här - Deflamo AB
Bolagsbeskrivning Innehåll Sid. 3. Riskfaktorer 5. Viktig information 6. Vd-ord 7. Ord från tillträdande vd 8. Sammanfattning 9. Om Deflamo 12. Om Apyrum 13. Affärsmodell 15. Försäljningsprocess 17. Marknad, kunder & efterfrågan 19. Ny investering i produktionslinje 20. Styrelse, organisation & övrig information 22. Resultaträkning 23. Balansräkning 24. Aktiekapital & ägarstruktur 26. Legala frågor & övrig information 27. Skattefrågor i Sverige 28. Bolagsordning Deflamo | Riskfaktorer Riskfaktorer Risker förknippade med verksamheten Kort historik Deflamo bildades 2004. Bolagets kontakter med såväl kunder som leverantörer är relativt nyetablerade. Bolaget har sedan det bildades varit fokuserat på utveckling, medan kommers ialisering och försäljning av flamskyddsmedlet Apyrum har kommit i ökat fokus det senaste året. Ett stort antal utvecklingsprojekt pågår varav ett flertal är i fasen där man gör tester i full produktionsskala, men man har ännu inte erhållit någon repetitiv kommersiell order av betydelse från en enskild kund vid tiden för detta dokument. Bolagets framtidutsikter bör därför utvärderas utifrån den osäkerhet detta medför. Projekt- och utvecklingsrisker En av Bolagets största konkurrensfördelar är att kunna erbjuda ett innovativt och miljövänligt flamskyddsmedel (Apyrum) till konkurrens kraftig totalkostnad för kunden. Medlet har bevisad effekt och är patenterat. Olika app likationer av Apyrum kräver dock att Bolaget i samarbete med kunden måste utveckla och anpassa produkt och material i syfte att kunna bibehålla önskvärda egenskaper för slutprodukten efter det att Apyrum tillsatts. Utfallet av denna utvecklingsprocess kan vara att önskade produktegenskaper inte uppnås. Detta skulle, beroende på projektets omfat tning, kunna få negativa konsekvenser för den framtida försäljningen av Apyrum inom respek tive produktsegment med minskade framtida intäkter som följd. Deflamo har vid tiden för detta dokument låga försäljningsintäkter som främst kan hänföras till leveranser inom ramen för olika utvecklingsprojekt och produktions tester. Utvecklingsprojekten som drivs tillsammans med potentiella kunder finansieras oftast till största del av kunden varför Deflamos finansiella risk i respektive projekt begränsas till de egna resurser som läggs på projektet. Detta innebär i sin tur att Bolaget kan upprät thålla en större mängd pågående utvecklings projekt än om dessa hade finansierats helt med egna medel. Projekten är ofta omfattande med långa projekttider och ett stort antal tester och utvärderingar, både internt och externt, i S–3 laboratorie- och produktionsmiljö samt ofta med kundens kund involverad. Risken finns därför att den bedömda resursåtgången inom ramen för Bolagets projektportfölj kan komma att innebära en högre belastning på Bolagets finansiella resurser än vad som ursprungligen planerats för och/eller att tiden till slutförande av projekten blir längre än förutspått. Även om de resultat Bolaget hittills uppnått är lovande kan det inte garanteras att utfallet av Bolagets försäljningsinsatser och fortsatta forskningsoch utvecklingsinsatser tillsammans med potentiella kunder kommer att vara positiva. Dessutom kan andra bolag under tiden ut veckla metoder som visar sig vara överlägsna Bolagets. I båda fallen skulle detta inverka negativt på Bolagets möjligheter att generera framtida intäkter. Risker förknippade med förvärvade patenträttigheter Bolaget äger idag patenträttigheterna för Europa samt delar av västra Asien. Värdet av Bolaget är delvis beroende av förmågan att erhålla och försvara patent och andra immateri ella rättigheter. Det finns dock inga garantier för att Bolaget i framtiden lyckas skydda patenten mot intrång i den omfattning som kan komma att krävas. Eventuella tvister kring patenten och/eller tvister kring eventuella intrång kan komma att vara kostsamma, ta stora resurser i anspråk och ta lång tid att slutföra. Det kan, trots patentskyddet, således inte uteslutas att Bolaget påverkas negativt av intrång i eller tvister kring patenten och att framtida försäljningsintäkter påverkas negativt med minskad lönsamhet som följd. Risker förenade med kunskapsöverföring Att använda Apyrum i kundens produkter kan kräva en hög grad av anpassning av både Apyrum och kundens tillverkningsprocess. Detta innebär i sin tur att en inte obetydlig kunskap om Apyrum överförs till den p otentiella kunden. Bedömningen är att denna affärsrisk är nödvändig för att kunna sälja Apyrum. Det är Bolagets uppfattning att denna risk minskas, men ej elimineras helt, genom att sekretess avtal ingås med kunden innan någon väsentlig kunskap rörande Bolagets produkter görs tillgänglig. Det kan därför inte uteslutas att väsentlig kunskap om Bolagets produkter och teknik används av kunden på ett sätt som kan komma att ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet och framtida försäljningsintäkter. Risker förknippade med leverantörer/ tillverkare Deflamo samarbetar med ett flertal leverantörer och tillverkare, bl a externa leverantörer som idag ansvarar för tillverkning av Bolagets flamskyddsmedel Apyrum. Bolaget är också beroende av externa leverantörer av råvaror. Det kan inte uteslutas att en eller flera av dessa väljer att avbryta sitt samarbete med Bolaget, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på verksamheten på kort till medellång sikt innan Bolaget kan kontraktera nya tillverknings resurser/leverantörer eller har byggt upp en egen produktion. Likaså kan en etablering av samarbeten med nya leverantörer eller tillver kare komma att bli mer kostsam och/eller ta längre tid än vad Bolaget beräknar. Använd ningen av externa tillverkare kan också ha en negativ påverkan på möjligheterna att leverera produkter i den omfattning och inom den tid som kunderna kan komma att kräva. Det kan inte heller garanteras att Bolagets leverantörer och tillverkare till fullo uppfyller de kvalitets krav som Bolaget och dess kunder från tid till annan ställer. Leveranser av produkter med dålig kvalitet eller flamskyddsegenskaper som inte uppfyller de krav som ställs kan påverka Bolagets ställning på marknaden negativt och inverka negativt på Bolagets möjlighet att hitta nya kunder. Som ett led i att minska dessa risker avser Bolaget att bygga egen produktionsanläggning för att därigenom öka kontrollen över processen. Risker förknippade med upprättande av egen produktionsanläggning Bolaget avser att använda en betydande del av emissionslikviden från genomförd emission till att investera i egen produktionsanläggning i eller i anslutning/närhet till nuvarande lokaler i Malmö. Bolaget är i färd med att i samarbete med konsult designa och utvärdera en sådan produktionsanläggning som beräknas kunna vara i drift under 2015. Produktion av kemiska Deflamo | Riskfaktorer substanser över vissa volymer kräver miljötill stånd och det kan inte uteslutas att Bolaget inte kommer att erhålla ett sådant för verksam heten eller att tillståndsprocessen tar betydligt längre tid än Bolaget beräknat, även om de kemikalier som används i tillverkningen kan anses som giftfria och ofarliga. Det kan inte heller uteslutas att en färdiginstallerad produk tionsanläggning inte fungerar enligt önskade specifikationer, vilket kan medföra att projektet blir betydligt dyrare än planerat och tar längre tid än beräknat att genomföra. Konkurrens Specialkemi- och flamskyddsbranschen är hårt konkurrensutsatt. Ett antal stora interna tionella aktörer är verksamma på marknaden. Majoriteten av Bolagets konkurrenter har be tydligt större finansiella resurser än Bolagets. Deras storlek gör att de har betydligt större utvecklingsresurser till sitt förfogande samt stora möjligheter att anpassa verksamheten till förändringar i teknik, lagstiftning och kund efterfrågan. Vidare har dessa aktörer möjlig heter att avsätta avsevärt större resurser till marknadsföring och försäljning än vad Bolaget har. Mot bakgrund av detta är det inte säkert att Bolaget kan hävdasig ur konkurrenssynpunkt i tillräcklig omfattning trots att Bolagets produk ter uppvisar en rad fördelaktiga egenskaper. Bolagets produkter använder en flamskyddsteknik som delvis s kiljer sig från de som normalt används och är accepterade idag. Bolagets produkter har även en rad miljömässiga fördelar jämfört med traditionella flamskyddsprodukter och det är främst inom detta område som Bolagets försäljnings argument ligger – d v s att de är miljövänliga. Det kan dock inte uteslutas att konkurrerande teknologier, som även de är miljövänliga, kan komma att utvecklas och marknadsföras av konkurrerande bolag vilket skulle kunna öka den direkta konkurrensen inom detta s pecifika marknadssegment. Detta skulle i sin tur kunna leda till prispress och minskade framtida marknadsandelar, vilket kan komma att ha betydande effekter på Bolagets v erksamhet, framtida tillväxt, resultat och finansiella ställning. Valutarisker Bolaget är beroende av flera underleverantörer av råvaror i Europa och övriga världen. Inköpen från dessa sker huvudsakligen i Euro (EUR) och brittiska pund (GBP) men det kan i framtiden även handla om andra valutor. Eftersom Bolagets redovisningsvaluta är svenska SEK och inköpen främst sker i EUR och GBP har Bolaget.ex. ponering främst mot dessa tre S–4 valutor. Ett flertal av de kundprojekt som pågår görs tillsammans med internationella aktörer med Euro som huvudsaklig r edovisningsvaluta. Det kan inte uteslutas att förändringar i växel kurser framöver kan komma att få negativa effekter på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning Ej försäkringsbara risker Inom ramen för Bolagets verksamhet kan ovän tade och ovanliga händelser inträffa. Det är inte alltid fullt möjligt att teckna försäkringar mot sådana risker på grund av höga försäkrings premier eller andra orsaker. Skulle sådana händelser inträffa kan detta ha en väsentlig negativ inverkan på Bolagets verksamhet och framtida utvecklingsmöjligheter. Det kan heller inte uteslutas att en sådan händelse kan få sådana effekter att Bolaget tvingas lägga ner, sälja eller på annat sätt avveckla verksamheten vilket kan komma att resultera i en väsentlig värdeminskning avseende Bolagets aktier. Medarbetare Bolagets verksamhet är beroende av förmågan att rekrytera, utveckla och behålla kvalificerade medarbetare. Förmågan att identifiera, rekry tera, utveckla, motivera och behålla personal är av avgörande betydelse för Bolagets framtida utveckling. Om nyckelpersoner lämnar Bolaget kan det, åtminstone kortsiktigt, få negativ inverkan på verksamheten. Även om ledningen anser att Bolaget både kommer att kunna attra hera och behålla kvalificerade nyckelpersoner, kan det inte garanteras att detta kan ske på tillfredställande villkor gentemot den konkur rens som finns från andra bolag i branschen eller närstående branscher. Intjäningsförmåga och framtida kapital behov Det kan inte garanteras att Bolagets når sina interna försäljningsmål det närmsta året. Risken är således att verksamheten i så fall inte genererar tillräckliga medel för att finansiera den fortsatta verksamheten och fortsatt pro duktutveckling. Skulle detta bli fallet kan det inte garanteras att Bolaget kommer att kunna erhålla nödvändig extern finansiering för att kompensera detta eller att sådan finansier ing kan erhållas på, för befintliga aktieägare, fördelaktiga villkor. Ett misslyckande med att erhålla ytterligare finansiering vid rätt tidpunkt kan medföra att Bolaget måste skjuta upp, dra ner på, eller avsluta verksamheter vilket kan komma att resultera i en väsentlig värdeminsk ning avseende Bolagets aktier. Osäkerhet rörande den framtida marknads utvecklingen Det är Bolagets bedömning att flamskydds marknaden som helhet förväntas uppvisa fortsatt tillväxt och goda intjäningsmöjligheter under de kommande åren. Uppfattningen är även att den specifika marknadsnisch, d v s miljövänliga flamskyddsmedel, inom vilken Bolaget fokuserar även den kommer att upp visa en stark tillväxt driven av ökad miljö medvetenhet och hårdare krav från lagstiftare på olika marknader. Det kan dock inte uteslutas att marknaden utvecklas i en för Bolaget ofördelaktig riktning på grund av förändrade makroekonomiska faktorer, teknisk utveck ling, nya regelverk eller andra opåverkbara omvärldsfaktorer. Risker associerade med företagsförvärv Bolaget utesluter inte att förvärv av företag eller rörelser kan vara ett sätt att uppnå kommer siella mål. Det föreligger dock alltid en risk att företagsförvärv inte ger förväntade effekter, vilket tillfälligt eller långvarigt kan hämma Bolagets utvecklingstakt samt inverka negativt på Bolagets framtidsutsikter, finansiella ställ ning och likviditet. Deflamo | Definitioner & viktig information Viktig information Definitioner Med ”Deflamo”, ”Bolaget” eller ”Koncernen” avses Deflamo AB (publ), org nr 556648-6204, med hemsida www.deflamo.com, varvid definitionen ”Koncernen” även omfattar Deflamo Förvaltning AB, org nr 556968-3211, och Deflamo Ltd, org nr 8745195. Viktig information Denna bolagsbeskrivning har upprättats såsom informationsunderlag inför Deflamos anslutning till First North. Bolagsbeskrivningen är inget prospekt enligt tillämpligt regelverk härom. Avanza, som biträtt styrelsen i Deflamo vid sammanställningen av bolagsbeskrivningen, har granskat den lämnade informationen men påtar sig inte något ansvar för den lämnade informationens riktighet eller fullstän dighet och friskriver sig från allt ansvar för beslut som fattas på grundval av bolagsbeskrivningen. Tvist med anledning av denna bolagsbeskrivning ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol exklusivt. Viktig information om First North First North är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i NASDAQ Stock holm. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på First North regleras av First Norths regler och inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på First North är mer riskfylld än en placering i ett bolag som handlas på en reglerad marknad. Alla bolag vars aktier är upptagna till handel på First North har en Certified Adviser som övervakar att reglerna efterlevs. NASDAQ Stockholm godkänner ansökan om upp tagande till handel på First North. Finansiell rådgivare och emissionsinstitut Avanza Bank har anlitats som Certified Adviser inför upptagande till handel av Bolagets B-aktie på First North. S–5 Bakgrund och motiv Sedan 2007 handlas Deflamo B-aktie på Aktie Torget. Styrelsen för Deflamo bedömer att en list ning av Bolagets B-aktier på First North förväntas bidra till ett ökat intresse för Bolaget och aktien bland nya grupper av investerare, media, kunder och andra intressenter. Sammantaget bedöms list ningen på First North sålunda underlätta Deflamos fortsatta utveckling och expansion. Första dag för handel med Bolagets aktier på First North planeras till den 8 maj 2015. Viktiga datum Första dag för handel på NASDAQ OMX First North: 8 maj 2015 Information om aktien Kortnamn: DEFL B ISIN-kod B-aktie: SE0007045406 Styrelsens försäkran Styrelsen för Deflamo är ansvarig för den informa tion som lämnas i föreliggande bolagsbeskrivning, vilken har upprättats med anledning av ansökan om upptagande till handel med Bolagets aktier på First North. Härmed försäkras att, till vår kännedom, up pgifterna i denna bolagsbeskrivning med tillhörande handlingar är riktiga och överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av Deflamo som skapas genom Bolags beskrivningen med tillhörande h andlingar. Tidpunkter för ekonomisk information 24 april 2015: Delårsrapport januari-mars 2015 28 maj 2015: Årsstämma 21 augusti 2015: Delårsrapport april-juni 2015 30 oktober 2015: Delårs rapport juli-september 2015 Malmö den 23 april 2015 Deflamo AB (publ) Styrelsen 19 februari 2016: Bokslutskommuniké 2015 Deflamo | Vd-ord Vd-ord 2014 har varit ett mycket intensivt år för Deflamo. Vi har primärt fokuserat på att ställa om verksamheten från utvecklingsbolag till ett fullskaligt kommersiellt bolag för våra Apyrum-produkter. Mitt första år som vd för Deflamo fick en minst sagt flygande start där vi omedelbart satte igång med att omforma verksamheten för att kunna ta tillvara på det stora intresset från våra potentiella kunder. Genom storartade insatser från medarbetarna och vårt ekosystem av intressenter kunde vi på mycket kort tid strukturera om verksam heten för nästa fas i företagets historia. Bland de större förändringar vi genomfört under året kan nämnas etableringen i Malmö där Sveriges, och förmodligen Nordens, främsta kemikompetens finns. Flera nyckelpersoner inom utveckling och försäljning har knutits till bolaget, de flesta med erfarenhet antingen från flamskyddsindustrin eller från kundledet. Samtidigt har vi investerat i avancerad laboratorie utrustning som gett oss möjlighet att snabbt utveckla nya koncept för våra kunder. Tidigare var vi hän visade till externa labb för dessa tjänster, men idag har vi en för branschen i det närmaste unik möjlighet att snabbt kunna testa och utveckla koncepten i det egna labbet. Vår strategi att ta hem tester och ut veckling av potentiella kunders Apyrum-applikationer är bland de största omställningarna i vår säljprocess som vi genomfört under 2014 och har medfört ett starkt genomslag i vår prospektbas. Från ord till handling Under året har vi bearbetat och byggt upp en omfattande projektbas med kunder över hela Europa där vi valt att endast behålla de prospekt som har en hög potential. Detta har varit möjligt dels genom en mer koncentrerad säljstrategi där vi fokuserar huvuddelen av våra resurser på flamskyddsmedel i plastmaterial, dels genom ett mer målmedvetet och strukturerat säljarbete. Vi har i dagsläget knappt 60 projekt i vår portfölj med ett potentiellt kontraktsvärde om cirka 130 MSEK vid full årstakt. 12 av projekten genomgår just nu tester i produktionsskala hos kunder runtom i Europa. Jag håller det för sannolikt att ett antal av dessa och ytterligare andra kommer att lägga ordrar för kommersiella volymer under första halvåret 2015. Vi fortsätter vårt målmedvetna arbete att utöka portföljen med potentiella kunder samtidigt som vi oförtrutet arbetar vidare med opinionsbildning S–6 och att hjälpa företag att avveckla flamskyddsmedel som finns på olika förbuds- och avvecklingslistor, till exempel REACH.1) Utmaningar och möjligheter En viktig lärdom under 2014 har varit vikten av att driva säljarbetet med hjälp av våra egna labb för att hålla uppe tempot i säljprocessen och k unna e rbjuda en så effektiv applikationshjälp med Apyrum som möjligt. Detta har visat sig vara en framgångsrik strategi och mycket uppskattat av våra potentiella kunder. Att vi redan från början beslutade att ta betalt för kundernas testordrar har inte varit något problem utan snarare lett till ett ökat engagemang från kunderna. En något oväntad utmaning har dock bestått i att kunna producera Apyrum i den takt som det efterfrågas i vår projektportfölj. Vid ett fullskaligt produktionstest behövs relativt stora volymer och våra underleverantörer har inte mäktat med att leverera i tid, vilket tyvärr resulterat i framflyttade tester och kraftiga förseningar i säljprocessen. Det stora intresset för Apyrum kombinerat med utmaningar vid leverans har lett till att styrelsen beslutat om uppbyggnad av en egen produktionslinje för A pyrum i Malmö. I mitt tycke ett mycket viktigt beslut för att kunna korta ned försäljningsprocessen, förbättra kvalitetskontrollen och sänka produktions kostnaderna vid fullskalig leverans. I samband med detta nästa steg i bolagets historia avser vi även att notera Deflamo på First North. Deflamos nästa kapitel Deflamo har nu tagit steget från ett utvecklingsbolag till att bli en etablerad tillverkare och kommersiell lever antör av miljövänliga flamskyddsmedel. Jag kommer att gå vidare mot nya utmaningar och det är med glädje jag lämnar över stafettpinnen till Per-Erik Velin; Deflamos nye vd med tillträde 1 maj 2015. Med Per-Eriks mång åriga erfarenhet på specialkemiområdet i kombination med kompetens från ledande befattningar inom både produktion, marknadsföring och försäljning passar han utmärkt inför nästa fas i Deflamos utveckling. Jag själv kommer kvarstå i tjänsten fram till Per-Eriks planerade tillträde för att säkerställa kontinuitet och bästa möjliga överlämning till min efterträdare. Väl mött, Magnus Jörsmo, vd 1. REACH står för Registration, Evaluation, Authorisation and Re striction of Chemicals (registrering, utvärdering, godkännande och begränsning av kemikalier) och är en förordning för Europeiska Unionen. Deflamo | Ord från tillträdande vd Ord från tillträdande vd Deflamo står redo för nästa kapitel i sin historia. Att få möjligheten att ta över rodret på Deflamo i denna spännande fas är en utmaning som jag ser mycket fram emot. Det arbete som Magnus Jörsmo och ledning åstadkommit hittills har lagt en utmärkt grund för att ta bolaget vidare till nästa fas. Trots att det ännu är en tid kvar innan jag fullt är på plats har jag redan identifierat ett par områden där min långa erfarenhet av försäljning och marknads föring av specialkemikalier kan komma väl till pass. Intresset växer, en fin grogrund för affärsmöjligheter Intresset för de långsiktiga miljöeffekterna av flamskyddsmedel växer snabbt. Utöver de processer som pågår på EU-nivå för att eliminera miljö och hälsoskadliga brom- och antimon baserade medel ser vi även ett mycket stort nationellt intresse här på hemmaplan där till xempel allt fler kommuner strävar efter “giftfria e skolor”. Miljöfarliga flamskyddsmedel kommer att bytas ut i stor skala de kommande åren och Deflamo står i frontlinjen för att kunna förse kunderna med det bästa alternativet. Mitt uppdrag och målsättning från styrelse och aktieägare är glasklart: Deflamo ska vara ett kommersiellt bolag med en bevisad affärsmodell före utgången av 2015. Jag har varit med och byggt upp affärsrörelser från ett tidigt skede förr och vet hur mycket blod, svett och tårar som krävs – det är med stolthet, spänning och målmedvetenhet jag tackar för förtroendet. Per-Erik Velin Tillträdande vd Korta fakta Per-Erik innehar för närvarande en tjänst som Global Director Marketing & Sales på Vencorex i Frankrike. Tidigare har han under cirka tjugo års tid haft olika befattningar inom Perstorpkoncernen, bl.a. som vd för Perstorp Japan, affärsområdeschef för Perstorp Specialty Chemicals samt haft ansvar för process utvecklingen inom Pergo. Per-Erik har en civilingenjörs examen i kemi från Lunds Tekniska Högskola samt en MBA från Lunds Universitet. Per-Erik Velin tillträder tjänsten under andra k vartalet 2015. S–7 Deflamo | Sammanfattning Sammanfattning Deflamo - en grön framtidssäkrad investering i en växande bransch Deflamo AB Ett specialkemiföretag som utvecklar, p roducerar och säljer miljömässigt överlägsna flamskydds medel under produktnamnet Apyrum till olika användare på den europeiska marknaden. Idag ett team om 10 personer baserade i Malmö. Apyrum Apyrum är ett patenterat, miljöanpassat och biologiskt nedbrytbart flamskyddsmedel. Produkten ersätter farliga flamskyddsmedel som innehåller till exempel brom, klor och antimon med ämnen som är ofarliga för miljö och hälsa. Apyrum har ett konkurrenskraftig pris/prestandarelation jämfört med traditionella flamskyddsmedel. Bäst flamskydd och minst miljöpåverkan vid livscykelstudie genomförd 2011 av engelska miljöinstitutet Gnosys. Korta fakta #1 Bäst skydd givet minimal miljöpåverkan. 0 st direkta konkurrenter med samma miljöprestanda. Marknaden för flamskyddsmedel Marknaden för flamskyddsmedel värderas till $5,4 miljarder, varav den europeiska mark naden är värderad till $1,8 miljarder. Marknaden beräknas växa med 5 procent årligen - den miljövänliga delen beräknas dock växa betydligt snabbare. Det finns inga direkta konkurrenter till Deflamo med motsvarande miljöprestanda – utmaningen ligger i att få industrin att våga lämna konven tionella flamskydd till förmån för miljövänliga alternativ som Apyrum. Framtida EU-regleringar gynnar Deflamo Intresset för de långsiktiga miljöeffekterna av flamskyddsmedel växer snabbt. Miljöfarliga flamskyddsmedel kommer att bytas ut i stor skala de kommande åren drivet av EU-regleringar. Utöver de processer som pågår på EU-nivå finns ett stort nationellt intresse där t.ex. allt fler kommuner strävar efter “giftfria skolor”. $5,4 miljarder är den globala marknaden värderad till. $1,8 miljarder är den europeiska marknaden värderad till. 5% beräknas marknaden Går från R&D till kommersiell produkt Ny produktionslinje i Malmö för flamskyddsmedel växa med årligen. 2014 ett transformationens år: ny vd, bolagsflytt till Malmö, ny säljorganisation, ny försäljningsstrategi och fokus på utvalda marknadssegment. Cirka 60 kundprojekt i projektportföljen med ett uppskattat potentiellt kontraktsvärde om ca. 130 MSEK vid full årstakt. 12 av projekten i produktionsskala - ett antal av dessa förväntas att lägga order för kommersiella volymer under första halvåret 2015. S–8 Strategiskt beslut fattat att starta egen produktionslinje för att möta det s tarka intresse som finns bland p otentiella kunder och ej vara beroende av externa u nderleverantörer. Motiv för att investera i produktionslinjen är främst att korta och leveranssäkra vår produktionsprocess, förbättra kvalitet och minska produktionskostnaderna. Deflamo | Om Deflamo Om Deflamo Vi strävar efter att rädda liv med så liten miljöpåverkan som möjligt Deflamo är ett modernt svenskt specialkemi företag som utvecklar, producerar och säljer den effektiva och biologiskt nedbrytbara flamskydds teknologin Apyrum. Verksamheten i Deflamo omfattar utveckling, produktion, marknadsföring och försäljning. En central del i försäljningsarbetet är teknisk projekt ledning och att tillsammans med kunderna utveckla, utvärdera och optimera deras tillverkningsprocesser till de delar som berör flamskyddsteknologi. Bolaget samarbetar i dag med industriföretag som tillverkar produkter av plast, papper, trä och andra material och som används till byggnader, fordon, elektronik med mera, där höga krav ställs på brandskydd, miljö, säkerhet och hälsa. Apyrum ersätter farliga flamskyddsmedel som innehåller till exempel brom, klor, antimon och borsyra, med ämnen som är ofarliga för miljö och hälsa. Deflamo äger patenten för Apyrums miljö vänliga flamskyddsteknologi i hela Europa samt i delar av Asien. Inom området finns en tredjedel av världsmarknaden för flamskyddsmedel. Världs marknaden idag uppskattas till $5,4 miljarder i årstakt. Huvudkontor, lager och laboratorium finns i Malmö. Produktion sker för närvarande i samarbete med kontraktstillverkare i England, men under 2015 avser Bolaget starta egen produktion i Malmö för att k unna möta det stora intresset hos potentiella kunder. Flamskydd Flamskyddsmedel har använts i mer än 100 år och dess uppgift är att fördröja brandförloppet och därmed rädda liv. Genomsnittlig tid till fullt utvecklad brand i ett hus på 1960-talet var cirka 17 minuter; på grund av alla brandfarliga material som används i fastigheter idag kan en mindre brand utvecklas till ett inferno på så kort tid som 3-4 minuter. S–9 Nedanstående visar generell effekt av flamskydds medel: 15 gånger längre utrymningstid. 75 % mindre värmeutveckling. 50 % mindre materialförluster orsakade av brand. 33 % mindre giftiga gaser. Effekt av flamskyddsmedel 15 gånger längre I Europa finns det idag standarder som kräver flamskydd i allt från golv och möbler till biograf dukar och lastbilskapell. utrymningstid. Miljövänligt flamskydd, en framtidssäker investering Trots att fördelarna med flamskyddsmedel är stora, och ofta livsviktiga, så har de flesta av de flamskyddsmedel som finns tillgängliga på marknaden idag mycket negativa miljö- och hälsoegenskaper. Dessa negativa sidor av flamskyddsindustrin har på senare år uppmärksammats, i synnerhet inom EU. Ett antal av de farligaste bromföreningarna är redan förbjudna globalt, och ett flertal ämnen som används i nuvarande konventionella flamskydd är under utredning för utfasning. Detta såväl i ett antal nationella initiativ liksom under den europeiska kemikalielagstiftningen REACH. Under tiden väljer dock allt fler företag och till verkare att frivilligt fasa ut miljöfarliga flamskydds medel till förmån för alternativa teknologier tack vare en växande opinion samt miljö-, hälso- och policybeslut. Idag är Deflamo ett av få företag som kan e rbjuda ett miljövänligt och framtidssäkrat flamskyddsmedel och förmodligen det som har den allra högsta miljöprofilen. mindre värmeutveckling. 75 % 50 % mindre materialförluster orsakade av brand. 33 % mindre giftiga gaser. Deflamo | Xxx “Deflamo äger patenten för Apyrums miljö vänliga flamskydds teknologi i hela Europa samt i delar av Asien.” Inom området finns en tredjedel av världsmarknaden för flamskydds medel som idag uppskattas till $5,4 miljarder årligen. S–10 Deflamo | Xxx “Apyrum ger ett mycket bra skydd mot brand och rök utveckling och är en fullgod ersättare till miljö- och hälsofarliga flamskyddsmedel.” Grundidén för Apyrum kommer från naturens eget sätt att skydda sig mot bränder. S–11 Deflamo | Om Apyrum Om Apyrum Ett högpresterande flamskydd som samtidigt är miljövänligt. Finns det? Apyrum är en effektiv och miljöanpassad flamskyddsteknologi som med fördel kan integreras i produktionsprocesser för en mängd olika material. Apyrum är baserat på naturliga salter och efterliknar naturens eget sätt att skydda sig mot bränder. Alla ingående ämnen som används är var för sig god kända som tillsatser i livsmedel. Apyrum ger ett mycket bra skydd mot brand och rökutveckling och är en fullgod ersättare till miljöoch hälsofarliga flamskyddsmedel. Kan användas i de flesta material Apyrum är unikt på så vis att det kan användas i många industriella material, t.ex. polymerer (PVC, polyamid, polyuretan m fl), papper samt i naturliga och syntetiska fibrer. Apyrum kan även användas i kombination med a ndra system för att tillföra ytter ligare flamskyddande egenskaper. Apyrums egenskaper tillåter Deflamo att rikta in sin försäljning mot industriella applikationer där konventionella flamskyddsmedel normalt används, till exempel byggmaterial, möbler, inrednings material, papper, textilier och non-wovenmaterial. Materialen används till exempel i fordon och andra transportmedel samt elektronisk utrustning. Sedan andra halvan av 2014 har vd och styrelse fattat det strategiska beslutet att fokusera Bolagets säljresurser på de applikationer och kunder som ligger närmast till hands, och där det finns en stor marknad inom räckhåll. Därför fokuserar Deflamo idag primärt på den europeiska PVC-industrin. De konventionella flamskyddsmedel som används inom denna industri är starkt ifrågasatta och idag finns inga fullgoda alternativ förutom Apyrum på marknaden. Fördelar och kännetecken Förutom att vara både stabilt och åldersbeständigt uppfyller Apyrum de krav som ställs på ett hög presterande flamskyddsmedel. Det har dessutom ytterligare fördelar: S–12 Miljövänligt genom hela produktlivscykeln; från tillverkning via användning till kvittblivning. Högpresterande flamskyddsegenskaper, såsom självsläckning, reducerad värmebildning och minskad rökutveckling. Totalkostnadseffektivt. Miljövänlig teknologi i ett nötskal Apyrum består endast av miljövänliga råvaror. Så fungerar Apyrum Grundidén till Apyrum är inspirerad av naturens eget sätt att skydda sig mot bränder. Apyrum har flera funktioner, men enkelt uttryckt är den huvudsakliga funktionen att Apyrum vid brand bildar ett skyddan de lager av det kol som finns i värdmaterialet, s.k. intumescens. Apyrum bryts ned i n aturen till vanligt förekommande beståndsdelar, och lämnar inga farliga restprodukter. Förbränning av Apyrum resulterar endast i koldioxid Det bildade kollagret: Kväver elden. Motverkar droppbildning av värdmaterialet. Bidrar till att minska de farliga rökgaserna. Apyrumreaktion är dessutom endoterm vilket innebär att den kyler ner materialet och omgivningen. Apyrum hindrar på så vis brandförloppet och minskar de farliga konsekvenserna av en brand. och vatten. Apyrums egenskaper vid termisk nedbrytning minskar utveckling av farliga gaser som normalt bildas i ett obehandlat material. Apyrum är inte märknings pliktigt avseende miljö eller hälsa och det är tillverkat Bäst skydd och minst miljöpåverkan Vid en oberoende livscykelstudie/LCA (Life Cycle Assessment) genomförd 2011 av det engelska miljöinstitutet Gnosys undersöktes de 40 vanligast förekommande icke halogenbaserade flamskydds medlen på marknaden. Apyrum rankades bäst i testet avseende både totala miljöegenskaper samt flamskyddsfunktion. av råvaror som är eller kan livsmedelsgodkännas. Deflamo | Affärsmodell Affärsmodell Deflamos affärsmodell bygger på att sälja Apyrum som ersättning till de ofta miljö- och hälsofarliga flamskyddsmedel som används idag. Apyrum är ett flamskydd med överlägsna miljö prestanda och konkurrenskraftig pris/prestanda relation jämfört med traditionella flamskydd. Apyrums miljöegenskaper är huvudanledningen till att de potentiella kunderna är intresserade, men kostnad är självfallet också en mycket viktig faktor för kunden, i synnerhet då flamskyddsmedel ofta utgör en betydande del av den totala råvarukost naden. För t.ex. en PVC-tillverkare kan flamskydds medel utgöra så mycket som en tredjedel av råvaru kostnaden. Deflamo lägger därför stora resurser på att hjälpa kunden nå en konkurrenskraftig totalkost nad med Apyrum. För att kunna uppnå detta kännetecknas Deflamos affärsmodell av ett nära samarbete med kunden från dag ett och genom hela utvecklings cykeln, för att på så sätt säkerställa ett framgångs rikt teknologiskifte. Det kan man göra tack vare kunnig personal med lång erfarenhet inom flamskydds- och materialteknik, samt tillgång till ett fullt utrustat brandtestlabb i Bolagets lokaler. Apyrum är i sig inte alltid det billigaste flamskyddsalternativet, men tack vare dess unika egenskaper och stor applikationskunskap hos Bolagets ingenjörer kan man många gånger hjälpa kunden att ta fram en produkt som totalt sett har en mycket konkurrenskraftig totalkostnad jämfört med existerande lösning. I tillägg till detta får kunden alltså överlägsna miljöprestanda. Detta är normalt mycket värdefullt för Bolagets kunder och därmed ett starkt säljargument, men processen kan vara tidskrävande och är också avhängig av att Deflamo får tillgång till kundens befintliga recept; något som givetvis kräver stort förtroende i kundrelationen. Denna affärsmodell och strategi möjliggör en bättre kostnadsoptimering för kunderna utifrån de krav på prestanda/brandstandard som de ställer för sin produkt, samt en närmare affärsrelation mellan Deflamo och dess kunder. Det gör också inträdesbarriären implicit för en eventuell framtida konkurrens. • Överlägsna miljöprestanda kombinerat med konkurrens kraftig pris/prestandarelation Deflamos laboratorium – en viktig nyckel till Bolagets affärsmodell Deflamo har ett eget topputrustat laboratorium som gör det möjligt att testa hur väl Apyrum skyddar mot brand i olika material. Man kan därmed ge bästa möjliga rekommendationer till kunden hur Apyrum ska användas för att uppfylla de standarder som krävs. Med egen utrustning behöver Deflamos kunder inte anlita externa laboratorier för att få material testade, något som annars ökar både tidsåtgång och kostnader. Med Deflamos nya labbvalsverk kan man fram ställa olika typer av plastmaterial, både för internt utvecklingsarbete och för att hjälpa potentiella kunder utveckla sina recept med Apyrum som flamskyddsmedel. Detta innebär såväl en väsentlig tidsbesparing som minskade kostnader. Det finns många olika teststandarder; både applikations- och landspecifika. Deflamo e rbjuder idag ett antal testmetoder för att mäta om ett flamskyddat material uppfyller en viss teststandard. Testerna utförs bland annat i en så kallad konkalo rimeter, som är ett speciellt instrument för att bland annat mäta ett materials motståndskraft mot brand enligt ett flertal olika standarder. Att ett företag som tillverkar flamskyddsmedel har en konkalorimeter är relativt unikt i Europa och en stor konkurrensfördel i vår process. ”Med vår labbutrustning kan vi enklare, snabbare och mer exakt optimera applikationerna med Apyrum och därmed hjälpa k unden till rätt prestanda till rätt kostnad. Genom investeringen i vår nya konkalorimeter och labbvalsverk, i tillägg till vår existerande labb utrustning, har Deflamo förutsättningar att substantiellt korta genomförandetiderna för nya projekt.” S–13 Sammanfattning jämfört med traditionella flamskyddsmedel. • Ett mycket nära samarbete med kunden genom hela utvecklingscykeln. • Tillgång till komplett brandtestlabb. • Kunnig personal med bred erfarenhet inom flamskyddsmarknaden. Deflamo | Xxx Vägen till ett framgångsrikt teknologiskifte Deflamo har ett nära samarbete med kunden genom hela produktionscykeln Topputrustat labb tillgängligt för brandtester. Nära samarbete genom hela produktionscykeln. Kunden kan säkerställa ptimerad totalkostnad före o certifiering, vilket möjliggör sänkta kostnader och drastiskt förkortade utvecklingstider. Eget topputrustat laboratorium. Strävar efter optimerad kostnad för formuleringarna, vilket möjliggör bästa möjliga totalkostnad. Obegränsade brandtester. Lägst totalkostnad. Nära samarbete från dag ett. Vinnande koncept. ETT EXEMPEL DÄR APYRUM MINSKAR TOTALKOSTNADEN Exemplet avser en PVC-tillverkare Totalkostnad TRADITIONELLT FLAMSKYDD (index 100) 100 Apyrum 100 100 90 90 80 80 77 Flamskydd utgör i allmänhet en stor del av den totala råvaru kostnaden för t.ex. en plasttillverkare. Det är 70 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 därför av yttersta vikt att hjälpa kunden optimera råvarukostnaden mot prestanda/standardkrav. S–14 Annat Flamskyddsmedel Mjukgörare PVC Annat Flamskyddsmedel Mjukgörare PVC Apyrum kan vara dyrare i absoluta tal och relativt andra komponenter, men leder till en lägre totalkostnad. Totalkostnad PVC- produkt (index=100) Deflamo | Försäljningsprocess Försäljnings process Deflamos försäljningsprocess k ännetecknas av ett mycket nära samarbete med kunden från dag ett och genom hela utveck lingscykeln. Deflamo bistår därvid kunden genom hela utvecklingscykeln till bästa resultat, snarare än att bara lämna ett prov för att kunden själv ska försöka hitta bästa sättet att använda det. Incitamentet för en kund att byta till Apyrum är alltid att kunna erbjuda sina respektive kunder alternativ med en bättre miljöprofil, som dessutom innebär oförändrat eller bättre flamskydd till en konkurrenskraftig totalkostnad. För att kunna hålla kvalitet, struktur och överblickbarhet genom hela införsäljningsprocessen har Deflamo utvecklat en standardiserad modell för att lotsa kunder från ”Potential” till ”Försäljning”. Varje steg kännetecknas av olika arbetsinsatser från både Deflamo och kund. I takt med att ett projekt flyttar vidare till nästa steg ökar sannolikheten för att den potentiella kunden kommer över till kommer siella avtal. Steg ”0” – identifiering av möjliga kunder Under 2014 har en bruttolista med potentiella euro peiska Apyrumkunder arbetats fram. Denna lista är framför allt inriktad på PVC, andra polymerer och papper; andra möjliga applikationer har prioriterats ned tills vidare. Under 2014 kontaktades mer än 100 potentiella kunder varav ca 60 ledde till Steg 1 i införsäljningsprocessen. Steg 1 - Potential De kunder som befinner sig i detta stadium har, efter initial information om vad Deflamo kan erbjuda, bekräftat sitt intresse för att utvärdera Apyrum. D eflamo har träffat berörda personer hos det aktuella bolaget och fått bekräftelse på att de kommer att påbörja arbetet med laboratorietester. Steg 2 - Labbtester I labbtest-fasen genomförs inledande småskaliga tester. Grunden är alltid att börja med att ersätta befintligt flamskydd med Apyrum och utifrån detta S–15 sedan se över hela formuleringen för att uppnå optimal balans mellan effekt och kostnad. Att ta fram nya recept/formuleringar för en unik applika tion är en omfattande process och kräver stor specialistkunskap; något som Deflamo är stolt över att kunna hjälpa sina kunder med. Produktionstester – en lönsam investering Kunden betalar alltid för det Apyrum som används i Steg 3 - Brandtester I detta skede har man tagit fram ett antal optim erade recept med Apyrum som möter kundens kriterier så långt man kan testa på labb. Resultatet ska nu brandtestas och tack vare de investeringar Deflamo genomfört under 2014 kan testerna numera utföras i Bolagets eget laboratorium. Kunden är därmed inte utlämnad till tester hos tredje part som tenderar att dra ut på tiden och dessutom är mycket kostsamma. Detta knyter också den potentiella kunden närmare Deflamo. Möjligheten till tester hos Deflamo har avsevärt kortat ledtiderna för Bolagets införsäljningsprocess. Även i detta skede bidrar Deflamos applikationsingenjörer och kemister i hög grad med sin specialistkunskap för att hjälpa kunden. produktionstestfasen, men kundens huvudkostnad är trots allt dess alternativ kostnad av dyr produktionstid. Som exempel kan nämnas att en produktions timme inom plastindustri kan kosta mer än 10 000 SEK och ett enstaka produktionstest kan därmed vara en investering på över 100 000 SEK. Att kunden investerar i Apyrum redan i produktionstestfasen är en tydlig signal för Bolaget om dess p otential, och att kunden är verkligt intresserad av Apyrum. Steg 4 - Produktionstest Produktionstesterna är det sista steget i utveck lingscykeln innan man avancerar till löpande försäljning. I detta steg testar kunden produkten i egen produktionslinje under normala produktions betingelser. När tester kan utföras är avhängigt den befintliga beläggningen hos kunden och innebär alltid ett avbrott i löpande produktion. Detta kan inte Deflamo direkt påverka mer än att tillsammans med kunden försöka hitta det lämpligaste till fället i kundens produktionscykel för att ”stoppa pressarna” och testa Apyrum i fullskalig produktion. När produktionstesterna är gjorda vidtar avslutande tester hos kunden, kundens kund och slutligen certifiering hos ackrediterade laboratorier. Deflamo | Xxx Pågående projekt per testfas Uppskattat värde av Projektportfölj per testfas Total 57 st Total 132 MSEK (beräknat på kundens nuvarande volym) Fas 4 Produktions test: 12 st Fas 3 Brandtest: 9 st Fas 1 Potential: 15 st Fas 4 Produktionstest: 33 MSEK Fas 1 Potential: 26 MSEK Fas 2 Labbtest: 21 st Fas 3 Brandtest: 26 MSEK Fas 2 Labbtest: 47 MSEK Försäljningsprocess/projektfaser 25 000 Större kund 20 000 15 000 Mindre kund 10 000 Införsäljningstiden är relativt omfattande, men i gengäld 5 000 byter kunden ogärna leverantör om man investerat i en fram tidssäkrad produkt. nd e 3 Le Lö ve ra pa ns 2 ra Le ve Pr od uk Le ve ra ns 1 ns 2 te ti o ns Pr od uk ti o ns te st 1 st es bt La kg/ leverans t 0 4 Mån 6 8 10 Drivkraften för kunden att använda Deflamos produkter Prioriteringsordning för kund Överlägsen miljöprestanda Reglering Lägre kostnad för formulering och utveckling Allmän opinion Regelverk Miljöegenskaper Konkurrens kraftig total kostnad Uppnå erkänd industri standard 1 S–16 Kortare time-to-market 3 2 Applikations kunnande Möjlighet till brandtester Deflamo | Marknad, kunder & efterfrågan Marknad, kunder & efterfrågan Marknaden för flamskyddsmedel och kemikalier är global och värderades 2013 till $5,4 miljarder 1), varav den europeiska marknaden värderades till $1,8 miljarder årligen. Efterfrågan/användning av flamskyddsmedel förväntas fram till och med 2018 öka med i snitt 5 procent per år, och beror framförallt på en ökad efterfrågan av miljövänliga produkter, ökad användning av lättbrännbara material samt en generell ekonomisk tillväxt. Många av de flamskyddsmedel som finns till gängliga på marknaden idag har mycket negativa miljö- och hälsoegenskaper. Det är primärt de halogenbaserade flamskyddsmedlen som innehåller brom och klor, men även andra som till exempel antimon, som är mycket tveksamma ur miljö- och hälsosynpunkt. Samtliga används i stor skala av europeiska tillverkningsföretag idag. Allt fler företag och tillverkare väljer dock att frivilligt fasa ut skadliga flamskyddsmedel till förmån för a lternativa teknologier som inte bara är hög presterande utan också miljömässigt ö verlägsna. Flamskyddsmedel baserade på ämnen som för när varande granskas och utvärderas, som t.ex. många av de halogenbaserade flamskyddsmedlen, kommer sannolikt att fasas ut genom EU-lagstiftning och således förbjudas. EU:s kemikalielagstiftning Europas kemikalieindustri regleras av EU:s kemikalielagstiftning REACH, och omfattar alla industrisektorer som hanterar kemikalier längs hela distributionskedjan. REACH står för Registration, Evaluation, Author isation and Restriction of Chemicals (registrering, utvärdering, godkännande och begränsning av kemikalier) och är en förordning för Europeiska Unionen. REACH har antagits för att säkerställa en hög skyddsnivå för människors hälsa och miljö mot risker med kemiska ämnen och samtidigt säker ställa fri rörlighet för kemiska ämnen på marknaden. I princip gäller REACH för alla kemiska ämnen, inte enbart de kemiska ämnen som används inom S–17 industriell behandling, utan även dagligen. Därför inverkar förordningen på de flesta företag inom hela EU. Farliga ämnen är listade på REACH kandidat lista och brukar ibland kallas för SVHC-ämnen (Substances of Very High Concern). Listan återfinns på: http://echa.europa.eu/web/guest/candidate-listtable Syftet är att fasa ut de farligaste ämnena och sedan fylla på listan med de ämnen som står näst på tur att granskas, för att successivt åstadkomma en giftfri miljö. 2) Konkurrenter Flamskyddsindustrin är global och utgörs av ett 50-tal större företag som tillsammans producerar och distribuerar merparten av de flamskydds medel som finns på marknaden. Därutöver finns ett mycket stort antal företag som är mer nischade med avseende på teknologi, grad av förädling eller på geografisk marknad. Bland dessa finns även distributörer. Både bland tillverkare och distributörer så är vissa specialiserade på flamskyddsmedel och andra har flamskyddsmedel som en del i en bredare produktportfölj. Marknaden domineras av en handfull aktörer där endast några få har flamskyddsmedel som sin v iktigaste produkt. För de andra utgör denna marknad bara en liten del av en mycket stor och diversifierad produktportfölj. Exempel på detta är t.ex. BASF, Bayer/Lanxess och Clariant. Samtliga av de större och mer etablerade aktörerna som är verksamma inom traditionella flamskyddsmedel, är enligt Bolagets bedömning inga direkta konkurrenter vad gäller tillhanda hållandet av ett miljövänligt alternativ. 1. Källa: bcc Research, September 2013 2. Källa: http://echa.europa.eu/web/ guest/regulations/REACH/under standing-REACH Deflamo | Xxx Prognos Användning av flamskyddsmedel per applikationsområde Global användning av flamskyddsmedel (miljoner kg) Dekor: 4 % Övrigt: 3 % 2340 Ytbeläggningar: 3% 1836 1774 Färg/lack: 4% 1473 +5 % Trä/papper: 5% 2008 2012 2013 2018 Plastprodukter är den främsta applikationen för flamskyddsmedel. Två tredjedelar Plaster: 66 % Textilier: 15 % av de flamskyddsmedel som konsumeras globalt a nvänds i olika plastprodukter. Källa: bcc Research, september 2013 Europeisk marknad för flamskyddsmedel, per typ Total uppskattning 550,000 MT/1400 MEUR MT M€ 600 200 000 180 000 500 160 000 140 000 400 120 000 100 000 300 80 000 200 60 000 40 000 100 20 000 Kan ersättas med Apyrum Kan ersättas med Apyrum Kan ersättas med Apyrum Källa: bcc Research, september 2013, samt Bolagets egna uppskattningar S–18 Others MDH Melamine ATO CI-Based P-Based Bromine 0 ATH 0 Deflamo | Ny investering i produktionslinje Ny investering i produktionslinje Bolagets motiv för att investera i produktions linjen är främst att korta och leveranssäkra Bolagets produktionsprocess, förbättra kvalitet och minska produktionskostnaderna. Produktionslinjen kommer att byggas med målsättning att tas i drift under 2015. Den är sammansatt av flera delar och kommer att fungera som utvecklings- och pilotanläggning samtidigt som den vid fullt kapacitetsutnyttjande initialt kommer att kunna producera 500 ton Apyrum årligen. Utöver grundläggande produktion kommer produktionslinjen tillåta Bolaget att även: • tillverka nya utvecklingsprodukter med kort ledtid i samband med kundprojekten. • fungera som pilotanläggning för att e ffektivisera och optimera tillverkningsprocessen med avseende på teknik, råvaror och produkt egenskaper. • samla kunskap och erfarenheter för att kunna skala upp produktionen ytterligare. En förstudie har genomförts och baseras på erfarenheter från år av samarbete med lego tillverkare samt från egen forskning och utveckling. Resultatet är en helt omstrukturerad tillverknings process. Istället för en batchprocess används en kontinuerlig process som reducerar kostnaden samtidigt som produktens kvalitet förbättras. Försök har genomförts i liten och större skala, både i egen regi och tillsammans med externa processpecialister och leverantörer av process maskiner, vilka bidragit till att förfina och bekräfta den nya processen. Produktkvaliteten kommer att vara mikrokristaller som uppfyller marknadens högsta produktkrav i premiumsegmentet. Produkten har en homogen partikelstorlek på ca 2-5 µm. Idag mals pulverprodukterna vilket är en mer kostsam teknik och partiklarna är både betydligt större och har en större storleksför delning. Fördelarna med den nya produkten är att flamskyddseffekten ökar betydligt ju mindre S–19 artiklarna är. Mindre och mer homogena partiklar p gör dessutom att plastens egenskaper och bearbetningsbarhet förbättras. Fördelen är vidare att den mycket fina partikelstorleken åstadkoms genom mikrokristallisation istället för kostsam pulvermalning. Genom valet av processmetod påverkas slut produkten i mindre omfattning av råvarans kvalitet och den färdiga produkten har en större renhet. Resultatet är en högre och jämnare produktkvalitet med bättre flamskyddsprestanda. Anläggningen är flexibel och har designats för tillverkning av samtliga produkter i Apyrum sortimentet, såväl pulver som vätskor. Dessutom är anläggningen utvecklad med speciell hänsyn till att kunna fungera som utveck lings- och försöksanläggning samt för att kunna tillverka pilotprodukter och utveckla produktions processer. Syftet är att stödja Bolagets kundprojekt och försäljningsarbetet genom att med betydligt kortare ledtider kunna tillverka anpassade prototypoch pilotprodukter. Deflamo | Styrelse, organisation & övrig information Styrelse & ledande befattningshavare Styrelse Jan-Ove Aspeblad Jan Blomquist Åsa Hansdotter Fredrik Westin Född 1952, ordförande sedan 2014 Född 1966, ledamot sedan 2014 Född 1974, ledamot sedan 2014 Född 1965, ledamot sedan 2004 Jan-Ove Aspeblad arbetar med Jan Blomquist är styrelseledamot Åsa Hansdotter är advokat och partner Fredrik Westin är grundare av Deflamo affärsutveckling inom AAK AB samt i Jan Blomquist AB. Jan har ca 20 i Mannheimer Swartling Advokatbyrå. AB och var fram till 2014 vd i Bolaget. är styrelseledamot och delägare i års erfarenhet av finansbranschen Hon är framförallt verksam inom det Sedan februari 2014 axlar han rollen Cyrba AB. Tidigare har Jan-Ove haft och var fram till 2004 anställd och bolags- och aktiemarknadsrättsliga som CTO. ledande roller inom AAK AB och partner på HQ Bank AB. Sedan dess området samt hanterar löpande Karlshamns AB, i huvudsak som CFO har han jobbat med investeringar i allmänna affärsjuridiska frågor för både för Axxino AB, ett konsultföretag och koncerncontroller. Han har även ett antal noterade och icke noterade noterade och onoterade företag. som tillhandahåller tjänster inom stor erfarenhet av M&A, såväl analyser bolag. Jan har tidigare varit styrelse Åsa har även omfattande erfarenhet av företagsutveckling och entreprenör som finansiering och genomförande. ledamot i Aerodyn AB, OSS reklambyrå svenska och internationella före skap. Under perioden 2001 – 2004 var Jan-Ove är en erfaren styrelseledamot, AB och Lateo AB. Jan är utbildad tagsöverlåtelser. Under åren 2009-2011 han verksam som VD i Axxino AB. med uppdrag bland annat inom AAK nationalekonom och matematiker vid var Åsa stationerad i Ryssland, men Dessförinnan har Fredrik arbetat som och EC-gruppen. Jan-Ove är utbildad Stockholms Universitet. har nu sin bas på byråns kontor i företagsledare i tillväxtföretag och Helsingborg där hon är kontorschef. har startat samt etablerat verksam Aktier: 532 200 st, varav 37 827 st Åsa är styrelseledamot i Proventus heter i Sverige och Europa. Vidare Aktier: 15 000 st A-aktier Capital Management AB. har Fredrik studerat företagsekonomi, Teckningsoptioner TO2B: 50 000 st Teckningsoptioner TO2B: 1 774 000 st civilekonom. Fredrik Westin är vidare ledamot handelsrätt och nationalekonomi på Aktier: 15 000 st Uppsala Universitet och Stockholms Teckningsoptioner TO2B: 50 000 st Universitet. Fredrik är även leda mot i branschföreningen Nordiskt Brandskyddat Trä. Aktier: 262 375 st, varav 159 168 st A-aktier Optionsinnehav: 200 000 st Teckningsoptioner TO2B: 190 154 st S–20 Deflamo | Styrelse, organisation & övrig information Organisation & medarbetare Deflamo AB är ett svenskt bolag med huvudkontor beläget i Malmö. Styrelse Bolagsledning Bolagets organisation är fokuserad på försäljning och produktion/ utveckling. För att säkerställa ett effektivt teknologiskifte för Bolagets kunder rekryterar Deflamo personer som har specifik erfarenhet och kunskap om branschen; antingen direkt från flamskyddsindustrin eller från kundled. Per den 31 december 2014 var 8 personer anställda i Bolaget, och ytterligare två tjänster köps in på konsultbasis. Övrig information Björn Rönnmark Magnus Jörsmo Född 1972, ledamot sedan 2009 Född 1965, vd sedan 2014 Björn Rönnmark är kvalitetschef för Magnus Jörsmo har över 20 års Ingen av ovanstående styrelseledamöter eller ledande Siemens i Görlitz, Tyskland. Tidigare erfarenhet från kemi- och plastindustrin. befattningshavare har någon familjerelation med annan styrelse har Björn haft produktions- och Han kommer närmast från Riflex Film ledamot eller ledande befattningshavare. Det föreligger inga intresse verksamhetsledande roller inom AB där han var vd under fyra år. Dess konflikter mellan ovanstående styrelseledamöters eller ledande Ragn-Sells. Dessförinnan arbetade förinnan ingick han i koncernledningen befattningshavares skyldigheter gentemot Deflamo och deras privata Björn för Stora Enso, bland annat för AAK AB där han var ansvarig för ett intressen och andra skyldigheter. som intern managementkonsult och av koncernens tre affärsområden. Inom konsultchef med globalt ansvar för AAK-koncernen var Magnus även vd havare har varit inblandad i någon konkurs, likvidation eller konkursför Stora Ensos produktivitetsverktyg för dotterbolaget Binol som utvecklar valtning i egenskap av styrelseledamot, styrelsesuppleant eller ledande och dess implementering. Björn och säljer miljöanpassade smörjmedel. befattningshavare under de fem senaste åren. har stor erfarenhet av strategi Magnus har även innehaft flera seniora implementering, verksamhets positioner inom affärsutveckling, inköp, havare har under de fem senaste åren dömts för bedrägeri eller varit effektivisering och globala förändrings försäljning och teknik vilket inkluderar utsatt för eventuella anklagelser eller sanktioner av övervakande eller processer. Björn är civilingenjör i en bred erfarenhet från att skapa rätt i lag eller förordning bemyndigade myndigheter (däribland godkända kemiteknik från Chalmers tekniska marknadsförutsättningar för att lyckas yrkessammanslutningar) och ingen av dessa har av domstol förbjudits högskola. med olika lanseringar och internationella att ingå som medlem av ett emittens-, förvaltnings- , lednings- eller expansioner. Magnus är ordförande i kontrollorgan eller från att ha ledande eller övergripande funktioner hos Aktier: 19 645 st, varav 19 505 st Svensk Logistikanalys AB och i plast en emittent de senaste fem åren. A-aktier organisationen PVC-Forum inom IKEM. Teckningsoptioner TO2B: 800 st Ingen av ovanstående styrelseledamöter eller ledande befattnings Ingen av ovanstående styrelseledamöter eller ledande befattnings Revisorer Aktier: 24 000 st Deflamo AB använder Mazars SET Revisionsbyrå AB i Malmö som Optionsinnehav: 571 431 st revisorer sedan 2014. Huvudansvarig revisor är Tomas Ahlgren och medrevisor är Sonny Teckningsoptioner TO2B: 80 000 st Malmquist. Både Tomas och Sonny är partners i Mazars SET. Fredrik Westin Tomas är född 1953 och blev auktoriserad revisor 1984. Han har Född 1965, CTO sedan 2014 lång erfarenhet av att arbeta med noterade bolag. Sonny är född 1961 och blev auktoriserad revisor 2007. Sonny har För mer information om Fredrik Westin, se avsnittet Styrelse. S–21 bred erfarenhet av såväl ägarledda som noterade bolag. Deflamo | Resultaträkning Resultaträkning Belopp i SEK 2014 2013 2012 2014 - Transformationens år 2014 var ett transformationsår och det reflekteras även i siffrorna. Omsättningen ökade från 66 000 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 405 325 65 752 69 040 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 107 760 114 907 80 212 Summa intäkter 513 085 180 659 149 252 Aktiverat arbete för egen räkning SEK till 405 000 SEK vilket främst är en effekt av de projekt som kommit över i produktionstestfas. Deflamo har som princip att ta betalt för leveranser till produktionstester, vilket lett till att försäljnings processen tas på större allvar av potentiella kunder och samtidigt minskar Bolagets införsäljningskost nader. De större avtal som Bolaget hade räknat Rörelsens kostnader Handelsvaror -695 512 5 060 -65 142 Övriga externa kostnader -6 552 702 -2 155 733 -1 861 042 Personalkostnader -5 553 367 -2 433 980 -2 051 431 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 894 551 -1 790 954 -1 656 061 0 0 0 Summa kostnader -14 696 132 -6 375 607 -5 633 676 RÖRELSERESULTAT -14 183 047 -6 194 948 -5 484 424 Övriga rörelsekostnader med att ingå under 2014 fick, framförallt p.g.a. en längre införsäljningsprocess än väntat, skjutas på tills 2015. Detta utgjorde naturligtvis en besvikelse under 2014, men innebär samtidigt en potential för projektportföljen 2015, ett år som Bolaget ser fram emot med stor tillförsikt. Med de strukturella änd ringar som genomförts i Bolaget, både strategiskt och geografiskt samt med den nya kompetenta personal som anställts, är ambitionen att korta ned tiden för införsäljningsprocessen signifikant. De tydligaste effekterna från alla ändringar Bolaget genomfört under året syns på kostnads Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter sidan. Ökningen från tidigare år under posten Övriga externa kostnader rymmer kostnader av 2 964 691 543 Räntekostnader och liknande resultatposter -159 502 -191 802 -147 980 Summa finansiella poster -156 538 -191 111 -147 437 RESULTAT EFTER FINANSNETTO -14 339 585 -6 386 059 -5 631 861 ÅRETS RESULTAT -14 339 585 -6 386 059 -5 631 861 engångskaraktär; till exempel flytt av huvudkontor till Malmö, uppbyggnad av laboratorium, omställ ning av organisation och rekrytering av personal. Som en naturlig följd av omställningen till en kommersiell verksamhet har lönekostnaderna ökat då Bolaget har betydligt fler anställda idag. Finansiella resurser Deflamo har nyligen genomfört en nyemission av Units bestående av aktier och teckningsoptioner vilket tillfört bolaget ca 17,1 MSEK före emissions kostnader. Det är styrelsens bedömning att bolagets likvida medel, 14 MSEK per den 31/3 2015, är tillräckliga för att bedriva den löpande verksamheten under de kommande tolv månad erna. Bolaget står vidare inför en investering i en egen produktionsanläggning, som beräknas vara i drift under senare delen av 2015. Bolaget förväntas även kunna genomföra den planerade investeringen med tillgängliga medel. Ytter ligare kapitaltillskott vid teckning av utestående teckningsoptioner kommer ge förutsättningar för extra kapacitetsökning genom bl.a. utökad automatisering. Bolaget förväntas kunna uppvisa ett positivt kassaflöde efter det att produktions anläggningen tagits i drift. S–22 Deflamo | Balansräkning Balansräkning Belopp i SEK 2014 2013 2012 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital 0 469 999 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskningsoch utvecklingsarbeten Summa immateriella anläggningstillgångar 2014 2013 2012 Aktiekapital 3 165 610 3 108 557 1 817 962 Reservfond 1 110 456 1 110 456 1 110 456 Eget kapital 0 Anläggningstillgångar Licenser och patent Belopp i SEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Pågående nyemission 10 210 563 11 785 070 12 520 833 625 315 887 426 1 149 536 10 835 878 12 672 496 13 670 369 0 0 54 886 4 276 066 4 219 013 2 983 304 -33 414 483 -27 028 423 -21 396 562 0 0 1 152 611 Överkursfond 51 502 371 51 037 408 33 002 734 Årets resultat Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserat resultat Pågående nyemission Materiella anläggningstillgångar Inventarier 1 052 328 49 796 72 218 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar 50 000 0 0 11 938 206 12 722 292 13 742 587 -14 339 585 -6 386 059 -5 631 861 Summa fritt eget kapital 3 748 303 17 622 926 7 126 922 Summa eget kapital 8 024 369 21 841 939 10 110 226 5 541 662 3 158 861 3 291 663 1 250 000 1 250 001 916 668 Leverantörsskulder 587 145 194 764 240 608 Skatteskulder 433 241 21 791 0 Övriga skulder 376 105 50 780 79 332 SKULDER Omsättningstillgångar Långfristiga skulder Varulager m.m. Färdigvaror 488 332 513 777 537 092 Råvaror och förnödenheter 167 707 8 886 9 750 Summa Varulager mm 656 039 522 663 546 842 Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 024 57 13 902 50 000 50 000 0 Övriga fordringar 282 691 250 485 91 312 Förutbetalda kostnader 181 658 224 556 182 115 Summa kortfristiga fordringar 520 373 525 098 287 329 Fordringar hos koncernföretag Kassa och bank 3 425 394 13 389 350 402 248 Summa omsättningstillgångar 4 601 806 14 437 111 1 236 419 16 540 012 27 159 403 15 449 005 SUMMA TILLGÅNGAR S–23 Upplupna kostnader Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 327 490 641 267 810 508 2 973 981 2 158 603 2 047 116 16 540 012 27 159 403 15 449 005 Deflamo | Aktiekapital & ägarstruktur Aktiekapital & ägarstruktur Aktiekapital ningen ska aktiekapitalet uppgå till lägst 1 940 000 krav att aktiekursen vid listningstillfället motsvarar Deflamo AB har nyligen genomfört en företrädes sek och högst 7 760 000 sek och antalet aktier vara minst 50 Eurocent (eller motsvarande kurs i SEK). emission av Units, där en Unit består av en ny aktie lägst 3 800 000 och högst 15 520 000. Nyss nämnda Ändringen av bolagsordningen och sammanläggnin och en teckningsoption med teckningsperiod 14 gränser för antalet aktier beslutades av en extra gen av aktierna registrerades hos Bolagsverket den s eptember - 25 september 2015. Emissionen teck bolagsstämma den 9 april 2015 vid vilken berörd 16 april 2015 och avstämningsdag hos Euroclear för nades till 173 % och tillförde bolaget ca 17,1 miljoner paragraf i bolagsordningen ändrades i samband med sammanläggningen är 23 april 2015. kronor före emissionskostnader. Emissionen registre att bolagsstämman även beslutade om en samman rades hos Bolagsverket den 10 mars 2015. Deflamos läggning av aktier, s.k. omvänd split, i relationen 10:1 per aktie medan A-aktier berättigar till tio (10) röster aktiekapital uppgår till 4 748 415 sek fördelat på innebärande att tio befintliga (10) a ktier lades sam per aktie. utestående 8 475 219 B-aktier och 1 021 611 A-aktier, man till en (1) ny aktie av samma slag. Bakgrunden vardera med kvotvärdet 0,5 sek. Enligt bolagsord till den omvända spliten var att uppfylla First Norths Vid bolagsstämma berättigar B-aktier till en (1) röst Deflamo har ett utestående teckningsoptionspro gram avsett för anställda, nyckelpersoner och ledande Aktiekapitalets utvecklinG Totalt antal aktier Kvotvärde Aktiekapital 10 000 10 000 10 100 000 Nyemission 900 10 900 10 109 000 2004 Nyemission 1 200 12 100 10 121 000 2005 Nyemission 1 650 13 750 10 137 500 2005 Nyemission 1 400 15 150 10 151 500 158 300 År Händelse 2003 Bolaget bildas 2004 Förändring av antal aktier A-aktier B-aktier 2006 Nyemission 680 15 830 10 2007 Split (200:1) 3 150 170 3 166 000 0,05 158 300 2007 Fondemission 9 498 000 12 664 000 0,05 633 200 633 200 2007 Uppdelning på A och B 2007 Företrädesemission 8 853 840 3 810 160 12 664 000 0,05 8 853 840 4 210 160 13 064 000 0,05 2007 653 200 Omstämpling 8 773 840 4 290 160 13 064 000 0,05 653 200 2007 Omstämpling 8 761 840 4 302 160 13 064 000 0,05 653 200 400 000 2007 Företrädesemission 8 761 840 4 939 160 13 701 000 0,05 685 050 2008 Omstämpling 637 000 8 753 840 4 947 160 13 701 000 0,05 685 050 2008 Omstämpling 8 657 840 5 043 160 13 701 000 0,05 685 050 2008 Omstämpling 8 649 840 5 051 160 13 701 000 0,05 685 050 2008 Omstämpling 8 615 840 5 085 160 13 701 000 0,05 685 050 2008 Aktieemission 1 277 329 9 384 653 5 593 676 14 978 329 0,05 748 916 2009 TeckningsOptionen 360 756 9 384 653 5 954 432 15 339 085 0,05 766 954 2009 Företrädesemission 906 067 9 384 653 6 860 499 16 245 152 0,05 812 257 2010 Omstämpling 0 8 616 110 7 629 042 16 245 152 0,05 812 257 2010 Riktad Nyemission 2 090 000 10 216 110 8 119 042 18 335 152 0,05 916 757 2011 Företrädesemission 13 751 364 10 216 110 21 870 406 32 086 516 0,05 1 604 325 2011 Kvittningsemission 2 000 000 10 216 110 23 870 406 34 086 516 0,05 1 704 325 2012 Företrädesemission 2 272 727 10 216 110 26 143 133 36 359 243 0,05 1 817 962 2013 Riktad Nyemission 1 097 725 10 216 110 27 240 858 37 456 968 0,05 1 872 848 2013 Riktad Nyemission 1 400 000 10 216 110 28 640 858 38 856 968 0,05 1 942 848 2013 Företrädesemission 23 314 180 10 216 110 51 955 038 62 171 148 0,05 3 108 557 2014 Kvittningsemission 1 141 052 10 216 110 53 096 090 63 312 200 0,05 3 165 610 2015 Företrädesemission 31 656 100 10 216 110 84 752 190 94 968 300 0,05 4 748 415 2015 Omvänd split 10:1 -85 471 470 1 021 611 8 475 219 9 496 830 0,5 4 748 415 S–24 Deflamo | Aktiekapital & ägarstruktur befattningshavare. Programmet kan öka aktiekapitalet för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta Utdelningspolitik och rätt till utdelning med maximalt 110 000 sek och antalet B-aktier med beslut om nyemission av aktier och/eller tecknings Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning. maximalt 220 000. Optionerna har teckningskurs optioner och/eller konvertibler. Emission ska kunna Styrelsen har för avsikt att föreslå utdelning när 18,10 sek och löper till och med 30 september 2017. ske i syfte att finansiera verksamheten tills bolaget vinsten är tillräcklig för att sådant utrymme ska I samband med företrädesemissionen i februari 2015 uppvisar lönsamhet samt genomföra eller finan kunna ges. utgavs vidare 31 656 100 teckningsoptioner vilka siera förvärv av hela eller delar av andra företag kan öka aktiekapitalet med maximalt 395 701 sek eller verksamheter, genom emission med eller utan Eventuella framtida utdelningar ska anpassas Samtliga aktier äger lika rätt till utdelning. och a ntalet B-aktier med maximalt 791 402. Dessa avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt eller genom till Deflamos finansiella ställning och framtida optioner har teckningskurs 8 sek och löper till och apport- eller kvittningsemission eller eljest med villkor. utvecklingsmöjligheter. Utdelning beslutas av med 25 september 2015. Emission ska ske på marknadsmässiga villkor med bolagsstämma och utbetalningen ombesörjs av avdrag för den rabatt som kan krävas för att uppnå Euroclear Sweden. Rätt till utdelning tillfaller den som erforderligt intresse för teckning. vid av bolagsstämman fastställd avstämningsdag Se bolagets hemsida för fullständig information och villkor för teckningsoptionerna. Ovan angivna var registrerad som ägare i den av Euroclear Sweden uppgifter om teckningsoptionerna är efter omräkning i enlighet med optionsvillkoren. Handelsplats förda aktieboken. I övrigt gäller aktiebolagslagen och Deflamos B-aktie är upptagen till handel på Aktie tillämpliga regler enligt svensk rätt. Bemyndigande torget. Kortnamnet är DEFL B och ISIN-koden är Vid årsstämma den 12 juni 2014 fattades beslut att SE0007045406. Bolagets aktier är anslutna till Euro inom ramen för gällande bolagsordning, intill tiden clears elektroniska värdepapperssystem. ÄGARE 2015-03-31 Tot antal aktier A-aktier B-aktier Innehav (%) UB Securities AB 5 889 561 0 5 889 561 6,20 3,15 Nordea Bank Finland ABP 5 618 187 0 5 618 187 5,92 3,01 Jan Blomquist via bolag/kapf/närst 5 322 000 378 267 4 943 733 5,60 4,67 Gryningskust Holding AB 4 760 468 0 4 760 468 5,01 2,55 Ålandsbanken AB, W8imy 4 583 894 0 4 583 894 4,83 2,45 Pär Stenstierna via bolag/kapf/närst 4 082 111 488 267 3 593 844 4,30 4,53 Patrik Christiansen via bolag/kapf/närst 3 947 430 378 267 3 569 163 4,16 3,93 Bildningsagenten 3171 AB Unä Taviba 2 800 000 1 600 000 1 200 000 2,95 9,20 Fredrik Westin via bolag/kapf/närst 2 623 748 1 591 671 1 032 077 2,76 9,07 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 2 602 990 0 2 602 990 2,74 1,39 Västmanlands-Dala Nation 2 210 425 0 2 210 425 2,33 1,18 Förvaltnings AB Hummelbosholm 2 079 923 0 2 079 923 2,19 1,11 Willberg, Lennart 1 907 928 280 000 1 627 928 2,01 2,37 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 807 949 0 1 807 949 1,90 0,97 Kager, Magnus 1 765 567 1 085 567 680 000 1,86 6,17 Brimac AB 1 466 672 1 073 658 393 014 1,54 5,95 Nilinv AB Namn Röster (%) 1 245 072 770 048 475 024 1,31 4,37 Sparretun, Per Gunnar Magnus 940 000 0 940 000 0,99 0,50 Altraplan Bermuda Limited 886 540 88 000 798 540 0,93 0,90 Wesley, Jacob 775 490 0 775 490 0,82 0,41 CBK I ABC-län AB 735 000 0 735 000 0,77 0,39 Lindstedt, Jan Hugo 718 929 0 718 929 0,76 0,38 Dolk, Jan Erik Julius 705 317 105 600 599 717 0,74 0,89 Nilsson, Leif 649 572 362 048 287 524 0,68 2,09 Euring Invest AB 629 163 66 128 563 035 0,66 0,66 Bengtsson, Bernt-Åke 521 779 0 521 779 0,55 0,28 Berg, Sven-Erik 519 748 0 519 748 0,55 0,28 Summa kapitalmässigt största ägarna 61 795 463 8 267 521 53 527 942 Summa övriga ägare 33 172 837 1 948 589 31 224 248 Summa Totalt 94 968 300 10 216 110 84 752 190 S–25 Deflamo | Legala frågor & övrig information Legala frågor & övrig information Avtal och transaktioner med närstående Patent Deflamo har under det första kvartalet 2015 återbetalat Deflamo äger patent och immateriella rättigheter för brygglån om 1 MSEK i enlighet med låneavtal med Apyrum i Europa och delar av Asien. Patenten upphovs styrelseledamoten Jan Blomquist. skyddar en metod för att av livsmedelsklassade kemiska ämnen skapa ett giftfritt och miljövänligt flamskyddsmedel Väsentliga avtal som är biologiskt nedbrytbart i naturen utan fara för männi Bolaget har inte under de senaste två åren ingått ska och miljö. Patentet ger Deflamo exklusiv rätt att tillverka några väsentliga avtal utanför ramen för den löpande och sälja bl.a. flamskyddsmedel och brandskyddsvätskor affärsverksamheten och har idag inte heller några baserade på metoden. Patentet har beteckningen PCT/ andra avtal innebärande rättigheter eller skyldigheter AU03/00980 2002950614 och är giltigt till 2022. Det om av v äsentlig betydelse utanför den löpande affärs fattar hela Europa och Eurasien (bestående av Armenien, verksamheten. Azerbadjan, Vitryssland, Kirgizistan, Kazakstan, Moldavien, Ryssland, Tadzjikistan, Turkmenistan och Ukraina). Rättsliga förfaranden Patenten förvärvades av Deflamo 2011 från den ur Deflamo har inte under de senaste tolv månaderna varit sprungliga uppfinnaren som å sin sida behöll äganderätten part i något rättsligt förfarande eller skiljeförfarande. till patenten för övriga länder. Tillstånd Övrigt Deflamos verksamhet är inte tillståndspliktig, men Deflamos organisationsnummer är 556648-6204. Bolaget anmälan om verksamheten har gjorts till Malmö har sitt säte i Malmö. Bolagets firma tecknas av styrelsen, Stads Miljöförvaltning. Anmälan har behandlats och styrelseledamöterna två i förening samt av vd och en verksamheten godkänts av Miljöförvaltningen den styrelseledamot i förening. Vd äger därutöver teckna firman 5 augusti 2014. Bolaget är registrerat som tillverkare avseende löpande förvaltningsåtgärder. Deflamo har sitt av kemikalier hos Kemikalieinspektionen och har huvudkontor på adress Höjdrodergatan 32, 212 39 Malmö. förhandsregistrerat sina produkter enligt REACH. Aktieägaravtal Såvitt styrelsen för Bolaget känner till, föreligger inte några aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan några av Bolagets aktieägare rörande ägandet eller kontrollen över Bolaget. S–26 Deflamo | Skattefrågor i Sverige Skattefrågor i Sverige Nedan sammanfattas vissa skatteregler som kan (räntefonder). Kapitalförluster som inte kan kvittas inte bedriver verksamhet från fast driftsställe i Sverige komma att aktualiseras i samband med upptagande på detta sätt får dras av med 70 procent mot övriga beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid till handel med aktier i Deflamo AB på NASDAQ First inkomster i inkomstslaget kapital. Uppkommer under avyttring av aktier och andra delägarrätter. Aktieägare North. Sammanfattningen är baserad på nu gällande skott i inkomstslaget kapital medges skattereduktion kan dock bli föremål för beskattning i sin skatterätts lagstiftning och är endast avsedd som generell infor mot kommunal och statlig inkomstskatt samt mot liga hemvist. Enligt en särskild regel kan dock en mation. Sammanfattningen vänder sig till aktieägare statlig fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. fysisk person som är bosatt utanför Sverige ändå som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, om inget Skattereduktion medges med 30 procent av den del under vissa omständigheter bli beskattad i Sverige annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att av underskottet som inte överstiger 100 000 SEK och vid avyttring av aktier eller andra delägarrätter om vara uttömmande och omfattar inte situationer där med 21 procent av resterande del. Underskott kan inte personen under det kalenderår då avyttringen sker aktierna innehas av handelsbolag eller som lager sparas till senare beskattningsår. eller vid något tillfälle under de tio närmast föregående åren varit bosatt i Sverige eller stadigvarande vistats i tillgång i näringsverksamhet. Vidare behandlas inte de särskilda reglerna om skattefri kapitalvinst (inklusive Juridiska personer landet. Tillämpligheten av denna regel kan dock vara avdragsförbud vid kapitalförlust) och utdelning i Juridiska personer, utom dödsbon, beskattas normalt begränsad genom de skatteavtal som Sverige har bolagssektorn som kan bli tillämpliga då aktieägare för alla inkomster, inklusive skattepliktig utdelning med andra länder. innehar aktier som anses vara näringsbetingade. Inte och kapitalvinst, i inkomstslaget näringsverksam heller behandlas de särskilda regler som gäller för så het. Skattesatsen är 22 procent. Om aktierna utgör kallade kvalificerade aktier i fåmansbolag. Särskilda näringsbetingade andelar gäller särskilda regler. skattekonsekvenser kan uppkomma också för andra Beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust kategorier av aktieägare, såsom investmentföretag, sker på samma sätt som för fysiska personer enligt investeringsfonder, stiftelser och ideella föreningar vad som anges ovan. Avdrag för kapitalförluster samt personer som inte är obegränsat skattskyldiga medges normalt endast mot kapitalvinster på aktier i Sverige. Den skattemässiga behandlingen av varje eller andra delägarrätter. En kapitalförlust kan även, enskild aktieägare beror på dennes specifika situation. om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster Aktieägare i Deflamo AB rekommenderas att inhämta i bolag inom samma koncern, under förutsättning råd från skatterådgivare avseende de skattekon att koncernbidragsrätt föreligger mellan bolagen. sekvenser som kan uppkomma i varje enskilt fall, Kapitalförlust som inte har kunnat utnyttjas ett visst år inklusive tillämpligheten och effekten av utländska får sparas och dras av mot kapitalvinster på aktier och regler och skatteavtal. andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Fysiska personer För fysiska personer och dödsbon beskattas kapital Utländska aktieägare vinster såsom utdelning och kapitalvinst vid avyttring För aktieägare som inte är skatterättsligt hemma av aktier i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är hörande i Sverige och som erhåller utdelning på aktier 30 procent. Preliminär skatt avseende utdelning i ett svenskt aktiebolag utgår normalt svensk kupong innehålls av Euroclear eller, för förvaltarregistrerade skatt om 30 procent på utdelningen. Denna skattesats aktieinnehav, av förvaltaren. Bolaget ansvarar inte är dock i allmänhet reducerad genom skatteavtal för att eventuell källskatt innehålls. Kapitalvinst mellan Sverige och andra länder för undvikande av respektive kapitalförlust beräknas normalt som skill dubbelbeskattning. Kupongskatten innehålls vid naden mellan försäljningsersättningen, efter avdrag utdelningstillfället av Euroclear eller, för förvaltar för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet. registrerade aktieinnehav, av förvaltaren. I de fall Omkostnadsbeloppet för samtliga aktier av samma kupongskatt om 30 procent innehålls vid utbetalning slag och sort beräknas gemensamt med tillämpning till en person som har rätt att beskattas enligt en lägre av genomsnittsmetoden. För marknadsnoterade skattesats eller kupongskatt annars innehållits med aktier får omkostnadsbeloppet alternativt bestämmas för stort belopp, kan återbetalning begäras skriftligen genom schablonmetoden till 20 procent av försälj hos Skatteverket före utgången av det femte kalender ningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. året efter utdelningstillfället. För aktieägare som är Kapitalförluster vid avyttring av marknadsnoterade juridiska personer med hemvist inom EU utgår normalt aktier är fullt avdragsgilla mot skattepliktiga kapital inte svensk kupongskatt om aktieägaren innehar 10 vinster samma år på andra marknadsnoterade aktier procent eller mer av andelskapitalet i bolaget och eller delägarrätter utom andelar i sådana investerings uppfyller vissa ytterligare villkor. Aktieägare som inte fonder som innehåller endast svenska fordringsrätter är skatterättsligt hemmahörande i Sverige och som S–27 Deflamo | Bolagsordning Bolagsordning §1 Firma Omvandlingsrätt Bolagets firma är DEFLAMO AB (publ). Innehavare av aktier av serie A äger, inom ramen för det högsta antalet aktier av serie B som enligt §2 Styrelsens säte bolagsordningen kan utges av bolaget, omvandla Styrelsen ska ha sitt säte i Skåne län, Malmö k ommun. en eller flera av dessa till lika antal aktier av serie B. Framställningen om omvandling ska göras skriftligen b) om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen. c) om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktör när sådan förekommer. 8. Val av styrelse och i förekommande fall revisorer samt eventuella revisorssuppleanter. §3 Verksamheten hos bolagets styrelse. Därvid ska anges hur många 9. Fastställande av arvode åt styrelse och revisorer. Bolaget ska bedriva produktion, marknadsföring och aktier som önskas omvandlade. Omvandling ska av 10.Annat ärende, som ankommer på stämman enligt handel med flamskyddsmedel, äga och förvalta dot styrelsen utan dröjsmål anmälas för registrering och är terbolag samt idka därmed förenlig verksamhet. verkställd när registrering skett i aktiebolagsregistret samt antecknats i avstämningsregistret. §4 Aktiekapitalet aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsordningen. §10 Räkenskapsår Bolagets räkenskapsår ska vara kalenderår. Aktiekapitalet utgör lägst 1 940 000 SEK och högst §6 Styrelse 7 760 000 SEK. Styrelsen ska bestå av lägst fyra (4) och högst åtta (8) §11 Deltagande i bolagsstämma ledamöter med högst två (2) suppleanter. För att få delta i bolagsstämma ska aktieägare göra en §5 Aktier anmälan härom till bolaget före kl. 16.00 den dag som Antalet aktier ska vara lägst 3 880 000 aktier, och §7 Revisorer anges i kallelse till stämman. Denna dag får inte vara högst 15 520 000 aktier. För granskning av bolagets årsredovisning jämte en söndag, allmän helgdag, lördag, midsommarafton, räkenskaperna samt styrelsens och verkställande julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än Aktieslag direktörens förvaltning utses en eller två revisorer med femte vardagen före stämman. Aktieägare får medföra Aktier ska kunna utgöras av två slag, serie A och serie eller utan revisorssuppleanter. biträde vid bolagsstämman endast om aktieägaren anmält antalet biträden (högst två) till bolaget enligt B. Aktier av vardera serie ska kunna utges till ett antal motsvarande 100 procent av det totala antalet aktier §8 Kallelse i bolaget. Aktier av serie A ska medföra rätt till tio (10) Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering röster i bolaget och aktier av serie B ska medföra rätt i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webb §12 Avstämningsförbehåll till en (1) röst i bolaget. plats. Att kallelse skett ska annonseras i Svenska Dag Bolagets aktier ska vara registrerade i ett bladet. Kallelse till årsstämma samt kallelse till extra avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om Företrädesrätt bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordnin kontoföring av finansiella instrument. Beslutar bolaget att mot annan betalning än apport gen kommer att behandlas ska u tfärdas tidigast sex egendom ge ut nya aktier av serie A och serie B, ska veckor och senast fyra veckor före stämman. Kallelse ägare av aktier av serie A och serie B äga företrädesrätt till annan extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande sex veckor och senast två veckor före stämman. till det antal aktier innehavaren förut äger (primär företrädesrätt). Aktier som inte tecknas med primär §9 Bolagsstämma företrädesrätt ska erbjudas samtliga aktieägare till Bolagsstämma ska hållas på den ort där styrelsen har teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte sålunda sitt säte eller i Stockholm. Årsstämma hålles å rligen erbjudna aktier räcker för den teckning som sker med inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. subsidiär företrädesrätt, ska aktierna fördelas mellan På årsstämman ska följande ärenden förekomma till tecknarna i förhållande till det antal aktier de förut äger behandling: och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. 1. Val av ordförande vid stämman. Beslutar bolaget att mot annan betalning än apport 2. Upprättande och godkännande av röstlängd. egendom ge ut aktier endast av serie A eller serie B eller 3. Godkännande av dagordning. teckningsoptioner eller konvertibler, ska samtliga aktie 4. Val av en eller två justeringsmän. ägare, oavsett om deras aktier är av serie A eller serie 5. Prövning av om stämman blivit behörigen utlyst. B, äga företrädesrätt att teckna nya aktier, tecknings 6. Föredragning av framlagd årsredovisningen och optioner, respektive konvertibler i förhållande till det antal aktier de förut äger. Vad som ovan sagts ska inte inne bära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om emission mot annan betalning än apportegendom med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. revisionsberättelsen samt i förekommande fall, koncernresultaträkning och koncernbalansräkning. 7.Beslut a) om fastställelse av resultaträkning och balans räkning samt i förekommande fall, koncern resultaträkning och koncernbalansräkning. S–28 vad som angivits i föregående stycke. Denna bolagsordning antogs vid extra bolagsstämma den 9 april 2015. Deflamo | Xxx Deflamo - en grön framtidssäkrad investering i en växande bransch. S–29
© Copyright 2025