Carlsson Norén Aktiv Allokering Den svenska aktiemarknaden fortsatte att utvecklas mycket väl under februari, och SIXPRX steg med hela +8,1%. De långa räntorna steg svagt, dock från historiskt mycket låga nivåer, vilket gjorde att index för både stats- och företagsobligationer sjönk något. Fonden var under februari överviktad mot aktier och underviktad mot samtliga räntebärande tillgångsslag. Aktievikten varierade mellan 51% och 66% under månaden och låg vid månadens utgång på 65,5%. De timingindikatorer som fonden använder för allokeringen har varit positiva till företagsobligationer och framför allt aktier; dock har synen på statsobligationer svängt från positiv till svagt negativ under månaden. Fondens avkastning blev under månaden +3,3%. Avkastningen fick svaga negativa bidrag från ränteexponeringen, däremot bidrog aktieexponeringen mycket positivt. /Magnus Dahlgren MÅNADSAVKASTNING (EFTER FAST OCH PRESTATIONSBASERAT ARVODE) * Jan 4,1% 2,3% -0,9% 3,7% Feb 4,0% 2,1% 2,6% 3,3% Mar -0,7% 0,4% 0,4% Apr -0,4% 0,3% 1,0% Maj 0,6% 0,0% 2,1% Jun -1,0% -3,8% -1,0% AVKASTNING OCH NYCKELTAL * Jul 2,4% 3,4% -0,1% Aug -0,7% -1,7% 0,7% Sep 1,2% 3,0% -0,5% Okt -1,1% 1,3% -0,5% Nov 1,0% 1,2% 1,7% Dec 0,7% 0,9% 0,4% Helår 10,3% 9,6% 5,9% 7,1% ACKUMULERAD VÄRDEUTVECKLING JÄMFÖRT MED BENCHMARK * Carlsson Norén Aktiv Allokering 10,5% 37,3% 6,0% -0,12 Nyckeltal 2012Annualiserad avkastning, % Ackumulerad avkastning, % Standardavvikelse, % Korrelation mot benchmark OMRX T-bill+1,8% 2,6% 8,6% 0,1% * Avkastningssiffran för januari 2015 avser diskretionär förvaltning och därefter fonden. Åren 2012-2014 är beräknade som om fonden hade följt Chelys Kapitalförvaltnings modellportfölj Aktiv 40 och fullt ut replikerat respektive index. Avkastningssiffrorna är beräknade efter avgifter och uppskattade transaktionskostnader. FONDENS TILLGÅNGSALLOKERING Statsobligationer 12% 10% 2012 2013 2014 2015 FONDSTRUKTUR Aktier 12% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% feb apr jun aug okt dec feb apr jun aug okt dec feb apr jun aug okt dec feb År 2012 2013 2014 2015 Företagsobligationer 66% Korta räntor Fondens namn Risk Startdatum Teckning/inlösen Förvaltningsarvode Prestationsbaserat ersättning Benchmark Insättnings-/uttagsavgift Minsta insättning Förvaringsinstitut Revisor Tillsynsmyndighet Fondadministration Hemsida Carlsson Norén Aktiv Allokering 4 (skala 1-7 där 1=låg, 7=hög) 1 februari 2015 Månatlig 1% 20% över benchmark, HWM OMRX T-bill + 1,8% per år 0% 100 000 kr (10 000 kr via Nordnet) SEB Ernst & Young Finansinspektionen Wahlstedt Sageryd www.carlssonnoren.se PLACERINGSINRIKTNING Carlsson Norén Aktiv Allokering är en aktiv allokeringsfond med geografisk inriktning mot Sverige, vars förvaltning bygger på kvantitativ makroanalys. Fonden investerar i indexinstrument eller indexnära instrument inom tillgångsslagen aktier, statsobligationer, företagsobligationer, samt korta räntebärande instrument med mycket låg risk, och tar endast långa positioner i intervallet 0-100% av fondförmögenheten. Den grundläggande investeringsfilosofin är att fonden ska vara investerad i aktier respektive obligationer så länge den förväntade riskjusterade avkastningen är god och i annat fall investera i tillgångar med mycket låg risk. Den neutrala exponeringen är 40% aktier och 20% i korta och långa räntor respektive företagsobligationer. HUR INVESTERA I FONDEN • • Fyll i och signera teckningsanmälan, som kan laddas ner från www.carlssonnoren.se. Skicka undertecknad teckningsanmälan tillsammans med kopia på legitimation till fondbolaget. Sätt in det tecknade beloppet på fondens konto, angivet på teckningsanmälan. KONTAKT Kontoret Tel 031-280701 Magnus Dahlgren Tel 072-5042030 [email protected] Fredrik Carlsson Tel 0706-929045 [email protected] Stefan Holmgren Tel 0708-730750 [email protected] Fonden kan även tecknas via Nordnet. Denna information är inte avsedd att och skall inte tolkas som en rekommendation av Carlsson Norén Asset Management att förvärva andelar i Fonden. Carlsson Norén Asset Management tillhandahåller inte sådan finansiell rådgivning som avses i Lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Det ankommer på var och en som önskar förvärva andelar att göra sin egen bedömning av en investering i Fonden och de risker som är förknippade därmed. •