SEB Globalfond - Lux ack
Månadsrapport per 31 december 2015
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument
kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Faktablad och
informationsbroschyr eller prospekt finns på www.seb.se/fonder.
Den globala aktiemarknaden sjönk påtagligt under inledningen av december månad för att sedan återhämta sig under
månadens andra hälft. Totalt stängde ändå marknaden ned. Av tio sektorer steg endast tre under december, läkemedel,
allmännyttiga företag samt dagligvaror. Energibolag tappade mest följt av råvaror. Den amerikanska centralbanken, Fed,
levererade sin första räntehöjning och kommunicerade fortsatta höjningar i "lagom" takt under 2016. Förväntningarna på
den europeiska centralbanken avseende någon form av ytterligare lättnader i den förda penningpolitiken kom på skam
vilket gjorde marknaden besviken.
Fonden sjönk i absoluta tal under december men utvecklades något bättre än jämförelseindex. Vi hade övervikt mot
bolag till vilken marknadens inställning förbättrats samt mot bolag med historiskt stabila kursrörelser vilket bidrog positivt
till den relativa avkastningen. Däremot påverkade övervikter mot bolag med gynnsam värdering samt mindre bolag
negativt då marknaden, relativt sett, premierade dyrare samt större bolag.
Sektorexponeringarna hade totalt sett en något positiv effekt på relativavkastningen där övervikt av allmännyttiga
företag bidrog i positiv riktning. Till viss del motverkades detta av en kraftig undervikt av läkemedelssektorn. Aktievalen
hade också en något positiv effekt på utvecklingen under december.
FONDFAKTA
Förvaltare
Ulrika Bergman
SEB Investment
Management AB
Startår
1988
Startkurs (USD)
1.00
Fondbolag
SEB Asset
Management S.A.
Risknivå (SRRI-skala 1-7)
5 - Medelrisk
ISIN
LU0030158231
Basvaluta
USD
C (USD) 1
Andelsklass
NAV
30.48
Marknadsvärde (MSEK)
På aktienivå bidrog övervikterna i Kroger och Japan Airlines samt undervikt i Apple mest positivt till den relativa
avkastningen medan övervikter i GameStop och Enerplus däremot belastade utvecklingen.
Fonden förvaltas utifrån en objektiv och disciplinerad investeringsprocess med tydliga kvalitets- och värderingsinslag.
Det är vår övertygelse att de bolag som karakteriseras av hög kvalitet, gynnsam värdering och stigande sentiment i
längden kommer att generera en positiv relativavkastning. Vi tror att den globala tillväxten tar fart framöver och har
positionerat fonden mindre defensivt.
19 627
Antal innehav
107
Legal struktur
UCITS IV
Morningstar rating (3 år),
(2015-12-31)
*****
Omsättningshastighet
0.71 2
Användning av derivat
JA 3
Förvaltningsavgift (%)
1.50
1.55% 4
Årlig avgift
1
Vid tillfälle, utdelning betalas kontant det efterföljande
räkenskapsåret.
2
Rullande 12 månader, senast uppdaterad 2015-12-31.
3
Derivatinstrument får användas för att nå
investeringsmålet samt för att effektivisera förvaltningen.
4
Den årliga avgiften inkluderar förvaltningsavgiften och
utgör betalning för fondförvaltning, inklusive
marknadsföring och distribution. I den årliga avgiften ingår
inte transaktionskostnader såsom courtage på värdepapperstransaktioner. Senast uppdaterad 2015-12-31
AVKASTNING % SEK
Ackumulerad sedan
Fond
Jämförelseindex*
-5,0
-5,0
3 månader
3,6
6,0
YTD
6,2
6,8
1 år
6,2
6,8
1 månad
SEB Globalfond - Lux ack
MSCI World (Net Return)
Källa: SEB och Rimes. Vid beräkning av fondens avkastning har hänsyn inte tagits till inflation
%
Jan
Feb
Mar
Apr
Maj
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dec
YTD
3 år
72,0
70,8
2015
5,28
4,84
1,93
-2,28
2,55
-4,84
5,63
-7,28
-2,46
8,30
0,65
-4,97
6,17
5 år
100,2
80,8
2014
-1,20
2,34
2,95
2,27
4,42
2,02
1,67
3,62
0,45
3,92
2,49
2013
2,89
2,87
3,50
3,39
0,15
0,04
1,31
-1,22
1,07
4,28
2,06
4,01 32,95
-0,24
Genomsnittlig årlig tillväxt
21,85
3 år
19,8
19,5
5 år
14,9
12,6
2012
1,37
-0,13
3,08
1,35
1,38
0,30
-0,17
-0,99
1,70
0,93
1,14
-1,40
8,79
2011
-4,48
2,05
-0,13
0,01
1,79
0,89
-0,52
-1,46
3,30
-0,34
3,59
2,36
6,99
* Jämförelseindex inklusive utdelning
SEB Globalfond - Lux ack
2015-12-31
AVKASTNINGSBIDRAG HITTILLS I ÅR % (FÖRE AVGIFTER)
Fond
Index
(36 månader rullande)
RISKMÅTT
Relativ Allokerings Selektions Interaktions Total
Effekt
Effekt
Effekt Effekt
Standardavvikelse (Fond)
10,8%
Standardavvikelse (Index)
11,4%
Aktiv risk
3,4%
Sällanköpsvaror
-6,84
13,63
-20,47
-0,12
-2,73
0,07
-2,78
Sharpekvot
Dagligvaror
35,31
14,54
20,76
0,25
1,83
0,56
2,64
Informationskvot
0,1
7,48
-16,84
24,32
0,35
1,91
-0,25
2,00
Beta
0,9
Energi
Finans och fastighet
5,77
4,10
1,68
-0,03
0,37
-0,25
0,09
Hälsovård
10,33
14,80
-4,46
-0,51
-0,52
0,25
-0,79
Industri
12,29
5,71
6,58
0,00
0,75
-0,24
0,51
Informationsteknik
2,85
12,76
-9,90
-0,23
-1,35
0,50
Material
-6,35
-8,73
2,38
-0,17
0,17
Teleoperatörer
8,40
10,30
-1,89
0,22
Kraftförsörjning
7,32
0,54
6,77
-
-
7,71
6,75
Oklassificerat
Fond total
1,8
TOPP 10 STÖRSTA POSITIONERNA
% av Total
Intel Corp
3,0
-1,08
Verizon Communications Inc
2,8
0,06
0,06
Reynolds American Inc
2,6
-0,05
-0,09
0,08
Swiss Re AG
2,6
-0,36
0,23
0,35
0,22
Valero Energy Corp
2,5
-
-0,45
0,04
0,41
-0,01
LyondellBasell Industries NV
2,4
0,96
-1,05
0,64
1,37
0,96
Target Corp
2,4
Kroger Co/The
2,3
Public Service Enterprise Group Inc
2,3
Foot Locker Inc
2,2
GEOGRAFISK FÖRDELNING
USA
(56%)
Japan
(6%)
Övriga
(38%)
SEB Globalfond - Lux ack
MSCI World (Net Return)
Källa: SEB
FONDENS PLACERINGSINRIKTNING
Denna aktiefond investerar i ett flertal länder och branscher världen över med undantag för tillväxtmarknader (emerging markets). Fonden har relativt hög risk (tracking error),
vilket innebär att fondens avkastning kan avvika betydligt i jämförelse med avkastningen för det index som beskriver den marknad där fonden får placera. Eftersom fonden
placerar medel utanför Sverige påverkas avkastningen av hur den svenska kronan utvecklas i förhållande till andra valutor.
VIKTIG INFORMATION
Innehållet i denna rapport är i första hand anpassad för en institutionell målgrupp. Mer information om fonden hittar du i fondens produktblad på www.seb.se/fonder. Rapporten
innehåller en preliminär beräkning av fondvärderingsdata och utgör inte de slutligt fastställda värdena. För slutligt fondandelsvärde ber vi att få hänvisa till fondens hel- och
halvårsrapport på www.seb.se/fonder. Detta material har upprättats av SEB och innehåller allmän information om finansiella instrument som SEB marknadsför, säljer eller
förmedlar. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA - eller till person bosatt i USA, så kallad U.S. Person - och all
sådan distribution är otillåten. Även om innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga ansvarar SEB inte för fel eller brister i informationen, eller för förluster eller
kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna
påverka avkastningen. För fonder med andelsklasser där det finns en målsättning att valutasäkra avkastningen mot svängningar i värdet på fondens basvaluta finns det inte
någon utfästelse eller garanti för att valutasäkringen kommer att kunna uppnås. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut samt inhämtande av eventuell
skatterådgivning och detta presentationsmaterial får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. SEB förutsätter att du inför ditt investeringsbeslut tagit del av den
detaljerade informationen som finns i fondens faktablad och informationsbroschyr med fondbestämmelser/prospekt, vilka kan hämtas på www.seb.se/fonder. För de fonder som
inte förvaltas av SEB:s fondbolag kan denna information erhållas kostnadsfritt från din rådgivare på SEB. För råd om placeringar anpassade efter din individuella situation bör du
kontakta din rådgivare på SEB.