Kvartalsrapport - Q1 2015
yA Holding ASA Konsern og yA Bank AS
Q1 – Oppsummert
•Utlånsvekst på 370 MNOK i kvartalet
(+ 14 % fra Q4 2014)
•Resultat etter skatt på 32 MNOK
(+ 95 % fra Q1 2014)
•Sterk aksjekursutvikling medførte
3,5 MNOK i opsjonskostnader i kvartalet
•Egenkapitalavkastning på 33 %
(+ 14 prosentpoeng fra Q1 2014)
Utvikling i resultat og finansiell stilling
Om yA Bank
yA Bank har drevet bankvirksomhet i Norge
siden oppstarten i 2006. Banken har kontoradresse i Oslo og Trondheim.
disse tjenestene i eget navn, med yA Bank som leverandør. Bankens
grunnleggende strategi er å tilby enkle produkter via kostnadseffektive kanaler til riktig pris på de tidspunkter og i de situasjoner
der det er mest relevant for kundene. Internett, automatisering og
avansert risikostyring er nøkkelfaktorer i vår virksomhet.
Banken henvender seg til privatmarkedet og tilbyr innskudd, betalingstjenester, debetkort, kredittkort, forbrukslån og ulike lojalitetsprogrammer gjennom www.ya.no.
yA Bank ble i 2014, for 8. året på rad, kåret av bladet Dine Penger til
den banken i Norge med beste lønns- og brukskonto.
yA Bank tilbyr også produkter gjennom agenter og på «white label»
basis. Det vil si at bankens produkter, systemer og kompetanse gjøres tilgjengelig gjennom samarbeidspartnere som dermed kan tilby
yA Bank er i dag stort sett eiet av norske investorer der Kistefos
er den største med 30 % eierandel. yA Holding er registrert på
NOTC-listen med ticker kode YAHO.
Resultatutvikling 1. kvartal 2015
yA konsernet oppnådde i 1. kvartal 2015 et resultat etter skatt på
32,1 MNOK, som er 15,6 MNOK (95 %) bedre enn resultatet i samme
periode 2014. yA Bank sitt resultat var på 31,6 MNOK.
Konsernets netto inntekter var i 1. kvartal 2015 83,4 MNOK, en
økning på 29,4 MNOK (54 %) sammenlignet med 1. kvartal 2014.
Resultatveksten skyldtes bankens utlånsbalanse som igjen viser
betydelig vekst og god skalerbarhet i bankens forretningsmodell.
I tillegg har banken hatt lavere innlånskostnad samt en god tapsutvikling.
Netto inntekt
 Netto inntekt
 Netto inntekt/utlån
12,0 %
90
80
11,5 %
70
11,0 %
60
Driftskostnadene endte i 1. kvartal 2015 på 32,1 MNOK, som er 10
MNOK (46 %) høyere enn samme periode i 2014. Det ble i 1.kvartal
kostnadsført 3,5 MNOK knyttet til opsjonsprogrammet for bankens
ansatte, som skyldes den siste tids kursutvikling på YAHO aksjen.
50
Kostnad / inntektsforholdet (driftskostnader dividert med netto inntekter) ble 38,4 % i 1 kvartal mot 40,8 % i samme periode i 2014.
30
Tap på utlån var 7,3 MNOK i 1. kvartal 2015 mot 9,4 MNOK i samme
periode i fjor. Tapene tilsvarer 1,0 % av utlånsbalansen på annualisert basis.
10,5 %
Q1 15
Q4 14
Q3 14
Q2 14
Q1 14
Q4 13
Q3 13
Q2 13
Q1 13
Q4 12
Q3 12
Q2 12
Q1 12
40
10,0 %
Utvikling i resultat og finansiell stilling
Resultat og ROE
Utlånsvolum
 Utlånsvolum  Kredittkort  Pantelån
 Resultat. MNOK.  Egenkapitalavkastning/ROE
 Vekst i prosent
15 %
10
10 %
2%
5
5%
0%
0
1280
6%
960
4%
Q1 15
Q4 14
Q3 14
Q2 14
Q1 14
Q4 13
Q3 13
Q2 13
Q1 13
Q4 12
Q3 12
0
Q2 12
320
Q1 12
640
Balanseutvikling 1. kvartal 2015
Q1 15
15
8%
Q4 14
20 %
1600
Q3 14
20
1920
Q2 14
25 %
10%
Q1 14
25
12%
2240
Q4 13
30 %
Q3 13
30
Q2 13
14%
2560
Q1 13
2880
Q4 12
35 %
Q3 12
35
Q2 12
16%
Q1 12
3200
0%
Utsikter
Utlånsporteføljen vokste med 370 MNOK (14 %) i 1. kvartal, og
brutto utlån utgjorde ved utgangen av kvartalet 3.027 MNOK. Siste
12 måneder har utlånene økt 826 MNOK (37 %). Veksten skyldtes en
økning i antall søknader grunnet styrking av bankens egne salgsog markedsaktiviteter, samt en økning i benyttelsen av innvilgede
lånesøknader.
Selv om norsk økonomi ser ut til å gå inn i en periode med svakere
vekst forventer banken fortsatt solid vekst i utlån og stabile driftskostnader i forhold til inntektsnivået. De nominelle tapene forventes
å øke i takt med bankens utlånsvekst. Høy innskuddsdekning og tilgang til verdipapirmarkedet gjør at bankens gode likviditetssituasjon
opprettholdes og utvikling i rentemarginer forventes opprettholdt.
Innskudd fra kunder økte med 258 MNOK i 1. kvartal til 2.926 MNOK.
Banken hadde ved utløpet av 1. kvartal en innskuddsdekning på
97 % og har tilstrekkelig likviditet til videre vekst.
yA Holding ASA eier 100 % av aksjene i yA Bank AS og MetaTech AS.
MetaTech AS er konsolidert inn i konsernregnskapet.
Forvaltningskapitalen pr. 31.03.2015 var 3.497 MNOK og bokført
egenkapital i konsernet var 403 MNOK, tilsvarende en egenkapital
på 14,4 NOK pr. aksje. Konsernresultatet etter skatt for 1. kvartal
2015 var 1,15 NOK pr. aksje, tilsvarende en egenkapitalavkastning
for konsernet på 32,9 % pr år.
Bankens kapitaldekning var pr. 31.03.2015 14,7 % (mot et kapitalkrav på 13,5 %).
I beregningen av kapitaldekningen er årets resultat etter skatt
ikke medregnet i selskapets ansvarlige kapital. Dette er i henhold
til retningslinjer fra Finanstilsynet som krever at regnskapet må
være revidert før resultatet kan medregnes. Medregnet bankens
resultat for 1. kvartal var kapitaldekningen for yA Bank 15,8 % pr.
31.03.2015.
yA Bank hadde 35 faste ansatte, og konsernet hadde 47 ansatte,
pr. 31.03.2015.
MetaTech AS
YA Holding ASA
yA Holding ASA er morselskapet til yA Bank AS og MetaTech AS og
er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen.
Kontaktperson:
Administrerende direktør Robert Berg
[email protected]
mobil 97 48 56 10
Resultat
Beløp i tusen kroner.
YA Bank AS
YA Holding ASA Konsern
1. kvartal
2015
Året
2014
1. kvartal
2014
Beløp i tusen kroner
82.759
65.468
287.370
21.352
19.800
82.150
61.408
45.668
205.219
1
0
1
19.634
5.027
25.170
Note
Året
2015
2014
+ Renteinntekter og lignende inntekter
82.800
65.501
287.559
- Rentekostnader og lignende kostnader
21.352
19.800
82.150
= Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
61.448
45.702
205.409
1
0
1
19.634
5.027
25.170
+ Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning
+ Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
2014
713
495
2.833
- Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
713
495
2.833
1.388
2.297
8.409
+ Netto verdiendring på verdipapirer som er omløpsmidler
1.388
2.297
8.409
0
0
0
+ Andre driftsinntekter
1.673
1.538
6.221
20.310
6.829
30.748
81.718
52.497
235.967
= Netto andre driftsinntekter
21.983
8.366
36.969
= Netto inntekter
83.431
54.068
242.378
24.459
14.842
66.802
- Lønn og generelle administrasjonskostnader
27.819
17.613
76.929
565
2.028
23.104
- Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm.eiend.
661
2.401
29.006
6.025
3.278
19.629
3.579
2.026
14.405
31.050
20.148
109.536
= Driftskostnader
32.059
22.040
120.340
50.668
32.349
126.431
= Driftsresultat før tap
51.372
32.028
122.038
7.343
9.445
21.025
43.325
22.904
105.406
- Andre driftskostnader
- Tap, og avsetninger til tap, på utlån
= Resultat før skatt
1,2
7.343
9.445
21.025
44.029
22.584
101.013
11.761
6.184
28.841
- Skatt på ordinært resultat
11.951
6.098
27.657
31.565
16.720
76.565
= Resultat av ordinær drift etter skatt
32.079
16.486
73.356
Balanse
Beløp i tusen kroner.
YA Bank AS
YA Holding ASA Konsern
31. mars
31. des.
31. mars
2015
2014
2014
52.808
52.673
220.064
317.666
3.027.000
2.657.012
-72.669
-72.433
244.082
212.694
0
0
2.712
2.712
3.515
3.250
1.028
762
656
763
163
1.375
Beløp i tusen kroner
Note
52.098 Kontanter og fordringer på sentralbanker
31. mars
31. des.
31. mars
2015
2014
2014
52.808
270.412 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
52.673
52.098
233.812
330.974
279.268
3.027.000
2.657.012
2.201.527
-70.528 Nedskrivning på utlån
-72.669
-72.433
-70.528
388.103 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning
244.097
212.708
388.118
0
0
5.522
5.943
5.911
4.883
2.201.527 Utlån til og fordringer på kunder
0 Goodwill
2.998 Utsatt skattefordel
20.182 Andre immaterielle eiendeler
2
2.840
2.576
19.507
942 Varige driftsmidler
1.812
1.643
1.814
756 Andre eiendeler
1.212
999
1.391
163
1.375
1.819
1.819 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
3.479.358 3.176.475 2.868.308 Sum eiendeler
3.497.019 3.193.439 2.885.420
2.926.440
2.668.750
2.926.440
2.668.750
2.397.341
93.622
77.069
74.023 Annen gjeld
66.675
45.028
46.419
0 Utbytte
34.925
34.925
27.940
25.834
28.987
20.764
0
0
25.834
28.987
2.397.341 Innskudd fra og gjeld til kunder
20.764 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter
40.000
40.000
40.000 Ansvarlig lånekapital
40.000
40.000
40.000
285.823
285.594
284.206 Innskutt egenkapital
305.792
305.334
304.536
107.639
76.075
51.975 Opptjent egenkapital
97.354
70.415
48.421
3.479.358 3.176.475 2.868.308 Sum gjeld og egenkapital
3.497.019 3.193.439 2.885.420
Noter
Beløp i tusen kroner.
1. Tapsavsetninger i resultatet
Januar - Mars
2015
Kostnadsførte konstaterte tap
9.298
Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap
Nye individuelle nedskrivninger
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger
Året
2014
2014
9.823
33.939
2.198
390
14.831
7.071
8.335
20.192
5.830
8.323
19.776
Endring i gruppenedskrivninger på utlån
-1.000
0
1.500
Tap på utlån i resultatet i perioden
7.342
9.445
21.025
2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement i balansen
Akkumulerte misligholdte engasjement *
Akkumulerte tapsavsetninger på misligholdte engasjement
Netto misligholdte engasjement
31. mars
31. mars
31 des.
2015
2014
2014
200.043
182.916
187.811
72.669
70.528
72.433
127.374
112.387
115.379
* Lån som er oppsagt av yA Bank pga. lånet er mer enn 75 dager i restanse
3. Poster utenfor balansen
31. mars
31. mars
31 des.
2015
2014
2014
Garantiansvar
0
0
0
Udisponerte rammekreditter
1.929.676
1.786.287
1.937.734
Sum
1.929.676
1.786.287
1.937.734
4. Kapitaldekning
Kravet til kapitaldekning for yA Bank samt yA Holding er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 13,5% av et nærmere definert
beregningsgrunnlag.
Ansvarlig kapital (kjernekapital)
Beregningsgrunnlaget
Kapitaldekningsprosent yA Bank*
31. mars
31. mars
31 des.
2015
2014
2014
398.154
336.197
398.419
2.717.105
2.007.185
2.452.781
14,7 %
16,7 %
16,2 %
*) I beregningen av kapitaldekningen er ikke årets akkumulerte resultat etter skatt medregnet i selskapets ansvarlige kapital. Dette er i
henhold til retningslinjer fra Finanstilsynet da regnskapet ikke er revidert. Medregnet årets positive resultat ville kapitaldekningen for yA
Bank vært 15,8% pr 31.03.2015
5. Annet
Regnskapstall pr. 31.12.2014 er revidert og godkjent av revisor. Øvrige regnskapstall er ikke revidert.
Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker.
Banken som begeistrer
yA Holding ASA | Postboks 7104 Majorstuen | 0360 Oslo | Telefon 23 20 46 00