1. No category

1
FinAut Regelverksutvalg
DEL 1:
MAPPING AV REGELVERK ETTER FAGOMRÅDE
1.1. GENERELT FINANS OG FORBRUKER
1.2. VERDIPAPIR
1.3. FORSIKRING
1.4. KREDITT
DEL 2:
MAPPING AV REGELVERK ETTER STATUS (kortversjon)
2.1. I PROSESS I EU/INTERNASJONALT
2.2. I PROSESS I NORGE
Dokument i arbeid, 15. september 2015
FinAut/md
2
1.1. REGELVERK FINANSBRANSJE GENERELT OG FORBRUKERVERN
3
TEMA
HVEM
HVA
Bransje
Generelt
N:
Finansdept
Lov om Finansforetak og
finanskonsern (10.4.15)
(Finansforetaksloven).
Finanstilsynet
Bransje
Generelt
N:
Finansdept
Finans-
INNHOLD
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
Hensikt:
Bidra til finansiell stabilitet
Definisjon av: finansforetak, finanskonsern,
kredittinstitusjon, pensjonsforetak,
https://lovdata.no/dokument/N §13.5.: God forretningsskikk
L/lov/2015-04-10-17
Kap 16: Forholdet til kunder, markedsføring mv
§16.1.: Org av kundebehandling: kundene
Dept. kan gi flere utfyllende
behandles av ansatte som har nødvendig
forskrifter, herunder krav til
kompetanse og fagkyndighet, og som kan gi
fagkompetanse hos
kundene forsvarlig rådgivning og veiledning
kundebehandlere.
ved valg av produkter ut fra kundens behov.
Departementet kan gi forskrift om organisering
Forskrift om Opplysningsplikt av kundebehandling og krav til fagkyndighet
ved salg av produktpakker
for kundebehandlere.
§16.2. Taushetsplikt: hindre at uvedkommende
får adgang eller kjennskap til opplysninger om
kunders personlige forhold. Skal ha
kontrollordninger.
§16.3 Klagenemnd, inkl regler dekninger av
omkostninger
§16.8: Opplysningsplikt priser, produktpakker.
gi kundene opplysning om
renter/provisjoner/priser på sine tjenester.
Opplyse om tjenester som inngår i en
produktpakke, tilbys enkeltvis, og oppgi prisen
på enkelt tjenester i pakken
Nasjonalt:
Alle ansatte,
markedsføring,
Særskilt
kundebehandlere;
gi «forsvarlig
rådgivning og
veiledning»
1
Finansieringsvirksomhetslov
en (10.6.88, sist endring 2014)
Forsikringsvirksomhetsloven
faller ikke bort.
Nasjonalt:
Utgår 1.1.16
-
-
Kunngjort
10.4.15
Trer i kraft
1.1.16
Ett års
overgangsregel
4
tilsynet
Forbruker
Generelt
EU
Consumer Retail Legislative
Package.
Samlebegrep for
PRIPs, IDD (IMD), UCITS
http://europa.eu/rapid/pressrelease_IP-12736_en.htm?locale=en
Hensikt: forbrukervern og gjenreise tillit til
Se status for
finansmarkedene.
hvert element
Harmoniserte krav til forbrukerinformasjon for
alle typer sammensatte investeringsprodukter
Mål: nøkkelinformasjon skal være lik i
oppbygning og format, slik at forbruker kan
foreta en reell sammenligning.
Informasjon
3
Forbruker
Generelt
EU
Forordning: EUs
forbrukerprogram 2014-20
Formål:
-sette den «bevisste forbruker» i sentrum
Viktigste punkter:
http://europalov.no/rettsakt/eu -produktsikkerhet
s-forbrukerprogram-2014-informasjon om forbrukernes rettigheter
2020/id-5079
-konsolidere forbrukernes rettigheter (regelverk,
tvisteløsning)
-styrke håndheving av regelverket
EU:
Vedtatt
11.2.14
3
Forbruker
Generelt
Barne-,
likestillingsog
inkludering
Forbrukerprogrammet 20142020
Nasjonalt:
Innlemmet i
EØS-avtalen
13.11.14
3
Justis- og
beredskap
Lov om avslutning av avtaler,
om fuldmagt og om ugyldige
viljeserklæringer [avtaleloven]
sist endret 01.11.2014
Forbruker
Avtale
Se EU
http://europalov.no/rettsakt/eu
s-forbrukerprogram-20142020/id-5079
§36: avtalen kan settes til side hvis urimelig eller Nasjonalt:
kundebehandling
i strid med god forretningsskikk (ref bl.a.
Trådt i kraft,
Røeggensaken).
Sist endret 2014
4de kapitel. Særlige bestemmelser for
forbrukeravtaler (§38 a og b)
2
https://lovdata.no/dokument/N
L/lov/1918-05-31-4
Forbruker
Justis- og
Lov av 21. juni 2002 nr. 34 om § 1.Virkeområde
Nasjonalt:
Informasjon, salg,
2
5
beredskap
forbrukerkjøp, sist endret 2014 Loven gjelder forbrukerkjøp ( Forbruker: person Trådt i kraft
rådgivning
(forbrukerkjøpsloven)
som ikke hovedsakelig handler som ledd i
1.7.2002,
næringsvirksomhet)
Sist endret 2014
https://lovdata.no/dokument/N Kapittel 6. Forbrukerens krav som følge av
L/lov/2002-06-21-34
mangler ved salgsgjenstanden
Relevant hvor det selges forsikring sammen med
Ref. Forbrukerkjøpsdirektivet, selve forsikringsobjektet.
1999/44/EF:
§27 Reklamasjon: må senest skje to år etter at
http://europalov.no/rettsakt/for forbrukeren overtok tingen. Dersom tingen er
brukerkjopsdirektivet/id-3737 ment å vare vesentlig lengre, er fristen for å
reklamere fem år.
N:
Justis- og
beredskap
Lov om finansavtaler og
finansoppdrag, sist endret
1.7.14
(finansavtaleloven)
Kjøp
Forbruker
Avtale
Finanstilsynet
Forbrukerombudet
(kap 3
Kredittavt.)
Loven gjelder for avtaler om finansielle tjenester
med finansieringsinstitusjonene (§1)
Loven gjelder også overføring av penger
elektronisk og for bruk av bankkort m.v.
Loven gjelder ikke forsikringsavtale,
https://lovdata.no/dokument/N pensjonsspareavtale, innskudd i verdipapirfond
L/lov/1999-06-25-46
(§ 10)
Kap. 2: Innskudd og betalingsoppdrag
En rekke forskrifter, særlig
§15: opplysningsplikt:
vedr kredittavtaler.
Skal veilede kunden i valg mellom ulike kontoer
og betalingstjenester, innhold i kontoavtalen før
avtale inngås. To ukers individuelt varsel om
rentesenkning,
Kap 3: Kredittavtaler: Definisjon av
kredittkunde, kredittgiver (fysisk eller juridisk
person som gir kreditt), kredittformidler
§46a: Opplysningsplikt før inngåelse av avtale,
§46b: plikt til å vurdere kredittverdighet
§46c: forklaringsplikt: gi forbrukeren
fyllestgjørende forklaring slik at han eller hun er
i stand til å vurdere om kredittavtalen passer til
behov og finansielle situasjon.
Nasjonalt:
Trådt i kraft
1999,
Sist endret 2014
Ved
betalingstjenester:
Veiledning ved valg
mellom ulike
kontoer/bet.tj.,
Ved kredittgivning,
Boliglånsdir. vil kredittformidling:
bli innarbeidet. Opplysningsplikt,
forklaringsplikt,
1
6
§47: frarådingsplikt,
(1) Dersom kredittgiveren, må anta at økonomisk
evne tilsier at denne bør avstå fra å ta opp
kreditten, skal kredittgiveren underrette
forbrukeren om dette skriftlig/muntlig. Dersom
forbrukeren inngår kredittavtale på tross av
frarådingen, skal han ved signatur bekrefte at han
er kjent med at kredittgiveren har frarådet ham å
oppta kreditten.
(3) Har kredittgiveren eller kredittformidleren
ikke frarådet forbrukeren å ta opp kreditten, kan
forbrukerens forpliktelser lempes.
Forbruker
Justis- og
beredskap
Forskrift om kredittavtaler
mv. (2010, sist endret 2013)
Forskriften gjelder for kredittavtaler som
Nasjonalt:
omfattes av finansavtaleloven kapittel 3.
Trådt i kraft
Innhold:
11.06.2010
§ 3.Bruk av formularet Standardiserte
europeiske opplysninger om forbrukerkreditt
(SEF): Opplysningene etter finansavtaleloven §
46a første ledd skal gis ved bruk av formularet i
vedlegg I til denne forskriften.
§ 4.Opplysningsplikt forut for inngåelse av
visse særlige kredittavtaler
SEF-skjema er vedlagt forskriften
Kredittgivning,
informasjon,
opplysning,
rådgivning
Forbrukerombudet
https://lovdata.no/dokument/S
F/forskrift/2010-05-07-654
Omhandler markedsføring av låne- og
kredittavtaler. Gjelde for alle aktører som tilbyr
slike produkter til forbrukere. Utarbeidet
gjennom et samarbeid mellom bransjen (Finans
Norge, Finansieringsselskapenes Forening og
Forbrukerombudet).
Utgitt Sept
2013
Avtale
Veiledning til
finansavtaleloven § 46
- krav til opplysninger ved
markedsføring av lån og
kreditt (September 2013)
Selskap,
1
markedsføring, ansatte
som yter eller
formidler kreditt.
Betalingstje EU:
neste
Kompromiss
Europaparlament og
Payment Services Directive
("PSD2")
Betalingstjenestedirektivet
(5.5.15)
Modernisering av regelverk, åpne for
nyskapninger, sikre sikrere tekniske
betalingsløsninger.
EU:
I prosess
Vedtas høsten
2015?
Kundekontakt
Avtale
Ref Finansavtaleloven § 46
Forbruker
Forbrukerombudet
1
3
7
kommisjon
Finansdept.
Direktivet endrer direktivet om fjernsalg av
http://europalov.no/rettsakt/bet finansielle tjenester til forbrukere.
alingstjenestedirektivetrevisjon/id-6542
Kompromiss mellom Europaparlamentet og
Rådet fremforhandlet 05.05.2015.
http://europa.eu/rapid/pressrelease_IP-154916_en.htm?locale=en
https://www.regjeringen.no/no/
sub/eosnotatbasen/notatene/2013/okt/r
evidertbetalingstjenestedirektiv---psd2-1/id762343/
EU
EBA
Final guidelines
on the security of internet
payments (19.12.14)
Lagt ut på Finanstilsynets sider 02.07.15.
Retningslinjene definerer minstekrav til
sikkerhet som foretak som tilbyr
Innarbeides i Nytt regelverk på betalingstjenester forventes å følge. En rekke
området for
tilbydere forventes å måtte gjøre tilpasninger i
betalingstjenester..etc (se
systemer, internkontroll og kundeoppfølging.
høringsforslag av 16.6.15
nedenfor)
Innhold (bl.a.):
• Alle transaksjoner må kunne spores
http://www.eba.europa.eu/regu • Kunder må identifiseres i hht anti hvitvasklation-and-policy/consumerregelverket
protection-and-financial• Det må være sterke mekanismer for
innovation/guidelines-on-the- kundeautentisering
security-of-internet-payments/- • Innloggingsforsøk må registreres, og det må
/regulatory-activity/pressdefineres ”time out”-kriterier for innlogging og
release
autentisering
• Sensitive data må beskyttes
Frist
Selskap
implementering
1.8.15
3
8
http://www.finanstilsynet.no/n
o/Bank-ogfinans/Banker/Regelverk/EBA
-anbefalinger/EBAGuidelines-on-the-security-ofinternet-payments/
• Kundene må tilbys veiledning og opplæring
• Det må settes beløpsgrenser for betalingene, og
kundene må ha mulighet for å sette enda lavere
grenser selv
• Kundene må informeres om status på
betalingstransaksjonene
(mappet 15.9.15)
Forbruker
Finanstilsynet
Forslag til nytt regelverk på
området for betalingstjenester
og finansforetakenes bruk av
informasjons- og
kommunikasjonsteknologi
(IKT) (16.6.15)
Forskriften gis med hjemmel i
Høringsfrist:
betalingssystemloven.
1.9.15
Forslaget skal ivareta retningslinjer om sikkerhet
for internettbaserte betalinger utarbeidet av EBA
(av 19.12.14).
Forskriftsforslaget retter seg til banker og andre
kredittinstitusjoner, betalingsforetak, og ehttp://www.finanstilsynet.no/n pengeforetak mv.
o/Artikkelarkiv/Aktuelt/2015/2
_kvartal/Forslag-til-nytt(mappet 15.9.15)
regelverk-pa-omradet-forbetalingstjenester-ogfinansforetakenes-bruk-avinformasjons--ogkommunikasjonsteknologiIKT/
Selskap
Justis- og
beredskap
Lov av 16.juni 1989 nr. 69 om
forsikringsavtaler (FAL)
(forsikringsavtaleloven), sist
endret 1.7.13
Informasjon,
1
opplysning, salg,
veiledning, rådgivning
Avtale
Finanstilsynet
Del A: Avtaler om skadeforsikring
(skadeforsikringsdelen)
Del A perseptorisk (ufravikelig) i
forbrukerforhold. Ikke for bedrifter som (
minst to av følgende vilkår): har mer enn 250
https://lovdata.no/dokument/N ansatte, har en salgsinntekt på minst 100 mkr,,
L/lov/1989-06-16-69
har eiendeler på minst 50 mkr.
§ 2-1. Informasjon ved tegningen
5 forskrifter, bl.a.:
Informasjonsplikt før avtaleinngåelse, legge
Nasjonalt:
Vedtatt 1989,
Sist endret
2013.
3
9
-forsikringsgivers forpliktelse forholdene til rette for at forsikringstakeren kan
- rettshjelpsforsikring
vurdere forsikringstilbudet.
- forsikringsselskaps
opplysningsplikt (Finansdept.)
Del B: Avtaler om personforsikring
http://www.nft.nu/nb/forsikring (personforsikringsdelen)
sselskapenesPreseptorisk.
informasjonsplikt-iKapittel 11. Selskapets informasjonsplikt.
forbindelse-med-tegning-av§ 11-1. (informasjon i forbindelse med
forsikring
tegningen): Gi forsikringstakeren opplysninger
om viktige sider ved de forskjellige typer
forsikring som kan dekke forsikringsbehovet. «I
forbindelse med tegningen ..skal selskapet så
vidt mulig sørge for at forsikringstageren får råd
om dekningen av foreliggende
forsikringsbehov».
Informasjons- og opplysningsplikt:
Ulikt beskrevet for skade og person.
Skade: En relativ plikt («i nødvendig
utstrekning»).
Person: Direkte rådgivningsplikt (§11-1). Aktiv
og omfattende informasjons-plikt,
kundesentrert behovsvurdering, vilkårssentrert
vurdering basert på kundens behov.
Vedr livsforsikring med investeringsvalg, se
Finanstilsynets brev til Wiersholm (2013).
Forbruker
Personoppl.
Justis- og
beredskap
Datatilsynet
Lov om behandling av
personopplysninger
(personopplysningsloven)
(2001, sist endret 2012)
Formål: beskytte den enkelte mot at personvernet
blir krenket.
Kapittel II. Alminnelige regler for behandling av
personopplysninger (Behandling av sensitive
personopplysninger, Bruk av fødselsnummer etc)
https://lovdata.no/dokument/N Kapittel III. Informasjon om behandling av
L/lov/2000-04-14personopplysninger
Nasjonalt:
Alle ansatte med
1
Trådt i kraft
tilgang til kundedata,
2001,
Kundebehandling
Sist endret 2012
10
31?q=personopplysningsloven
Personopplysningsforskrift
(konkretiser)
Forbruker
Komm-og
modern.
Personoppl.
Datatilsynet
Forbruker
Finansdept
Hvitvask
Finanstilsynet
Forskrift av 15. desember 2000 Retter seg mot virksomheten (systemer og
nr. 1265 om
rutiner).
personopplysninger
(personopplysningsforskriften)
Sist endret 2014
Nasjonalt:
Trådt i kraft
2000,
Sist endring
2014
Lov om tiltak mot hvitvasking
og terrorfinansiering mv.
(2009), sist endret 2014.
(Hvitvaskingsloven)
Nasjonalt:
Alle ansatte, særlig
Iverksatt 2009, kundehåndtering og
Sist endret 2014 behandling av
kundeopplysninger
2
Nasjonalt:
Trådt i kraft
2009,
Sist endret 2011
2
Kundekontroll og løpende oppfølging (kap 2).
Plikt til å foreta kundekontroll (§6)
Tidspunkt for kundekontroll (§9)
Undersøkelse (kap 3)
Undersøkelsesplikt (§17)
Alle ansatte med
3
tilgang til kundedata,
Kundebehandling
https://lovdata.no/dokument/N
L/lov/2009-03-0611?q=Hvitvaskingsloven
Forbruker
Finansdept.
Hvitvaskin
g
Finanstilsynet
Tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering:
Kap. 2: Kundekontroll og løpende rapportering
https://lovdata.no/dokument/S §2: Etablering av kundeforhold
F/forskrift/2009-03-13§5: legitimasjonsplikt: Gyldig legitimasjon for
302?q=Hvitvaskingsforskriften fysisk person er original av dokumenter som:
1. er utstedt av offentlig myndighet, eller av
annet organ som har betryggende kontrollrutiner
for dokumentutstedelse, og
2. inneholder fullt navn, navnetrekk, fotografi og
fødselsnummer eller D-nummer.
§10: Forenklet kundekontroll
Hvitvaskingsforskriften
Alle ansatte, særlig
kundehåndtering og
behandling av
kundeopplysninger
11
Kap 3: Undersøkelse og rapportering
Forbruker
Angrerett
Barne-,
likestillingsog
inkludering
Forbrukerombudet
Forbruker
Klage
EU:
EBA
ESMA
EIOPA
N:
Finanstilsynet
Forbruker
Markedsføring
Barne-,
likestillingsog
inkludering
Lov om opplysningsplikt og
angrerett mv.
(angrerettsloven) (2000,
endret 2014)
Gjelder fjernsalg eller salg utenfor fast
utsalgssted.
Kap 7: Opplysningsplikt ved salg av finansielle
tjenester
Kap.8: opplysn om angrerett (unntatt tjenester
https://lovdata.no/dokument/N der pris er avh av svingninger i markedet i
L/lov/2014-06-20angreperioden).
27?q=angrerettsloven
Dørsalg: Verdipapirhandelloven sier at du kun
kan drive salg av finansielle tjenester fra fast forr
sted
Nasjonalt:
Trådt i kraft
2000,
sist endret 2014
Salg, opplysing,
informasjon,
kundebehandling,
rådgivning
2
Guidelines for complaintshandling for the securities
(ESMA) and banking (EBA)
Formål: bidra til tilstrekkelig
forbrukerbeskyttelse, bl.a.:
-krav til foretakenes organisering av
klagebehandlingen
N:
-krav om veiledning til klagerne
Rundskriv 12/2014:
-krav til rutiner for å besvare klager
Retningslinjer for
-krav til foretakenes harmonisering av
klagebehandling i bank-,
klagebehandlingen
finans-, forsikrings- og
Retningslinjene er i samsvar med retningslinjene
verdipapirvirksomhet
for foretakenes klagebehandling som er
fastsatt i EU. Se lenke til de ulike EUhttp://www.finanstilsynet.no/no retningslinjene under pkt. V.
/Artikkelarkiv/Rundskriv/2014/
4_kvartal/Retningslinjer-forklagebehandling-i-bank-finans--forsikrings--ogverdipapirvirksomhet/
Nasjonalt:
Første
rapportering:
Februar 2016.
(for året 2015)
Foretak,
Kundebehandling
3
Lov om kontroll med
markedsføring og avtalevilkår
mv. (markedsføringsloven)
(1.6.09) (sist endret 2014)
Nasjonalt:
Kundebehandling,
Trådt i kraft
markedsføring
2009,
Sist endret 2014
2
Gjelder kontroll med markedsføring,
handelspraksis og avtalevilkår i
forbrukerforhold.
§ 2.God markedsføringsskikk mv.
Markedsføring må ikke stride mot god
12
Forbrukerombudet
https://lovdata.no/dokument/N
L/lov/2009-01-092?q=markedsf%C3%B8ringsl
oven
Forskrift om urimelig
handelspraksis (1.6.09)
https://lovdata.no/dokument/S
F/forskrift/2009-06-01-565
markedsføringsskikk. Ikke krenke allmenne
etikk- og moraloppfatninger.
§ 6.Urimelig handelspraksis
Urimelig handelspraksis er forbudt, dvs strider
mot god forretningsskikk.
§ 7.Villedende handlinger; inneholder uriktige
opplysninger
§ 8.Villedende utelatelser; utelater eller skjuler
vesentlige opplysninger eller presenterer
opplysningene på en uklar, uforståelig, tvetydig
eller uhensiktsmessig måte.
§ 9.Aggressiv handelspraksis
trakassering, tvang, utilbørlig påvirkning inkl
utnytting av en maktposisjon for å utøve press
Ref EU:
Direktiv om urimelig
handelspraksis
Europaparlaments- og
rådsdirektiv 2005/29/EF av 11.
mai 2005
Revisjon i lov på bakgrunn av EU-direktivet:
-Bedre reservasjon mot telefonsalg
http://europalov.no/rettsakt/ha -Skriftlig bekreftelse på avtalen
ndelspraksisdirektivet-om-bedre vern av barn og unge
urimelig-handelspraksis-sanksjonsmuligheter
overfor-forbrukere/id-687
EU-direktivet ligger til grunn for flere av
EU-kommisjonens
bestemmelsene i markedsføringsloven som trådte
retningslinjer til direktivet om i kraft 1. juni 2009.
urimelig handelspraksis
(3. desember 2009)
http://www.forbrukerombudet.
no/asset/3608/1/3608_1.pdf
Forbruker
Etikk
Finans
Norge,
VFF
Bransjestandard Etikk
Ferdighetsmål;
FinAut
1.være i stand til å identifisere etiske dilemmaer i
egen virksomhet og arbeidssituasjon
2.kunne anvende etikkens begrepsapparat og
Alle ansatte,
kundebehandling
1
13
rammeverk for å ta begrunnede valg
3.kunne forklare egne etiske standpunkter og
være i stand til å diskutere etiske dilemmaer med
kollegaer i egen virksomhet
4.kunne anvende God rådgivningsskikk, samt
lovverk og retningslinjer i sitt daglige arbeid
Forbruker
Finans
Norge
Etikkplakat (2015)
Bl.a.:
Vedtatt 2015
• etterleve bransjestandarder - herunder God
rådgivningsskikk og næringens felles
kompetansestandarder for rådgivning og salg
• unngå rutiner og systemer, herunder
incentivsystemer som fremmer kortsiktig
tenkning og på lengre sikt skader bedriftens
interessenter, bedriften selv og den samlede
finansnæringen
• følge opp brudd på bransjestandarder og interne
standarder
Alle ansatte i bransjen 1
Finans
Norge,
VFF
Bransjestandard God
rådgivningsskikk
Generelle prinsipper ved rådgivning og salg av
finansielle tjenester/forsikring.
Forberedelse, rolleavklaring, behovsavdekking,
henvisningsplikt, kunnskapsgap,
interessekonflikt, frarådningsplikt,
betenkningstid, oppfølgingsansvar,
dokumentasjon
Kundebehandling,
salg, rådgivning
1
24 land
TISA: Forhandlinger om
Internasjonal handelsavtale
(inkl EU, EFTA og USA)
Selskap, bransje
-
Etikk
Forbruker
Rådgivn
Generelt
Bransje
FinAut
Handelsavtale som skal liberalisere handel innen Til obs.
tjenesteyting (inkl finans) og sikre forutsigbare
og like spilleregler basert på likebehandling og
åpnere markeder for tjenesteeksport. Innholdet
https://en.wikipedia.org/wiki/T lite kjent, og hemmeligholdet kritisert. TISA skal
rade_in_Services_Agreement ikke berøre muligheten til å regulere forhold som
forbrukerbeskyttelse. Spekulasjoner om den vil
lempe på personvernbestemmelser, begrense
politiske tiltak for å begrense finansiell risiko o.l.
14
15
1.2. REGELVERK VERDIPAPIR
16
TEMA
HVEM
HVA
Verdipapir
EU
MiFID; The Markets in Financial
Instruments Directive
EU (Dir 2004/39/EC)
Erstattes av MiFID II
(se nedenfor)
ESMA
Verdipapir
EU
INNHOLD
Formål: Beskytte forbrukernes interesser
Artikkel 19: Opptre ærlig, redelig og
profesjonelt til beste for kunden.
Kundeklassifisering: innføring av ”kjenn
din kunde” – prinsipp i lovverket.
Samtlige kunder skal klassifiseres etter
Direktivet er gjennomført I
nærmere angitte kriterier.
verdipapirhandelloven og børsloven, og Hensiktsmessighet: Ikke-profesjonelle
trådte i kraft i 2007.
kunder kartlegges mht individuelle
kunnskaps- og erfaringsnivå.
Egnethet: Innhente informasjon om
kundens investeringsmål og finansielle
situasjon.
MiFID II,
revidert direktiv (2014/65/EU)
ESMA
http://www.esma.europa.eu/page/Marke
ts-Financial-Instruments-DirectiveMiFID-II
http://www.europalov.no/rettsakt/verdip
apirmarkedsdirektivet-mifidomarbeiding/id-5026
http://www.finanstilsynet.no/no/Verdipa
piromradet/Verdipapirforetak/Tema/Mi
FID-II--MiFIR-/
http://www.finaut.no/media/upload/Spa
ring_-_Plassering_-_Eika.pdf
Omfatter: Banker, verdipapirforetak. Vil
påvirke majoriteten av selskaper som
opererer innenfor den finansielle sektoren
i EØS (investeringsbanker, meglerhus,
fondsforvaltere, corporate finance
selskaper, derivatmeglere og
råvaremeglere).
Hensikt: styrke beskyttelsen av
investorer:
Inneholder bl.a.:
-Økte krav til egnethetsvurdering,
avlønning, Begrensninger i mulighet til å
måle rådgivernes «salg»
-Styrking av investorbeskyttelsen,
herunder skjerpede krav for uavhengig
rådgivning og crosselling, vederlag fra
andre enn kunden og informasjonsplikt
mv.
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
EU:
Salg og Rådgivning: 1
Trådt i kraft 2008 Informasjon,
Kundeklassifisering,
Erstattes av
hensiktsmessighetsv
MiFID II 2017
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
EU: vedtatt
15.05.2014.
Innarbeidelse i
nasjonal
lovgivning:
03.07.2016
Ikrafttredelse i
EU: 03.01.2017
N:
Lovutvalg frist
24. juni 2016
Vedtas 3.1.17
(se nedenfor)
Salg og Rådgivning: 1
Kundeklassifisering,
hensiktsmessighetsv
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
17
Se Verdipapirhandelloven og forskriften
-utvides til også å gjelde salg og
rådgivning knyttet til strukturerte
produkter.
MiFID II gjøres anvendelig for bankers
salg av strukturerte bankprodukter. (se
PRIPS).
Inneholder skjerpede krav for uavhengig
rådgivning, ytterligere
informasjonspliktregler og begrensning
av adgangen til å tilby
investeringstjenester som "execution
only". Definerer hvilke produkter som må
selges gjennom rådgivning (nasjonale
fond og spesialfond) og hva som kan
selges som kan kjøpes på nettet.
Strukturerte UCITS regnes som
komplekse instrument og kan i
utgangspunktet ikke lenger
selges/tilbydes til kunder via nettbank
mv. (skal utarbeides investeringsprofil og
foretas hensiktsmessighetstest).
Ved uavhengig investeringsrådgivning
og aktiv forvaltning skal det ikke lenger
være mulig å få betalt fra
produktleverandører (kunden betale
direkte).
Krav til rådgivers kompetanse:
«it is also important to ensure that staff
who advise on or sell investment
products to retail clients possess an
appropriate level of knowledge and
competence in relation to the products
offered”
Vedr livsforsikring m investeringsvalg:
18
Se IDD (IMD2) samt Finanstilsynets brev
til Wiersholm.
Verdipapir
EU
Regulatoriske tekniske standarder
MiFID II (RTS)
30. juni 2015: ESMA oversendte til
Kommisjonen sitt endelige utkast for
gjennomføringen av MiFID II/MiFIR.
Utkast til øvrige regulatoriske tekniske
standarder vil bli oversendt fra ESMA i
september og desember 2015.
EU:
Løpende 2015
Uavklart
Finansdept
Lov om verdipapirhandel
(verdipapirhandelloven) (2007, sist
endret 2014)
MIFID II innarbeides i
Verdipapirhandelloven og -forskriften
Finanstilsynet
Dagens lov:
https://lovdata.no/dokument/NL/lov/200 §1-1: Lovens formål er å legge til rette
7-06-29-75
for sikker, ordnet og effektiv handel i
finansielle instrumenter.
Regulerer handel mot forbrukere. § 2-1.
Forskrifter
§2.4.: Def investeringsrådg.
En rekke tilhørende forskrifter, særlig
Kap 10, del II: Investorbeskyttelse:
verdipapirhandel-forskriften
interessekonflikter, god
forretningsskikk, informasjonsplikt.
Ved rådgivning/aktiv forvaltning:
innhente nødvendige opplysninger om
kundens kunnskap/ erfaring, samt
kundens finansielle situasjon og
investeringsmål, for å kunne anbefale den
investerings-tjeneste som egner seg for
vedkommende. Hvis
investeringsproduktet ikke er
hensiktsmessig, skal kunden advares.
§10-11: God forretningsskikk (Ref.
Røeggen)
§ 10-17. Plikt til å foreta lydopptak.
Nasjonalt:
Sist endret 2014.
Regjeringsoppnevnt
lovutvalg
(22.5.15) skal
levere sin
utredning vedr
bl.a. forbrukerbeskyttelse til
Finansdept innen
24. juni 2016.
Salg og Rådgivning: 1
Informasjon,
opplysning,
Kundeklassifisering,
hensiktsmessighetsv
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
Finans-
Forskrift til verdipapirhandelloven
Nasjonalt:
Salg og Rådgivning: 1
ESMA
Verdipapir
Verdipapir
MIFID II innarbeides i
Varierende
19
tilsynet
(verdipapirforskriften)
(2007, sist endret 2009)
Verdipapirhandelloven og –forskriften.
Dagens forskrift:
https://lovdata.no/dokument/SF/forskrift Kapittel 10: Klassifisering av kunder i
/2007-06-29kundekategorier, Informasjonsplikt
876?q=verdipapirforskriften
overfor kunder, Innhenting av
opplysninger om kundens erfaringer mv,
Egnetshetstest
Hensiktsmessighets-test,
Lydopptak
Verdipapir
Finanstilsynet
Tolkningsuttalelse (13.05.2009):
Konkretisering av enkelte sider av
kravet til god forretningsskikk
Trådt i kraft
2007,
Sist endret 2009
Nærmere om plikten til
Nasjonalt:
egnethetsvurdering, valg av
2009
investeringsalternativer, adgangen til å
motta vederlag fra andre enn kunden og
http://www.finanstilsynet.no/no/Verdipa plikten til å gi opplysninger om
piromradet/Verdipapirforetak/Regelver kostnader:
k/Tolkningsuttalelser/
1. Verdipapirforetak kan som hovedregel
ikke motta vederlag fra andre enn
kunden.
2. Produktet skal være egnethet og
egnethetstest skal gjennomføres. Påse at
transaksjonen er i) i samsvar med
kundens investeringsmål, ii) slik at
kunden finansielt er i stand til å håndtere
risikoen, og iii) slik at kunden har
nødvendig erfaring og kunnskap til å
forstå risikoen (komplekse finansielle
instrumenter som oftest ikke tillatt å
anbefale).
3. Verdipapirforetak skal, som et
overordnet prinsipp, påse at kundenes
interesser og markedets integritet ivaretas
på beste måte. Kundens interesse i å
Informasjon,
opplysning,
Kundeklassifisering,
hensiktsmessighetsv
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
Informasjon,
1
opplysning, Salg og
Rådgivning:
Kundeklassifisering,
hensiktsmessighetsv
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
20
oppnå en så god investering som mulig,
skal gå foran verdipapirforetakets egen
interesse i høyest mulig fortjeneste.
Verdipapir
EU
ESMA
Undertakings for Collective Investment UCITS: kollektive plasseringer fra
In Transferable Securities (UCITS)
andelseierne, som i fondets navn
(Direktiv 2009/65/EF)
plasseres i likvide verdipapirer. Et UCITS
som er godkjent i ett EØS-land, kan
N: se lov om verdipapirfond av 25.
markedsføres i andre EØS-stater (se
november 2011 (verdipapirfondloven), verdipapirfondloven kapittel 6). Et
sammen med verdipapirfondsforskrift nasjonalt fond oppfyller ikke kravene til
21.desember 2011
UCITS regelverket.
https://www.regjeringen.no/nb/sub/eos- Formål: ett europeisk marked,
notatbasen/notatene/2009/juli/ucitssamordning.
iv1/id705415/
UCITS IV: bl.a. strenge krav til
nøkkelinformasjon (KID).
Nøkkelinformasjonen skal være et
enklere dokument enn det forenklede
prospekt, og det er lagt vekt på å gi
harmonisert informasjon til investorer.
UCITS V (EU-direktiv 23.7.14),
oppdatering av UCITS IV direktiv, for å
øke investorvernet. AIFMD (Alternative
Investment Fund Managers Directive)
innførte strengere regelverk for
alternative investeringsfond i 2011, men
gjaldt i hovedsak profesjonelle investorer.
UCITS V sikrer ikke-profesjonelle
investorer.
Nye bestemmelser om
godtgjørelsesordninger (sikre at
EU:
UCITS IV:
trådte i kraft
1.7.11
UCITS V:
vedtatt 23.7.14.
Gjennomføringsfrist nasjonalt:
18.3.16.
Nasjonalt:
UCITS IV.
Trådte i kraft
1.1.12.
Se
verdipapirfondlo
ven av 25.
november 2011
(forskriften
21.desember
2011).
Informasjon til
forbruker
2
21
interessekonflikter unngås, bl.a. regler for
prestasjonslønn), depotmottakere og
sanksjoner (inkl whistleblowing).
Krever endringer i Verdipapirfondloven
og -forskriften
Verdipapir
Finansdept. Lov om verdipapirfond
(verdipapirfondloven)
Finans(2011, sist endret 2014)
tilsynet
https://lovdata.no/dokument/NL/lov/201
1-11-25-44
Gjelder fondsforvaltere, verdipapirfond,
UCITS.
God forretningsskikk (§ 2-15): Opptre
ryddig, utvise kompetanse, unngå
interessekonflikter.
Krav til nøkkelinformasjon (§8.3)
Nasjonalt:
Iverksatt
01.01.2012, sist
endret 2014.
Selskap
2
Følger UCITs-direktivet.
UCITS V: arb gruppe i N (VFF)
Verdipapir
Finansdept
Finanstilsynet
Verdipapir
EU
ESMA
Forskrift til verdipapirfondloven
(Verdipapirfondsforskriften)
(2011, sist endret 2014)
EU-forordning 583/2010
Kap VI: Interessekonflikter
Interessekonflikter (§2-21-24).
Kap VII: God forretningsskikk (§2-25)
Behandling av ordre (§2-30)
Kap 8: Pliktig info til investor
Krav til nøkkelinformasjon (§ 8-2)
Nasjonalt:
Iverksatt
01.01.12
Selskap
2
Guidelines (forslag):
“Draft guidelines for the assessment of
knowledge and competence”
(2015/753, 23.4.15)
Hjemmel: MiFID Article 25 (1)
ESMA: forslag til retningslinjer
vedrørende kriteriene for vurdering av
kvalifikasjoner og erfaring for
medarbeidere i verdipapirforetak.
Finans Norge:
Høringsuttalelse
sendt ESMA fra
Finans Norge
(07.07.15)
Kundekontakt,
Informasjon,
rådgivning
1
Målgruppe: Foretak omfattet av MiFID
http://www.esma.europa.eu/consultatio Innhold:
n/Draft-guidelines-assessmentKriterier for oppfølging av kompetanse
knowledge-and-competence
for ansatte som gir råd eller
informasjon.
Finanstilsynet;
Formål: sikre forbrukervern.
22
http://www.finanstilsynet.no/no/Verdipa
piromradet/Verdipapirforetak/Tema/Mi Finans Norges høringsuttalelse:
FID-II--MiFIR-/
-Alle rådgivere bør testes på samme
måte, uavhengig av antall år i jobben
Høringsuttalelse Finans Norge:
-Positiv til differenserte
https://www.fno.no/aktuelt/nyheter/2015 kompetansenivå, men at det foreslåtte
/07/europeiske-retningslinjer-omkompetansenivå til de som kun gir
finansielle-radgivere/
informasjon synes høye. Bør vurderes
kompetansekrav til alle medarbeidere
som har kundekontakt.
-forslaget til kompetanse innen etikk bør
styrkes.
Verdipapir
EU
Komm
Communication on Packaged Retail
Investment Products (PRIIPs) (2009)
Bakgrunn: behov for endringer i
EU: vedtatt 2009 Informasjon til
reguleringen av salg av sammensatte
forbruker
("pakkede") spareprodukter til ikkeprofesjonelle investorer, for å gjenreise
forbrukertillit til det finansielle markedet.
Endringer på særlig to områder:
-hvilken informasjon investorene skal
motta (ref KID/Key Information
Document)
-regulering av salg av alternative
spareprodukter.
2
Verdipapir
EU
KID: Key Information Document
(vedtatt 15.4.14)
Formål: Innføres for at PRIIPS skal
lettere forstås av forbrukere.
KID: dokument i enkel språkform på max
3 sider knyttet til produktene:
hva er investeringen, kan jeg tape penger,
hva er kostnaden, hva er risikoen, er det
garantier.
Gjelder alle PRIIPS:
-produkt der avkastning er avh av
markedssvingning
2
ESA
EU: vedtatt
15.4.14
ESAs detaljer
trolig ikke klare
før des. 2015.
Informasjon til
forbruker
23
- Forsikringsprod m markedseksponering
-alle typer investeringsfond.
KID skal evalueres etter 4 år, også med
tanke på utvidelse mht produkter.
UCITS: 5 års overgangsordning.
Verdipapir Finansdept
Finanstilsynet
Verdipapir
EU
ESMA
Forskrift om opplysningsplikt ved
tilbud om kjøp av sammensatte
produkter (2006, endret 2008),
Gjelder for alle virksomheter som tilbyr Nasjonalt:
sammensatte produkter: Spareprod som
Trådte i kraft
er satt sammen av innskudd/obligasjon og 1.1.07.
derivatdel der avkastning er avh av
https://lovdata.no/dokument/SF/forskrift markedet.
/2006-09-25-1317?q=opplysningsplikt Krav til opplysninger om produktet (§
3), pris ( § 4), avkastning (§ 6),
Hjemlet i
lånefinansiering av inv (§ 8)
Finansieringsvirksomhetsloven (1988)
Verdipapirhandelloven
Informasjon og
opplysning til
forbrukere
1
“Consultation paper on guidelines on
complex products” (2015/610 av
24.3.15) (Draft guidelines on complex
debt instruments and structured
deposits)
Informasjon til
forbrukere
2
Markedsføring
1
Basert på bl.a. MiFID II
Retningslinjer for overvåking av
komplekse produkter (inkluderer
strukturert produkt og «alternative
plasseringer»).
EU:
I prosess
Høringsfrist
15.6.15
Retningslinjer for oppfølging av at
informasjon til forbrukere er forståelig
(risiko/kostnader)
Verdipapir
EU
ESMA
EU: AIFM-direktivet (2011/61/EU):
Gjelder forvaltning av alternative
Trådt i kraft EU:
“Alternative Investment Fund Managers investeringsfond, rettet mot profesjonelle 22.6.13
Directive”
investorer, samt regler for
markedsføring av AIF mot ikkeSe AIF-loven
profesjonelle: Hvert land kan bestemme
om dette skal være tillatt. I Norge tillates
dette (se AIF-loven)
24
Verdipapir
FinansDept.
Finanstilsynet
Lov om forvaltning av alternative
Loven gjelder forvaltning av alternative
investeringsfond (AIF-loven) (20.6.14) investeringsfond, dvs kollektiv
investering som ikke er et UCITS.
https://lovdata.no/dokument/NL/lov/201 Unntak: bl.a. pensjonsforetak.
4-06-20-28
Omfatter nasjonale fond etter
verdipapirfondloven, hedgefond, aktive
eierfond, infrastrukturfond, private
equity-fond, eiendomsfond etc.
Nasjonalt:
Ikrafttredelse
1.7.14
Markedsføring,
Informasjon,
rådgivning
1
Kapittel 7. Markedsføring av alternative Nasjonalt:
investeringsfond som ikke er nasjonale
Krafttredelse
fond til ikke-profesjonelle investorer (§§ 01.07.14
7-1 - 7-3): skal gi nøkkelinformasjon før
tegning av andeler, inkl presentasjon av
avkastning, informasjon om kostnader og
gebyrer, risiko- og avkastningsprofil,
herunder veiledning og advarsler om
risiko knyttet til investering i fondet.
Markedsføring,
Informasjon,
rådgivning
1
Saken: Gjaldt to privatpersoners
Informasjon,
2
Forvaltere av nasj. fond (inkl spesialfond)
reguleres etter den nye loven (tidl.
Verdipapirfondloven).
Kapittel 7. Markedsføring av alternative
investeringsfond som ikke er nasjonale
fond til ikke-profesjonelle investorer:
§ 7-2. Krav til nøkkelinformasjon
§ 7-3. Krav til god forretningsskikk
§ 7-4.Dokumentasjonsplikt:
«Rådgivning og markedsføring knyttet
til alternative investeringsfond til ikkeprofesjonelle investorer skal
dokumenteres»
Verdipapir
Finansdept
Finanstilsynet
Dommer
Forskrift til lov om forvaltning av
alternative investeringsfond (26.6.14)
(AIF-forskriften)
Høyesterett Dom i Lognvik-saken (28. februar
Rettskraftig
25
2012 dom HR-2012-436-A) (vs.
Storebrand)
lånefinansierte kjøp av et sammensatt
investeringsprodukt, og om dette helt
eller delvis skulle settes til side etter
https://lovdata.no/artikkel/hoyesterett_- avtaleloven § 36.
_lanefinanserte_spareprodukter/176
Dom: Høyesteretts flertall fant at de
opplysninger banken hadde gitt om
https://www.domstol.no/no/Enkeltindeksobligasjonen og elementene i den
domstol/-Norgesmedførte at et kjøp av andel fremsto som
Hoyesterett/Avgjorelser/Avgjorelseroversiktlig i den forstand at
2012/Sivile-saker/Sporsmal-om-totapspotensialet var tydelig og at det var
privatpersoners-lanefinansierte-kjopusikkerhet knyttet til sannsynligheten for
av-et-sammensatt-investeringsprodukt- avkastning.
helt-eller-delvis-skulle-settes-til-side/
Mindretallet fant at avtalen måtte settes
til side i medhold av avtaleloven § 36
bl.a. fordi det ikke var opplyst om risiki
og avkastningsmulighet godt nok
i rådgivningen.
Høyesterett Dom ING-saken. Investorer vs. Fokus
Bank
20. desember 2012 dom HR-20122382-A
Saken: Gjaldt krav om heving og
Rettskraftig
erstatning etter kjøp av finansielle
produkter (Senior Bank Loans Linked
Note). Finanskrisen førte til at verdien
falt dramatisk og ble terminert. Utsteder
https://lovdata.no/artikkel/hoyesterett_- var ING-Bank.
_heving_og_erstatning_etter_kjop_av_f Dom: Banken ble frikjent pga at det var
inansielle_produkter/114
opplyst i informasjonsmaterialet at hele
investeringen kunne gå tapt i en ekstrem
https://www.domstol.no/no/Enkeltsituasjon. Forutsetningen var at kundene
domstol/-Norgesvar gjort kjent med termineringsadgangen
Hoyesterett/Avgjorelser/Avgjorelser– hvilket de var – og at
2012/Sivile-saker/Krav-om-heving-og- informasjonsmaterialet samlet sett satte
erstatning-etter-kjop-av-finansielleinvestorene i stand til selv å forstå at en
produkter/
likviditetskrise i markedet innebar risiko
for et slikt utfall.
rådgivning
Informasjon,
rådgivning
2
26
Høyesterett Dom i Røeggensaken 22.3.13 (vs DNB) Saken: Saken gjelder gyldigheten av
Rettskraftig
avtaler om kjøp av såkalte strukturerte
https://lovdata.no/artikkel/hoyesterett_- spareprodukter.
_dom_i_roeggensaken/1191
Røeggen kjøpte i år 2000 to
indeksobligasjoner av DNB Bank ASA.
https://www.domstol.no/no/EnkeltKjøpet var 100% lånefinansiert samme
domstol/-Norgessted. Indeksobligasjonene var ikke
Hoyesterett/Avgjorelser/Avgjorelserrentebærende, men Røeggen skulle ved
2013/Avdeling---Sivileforfall i 2006 få tilbakebetalt
saker/Gyldigherten-av-avtaler-om-kjop- obligasjonsbeløpet pluss eventuell
av-sakalte-strukturerte-spareprodukter/ avkastning som var bestemt av
utviklingen i nærmere angitte indekser.
http://www.jus.uio.no/forskning/omrade Ettersom indeksene falt i perioden, fikk
r/selskaper/publikasjoner/vedlegg/roeg Røeggen ingen avkastning.
gen-kjorven-nip.pdf
Dom: Høyesterett kom til at avtalene
mellom Røeggen og banken var i strid
med avtaleloven § 36.
Aksjeindeksobligasjonene ble solgt av
banken som trygge og gunstige
investeringsmuligheter, men banken
burde ha advart om at en fortsatt sterk
vekst i aksjemarkedet var usikkert. Og
banken skulle – ved salg av risikofylte og
kompliserte produkter som dette – ha
forklart risikoen ved produktene og
konsekvensene av lånefinansiering på en
måte som var tilpasset ikke-profesjonelle
investorer. Når det materialet Røeggen
fikk som grunnlag for sin
investeringsbeslutning i tillegg ga
uriktige opplysninger om forhold av
sentral betydning for å vurdere risikoen
ved produktene, måtte det samlet føre til
tilsidesettelse av avtalene. Feilene ga
Informasjon, salg,
rådgivning
1
27
sammen med bankens ensidige bilde av
fortjenestepotensialet et fortegnet bilde av
mulighetene for å tjene på investeringen.
Røeggen fikk tilbake sin del av ytelsen.
Lovhenvisninger: Avtaleloven § 36,
verdipapirhandelloven 1997 §9-2,
finansavtaleloven § 47.
Stedlig
tilsyn
Finanstilsynet
Tilsyn DNB Asset Management AS
(brev 2. mars 2015):
Forvaltning av aksjefond - pålegg om
retting
Tilsyn av forvaltningen av
2015
Verdipapirfondet DNB Norge.
Kritikk for å ta betalt som om fondet er et
aktivt fond, mens Finanstilsynet mener
det ble forvaltet som et indeksfond.
Finanstilsynet fattet vedtak om pålegg om
retting.
DNB uenig, men har endret
forvaltningsteamet, økt risikotagningen
og kuttet i honorarer.
Stedlig
tilsyn
Finanstilsynet
Tematilsyn:
Aktiv forvaltning av aksjefond
(21.05.2015)
Formål: undersøke om fond som
markedsføres og prises som aktivt
forvaltede fond faktisk forvaltes aktivt,
eller om de i realiteten ligger tett opp til
http://www.finanstilsynet.no/no/Artikkel referanseindeksen.
arkiv/Aktuelt/2015/2_kvartal/AktivFinanstilsynet avdekket at enkelte
forvaltning-av-aksjefond--tematilsyn/
verdipapirfond er forvaltet nært
referanseindeksen, mens fondene er
tilbudt og priset som aktivt forvaltede
fond: I tillegg til pålegget til DNB, fikk
Nordea Funds Ltd kritikk for
forvaltningen av Verdipapirfondet
Nordea Avkastning (brev 19. mai 2015).
Ingen andre selskaper fikk anmerkning.
Bankinnskudd
Forbrukerombudet
Tilsyn:
Tilleggsprod til BSU: Boligsparing for
Endre vilkårene: ingen bruddgebyr pga
innelåsing. Ulovlig i hht
Selskap, salg
3
2015
Selskap, salg
3
2015
Selskap
3
28
Konto
ungdom (BSU2)
Finansavtaleloven.
Ref Rundskriv 5/15 fra Finans Norge.
Finans
Norge
Rundskriv 5/15 av 7.5.15:
BSU2
Oppfordrer til at Ombudets henvendelse
følges.
2015
Selskap
3
EU
Direktiv om betalingskonto
(Betalingskontodirektivet (PAD))
Sikre alle EU-borgere tilgang til en
betalingskonto. Bedre konkurranse
mellom tilbydere. Bedre prisinfo.
EU:
Vedtatt
23.7.14.
Kundebehandling
3
EBA
https://www.regjeringen.no/no/sub/eosFinansdepar notatbasen/notatene/2013/juni/betalings Krever endring i norske lover.
tementet / kontodirektivet-pad/id2434357/
Justis- og
politidepart
ementet
Nasjonal frist
18.9.16
29
1.3. REGELVERK FORSIKRING
30
TEMA
HVEM
HVA
Forsikring
Finansdept. Lov om forsikringsselskaper,
pensjonsforetak og deres
virksomhet mv.
(forsikringsvirksomhetsloven)
(Lov av 10. juni 2005 nr. 44, sist
endret 2014)
INNHOLD
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
Regler om eierskap, styring, kapital, konsesjon og
organisering
§ 1-6.Taushetsplikt
Ansatte og tillitsvalgte i et forsikringsselskap eller
pensjonsforetak har taushetsplikt med hensyn til
opplysninger de får om andres forretningsmessige
eller private forhold.
Nasjonalt:
Ikrafttredelse
01.07.2006
Selskap
3
Informasjon,
salg, rådgivning
1
En rekke forskrifter
Forsikring
EU
EIOPA
Dir 2002/92/EF: IMD 1
(Insurance Mediation Directive)
(Forsikringsformidlingsdir.)
Formål er å ivareta interessene til brukerne av
forsikringsformidlingstjenester, sikre en
likebehandling av ulike aktører innenfor
forsikringsformidling og å sikre aktørene tilgang til
https://www.regjeringen.no/no/su det indre marked gjennom rett til
grenseoverskridende virksomhet og etableringsrett.
b/eosnotatbasen/notatene/2013/okt/im Direktivet omfatter bare forsikringsagenter og –
meglere.
d-ii/id746353/
IMD I implementert i norsk lov
Forsikringsformidlingsloven av
10. juni 2005 nr. 41.
Forsikring
EU Komm. Direktiv Insurance Distribution Minimums-harmonisering, men hevet
Directive (IDD), tidl IMD II,
minstestandard i forhold til IMDI.
EIOPA
navneendring høsten 2014
Hensikt:
-øke forbrukervernet
http://eur-sørge for like konkurransevilkår for alle som
lex.europa.eu/LexUriServ/LexUri distribuerer forsikringsprodukter.
Serv.do?uri=COM:2012:0360:FI Virkeområde:
N:EN:PDF
Dagens forsikringsformidlingsdirektiv omfatter
kun forsikringsagenter og –meglere. Det nye
Deler oppheves
01.01.2016, se
LOV-2015-0410-17
Finansforetakslov
en.
EU:
Vedtatt 2002
Nasjonalt:
IMD I
implementert i
norsk lov
Forsikringsformidlingsloven
av 10. juni 2005
nr. 41.
EU:
Informasjon,
1
I prosess.
Salg, Rådgivning
Forslaget sendt til
behandling i
Rådet og Europaparlamentet.
(16.7.15).
Vedtak forventes
oktober 2015,
31
https://www.regjeringen.no/no/su
b/eosnotatbasen/notatene/2013/okt/im
d-ii/id746353/
Fører til tilpasning av ulike
norske lover, bl.a.
forsikringsformidlingsloven
Forsikring
Finanstilsynet
direktivet omfatter også forsikringsselskapene selv.
Hovedregel: Alle selgere av forsikringsprodukter
skal registreres.
Forslaget regulerer krav til salgspraksis for alle
forsikringsprodukter. Aksessoriske agenter er
omfattet i den grad det er formålstjenlig.
Forslaget omfatter krav til informasjon og regler
om god forretningsskikk mv. Forslaget innfører
bl.a. et nytt utførlig krav om informasjon om
provisjon (godtgjørelse).
Det nye direktivet vil stille strengere og mer
spesifikke krav til profesjonalitet.
Medlemslandene må spesifisere kriterier for nivå
på kvalifikasjoner, erfaringer, ferdigheter
(minimum antall timer med trening/utvikling pr år
(15 timer)).
Livsforsikring med investeringsvalg regnes som et
pakket spareprodukt. Forslaget til IDD inneholder
særlige krav til disse produktene. For denne type
produkter er det bla foreslått egnethetstest og
hensiktsmessighetstest.
Veiledning om
Veiledningen dreier seg om individuelle
livsforsikringsselskapenes plikt livsforsikringsprodukter med investeringsvalg der
kunden tar investeringsbeslutningene
til rådgivning og informasjon
- Rådgivning ved salg av livsforsikringsprodukter
(Brev til Advokatfirmaet
med investeringsvalg: Uten personlig rådgivning
Wiersholm AS) (Referanse
vil neppe selskapene oppfylle sin
14/1297, 28.04.2014)
informasjonsplikt og plikt til å gi råd, samt
advare mot uegnede produkter. Kravene til
http://www.finanstilsynet.no/no/A opplysninger og råd øker når selskapet tilbyr
rtikkelarkiv/Brev/2014/liv/
komplekse produkter som investeringsvalg,
Tilsynet utelukker ikke at det kan lages
nettløsninger som tilfredsstiller kravene til
publisering ved
årsskiftet.
Implementering 2
år etter (2017?)
2014
Informasjon,
1
Salg, Rådgivning
32
informasjon og rådgivning, men det stilles ikke
mindre krav. For komplekse produkter vil
nettløsninger forutsette stor grad av aktpågivenhet
når det gjelder oppfyllelse av kravene.
For forsikringsselskaper omfatter rådgivning med
dokumentasjonskrav for alle produkter et
forsikringsselskap selger. Reglene om rådgivning
knyttet til verdipapirforetaks/ bankers salg av
alternative spareprodukter skal gjelde både
forsikrings- og sparebehov.
-Kundens behov for forsikring og sparing må
avdekkes for å kunne rådgi (inntekt, formue, øvrige
forsikringer/investeringer, antall år til
pensjonsalder etc.)
-Forsikringsselskapet er ikke rettslig forhindret fra
å inngå avtale om produkt som er uegnet for
kunden.
- Krav til dokumentasjonsplikten ved rådgivning er
ulik for forsikringsselskaper (ikke plikt) og
meglere/agenter (plikt).
-Regler ved bytte av underliggende investering,
inkl bruk av nett.
Forsikring
Finansdept. Lov om forsikringsformidling
(2005, sist endret 2014)
(Forsikringsformidlingsloven)
Finanstilsynet
§ 1-1.Anvendelsesområde: Loven gjelder
formidling av direkte forsikring og gjenforsikring.
Loven gjelder ikke virksomhet som utøves av et
forsikringsselskap eller av en ansatt i et
forsikringsselskap som handler på
forsikringsselskapets ansvar.
§ 1-2.Definisjoner: Forsikringsformidling (legge
fram, foreslå, å inngå avtaler), forsikringsmegling,
gjenforsikringsmegling, forsikringsagent (tilby
forsikringsprodukter for og på vegne av et eller
flere forsikringsselskap).
Nasjonalt:
Ikrafttredelse
1.1.06
Vil bli tilpasset
IDD
Informasjon,
legge fram,
foreslå, tilby,
inngå avtaler.
1
33
§ 3-2. Kvalifikasjonskrav for forsikringsmeglere:
Forsikringsmeglere skal ha den kunnskap og
kompetanse som er nødvendig i forhold til
forsikringsmeglingsforetakets virksomhet.
1. er autorisert forsikringsmegler fra
bransjeorganisasjon eller utdannelsesinstitusjon
godkjent av Finanstilsynet,
2. har en tilfredsstillende utdannelse og minst tre
års praksis fra forsikring som er relevant.
3. har relevant praksis i fem sammenhengende år.
§ 5-2. Regler for god meglerskikk mv.:
Uavhengighet, dokumentasjon,
§ 5-5.Informasjonsvilkår
All informasjon til kunder skal gis:
1. på papir eller et annet varig medium
2. på en tydelig og nøyaktig måte som er forståelig
for kunden
3. på et offisielt språk.
Informasjon kan gis muntlig når kunden ber om
det, men umiddelbart etter inngåelsen av
forsikringsavtalen bekreftes.
Agenter:
§ 7-3.Kvalifikasjonskrav for forsikringsagenter:
skal til enhver tid ha den kunnskap og
kompetanse som er nødvendig i forhold til den
virksomhet som drives: autorisasjon, annen
utdanning, praksis.
I forb m IDD (IMD2) vil denne loven bli endret.
Forsikring
Finansdept
Finanstilsynet
Gjelder formidling av direkte forsikring og
Nasjonalt:
gjenforsikring regulert av
Ikrafttredelse
forsikringsformidlingsloven.
01.01.2006
§ 3-1.Informasjon fra forsikringsformidleren: Før
https://lovdata.no/dokument/SF/f inngåelse av forsikringsavtale skal
Forskrift om
forsikringsformidling (9.12.05,
sist endret 2014)
Salg,
informasjon,
rådgivning
1
34
orskrift/2005-12-09forsikringsformidleren minst gi kunden
1421?q=forsikringsformidlingslo informasjon om:
ven
….
3. om forsikringsformidleren yter rådgivning på
basis av en objektiv analyse
4. størrelsen på provisjon og/eller annen
godtgjørelse
5. om eierandel i forsikringsselskap
….
Når forsikringsformidleren informerer kunden om
at den gir råd på basis av en objektiv analyse, er
den forpliktet til å gi disse rådene på grunnlag av
en analyse av et så stort antall forsikringsavtaler
som er tilgjengelig på markedet, at den er i stand til
å gi en anbefaling, i samsvar med faglige kriterier,
av hvilken forsikringsavtale som ville passe
kundens behov.
Forsikringsformidleren skal, som et minimum
presisere kundens krav og behov, samt begrunne
hvert råd den gir kunden om et bestemt
forsikringsprodukt.
Forsikring
Finansdept. Forskrift om aksessorisk
forsikringsagentvirksomhet
Finans(2006, sist endret 2009)
tilsynet
https://lovdata.no/dokument/SF/f
orskrift/2006-02-27252?q=forsikringsformidlingslov
en
Forsikring
Justis- og
beredskap
§ 4.Kvalifikasjonskrav
En agent skal anses å ha den nødvendige
kunnskap og kompetanse når vedkommende har
gjennomført tilfredsstillende opplæring godkjent
av det forsikringsselskapet agenten formidler
forsikringsprodukter for.
Hvis en finansiell rådgiver har hovedområde å
selge bankprodukter, men i tillegg selger skade, er
denne aksessorisk.
Lov av 13.juni 1969 nr. 26 om
Loven inneholder bestemmelser om
skadeserstatning, sist endret 2008 erstatningsansvar og –krav. Herunder krav om
(skadeserstatningsloven),
lemping og regress.
Nasjonalt:
Ikrafttredelse
15.03.2006.
Salg
1
Nasjonalt:
1969
Skadeoppgjør
2
35
Forsikring
Finans
Norge
Bransjeavtale:
Retningslinjer ved fornyelse og
oppsigelse av forsikring m.v
Fullmakts-avtalen (Publisert:
23.01.2015)
Formålet med retningslinjene er å sørge for at
Siden 1992,
Kundebehandling 1
flytting og oppsigelser av forsikringsavtaler skjer
revidert i 2006 og , informasjon,
på en ryddig og kundevennlig måte samt unngå at 2007
rådgivning
kunden kan bli stående uten forsikringsdekning.
Retningslinjene gjelder for skadeforsikring som
definert etter forsikringsavtalelovens (FAL) del A,
https://www.fno.no/sok/?q=fullm for syke- og ulykkesforsikringer, ref. FAL § 12-3
samt overfor alle forsikringstakere som etter FAL
aktsavtalen&_t_dtq=true
§ 1-3 kan påberope seg lovens tvingende karakter.
36
1.4. REGELVERK KREDITT
37
TEMA
HVEM
HVA
INNHOLD
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
Boliglån
EU
Mortgage Credit Directive (MCD):
Credit on residential immovable
properties (2014/17/EU)
(Direktiv om forbrukerkredittavtaler
med pant i fast eiendom til beboelse
-Realkreditt/boliglånsdirektivet)
Formål: mer ansvarlig lånepraksis i EU med
bedre informasjon til låntakere om reelle
kostnader:
Felles regelverk for forbrukeravtaler om kreditt
med sikkerhet i fast eiendom (realkreditt):
-gjennomføre kredittvurdering av forbrukeren,
-forsiktighets- og tilsynskrav,
-gi obligatorisk informasjon til forbrukeren,
-regler om markedsføring av realkreditt,
produktpakker (tilleggstjenester),
rådgivningstjenester.
Direktivet er et minimumsdirektiv.
Medlemsstatene kan innføre regler som avviker
fra direktivet for å øke beskyttelsen av
forbrukerne.
Article 6: Opplæring av forbrukere
(«Memberstates shall promote measures that
support the education of consumers in relation to
responsible borrowing»)
Article 22: Standarder for rådgivningstjenester:
Forbrukeren skal gis opplysninger bl..a om
anbefalingen utelukkende gis fra eget
produktutvalg. Det skal innhentes opplysninger
om forbrukerens personlige og finansielle
situasjon, risiko etc. og gis advarsel ved høy
risiko.
Anvendelsen av betegnelsen »rådgivning« og
»rådgiver« kan forbys når rådgivning gis av
bundne kredittformidlere, evt innføre begrepet
EU:
vedtatt 4.2.14
Markedsføring,
informasjon,
Kredittgivning,
formidling,
rådgivning
1
EBA
Justis- og
beredskap
Finanstilsynet
http://ec.europa.eu/finance/finservic
esretail/credit/mortgage/index_en.htm
https://www.regjeringen.no/no/sub/e
osnotatbasen/notatene/2007/apr/realkr
editt-i-eu/id2433664/
EBA: Guidelines høringsfrist
12.2.15
Implementering
nasjonalt: 21.3.16
Innarbeides i bl.a.
Finansavtaleloven
38
«uavhengig rådgivning» for
rådgivningstjenester med et tilstrekkelig bredt
spekter produkter.
EU evaluerer direktivet innen mars 2019.
Boliglånskredittdirektivet og
Forbrukerkredittdirektivet forsøkes harmonisert.
Usikret
kreditt
EU
Kom
Justis- og
beredskap
Betalings EU
tjeneste
Finansdept.
Direktiv 2008/48/EF av 23. april
2008 om forbrukerkredittavtaler
(Forbrukerkredittdirektivet)
Formål: harmonisering av medlemsstatenes lover
og administrative bestemmelser om
forbrukerkreditt.
Kapittel II: Regler om markedsføring av kreditt
http://europalov.no/rettsakt/forbruke og om informasjon og praksis forut for inngåelse
rkredittdirektivet/id-1155
av kredittavtalen:
- forklaringsplikt
Ref Finansavtaleloven (se denne)
- kredittundersøkelse.
Kapittel IV: bestemmelser om utforming av
kredittavtaler, herunder hvilken informasjon som
må tas med i kredittavtalen. Forbrukeren gis rett
til å gå fra avtalen innen en frist på 14 dager
(angrerett).
Direktivet innarbeidet i bl.a. finansavtaleloven
med forskrifter.
EU: Implementert
2010
Markedsføring,
Kredittgivning,
informasjon,
formidling,
rådgivning
1
Payment Services Directive
("PSD2")
Betalingstjenestedirektivet (5.5.15)
EU: Vedtas høsten Markedsføring,
2015?
informasjon,
kundebehandl
3
Modernisering av regelverk, åpne for
nyskapninger, sikre sikrere tekniske
betalingsløsninger.
Direktivet endrer direktivet om fjernsalg av
http://europalov.no/rettsakt/betaling finansielle tjenester til forbrukere.
stjenestedirektivet-revisjon/id-6542
Kompromiss mellom Europaparlamentet og
http://europa.eu/rapid/pressRådet fremforhandlet 05.05.2015.
release_IP-154916_en.htm?locale=en
https://www.regjeringen.no/no/sub/e
os-
N: Ikrafttredelse
11.6.10
39
notatbasen/notatene/2013/okt/revide
rt-betalingstjenestedirektiv---psd-21/id762343/
Kreditt
Barne-,
Forslag om forskrift «God
Formålet er å fjerne den mest påtrengende
Til vurdering i
likestilling, kredittmarkedsføringsskikk» (2013). markedsføringen av lån og kreditt. Denne typen dept.
inkl
Sendt på nytt til dept. 2014.
markedsføring kan særlig ramme sårbare grupper
Forbrukerombudet foreslår blant annet følgende:
Forbruker- http://www.forbrukerombudet.no/20 - Forbud mot å rette kredittmarkedsføring direkte
ombudet
14/12/forbrukerombudet-etterlyser- mot forbrukerne ved hjelp av for eksempel
strengere-regler-for-kredittreklame adressert reklame, telefonsalg, dørsalg og
standssalg.
- Forbud mot å gi rabatter og bonuser knyttet til
kredittavtaler.
- Forbud mot konkurranser som fremmer opptak
av kreditt.
- Forbud mot markedsføring som fokuserer på
hvor raskt man kan få svar på en kredittsøknad
eller hvor lett tilgjengelig pengene er.
- Forbud mot å fremheve at terskelen for å få
innvilget kreditt er særlig lav.
Markedsføring,
salg
2
Kreditt
Barne-,
Regjeringen: «Strategi for
likestilling, boligmarkedet»: Åpner for
inkl
gjeldsregister (15.6.15)
Kredittgivning
2
"Strategi for boligmarkedet" åpner det for å gi
Uavklart
finans-bransjen adgang til å etablere en ordning
med registrering av privat-personers gjeld.
Utlåneren i dag ikke tilgang på andre
https://www.regjeringen.no/no/aktue opplysninger om lånesøkers økonomiske forhold
lt/regjering-vil-fremme-et-nyttenn det søkeren selv oppgir og den gjelden som
forslag-om-/id745462/
står i selvangivelsen.
Ved at utlåneren får oversikt over all usikret
https://www.fno.no/aktuelt/nyheter/2 gjeld, vil utlåneren bedre kunne vurdere
013/04/finans-norge-stotterlånesøkerens betalingsevne.
etablering-av-et-offentligFinans Norge uttalte i 2013 at de ser behovet for
gjeldsregister/
gjeldsregister, og at det må tillegges det offentlige
å styre det.
40
2.1. REGELVERK I PROSESS
EU/INTERNASJONALT
41
GENERELT BRANSJE OG FORBRUKER
TEMA
HVEM
HVA
INNHOLD
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
Betalingstje EU:
neste
Kompromiss
Europaparlament og
kommisjon
Payment Services Directive
("PSD2")
Betalingstjenestedirektivet
(5.5.15)
Direktivet endrer direktivet om bl.a. fjernsalg
av finansielle tjenester til forbrukere, epengedirektivet.
Kompromiss mellom Europaparlamentet og
Rådet fremforhandlet 05.05.2015.
EU:
I prosess
Vedtas høsten
2015?
Kundekontakt
3
Generelt
Bransje
TISA: Forhandlinger om
Internasjonal handelsavtale
(inkl EU, EFTA og USA)
Handelsavtale som skal liberalisere handel
innen tjenesteyting (inkl finans) og sikre
forutsigbare og like spilleregler basert på
likebehandling og åpnere markeder for
tjenesteeksport.
Til obs.
Selskap, bransje
-
24 land
REGELVERK VERDIPAPIR
TEMA
HVEM
HVA
INNHOLD
STATUS
Verdipapir
EU
Regulatoriske tekniske standarder
MiFID II (RTS)
ESMA oversendte 30.5.15 til
Kommisjonen sitt endelige utkast for
gjennomføringen av MiFID II/MiFIR.
Utkast til øvrige regulatoriske tekniske
standarder vil bli oversendt fra ESMA i
september og desember 2015.
EU:
Løpende 2015
“Consultation paper on guidelines on
complex products” (24.3.15) (Draft
guidelines on complex debt instruments
and structured deposits)
Retningslinjer for overvåking av
komplekse produkter (inkluderer
strukturert produkt og «alternative
plasseringer»). Retningslinjer for
EU:
I prosess
Høringsfrist
15.6.15
ESMA
Verdipapir
EU
ESMA
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
Varierende
Informasjon til
forbrukere
2
42
Basert på bl.a. MiFID II
oppfølging av at informasjon til
forbrukere er forståelig (risiko/kostnader)
REGELVERK FORSIKRING
TEMA
HVEM
HVA
Forsikring
EU Komm. Direktiv Insurance Distribution
Directive (IDD), tidl IMD II,
EIOPA
(Insurance Mediation Directive),
navneendring høsten 2014
INNHOLD
STATUS
Gjelder nå alle selgere av forsikringsprodukter, dvs
både forsikringsselskaper, meglere, agenter.
Forslaget omfatter krav til informasjon og regler
om god forretningsskikk mv.
Det nye direktivet vil stille strengere og mer
spesifikke krav til profesjonalitet.
Medlemslandene må spesifisere kriterier for nivå
på kvalifikasjoner, erfaringer, ferdigheter.
Livsforsikring med investeringsvalg regnes som et
pakket spareprodukt. For denne type produkter er
det bla foreslått egnethetstest og
hensiktsmessighetstest.
Direktivet overlater til EIOPA å utvikle tekniske
standarder og retningslinjer.
Fører til tilpasning av ulike norske lover, bl.a.
forsikringsformidlingsloven
EU:
Informasjon,
1
I prosess.
Salg, Rådgivning
Forslaget sendt til
behandling i
Rådet og Europaparlamentet.
(16.7.15).
Vedtak forventes
oktober 2015,
publisering ved
årsskiftet.
Implementering 2
år etter (2017?)
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
43
REGELVERK KREDITT
TEMA
HVEM
Betalings EU
tjeneste
Finansdept.
HVA
INNHOLD
STATUS
Payment Services Directive
("PSD2")
Betalingstjenestedirektivet (5.5.15)
Modernisering av regelverk, åpne for
nyskapninger, sikre sikrere tekniske
betalingsløsninger.
Direktivet endrer direktivet om fjernsalg av
finansielle tjenester til forbrukere,
EU: Vedtas høsten Markedsføring,
2015?
informasjon,
kundebehandl
Kompromiss mellom Europaparlamentet og
Rådet fremforhandlet 05.05.2015.
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
3
44
2.2. REGELVERK I PROSESS
NASJONALT
45
GENERELT BRANSJE OG FORBRUKER
TEMA
HVEM
HVA
Bransje
Generelt
Finansdept
Finanstilsynet
Forbruker
Justis- og
beredskap
Avtale
Finanstilsynet
Forbrukerombudet
(kap 3
Kredittavt.)
Forbruker
Justis- og
INNHOLD
STATUS
Lov om Finansforetak og
finanskonsern (10.4.15)
(Finansforetaksloven).
Hensikt:
Bidra til finansiell stabilitet
§13.5.: God forretningsskikk
Kap 16: Forholdet til kunder, markedsføring
Dept. kan gi flere utfyllende
mv
forskrifter, herunder krav til
§16.1.: Org av kundebehandling: kundene
fagkompetanse hos
behandles av ansatte som har nødvendig
kundebehandlere.
kompetanse og fagkyndighet, og som kan gi
kundene forsvarlig rådgivning og veiledning
Forskrift om Opplysningsplikt ved valg av produkter ut fra kundens
ved salg av produktpakker
opplysninger og det finansforetaket for øvrig
kjenner til om kundens situasjon.
Nasjonalt:
Alle ansatte,
markedsføring,
Kunngjort
Særskilt
10.4.15
kundebehandlere;
gi «forsvarlig
Trer i kraft 1.1.16 rådgivning og
veiledning»
Ett års
overgangsregel
1
Lov om finansavtaler og
finansoppdrag, sist endret
1.7.14
(finansavtaleloven)
Loven gjelder for avtaler om finansielle
tjenester med finansieringsinstitusjonene eller
lignende institusjoner" (§1)
Loven gjelder også overføring av penger
elektronisk og for bruk av bankkort m.v.
https://lovdata.no/dokument/N §15: opplysningsplikt:
L/lov/1999-06-25-46
Skal veilede kunden i valg mellom ulike
kontoer og betalingstjenester etc,
En rekke forskrifter, særlig
Kap 3: Kredittavtaler,
vedr kredittavtaler.
§46b: plikt til å vurdere kredittverdighet.
§46c: forklaringsplikt.
§47: frarådingsplikt.
Nasjonalt:
Trådt i kraft
1999,
Sist endret 2014
Ved
betalingstjenester:
Veiledning ved valg
mellom ulike
kontoer/bet.tj.,
Ved kredittgivning,
kredittformidling:
Opplysningsplikt,
forklaringsplikt,
1
Lov av 16.juni 1989 nr. 69 om Definisjoner:
Nasjonalt:
Informasjon,
1
Boliglånsdir. vil
bli innarbeidet.
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
46
beredskap
Avtale
Finanstilsynet
forsikringsavtaler (FAL)
(forsikringsavtaleloven), sist
endret 1.7.13
5 forskrifter, bl.a.:
-forsikringsgivers forpliktelse
- rettshjelpsforsikring
- forsikringsselskaps
opplysningsplikt (Finansdept.)
forsikringstaker: den som inngår en individuell Vedtatt 1989,
opplysning, salg,
eller kollektiv forsikringsavtale med selskapet. Sist endret 2013. veiledning, rådgivning
Del A: Avtaler om skadeforsikring
(skadeforsikringsdelen)
§ 2-1. Informasjon ved tegningen
Informasjonsplikt før avtaleinngåelse, legge
forholdene til rette for at forsikringstakeren kan
vurdere forsikringstilbudet.
Del B: Avtaler om personforsikring
(personforsikringsdelen)
Kapittel 11. Selskapets informasjonsplikt.
§ 11-1. (informasjon i forbindelse med
tegningen): Gi forsikringstakeren opplysninger
om viktige sider ved de forskjellige typer
forsikring som kan dekke forsikringsbehovet.
«I forbindelse med tegningen skal selskapet så
vidt mulig sørge for at forsikringstageren får
råd om dekningen av foreliggende
forsikringsbehov».
Informasjons- og opplysningsplikt:
Person: Direkte rådgivningsplikt (§11-1).
Aktiv og omfattende informasjonsplikt,
kundesentrert behovsvurdering, vilkårssentrert
vurdering basert på kundens behov.
47
REGELVERK VERDIPAPIR
TEMA
HVEM
HVA
INNHOLD
STATUS
FUNKSJON
Verdipapir
Finansdept
Lov om verdipapirhandel
(verdipapirhandelloven) (2007, sist
endret 2014)
MIFID II innarbeides i
Verdipapirhandelloven og -forskriften
Nasjonalt:
Sist endret 2014.
Regjeringsoppnevnt
lovutvalg skal
levere sin
utredning vedr
bl.a. forbrukerbeskyttelse til
Finansdept innen
24. juni 2016.
Salg og Rådgivning: 1
Informasjon,
opplysning,
Kundeklassifisering,
hensiktsmessighetsv
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
MIFID II innarbeides i
Verdipapirhandelloven og –forskriften.
Dagens forskrift:
Klassifisering av kunder i
kundekategorier, Informasjonsplikt
overfor kunder, Innhenting av
opplysninger om kundens erfaringer mv,
Egnetshetstest (i samsvar med kundens
investeringsmål, kunden er finansielt i
stand til å håndtere risikoen, og har
nødvendig erfaring og kunnskap til å
forstå risikoen), Hensiktsmessighets-test,
Lydopptak
Nasjonalt:
Trådt i kraft
2007,
Sist endret 2009
Salg og Rådgivning: 1
Informasjon,
opplysning,
Kundeklassifisering,
hensiktsmessighetsv
urdering,
Egnetshetsvurdering,
Uavhengig
rådgivning
Kjøp på nett
Gjelder fondsforvaltere, verdipapirfond,
UCITS.
Nasjonalt:
Iverksatt
Selskap
Finanstilsynet
Forskrifter
En rekke tilhørende forskrifter, særlig
verdipapirhandel-forskriften
Verdipapir
Finanstilsynet
Forskrift til verdipapirhandelloven
(verdipapirforskriften)
(2007, sist endret 2009)
Verdipapir
Finansdept. Lov om verdipapirfond
(verdipapirfondloven)
Kap 10, del II: Ved rådgivning/aktiv
forvaltning: innhente nødvendige
opplysninger om kundens kunnskap/
erfaring, samt kundens finansielle
situasjon og investeringsmål, anbefale
den investerings-tjeneste som egner seg
for vedkommende. Hvis
investeringsproduktet ikke er
hensiktsmessig, skal kunden advares.
§ 10-17. Plikt til å foreta lydopptak.
RELEVANS
1-3
2
48
Finanstilsynet
(2011, sist endret 2014)
God forretningsskikk (§ 2-15): Opptre
ryddig, utvise kompetanse, unngå
interessekonflikter.
Krav til nøkkelinformasjon (§8.3)
01.01.2012, sist
endret 2014.
Følger UCITs-direktivet.
UCITS V: arb gruppe i N (VFF)
Verdipapir
EU
ESMA
Konto
Finansdepar
tementet /
Justis- og
politidepart
ementet
“Consultation paper on guidelines on
complex products” (2015/610 av
24.3.15) (Draft guidelines on complex
debt instruments and structured
deposits)
Basert på bl.a. MiFID II
Retningslinjer overvåking av komplekse
produkter (inkluderer strukturert produkt
og «alternative plasseringer»).
Direktiv om betalingskonto
(Betalingskontodirektivet (PAD))
Sikre alle EU-borgere tilgang til en
betalingskonto. Bedre konkurranse
mellom tilbydere. Bedre prisinfo.
EU:
I prosess
Høringsfrist
15.6.15
Informasjon til
forbrukere
2
EU:
Vedtatt
23.7.14.
Kundebehandling
3
Retningslinjer for oppfølging av at
informasjon til forbrukere er forståelig
(risiko/kostnader)
https://www.regjeringen.no/no/sub/eosnotatbasen/notatene/2013/juni/betalings Krever endring i norske lover.
kontodirektivet-pad/id2434357/
Nasjonal frist
18.9.16
49
REGELVERK FORSIKRING
TEMA
HVEM
HVA
Forsikring
Finansdept. Lov om forsikringsformidling
(2005, sist endret 2014)
Finans(Forsikringsformidlingsloven)
tilsynet
INNHOLD
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
I forb m IDD (IMD2) vil denne loven bli tilpasset
(se IDD).
Nasjonalt:
Ikrafttredelse
1.1.06
Informasjon,
legge fram,
foreslå, tilby,
inngå avtaler.
1
Salg,
informasjon,
rådgivning
1
STATUS
FUNKSJON
RELEVANS
1-3
EU:
vedtatt 4.2.14
1
Implementering
nasjonalt: 21.3.16
Markedsføring,
informasjon,
Kredittgivning,
formidling,
rådgivning
Til vurdering i
dept.
Markedsføring,
salg
2
Vil bli tilpasset
IDD
Forsikring
Finansdept
Finanstilsynet
Forskrift om
forsikringsformidling (9.12.05,
sist endret 2014)
I forb m IDD (IMD2) vil denne forskiften bli
justert (se IDD).
Nasjonalt:
Ikrafttredelse
01.01.2006
REGELVERK KREDITT
TEMA
HVEM
HVA
Boliglån
Justis- og
beredskap
Mortgage Credit Directive (MCD): Tilpasning av boliglånsdirektivet i nasjonal
Credit on residential immovable
lovgivning (Finansavtaleloven).
properties (2014/17/EU)
(Direktiv om forbrukerkredittavtaler
med pant i fast eiendom til beboelse
Realkreditt/boliglånsdirektivet)
Finanstilsynet
Kreditt
INNHOLD
Barne,
Forslag om forskrift «God
Formålet er å fjerne påtrengende
likestilling, kredittmarkedsføringsskikk» (2013). markedsføringen av lån og kreditt.
inkl.
Sendt på nytt til dept. 2014.
Forbrukerombudet har fremmet flere forslag.
Forbruker-
50
ombudet
Kreditt
Barne-,
Regjeringen: «Strategi for
likestilling, boligmarkedet»: Åpner for
inkl
gjeldsregister (15.6.15)
https://www.regjeringen.no/no/aktue
lt/regjering-vil-fremme-et-nyttforslag-om-/id745462/
"Strategi for boligmarkedet" åpner det for å gi
finans-bransjen adgang til å etablere en ordning
med registrering av privat-personers gjeld.
Uavklart
Kredittgivning
2