Carlsson Norén Macro Fund – Aug 2015
Augusti har varit en turbulent månad på kapitalmarknaderna. Många börser har haft en negativ utveckling. Den kinesiska
börsen har fallit med 12% under månaden trots devalveringar. Den svenska börsen har klarat sig bättre med en utveckling
på -6 %.
Orsaken till turbulensen är att marknaden börjar bli osäker om tillståndet i den kinesiska tillväxten, vilken visat på
svagheter den sista tiden. När Kina devalverade sin valuta mot dollarn under månaden blev det som ett bevis för att även
myndigheterna i Kina ser orostecken.
Även oljepriset fortsätter falla, det var som mest ner 20% under augusti. Många ser oljeprisfallet som ett bevis för att det
är trögare i världsekonomin. Oavsett anledning så är ett lägre oljepris positivt för tillväxten framöver.
/Fredrik Carlsson, Martin Norén
MÅNADSAVKASTNING (EFTER FAST OCH PRESTATIONSBASERAT ARVODE) *
År
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Jan
-0,39%
0,95%
-0,03%
0,92%
1,36%
1,09%
-0,33%
0,09%
Feb
0,74%
-1,20%
-1,22%
-0,54%
-0,19%
-0,76%
0,20%
0,13%
Mar
1,08%
1,70%
-0,34%
0,09%
2,58%
1,06%
0,54%
1,39%
Apr
0,30%
0,61%
0,14%
0,57%
1,84%
0,93%
1,23%
-0,24%
Maj
1,08%
0,24%
1,06%
1,71%
0,56%
-0,85%
-0,30%
0,57%
Jun
-0,66%
2,42%
-0,56%
1,29%
1,38%
-1,18%
-0,18%
0,32%
Jul
2,16%
0,50%
-0,29%
1,02%
0,27%
0,66%
0,31%
0,86%
Aug
1,59%
0,29%
0,94%
-0,25%
0,22%
-0,43%
-0,17%
-0,14%
Sep
2,32%
-1,33%
-0,31%
0,22%
1,12%
0,10%
0,18%
Okt
0,19%
-1,16%
-0,82%
0,26%
0,27%
0,31%
0,87%
Nov
0,10%
-0,23%
-0,52%
2,31%
-0,13%
0,43%
-0,04%
Dec
1,10%
-0,42%
0,10%
0,23%
-0,62%
0,19%
-0,32%
Helår
9,89%
2,3%
-1,83%
8,00%
8,84%
1,53%
2,01%
3,00%
* Institutional tranche
AVKASTNING OCH NYCKELTAL
Nyckeltal
Månadsavkastning, %
Avkastning s. start, %
Standardavvikelse, %
Korrelation m Macro Fund
VÄRDEUTVECKLING
CN Macro Fund
-0,14
38,74
2,99
SAX
-6,04
414,49
18,40
-0,07
T-Bill
-0,04
9,51
0,39
0,29
50%
40%
30%
20%
10%
Samtliga nyckeltal gäller sedan fondstart, 2008-01-01
0%
2008
FONDENS OBLIGATIONSINNEHAV
Swedbank Hypotek 186
15%
Stadshypotek 1582
14%
23%
15%
Stadshypotek 1583
SEB 572
21%
2010
2011
2012
2013
2014
2015
FONDSTRUKTUR
Swedbank Hypotek 187
12%
2009
Likvida medel
Fondens namn
Risk
Startdatum
Teckning/inlösen
Förvaltningsarvode
Prestationsbaserat ersättning
Insättnings-/uttagsavgift
Minsta insättning
Förvaringsinstitut
Revisor
Tillsynsmyndighet
Fondadministration
Hemsida
Carlsson Norén Macro Fund
Låg
1/1/2008
Månatlig
1%
20%
0%
250 000kr
SEB
Ernst & Young
Finansinspektionen
Wahlstedt Sageryd
www.carlssonnoren.se
PLACERINGSINRIKTNING
Carlsson Norén Macro Fund är en svensk specialfond som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Fondens målsättning är att med låg risk
skapa avkastning oavsett fallande eller stigande räntor. Fonden pantsätter en del av obligationsinnehaven för att handla med standardiserade
derivatinstrument på de Nordiska- och G7 ländernas räntemarknader. Placeringar sker med högt ställda krav på kreditvärdighet samt likviditet, och
basvaluta är svenska kronor. Fondens förvaltare har lång erfarenhet av förvaltning i en absolutavkastande miljö, där investeringsprocessen bygger på
noggrann analys av makroläget och dess förväntade påverkan på centralbankers agerande.
HUR INVESTERA I FONDEN
• Fyll i och signera teckningsanmälan, som kan laddas ner från
www.carlssonnoren.se. Skicka undertecknad teckningsanmälan
tillsammans med kopia på legitimation till fondbolaget.
• Sätt in det tecknade beloppet på fondens konto, angivet på
teckningsanmälan.
KONTAKT
Kontoret
Fredrik Carlsson
Martin Norén
Tel 031-280701
Tel 0706-929045
Tel 0705-199526
[email protected]
[email protected]
Denna information är inte avsedd att och skall inte tolkas som en rekommendation av Carlsson Norén Asset Management att förvärva andelar i Fonden.
Carlsson Norén Asset Management tillhandahåller inte sådan finansiell rådgivning som avses i Lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter.
Det ankommer på var och en som önskar förvärva andelar att göra sin egen bedömning av en investering i Fonden och de risker som är förknippade
därmed.