East Capital Balkanfonden
Produktblad
30 november 2015
Avkastning (SEK)
Fondförvaltare
250
Peter Elam Håkansson, medgrundare, styrelseordförande och
Chief Investment Officer, leder investeringsteamen på East
Capital. Peter har 27 års erfarenhet i branschen. Läs mer på
www.eastcapital.com/Corporate/Funds/The-team/
200
150
Investeringsmål
100
East Capital Balkanfonden är en matarfond som investerar i mottagarfonden
East Capital (Lux) – Balkan Fund. Mottagarfondens mål är att generera en
långsiktig kapitaltillväxt på din investering genom att investera i företag i Balkan.
Ett långsiktigt perspektiv, grundläggande analys och fokus på aktivt val av aktier
är tre grundstenar i vår investeringsfilosofi.
50
0
2004
Risk-/avkastningsprofil
Lägre risk
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
6
7
Fondfakta
Typ
UCITS
Hemvist
Sverige
Fondens startdatum
2004-10-01
Kursnotering
Dagligen
Jämförelseindex
STOXX Balkan Total Market Index
Utdelningspolicy
Återinvesterande
Förvaltningsavgift
2%
Årlig avgift
2,51%
Resultatbaserad avgift
Nej
Max. teckningsavgift
0%
Max. inlösenavgift
0%
Lägsta insättning
200 SEK
Bryttid
15:00 CET
NAV per andel (2015-11-30)
13,08 SEK
Fondstorlek (2015-11-30)
521m SEK
Antal innehav
43
ISIN
SE0001244328
Bloomberg
EACBALK
Valoren
1960883
WKN
A0DM8L
Registreringsländer
AT, EE, FI, FR, LT, LU, LV, NL, NO, SE
EUSD-status (utdelning och inlösen) Ej tillämplig
East Capital Balkanfonden
Jämförelseindex 1
Löpande
avkastning
1m
3m
6 m YTD
1 år
Fonden
-1,2
-0,9
-9,9
-11,4
Jämförelseindex
-5,1
-7,6
0,1 -16,6 -19,7 -23,3
3 år
5 år
Sedan
start
25,3
-5,3
36,3
-15,2 -30,4
12,4
Avkastning för kalenderåret
2014
2013
2012
2011
Fonden
22,4
4,9
24,9
-34,9
-4,1
Jämförelseindex
16,0
-14,0
42,3
-37,1
-0,8
Avkastning på årsbasis
2010
3 år
5 år
Sedan start
Fonden
7,8
-1,1
2,8
Jämförelseindex
-5,3
-7,0
1,1
Volatilitet och risk2
Fonden
Jämförelseindex
Volatilitet
12,1
21,3
Sharpe-kvot
0,6
-0,2
Aktiv risk
13,1
-
Informationskvot
1,0
-
Finansiella nyckeltal
Fonden
Jämförelseindex
P/E (pris/vinst, 12 mån. framåt)
8,2
-
EPS-tillväxt (senaste 3 årens
resultattillväxt/aktie)
7,0
-
Eventuell direktavkastning
6,6
-
Börsvärdesexponering
Mycket stora företag
Stora företag
Medelstora företag
Små företag
Mycket små företag
East Capital is a signatory of the United Nations-supported Principles for Responsible Investment – an international initiative
where investors can collaborate to understand and manage environmental, social and governance related factors in their
investment decision making and ownership practices. Read more at www.unpri.org.
1
2
-50
2011
2012
2013
2014
2015
2012
2013
2014
YTD
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
MSCI EM Europe Index t.o.m. 2010-06-30, STOXX Balkan Total Market Index Total Return (net) fr.o.m. 2010-07-01
Riskmåtten för fonden och dess index baseras på månadsdata från de senaste 3 åren. Sharpe-kvoten baseras på ett riskfritt jämförelseindex.
0%
10,6%
24,8%
29,7%
34,9%
East Capital Balkanfonden
10 största innehaven
Största aktiva positioner jämfört med index
Företag
Zavarovalnica Triglav
% av portföljen
8,9
Företag
Zavarovalnica Triglav
Sava Re
7,5
Sava Re
7,3
Fondul Proprietatea
6,3
Fondul Proprietatea
6,3
Petrol DD Ljubljana
6,1
AIK Banka
5,7
AIK Banka
5,7
Petrol DD Ljubljana
5,6
Atlantic Grupa
4,3
Komercijalna Banka AD Beograd
3,6
Garanti Bankasi
3,4
Energoprojekt Holding
3,2
Aegean Airlines
2,9
Totalt
51,9
Övervikt (%)
8,6
Företag
Bim Birlesik Magazalar AS
Undervikt (%)
-4,9
Akbank
-4,3
Turkcell
-3,3
Garanti Bankasi
-3,1
OTE
-2,7
Geografisk exponering
Sektorexponering
Sektor
% av portföljen
Finans
54,7
Konsument sällanköp
14,6
Industri
11,9
-1,3
Serbien
18,4
Energi
5,9
-1,7
Rumänien
16,8
Jämfört med jämförelseindex
19,4
4,5
Länder
% av portföljen
Slovenien
25,5
Turkiet
19,1
Konsument dagligvaror
5,6
-6,0
Grekland
6,3
Telekommunikation
2,0
-6,3
Kroatien
5,6
El, vatten och gas
1,9
Östeuropa
5,0
Cash
2,8
Råvaror
0,0
Hälsovård
0,0
Informationsteknologi
0,0
Cash
2,8
-0,8
-8,2
Jämfört med jämförelseindex
21,7
-52,2
18,1
10,9
-6,9
2,0
5,0
-2,4
-0,5
Viktigt meddelande
Fonden är en investeringsfond som inrättats i enlighet med den svenska lagen om investeringsfonder (2004:46)
(UCITS IV) och förvaltas av East Capital Asset Management S.A. vilket är ett reglerat fondförvaltningsbolag som
övervakas av Luxemburgs finansinspektion (CSSF). Förvaringsinstitutet för tillgångarna är Skandinaviska
Enskilda Banken AB (publ), Stockholm.
Informationen i detta dokument ska inte betraktas som ett erbjudande, anmodan eller rekommendation för en
investering. Denna publikation riktar sig inte till dig, om vi är förbjudna enligt någon lag i någon jurisdiktion
från att göra denna information tillgänglig för dig, och är inte avsedd för någon användning som strider mot
gällande lag eller förordning. I detta faktablad finns det en lista över länder där fonden har registrerats för
börsintroduktion och distribution. Fonden får inte erbjudas, säljas eller distribueras i USA till dess medborgare
eller bosatta i USA, såvida inte dylik(t) erbjudande, försäljning eller distribution sker i enlighet med tillämpliga
undantag från den amerikanska värdepapperslagstiftningens eventuella registreringskrav.
Eventuella investerare bör informera sig om: (a) de rättsliga kraven i deras egen jurisdiktion för inköp och
innehav av andelar, (b) eventuella valutarestriktioner som kan påverka dem, och (c) inkomst- och andra
skattekonsekvenser som kan tillämpas i deras egen jurisdiktion med avseende på köp, innehav eller avyttring
av andelar. Alla ansträngningar har gjorts för att säkerställa riktigheten av informationen häri, men den kan
baseras på ogranskade eller okontrollerade tal och källor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida
avkastning. Fondandelar kan både öka och minska i värde och investerare får kanske inte tillbaka det belopp
som investerats.
Resultatdata tar inte hänsyn till provisioner och kostnader som uppstått vid teckning och inlösen av andelar.
Läs prospektet noggrant innan du investerar. Fullständig information, såsom faktablad, informationsbroschyr,
bolagsordning, årsredovisning, halvårsrapport och portföljrörelser kan erhållas kostnadsfritt från East Capital
AB, Kungsgatan 30, Box 1364, SE-111 93 Stockholm, Sverige, från vår webbplats www.eastcapital.com, från alla
lokala företrädare eller informationsombud, eller från våra distributörer.
Betalningsombud
Österrike: Betalningsombud är UniCredit Bank Osterreich AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien.
Frankrike: Central korrespondent är CACEIS Bank France, 1/3, Place Valhubert, 75013 Paris.
Estland: Betalningsombud är SEB Merchant Banking, Custody Services, Global Funds, RB6, Rissneleden 100,
SE-106 40 Stockholm, Sverige.
Lettland: Betalningsombud är SEB Merchant Banking, Custody Services, Global Funds, RB6, Rissneleden 100,
SE-106 40 Stockholm, Sverige.
Litauen: Betalningsombud är SEB Merchant Banking, Custody Services, Global Funds, RB6, Rissneleden 100,
SE-106 40 Stockholm, Sverige.
Sverige: Betalningsombud är SEB Merchant Banking, Custody Services, Global Funds, RB6, Rissneleden 100,
SE-106 40 Stockholm, Sverige.
För övriga länder vänligen notera att alla transaktioner hanteras av EFA i Luxembourg (fax för order: +352 48
65 61 8002; e-mail kundservice: [email protected]).
Global Industry Classification Standard (”GICS”) utvecklades av MSCI Inc. (”MSCI”) and Standard & Poor’s, en
division som tillhör The McGraw-Hill Companies, Inc. (”S&P”) och är licensierad för användning av East Capital.
Varken MSCI, S&P eller någon tredje part som är delaktig i skapande eller kompilering av GICS eller någon GICSklassificering lämnar några uttryckliga eller underförstådda garantier eller utfästelser med avseende på en sådan
standard eller klassificering. http://www.msci.com/products/indexes/sector/gics/
Källa: MSCI. MSCI, vart och ett av dess dotterbolag och varje annan person som är delaktig i insamling,
bearbetning eller skapande av någon MSCI-information (tillsammans benämnda ”MSCI-parter”) frånsäger sig
uttryckligen alla garantier (bl.a. garantier om ursprung, riktighet, fullständighet, aktualitet, icke-intrång,
säljbarhet eller lämplighet för ett visst ändamål) med avseende på denna information. http://www.msci.com/
Datakälla: Morningstar
Stockholm
Kungsgatan 33
Stockholm, Sverige
Tel: +46 8 505 88 505
[email protected]
Luxembourg
11 rue Sainte-Zithe
Luxemburg
Tel: +352 20 882 191
[email protected]
Hong Kong
9/F, Wyndham Place
40-44 Wyndham Street, Hongkong
Tel: +852 2669 6201
[email protected]
Oslo
Kronprinsesse Märthas Plass 1, 4th
Floor, Oslo, Norge
Tel: +47 22 39 66 90
[email protected]