Möte Bankföreningen 19 oktober 2015 Agenda • Resolution – övergripande • Hur Riksgälden är organiserad för att hantera uppdraget • Riksgäldens förberedelsearbete • Tidplan inkl. aktiviteter såsom MREL och avgifter • Största utmaningarna framöver • Förväntningar från bankerna på Riksgälden • Övrigt Resolution – övergripande • Syfte & mål - Upprätthålla kritiska funktioner - Undvika smittoeffekter - Utan användning av skattemedel • Grundläggande principer - Aktieägare och fordringsägare ska bära förluster fullt ut (enl. prioritetsordning) - ”No Creditor Worse Off” • I sammandrag: simulera en konkurs för ägare och långivare samtidigt som kritisk verksamhet hålls igång Resolution – planering • Omfattning av planering ska stå i proportion till institutens betydelse för det finansiella systemet. • ”Simplified obligations”: förenklade planeringsskyldigheter för icke systemviktiga institut. • Prövning ska göras av både FI och Riksgälden. • Resolutionsplanen ska bl.a. innehålla: 1. Detaljerad kartläggning av institutet 2. Resolutionsstrategi 3. Minimikrav på eget kapital och nedskrivningsbara skulder 4. Resolutionsbarhetsbedömning (identifiera hinder mot resolution : legala, finansiella, operationella) • Riksgälden möjlighet att vidta åtgärder om det finns hinder mot resolution. Tidsaxel (preliminär) Tillämpnings-PM MREL Modell proportionalitetsbedömning Föreskrifter på remiss Möten med banker 1 nov Proposition till riksdagen Formella resolutionskollegier Ikraftträdande LOR + föreskrifter 1 dec 1 jan 2016 Informellt resolutionskollegium 1 feb 1 mar Påbörja institutsspecifik planering Riksgäldens föreberedelsearbete • Informationsinhämtning – utgångspunkt effektivitet via en upparbetad kanal och ad hoc. • Proportionalitetsbedömning – vattendelare - utgår från vissa parametrar - Finansinspektionen gör bedömning för återhämtningsplaner - Riksgälden gör bedömning för resolutionsplaner • Minimikrav på eget kapital och nedskrivningsbara skulder (MREL) - MREL måste finnas för att kunna använda bail-in - Individuellt krav för alla institut - Tillämpningspromemoria för publicering • Föreskriftsarbete - Remiss av föreskrifter under oktober för att dessa ska vara på plats vid lagens ikraftträdande. • Modell för avgiftsuttag MREL 1. (+) Förlustabsorberingsbelopp = nuvarande kapitalkrav (med möjlighet till vissa upp/nedjusteringar) 2. (+) Återkapitaliseringsbelopp = förväntat kapitalkrav efter resolution (inkl. ”marknadskrav”) 3. (+) Undantag från bail-in 4. (-) Bidrag från IG 5. (+) Systemrisk (8/20-regeln) Resolutionsavgifter* • Resolutionsavgift – 0,09% av avgiftsunderlaget, fördelas mellan instituten enligt given riskdifferentieringsmodell • Mindre ftg betalar schablonavgift enl. trappmodell • Avgiftsunderlag = totala skulder (exkl. kapitalbasinstrument) – garanterade insättningar • Riskavgift – ersätter resolutionsavgiften när reserven nått 3% (fastställs av Riksgälden) • Tilläggsavgift – extra avgift om underskott i reserven • Resolutionsavgift vs Stablitetsavgift: • Högre avgiftssats, mindre avgiftsunderlag • Enligt regeringens beräkningar (lagrådsremiss) uppskattas avgiften till SEK 6,5 mdr (stabilitetsavgift 2014: 3,5 mdr) • P.g.a. schablonregler och avdrag för garanterade insättningar blir fördelningen annorlunda (till nackdel för större banker och banker med stor andel marknadsfinansiering) * Enligt förslag i lagrådsremiss ”Genomförande av krishanteringsdirektivet”, 28 Maj 2015 Avgift, mdr SEK Ung. ”startnivå” (15 mdr SEK) ~ 45 mdr SEK OBS: Staplarna för tilläggs- och riskavgift enbart i illustrativt syfte – ingen indikation på faktiska beloppsnivåer. Tilläggsavgift - max 3 ggr resolutionsavgift ~ 6,5 mdr Resolutionsavgift Riskavgift - 0,09 av AU* - Bestäms av RG Underskott 0% 1% 3% * AU = totala skulder – garanterade insättningar (– vissa övriga avdrag) Resolutionsreservens behållning (% av garanterad insättningar) Trappmodell schablonavgifter (art. 10) Avgift € 50000 Schablon upphör 26000 15000 7000 1000 Total assets: Avg.underlag: < 1 mdr € 0 - 50 M € 2000 < 1 mdr € 50-100 M € < 1 mdr € 100- 150 M € < 1 mdr € 150 - 200 M € < 1 mdr € 200 - 250 M € < 1 mdr € 250 - 300 M € > 1 mdr € > 300 M € Planering på institutnivå (när lagen är på plats) • Fastställande av proportionalitetsbedömning • Framtagande av resolutionsplaner på institutnivå • Fastställa MREL på institutnivå • Resolutionsbarhetsbedömning • Resolutionskollegier