Sector Global Equity Kernel Fund
Key Investor Information Document
Contents
English
Class A USD
Page 2
Class P USD
Page 4
Class A USD
Side 6
Class P USD
Side 8
Class A USD
Side 10
Class P USD
Side 12
Norsk
Svensk
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class A USD
Key Investor Information
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required
by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an
informed decision about whether to invest.
Sector Global Equity Kernel (the “Fund”), a sub-fund of Sector Capital Funds plc.
Class A USD Shares, ISIN Code IE00BF8HKC94. The Fund is managed by Sector Omega AS (the “Investment Manager”).
Objective and Investment Policy
The investment objective of the Fund is to maximize longterm total return relative to MSCI ACWI Index. The Fund will
invest in global equities and equity related securities (i.e.
shares or securities similar to shares). The equity securities
include American, Global and European Depositary Receipts.
A Depositary Receipt is a negotiable certificate held in a bank
of one country representing an ownership interest in a
specific number of shares in a corporation of another country
which is traded on an exchange, independently from the
shares of that corporation.
The Fund may invest up to 10% in exchange traded funds
(ETF’s). Furthermore, the Fund may invest in money market
instruments (e.g. easily transferable short term commercial
paper) and debt securities (e.g. bonds issued by national
governments, subject to a maximum investment in these
assets of 10% of the Fund's total assets. The Fund may also
invest in the following equity based derivative contracts, (i)
Swaps; Swaps are agreements between two parties to
exchange future payments in one financial asset for payments
in another. Swaps must include an exchange of a principal
amount at the maturity of or at the inception of the contract,
(ii) Forwards; in Forwards the contract holders are obligated
to buy or sell a financial asset at a specified price, at a
specified quantity and on a specified future date, (iii)
Contracts for Differences (CFD); a CFD is a type of futures or
forward contract on a financial asset, a basket of financial
assets or an index on financial assets, whereby differences in
settlement prices can be made only through payment in cash,
(iv) Convertibles; a Convertible is a note issued by a
corporation which entitles the holder of the note (in this case
the Fund) to convert it into shares in that issuing corporation,
or into cash of equal value, at an agreed-upon price, and (v)
Rights; Rights are notes issued by a company which gives the
holder the right to purchase shares from that company at a
specific price, within a certain time frame.
Shares may be redeemed in the Fund on a daily basis. Your
shares do not pay you income; instead the Fund reinvests
income to grow your capital.
Risk and Reward Profile
Typically lower
rewards
1
2
Lower risk
Typically higher
rewards
3
4
5
6
note that the lowest category does not mean a risk-free
investment.
7
Higher risk
Due to the Fund's lack of operating history, the risk rating is
based on a calculated historical VaR for a test portfolio with a
one year track record and is no guarantee of the future risk
level. The risk and reward category is not guaranteed and is
likely to shift over time. The Fund is a long only fund. Please
Liquidity Risk - Certain securities may become difficult to
value, or sell at wanted price and time.
Currency Risk - the Fund has exposure to securities that are
issued in currencies other than the base currency of the Fund.
As a result the Fund is subject to currency risk, which arises
from changes in the exchange rates.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class A USD
Charges for this Fund
The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These
charges reduce the potential growth of your investment.
One-off charges taken before or after you invest
Entry Fee
Exit Fee
Charges taken from the Fund over a year
Ongoing Charges
Max
fees
Up to
5%
0.00%
The Fund does not charge exit fees. The entry fee may be up to
5% of the Net Asset Value of the relevant Shares. Due to the lack
of operating history for the Class A USD Shares, the ongoing
charges figure is an estimate and assumes that the Fund will have
a net asset value of $50 million over a 12 month period.
1.5%
Charges taken from the Fund under certain specific conditions
Actual ongoing charges may vary from year to year. The ongoing
charges figure excludes the portfolio transaction costs (other
than entry/exit charges paid by the Fund when buying units in
other collective investment schemes). More detailed information
on charges may be found in “Fees and Expenses” section of the prospectus.
Performance Fee
N/A
Past Performance
The Fund was authorised by the Central Bank on the 4th December 2013. There is insufficient data to provide an indication of past
performance.
Practical Information









The Depositary is BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited
Further information on the Fund including copies of the prospectus, supplement, latest annual reports and half-yearly
reports are available from the administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. These documents
are published in English and are available free of charge.
Latest fund prices will be published on www.bloomberg.com and on www.ise.ie
The tax regime applicable to the Fund in Ireland may have an impact on the personal tax position of the investor.
Sector Capital Funds Plc (the “Company”) may be held liable solely on the basis of any statement contained in this
document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund. This key
investor information is accurate as at the 31st December 2014.
The base currency of the Fund is US Dollar.
Class A USD Shares has been chosen as the representative share class for A EUR Shares, Class A NOK Shares, Class A SEK
Shares, Class B USD Shares, Class B EUR Shares, Class B NOK Shares, Class B SEK Shares, Class C USD Shares, Class C EUR
Shares, Class C NOK Shares and Class C SEK Shares. Class L NOK Shares, Class O NOK Shares, Class P NOK Shares and Class
P USD Shares are also available. Further information in relation to these other share classes is available in the Fund’s
supplement.
The Company is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland and is structured as an umbrella fund
with segregated liability between sub-funds. This means that the holdings of the Fund are maintained separately under
Irish law from the holdings of other sub-funds of the Company and your investment in the Fund will not be affected by
any claims against other sub-funds of the Company.
The Investment Manager is regulated/supervised by The Financial Supervisory Authority of Norway.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class P USD
Key Investor Information
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required
by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an
informed decision about whether to invest.
Sector Global Equity Kernel (the “Fund”), a sub-fund of Sector Capital Funds plc.
Class P USD Shares, ISIN Code IE00BGLCVC52. The Fund is managed by Sector Omega AS (the “Investment Manager”).
Objective and Investment Policy
The investment objective of the Fund is to maximize longterm total return relative to MSCI ACWI Index. The Fund will
invest in global equities and equity related securities (i.e.
shares or securities similar to shares). The equity securities
include American, Global and European Depositary Receipts.
A Depositary Receipt is a negotiable certificate held in a bank
of one country representing an ownership interest in a
specific number of shares in a corporation of another country
which is traded on an exchange, independently from the
shares of that corporation.
The Fund may invest up to 10% in exchange traded funds
(ETF’s). Furthermore, the Fund may invest in money market
instruments (e.g. easily transferable short term commercial
paper) and debt securities (e.g. bonds issued by national
governments, subject to a maximum investment in these
assets of 10% of the Fund's total assets. The Fund may also
invest in the following equity based derivative contracts, (i)
Swaps; Swaps are agreements between two parties to
exchange future payments in one financial asset for payments
in another. Swaps must include an exchange of a principal
amount at the maturity of or at the inception of the contract,
(ii) Forwards; in Forwards the contract holders are obligated
to buy or sell a financial asset at a specified price, at a
specified quantity and on a specified future date, (iii)
Contracts for Differences (CFD); a CFD is a type of futures or
forward contract on a financial asset, a basket of financial
assets or an index on financial assets, whereby differences in
settlement prices can be made only through payment in cash,
(iv) Convertibles; a Convertible is a note issued by a
corporation which entitles the holder of the note (in this case
the Fund) to convert it into shares in that issuing corporation,
or into cash of equal value, at an agreed-upon price, and (v)
Rights; Rights are notes issued by a company which gives the
holder the right to purchase shares from that company at a
specific price, within a certain time frame.
Shares may be redeemed in the Fund on a daily basis. Your
shares do not pay you income; instead the Fund reinvests
income to grow your capital.
Risk and Reward Profile
Typically lower
rewards
1
2
Lower risk
Typically higher
rewards
3
4
5
6
note that the lowest category does not mean a risk-free
investment.
7
Higher risk
Due to the Fund's lack of operating history, the risk rating is
based on a calculated historical VaR for a test portfolio with a
one year track record and is no guarantee of the future risk
level. The risk and reward category is not guaranteed and is
likely to shift over time. The Fund is a long only fund. Please
Liquidity Risk - Certain securities may become difficult to
value, or sell at wanted price and time.
Currency Risk - the Fund has exposure to securities that are
issued in currencies other than the base currency of the Fund.
As a result the Fund is subject to currency risk, which arises
from changes in the exchange rates.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class P USD
Charges for this Fund
The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These
charges reduce the potential growth of your investment.
One-off charges taken before or after you invest
Entry Fee
Exit Fee
Charges taken from the Fund over a year
Ongoing Charges
Up to
5%
0.00%
The Fund does not charge exit fees. The entry fee may be up to
5% of the Net Asset Value of the relevant Shares. Due to the lack
of operating history for the Class P USD Shares, the ongoing
charges figure is an estimate and assumes that the Fund will have
a net asset value of $50 million over a 12 month period.
0.5%
Charges taken from the Fund under certain specific conditions
Performance Fee
Max
fees
N/A
Actual ongoing charges may vary from year to year. The ongoing
charges figure excludes the portfolio transaction costs (other
than entry/exit charges paid by the Fund when buying units in
other collective investment schemes). More detailed information
on charges may be found in “Fees and Expenses” section of the
Past Performance
The Fund was authorised by the Central Bank on the 4th December 2013 and the Class P USD Share Class was launched on 19 March
2014. Accordingly, there is insufficient data to provide an indication of past performance.
Practical Information









The Depositary is BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited
Further information on the Fund including copies of the prospectus, supplement, latest annual reports and half-yearly
reports are available from the administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. These documents
are published in English and are available free of charge.
Latest fund prices will be published on www.bloomberg.com and on www.ise.ie
The tax regime applicable to the Fund in Ireland may have an impact on the personal tax position of the investor.
Sector Capital Funds Plc (the “Company”) may be held liable solely on the basis of any statement contained in this
document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund. This key
investor information is accurate as at the 9 April 2015
The base currency of the Fund is US Dollar.
Class P USD Shares has been chosen as the representative share class for Class P NOK Hedged Shares and Class P NOK
Unhedged Shares. Class A USD Shares, A EUR Shares, Class A NOK Shares, Class A SEK Shares, Class B USD Shares, Class B
EUR Shares, Class B NOK Shares, Class B SEK Shares, Class C USD Shares, Class C EUR Shares, Class C NOK Shares, Class C
SEK Shares, Class O NOK Shares and Class L NOK Shares are also available. Further information in relation to these other
share classes is available in the Fund’s supplement.
The Company is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland and is structured as an umbrella fund
with segregated liability between sub-funds. This means that the holdings of the Fund are maintained separately under
Irish law from the holdings of other sub-funds of the Company and your investment in the Fund will not be affected by
any claims against other sub-funds of the Company.
The Investment Manager is regulated/supervised by The Financial Supervisory Authority of Norway.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID dokument Class A USD andeler
Nøkkelinformasjon
Dette dokumentet gir deg nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt
for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan
ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet.
Sector Global Equity Kernel (“Fondet”), et underfond av Sector Capital Funds plc.
Class A USD andeler, ISIN-kode IE00BF8HKC94. Fondet forvaltes av Sector Omega AS (“Forvalter”)
Investeringsmål og -strategi
Fondets investeringsmål er å oppnå attraktiv langsiktig
avkastning relativ til MSCI ACWI Index ("Indeksen”).
Forvalter vil prøve å nå Fondets investeringsmål ved å
investere i globale egenkapital og egenkapital relaterte
verdipapirer (for eksempel aksjer eller aksjerelaterte
verdipapirer). Aktuelle aksjerelaterte verdipapirer vil være
American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og
European Depositary Receipts. En Depositary Receipt er et
omsettelig sertifikat, holdt av en bank i et land, som
representerer eierskap i en aksje notert i et annet land.
Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i andre fond,
inkludert børsnoterte fond (ETF’er) som selv investerer i
globale aksjer.
Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i Money
Market Instruments (for eksempel lett omsettelige kortsiktige
sertifikater) og gjeldsinstrumenter (som for eksempel
statsobligasjoner)
Fondet kan også investere i følgende aksjerelaterte
derivatkontrakter, (i) Bytteavtaler (swaps); swaps er avtaler
mellom to parter om å bytte framtidige utbetalinger fra et
verdipapir, med utbetalinger fra et annet. Swaps innebærer
oppgjør av hovedstol enten ved avtalens åpnings- eller
forfallsdato, (ii) Forwardterminer; ved forwardterminer har
kontraktspartene en plikt til å kjøpe eller selge et spesifisert
antall finansielle instrumenter til en spesifisert pris på en
framtidig spesifisert dato, (iii) Contracts for Differences (CFD);
en CFD er en type termin knyttet til et finansielt instrument,
en gruppe finansielle instrumenter, eller en indeks på
finansielle instrumenter, hvor forskjeller i verdi kun kan gjøres
opp i form av kontanter, (iv) Konvertibler; konvertibler er
verdipapir utstedt av et selskap som gir eier (i dette tilfellet
Fondet) rett til å konvertere konvertiblene til aksjer i
utstederselskapet, eller tilsvarende verdi i kontanter, og (v)
Tegningsrettigheter; tegningsrettigheter er verdipapirer som
innenfor et gitt tidsrom gir eier rett til å kjøpe aksjer, til en gitt
pris, i selskapet som har utstedt disse.
Andeler i Fondet kan innløses på daglig basis. En eventuell
verdiøkning på andelene utbetales ikke løpende, men
reinvesteres slik at verdien på andelene økes tilsvarende.
Risiko- og avkastningsprofil
Lavere mulig
avkastning
1
2
Lavere risiko
Høyere mulig
avkastnng
3
4
5
6
7
Høyere risiko
Som følge av at fondet er nyetablert er risikokategoriseringen
ovenfor basert på beregnet risikojustert avkastning (VaR) for
en faktisk testportefølje med ett års tidshorisont. Dette
medfører at fondets risiko og avkastningsprofil vist over ikke
nødvendigvis reflekterer fondets reelle risikonivå i fremtiden.
En kategorisering av risiko og avkastning på generell basis, er
basert på historiske data og vil derfor ikke kunne garantere
fremtidig risikonivå. Risiko- og avkastningskategoriseringen
kan ikke garanteres og vil sannsynligvis endre seg over tid.
Den laveste risikoklassifiseringen innebærer ikke at
investeringen er risikofri.
Likviditetsrisiko – Enkelte verdipapirer kan være vanskelig å
verdsette, eller selge til ønsket pris og tidspunkt.
Valutarisiko – Fondet er investert i aksjer og verdipapirer som
er utstedt i en annen valuta en fondets basisvaluta. Som følge
av dette vil Fondet være eksponert for den valutarisiko som
oppstår som følge av valutakursendringer.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID dokument Class A USD andeler
Kostnader
Gebyrene du betaler dekker kostnadene ved å drive Fondet, inkludert kostnadene knyttet til markedsføring og distribusjon. Disse
kostnadene reduserer den potensielle avkastningen på investeringen din.
Engangsgebyrer ved tegning og innløsning
Tegningsgebyr
Innløsningsgebyr
Kostnader som årlig belastes Fondet
Løpende kostnader
Opp til
5.00%
0.00%
1.50%
Ved tegning av andeler i fondet kan det blir belastet et
tegningsgebyr på opp til 5% av investert beløp. En innløsning av
andeler i Fondet belastes ikke med innløsningsgebyr. Som følge
av at fondet er nyetablert er kostnadene basert på et estimat og
forutsetter at fondet har 50MUSD under forvaltning over en 12
måneders periode.
Kostnader som kan belastes Fondet under spesielle forhold
Faktiske løpende kostnader kan variere fra år til år. De løpende
kostnader innkluderer ikke transaksjonskostnader knyttet til
investeringer som gjøres i porteføljen (bortsett fra tegnings og
innløsningskostnader knyttet til investeringer som Fondet gjør i
andre UCITs fond eller strukturer). Mer detaljert informasjon om
Fondets kostnader finnes i Fondets prospekt under avsnittet «Fees and Expenses».
Resultatavhengig godtgjørelse
I/A
Historisk avkastning
Fondet ble godkjent av den irske sentralbanken i 4 desember 2013. Fondet har ikke tilgjengelig avkastningstall som gjør at man kan
vise historisk avkastning.
Praktisk informasjon









BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited er depotmottaker.
Ytteligere informasjon om Fondet, inkludert prospektet, supplementet, års- og halvårsrapporter, kan fås ved henvendelse
til Fondets administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. Dokumentene er tilgjengelig på engelsk
og kan fås kostnadsfritt.
Siste andelsverdi vil bli publisert på www.bloomberg.com og på Irish Stock Exchange, www.ise.ie
Skattereglene som gjelder for Fondet i dets hjemland, Irland, kan påvirke en potensiell investors egen skatteposisjon.
Sector Capital Funds Plc (“Selskapet”) kan bare holdes ansvarlig for opplysninger i nøkkelinformasjonen som er villedende,
unøyaktige eller inkonsistente i forhold til opplysninger i relevante deler av prospektet hva angår Fondet. Informasjonen i
dette dokumentet er sist oppdatert per 31 Desember 2014.
Fondets basevaluta er US Dollar.
Class A USD andeler er valgt som representativ andelsklasse for Class A EUR andeler, Class A NOK andeler, Class A SEK
andeler, Class B USD andeler, Class B EUR andeler, Class B NOK andeler, Class B SEK andeler, Class C USD andeler, Class C
EUR andeler, Class C NOK andeler og Class C SEK andeler. Class P USD, Class P NOK, Class O NOK og Class L NOK andeler er
også tilgjengelige. Ytterligere informasjon om andelsklassene er tilgjengelig i Fondets supplement.
Selskapet er autorisert i Irland, regulert av den irske sentralbanken og er strukturert som et paraplyfond med adskilt ansvar
mellom underfondene. Dette innebærer at Fondets eiendeler er segregert og holdes adskilt under irsk lov fra eiendelene til
andre underfond av Selskapet. Din investering i Fondet vil ikke bli berørt av et krav mot et annet underfond av Selskapet.
Forvalter er godkjent i Norge og under tilsyn av Finanstilsynet.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID dokument Class P USD andeler
Nøkkelinformasjon
Dette dokumentet gir deg nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt
for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan
ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet.
Sector Global Equity Kernel (“Fondet”), et underfond av Sector Capital Funds plc.
Class P USD andeler, ISIN kode IE00BGLCVC52. Fondet forvaltes av Sector Omega AS (“Forvalter”)
Investeringsmål og -strategi
Fondets investeringsmål er å oppnå attraktiv langsiktig
avkastning relativ til MSCI ACWI Index ("Indeksen”).
Forvalter vil prøve å nå Fondets investeringsmål ved å
investere i globale egenkapital og egenkapital relaterte
verdipapirer (for eksempel aksjer eller aksjerelaterte
verdipapirer). Aktuelle aksjerelaterte verdipapirer vil være
American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og
European Depositary Receipts. En Depositary Receipt er et
omsettelig sertifikat, holdt av en bank i et land, som
representerer eierskap i en aksje notert i et annet land.
Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i andre fond,
inkludert børsnoterte fond (ETF’er) som selv investerer i
globale aksjer.
Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i Money
Market Instruments (for eksempel lett omsettelige kortsiktige
sertifikater) og gjeldsinstrumenter (som for eksempel
statsobligasjoner)
Fondet kan også investere i følgende aksjerelaterte
derivatkontrakter, (i) Bytteavtaler (swaps); swaps er avtaler
mellom to parter om å bytte framtidige utbetalinger fra et
verdipapir, med utbetalinger fra et annet. Swaps innebærer
oppgjør av hovedstol enten ved avtalens åpnings- eller
forfallsdato, (ii) Forwardterminer; ved forwardterminer har
kontraktspartene en plikt til å kjøpe eller selge et spesifisert
antall finansielle instrumenter til en spesifisert pris på en
framtidig spesifisert dato, (iii) Contracts for Differences (CFD);
en CFD er en type termin knyttet til et finansielt instrument,
en gruppe finansielle instrumenter, eller en indeks på
finansielle instrumenter, hvor forskjeller i verdi kun kan gjøres
opp i form av kontanter, (iv) Konvertibler; konvertibler er
verdipapir utstedt av et selskap som gir eier (i dette tilfellet
Fondet) rett til å konvertere konvertiblene til aksjer i
utstederselskapet, eller tilsvarende verdi i kontanter, og (v)
Tegningsrettigheter; tegningsrettigheter er verdipapirer som
innenfor et gitt tidsrom gir eier rett til å kjøpe aksjer, til en gitt
pris, i selskapet som har utstedt disse.
Andeler i Fondet kan innløses på daglig basis. En eventuell
verdiøkning på andelene utbetales ikke løpende, men
reinvesteres slik at verdien på andelene økes tilsvarende.
Risiko- og avkastningsprofil
Lavere mulig
avkastning
1
2
Lavere risiko
Høyere mulig
avkastnng
3
4
5
6
7
Høyere risiko
Som følge av at fondet har mindre enn ett års historikk, er
risikokategoriseringen ovenfor basert på beregnet
risikojustert avkastning (VaR) for en faktisk testportefølje med
ett års tidshorisont. Dette medfører at fondets risiko og
avkastningsprofil vist over ikke nødvendigvis reflekterer
fondets reelle risikonivå i fremtiden. En kategorisering av
risiko og avkastning på generell basis, er basert på historiske
data og vil derfor ikke kunne garantere fremtidig risikonivå.
Risiko- og avkastningskategoriseringen kan ikke garanteres og
vil sannsynligvis endre seg over tid. Den laveste
risikoklassifiseringen innebærer ikke at investeringen er
risikofri.
Likviditetsrisiko – Enkelte verdipapirer kan være vanskelig å
verdsette, eller selge til ønsket pris og tidspunkt.
Valutarisiko – Fondet er investert i aksjer og verdipapirer som
er utstedt i en annen valuta en fondets basisvaluta. Som følge
av dette vil Fondet være eksponert for den valutarisiko som
oppstår som følge av valutakursendringer.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID dokument Class P USD andeler
Kostnader
Gebyrene du betaler dekker kostnadene ved å drive Fondet, inkludert kostnadene knyttet til markedsføring og distribusjon. Disse
kostnadene reduserer den potensielle avkastningen på investeringen din.
Engangsgebyrer ved tegning og innløsning
Tegningsgebyr
Innløsningsgebyr
Kostnader som årlig belastes Fondet
Løpende kostnader
Opp til
5.0%
0.0%
0.50%
Ved tegning av andeler i fondet kan det blir belastet et
tegningsgebyr på opp til 5% av investert beløp. En innløsning av
andeler i Fondet belastes ikke med innløsningsgebyr. Som følge
av at fondet har mindre enn ett års historikk, er kostnadene
basert på et estimat og forutsetter at fondet har 50MUSD under
forvaltning over en 12 måneders periode.
Kostnader som kan belastes Fondet under spesielle forhold
Faktiske løpende kostnader kan variere fra år til år. De løpende
kostnader innkluderer ikke transaksjonskostnader knyttet til
investeringer som gjøres i porteføljen (bortsett fra tegnings- og
innløsningskostnader knyttet til investeringer som Fondet gjør i
andre UCITs fond eller strukturer). Mer detaljert informasjon om
Fondets kostnader finnes i Fondets prospekt under avsnittet «Fees and Expenses».
Resultatavhengig godtgjørelse
NA
Historisk avkastning
Fondet ble godkjent av den irske sentralbanken i 4 desember 2013 og Class P USD andeler ble lansert 19 mars 2014. Andelsklassen
har derfor ikke tilgjengelig avkastningstall som gjør at man kan vise historisk avkastning.
Praktisk informasjon









BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited er depotmottaker.
Ytteligere informasjon om Fondet, inkludert prospektet, supplementet, års- og halvårsrapporter, kan fås ved henvendelse
til Fondets administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. Dokumentene er tilgjengelig på engelsk
og kan fås kostnadsfritt.
Siste andelsverdi vil bli publisert på www.bloomberg.com og på Irish Stock Exchange, www.ise.ie
Skattereglene som gjelder for Fondet i dets hjemland, Irland, kan påvirke en potensiell investors egen skatteposisjon.
Sector Capital Funds Plc (“Selskapet”) kan bare holdes ansvarlig for opplysninger i nøkkelinformasjonen som er villedende,
unøyaktige eller inkonsistente i forhold til opplysninger i relevante deler av prospektet hva angår Fondet. Informasjonen i
dette dokumentet er sist oppdatert per 1. juni 2015.
Fondets basevaluta er US Dollar.
Class P USD andeler er valgt som representativ andelsklasse for Class P NOK Hedged andeler og P NOK Unhedged andeler.
Class A USD, Class A EUR andeler, Class A NOK andeler, Class A SEK andeler, Class B USD andeler, Class B EUR andeler, Class
B NOK andeler, Class B SEK andeler, Class C USD andeler, Class C EUR andeler, Class C NOK andeler, Class C SEK andeler,
Class O NOK andeler og Class L NOK andelerer også tilgjengelige. Ytterligere informasjon om andelsklassene er tilgjengelig i
Fondets supplement.
Selskapet er autorisert i Irland, regulert av den irske sentralbanken og er strukturert som et paraplyfond med adskilt ansvar
mellom underfondene. Dette innebærer at Fondets eiendeler er segregert og holdes adskilt under irsk lov fra eiendelene til
andre underfond av Selskapet. Din investering i Fondet vil ikke bli berørt av et krav mot et annet underfond av Selskapet.
Forvalter er godkjent i Norge og under tilsyn av Finanstilsynet.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class A USD andelar
Basfakta för investerare
Detta faktablad ger dig basfakta om fonden. Faktabladet är inte avsett som reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag
för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna förknippat med denna. Du rekomenderas att läsa
faktabladet så att du kan ta ett välgrundat investeringsbeslut om du önskar att teckna andelar i fonden.
Sector Global Equity Kernel (“Fonden”), en underfond av Sector Capital Funds plc.
Class A USD andelar, ISIN Kode IE00BF8HKC94. Fonden förvaltas av Sector Omega AS (“Förvaltaren”)
Investeringsmål –och placeringsinriktning
Fondens investeringsmål är att uppnå en positiv längsiktigt
avkastning relativ til MSCI ACWI Index (Indexet).
Förvalter vil försöka att nå Fondens investeringsmål ved att
investere i globala egetkapital- och egetkapitalrelaterade
värdepapper (exempelvis aktier eller aktierelaterade
värdepapper). Aktuella aktierelaterade värdepapper
inkluderar American Depositary Receipts, Global Depositary
Receipts och European Depositary Receipts. Ett Depositary
Receipt är ett omsättningsbart certifikat, depåförda i en bank
i ett land och som representerar ägarskap i ett specifikt antal
aktier i ett bolag i ett annat land.
Fonden kan max investera 10% av sina medel i andra fond,
inkluderad listade fond (ETFer) som inveserar i globala aktier.
Fonden kan max investera 10% av sina medel i Money Market
Instruments (exempelvis lett förhandlingsbara kortsiktige
certifikat) och skuldebrev (exempelvis statsobligationer).
En swap måste inkludera en betalning av underliggande
kapital, antigen vid tidpunkten för avtaletsstart eller vid
avtalets utgång, (ii) Forwardterminer; vid användande av
forwardterminer har kontraktspartnerna en plikt att köpa
eller sälja ett specificerat antal finansiella instrument till ett
på förhand bestämt pris och datum, (iii) Contracts for
Differences (CFD); en CFD är en slags termin som är knuten till
ett finansiellt instrument, en grupp av finansiella instrument,
eller ett index på finansiella instrument, där skillnaderna i
värde bara kan avräknas i kontanter, (iv) Konvertibler;
konvertibler är ett värdepapper utfärdat av ett bolag som ger
ägaren (i dette tillfället Fonden) en rätt till att göra om
konvertiblerna till aktier i bolaget som har utfärdat dessa,
eller att få motsvarande värde i kontanter, till ett på förhand
avtalat pris, och (v) Teckningsrätter; teckningsrätter är
värdepapper som ger innehavaren rätt till att innanför en
fastsatt tidsram köpa aktier till ett på förhand fastsatt pris i
det bolaget som har utfärdat teckningsrätten.
Fonden kan också investera i följande aktierelaterade
derivat/kontrakt, (i) Swaps; swaps är ett avtal mellan två
parter om att byta framtida utbetalingar frän ett specifikt
värdepapper, med utbetalingar från ett annat värdepapper.
Andelarna i Fonden kan omsättes dagligen. En eventuel
ökning av värdet på andelarna delas inte ut till andelsägarna
utan reinvesteras, så att värdet på andelarna ökar.
Risk- och avkastningsprofil
er baserad på historisk data och kan därför inte garantera
framtidig risknivån. Risk- och avkastningsprofilen kan inte
garanteras och den vill med stor säkerhet förandräs i
framtida. Den lägsta riskklassificeringen innebär inte att
investeringen är riskfri.
Lägre möjlig
avkastning
1
Lägre risk
Högre möjlig
avkastning
2
3
4
5
6
7
Högre risk
Som följa av at fonden er nyetablerat er riskklassificeringen
ovenför baserad på beräknad riskjusterad avkastning (VaR)
för en faktiskt testportfolio med ett års tidsperspektiv. Dette
innebär att fondens risk och avkastningsprofil vist över tid inte
nödvändigtvis reflekterar fondens verkligen risknivån i
framtida. En klassificering av risk och avkastning på allmän
basis, er baserad på historisk data och vil därför inte kunne
garantera risknivån i framtida. Risk- och avkastningsprofilen
Likviditetsrisko – Vissa värdepapper kan vara svåra att
prissätta eller att sälja till önskat pris vid önskad tidpunkt.
Valutarisiko - Fonden har investerad i aktier och värdepapper
som er utstedt i en annan valuta enn fondens basisvaluta.
Som följa av dette vil fonden vara eksponerad för den
valutarisiko som innträffar som följa av växelkursändringar.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID document Class A USD andelar
Avgifter
Avgifterna du betalar täcker kostnaderna för att förvalta Fonden, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution.
Avgifterna minskar därför den potentiellt möjliga avkastningen på din investering.
Engångsavgift som tas ut innan eller efter du investerar
Teckningsavgift
Uttagsavgift
Avgifter som tagits ur fonden under året
Löpande avgifter
Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter
Prestationsbaserad
I/A
avgift
Max 5%
0.00%
1,50%
Teckningsavgiften kan maximalt vara 5% av värdet på andelarna
vid teckning. Det vill inte bli debiterat någon uttagsavgift. Som
följa av at fonden er nyetablerad er kostnaderna baserad på et
estimat och förutsetter at fonden har 50MUSD under förvaltning
over en 12 månaders period.
De faktiska löpande avgifterna kan variera från år till år. De
beräknade avgifterna omfattar inte transaksionsavgifter
(untagen för tecknings/uttagsavgifter som blir betalt av Fonden
vid köp eller försäljning av andelar i andra UCITS fond).
Ytterligare information om Fondens avgifter finns i Fondens
prospekt under överskriften «Fees and Expenses».
Historisk avkastning
Fonden ble godkänt av dem irländska centralbanken 4 December 2013 och har därför inte tilgängliga avkastningstall som gör at en
kan visa historisk avkastning.
Praktisk informasjon









BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited är förvaringsinstitut.
Mer utförlig information om Fonden, inklusive kopi av informationsbroschyr (prospekt och supplement) års- och
halvårsrapporter, kan fås genom att ta kontakt med Fondens administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International)
Limited. Alla dokument är tilgänglig på engelska och kan erhållas utan avgifter.
Fondens sista andelsvärde publiceres på www.bloomberg.com och på Irish Stock Exchange, www.ise.ie
Den skattelagstiftining som tillämpsas i fondens auktorisationsland, Irland, kan ha en inverkan på andelsägarens skattesituation.
Sector Capital Funds Plc (“Företaget”) kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av Fondens prospekt. Informationen i faktabladet er sist oppdaterad per 31 December
2014.
Fondens basvaluta är US Dollar.
Andelsklass A USD er vald som representativ andelsklass for andelsklass A EUR, andelsklass A NOK, andelsklass A SEK,
andelsklass B USD, andelsklass B EUR, andelsklass B NOK, andelsklass B SEK, andelsklass C USD, andelsklass C EUR, andelsklass
C NOK, andelsklass och C SEK. Andelsklass P USD, andelsklass P NOK, andelsklass O NOK och andelsklass L NOK er också
tillgänglig. Ytterligare information om Fondens andelsklasser finns i Fondens supplement.
Företaget är auktoriserat på Irland och är reglerat av den Irländska centralbanken (Central Bank of Ireland) och är strukturerat
som en paraply fond med avgränsat ansvar mellan underfonderna. Detta medför att Fondens ägodelar, under Irländsk
lagstiftning, är avskilda från ägodelar i de andra underfonderna i Företaget. Andelsägarens investering i Fonden påverkas därför
inte av krav mot någon av de andra underfonderna i Företaget.
Förvaltarna är auktoriserad i Norge och står under övervakning av det Norska Finanstilsynet.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel – KIID document Class P USD andelar
Basfakta för investerare
Detta faktablad ger dig basfakta om fonden. Faktabladet är inte avsett som reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag
för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna förknippat med denna. Du rekomenderas att läsa
faktabladet så att du kan ta ett välgrundat investeringsbeslut om du önskar att teckna andelar i fonden.
Sector Global Equity Kernel (“Fonden”), en underfond av Sector Capital Funds plc.
Class P USD andelar, ISIN Kode IE00BGLCVC52. Fonden förvaltas av Sector Omega AS (“Förvaltaren”)
Investeringsmål –och placeringsinriktning
Fondens investeringsmål är att uppnå en positiv längsiktigt
avkastning relativ til MSCI ACWI Index (Indexet).
Förvalter vil försöka att nå Fondens investeringsmål ved att
investere i globala egetkapital- och egetkapitalrelaterade
värdepapper (exempelvis aktier eller aktierelaterade
värdepapper). Aktuella aktierelaterade värdepapper
inkluderar American Depositary Receipts, Global Depositary
Receipts och European Depositary Receipts. Ett Depositary
Receipt är ett omsättningsbart certifikat, depåförda i en bank
i ett land och som representerar ägarskap i ett specifikt antal
aktier i ett bolag i ett annat land.
Fonden kan max investera 10% av sina medel i andra fond,
inkluderad listade fond (ETFer) som inveserar i globala aktier.
Fonden kan max investera 10% av sina medel i Money Market
Instruments (exempelvis lett förhandlingsbara kortsiktige
certifikat) och skuldebrev (exempelvis statsobligationer).
En swap måste inkludera en betalning av underliggande
kapital, antigen vid tidpunkten för avtaletsstart eller vid
avtalets utgång, (ii) Forwardterminer; vid användande av
forwardterminer har kontraktspartnerna en plikt att köpa
eller sälja ett specificerat antal finansiella instrument till ett
på förhand bestämt pris och datum, (iii) Contracts for
Differences (CFD); en CFD är en slags termin som är knuten till
ett finansiellt instrument, en grupp av finansiella instrument,
eller ett index på finansiella instrument, där skillnaderna i
värde bara kan avräknas i kontanter, (iv) Konvertibler;
konvertibler är ett värdepapper utfärdat av ett bolag som ger
ägaren (i dette tillfället Fonden) en rätt till att göra om
konvertiblerna till aktier i bolaget som har utfärdat dessa,
eller att få motsvarande värde i kontanter, till ett på förhand
avtalat pris, och (v) Teckningsrätter; teckningsrätter är
värdepapper som ger innehavaren rätt till att innanför en
fastsatt tidsram köpa aktier till ett på förhand fastsatt pris i
det bolaget som har utfärdat teckningsrätten.
Fonden kan också investera i följande aktierelaterade
derivat/kontrakt, (i) Swaps; swaps är ett avtal mellan två
parter om att byta framtida utbetalingar frän ett specifikt
värdepapper, med utbetalingar från ett annat värdepapper.
Andelarna i Fonden kan omsättes dagligen. En eventuel
ökning av värdet på andelarna delas inte ut till andelsägarna
utan reinvesteras, så att värdet på andelarna ökar.
Risk- och avkastningsprofil
och avkastningsprofilen er baserad på historisk data och kan
därför inte garantera framtidig risknivån. Risk- och
avkastningsprofilen kan inte garanteras och den vill med stor
säkerhet förandräs i framtida. Den lägsta riskklassificeringen
innebär inte att investeringen är riskfri.
Lägre möjlig
avkastning
1
Lägre risk
Högre möjlig
avkastning
2
3
4
5
6
7
Högre risk
Som följa av at fonden har mindre än ett års historia, er
riskklassificeringen ovenför baserad på beräknad riskjusterad
avkastning (VaR) för en faktiskt testportfolio med ett års
tidsperspektiv. Dette innebär att fondens risk och
avkastningsprofil vist över tid inte nödvändigtvis reflekterar
fondens verkligen risknivån i framtida. En klassificering av risk
och avkastning på allmän basis, er baserad på historisk data
och vil därför inte kunne garantera risknivån i framtida. Risk-
Likviditetsrisko – Vissa värdepapper kan vara svåra att
prissätta eller att sälja till önskat pris vid önskad tidpunkt.
Valutarisiko - Fonden har investerad i aktier och värdepapper
som er utstedt i en annan valuta enn fondens basisvaluta.
Som följa av dette vil fonden vara eksponerad för den
valutarisiko som innträffar som följa av växelkursändringar.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no
Sector Global Equity Kernel Fund – KIID document Class P USD andelar
Avgifter
Avgifterna du betalar täcker kostnaderna för att förvalta Fonden, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution.
Avgifterna minskar därför den potentiellt möjliga avkastningen på din investering.
Engångsavgift som tas ut innan eller efter du investerar
Teckningsavgift
Uttagsavgift
Avgifter som tagits ur fonden under året
Löpande avgifter
Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter
Prestationsbaserad
I/A
avgift
Max 5%
0.00%
0.50%
Teckningsavgiften kan maximalt vara 5% av värdet på andelarna
vid teckning. Det vill inte bli debiterat någon uttagsavgift. Som
följa av at fonden har mindre än ett års historia, er kostnaderna
baserad på et estimat och förutsetter at fonden har 50MUSD
under förvaltning over en 12 månaders period.
De faktiska löpande avgifterna kan variera från år till år. De
beräknade avgifterna omfattar inte transaksionsavgifter
(untagen för tecknings/uttagsavgifter som blir betalt av Fonden
vid köp eller försäljning av andelar i andra UCITS fond).
Ytterligare information om Fondens avgifter finns i Fondens
prospekt under överskriften «Fees and Expenses».
Historisk avkastning
Fonden ble godkänt av dem irländska centralbanken 4 December 2013 och andelsklass P USD ble lanserat 19 mars 2014.
Andelsklassen har därför inte tilgängliga avkastningstall som gör at en kan visa historisk avkastning.
Praktisk informasjon









BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited är förvaringsinstitut.
Mer utförlig information om Fonden, inklusive kopi av informationsbroschyr (prospekt och supplement) års- och
halvårsrapporter, kan fås genom att ta kontakt med Fondens administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International)
Limited. Alla dokument är tilgänglig på engelska och kan erhållas utan avgifter.
Fondens sista andelsvärde publiceres på www.bloomberg.com och på Irish Stock Exchange, www.ise.ie
Den skattelagstiftining som tillämpsas i fondens auktorisationsland, Irland, kan ha en inverkan på andelsägarens skattesituation.
Sector Capital Funds Plc (“Företaget”) kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av Fondens prospekt. Informationen i faktabladet er sist oppdaterad per 1 juni 2015.
Fondens basvaluta är US Dollar.
Andelsklass P USD er vald som representativ andelsklass for andelsklass P NOK Hedged och andelsklass P NOK Unhedged.
Andelsklass A USD, andelsklass A EUR, andelsklass A NOK, andelsklass A SEK, andelsklass B USD, andelsklass B EUR, andelsklass
B NOK, andelsklass B SEK, andelsklass C USD, andelsklass C EUR, andelsklass C NOK, andelsklass C SEK, andelsklass O NOK och
andelsklass L NOK er också tillgänglig. Ytterligare information om Fondens andelsklasser finns i Fondens supplement.
Företaget är auktoriserat på Irland och är reglerat av den Irländska centralbanken (Central Bank of Ireland) och är strukturerat
som en paraply fond med avgränsat ansvar mellan underfonderna. Detta medför att Fondens ägodelar, under Irländsk
lagstiftning, är avskilda från ägodelar i de andra underfonderna i Företaget. Andelsägarens investering i Fonden påverkas därför
inte av krav mot någon av de andra underfonderna i Företaget.
Förvaltarna är auktoriserad i Norge och står under övervakning av det Norska Finanstilsynet.
Sector Asset Management • Filipstad Brygge 2, P.O. Box 1994 Vika, 0125 Oslo, Norway • Phone +47 23 01 29 00 • e-mail: [email protected] • www.sector.no