1. No category

ÅRSRAPPORT
For Landkreditt Bank
16. regnskapsår
2014
Landkreditt Bank As
Årsberetning 2014
Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt)
Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive-/trykkfeil i rapporten.
nØKKELTALL
Pr 31. desember
Konsern
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Utlånsvekst (%)
Årsresultat (mill. kr.)
Egenkapital (mill. kr.)
Ren kjernekapitaldekning (%)
Landkreditt Bank
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Årsresultat (mill. kr.)
Egenkapital (mill. kr.)
Ren kjernekapitaldekning (%)
Utlånsvekst (%)
Innskuddsvekst (%)
Innskuddsdekning (%)
Tapsprosent (%)
Misligholdsprosent (%)
Landkreditt Finans
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Årsresultat (mill. kr.)
Egenkapital (mill. kr.)
Ren kjernekapitaldekning (%)
Utlånsvekst (%)
Tapsprosent (%)
Misligholdsprosent (%)
Landkreditt Boligkreditt
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Årsresultat (mill. kr.)
Egenkapital (mill. kr.)
Ren kjernekapitaldekning (%)
Tapsprosent (%)
Misligholdsprosent (%)
4
Landkreditt Bank
2014
2013
18 043
2,97
133,5
1 606
15,44
17 139
3,49
88,6
1 352
13,33
2014
2013
15 768
91,3
1 439
15,73
0,61
2,92
93,74
0,12
1,54
15 507
51,5
1 228
13,55
3,27
–1,54
91,64
0,13
1,73
2014
2013
861
21,0
172
20,06
11,22
0,06
1,28
776
18,5
151
19,75
11,42
0,00
1,17
2014
2013
1 803
21,2
156
20,34
0,00
0,00
1 505
18,5
135
21,49
0,00
0,00
Organisasjonskart
for Landkreditt Bank AS
Pr. 31. desember 2014
Konsernsjef
Administrasjon
Økonomi
regnskap
Finans
Eiendomsdrift
Personal
Marked og IKT
FORRETNINGSUTVIKLING
Marked
Risikostyring
salg og kunde
Kreditt og
spesialengasjement
PLATTFORM
Personmarked
JURIDISK
Depot- og
låneadm.
Landbruk
og NÆring
DistriktsSjefer
Kundeservice
SPARING
5
2012
12,25
2012
12,25
2013
13,33
2013
13,33
2014
15,44
2014
15,44
Ren kjernekapitaldekning (%)
Ren kjernekapitaldekning
(%) kjernekapitaldekning (%)
Ren
Reni prosent
kjernekapitaldekning (%)
Ren kjernekapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning (%)
2012
2013
Ren kjernekapitaldekning
12,25
13,33(%)
Kommende sterkt økende
formelle minimumskrav til kapital
har medført at konsernets
solidietet er styrket gjennom
tiltak for å øke inntjeningen.
2014
15,44
15,44
Ren kjernekapitaldekning (%)
Ren kjernekapitaldekning (%)
13,33
Ren kjernekapitaldekning (%)
13,33
12,25
12,25
15,44
15,44
13,33
12,25
2012
2013
2012
2014
2011 2013
2012
16 491
17 214
2011
2012
16 491 2013 17 214
2014
2013
17 139
2013
2014
17 139
2014
18 042
2014
18 042
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Forvaltningskapital
kr.)
Forvaltningskapital (mill.(mill.
kr.)
Forvaltningskapital (mill. kr.)
2012kr.)
Forvaltningskapital (mill.
2011
2012
Forvaltningskapital (mill. kr.)
Forvaltningskapital (Mill. kr)
Forvaltningskapital (mill. kr.)
16 491
17 214
2013
2014
17 139 18 042 18 042
Forvaltningskapital (mill. kr.)
18 042
Forvaltningskapital (mill. kr.)
17 214
17 139
16 491
16 491
16 491
2011
2011
2011
17 214
17 139
17 214
17 139
2012
2013
2012
2014
2013
2014
Kostnader/inntekter (%)
2012
2013
Kostnader/inntekter
Kostnader/inntekter (%) (%)
2014
Kostnader/inntekter (%)
Kostnader/inntekter
(%)
63
68
2011
58
2012
68
Kostnader/inntekter
i prosent
63Kostnader/inntekter
Kostnader/inntekter (%)
68
63(%)
Kostnader/inntekter
68(%)
2011
68
58
2012
2011
68
58
2012
63
63
Kostnader/inntekter (%)
2011
6
18 042
Grafen viser utviklingen
i konsernets balanse.
Utviklingen blir i
hovedsak påvirket av
veksten i utlån til kunder
og likviditeten. Konsernet
skal ha en moderat
utlånsvekst og god
likviditet.
2012
63
2013
2013
58
2013
58
2013
58
2014
48
2014
48
48
48
48
2014
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
Landkreditt Bank
2014
48
Nøkketallet er en indikator
på effektivitet. Den
positive utviklingen
kommer som følge av
økte inntekter og god
kostnadskontroll.
2011
2011
10
10
2011
Innskuddsvekst
Innskuddsvekst (%)
(%) (%)
Innskuddsvekst
Innskuddsvekst
(%)
Innskuddsvekst
(%)
Innskuddsvekst
(%)10
Innskuddsvekst i prosent
Innskuddsvekst (%)
21
21
21
-2
-2
-2
2013
2013
2013
2012
2012
2012
2011
2011
Årsresultat
(mill.
kr.)
53
Årsresultat (mill. kr.) 2011
53
Årsresultat (mill. kr.)
53
Årsresultat (mill. kr)
Årsresultat
Årsresultat (mill.
(mill. kr.)
kr.)
Årsresultat
(mill. kr.)
Årsresultat (mill. kr.)
53
53
53
2011
2011
2011
Utlånsvekst
i prosent
5,6
Årsresultat (mill. kr.)
Årsresultat (mill. kr.)
2012
2012
2012
-2 er konsernets
Innskudd
viktigste ­finansieringsform.
Veksten har variert i takt
med behovet for likviditet.
33
3
2014
2014
2014
2012
2012
74
74
2012
74
134
134
134
2013
2013
2013
2013
2013
89
89
2013
89
Den gode resultat­
utviklingen har i hovedsak
vært nødvendig som
følge av sterkt økende
soliditetskrav fra
offentlige myndigheter.
2014
2014
2014
Utlånsvekst
Utlånsvekst (%)
(%)
Utlånsvekst
(%)
Utlånsvekst (%)
Utlånsvekst (%)
Utlånsvekst (%)
Utlånsvekst
Utlånsvekst (%)
(%)
33
Utlånsvekst (%)
3
2012
2012
2012
2013
2013
-2
-2
2013
89
89
89
74
74
74
5,6
5,6
2011
2011
2011
21
Innskuddsvekst (%)
Innskuddsvekst (%)
10
10
10
2011
2011
2011
2012
2012
21
21
2012
2011
2011
5,6
3,5
5,6
3,5 2011
5,6
3,5
2013
2013
2013
2012
2012
201233
33
3
3
Konsernet har hatt en
moderat utlånsvekst. Som
følge av økte kapitalkrav må
det være
en god balanse
2013
2013
mellom
utlånsvekst og
3,5
inntjening.
3,5
2013
3,5
2014
2014
2014
7
Medarbeidere i landkreditt BAnk
Risikostyring
Administrasjon
Ole Laurits
Lønnum
Konsernsjef
Inger
Neple
Administrasjonssekretær
JURIDISK
Lars Tore
Myklatun
Direktør
Marked og IKT
Einar
Storsul
Direktør
Anders
Sigstad
Organisasjonssjef
Trond
Solberg
Controller
Morten Fredrik
Amundsen
Analytiker
Rune
Nordbye
Analytiker
Ellen
Hellgren-Hansen
Marianne N.
Venåshagen
Hege
Enerud
Camilla
Gimse Petersen
Hanne S.
Guttormsen
Markedssjef
Mina Sofie
Homstvedt
Eldrid
Kjernli Skau
Kristina
Lindberg
Line
Sollie Karlsen
Håvard Andrè
Nes
Bjørn Anders
Gislerud
Øyvind
Hestnes
Øyvind
Gulbjørnrud
Marianne
Rudlang
Depot og låneadministrasjon
Eva Hopperstad
Depotansvarlig
Marked
Forretningsutvikling
Mariann
Baugerud
Leder Forretningsutvikling
8
Plattform
Stian
Torp
Leder Plattform
SALG OG KUNDE Personmarked
Fredrik
Vik
Arooj
Imran
Emil Inversini
Direktør
Lars
Johannessen
Banksjef Personmarked
Sissel
Skistad
Sandra
Gadell Hauge
Jørgen
Østby
Sparing
Pernille H.
Havaas
Pål Alexander
Marcussen
Maj-Britt
Kelle
Kreditt og spesialengasjement
Martin
Flaaten
Landbruk og Næring
Trond Ole
Johnsrud
Kredittsjef
Ole A.
Stubberud
Per Morten
Lønn
Marianne
Kirchoff
Banksjef Landbruk
Karianne
Lundberg Pettersen
Frøydis
Sørby Myhrer
Bente
Liberg
Elisabeth
Aune Sundt
Une
Leirset Tysdal
Linda
Helgå
Kjetil
Mauseth
Odd Gunnar
Mosen
9
Landbruk og Næring
Anne Marit
Gjelten Øsmundset
Ingrid
Fjellstad Luke
Andre Halse
Klaffmo
Line Maria
Sandhaug
Bertel
Hellum-Håkestad
Tone Anita
Repseth
Kundeservice
Distriktssjefer
Torbjørn
Skjeppe
Leder distriktssjefer
Thomas
Engan
Peder
Skåre
Lars Erik
Lundby
Voung
Lu
Else-Lill Grønli
Leder kundeservice
Ola
Standish
Charlotte
Nguyen
Madeleine
Sorkness
Marthe Alman
Kaas Harsem
Hege
Simonsen
Henning
Hansen
Økonomi
Petter Fredrik
Lindstad
10
Vivian O.
Øverstad
Geir Idar
Røsdal
Lene
Huus-Hansen
Anne Mette
Løkken
Jon Martin
Østby
Direktør
Regnskap
Bent
Egner
Økonomisjef
Personal
Siw H.
Farstad
Personalsjef
Finans
Hans Erik
Hassel
Lars
Heggernes
Trond
Jonassen
Helen
Nordahl
Per Bjarne
Kvande
Finanssjef
Eiendomsdrift
Pål
Svensson
11
Landkreditt FInans
Arne
Oseberg
Adm. Direktør
Kenneth
Jakobsen
Karl Peder
Lillebø
Kristin Almklov
Magnussen
Elise
Stette
Stig Kjetil
Kummen
Brynjar Hestvik
Larsen
Johnny
Johnsen
Sissel
Farstad Dahle
Jostein
Gravdal
Mette
Haavik
Janne
Longva Holen
Heidi
Haugen Lyng
Øystein
Juliussen
Foto Finans: Salt Studio
12
Landkreditt Bank
Representantskap
Valgt for de ansatte
Valgt på generalforsamlingen
Per Bjarne Kvande
Helen Nordahl
Torbjørn Skjeppe
Inger Neple
Oddveig Gikling-Bjørnå, Sunndal
Heidi Synnøve Hvidevold, Kvinnherrad
Arne Holan, Verdal
Hilde Mari Bakken, Storforshei
Hans Harald Kirkevold, Re
Bjørn Brustugun, Trøgstad
Lisbeth Nordbye, Selbu
Torleif Stople, Vindafjord
2013/15
2014/16
2013/15
2013/15
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
Oppnevnt for 2 år av organisasjonene i
landbruket
Norges Bondelag
Bjørn Gimming, Halden
Vara:Knut Hoff, Sørum
2013/15
2014/16
Kontrollkomitè
Styret
Valgt i representantskapsmøte 20. februar 2014
Inge Støve (styreleder)
Eli Reistad (nestleder)
Knut A. Nordmo
Elin Schanche
Anders Sigstad (ansatt)
Anne Mette Løkken (ansatt)
Harald Lein (vara)
Marianne Rudlang (ansatt – vara)
Øyvind Hestnes (ansatt – vara)
2014/15
2014/15
2013/15
2014/16
2013/15
2014/16
2014/15
2013/15
2014/16
Ordfører i representantskapet, Torleif Stople og Torbjørn Skjeppe
Revisor
PricewaterhouseCoopers AS
2013/15
2013/15
Generalforsamling
Generalforsamling ble avholdt 27. februar 2014.
Norsk Landbrukssamvirke
Sveinung Svebestad, Sandnes
Vara:Ola Hedstein, Oslo
Anne Mette Løkken
Mina Sofie Homstvedt
Valgkomité
2013/15
2013/15
Norsk Bonde- og småbrukarlag
Arne Grue, Os i Østerdalen
Vara:Olaf Godli, Oslo
Vara for de ansatte
Kontrollkomiteen er identisk med morselskapet Landkreditt.
Vararepresentanter
Othild Bakken Tjugen, Eide
Ivar Skramstad, Hamar
Ola Johansen, Sør-Varanger
2014/16
2014/16
2013/15
2013/15
2013/15
2013/15
13
Landkreditt Boligkreditt AS
Representantskapet
Styret
Oddveig Gikling-Bjørnå
Hilde Mari Bakken
Arne Holan
Heidi Synnøve Hvidevold
Hans Harald Kirkevold
Bjørn Brustugun
Lisbeth Nordbye
Torleif Stople
Inger Neple
Per Bjarne Kvande
Torbjørn Skjeppe
Helen Nordahl
Ole Laurits Lønnum (styreleder)
Emil Inversini
Aase Lømo
Lars Johannessen
Kontrollkomité
Kontrollkomité er identisk med morselskapet Landkreditt.
Revisor
PricewaterhouseCoopers AS
Varamedlemmer
Othild Bakken Tjugen
Ivar Skramstad
Ola Johansen
Mina Sofie Homstvedt
Anne Mette Løkken
Landkreditt Finans AS
Representantskapet
Oddveig Gikling Bjørnå, Sunndal
Endre Stakkerud, Sørum
Inger Amb, Ringsaker
Per Ballestad, Skien
Børre Børresen, Trøgstad
Anne Berit Haga, Nes
Styret
2014/16
2014/16
2014/16
2013/15
2013/15
2013/15
Vararepresentanter
Lisbeth Nordbye, Selbu
Per Jacobsen, Gjøvik
Hans Harald Kirkevold, Ramnes
Kristen Bartnes, Otestad
Hilde Mari Bakken, Storfoshei
Halfdan Blytt, Oslo
14
Landkreditt Bank
Ole Laurits Lønnum
Frode Dahl
Terje Johansen
Jon Martin Østby
Åge Gyland
Revisor
PricewaterhouseCoopers AS
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
2014/16
lANDKREDITT bank as
Styrets årsberetning for 2014
Landkreditt Bank hadde god utlånsvekst til landbruket i 2014 og forsterket således sin
strategiske posisjon i landbruksmarkedet. Årsresultatet i bankkonsernet økte med 51 prosent
fra 89 millioner kroner i 2013 til 134 millioner kroner i 2014.
Vi ligger foran vedtatt utvikling i strategiplanen og bygger kapital
som øker vår evne til investeringer, vekst og risikostyring, og til
å følge et landbruk i utvikling med økte investeringsbehov. Våre
medlemmer verdsetter i kundeundersøkelsen at Landkreditt har
ansatte med kompetanse på landbruk. Vår strategi og utvikling
gjør at vi i økende grad lykkes med vårt formål om å bidra til
bedre økonomi for medlemmene og kundene gjennom å tilby
gode finansielle tjenester og produkter.
oppfylle vårt formål som samvirke. Landkreditt har en fantastisk
ressurs i sine tillitsvalgte. Dette er våre positive ambassadører.
Det ble i 2014 satt i gang en prosess som skal sikre hvordan vi
best mulig skaper verdi for Landkreditt gjennom denne viktige
gruppen. Styret vil i løpet av 2015 gjøre en evaluering av
overordnet strategi, herunder vurdere behov for justeringer.
Eierstyring
Landkreditt Bank har hatt gode vilkår på driftskreditt til
landbruket helt siden banken ble startet i 2002. I årene 2004 til
2008 var Landkreditt Bank en viktig bidragsyter til at renten på
trekket på driftskreditten ble presset ned to prosentpoeng. Dette
er dokumentert i tidligere undersøkelser gjort av NILF. I
forbindelse med Landkreditts 100-årsjubileum i 2015 ønsker
Landkreditt å gi noe tilbake til landbruket, og kutter ved starten
av 2015 renten på trekket med ytterligere 0,85 prosentpoeng.
Med vår nye driftskredittrente kan landbruket potensielt spare
drøye 39 millioner kroner. Et rentekutt på 0,85 prosentpoeng
representerer en medlemsfordel på cirka 9 millioner kroner, mens
den potensielle besparelsen for det øvrige landbruksmarkedet er
cirka 30 millioner kroner.
Landkreditt Bank sin eier Landkreditt SA har en gjennomgående
styringsstruktur der våre 10.032 medlemmer er organisert i 16
valgdistrikter som velger sine representanter direkte til årsmøtet.
Vi gjennomfører elektroniske valg for å nå flest mulig medlemmer
og sikre en bredest mulig eierstyring. Medlemsmøter holdes
sammen med øvrige arrangementer i landbruket, for å møte flest
mulig medlemmer og bønder, og på den måten sikre aktiv
eierstyring gjennom gode informasjons- og diskusjonsfora i
Landkreditt. Representanter for styret og ledelse deltar på
samtlige møter. Årsmøtet og styret er besluttende organer. De
lokale foraene, årsmøtet og høstmøtet skaper god kontakt
mellom den demokratiske og forretningsmessige delen av
konsernet.
Strategi 2014–2016
I henhold til vedtatt strategi for 2014–2016 ligger vi foran våre
målsetninger i strategiperioden. Kundeundersøkelsen bekrefter
at våre medlemmer verdsetter kombinasjonen av bank- og
landbruksfaglig kompetanse. Vi lykkes også med økt lokal
tilstedeværelse kombinert med konkurransedyktige produkter og
betingelser. Dette gjør at vi i 2014 etterlever den ambisjonen vi
har om å være det markedsledende finanskonsern på landbruk.
Dette skal vi forsterke og videreføre i årene som kommer,
samtidig som vi forventer sterkere vekst innen personmarked.
Vår lønnsomhet skal fortsette å utvikle seg positivt for å sikre
fremtidig vekst og investeringsevne samt øke vår evne til å
Driftskreditten og 100 års markering
Unge bønder og rekruttering
Landkreditt satser på unge bønder, noe som er avgjørende for å
sikre rekruttering til landbruket og fortsatt norsk matproduksjon.
Det er kapitalkrevende å etablere seg som bonde. Det er ofte
også behov for betydelige investeringer for å opprettholde et
driftsapparat som gir en effektiv og rasjonell drift. Landkreditt
har en rekke produkter som er laget for å hjelpe neste generasjons
bønder inn i næringa. Gårdssparing for Unge (GSU) er ett av
disse, der vi lar de som ønsker å etablere seg som bonde spare
penger til dette formålet til svært gode betingelser. Sammen med
Boligsparing for Unge (BSU) legger vi til rette for at det skal
kunne spares opp kapital til den dagen gården skal kjøpes. GSU
er et forholdsvis nytt produkt, lansert sommeren 2013. Ved
15
utgangen av 2014 var det til sammen innestående 4 millioner
kroner på produktet. For de som er 45 år eller yngre og i ferd
med å etablere seg som bonde yter vi generasjonsskiftelån. Disse
lånene gis med rabattert rente de første tre årene, samt at vi
dekker tinglysningsgebyr på pantobligasjon. Ved utgangen av
2014 hadde vi en saldo på generasjonsskiftelån på 699 millioner
kroner. Dette innebærer en økning på 160 millioner kroner fra
året før.
Vi samarbeider også med de andre bondeeide samvirkeforetakene
i landbruket for å fremheve de fordelene vi, og de andre
organisasjonene har for unge bønder. På denne måten bidrar vi
både til opplæring om landbruksnæringen og fremmer
samvirkeformen for fremtidens bønder. Gjennom vårt gode
samarbeid med Norges Bygdeungdomslag støtter vi også deres
omfattende skolering av sine tillitsvalgte gjennom fag- og
organisasjonskurs på lands- og fylkesplan. Dette er viktig for å
skape aktiviteter og sosiale møteplasser for ungdom på bygda.
Småbruksdrømmen
Gjennom prosjektet Småbruksdrømmen har Landkreditt Bank i
2014 ønsket å inspirere og motivere flere til å sette gårds- eller
bygdedrømmen sin ut i livet. Ved å kjøpe småbruket
Hjelpesteinstuen på Gjøvik/Toten, hadde vi mulighet til å låne ut
et småbruk til småbruksdrømmende familier mot daglige
Facebook-oppdateringer fra landbrukslivet som betaling. Nær
5.000 har fulgt med på småbrukets Facebook-side og 22 familier
og grupper med til sammen 95 personer har prøvebodd bruket.
Vi fikk betydelig positiv oppmerksomhet i media, i både tv og
aviser, rundt prosjektet og lyktes på denne måten med å vise
frem og markedsføre oss. Forhåpentligvis bidro vi også til økt
rekruttering til landbruket.
Rammevilkår
Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til utviklingen i internasjonal
økonomi, med høy arbeidsledighet og offentlig gjeld i Europa, og
flere krevende internasjonale konflikter. Europa har en svakere
inflasjon enn ventet tross en ekspansiv pengepolitikk og det er
fare for deflasjon med en økning av den reelle gjeldsbyrden til
husholdningene, bedriftene og EU-landene. I USA og Tyskland er
det indikasjoner på at økonomien tar seg opp, mens det i Kina
fortsatt er stor usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen
som har vært preget av høy kredittvekst og overinvesteringer.
De norske husholdningenes gjeld vokser fortsatt mer enn
inntektene og forholdet er historisk høyt. Dette kommer som
følge av fortsatt sterk vekst i boligprisene, som har økt
husholdningenes formue og dermed gir grunnlag for økt privat
forbruk. Et omslag i boligmarkedet vil virke motsatt.
Vi forventer et fortsatt lavt rentenivå de kommende årene, noe
som trolig vil bidra til å opprettholde en fortsatt høy innenlandsk
etterspørsel.
Norsk økonomi har som følge av oljeinntektene i en lang periode
nytt godt av et positivt bytteforhold overfor utlandet. Dette har
samtidig etablert et høyt kostnadsnivå i Norge sammenlignet
med våre handelspartnere, noe som gjør oss mer sårbare ved en
eventuell nedgangskonjunktur.
En varig lav oljepris vil skape utfordringer for norsk økonomi.
Denne utviklingen har tvunget politikerne til å løfte blikket og i
16
Landkreditt Bank
større grad vurdere behov for tiltak som stimulerer vekst i den
norske fastlandsøkonomien. Det er økt oppmerksomhet om «det
grønne skiftet» og behovet for industri med basis i bærekraftige
fornybare ressurser. Skog- og trenæringen vil ha en nøkkelrolle i
å utvikle og realisere dette. Det er betydelig uutnyttede ressurser
i norske skoger. En utvikling i denne retningen er etter vår mening
med på å skape muligheter for bonden og landbruksindustrien.
Økt globalisering av matmarkedene innebærer imidlertid en
trussel for det norske jordbruket, som uten tilstrekkelig politiske
virkemidler ikke er konkurransedyktig internasjonalt med et norsk
kostnadsnivå.
Rammevilkår for det norske landbruket
– Landbruksbarometeret
Landkreditt ga våren 2014 ut Landbruksbarometeret 2014 i
samarbeid med andre organisasjoner i landbruket. Målet med
publikasjonen er å se på utviklingen og måle temperaturen i norsk
landbruk. En av konklusjonene kan trekkes av Landbruksbarometeret
2014, er at norske bønder trives godt i yrket sitt. Over 80 prosent
svarer at de trives godt eller ganske godt som bonde. Det er også
høy investeringsvilje i landbruket, og mer enn hver femte produsent
oppgir at de planlegger å investere minst 500.000 kroner i
driftsapparatet i løpet av de neste 12 månedene. Alt dette til tross
for at et stort flertall oppgir at norsk landbrukspolitikk er uforutsigbar,
og at det ikke er samsvar mellom politikernes mål og bondens
mulighet for å oppfylle disse. En styrking av lønnsomheten i
landbruksnæringa vil være en av de viktigste forutsetningene for at
vi skal nå Stortinget og regjeringens ønsker om en økning av norsk
matproduksjon i årene fremover.
I Landbruksbarometeret fikk vi svar fra 1.828 bønder. Av disse
oppgir 322 å være kunder i Landkreditt. Blant kundene ser vi
generelt en høyere andel heltidsbønder som lever av gårdsdriften.
Disse er også mer positive til å være bonde enn de øvrige
bøndene, og har betydelig større ambisjoner om å investere og
satse videre på landbruksnæring enn gjennomsnittet. Det er
positivt å se at Landkreditt lykkes med å tiltrekke seg aktive
gårdbrukere med tro på framtiden.
Norsk landbruk og næringsmiddelindustri blir stadig viktigere i
norsk produksjonsliv. Nesten 20 prosent av industriarbeidsplassene
er tilknyttet foredling av norske landbruksvarer. Det er nå like
mange sysselsatte i jordbruk og næringsmiddelindustri i Hedmark
og Oppland som i all annen industri til sammen i disse fylkene.
Tar vi med skogbruk og -industri er primærnæringene viktigere
enn annen industri i hele åtte fylker. Kjøttindustrien er den
største sektoren innen matindustrien, og sysselsetter om lag
12.000 arbeidstakere. Dette er 3.000 mer enn hele
fiskeriindustrien. Disse industrisektorene har også omtrent
samme omsetning. Til tross for høy verdiskapning er norsk
selvforsyning under 40 prosent, og Norge har Vest-Europas
laveste selvforsyningsgrad. Gjennom sitt formål jobber
Landkreditt aktivt for å bidra til landbruksnæringens og
regjeringens mål om økt matproduksjon i Norge.
Virksomheten
Landkreditt er Norges ledende konsern innen finansielle
produkter og tjenester til landbruket. I 2015 fyller vi 100 år, og
det var etter etableringen av banken i 2002 at vi utviklet oss til
et finanskonsern med full bredde.
Landkreditt SA er morselskapet i finanskonsernet, stiftet som en
kredittforening i 1915. Landkreditt er et samvirkeforetak av
låntakere med pant i landbrukseiendom eller driftskreditt.
operative enhetene er internrevisjonen og compliance viktige
funksjoner.
Landkreditt Bank er hovedselskapet i konsernet og betjener våre
10.032 medlemmer i morselskapet Landkreditt SA som er låneog dagligbankkunder. Det største antall kunder er likevel innenfor
personmarkedet. Dette er en svært viktig kundegruppe for
Landkreditt og vi skal over tid sikre at også våre personkunder
tilbys et av markedets beste totaltilbud. Dette er viktig for å sikre
konsernet tilstrekkelig antall kunder for å drive kostnadseffektivt
samt sikre økende utlåns- og innskuddsvolum.
Kredittrisiko er risiko for at en motpart ikke oppfyller sine
forpliktelser. Konsernet har virksomhet i Landkreditt Bank,
Landkreditt Finans og Landkreditt Boligkreditt hvor virksomheten
er av en slik karakter at det kan oppstå fare for tap på utlån,
kreditter eller investeringer i verdipapirer og lignende. Det er i de
enkelte selskapene etablert rammer innenfor de områder som er
aktuelle. I tillegg er det utarbeidet konsernrammer. Kredittrisiko
er primært knyttet til utlån til kunder, sekundært til investeringer
i rentebærende verdipapirer. Styret vurderer at virksomhetens
samlede kredittrisiko er lav.
Banken gjennomfører i 2014 -2016 de største investeringene
siden oppstart av banken i 2002. Vi gjør dette for å sikre
kundevennlige løsninger og økt effektivitet gjennom å
tilrettelegge for en større grad av selvbetjening hos kundene.
Bankkonsernets resultat etter skatt øker med hele 51 prosent i
2014 og utgjør 134 millioner kroner mot 89 millioner kroner i
2013. Resultatøkningen kommer fra volumvekst, økte marginer
og god kostnadsutvikling. Banken lykkes også i 2014 med å øke
sitt fondssalg og økte inntektene med 40 prosent i forhold til
2013. Det vil fortsatt være fokus på å øke bankens inntekter fra
øvrige produkter for å bedre kundelønnsomheten og som
kompensasjon for press på bankens nettorente.
Markedsrisiko er risiko for økonomiske tap som følge av endringer
i markedsvariabler som for eksempel renter, valuta og finansielle
instrumenter. Også på dette området er det etablert rammer i de
ulike konsernselskapene der dette er relevant samt
konsernrammer. I all hovedsak er utlån til kunder gitt til flytende
rente. Tilsvarende har finansieringen (innskudd fra allmennheten
og verdipapirinnlån) i hovedsak flytende rente. Investeringer med
valutarisiko skjer kun i begrenset omfang. Konsernet har samlet
en betydelig portefølje av aksje- og renterelaterte verdipapirer.
Styret vurderer at den samlede markedsrisikoen er lav.
Landkreditt Finans er et eksempel på et vellykket samarbeid
innen Landbrukssamvirket. Landkreditt finansierer en stadig
økende andel av Felleskjøpet Agri, som også er medeier, sitt salg
av traktorer og landbruksredskap. Landkreditt Finans sitt formål
er å tilby objektsfinansiering med leasing som hovedprodukt.
Selskapet driver kostnadseffektivt og oppnår et godt resultat på
21 millioner kroner i 2014 (19 millioner kroner i 2013).
Landkreditt Boligkreditt AS finansierer boliglån gjennom
utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) for å bidra til
at konsernets innlånskostnader optimaliseres. Som følge av god
innskuddsdekning i banken, har det i 2014 kun vært behov for
å utstede to nye obligasjonslån gjennom Landkreditt Boligkreditt.
Selskapet kan vise til en positiv resultatutvikling i 2014 som følge
av økte utlånsvolumer. Resultatet i 2014 utgjør 21 millioner
kroner (19 millioner kroner i 2013 ).
Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse samt
rapportering om samfunnsansvar er gjennomført for konsernet
Landkreditt.
Virksomheten i Landkreditt forurenser ikke det ytre miljø. Styret
er opptatt av at konsernet i den daglige drift har omtanke for
bærekraftig utvikling gjennom energiøkonomisering og god
ressursutnytting.
Med likviditetsrisiko forstås risiko for manglende likviditet til å
kunne innfri forpliktelser ved forfall.
Likviditetsstrategien omfatter alle selskaper i konsernet.
Konsernets samlede likviditetssituasjon er primært avhengig av
at banken har en god likviditet. Konsernet har som målsetting å
ha en lav likviditetsrisiko. Det er styrets vurdering at
likviditetsrisikoen er lav.
Med operasjonell risiko forstås risiko for tap som følge av
utilstrekkelige rutiner eller systemer og menneskelig feil eller
svikt. Landkreditt Bank har hatt en lav risikoprofil innen dette
området siden oppstart i 2002. I dette ligger det at vi har
investert i godt kjente og velprøvde banksystemer og satset på
enkle produkter som krever lite spesialtilpasning. I all hovedsak
er drift av IKT systemer utkontraktert. Landkreditt Bank befinner
seg i et marked med høyt fokus på sikkerhet og hvor bedrageri
kan oppstå. Det arbeides derfor kontinuerlig med opplæring og
holdningsskapende arbeid både blant ansatte og kunder. Med
hensyn til bedrageri internt, er det blant annet etablert rutiner
ved ansettelser, bestemmelser rundt håndtering av fullmakter,
opplæringstiltak, innsynslogg og annen internkontroll. Det er
styrets vurdering at den operasjonelle risikoen er lav.
Finansiering og egenkapital
Likviditet og egenkapital er to av de viktigste styringsparametrene
i et finanskonsern. I Landkreditt legger vi derfor stor vekt på god
likviditetsstyring og et forsvarlig nivå for kapitaldekning.
Virksomheten er lokalisert i Oslo.
Risiko
Landkreditt er eksponert mot mange ulike typer risikoer. Det er,
både på konsolidert nivå og på foretaksnivå, fastsatt rammer
som dekker alle relevante områder. Utviklingen følges opp innen
den enkelte resultatenhet med rapporter til de respektive styrer
og til morselskapets styre som konsernstyre. I tillegg til de
Likviditeten sikres gjennom en god innskuddsdekning og
gode relasjoner med aktørene i verdipapirmarkedene,
spesielt det norske obligasjonsmarkedet. Innskuddsdekningen
i konsernet utgjør per 31. desember både i 2013 og 2014
78 prosent. Ved opptak av verdipapirinnlån er det lagt vekt
på at den gjennomsnittlige løpetiden på gjelden skal være
forsvarlig og at det skal være god spredning i
17
Styret i Landkreditt Bank, fra venstre: Anders Sigstad, Anne Mette Løkken, Knut A. Nordmo, Ole Laurits Lønnum (konsernsjef), Elin Schanche, Inge Støve
og Eli Reistad.
forfallsstrukturen. Den gjennomsnittlige løpetiden på
obligasjonsgjelden har siden årsskiftet 2013/2014 økt fra
1,7 år til 2,7 år. DNB Markets opprettholder i sin rating av
norske banker Landkreditt Bank til A- blant annet som følge
av god forfallstruktur på gjelden. Landkreditt Boligkreditt
har en tilsvarende rating på AAA.
I 2013 og 2014 har styrene i morselskapet og de datterselskapene
som er underlagt kapitaldekningsregelverket hatt høyt fokus på
at alle enhetene og den samlede virksomheten i konsernet skal
ha en forsvarlig soliditet. I 2013 ble den ansvarlige kapitalen i
Landkreditt Bank styrket gjennom opptak av fondsobligasjoner
og ansvarlig lånekapital. I 2014 har Landkreditt SA tilført banken
130 millioner kroner i aksjekapital. I tillegg har banken tatt opp
noe mer ansvarlig lånekapital. Soliditeten blir også påvirket av
samspillet mellom utlånsvekst og inntjening. Det har derfor vært
viktig å sikre at konsernet styrker inntjeningen samtidig med at
vi har en kontrollert vekst. Alle de gjennomførte tiltakene har
bidratt til at konsernet på alle nivåer oppfyller alle de formelle
kravene med god margin.
Mennesker og organisasjon
I 2014 har banken tatt i bruk et nytt saksbehandlingssystem for
lån og kreditt. Dette har vært en krevende prosess som har gitt
mye kompetanseheving både for den enkelte medarbeider og for
organisasjonen totalt sett. Implementeringen ble gjennomført i
henhold til prosjektplanen og innenfor de økonomiske rammene
som var satt. Banken bruker også ressurser på andre relevante
kompetansehevende tiltak, og det er gjennomført både intern og
ekstern opplæring. Et av tiltakene i 2014 var en intern
hospiteringsordning som bidrar til at medarbeiderne lærer mer
om banken totalt sett, samtidig som man blir bedre kjent på tvers
av avdelingene.
Ved årsskiftet er det 80 ansatte i banken. Dette er en økning
på én medarbeider siden 2013. Det er ingen innleide vikarer
18
Landkreditt Bank
for tiden. Av våre medarbeidere er 49 prosent kvinner og 51
prosent menn. På ledernivå er kjønnsfordelingen 30 prosent
kvinner og 70 prosent menn. Denne fordelingen har vært
relativt stabil de siste årene. Landkreditt Finans har 15
medarbeidere fordelt på 6 kvinner og 9 menn. Som
arbeidsgiver er Landkreditt opptatt av å fremme likestilling og
motvirke diskriminering. Det er spesielt fokus på å legge til
rette for at begge kjønn gis like karrieremuligheter og
betingelser.
Gjennomsnittsalderen på våre ansatte er 43,8 år, som er en liten
økning fra 2013 hvor snittalderen var 43,7 år. Den
gjennomsnittlige ansettelsestiden i banken er 13,6 år.
Banken gjennomfører jevnlig undersøkelser av arbeidsmiljøet for
å kartlegge arbeidssituasjonen og måle arbeidsgleden i
organisasjonen. Resultatene fra undersøkelsen gir et godt
utgangspunkt for å konkretisere tiltak som vil bidra til
forbedringer. Undersøkelsen i 2014 viser en økning i
arbeidsgleden i banken. Resultatene fra kartleggingen behandles
også i styret.
Landkreditt Bank har vært med i det nasjonale samarbeidet
om et mer inkluderende arbeidsliv (IA-avtalen) siden 2011 og
fornyet samarbeidsavtalen i 2014. Det totale sykefraværet i
banken er på 4 prosent. Dette er en økning fra 2013 hvor
fraværet var på 2,9 prosent. Det legemeldte fraværet er på
2,4 prosent, en økning fra 1,4 prosent i 2013. Banken har et
godt samarbeid med bedriftshelsetjenesten og tilbyr de
ansatte årlige helsekontroller. Vi bruker også
bedriftshelsetjenesten til arbeidsplassvurderinger i våre
lokaler, slik at hver medarbeider kan få individuell veiledning
og råd om arbeidsstilling og eventuelle hjelpemidler ved
behov.
Det har ikke vært ulykker eller personskader i 2014.
Landkreditt har en rekrutterings- og personalpolitikk som skal
sikre like muligheter og rettigheter og hindre diskriminering på
grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge,
språk, religion og livssyn.
Det er styrets oppfatning at arbeidsmiljøet i Landkreditt er godt.
Resultat og balanse
Det er styrets vurdering at grunnlaget for videre drift i Landkreditt
Bank AS og Landkreditt Bank konsern er meget godt, og
årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.
Landkreditt Bank AS
I Landkreditt Bank AS utgjør årsresultatet i 2014 91 millioner
kroner (51 millioner kroner i 2013). Totalresultatet utgjør 81
millioner kroner (63 millioner kroner). Resultatet i Landkreditt
Bank AS foreslås i sin helhet overført til annen egenkapital som
dermed utgjør 1.439 millioner kroner (1.228 millioner kroner).
Sum eiendeler utgjør 15.768 millioner kroner (15.507 millioner
kroner). Aktivasiden består hovedsakelig av utlån til kunder.
Passivasiden består i det alt vesentlige av innskudd fra kunder,
verdipapirinnlån og egenkapital. Egenkapitalen er hovedsakelig
ren kjernekapital. Den rene kjernekapitaldekningen er beregnet
til 15,73 prosent (13,55 prosent).
Landkreditt Bank Konsern
I Landkreditt Bank-konsernet utgjør netto rente- og
kredittprovisjonsinntekter 335 millioner kroner (276 millioner
kroner). Netto andre driftsinntekter beløper seg til 36 millioner
kroner (39 millioner kroner). Sum driftskostnader utgjør 175
millioner kroner (177 millioner kroner) hvorav tap på utlån og
kreditter utgjør 16 millioner kroner (17 millioner). I 2014 viser alle
konsernselskapene positiv utvikling.
Utlånsporteføljene i Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt
og Landkreditt Finans er etter styrets vurdering robuste i forhold
til eventuelle konjunkturnedganger, og det foreligger ingen
signaler eller endringer i rammevilkår som tilsier endringer i
forventningene til systematiske tap. Det er gjennomført en
marginal nedskrivning på grupper av utlån i Landkreditt Finans.
Ut over dette kan ikke styret se at det er grunnlag for gjennomføre
nedskrivninger på grupper av utlån, i tillegg til de foretatte
individuelle nedskrivningene.
Konsernet har et årsresultat i 2014 på 134 millioner kroner (89
millioner kroner). Totalresultatet utgjør 123 millioner kroner (100
millioner kroner). Resultatforbedringen i alle konsernselskapene
kommer som følge av god utvikling i rentemarginen og god
kostnadskontroll.
Balansen i konsernet utgjør 18.043 millioner kroner (17.131
millioner kroner). Netto utlån, inklusive leasingkontrakter, utgjør
15.856 millioner kroner (15.399 millioner), innskudd fra kunder
utgjør 12.434 millioner kroner (12.080 millioner).
Egenkapitalen er hovedsakelig ren kjernekapital og den rene
kjernekapitaldekningen er beregnet til 15,44 prosent (13,33
prosent).
Styret i Landkreditt Bank AS anbefaler at årets overskudd på 123
millioner kroner i sin helhet overføres til annen egenkapital.
Framtidsutsikter
Landkreditt ligger foran sine vedtatte mål i overordnet strategi
og er inne i en god fase hvor alle selskaper i konsernet viser
betydelig fremgang. Vår strategi og utvikling gjør at vi i økende
grad lykkes med vårt formål om å bidra til bedre økonomi for
medlemmene og kundene gjennom å tilby gode finansielle
tjenester og produkter. Styret er av den oppfatning at denne
utviklingen vil fortsette. Det forventes at tapene for Landkreditt
Bank og bankkonsernet også i fremtiden vil ligge på lave nivåer.
Vi vil opprettholde en god innskuddsdekning samtidig som det
ved opptak av obligasjonsinnlån legges sterk vekt på å ha en god
forfallsstruktur. Styret forventer en positiv resultatutvikling.
Banken og konsernet styrer mot en moderat vekst tilpasset
resultatutviklingen.
Takk
Styret retter en takk til alle kunder og medlemmer, ansatte i
konsernet, tillitsvalgte, forretningsforbindelser og andre
samarbeidspartnere for innsats og engasjement i 2014.
Oslo, den 31. desember 2014
11. februar 2015
Inge StøveEli ReistadKnut A Nordmo
Styreleder
Elin Schanche Anders SigstadAnne Mette Løkken
19
RESULTATREGNSKAP
MORBANK
2013
2014
(Tall i hele tusen kroner)
NOTER
KONSERN
2014
2013
33 206
604 446
44 272
681 923
286
387 537
58 960
6 928
11 869
465 580
216 343
0
22 272
5 794
12 201
4 431
56 403
8 983
11 819
58 431
135 635
12 055
13 901
16 506
30 407
71 355
19 863
51 492
21 745Renter ol inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
10
606 911Renter ol inntekter av utlån til og fordringer på kunder
10,12
38 986Renter ol inntekter av sertifikater og obligasjoner
667 642Sum renteinntekter ol inntekter
178Renter ol kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner
10
322 914Renter ol kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder
10,12
49 246Renter ol kostnader på utstedte verdipapirer
10
14 280Renter ol kostnader på ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner
10
13 205Andre rentekostnader ol kostnader
399 823Sum rentekostnader ol kostnader
267 819Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
1 412Utbytter
24 146Gebyrer og provisjonsinntekter
11,12
5 327Gebyrer og provisjonskostnader
11
4 264Netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi 12,17
4 864 Andre driftsinntekter
12, 29
56 528 Lønn
16
5 850 Pensjoner
24
11 370Sosiale kostnader
59 026Administrasjonskostnader
132 774Sum lønn og administrasjonskostnader
11 115 Avskrivninger
19
14 710Andre driftskostnader
12, 16
15 379Tap på utlån
6
30 089Sum andre driftskostnader
123 200Resultat før skatt
31 864Skattekostnad
25
91 336Årsresultat
14 474
728 708
37 070
780 253
173
322 914
93 967
14 280
13 483
444 815
335 437
1 412
31 912
5 980
4 264
4 496
66 182
5 850
13 578
61 709
147 318
11 219
16 107
15 867
31 974
181 030
47 493
133 537
14 781
716 167
43 229
774 177
280
387 537
91 345
6 928
12 087
498 177
276 000
0
27 466
6 461
12 201
5 845
65 079
9 373
13 335
61 017
148 804
12 483
15 292
16 506
31 798
121 967
33 405
88 563
51 492
15 867
–4 284
11 583
91 336Årsresultat
–13 785Estimatavvik pensjoner
3 722Skatt av innregnede kostnader
–10 063Sum resultatelementer som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt
133 537
–13 785
3 722
–10 063
88 563
15 867
–4 284
11 583
0
0
63 076
0 Verdiendring eiendeler tilgjengelig for salg
0
0 Øvrige resultatelementer som senere kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt
0
81 273Totalresultat
123 474
0
0
100 146
51 492
0
51 492
91 336 Majoritetseiere
0 Minoritetseiere
91 336Sum
124 309
9 228
133 537
80 409
8 154
88 563
63 076
0
63 076
81 273 Majoritetseiere
0 Minoritetseiere
81 273Sum
114 246
9 228
123 474
91 992
8 154
100 146
ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER
Fordeling av periodens resultat
Fordeling av totalresultatet 20
Landkreditt Bank
BALANSE
(Tall i hele tusen kroner)
EIENDELER
MORBANK
31.12.2013 31.12.2014 53 659
677 629
NOTER
58 910Kontanter og fordringer på sentralbanker
783 984 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
13 182 360 13 263 153 Utlån til og fordringer på kunder
1 319 637
2 831
162 065
36 312
58 480
32
12,26,32
5,6,7,8,9,12,19,32
1 346 291Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi
0 Finansielle derivater
210 615Aksjer og andeler
KONSERN
31.12.2014 31.12.2013 01.01.2013
58 910
53 659
52 621
623 980
261 389
477 532
15 943 074 15 487 069 14 964 975
12,16,30
1 291 674
1 250 657
1 642 849
21
0
11 630
35 139
14,16,17
48 865
315
572
43 549Immaterielle eiendeler
18
43 549
36 350
35 463
6 172
0 Pensjonsmidler
23
0
6 172
0
8 175
4 851 Varige driftsmidler
18
4 957
8 347
4 990
27 694
23 334
22 819
56 908 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
15 507 320 15 768 259Sum eiendeler
12
14,25,19,30,32
18 042 703 17 138 921 17 236 960
NOTER
KONSERN
31.12.2014 31.12.2013 01.01.2013
GJELD OG EGENKAPITAL
MORBAN
31.12.2013 31.12.2014 12 500
32 093 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner
12 080 184 12 433 524Innskudd fra og gjeld til kunder
406 991
1 459 952
12,27
12,27
0Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi
1 454 616Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost
31 219
10 460
5 181
12 433 524 12 080 184 12 269 746
20,27,30
0
416 238
938 940
20,27,31
3 479 496
2 888 675
2 623 048
8 821
1 781 Utsatt skatt
24
16 826
27 137
18 859
39 604
55 458Annen gjeld
24,33
89 485
65 933
65 024
22 221
22 530 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
56 553
48 313
44 833
0
4 917 Pensjonsforpliktelser
23
4 917
0
19 166
99 838
174 708Ansvarlig lånekapital
22,31
174 958
99 877
0
149 338
149 488 Fondsobligasjoner
22,31
149 942
149 796
0
14 279 448 14 329 115Sum gjeld 16 436 919 15 786 611 15 984 796
0
0 Minoritetsinteresser
75 865
66 637
58 483
950 000
1 080 000Aksjekapital
1 080 000
950 000
950 000
277 872
1 227 872
359 145Annen egenkapital
1 439 145Sum egenkapital
13
15 507 320 15 768 259Sum gjeld og egenkapital
25,29,30
Poster utenom balansen
21 941
28 467Andre forpliktelser og betingede forpliktelser
449 919
335 674
243 683
1 605 784
1 352 311
1 252 165
18 042 703 17 138 921 17 236 960
9
28 467
21 941
19 001
Oslo, 31. desember 2013
12. februar 2014
Inge StøveEli ReistadKnut A Nordmo
Styreleder
Elin Schanche Anders SigstadAnne Mette Løkken
Ole Laurits Lønnum
Konsernsjef
21
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Morbank
2013
2014
71 355
Note
Konsern
2014
2013
123 200Resultat før skatt
181 030
121 967
–604 446 –606 911Resultatførte renter fra kunder
–728 708
–716 167
678 982
663 473
551 752
559 191Innbetaling av renter fra kunder
465 580
399 823Resultatførte utbetalinger av renter
444 815
498 177
–458 376 –391 785
Utbetaling av renter –437 611
–490 139
Urealisert verdiendring finansielle instrumenter ført til virkelig verdi
9 865
12 055
–45 719
11 115Avskrivninger
–364 629
–33 073Inn og utbetalinger av utlån til kunder
319 338
–26 654Inn- og utbetalinger ved omsetning av rentebærende papirer
–45 719
9 865
18
11 219
12 483
7,8,9
–408 093
–466 227
16-39 996
390 390
–189 562
353 340Inn- og utbetalinger av innskudd fra kunder
353 340
–189 562
–44 409
–20 028Tidsavgrensningesposter
–20 001
–44 559
16 506
15 867
16 506
–16 215
–21 119
Betalte skatter
–28 330
–20 803
–231 185
316 759Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
–23 205
–214 596
0Salg av varige driftsmidler
0
0
0
15 379Tap på utlån
–4 552
–430Kjøp av varige driftsmidler
–430
–4 598
–12 093
–17 009Kjøp av immaterielle eiendeler
–17 009
–12 129
–16 645
–17 439Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
18
–17 439
–16 727
19 593Opptak nye lån kredittinstitusjoner
20 759
5 279
6 177
0
774 176
0Nedbetaling lån i kredittinstitusjoner
780 185Opptak av obligasjons- og sertifikatgjeld
–947 112–1 117 492Nedbetaling av obligasjons- og sertifikatgjeld
0
20,22
20,22
130 000Endring innskutt egenkapital
0
0
780 185
1 024 176
–522 775 –1 017 608
130 000
0
–166 759 –187 714Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
408 169
11 847
–414 589
111 606Netto endring likvider i året
367 525
–219 476
1 145 877
731 288Likviditetsbeholdning 01.01
310 152
529 628
731 288 842 894Likviditetsbeholdning 31.12
Avstemming av beholdning
677 677
310 152
58 910
53 659
618 767
256 493
53 659
677 629
22
58 910Kontanter og fordringer på sentralbanker
783 984
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Landkreditt Bank
ENDRING EGENKAPITAL
KONSERN
Aksjekapital
Annen
Minoritetsegenkapital interesser
Sum
Egenkapital 01.01.2013
950 000
Endringer i estimatavvik pensjoner
Skatt av innregnede poster
Periodens resultat
Egenkapital 31.12.2013
950 000
243 683
15 867
–4 284
80 409
335 674
58 483
0
0
8 154
66 637
1 252 165
15 867
–4 284
88 564
1 352 311
Egenkapital 01.01.2014
950 000
Kapitalforhøyelse
130 000
Endringer i estimatavvik pensjoner
Skatt av innregnede poster
Periodens resultat
Egenkapital 31.12.2014
1 080 000
335 674
0
–13 785
3 722
124 309
449 919
66 637
0
0
0
9 228
75 865
1 352 311
130 000
–13 785
3 722
133 537
1 605 784
Morbank
Egenkapital 31.12.2013
Aksjekapital
Annen
egenkapital
Sum
950 000
277 873
1 227 872
Egenkapital 01.01.2014
950 000
Kapitalforhøyelse
130 000
Endringer i estimatavvik pensjoner
Skatt av innregnede poster
Periodens resultat
Egenkapital 31.12.2014
1 080 000
277 873
0
–13 785
3 722
91 336
359 145
1 227 872
1 439 145
Innskutt egenkapital består av 108.000 aksjer a kr 10.000 som alle er eiet av Landkreditt SA. Regnskapet for 2013 er omarbeidet
grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Effekten påvirker linjene endringer i estimatavvik pensjoner
og skatt av innregnede poster.
23
Noter
NOTE 1 GENERELL INFORMASJON
Landkreditt Bank AS ble etablert i 2002 ved omdanning av kre­
dittforetaket Landkreditt Bolig AS (stiftet i 1998) til bank.
Landkreditt Bank AS er en selvbetjeningsbank som retter seg
hovedsakelig mot personmarkedet og norsk landbruk.
Produktspekteret dekker alle vanlige bankprodukter som lån,
kreditter, betalingsformidling, kort, innskudd og andre sparepro­
dukter.
Landkreditt Bank har en distribusjonsavtale med Landkreditt
Forvaltning AS om salg av selskapets pensjons- og spareproduk­
ter. Videre har Landkreditt Bank avtaler med Landkreditt Finans
og Landbruksforsikring AS om formidling av leasing og forsi­
kringsprodukter. Landkreditt Bank har også en avtale med
Landkreditt Boligkreditt om overføring av boliglån. Landkreditt
Bank leier lokaler av AS Landkredittgården.
Landkreditt Bank konsern består i tillegg av datterselskapene
Landkreditt Boligkreditt AS (100 prosent) og Landkreditt Finans
AS (56 prosent).
Landkreditt Bank AS er eiet av Landkreditt SA (100 prosent).
Landkreditt SA er registrert og hjemmehørende i Norge og har
hovedkontor i Karl Johans gate 45, Oslo. Årsregnskapet for kon­
sernet Landkreditt ble behandlet og godkjent av styret 12. fe­
bruar 2015 og offentliggjort samme dag.
NOTE 2 SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPENE
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er
benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Prinsippene er
benyttet på lik måte i alle perioder som er presentert med mindre
noe annet fremgår av beskrivelsen. Alle beløp i regnskap og noter
er avrundet til nærmeste hele tusen kroner dersom ikke annet er
oppgitt.
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pen­
sjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen omfatter
kun regnskapet for 2013 isolert. Feilen har medført følgende
endringer i regnskapet per 31.12.2013: Estimatavvik pensjoner
(14.922) og skatt på dette (– 4.029). Begge disse postene inngår
i utvidet resultat, noe som medfører en økning av egenkapitalen
med 10.893. I tillegg er pensjonsforpliktelsen redusert med
–14.922. Dette har også medført endringer i oppstillingen over
Endringer i opptjent egenkapital, note 13 – Kapitaldekning, note
23 – Pensjonsforpliktelser og note 24 – Skattekostnad.
2.1 BASISPRINSIPPER
Konsernregnskapet for Landkreditt Bank AS er utarbeidet i sam­
svar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som
fastsatt av EU og tilhørende fortolkninger samt årsregnskapsfor­
skriften for banker, finansieringsforetak, med mer.
24
Landkreditt Bank
Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsip­
pet med følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler tilgjenge­
lig for salg og finansielle eiendeler/forpliktelser vurdert til virkelig
verdi over resultatet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av
estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprin­
sipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad
inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kom­
pleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er ve­
sentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 4.
Morselskapet Landkreditt Bank AS benytter forenklet IFRS ved
utarbeidelse av årsregnskapet.
NYE OG ENDREDE PUBLISERTE STANDARDER MED
IKRAFTTREDELSE I 2014
Følgende standarder som er relevante for Landkreditt Bank kon­
sern har blitt innført og anvendt for første gang i regnskapsåret
2014:
•IAS 32 – Finansielle instrumenter (endret): Presentasjon av
motregning mellom finansielle eiendeler og forpliktelser.
Endringen klargjør at retten til motregning ikke må være av­
hengig av en fremtidig hendelse. Den må også være juridisk
anvendelig for alle motparter under ordinær virksomhet, så vel
som i tilfeller av mislighold, insolvens og konkurs. Endringen
omhandler også oppgjørsmekanismer. Endringen har ingen ef­
fekt på regnskapet per 31.12.2014.
•IAS 36 – Opplysninger om nedskrivning til restverdi for ikkefinansielle eiendeler (endret): Endringen fjerner plikten til opp­
lysninger om restverdier for enkelte enheter som har vært in­
kludert i IAS 36 i forbindelse med utstedelsen av IFRS 13.
Endringen har ingen effekt på regnskapet per 31.12.2014.
•IAS 39 – Finansielle instrumenter (endret): Endringen omhand­
ler OTC – derivater og sikringsbokføring. Landkreditt Bank
benytter ikke sikringsbokføring og endringen påvirker dermed
ikke regnskapene.
Andre standarder, inkludert endringer og fortolkninger, som er
effektive for regnskapsåret 2014 er ikke vurdert til å være ve­
sentlige for Landkreditt Bank.
NYE STANDARDER, ENDRINGER OG FORTOLKNINGER
TIL EKSISTERENDE STANDARDER SOM IKKE ER TRÅDT I
KRAFT OG HVOR KONSERNET IKKE HAR VALGT TIDLIG
ANVENDELSE
Landkreditt Bank har ikke valgt tidlig anvendelse av noen nye
eller endrede IFRS eller IFRIC-fortolkninger.
•IFRS 9 – Finansielle instrumenter: Standarden ble utgitt i no­
vember 2009 og oktober 2010 og erstatter de deler av IAS 39
som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av fi­
nansielle instrumenter. Den fullstendige versjonen av IFRS 9 ble
utgitt i juli 2014 og erstatter retningslinjene gitt i IAS 39 vedrø­
rende klassifisering og verdsetting av finansielle instrumenter.
IFRS 9 beholder, men forenkler de forskjellige verdsettelsesme­
todene, og etablerer tre primære verdsettelseskategorier for fi­
nansielle eiendeler: Amortisert kost, virkelig verdi over utvidet
resultat og virkelig verdi over resultatet. Klassifiseringsvurdering
skal utføres ved første gangs regnskapsføring. Klassifisering vil
avhenge av selskapets forretningsstrategi for håndtering av fi­
nansielle instrumenter, og de karakteristika instrumentenes kon­
traktsfestede kontantstrømmer medfører. For finansielle forplik­
telser inneholder standarden flesteparten av de samme kravene
som IAS 39 stiller. Hovedendringen gjelder finansielle forpliktelser
målt til virkelig verdi: Den del av endring i virkelig verdi som skyl­
des endring i selskapets egen kredittrisiko skal føres over utvidet
resultat i stedet for i resultatregnskapet, dersom dette ikke med­
fører periodiseringsfeil i resultatmålingen. Landkreditt Bank plan­
legger å anvende IFRS 9 når standarden trer i kraft 1. januar
2018. Tidlig anvendelse er tillatt. Landkreditt Bank har ennå ikke
fullført vurderingen av den fulle innvirkning av IFRS 9.
•IFRS 15 – Inntekter fra kontrakter med kunder: Omhandler
inntektsføring og fastsetter prinsipper for offentliggjøring av
viktig og nyttig informasjon for lesere av regnskapsrapporter,
både med tanke på opphav, beløp, tidsavgrensninger samt risiko
knyttet til inntekter og kontantstrømmer generert av kundekon­
trakter. Inntektsføring skal skje når en kunde oppnår kontroll over
en vare eller tjeneste, og videre har anledning til dirkete å nyttig­
gjøre seg av denne. Standarden erstatter IAS 18 – Inntekter og
IAS 11 – Byggekontrakter, med relevante fortolkninger.
Standarden blir effektiv for regnskapsperioder som starter 1.
januar 2017 eller senere. Tidlig anvendelse er tillatt.
Landkreditt Bank har ennå ikke fullført vurderingen av den fulle
innvirkning av IFRS 15.
For øvrig er det ingen andre IFRS eller IFRIC-fortolkninger som
ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning
på regnskapet.
2.2 KONSOLIDERINGSPRINSIPPER
(A) DATTERSELSKAPER
Datterselskaper er alle enheter (inkludert strukturerte enheter)
som Landkreditt Bank har kontroll over. Kontroll over en enhet
oppstår når konsernet er utsatt for svingninger i avkastningen
fra enheten og har evnen til å påvirke denne avkastningen gjen­
nom sin innflytelse over enheten. Datterselskap konsolideres fra
dagen kontroll oppstår. Konsolidering opphører når kontroll opp­
hører.
Konsernregnskapet omfatter Landkreditt Bank AS (morbank),
Landkreditt Boligkreditt AS (100 prosent) og Landkreditt Finans
AS (56 prosent). Det er anvendt enhetlige regnskapsprinsipper
for alle selskapene som inngår i konsernregnskapet. Alle inntek­
ter, kostnader, tap og gevinster som direkte angår ett konsernsel­
skap inntektsføres/belastes dette konsernselskapets regnskap.
Felleskostnader belastes det enkelte selskap den andel som ved­
rører dette selskapets aktiviteter. Konserninterne transaksjoner
verdsettes til markedspriser.
Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert for­
tjeneste mellom konsernselskaper er eliminert. Urealiserte tap
elimineres, men vurderes som en indikator på verdifall i forhold
til nedskrivning av den overførte eiendelen. Regnskapene til dat­
terselskaper omarbeides når dette er nødvendig for å oppnå
samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
2.3 SEGMENTINFORMASJON
Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som leverer
produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og avkast­
ning som er forskjellig fra andre virksomhetsområder.
Virksomhetssegmenter rapporteres på lik måte som ved intern
rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Øverste be­
slutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og
vurdering av inntjening i segmentene, er definert som konsern­
ledelsen.
Konsernledelsen benytter ikke segmentregnskap i sine vurderin­
ger, men benytter de respektives selskaps resultatoppstillinger
(se note 14).
2.4 OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA
(A) FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA
Konsernregnskapet er presentert i norske kroner som er både den
funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskap og
alle datterselskaper.
25
(B) TRANSAKSJONER OG BALANSEPOSTER
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle
valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster/-tap
som oppstår ved gjennomføring av slike transaksjoner, og ved
omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk va­
luta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres.
2.5 VARIGE DRIFTSMIDLER
Tomter og bygninger vurderes til historisk kost, med fradrag for
etterfølgende avskrivninger på bygninger. Øvrige driftsmidler
regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivnin­
ger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til
anskaffelsen av driftsmiddelet. Påfølgende utgifter legges til
driftsmiddelets balanseførte verdi eller balanseføres separat, når
det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet
utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig.
Regnskapsført beløp knyttet til utskiftede eiendeler resultatfø­
res. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over
resultatet i den perioden utgiftene pådras.
Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den li­
neære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskri­
ves over forventet utnyttbar levetid som er:
Bygninger
20–50 år
Maskiner
3–10 år
Inventar og utstyr
3–10 år
Driftmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver
balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på
et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives
verdien ned til gjenvinnbart beløp.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres, under andre gevinster/tap, netto og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført
verdi.
2.6 IMMATERIELLE EIENDELER
Kjøpte programvarer og lisenser balanseføres til anskaffelseskost
(inklusive utgifter til å få programmene operative) og avskrives
over forventet utnyttbar levetid, som normalt er 3 – 5 år.
Landkreditt Bank har en evigvarende lisens for å drive betalings­
formidling som løpende vurderes for nedskrivning.
Som hovedregel kostnadsføres utgifter til utvikling og vedlike­
hold av programvare etter hvert som de påløper. Utgifter direkte
forbundet med utvikling av unik, identifiserbar programvare som
eies av selskaper i konsernet, og hvor det er sannsynlig at det vil
genereres netto økonomiske fordeler i mer enn ett år, balanse­
føres som immateriell eiendel.
2.7 LEIEFINANSIERING (FINANSIELL LEASING)
Inngåtte leasingkontrakter i Landkreditt Finans er definert som
finansiell leasing. Slike avtaler er oppført i balansen som leiefi­
nansiering til kostpris, redusert med eventuelle forskudd og med
fradrag for annuitetsmessige avskrivninger i henhold til betalings­
planen for den enkelte kontrakt.
Ingen avtaler har restverdigaranti.
26
Landkreditt Bank
2.8 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler med udefinert ut­
nyttbar levetid, som for eksempel tomter, avskrives ikke og vur­
deres årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle eien­
deler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger
indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare eiendelens
balanseførte verdi.
En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført
verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste
av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi.
Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det la­
veste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrøm­
mer (kontantstrømgenererende enheter). Ved hver rapporterings­
dato vurderes mulighetene for reversering av tidligere
nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler, unntatt goodwill.
2.9 FINANSIELLE INSTRUMENTER
Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tids­
punkt Landkreditt Bank blir part i instrumentets kontraktsmes­
sige betingelser. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskaps­
føres på oppgjørstidspunktet. Finansielle eiendeler fjernes fra
balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra inves­
teringen opphører. Finansielle forpliktelser fraregnes på det
tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er
oppfylt, kansellert eller utløpt.
Finansielle instrumenter blir ved første gangs innregning klassi­
fisert i en av følgende kategorier:
Finansielle eiendeler:
– til virkelig verdi over resultatet
– utlån og fordringer
– eiendeler tilgjengelig for salg
Klassifiseringen avhenger av type instrument og hensikten med
eiendelen.
Finansielle forpliktelser:
–finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi med
verdi­endringer over resultatet
–andre finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
Konsernet har ingen finansielle forpliktelser til virkelig verdi over
resultatet pr 31.12.2014.
All gjeld stiftet ved utstedte verdipapirer er bokført til amortisert
kost. Se punkt (D)
(A) FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET
Innenfor denne kategorien kan tilordningen være pliktig eller be­
stemt regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over
resultatet. I den første kategorien inngår finansielle derivater.
Den andre kategorien omfatter konsernets portefølje av sertifi­
kater og obligasjoner, andeler i rentefond, andeler i aksjefond
samt gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer med rentebin­
ding.
Porteføljen av sertifikater og obligasjoner samt gjeld stiftet ved
utstedelse av verdipapirer med rentebinding er klassifisert i kate­
gorien bestemt til virkelig verdi med verdiendringer over resulta­
tet for i vesentlig grad å redusere inkonsistens i måling (regn­
skapsmessig misforhold). Den viktigste årsaken til at et
regnskapsmessig misforhold kan oppstå er at alle finansielle
derivater skal måles til virkelig verdi og at disse i utstrakt bruk
benyttes for økonomisk sikring av markedsrisiko. Andeler i aksje­
fond er klassifisert i denne kategorien da de styres og vurderes
på bakgrunn av virkelig verdi i samsvar med en dokumentert risi­
kohåndterings- eller investeringsstrategi.
Nedskrivning på grupper av utlån beregnes på undergrupper av
utlån der det foreligger objektiv informasjon som viser at kre­
dittrisikoen har økt etter at kreditten er bevilget, men hvor det
ikke er mulig å gjennomgå engasjementer på individuell basis
eller informasjonen ikke lar seg spesifisere på engasjementsnivå.
Slik informasjon kan være negativ utvikling i sikkerhetsverdier,
lønnsomheten i en bransje eller grupper av debitorers betjenings­
evne.
Finansielle eiendeler og forpliktelser som føres til virkelig verdi
over resultatet regnskapsføres ved anskaffelse til virkelig verdi
og transaksjonskostnader resultatføres.
Individuelle og gruppevise nedskrivninger resultatføres som tap
på utlån i den perioden de oppstår. Tilsvarende bokføres tapet i
balansen over en avsetningskonto for kredittap som en reduksjon
av brutto utlån.
Finansielle derivater presenteres som en eiendel dersom verdien
er positiv og som en forpliktelse dersom verdien er negativ.
Verdiendringer på finansielle derivater medtas i resultatregnska­
pet under «Netto inntekt på finansielle instrumenter til regn­
skapsført virkelig verdi».
Verdiendringer på finansielle eiendeler bestemt regnskapsført til
virkelig verdi inngår i «Netto inntekt på finansielle instrumenter
vurdert til virkelig verdi». Utbytte fra finansielle eiendeler bestemt
til virkelig verdi over resultatet inngår også i «Utbytte» når retten
til utbytte er fastslått.
Renteinntekter på sertifikater, obligasjoner og andeler i rentefond
bestemt regnskapsført til virkelig verdi inngår i «Renter og lig­
nende inntekter av sertifikater og obligasjoner». Rentekostnader
på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer med rentebinding
inngår i «Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer».
(B) UTLÅN OG FORDRINGER
Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater
og som har faste eller bestembare betalinger og som ikke omset­
tes i et aktivt marked. Kategorien omfatter kontanter og fordrin­
ger på sentralbanker, utlån til og fordringer på kredittinstitusjo­
ner samt utlån til og fordringer på kunder.
Utlån og fordringer balanseføres første gang til virkelig verdi med
tillegg av transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder måles
utlån og fordringer til amortisert kost i samsvar med IAS 39.
Amortisert kost er anskaffelseskost fratrukket tilbakebetalinger
på hovedstolen, tillagt eller fratrukket kumulativ amortisering
som følger av en effektiv rente metode, og fratrukket eventu­
elle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive renten
er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte fremtidige
kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets
forventede levetid.
Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for
at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall.
Det avsettes for individuelle nedskrivninger dersom det fore­
ligger objektiv informasjon på redusert kredittkvalitet i form
av redusert betjeningsevne eller sikkerhetsverdi etter at lånet
har blitt bevilget. Slik informasjon kan være betalingshistorikk
og informasjon om debitors betjeningsevne. Nedskrivningen
beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåver­
dien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert
med effektiv rente.
Et tap konstateres når boet er oppgjort og kravet ikke kan for­
følges videre rettslig.
(C) FINANSIELLE EIENDELER TILGJENGELIG FOR SALG
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler
som ikke er derivater og som man velge å plassere i denne kate­
gorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg balanseføres første
gang til virkelig verdi inklusive transaksjonskostnader.
Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta
kontantstrømmer opphører eller når disse rettighetene er blitt
overført og konsernet i hovedsak har overført all risiko og
hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg vurderes til virkelig verdi etter første
gangs balanseføring. I etterfølgende perioder innregnes ge­
vinst eller tap i andre inntekter og kostnader, unntatt når det
gjelder et tap ved verdifall.
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller
nedskrives, omklassifiseres samlet verdiregulering som er ført
over utvidet resultat over resultatet som «Verdiendring eiendeler
tilgjengelig for salg».
Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg føres over
resultatet under «Utbytte» når konsernets rett til utbyttet er
fastslått.
Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende
omsetningskurs.
På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objek­
tive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eien­
deler eller grupper av finansielle eiendeler. For aksjer klassifi­
sert som tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig
fall i virkelig verdi under anskaffelseskost være en indikator
på at aksjen er verdiforringet. Landkreditt Bank vurderer et
verdifall på 20 prosent som vesentlig og et verdifall som har
vart mer enn 6 måneder som langvarig. Dersom slike objek­
tive indikatorer foreligger for finansielle eiendeler tilgjengelig
for salg, tas det samlede tapet, målt som differansen mellom
anskaffelseskost og virkelig verdi, fratrukket eventuelt tidli­
gere resultatførte nedskrivninger, ut av egenkapitalen og
regnskapsføres i resultatregnskapet. Verdiforringelse på ak­
sjer og lignende instrumenter ført i resultatregnskapet rever­
seres ikke over resultatregnskapet.
27
Presentasjon av finansielle eiendeler med klassifisering er frem­
stilt i note 29.
D) FINANSIELLE FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL AMORTISERT KOST
Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost balan­
seføres første gang til virkelig verdi med fradrag for transaksjons­
kostnader og med tillegg av påløpte renter. I etterfølgende pe­
rioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk
av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet
(fratrukket transaksjonskostnader, men tillagt påløpte renter) og
innløsningsverdien, resultatføres over lånets løpetid som rente­
kostnad og inngår i de respektive resultatlinjene under «Renter
og lignende kostnader på utstedte verdipapirer».
2.10 NETTOPRESENTASJON AV FINANSIELLE
EIENDELER OG FORPLIKTELSER
Finansielle eiendeler og forpliktelser presenteres netto i balansen
bare når det er en ubetinget motregningsrett som kan håndheves
juridisk, og en har til hensikt å gjøre opp netto eller realisere ei­
endelen og gjøre opp forpliktelsen samtidig.
2.11 VURDERING AV VIRKELIG VERDI
Landkreditt Bank benytter nivåinndeling ved vurdering av virkelig
verdi (se note 30).
Banken har et team som har ansvaret for verdsettelsen av ulike
eiendeler og forpliktelser for regnskapsformål. Teamet rapporte­
rer til økonomidirektør. De faktiske resultater fra periodens verd­
settelser rapporteres også til revisjonsutvalget i forbindelse med
regnskapsavleggelsen. Revisjons- og risikoutvalget mottar jevnlig
rapporter om endringer i prinsipper for verdsettelser.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive
markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelig for salg eller
holdt for handelsformål) er basert på omsetningskurs på balan­
sedagen.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et
aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker.
Landkreditt Bank benytter ulike metoder og gjør forutsetninger
basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag.
For langsiktige forpliktelser benyttes omsetningskurs for det ak­
tuelle instrument eller for et lignende instrument. Andre teknik­
ker, slik som diskontert verdi på fremtidige kontantstrømmer
benyttes for å fastsette virkelig verdi for øvrige finansielle instru­
menter.
2.12 DERIVATER OG SIKRING
Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivat­
kontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Konsernet
benytter ikke sikringsbokføring etter IAS 39, men kan benytte
rentebytteavtaler til å redusere renterisikoen mellom utlån og
innlån. Renter på rentebytteavtalene føres netto under inntekt
på poster regnskapsført til virkelig verdi sammen med øvrige ver­
diendringer knyttet til finansielle instrumenter.
2.13 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER
Kontanter og kontantekvivalenter består av innskudd i kredittin­
stitusjoner, eventuell utnyttelse av trekkrettigheter og andre lett
omsettelige investeringer med maksimum opprinnelig løpetid på
tre måneder. Eventuell utnyttelse av trekkrettigheter er oppført
i balansen under lån og innskudd fra kredittinstitusjoner.
2.14 FINANSIELLE GARANTIER
Landkreditt Bank har avgitt garantier til landbruks-, bygge- og
transportsektorene. Garantiene bokføres til virkelig verdi.
Provisjonen periodiseres over garantiens løpetid. Senere økninger
i forpliktelser relatert til garantier bokføres som kostnad på linjen
tap på utlån.
2.15 VURDERING AV ANDRE FORPLIKTELSER
Leverandørgjeld og andre forpliktelser bokføres til nominell verdi
og reguleres ikke for renteendringer.
2.16 UTSATT SKATT
Utsatt skatt er forskjeller mellom regnskapsført verdi i balansen
av en eiendel eller forpliktelse, og eiendelens eller forpliktelsens
skattemessige verdi. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skatte­
satser som gjelder på balansedagen. Utsatt skattefordel blir ba­
lanseført i den utstrekning det er sannsynlig at den vil kunne
benyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Utsatt skatt og
utsatt skattefordel nettoføres.
2.17 PENSJONSFORPLIKTELSER
Regnskapsprinsippene ble endret i 2013 i henhold til IAS 19R.
Konsernet omarbeidet regnskapstall pr. 31.12.2012 og estima­
tavvik (korridor) er føres mot egenkapitalen over utvidet resultat.
Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger.
Pensjonsordningene er i hovedsak finansiert gjennom innbetalin­
ger til forsikringsselskaper, fastsatt basert på periodiske aktuar­
beregninger. Konsernet har både ytelsesplaner og innskuddspla­
ner.
Virkelig verdi på finansielle forpliktelser estimeres ved å dis­
kontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med
bankens alternative markedsrente for tilsvarende finansielle
instrumenter.
En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskudds­
plan. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer
en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering.
Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere fak­
torer slik som alder, antall år ansatt i selskapet og lønn.
Hvis det på balansetidspunktet er lenge siden siste omsetning av
et rentebærende verdipapir, estimeres virkelig verdi ved å legge
et spreadtillegg til markedsrenten på balansetidspunktet.
Tillegget i spreaden er i henhold til markedets oppfatning av ri­
sikoen på balansetidspunktet. Alle input i modellen er markeds­
baserte.
En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor arbeidsgiver betaler
faste bidrag til en separat juridisk enhet. Arbeidsgiver har ingen yt­
terligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt.
Arbeidsgiver har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale
ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle
ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende eller tidligere
28
Landkreditt Bank
perioder. Ved innskuddsplaner betaler arbeidsgiver innskudd til of­
fentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på
obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Innskuddene regnskaps­
føres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetalte innskudd
bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller
redusere fremtidige innbetalinger.
Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nå­
verdien av de definerte ytelsene på balansedatoen fratrukket
virkelig verdi av pensjonsmidlene. Pensjonsforpliktelsen be­
regnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær
opptjeningsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene be­
stemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger
med OMF-rentekurven, da dette markedet anses dypt nok.
OMF-renten (obligasjoner med fortrinnsrett) utstedes av sel­
skaper med høy kredittverdighet. Forpliktelsene kan ha inntil
30 års løpetid, og OMF-renten skal ha tilnærmet den samme
løpetiden som den relaterte pensjonsforpliktelsen. Bruk av
foretaksobligasjon som diskonteringsrente krever at det fin­
nes foretaksobligasjoner med lang løpetid, høy kvalitet, i
samme valuta, og at det er et dypt marked for slike obligasjo­
ner. Markedsaktører har fremholdt at OMF-markedet er til­
strekkelig dypt, og at prisingen i markedet er pålitelig. Analyser
utført eksempelvis av aktører som Gabler Wassum, samt in­
terne analyser, hensyntatt rentebytteavtaler, underbygger at
det finnes et dypt og likvid marked for foretaksobligasjoner
med høy kredittverdighet, konsentrert til OMF. Det norske
OMF-markedet har blitt mer velutviklet etter finanskrisen, og
har høy kredittrating. Norsk regnskapsstiftelse konkluderte
med, i sin oppdaterte veiledning for pensjonsforutsetningen
per 31.12.2012, at OMF-renten ikke kan avvises som basis
for fastsettelse av diskonteringsrenten. Landkreditt Bank har
derfor konkludert med å legge OMF-renten til grunn som dis­
konteringsrente for beregning av pensjonsforpliktelsen.
Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de ak­
tuarmessige forutsetningene føres over utvidet resultat.
Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntekts­
føres løpende i resultatregnskapet, med mindre rettighetene et­
ter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren blir
værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperio­
den). I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til endret
ytelse lineært over opptjeningsperioden.
2.18 AVSETNINGER
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å
innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt
som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk
for hendelsen.
2.19 EGENKAPITAL
Landkreditt Bank er eiet 100 % av samvirkeforetaket Landkreditt
SA. Landkreditts formål er å eie eller delta i andre foretak som
driver bankvirksomhet, forsikringsvirksomhet og virksomhet for­
bundet med dette. Landkreditts overordnede mål er ved forvalt­
ning av egen formue og gjennom datterselskaper eller deltagelse
i andre foretak å bidra til bedre økonomi for medlemmene ved å
tilby gode finansielle tjenester. Alle som har lån i Landkreditt
Bank, sikret med pant i landbrukseiendom og/eller driftskreditt
er medlemmer i Landkreditt.
2.20 RENTEINNTEKTER OG –KOSTNADER
Renteinntekter og –kostnader inntektsføres ved bruk av den ef­
fektive rentemetoden. Alle gebyrer knyttet til rentebærende inn­
lån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres
dermed over forventet løpetid. Den effektive rente metode er en
metode for beregning av amortisert kost av en finansiell eiendel
eller finansiell forpliktelse og fordeling av renteinntekt eller ren­
tekostnad over den relevante periode. Den effektive renten er
den renten som diskonterer den forventede fremtidige kontant­
strøm over den forventede levetiden til det finansielle instrumen­
tet.
Inntektsføring av renter etter den effektive rentemetoden benyt­
tes både for balanseposter som vurderes til amortisert kost og
balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet.
Renteinntekter på nedskrevne engasjementer beregnes som ef­
fektiv rente av nedskrevet verdi.
Leasingavtalene i Landkreditt Bank konsern klassifiseres som fi­
nansielle, og nåverdien av leiebetalinger og ikke garantert rest­
verdi (bruttoinvestering) regnskapsføres som kundefordringer.
Differansen mellom nominelle leiebetalinger og ikke garantert
restverdi og nåverdien av disse beløpene defineres som ikke opp­
tjent finansinntekt, – klassifisert som renteinntekter i resultat­
regnskapet (se note 19).
Leieinntekter regnskapsføres på en slik måte at forrentningen av
nettoinvesteringen i leieavtalen er konstant for hver periode i
leieperioden.
NETTO GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Landkreditt Bank regnskapsfører avsetninger for eventuelle ut­
bedringer, restrukturering og rettslige krav når
det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av
tidligere hendelser der det er sannsynlighetsovervekt for at for­
pliktelsen vil komme til oppgjør i form av en overføring av øko­
nomiske ressurser, og forpliktelsens størrelse kan estimeres med
tilstrekkelig grad av pålitelighet.
Realiserte og urealiserte gevinster og tap på finansielle instru­
menter til virkelig verdi oppstår fra:
• aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter
• rentebærende verdipapirer og andre renteinstrumenter
• valutagevinster/-tap
• renter på rentebytteavtaler (swapper)
Det settes ikke av for fremtidige driftstap. I tilfeller hvor det
foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsyn­
ligheten for at forpliktelsene vil komme til oppgjør ved å vurdere
gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskapsføres selv
om sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens enkeltele­
menter kan være lav.
Andre driftsinntekter som ikke er relatert til noen av de andre
inntektslinjene blir generelt innregnet når transaksjonen er av­
sluttet.
ANDRE DRIFTSINNTEKTER
DRIFSTKOSTNADER
Med driftskostnader menes kostnader til:
29
•
•
•
•
•
personal
administrasjon
avskrivninger
drift
tap på utlån
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til
eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjo­
nelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler, med fra­
drag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier, kostnads­
føres lineært over leieperioden.
2.21 ANDRE INNTEKTER
Gebyrer og provisjoner inntekts- og kostnadsføres i den perioden
de er opptjent (inntekt) eller påløpt (kostnad). Utbytte resultat­
føres når rett til å motta betaling oppstår.
2.22 LEIEAVTALER
2.23 KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Kontantstrømoppstilling er utarbeidet ved bruk av indirekte me­
tode.
NOTE
3
RISIKOSTYRING
OG
INTERNKONTROLL
3.0 RISIKOFAKTORER
Finansiell virksomhet innebærer et behov for styring, forvaltning
og kontroll av risiko. God risikostyring skal være et strategisk
virkemiddel for å øke verdiskapningen i Landkreditt Bank og øv­
rige selskaper i konsernet. Intern kontroll skal bidra til å sikre en
effektiv drift, kontrollere de mest vesentlige risikoer av betydning
for oppnåelse av konsernets mål, sikre intern og ekstern rap­
portering av høy kvalitet samt bidra til at alle relevante lover,
forskrifter og interne retningslinjer overholdes. Bankens og bank­
konsernets risiko tallfestes i form av et kapitalbehov knyttet til
alle vesentlige risikoer.
Styrene i selskapene i konsernet, som er omfattet av kapital­
kravsregelverket og forskrift om risikostyring og internkontroll,
har tiltrådt de overordnede prinsippene for risikostyring og intern
kontroll slik de er vedtatt i konsernstyret i Landkreditt SA dog
tilpasset det enkelte selskaps situasjon. Prinsippene revideres
minimum årlig.
Bankkonsernets lønnsomhet er blant annet avhengig av evnen til
å identifisere, styre og prise risiko som oppstår i forbindelse med
finansielle tjenester. Styret i Landkreditt Bank har som mål at
bankkonsernets virksomhet skal ha en lav risikoprofil.
Risikoprofilen vil dog være sterkt påvirket av Landkreditt SAs
strategiske målsettinger med hensyn til leveranse av finansielle
tjenester til landbruket og organisasjonsformen som innebærer
at en vesentlig andel av kundene i Landkreditt Bank gjennom sitt
pantelån og/eller driftskreditt blir medlemmer i Landkreditt SA
og således får innflytelse på morselskapets målsettinger.
Bankkonsernet skal ha solide kapitalbuffere for å kunne ta risiko.
Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt, Landkreditt Finans og
Landkreditt Bank konsern skal ha en ren kjernekapitaldekning på
minimum 14,5 prosent og en totalkapitaldekning på minimum
17,5 prosent. Både konsernet og de enkelte selskaper vil ha ka­
pitaldekning ut over det de formelle minstekravene tilsier. De
konkrete minimumsnivåer er nedfelt i dokumentet
«Dokumentasjon om risikoprofil og nødvendig kapitalbehov
(ICAAP)».
Styret i konsernet skal fastsette overordnede risikorammer for
30
Landkreditt Bank
følgende områder:
– Forretningsrisiko, inklusive omdømmerisiko
– Kredittrisiko
– Konsentrasjonsrisiko
– Likviditetsrisiko
– Markedsrisiko
– Operasjonell risiko
Styrene i de enkelte operative selskapene i konsernet fastsetter
risikorammer som er konsistente med konsernets overordnede
målsettinger. ICAAP-dokumentet inneholder i tillegg sensitivi­
tetsanalyser med hensyn til fremtidig økonomisk utvikling og
soliditet. ICAAP-prosessen gjennomføres årlig, eller oftere hvis
det inntrer spesielle hendelser som får stor betydning for den
økonomiske utviklingen og soliditeten.
Styret i Landkreditt Bank er konsernets øverste ansvarlige organ
for forretningsdriften, inklusive all løpende styring og kontroll.
Styret i Landkreditt Bank har ansvar for å påse at konsernet har
en egenkapital som er forsvarlig ut i fra risikoen ved og omfanget
av virksomheten i konsernet og å påse at kapitalkrav som følger
av lover og forskrifter blir overholdt. Innenfor rammer som fast­
settes av konsernstyret er styrene i de operative selskapene an­
svarlige for å etablere hensiktsmessige systemer for risikostyring
og internkontroll. Risikorammer som fastsettes på selskapsnivå
skal være konsistente med konsernets overordnede målsettinger.
Styret i Landkreditt Bank og det enkelte selskap i konsernet gjen­
nomgår årlig konsernets viktigste risikoområder og interne kon­
troll. Gjennomgangen har som målsetting å få dokumentert
kvaliteten på arbeidet innen de viktigste risikoområdene samt
svakheter og forbedringsbehov i disse. Gjennomgangen bidrar til
å sikre at endringer i risikobildet identifiseres slik at nødvendige
forbedringstiltak iverksettes.
Styret i Landkreditt SA skal sikre at det er etablert et revisjons- og
risikoutvalg som skal bestå av fire styremedlemmer. Dette utval­
get skal være et forberedende og rådgivende arbeidsutvalg for
styret i Landkreditt SA, med det formål å føre en uavhengig kon­
troll med bankkonsernets risikoeksponering, finansielle rappor­
tering og risikostyrings- og kontrollsystemer.
Konsernsjefen har ansvar for å iverksette risikostyring som bidrar
til å oppfylle de målene styret i Landkreditt Bank setter for kon­
sernets virksomhet, herunder effektive styringssystemer og in­
tern kontroll.
Ledelsen og styret for det enkelte selskap i bankkonsernet skal
sørge for å ha kunnskap om alle vesentlige risikoer innenfor eget
ansvarsområde, slik at dette kan forvaltes på en økonomisk og
administrativt ansvarlig måte. Konsernsjefen gir nærmere ret­
ningslinjer for gjennomføringen av overordnet strategi.
Alle områder i konsernet skal foreta en årlig risikogjennomgang
som omfatter:
• risikovurderinger
• etablerte kontrolltiltak
• vurdering av egen etterlevelse av eksternt og internt regelverk
• planlagte forbedringstiltak
• faktisk gjennomføring av den etablerte internkontrollen
Det rapporteres både i forhold til faktisk risikoeksponering og
maksimal rammeutnyttelse. Rapporteringen inkluderer stresstes­
ting.
Landkreditt Bank og bankkonsernet er ikke underlagt spesielle
eksterne kapitalkrav ut over de generelle minimumskrav for ka­
pitaldekning. Det foreligger ikke lovmessige hindringer, ut over
krav nedfelt i generelle lover og forskrifter, for hurtig overførsel
av ansvarlig kapital eller tilbakebetaling av gjeld mellom morsel­
skap og datterselskaper.
3.1RISIKOER
3.1.1
KREDITTRISIKO
Kredittrisiko er risiko for tap som følge av kunders manglende
evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Kredittrisiko inklu­
derer restrisiko (risikoen for at sikkerheter er mindre effektive enn
forventet), konsentrasjonsrisiko og motpartsrisiko.
Rapporteringen gjennomføres på selskapsnivå og danner grunn­
laget for konsernsjefens rapport til styret i Landkreditt Bank.
Rapporteringen gjennomføres årlig.
Kredittrisiko oppstår primært i forbindelse med utlån til kunder,
investeringer i verdipapirer, innskudd i kredittinstitusjoner og ved
handel i verdipapirer.
Risikostyringen og internkontrollen i konsernet er basert på prin­
sippet om tre forsvarslinjer. Førstelinjen er representert ved de
utøvende driftsfunksjoner som innenfor sine respektive forret­
nings- og driftsområder har ansvaret for oppnåelsen av de aktu­
elle strategier og målsettinger for virksomheten. Førstelinjen har
ansvaret for at det er etablert og gjennomføres forsvarlig risiko­
styring og intern kontroll på det enkelte område. Dette inkluderer
også ansvaret for compliance i forhold til lover og forskrifter,
interne rammer og retningslinjer samt aktuelle bransjestandarder.
Med mindre det foreligger konkrete indikasjoner på at det er fare
for verdifall på utlån til kunder, gjennomføres tapsvurderinger
kvartalsvis. Alle kunder med låneengasjement som har ubetalte
terminer eldre enn 51 dager gjennomgås. Alle rapporterte enga­
sjementer er gjenstand for vurdering om det foreligger indikasjo­
ner på manglede betjeningsevne og verdifall som følge av svekket
kredittverdighet. I tillegg gjennomføres en kvartalsvis vurdering
av engasjement på separat observasjonsliste. Kvantitativ infor­
masjon om maksimal kreditteksponering, forfalte og nedskre­
vene lån finnes i note 7, 8, 9 og 32.
Andrelinjeforsvaret omfatter funksjoner for risikostyring og com­
pliance. Andrelinjeforsvaret støtter førstelinjeforsvaret i etable­
ring og gjennomføring av risikostyring og intern kontroll gjennom
informasjons-, rådgivnings- og kontrollaktiviteter.
Bankkonsernet har en risikokontrollfunksjon som sikrer etterle­
velse av strategi og retningslinjer for risikotaking i organisasjo­
nen. Risikokontrollfunksjonen og utvikling av risikostyringsverk­
tøy er organisert i en egen enhet som er uavhengig av de enheter
som utøver forretningsvirksomheten. Funksjonens leder rappor­
terer direkte til konsernsjef og har adgang til å rapportere di­
rekte til styret ved behov. Risikostyringsfunksjonens leder kan
kun sies opp med styrets samtykke.
Landkreditt Bank har en compliancefunksjon som identifiserer og
vurderer etterlevelse av lover, forskrifter, interne retningslinjer og
bransjestandarder. Det foreligger retningslinjer, prosesser og pla­
ner for disse funksjonene. Risikokontroll- og compliancefunksjo­
nene kan integreres i andre funksjoner så lenge det er tilrettelagt
for nødvendig uavhengighet og ressursbruk til disse oppgavene.
Retningslinjene for risikokontrollfunksjonen og compliancefunk­
sjonen fastsettes av styret i Landkreditt Bank AS.
Internrevisjonen inngår sammen med styret som en del av tred­
jelinjeforsvaret.
Retningslinjene for investeringer i sertifikater og obligasjoner
inneholder rammer for porteføljens samlede durasjon, krav til
likviditet, størrelse på eksponering pr motpart i forhold til mot­
partens gjeld og samlede balanse samt krav til (uoffisiell) rating
av andre større banker, eventuelt meglerforetak. Det er fastsatt
rammer som bygger på Finanstilsynets modul for evaluering av
risiko som blant annet inneholder kvantifisering av tapspotensia­
let. Styret mottar månedlig og kvartalsvis rapportering.
Se også presentasjon av maksimal kreditteksponering i note 32.
3.1.2
MARKEDSRISIKO
Markedsrisiko er risiko for tap på åpne posisjoner i finansielle
instrumenter som følge av endringer i markedsvariabler og/eller
markedsbetingelser innenfor en gitt tidshorisont. Markedsrisiko
inkluderer renterisiko. Konsernet tar kun i meget beskjeden grad
aksjerisiko og valutarisiko. Renterisiko oppstår når det er forskjel­
ler i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld. Det kan også
være renterisiko knyttet til poster utenfor balansen.
Landkreditt Bank, Landkreditt Boligkreditt og Landkreditt Finans
har i all hovedsak utlån med flytende rente som er finansiert av
innskudd eller obligasjonslån med tilnærmet lik rentebindingspe­
riode. Renterisiko i handelsporteføljen er definert som risikoen
for tap på grunn av en uventet endring i de generelle markeds­
rentene. I tilknytning til de vedtatte rammene er det beregnet
31
renterisiko for et parallelt skift i rentekurven på 2 prosentpoeng,
risiko for manglende markedslikviditet samt risiko knyttet til por­
teføljens risikospredning.
I note 25 presenteres effekten av 1 prosent endring i rentekur­
ven på konsernets resultat. I note 25 finnes også ytterligere in­
formasjon om renterisiko og reprisingstidspunkter.
3.1.3
LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko er risiko for at konsernet ikke klarer å oppfylle
sine forpliktelser uten at det oppstår vesentlige ekstraomkost­
ninger i form av dyr finansiering eller prisfall på eiendeler som må
realiseres.
Likviditetsstrategien skal bidra til å sikre at aktivitetene innenfor
likviditets- og finansieringsområdet er i tråd med de rammebe­
tingelser og retningslinjer som følger den overordnede forret­
ningsideen, strategiske planer og budsjetter, samt at aktivitetene
er forsvarlige i forhold til soliditet og evne og vilje til å ta risiko.
Videre skal likviditetsstrategien bidra til å sikre at håndteringen
av likviditetsrisiko skjer i samsvar med de krav som følger av lover
og forskrifter.
Likviditetsstrategien skal sikre at alle forpliktelser kan innfris et­
ter hvert som de forfaller og at planlagt vekst kan finansieres til
en fornuftig kostnad.
Rammene for styring av likviditetsrisiko er satt i forhold til at
konsernet til enhver tid skal ha likviditet både på meget kort og
mellomlang sikt til å møte sine forpliktelser. I det meget korte
perspektivet stilles strengere krav til at likviditetsbeholdningen
skal være tilgjengelig på kort varsel enn i et noe lengre perspek­
tiv.
Likviditetsrisikoen følges opp daglig hovedsakelig innen tidspe­
rioder som daglig, ukentlig, månedlig og halvårlig. Likviditeten
stresstestes regelmessig. Det er utarbeidet en beredskapsplan
for å sikre tilfredsstillende håndtering av likviditetsmessige stres­
sede situasjoner. Beredskapsplanen revideres minimum årlig.
Nye internasjonale og nasjonale krav til likviditetsstyring i form
av Liquidity Coverage Ratio (LCR) og Net stable Funding Ratio
(NSFR) er under innføring. Formalkravene til LCR vil gjelde fra og
med 1. oktober 2015 med en gradvis opptrapping av minimum­
skravene fram til 1. januar 2018 da de vil være fullt operative.
NSFR skal innføres fra 2018. Norske myndigheter skal i løpet av
1. halvår 2015 se på nærmere på innføring av disse indikatorene
i Norge. Likviditetsbeholdningen og forfallstrukturen på gjelden
i Landkreditt Bank er tilpasset de nye kravene så langt de er kjent.
3.1.4OPERASJONELL RISIKO
Med operasjonell risiko forstås risiko for tap som følge av util­
strekkelige rutiner eller systemer og menneskelig feil eller svikt.
Landkreditt Bank konsern har som mål at den operasjonelle risi­
koen skal være lav. Dette bygger blant annet på at:
32
Landkreditt Bank
–selskapene i konsernet har investert i godt kjente og velprøvde
systemer i markedet (hyllevare) og satset på enkle produkter
som krever lite spesialtilpasning
–selskapene i konsernet har rutiner ved ansettelser, bestem­
melser rundt håndtering av fullmakter, opplæringstiltak, inn­
synslogg, ansettelsesrutiner og internkontroll som skal fore­
bygge og avdekke bedrageri blant egne ansatte
–det arbeides kontinuerlig med opplæring og holdningsska­
pende arbeid innen sikkerhet både blant ansatte og kunder
–compliance- og risikostyringsfunksjonene gjennomfører uav­
hengige kontroller av de ulike forretningsområdene
3.1.5OMDØMMERISIKO
Omdømmet betraktes som summen av inntrykk og reaksjoner
som skapes gjennom konsernets interaksjon med omverdenen.
Omdømmerisiko er risikoen for tap på grunn av svekket om­
dømme gjennom negative omtale. Omdømmesvikt kan skyldes
personal/ledelsesforhold, datatekniske forhold, konkurranse­
kraft, håndtering av kundehenvendelser, manglende evne til kri­
sehåndtering og lignende.
Konsernet har alltid lagt vekt på en ærlig og redelig oppførsel i
sin forretningsorden og dette er gjort tydelig overfor alle an­
satte gjennom våre verdier SOL (solid, oppriktig og langsiktig).
Som vist til i avsnitt om operasjonell risiko er rutiner og banksys­
temer satt opp for å unngå svindel rettet mot konsernets kunder
og selskapene i konsernet, og de er designet for å etterleve alle
lover og regler som regulerer den samlede virksomheten. Disse
arbeidsrutinene er dokumentert og gjort tilgjengelig på intranett.
Som på systemsiden hvor det er fokus på hyllevareløsninger for
å minimere risiko, tilbyr selskapene i konsernet standard produk­
ter til sine kunder. Ingen selskaper i konsernet tilbyr kompliserte
produkter da dette gir større informasjonsutfordringer overfor
kundene og krever tettere oppfølging som igjen fører til høyere
krav til kompetanse hos de ansatte.
Konsernet har ingen insentivordninger som vurderes å bidra til
uønsket risikoeksponering.
3.1.6
FORRETNINGSMESSIG OG STRATEGISK RISIKO
Forretningsmessig risiko er risikoen for manglende resultater ba­
sert på at forholdet mellom inntekter og kostnader over tid ut­
vikler seg i feil retning.
Strategisk risiko er definert som risikoen for svekket lønnsomhet
på grunn av endringer i konkurranse, rammebetingelser, eksterne
faktorer, og lignende.
Forretningsmessig og strategisk risiko følges systematisk opp
gjennom langtidsplaner, ICAAP-prosesser og fortløpende vurde­
ringer av måloppnåelse. Det ventes ikke endringer i rammevilkå­
rene for konsernet Landkreditt Bank ut over de endringer som vil
være generelle for de fleste norske finansinstitusjoner.
NOTE 4 VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og
er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive for­
ventninger om fremtidige hendelser som må anses å være sann­
synlige.
VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE
VURDERINGER
Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser knyttet til
fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil pr. de­
finisjon sjelden være fullt i samsvar med de endelige utfall.
Landkreditt Bank er andelseier i flere fond forvaltet av Landkreditt
Forvaltning. I henhold til IFRS 10 skal konsolidering vurderes hvis
Landkreditt Bank har kontroll som følge av styremedlemskap,
rettigheter til å motta variabel godtgjørelse fra salg av og distri­
busjon av fond samt mulighet til å påvirke beløp for avkastning.
Konsernet oppfyller kun forutsetningene knyttet til kontroll som
følge av styremedlemskap og mottak av variabel godtgjørelse,
men Landkreditt Bank har ikke mulighet til å påvirke forvalternes
beslutninger knyttet til kjøp og salg av verdipapirer som inngår i
fondenes porteføljer. Kriteriene for kontroll er ikke oppfylt, og
konsolidering er derfor ikke gjennomført.
Beregning av pensjonskostnader og nedskrivninger på utlån er til
en viss grad basert på skjønn. De viktigste forutsetningene for
nedskrivninger på utlån er beskrevet i note 2.9 (b), 7, 8, 9 og
pensjonsforpliktelser/-kostnader i note 23.
NOTE 5
MISLIGHOLD OG FORFALTE UTLÅN
KONSERN
Misligholdte utlån
Totalt
2014
2013
2012
2011
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i prosent av brutto utlån
259 398
44 328
215 070
1,35
272 960
35 575
237 385
1,54
243 192
45 482
197 710
1,32
316 511
27 593
288 918
1,99
2014
2013
2012
2011
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i % av brutto utlån
49 415
4 237
45 178
1,07
55 744
7 354
48 390
1,13
43 160
4 827
38 333
0,95
37 098
5 067
32 031
0,86
2014
2013
2012
2011
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i % av brutto utlån
209 983
40 091
169 892
1,45
217 216
28 221
188 995
1,69
200 031
40 654
159 377
1,46
279 413
22 526
256 887
2,38
Personmarked
Næringslivmarked
Sum engasjement på alle kunder som har lån med forfalte terminer eldre enn 90 dager eller kreditter med overtrekk over 90 dager.
Utlån med forfalte terminer
Sum saldo på lånekonti med forfalte terminer
Personmarked
Næringslivsmarked
Totalt
2014
1– 30 dgr
1 – 3 mnd
3 – 12 mnd
> 12 mnd
74 161
313 423
387 584
27 714
131 514
159 228
13 760
82 885
96 645
4 634
44 444
49 078
33
2013
Sum saldo på lånekonti med forfalte terminer
Personmarked
Næringslivsmarked
Totalt
1–30 dgr
1–3 mnd
3–12 mnd
> 12 mnd
72 432
265 525
337 956
22 613
154 765
177 378
6 317
69 008
75 325
11 322
41 342
52 664
Utlån som har falt i verdi
Nedskrevne utlån
Brutto
utlån
Personmarked
Næringslivsmarked
Totalt
4 777
150 257
155 034
MORBANK
Misligholdte utlån
Totalt
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i prosent av brutto utlån
Personmarked
2014
249 208
44 328
204 880
1,54
2014
Virkelig verdi
av sikkerheter
539
112 166
112 705
2013
Brutto
utlån
36 640
160 376
197 016
2013
2012
264 597
35 575
229 022
1,73
230 086
45 482
184 604
1,44
Virkelig verdi
av sikkerheter
30 932
130 642
161 574
2011
310 503
27 593
282 910
2,26
2014
2013
2012
2011
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i % av brutto utlån
49 415
4 237
45 178
1,87
55 744
7 354
48 390
1,75
43 160
4 827
38 333
1,50
36 946
5 067
31 879
1,39
Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Nedskrivninger på individuelle utlån
Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager
Netto mislighold i % av brutto utlån
199 793
40 091
159 702
1,47
Næringslivmarked
2014
2013
2012
208 854
28 221
180 633
1,73
186 925
40 654
146 271
1,43
2011
273 557
22 526
251 031
2,45
Sum engasjement på alle kunder som har lån med forfalte terminer eldre enn 90 dager eller kreditter med overtrekk over 90 dager.
Utlån med forfalte terminer
Sum saldo på lånekonti med forfalte terminer
Personmarked
Næringslivsmarked
Totalt
Sum saldo på lånekonti med
forfalte terminer
Personmarked
Næringslivsmarked
Totalt
34
Landkreditt Bank
1–30 dgr
1–3 mnd
73 990
198 469
272 459
27 649
52 618
80 267
1–30 dgr
1–3 mnd
72 047
140 244
212 291
22 613
89 722
112 335
2014
2013
3–12 mnd
> 12 mnd
13 760
72 695
86 455
4 634
44 444
49 078
3–12 mnd
> 12 mnd
6 317
62 458
68 775
11 322
39 530
50 852
Utlån som har falt i verdi
Nedskrevne utlån
Brutto
utlån
Personmarked
Næringslivsmarked
Totalt
4 777
150 257
155 033
2014
Virkelig verdi
av sikkerheter
539
112 166
112 706
2013
Brutto
utlån
36 640
160 376
197 016
Virkelig verdi
av sikkerheter
30 932
130 642
161 574
NOTE 6NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN
KONSERN
Endring i individuelle nedskrivninger 2014
Totalt
Næringsliv
Personmarked
Nedskrivninger på individuelle utlån 1.1.
– Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Økning i individuelle nedskrivninger i perioden
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden
– Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
= Individuelle nedskrivninger 31.12.
35 575
6 042
4 471
11 684
1 360
44 328
28 221
3 628
4 471
11 684
1 196
39 552
7 354
2 414
0
0
164
4 776
Totalt
Næringsliv
Personmarked
Nedskrivninger på individuelle utlån 1.1.
– Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Økning i individuelle nedskrivninger i perioden
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden
– Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
= Individuelle nedskrivninger 31.12.
46 931
27 401
9 345
10 672
3 972
35 575
38 644
25 149
8 001
9 351
2 626
28 221
8 287
2 252
1 344
1 321
1 346
7 354
Totalt
Næringsliv
Personmarked
Endring i individuelle nedskrivninger 2013
Endring i nedskrivning på grupper av utlån 2014
Nedskrivning på grupper av utlån 1.1.
+/– Periodens endringer i nedskrivninger
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12.
Endring i nedskrivning på grupper av utlån 2013
Nedskrivning på grupper av utlån 1.1.
+/– Periodens endringer i nedskrivninger
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12.
1 000
488
1 488
Totalt
1 000
0
1 000
1 000
0
1 000
Næringsliv
1 000
0
1 000
0
0
0
Personmarked
0
0
0
Utlånsporteføljen består av lån og kreditter gitt til tre ulike markeder; personmarked, primærlandbruk og næringskunder (SMB).
Konsernet har med utgangspunkt i tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til betjeningsevne og pant, vurdert det som hen­
siktsmessig og riktig å foreta en vurdering av personmarked og primærlandbruk som to grupper, med unntak av finansiering av
tonnvare som er underlagt særskilt vurdering. Tonnvarefinansiering er en kortsiktig kreditt, 50 prosent usikret. Næringskundene er
relativt få i antall og har større ulikheter i grunnlaget for betjeningsevne og delvis også sikkerhet. Porteføljene vurderes å være ro­
buste i forhold til en konjunkturnedgang og det ligger ingen signaler i porteføljene eller endring i rammevilkår som tilsier systema­
tiske tap. Til tross for et mulig verdifall og økt arbeidsledighet i konsernets viktigste markedsområde, er det styrets oppfatning at
det med den svært forsiktige belåningsgraden i porteføljene ikke foreligger grunnlag for å foreta gruppenedskrivning av konsernets
utlånseksponering mot primærlandbruk eller personmarked.
35
Tap på utlån 2014
Totalt
Næringsliv
Personmarked
Periodens endring i individuelle nedskrivninger
+ Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån
+ Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger
– Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger
Tap på utlån i perioden
9 336
488
6 043
0
0
15 867
12 262
488
3 629
0
0
16 379
–2 926
0
2 414
0
0
–512
Tap på utlån 2013
Totalt
Næringsliv
Personmarked
Periodens endring i individuelle nedskrivninger
–10 600
+ Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån
0
+ Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger 27 401
+ Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger
549
– Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger
844
Tap på utlån i perioden
16 506
–10 423
0
25 149
237
691
14 272
–177
0
2 252
312
153
2 234
Totalt
Næringsliv
Personmarked
589
449
140
Totalt
Næringsliv
Personmarked
752
733
19
Renteinntekter på nedskrevne utlån 2014
Inntektsførte renter
Renteinntekter på nedskrevne utlån 2013
Inntektsførte renter
MORBANK
Endring i individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger på individuelle utlån 1.1.
– Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Økning i individuelle nedskrivninger i perioden
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden
– Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
= Individuelle nedskrivninger 31.12.
Endring i nedskrivning på grupper av utlån
Nedskrivninger på grupper av utlån 1.1
+/– Periodens endringer i nedskrivninger
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12.
2014
2013
35 575
6 042
4 471
11 684
1 360
44 328
46 931
27 401
9 345
10 672
3 972
35 575
2014
2013
1 000
0
1 000
1 000
0
1 000
Landkreditt Bank har med utgangspunkt i tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til betjeningsevne og pant, vurdert det som
hensiktsmessig og riktig å foreta en vurdering av personmarked og primærlandbruk som to grupper, med unntak av finansiering av
tonnvare som er underlagt særskilt vurdering. Tonnvarefinansiering er en kortsiktig kreditt, 50 prosent usikret. Næringskundene er
relativt få i antall og har større ulikheter i grunnlaget for betjeningsevne og delvis også sikkerhet. Porteføljene vurderes å være ro­
buste i forhold til en konjunkturnedgang og det ligger ingen signaler i porteføljene eller endring i rammevilkår som tilsier systema­
tiske tap. Til tross for et mulig verdifall og økt arbeidsledighet i bankens viktigste markedsområder, er det styrets oppfatning at det
med den svært forsiktige belåningsgraden i porteføljene ikke foreligger grunnlag for å foreta gruppenedskrivning av bankens utlån­
seksponering mot primærlandbruk eller personmarked.
36
Landkreditt Bank
Tap på utlån
Periodens endring i individuelle nedskrivninger
+ Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån
+ Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger
+ Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger
– Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger
Tap på utlån i perioden
Renteinntekter på nedskrevne utlån 2014
Inntektsførte renter
Renteinntekter på nedskrevne utlån 2013
Inntektsførte renter
NOTE 7
2014
2013
9 336
0
6 043
0
0
15 379
–10 600
0
27 401
549
844
16 506
Totalt
Næringsliv
589
449
Totalt
Næringsliv
752
733
Personmarked
140
Personmarked
19
UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ RISIKOKLASSER
KONSERN
Konsernet definerer sine hovedmarkedssegmenter til å være næ­
ringsliv og personmarked. Innenfor segmentet næringsliv er landbruk
den dominerende næringen.
Innen landbruk er hovedvekten av lånene gitt til eiendommer i sen­
trale områder og sikret innenfor 60 prosent av godkjent verdigrunn­
lag. Økt vekt på bostedsverdier medfører positiv verdiutvilking sær­
lig for de eiendommer som ligger i sentrale områder. Innen
personmarkedet vurderes kvaliteten på utlånsporteføljen til å være
høy. Hovedvekten av utlånene er gitt på basis av sikkerhet i eiendom­
mer som ligger i sentrale strøk der det i vurdering av betjeningsevne
er tatt høyde for en betydelig renteøkning, og der de fleste lån er
gitt innenfor 60 prosent av godkjent verdigrunnlag.
Konsernet benytter en modell for risikoklassifisering av utlån og kre­
ditter til alle kunder som beregner konsernets risiko på grunnlag av
godheten i kundens betjeningsevne og belåningsgrad. Betjeningsevne
og belåningsgrad vurderes uavhengig av hverandre. Beregnet risiko­
klasse er et resultat av en kombinasjon av betjeningsevne og belå­
ningsgrad. Betjeningsevne er kundens evne til å betjene gjelden med
renter og avdrag. Belåningsgrad er kundens belåning av verdivur­
derte sikkerheter som i all hovedsak er eiendommer.
Gjennom medlemskapet i Finans Norge har Landkreditt Bank en
avtale som dekker varemottakers garantiansvar i Oppgjørs- og drifts­
kredittordningen for landbruket. Ordningen går i korte trekk ut på at
innvilget kreditt til landbruket sikres gjennom notifisering av fremti­
dige produsentoppgjør fra medlemsbedrifter av samvirkeordningen
fra 1967 og privatordningen fra 1968. Størrelse på limit innvilges i
forhold til størrelsen på leveransene til ovennevnte bedrifter pr år.
Hovedregel er at kreditten maksimeres til 40 prosent av netto over­
ført beløp til bank, inklusive merverdiavgift. Kredittenes størrelse
gjennomgås årlig. Medlemsbedriftenes kausjonsansvar er å anse som
en simpel kausjon og begrenses til 50 prosent av bankens tap på
driftskreditten.
Tapsrisikoen i den samlede porteføljen vurderes som meget lav.
Landkreditt Boligkreditt definerer sitt hovedmarked til å være godt
sikrede boliglån til personmarkedskunder i Landkreditt Bank. Det
forventes ingen negative endringer i tapsutsiktene for dette mar­
kedssegmentet. Kvaliteten på utlånsporteføljen vurderes å være høy.
Alle utlån er nedbetalingslån eller boligkreditter med flytende rente.
Alle engasjementer risikoklassifiseres etter en modell som i hovedsak
bygger på betjeningsevne og sikkerhet. Risikoklassifiseringen foretas
hver gang det er endring i kundens engasjement eller pant. Løpende
engasjementer risikoklassifiseres kvartalsvis. Alle lån skal ha en pan­
teverdi innenfor 75 prosent av boligens verdi.
Landkreditt Finans formål er objektsfinansiering, leasing og salgs­
pantfinansiering, samt virksomhet som står i forbindelse med dette.
Selskapet har et eget risikoklassifiseringssystem for vurdering av
kredittrisiko for alle kunder (både utlån og leasing). Dette omfatter
både kundens økonomiske situasjon og pantets markedsverdi i for­
hold til lånet. Systemet fordeler hele porteføljen automatisk i fire
ulike klasser. Det gjennomføres årlig reklassifisering ut fra kundens
økonomiske situasjon på engasjement over en viss størrelse.
Systemet inkluderer også en nedskrivningsplan på pantets markeds­
verdi. Denne oppdateres fortløpende.
37
Spesifikasjon innen risikogrupper pr 31.12.2014
Landbrukskunder
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum landbrukskunder
Næringslivskunder
Engasje-
ment
8 367 734
1 209 551
1 098 790
510 236
415 941
706
11 602 958
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum næringslivskunder
677 574
346 534
277 243
155 490
352 896
2 252
1 811 989
Personmarkedskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum personmarkedskunder
4 103 343
682 112
135 482
110 945
0
5 653
5 037 535
Prosent-
andel
72,1
10,4
9,5
4,4
3,6
0,0
100,0
Prosent-
andel
37,4
19,1
15,3
8,6
19,5
0,1
100,0
Prosent-
andel
81,5
13,5
2,7
2,2
0,0
0,1
100,0
Spesifikasjon innen risikogrupper pr 31.12.2013
Engasje-
Prosent-
Landbrukskunder
ment
andel
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum landbrukskunder
38
7 514 986
932 481
1 343 747
610 932
385 724
46 484
10 834 355
Landkreditt Bank
69,4
8,6
12,4
5,6
3,6
0,4
100,0
Brutto
utlån
6 907 205
1 151 259
1 056 224
490 926
415 941
600
10 022 155
Potensiell
ekspo-
nering
1 633 400
62 629
53 706
3 811
0
103
1 753 649
Individ.
nedskriv-
ninger
0
0
0
29 950
0
0
29 950
Maksimal
eksponering
8 540 605
1 213 888
1 109 930
464 787
415 941
703
11 745 854
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
578 594
313 040
270 954
151 040
352 896
38
1 666 562
98 071
29 082
18 952
2 591
0
30
148 726
0
0
0
10 140
0
0
10 140
676 665
342 122
289 906
143 491
352 896
68
1 805 148
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
753 655
52 824
17 732
12 065
0
1 747
838 023
0
0
0
4 237
0
0
4 237
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
3 367 244
629 942
117 615
95 027
0
3 894
4 213 722
Brutto
utlån
6 228 954
885 770
1 287 376
589 732
385 724
16 200
9 393 757
1 260 540
42 992
50 069
8 204
0
30 470
1 392 275
0
0
0
21 703
0
113
21 816
4 120 899
682 766
135 347
102 855
0
5 641
5 047 508
Maksimal
eksponering
7 489 494
928 762
1 337 445
576 233
385 724
46 557
10 764 216
Næringslivskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum næringslivskunder
667 786
422 583
331 002
176 295
302 699
6 637
1 907 001
Personmarkedskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Leiefinansieringsavtaler
Usikrede kortkreditter
Sum personmarkedskunder
4 032 029
738 685
229 053
104 540
0
197 816
5 302 123
Prosent-
andel
35,0
22,2
17,4
9,2
15,9
0,3
100,0
Prosent-
andel
76,0
13,9
4,3
2,0
0
3,7
100,0
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
559 102
403 981
325 902
173 743
302 699
1 214
1 766 640
98 047
11 213
2 270
0
0
4 041
115 571
0
0
0
6 376
0
29
6 405
657 149
415 194
328 172
167 367
302 699
5 226
1 875 806
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
3 242 046
686 837
217 976
100 308
0
27 815
4 274 982
784 897
50 610
10 488
2 302
0
171 328
1 019 625
0
0
0
5 006
0
2 348
7 354
4 026 943
737 447
228 464
97 604
0
196 795
5 287 253
Brutto utlån er summen av nedbetalingslån og trukkede kreditter. Potensiell eksponering er ikke utnyttede trekkrettigheter. Maksimal
eksponering er summen av Brutto utlån, Potensiell eksponering og fratrukket Individuelle nedskrivninger.
Opptjente ikke mottatte inntekter
Totalt
Næringsliv
Næringslivskunder
Personmarkedskunder
Sum opptjente ikke mottatte inntekter
79 397
7 055
86 452
84 486
3 781
88 267
MORBANK
Spesifikasjon innen risikogrupper pr 31.12.2014
Engasje-
Prosent-
Landbrukskunder
ment
andel
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Usikrede kortkreditter
Sum landbrukskunder
8 358 430
1 209 551
1 094 617
509 455
706
11 172 760
Næringslivskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Usikrede kortkreditter
Sum næringslivskunder
670 381
346 534
274 017
154 886
2 252
1 448 070
74,8
10,8
9,8
4,6
0,0
100,0
Prosent-
andel
46,3
23,9
18,9
10,7
0,2
100,0
Brutto
utlån
6 897 901
1 151 259
1 052 051
490 145
600
9 591 956
Potensiell
ekspo-
nering
1 633 400
62 629
53 706
3 811
103
1 753 649
Individ.
nedskriv-
ninger
0
0
0
29 950
0
29 950
Maksimal
eksponering
8 531 301
1 213 887
1 105 757
464 006
703
11 315 654
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
571 401
313 040
267 728
150 436
38
1 302 643
98 071
29 082
18 952
2 591
30
148 727
0
0
0
10 140
0
10 140
669 472
342 122
286 680
142 888
68
1 441 230
39
Personmarkedskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Usikrede kortkreditter
Sum personmarkedskunder
2 151 345
398 834
54 089
70 974
5 653
2 680 895
Prosent-
andel
80,2
14,9
2,0
2,6
0,2
100,0
Spesifikasjon innen risikogrupper pr 31.12.2013
Engasje-
Prosent-
Landbrukskunder
ment
andel
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Usikrede kortkreditter
Sum landbrukskunder
7 505 717
932 481
1 338 500
610 151
46 484
10 433 334
Næringslivskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Usikrede kortkreditter
Sum næringslivskunder
662 662
422 583
328 101
175 863
6 637
1 595 846
Personmarkedskunder
Engasje-
ment
Lav risiko
Lav til middels risiko
Middels risiko
Høy risiko
Usikrede kortkreditter
Sum personmarkedskunder
2 239 568
583 176
211 058
91 547
197 816
3 323 165
71,9
8,9
12,8
5,8
0,4
100,0
Prosent-
andel
41,5
26,5
20,6
11,0
0,4
100,0
Prosent-
andel
67,4
17,5
6,4
2,8
6,0
100,0
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
1 919 908
250 894
378 637
21 201
44 234
9 799
67 209-32
3 894
1 747
2 413 882
283 609
Brutto
utlån
6 219 686
885 770
1 282 129
588 951
16 200
8 992 735
Potensiell
ekspo-
nering
1 260 540
42 992
50 069
8 204
30 470
1 392 275
Individ.
nedskriv-
ninger
0
0
0
4 237
0
4 237
Individ.
nedskriv-
ninger
0
0
0
21 703
113
21 816
Maksimal
eksponering
2 170 802
399 837
54 032
62 940
5 640
2 693 254
Maksimal
eksponering
7 480 226
928 762
1 332 198
575 452
46 557
10 363 195
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
553 978
403 981
323 001
173 311
1 214
1 455 485
98 047
11 213
2 270
0
4 041
115 571
0
0
0
6 376
29
6 405
652 025
415 194
325 271
166 935
5 226
1 564 651
Brutto
utlån
Potensiell
ekspo-
nering
Individ.
nedskriv-
ninger
Maksimal
eksponering
332 428
32 335
9 387
1 634
171 328
547 112
0
0
0
5 006
2 348
7 354
1 903 911
549 846
201 131
88 013
27 815
2 770 715
2 236 339
582 181
210 518
84 641
196 795
3 310 473
Brutto utlån er summen av nedbetalingslån og trukkede kreditter. Potensiell eksponering er ikke utnyttede trekkrettigheter.
Maksimal eksponering er summen av Brutto utlån, Potensiell eksponering og fratrukket Individuelle nedskrivninger.
40
Landkreditt Bank
NOTE 8
BRUTTO UTLÅN FORDELT PÅ DE VIKTIGSTE GEOGRAFISKE OMRÅDER
KONSERN
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
MORBANK
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
31.12.2014
1 156 579
3 227 285
1 946 176
1 209 282
868 450
1 046 334
1 188 836
393 720
144 257
187 405
1 304 441
480 566
150 919
554 919
540 747
680 814
479 617
258 475
53 750
29 865
15 902 438
31.12.2014
1 067 339
2 572 436
1 250 408
1 083 600
753 123
907 303
1 045 940
353 231
134 069
173 791
1 208 599
387 898
112 801
504 701
448 597
613 431
424 244
202 741
37 652
26 579
13 308 481
Prosent-
andel
7,27
20,29
12,24
7,60
5,46
6,58
7,48
2,48
0,91
1,18
8,20
3,02
0,95
3,49
3,40
4,28
3,02
1,63
0,34
0,19
100,00
Prosent-
andel
8,02
19,33
9,40
8,14
5,66
6,82
7,86
2,65
1,01
1,31
9,08
2,91
0,85
3,79
3,37
4,61
3,19
1,52
0,28
0,20
100,00
31.12.2013
1 139 343
3 246 229
2 158 711
1 220 281
889 036
963 619
1 215 356
393 285
163 451
152 927
903 446
460 892
131 755
548 136
520 760
597 205
416 403
242 170
48 443
23 931
15 435 378
31.12.2013
1 068 955
2 703 219
1 558 513
1 112 911
786 365
843 190
1 100 185
353 995
148 592
137 943
817 507
380 407
104 458
502 848
438 648
539 158
378 451
189 520
36 798
17 273
13 218 935
Prosentandel
7,38
21,03
13,99
7,91
5,76
6,24
7,87
2,55
1,06
0,99
5,85
2,99
0,85
3,55
3,37
3,87
2,70
1,57
0,31
0,16
100,00
Prosentandel
8,09
20,45
11,79
8,42
5,95
6,38
8,32
2,68
1,12
1,04
6,18
2,88
0,79
3,80
3,32
4,08
2,86
1,43
0,28
0,13
100,00
41
NOTE 9
UTLÅN FORDELT PÅ DE VIKTIGSTE NÆRINGER OG PERSONMARKED
konsern
Pr. 31.12.2014
Brutto
utlån
Personmarkedskunder
Næringslivskunder
Sum
Landbruk
Industri
Bygg og anlegg, kraft, vannforsyning
Varehandel, hotell- og restaurantdrift
Eiendomsdrift
Tjenesteytende næringer
Øvrige kundegrupper
Sum næringslivskunder
konsern
Pr. 31.12.2013
4 213 724
11 688 718
15 902 438
10 081 277
99 971
520 585
172 273
542 770
235 618
36 224
11 688 718
Brutto
utlån
Personmarkedskunder
4 274 982
Næringslivskunder
11 160 397
Sum
15 435 378
Landbruk
9 393 757
Industri
162 502
Bygg og anlegg, kraft, vannforsyning
553 511
Varehandel, hotell- og restaurantdrift
162 634
Eiendomsdrift
598 991
Tjenesteytende næringer
283 967
Øvrige kundegrupper
5 035
Sum næringslivskunder
11 160 397
Potensiell
ekspo-
nering
Misligholdte
engasje-
menter
Individuelle
nedskriv-
ninger
838 023
1 902 376
2 740 399
1 753 649
11 377
20 578
37 683
47 233
31 856
0
1 902 376
49 415
199 794
249 210
130 453
77
4 850
29 980
34 434
0
0
199 794
4 237
40 091
44 328
29 951
0
3 559
4 388
2 193
0
0
40 091
Potensiell
ekspo-
nering
Misligholdte
engasje-
menter
Individuelle
nedskriv-
ninger
1 019 625
1 507 845
2 527 470
1 392 275
10 242
16 005
33 025
30 966
25 333
0
1 507 845
55 743
208 854
264 598
161 078
110
2 478
19 662
22 055
3 471
0
208 854
7 354
28 221
35 575
21 816
18
0
2 476
3 700
211
0
28 221
Konsernet definerer sine hovedmarkedssegmenter til å være landbruk og personmarked. Innen landbruk er hovedvekten av lånene
gitt til finansiering av eiendommer i sentrale områder, hovedsakelig sikret innenfor 60 prosent av godkjent verdigrunnlag. Økt vekt
på bostedsverdier medfører positiv verdiutvilking særlig for de eiendommer som ligger i sentrale områder. Det forventes ingen ne­
gative endringer i tapsutsiktene for dette markedssegmentet. Se for øvrig egen omtale om Oppgjørs- og driftskredittordningen (note
7). Det har siden ordningen ble etablert vært marginale tap, og det foreligger ikke informasjon som tyder på at risikobildet er endret.
Innen personmarkedet vurderes kvaliteten på utlånsporteføljen til å være høy. Hovedvekten av utlånene er gitt på basis av sikker­
heter i eiendommer som ligger i sentrale strøk der det i vurdering av betjeningsevne er tatt høyde for en betydelig renteøkning og
der de fleste lån er gitt innenfor 60 prosent av godkjent verdigrunnlag.
42
Landkreditt Bank
Engasjementsbeløp med verdifall, mislighold og nedskrivninger fordelt på geografiske områder
Engasjementer Prosent-
Prosent-
Nedskriv- Prosent31.12.2014
med verdifall
andel
Mislighold
andel
ninger
andel
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
9 108
1 396
25 929
9 917
46 742
502
4 387
14 038
0
16 263
268
2 147
6 878
1 209
146
53
2 841
11 627
1 580
0
155 033
5,87
0,90
16,72
6,40
30,15
0,32
2,83
9,05
0,00
10,49
0,17
1,38
4,44
0,78
0,09
0,03
1,83
7,50
1,02
0,00
100,00
47 178
34 806
51 387
20 271
25 975
8 003
3 542
16 603
200
12 337
1 992
3 471
19
6 390
7 958
4 045
9 188
4 309
1 717
6
259 398
18,19
13,42
19,81
7,81
10,01
3,09
1,37
6,40
0,08
4,76
0,77
1,34
0,01
2,46
3,07
1,56
3,54
1,66
0,66
0,00
100,00
2 300
1 667
4 969
6 486
9 864
515
2 110
1 893
0
5 959
81
1 000
2 000
805
141
41
1 009
2 573
914
0
44 328
5,19
3,76
11,21
14,63
22,25
1,16
4,76
4,27
0,00
13,44
0,18
2,26
4,51
1,82
0,32
0,09
2,28
5,80
2,06
0,00
100,00
Østfold
Akershus
Oslo
Hedmark
Oppland
Buskerud
Vestfold
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Rogaland
Hordaland
Sogn og Fjordane
Møre og Romsdal
Sør-Trøndelag
Nord-Trøndelag
Nordland
Troms
Finnmark
Utland
Sum
34 779
28 508
4 645
10 933
29 380
5 264
26 533
15 850
54
17 190
362
253
65
4 748
6 109
6 764
3 623
1 967
482
0
197 513
17,61
14,43
2,35
5,54
14,87
2,67
13,43
8,02
0,03
8,70
0,18
0,13
0,03
2,40
3,09
3,42
1,83
1,00
0,24
0,00
100,00
42 284
43 541
21 930
29 504
32 248
3 324
36 203
6 378
1 450
17 094
393
4 704
408
12 686
2 462
2 230
3 388
3 562
804
5
264 597
15,98
16,46
8,29
11,15
12,19
1,26
13,68
2,41
0,55
6,46
0,15
1,78
0,15
4,79
0,93
0,84
1,28
1,35
0,30
0,00
100,00
2 375
3 584
3 085
5 045
6 591
542
6 572
1 910
54
2 194
136
157
24
757
297
110
560
1 163
419
0
35 575
6,68
10,07
8,67
14,18
18,53
1,52
18,47
5,37
0,15
6,17
0,38
0,44
0,07
2,13
0,83
0,31
1,57
3,27
1,18
0,00
100,00
Engasjementsbeløp med verdifall, mislighold og nedskrivninger fordelt på geografiske områder
Engasjementer Prosent-
Prosent-
Nedskriv- Prosent31.12.2013
med verdifall
andel
Mislighold
andel
ninger
andel
43
FORDELING AV GARANTIANSVAR
Betalingsgarantier
Andre garantier
Sum garantiansvar
Morbank
Pr. 31.12.2014
Brutto
utlån
2014
2013
16 943
11 524
28 467
10 365
11 576
21 941
Potensiell
ekspo-
nering
Misligholdte
engasje-
menter
Individuelle
nedskrivninger
Personmarkedskunder
2 413 882
Næringslivskunder
10 894 599
Sum
13 308 481
Landbruk
9 591 956
Industri
68 996
Bygg og anlegg, kraft, vannforsyning
399 934
Varehandel, hotell- og restaurantdrift
161 781
Eiendomsdrift
519 554
Tjenesteytende næringer
152 378
Sum næringslivskunder
10 894 599
283 609
1 902 376
2 185 985
1 753 649
11 377
20 578
37 683
47 233
31 856
1 902 376
49 415
199 793
249 208
130 453
77
4 850
29 980
34 434
0
199 793
4 237
40 091
44 328
29 951
0
3 559
4 388
2 193
0
40 091
Morbank
Pr. 31.12.2013
Potensiell
ekspo-
nering
Misligholdte
engasje-
menter
Individuelle
nedskrivninger
547 112
1 507 847
2 054 959
1 392 275
10 242
16 005
33 025
30 966
25 333
1 507 847
55 743
208 854
264 597
161 078
110
2 478
19 662
22 055
3 471
208 854
7 354
28 221
35 575
21 816
18
0
2 476
3 700
211
28 221
Brutto
utlån
Personmarkedskunder
2 770 715
Næringslivskunder
10 448 220
Sum
13 218 935
Landbruk
8 992 735
Industri
87 731
Bygg og anlegg, kraft, vannforsyning
442 371
Varehandel, hotell- og restaurantdrift
152 696
Eiendomsdrift
580 265
Tjenesteytende næringer
192 422
Sum næringslivskunder
10 448 220
FORDELING AV GARANTIANSVAR
Betalingsgarantier
Andre garantier
Sum garantiansvar
2014
2013
16 943
11 524
28 467
10 365
11 576
21 941
NOTE 10RENTEINNTEKTER OG RENTEKOSTNADER PÅ FINANSIELLE
INSTRUMENTER SOM IKKE ER BOKFØRT TIL VIRKELIG VERDI
KONSERNMORBANK
2014
2013
2014
2013
Renter ol inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Renter ol inntekter av utlån til og fordringer på kunder
Sum renteinntekter o.l. inntekter som er bokført til amortisert kost
14 474
728 708
743 182
14 781
716 167
730 948
21 745
606 911
628 655
33 206
604 446
637 651
Renter ol kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner
Renter ol kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder
Renter ol kostnader på utstedte verdipapirer til amortisert kost
Renter ol kostnader på ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner
Sum rentekostnader o.l. kostnader som er bokført til amortisert kost
173
322 914
93 967
14 280
431 333
280
387 537
74 420
6 928
469 165
178
322 914
49 246
14 280
386 618
286
387 537
42 035
6 928
436 786
44
Landkreditt Bank
NOTE 11 PROVISJONSINNTEKTER OG PROVISJONSKOSTNADER 2014
KONSERN
2013
Garantiprovisjon
Andre gebyrer og provisjonsinntekter
Sum gebyrer og provisjonsintekter
624
31 288
31 912
505
26 961
27 466
624
23 522
24 146
505
21 767
22 272
Avgitt garantiprovisjon
Andre gebyrer og provisjonskostnader
Sum gebyrer og provisjonskostnader
395
5 585
5 980
330
6 131
6 461
395
4 932
5 327
330
5 464
5 794
MORBANK
2014
2013
NOTE 12NÆRSTÅENDE PARTER
Internhandel i konsernet er gjort i henhold til egne avtaler og på armlengdes avstand. Avregning av felleskostnader i konsernet er
fordelt på konsernselskapene i henhold til nøkler, avhengig av de ulike kostnadsartene. Nærstående parter består av konsernselska­
pene Landkreditt SA, Landkreditt Boligkreditt AS, AS Landkredittgården, Landkreditt Forvaltning AS og Landkreditt Finans AS samt
ledende ansatte og nærstående.
Mellomværende og transaksjoner mellom Landkreditt Bank og andre konsernselskap
Renteinntekter
Rentekostnader
Gebyrer og provisjonsinntekter
Netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi
Andre driftsinntekter
Administrasjonskostnader
Andre driftskostnader
2014
2013
9 070
240
5 245
910
3 356
0
9 069
19 608
188
3 741
787
3 829
0
9 011
168 929
0
57 710
874
19 320
1 251
422 797
0
71 052
2 040
20 472
1 534
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner
Lån og innskudd fra kunder
Opptjente, ikke mottatte inntekter
For opplysning om ledende ansatte se note 15. 45
NOTE 13KAPITALDEKNING
Konsernet og hvert enkelt selskap i konsernet har interne minimumskrav til kapitaldekning ut over det de formelle minimumskra­
vene tilsier. De konkrete minimumsnivåene er nedfelt i dokumentet «Dokumentasjon om risikoprofil og nødvendig kapitalbehov
(ICAAP)». I konsernet og i hvert enkelt selskap skal den rene kjernekapitaldekningen minimum utgjøre 14,50 prosent og totalkapi­
taldekningen 17,50 prosent. Kapitaldekningsberegningene er gjennomført i henhold til standardmetoden.
KONSERN
31.12.2014
31.12.2013
1 885 094
1 710 386
1 560 898
1 080 000
1 080 000
449 919
75 865
–1 337
–43 549
149 488
174 708
1 563 462
1 463 624
1 314 286
950 000
950 000
335 674
66 637
–1 675
–36 350
149 338
99 838
10 111 449
9 587 307
123 753
860 419
3 664 135
4 145 273
344 696
73 986
371 294
3 751
9 863 013
9 377 750
51 300
870 450
3 490 338
4 125 425
347 650
79 664
402 238
10 686
4 996
4 996
1 675
1 675
519 146
483 588
Ren kjernekapitaldekning %
15,44
13,33
Kjernekapitaldekning
16,92
14,84
Kapitaldekning
18,64
15,85
Ansvarlig kapital
Kjernekapital
Ren kjernekapital
Kapitalinstrumenter som kvalifiserer som ren kjernekapital
Innbetalt aksjekapital
Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater
Minoritetsinteresser som kan medregnes i ren kjernekapital
Justeringer i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre
Andre immaterielle eiendeler
Evigvarende fondsobligasjoner
Ansvarlig lånekapital
Samlet beregningsgrunnlag
Beregningsgrunnlag for kreditt-, motparts- og forringelsesrisiko
Institusjoner
Foretak
Massemarkedsengasjementer
Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom
Forfalte engasjementer
Obligasjoner med fortrinnsrett
Andeler i verdipapirfond
Øvrige engasjementer
Beregningsgrunnlag for posisjons-, valuta- og varerisiko
Valuta
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko
Basismetode
46
Landkreditt Bank
MORBANK
31.12.2014
31.12.2013
Ansvarlig kapital
Kjernekapital
Ren kjernekapital
Kapitalinstrumenter som kvalifiserer som ren kjernekapital
Innbetalt aksjekapital
Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater
Justeringer i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre
Andre immaterielle eiendeler
Evigvarende fondsobligasjoner
Ansvarlig lånekapital
1 718 235
1 543 527
1 394 039
1 080 000
1 080 000
359 145
–1 557
–43 549
149 488
174 708
1 439 061
1 339 223
1 189 885
950 000
950 000
277 872
–1 675
–36 312
149 338
99 838
Samlet beregningsgrunnlag
Beregningsgrunnlag for kreditt-, motparts- og forringelsesrisiko
Institusjoner
Foretak
Massemarkedsengasjementer
Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom
Forfalte engasjementer
Obligasjoner med fortrinnsrett
Andeler i verdipapirfond
Øvrige engasjementer
8 859 686
8 408 676
211 412
400 121
3 420 209
3 409 811
323 453
73 986
371 294
198 390
8 781 685
8 355 397
263 350
461 525
3 266 838
3 514 063
333 900
79 665
402 238
33 819
4 996
4 996
1 675
1 675
446 014
424 613
Ren kjernekapitaldekning %
15,73
13,55
Kjernekapitaldekning
17,42
15,25
Kapitaldekning
19,39
16,39
Beregningsgrunnlag for posisjons-, valuta- og varerisiko
Valuta
Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko
Basismetode
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen omfatter kun regn­skapet
for 2013 isolert. Effekten påvirker linjene Opptjent egenkapital i form av tilbakeholdte resultater og øvrige engasjementer.
47
Note 14 Segmentinformasjon
Resultat- og balanseutvikling i datterselskaper
Land- Landkreditt Landkreditt
kreditt Boligkreditt Finans
2014
Bank AS
(100 %)
(56 %)
Eliminering Totalt
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Netto gebyrer og provisjonsinntekter
Netto inntekt på finansielle instrumenter
Andre driftsinntekter
Kostnader
Tap på utlån
Resultat før skatt
267 819
20 231
4 264
4 864
158 599
15 379
123 200
29 701
8
0
0
622
0
29 087
37 917
7 104
0
0
15 790
488
28 743
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
842 894
Utlån til og fordringer på kunder
13 263 153
Verdipapirer til virkelig verdi
1 556 905
Immaterielle eiendeler
43 549
Pensjonsmidler
0
Varige driftsmidler
4 851
Forskuddsbet. kostn. og opptj. ikke mott. inntekter
56 908
Sum eiendeler
15 768 259
3 616
1 797 746
0
0
0
0
2 006
1 803 368
621
795 724
0
0
0
106
65 013
861 464
–164 241
682 890
86 451 15 943 074
–216 366 1 340 539
0
43 549
0
0
1
4 957
–96 232
27 694
–390 388 18 042 703
Lån fra kredittinstitusjoner
32 093
Innskudd fra og gjeld til kunder
12 433 524
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 778 812
Annen gjeld
62 156
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22 530
Sum gjeld 14 329 115
Aksjekapital
1 080 000
Annen egenkapital
359 145
Sum egenkapital
1 439 145
Sum gjeld og egenkapital
15 768 259
135 275
0
1 500 347
7 862
3 916
1 647 400
100 000
55 968
155 968
1 803 368
34 888
0
570 000
15 125
69 029
689 042
100 000
72 421
172 421
861 464
–171 037
31 219
0 12 433 524
–44 764 3 804 395
26 084
111 227
–38 922
56 553
–228 638 16 436 918
–200 000 1 080 000
38 250
525 784
–161 750
1 605 784
–390 388 18 042 703
31.12.2014
48
Landkreditt Bank
0
0
0
–367
–367
0
0
335 437
27 343
4 264
4 496
174 644
15 867
181 030
2013
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Netto gebyrer og provisjonsinntekter
Netto inntekt på finansielle instrumenter
Andre driftsinntekter
Kostnader
Tap på utlån
Resultat før skatt
Land- Landkreditt Landkreditt
kreditt Boligkreditt Finans
Bank AS
(100 %)
(56 %)
Eliminering Totalt
216 342
16 478
12 201
4 431
161 592
16 506
71 354
26 375
5
0
0
628
0
25 752
33 282
4 523
0
1 775
14 720
0
23 085
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Verdipapirer til virkelig verdi
Immaterielle eiendeler
Pensjonsmidler
Varige driftsmidler
Forskuddsbet. kostn. og opptj. ikke mott. innt.
Sum eiendeler
731 288
13 182 360
1 484 533
36 312
0
8 175
64 652
15 507 320
1 770
1 501 037
0
0
0
0
1 871
1 504 678
517
715 406
0
38
0
172
59 773
775 906
–418 527
315 048
88 266 15 487 069
–221 931 1 262 602
0
36 350
6 172
6 172
0
8 347
–102 962
23 334
–648 983 17 138 921
Lån fra kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld
Påløpte kostn. og mott. ikke opptj. inntekter
Sum gjeld Aksjekapital
Annen egenkapital
Sum egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
12 500
12 080 184
2 116 119
48 425
22 221
14 279 448
950 000
277 872
1 227 872
15 507 320
120 840
0
1 238 972
7 213
2 912
1 369 937
100 000
34 741
134 741
1 504 678
302 238
0
250 000
14 200
58 020
624 459
100 000
51 447
151 447
775 906
–425 118
10 460
0 12 080 184
–50 506 3 554 585
23 229
93 069
–34 840
48 313
–487 234 15 786 611
–200 000
950 000
38 251
402 311
–161 749
1 352 311
–648 983 17 138 921
0
0
0
–361
–361
0
0
276 000
21 005
12 201
5 845
176 578
16 506
121 967
49
NOTE 15OPPLYSNINGER OM ANSATTE OG TILLITSVALGTE
Konsernet
2014
2013
Morbanken
2014
2013
Antall ansatte, eksklusive innleide vikarer
Antall årsverk
95
93,2
80
78,7
92
89,8
Konsernet
2014
2013
Godtgjørelse til medlemmer av kontrollkomiteen
Godtgjørelse til medlemmer av representantskapet
– herav godtgjørelse til representantskapets leder
Godtgjørelse til medlemmer av styret
Ledende ansatte i Landkreditt Bank konsern
160
10
10
835
Lønn
169
12
9
816
79
77,3
Morbanken
2014
2013
112
7
7
764
Andre Periodi-
Utbetalt skatte-
sert
bonus pliktige pensjons- Sum
2014
ytelser kostnad1 2014
Ole Laurits Lønnum, konsernsjef
2 030
0
264
623
2 917
Jon Martin Østby, økonomidirektør
1 476
70
9
215
1 770
Einar Storsul, direktør marked og IKT
1 336
63
9
249
1 657
Emil Inversini, direktør salg kunde
1 283
61
9
249
1 602
Lars Tore Myklatun, direktør juridisk
1 028
49
9
169
1 255
Trond Solberg, direktør risikostyring
1 111
53
9
217
1 390
Arne Petter Oseberg, adm.dir. Landkreditt Finans*)
1 363
0
187
39
1 589
1
Alle har ytelsesbasert pensjon unntatt de som er merket med *). Disse har innskuddsbasert pensjon.
2
Alle har utlånsbetingelser som for ansatte generelt.
112
6
6
754
Sum
2013
Lån2
2 626
1 565
1 456
1 339
1 110
1 224
1 507
5 322
0
0
2 177
4 103
0
2 850
Landkreditt Bank og Landkreditt Finans har etablert godtgjørelsesordninger i henhold til forskrift om godtgjørelser i finansinstitu­
sjoner mv. Som overordnet prinsipp skal konsernets praktisering av godtgjørelsesbetingelser totalt sett være konkurransedyktige når
det gjelder fastlønn, forsikringsordninger, pensjoner og variabel godtgjørelse. Den variable godtgjørelsen skal balanseres mot selska­
pets risikoeksponering og kontroll slik at ikke unødig og uønsket risiko tas. Konsernets samlede godtgjørelsesordninger skal være
konkurransedyktige, enkle og forutsigbare for å bidra til en god prestasjonskultur. Godtgjørelsesordningene skal være i samsvar med
konsernets overordnede mål, risikotoleranse og langsiktige interesser. Opptjent variabel godtgjørelse i 2014 utgjør 1.833.
50
Landkreditt Bank
Styrehonorar Styret
Og andre
i Landkreditt Bank AS
ytelser1 Lønn
Inge Støve, leder
267
Eli Reistad, nestleder
126
Elin Schanche
114
Knut A Nordmo
78
Anne Mette Løkken, ansattevalgt 65
Anders Sigstad, ansattevalgt
78
Harald Lein, vara
8
Marianne Rudlang, ansatte vara
8
Øyvind Hestnes, ansatte vara
8
0
0
0
0
637
708
0
452
644
Utbetalt
bonus
20143
0
0
0
0
58
20
0
18
18
Andre
Periodisert Samlet
skattepliktige pensjons- godtgjørelse
ytelser3
kostnad2
2014
Lån4
0
0
0
0
4
9
0
3
9
0
0
0
0
71
50
0
46
42
267
126
114
78
835
865
8
527
721
0
452
0
0
2 352
2 819
0
3 270
4 370
Styregodtgjørelse fastsettes av ordinært representantskapsmøte for ett år.
Alle ansatte har ytelsesbasert pensjon.
3
Annen godtgjørelse fra Landkreditt Bank.
4
De ansattes styremedlemmer har utlånsbetingelser som for ansatte generelt. Øvrige styremedlemmer har lån til ordinære utlåns­
betingelser og er ikke omfattet av personallåneordningen.
1
2
Ordinær pensjonsalder for konsernsjef følger aldersgrensen i den kollektive tjenestepensjonsordningen slik denne er til enhver tid.
Det er gjensidig mulighet for fratredelse fra 62 år. Slutter konsernsjef i stillingen vil det på gitte vilkår kunne utløses etterlønn i 6
måneder, regnet fra utløpet av oppsigelsesfristen.
Pantesikret utlån til ansatte i konsernet ytet av morbanken pr 31.12.2014 utgjør 195.420 (pantesikret utlån til ansatte i morbanken
utgjør 171.257). Skattepliktig rentefordel knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte i Landkreditt Bank utgjør 54.
Styret i Landkreditt
Boligkreditt AS
Ole Laurits Lønnum, leder
Emil Inversini
Aase Lømo
Lars Johannessen
Styrehonorar Og andre
ytelser1 Lønn
0
0
13
0
0
0
0
850
Utbetalt
bonus
20143
0
0
0
54
Andre
Periodisert Samlet
skattepliktige pensjons- godtgjørelse
3
ytelser kostnad2
2014
Lån4
0
0
0
9
0
0
0
96
0
0
13
1 009
0
0
0
918
Styregodtgjørelse fastsettes av ordinær generalforsamling for ett år.
Lønn fra Landkreditt Bank.
3
Annen godtgjørelse utbetalt fra Landkreditt Bank.
4
Pensjonsordning i Landkreditt Bank.
5
Styremedlemmer som er ansatte i Landkreditt Bank har lån i Landkreditt Bank til utlånsbetingelser for ansatte generelt. Øvrige
styremedlemmer har lån til ordinære markedsbetingelser.
1
2
Styret i Landkreditt
Finans AS
Ole Laurits Lønnum, leder
Åge Gyland
Terje Johansen
Frode Morten Dahl
Jon Martin Østby
Styrehonorar Og andre
ytelser1 Lønn
0
31
25
0
0
0
0
0
0
0
Utbetalt
bonus
20143
0
0
0
0
0
Andre
Periodisert Samlet
skattepliktige pensjons- godtgjørelse
ytelser3
kostnad2
2014
Lån4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
31
25
0
0
0
3 925
0
0
0
51
Kontrollkomite konsern
Honorarer
og andre ytelser
Lønn
59
49
49
3
0
0
0
0
Anne Berit Haga, leder
Jone Engh, nestleder
Steen Erik Høj, vara
Jan Olav Tømmerås, varamedlem
1
Periodisert
pensjonskostnad
Samlet godt-
gjørelse 2014
0
0
0
0
59
49
49
3
Lån1
0
0
8 950
4 802
Alle har lån i Landkreditt Bank til ordinære utlånsbetingelser og er ikke omfattet av personallåneordningen.
Revisjonskostnader
Morbanken
2014
2013
Konsernet
2014
2013
Revisjonshonorar
Andre tjenester utenfor revisjonen
Andre attestasjoner
Skatt, rådgivning
980
65
68
91
826
76
65
80
669
65
8
70
495
76
0
55
NOTE 16AKSJER OG OBLIGASJONER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI
KONSERN
31.12.2014
31.12.2013
200 145
0
698 706
389 730
47 972
435
1 340 081
49 700
0
796 644
402 241
0
302
1 248 887
Sertifikater og obligasjoner utstedt av stater
Obligasjoner utstedt av andre
Obligasjoner med fortrinnsrett
Rentefond
Aksjefond
Andre aksjer og andeler
Sum aksjer og obligasjoner vurdert til virkelig verdi
Pr 31.12.2014 utgjør effektiv rente på investeringer i rentebærende verdipapirer 2,54 prosent (2,43 prosent pr. 31.12.2013). Effektiv
rente er beregnet ved å ta nominell rente på investeringene korrigert for periodisering av over/-underkurs. Gjennomsnittlig tid til rente­
regulering er 51 dager. Landkreditt Bank kan investere i sertifikater og obligasjoner der utsteder har ekstern rating på minimum BBB.
Landkreditt Boligkreditt og Landkreditt Finans har ikke rammer for investeringer i verdipapirer og lignende.
Sertifikater og obligasjoner utstedt av stater
Obligasjoner med fortrinnsrett
Risiko-
kategori
Anskaffelses-
kost
Bokført
verdi
Andel
børsnotert
Virkelig
verdi
0 %
10 %
200 806
691 332
200 145
701 800
100 %
100 %
200 145
701 800
Netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Netto verdiendring og gevinst/-tap på rentebærende verdipapirer
Netto verdiendring og gevinst/-tap på aksjer og aksjefond
Netto verdiendring og gevinst/-tap på innlån til virkelig verdi
Netto verdiendring på finansielle derivater
Netto renter på finansielle derivater
Netto gevinst/-tap på valuta
Sum netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi
Se note 2.11 vedrørende prinsipper for verdivurdering
52
Landkreditt Bank
2014
2013
–2 067
4 821
–2 664
1 329
2 846
–1
4 264
3 179
404
–2 665
612
10 671
0
12 201
MORBANK
31.12.2014
31.12.2013
200 145
16 556
739 861
389 730
47 972
435
1 394 698
49 700
0
867 696
402 241
0
302
1 319 939
Sertifikater og obligasjoner utstedt av stater
Obligasjoner utstedt av andre
Obligasjoner med fortrinnsrett
Rentefond
Aksjefond
Andre aksjer og andeler
Sum aksjer og obligasjoner vurdert til virkelig verdi
Pr 31.12.2014 utgjør effektiv rente på investeringer i rentebærende verdipapirer 2,50 prosent (2,39 prosent pr. 31.12.2013). Effektiv
rente er beregnet ved å ta nominell rente på investeringene korrigert for periodisering av over/-underkurs. Gjennomsnittlig tid til
renteregulering er 51 dager. Landkreditt Bank kan investere i sertifikater og obligasjoner der utsteder har ekstern rating på minimum
BBB.
Risiko-
kategori
Anskaffelses-
kost
Bokført
verdi
Andel
børsnotert
Virkelig
verdi
0 %
10 %
20 %
200 806
732 553
16 605
200 145
739 861
16 556
100 %
100 %
100 %
200 145
739 861
16 556
Sertifikater og obligasjoner utstedt av stater
Obligasjoner med fortrinnsrett
Obligasjoner utstedt av andre
Netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Netto verdiendring og gevinst/-tap på rentebærende verdipapirer
Netto verdiendring og gevinst/-tap på aksjer
Netto verdiendring og gevinst/-tap på innlån til virkelig verdi
Netto verdiendring på finansielle derivater
Netto renter på finansielle derivater
Netto gevinst/-tap på valuta
Sum netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi
2014
2013
–2 067
4 821
–2 664
1 329
2 846
–1
4 264
3 179
404
–2 665
612
10 671
0
12 201
Se note 2.11 vedrørende prinsipper for verdivurdering.
NOTE 17AKSJER OG ANDELER
Konsern
Pr 31.12.2014
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning BørsAksjer til virkelig verdi
nummer
kost
31.12.2014
31.12.2014
2014
notert
Visa inc.
Aksjer tiljgengelig
For salg
n/a
99
435
435
133Ja
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning Børsnummer
kost
31.12.2014
31.12.2014
2014
notert
BankAxept AS
883 982 282
125
Landbrukets Dataflyt SA 913 294 394
320
Bankenes ID-tjeneste AS 988 477 052
13
125
320
13
458
125
320
13
458
0Nei
0Nei
0Nei
458
0
Pr 31.12.2013
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning BørsAksjer til virkelig verdi
nummer
kost
31.12.2013
31.12.2013
2013
notert
Visa inc.
n/a
99
302
302
404Ja
53
Aksjer tilgjengelig
for salg
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning Børsnummer
kost
31.12.2013
31.12.2013
2013
notert
Bankenes ID-tjeneste AS
988 477 052
13
13
13
0Nei
Morbank
Pr 31.12.2014 har Landkreditt Bank AS følgende datterselskaper:
Organisasjons
nummer
Anskaffelses-
kost
Antall aksjer
Resultat
Egenkapital
61 600
100 150
56 000 001
100 000
20 974
21 227
172 421
155 968
Landkreditt Finans AS (56 %)
991 809 880
Landkreditt Boligkreditt AS (100 %) 996 225 127
Landkreditt Finans AS har hovedkontor i Ålesund. Landkreditt Boligkreditt AS er samlokalisert med Landkreditt Bank AS.
Eierandel er lik stemmeandel.
Pr 31.12.2014
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning BørsAksjer til virkelig verdi
nummer
kost
31.12.2014
31.12.2014
2014
notert
Visa inc.
n/a
Aksjer tiljgengelig
For salg
99
435
435
133Ja
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning Børsnummer
kost
31.12.2014
31.12.2014
2014
notert
BankAxept AS
883 982 282
Landbrukets Dataflyt SA 913 294 394
Bankenes ID-tjeneste AS 988 477 052
125
320
13
458
125
320
13
458
125
320
13
458
0Nei
0Nei
0Nei
0
Pr 31.12.2013
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning BørsAksjer til virkelig verdi
nummer
kost
31.12.2013
31.12.2013
2013
notert
Visa inc.
n/a
99
302
302
404Ja
Aksjer tilgjengelig
for salg
Organisasjons Anskaffelses- Bokført verdi Markedsverdi Avkastning Børsnummer
kost
31.12.2013
31.12.2013
2013
notert
Bankenes ID-tjeneste AS
988 477 052
13
13
13
0Nei
Andeler i aksjefond
Bokført verdi
31.12.2014
Markedsverdi
31.12.2014
Avkastning
2014
Landkreditt Kina
Landkreditt Norge
Landkreditt Utbytte
Sum andeler i aksjefond
4 561
11 897
31 514
47 972
4 561
11 897
31 514
47 972
1 083
959
4 057
6 098
54
Landkreditt Bank
NOTE 18 VARIGE DRIFTSMIDLER
Anskaffelseskost 01.01.2014
+ Tilgang dette år
– Avgang dette år
Anskaffelseskost 31.12.2014
Konsern
Immaterielle Anleggs-
eiendeler
midler
Eiendom
Morbank
Immaterielle Anleggs-
eiendeler
midler Eiendom
89 819
17 009
0
106 828
20 423
365
0
20 788
2 520
65
2 407
178
87 380
17 009
0
104 389
19 630
365
0
19 995
2 520
65
2 407
178
Akk. ordinære avskrivninger 01.01.2014 53 471
+ Årets avskrivninger
9 810
Akk. ordinære avskrivninger 31.12.2014 63 281
14 606
1 402
16 008
3
9
12
51 068
9 772
60 840
13 972
1 334
15 306
3
9
12
4 790
10–33 %
166
0 %
43 549
0–33 %
4 689
10–33 %
165
0–5 %
Bokført verdi 31.12.2014
Avskrivningssatser:
43 549
0–33 %
Immaterielle eiendeler består av EDB-lisenser og programvare.
INVESTERINGER I OG SALG AV ANLEGGSMIDLER
2010
2011
2012
2013
2014
Konsern
Investeringer
Salg
2 720
436
960
4 598
430
0
0
1 850
0
2 407
Morbank
Investeringer
Salg
2 697
326
840
4 552
430
0
0
1 850
0
2 407
55
NOTE 19 LEIEFINANSIERING
Finansiell Leasing
Bruttoinvestering i leieavtaler
31.12.2014
Forfaller innen 1 år
Forfaller 1–5 år
Forfaller senere enn 5 år
Total bruttoinvestering i leieavtaler
216 511 558 205 85 866 860 582 Nettoinvestering i leieavtaler
31.12.2014
Forfaller innen 1 år
Forfaller 1–5 år
Forfaller senere enn 5 år
Total nettoinvestering i leieavtaler
Ikke opptjent finansinntekt
213 113 506 084 49 640 768 836 91 745 31.12.2013
190 341
506 187
83 925
780 453
31.12.2013
186 530
453 763
48 129
688 422
92 030
Nåverdien av leiebetalinger og ikke garantert restverdi (bruttoinvestering) regnskapsføres som kundefordringer. Differansen mellom
nominelle leiebetalinger og ikke garantert restverdi og nåverdien av disse beløpene defineres som ikke opptjent finansinntekt, – klas­
sifisert som renteinntekter i resultatregsnkapet.Leieinntekter regnskapsføres på en slik måte at forrentningen av nettoinvesteringen
i leieavtalen er konstant for hver periode i leieperioden.
NOTE 20GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
KONSERN
31.12.2014
Bokført
vERDI
Pålydende
Innlån vurdert til virkelig verdi
Innlån vurdert til amortisert kost
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
3 479 496
3 479 496
0
3 467 000
3 467 000
31.12.2013
Bokført
vERDI Pålydende
416 238
2 888 675
3 304 912
400 000
2 884 000
3 284 000
Sertifikater og obligasjoner bokført til amortisert kost
Verdipapirnr.
Fra dato
Til dato
Lånetype
Gjeldende Neste RENTE-
rentesats regulering
Utestående Egen- Netto utest.
31.12.2014 behold. 31.12.2014
NO001056365.3 12.02.2010 12.02.2015 Uten avdrag
2,29 %
n.a. 106 500
0 106 500
NO001067863.4 08.05.2013 08.05.2015 Uten avdrag
2,88 % 09.02.2015 100 000 16 500
83 500
NO001061197.3 01.06.2011 01.06.2015 Uten avdrag
2,54 %
02.03.2015
50 000
7 000
43 000
NO001059342.9 17.12.2010 17.09.2015 Uten avdrag
2,09 %
17.03.2015 300 000 41 000 259 000
NO001066149.9 18.10.2012 18.02.2016 Uten avdrag
2,76 %
18.02.2015 225 000
0 225 000
NO001060801.1 18.05.2011 18.04.2016 Uten avdrag
2,26 %
19.01.2015 300 000
0 300 000
NO001062449.7 05.09.2011 05.09.2016 Uten avdrag
2,29 %
05.03.2015 300 000
0 300 000
NO001069185.0 21.10.2013 21.10.2016 Uten avdrag
2,93 %
21.01.2015 150 000
0 150 000
NO001070343.2 13.02.2014 13.02.2017 Uten avdrag
2,88 %
13.02.2015 170 000
0 170 000
NO001071028.8 25.04.2014 25.04.2017 Uten avdrag
2,05 %
26.01.2015 230 000
0 230 000
NO001071635.0 22.08.2014 22.08.2017 Uten avdrag
2,57 %
23.02.2015 150 000
0 150 000
NO001068422.8 26.06.2013 26.06.2018 Uten avdrag
3,33 %
n.a. 200 000
0 200 000
NO001069511.7 26.11.2013 26.11.2018 Uten avdrag
2,55 %
26.02.2015 250 000
0 250 000
NO001070849.8 27.03.2014 27.03.2019 Uten avdrag
2,12 %
27.03.2015 300 000
0 300 000
NO001072219.2 24.10.2014 24.10.2019 Uten avdrag
2,17 %
26.01.2015 100 000
0 100 000
NO001070366.3 25.02.2014 25.02.2020 Uten avdrag
2,22 %
25.02.2015 300 000
0 300 000
NO001071082.5 20.05.2014 21.05.2021 Uten avdrag
2,26 %
20.02.2015 300 000
0 300 000
Sum 3 531 500 64 500 3 467 000
56
Landkreditt Bank
Markedsverdi av innlån vurdert til amortisert kost
31.12.2014
31.12.2013
3 497 569
2 895 006
Pr. 31.12.2014 er den gjennomsnittlige effektive rente på obligasjonslånene 1,81 prosent (2,13 prosent 31.12.2013). Alle
­rentbytteavtaler har forfalt. Alle obligasjoner er utstedt i norske kroner. Det er i 2014 innfridd lån for 1.637.500
Endring i virkelig verdi ikke knyttet til markedsrisiko
2014
2013
Beløp som skal betales ved forfall i henhold til kontrakt
Påløpte renter
Markedsverdijustering
Bokført verdi 31.12.
0
0
0
0
400 000
9 247
6 991
416 238
Endring i markedsverdi ikke knyttet til markedsrisiko
0
–1 311
Endring i markedsverdi som følge av endring i risikoer som ikke direkte kan knyttes til markedsrisiko, er beregnet ved å diskontere
fremtidige kontantstrømmer knyttet til obligasjonen med diskonteringssats basert på referanserenten (12 mnd Nibor) fratrukket
internrenten av obligasjonen ved utstedelse, og deretter justere denne for endring i referanserenten i 2014.
Finansielle derivater
Konsernet kan benytte rentebytteavtaler på enkelte av innlånene. Rentebytteavtaler benyttes for å rentesikre utlån.
Konsernet har hatt derivater som er klassifisert i kategorien holdt for handel men intensjonen med derivatene er økonomisk sikring.
2014
Kontrakt-
Virkelig verdi sum
Eiendeler
Gjeld
Rentebytteavtaler – virkelig verdisikring
0
0
0
Kontrakt-
sum
400 000
2013
Virkelig verdi
Eiendeler Gjeld
11 630
0
Forfallsstruktur gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsavslutning
Gjeld som har kortere løpetid
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
MORBANK
Innlån vurdert til virkelig verdi
Innlån vurdert til amortisert kost
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
31.12.2014
31.12.2013
600 000
2 879 496
2 879 496
0
3 304 912
3 304 912
31.12.2014
Pålydende
0
1 454 616
1 454 616
0
1 454 500
1 454 500
31.12.2013
Pålydende
406 991
1 459 952
1 866 943
400 000
1 465 000
1 865 000
57
Sertifikater og obligasjoner bokført til amortisert kost
Gjeldende Neste rente- Utestående
Verdipapirnr. Fra dato
Til dato Lånetype rentesats regulering 31.12.2014
NO001056365.3 12.02.2010 12.02.2015 Uten avdrag 2,29 %
n.a.
NO001061197.3 01.06.2011 01.06.2015 Uten avdrag 2,54 % 02.03.2015
NO001066149.9 18.10.2012 18.02.2016 Uten avdrag 2,76 % 18.02.2015
NO001071028.8 25.04.2014 25.04.2017 Uten avdrag 2,05 % 26.01.2015
NO001068422.8 26.06.2013 26.06.2018 Uten avdrag 3,33 %
n.a.
NO001069511.7 26.11.2013 26.11.2018 Uten avdrag 2,55 % 26.02.2015
NO001070849.8 27.03.2014 27.03.2019 Uten avdrag 2,12 % 27.03.2015
NO001072219.2 24.10.2014 24.10.2019 Uten avdrag 2,17 % 26.01.2015
Sum
Egen- Netto utest.
behold. 31.12.2014
106 500
50 000
225 000
230 000
200 000
250 000
300 000
100 000
1 461 500
0
7 000
0
0
0
0
0
0
7 000
106 500
43 000
225 000
230 000
200 000
250 000
300 000
100 000
1 454 500
31.12.2014
31.12.2013
1 471 638
1 470 622
Markedsverdi av innlån vurdert til amortisert kost
Pr. 31.12.2014 er den gjennomsnittlige effektive rente på obligasjonslånene 1,83 prosent (2,13 prosent 31.12.2013). Alle rentebyt­
teavtaler har forfalt. Alle obligasjoner er utstedt i norske kroner. Det er i 2014 innfridd lån for 1.368.500.
Endring i virkelig verdi ikke knyttet til markedsrisiko
2014
2013
Beløp som skal betales ved forfall i henhold til kontrakt
Påløpte renter
Markedsverdijustering
Bokført verdi 31.12.
0
0
0
0
400 000
9 247
–2 256
406 991
Endring i markedsverdi ikke knyttet til markedsrisiko
0
–1 311
Endring i markedsverdi som følge av endring i risikoer som ikke direkte kan knyttes til markedsrisiko, er beregnet ved å diskontere
fremtidige kontantstrømmer knyttet til obligasjonen med diskonteringssats basert på referanserenten (12 mnd Nibor) fratrukket
internrenten av obligasjonen ved utstedelse, og deretter justere denne for endring i referanserenten i 2014.
Forfallsstruktur gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsavslutning
Gjeld som har kortere løpetid
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
31.12.2014
31.12.2013
0
1 454 616
1 454 616
0
1 866 943
1 866 943
NOTE 21 FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
I konsernet er det kun Landkreditt Bank som har hatt finansielle instrumenter i form av rentebytteavtaler.
31.12.2014
bRUTTO
fINANSIELLE
eIENDELER/GJELD
Derivater – rentebytteavtaler
31.12.2013
0
bRUTTO
fINANSIELLE
eIENDELER/GJELD
Derivater – rentebytteavtaler
58
Landkreditt Bank
11 630
bRUTTO fINANSIELLE
eIENDELER/gJELD
sOM ER PrES-
ENTERT NETTO
0
bRUTTO fINANSIELLE
eIENDELER/gJELD
sOM ER PrES-
ENTERT NETTO
0
bOKFØRT
VERDI
0
bOKFØRT
VERDI
11 630
fINaNSIELLE
iNSTRUMENTER
0
fINaNSIELLE
iNSTRUMENTER
0
sIKKERHET
I KONTANTER
0
sIKKERHET
I KONTANTER
0
nETTO
bELØP
0
nETTO
bELØP
11 630
NOTE 22ANSVARLIG LÅNEKAPITAL OG FONDSOBLIGASJONER
I konsernet er det kun Landkreditt Bank som har tatt opp ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner.
31.12.2014
Pålydende
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjoner
Sum
174 708
149 488
324 196
31.12.2013
Pålydende
175 000
150 000
325 000
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital
Gjeld-
Neste
Fra
Til
Låne-
Ende
Rente-
VerdiPapir Nr. Dato Dato
Type Rentesats Regul.
99 877
149 796
249 673
100 000
150 000
250 000
Ute-
Netto
Stående Egen-
Utest.
31.12.14 Behold. 31.12.14
cALLdATO
NO001068430.1 27.06.2013 27.06.2023 Uten avdrag
3,40 %
27.03.2015
100 000
0
100 000 27.06.2018
NO001071241.7 27.05.2014 27.05.2024 Uten avdrag
3,26 %
27.02.2015
75 000
0
75 000 27.05.2019
Sum
175 000
0
175 000
Evigvarende fondsobligasjoner
Fra
Til
VerdiPapir Nr. Dato Dato
Gjeld-
Neste
Låne-
Ende
Rente-
Type Rentesats Regul.
NO001068036.6 12.06.2013EvigvarendeUten avdrag
5,74 % 12.03.2015
Ute-
Netto
Stående Egen-
Utest.
31.12.14 Behold. 31.12.14
150 000
0
cALLdATO
150 000 12.06.2018
31.12.2014
31.12.2013
329 216
251 537
Markedsverdi av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner vurdert til amortisert kost
NOTE 23 PENSJONSFORPLIKTELSER
KONSERN
Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. I konsernet er det kun Landkreditt Bank
som har ytelsesbasert pensjonsordning. Landkreditt Finans AS har innskuddsbasert pensjonsordning. I tillegg har Landkreditt Bank
og Landkreditt Finans AFP-ordning som foreløpig regnskapsføres som en innskuddsbasert ordning. Kostnaden for denne i 2014
utgjør 943 (889 i 2013). Totalt kostnadsført på innskuddsbaserte pensjonsordninger i 2014 utgjør 315 (275 i 2013).
Forsikrede fondsbaserte forpliktelser Pensjonsordningen behandles regnskapsmessig i henhold til IAS 19 Ansatteytelser. I henhold til denne regnskapsstandarden
behandles selskapets pensjonsordning som en ytelsesplan. Landkreditt Bank AS har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i
livsforsikringsselskap. Denne omfatter i alt 80 aktive og 18 pensjonister. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Ytel­
sene er i hovedsak avhengig av opptjeningsår, lønnsnivå og størrelsen på ytelsen fra Folketrygden. Ved beregning av størrelse på
opptjent pensjon er lineært prinsipp benyttet. Årlig alderspensjon fra pensjonsordningen utgjør differansen mellom 66 prosent av
pensjonsgrunnlaget og en antatt alderspensjon fra Folketrygden. Usikrede ikke fondsbaserte forpliktelser Gjeldende AFP-ordning behandles foreløpig regnskapsmessig som en innskuddsordning. Innbetalinger til denne er i 2013 og 2014
ført mot resultat. For konsernsjef er det avtalt pensjon over drift. Pensjonsalder følger aldersgrensen i den kollektive pensjonsordningen med gjensi­
dig mulighet for fratredelse fra 62 år. Avtalen sikrer en total pensjonsutbetaling på 66 prosent av pensjonsgrunnlaget. Arbeidsgi­
veravgift avsettes sammen med øvrige pensjonsforpliktelser.
Konsernet benytter tilnærmet Norsk Regnskapsstiftelses forutsetninger i sine beregninger.
59
Økonomiske forutsetninger pr. 01.01. Diskonteringsrente
Årlig lønnsvekst
Regulering av pensjoner under utbetaling
Regulering av Folketrygdens grunnbeløp
Renteberegning på fondsmidler
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgift
Forsikret ordning 2014
2013
2,10 %
2,60 %
0,50 %
3,10 %
2,10 %
14,10 %
4,06 %
4,00 %
0,50 %
3,50 %
4,60 %
14,10 %
2014
2013
Påløpt pensjonsforpliktelse ved periodens begynnelse
Årets pensjonsopptjening, Service Cost
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene
Avkortning/oppgjør
Planendring
Aktuarielt tap (gevinst)
Oppgjør
Arbeidsgiveravgift av innbetaling pensjonsmidler
Pensjonsutbetalinger Påløpt pensjonsforpliktelse ved periodens slutt
50 591
5 809
2 024
0
0
9 167
0
–1 062
–1 441
65 089
65 406
8 534
2 092
–10 983
0
–12 023
–51
–920
–1 463
50 591
Pensjonsmidler ved periodens begynnelse
Renteberegning på pensjonsmidlene
Aktuarielt (tap) gevinst
Betalte kostnader
Innbetalinger Arbeidsgiveravgift av innbetalte pensjonsmidler
Pensjonsutbetalinger Pensjonsmidler ved periodens slutt
56 763
2 406
–4 618
–422
8 274
–1 062
–1 124
60 216
46 240
1 896
3 872
–305
7 093
–920
–1 114
56 763
Balanseført pensjonsforpliktelse ved periodens begynnelse
Resultatført pensjonskostnad
Aktuarielt tap/(gevinst) ført mot egenkapital
Innbetalinger inklusive arbeidsgiveravgift
Utbetalt pensjon over drift inklusive arbeidsgiveravgift
Balanseført pensjonsforpliktelse inkl arbeidsgiveravgift *)
*) Inkludert arbeidsgiveravgift med:
–6 172
5 850
13 785
–8 274
–317
4 872
602
19 166
8 983
–15 895
–7 093
–11 333
–6 172
–779
Årets pensjonsopptjening, Service Cost
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene
Renteberegning på pensjonsmidlene
Overgangsordning AFP Avslutning avtale Administrasjonskostnader Resultatført aktuarielt tap (gevinst)
Resultatført pensjonskostnad 5 809
2 024
–2 406
0
0
422
0
5 850
8 534
2 092
–1 896
0
0
305
–51
8 983
Bevegelser pensjonsmidler
Avstemming – balanseført pensjonsforpliktelse
Periodens pensjonskostnader inklusive arbeidsgiveravgift
60
Landkreditt Bank
Forutsetninger
31.12.2014 31.12.2013
Amortiseringsfaktor (forventet gjenstående tjenestetid)
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgiftsfaktor 13,57
14,10
13,78
14,10
80
44
52 556
657
16
80
44
50 707
634
17
Demografiske data
Antall yrkesaktive
Gjennomsnittsalder – yrkesaktive
Sum lønn
Gjennomsnittlig lønn
Antall pensjonister
Landkreditt Bank og Landkreditt Finans har plikt til å etablere en pensjonsordning. Dette er etablert og i samsvar med kravene i
loven. Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen omfat­
ter kun regnskapet for 2013 isolert. Effekten påvirker kun linjene pensjonsmidler og estimatavvik
Sammensetning pensjonsmidler
Aksjer (11,9%) Obligasjoner (69,3%)
Eiendom (17,4%)
Annet (1,40%)
2014
2013
7 166
41 730
10 478
843
5 429
29 648
7 932
254
Pensjonsmidlene er i ubetydelig grad investert i obligasjoner utstedt av selskaper i Landkreditt Bankkonsernet. Faktisk avkastning
på pensjonsmidlene var 1.093 i 2013. Faktisk avkastning på pensjonsmidlene i 2014 foreligger mai 2015. Estimert avkastning på
pensjonsmidlene i 2014 utgjør 7,00 prosent. Forventet gjennomsnittlig durasjon på pensjonsforpliktelsen er 18,15 år. Endringer i obligasjonsrentene
En reduksjon i obligasjonsrentene vil øke forpliktelsene i pensjonsordningene. Dette vil bli delvis utlignet ved en økning i avkast­
ningen på obligasjonsinvesteringene. Inflasjonsrisiko
Pensjonsordningens forpliktelse har inflasjonsrisiko. Forventet levetid
Utbetalingsforpliktelsen gjelder for det resterende livsløpet til deltakerne i ordningen. En økning i forventet levetid vil lede til en
øking i ordningens forpliktelser. Forventet forfallstidspunkt på pensjonsordningene (nominelle kontantstrømmer):
Ytelsespensjon < 1 år
1–2 år
3–5 år
> 5 år
2 149 6 752
10 570
200 696
Landkreditt Banks mål er å matche de langsiktige investeringene med forpliktelsene ettersom de forfaller. Landkreditt Bank
overvåker aktivt hvordan løpetider og den forventede avkastning matcher pensjonsutbetalingene ettersom de forfaller. Investe­
ringene er godt diversifiserte, slik at tap i en enkelt investering ikke vil ha vesentlig påvirkning på ordningens totale pensjonsmidler
Forventet samlet innbetaling til ytelsesplanen i 2015 er 8.472.
Netto periodisert pensjonskostnad 2014
Nåverdi av årets pensjonsopptjening Arbeidsgiveravgift av årets opptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsene Renteberegning på pensjonsmidlene Resultatført netto forpliktelse ved oppgjør Administrasjonskostnader Netto pensjonskostnad Forsikret
ordning
4 766
672
1 873
–2 406
0
422
5 327
AFP 62 år
Usikret ordning 325
46
151
0
0
0
522
0
0
0
0
0
0
0
61
Avstemming av pensjonsordningens finansierte status mot beløp i balansen 31.12.2014
Forsikret
ordning
31.12.2014
AFP-
ordning
Pensjonsforpliktelser (brutto) –60 598
Pensjonsmidler (markedsverdi) 60 216
Ikke resultatførte estimatendringer og avvik 0
Netto pensjonsmidler (–forpliktelser) –382
Utviklingen de siste fem år i den ytelsesbaserte pensjonsordningen Nåverdi pensjonsforpliktelse 31.12 Pensjonsmidler 31.12 Underskudd 31.12.2014 31.12.2013
Uforsikret Forsikret
ordning ordning
–4 490
0
0
–4 490
0
0
0
0
–46 690
56 763
0
10 073
31.12.2013 31.12.2013
AFP- Uforsikret
ordning ordning
–3 901
0
0
–3 901
0
0
0
0
2014
2013
2012
2011
2010
65 089
60 216
4 872
50 591
56 763
–6 172
65 406
46 240
19 166
54 606
37 795
16 811
56 950
34 848
22 102
Pr. 31.12.2014 er estimatavviket innregnet over totalresultatet. For konsernet og morbanken betyr det at pensjonsforpliktelsen
økte med 13.785 og egenkapitalen reduseres med 10.063 etter skatt. Sensitivitesanalyse Landkreditt Bank 2014 basert på følgende forutsetninger:
Diskonteringsrente +/– 0,5 % Lønnsregulering +/– 0,5 % Pensjonsregulering +/– 0,25 % Sikret ordning Usikret ordning 60 551
5 881
3 935
385
Brutto opptjent pensjonsforpliktelse 31.12.2014 Årets pensjonsopptjening pr 31.12.2014 Endring 1.000 hvis forutsetninger endres +/– 0,5 prosent Estimert pensjonsforpliktelse Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) Årets pensjonsopptjening Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) Sikret ordning – 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
66 367
57 405
58 111
55 485
64 156
63 221
4 207
3 709
3 847
3 696
4 183
4 032
– 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
– 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
6 594
5 386
5 593
5 272
6 452
6 199
Prosentvis endring hvis forutsetninger endres +/– 0,5 prosent
Sikret ordning Estimert pensjonsforpliktelse – 0,5 prosent + 0,5 prosent
Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) Årets pensjonsopptjening Diskonteringsrente Lønnsregulering Pensjonsregulering (0,35 % og 0,85 %) 62
Landkreditt Bank
Usikret ordning
– 0,5 prosent + 0,5 prosent
9,6
–5,2
–4,0
428
333
370
Usikret ordning
– 0,5 prosent + 0,5 prosent
–8,4
6,0
4,4
Sikret ordning – 0,5 prosent
+ 0,5 prosent
12,1
–8,4
–4,9
–10,4
9,7
5,4
348
442
402
6,9
–5,8
–2,3
–6,1
6,3
2,5
Usikret ordning
– 0,5 prosent + 0,5 prosent
11,2
–13,6
–3,9
–9,5
14,8
4,3
NOTE 24SKATTEKOSTNAD
KONSERN
Årets skattekostnad
Resultat før skatt
Permanente resultatforskjeller
Endring midlertidige forskjeller anleggsmidler
Endring midlertidige forskjeller rentebytteavtaler
Endring midlertidige forskjeller fordringer
Endring midlertidige forskjeller forskuddsbetalt leasingleie
Endring midlertidige forskjeller rentepapirer
Endring midlertidige forskjeller pensjoner
Endring midlertidige forskjeller underskudd til fremføring
Årets skattegrunnlag av ordinær drift
Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt
Benyttelse av fremførbart underskudd
Betalbar skatt av årets skattegrunnlag
Korreksjon avsetning tidligere år
Netto endring utsatt skatt
Netto endring utsatt skatt som følge av endret skattesats
Årets skattekostnad
Skattekostnad på totalresultatet
Årets skattekostnad i årsresultatet
Utsatt skatt på estimatavvik
Sum skattekostnad i totalresultat
Beregning av utsatt skatt
Midlertidige forskjeller knyttet til:
Pensjonsforpliktelser
Sertifikater og obligasjoner
Skattevirkning rentebytteavtaler
Fordringer Forskuddsbetalt leasingleie
Anleggsmidler
Netto negative midlertidige forskjeller
Utsatt skatt/ skattefordel (27%)
Avstemming av skattekostnad Resultat før skatt
Skatt beregnet med bankens vektede gjennomsnittlige skattesats –Ikke skattepliktig inntekt
Kalkulert endring i utsatt skatt som følge av endret skattesats
For mye/ lite avsatt tidligere år
Skattekostnad 2014
2013
181 030
–18 840
110 053
8 799
–82 269
–16 209
6 769
11 044
0
200 377
–38 187
0
54 102
–20
–6 589
0
47 493
121 967
15 802
123 211
13 902
–79 588
–22 342
113
–25 367
–43 110
104 588
33 181
0
29 285
135
4 783
–789
33 405
47 493
–3 722
43 771
33 405
4 284
37 689
2014
2013
–4 872
–782
0
790 351
178 974
–901 352
62 319
16 826
6 172
6 100
8 799
708 082
162 765
–791 411
100 506
27 137
2013
2012
181 030
48 878
–8 203
0
–20
43 771
121 967
34 151
–723
–789
135
37 689
63
MORBANK
Årets skattekostnad
Resultat før skatt
Permanente resultatforskjeller
Endring midlertidige forskjeller anleggsmidler
Endring midlertidige forskjeller rentebytteavtaler
Endring midlertidige forskjeller rentepapirer
Endring midlertidige forskjeller pensjoner
Årets skattegrunnlag av ordinær drift
Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt
Betalbar skatt av årets skattegrunnlag
Korreksjon avsetning tidligere år
Netto endring utsatt skatt 27%
Netto endring utsatt skatt som følge av endret skattesats
Årets skattekostnad i årsresultatet
Skattekostnad på totalresultatet
Årets skattekostnad i årsresultatet
Utsatt skatt på estimatavvik
Sum skattekostnad i totalresultat
Beregning av utsatt skatt
Midlertidige forskjeller knyttet til:
Pensjonsforpliktelser
Sertifikater og obligasjoner
Skattevirkning rentebytteavtaler
Anleggsmidler
Netto negative midlertidige forskjeller
Utsatt skatt/ skattefordel (27%)
Avstemming av skattekostnad
Resultat før skatt
Skatt beregnet med bankens vektede gjennomsnittlige skattesats –Ikke skattepliktig inntekt
–Skattemessig ikke fradragsberettigede kostnader
For mye/ lite avsatt tidligere år
Kalkulert endring i utsatt skatt som følge av endret skattesats
Skattekostnad 2014
2013
123 200
–18 872
–539
8 799
6 769
11 044
130 401
–26 073
35 208
–26
–3 318
0
31 864
71 355
15 643
–185
13 902
113
–25 367
75 461
11 537
21 129
132
–1 061
–327
19 863
31 864
–3 722
28 142
19 863
4 284
24 147
2014
2013
–4 872
–782
0
12 252
6 598
1 781
6 172
6 100
8 799
11 600
32 670
8 821
2014
2013
123 200
33 264
–8 203
3 107
–26
0
28 142
71 355
19 979
–504
4 866
132
–326
24 147
Regnskapet for 2013 er omarbeidet grunnet en feil ved pensjonsmidlene i Landkreditt Bank per 31.12.2013. Feilen omfatter kun
regnskapet for 2013 isolert. Effekten påvirker utsatt skatt og total skattekostnad.
64
Landkreditt Bank
NOTE 25 LIKVIDITETSRISIKO OG RENTERISIKO
KONSERN
Spesifikasjon av kontantstrøm fra gjeldsposter fordelt etter forfallstidspunkt 31.12.2014
Inntil
1–3
3–12
1–5 Mer enn Uten
1 mnd
mnd.
mnd.
år
5 år
forfall Totalt
Gjeld til kredittinstitusjoner 1)
Innskudd fra og gjeld til kunder 2)
31 219
0
0
0
0
0
31 219
12 433 524
0
0
0
0
0
12 433 524
4 612
121 382
179 141
0
3 818
11 091
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3)
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Annen gjeld/forpliktelser
Sum gjeld 2 767 457609 251
0
3 681 843
364 487
0
0
379 396
68 083
20 903
41 934
0
0
36 627
167 547
12 537 439
146 103
232 166
3 131 944609 251
36 627
16 693 529
I gjeld til kredittinstitusjoner er ikke renteutbetalinger tatt med for innskudd uten forfall, plassert i intervallet «Inntil 1 mnd».
I innskudd fra og gjeld til kunder er fremtidige renteutbetalinger ikke tatt med. Beløpet er uten bindingstid og er derfor plassert i
intervallet « inntil 1 mnd».
3
Sertifikat- og obligasjonsporteføljen er gruppert etter innløsningsdato, fremtidige renteutgifter er tatt med.
Se note 3.1.3 for prinsippene vedrørende styring av likviditetsrisiko.
1
2
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter reprisingstidspunkt 31.12.2014
Inntil
1–3
3–12
1–5 Mer enn Uten
1 mnd
mnd.
mnd.
år
5 år
forfall Totalt
Fordringer på sentralbanker
58 910
0
0
0
0
0
58 910
Utlån/fordringer på kredittinstitusjoner
623 980
0
0
0
0
0
623 980
Utlån til og fordringer på kunder
894 332
14 669 170
114 891
262 555 2 126
0
15 943 074
Sertifikater og obligasjoner
541 864
597 989
151 821
0
0
0
1 291 674
0
0
0
0
0
0
0
48 407
0
0
0
0
458
48 865
Finansielle derivater
Aksjer og andeler
Varige driftsmidler
0
0
0
0
0
4 957
4 957
Immaterielle eiendeler
0
0
0
0
0
43 549
43 549
Forskuddsbet.opptjente ikke mott. inntekter
Sum eiendeler
Lån og innsk. fra kredittinstit. u/avtalt løpetid
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Utsatt Skatt
Annen gjeld/forpliktelser
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
0
0
0
0
27 694
27 694
2 167 493
15 267 159
266 712
262 555
2 126
76 658
18 042 703
31 219
0
0
0
0
0
31 219
0
12 433 524
0
0
0
0
12 433 524
783 484
2 492 608
3 404
200 000
0
0
3 479 496
0
0
0
0
0
16 826
16 826
68 309
18 795
44 050
0
0
19 801
150 955
0
324 900
0
0
0
0
324 899
Minoritetsinteresser
0
0
0
0
0
75 865
75 865
Egenkapital
0
0
0
0
0 1 529 919
1 529 919
883 012
15 269 826
47 454
200 000
0 1 642 411
18 042 703
0
0
0
0
1 284 481
–2 668
219 258
62 555
7 %
0 %
1 %
0 %
Sum gjeld og egenkapital
Ikke balanseførte finansielle derivater
Netto renteeksponering
Netto eksponering i % av forvaltningskapital
0
0
2 126 –1 565 753
0 %
–9 %
0
0
0%
Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Konsernet vil ikke kunne gjennomføre
renteendringer parallelt for alle balanseposter. Basert på konsernets balanse pr 31.12.2014 gir et parallelt skift i rentekurven på ett
prosentpoeng en total renterisiko på 4,1 millioner kroner (8,4 millioner kroner). Resultat etter skatt og egenkapitaleffekten blir 3,0
millioner kroner (6,1 millioner kroner).
65
Spesifikasjon av kontantstrøm fra gjeldsposter fordelt etter forfallstidspunkt 31.12.2013
Inntil
1 mnd
Gjeld til kredittinstitusjoner 1)
Innskudd fra og gjeld til kunder 2)
1–3
mnd.
3–12
mnd.
1–5 år
Mer enn Uten
5 år
forfall Totalt
10 460
0
0
0
0
0
10 460
12 080 184
0
0
0
0
0
12 080 184
3 140
392 283
468 650
2 601 128
0
0
3 465 201
0
3 017
9 411
295 631
0
0
308 059
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3)
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Annen gjeld/forpliktelser
Sum gjeld 74 332
8 451
19 009
0
0
11 031
112 823
12 168 115
403 751
497 070
2 896 759
0
11 031
15 976 727
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter reprisingstidspunkt 31.12.2013
Inntil
1–3
3–12
1–5 Mer enn Uten
1 mnd
mnd.
mnd.
år
5 år
forfall Totalt
Fordringer på sentralbanker
Utlån/fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Sertifikater og obligasjoner
Finansielle derivater
Aksjer og andeler
Varige driftsmidler
53 659
0
0
0
0
0
53 659
0
0
0
261 389
508 062 2 461
0
15 487 068
261 389
0
0
1 214 834
13 712 535
49 177
679 951
521 006
49 700
0
0
0
1 250 657
0
11 630
0
0
0
0
11 630
302
0
0
0
0
13
315
0
0
0
0
0
8 347
8 347
Immaterielle eiendeler
0
0
0
0
0
36 350
36 350
Pensjonsmidler
0
0
0
0
0
6 172
6 172
Forskuddsbet.opptjente ikke mott. inntekter
Sum eiendeler
Lån og innsk. fra kredittinst. u/avtalt løpetid
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Utsatt Skatt
Annen gjeld/forpliktelser
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
22 909
0
0
0
0
427
23 335
2 233 042
14 245 170
98 877
508 062
2 461
51 309
17 138 921
10 460
0
0
0
0
0
10 460
0
12 080 184
0
0
0
0
12 080 184
452 331
2 232 940
416 238
203 404
0
0
3 304 912
0
0
0
0
0
27 137
27 137
84 827
2 329
24 879
0
0
2 211
114 245
0
249 673
0
0
0
0
249 673
Minoritetsinteresser
0
0
0
0
0
66 637
66 637
Egenkapital
0
0
0
0
0 1 285 674
1 285 674
547 618
14 565 126
441 116
203 404
0 1 381 659
17 138 921
0
400 000
–400 000
0
1 685 424
–719 956
57 762
304 658
10 %
–4 %
0 %
2 %
Sum gjeld og egenkapital
Ikke balanseførte finansielle derivater
Netto renteeksponering
Netto eksponering i % av forvaltningskapital
MORBANK
66
Landkreditt Bank
0
0
0
2 461 –1 330 350
0
0 %
–8 %
0
Spesifikasjon av kontantstrøm fra gjeldsposter fordelt etter forfallstidspunkt 31.12.2014
Inntil
1–3
3–12
1–5 Mer enn Uten
1 mnd
mnd.
mnd.
år
5 år
forfall Totalt
Gjeld til kredittinstitusjoner
32 093
0
0
0
0
0
32 093
12 433 524
0
0
0
0
0
12 433 524
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
1 735
112 124
67 200
1 372 879
0
0
1 553 938
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
3 818
11 091
364 487
0
0
379 396
32 166
0
0
21 582
77 497
110 457 1 737 366
0
21 582 14 476 448
Innskudd fra og gjeld til kunder
Annen gjeld/forpliktelser
Sum gjeld 11 973
11 776
12 479 325
127 718
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter reprisingstidspunkt 31.12.2014
Fordringer på sentralbanker
Utlån/fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Sertifikater og obligasjoner
Finansielle derivater
Aksjer og andeler
Inntil
1 mnd
1–3
mnd.
3–12
mnd.
1–5 år
Mer enn Uten
5 år
forfall Totalt
58 910
0
0
0
0
0
58 910
783 984
0
0
0
0
0
783 984
262 555 2 126
0
13 263 153
0
1 346 291
19 264
12 864 316
114 891
540 948
655 097
150 246
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48 407
0
0
0
0
162 208
210 615
Immaterielle eiendeler
0
0
0
0
0
43 549
43 549
Varige driftsmidler
0
0
0
0
0
4 851
4 851
19 721
7 075
0
0
0
30 111
56 908
1 471 234 13 526 488
265 137
Forskuddsbet.opptjente ikke mott. inntekter
Sum eiendeler
Lån og innsk. fra kredittinst. uten avtalt løpetid 32 093
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Utsatt skatt
Annen gjeld/forpliktelser
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
Ikke balanseførte finansielle derivater
262 555 2 126 240 720 15 768 259
0
0
0
0
0
32 093
0
12 433 524
0
0
0
0
12 433 524
330 000
924 616
0
200 000
0
0
1 454 616
0
0
0
0
0
1 781
1 781
13 234
17 704
32 166
0
0
19 801
82 905
0
324 196
0
0
0
0
324 196
0
0
0
0
0 1 439 145
1 439 145
375 327 13 700 039
32 166
200 000
0
0
0
Netto renteeksponering
1 095 906
Netto eksponering i % av forvaltningskapital 7 %
–173 551
–1 %
232 971
1 %
0
0 1 460 727 15 768 259
0
0
62 555 2 126–1 220 007
0 % 0 %
–8 %
0
0
0%
Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Banken vil ikke kunne gjennomføre
renteendringer parallelt for alle balanseposter. Basert på bankens balanse pr 31.12.2014 gir et parallelt skift i rentekurven på ett
prosentpoeng en total renterisiko på 3,8 millioner kroner (7,8 millioner kroner). Resultat etter skatt og egenkapitaleffekten blir 2,8
millioner kroner (5,7 millioner kroner).
Spesifikasjon av kontantstrøm fra gjeldsposter fordelt etter forfallstidspunkt 31.12.2013
67
Inntil
1 mnd
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
12 500
1–3
mnd.
0
3–12
mnd.
1–5 år
0
Mer enn Uten
5 år
forfall Totalt
0
0
0
12 500
12 080 184
0
0
0
0
0
12 080 184
0
157 228
444 979
1 365 298
0
0
1 967 505
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Annen gjeld/forpliktelser
Sum gjeld 0
3 017
9 411
295 631
0
0
308 059
27 240
3 665
11 731
0
0
11 031
53 666
12 119 924
163 909
466 120
1 660 930
0
11 031 14 421 914
Spesifikasjon av hovedposter i balansen gruppert etter reprisingstidspunkt 31.12.2013
Inntil
1 mnd
Fordringer på sentralbanker
1–3
mnd.
3–12
mnd.
1–5 år
Mer enn Uten
5 år
Prisreg. Totalt
53 659
0
0
0
0
0
53 659
Utlån/fordringer på kredittinstitusjoner
677 629
0
0
0
0
0
677 629
Utlån til og fordringer på kunder
426 611
12 196 049
49 177
508 062 2 461
0
13 182 360
Sertifikater og obligasjoner
678 657
591 280
49 700
0
1 319 637
0
2 831
0
0
0
0
2 831
302
0
0
0
0
161 763
162 065
Finansielle derivater
Aksjer og andeler
0
0
Immaterielle eiendeler
0
0
0
0
0
36 312
36 312
Pensjonsmidler
0
0
0
0
0
6 172
6 172
0
0
0
0
0
8 175
8 175
44 446
13 607
0
0
0
427
58 480
98 877
508 062
2 461
0
0
0
Varige driftsmidler
Forskuddsbet.opptjente ikke mott. inntekter
Sum eiendeler
1 881 304
Lån og innsk. fra kredittinst. uten avtalt løpetid 12 500
12 803 767
0
212 849 15 507 320
0
12 500
Innskudd fra og gjeld til kunder
0
12 080 184
0
0
0
0
12 080 184
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
1 259 952
406 991
200 000
0
0
1 866 943
Utsatt skatt
0
0
0
0
0
8 821
8 821
27 240
7 496
24 879
0
0
2 210
61 824
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
249 176
0
0
0
0
249 176
Egenkapital
0
0
0
0
0 1 227 872
1 227 872
13 596 807
431 869
200 000
0
400 000
–400 000
0
0
Annen gjeld/forpliktelser
Sum gjeld og egenkapital
Ikke balanseførte finansielle derivater
Netto renteeksponering
Netto eksponering i % av forvaltningskapital
39 740
0
1 841 564
–1 193 041
67 008
308 062
12 %
–8 %
0 %
2 %
68
Landkreditt Bank
0
2 461 –1 026 054
0 %
NOTE 26 UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER
Av konsernets bankinnskudd er 4.924 bundne midler (4.887 i 2013)
Av morbankens bankinnskudd er 4.323 bundne midler (4.395 i 2013)
1 238 903 15 507 320
–7 %
0
0
0
NOTE 27GJENOMSNITTLIG RENTE GJELD
2014
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Sertifikat- og obligasjonsgjeld
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
1,50
2,62
1,75
3,92
KONSERN
2013
2014
MORBANK
2013
1,88
3,02
2,80
4,97
1,46
2,62
1,83
3,92
1,67
3,02
3,03
4,97
Pr. 31.12. er effektiv rente på sertifikat- og obligasjonsgjeld, samt fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital, beregnet ved å om­
gjøre hvert innlån til årlig effektiv rente, og deretter vekte hvert innlån med størrelsen på innlånet og beregne gjennomsnittet.
Innskudd fra kunder renteberegnes med utgangspunkt i daglig valuteringsmessig saldo på konto. Renten beregnes etterskuddsvis
og legges til kapitalen ved årets slutt. Renten beregnes for faktisk antall dager dividert med 365.
NOTE 28 FORVALTNINGS- OG ADMINISTRASJONSTJENESTER
Landkreditt Bank har som sine viktigste forretningsområder å forvalte og drive mersalg på egne porteføljer samt distribusjon, salg
av egne spareproduker og salg av spareprodukter for Landkreditt Forvaltning AS. Landkreditt Bank er også agent for Landbruksforsikring
AS. Videre utfører Landkreditt Bank administrative tjenester for Landkreditt SA, Landkreditt Boligkreditt AS, Landkreditt Forvaltning
AS, og AS Landkredittgården. Landkreditt Bank AS leier kontorlokaler i AS Landkredittgården. Alle transaksjoner gjennomføres på
grunnlag av forretningsmessige avtaler selskapene imellom. Se også note 12. Pr 31. desember 2014 har selskapet netto overført
1.798 millioner kroner i boliglån til Landkreditt Boligkreditt AS (1.501 millioner kroner).
NOTE 29KLASSIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENTER
KONSERN
Pr 31.12.2014
Eiendeler
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Trading
Kontanter og fordringer på sentralbanker
0
regnskapsført til virkelig verdi
0
Utlån og fordringer
58 910
Finansielle forpliktelser vurdert til
amortisert kost
0
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
0
Finansielle eiendeler som holdes til
forfall
0
Totalt
58 910
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0
0
623 980
0
0
0
623 980
Utlån til og fordringer på kunder
0
0
15 943 074
0
0
0
15 943 074
Sertifikater og obligasjoner
0
1 291 674
0
0
0
0
1 291 674
Finansielle derivater
0
0
0
0
0
0
0
Aksjer og andeler
0
48 407
0
0
458
0
48 865
Sum
0
1 340 081
16 625 964
0
458
0
17 966 503
0
0
0
0
0
31 219
Forpliktelser
Lån og innsk.fra kredittinst. u/avtalt løpetid
31 219
Innsk. fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 0
0
0 12 433 524
0
0
12 433 524
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
0
3 479 496
0
0
3 479 496
0
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
0
0
324 900
0
0
324 900
Sum
0
0
0 16 269 139
0
0
16 269 139
69
KONSERN
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Pr 31.12.2013
Eiendeler
Trading
Kontanter og fordringer på sentralbanker
regnskapsført til virkelig verdi
Utlån og fordringer
Finansielle forpliktelser vurdert til
amortisert kost
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Finansielle eiendeler som holdes til
forfall
Totalt
0
0
53 659
0
0
0
53 659
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0
0
256 493
0
0
0
256 493
Utlån til og fordringer på kunder
0
0
15 398 803
0
0
0
15 398 803
Sertifikater og obligasjoner
0
1 248 585
0
0
0
0
1 248 585
Finansielle derivater
2 831
0
0
0
0
0
2 831
0
302
0
0
13
0
315
2 831
1 248 887
15 708 955
0
13
0
16 960 686
0
0
0
10 460
0
0
10 460
Aksjer og andeler
Sum
Forpliktelser
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner
Uten avtalt løpetid
Innskudd fra og gjeld til kunder
0
0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
406 991
0 12 080 184
0
0
12 080 184
0
0
0
3 284 863
2 877 872
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
0
0
249 176
0
0
249 176
Sum
0
406 991
0
15 217 692
0
0
15 624 683
Utlån og fordringer
Finansielle forpliktelser vurdert til
amortisert kost
Morbank
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Pr 31.12.2014
Eiendeler
Trading
Kontanter og fordringer på sentralbanker
regnskapsført til virkelig verdi
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Finansielle eiendeler som holdes til
forfall
Totalt
0
0
58 910
0
0
0
58 910
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0
0
783 984
0
0
0
783 984
Utlån til og fordringer på kunder
0
0
13 263 153
0
0
0
13 263 153
Sertifikater og obligasjoner
0
1 346 291
0
0
0
0
1 346 291
Finansielle derivater
0
0
0
0
0
0
0
Aksjer og andeler
0
48 407
0
0
458
0
48 865
Sum
0
1 394 698
14 106 046
0
458
0
15 501 202
Forpliktelser
Innskudd fra kredittinstitusjoner
0
0
0
32 093
0
0
32 093
Innskudd fra og gjeld til kunder
0
0
0
12 433 524
0
0
12 433 524
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
0
0
1 454 616
0
0
1 454 616
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
0
0
324 196
0
0
324 196
Sum
0
0
0 14 244 429
0
0
14 244 429
70
Landkreditt Bank
Morbank
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Pr 31.12.2013
Eiendeler
Trading
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån og fordringer
regnskapsført til virkelig verdi
0
Finansielle forpliktelser vurdert til
amortisert kost
0
53 659
0
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
0
Finansielle eiendeler som holdes til
forfall
0
Totalt
53 659
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0
0
677 629
0
0
0
677 629
Utlån til og fordringer på kunder
0
0
13 182 360
0
0
0
13 182 360
0
1 319 637
0
0
0
0
1 319 637
2 831
0
0
0
0
0
2 831
Sertifikater og obligasjoner
Finansielle derivater
Aksjer og andeler
Sum
0
302
0
0
13
0
315
2 831
1 319 939
13 913 648
0
13
0
15 236 431
0
0
0
12 500
0
0
12 500
Forpliktelser
Innskudd fra kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
0
0
0
12 080 184
0
0
12 080 184
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
0
406 991
0
1 459 952
0
0
1 866 943
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
0
0
0
249 176
0
0
249 176
Sum
0
406 991
0
13 801 812
0
0
14 208 803
NOTE 30EIENDELER OG FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI
KONSERN
I konsernet er det kun Landkreditt Bank som har eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi. Landkreditt Bank har per 31.12.2014 in­
vesert i obligasjoner utstedt av Landkreditt Boligkreditt og Landkreditt Finans
Konsernet benytter følgende nivåinndeling ved vurdering av virkelig verdi
Nivå 1:Gjelder investeringer i statspapirer og andeler i rentefond med notert pris i et aktivt marked for en identisk
eiendel eller forpliktelse
Nivå 2:Gjelder investeringer i rentebytteavtaler, obligasjoner med fortrinnsrett og egne obligasjoner hvor verdsettelse er basert
på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra pris), enn notert pris (nivå 1)
Nivå 3:Gjelder investeringer hvor verdsettelse er basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder.
Se også note 2.10 for opplysning om vurdering av virkelig verdi og verdsettelsesteknikker
Pr 31.12.2014
Finansielle eiendeler ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Verdipapirer virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Nivå 1
Nivå2
Nivå 3
Totalt
0
0
638 281 701 800
0
0
0
0
0
0
1 340 081
0
0
0
701 800
458
0
458
458
0
1 340 539
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
– Egenkapitalinstrumenter
– Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
0
0
638 281
Finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Sum forpliktelser
0
0
0
0
Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og 2 i perioden.
71
Avstemming endring nivå 3
01.01.2014
Kjøp BankAxept AS
Kjøp Landbrukets Dataflyt SA
31.12.2014
13
125
320
458
Pr 31.12.2013
Finansielle eiendeler ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Verdipapirer virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Nivå 1
Nivå2
Nivå 3
Totalt
0
2 831
451 941 796 946
0
0
0
0
0
2 831
1 248 887
0
0
0
799 777
13
0
13
13
0
1 251 731
0
0
0 406 991
0
0
0 406 991
0
0
0
0
0
406 991
0
406 991
Nivå2
Nivå 3
Totalt
0
0
638 281 756 417
0
0
0
0
0
0
1 394 698
0
0
0
756 417
458
0
458
458
0
1 395 156
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
– Egenkapitalinstrumenter
– Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
0
0
451 941
Finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Sum forpliktelser
Avstemming nivå 3: Ingen endring fra 31.12.2012 til 31.12.2013.
MORBANK
Pr 31.12.2014
Finansielle eiendeler ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Verdipapirer virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Nivå 1
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
– Egenkapitalinstrumenter
– Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
0
0
638 281
Finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Sum forpliktelser
0
0
0
0
Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og 2 i perioden.
Avstemming endring nivå 3
01.01.2014
Kjøp BankAxept AS
Kjøp Landbrukets Dataflyt SA
31.12.2014
Pr 31.12.2013
72
Landkreditt Bank
13
125
320
458
Finansielle eiendeler ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Verdipapirer virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Nivå 1
Nivå2
Nivå 3
Totalt
0
2 831
451 941 867 998
0
0
0
0
0
2 831
1 319 939
0
0
0
870 829
13
0
13
13
0
1 322 783
0
0
0 406 991
0
0
0 406 991
0
0
0
0
0
406 991
0
406 991
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
– Egenkapitalinstrumenter
– Gjeldsinstrumenter
Sum eiendeler
0
0
451 941
Finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi over resultatet
– Derivater holdt for handelsformål
– Finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi
– Derivater benyttet til sikring
Sum forpliktelser
Avstemming nivå 3: Ingen endring fra 31.12.2012 til 31.12.2013.
Note 31Note EIENDELER OG FORPLIKTELSER MÅLT TIL AMORTISERT KOST
KONSERN
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Gjeld
MORBANK
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost
Fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Gjeld
Balanseført
verdi
2014
3 479 496
324 900
3 804 395
Balanseført
verdi
2014
1 454 616
324 196
1 778 812
Virkelig Verdi
2014
3 497 569
329 216
329 216
Virkelig Verdi
2014
1 471 638
329 216
1 800 854
Balanseført Virkelig
verdi
Verdi
2013
2013
2 888 675
249 673
3 138 348
2 895 006
251 537
251 537
Balanseført Virkelig
verdi
Verdi
2013
2013
1 459 952
249 176
1 709 128
1 470 622
251 537
1 722 159
For balansepostene kontanter og fordringer på sentralbanker, utlån og fordringer på kredittinstitusjoner, netto utlån og fordringer
på kunder,lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid, innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid er balan­
seført verdi tilnærmet lik virkelig verdi.
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer samt fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital
Virkelig verdi estimeres ved å legge spreadtillegg til markedsrenten. Tillegget i spreaden er i henhold til markedets oppfatning av
risikoen på balansetidspunktet.
Verdipapirgjeld, fondsobligasjoner og ansvarlig lånekapital vurdert til amortisert kost er klassifisert som finansielle instrumenter i nivå 2.
73
NOTE 32 MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING, IKKE HENSYNTATT PANTSTILLELSER
Eiendeler
KONSERN
2014
2013
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Verdipapirer til virkelig verdi over resultatet
Verdipapirer tilgjengelig for salg
Finansielle derivater
Aksjer i datterselskaper
Andre eiendeler
Sum balanseførte eiendeler
Forpliktelser:
Betingede forpliktelser – garantier
Ubenyttede kreditter
Sum finansiell garantistillelse
Total kreditteksponering
MORBANK
2014
2013
58 910
623 980
15 943 074
1 340 081
458
0
0
76 200
18 042 703
53 659
261 389
15 487 069
1 250 959
13
11 630
0
68 031
17 132 749
58 910
783 984
13 263 153
1 394 698
458
0
161 750
105 308
15 768 259
53 659
677 629
13 182 360
1 319 939
13
2 831
161 750
102 967
15 501 148
28 467
2 740 399
2 768 866
20 811 569
21 941
2 527 777
2 549 718
19 682 467
28 467
2 185 985
2 214 452
17 982 711
21 941
2 303 291
2 325 232
17 826 380
NOTE 33ANNEN GJELD
KONSERN
2014
2013
Interimskonti / tidsforskjeller i oppgjør (Nets og datasentraler)
Bankremisser/advisert giro
Skattetrekk ansatte
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Annen gjeld
Sum annen gjeld
10 648
1 238
3 452
19 874
54 108
165
89 485
9 138
143
3 456
20 121
29 275
3 801
65 934
MORBANK
2014
2013
10 648
1 238
2 853
5 481
35 208
30
55 458
NOTE 34 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Regnskapet er fremlagt for styret 11. februar 2015.
Foretakets eiere har ikke myndighet til å endre regnskapet etter tidspunkt for vedtak om fremleggelse av regnskapet.
Det foreligger ingen spesielle hendelser etter balansedagen.
74
Landkreditt Bank
9 138
143
2 967
5 921
21 119
316
39 604
NOTE 35Endret regnskapsspråk
Landkreditt Bank konsern har i 2014 gått fra forenklet IFRS til full IFRS. I balansen er det hovedsakelig klassifisering av påløpte
renter som er endret. Det er ingen endring endring i egenkapitalen som følge av overgangen fra forenklet IFRS til IFRS. Det er
heller ingen endring i totalresultatet som følge av endret regnskapsspråk. Bankens finansielle stilling, finansielle inntjening og kon­
tantstrømmer er ikke påvirket av overgangen fra forenklet IFRS til full IFRS.
Følgende poster er endret pr. 01.01.2013 som følge av endret regnskapsspråk:
KONSERN
Forenklet IFRS
01.01.2013
Kontanter og fordringer på sentralbanker
52 621
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
477 007
Utlån til og fordringer på kunder
14 879 882
Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi
1 638 975
Finansielle derivater
12 439
Aksjer og andeler
572
Immaterielle eiendeler
35 463
Pensjonsmidler
0
Varige driftsmidler
4 990
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
112 311
Sum eiendeler
17 214 260
IFRS
justeringer
IFRS
01.01.2013
0
525
85 093
3 874
22 700
0
0
0
0
–89 492
22 702
52 621
477 532
14 964 975
1 642 849
35 139
572
35 463
0
4 990
22 819
17 236 960
IFRS
justeringer
IFRS
01.01.2013
0
0
24 560
9 957
0
0
–11 815
0
0
0
22 702
0
0
0
0
22 702
5 181
12 269 746
938 940
2 623 048
18 859
65 024
44 833
19 166
0
0
15 984 796
58 483
950 000
243 683
1 252 165
17 236 960
KONSERN
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost
Utsatt skatt
Annen gjeld
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
Pensjonsforpliktelser
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjoner
Sum gjeld Minoritetsinteresser
Aksjekapital
Annen egenkapital
Sum egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
Forenklet IFRS
01.01.2013
5 181
12 269 746
914 380
2 613 091
18 859
65 024
56 648
19 166
0
0
15 962 095
58 483
950 000
243 683
1 252 165
17 214 260
Resultatpostene i konsernet er ikke endret som følge av overgangen fra forenklet IFRS til full IFRS.
75
76
Landkreditt Bank
77
78
Landkreditt Bank
Landkreditt Bank AS
Karl Johansgate 45 | Postboks 1824 Vika | 0123 Oslo
Telefon 23 00 08 00 | Landkredittbank.no | Org. nr. 980 374 181