder når hela organisationen. Linjeorganisationen håller löpande möten på funktions- eller områdesbasis. Nya policyer och instruktioner föredras alltid vid dessa möten som en del i deras införande. Den skrivna kommunikationen sker främst via ett intranät. Där uppdate ras nyheter direkt och där finns såväl ledningssystemet som koncernpolicydokument och instruktioner. Uppföljning och övervakning De finansiella risker som bedömts som höga följs upp främst inom respektive process. En kontrollfunktion byggs in i styr ningen av risken vilket medför att det är verksamheten själv som tillser att hanteringen fungerar som planerat. Syftet med uppföljning och övervakning är att säkerställa en stabil styrmiljö i företaget och att kontrollera att tillämp ning och uppföljning genomförs på viktiga områden i verk samheten. Principen inom bolaget är att varje process ska ha kontrollfunktioner som stödjer uppföljningsarbetet. De interna verksamhetsgranskningarna blir här ett komplette rande instrument för att följa upp att verksamheten bedrivs enligt fattade beslut. Nobina har anlitat extern hjälp för internrevisionsfunktio nen. Regelbundna interna verksamhetsgranskningar genom förs av egen internt utbildad personal för att säkerställa att styrpunkter fungerar och är effektiva. Resultaten från de interna granskningarna rapporteras både till styrelsen och till företagsledningen. Förändringar i verksamheten som kan påverka den interna styrningen bedöms årligen och rapporte ras till styrelsen. nobina årsredovisning 2014/2015 Nobinakoncernens struktur NOBINAKONCERNENS STRUKTUR Här ges en översiktlig beskrivning av de viktigaste bolagen inom Nobinakoncernen för att förtydliga strukturen för finansiella instrument såväl som redovisning. Nobina har två holdingbolag, Nobina AB för hela koncernen samt Nobina Europe AB för de rörelse drivande dotterbolagen. I denna årsredovisning redovisas det finansiella resultatet och utvecklingen för Nobina AB. Nobina Europe AB är ett holdingbolag som tidigare bildades för att möjliggöra emission av en företagsobligation under amerikanskt regelverk. Nobina Europe är emittent av den obligation som är noterad och handlas via NASDAQ Stockholm. Den finansiella redovisningen av Nobina Europe AB presenteras separat. Nobina AB är koncernens moderbolag, vars aktier är registrerade via Euroclear Sweden. Aktien är inte noterad utan handlas enbart via mäklare företrädesvis i London. Denna årsredovisning presenterar Nobina AB:s finansiella rapporter och nyckeltal. Nobina AB Nobina Europe AB Nobina Sverige Nobina Norge Nobina Finland Nobina Fleet Nobina Danmark I koncernens rörelsedrivande dotterbolag bedrivs Nobinas operativa verksamhet. Resultatutveckling och finansiella nyckeltal framgår av koncern- respektive segmentsredovisningen i denna årsredovisning för Nobina AB. Swebus Nobina Fleet är koncernens gemensamma bolag som ansvarar för inköp, finansiering, internuthyrning och försäljning av koncernens b ussar. Fleetkoncernen har dotterbolag eller filialer i samtliga fyra länder. Fleet-bolagen leasar bussar från externa finansbolag, och hyr ut bussarna till Nobinas rörelsedrivande dotterbolag. För mer information se www.nobina.com nobina årsredovisning 2014/2015 41 styrelse JAN SJÖQVIST Ordförande i styrelsen sedan 2005. Födelseår: 1948 Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Aditro Logistics AB. Tidigare uppdrag: VD och koncernchef i NCC. Styrelseledamot i SSAB AB, Green Cargo AB, Eltel Networks AB, Lannebo Fonder AB. Beroendeställning: Oberoende i förhållande till Nobina, dess ledning och största aktie ägare. Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Göteborg. Aktieinnehav: 1 659 583 aktier BIRGITTA KANTOLA Styrelseledamot sedan 2009. Födelseår: 1948 Övriga uppdrag: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Tidigare uppdrag: Vice President och CFO, International Finance Corporation (the World Bank Group), Washington D.C. 1995–2000, Vice VD Nordiska Investeringsbanken 1991– 1995. Styrelseledamot i flera börsnoterade bolag, bl. a. Fortum Abp och Nasdaq OMX, New York, Styrelseledamot i Stora Enso Oyj. Beroendeställning: Oberoende i förhållande till Nobina, dess ledning och största aktie ägare. Utbildning: Juris kandidatexamen från Helsingfors universitet, Econ.Dr.H.C. Aktieinnehav: – GUNNAR REITAN Styrelseledamot sedan 2012. Födelseår: 1954 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Bio Energy AS. Tidigare uppdrag: Styrelseordförande i Strata Marine & Offshore AS. Mer än 20 års internationell erfarenhet från ledande befattningar och styrelseuppdrag inom flyg, resor, frakt, finans, försäkring, fastigheter och oljeindustrin. Mellan 1993 och 2007 ekonomi direktör och vice VD på SAS. Beroendeställning: Oberoende i förhållande till Nobina, dess ledning och största aktie ägare. Utbildning: Ekonom från Trondheim Business school. Aktieinnehav: – RAGNAR NORBÄCK Koncernchef och VD i Nobina AB sedan 2004. Styrelseledamot sedan 2014. Födelseår: 1955 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i N3 Group AB, ledamot i K2 Forskningsinstitut. Styrelse ordförande i RALT AB. Tidigare uppdrag: Bl. a. VD för American Express Corporate Travel Nordic, Volvo Aero Engine Services, Linjebuss Trafik AB, GLAB (Adidas) och VD TNT Ipec Sweden. Beroendeställning: Beroende i förhållande till Nobina och dess ledning. Oberoende i förhållande till största aktieägare. Utbildning: Civilingenjör Aktieinnehav: 3 190 098 JOHN ALLKINS Styrelseledamot sedan maj 2013. Födelseår: 1949 Övriga uppdrag: Styrelseledamot och ord förande i revisionsutskottet i Punch Taverns Plc, styrelseledamot och ordförande i revisionsutskottet samt oberoende rådgivare, Renold Plc, styrelseledamot, ordförande i revisionsutskottet samt oberoende råd givare, Fairpoint Group Plc. Tidigare uppdrag: Tidigare uppdrag som styrelseledamot i Volex Plc, Linpac Senior Holdings Ltd, Albemarle & Bond Plc, samt Molins Plc & Intec Telecommunications Plc; chefsroller, koncernfinanschef för MyTravel Plc 2003–2007 samt CFO för Equant NV 1995–2003. Beroendeställning: Oberoende i förhållande till Nobina, dess ledning och största aktie ägare. Utbildning: Fil. kand. (Hons) företags ekonomi, FCMA. Aktieinnehav: – GRAHAM OLDROYD Styrelseledamot sedan 2014 Födelseår: 1961 Övriga uppdrag: Styrelseledamot, ordf. i revisionsutskottet i Henderson Value Trust Plc (publ.). Styrelseledamot, ordf. i ersättningsutskottet i PHS Plc, Ledamot av Church Commissioners For England, Senior Adviser, MCF Corporate Finance, Senior Advisor, Downing LLP, Leadmot av MBA Advisory Board, Durham University Business School. Tidigare uppdrag: Partner i Bridgepoint, 1990–2013, ansvarig för Bridgepoints investeringar i Norden 2000–2009. Professionella meriter: EurIng, CEng, FIMechE och MCSI, Storbritannien Beroendeställning: Oberoende i förhållande till Nobina, dess ledning och största aktieägare. Utbildning: Fil.mag. Cantab Engineering, Cambridge University; MBA INSEAD Business School. Aktieinnehav: – 42 nobina årsredovisning 2014/2015 ledande befattningshavare RAGNAR NORBÄCK Koncernchef och VD i Nobina AB sedan 2004. Födelseår: 1955 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i N3 Group AB, ledamot i K2 Forskningsinstitut. Styrelseordförande i RALT AB. Tidigare uppdrag: Bl. a. VD för A merican Express Corporate Travel Nordic, Volvo Aero Engine Services, Linjebuss Trafik AB, GLAB (Adidas Sverige) och TNT Ipec Sweden. Utbildning: Civilingenjör. Aktieinnehav: 3 190 098 JAN BOSAEUS VD i Nobina Sverige AB sedan 2002, Vice VD i Nobina AB sedan 2009. Födelseår: 1960 Övriga uppdrag: Styrelse ordf. i S veriges Bussföretag, Styrelseledamot i Transport gruppen, X2 AB och Alectas överstyrelse, Suppleant i Svenskt Näringslivs styrelse. Tidigare uppdrag: Styrelseledamot i Svenska Bussbranschens Riks förbund och Svenskt Näringslivs Styrelse, Ledamot Svenskt Näringslivs arbetsutskott. Servicechef Kalmar LMV Sverige AB. Utbildning: Marknads ekonom, Arméns Tekniska Officershögskola. Aktieinnehav: 660 146 PETER HAGERT Personaldirektör i Nobina AB sedan 2011. Födelseår: 1960 Tidigare uppdrag: Personaldirektör Amex Bank of Canada, Personaldirektör American Express Nordic, Ryssland och CEE, vice VD Sheraton Hotel & Towers Stockholm. Utbildning: Civilekonom. Aktieinnehav: – JOAKIM PALMKVIST VD i Swebus Express AB sedan 2006. Födelseår: 1963 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Sam trafiken i Sverige AB. Tidigare uppdrag: VD Elgiganten AB, VD Ticket Resebyråer AB, VD Syn optik och inköpschef ONOFF AB. Utbildning: Marknads ekonom. Aktieinnehav: 211 602 PER SKÄRGÅRD Ekonomidirektör i Nobina AB sedan 2004, vice VD i Nobina AB sedan 2009. Födelseår: 1957 Tidigare uppdrag: Ekonomidirektör DHL Nordic AB, Danzas- ASG AB, NETnet International, Helene Curtis Scandinavia, Warner Lambert Scandinavia. Koncerncontroller AB Pripps Bryggerier. Ekonomisk planering Länsförsäkringsbolagen. Ordförande Svenska Civilekonomföreningen. Utbildning: Ekonomi Stockholms Universitet. Aktieinnehav: 907 574 ANNIKA KOLMERT Chef verksamhetsut veckling sedan 2013. Födelseår: 1973 Tidigare uppdrag: Chef ledningssystem, Process manager, Reporting manager accounting and controlling DHL Express, Financial Controller Skandia Liv. Utbildning: Ekonomie magister. Aktieinnehav: 1 667 MARTIN PAGROTSKY Chefsjurist sedan 2006. Födelseår: 1974 Tidigare uppdrag: Medlem av Advokatsamfundet, biträdande jurist på Advokatfirman Vinge, Tingsnotarie vid förvaltningsdomstolen Karlstad. Utbildning: Juris kandidatexamen. Aktieinnehav: 42 326 PHILIPP ENGEDAL VD i Nobina Norge AS sedan 2012. Födelseår: 1972 Övriga uppdrag: Styrelsemedlem i NHO Transport. Tidigare uppdrag: Chief Supply Chain Officer Dooria AS, Adm. Dir./ CEO Transportsentralen Oslo AS og Supply Chain Director ICA AB. Utbildning: Diplo kaufmann. Aktieinnehav: – TOM WARD VD i Nobina Finland sedan 2004. Födelseår: 1956 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Nobina Finland. Styrelseledamot i Arbetsgivareförbund och Bussförbund. Tidigare uppdrag: Anställd på Huolintakes kus Oy, Scansped Oy, MPS Management Consulting, samt direktör för resultatenheten vid Oy Scan- Auto Ab. Utbildning: Merkonom. Aktieinnehav: 209 470 NIELS PETER NIELSEN VD i Nobina Danmark A/S sedan 2011. Födelseår: 1965 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Nobina Danmark och Federation of Road Transport. Tidigare uppdrag: Operations Manager Nobina Danmark och Arriva A/S , Duty manager Arriva A/S, Head of operations (Railfreight) DSB (Danish railways). Utbildning: Företags ekonom. Aktieinnehav: – nobina årsredovisning 2014/2015 43 Aktien och obligationen AKTIEN OCH OBLIGATIONEN Nobina är ett publikt bolag som ägs av ett flertal investeringsfonder, huvudsakligen belägna i London. Sothic Capital har varit bolagets största ägare med omkring 30 pro cent av aktieinnehavet, medan fonder förvaltade av Anchorage Capital, Invesco och Bluemountain Capital svarar för ytterligare drygt 40 procent av ägandet. Under räken skapsåret har en omfattande handel skett både av aktier och obligationer, vilket resul terat i att det tidigare omfattande samägandet av aktier och obligationer minskat till under 20 procent. I Nobina AB finns 633 234 125 stamaktier med ett kvotvärde på 0,36 SEK. Aktiekapitalet uppgår således till 227 964 285 SEK. Aktiekapitalet ska vara lägst 100 000 000 SEK och högst 400 000 000 SEK. Antalet aktier i bolaget ska uppgå till lägst 250 000 000 stycken och till högst 1 000 000 000 stycken. Bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstäm ningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument. Aktiekapitalet beskrivs i noterna 7,20 och 21. Nobinas aktier är registrerade hos Euroclear och majoriteten av de totalt omkring 50 aktieägarna innehar sina aktier genom depåförvar hos olika banker. Nobina ABs aktier är inte börsnoterade, men det förekommer handel av aktierna i London via olika mäklare. Internationella investeringsfonder är huvudsakliga ägare av Nobina AB med ett samlat innehav om cirka 98 procent. Under räkenskapsåret har Sothic Capital varit största ägare med omkring 30 procent av aktieinnehavet, medan fonder förvaltade av Anchorage Capital, Invesco och Bluemountain Capital svarar för ytterligare drygt 40 procent av ägandet. Nobina Europe AB genomförde i maj 2014 en refinansie ring av ett obligationslån, vilket resulterat i nuvarande obliga tionslån på nominellt 550 miljoner SEK med förfallodag den 13 maj 2019. Obligationerna löper med en kupongränta om 8 procent och är noterade på Nasdaq Stockholm. Obligatio nen har handlats frekvent under räkenskapsåret och kursen har stigit till en överkurs på omkring 101 procent av nominellt belopp. 44 Alltsedan Nobinas refinansiering 2005 har obligationer och aktier till betydande del ägts av samma investerare, huvud sakligen internationella fonder. Under detta och föregående räkenskapsår har samägandet av aktier och obligationer minskat väsentligt, till följd av omfattande handel av Nobina Europe ABs utgivna företagsobligation samt handel av Nobina ABs aktier via mäklare i främst London. Som en konsekvens har samägandet av aktier och obligationer mins kat till under 20 procent. Aktieägare Sothic Capital Aktieinnehav 2015-02-28 30% Bluemountain Capital 17% Ancorage Capital 14% Invesco 14% Styrelse och ledning Övriga 1% 24% Aktieägandet baserar sig på registrerade aktier vid senaste bolagsstämma i november 2014, samt information från aktie ägare om innehav. Samtliga aktier har lika röstvärde. nobina årsredovisning 2014/2015 revisors yttrande REVISORS YTTRANDE OM BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Till årsstämman i Nobina AB (publ), org.nr 556576-4569 Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrappor ten för räkenskapsåret 2014-03-01–2015-02-28 på sidorna 35–44 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovis ningslagen. Som framgår av bolagsstyrningsrapporten har denna upprättats frivilligt. Vi har läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår lagstadgade genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jäm fört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att en bolagsstyrningsrapport har upprättats, och att dess lagstadgade information är förenlig med årsredovis ningen och koncernredovisningen. Stockholm den 5 maj 2015 PricewaterhouseCoopers AB Michael Bengtsson Auktoriserad revisor nobina årsredovisning 2014/2015 45 förvaltningsberättelse FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Nobina AB (publ) med organisationsnummer 556576-4569, med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 mars 2014 till 28 februari 2015. Samtliga poster är uttryckta i miljoner SEK (MSEK) om inget annat anges. Det räkenskapsår som denna årsredovis ning omfattar avslutades den 28 februari 2015 och kallas 2014/2015. Resultatet av årets verksamhet för Nobina och moderbolaget framgår av efterföljande resultat- och balans räkningar, kassaflödesanalyser, förändringar i eget kapital samt noter. Verksamheten Nobina AB är Nordens största aktör inom kollektivtrafik med buss och har som affärsidé att förenkla kundens vardagsresor. Verksamheten omfattar regional trafik under kontrakt i Norden samt interregional expressbusstrafik i egen regi i Sverige. Nobina består i Sverige av de operativa bolagen Nobina Sve rige AB och Swebus Express AB, samt i de övriga Nordiska länderna Nobina Norge AS, Nobina Finland Oy AB och Nobina Danmark A/S. De operativa bolagen har i vissa fall dotterbolag för delar av verksamheten. Med cirka 280 miljo ner resenärer per år är Nobina ett av Europas tio största kol lektivtrafikföretag. De operativa bolagen är rörelsedrivande och helägda dotterbolag, via ett underordnat bolag, Nobina Europe AB. I Nobina finns bolag för den centrala förvaltning av buss flottan, Nobina Fleet AB, Nobina Busco AB, Nobina Fleet Danmark Aps, Nobina Fleet Danmark nr 1 Aps, Nobina Fleet Danmark nr 2 Aps och Nobina Fleet Danmark nr 3 Aps som hyr ut b ussar till de operativa bolagen. I Danmark är samtliga bolag ägda av ett holdingbolag, Nobina Danmark Holding Aps som är ett dotterbolag till Nobina Europe AB. Marknad Nobina är verksam inom området kollektivtrafik med buss. Största delen består av offentligt upphandlad kollektivtrafik som drivs av dotterbolag i de olika länderna. Dessutom bedrivs interregional expressbusstrafik i fri konkurrens, huvudsakligen inom Sverige. All verksamhet förutsätter erhållande av trafiktillstånd för personbefordran. Samtliga dotterbolag innehar erforderliga tillstånd. Väsentliga händelser under året Verksamhetsåret 2014/2015 var sammanfattningsvis ett bra år för Nobina vilket kan sammanfattas som följer: • K assaflödet förbättrades kraftigt under sista kvartalet, främst genom att rörelsekapitalförändringen vändes under kvartalet till att bli positiv för helåret. Detta i tillägg till till växten i kassaflöde från den löpande verksamheten gjorde att helåret fick ett starkt positivt kassaflöde, dock lägre än föregående år som var tillfälligt påverkat av positiva rörelse kapitalförändringar som därefter påverkade första kvartalet av verksamhetsåret 2014/2015 negativt. • Resultatutvecklingen har varit stabil under hela verksam hetsåret vilket ledde till det högsta rörelseresultatet hittills för ett helår för tredje året i rad. • Nobina vann 49 procent av all volym (bussar) som Nobina lade anbud på. Detta ledde till en förnyelsegrad av kon traktsportföljen på 248 procent trots att den största kontraktsvolymen hittills löper ut under ett och samma år. • Väsentliga kontraktsvinster under året har i Sverige varit Södertörn i Stockholm och skoltrafiken i Värmland, i Norge Follo i Oslo och ett flertal kontrakt i Helsingfors, Finland. • Nobina startade upp föregående års stora nya kontrakt i Köpenhamn, Danmark med framgång under fjärde kvartalet. • Tre tidigare förlustbringande kontrakt avslutades under året, Dalarna i Sverige och Vestfold i Norge under kvartal 2 och det gamla Köpenhamn i Danmark under kvartal fyra. Upphandlingar, uppstart och avslut av trafik under året Anbud och trafikförändringar per land (Antal bussar) Upphandlingar under perioden Lämnade Vunna Sverige 502 Norge 324 Finland Danmark Summa regional trafik 46 Trafik under perioden Förlorade Påbörjade Avslutade 390 112 423 508 76 248 0 84 186 102 84 20 2 146 0 146 99 55 1 158 568 590 542 649 nobina årsredovisning 2014/2015 förvaltningsberättelse • Den stora vunna anbudsvolymen leder till intensiva förbere delser inför de omfattande kontraktsomställningarna under det kommande året. • Ett ökat förtroende för Nobinas framtidsutsikter har uttryckts genom en ökad handel i både Nobinas aktier och obligationer. Aktiehandeln, vilken primärt sker vid mäklar hus i London, har resulterat i att aktieinnehaven i större grad har koncentrerats till färre större aktieägare som inte längre innehar väsentliga poster i Nobinas obligationer. I april 2014 refinansierades obligationerna i förtid genom en ny 5-årig obligation med för bolaget förbättrade villkor, där bland annat räntan sänktes från 11 procent till 8 procent. Obliga tionerna ägs främst av nordiska investerare och handlas främst via ett fåtal svenska finansiella institutioner. Intäkter och resultat Bolagets intäkter ökade med 280 miljoner SEK eller 3,8 pro cent från 7 269 miljoner SEK för räkenskapsåret som avsluta des den 28 februari 2014 till 7 549 miljoner SEK för 2014/2015 som avslutades den 28 februari 2015. Bolagets rörelseresultat ökade med 45 miljoner SEK eller 13,8 procent från 326 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 371 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Personalkostnader Personalkostnaderna ökade med 189 miljoner SEK eller 5,1 procent från 3 692 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014 till 3 881 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Detta berodde huvudsakligen på ökade löner och lönebikostnader som följd av trafikproduktionen i nya regionala trafikkon trakt samt avtalade löneökningar. Drivmedel, däck och övriga förnödenheter Kostnaderna för drivmedel, däck och övriga förnödenheter ökade med 11 miljoner SEK eller 0,7 procent från 1 644 miljo ner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 1 655 miljoner SEK för det räkenskapsår som avsluta des den 28 februari 2015. Övriga externa kostnader Övriga externa kostnader utgörs huvudsakligen av operatio nella leasingkostnader och hyror samt kostnader för köpta konsult-, revisions-, ekonomi- och juristtjänster samt annon sering. Övriga externa kostnader minskade med 10 miljoner SEK eller 0,9 procent från 1 101 miljoner SEK för det räken skapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 1 091 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar och nedskrivningar består till största delen av värdeminskning på bussar och andra fordon men de relaterar också till värdeminskning för utrustning, verktyg, inventarier och inredning samt byggnader. Avskrivningar och nedskriv ningar ökade med 25 miljoner SEK eller 5,1 procent, från 491 miljoner SEK för räkenskapsåret som avslutades den 28 febru ari 2014, till 516 miljoner SEK för räkenskapsåret som avsluta des den 28 februari 2015. Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter uppgick till 8 mil joner SEK (9 miljoner SEK) för det räkenskapsår som avsluta des den 28 februari 2015. Räntekostnader och liknande resul tatposter minskade med 10 miljoner SEK från 248 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 238 miljoner SEK för det räkenskapsår som avsluta PLANERAD TRAFIK ATT STARTA DE NÄRMASTE 12 MÅNADERNA Trafiken påbörjas mars 2015–februari 2016 Sverige Finland Norge Huvudman Kontraktsform Antal år Trafik påbörjas Antal bussar Värde (MSEK) SL Stad och region LT Örebro Region 8 Juni 2015 261 5 407 7 Augusti 2015 24 Värmlandstrafik 221 Skol 10 December 2015 105 925 Värmlandstrafik Stad och region 10 December 2015 149 3 128 Skånetrafiken Region 7 December 2015 4 – HSL Stad 2 Augusti 2015 66 318 HSL Stad 7 Augusti 2015 28 459 HSL Stad 7 Augusti 2015 5 90 HSL Stad 3 Januari 2016 3 27 Ruter Region 8 Juni 2015 62 1 454 Ruter Region 5 Juni 2015 Summa nobina årsredovisning 2014/2015 14 326 721 12 355 47 förvaltningsberättelse des den 28 februari 2015. Denna minskning representeras främst av minskade leasingräntor med 10 miljoner SEK och lägre räntor för del av året på Nobinas obligationslån med 5 miljoner SEK. En engångsavskrivning på 25 miljoner SEK av återstående aktiverade finansieringskostnader för det tidi gare obligationslånet emitterat i oktober 2012, och återbetalat till fullo med likviden från det nya obligationslånet som emit terades i maj 2014. Detta belastar också räntekostnaderna för obligationslånet. MSEK Intäkter Ebit Ebt 7 269 327 88 182 28 28 Kontraktsförändringar 15 24 24 Indexering Period mars 2013–feb 2014 Pris och volym 74 33 33 Rörelseeffektivitet – –4 –4 Engångskostnader – 0 0 Fleet finans & användning – –21 –21 Övrigt 9 –16 –16 Finansnetto – – 9 7 549 371 141 Period mars 2014–feb 2015 • Positiv volym- och priseffekt av Nobina Sverige • Kontraktsförändringar påverkade nettoomsättning, rörelseresultat och resultat före skatt positivt • Positiva indexeringseffekter på nettoomsättning och rörelseresultat • Negativ effektivitetsutveckling i Nobina Norge för helåret • Fleet finans & användning inkluderar nedskrivnings effekter av sålda bussar • ”Övrigt” inkluderar fastighetskostnader och andra uppstartskostnader • Finansnetto inkluderar minskade räntekostnader och avskrivningar för aktiverade finansiella kostnader för det tidigare obligationslånet (25 MSEK) Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment Intäktsutveckling Intäkterna för regional trafik ökade med 313 miljoner SEK eller 4,5 procent från 6 953 miljoner SEK för räkenskapsåret som avslutades den 28 februari 2014 till 7 266 miljoner SEK för 2014/2015 som avslutades den 28 februari 2015. Intäkterna för interregional expressbusstrafik minskade med 33 miljoner SEK eller 10,4 procent från 316 miljoner SEK för räkenskaps året som avslutades den 28 februari 2014 till 283 miljoner SEK för 2014/2015 som avslutades den 28 februari 2015. Rörelseresultatutveckling Rörelseresultatet för regional trafik ökade med 47 miljoner SEK eller 13,2 procent från 356 miljoner SEK för det räken skapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 403 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Rörelseresultatet för interregional expressbusstrafik ökade med 6 miljoner SEK eller 200 procent från 3 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 9 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Sverige I Sverige bedriver Nobina regional- respektive expressbuss trafik (interregional) i två olika dotterbolag. För regional trafik levereras trafiken under respektive uppdragsgivares varumärke, medan all expressbusstrafik körs under varu märket Swebus. Regional trafik Nobina är största aktör i Sverige och har en marknadsandel på cirka 30 procent1, beräknad på antal bussar enligt defini tion, och deltog i åtta upphandlingar av svensk regionaltrafik varav fyra vanns. För närvarande är Nobina trafikoperatör vid 33 lokala trafikområden med närvaro på ett hundratal orter runt om i hela landet. De största uppdragsgivarna samman faller med de tre storstadsregionerna. Skillnaden mellan olika regionala trafikavtal är väsentlig avseende såväl ansvar som kommersiella förutsättningar. Utvecklingen går allt snabbare mot incitamentsavtal. Intäkter från regional busstrafik i Sverige ökade med 285 miljoner SEK eller 5,9 procent från 4 853 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 5 138 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Orsaken till ökningen var främst uppstart av nya trafikavtal med större volym och omsättning som ersatte under året avslutade kontrakt. Volymtillväxt i befintliga avtal påverkade också omsättningsutvecklingen positivt. Rörelseresultatet ökade med 45 miljoner SEK eller 13,7 pro cent från 328 miljoner SEK för det räkenskapsår som avsluta des den 28 februari 2014 till 373 miljoner SEK för det räken skapsår som avslutades den 28 februari 2015. Detta berodde huvudsakligen på effekter från migreringen av kontraktsport följen och positiv indexutveckling. Swebus Nobina är genom Swebus marknadsledande på expressbuss resor i Sverige, via omfattande linjenät, samarbeten och omkring 150 hållplatser/destinationer i de skandinaviska länderna. Nästan åtta av tio biljetter köps i digitala kanaler, tack vare hög tillgänglighet genom en kombination av digitala kanaler, telefon och personlig försäljning. Swebus egen webbsida har över åtta miljoner besök på årsbasis. Intäkterna från interregional expressbusstrafik minskade med 33 miljoner SEK eller 10,4 procent från 316 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014 till 283 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Denna minskning berodde på färre antal passagerare som följd av lägre efterfrågan samt på ökad pris konkurrens. Rörelseresultatet förbättrades med 6 miljoner SEK från 1) M arknadsandel av upphandlad trafik, beräknad på antal bussar i samtliga kontrakt som Nobina har tecknat, inklusive volymer som kommer att starta framöver i redan tecknade kontrakt (med avdrag för volym som redan körs av Nobina). 48 nobina årsredovisning 2014/2015 förvaltningsberättelse 3 miljoner SEK för räkenskapsåret som avslutades den 28 februari 2014 till 9 miljoner SEK för räkenskapsåret som avslutades 28 februari 2015. Förbättringen reflekterar positiv helårseffekt av nedläggning av flygbusstrafiken till Arlanda och effektiviseringar i verksamheten som uppvägde negativ effekt av fortsatt färre passagerare som följd av lägre efterfrå gan samt på ökad priskonkurrens. Viktiga händelser under året i Sverige • Förbättrat affärsutbyte och drift av kontrakten • Ökande andel incitament i nya avtal • Vinst av all skoltrafik i Värmland • Avslut av det olönsamma kontraktet i Dalarna • Vinsten av Södertörn-upphandlingen i Stockholm som är Nobinas största kontrakt hittills • Framgångsrika Trafikstarter i Skaraborg, Västernorrland och Skåne • Fortsatt utveckling av tilläggsprodukter inom Swebus • Effektivisering av Swebus linjenät Danmark Den danska verksamheten fortsatte att utvecklas positivt under året. Nobina är operatör för totalt 11 kontrakt och fick i början av 2014 ett förnyat och utökat förtroende för trafiken i Köpenhamn och Nordsjälland, trafik som med framgång startades i december 2014. Den danska marknaden för regio nal trafik är uppdelad i fem regioner. Totalt finns sex möjliga uppdragsgivare. Nobina bedriver idag regional trafik för två av dessa, med en sammanlagd marknadsandel på cirka 6 pro cent1. Utvecklingen i Danmark går, precis som i Sverige, allt mer mot avtal som innehåller incitament baserat på ett ökat antal resenärer. Intäkterna från regional busstrafik i Danmark ökade med 49 miljoner SEK eller 14,2 procent från 346 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 395 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Denna ökning representerar en effekt av det större nya Köpenhamnskontraktet som ersatte det gamla mindre kontraktet i december 2014. Rörelseresultatet försämrades med 1 miljoner SEK eller 7,1 procent från –14 miljoner SEK för räkenskapsåret som avslutades den 28 februari 2014, till –15 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Detta drevs av minskade driftsunderskott i det gamla trafikavtalet i Köpenhamn som startades i oktober 2008 och avslutades i december 2014 samt uppstartskostnader i det nya trafikavtalet i Köpenhamn. Viktiga händelser under året i Danmark • Deltog i fyra upphandlingar • Trafikstarten i Köpenhamn Norge I Norge uppgår andelen regional trafik som upphandlas till cirka 80–85 procent. Marknaden är fragmenterad och Nobina är femte största operatör, med en marknadsandel på 9 procent1 och åtta pågå ende trafikuppdrag. Inom dessa är fokus på planering och effektivisering av trafiken. Den norska regiontrafiken är kon centrerad till några få områden, däribland trakten kring Oslo. Nobinas trafik fördelas på tre uppdragsgivare. I Norge är pro duktionsavtal den dominerande kontraktsformen, särskilt i de trafikområden som nyligen har börjat handlas upp offent ligt. Utvecklingen mot incitamentsavtal, och åtföljande ökad konkurrens och samhällsnytta, går långsamt jämfört med i Sverige och Danmark. Intäkterna från regional busstrafik i Norge minskade med 52 miljoner SEK eller 5,2 procent, från 995 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 943 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Minskningen förklaras av trafikkontraktet i Vestfold som avslutades under verksamhetsåret och inget nytt startades. Rörelseresultatet förbättrades med 1 miljoner SEK från –3 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014 till –2 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Resultatförbättringen berodde på vissa förbättringar i driften. Nobina Norge stämde Troms fylkestrafikk för att få ersättning för extra kostnader för krav på för trafiken olämpliga bussar stipule rade i kontraktet. Domstolen godkände inte kravet enligt utslag i februari 2015 och överklagande övervägs. Viktiga händelser under året i Norge • Deltog i 5 upphandlingar • Vinst av upphandlingen Follo som omfattar det tidigare Nobinakontrakten Ski, Vestby och Nesodden • Avslutat kontrakt i Vestfold • Fokus på effektiviseringar • Rättslig process mot Troms fylkestrafikk Finland Nobinas finska verksamhet är centrerad till huvudstadsregio nen som också är den största marknaden för stads- och regio naltrafik i landet. I regionen ingår områden som befolkas av mer än en miljon invånare. Nobina är regionens största trafik operatör. Under året har Nobina vunnit ett nytt omfattande kontrakt, som sträcker sig över fem år, för kollektivtrafik i Helsingforsregionen. Totalt har Nobina 30 pågående trafik kontrakt i Finland som representerar 27 procent1 marknads andel. Till skillnad från de övriga nordiska länderna upphandlas kontrakt i Finland för specifika linjer, snarare än hela trafik områden. Cirka 80–85 procent av marknaden upphandlas idag men trenden går mot ökad andel upphandling emot den tvingande lagstiftningen som träder i kraft 2018 då inga kon cessioner längre får förekomma. Incitamentstyrda kontrakt är ovanliga men förekommer till viss del i Helsingforsregionens uppdrag. Den rådande kontraktsmiljön kräver hög effektivi tet för att lönsamhet ska kunna uppnås. Förutsättningarna blir dock ständigt bättre. Ser man till den finska marknaden 1) M arknadsandel av upphandlad trafik, beräknad på antal bussar i samtliga kontrakt som Nobina har tecknat, inklusive volymer som kommer att starta framöver i redan tecknade kontrakt (med avdrag för volym som redan körs av Nobina). nobina årsredovisning 2014/2015 49 förvaltningsberättelse i stort sker just nu stora förändringar där upphandling av regional trafik för hela trafikområden blir allt vanligare. Intäkterna från regional busstrafik i Finland ökade med 10 miljoner SEK eller 1,2 procent från 802 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014, till 812 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Denna ökning berodde huvudsakligen på indexering och fler kontrakt. Rörelseresultatet ökade med 2 miljoner SEK från 45 miljo ner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2014 till 47 miljoner SEK för det räkenskapsår som avslutades den 28 februari 2015. Negativa effekter från förlust av ett reklamavtal och förändrad tolkning av bonussystem kompen serades av effektiviseringar i verksamheten. Viktiga händelser under året i Finland • Deltog i tio upphandlingar i Helsingfors • Vinst av tre upphandlingar i Helsingfors • Trafikstarter som resultat av kontraktsmigrering i Helsingfors • Stöd till EU kommissionen beträffande otillåten subvention till trafikbolaget Helb från ägaren, Helsingfors stad Centrala funktioner och andra poster Centrala funktioner och andra poster omfattar utgifter relate rade till huvudkontor. Nettokostnaden (rörelseresultatet) för centrala funktioner samt övriga poster ökade med 8 miljoner SEK från –33 miljoner SEK för det räkenskapsår som avsluta des den 28 februari 2014, till –41 miljoner SEK för det räken skapsår som avslutades den 28 februari 2015. Nettoomsättning MSEK Rörelseresultat 2014/2015 2013/2014 2014/2015 2013/2014 Regional: 7 266 6 953 403 356 Sverige 5 138 4 853 373 328 Danmark 395 346 –15 –14 Norge 943 995 –2 –3 Finland 812 802 47 45 Interregional 283 316 9 3 –41 –33 7 549 7 269 371 326 Centrala funktioner Totalt Skatt Nobinas skattekostnader uppgick till –47 miljoner SEK för räkenskapsåret (33,3 procent) som avslutades den 28 februari 2015 och för räkenskapsåret som avslutades den 28 februari 2014 –31 miljoner SEK (35,6 procent). Ledningen för koncer nen har tidigare beslutat att redovisa en del av koncernens underskottsavdrag. Uppskjuten skatt beräknades med til� lämpning av de skattesatser som är beslutade och som förvän tas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller skatteskulden regleras. Uppskjuten skattefordran avse 50 ende avdragsgilla temporära skillnader och outnyttjade förlustavdrag har redovisats i den mån de beräknas kunna utnyttjas inom överskådlig framtid och bedömts vara sanno lika. Aktuell skatt i Nobina uppgick till –1 miljoner SEK (0), och förändring av beräknad uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder, har påverkat räkenskapsårets resul tat med –46 miljoner SEK (–38 miljoner SEK). Investeringar och avskrivningar Nobinas investeringar under året avsåg främst inköp av bus sar. 288 (81) bussar anskaffades och finansierades främst genom finansiell leasing medan övriga bussar 132 (55) har kon tant- eller kreditköpsfinansierats. Totalt anskaffade Nobina 573 (277) bussar under året. Kontantfinansierade investe ringar uppgick till 295 (39) miljoner SEK. Nobina tecknade via sitt dotterbolag Nobina Fleet AB finansiella leasingavtal som uppgick till 745 (252) miljoner SEK i anskaffningsvärde. Dessa klassificerades som anläggningstillgångar i balansräk ningen. Leasingåtagandet redovisas som skuld i balansräk ningen. I resultaträkningen redovisas avskrivnings- och rän tekostnader. Under året avyttrade Nobina 585 (373) bussar till ett värde av 41 (14) miljoner SEK. Försäljningen medförde en realisationsförlust om –35 (–15) miljoner SEK. Finansiering och likviditet Nobinas finansiella kostnader minskade under året med 10 (16) miljoner SEK. Nobinas valutakursförlust/vinst upp gick till 1 (–8) miljoner SEK. Nobina ABs väsentligaste tillgång är aktierna i Nobina Europe AB och Nobina Fleet AB. Nobina Europe AB är moderbolag för samtliga rörelsedrivande bolag i Nobina. Nobina har historiskt ackumulerat betydande underskott. Nobina Europe ABs obligationslån förfaller till återbetalning den 13 maj 2019. Nobina Europe har möjlighet att återbetala obligationslånet före detta datum mot tilläggsersättning. Nobina Europe AB är beroende av att erhålla ny finansiering för att kunna genomföra återbetalningen till fullo. Finansiell styrning och mål I och med att trafikavtal i huvudsak innehåller givna, fasta intäkter så blir anbudspriset avgörande för lönsamheten i de fall Nobina vinner trafikavtal. Nobina sätter ett avkastnings krav av sysselsatt kapital i respektive anbud för trafikavtal. I samband med att anbud ska läggas förhandlar Nobina fram bindande offerter från bussleverantörer inklusive finansiering för att tillförsäkra förmåga att starta trafiken om Nobina vin ner upphandlingen. En trafikstart binder upp mycket kapital varför Nobina jämnar ut kassaflödet under kontraktsperio den genom leasingfinansiering. För att leverera en avkastning i linje med avkastningskravet så bedrivs verksamheten med stöd av ett flertal nyckeltal för effektivitetsmätning som jäm förs med antagandena i anbudskalkylen. Effektiviteten är normalt som lägst i ett nystartat trafikavtal och förbättras över tid samtidigt som värdet av det investerade kapitalet för bussar minskar över tid i takt med att bussarna blir äldre. nobina årsredovisning 2014/2015 förvaltningsberättelse Medarbetare Under perioden var medelantalet medarbetare 11 345 (10 152) och antalet anställda omräknat till heltidstjänster 7 603 (7 547). I samtliga länder där Nobina AB har verksamhet til� lämpas kollektivavtal enligt överenskommelse med det fack förbund som representerar anställda inom den bransch där respektive bolag är verksamt. Mellan arbetstagarrepresentan ter och företaget finns en väl utarbetad praxis för hur arbets tider, kompensationsvillkor, information och samverkan för handlas fram och tillämpas. Nobina arbetar med program för värderingar och personalrelationer som ska öka personalens motivation i arbetet och därigenom förbättra tjänster och ser vice till kunderna. Miljöpåverkan Nya bussar förses med motorer av senaste emissionsklass som ger lägre utsläppsvärden vid förbränning. De utrustas med fil ter för avgasrening och möter därmed framtida utsläppskrav i god tid innan dessa vinner laga kraft. För Nobinas fasta anläggningar investeras i miljöförbättringar genom nya och förbättrade reningsanläggningar i tvätthallarna. De totala utsläppen reduceras genom uppgradering av motorklasser samt kontroll av däcktryck och hjulinställning samt övergång till förnyelsebara bränslen. Drivmedelsförbrukningen ska reduceras och verksamheten utvärderar kontinuerligt nya och förbättrade drivmedelsprodukter. Nobina bedriver anmäl ningspliktig verksamhet enligt miljöbalken (SFS 1998:808) för de depåer som driver tvättanläggningar och verkstäder i egen regi. De påverkar miljön främst genom utsläpp av vatten från busstvättar. I samband med start och avveckling av depåer miljöbesiktigas aktuella anläggningar för att fastställa bola gets miljöansvar och påverkan. De rörelsedrivande bolagen genomför mindre saneringsinsatser löpande efter behov. Hittills har inget betydande saneringsansvar relaterat till den egna verksamheten konstaterats. Säsongseffekter Nobinas verksamhet påverkas i viss utsträckning av säsongs effekter. Inom regional trafik utförs verksamheten i enlighet med tidtabeller som sätts av kollektivtrafikmyndigheter. Dessa tidtabeller innehåller mindre trafikvolym under helger och den allmänna semesterperioden. Det innebär att omsätt ningen och resultat är lägre under dessa perioder och att denna effekt blir större när längre helger inträffar mitt i en vecka. Inom interregional expressbusstrafik har säsongseffekterna ett annat mönster. Trafikvolymen anpassas efter efterfrågan och efterfrågan beträffande långväga resor är störst under större helger och semesterperioden. Ersättningsprinciper till ledande befattningshavare Ersättningen till ledande befattningshavare utgörs av dels fast lön som huvudregel omprövas en gång per år och ska beakta individens ansvar och prestation. Den fasta lönen ska vara konkurrenskraftig. Rörlig ersättning ska baseras på indivi nobina årsredovisning 2014/2015 dens prestation samt bolagets prestation i förhållande till i förväg uppställda mål. Utvärdering av målen ska ske årligen. Den rörliga ersättningen för verkställande direktören består av en kontant bonus enligt styrelsens bestämmande. Ledande befattningshavare inom Nobinakoncernen har i händelse av uppsägning av anställningen maximalt tolv månaders ersätt ning. Som grund gäller sex månaders ömsesidig uppsägnings tid mellan företaget och befattningshavaren. Därutöver utgår ytterligare maximalt sex månaders ersättning i händelse av att företaget har avslutat anställningen. Tvister Nobina Norge AS har under året drivit tvist med Troms fylkestrafikk beträffande avtalet för Tromsö uppgående till krav på 17 miljoner norska kronor riktat mot Troms fylkes trafikk. Tvisten hänsköts till ett avgörande i domstol. Tvisten avgjordes i februari 2015 där kravet avvisades. Domen har överklagats. Aktien och ägarförhållanden Bolaget är ett publikt aktiebolag (organisationsnummer 556576-4569 med säte i Stockholm) ägt av ett tiotal större aktieägare och utgör det övergripande moderbolaget i Nobina. Aktien är inte noterad på någon börs eller annan offentlig handelsplats men handlas genom så kallad OTC-handel via några banker. Denna handel är inte sanktionerad av bolaget utan bedrivs på bankernas egna initiativ. För mer information se bolagsstyrningsrapporten på sidan 35. Väsentliga avtal mellan bolaget och styrelsen samt verkställande direktör Arvodet till styrelsen fastställs på årsstämman eller via extra bolagsstämma. Om uppdraget som styrelseledamot upphör i förtid utgår ingen särskild ersättning. Vid uppsägning från bolagets sida av verkställande direktör utgår lön under upp sägningstiden, som omfattar 12 månader. Beträffande övrig information om arvode till styrelsen samt löner och ersätt ningar till ledande befattningshavare se not 7. Leverantörer Nobinas dotterbolag är för driften av verksamheten beroende av leverantörer, främst inom fordons- och energisektorerna. Inköpsavtal tecknas huvudsakligen på koncernnivå. Endast beträffande dieselförsörjningen har de enskilda dotterbolagen samarbetsavtal med specifika lokala leverantörer. Dessa avtal har sin grund i att en fungerande nordisk detaljhandel för bränslen saknas och att dotterbolagen är synnerligen bero ende av löpande leveranser av bränslen för att kunna bedriva trafik på ett tillförlitligt sätt. Väsentliga risker, osäkerhetsfaktorer och riskhantering De risker som uppstår i samband med den finansiella rappor teringen är främst bedrägeri, förlust eller förskingring av till 51 förvaltningsberättelse gångar, otillbörligt gynnande av annan part på bolagets bekostnad och andra risker som rör väsentliga felaktigheter i redovisningen. Värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader eller avvikelser från upplysningskrav är några exempel. Nobina använder samma typ av riskbedömning för alla processer vilken baseras på COSO-ramverket. Den sker i tre steg och initieras genom ledningens genomgång. Basen för bedömningen är en nulägesanalys av Nobina samt ledningens tidigare erfarenheter. De risker som bedöms påverka den finansiella rapporteringen väsentligt klassificeras som höga risker. De risker som får motsatt bedömning klassificeras som låga risker. I steg två prövas de högt värderade riskerna i verk samheten i samband med en kartläggning av delprocesserna. Expertkompetens från processerna används för en noggrann värdering av alla risker i respektive process. Arbetsgången för detta är; • Identifiera riskerna och placera dem i berörda processteg • Beskriv förebyggande åtgärder idag • Värdera sannolikhet/påverkan/upptäcktssannolikhet • Beräkna risktal • Föreslå förbättringsåtgärd vid höga risktal Nobinas styrelse gör en gång per år en genomgång av väsent liga risker baserat på processernas riskbedömning med avse ende på hantering av dessa risker. Förmågan att vinna nya trafikkontrakt och förlänga befintliga kontrakt med kollektivtrafikmyndigheter Under räkenskapsåret som avslutades den 28 februari 2015 representerade Nobinas kontrakt med kollektivtrafikmyndig heter 96 procent av den totala nettoomsättningen. Möjlighe ten att vinna nya kontrakt grundar sig till stor del på Nobinas förmåga att presentera anbud med konkurrenskraftig pris sättning. Prissättningen beror till stor del på Nobinas för måga att öka effektiviteten i verksamheten och realisera potentiella stordriftsfördelar. Konkurrenskraften är därför nära kopplad till effektiv hantering av bussflottan och befint liga kontrakt. En försämring av Nobinas konkurrenskraft skulle kunna påverka förmågan att vinna nya kontrakt med kollektivtrafikmyndigheter, vilket i sin tur skulle kunna få en väsentlig negativ påverkan på Nobinas verksamhet, finan siella ställning och rörelseresultat. Antaganden och risker förknippade med anbudspris sättning i kontraktsupphandlingsprocessen Varje trafikkontrakt tilldelas efter en formell konkurrensut satt anbudsprocess. Om några av Nobinas antaganden för bestämmande av pris är inkorrekta kan Nobina komma att vinna kontrakt med låga vinstmarginaler eller kontrakt som måste drivas med förlust. Sådana kontrakt kan vara förlust bringande under en kort period eller under hela kontraktets löptid. Vanligtvis ingår Nobina kontrakt med kollektivtrafik myndigheter för en löptid på fem till tio år varvid faktorer såsom pris, prisindex och verksamhetens omfattning är fast 52 ställda vid ingången av kontraktet. Efter ingången av ett kontrakt finns det generellt inga eller endast begränsade möj ligheter att omförhandla villkoren för kontraktet. Ett förlust bringande kontrakt kan därmed bringa Nobina avsevärd skada över tiden. Ingående av kontrakt med låg marginal eller förlustbringande kontrakt skulle få en negativ påverkan på Nobinas intäkter och rörelsevinst, vilket skulle ha en väsent lig negativ påverkan på finansiell ställning och rörelseresultat. På senare år har så kallade incitamentskontrakt börjat upp handlas vilka i tillägg till övriga risker också innehåller incita ment baserat på antalet resenärer som nyttjar kollektivtrafi ken. Detta gör att bolaget i växande grad till del blir beroende av intäkter baserade på resenärernas intresse av att nyttja kollektivtrafiken. Nivån på anslag till kollektivtrafikmyndigheter Efterfrågan från kollektivtrafikmyndigheterna på Nobinas tjänster är i betydande grad beroende av länens budgetar och medel som tilldelas för kollektivtrafik. En försvagning av länens ekonomi skulle kunna minska budgetarna för de kol lektivtrafikmyndigheter som är ansvariga för att tilldela och finansiera många av Nobinas kontrakt. Detta innebär att den tillgängliga marknaden skulle kunna minska. Tillgång på busschaufförer Bolaget är starkt beroende av tillgången på busschaufförer i de länder där Nobina är verksamma. Det finns flera faktorer som skulle kunna leda till att Nobina får en temporär eller långvarig brist på busschaufförer, däribland konkurrens om utbildade chaufförer inom transportsektorn eller en minsk ning av antalet personer som väljer busschaufföryrket. Prisjusteringsindex i Nobinas trafikkontrakt Ett kontrakt med en uppdragsgivare ger Nobina ersättning för att tillhandahålla busstrafik på de sträckor och enligt de scheman som är angivna i kontrakten. Storleken på ersätt ningen justeras regelbundet utifrån en korg av flera olika index för att kompensera förändringar av Nobinas kostnader under löptiden för det specifika kontraktet. De prisjusterings index som används tar höjd för kostnad för arbetskraft, driv medelskostnader, förändringar i konsumentprisindex och andra faktorer. Viktningen i indexen i Nobinas kontrakts portfölj kan skilja sig från Nobinas faktiska kostnadsstruktur, så att prisjusteringarna enligt index inte fullt ut kompenserar för Nobinas kostnader. Beroende på vad som anges i respek tive kontrakt sker indexjusteringar på månatlig, kvartals-, halvårs- eller årsbasis och är i vissa fall tillämpliga på framtida kontraktsperioder och inte retroaktivt på den föregående kontraktsperioden. Fluktuationer i pris och tillgång på drivmedel Stora förändringar i tillgången på drivmedel eller av driv medelskostnaderna skulle kunna påverka Nobinas verksam het, finansiella ställning och rörelseresultat väsentligt. Till gången på och kostnader för drivmedel påverkas av en rad nobina årsredovisning 2014/2015 förvaltningsberättelse faktorer som Nobina har liten eller ingen kontroll över såsom miljölagstiftning eller globala ekonomiska och politiska hän delser. I händelse av brist på drivmedel på grund av ett avbrott i oljeimporten, minskning av produktion eller annan anled ning, skulle Nobina kunna drabbas av högre drivmedelspriser eller neddragning i avtalade leveranser av drivmedel. Nobinas drivmedelskostnader påverkas även av årliga höjningar av skatt på drivmedel vilka delvis neutraliseras av prisjusterings index. Nobina säkrar sig även mot bränsleprisuppgångar genom att köpa råvaruoptioner för den delen av dieselkostna den som inte täcks av prisjusteringsindex. Nobina har inte tillämpat någon säkringsredovisning för verksamhetsåret 2014/2015 och 2013/2014. Förändringar i valutakurser Flera av Nobinas rörelsedrivande dotterbolag inklusive Nobina Norge, Nobina Finland och Nobina Danmark, har annan funktionell valuta än SEK (moderbolagets funktio nella valuta). När Nobina sammanställer koncernredovis ningen, omräknar koncernen dessa rörelsedrivande dotter bolags årsbokslut till SEK på bokslutsdagen. Följaktligen påverkas Nobinas rörelseresultat och finansiella ställning av fluktuationer i växelkurserna mellan SEK, NOK, EUR och DKK. Nobina är också exponerad för valutakursförändringar avseende drivmedelskostnader, vilket delvis motverkas av prisjusteringsindex och av att Nobina tecknar råvaruoptioner i lokal valuta. Nya lagar och föreskrifter eller nya tolkningar av befintliga lagar och föreskrifter Moderbolaget Moderbolaget har 10 (83) anställda som är delaktiga i den över gripande ledningen av Nobina så som finansiell kontroll och analyser. Finansiell administration, IT, HR och lönefunktioner har under året flyttats från Moderbolaget till dotterbolaget Nobina Europe AB. Moderbolagets omsättning, som uteslu tande utgörs av interna faktureringstjänster, uppgick till 49 mil joner SEK (183 miljoner SEK) Moderbolagets resultat före skatt uppgick till 68 miljoner SEK (51 miljoner SEK) och likvida medel vid verksamhetsårets slut var 25 miljoner SEK (53), varav 25 var spärrade medel (52). Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 0 miljoner SEK (6 miljoner SEK). Eget kapital för moderbolaget uppgick till 2 713 miljoner SEK (2 604 miljoner SEK). Utsikter inför 2015/2016 Inför verksamhetsåret 2015/2016 förväntas resultatet påverkas positivt efter att tre förlustavtal avvecklats under 2014/2015, Dalarna i juni, Vestfold i juli och Köpenhamn i december. Samtidigt kommer resultatet att belastas negativt genom en rekordstor uppstart av nya kontrakt omfattande 475 bussar i trafik. Kapitalbindningen kommer också att öka genom nyinvestering i cirka 270 bussar. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Den 1 april annonserade bolaget att styrelsen i Nobina utsett rådgivare för att undersöka strategiska alternativ samt alterna tiv för kapitalstrukturen. Föreslagen utdelning Nobinas verksamhet lyder under både nationella och euro peiska unionens (”EU”) lagar och föreskrifter. Nobina omfat tas också av nationella miljölagar och föreskrifter. Ytterligare lagar och föreskrifter eller nya tolkningar av befintliga lagar och föreskrifter som påverkar Nobina kan komma att föreslås med jämna mellanrum vilket skulle kunna belasta Nobinas verksamhet med ytterligare kostnader, krav eller restriktioner. Antagandet av sådana nya lagar eller nya tolkningar av befint liga lagar och föreskrifter skulle kunna ha en väsentlig negativ påverkan på Nobinas verksamhet, finansiella ställning eller rörelseresultat. Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas. I ny räkning överförs 2 484 876 129 Ränterisk Summa 2 484 876 129 Nobina är huvudsakligen exponerad mot ränterisk i och med bolagets finansiella och operationella leasing vilken huvud sakligen löper med rörlig ränta. Till viss del kompenseras ränteuppgångar via prisjusteringsindex som innehåller kom ponenter av ränta och eller konsumentprisindex. Likviditetsrisk Förslag till vinstdisposition (sek) Till årsstämmans förfogande: Överkursfond Balanserad vinst Årets resultat Summa 612 407 930 1 764 270 693 108 197 506 2 484 876 129 Avseende bolagets och koncernens resultat och ställning i övrigt presenteras detta på följande sidor vilka inkluderar resultaträkningar, rapporter över totalresultat, balansräk ningar, kassaflödesanalyser samt bokslutskommentarer och noter vilka utgör en integrerad del av denna årsredovisning. Med likviditetsrisk avses risken att likvida medel inte finns tillgängliga och erforderlig finansiering inte kan erhållas. Nobina har en rörelsekredit på 150 miljoner SEK, varav 18 miljoner SEK var utnyttjat per den 28 februari 2015. För övriga finansiella risker och riskhantering, se not 28. nobina årsredovisning 2014/2015 53 finansiella rapporter KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 – 2014-02-28 1, 2, 3 7 549 7 269 4 4, 5, 6 4, 7 –1 655 –1 091 –3 881 –35 –516 371 –1 644 –1 101 –3 692 –15 –491 326 8 –238 –230 9 –248 –239 141 –47 94 87 –31 56 94 633 014 0,15 0,15 56 632 611 0,09 0,09 2014-03-01 – 2015-02-28 2013-03-01 – 2014-02-28 94 56 –19 4 –11 – 6 –8 Övrigt totalresultat, netto efter skatt Årets totalresultat –9 85 –19 37 TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 85 37 MSEK Nettoomsättning Rörelsens kostnader Drivmedel, däck och andra förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar Avskrivningar/nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Not 8 1, 2 Resultat från finansnetto Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto 9 10 Resultat före skatt Inkomstskatt ÅRETS RESULTAT 11 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under året Medeltal aktier före utspädning (tusental) Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, före utspädning (SEK) Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter utspädning (SEK) 20 21 21 RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT MSEK Not Årets resultat Övrigt totalresultat Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämd pensionsplan Skatt på poster som inte ska omföras till periodens resultat Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser på utländska verksamheter 54 22 11 nobina årsredovisning 2014/2015 finansiella rapporter KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Fordon Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Tillgångar för pensionsåtaganden Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Not 2015-02-28 2014-02-28 12 12 588 16 604 585 19 604 13 13 13 21 61 4 354 4 436 17 32 3 950 3 999 11 22 88 – 88 5 128 113 5 118 4 721 16 17 53 375 74 235 156 309 1 202 5 923 Omsättningstillgångar Lager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Spärrade medel Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 1, 2 49 519 76 236 115 453 1 448 6 576 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 20 310 224 24 11 22 23 3 765 82 36 39 3 922 3 483 65 28 38 3 614 476 634 174 1 060 2 344 6 266 6 576 470 565 155 895 2 085 5 699 5 923 Långfristiga skulder Upplåning Uppskjutna skatteskulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder 18 19 19 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplåning Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1, 2 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER 27 nobina årsredovisning 2014/2015 24 25 26 55 finansiella rapporter KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MSEK Ingående eget kapital 2013-02-28 Årets resultat Övrigt totalresultat Summa årets totalresultat Utgående eget kapital 2014-02-28 Årets resultat Övrigt totalresultat Summa årets totalresultat Nyemission av aktier till ledande befattningshavare Utgående eget kapital 2015-02-28 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsdifferenser Balanserade förlustmedel Totalt eget kapital hänförligt till moder bolagets aktieägare 228 2 488 30 –2 559 187 – – – – – – – –8 –8 56 –11 45 56 –19 37 228 2 488 22 –2 514 224 – – – – – – – 6 6 94 –15 79 94 –9 85 – 228 1 2 489 – 28 – –2 435 1 310 Innehav utan bestämmande inflytande finns ej. 56 nobina årsredovisning 2014/2015 finansiella rapporter KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2014-03-01 – 2015-02-28 2013-03-01 – 2014-02-28 141 87 516 35 –6 –8 209 –11 26 902 491 15 2 –9 235 –9 5 817 16 17 4 –142 197 59 –9 3 84 78 9 11 4 –1 964 4 – 899 19 41 14 6, 12, 13 12, 13 –295 41 –213 –39 14 –11 24 24 7, 20 24 24 24 10 –546 –485 1 483 168 –18 –213 –610 –486 – – – – – –229 –715 Årets kassaflöde 141 173 Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Kursdifferens LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 309 141 3 453 137 173 –1 309 MSEK Not Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet – Avskrivningar och nedskrivningar – Realisationsförlust/-vinst vid försäljning av anläggningstillgångar – Orealiserad valutakursvinst/-förlust – Finansiella intäkter – Finansiella kostnader – Förändringar i avsättningar, pensioner etc – Övriga poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av lager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Summa förändringar i rörelsekapitalet Erhållna ränteintäkter Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av spärrade medel Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar exkl. finansiell leasing Försäljning av byggnader och mark, fordon, inventarier, verktyg och installationer Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering på finansiell leasingskuld Amortering på obligationslån och övriga externa lån Nyemission av aktier till ledande befattningshavare Nyupplåning inklusive betalning med gamla obligationer (MSEK 67) Nyupplåning övriga externa lån Upplåningskostnader, utbetalda Betald ränta Kassaflöde från finansieringsverksamheten nobina årsredovisning 2014/2015 8 9 10 19 57 finansiella rapporter MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Not 2014-03-01 – 2015-02-28 2013-03-01 – 2014-02-28 Nettoomsättning 1, 3 49 183 4, 5 4, 7 –20 –37 – –76 –92 –2 8 1, 2 – –8 –14 –1 14 9 10 41 37 –2 76 8 61 –17 52 68 40 108 51 – 51 2014-03-01 – 2015-02-28 2013-03-01 – 2014-02-28 108 51 – – – – – – – 108 – 51 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar Avskrivningar/nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt ÅRETS RESULTAT 11 RAPPORT ÖVER MODERBOLAGETS TOTALRESULTAT MSEK Not Årets resultat Övrigt totalresultat Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelser Skatt på poster som inte kan omföras till periodens resultat Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser på utländska verksamheter Övrigt totalresultat, netto efter skatt Årets totalresultat 58 22 nobina årsredovisning 2014/2015 finansiella rapporter MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjutna skattefordringar Fordringar hos koncernföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Spärrade medel Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Summa ställda säkerheter och eventualförpliktelser nobina årsredovisning 2014/2015 Not 2015–02–28 2014–02–28 12 – – 18 18 13 – – 4 4 14 11 15 3 695 40 114 3 849 3 849 1 974 – 434 2 408 2 430 226 – 8 25 – 259 4 108 182 – 12 52 1 247 2 677 228 1 229 228 1 229 613 1 763 108 2 484 2 713 612 1 712 51 2 375 2 604 1 362 7 1 369 – 5 5 5 10 2 9 26 1 395 4 108 16 28 5 19 68 73 2 677 83 3 984 4 067 147 3 791 3 938 18 19 19 1 20 20 22 25 26 1 27 59 finansiella rapporter MODERBOLAGETS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel Årets resultat Summa eget kapital 228 1 612 1 648 64 2 553 – – – – – – – – – – – – 51 – 51 51 – 51 – – 228 – – 1 – – 612 64 64 1 712 –64 –64 51 – – 2 604 Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat – – – – – – – – – – – – 108 – 108 108 – 108 Transaktioner med ägare Nyemission av aktier till ledande befattningshavare Omföring av föregående års resultat Summa transaktioner med ägare – – – – – – 1 – 1 – 51 51 – –51 –51 1 – 1 228 1 613 1 763 108 2 713 MSEK Ingående eget kapital 2013-02-28 Årets resultat Övrigt totalresultat Summa totalresultat Omföring av föregående års resultat Summa transaktioner med ägare Utgående eget kapital 2014-02-28 Utgående eget kapital 2015-02-28 60 nobina årsredovisning 2014/2015 finansiella rapporter MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS 2014-03-01 – 2015-02-28 2013-03-01 – 2014-02-28 68 51 – – –78 2 –3 1 –10 14 2 –79 28 –1 7 22 4 –16 –12 –2 7 5 9 3 –19 9 36 19 14 27 –3 29 – – 53 4 – – –6 14 12 – 18 1 –47 –7 –35 –21 8 – –81 –1 –95 Årets kassaflöde –1 –47 Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 1 –1 0 48 –47 1 MSEK Not Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet – Avskrivningar – Realisationsförlust/-vinst vid försäljning av anläggningstillgångar – Finansiella intäkter och utdelning – Finansiella kostnader – Orealiserade kursvinster/-förluster – Övriga poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 8 9 10 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Erhållna ränteintäkter Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av spärrade medel Förvärv av dotterbolag Inkråmsöverlåtelse Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Lämnat aktieägartillskott till koncernföretag Erhållna koncernbidrag från koncernföretag Nyemission av aktier till ledande befattningshavare Återbetalning av lån till koncernföretag Betald ränta Kassaflöde från finansieringsverksamheten nobina årsredovisning 2014/2015 12, 13 14 10 19 61 noter NOTER not 01 Företagsinformation och redovisningsprinciper FÖRETAGSINFORMATION Bolaget är ett publikt bolag (organisationsnummer 556576-4569 med säte i Stockholm) ägt av ett femtiotal aktieägare och utgör det övergripande moderbolaget i Nobina koncernen (Nobina). Huvudkontorets adress är Armégatan 38, 171 71 Solna. Nobina ABs verksamhet består i att genom sina dotterbolag tillhandahålla reguljär kontraktsreglerad busstrafik till kollektivtrafikmyndigheter i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Utöver kontraktsreglerad busstrafik erbjuder Nobina även omfattade expressbusstjänster över stora delar av Sverige. Nobina AB är ett holdingbolag vars huvudsakliga tillgång utgörs av investeringen i Nobina Europe AB (med dotterbolag). En beskrivning av koncernens sammansättning finns i not 14. Resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget respektive totalresultatrapporten och balansrapporten för koncernen har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 23 april 2015. Resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget respektive totalresultatrapporten och balansrapporten för koncernen blir föremål för fastställelse på årsstämman den 27 maj 2015, i Stockholm. TILLÄMPADE REGELVERK Koncernredovisningen har i likhet med föregående år upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och med tillämpning av RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”, tillhörande tolkningar utfärdade av Rådet för finansiell rapportering, samt den svenska årsredovisningslagen. Årsredovisningen för moderbolaget är upprättad enligt årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2 “Redovisningsregler för juridiska personer” och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Moderföretaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges under avsnittet ”Moderföretagets redovisningsprinciper”. De avvikelser som förekommer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderföretaget till följd av Årsredovisningslagen (ÅRL) samt i vissa fall av skatteskäl. VÄRDERINGSGRUNDER VID UPPRÄTTANDE AV MODERBOLAGETS OCH KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder, som värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. 62 TRANSAKTIONER SOM SKA ELIMINERAS VID KONSOLIDERING Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter, kostnader eller orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncern interna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättande av koncernredovisningen. grund av att antaganden eller uppskattningar kan behöva ändras, bedöms främst föreligga inom följande områden: TRANSAKTIONER I UTLÄNDSK VALUTA Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer där bolagen bedriver sin verksamhet. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Utländska dotterbolags räkenskaper vars funktionella valuta är annan än SEK omräknas till balansdagens valutakurs vad gäller balansräkningsposter. Resultaträkningens poster omräknas till årets medelkurs. Nedskrivning av goodwill Nedskrivningsbehov avseende det redovisade värdet på goodwill prövas årligen och i övrigt närhelst händelser indikerar att redo visat värde för en tillgång inte kan återvinnas. Vid bedömning av kassagenererande enheters återvinningsvärde för eventuellt nedskrivningsbehov av goodwill, har flera antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar gjorts. Prognoser för framtida kassaflöden baseras på bästa möjliga bedömningar av framtida intäkter och rörelsekostnader, vilka i sin tur grundas på historisk utveckling, allmänna marknadsförutsättningar samt annan tillgänglig information. Prognoserna är upprättade utifrån varje operativ enhet och grundar sig på respektive bolags resultat före avskrivningar inklusive leasingkostnad. Kassaflödesprognoserna nuvärdeberäknas med en skälig diskonteringsränta för kapital plus en rimlig riskpremie vid tidpunkten för värdering, se not 12. FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTERINGSVALUTA Moderbolagets funktionella valuta är i SEK som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i SEK. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste miljontal. Övertaliga fordon (bussar) Innan fordon anses som övertaliga görs ett flertal antaganden om framtida omplaceringsalternativ. Är ett fordon övertaligt görs uppskattningar om framtida försäljningsvärden. Avseende fordon som ledningen bedömt vara övertaliga, har nedskrivning skett till verkligt värde, se not 13. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR I DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Vid upprättande av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra bedömningar och antaganden som påverkar redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt därmed sammanhängande upplysningar om eventualposter. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de olika antaganden som ledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Härigenom dragna slutsatser utgör grunden för avgörande rörande redovisade värden på tillgångar och skulder, i de fall dessa inte utan vidare kan fastställas genom information från andra källor. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar om andra antaganden skulle göras eller andra förutsättningar vara för handen, med betydande inverkan på Nobinas resultat och ställning. Vissa antaganden om framtiden och vissa uppskattningar och bedömningar per balansdagen, har särskild betydelse för värderingen av tillgångarna och skulderna i balansräkningen. Risken för förändringar av bokförda värden under nästföljande år, på Nyttjandeperiod för fordon (bussar) Vid bedömning om nyttjandeperioden för standardfordon (bussar) överensstämmer med verklig nyttjandeperiod, görs ett flertal antaganden om framtida förhållanden. Ledningen för koncernen anser att nyttjandeperioden motsvarar det genomsnittliga kontraktet, som är åtta år med möjlighet till förlängning upp till sex år, det vill säga totalt 14 år. Skattefordran Vid bedömning om värdering ska ske av tidigare ackumulerade underskottsavdrag, se not 11, har ledningen för koncernen beslutat att redovisa en del av koncernens nuvarande underskottsavdrag. Uppskjuten skatt har beräknats med tillämpning av de skattesatser som är beslutade och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Merparten av underskottsavdragen är hänförliga till länder med lång eller nobina årsredovisning 2014/2015 noter obegränsad nyttjandetid. Uppskjuten skattefordran avseende avdragsgilla temporära skillnader och outnyttjade förlustavdrag har redovisats i den mån de beräknas kunna utnyttjas inom överskådlig framtid och bedömts vara sannolika. Avsättningar för förlustkontrakt Avsättningar görs i koncernen avseende förlustkontrakt där de kontrakterade intäkterna inte är tillräckliga för att täcka de direkta och fördelningsbara kostnaderna för att fullgöra kontraktsåtagandet. Flera antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av variabler har gjorts. Se not 23. Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser De mest väsentliga antaganden som ledningen måste göra i samband med den försäkringstekniska beräkningen av pensionsförpliktelser och pensionskostnader berör diskonteringsränta, förväntad avkastning på förvaltningstillgångar, förväntad löneökningstakt och framtida pensionsökningstakt. Faktor diskonteringsränta avspeglar den räntenivå vid vilken pensionsförpliktelserna skulle kunna lösas i sin helhet. Den räntesats som används för diskontering av pensionsförpliktelserna ska fastställas genom hänvisning till den marknadsmässiga avkastningen på förstaklassiga bostadsobligationer vid rapporteringsperiodens slut. Faktor förväntad årlig avkastning på förvaltningstillgångar avspeglar den förväntade genomsnittliga avkastningen på befintliga investeringar. Förvaltningstillgångarna består huvudsakligen av räntebärande papper och aktier. Faktor förväntad årlig löneökningstakt avspeglar förväntade framtida löneökningar som sammansatt effekt av inflation och tjänsteålder. Bedömningen baseras på historiska uppgifter om löneökningar och på den förväntade framtida inflationstakten. Faktor framtida pensionsökningstakt bedöms utifrån de anställdas nuvarande åldersfördelning och förväntad personalomsättning. NYA REDOVISNINGSPRINCIPER Nya och förändrade standarder 2014/15 De förändringar som presenteras nedanstående är de som bedöms relevanta för bolaget. • IFRS 10 Koncernredovisning. Standarden ger vägledning för att fastställa om ett företag kontrollerar ett annat företag och därmed ska konsolidera in detta företag i koncernredovisningen. • IFRS 11 ”Samarbetsarrangemang”. Vägledning om hur man ska hantera ett joint Venture, som är ett samarbetsarrangemang genom vilket parterna som har gemensamt bestämmande inflytande över arrangemanget har rätt till nettotillgångarna i arrangemanget. Klyvningsmetoden är inte längre tillåten. nobina årsredovisning 2014/2015 • IFRS 12 ”Upplysningar om andelar i andra företag”. Omfattar upplysningskrav för dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och ej konsoliderade strukturerade företag. • Ändringar i IFRS 10,12 och IAS 27 om konsolidering för investmentföretag. • IAS 28 Omarbetning av Innehav i intresse företag och joint ventures. • IAS 32 Finansiella instrument: Klassificeringkvittning av finansiella tillgångar och skulder får endast ske i balansräkningen om det finns en legal rätt att kvitta beloppen och avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att avsikten är att samtidigt sälja tillgången och reglera skulden. • IAS 36 Nedskrivning – Recoverable amount. Disclosure for non-financial assets, där det framgår att upplysning om återvinnings värdet endast behöver anges vid nedskrivningar. Den ändrade IAS 36 har förtidstillämpats under verksamhetsåret. • IAS 39 Novation of derivatives and continuation of hedge accounting, innebär att säkringsredovisning inte behöver avbrytas om det berör derivat som byter motpart som en följd av att clearing införs. NYA STANDARDER OCH TOLKNINGAR SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT Standarder och tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, har inte tillämpats för 2014/15 enligt följande. Nya standarder och tolkningarna som ännu inte har trätt i kraft, kan i framtiden påverka bolaget. Företagsledningen har ännu inte genomfört en detaljerad analys av effekterna vid tillämpning av IFRS 9 och IFRS 15 och kan därför ännu inte kvantifiera effekterna. • IFRS 15 är den nya standarden för intäkts redovisning. En intäkt redovisas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller tjänsten. En kund har kontroll över en vara eller tjänst när den kan bestämma över användningen av denna tillgång och erhålla kvarvarande nyttan av den. IFRS 15 gäller från 2017, men är ej ännu antagen av EU. • IFRS 9 Finansiella instrument. Denna standard är en del i en fullständig omarbetning av den nuvarande standarden IAS 39. Standarden innebär en minskning av antalet värderingskategorier för finansiella tillgångar och innebär att huvudkategorierna redovisas till anskaffningsvärde (upplupet anskaffningsvärde) respektive verkligt värde via resultaträkningen. Denna första del av standarden kommer att kompletteras med regler om nedskrivningar, säkringsredovisning och kvittning i balansräkningen. IFRS 9 skall til�lämpas för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2018 eller senare, men är ännu ej antagen av EU. betydelsefulla REDOVISNINGS PRINCIPER Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar samtliga bolag där Nobina AB direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av rösterna eller på annat sätt har det bestämmande inflytandet. Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att förvärvade dotterföretags tillgångar och skulder, redovisas till verkliga värden enligt en förvärvsanalys, upprättad per förvärvsdagen. Överstiger anskaffningsvärdet för aktier i dotterföretag och eventuellt innehav utan bestämmande inflytande (minoritetsintresse) det verkliga värdet av företagets identifierbara nettotillgångar enligt förvärvsanalysen, utgörs skillnaden av koncernmässig goodwill, vilken nedskrivningsprövas enligt ”Impairment test”. För varje förvärv väljs om innehav utan bestämmande inflytande ska värderas till verkligt värde eller till den proportionella andelen av den förvärvade rörelsens nettotillgångar. Alla förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs. Endast resultat uppkomna efter förvärvstidpunkten ingår i koncernens eget kapital. Resultat från företag som förvärvats under året inkluderas i koncernens redovisning från och med förvärvstidpunkten. Företag som avyttras under året ingår i koncernens resultaträkning med intäkter och kostnader för perioden fram till avyttringstidpunkten. SEGMENTSRAPPORTERING Nobina bedriver regional respektive inter regional trafik mellan utvalda städer (Expresstrafik). Regional trafik drivs i stora delar av Sverige samt i storstadsområden i Finland, Danmark och Norge. Den största delen av intäkterna kommer från kontrakt med kollektivtrafikmyndigheter som representerar de olika länen. I nästan samtliga fall erhåller kollektivtrafikmyndigheterna biljettintäkterna och kontraktsbolagen får en fast ersättning som betalning för de kontrakterade tjänsterna. Interregional trafik bedrivs av Swebus Express (Swebus) som trafikerar vissa bestämda sträckor över hela Sverige. Intäkter erhålls från biljettförsäljning till passagerarna. Vissa av bolagen bedriver också beställningstrafik, främst genom att använda fordon och personal under tid då dessa inte är uppbundna av de ordinarie trafikuppdragen. Koncernens verksamhet rapporteras och styrs på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering, se not 2, som lämnas till verkställande direktör. 63 noter Redovisningsprinciperna för de rapporterande segmenten är desamma som de som används i koncernredovisningen. Nobina utvärderar verksamheten i respektive rörelsegren baserat på rörelseresultatet för varje rapporterande rörelsegren och redovisar normalt sett försäljning och överföringar mellan rörelsegrenarna som om de vore till tredje part, det vill säga värderade till marknadspris. Koncerngemensamma funktioner Kostnader för koncerngemensamma stödfunktioner såsom IT, systemförvaltning och juridiktjänster etc, fördelas till rörelsegrenar och länder efter utnyttjandegrad. Allmänna administrationskostnader från Nobina AB (huvudkontor) och andra kostnader som uppkommit på central nivå och som är hänförliga till hela företaget, ingår ej i rörelsegrenarnas resultat. Huvudkontoret består av övergripande ledning av koncernen, finansiell administration, kontroller och analyser. De operativa tillgångar som ingår i respektive rörelsegren innefattar alla rörelsetillgångar som används i verksamheterna, huvudsakligen immateriella tillgångar, materiella tillgångar, lager och kundfordringar. Merparten av tillgångarna är direkt hänförliga till respektive rörelsegren. De operativa skulder som ingår i respektive rörelsegren innefattar alla rörelseskulder som används, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Merparten av skulderna är direkt hänförliga till respektive rörelsegren. Beräknad uppskjuten skatt, externa och interna lån, ingår ej i verksam heternas sysselsatta kapital. INTÄKTSREDOVISNING Den största delen av Nobinas intäkter utgörs av ersättning från tidtabellslagd busstrafik hänförlig till trafikhuvudmannaavtal som löper på fem till tio år, med option till förlängning. För samtliga intäktsflöden, oavsett betalningsströmmarna i kontraktets drift, redovisar Nobina intäkterna när tjänsterna utförs och kan värderas till det verkliga värdet av vad som kommer att erhållas eller har erhållits. Produktionsavtal De flesta trafikhuvudmannaavtalen är så kallade produktionsavtal, där ersättningen är helt baserad på antalet kilometrar eller timmar som körs och är helt oberoende av antalet passagerare. Ersättningarnas storlek är ofta knutna till vissa kostnadsindex för att kompensera trafikföretagen för kostnadsökningar under kontraktens löptid. Ersättningarna justeras under kontraktstiden utifrån förändringar i dessa index. Nobina justerar sina intäkter under kontraktsperioden enligt de överenskomna indexjusteringarna. Incitamentsavtal Vissa av Nobinas trafikhuvudmannaavtal är konstruerade så att hela eller delar av ersättningarna är baserade på antalet passagerare, så kallade incitamentsavtal. Intäkterna för dessa kontrakt redovisas på den dagen passageraren reser med Nobina. 64 Ersättning från biljettförsäljning i produktions- och incitamentsavtal tillfaller inte Nobina, utan vidarebefordras direkt till uppdragsgivarna. Interregional trafik Intäkter från den interregionala trafiken hänförs till biljettintäkter från passagerarna. För den interregionala trafiken redovisas intäkten den dagen passageraren reser med Nobina. Hyra, drivmedel och underhåll Intäkter i form av hyror, försäljning av drivmedel och underhållstjänster redovisas när varorna levereras och tjänsterna utförs. Korttiduthyrning av bussar (leasingsgivare) I de fall intäkter erhålls genom korttiduthyrning av bussar fördelas intäkterna jämt över perioden. Samtliga intäkter redovisas exklusive mervärdeskatt. KOSTNADER Koncernens rörelsekostnader avser huvudsakligen drivmedel, däck, operationella leasingkostnader för fordon, personalkostnader, vilket inkluderar löner, sociala kostnader, pensioner, kostnader för bussförare, samt avskrivningskostnader för finansiellt leasade fordon och ägda fordon. Leasing Leasing klassificeras i koncernredovisningen antingen som finansiell leasing eller operationell leasing. Huvuddelen av Nobinas leasing är klassificerad som finansiell leasing, se not 6. Vid finansiell leasing överförs de huvudsakliga ekonomiska riskerna och fördelarna till leasingtagaren. Om detta inte är fallet betraktas avtalet som operationell leasing. Finansiell leasing redovisas som anläggningstillgång i balansräkningen och motsvarande leasingåtagande redovisas som skuld. Tillgången och skulden vid leasingavtalets ingång beräknas som det lägsta av verkligt värde och nuvärdet av framtida leasingbetalningar. Tillgångar enligt finansiella leasingavtal skrivs av över beräknad nyttjandetid enligt samma grunder som för liknande anläggningsgrupper. Nyttjandeperioderna följer inte leasingavtalens betalningstider, då bolaget anser sig ha nytta av det leasade fordonet längre än det finansiella åtagandet. Betalningen av leasingavgifterna delas upp i finansiella kostnader och amortering av skulden på ett sådant sätt att en genomsnittlig räntesats uppnås på den redovisade skulden. I resultaträkningen redovisas leasingkostnaderna som avskrivningar och räntekostnader. Vid operationell leasing redovisas inga tillgångar eller skulder i balansräkningen. I resultaträkningen redovisas leasingkostnaderna linjärt över kontraktets löptid. Avskrivningar Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar baseras på historiska anskaffningsvärden och bedömda nyttjandeperioder för olika grupper av anläggnings tillgångar. Avskrivning sker linjärt över nyttjandeperioden till ett bedömt restvärde. Avseende under året anskaffade tillgångar beräknas avskrivningarna från anskaff ningstidpunkten. Aktuella nyttjandeperioder Övriga immateriella tillgångar max 3 år Programvaru utveckling Datorer 3 år Kontorsmaskiner och möbler 5 år Fordon Standard bussar, 14 år Långväga bussar, 10 år Specialbussar, enligt individuell värdering Ombyggnad i hyrda lokaler 5 år, dock maximalt kontrakts tidens längd FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel, fonderade pensionsmedel och fordringar, räntekostnader på lån, räntekostnader på finansiellt leasade fordon, räntedelen i pensionsåtaganden samt realiserade och orealiserade vinster och förluster hänförliga till finansieringen. Ränteintäkter och räntekostnader resultatförs i den period de uppstår. INKOMSTSKATTER Koncernens skatter utgörs av aktuell skatt samt uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen, såvida inte den underliggande transaktionen redovisas direkt mot eget kapital eller övrigt totalresultat. I sådana fall redovisas även den tillhörande skatteeffekten direkt mot eget kapital eller i övrigt totalresultat. Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för året. Uppskjuten skatt beräknas utifrån temporära skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden på tillgångar och skulder samt skatt på koncernens skattemässiga underskott. Uppskjuten skatt beräknas enligt gällande skattesats för respektive land. Uppskjuten skattefordran redovisas endast i den utsträckning det är sannolikt att denna kan utnyttjas mot framtida beskattningsbara vinster. Skattelagstiftningen i Sverige och Finland medger avsättning till särskilda reserver och fonder, vilka utgör temporära skillnader. Härigenom kan företagen inom vissa gränser disponera och kvarhålla redovisade vinster i rörelsen utan att de omedelbart beskattas. De obeskattade reserverna blir föremål för beskattning först då de upplöses. Under de år då verksamheten går med förlust kan dock de obeskattade reserverna tas i anspråk för att täcka förlusten utan att någon beskattning blir aktuell. I koncernens balans- nobina årsredovisning 2014/2015 noter räkning redovisas de enskilda bolagens obeskattade reserver uppdelade på eget kapital och uppskjuten skatteskuld. I resultaträkningen redovisas som uppskjuten skatt bland annat den skatt som är hänförlig till årets förändring av obeskattade reserver. IMMATERIELLA OCH MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Goodwill värderas efter det första redovisningstillfället, till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill skrivs inte av, men testas årligen och oftare om det finns indikationer på värdenedgång. Nedskrivningar återförs inte. I syfte att kunna pröva nedskrivningsbehovet allokeras goodwill, till koncernens kassagenererade enheter, som sammanfaller med de som används i segementsredovisningen. Återvinningsbart belopp fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Återvinningsvärdet är det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Beräkningarna utgår från en intern bedömning av de närmaste fem åren med olika tillväxttakter per segmentsområde. Förväntande framtida kassaflöden enligt dessa bedömningar utgör grunden för beräkningen. Härvid har rörelsekapitalförändringar och investeringsbehov beaktats. Om en sådan analys indikerar att redovisat värde är högre än återvinningsvärdet, vilket är det högsta av verkligt värde och nyttjandevärdet, görs en nedskrivning mellan skillnaden mellan goodwillvärdets redovisade värde och återvinningsvärdet. Nyttjandevärde mäts som av tillgången genererade förväntade framtida diskonterade kassaflöden. Övriga immateriella och materiella anläggningstillgångar Övriga immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärdet utgörs av inköpspriset samt kostnader som är direkt hänförbara till tillgången för att få den på plats och i skick för att kunna nyttjas. Från inköpspriset dras eventuella rabatter och bonus av från anskaffningsvärdet. Övriga immateriella anläggningstillgångar består till huvuddelen av externt balanserade utvecklingskostnader, huvudsakligen mjukvara. Egenutvecklad och underhåll av programvara kostnadsförs när de uppstår. En materiell tillgång redovisas som tillgång när anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och det på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet kommer till företagets del. Tidpunkten när en materiell anläggningstillgång redovisas är vid leveranstidpunkten, angiven på fakturan eller följesedel. Bokförda värden på anläggningstillgångar prövas löpande för att fastställa eventuella nedskrivningsbehov. Om det vid bokslutstidpunkten föreligger en indikation på att en anläggningstillgång minskat i värde sker en beräkning av tillgångens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Nettoförsäljningsvärdet utgörs av det pris som beräknas nobina årsredovisning 2014/2015 kunna uppnås vid försäljning av tillgången med avdrag för försäljningskostnader. Nedskrivningsbehov anses föreligga för anläggningstillgångar om nuvärdet av framtida kassaflödet från dessa tillgångar understiger deras bokförda värde. Nedskrivningsbeloppet utgörs av skillnaden mellan det högsta av nyttjandevärdet eller nettoförsäljningsvärdet och bokfört värde. För anläggningstillgångar som skall avyttras beräknas eventuellt nedskrivningsbelopp som skillnaden mellan beräknad försäljningsintäkt med avdrag för därmed sammanhängande kostnader och tillgångens bokförda värde. LAGER Lager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först in/först ut-metoden respektive verkligt värde. Erforderliga reserveringar sker för inkurans dels genom individuell värdering, dels genom kollektiv värdering. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER OCH ANDRA FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Redovisning sker därefter beroende av hur de har klassificerats enligt nedan. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Vid varje rapporttillfälle utvärderas om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. Koncernen har inte tillämpat någon säkringsredovisning för verksamhetsåren 2014/15 och 2013/14. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar och skulder i denna kategori består av derivat som löpande värderas till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Verkliga värden har baserats på priser noterade på en aktiv marknad, vilket motsvarar nivå 1 enligt IFRS. Lånefordringar och kundfordringar Fordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för osäkra fordringar som bedömts individuellt. Då fordrans förväntade löptid är kort, redovisas värdet till nominellt belopp utan diskontering. Nedskrivningar av fordringar redovisas i rörelsens kostnader. Spärrade bankmedel Spärrade bankmedel består av deposition för bankgarantier och leasingkontrakt. Bankgarantier har bland annat utställts som säkerhet för Nobina Norge AS och Nobina Danmark A/S åtaganden avseende trafikkontrakt, Nobina Sverige AB och Swebus Express ABs åtaganden under resegarantilagen samt Nobina Sverige ABs åtagande gällande elinköp. Nobina Norge har även spärrade medel för skattebetalningar. Nobina ABs spärrade medel avser deposition för leasingkontrakt. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker. Andra finansiella skulder Skulder klassificeras som andra finansiella skulder vilket innebär att de initialt redovisas till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Avgifter som betalas för långfristig upplåning, kostnadsförs över lånets löptid. Efter anskaffningstidpunkten värderas skulderna till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Leverantörsskulder klassificeras i kategorin andra finansiella skulder. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskontering till nominellt belopp. Nedskrivning av finansiella tillgångar Eventuellt nedskrivningsbehov på finansiella tillgångar tillhörande kategorierna som hålls till förfall och lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde, beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva ränta som gällde då tillgången redovisades första gången. Tillgångar med en kortare löptid än ett år diskonteras inte. Nedskrivningar av investeringar som hålls till förfall och lånefordringar och kundfordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde återförs om en senare ökning av återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR OCH AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER En avsättning redovisas i balansräkningen när koncernen har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och där det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av tidpunkten för betalning är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars värde. 65 noter Ersättningar vid uppsägning En avsättning redovisas om företaget är bevisligen förpliktat att avsluta en anställning, före den normala tidpunkten. I de fall företaget säger upp personal upprättas en detaljerad plan som minst innehåller arbetsplats och ersättningar för varje person och tiden för planens genomförande. Förlustkontrakt En stor andel av intäkterna hänförs till kontrakt med kollektivtrafikmyndigheter där kontrakten löper mellan fem och åtta år. Kontraktsvillkoren stipulerar vanligen att intäkterna ska räknas upp enligt fastställda index, antingen konsumentprisindex eller olika producentprisindex. På grund av förändrade förhållanden och beroende på att kostnaderna ökar mer än intäkterna kan kontrakten bli förlustkontrakt, vilket de är när de återstående kontrakterade intäkterna inte är tillräckliga för att täcka kostnaderna hänförliga till kontrakten för att fullgöra kontraktsåtagandet. En avsättning för framtida förluster görs då i den period ledningen identifierat kontraktet som ett förlustkontrakt. Förlusten beräknas genom att inkludera direkta och indirekta kostnader hänförliga till kontraktet inklusive avskrivningar på bussar som utnyttjas för att fullgöra åtagandet. Avsättningen görs på trafikhuvudmannanivå i de fall det finns en naturlig koppling mellan de olika kontrakten. I ett anbudsförfarande kan anbud läggas på flera kontrakt, där vissa är lönsamma och andra förlustbringande men affären som sådan ger ett överskott. Åtagande mot tredje part Avsättning sker för skador inträffade på eget fordon, som ej uppfyller trafiksäkerhetskrav eller kontraktskrav, samt mot tredje part. Avsättningen ska täcka framtida åtaganden mot tredje part. Miljöåtaganden Avsättning sker för inträffade och beräknade miljöåtaganden på förhyrd mark och markanläggning som nyttjats eller nyttjas inom verksamheten. Ersättning till anställda Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. Pensioner I koncernen finns både avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner. Pensionsskulderna avser förmånsbestämda pensioner och beräknas årligen i koncernen enligt IAS 19 med hjälp av en oberoende aktuarie. I avgiftsbestämda pensionsplaner betalar Nobina en fastställd avgift enligt plan och har inga förpliktelser att betala ytterligare avgifter efter avslutad anställning. I förmånsbestämda pensionsplaner för Nobina Norge AS och Nobina Europe AB, utgår ersättning till före detta anställda baserat på lön vid pensioneringen och antal tjänsteår. Koncernen bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. 66 Huvuddelen av den svenska verksamhetens pensionsåtaganden omfattas av en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Planen är försäkrad i det ömsesidiga försäkringsbolaget Alecta. Tillgång till tillräcklig information som gör det möjligt att redovisa koncernens proportionella andel av den förmånsbestämda förpliktelsen och av de förvaltningstillgångar och kostnader som är förbundna med planen saknas. Därför redovisas planen som en avgiftsbestämd plan vilket innebär att erlagda premier redovisas som en personalkostnad. I den svenska verksamheten finns även en förmånsbestämd pensionsplan som är fonderad. Alectas konsolideringsgrad uppgår per den 31 december 2014 till 144 procent (148 procent). Koncernens förpliktelser avseende övriga förmånsbestämda pensionsplaner beräknas separat för varje plan enligt den så kallade Projected Unit Credit Method. Den innebär att förpliktelsen beräknas som nuvärdet av de beräknade framtida pensionsutbetalningarna. Den på så sätt beräknade förpliktelsen jämförs med verkligt värde på förvaltningstillgångar som tryggar utfästelsen. Skillnadsbeloppet redovisas som skuld/tillgång med beaktande av periodisering av aktuariella vinster och förluster. Beräkningen av de framtida utbetalningarna baseras på aktuariella antaganden om bland annat livslängd, framtida lönehöjningar, personalomsättning och andra faktorer som har betydelse för valet av diskonteringsränta. Från och med verksamhetsåret 2013/2014 och framåt redovisar Nobina enligt IFRS (IAS 19), där avveckling av tidigare ”korridormetoden” för förmånsbestämda pensionsplaner avvecklades. Nettovärdet av avkastningen på tillgångar och räntekostnader för pensionsskulder redovisas i finansiella intäkter eller kostnader. Löneskatt hänförlig till aktuariella vinster och förluster vägs in i beräkningen av aktuariella vinster och för luster. VINST PER AKTIE Vinst per aktie före utspädning beräknas genom att nettovinst hänförlig till moderbolagets aktieägare divideras med genomsnittligt antal utestående aktier. Vinst per aktie efter utspädning beräknas genom att nettovinst hänförlig till moderbolagets aktieägare divideras i tillämpliga fall justerat med summan av det genomsnittliga antal stamaktier om potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt. avskrivningar och orealiserade valutakurs differenser, eftersom de inte är kassamässiga poster. Realiserade vinster och förluster i samband med försäljning av tillgångar elimineras då kassaeffekten av avyttring av anläggningstillgångar rapporteras separat under kassaflödet från investeringsverksamheten. Utbetalda räntor, t ex räntedelen på finansiellt leasade fordon och extern kortoch långfristig belåning, redovisas under poster från finansieringsverksamheten, medan erhållna ränteintäkter redovisas i kassaflödet från den löpande verksamheten. MODERBOLAGETS REDOVISNINGS PRINCIPER De finansiella rapporterna för moderbolaget Nobina AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, övrig svensk lagstiftning samt rekommendationen RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolaget och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen samt i vissa fall skatteskäl. Koncernbidrag för juridiska personer Koncernbidrag som Nobina AB erhåller från dotterföretag redovisas enligt RFR2 och IAS 27 som en finansiell intäkt och koncern bidrag som Nobina AB lämnar till dotterföretag redovisas mot andelar i dotterföretag, det vill säga i likhet med aktieägartillskott. Ett lämnat eller erhållet koncernbidrag från annat bolag inom samma koncern, är i grunden ett sätt att reducera koncernens beskattningsbara inkomster. Ibland kan också ett koncernbidrag jämställas med en form av kapitalöverföring mellan företag inom samma koncern, beroende på dess syfte. Aktier i dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. All utdelning från dotterbolag redovisas i moderbolagets resultaträkning. Under särskilda omständigheter kan en sådan utdelning utgöra en indikation på att aktierna har sjunkit och att ett nedskrivningstest därför ska utföras. Pensioner Pensionsförpliktelser värderas enligt Tryggandelagen. KASSAFLÖDE Kassaflödesanalysen har upprättats med utgångspunkt från resultaträkningen och övriga förändringar mellan ingående och utgående balanser i balansräkningen med hänsyn tagen till omräkningsdifferenser. Kassaflödet upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel i kassaflödesanalysen innefattar handkassor, förarkassor, bankmedel exklusive spärrade medel. Poster som inte påverkar kassaflödet utgörs av avsättningar, nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 02 Nobinas rörelsesegment 2014/2015 Intäkter Rörelseresultat EBIT (%) Nobina Nobina Sverige Danmark Nobina Norge Nobina Finland Summa Elimi Regional nering1 trafik Swebus2 Summa Inter regional trafik Centrala f unktioner samt övriga poster3 Elimi nering Totalt 5 138 373 7,3 395 –15 –3,7 943 –2 –0,0 812 47 5,8 –22 – – 7 266 403 5,5 284 9 3,1 283 9 3,1 49 –41 – –49 – – 7 549 371 4,9 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –230 –47 – – – – –230 –47 94 67 346 22 16 2 76 6 50 – – 97 488 – 16 – 16 – 12 – – 97 516 306 15,3 10 5,8 67 8,1 46 12,7 – – 429 13,6 15 8,8 15 8,8 – – – – 444 13,5 Totala tillgångar Varav immateriella tillgångar, goodwill Varav finansiella leasingtillgångar Årets investeringar i materiella och finansiella tillgångar 3 864 344 914 634 – 5 756 124 124 696 – 6 576 383 2 825 – 100 131 604 29 479 – – 543 4 008 45 60 45 60 – – – – 588 4 068 750 170 29 70 – 1 019 – – 21 – 1 040 Totala skulder Varav finansiella leasingskulder 3 701 2 577 356 92 807 551 593 421 – – 5 457 3 641 97 58 97 58 712 – – – 6 266 3 699 Medeltalet anställda Antal anställda omräknat till heltidstjänster 8 181 531 1 245 1 036 – 10 993 342 342 10 – 11 345 5 408 356 820 838 – 7 422 171 171 10 – 7 603 Summa Elimi Regional nering1 trafik Swebus2 Summa Inter regional trafik Centrala f unktioner samt övriga poster3 Elimi nering Totalt Finansnetto Inkomstskatt Årets resultat Varav operationella leasingkostnader Av- och nedskrivningar Varav avskrivning av finansiella leasingtillgångar EBITDAR (%) 2013/2014 Intäkter Rörelseresultat EBIT (%) Nobina Nobina Sverige Danmark Nobina Norge Nobina Finland 4 853 328 6,7 346 –14 –4,0 995 –3 –0,3 802 45 5,6 –43 – – 6 953 356 5,1 316 3 0,9 316 3 0,9 183 –33 – –183 – – 7 269 326 4,5 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –239 –31 – – – – –239 –31 56 101 314 28 13 3 82 9 49 – – 141 458 – 18 – 18 – 15 – – 141 491 274 15,3 9 7,8 67 8,2 42 12,8 – – 392 13,7 14 6,6 14 6,6 – – – – 406 13,4 Totala tillgångar Varav immateriella tillgångar, goodwill Varav finansiella leasingtillgångar Årets investeringar i materiella och finansiella tillgångar 3 486 151 1 002 590 – 5 229 135 135 559 – 5 923 383 2 510 – 105 128 685 29 438 – – 540 3 738 45 73 45 73 – – – – 585 3 811 226 6 5 45 – 282 1 1 8 – 291 Totala skulder Varav finansiella leasingskulder 3 312 2 320 154 99 867 641 571 395 – – 4 904 3 455 114 68 114 68 681 – – – 5 699 3 523 Medeltalet anställda Antal anställda omräknat till heltidstjänster 6 843 501 1 270 1 056 – 9 670 399 399 83 – 10 152 5 158 382 927 804 – 7 271 193 193 83 – 7 547 Finansnetto Inkomstskatt Årets resultat Varav operationella leasingkostnader Av- och nedskrivningar Varav avskrivning av finansiella leasingtillgångar EBITDAR (%) 1) Eliminering mellan olika segment. 2) Merparten av Swebus verksamhet hänförs till Sverige. 3) Centrala funktioner består av Nobinas centrala administration, koncernens finansiella nettoresultat samt koncernens inkomstskatter. nobina årsredovisning 2014/2015 67 noter not 03 Nettoomsättning Nettoomsättningen inkluderar övriga rörelseintäkter, som främst innefattar intäkter från uthyrning, försäljning av bränsle och diesel samt i ntäkter från verkstadstjänster till externa kunder. Försäljning till två (två) större kunder i segmentet Nobina Sverige representerar 31 procent (25 procent) av Nobinas omsättning och i segmentet Nobina Finland representera en (en) större kund 11 procent (11 procent) av Nobinas omsättning. Koncernen Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 7 542 7 – 7 260 9 – – – 49 – – 183 7 269 49 183 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 1 084 571 1 124 520 – – – – Summa drivmedel och andra förnödenheter 1 655 1 644 – – Leasingkostnader Övriga externa kostnader 97 994 141 960 – 20 – 76 Summa övriga kostnader 1 091 1 101 20 76 Lönekostnader Arbetsgivaravgifter Pensionskostnader Övriga personalkostnader 2 955 691 187 48 2 783 639 210 60 24 7 6 – 58 18 13 3 Summa personalkostnader 3 881 3 692 37 92 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Revisionsuppdrag PWC Revisionsuppdrag Ernst & Young Revisionsnära tjänster utöver revisionsuppdrag Skatterådgivning Övriga tjänster PWC, avser rådgivning relaterade till förmånsbestämda pensionsplaner Övriga tjänster Ernst & Young, avser rådgivning till koncernen 2 430 – – – – 3 879 – – 540 – – – – 505 – – 200 – – 2 290 – – – 2 119 Summa 2 630 6 169 540 2 624 Fördelning av nettoomsättning, MSEK Intäkter Regional och Interregional trafik Uthyrning, verkstadstjänster och dieselförsäljning Försäljning till koncernföretag Summa nettoomsättning 7 549 NOT 04 Rörelsens kostnader Koncernen MSEK Drivmedel Däck och andra förnödenheter Moderbolaget NOT 05 Arvoden och kostnadsersättning för revision Koncernen Arvode och kostnadsersättning för revision, TSEK 68 Moderbolaget nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 06 Leasing FINANSIELLA LEASINGAVTAL bussar Koncernen Finansiella leasingtillgångar, MSEK 2015-02-28 Koncernen 2014-02-28 Anskaffningsvärde Ingående balans Årets nyteckning Årets försäljning Kursdifferens 5 495 745 –199 58 5 287 252 –35 –9 Utgående anskaffningsvärde 6 099 5 495 Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Årets försäljning Kursdifferens –1 684 –444 112 –15 –1 298 –406 19 1 Utgående ackumulerade a vskrivningar –2 031 –1 684 Planenligt restvärde 4 068 3 811 Koncernen har under året ingått finansiella leasingkontrakt värda 745 (252) MSEK, via dotterbolaget Nobina Fleet AB. Tillgångar som innehas som finansiella leasingkontrakt skrivs av enligt samma avskrivningsregler som ägda tillgångar. Grunden för hur bolagets avgifter fastställs baseras på leasingkontraktens villkor. Leasingkostnaderna baseras normalt på antingen en rak amortering eller en annuitetsbetalning med variabel amortering över tiden. Andelen rak amortering uppgår till cirka 46 procent. Nobinas standardkontrakt har en löptid över 10 år till 10 procent restvärde. Räntekostnaden beräknas som kontraktsräntan på vid varje tillfälle utestående skuld. Kontraktsräntan utgörs normalt av en rörlig räntebas till exempel STIBOR, med tillägg av en fast marginal. Nobina ansvarar för kvarstående restvärde vid avtalens slut. Någon väsentlig vidareuthyrning av leasade bussar har ej skett under verksamhetsåret. Koncernen Finansiella leasingtillgångar per segment, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 2 825 100 604 479 2 510 105 685 438 Summa Regional trafik 4 008 3 738 60 73 60 4 068 73 3 811 Swebus Summa Interregional trafik Summa Finansiella leasingtillgångar nobina årsredovisning 2014/2015 Finansiella leasingskulder per segment, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 2 577 92 551 421 2 320 99 641 395 Summa Regional trafik 3 641 3 455 58 68 58 3 699 68 3 523 Swebus Summa Interregional trafik Summa Finansiella leasingskulder Koncernen Finansiella leasingavgifter per segment, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 471 16 111 73 426 15 117 66 Summa Regional trafik 671 624 19 18 Summa Interregional trafik Summa Finansiella leasingavgifter 19 690 18 642 Avskrivning av finansiella leasing tillgångar per segment, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 306 10 67 46 274 9 67 42 Summa Regional trafik Swebus Koncernen 429 392 Swebus 15 14 Summa Interregional trafik Summa Avskrivning av finansiella leasingtillgångar 15 14 444 406 Räntekostnader för finansiella leasingskulder per segment, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 93 4 30 14 100 4 35 13 Summa Regional trafik 141 152 Koncernen Swebus 3 3 Summa Interregional trafik Summa Räntekostnader för finansiella leasingskulder 3 3 144 155 69 noter not 06 forts. Fördelning av framtida minimileaseavgifter avseende finansiella leasingavtal och dess nuvärde fördelat på förfallotid Förväntat förfall 2015-03-01 och framåt Framtida minimileaseavgifter Nuvärde av framtida minimileaseavgifter Förväntat förfall 2014-03-01 och framåt Framtida minimileaseavgifter Nuvärde av framtida minimileaseavgifter Q1 Q2 Q3 Q4 2016/17 2017/18 2018/19 Senare 199 198 270 265 186 182 168 163 859 812 522 480 536 476 1 398 1 114 Summa 4 138 3 690 Q1 Q2 Q3 Q4 2015/16 2016/17 2017/18 Senare Summa 226 223 160 157 158 154 168 162 768 721 776 698 433 378 1 375 1 030 4 064 3 523 Koncernen Framtida minimileaseavgifter avseende finansiella leasingskulder och dess nuvärde, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Totala framtida minimileaseavgifter Avgår räntebelastning 4 138 –448 4 064 –541 Nuvärde av framtida minimileaseavgifter 3 690 3 523 OPERATIONELLA LEASINGAVTAL bussar Koncernen Operationella leasingavtal (fordon), MSEK Årets operationella leasingavgifter Antal operationella leasingavtal Koncernen 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 97 480 141 764 Koncernen Framtida minimileaseavgifter avseende icke uppsägningsbara operationella leasingavtal, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Totala framtida minimileaseavgifter Avgår räntebelastning 285 –17 267 –17 Nuvärde av framtida minimileaseavgifter 268 250 Nominellt värde av framtida minimi leaseavgifter per segment, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 273 – – 12 241 11 1 14 Summa Regional trafik 285 267 Swebus – – Summa Interregional trafik Summa Nominellt värde av framtida minimileaseavgifter – – 285 267 Koncernen Grunden för hur variabla avgifter fastställs baseras på leasingkontraktens villkor. Leasingkostnaderna baseras antingen på en rak amortering eller en annuitetsbetalning med variabel amortering över tiden. Andelen kontrakt med annuitetsbetalningar uppgår till cirka 95 procent av de operationella kontrakten. Löptiderna i de operationella kontrakten är uppdelade i trancher, där den första vanligtvis är på fem år med restvärde på cirka 40 procent och därefter förlängningar på upp till sju år och ner till 0 procent i restvärde. Räntekostnaden beräknas som kontraktsräntan på vid varje tillfälle utestående skuld. Kontraktsräntan utgörs normalt av en rörlig räntebas till exempel STIBOR eller EURIBOR, med tillägg av en fast marginal. Vid kontraktens utgång återlämnas bussarna till leasegivaren. Leasegivaren ansvarar för restvärdet. Någon väsentlig vidareuthyrning av leasade bussar har ej skett under verksamhetsåret. Nuvärde av framtida minimileaseavgifter avseende operationella leasingavtal per segment, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 256 – – 12 225 11 1 13 Summa Regional trafik 268 250 Swebus – – Summa Interregional trafik Summa Nuvärde av framtida minimi leaseavgifter avseende operationella leasingavtal – – 268 250 Koncernen Operationella leasingkostnader per segment, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 67 22 2 6 101 28 3 9 Summa Regional trafik 97 141 – 0 – 97 0 141 Swebus Summa Interregional trafik Summa Operationella leasingkostnader 70 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 06 forts. Fördelning av framtida minimileaseavgifter avseende operationella leasingavtal fördelat på förfallotid Förväntat förfall 2015-03-01 och framåt Q1 Q2 Q3 Q4 2016/17 2017/18 2018/19 Senare Summa Framtida minimileaseavgifter Nuvärde av framtida minimileaseavgifter 13 13 12 12 12 12 12 12 46 44 35 34 29 28 126 113 285 268 Förväntat förfall 2014-03-01 och framåt Q1 Q2 Q3 Q4 2015/16 2016/17 2017/18 Senare Summa Framtida minimileaseavgifter Nuvärde av framtida minimileaseavgifter 27 27 24 23 18 18 13 12 42 40 34 32 24 22 85 76 267 250 ÖVRIGA OPERATIONELLA LEASINGAVTAL – Koncernen Erlagda och framtida hyror enligt icke uppsägningsbara avtal och där förpliktelser överstiger ett år. MSEK Fastighetshyror Hyresavtal för fordon exklusive bussar Övriga operationella leasingavtal Summa Nominellt värde av övriga operationella leasingavtal 2014-03-01– 2015-02-28 2015/16 2016/17 2017/18 Senare Summa 183 10 – 197 9 – 182 8 – 160 2 – 180 – – 902 29 – 180 931 193 206 190 162 2013-03-01 –2014-02-28 2014/15 2015/16 2016/17 Senare Summa Fastighetshyror Hyresavtal för fordon exklusive bussar Övriga operationella leasingavtal 165 9 – 180 8 25 145 6 – 147 4 – 564 4 – 1 201 31 25 Summa Nominellt värde av övriga operationella leasingavtal 174 213 151 151 568 1257 MSEK not 07 Personal Koncernen Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Medeltalet anställda varav män varav kvinnor Antal anställda omräknat till heltidstjänster 11 345 9 732 1 613 7 603 10 152 8 734 1 418 7 547 10 7 3 10 83 58 25 83 Sverige varav män varav kvinnor Antal anställda omräknat till heltidstjänster 8 533 7 160 1 373 5 589 7 325 6 121 1 204 5 434 10 7 3 10 83 58 25 83 Danmark varav män varav kvinnor Antal anställda omräknat till heltidstjänster 531 446 85 356 501 445 56 382 – – – – – – – – Norge varav män varav kvinnor Antal anställda omräknat till heltidstjänster 1 245 1 143 102 820 1 270 1 165 105 927 – – – – – – – – Finland varav män varav kvinnor Antal anställda omräknat till heltidstjänster 1 036 983 53 838 1 056 1 003 53 804 – – – – – – – – Antal anställda nobina årsredovisning 2014/2015 71 noter not 07 forts. PERSONALKOSTNADER Koncernen 2014-03-01–2015-02-28 Koncernen 2013-03-01–2014-02-28 Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Varav pensionskostnader Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Varav pensionskostnader Moderbolag Dotterbolag i Sverige 24 1 926 13 655 6 77 58 1 716 31 611 13 88 Totalt Sverige 1 950 668 83 1 774 642 101 213 428 364 34 91 85 20 20 64 183 447 379 30 89 88 17 23 69 Totalt utomlands 1 005 210 104 1 009 207 109 Koncernen totalt 2 955 878 187 2 783 849 210 Löner och andra ersättningar Dotterbolag utomlands Danmark Norge Finland Koncernen 2015-02-28 Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Koncernen 2014-02-28 Antal Varav män Antal Varav män 6 83% 5 80% 10 90% 10 90% Styrelsen Verkställande direktör och ledande befattningshavare Koncernen Ersättningar och övriga förmåner under året till styrelsen, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Styrelsens ordförande Jan Sjöqvist 0,9 0,7 Styrelseledamöter Graham Oldroyd John Allkins Birgitta Kantola Gunnar Reitan Ragnar Norbäck Rolf Lydahl 0,5 0,5 0,5 0,5 – – – – 0,2 0,2 – 0,1 Summa 2,7 1,2 Ersättning till styrelsens ordförande och ledamöter Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Ersättning till styrelsen utöver vad bolagsstämman beslutat utgår inte. Verkställande direktör erhåller ej styrelsearvode. Nobina AB har under året betalat ut pensionsersättning till tidigare styrelseledamöter uppgående till 0 (0,1) MSEK, där styrelsemedlemmarna är berättigade till livslång ersättning från bolaget. Två tidigare medlemmar ur koncernledningen är berättigade till livslång ersättning från bolaget, vilka säkrats via kapitalförsäkringar, 12 (12) MSEK. Incitamentsprogram Styrelsen i Nobina AB, förutom bolagets VD, har efter beslut på den extra bolagsstämman den 26 november 2014 erbjudits ett kontant baserat incitamentsprogram som innefattar en fast och en rörlig ersättning. Styrelsen har också beslutat att upprätta ett motsvarande incitamentsprogram för koncernledningen inklusive VD som även det innefattar en fast och en rörlig ersättning. Syftet med båda incitamentsprogrammen är att stödja en utveckling mot en mer diversifierad ägarstuktur i bolaget före utgången av 2017. Värdet av de båda programmen kan maximalt komma att uppgå till 172 MSEK, inklusive sociala avgifter och skatter. Inga kostnader avseende programmen har tagits i årsbokslutet för 2014/2015. Båda incitamentsprogrammen infördes efter förslag från vissa av Nobinas större aktieägare. För delningen per individ sker baserat på multiplar av individens årslön. Vissa styrelseledamöter, ledande befattningshavare och anställda äger aktier i bolaget. Koncernen 2014-03-01–2015-02-28 Löner och andra ersättningar f ördelade per land och mellan k oncernens ledande befattningshavare och övriga anställda Koncernen 2013-03-01–2014-02-28 Koncernens ledande befattningshavare Varav tantiem och dylikt Övriga anställda Koncernens ledande befattningshavare Varav tantiem och dylikt Övriga anställda Moderbolag Dotterbolag i Sverige 13 11 6 2 11 1 915 14 6 3 1 44 1 710 Totalt Sverige 24 8 1 926 20 4 1 754 Dotterbolag utomlands Danmark Norge Finland 2 2 3 – – 1 211 426 361 2 2 3 – – 1 181 445 376 Totalt utomlands 7 1 998 7 1 1 002 Koncernen totalt 31 9 2 924 27 5 2 756 72 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 07 forts. Moderbolaget Ersättning till verkställande direktör i Nobina AB tillika koncernchef, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Fast arvode Rörlig ersättning1 Pensionskostnader Sociala avgifter och skatter 4,9 4,8 1,3 3,5 4,7 2,1 1,3 2,5 Summa 14,5 10,6 1) U töver angiven ersättning till verkställande direktör, finns även en upplupen aktieersättning 4,5 (2,4) MSEK som ännu ej reglerats. innehav av antal AKTIER avseende STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen Antal aktier 2015-02-28 2014-02-28 1 659 583 1 659 583 Styrelsens ordförande Jan Sjöqvist Styrelseledamöter Graham Oldroyd Birgitta Kantola Gunnar Reitan John Allkins Ledande befattningshavare Ragnar Norbäck Per Skärgård Jan Bosaeus Joakim Palmqvist Tom Ward Philipp Engedal Niels Peter Nielsen Martin Pagrotsky Annika Kolmert Peter Hagert Övriga befattningshavare – – – – – – – – 3 190 098 907 574 660 146 211 602 209 470 – – 42 326 1 667 – 618 387 2 567 258 907 574 660 146 211 602 209 470 – – 42 326 1 667 – 618 387 Summa antal aktier 7 500 853 6 878 013 ERSÄTTNING TILL VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Ledande befattningshavare inom Nobina är verkställande direktör, ekonomidirektör, dotterbolagens verkställande direktörer, direktrapporterande funktioner till verkställande direktören. Den totala ersättningen till verkställande direktören tillika koncernchef samt övriga ledande befattningshavare innefattar fasta löner, kortsiktig och långsiktig rörlig ersättning, pensioner och andra förmåner. Ledande befattningshavare inom Nobina har i händelse av uppsägning av anställningen maximalt tolv månaders ersättning. Som grund gäller sex månaders ömsesidig uppsägningstid mellan företaget och befattningshavaren. Därutöver utgår ytterligare maximalt sex månaders ersättning i händelse av att företaget har avslutat anställningen. För verkställande direktören tillika koncernchef och vissa övriga ledande befattningshavare som är anställda i Sverige tillämpas en kompletterande pensionsplan mot svarande ITP-plan. nobina årsredovisning 2014/2015 Rörlig ersättning till verkställande direktör Utöver fast ersättning, har verkställande direktören rätt till en särskild bonus. Den rörliga ersättningen ska baseras på individens prestation samt bolagets prestation i förhållande till i förväg uppställda mål. Utvärdering av målen ska ske årligen. Den rörliga ersättningen ska bestå av en kontant bonus enligt styrelsens bestämmande. Under året har historiska aktieersättningar till verkställande direktören likvid reglerats. Pensionsvillkor till verkställande direktör Pensionsåldern för verkställande direktören är 62 år i moderbolaget. Pensionskostnaderna för bolaget uppgår till 90 procent av lönen vid pensionering vid 62–63 års ålder, 80 procent av lönen vid 63–64 års ålder samt 70 procent av lönen vid pensionering vid 64–65 års ålder. Nobina ABs åtaganden gentemot verkställande direktören upphör vid pensionering, 65 års ålder. Avsättning för pensioner enligt ovanstående pensionsvillkor för VD uppgår till 7 (5) MSEK. Därutöver finns löpande pensionskostnader avseende avgiftsbestämd pension, där premier är 30 procent av den pensionsgrundande lönen. Avgiftsbestämd pensionskostnad till verkställande direktör uppgick till 1,3 (1,3) MSEK. Med pensionsgrundande lönen avses grundlönen så länge som den verkställande direktören kvarstår som anställd i bolaget. Uppsägningslön är pensionsgrundande. Sjuklön till verkställande direktör Den verkställande direktören är försäkrad till 90 procent av lönen under maximalt 365 dagar per kalenderår, utan karensdag. Övriga anställningsförmåner till verkställande direktör Förutom beskrivna skattepliktiga förmåner finns även sjukvårds försäkring och innehav av aktier i Nobina AB. Semester till verkställande direktör och övriga ledande b efattningshavare Den verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare har rätt till 30 semesterdagar per år. VD TILLIKA KONCERNCHEF OCH VICE VD:AR Ledande befattningshavare (koncernledning) i moderbolaget är verkställande direktör tillika koncernchef, ekonomidirektör tillika vice VD i koncernen, verkställande direktör i Nobina Sverige AB tillika vice VD i koncernen. Pensionsvillkor till övriga medlemmar i koncernledningen Pensionskostnaden utgörs av avgiftsbestämd pension, där premien är maximalt 30 procent av den pensionsgrundande lönen. Kapitalförsäkring har i vissa fall använts till ledande befattningshavare när nivån på den pensionsform företaget utfäst överstigit inkomstskattelagens til�låtna belopp. 73 noter not 08 Årets avskrivningar/nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Koncernen MSEK Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Fordon Summa Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 – 8 5 17 486 – 7 5 20 459 – – – – – – 6 – 8 – 516 491 – 14 Årets nedskrivningar avseende bussar till försäljning, ingår i segmenten Nobina Sverige 3 (5) MSEK, Nobina Finland 0 (2) MSEK, Nobina Danmark 0 (1)MSEK och Nobina Norge 2 (3) MSEK. NOT 09 Ränteintäkter och liknande resultatposter Koncernen Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Finansiella intäkter Ränteintäkter Ränteintäkter från koncernbolag 5 3 – 4 5 – – – 37 – 2 59 Summa 8 9 37 61 MSEK På banktillgodohavanden erhåller koncernen ränta enligt räntesats baserad på bankernas dagliga placeringsränta. Av ovanstående ränteintäkter och liknande resultatposter har 4 (4) MSEK erhållits under året. NOT 10 Räntekostnader och liknande resultatposter Koncernen Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Räntekostnader finansiell leasing Räntekostnader obligationslån och övriga externa lån Övriga finansiella kostnader Räntekostnader till koncernbolag Realiserade och orealiserade valutakursvinster och kursförluster, netto –144 –89 –6 – 1 –155 –69 –16 – –8 – – – –2 – – – – –18 1 Summa –238 –248 –2 –17 MSEK Betalda räntekostnader uppgår till –213 (–229) MSEK. Räntekostnaderna är hänförbara till skulder som redovisats till upplupet anskaffningsvärde. 74 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 11 Skatter Koncernen Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Aktuell skatt på årets resultat Justeringar avseende tidigare år – –1 0 0 – – 0 0 Summa aktuell skatt –1 0 – 0 Uppskjuten skatt Redovisning av tidigare oredovisade uppskjutna skatter Periodens förändring över resultatet Periodens förändring över totalresultatet – –46 4 7 –38 – – 40 – 0 0 0 Summa uppskjuten skatt –42 –31 40 0 Summa inkomstskatt –43 –31 40 0 MSEK Skattesatsen för företag i Norge är 27 procent, Danmark 25 procent, Finland 20 procent och Sverige 22 procent. Koncernens skattekostnad uppgick till 47 (31) miljoner SEK, 33,3 procent (35,6 ) av årets resultat. Aktuell skatt uppgick till 1 miljoner SEK (0). Koncernen Skattefordringar och skatteskulder Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Uppskjutna skattefordringar, brutto Senarelagda avskrivningar, nedskrivningar och verkligt värdejusteringar, övriga anläggningstillgångar Senarelagda kostnader för avsättningar Osäkra kundfordringar Övriga uppskjutna skattefordringar hänförlig till pensioner Skattemässiga underskottsavdrag 8 2 – 5 447 1 7 1 2 476 – – – – 40 – – – – – Summa 462 487 40 – –374 –374 – – 88 113 40 – 113 – –25 – 124 7 –20 2 – 40 – – – – – – 88 113 40 – Uppskjutna skatteskulder, brutto Snabbare avskrivningstakt och verkligt värdejusteringar, övriga anläggningstillgångar –82 –65 – – Summa uppskjutna skatteskulder –82 –65 – – Uppskjutna skatteskulder, netto Ingående redovisat värde Periodens förändring över resultatet Reserverad kvittning av skatteskulder/fordringar, övrig omklassificering –65 –17 – –47 –18 – – – – – – – Utgående redovisat värde, netto –82 –65 – – 6 48 40 – –42 –31 40 – Avdrag för skattemässiga underskottsavdrag som ej redovisas Summa uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skattefordringar, netto Ingående redovisat värde Periodens förändring över resultatet av tidigare oredovisade uppskjutna skatter Periodens förändring över resultatet Reserverad kvittning av skatteskulder/fordringar, övrig omklassificering Utgående redovisat värde, netto Summa netto skattefordringar och skatteskulder Nettoökning (+)/nettominskning (-) av skattefordringar/skulder nobina årsredovisning 2014/2015 75 noter not 11 forts. Koncernen Ej redovisade uppskjutna skattefordringar, MSEK Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Ingående ej redovisat värde Utnyttjade/tillkommande av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag Koncernbidrag Ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader Övriga temporära skillnader Omklassificering från tidigare år Ändring av gällande skattesatser Periodens förändring redovisade i resultaträkningen Kursdifferenser 374 –6 – 1 –6 6 – – 5 350 28 – – – 20 –5 –7 –12 58 –4 –11 – –2 –1 – –40 – 70 –7 –4 – – –1 – – – Summa uppskjutna ej redovisade skattefordringar 374 374 – 58 – – – – 374 374 – 58 Kvittning av uppskjutna skatteskulder Summa uppskjutna ej redovisade skattefordringar Koncernen Förväntade förfall av både redovisade och ej redovisade skattemässiga underskottsavdrag, MSEK Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 Obegränsade – 4 18 – 9 11 14 1 975 7 17 17 9 10 13 – 1 995 – – – – – – – 180 – – – – – – – 265 Summa 2 031 2 068 180 265 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Sverige Danmark Norge Finland 82 – – 6 95 – – 7 40 – – – Summa uppskjutna skattemässiga redovisade underskottsavdrag 88 102 40 – – – – – Koncernen Uppskjutna, netto, skattemässiga redovisade underskottsavdrag per land, MSEK Moderbolaget Koncernens skattekostnad uppgår till 22 procent av koncernens resultat före skatt. Skillnaden mellan redovisad skattekostnad och förväntad skattekostnad förklaras enligt nedan. Koncernen Moderbolaget 2014-03-01– 2015-02-28 2013-03-01– 2014-02-28 2014-03-01– 2015-02-28 2013-03-01– 2014-02-28 Resultat före skatt 141 87 68 51 Genomsnittlig inkomstskatt –31 –19 –15 –11 Skatteeffekt av: Ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader Övriga temporära skillnader Temporära skillnader i uppskjutna skattefordringar Omklassificering från tidigare år Utnyttjande av förlustavdrag där skatt inte tidigare redovisats Underskott i bokslutet 2014/2015 har aktiverats i juridisk person vilket dock inte påverkar koncernen Ej redovisade förlustavdrag 1 3 0 0 0 0 2 1 0 7 0 –2 0 –1 0 0 0 0 –1 0 0 –20 0 –22 58 0 0 12 Summa –47 –31 40 0 Procent 33,3% 35,6% –58,8% 0,0% 76 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 12 Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Fördelning av goodwill per segment, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge1 Nobina Finland 383 – 131 29 383 – 128 29 Summa Regional trafik 543 540 45 45 45 588 45 585 Swebus Summa Interregional trafik Summa Koncerngoodwill 1) Förändring i Nobina Norges goodwill avser valutakursförändring. Ledningen för koncernen har upprättat den sedvanliga testningen av goodwill, så kallat ”impairment test”. Vid bedömning av kassagenererande enheters återvinningsvärde för bedömning av eventuellt nedskrivningsbehov av goodwill, har flera antaganden om framtida förhållanden och uppskattningar av variabler gjorts, för att prognostisera framtida kassaflöden. Prognoser för framtida kassaflöden baseras på bästa möjliga bedömningar av framtida intäkter och rörelsekostnader, vilka i sin tur grundas på bolagens affärsplaner samt historisk utveckling, allmänna marknadsförutsättningar samt annan tillgänglig information. Det diskonterade kassaflödesvärdet, givet en femårig explicit prognosperiod och därefter ett så kallat terminalvärde, har sin grund i respektive bolags resultat före avskrivningar vilken påverkas av enheternas befintliga och framtida marknadsandelar. Tillväxttakten har beräknats separat för varje verksamhetsområde för en femårsperiod. Därefter har tillväxttakten beräknats till noll procent. Kassaflödesprognoserna har nuvärdeberäknats med ett avkastningskrav, WACC, om 7,5 (7,5) procent före skatt. Det finns en betryggande marginal mellan nyttjande- och redovisat värde. Ledningen gör bedömningen att rimligt möjliga förändringar i variablerna prognosticerade vinstmarginaler, försäljningstillväxt och diskonteringsränta, inte har så stora effekter att återvinningsvärdet reduceras till ett värde som är lägre än det redovisade värdet. 2015-02-28 Prognostiserad operativ vinstmarginal Försäljningstillväxt under 5 års period Diskonteringsränta före skatt vid nuvärdeberäkning av uppskattade framtida kassaflöden 2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Norge Nobina Finland Swebus Nobina Sverige Nobina Norge Finland 5,8% 4,3% 1,6% 4,6% 7,5% 7,5% Swebus 5,4% 5,5% 4,1% 4,4% 5,0% 2,4% 1,3% 2,7% 5,0% 3,0% 8,0% 4,3% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% Koncernen Övriga immateriella anläggningstillgångar (avser främst intern programutveckling), MSEK Nobina Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Anskaffningsvärde Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning/utrangering Omklassificering 54 5 –2 – 49 5 – – 52 –52 – – 48 – 4 – Utgående anskaffningsvärden 57 54 – 52 Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar Försäljning/utrangering Årets avskrivningar Omklassificering –35 2 –8 – –28 – –7 – –34 34 – – –28 – –6 – Utgående ackumulerade avskrivningar –41 –35 – –34 16 19 – 18 Planenligt restvärde nobina årsredovisning 2014/2015 77 noter not 13 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet, MSEK Koncernen 2015-02-28 2014-02-28 Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 Anskaffningsvärde Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning/Utrangering Omräkningsdifferens 37 9 –6 – 36 1 – – – – – – – – – – Utgående anskaffningsvärden 40 37 – – Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Försäljning/utrangering Omklassificering –20 –5 6 – –15 –5 – – – – – – – – – – Utgående ackumulerade avskrivningar –19 –20 – – 21 17 – – Planenligt restvärde Inventarier, verktyg och installationer, MSEK Koncernen 2015-02-28 2014-02-28 Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 Anskaffningsvärde Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning/utrangering Omklassificering Omräkningsdifferens 160 46 –40 – 1 183 11 –13 –21 – 40 – –40 – – 73 2 –35 – – Utgående anskaffningsvärden 167 160 – 40 Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar Försäljning/utrangering Årets avskrivningar Omklassificering Omräkningsdifferens –128 40 –17 – –1 –127 13 –20 6 – –36 36 – – – –47 19 –8 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –106 –128 – –36 61 32 – 4 Planenligt restvärde Fordon, MSEK Koncernen 2015-02-28 2014-02-28 Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 Anskaffningsvärde Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljning/utrangering Omklassificering Omräkningsdifferens 5 918 980 –405 – 65 5 791 274 –149 15 –13 – – – – – – – – – – Utgående anskaffningsvärden 6 558 5 918 – – Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar Försäljning/utrangering Årets avskrivningar Omräkningsdifferens –1 949 254 –481 –18 –1 609 107 –448 1 – – – – – – – – Utgående ackumulerade avskrivningar –2 194 –1 949 – – Ackumulerade nedskrivningar Ingående ackumulerade nedskrivningar Försäljning/utrangering Årets nedskrivningar –19 14 –5 –14 6 –11 – – – – – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –10 –19 – – 4 354 3 950 – – Planenligt restvärde Finansiell leasing ingår i ovanstående belopp, se not 6 och nedskrivningar av bussar till försäljning, se not 8. Årets nedskrivningar avser bussar där nettoförsäljningsvärdet understiger bokfört värde, se not 1 avseende övertaliga bussar. 78 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 14 Andelar i koncernföretag Moderbolaget MSEK 2014-02-28 2 388 – 2 357 31 –2 351 – 3 658 0 – – 3 695 2 388 2015-02-28 2014-02-28 –414 – –404 –10 Anskaffningsvärde Ingående balans Kapitaltillskott Koncernintern försäljning av Nobina Europe Holding AB Koncernintert köp av Nobina Europe gruppen Koncernintert köp av Saltsjöbuss AB Utgående anskaffningsvärden MSEK Moderbolaget 2015-02-28 Ackumulerade nedskrivningar Ingående balans Årets nedskrivning Koncernintern försäljning av Nobina Europe Holding AB Utgående ackumulerade nedskrivningar Bokfört värde 414 – 0 –414 3 695 1 974 Resultat från andelar i koncernföretag, MSEK 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 – 18 – 50 –10 – 1 928 – Nobina Fleet AB koncernbidrag Nedskrivning av lämnat aktieägartillskott till Nobina Fleet AB Nobina Sverige AB, koncernbidrag Nobina Europe Holding AB, erhållen utdelning Nobina Europe AB, nedskrivning av aktier efter erhållen utdelning Summa –1 937 - 41 8 Under året har Nobina AB internt sålt Nobina Europe Holding AB, efter att övertagit aktierna i Nobina Europe-gruppen. Övertaget har skett till bokföringsmässiga villkor. Nobina AB har därefter skrivit ned det bokförda värdet till följd av utdelningen. Röstdelen skiljer sig inte från ägar andelen. Nobina Europe AB och dess dotterbolag är begränsade i möjligheten att uppta ytterligare lån, ingå finansiella leasingavtal eller sale- and leasebackavtal, genomföra vissa typer av investeringar samt avyttra tillgångar. Vidare har Nobina Europe AB och dess dotterbolag i och med de finansiella restriktionerna vissa begränsningar i att göra aktieutdelningar. Samtliga dess villkor var uppfyllda per den 28 februari 2015 och under räkenskapsåret. Organisationsnummer Verksamhet Eget kapital Antal aktier Resultat för året Ägarandel värde (%) Dotterbolag till Nobina AB: Nobina Fleet AB (Stockholm) Saltsjöbuss AB (Stockholm) Dotterbolag till Saltsjöbuss AB: 556031-1812 556210-1500 Innehar bussar Vilande bolag 9 0 70 000 2 500 –4 0 100 100 7 0 Karlstadsbuss AB (Stockholm) Nobina Busco AB (Stockholm 556051-2039 556583-0527 Vilande bolag Innehar bussar 3 –2 3 000 1 000 0 –4 100 100 3 0 556031-8569 Servicebolag 210 160 000 –81 100 16 556358-3276 556057-0128 Interreg. trafik Regional trafik 10 621 5 000 3 000 0 51 100 100 5 0 556416-2419 556028-1122 Vilande bolag Vilande bolag 1 110 1 000 300 0 –218 100 100 0 0 0505988-8 Regional trafik 117 2 000 23 100 32 2175179-4 2175178-6 2175186-6 Regional trafik Regional trafik Regional trafik 4 4 1 2 600 2 600 2 600 0 0 0 100 100 100 0 0 0 915768237 Regional trafik 37 4 268 –50 100 47 992097353 Regional trafik 7 100 2 100 0 Nobina Danmark Holding ApS(Glostrup) Dotterbolag till Nobina Danmark Holding ApS: Nobina Danmark A/S (Glostrup) 36078480 Vilande bolag 9 100 0 100 0 29513376 Regional trafik 12 10 001 –15 100 1 Nobina Fleet Danmark ApS (Glostrup) Dotterbolag till Nobina Fleet Danmark ApS: Nobina Fleet Danmark No 1 ApS (Glostrup) Nobina Fleet Danmark No 2 ApS (Glostrup) Nobina Fleet Danmark No 3 ApS (Glostrup) 31586429 Innehar bussar 1 1 250 1 100 0 36077719 36089482 36089490 Innehar bussar Innehar bussar Innehar bussar 0 0 0 100 100 100 0 0 0 100 100 100 0 0 0 MSEK Dotterbolag till Nobina AB: Nobina Europe AB (Stockholm) Dotterbolag till Nobina Europe AB: Svenska rörelsedrivande bolag Swebus Express AB (Stockholm) Nobina Sverige AB (Stockholm) Dotterbolag till Nobina Sverige AB: Nobina Spår AB (Stockholm) Nobina Europe Holding AB (Stockholm) Utländska rörelsedrivande dotterbolag Nobina Finland Oy Ab (Helsingfors) Dotterbolag till Nobina Finland Oy Ab: Nobina Finland West Oy Ab (Helsingfors) Nobina Finland South Oy Ab (Helsingfors) Nobina Finland East Oy Ab (Helsingfors) Nobina Norge AS (Oslo) Dotterbolag till Nobina Norge AS: Nobina (Norge) AS (Oslo) Summa nobina årsredovisning 2014/2015 Aktie- Bokfört värde kapital 28 feb 2015 37 0 3 658 3 695 79 noter not 15 Fordringar hos koncernföretag Koncernen MSEK Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Ingående anskaffningsvärde Årets förändring – – – – 434 –320 444 –10 Utgående anskaffningsvärden – – 114 434 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Reservdelar Bränsle 29 20 28 25 – – – – Summa 49 53 – – 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Kundfordringar Reservering för osäkra kundfordringar 523 –4 384 –9 – – – – Summa 519 375 – – not 16 Varulager Koncernen MSEK Moderbolaget not 17 Kundfordringar Koncernen MSEK Förfalloperiod för utestående kundfordringar, MSEK Kundfordringar Förfalloperiod för utestående kundfordringar, MSEK Kundfordringar Moderbolaget Kundfordringar 2015-02-28 Ej förfallet vid rapporterings perioden Förfallet inom <30 dagar efter förfallodatum Förfallet inom 31–60 dagar efter förfallodatum Förfallet inom 61–90 dagar efter förfallodatum Förfallet inom 91–120 dagar efter förfallodatum Förfallet mer än 120 dagar efter förfallodatum 523 489 23 2 1 0 8 Kundfordringar 2014-02-28 Ej förfallet vid rapporterings perioden Förfallet inom <30 dagar efter förfallodatum Förfallet inom 31–60 dagar efter förfallodatum Förfallet inom 61–90 dagar efter förfallodatum Förfallet inom 91–120 dagar efter förfallodatum Förfallet mer än 120 dagar efter förfallodatum 384 343 27 2 5 0 7 Koncernen Reservering för osäkra kundfordringar, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Ingående balans Årets återföring Kreditförluster Årets avsättning –9 4 1 – –12 8 0 –5 Summa utgående balans –4 –9 Reservering för osäkra kundfordringar baseras på en individuell bedömning av förlustrisken per kontrakt eller kund. 80 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen MSEK Upplupna trafikintäkter Övriga förutbetalda kostnader Summa Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 115 121 114 121 – 8 – 12 236 235 8 12 Upplupna trafikintäkter avser i huvudsak intjänade men ännu ej fakturerade ersättningar för utförda trafiktjänster. not 19 Likvida medel och spärrade medel Koncernen MSEK Likvida medel Spärrade bankmedel I posten likvida medel redovisas behållningen på bolagets checkkonto anslutet till koncernens koncernkonto, där Nobina Europe AB är huvudkontohavare. Spärrade bankmedel består av deposition för bankgarantier och leasingkontrakt. Bankgarantier har bland annat utställts som säkerhet för Nobina Norge AS och Nobina Danmark A/S åtaganden Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 453 115 309 156 – 25 1 52 avseende trafikkontrakt i Norge respektive Danmark, Nobina Sverige ABs och Swebus Express åtaganden under resegarantilagen samt Nobina Sverige ABs åtagande gällande elinköp. Nobina Norge har även spärrade medel för skattebetalningar. Nobina ABs spärrade medel avser deposition för leasingkontrakt. not 20 Eget kapital Aktiekapital Enligt bolagsordningen för Nobina AB ska aktiekapitalet uppgå till lägst 100 000 000 SEK och till högst 400 000 000 SEK. Antalet aktier enligt bolagsordningen skall uppgå till lägst 250 000 000 stycken och till högst 1 000 000 000 stycken. Bolagets aktier består av stamaktier, vilka innehar en röst per aktie med kvotvärde 0,36 SEK per aktie. Avstämning av antal aktier 2014-02-28 Stamaktier Ingående balans 632 611 285 Utgående balans 632 611 285 Avstämning av antal aktier 2015-02-28 Stamaktier Ingående balans Nyteckning av aktier till ledande befattningshavare 632 611 285 622 840 Utgående balans 633 234 125 nobina årsredovisning 2014/2015 Omräkningsdifferenser Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksam heter inklusive förändring avseende omräkning av goodwill i lokal valuta. Utdelning Utdelning föreslås av styrelsen i enlighet med bestämmelserna i aktiebolagslagen och fastställs av årsstämman. Utdelning redovisas hos moderbolaget som minskning av fritt eget kapital först vid tidpunkten för utbetalning till aktieägarna. KAPITALHANTERING Koncernens kapitalhantering har som mål att tillförsäkra Nobina finansiell stabilitet, hantera finansiella risker och säkra koncernens kortoch långsiktiga behov av kapital. Nobina definierar kapitalet som eget kapital så som det redovisas i balansräkningen. Bolagets syfte är att genom ökning i värde av förvaltat kapital skapa vinst för aktieägarna. Det finns inga externa kapitalkrav än vad som följer av den svenska aktiebolagslagen. 81 noter not 21 Resultat per aktie Koncernen 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 633 014 94 94 632 611 56 56 0,15 0,09 Genomsnittligt antal stamaktier under perioden (tusental) Redovisat resultat (MSEK) Resultat (MSEK) Resultat per aktie (SEK) före och efter utspädning Resultat per aktie beräknas genom att årets resultat divideras med genomsnittligt antal stamaktier. not 22 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Koncernen Förpliktelser och pensionskostnader Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 154 –118 36 147 –124 23 7 – 7 5 – 5 36 – 28 5 7 – 5 – 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Kostnad avseende tjänstgöring under innevarande period Räntekostnad Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 1 5 –5 1 5 –6 2 – – 2 – – Aktuariella förluster (vinster), netto Sociala avgifter 18 3 11 – – – – – Pensionskostnad, netto 18 11 2 2 Nuvärde av pensionsförpliktelser Förvaltningstillgångarnas verkliga värde Nettoavsättningar (+)/tillgångar (–) för pensionsförpliktelser Varav redovisade som avsättningar Varav redovisade som tillgångar Pensionskostnaderna ingår i personalkostnaderna och består av följande: MSEK Väsentliga försäkringstekniska antaganden Den försäkringstekniska beräkningen av pensionsförpliktelser och pensionskostnader baseras på följande väsentliga antaganden, angivna som sammanvägda medelvärden för de olika pensions planerna. Diskonteringsräntan är baserad för respektive land och på den uppskattade diskonteringsräntan på den avkastning som erhålls på bostadsobligationer. Förändring i diskonteringsräntan med + 1 procent påverkar pensionsförpliktelsen med MSEK –12 (–11) och MSEK 14 (13) vid –1 procent. Årlig löneökningstakt avspeglar förväntade framtida löneökningar som en sammansatt effekt av inflation och tjänsteålder. Den framtida pensionsökningstakten avspeglar det förväntade procentuella antalet anställda, per åldersklass, som kommer att lämna företaget genom De huvudsakliga antagandena vid beräkning av pensionsskulden har varit följande: Koncernen Moderbolaget naturlig avgång. Förändring i löneökningstakten vid beräkning av pensionsförpliktelser, har ingen väsentlig påverkan på Nobinas uppgifter. Faktor för förväntad genomsnittlig återstående tjänstgöringstid bedöms utifrån de anställdas nuvarande åldersfördelning och förväntad personalomsättning. Förändring i genomsnittligt åtagande tjänstgöringstid med 1 år, påverkar pensionsförpliktelsen med MSEK 3(2) och MSEK –3 (–2) vid –1 år. Pensionsuppräkning avspeglar inflationstakten i respektive land, Norge och Sverige. Nobinas pensionskostnad exklusive aktuariella förluster(vinster) som redovisas i koncernens totalresultat uppgick till 187 (210) MSEK av vilka 0 (1) MSEK avser planer som är förmånsbaserade. Koncernens pensionsplaner beskrivs utförligare i not 1, Företagsinformation och redovisningsprinciper. 2015-02-28 2014-02-28 Sverige Norge Sverige Norge Diskonteringsränta Förväntad löneökningstakt 2,8% 1,5% 4,0% 3,8% 2,8% 3,0% 3,9% 3,5% Framtida pensionsökningstakt 1,5% 3,5% 1,5% 3,3% 82 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 22 forts. Nuvärde av pensionsförpliktelser: Koncernen MSEK Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Ingående balans Förmåner intjänade under året Avgående ur pensionsförpliktelse på grund av ändrade pensionsvillkor Räntekostnader Betalda förmåner Aktuariella vinster (–)/förluster (+) Sociala avgifter Kursdifferenser 147 1 –4 5 –14 14 3 2 157 1 – 5 –18 9 – –7 5 2 – – – – – – 3 2 – – – – – – Summa vid årets utgång 154 147 7 5 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde: Koncernen MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Ingående balans Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar Tillskjutna medel från arbetsgivaren Utbetalda medel Aktuariella vinster (+)/förluster (–) Kursdifferenser 124 5 2 –11 –4 2 138 6 3 –14 –2 –7 Summa vid årets utgång 118 124 Nettotillgångar/-avsättningar för pensionsförpliktelser Koncernen MSEK Ingående balans Betalda förmåner Avgående ur pensionsförpliktelse på grund av ändrade pensionsvillkor Tillskjutna medel från arbetsgivare Utbetalda medel Aktuariella förluster/vinster (netto) Sociala avgifter Kursdifferenser Utgående balans, nettotillgångar (–)/avsättningar (+) för pensionsförpliktelser Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 23 –14 –4 –1 11 18 3 – 19 –18 – –4 14 12 – – 5 – – 2 – – – – 3 – – 2 – – – – 36 23 7 5 FÖRDELNING AV FÖRVALTNINGSTILLGÅNGAR Förvaltningstillgångarnas faktiska marknadsvärden på balansdagen: Koncernen MSEK Räntebärande värdepapper, likvida medel Aktier och övriga investeringar Totalt 2015-02-28 % 2014-02-28 % 106 12 89 11 111 13 89 11 118 100 124 100 Koncernen Förvaltningstillgångar Fördelning av förvaltningstillgångar och pensionsförpliktelser per segment, MSEK Pensionsförpliktelser 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland 11 – 107 – 13 – 111 – 39 – 115 – 39 – 108 – Summa förvaltningstillgångar 118 124 154 147 Pensionsskulderna tryggas via kreditförsäkring. Givet gällande försäkringstekniska beräkningsantaganden, förväntar sig Nobinakoncernen följande betalda förmåner under kommande femårsperiod. Koncernen Framtida nettobetalningar, MSEK Förväntade nettobetalda förmåner nobina årsredovisning 2014/2015 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Senare 6 5 6 8 7 28 83 noter not 23 Övriga avsättningar Koncernen Övriga avsättningar, MSEK1 Koncernen 2015-02-28 2014-02-28 Avsättning för förlustkontrakt Avsättning för skador på fordon och skador mot tredje part Avsättning för miljöåtaganden – 1 29 10 27 10 Summa 39 38 1) D et är därmed inte möjligt att ange någon detaljerad information avseende tidpunkten för utflöden från avsättningar. Avsättning för skador på fordon och skador mot tredje part, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Ingående balans Årets upplösning Årets avsättning Valutadifferens 27 – 2 – 27 – – – Utgående balans 29 27 Koncernen Koncernen 2015-02-28 2014-02-28 Ingående balans Årets upplösning Årets avsättning Avsättning för förlustkontrakt, MSEK 1 –1 – 8 –7 – Utgående balans – 1 Avsättning för miljöåtaganden på förhyrda mark och anläggningar, MSEK 2015-02-28 2014-02-28 Ingående balans Årets upplösning Årets avsättning 10 – – 10 – – Utgående balans 10 10 not 24 Upplåning – obligationslån och övriga skulder Koncernen 2015-02-28 Förfallotidpunkt Obligationslån och övriga externa lån Finansiell leasingskuld 24 24 23 23 569 53 716 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 Senare Periodisering av finansiella kostnader –16 Total skuld 700 Varav kortfristig amorteringsdel av koncernens upplåning Varav långfristig del 24 676 Total skuld 700 Koncernen 2014-03-01 –2 015-02-28 Lånevaluta Företagsobligationer och övriga externa lån SEK Övriga externa lån DKK Finansiell leasingskuld SEK Finansiell leasingskuld EUR Finansiell leasingskuld NOK Finansiell leasingskuld DKK Summa låneskuld Obligationslån och övriga externa lån Finansiell leasingskuld 808 812 480 476 – 1 123 – – 552 – 696 721 698 378 – 1 030 3 699 552 3 523 – –27 – 525 3 523 – 525 565 2 958 525 3 523 3 699 610 3 089 3 699 Koncernen 2013-03-01 –2 014-02-28 Nominellt belopp Belopp MSEK Ränta, vägt medelvärde Nominellt belopp Belopp MSEK Ränta, vägt medelvärde 124 – 45 503 73 560 156 2 635 421 551 92 8,7 4,3 3,8 3,4 5,0 3,8 – – 44 595 83 552 – 2 388 395 640 100 12,6 – 4,2 3,2 5,1 3,7 4 075 5,3 4 415 Långfristiga skulder omfattar företagsobligationer i Nobina Europe AB om nominellt 550 MSEK, emitterade den 13 maj 2014 i samband med refinansiering av en tidigare obligation. Företagsobligationerna löper med en fast ränta om 8 procent som erläggs halvårsvis (13 maj och 13 november) och förfaller i sin helhet till betalning den 13 maj 2019. Nobina Europe har möjlighet att återbetala obligationen i förväg under vissa förutsättningar. Utestående företagsobligation per 28 februari 2015, uppgår till ett sammantaget värde i SEK om 550 MSEK. I och med utgivandet av företagsobligationerna har Nobina Europe AB samt dess dotterbolag förbundit sig att uppfylla ett antal finansiella villkor 84 Koncernen 2014-02-28 (”covenants”). De finansiella villkoren medför bland annat att Nobina Europe AB och dess dotterbolag är begränsade i möjligheten att uppta ytterligare lån, ingå finansiella leasingavtal eller sale- and leasebackavtal, genomföra vissa typer av investeringar samt avyttra tillgångar. Vidare har Nobina Europe AB och dess dotterbolag i och med de finansiella restriktionerna vissa begränsningar i att göra aktieutdelningar. Samtliga dessa villkor var uppfyllda per den 28 februari 2015 och under räkenskapsåret. Kostnader i samband med upptagande av lån kostnadsförs över lånets löptid, om inte lånet löses i förtid, då den aktiverade kostnaden i sin helhet kostnadsförs. nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 25 Övriga kortfristiga skulder Koncernen MSEK Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Personalens källskatt Övriga kortfristiga skulder 102 72 88 67 1 1 2 3 Summa 174 155 2 5 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 295 366 166 13 220 218 326 146 20 185 – 5 2 – 2 – 8 8 – 3 1 060 895 9 19 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 899 – – 1 078 378 357 – – – – – – 265 – 83 147 – – 3 984 3 791 1 164 1 813 4 067 3 938 not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen MSEK Förutbetalda intäkter Upplupen lön Övriga upplupna personalkostnader Upplupna räntekostnader Övriga upplupna kostnader Summa Moderbolaget not 27 Ställda panter och eventualförpliktelser Koncernen MSEK Ställda säkerheter för obligationslån Ställda panter avseende aktier/nettotillgångar i dotterbolag Övriga pantsatta tillgångar Företagsinteckningar Övriga ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Eventualförpliktelser Garanti för leasingåtagande och övriga förpliktelser Summa Nobina AB har utöver ställda leasinggarantier också ställt moderbolagsborgen för inköp av diesel till Nobina Norge AS via Uno-X, 35 MNOK, samt för av Atradius utfärdade fullgörandegarantier till förmån för norska och danska kollektivtrafikmyndigheter om 45 MSEK. Nobina Sverige AB har ställt ut en företagsinteckning om 150 MSEK som säkerhet för kredit på motsvarande belopp i Danske Bank. Moderbolaget Som säkerhet för Nobina Europe ABs emitterade obligationer har samtliga aktier i Nobina Sverige AB, Nobina Finland Oy, Nobina Norge AS, Swebus Express AB och Nobina Danmark A/S pantsatts till säkerhet för obligationerna. Koncernen I samband med emitterandet av företagsobligationen har följande aktier i dotterbolag pantsatts: Moderbolaget 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 Aktier i Nobina Sverige AB Aktier i Swebus Express AB Aktier i Nobina Finland Oy Ab Aktier i Nobina Busco AB Aktier i Nobina Norge AS Aktier i Nobina Danmark A/S Aktier i Nobina Spår AB Aktier i Nobina Europe AB 621 10 87 – 169 12 – – 570 9 65 5 141 11 1 276 – – – – – – – – – – – – – – – – Summa 899 1 078 – – nobina årsredovisning 2014/2015 85 noter not 28 Finansiella risker och riskhantering All riskhantering sker centralt och i enlighet med av styrelsen fastställd finanspolicy. Nobina använder derivatinstrument vid behov som en del i sin finansiella riskstyrning för att begränsa valuta-, ränte- och dieselprisexponering. Per den 28 februari 2015 hade bolaget utestående elderivat via Nordpool. Under året har bolaget löpande haft utestående elderivat, men inga diesel-, ränte- eller valutaderivat. Nobina är huvudsakligen exponerad för följande finansiella risker: • Likviditetsrisk • Ränterisk • Refinansieringsrisk • Kredit- och motpartsrisk • Valutarisk • Råvarurisk • Indexering LIKVIDITETSRISK Med likviditetsrisk avses risken att likvida medel inte finns tillgängliga och finansiering inte kan erhållas när det behövs. Nobina har en kredit för rörelsekapital som förfaller den 31 december 2015. Krediten löper på 364 dagar då den omprövas av banken och kan förlängas. Tillgänglig kredit var 132 MSEK per den 28 februari 2015. SÄKRINGSPOLICY Bolagets säkringspolicy är utformad för att säkerställa förutsägbarhet och reducera volatilitet i likviditet och operativa kostnader på ett kostnadseffektivt sätt. Säkringspolicyn föreskriver att bolaget kan ingå säkringar för bränsle-, valuta- och ränteexponering. RÄNTERISK Med ränterisk avses risken att förändringar i marknadsräntan påverkar koncernens räntenetto negativt. Hur snabbt en ränteförändring får genomslag i räntenettot beror på lånens räntebindningstid. Koncernen är huvudsakligen exponerad mot ränterisk i och med bolagets finansiella och operationella leasing eftersom leasingavgifterna bland annat baseras på en rörlig marknadsränta. Om den rörliga räntan höjs med 1 procentenhet innebär det en ökad räntekostnad för koncernen på cirka 41 MSEK före effekt av indexkompensation. Ränterisken kompenseras delvis av inflationskomponenten i intäktsindexeringen i trafik avtalen, dessutom finns i vissa trafikavtal en räntekomponent i index korgen. Koncernens obligationslån löper med fast kupongränta och medför därmed ingen ränterisk. Refinansieringsrisk Koncernen löper en refinansieringsrisk då Nobina Europes befintliga obligationslån på 550 MSEK förfaller den 13 maj 2019. För Nobinas leasefinansiering föreligger det ingen refinansieringsrisk eftersom leasekontrakten är tio år och Nobina avser att köpa bussarna vid leasingkontraktens avslut. Dessutom finns alltid ett tillgängligt erbjudande om bussfinansiering när ett nytt anbud lämnas in. accepteras samt genom fastställda limiter. Kommersiella kreditrisker begränsas av en diversifierad kundstock, bestående av huvudsakligen kommunalt och landstingsägda kollektivtrafikmyndigheter, med mycket god kreditvärdighet. De kundfordringar som bedömts vara osäkra har reserverats och påverkat rörelseresultatet med –4 (–9) MSEK. VALUTARISK Valutaexponering uppstår i samband med betalningsflöden i utländsk valuta (transaktionsexponering) och vid omräkning av utländska dotterbolags balans- och resultaträkningar i SEK (omräkningsexponering). Koncernens finanspolicy anger att valutaexponering kan säkras. Dotterbolagen erhåller samtliga intäkter samt betalar alla väsentliga kostnader i lokal valuta, inklusive kostnader under leasingavtal, vilka tecknas centralt för dotterbolagens räkning men i lokal valuta. Transaktionsexponering – Efter obligationsrefinansieringen 2014 är hela obligationslånet finansierat i SEK, därmed har den tidigare valutarisken eliminerats. Koncernen är även exponerad mot valutakursförändringar genom sina inköp av diesel, vilket handlas på den internationella råvarumarknaden i US dollar. Denna valutarisk kan säkras genom att dieselderivat ingås i lokal valuta. Se vidare under Råvarurisk. Omräkningsexponering – Nobina AB och Nobina Europe ABs valutaexponering avseende omräkning av utländska dotterbolag säkras normalt inte. Årets valutakursdifferens på utländska dotterbolag i total resultatet uppgick till 6 (–8) MSEK. En försvagning/förstärkning av den svenska kronans växelkurs med 10 procent vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultaträkningar påverkar koncernens resultat efter finansiell poster med cirka 5 MSEK. RÅVARURISK Koncernen är exponerad mot råvaruprisförändringar genom sina inköp av diesel. Råvarupriset svarar för mindre än hälften av det totala dieselpriset och resterande del avser skatter, transport och förädling. Inom regional trafik får koncernen kompensation för förändringar i dieselpriset genom intäktsindex i sina trafikavtal. Indexkorgarna i trafikavtalen är relativt väl matchade med koncernens kostnadsmassa, men det faktum att indexregleringen sker med eftersläpning ger en viss negativ resultateffekt vid ökande kostnader. Inga utestående dieselderivat fanns den 28 februari 2015. INDEXERINGSRISK De kontraktsbundna avtalen omfattar kostnadskompensation genom överenskomna index (vari vanligen ingår inflation, lön och bränsle, samt ibland ytterligare någon komponent såsom ränta). Eftersom dessa index inte 100-procentigt följer branschens kostnadsutveckling, så finns det risk att full kompensation för kostnadsökningar inte erhålls, då branschens kostnader kan stiga snabbare än den index ersättning som erhålls från kunderna. Dessutom sker kompensationen i intäkterna med viss eftersläpning, vilket ger en negativ resultateffekt vid kostnadsökningar. Det omvända gäller vid sjunkande kostnader. Kredit- och motpartsrisk Koncernens finansiella transaktioner ger upphov till kreditrisker gent emot finansiella motparter. Nobinas finanspolicy anger att kreditrisken skall begränsas genom att endast motparter med god kreditvärdighet 86 nobina årsredovisning 2014/2015 noter not 29 Finansiella instrument Koncernen Verkligt värde hierarki Finansiella tillgångar, MSEK Lånefordringar och kundfordringar Långfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Spärrade likvida medel Likvida medel Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Elderivat. Verkligt värde bestäms enligt pris noterade på en aktiv marknad, vilket motsvarar den så kallade nivå ett, enligt IFRS 7. 2 1 Koncernen totalt Moderbolaget Redovisat värde 2015-02-28 2014-02-28 – 519 76 115 453 – 375 74 156 309 – – – 1 1 163 915 Verkligt värde hierarki Finansiella tillgångar, MSEK Lånefordringar och kundfordringar Fordringar koncernföretag, ränte bärande Övriga fordringar Spärrade likvida medel Likvida medel Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 2 Koncernen totalt Moderbolaget Verkligt värde hierarki Finansiella skulder, MSEK Koncernen Verkligt värde hierarki Finansiella skulder, MSEK Andra finansiella skulder Räntebärande skulder, lån Leverantörsskulder Övriga skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen totalt 2 Redovisat värde 2015-02-28 2014-02-28 4 416 476 174 4 074 470 155 – – 5 066 4 699 Andra finansiella skulder Skulder koncernföretag, ränte bärande Leverantörsskulder Övriga skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Koncernen totalt 2 Redovisat värde 2015-02-28 2014-02-28 340 – 25 – 616 – 52 1 – – 365 669 Redovisat värde 2015-02-28 2014-02-28 1 372 5 2 28 16 5 – – 1 379 49 Ojusterade noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt enligt prisnoteringar eller indirekt härledda från prisnote ringar (nivå 2). Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata (nivå 3). VERKLIGT VÄRDE Finansiella tillgångar och skulders redovisade värden överensstämmer i allt väsentligt med verkligt värde. Gällande obligationslånet se vidare nedan. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom diskontering av framtida kassaflöden till noterad marknadsränta för respektive löptid eller genom annan metod som i varje enskilt fall bedöms ge den bästa uppskattningen av verkligt värde. Omräkning till SEK har skett till noterad kurs på balansdagen. nobina årsredovisning 2014/2015 Nobina Europe AB har obligationslån på nominellt 550 MSEK, vilket är noterat på NASDAQ Stockholm. Verkligt värde bedöms vara detsamma som nominellt värde på obligationerna. Obligationen har handlats i viss omfattning under året och kursen har legat omkring 101 procent av nominellt belopp. Överkursen är ett uttryck för investerarnas värdering av obligationen givet räntekupongen på 8 procent, det påverkar dock inte Nobina Europes förpliktelser att återbetala nominellt belopp. Verkligt värde på den finansiella leasingskulden är beräknad efter rörlig ränta med oförändrad kreditmarginal, vilket innebär att det redovisade värdet på skulden överensstämmer med det verkliga värdet. 87 noter not 30 Närståendetransaktioner Fonder förvaltade av Sothic Capital, Invesco, och Avenue Capital deltog tillsammans med övriga investerare i refinansieringen av Nobina Europes obligationslån under verksamhetsåret 2014, vilket resulterade i nya obligationer i Nobina Europe AB till nominellt låne belopp om 550 MSEK. De största aktieägarna i Nobina AB är Sothic Capital, Invesco, Anchorage Capital, Avenue Capital samt Blue Mountain Capital. Både aktier och obligationer har varit föremål för omfattande handel och som en konsekvens har samägandet mellan obligationer och aktier minskat till uppskattningsvis under 20 procent. En ledamot i Nobina ABs styrelse har nominerats av Sothic Capital. En ledamot nominerad av Anchorage Capital valdes in i styrelsen vid extra bolagsstämma den 4 mars 2014. Interna tjänster inom Nobinakoncernen säljs och köps på basis av gällande prislistor och villkor för icke närstående parter. Överenskommelser om tjänster med koncerninterna företag träffas på basis av självkostnadspris plus vinsttillägg, med en marginal mellan 3–5 procent. Koncernen Närståendetransaktioner Moderbolaget 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 Försäljning av tjänster till koncerninterna företag Köp av tjänster från koncerninterna företag Personalkostnader Styrelse Ledande befattningshavare Pensionskostnader Sociala avgifter – – – – 49 –7 183 –7 –3 –31 –6 –9 –1 –27 –6 –10 –3 –13 –2 –4 –1 –14 –3 –5 Summa närståendetransaktioner –49 –44 –22 –23 Resultat från andelar i koncerninterna företag Ränteintäkter från koncerninterna företag Räntekostnader till koncerninterna företag Räntekostnader till obligationsinnehavare – – – –52 – – – –69 41 37 –2 – 8 59 –18 – 2015-02-28 2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 – – –7 –550 – – –5 –552 340 –1 372 –7 – 616 –28 –5 – Koncernen Närståendetransaktioner Fordringar på koncerninterna bolag Skulder till koncerninterna bolag Pensionsavsättning VD Obligationslån Moderbolaget not 31 Valutakurser Genomsnitt Valutakurser EUR NOK DKK Balansdag 2014-03-01 –2015-02-28 2013-03-01 –2014-02-28 2015-02-28 2014-02-28 9,197 1,092 1,234 8,698 1,093 1,166 9,383 1,097 1,257 8,901 1,076 1,193 not 32 Utsett rådgivare Den första april annonserade bolaget att styrelsen i Nobina utsett rådgivare för att undersöka strategiska alternativ samt alternativ för kapitalstrukturen. 88 nobina årsredovisning 2014/2015 STYRELSENS UNDERTECKNANDE STOCKHOLM DEN 23 APRIL 2015 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovis ningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed, respek tive att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparla mentets och rådets förordning (EG) nummer av 19 juli 2002 om til� lämpning av internationella redovisningsstandarder, ger en rättvi sande bild av moderbolagets respektive koncernens ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets respektive koncernens verk samhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget respektive de företag som ingår i koncernen står inför. Årsstämman den 27 maj 2015 beslutar om fastställelse av kon cernens och moderbolagets resultat- och balansräkning. Jan Sjöqvist Styrelsens ordförande John Allkins Styrelseledamot Birgitta Kantola Styrelseledamot Graham Oldroyd Styrelseledamot Gunnar Reitan Styrelseledamot Ragnar Norbäck Verkställande direktör och styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgivits den 5 maj 2015 PricewaterhouseCoopers AB Michael Bengtsson Auktoriserad revisor NOBINA ÅRSREDOVISNING 2014/2015 89 Revisionsberättelse revisionsberättelse Till årsstämman i Nobina AB (publ), org.nr 556576-4569 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis ningen för Nobina AB (publ) för räkenskapsåret 2014-03-01– 2015-02-28. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 46–89. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovis ningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrel sen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsent liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovis ningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisions bevis om belopp och annan information i årsredovisningen och kon cernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revi sorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bola get upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i sty relsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovis ningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rätt visande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 28 febru ari 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlig het med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 28 febru ari 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt 90 International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Övriga upplysningar Revisionen av årsredovisningen för räkenskapsåret 2013-03-01– 2014-02-28 har utförts av en annan revisor som lämnat en revisions berättelse daterad den 29 april 2014 med omodifierade uttalanden i Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvalt ning för Nobina AB (publ) för räkenskapsåret 2014-03-01–2015-02-28. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verk ställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktie bolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvalt ningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till disposi tioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om för slaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelse ledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verk ställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 5 maj 2015 PricewaterhouseCoopers AB Michael Bengtsson Auktoriserad revisor nobina årsredovisning 2014/2015 Branschtermer och definitioner branschtermer Anbud – Trafikföretagets offert i en upphandling. Euro 1–euro 6, EEV – Olika generationer av emissionsklasser för dieselmotorer. Expresslinje – En längre körsträcka på huvudvägar som ger snabbare transport genom flera län utan flera stopp. Flygtransfer – Resor som utgör anslutningsmöjlighet till och från flygplatser. Frivolym – Uppdragsgivarens rätt att ändra produktionsvolymen inom ramen för avtalet. Förändringspriser – Hur mycket ersättningen ska för ändras per buss, timme eller kilometer inom ramen för fri volymen i ett kontrakt. Incitamentsavtal – Normalt ett produktionsavtal som i större eller mindre utsträckning innehåller ett ersättningsmoment som är rörligt och beror på antalet resenärer. Indexering – Justering av den avtalsenliga ersättningen i enlighet med en korg av viktade och förutbestämda index som avses representera väsentliga kostnadselement för trafikföretaget, såsom löner, bränsle, underhåll etc. Och som sker med en i förväg bestämd periodicitet. Interregional trafik – Nobinas segment för trafik som utförs helt på egna meriter utan restriktioner eller subventioner av myndigheter. Kollektivtrafik – Trafiktjänster som tillhandahålls för allmän heten där människor reser tillsammans. Koncession – Tilldelad rättighet att uppbära ett monopol inom ett geografiskt område och som omfattar alla rättigheter att tillhandahålla kollektivtrafik. I Sverige delar staten, sedan huvudmannareformen på 1980talet, ut dessa koncessioner till uppdragsgivare (kommun eller landsting), som i sin tur tillhandahåller trafiktjänster för allmänheten genom avtal med trafik företag. Dessa avtal handlas upp offentligt enligt lagen om offentlig upphandling. Koncessionsavtal – En avtalsform mellan ett trafikföretag och en uppdragsgivare (kommun/ landsting) som var bruklig före trafikhuvudmannareformen och som i delar, under en övergångsperiod, löper vidare. I dessa avtal utför trafikföretaget alla delar av trafikuppdraget, inklusive försäljning av tjänster gentemot resenärerna. Lokaltrafik – Trafik i anslutning till tätort. Platskilometer – Mått på trafikutbudet. Antalet sittplatser i en buss multiplicerat med bussens körsträcka i kilometer. Produktionsavtal – Ett avtal där trafikföretagets intäkter består av fast ersättning för produktionskostnader utifrån en i förväg bestämd produktion, med linjenät, tidtabell och ett antal övriga krav som grund. Ersättningen baseras på antal timmar, kilometer, bussar eller en kombination av dessa. Regional trafik – Nobinas segment för trafik som upphandlas av offentliga uppdragsgivare. Regiontrafik – Trafik utanför och mellan tätorterna inom ett län. Stadstrafik – Trafik inom en tätort. Trafikföretag – Ett företag som genom avtal med en uppdrags givare producerar trafik enligt ett givet avtal. Trafikhuvudmannareformen – I samband med trafikhuvud mannareformen på 1980-talet övertog staten från kommun och landsting rätten att dela ut koncessioner. Tidigare delade kommun och landsting ut koncessionsrätten till trafikföretagen, idag delar staten ut koncessionsrätten till kommun och landsting (uppdragsgivare), som i sin tur avtalar med ett trafikföretag om produktion av trafiktjänster för allmänheten. Dessa avtal handlas upp enligt lagen om offentlig upphandling. Trafikkontrakt – Ett offentligt upphandlat avtal om produktion av trafiktjänster som ingås av ett trafikföretag och en uppdrags givare. Kontraktet gäller normalt fem till tio år med möjlighet till förlängning på ett till två år och bygger på ett produktions- eller incitamentsavtal. Trafikplanering – Planering av resursutnyttjande (fordon och förare) för att på effektivast möjliga sätt utföra trafik i enlighet med ett givet trafikuppdrag. Underentreprenör – En aktör som är anlitad av trafikföretaget för att bistå i produktionen av trafiktjänster. Uppdragsgivare – En kommun eller ett landsting som av staten har tilldelats koncessionsrätten att tillhandahålla kollektivtrafik för allmänheten genom offentlig upphandling av tjänster från trafikföretag, även kallad trafik huvudman. definitioner Beläggningsgrad – Antal sålda personkilometer/körda platskilo meter. EBIT – Rörelseresultat före finansnetto och skatt. EBITDA – Rörelseresultat före finansnetto, skatt, avskrivningar, nedskrivningar, resultat från försäljning av anläggningstillgångar. EBITDA-marginal – EBITDA i relation till nettoomsättning. nobina årsredovisning 2014/2015 EBITDAR – Rörelseresultat före finansnetto, skatt, avskrivningar, nedskrivningar, resultat från försäljning av anläggningstillgångar och operativa leasingkostnader för bussar. EBITDAR-marginal – EBITDAR i relation till nettoomsättning. EBT – Resultat före skatt. Förnyelsegrad – Alla vunna anbud/Alla anbud i egen ägo. Kvarhållandegrad – Försvarade anbud/Anbud i egen ägo. Medeltal anställda – Antalet betalade timmar dividerat med normtiden för heltidsarbetande. Nettoinvesteringar – Anskaffningsvärde på investeringar i anläggningstillgångar efter avdrag för försäljningsvärde på avyttrade anläggningstillgångar. Omfördelningsgrad – Antalet bussar som omfördelats till ett nytt kontrakt under året/Totala antalet bussar. Resultat per aktie – Årets resultat justerat för utdelning på pre- ferensaktier dividerat med genomsnittligt antal stamaktier. Resultat per aktie efter full utspädning – Årets resultat justerat för utdelning på preferensaktier samt potentiella stamaktier dividerat med genomsnittligt antal stamaktier. Soliditet – Eget kapital i relation till balansomslutningen vid verksamhetsårets utgång. Yield – Intäkt per körd platskilometer. 91 Årsstämma årsstämma i nobina ab Årsstämma i Nobina AB (publ) (”Nobina” eller ”Bolaget”) hålls den 27 maj 2015 kl. 14.00 i Bolagets lokaler, Armégatan 38, Solna. Rätt att delta i årsstämman Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 21 maj 2015. Aktieägarna måste vidare anmäla sig hos Nobina per post till Nobina AB (publ), Armégatan 38, 171 71 Solna, per fax 08-546 300 55 eller per e-post till [email protected], senast den 21 maj 2015. Vid anmälan ska uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare, ombud och biträde. Förvaltarregistrerade aktier Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att delta i årsstämman, tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Sådan omregistrering måste vara verkställd senast den 21 maj 2015. Detta innebär att aktieägare i god tid dessförinnan måste meddela sin önskan härom till förvaltaren. Finansiell information 2015/2016 Årsstämma 27 maj 2015 Delårsrapport kvartal 1 (1 mars–31 maj) 26 juni 2015 Delårsrapport kvartal 2 (1 juni–31 augusti) 30 september 2015 Delårsrapport kvartal 3 (1 september–30 november) 22 december 2015 Bokslutskommuniké 2015/2016 27 april 2016 Ir-kontakter Ingrid Håkanson, ir-ansvarig Tel: +46 701 87 10 72 [email protected] Per Skärgård, ekonomi- och finansdirektör Tel: +46 8 410 650 56 [email protected] Pressmeddelanden och rapporter Följ oss genom att prenumerera på pressmeddelanden och finansiella rapporter via sms och e-post. Registrera dig på www.nobina.com/sv/nobina/investor-relations-sv. 92 nobina årsredovisning 2014/2015 Produktion: Intellecta Corporate. Bilder från Nobinas bildbank och Shutterstock. Tryck: TMG adresser Nobina AB Armégatan 38 171 71 SOLNA Nobina Danmark A/S Malervangen 9 DK-2600 GLOSTRUP Swebus Express AB Armégatan 38 171 71 SOLNA Nobina Europe AB Armégatan 38 171 71 SOLNA Nobina Norge AS Schweigaardsgate 14 N-0185 OSLO Nobina Fleet AB Armégatan 38 171 71 SOLNA Nobina Sverige AB Armégatan 38 171 71 SOLNA Nobina Finland Oy Ab Klovinpellontie 5 FIN-02180 ESPOO www.nobina.se
© Copyright 2024