1. No category

Cost Management
Target Costing og Cost Management
BØK 2215
Strategisk Økonomistyring
2. Forelesning – del 2
Target Costing
•
Target costing er en metode for å fastsette salgsprisen på produkter og
samtidig sikre lønnsomhet ved lansering.
•
Target costing tilhører gruppen av kostnadsrelaterte modeller som på
engelsk kalles cost management (CM).
•
Mens mange modeller innen økonomistyring er utviklet for å måle
kostnader, fokuserer CM på kostnadsreduksjoner. CM-prosesser blir
typisk igangsatt når foretak ser muligheter for å spare ressurser.
•
Som du kan se på den foregående siden, er ABC-informasjon er
forutsetning for CM-analyser.
•
”Feedforward-metoder” skal sikre kostnadsstyring av fremtidige
produkter:
– Target Costing
– Value Engineering
– Inter-organizational cost management systems
•
”Feedback-metoder” skal sikre kostnadsstyring av eksisterende
produkter:
–
–
–
–
JIT, TQM
Value chain analysis, Business process re-engineering
Benchmarking
Kaizen Costing
Tor Tangenes / Handelshøyskolen BI
1
2
3
1
Hva er target costing? (1)
Hva er target costing? (2)
•
Target costning (TC) ble utviklet av japanske bedrifter på 80-tallet for å
bedre konkurranseevnen.
•
En metode for å styre produkters fremtidige kostnader (committed
costs) og sikre lønnsomhet ved lansering.
•
TC er sterkt fokusert mot produktdesign, innlåste kostnader og ”The
Survival Triplet”:
Produktkostnad
beregnes
Kostnadsbasert prissetting
Salgspris
Fortjenestefølger
margin
legges til
•
TC understøtter strategisk kostnadsreduksjon, sammen med
metoder så som, JIT, TQM, PVA.
•
Ulike produktegenskaper driver kostnader. Når produktet er satt
i produksjon er det lite å gjøre med slike kostnader.
Kostnadsanalysen må derfor gjøres i forkant av design- og
utvikling.
•
Noen ganger ligger produktkalkylen (ABC) over target cost. Hva
skal da gjøres?
Target costing
Identifisering av
konkurransedyktig,
strategisk pris
– Pris
– Kvalitet
– Funksjonalitet
•
Hvorfor target costing? (1)
Fastsettelse av
tilstrekkelig
fortjeneste
Beregning av
target cost
– Revurdere design (produktegenskaper)
– Hvis revurdering av designet ikke løser problemet, bør lanseringen
stoppes og ressursene brukes alternativt.
Metoden skiller seg markant fra tradisjonell kostnadsbasert prissetting.
Target costing reverserer den tradisjonelle prisingsprosessen.
HVORFOR?
4
5
6
2
Hvorfor target costing? (2)
•
•
•
•
En TC-oppgave (1)
En TC-oppgave (2)
Salgsansvarlig i en virksomhet har rapportert at en kunde ønsker et meget stort volum av to
nye produkter, som ennå ikke er utviklet. Den salgsansvarlige har innhentet følgende
prisinformasjon for konkurrerende produkter:
TC stimulerer til (forutsetter) grundige markedsundersøkelser i
forkant av produktutviklingen, der produktets pris, kvalitet og
funksjonalitet grundig vurderes.
Produkt X
Produkt Y
TC stimulerer til (forutsetter) horisontal integrasjon, der ulike
profesjonsfelt knyttes sammen. (R&D, innkjøp, logistikk,
produksjon, økonomi, distribusjon)
$320 - $380
$750 - $850
Etter mye diskusjon og vurdering av ulike markedsdata samt ønsket om å oppnå en
tistrekkelig markedsandel for de nye produktene kommer en frem til at X og Y må prises til
hhv. $300 og $725. Selskapet har en fast fortjenestemargin på 25% av total
produktkostnad.
Forkastes produktlanseringen som følge av en target costingprosess, vil sunk cost normalt være langt mindre enn om
produktet forkastes etter lansering.
Økonomiavdelingen har i samarbeid med design-, produksjon- og den interne
logistikkavdelingen kommet frem til følgende spesifikasjoner og kostnader:
ABC tall:
Materialhåndteringsaktiviteter
Produksjonsaktivitet
Intern logistikkaktivitet
Kjenner du eksempler på uheldige produktlanseringer?
7
$1,30 pr. dollar av materialforbruk.
$3,50 pr. maskintime
$24,00 pr. enhet X
$30,00 pr. enhet Y
8
Produkt X
Produkt Y
Etterspørsel
26.000
18.000
Råvareforbruk per enhet
$25,00
$65,00
Innkjøpte materialer per enhet
$15,00
Produksjonstimer pr. enhet
2,6
4,8
Lønnsrate (Direkte lønn, produksjon):
$12,00
$15,00
$45,00
Monteringstid per enhet
3,4
8,2
Timerate (Direkte lønn, montering):
$14,00
$16,00
Maskintimer per enhet
12,8
28,4
Oppgave:
Hva bør selskapet gjøre? Gi en begrunnelse!.
Oppgave:
Hvordan skal investeringer i nye maskiner behandles?
9
3
Hvordan finne kravet til tilstrekkelig fortjeneste?
(1)
•
Tilstrekkelig fortjeneste er en høyresidevariabel i TC.
•
Dette vil avhenge av flere forhold, men vi snakker om en fortjeneste
som bør maksimere verditilskuddet til bedriftens eiere!
•
Ofte vil produktlanseringer være langsiktige prosjekter, hvor tid vil være
en relevant faktor.
•
Et annet relevant moment er risiko. Introduksjon av nye produkter vil
ofte innebære betydelig risiko, spesielt hvis det er i kombinasjon med
nye markeder.
•
Et annet poeng er alternativkostnaden knyttet til bruk av ressurser.
Hva er avkastning på alternativ bruk?
•
Tilstrekkelig fortjeneste bør fange opp disse elementene.
Hvordan finne kravet til tilstrekkelig fortjeneste?
(2)
I finans (investeringsanalysen) tar en hensyn til tid (produktets
økonomiske levetid), alternativkostnader og risiko. Ved å gjennomføre
en NPV-analyse kan en få et begrunnet og systematisk tilnærming til å
tallfeste tilstrekkelig fortjeneste.
Husk at det på kort / mellomlang sikt ikke nødvendigvis er noen god
sammenheng mellom et rentabilitetskrav (lokalt mål for lønnsomhet) og
et avkastningskrav (globalt krav til lønnsomhet).
Anta nå at bedriften i sted ønsker å foreta en nåverdiberegning.
Begrunnelsen er at prosjektet er langsiktig (7 år), det er risikabelt og
man ønsker å få frem den relevante alternativkostnaden.
Produkt X aksepteres og Y forkastes
Prosjektets antatte økonomiske levetid:
Relevant avkastningskrav:
Nødvendig investering (verdiløst om 7 år):
Skatt på inntekt:
Lineære avskrivninger
Forutsetter lik aktivitet over alle syv år
7 år
20%
$ 700.000
50%
7 år.
Hva er tilstrekkelig fortjeneste og target cost ut ifra dette?
Hva med endringer i arbeidskapital?
Gitt tallene på neste side, hva kan vi nå si om produkt X og Y?
10
TC-oppgaven (fortsettelse)
Target costing med basis NPV-analyse
11
12
4
Oppgaveløsning – En-periodisk (1)
Råvarer
Innkjøpte materialer
Produksjonstimer
X (2,6*12)
Y(4,8*15)
Monteringstimer
X(3,4*14)
Y(8,2*16
ABC kostnader
Material håndtering
X(40*1,30)
Y(110*1,30)
Produksjon
X(12,8*3,50)
Y(28,4*3,50)
Logistikk
Sum kostnader
Produkt X
Produkt Y
25,00
15,00
65,00
45,00
Oppgaveløsning – En-periodisk (2)
31,20
72,00
X:
300,00 - 0,25TCX = TCX
TCX = 300/1,25 = 240,00
Y:
725,00 - 0,25TCY = TCY
TCY = 725/1,25 = 580,00
Oppgaveløsning – Fler-periodisk (3)
År
Inntekter
Kostnader
Avskrivninger
Resultat
Skatt
Resultat etter skatt
Avskrivninger
Investeringer
Kontantstrøm
47,60
131,20
Konklusjon: Produkt X kan produseres under target cost, men ikke produkt Y.
0
-700’
-700’
1
300*26’
TCX*26’
-100’
?
?
?
+100’
2
300*26’
TCX*26’
-100’
?
?
?
+100’
…
…
…
…
…
…
…
…
7
300*26’
TCX*26’
-100’
?
?
?
+100’
KS
KS
…
KS
Ved å bruke annuitetsmetoden og smøre 700’ utover 7 år, kan vi finne den årlige
kontantstrømmen som samsvarer med det valgte avkastningskrav på 20% p.a.
52,00
143,00
KS = 700’*((1,2)^7*0,2)/(1,2^7-1) = 194.196
44,80
24,00
99,40
30,00
239,60
585,00
Når vi vet kontantstrømmen hver av de syv årene, kan vi også løse med hensyn på X:
194.196 = (7.800’-TCX*26’-100’)(1-0,5) + 100’
⇒
TCX =288,90
Konklusjon: En langsiktig strategisk target cost på 288,90, gitt forutsetningene i
oppgaven, vil gi en avkastning som er i tråd med selskapets avkastningskrav på 20%.
13
14
15
5
TC-prosessen (2)
TC-prosessen (1)
•
•
Detaljert produktdesign
–
Ideen konkretiseres
Denne fasen begynner etter at ledelsen har gitt klarsignal basert på de tre første
fasene.
–
Her kobles økonomi, design, logistikk, produksjon, … sammen for å diskutere design
på økonomisk gode måter.
–
Dette betyr å verifisere tallene mer detaljert og produsere en prototype eller foreta en
simulering hvis mulig for en tjeneste.
–
Denne fasen skal danne grunnlaget for en aksept for å jobbe videre med
detaljutformingen av ideen.
–
Økonomiavdelingen er aktive med detaljerte kostnadsstudier.
–
–
Target cost beregnes, forankret i virksomhetens strategi og budsjett. Det er et fokus på
langsiktighet.
En siste beregning foretas, hvor man igjen vurderer markedsdata og hvorvidt disse har
endret seg siden siste beregning.
–
Elementene i ABC er viktige. Det er nå helt avgjørende å bestemme hvilke aktiviteter
som er verdiskapende og hvilke som ikke er det.
–
Ofte oppstår det en target cost-gap, dvs at man ikke når target cost. Hele prosessen
gjennomgåes, slik at man prøver å gjøre alt mulig for å redusere kostnaden til
produktet. Dette kan innebære å forenkle produktet - og igjen vil det være viktig å gjøre
dette ut ifra en strategisk begrunnet vurdering.
Kilde: PBH
•
Produksjon / iverksettelse
–
Etter en oppstartsperiode (ofte 3-6 måneder avhengig av produkt- / tjenestekompleksitet, Toyota bruker 6 måneder etter produksjon av første bil) evalueres
prosessen. Er produktet / tjenesten i henhold til den kravspesifikasjonen som ble levert
i forrige trinn, både kvalitets- og kostnadsmessig?
–
Denne “siste” fasen i en target costing prosess inkluderer det japanerne refererer til
som “genka kaizen” - kontinuerlig forbedring. Derfor er den siste fasen en evigvarende
fase som følger produktet i graven.
Kilde: PBH
16
17
6