1. No category

SEB Sverigefond Stora Bolag
Månadsrapport per 31 december 2015
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument
kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Faktablad och
informationsbroschyr eller prospekt finns på www.seb.se/fonder.
Jämförelseindex föll under månaden. Samtliga sektorer föll i värde. Läkemedelssektorn föll minst, medan energisektorn
utvecklades sämst. Bolag med historiskt stabila kursrörelser utvecklades bättre än marknaden, medan bolag med hög
kvalitet och stark tillväxt utvecklades sämre än marknaden.
Fonden utvecklades bättre än sitt jämförelseindex. Fonden hade övervikt mot bolag med historiskt stabila kursrörelser,
vilket gynnade fondens utveckling. Däremot belastade fondens övervikt av bolag med hög kvalitet fondens
relativutveckling. Givet fondens defensiva stil och marknadens nedgång utvecklades fonden som förväntat bättre än
jämförelseindex. Dock var magnituden av överavkastningen större än väntat. Sektorexponeringarna hade totalt sett
neutral effekt på fondens relativutveckling. Undervikten mot industrisektorn bidrog positivt till fondens utveckling vilket
neutraliserades av en negativ effekt från undervikten av IT-sektorn. Hela överavkastningen genererades därmed av
aktivalen inom sektorerna och framför allt av aktievalen inom industri- och sällanköpsvarusektorerna. På aktienivå bidrog
undervikterna av Sandvik, Electrolux och Volvo, samt övervikten av Unibet positivt till fondens utveckling. Undervikten av
Hexagon belastade däremot fondens relativutveckling.
Fonden förvaltas utifrån en objektiv och disciplinerad investeringsprocess med tydliga kvalitets- och värderingsinslag.
Det är vår övertygelse att de bolag som karakteriseras av hög kvalitet, gynnsam värdering, stabila kursrörelser samt att
marknadens inställning till aktien successivt förbättras i längden kommer att generera en positiv relativavkastning.
Sammantaget ger detta fonden en något defensiv karaktär. Därmed är det sannolikt att fonden kommer att utvecklas
bättre relativt sitt jämförelseindex i svagt stigande och fallande marknader än den kommer att göra i kraftigt stigande
marknader. Det är vår förväntan att detta över tid skall leda till att fonden utvecklas bättre än sitt jämförelseindex.
FONDFAKTA
Förvaltare
Hartvig Rygaard
Startår
1973
Startkurs (SEK)
10.00
Fondbolag
SEB Investment
Management AB
6 - Hög risk 1
Risknivå (SRRI-skala 1-7)
ISIN
SE0000984197
Basvaluta
SEK
Andelsklass
SEK 2
NAV
16.12
Marknadsvärde (MSEK)
7 474
Antal innehav
68
Legal struktur
Svensk
värdepappersfond
Morningstar rating (3 år),
(2015-12-31)
***
Omsättningshastighet
0.66 3
Användning av derivat
JA 4
Förvaltningsavgift (%)
1.30
1.30% 5
Årlig avgift
1
Fondens värde kan variera kraftigt på grund av fondens
sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget
använder sig av.
2
Vid tillfälle, utdelning betalas kontant det efterföljande
räkenskapsåret.
3
Rullande 12 månader, senast uppdaterad 2015-12-31.
4
Derivatinstrument, som till exempel terminer, får användas
för att nå investeringsmålet samt för att effektivisera
förvaltningen. Derivat är finansiella instrument vars värde
bestäms av ett eller flera underliggande instrument.
5
Den årliga avgiften inkluderar förvaltningsavgiften och
utgör betalning för fondförvaltning, inklusive
marknadsföring och distribution. I den årliga avgiften ingår
inte transaktionskostnader såsom courtage på värdepapperstransaktioner. Senast uppdaterad 2015-12-31
SEB Sverigefond Stora Bolag
SIX60 Capped Return Index
AVKASTNING % SEK
Källa: SEB och Rimes. Vid beräkning av fondens avkastning har hänsyn inte tagits till inflation
%
Jan
Feb
Mar
Apr
Maj
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dec
YTD
Ackumulerad sedan
2015
7,22
6,97
0,22
-1,32
1,15
-6,07
5,22
-6,39
-4,04
6,17
3,26
-3,99
7,21
1 månad
2014
2013
2012
2011
-1,64
5,67
4,45
-0,06
4,94
2,51
6,00
-1,67
1,81
1,40
-1,16
0,77
2,26
2,59
0,11
4,09
3,84
1,79
-6,12
-0,04
-0,71
-5,36
3,14
-3,26
-0,83
6,62
3,91
-4,35
0,95
-1,69
-2,06
-9,09
1,19
4,03
3,19
-4,57
0,55
2,94
-2,40
7,46
3,91
1,70
2,76
-0,62
Fond
Jämförelseindex*
-4,0
-5,3
19,64
3 månader
5,3
4,3
26,10
YTD
7,2
5,7
13,22
1 år
7,2
5,7
0,71 -11,04
3 år
61,7
53,4
5 år
62,9
53,9
3 år
17,4
15,3
5 år
10,3
9,0
2,01
1,75
1,33
Genomsnittlig årlig tillväxt
* Jämförelseindex inklusive utdelning
SEB Sverigefond Stora Bolag
2015-12-31
AVKASTNINGSBIDRAG HITTILLS I ÅR % (FÖRE AVGIFTER)
Fond
Index
(36 månader rullande)
RISKMÅTT
Relativ Allokerings Selektions Interaktions Total
Effekt
Effekt
Effekt Effekt
Standardavvikelse (Fond)
12,2%
Standardavvikelse (Index)
12,9%
Aktiv risk
2,1%
Sällanköpsvaror
14,02
0,30
13,72
-0,04
1,92
0,35
2,24
Sharpekvot
Dagligvaror
31,54
33,25
-1,71
0,16
-0,08
-0,08
0,01
Informationskvot
1,0
Energi
-4,87
5,73
-10,60
0,02
-0,09
-0,27
-0,35
Beta
0,9
-0,01
Finans och fastighet
1,4
4,16
4,17
-0,01
0,02
-0,01
-0,02
12,49
9,51
2,98
-0,06
0,10
0,20
0,25
TOPP 10 STÖRSTA POSITIONERNA
9,97
6,68
3,28
0,14
0,81
-0,38
0,56
Nordea Bank AB
Informationsteknik
-8,24
9,95
-18,19
0,01
-1,67
0,43
-1,22
Investor AB
7,2
Material
10,88
1,85
9,02
-0,07
0,31
0,26
0,50
Hennes & Mauritz AB
5,6
Teleoperatörer
-1,82
-9,96
8,14
0,48
0,59
-0,22
0,85
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
4,8
-
-
-
0,20
0,00
-0,15
0,04
Svenska Cellulosa AB SCA
4,8
8,58
5,70
2,87
0,85
1,89
0,13
2,87
AstraZeneca PLC
4,8
Hälsovård
Industri
Oklassificerat
Fond total
% av Total
8,7
Autoliv Inc
4,5
Swedbank AB
4,2
Securitas AB
3,2
NCC AB
3,1
GEOGRAFISK FÖRDELNING
Sverige
(86%)
Finland
(6%)
Övriga
(8%)
SEB Sverigefond Stora Bolag
SIX60 Capped Return Index
Källa: SEB
FONDENS PLACERINGSINRIKTNING
Denna aktiefond förvaltas med fokus på svenska bolag med ett värde överstigande nio miljarder kronor. Vår ambition är att identifiera bolag som har en kombination av hög
kvalitet, gynnsam värdering, stabila kursrörelser samt som marknaden har en positiv inställning till. Detta ger fonden en något defensiv karaktär. Därmed är det mer sannolikt att
fonden kan komma att utvecklas bättre än sitt jämförelseindex i svagt stigande och fallande marknader än i kraftigt stigande marknader. Fonden kan även placera upp till tio
procent i bolag med ett börsvärde som understiger nio miljarder samt tio procent i övriga nordiska länder. Om möjligheten att placera medel utanför Sverige utnyttjas kan fondens
avkastning påverkas av hur den svenska kronan utvecklas i förhållande till andra valutor.
VIKTIG INFORMATION
Innehållet i denna rapport är i första hand anpassad för en institutionell målgrupp. Mer information om fonden hittar du i fondens produktblad på www.seb.se/fonder. Rapporten
innehåller en preliminär beräkning av fondvärderingsdata och utgör inte de slutligt fastställda värdena. För slutligt fondandelsvärde ber vi att få hänvisa till fondens hel- och
halvårsrapport på www.seb.se/fonder. Detta material har upprättats av SEB och innehåller allmän information om finansiella instrument som SEB marknadsför, säljer eller
förmedlar. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA - eller till person bosatt i USA, så kallad U.S. Person - och all
sådan distribution är otillåten. Även om innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga ansvarar SEB inte för fel eller brister i informationen, eller för förluster eller
kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna
påverka avkastningen. För fonder med andelsklasser där det finns en målsättning att valutasäkra avkastningen mot svängningar i värdet på fondens basvaluta finns det inte
någon utfästelse eller garanti för att valutasäkringen kommer att kunna uppnås. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut samt inhämtande av eventuell
skatterådgivning och detta presentationsmaterial får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. SEB förutsätter att du inför ditt investeringsbeslut tagit del av den
detaljerade informationen som finns i fondens faktablad och informationsbroschyr med fondbestämmelser/prospekt, vilka kan hämtas på www.seb.se/fonder. För de fonder som
inte förvaltas av SEB:s fondbolag kan denna information erhållas kostnadsfritt från din rådgivare på SEB. För råd om placeringar anpassade efter din individuella situation bör du
kontakta din rådgivare på SEB.