REITANGRUPPEN ÅRSRAPPORT 2013
REITANGRUPPEN ÅRSRAPPORT 2013 NØKKELTALL Beløp i NOK mill. OMSETNING/UTSALGSSTEDER Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetning ¹) Vekst i omsetning REMA 1000 ¹) Vekst i omsetning Reitan Convenience ¹) Antall utsalgssteder per 31.12. Antall medarbeidere i utsalgssteder per 31.12. RESULTAT Driftsinntekter Driftsresultat Resultat før skattekostnad Årets resultat LØNNSOMHET Driftsmargin Kontantstrømsmargin Totalkapitalrentabilitet Egenkapitalrentabilitet Avkastning på sysselsatt kapital BALANSE Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Totalkapital Egenkapitalandel LIKVIDITET EBITDA Netto investeringer i varige driftsmidler Beholdning av likvider per 31.12. Langsiktige lån per 31.12. Kortsiktige lån per 31.12. Netto rentebærende gjeld per 31.12. For definisjoner av nøkkeltall, se side 92. 2013 76 848 11,2 % 5,3 % 3 896 31 430 2013 57 247 3 041 2 601 2 000 2013 4,0 % 5,4 % 9,3 % 16,9 % 14,6 % 31.12.13 21 839 12 047 13 376 9 741 10 769 33 886 39,5 % 2013 4 185 1 299 1 694 7 933 1 050 6 875 2012 71 538 12,9 % 19,6 % 3 931 30 397 2012 52 350 2 605 2 059 1 582 2012 3,6 % 5,1 % 8,7 % 16,2 % 14,0 % 31.12.12 19 135 10 983 10 266 10 020 9 832 30 118 34,1 % 2012 3 624 1 181 1 032 8 313 1 331 8 251 ¹) Reitangruppens omsetning består av butikkomsetning gjennom franchisetakere og ekstern omsetning. Omsetning gjennom franchisetakere inngår ikke i Reitangruppens driftsinntekter. Selskapets ledelse mener likevel omsetningen er viktig og avgjørende for å forstå virksomhetens økonomiske utvikling. 2 Reitangruppen Årsrapport 2013 INNHOLD KONSERNREGNSKAP REITANGRUPPEN AS INTRODUKSJON SELSKAPSREGNSKAP REITANGRUPPEN AS Nøkkeltall 2 Årsberetning 16 Resultatregnskap 78 Et verdibasert selskap 4 Resultatregnskap 21 Balanse 79 REMA 1000 6 Balanse – Eiendeler 22 Egenkapital 80 Reitan Convenience 8 Balanse – Egenk. og gjeld 23 Kontantstrømoppstilling 81 Noter – Innhold 83 Noter til regnskapet 84 Uno-X Gruppen 10 Egenkapital Reitan Eiendom 12 Kontantstrømoppstilling 25 DIVERSE Revisjonsberetning 90 Definisjon av nøkkeltall 92 Adresser 93 24 Noter – Innhold 27 Noter til regnskapet 28 Reitangruppen Årsrapport 2013 3 ET VERDIBASERT SELSKAP Reitangruppen skal bli kjent som Skandinavias mest verdidrevne selskap, og skal være Skandinavias mest lønnsomme og raskest voksende handelshus. Vi skal utnytte lønnsomme forretningsmuligheter som relaterer seg til vår handelsvirksomhet. Reitangruppens visjon er å bli kjent som Skandinavias mest verdidrevne selskap. Det er våre indre verdier som driver oss – derfor jobber vi hardt og kontinuerlig for å oppnå visjonen om å bli Skandinavias mest verdidrevne selskap. Dette gjør vi blant annet gjennom å rendyrke våre konsepters forretningsideer og ved å opprettholde og forsterke en kultur der kunden alltid er den øverste sjefen. Våre åtte verdigrunnlag styrer alt vi gjør og definerer hvem vi er. Morselskapet Reitangruppen AS sin oppgave er å bygge en sterk kultur, påse at vi har effektive strukturer og sette de finansielle standarder som vi skal gjennomsyres av. Handel og Eiendom Reitangruppen består av fire forretningsområder: REMA 1000, Reitan Convenience, Uno-X Gruppen og Reitan Eiendom. Lade Gaard i Trondheim er Reitangruppens kulturelle og finansielle senter. Handelsvirksomheten drives fra Oslo, Stockholm (Sverige), København (Danmark), Horsens (Danmark), Riga (Latvia), Vilnius (Litauen), Tallinn (Estland) og Helsinki (Finland). Eiendomsvirksomheten har sitt operative senter i Trondheim. for arbeidet. Dermed får de konsentrere seg om sine sentrale arbeidsoppgaver – det de faktisk er satt til og har lyst til å gjøre. Dette er også grunnen til at franchising og partnerskap er grunnleggende i vår forretningsmodell og filosofi. Vinnerkultur Med offensiv kultur mener vi «vinnerkultur». Vi vil vinne, og vi vil være best på det vi gjør. Vi er et kompetansemiljø som preges av medarbeidere som har inngående kunnskap om sine ansvarsområder og som har sterke indre verdier. Derfor er også våre medarbeidere sine egne beslutningstagere. Det er viktig for oss at vårt kompetansemiljø preges av samhold, respekt og et gjensidig ønske om suksess. Da blir det også lønnsomt. Reitangruppen har i tillegg de finansielle investeringene Axfood (15,6 prosent) og Spaceworld (97 prosent). Franchising og partnerskap Reitangruppens verdigrunnlag og kultur ivaretas i alle forretningsområder: Dagligvare, Servicehandel, Energi/Drivstoff og Eiendom. Vi driver enkelt og effektivt og vil at våre medarbeidere skal få fokusere på sin skaperlyst og lidenskap Odd Reitan Colonialmajor 4 Reitangruppen Årsrapport 2013 1894, 1903, 1927, 1948 Reitangruppen har i mer enn 60 år budt kundene på kvalitet, annerledeshet og lave priser. Nå er vi Norges 6. største selskap og driver innen mange forretningsområder, men fremdeles vet vi hvor vi kommer fra. Narvesen ble startet på slutten av 1800-tallet (1894), og Pressbyrån på begynnelsen av 1900-tallet (1903). 7-Eleven har historie tilbake til 1927. Reitangruppens historie starter i 1948. Dette skjedde selvfølgelig i Trondheim, og personene som startet eventyret var Margit og Ole Reitan – foreldrene til Colonialmajor Odd Reitan. Familienavnet har vi brukt helt fra begynnelsen. Den første forretningen het O. Reitan Kolonial. REMA 1000 og eget eiendomsselskap Den første ekspansjonen fant sted i 1964. Da bygget Ole Reitan et selvbetjent supermarked på Havstein i Trondheim – Reitans Snarkjøp. Dette ble en kjempesuksess, og etter tre år ble forretningen utvidet og fikk navnet Reitans Supermarked. Den neste milepælen kom i 1972. Da åpnet Odd Reitan forretningen AS Sjokkpris i St. Olavs gate i Trondheim. I årene som fulgte kjøpte han flere forretninger, og i 1975 ble det første kjedekontoret «Reitankjeden AS» etablert – beliggende under trappa på Reitans Supermarked. Den første REMA-butikken ble neste store begivenhet. Den åpnet på Bromstad i Trondheim i 1979, og det følgende tiåret ble et eventyr med utrullingen av REMA 1000-konseptet. I 1995 ble eiendomsvirksomheten skilt ut i et eget heleid og rendyrket selskap: Reitan Eiendom AS. Nordisk fokus Helt i starten av det nye årtusenet fant den neste store milepælen sted. Narvesen ASA og REMA 1000 International AS fusjonerte i 2001 - et spennende samarbeid ved den posisjonen begge aktører hadde i sine segmenter. I tillegg til Narvesen-kioskene, ble også 7-Eleven i Norge og Pressbyrån i Sverige en del av Reitangruppen med denne fusjonen. Nordisk og internasjonal vekst ble et naturlig mål. Lidl ble REMA 1000 Reitangruppen overtok i juni 2008 Lidls norske virksomhet. REMA 1000 overtok samtlige butikker, ansatte, lager og hovedkontor. Reitan Eiendom overtok samtlige eiendommer og prosjekter/ tomter. Større servicehandel I 2004 ble all servicevirksomhet i Reitangruppen, som blant annet driften av Narvesen og 7-Eleven, slått sammen til selskapet Reitan Convenience (under navnet Reitan Servicehandel frem til 2012). I 2006 kjøpte selskapet opp samtlige aksjer i Hydro Texaco i Danmark og Norge, og lanserte bensinstasjonkjeden YX Energi. Også 2007 ble et spennende år for Reitan Convenience. Selskapet inngikk da et samarbeid med Shell i Skandinavia om samdrift og reprofilering av til sammen 269 bensinstasjoner. YX-stasjonene som avtalen omfattet, ble omprofilert til Shell-stasjoner, mens butikkvirksomheten på stasjonene ble omprofilert til å være 7-Eleven. I 2010 inngikk Reitan Convenience en avtale med Danske Statsbaner (DSB) om å omprofilere 76 av DSBs Kort&Godt-kiosker til 7-Eleven i 2011 og 2012. Vi rendyrker vår forretningsidé Vi holder en høy forretningsmoral Vi skal være gjeldfri Vi skal motivere til vinnerkultur Vi tenker positivt og offensivt Vi snakker med hverandre – ikke om hverandre Kunden er vår øverste sjef Vi vil ha det morsomt og lønnsomt I mars 2012 kjøpte Reitan Convenience over 1 000 kiosker i Finland, Estland og Litauen av det finske mediaselskapet Sanoma OY. Oppkjøpet omfattet kjedene R-kioski i Finland, R-kiosk i Estland, samt R-kiosk og Lietuvos Spauda i Litauen. Etter kjøpet omfatter Reitan Convenience i 2012 over 2 500 butikker, nær 14 milliarder i omsetning og 18 000 sysselsatte i syv land, som gjør Reitan Convenience til Europas nest største servicehandelsaktør. Virksomheten ble overtatt 1. mai 2012. Reitangruppen Årsrapport 2013 5 REMA 1000 REMA 1000 er ledende i Skandinavia innen organisering og drift av franchisebasert virksomhet innen dagligvarehandel. Den første REMA 1000-butikken ble åpnet i Norge i 1979. REMA 1000 åpnet den første butikken i Danmark i 1994. REMA 1000 AS eier varemerket REMA 1000. REMA 1000-konseptet forvaltes og videreutvikles gjennom masterfranchiseavtaler med de nasjonale selskapene REMA 1000 Norge og REMA 1000 Danmark. REMA 1000 ledes av Ole Robert Reitan. Butikkidé Butikkidéen består av nøkkelelementene kvalitet, laveste prisnivå og hyggelige og dyktige folk, kombinert med en sterk standardisering av arbeidsrutiner, sortiment og andre sider ved butikkdriften. REMA 1000 har en sterk kultur som skal foredles og forsterkes i alle markeder der selskapet har virksomhet. De nasjonale selskapene er franchisegiver for den enkelte butikk som drives av en Kjøpmann (franchisetaker). Både i Norge og i Danmark driver franchisegiver også distribusjon av varer til REMA 1000-butikkene. Kvalitet Kvalitet skal gjenspeiles overfor kunden gjennom butikkens utforming som i størst mulig grad skal være ensartet, ren og ryddig, oversiktlig og med en enkel varetilgjengelighet. Produktsortimentet skal bestå av varer med høy kvalitet til lave priser. Gjennom REMA Industrier har REMA 1000 eierinteresser i selskaper som er leverandører innen viktige varekategorier til REMA 1000 Norge og REMA 1000 Danmark. REMA Industrier omfatter selskapene REMA Trading, REMA Nonfood, Norsk Kylling, Stanges Gårdsprodukter (95 prosent), MaxMat (75 prosent), Grans Bryggeri (50 prosent), Kjeldsberg Kaffebrenneri (50 prosent), Hugaas Industrier (50 prosent), Spekeloftet (50 prosent), Gram Slot (48 prosent), BAMA Gruppen (20 prosent) og REMA Salg. Laveste prisnivå Begrepet ”Kuttisme” har blitt introdusert av REMA 1000 og henviser til kunsten å skape mye for lite. Kuttisme innebærer at hver enkelt medarbeider aktivt skal kutte kostnader for å øke selskapets konkurransekraft. Hyggelige og dyktige folk Kunden er identifisert som vår øverste sjef. Hver kunde skal oppleve REMA 1000 som et hyggelig sted å handle. I vår kultur og filosofi er det enkle ofte det beste. REMA-filosofien bygger på prinsippet om at få mennesker skal ta mange avgjørelser. REMA 1000 skal være symbolet på sunn fornuft, folkelighet, usnobbethet og dyktighet. I REMA 1000 er det ikke flaut å gjøre ting enkelt - det er genialt. Franchising REMA 1000-konseptet er basert på franchise som organisasjonsform. Franchising er et nært samarbeid mellom to selvstendige virksomheter. Franchisegiver har utviklet standarder for etablering og drift av lokale virksomheter under et felles navn. Franchisetaker bidrar med hovedessensen; personlig initiativ, skaperlyst og kunnskap om lokale forhold. Franchise er frihet satt i system - det er effektivt og krever liten administrasjon. Ole Robert Reitan Adm. dir. 6 Reitangruppen Årsrapport 2013 Markedet REMA 1000 har vært en viktig bidragsyter til restruktureringen av det norske dagligvaremarkedet, som i dag domineres av fem aktører. I 2013 var markedsveksten i det norske markedet på 3,6 prosent, og REMA 1000 Norge har en markedsandel på 23,1 prosent. I Danmark har REMA 1000 fått en sterk posisjon i discountsegmentet. Beregnet markedsandel av totalmarkedet er på 9,6 prosent. Det danske dagligvaremarkedet hadde i 2013 en vekst på 0,6 prosent. Virksomheten i 2013 REMA 1000 Norge hadde god omsetningsutvikling i 2013 med en vekst på 7,9 prosent. REMA Distribusjon fortsatte en god vekst i vareomsetning som følge av utviklingen i REMA 1000 og innkjøpsog distribusjonssamarbeidet med Bunnpris som startet 1. januar 2012. I tillegg inngikk selskapet i mai 2013 et liknende samarbeid med Servicegrossistene, som opererer innenfor markedet for storhusholdning. For å utnytte stordriftsfordeler, kompetanse og systemdrift i Reitangruppen innen distribusjon av varer, ble Engrospartner overført fra Reitan Convenience Norway til REMA Distribusjon Norge per 1. januar 2013. Resultatutviklingen for REMA 1000 i Norge er god. REMA 1000 Norge har 528 butikker per 31. desember 2013. REMA 1000 Danmark hadde også i 2013 en sterk omsetningsutvikling med en vekst på 14,0 prosent. REMA 1000 Danmark har blitt en betydelig aktør i det danske dagligvaremarkedet. Reitan Distribution hadde god utvikling i vareomsetning og resultat. REMA 1000 Danmark har 248 butikker per 31. desember 2013. REMA Industrier kjøpte 95 prosent av aksjene i Stanges Gårdsprodukter i februar 2013. I april 2013 solgte REMA Industrier selskapets aksjer i Staur Foods. REMA Industrier hadde i 2013 vekst i driftsinntekter på 8,6 prosent, men resultatet i 2013 er påvirket av restrukturering av driften i Norsk Kylling. Totalomsetning inklusive franchisedrevne enheter i 2013 er NOK 53 421 mill. (NOK 47 521 mill.) som gir en vekst på 11,2 prosent (12,9 prosent) sammenlignet med fjoråret. Omsetning i butikk inklusive franchisedrevne enheter er NOK 45 464 mill. (NOK 41 288 mill.), tilsvarende en vekst på 9,3 prosent (9,8 prosent). Sammenlignbar vekst for REMA 1000 i Norge og Danmark er henholdsvis 5,3 prosent og 6,3 prosent. EBITDA ble NOK 2 156 mill. (NOK 2 026 mill.). Driftsresultatet ble NOK 1 661 mill. (NOK 1 625 mill.). Fremtidsutsikter REMA 1000 ønsker sterke markedsposisjoner i de land selskapet er representert og REMA 1000 har også i 2013 økt sin markedsandel både i det norske og det danske markedet. Innen dagligvarehandelen forventes det at konkurransen mellom de ledende aktørene vil være sterk også i årene fremover. Utnyttelse av opparbeidet erfaring og kompetanse innenfor kjededrift, franchising, markedsføring og merkevarebygging skal bidra til å forsterke konseptet. Arbeidet med effektivisering av driften både i lager- og butikkleddet videreføres. Fokus er å skape en enklere hverdag først og fremst for kjøpmenn og butikker, men også for resten av organisasjonen. REMA 1000 i Norge vil i 2014 fortsette videreutviklingen av konseptet gjennom økt satsning på viktige varegrupper som frukt og grønt, ferskvarer og brød. En forsterket kampanjegjennomføring skal være med å bidra til fortsatt vekst. Gjennom REMA Industriers kjøp av Stanges Gårdsprodukter får REMA 1000 Norge tilgang på hvitt kjøtt innen premiumsegmentet. For å rendyrke oppgavene i de ulike enhetene i REMA 1000 i Norge planlegger selskapet å gjøre en intern reorganisering i 2014. Som et ledd i dette og for å forsterke utviklingen av REMA 1000 Omsetning (NOK mill.) Vekst i omsetning Antall utsalgssteder Antall medarbeidere i utsalgssteder REMA 1000-butikker har selskapet fra januar 2014 overtatt en eiendoms- og prosjektportefølje fra Reitan Eiendom. REMA 1000 Danmark vil fremover forsterke konseptet og arbeide videre med ”Discount med holdning”, som betyr at varene selges til en lav pris men med klare holdninger og krav til varenes kvalitet og innvirkning på mennesker og miljø. I dette ligger fortsatt satsning på økologi og bærekraftige produkter og redusert matspill. Samarbeidet med egne og eksklusive leverandører vil videreutvikles gjennom REMA Industrier. REMA Industrier har ledende posisjoner i flere kategorier, med merker som Millim (undertøy og klær), Solvinge (kylling og kalkun), Stange (kylling), Godehav (fisk og fiskemat), Grans (øl), Siesta (appelsinbrus), Spekeloftet (pinnekjøtt) og Kjeldsberg (kaffe), i tillegg til en rekke produkter under merkenavnet REMA 1000. REMA 1000 Norge 35 467 7,9 % 528 8 800 REMA 1000 Danmark 9 997 14,0 % 248 6 684 Reitangruppen Årsrapport 2013 7 REITAN CONVENIENCE Reitan Convenience skal være Europas største, beste og mest lønnsomme servicehandelsselskap, og skal være spesialist på utvikling, organisering og drift av servicehandelskonsepter. Reitan Convenience omfatter kjedene Narvesen i Norge, Latvia og Litauen, Pressbyrån i Sverige, 7-Eleven i Norge, Sverige og Danmark, R-kioski i Finland, R-kiosk i Estland og Lietuvos Spauda i Litauen. Reitan Convenience har en dominerende posisjon i alle land de er representert i. Antall utsalgssteder er 2 454 per 31. desember 2013. I tillegg til servicehandelsvirksomhet omfatter forretningsområdet distribusjon av lesestoff gjennom Interpress i Norge og Sverige, Preses Serviss i Latvia, Lehepunkt i Estland og Press Express i Litauen. Reitan Convenience omfatter også Scandinavian Fuel Infrastructure (SFI) i Norge og Danmark, som eier bensininfrastrukturen på Shell/7-Eleven stasjonene i disse to landene. Reitan Convenience ledes av Magnus Reitan. 7-Eleven ble etablert i Dallas i 1927, og er verdens største detaljhandelskjede med mer enn 52 000 butikker rundt om i hele verden. 7-Eleven er Skandinavias ledende convenience-kjede og ble etablert i Norge i 1986, i Sverige i 1980 og i Danmark i 1993. Butikkenes beliggenhet, vareutvalg og åpningstider tilfredsstiller travle og moderne menneskers behov for å kunne få «hva som helst, når som helst, hvor som helst». Narvesen ble etablert i 1894 og er Norges ledende aktør innen kiosk- og servicehandel med kiosker over hele landet. Kjedens hovedprodukt er lesestoff, og har det største utvalget av norsk og internasjonalt lesestoff. I tillegg føres et bredt utvalg av tradisjonelle kioskvarer, kaffe, bakervarer og ulike serviceprodukter som pengespill og billetter. Reitan Convenience eier også Scandinavian Fuel Infrastructure (SFI), som igjen eier bensininfrastrukturen på Shell/7Eleven stasjonene i Norge og Danmark. SFI leier ut infrastrukturen til Shell som i samarbeid med våre franchisetakere ivaretar drivstoffsalget på stasjonene. Pressbyrån ble etablert i 1899 og er Sveriges ledende aktør innen kiosk- og servicehandel. Pressbyrån tilbyr blant annet sjokolade, tobakk, fast food, drikke og har det største utvalget av svensk og internasjonalt lesestoff i det svenske markedet. En samarbeidsavtale med Shell medfører at Reitan Convenience gjennom 7-Eleven drifter butikkvirksomheten, mens Shell håndterer bensinvirksomheten på bensinstasjoner i Norge, Sverige og Danmark. Shell og Reitan Convenience samarbeider på totalt 260 Shell/7Eleven-stasjoner i Skandinavia. Reitan Convenience inngikk i 2010 en avtale med Danske Statsbaner (DSB). Avtalen innebærer at 76 av DSB’s tidligere Kort & Godt butikker i dag drives som 7-Eleven. 7-Eleven konseptet ivaretas av Reitan Convenience Danmark mens DSB står for den daglige driften av butikkene. Butikkene har beliggenhet på togstasjoner over hele Danmark. Avtalen utløper tidligst ved utgangen av 2014. Narvesen i Latvia ble etablert i 1997 og overtok den på det tidspunkt dominerende kioskkjeden Preses Apvieniba i 2000. Virksomheten var opprinnelig en tradisjonell kioskkjede med hovedvekt på salg av presseprodukter, men er omstrukturert og omprofilert til å bli mer lik Narvesen i Norge. Magnus Reitan adm. dir. 8 Reitangruppen Årsrapport 2013 Reitan Convenience kjøpte i 2012 kioskvirksomheten til det finske medieselskapet Sanoma. Med dette fikk Reitan Convenience 1 048 nye kiosker i Finland, Estland og Litauen i tillegg til to pressedistribusjonsselskaper i Estland og Litauen. R-kioski i Finland ble etablert i 1910 og historien bak det sterke varemerket har mange likheter med historien til Narvesen og Pressbyrån. R-kioski selger tradisjonelle kioskvarer som sjokolade, tobakk, aviser og magasiner, samt ulike tjenester og pengespill. R-kiosk i Estland ble etablert i 1993 og er den ledende aktøren i conveniencemarkedet i Estland. Lietuvos Spauda ble etablert i 1944 og er en tradisjonell kioskkjede, hovedsakelig bestående av små lukekiosker. I Litauen var 30 kiosker profilert som R-kiosk. I november 2013 ble disse omprofilert til Narvesen. Reitan Convenience har med virkning fra 1. januar 2013 solgt Engrospartner til REMA Distribusjon. Bakgrunnen for salget var å bedre kunne utnytte stordriftsfordeler, kompetanse og systemdrift innenfor distribusjon i Reitangruppen. Markedet Markedet for servicehandel består av kiosker, butikker og bensinstasjoner. Reitan Convenience er den dominerende aktøren i dette markedet i alle syv land de er representert. I Norge er estimert markedsandel for Reitan Convenience i 2013 29,9 prosent. Reitan Convenience i Sverige har en estimert markedsandel i 2013 på 33,7 prosent. Estimert markedsandel for Reitan Convenience i Danmark i 2013 er 30,5 prosent inkludert de omprofilerte Kort & Godt-butikkene. Estimert markedsandel for Reitan Convenience i 2013 var 36,7 prosent i Finland, 61,1 prosent i Latvia, 19,7 prosent i Estland og 30,0 prosent i Litauen. Pressedistribusjonsvirksomheten betje- ner alle vesentlige kjeder samt frittstående forhandlere innen servicehandel i Skandinavia og Baltikum. Virksomheten i 2013 Reitan Convenience i Norge hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på -2,2 prosent (0,5 prosent). Resultatutviklingen i Reitan Convenience Norge er god. Antall butikker er 519 per 31. desember 2013. Reitan Convenience i Sverige hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på -0,5 prosent (-0,3 prosent). Underliggende resultatutvikling i Reitan Convenience Sverige er god. Antall butikker er 507 per 31. desember 2013. Totalomsetning inklusive franchisedrevne enheter i 2013 ble NOK 14 231 mill. (NOK 13 343 mill.), tilsvarende en vekst på 5,3 prosent (19,6 prosent) målt mot fjoråret i lokal valuta. EBITDA ble NOK 872 mill. (NOK 685 mill.). Driftsresultatet ble NOK 407 mill. (NOK 261 mill.). Fremtidsutsikter Reitan Convenience skal være Europas største, beste og mest lønnsomme kiosk- og servicehandelsselskap og spesialist på utvikling, organisering og drift av servicehandelskonsepter. Dette må sees på som en langsiktig målsetning som til enhver tid vil være avhengig av de muligheter som åpner seg og selskapets evne til å skape den nødvendige kontantstrøm som muliggjør slike satsninger. Veksten i de markedene Reitan Convenience allerede er representert i skal i første rekke skje gjennom å videreutvikle eksisterende konsepter og sortiment. Reitan Convenience i Danmark hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på -2,7 prosent (9,9 prosent). Antall butikker er 196 per 31. desember 2013. Narvesen i Latvia hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på 1,2 prosent (62,4 prosent). Veksten i omsetning i 2012 er påvirket av en økning i eierandelen i 2011. Resultatutviklingen i Narvesen i Latvia er god. Antall butikker er 242 per 31. desember 2013. Reitan Convenience overtok virksomheten i Finland, Estland og Litauen i 2012. Resultatutviklingen for disse selskapene er som forventet. Prosessen med å konvertere de egeneide kioskene til franchisedrift er påbegynt og vil fortsette i 2014. Kiosk Norge Sverige Danmark Finland Latvia Estland Litauen Omsetning (NOK mill.) 2 379 2 468 - 2 413 405 189 220 Vekst i omsetning -2,0 % -0,5 % - - 1,2 % - Antall utsalgssteder 362 317 - 642 242 107 241 7-Eleven Norge Sverige Danmark Finland Latvia Estland Litauen Omsetning (NOK mill.) 736 714 1 594 - - - Vekst i omsetning -5,6 % 0,8 % -2,3 % - - - Antall utsalgssteder 69 81 133 - - - Shell/7-Eleven Norge Sverige Danmark Finland Latvia Estland Litauen Omsetning (NOK mill.) 784 1 104 659 - - - Vekst i omsetning 0,4 % -1,1 % -3,6 % - - - Antall utsalgssteder 88 109 63 - - - Antall medarbeidere i utsalgssteder 3 763 4 937 1 861 3 163 800 341 615 Pressedistribusjon Norge Sverige Danmark Finland Latvia Estland Litauen Omsetning (NOK mill.) 252 164 - - 169 147 115 Vekst i omsetning 1,0 % -13,0 % - - 0,3 % 46,1 % 63,3 % Antall utsalgssteder - - - - - - Kiosk består av kjedene Narvesen i Norge og Latvia, Pressbyrån i Sverige, R-kioski i Finland, R-kiosk i Estland samt R-kiosk og Lietuvos Spauda i Litauen. Omsetning er inkludert franchisetakeromsetning, se definisjon av nøkkeltall. Reitangruppen Årsrapport 2013 9 UNO-X GRUPPEN Uno-X Gruppen har som målsetting å være det mest effektive og ukompliserte drivstoff- og smøreoljeselskapet i Norden. Fokuset er hele tiden enkelhet, effektivitet, fleksibilitet og kundeservice. Den overordnede visjonen er å bli kjent for å være et verdidrevet selskap. Uno-X Gruppen er et handelsselskap som driver markedsføring og salg av drivstoff og smøreoljer til private og bedrifter, og er etablert i Danmark og Norge. Forretningsområdene innenfor gruppen er rendyrket i egne selskaper for å legge til rette for markedsfokus, utvikling og vekst. Gruppen består i dag av syv økonomisk robuste og velfungerende selskaper, fire i Norge og tre i Danmark. Historien Uno-X Gruppen har tilbudt drivstoff og smøroljeprodukter til markedet i over 100 år. Historien startet tidlig på 1900-tallet, med Hydro (1905) og Texaco (1902). I 1995 ble Hydro Texaco etablert etter en fusjon mellom Hydro Olje og Texaco i Norge og Danmark. I 2006 kjøpte Reitangruppen aksjene i selskapet og endret navnet til YX Energi. I 2009 skiftet selskapet navn til Uno-X Gruppen og etablerte separate selskaper for hvert forretningsområde. Filosofien Reitangruppens åtte verdigrunnlag er retningsgivende for måten Uno-X Gruppen arbeider på, og kjernen i dette er troen på enkeltmennesket. Det står sentralt å vise stor tillit og gi tilhørende stort ansvar til forretningsområdene og medarbeiderne. Målet er å legge til rette for at medarbeiderne føler seg verdifulle, og fokuserer på sin skaperlyst og lidenskap for arbeidet. Det motiveres til vinnerkultur i en struktur hvor man er opptatt av å beslutte 10 og gjennomføre. I Uno-X Gruppen hentes det også inspirasjon fra toppidrettsutøvere - utøvere som har fokus på forbedring av prestasjoner fra dag til dag for å nå høye mål. Samtidig arbeides det med å bygge selvtillit og mot gjennom å spille hverandre gode. Det foreligger en sterk tro på at mennesker som ønsker å skape verdier motiveres av måten det tenkes på. Virksomheten i 2013 Selskapene i Uno-X Gruppen har i 2013 forsterket sin konkurransekraft gjennom fokus på enkle og effektve løsninger. Med basis i en sterk verdidrevet kultur har dyktige medarbeidere og samarbeidspartnere skapt solide resultater. Uno-X Automat-selskapene i Danmark og Norge selger drivstoff gjennom landsdekkende nettverk av ubetjente stasjoner, og hadde 427 stasjoner ved utgangen av 2013. Kunden tilbys tanking av drivstoff enkelt, effektivt og billig på lett tilgjengelige lokasjoner. Uno-X er ledende markedsaktør på automatmarkedene i begge land. Drivstoffmarkedet i Danmark er preget av fallende forbruk kombinert med et uendret antall stasjoner som samlet gir en økende overkapasitet i et marked som i utgangspunktet er et av de minst effektive i Europa. Det danske automatselskapet har i dette markedet fokus på å være best på lokasjonsbestemt prissetting og drift. Ved utgangen av året Reitangruppen Årsrapport 2013 besto kjeden i Danmark av 279 stasjoner. I Norge har drivstoffsalg fra bensinstasjoner vært uendret de tre siste årene, og det totale drivstoffmarkedet i Norge er preget av stabilisering. Uno-X Automat i Norge vil i årene fremover fortsette arbeidet med å forsterke sin posisjon som ledende aktør innenfor automatmarkedet i Norge gjennom organisk vekst. Kjeden i Norge besto av 148 stasjoner ved utgangen av 2013. YX Betjent ble etablert i Norge i 2010 med fokus på betjente stasjoner som eies og drives av forhandleren selv (selveiere). Etableringen har vært en suksesshistorie. Totalt hadde kjeden 192 stasjoner ved utgangen av året, og 63 av disse er rekruttert fra konkurrerende kjeder siden 2008. Gjennom YX Forhandler- Vegar Kulset Adm. dir. forum har YX Betjent etablert en velfungerende samarbeidsform med norske selveiere, og selskapets mål er å være den foretrukne samarbeidspartner for norske selveiere. YX Betjent vil fremover fortsette sine aktiviteter knyttet til å ha en sentral og betydningsfull posisjon i den pågående markedskonsolideringen i Norge. Uno-X Energi-selskapene i Danmark og Norge selger drivstoff til truckmarkedet gjennom landsdekkende nettverk av ubetjente truckstasjoner. Her kan kunden tanke drivstoff enkelt og effektivt på lokasjoner skreddersydd for transportbransjen. I tillegg markedsfører og selger energiselskapene fyringsprodukter, blank og farget diesel, marine gassoljer og spesialprodukter til private og bedrifter. I Norge betjenes private og småbedrifter gjennom et forhandlernettverk, mens i Danmark selger energiselskapet direkte til kunde også innenfor disse segmentene. Energiselskapene i begge land har restrukturert sine organisasjoner i 2013, for å være enda bedre rustet til å drive effektiv og kundenær virksomhet. lagerfunksjon som er organisert i Energiselskapene i begge land, herunder drift av Uno-X Gruppens tankanlegg langs kysten i Norge. Når det gjelder distribusjon av bulkprodukter skjer dette i regi av Skanol, et dansk tilknyttet selskap som eies 50 prosent av Uno-X Gruppen. Uno-X Smøreolje-selskapene i Danmark og Norge markedsfører og selger høykvalitets Texaco smøreoljeprodukter. Produktene produseres hos smøreoljefabrikken Scanlube, på lisens fra Chevron Lubricants. Scanlube er et svensk tilknyttet selskap som eies 50 prosent av Uno-X Gruppen. Produktene selges direkte til kunde, samt i Norge også gjennom lokale forhandlere. Smøreoljeselskapet i Danmark har i tillegg noe eksport av produkter. Fremtidsutsikter Uno-X Gruppen er godt rustet for fremtiden. De gjeldende markedsforholdene i Norden gir grunn til å forvente en moderat vekst i salg av drivstoff til bedriftsmarkedet for transport langs vei. Det kommer i økende grad mer drivstoffeffektive transportmidler, men som til en viss grad oppveies av befolkningsvekst. Samtidig må det forventes en stagnerende og til dels redusert etterspørsel etter oljeprodukter til oppvarming. Uno-X Gruppen har ut over dette en omfattende innforsyning- og Uno-X Gruppen Driftsinntekter (NOK mill.) EBITDA før FIFO (NOK mill.) Driftsresultat før FIFO (NOK mill.) Antall utsalgssteder Uno-X Antall utsalgssteder YX Samlet forventer Uno-X Gruppen en stabil totaletterspørsel etter gruppens produkter også i årene fremover. Den rendyrkede strukturen i Uno-X Gruppen har vist seg å være robust og velfungerende. I årene fremover vil det fortsatt være fokus på vekst og utvikling basert på denne strukturen. Uno-X Gruppen forventer stabil verdiskapning også i 2014. Norge 5 943 260 172 Danmark 5 434 229 177 148 192 Reitangruppen Årsrapport 2013 279 - 11 REITAN EIENDOM Reitan Eiendom Reitan Eiendom er et eiendomsselskap i Reitangruppen. Reitan Eiendom skal med et langsiktig perspektiv bygge store eiendomsporteføljer i sentrum av Trondheim og Bergen og en portefølje av førsteklasses REMA-eiendommer. Reitan Eiendom skal også utvikle eiendom med hovedfokus på byomforming og logistikk/industri. E. C. Dahls Eiendom med underselskaper har bygd opp en betydelig eiendomsportefølje i Trondheim sentrum. Per 31. desember 2013 omfattet denne porteføljen omkring 274 000 kvadratmeter. Selskapet har egen administrasjon og har en langsiktig horisont for sin eiendomsutvikling i Trondheim. Vestenfjeldske Eiendom har sitt hovedsete i Bergen, og eies med omkring 53 prosent av Reitan Eiendom. Etter en fusjon i 2013 eier selskapet en eiendomsportefølje på omkring 41 000 kvadratmeter, bestående av eiendommer i Bergen sentrum, lokalsentre og REMAbutikker i Hordaland og Sogn og Fjordane, samt flere spennende utviklingsprosjekter. Reitan Eiendom eier 29,8 prosent av aksjene i NHP Eiendom AS. Hovedfokus for NHP Eiendom er et fåtall store byomformingsprosjekter samt utvikling av større destinasjoner for logistikk og handel. Reitan Eiendom eier videre 40 prosent av Login Eiendom AS og Login Invest ANS, som utvikler logistikk- og industrieiendommer. Reitan Ejendomsudvikling A/S utvikler butikkprosjekter for REMA 1000 i Danmark. I tillegg eier Reitan Eiendom en større portefølje av Shell / 7-Eleven- stasjoner og Uno-X Automatanlegg i Danmark. Eiendomsvirksomheten har frem til årsskiftet 2013/2014 vært ansvarlig for utvikling av butikkprosjekter for REMA 1000 i Norge gjennom seks regionale eiendomsselskaper. Denne aktiviteten ble overført til REMA 1000 per 1. januar 2014. Prosjekter i de regionale selskapene som ikke kan utvikles til REMA-butikker, opprettholdes i felles eierskap mellom Reitan Eiendom og våre partnere for videreutvikling og realisasjon. Virksomheten i 2013 E. C. Dahls Eiendom har i 2013 arbeidet med ombygging og oppgradering av flere av sine eiendommer. I tillegg ble det ved inngangen til 2013 kjøpt to nye eiendommer i Trondheim, Thomas Angells gt. 12 og Thomas Angells gt. 8. Det har også vært jobbet med regulering av flere prosjekter, herunder Midtbykvartalet og Bryggerikvartalet på Kalvskinnet samt utvikling av enkelteiendommer. Ingolv Høyland Adm. dir. 12 Reitangruppen Årsrapport 2013 I de regionale eiendomsselskapene i Norge ble det ferdigstilt fem nye REMA 1000-butikker og formidlet to leieforhold. I tillegg bygde REMA Eiendom Nord ferdig den nye Handelshøyskolen i Trondheim i Elgeseter gate. Eiendommen ble solgt til KLP Eiendom mot slutten av 2013. Reitan Ejendomsudvikling bidro i 2013 til åpning av 19 nye REMA-butikker i Danmark, hvorav de fleste var nyoppførte bygg i regi av selskapet. I april 2013 etablerte Reitan Eiendom og Amfi Eiendom AS Handelshøyskolen, Trondheim selskapet Thon Reitan AS, med 50 prosent eierandel hver. 30. april 2013 overtok selskapet tre kjøpesentre fra Storebrand. Transaksjonen omfattet eiendommene Amfi Moss, Mosseporten og Sandens i Kristiansand, samt en større tomt i Moss. Eiendommene har et totalt areal på nesten 132 000 kvadratmeter og forvaltes av Amfi Drift AS. verdiøkninger, salgsgevinster og gode resultater i tilknyttede selskaper, samt verdifall på rentebytteavtaler. Bokført egenkapital i Reitan Eiendom per 31. desember 2013 var NOK 4 384 mill. (NOK 3 954 mill.). Egenkapitalandelen var 52,4 prosent (53,2 prosent). NHP Eiendom reduserte våren 2013 sin eierandel i Lade Arena, og fullførte utbyggingen av Vestby Senter. Login Eiendom har i 2013 bygd for Br. Dahl og Optimera, og overtok i desember 2013 REMA-distribunalen på Vinterbro. Fremtidsutsikter E. C. Dahls Eiendom arbeider med et mulig prosjekt i Bryggerikvartalet på Kalvskinnet for Høyskolen i Trøndelag samt et mulig utvidelsesprosjekt for Pirsenteret på Brattøra. I Midtbyen arbeider E. C. Dahls Eiendom med utvikling av Midtbykvartalet og Postgården. Årets resultat i Reitan Eiendom ble NOK 272 mill. (NOK 202 mill.). Resultatet preges av Vestenfjeldske Eiendom har en solid kontantstrøm og en god base for videre vekst i Bergen Reitan Eiendom Antall kvadratmeter basert på eierinteresser Antall kvadratmeter basert på eierandel og Hordaland. Selskapet har ved inngangen til 2014 en bred aksjonærstruktur. Det forventes noen endringer i aksjonærsammensetningen, og en ytterligere kapitaltilførsel vil bli vurdert i 2014. NHP Eiendom AS har en rekke prosjekter under utvikling og fokuserer sin innsats på et fåtall byomformingsprosjekter og noen områder for handel og logistikk sentralt plassert nær de største byene i Norge. Login Eiendom arbeider videre med utvikling av logistikk-eiendommer for REMA 1000 på Østlandet og i Stavanger. I Danmark har Reitan Ejendomsudvikling en rekke REMA-prosjekter under utvikling. 753 300 462 900 Reitangruppen Årsrapport 2013 13 14 Reitangruppen Årsrapport 2013 KONSERNREGNSKAP REITANGRUPPEN AS Reitangruppen Årsrapport 2013 15 ÅRSBERETNING Reitangruppen består av fire forretningsområder: REMA 1000, Reitan Convenience, Uno-X Gruppen og Reitan Eiendom. nience har sitt operative senter i Oslo, Uno-X Gruppen i Oslo/København, mens Reitan Eiendom er lokalisert i Trondheim. REITANGRUPPEN Det er våre sterke verdier og verdigrunnlag som driver oss – derfor jobber vi hardt og kontinuerlig for å oppnå Reitangruppens visjon om å bli kjent som Skandinavias mest verdidrevne selskap. Dette gjør vi blant annet gjennom å rendyrke våre forretningsområder, og ved å opprettholde og forsterke en kultur der våre kunder alltid er den øverste sjefen. I Reitangruppen skal få mennesker ta mange avgjørelser. Reitangruppen skal være symbolet på sunn fornuft, folkelighet, usnobbethet og dyktighet. I Reitangruppen er det ikke flaut å gjøre ting enkelt – det er genialt. Vi fokuserer på gjennomføringsevne. Det som besluttes skal gjennomføres. Vi setter ting ut i livet og skaper ikke unødvendig arbeid for hverandre. Vi behandler medarbeidere, leverandører, samarbeidspartnere og kunder på en ordentlig måte, gjør de rette tingene, morer oss og arbeider hardt. Reitangruppens verdigrunnlag beskriver de verdier vår kultur er bygget på. Verdiene er blitt til gjennom bedriftens mangeårige historie. En sterk bedriftskultur basert på de åtte verdigrunnlagene er viktig for oppnåelse av Reitangruppens overordnede målsetninger. Verdibasert ledelse er en del av vår filosofi. • • • • • • • • Vi rendyrker bedriftens forretningsidé Vi holder en høy forretningsmoral Vi skal være gjeldfri Vi skal motivere til vinnerkultur Vi tenker positivt og offensivt Vi snakker med hverandre – ikke om hverandre Kunden er vår øverste sjef Vi vil ha det morsomt og lønnsomt Reitangruppens forretningsidé er å eie sterke og selvstendige forretningsområder innen handel og eiendom. Morselskapet Reitangruppen AS sin oppgave er å bygge en sterk kultur, påse at vi har effektive strukturer og sette de finansielle standarder som vi skal gjennomsyres av. Reitangruppens hovedkontor er på Lade Gaard i Trondheim. Lade Gaard er Reitangruppens kulturelle og finansielle senter. REMA 1000 og Reitan Conve- 16 VIRKSOMHETEN Reitangruppen består av fire forretningsområder: REMA 1000, Reitan Convenience, Uno-X Gruppen og Reitan Eiendom. Reitangruppen har i tillegg en eierandel på 15,6 prosent i Axfood samt datterselskapet Spaceworld (97,0 prosent). REMA 1000 er ledende i Skandinavia innen organisering og drift av franchisebasert virksomhet innen dagligvarehandel. Reitan Convenience er ledende innenfor organisering og drift av franchisebasert virksomhet innen kiosk- og servicehandelsmarkedet i Skandinavia. Denne kunnskapen og ekspertisen søkes videreført til forretningsområdets nylig ervervede virksomhet i Finland, Estland og Litauen. Reitan Convenience’ visjon er å bli Europas største, beste og mest lønnsomme servicehandelsselskap. Uno-X Gruppen er et handelsselskap som driver salg, distribusjon og markedsføring av drivstoff, smøreolje og energiprodukter til private og bedrifter. Selskapet er etablert i Norge og Danmark. Uno-X Gruppen skal være det mest effektive og ukompliserte drivstoffog energiselskapet i Norden. Eiendomsvirksomheten er konsentrert om to hovedområder. Eiendomsutvikling i Trondheim skjer gjennom datterselskapet E. C. Dahls Eiendom. Kjøp, utvikling og etablering av REMA 1000 butikkeiendom skjer gjennom regionale eiendomsselskaper i Norge og Danmark. I tillegg skal Reitan Eiendom optimalisere eiendomssiden i forbindelse med oppkjøp og restruktureringer i Reitangruppen. Axfood driver handel med dagligvarer i Sverige gjennom dagligvarekjedene Willys og Hemköp samt grossistene Dagab og Axfood Närlivs. Spaceworld er en franchisebasert kjede som skal gi folk det siste innen personlig teknologi, inkludert nettbrett, mobil, hodetelefoner, lydbokser, spill og alt det som hører til. Kjeden er etablert på kjøpesentra og på nett. Per 31. desember 2013 har Reitangruppen 3 896 utsalgssteder (3 931). Franchisedrift Reitangruppen var den første dagligvarebedriften i Norge som tok i bruk franchising i sin organisering, og rendyrket denne formen gjennom driften av konseptet REMA 1000. Reitangruppen Årsrapport 2013 Franchising er et nært samarbeid mellom to selvstendige virksomheter: franchisegiver og franchisetaker. Å drive franchising er en balansegang mellom frihet og systemdrift. Franchisetakeren er en selvstendig næringsdrivende, men skal etterleve konseptet og filosofien fastsatt av franchisegiveren. Franchisegiver utvikler standarder for etablering og drift av virksomheter med bestemte varer og/eller tjenester under et felles merkenavn. Franchisetaker driver sin lokale virksomhet på dette grunnlaget, assistert av franchisegiver. Det stilles store krav til ansvarlighet på begge sider, og en franchisetaker som forvalter en merkevare har et spesielt ansvar. Franchisegiver distribuerer varer og/ eller tjenester til franchisetaker. Rolledelingen er i prinsippet slik at franchisegiver utfører tjenester på de områdene hvor det totalt sett er billigst og mest praktisk å utføre arbeidet sentralt. Franchisesystemet stiller høye gjensidige krav til partene, noe som kontinuerlig hever organisasjonens kompetanse. REDEGJØRELSE FOR KONSERNREGNSKAPET Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Reitangruppen implementerte 1. januar 2013 revidert IAS 19 Ytelser til ansatte og ny IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger. Sammenligningstallene for 2012 er omarbeidet i tråd med endringene. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Årsregnskapet gir etter styrets oppfatning et rettvisende bilde av selskapets stilling. Konsernets resultat og finansielle stilling er påvirket av usikkerhet knyttet til regnskapsestimater ved fastsettelse av virkelig verdi av investeringseiendom, samt ved vurdering av verdifall på immaterielle eiendeler og varige driftsmidler. Resultatregnskapet Omsetning inklusive franchisedrevne enheter i 2013 ble NOK 76 848 mill. (NOK 71 538 mill.). Driftsinntektene ble NOK 57 247 mill. (NOK 52 350 mill.) Driftsresultat før amortiseringer, avskrivninger og nedskrivninger (EBITDA) ble NOK 4 185 mill. (NOK 3 624 mill.). Driftsresultat ble NOK 3 041 mill. (NOK 2 605 mill.). Resultat før skattekostnad ble NOK 2 601 mill. (NOK 2 059 mill.). Årets resultat ble NOK 2 000 mill. (NOK 1 582 mill.). Andre inntekter inkluderer mottatt utbytte fra finansielle investeringer på NOK 104 mill. (NOK 100 mill.). Reitangruppen solgte i 2013 samtlige egenkapitalbevis (6,9 prosent) i SpareBank 1 SMN for NOK 466 mill. Regnskapsmessig gevinst på NOK 191 mill. er inkludert i netto gevinster (tap). Netto finanskostnad i 2013 ble NOK 440 mill. (NOK 546 mill.), hvorav netto rentekostnad utgjorde NOK 381 mill. (NOK 436 mill.). For øvrig inngår et i all hovedsak urealisert netto valutatap på finansieringsaktiviteter med NOK 107 mill. (tap NOK 3 mill.), samt verdiøkning på rentebytteavtaler med NOK 44 mill. (verdireduksjon NOK 81 mill.). Reitangruppen oppnådde i 2013 et totalresultat på NOK 3 202 mill. (NOK 1 385 mill.). Totalresultatet inkluderer et utvidet resultat etter skatt på NOK 1 202 mill. (NOK -197 mill.), hvorav verdiøkning på finansielle investeringer er inkludert med NOK 756 mill. (verdireduksjon NOK 111 mill.) og positive valutaomregningsdifferanser utgjør NOK 487 mill. (negative NOK 144 mill.). Remåling av pensjonsforpliktelse er kostnadsført med NOK 40 mill. (inntektsført med NOK 57 mill.) i utvidet resultat. Kontantstrømmer fra driften Kontantstrømmer fra driften ble NOK 4 470 mill. (NOK 2 684 mill.). Endring i arbeidskapital ga en kontantstrøm på NOK 875 mill. (NOK -501 mill.). takeromsetning i 2013 ble NOK 53 421 mill. (NOK 47 521 mill.), tilsvarende en vekst på 11,2 prosent (12,9 prosent) sammenlignet med fjoråret målt i lokal valuta. Omsetning fra butikk inklusive franchisetakeromsetning i 2013 ble NOK 45 464 mill. (NOK 41 288 mill.) som gir en vekst på 9,3 prosent (9,8 prosent). REMA 1000 Norge hadde i 2013 en omsetningsvekst (butikkomsetning) på 7,9 prosent og en sammenlignbar vekst på 5,3 prosent. REMA 1000 Norge har en markedsandel på 23,1 prosent (22,2 prosent for 2012 i henhold til offisiell måling fra Nielsen Norge). REMA 1000 Danmark hadde i 2013 høy omsetningsvekst og god resultatutvikling. Vekst i omsetning (butikkomsetning) var 14,0 prosent og sammenlignbar vekst var 6,3 prosent. REMA 1000 Danmark har en estimert markedsandel på 9,6 prosent for 2013 (estimert til 7,6 prosent for 2012). REMA Industrier kjøpte 95 prosent av aksjene i Stanges Gårdsprodukter i februar 2013. I april solgte REMA Industrier selskapets aksjer i Staur Foods til Staur Holding. REMA Industrier hadde i 2013 vekst i driftsinntekter på 8,6 prosent. EBITDA ble NOK 2 156 mill. (NOK 2 026 mill.). Driftsresultatet ble NOK 1 661 mill. (NOK 1 625 mill.). Investeringer Samlede kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter ble NOK -1 944 mill. (NOK -3 480 mill.). Det ble gjennomført betydelige investeringer i 2012 relatert til investeringseiendom i Reitan Eiendom samt kioskvirksomhet i Finland og Baltikum, mens det ikke har vært gjennomført tilsvarende store investeringer i 2013. I tillegg medførte salget av egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN en positiv kontantstrøm på NOK 466 mill. i 2013. Brutto investeringer i varige driftsmidler utgjorde NOK 1 379 mill. (NOK 1 256 mill.). Konsernets evne til egenfinansiering av investeringer i varige driftsmidler vurderes som god. Reitan Convenience Forretningsområdet omfatter Narvesen i Norge, Latvia og Litauen, Pressbyrån i Sverige, 7-Eleven i Norge, Sverige og Danmark, R-kioski i Finland, R-kiosk i Estland og Lietuvos Spauda i Litauen. Reitan Convenience er markedsledende i alle land de er representert i. I tillegg til servicehandelsvirksomhet omfatter forretningsområdet også distribusjon av lesestoff gjennom Interpress i Norge og Sverige, Preses Serviss i Latvia, Lehepunkt i Estland og Press Express i Litauen. Scandinavian Fuel Infrastructure (SFI) eier bensininfrastrukturen på Shell/7-Eleven stasjonene i Norge og Danmark. Antall utsalgssteder per 31. desember 2013 er 2 454 (2 524). Totalomsetning inklusive franchisetakeromsetning i 2013 ble NOK 14 231 mill. (NOK 13 343 mill.). Dette tilsvarer en vekst på 5,3 prosent (19,6 prosent) målt mot fjoråret i lokal valuta. Reitan Convenience i Norge hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på -2,2 prosent (0,5 prosent) og en sammenlignbar vekst på -1,0 prosent i Narvesen, -1,6 prosent i 7-Eleven og 1,2 prosent i Shell/7-Eleven. Estimert markedsandel for Reitan Convenience i Norge i 2013 var 29,9 prosent (29,5 prosent). Reitan Convenience i Sverige hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på -0,5 prosent (-0,3 prosent) og en sammenlignbar vekst på -1,2 prosent i Pressbyrån, -1,2 prosent i 7-Eleven og -1,3 prosent i Shell/7-Eleven. Estimert markedsandel for Reitan Convenience i Sverige i 2013 var 33,7 prosent (32,6 prosent). Reitan Convenience i Danmark hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på -2,7 prosent (9,9 prosent). Vekst i fjorårets omsetning er påvirket av omprofilering av 76 Kort & Godt butikker (DSB) til 7-Eleven. 7-Eleven hadde en Finansiering og likviditet Totalbalansen per 31. desember 2013 er NOK 33 886 mill. (NOK 30 118 mill.). Likvide midler per 31. desember 2013 er NOK 1 694 mill. (NOK 1 032 mill.). Ubenyttede lånefasiliteter er på NOK 4 794 mill. (NOK 3 743 mill.). Egenkapital ved utgangen av 2013 er NOK 13 376 mill. (NOK 10 266 mill.) og tilsvarer en egenkapitalandel på 39,5 prosent (34,1 prosent). REMA 1000 Forretningsområdet omfatter REMA 1000 i Norge og Danmark samt REMA Industrier. REMA Industrier inkluderer REMA Trading, Norsk Kylling, REMA Nonfood, REMA Salg, Stanges Gårdsprodukter (95 prosent), MaxMat (75 prosent), Grans Bryggeri (50 prosent), Kjeldsberg Kaffebrenneri (50 prosent), Hugaas Industrier (50 prosent), Spekeloftet (50 prosent), Gram Slot (47,6 prosent) og BAMA Gruppen (19,8 prosent). Antall utsalgssteder per 31. desember 2013 er 776 (737). Totalomsetning inklusive franchise- sammenlignbar vekst på -4,8 prosent, Shell/7-Eleven på -3,6 prosent mens de omprofilerte DSB/7-Eleven butikkene hadde en sammenlignbar vekst på 1,1 prosent. Estimert markedsandel for Reitan Convenience i Danmark i 2013 var 30,5 prosent (30,3 prosent). Narvesen Latvia hadde i 2013 en vekst i butikkomsetning på 1,2 prosent (62,4 prosent) og en sammenlignbar vekst på 0,3 prosent. Omsetningsvekst i fjor er påvirket av oppkjøp av de resterende 50 prosent av aksjene i Narvesen Latvia. Estimert markedsandel for Narvesen i Latvia i 2013 var 61,1 prosent (55,9 prosent). Vekst i omsetning for virksomheten i Finland, Estland og Litauen beregnes ikke for 2013 da tidligere eier av selskapene ikke fastsatte omsetning i samsvar med Reitan Convenience sin definisjon. Estimerte markedsandeler for virksomhetene er henholdsvis 36,7 prosent i Finland, 40,0 prosent i Estland og 30,0 prosent i Litauen. EBITDA ble NOK 872 mill. (NOK 685 mill.). Driftsresultatet ble NOK 407 mill. (NOK 261 mill.). Uno-X Gruppen Forretningsområdet består av Uno-X Energi (direkte salg av parafin, fyringsolje, farget og blank diesel, marin gassolje og spesialprodukter, samt salg av diesel fra automater i Norge og Danmark), Uno-X Automat (salg av drivstoff fra ubetjente stasjoner i Norge og Danmark), Uno-X Smøreolje (salg av smøremidler fra Norge og Danmark) og YX Betjent (salg av drivstoff fra betjente stasjoner i Norge). Fokuset for virksomheten er til enhver tid enkelhet, effektivitet, fleksibilitet og kundeservice. Antall utsalgssteder per 31. desember 2013 er 619 (616). Totalomsetning i 2013 ble NOK 11 593 mill. (NOK 11 785 mill.). Omsetning i kroner varierer med nivå på oljeprisen. Vekst i omsetning beregnes derfor ikke for dette forretningsområdet. EBITDA før FIFO ble NOK 489 mill. (NOK 475 mill.). Driftsresultatet før FIFO ble NOK 349 mill. (NOK 329 mill.). Regnskapsmessig verdiendring på beholdning av oljeprodukter (FIFO på oljeprodukter) er inkludert i varekostnad og utgjorde NOK -5 mill. (NOK -19 mill.). Reitan Eiendom Forretningsområdet har bygd opp en stor eiendomsportefølje i Trondheim og utvikler eiendomsprosjekter for REMA 1000. Regionale partnerselskap skal utvikle eiendom på markedsmessige kriterier for å bidra til økt omsetning for REMA 1000. Eiendomsporteføljen i Trondheim sentrum skal vokse og videreutvikles i et langsiktig perspektiv i regi av E. C. Dahls Eiendom. Reitan Eiendom skal optimalisere eiendomssiden i forbindelse med oppkjøp og restruktureringer i Reitangruppen. Reitangruppens eiendomsvirksomhet har per 31. desember 2013 eierinteresser i 753 300 kvadratmeter eiendom (628 500). Driftsinntektene i 2013 ble NOK 373 mill. (NOK 336 mill.). EBITDA ble NOK 461 mill. (NOK 377 mill.). Driftsresultatet ble NOK 431 mill. (NOK 361 mill.). Et høyere inntekts- og resultatnivå i Reitangruppen Årsrapport 2013 17 forhold til fjoråret har sammenheng med Reitan Eiendoms kjøp av Pirsenteret ved utgangen av mars 2012, netto positive verdiendringer samt økt kurs på danske kroner. I tillegg har tilknyttede selskaper hatt gode resultater i 2013. E. C. Dahls Eiendom investerte i 1. kvartal 2013 i to sentralt beliggende bygårder i Trondheim. Thon Reitan AS, et nyetablert selskap som eies med 50 prosent av Reitan Eiendom og 50 prosent av Amfi Eiendom AS, inngikk i mars 2013 avtale med Storebrand Livsforsikring om kjøp av tre kjøpesentre. De tre kjøpesentrene er Amfi Moss i Moss, Mosseporten i Moss og Sandens i Kristiansand. De tre eiendommene har et samlet bruttoareal på omkring 100 000 kvadratmeter eksklusive parkeringsareal. Vestenfjeldske Eiendom fusjonerte i oktober 2013 med en utfisjonert del av REMA Eiendom Vest. Selskapet ble med dette tilført betydelig eiendomsmasse og aktivitet. Reitan Eiendom eier nå 53 prosent i Vestenfjeldske Eiendom, mens de resterende aksjer eies av partnere og kjøpmenn i Region Vest. REMA Eiendom Nord har i 2013 fullført byggingen av Handelshøgskolen i Trondheim, og solgte i desember denne eiendommen til KLP Eiendom. REDEGJØRELSE FOR SELSKAPSREGNSKAPET Årsregnskapet for morselskapet Reitangruppen AS er avlagt etter god regnskapsskikk. Til og med året 2012 avla morselskapet årsregnskap i henhold til forenklet IFRS, men endret fra og med 2013 regnskapsspråk til NGAAP. Bakgrunn for og effekter av omarbeidelsen er ytterligere omtalt i selskapsregnskapet. Driftsinntektene i 2013 ble NOK 322 mill. (NOK 340 mill.), i sin helhet knyttet inntektsføring av utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper og finansielle investeringer. Netto gevinster på investeringer ble NOK 158 mill. (tap NOK 23 mill.). Årsresultatet ble NOK 393 mill. (NOK 190 mill.). Totalbalansen per 31. desember 2013 er NOK 7 361 mill. (NOK 7 425 mill.), hvorav investering i datterselskap utgjør NOK 6 392 mill. (NOK 6 452 mill.). Bokført egenkapital er NOK 6 436 mill. (NOK 6 193 mill.), mens sum gjeld er NOK 925 mill. (NOK 1 232 mill.). FINANSIELL RISIKO Reitangruppen har sin kjernevirksomhet i markedet for lavprishandel og servicehandel. I tillegg til handelsvirksomheten har Reitangruppen en betydelig eiendomsportefølje, samt andre finansielle og strategiske investeringer. Konsernet er utsatt for ordinær finansiell risiko knyttet til denne type aktiviteter. Gjennom Uno-X Gruppen er Reitangruppen eksponert for risiko knyttet til endringer i oljeprisen. Reitangruppen opererer i markeder med høy omsetning og store volum. Kontantstrømmene er høye og relativt stabile, men volatile innenfor enkelt uke/ måned. Beholdning av likvider, tilgjengelige trekkrettigheter, samt mulighet for konserninternt låneopptak, er vesentlig 18 for styring av likviditetsrisikoen. Omsetning i REMA 1000 og Reitan Convenience skjer gjennom franchisetakere. Franchisegiver har god oversikt over hver enkelt franchisetakers økonomiske situasjon. Uno-X Gruppen har omsetning til selveiere og egne sluttkunder. Forretningsområdet har etablert rutiner for kredittvurdering og oppfølging av hver enkelt kunde, samt tegnet kredittforsikring for deler av virksomheten. Historisk sett har mislighold og tap på fordringer vært lave i forhold til samlede kundefordringer og omsetningsvolum. Reitangruppen kostnadsførte i 2013 NOK 81 mill. (NOK 61 mill.) i tap på fordringer. Reitangruppen har etablert strategier og retningslinjer for å håndtere risiko knyttet til valuta og renter. Omfang og grad av sikring varierer mellom de ulike forretningsområdene. Reitangruppens aktivitet ligger i Norden og Baltikum. Eksponering knyttet til eierandeler i utenlandske virksomheter søkes begrenset ved at sammensetning av konsernets samlede gjeldsportefølje i størst mulig grad tilpasses den enkelte valutas og lands relative betydning av konsernets samlede aktivitet. Virksomheten i Uno-X Gruppen er eksponert for valutarisiko i USD. Risikoen søkes begrenset gjennom løpende inngåelse av valutaforretninger. Det foretas disposisjoner for å dempe effekten av kortsiktige svingninger i rentemarkedene, samt for å gi noe større forutsigbarhet knyttet til fremtidige rentekostnader. Gjeldsporteføljens rentebindingsprofil dannes gjennom valg av rentestruktur på konsernets lån og gjennom bruk av rentebytteavtaler. Konsernets finansielle risiko og sensitivitet for endringer i bl.a. rentenivå, valutakurser og oljepris er nærmere omtalt i note 3 - Finansiell risikostyring. OPPLYSNINGER OM MILJØ Totalt beskjeftiget Reitangruppen 35 214 medarbeidere ved utgangen av 2013 (34 167). I konsernet er det totalt 7 467 ansatte (7 604). Samarbeidet med de ansattes organisasjoner anses som godt og søkes videreført. Mangfold og likestilling Reitangruppen skal være en arbeidsplass der det ikke forekommer diskriminering mellom menn og kvinner. Personalpolitikken har som basis at det ikke skal forekomme forskjellsbehandling på grunn av kjønn i saker som rekruttering, personlig utvikling, avansement og avlønning. Det tilstrebes å fremme likestilling og å forhindre forskjellsbehandling som er i strid med lov om likestilling mellom kjønnene. Antall ansatte fordeler seg på 2 709 menn og 4 758 kvinner. I Reitangruppen AS er det to ansatte på toppledernivå, hvorav én mann og én kvinne. Samlet for Reitangruppens datterselskaper er det 157 ansatte på toppledernivå, hvorav 120 er menn og 37 er kvinner. Av 394 ansatte på mellomledernivå er 252 menn og 142 kvinner. Innenfor lager og transport er det totalt 1 543 ansatte, fordelt på 1 223 menn og 320 kvinner. Antall øvrige ansatte, inkludert kontoransatte, er 5 373 fordelt på 1 114 menn Reitangruppen Årsrapport 2013 og 4 259 kvinner. Av de totalt 7 467 ansatte i Reitangruppen jobber 2 441 deltid, fordelt på 506 menn og 1 935 kvinner. Det arbeides aktivt for å utvikle og rekruttere flere kvinner til ledende stillinger. Det er gjort en likelønnsrevisjon i flere av forretningsområdene mellom kvinner og menn, hvor lønn for likt arbeid ble kartlagt. Det er ingen lønnsforskjeller mellom kvinner og menn i like stillinger, men individuelle forskjeller basert på kompetanse, erfaring, utdanning m.m. Dette betyr i praksis at i enkelte like stillinger ligger enkelte kvinner høyere lønnsmessig enn tilsvarende menn i lik stilling og motsatt. Dette skal ivareta en rettferdig evaluering og vurdering av den enkelte ansatte, uavhengig av kjønn. Alle stillinger er innplasserte i stillingskategorier etter stillingsbeskrivelse, kompetanse, alder og erfaring. Dette betyr i praksis at lik stillingskategori lønnes likt, uavhengig av kjønn. Medarbeiderne i Reitangruppen representerer et stort mangfold, også når det gjelder kulturell og etnisk bakgrunn. Flere enn halvparten av kjøpmennene i 7-Eleven har ikke-etnisk norsk bakgrunn, og til sammen er flere enn 40 land representert blant medarbeiderne i de ulike forretningsområdene. Medarbeidere med annen kulturell og etnisk bakgrunn er representert både i utsalgsstedene og i de administrative stillingene. De fleste lokaliteter i Reitangruppen er av moderne standard, slik at en ansatt med fysiske utviklingshemminger vil kunne jobbe der. Lokalitetene på Lade Gaard er underlagt vernebegrensninger, slik at de ikke kan tilpasses kravene til universell utforming. Øvrige ansatte med redusert arbeidskapasitet grunnet alder og/eller sykdom har fått nødvendige hjelpemidler, samt mulighet til å jobbe i redusert stilling (dels uten sykepenger / ingen reduksjon av lønnen). Rekruttering Reitangruppen benytter profesjonelle rekrutteringsverktøy i rekrutteringsprosessene. Ledige stillinger skal lyses ut internt, for å fremme interne karrieremuligheter og interne avansement. Kvinner og mennesker med etnisk minoritetsbakgrunn oppfordres til å søke ledende stillinger. I rekrutteringsprosessene utarbeides kravspesifikasjoner til stillingene, som sammen med grundige vurderinger, evalueringer, intervjuer, testverktøy og referansesjekker skal sikre at selskapet finner den beste kvalifiserte kandidaten til stillingen. Både dagligvarebransjen og servicehandelsmarkedet i Norge er generelt sett mannsdominert på ledernivå. Utviklingsprogram og personlige utviklingsplaner skal fremme kvinners og medarbeidere med etnisk minoritetsbakgrunns muligheter til å avansere innad i selskapet. Fleksible arbeidstider, hjemmekontorløsninger og muligheter for utvidet permisjon skal fremme både kvinner og menns muligheter til å kombinere karriere og familieliv. Medarbeiderutvikling Reitangruppen skal være en attraktiv og god arbeidsplass for medarbeiderne, med mangfold og muligheter i fokus. I Reitangruppen legges det stor vekt på å motivere og utvikle medarbeiderne i tråd med selskapets verdier og holdninger. Reitangruppen ønsker å gi alle medarbeidere en felles plattform, og bygge felles stolthet på tvers av forretningsområdene. Medarbeiderutvikling er derfor sentralt for Reitangruppen og øvrige selskap. Det har blitt gjennomført flere ulike programmer, blant annet filosofikurs og verditrening, talentprogrammer, utviklingssenter, lederindexmålinger, arbeidsmiljøkartleggingen Great Place to Work (GPTW) og ulike individuelle programmer. I 2011 ble Verdiskolen, Reitangruppens interne lederutvikling, etablert. Verdiskolen skal være en arena for kompetanseløft innenfor verdibasert ledelse i Reitangruppen. Vår definisjon på verdibasert ledelse er å bygge store mennesker som skaper handling gjennom tillit. Ut fra stilling, kompetanse og individuelle behov skal alle ansatte få tilbud om nødvendig kompetanseheving, samt kursing og utvikling. Dette kartlegges gjennom medarbeidersamtaler, utviklingssamtaler og lønns-, bonus- og evalueringssystemer. Det tilbys også faste kompetansehevende kurs for definerte stillingskategorier. Det lages egne karriere- og utviklingsplaner for de med ønske om avansement til ledende stillinger. Planene inneholder krav til kompetanse, ferdigheter og egenskaper. Med bakgrunn i planen utarbeides oftest en konkret handlingsplan med hensyn på opplæring og utviklingsprogrammer. Sykefravær og skader Sykefraværet har gjennom året vært om lag 5,2 prosent (5,6 prosent), totalt 68 353 dager (66 236 dager). Selskapet har ikke hatt noen alvorlige personskader i løpet av 2013. Totalt har det vært 29 personskader som har medført sykefravær. Reitangruppen arbeider aktivt med tilbakeføring av sykmeldte til arbeidslivet, samarbeider tett med NAV-kontorer over hele landet og ble også tildelt Varodd-prisen i 2011. Samfunnsansvar Reitangruppen arbeider med å integrere bærekraft i sine forretningsstrategier. Dette inkluderer ansvaret for konsernets ansatte og leverandører, i tillegg til hvordan konsernet påvirker miljøet gjennom driften. Reitangruppen deler samfunnsansvarsarbeidet inn i Reitangruppen som arbeidsplass, ansvarlig innkjøp, miljø og sosialt engasjement. Reitangruppen er opptatt av å drive så effektivt og miljøvennlig som mulig. Alle forretningsområdene jobber kontinuerlig med å se på hvilke måter de kan gjøre sine virksomheter så miljøvennlige som mulig. Det handler blant annet om bærekraftig drift og å redusere forbruk av strøm, drivstoff og utslipp av CO2. Virksomheten i Uno-X Gruppen har sin basis i omsetning av produkter som kan forurense det ytre miljøet. Risikoen søkes redusert ved å ha strenge krav til intern kontroll og en proaktiv holdning til miljø. Uno-X Gruppen er miljøsertifisert etter ISO 14001:2004 i Danmark, og er kvalitetssertifisert i både Danmark og Norge. Sertifikatene betyr at virksomheten er miljø- og kvalitetssertifisert etter de internasjonalt anerkjente ISO-standardene. Miljøsertifiseringen i Danmark betyr at selskapet i dag kjenner de miljøpåvirkningene som er en konsekvens av selskapets aktiviteter, og Uno-X Gruppen i Danmark har forpliktet seg til å redusere disse påvirkningene år etter år. Uno-X Gruppen har rutiner som skal sikre at det foretas miljøundersøkelser og sikker håndtering av eventuell forurensing på salgssteder i forbindelse med nedleggelse eller fraflytting. Distribusjonsvirksomheten i REMA 1000 og Reitan Convenience medfører at konsernet har en del transport langs veien. Det arbeides kontinuerlig med reduksjon i CO2-utslipp i begge forretningsområdene. Industrivirksomheten i REMA Industrier medfører utslipp til jord, vann og luft. Omfang og type av slike utslipp rapporteres som pålagt av offentlige myndigheter. Virksomheten skal følge gitte utslippstillatelser med hensyn på forurensning av det ytre miljø. Reitangruppen er tilsluttet materialselskapenes ordninger for retur og gjenvinning av emballasjeavfall. Gjennom inngåtte avtaler har leverandørene til handelsvirksomheten forsikret at det i produksjons- og/eller fremstillingsprosessen ikke skjer brudd på grunnleggende menneskelige og faglige rettigheter slik de er beskrevet i Plakaten for Etisk Handel. Reitangruppen har gjennom sine verdigrunnlag et naturlig fokus på samfunnsansvar, og støtter en rekke store og små organisasjoner. Konsernet er opptatt av at alle samarbeidsprosjekter skal være en vinn-vinn situasjon, og at det skal skapes verdi og engasjement hos medarbeiderne gjennom disse samarbeidene. Reitangruppen har ved ulike anledninger fått utmerkelser for sitt engasjement. 7-Eleven og Magnus Reitan ble i 2013 tildelt Brobyggerbedriftsprisen for sitt arbeid med inkludering og integrering i arbeidslivet. I 2008 fikk Reitangruppen pris for arbeid med integrering og mangfold av 14. august-komiteen, Sponsorprisen i 2009 for sitt arbeid med ungdomsorganisasjonen MOT og Varodd-prisen i 2011. Reitangruppen er løftet frem ved flere konferanser og kampanjer i 2012 for sitt arbeid med inkluderende arbeidsliv. Under Pøbelseminaret 2013, ble Ole Robert Reitan kåret til Årets Pøbel. Prisen gis til de som står på for samfunnets «pøbler» og som gjør en unik innsats for ungdom som er i ferd med å falle utenfor. Det sosiale ansvaret spenner seg fra internasjonalt samarbeid med organisasjoner som Røde Kors, Oslosenteret, ungdomsarbeid med MOT, konsernmedlemskap i Initiativ for etisk handel og sportsavtaler med blant annet Rosenborg, til mer enn hundre lokale sponsorater til kultur, sport og humani- tært arbeid. I 2012 etablerte Reitangruppen Årets Ladejarl, en årlig verdipris på to millioner kroner som tildeles en enkeltperson som utmerker seg og bidrar til samfunnsbygging gjennom verdibasert arbeid. Reitangruppen ønsker å være en samfunnsansvarlig aktør som skaper verdier ut over selskapets verdier. Arbeidet skal også gi verdi for medarbeiderne, og således skape engasjement og tilhørighet. Reitangruppen anser også arbeidet med å skape en svært god arbeidsplass som en del av samfunnsansvaret, ettersom konsernet er en betydelig arbeidsgiver. ORGANISASJON Reitangruppens filosofi er å organisere virksomheten på en slik måte at avstanden mellom ansvar/myndighet og operativ gjennomføring blir minst mulig. Som franchiseorganisasjon baserer Reitangruppen seg på systemdrift, enten det gjelder operativ eller administrativ drift. Systemdrift betyr også å etablere og etterleve rutiner og intern kontroll innenfor samtlige områder i organisasjonen. Solide rutiner sikrer god løpende kontroll av virksomheten og derigjennom at ledelsen til enhver tid har det beste beslutningsgrunnlaget tilgjengelig. Ledelses- og organisasjonsforhold Styret i Reitangruppen består av styreleder Odd Reitan og styremedlemmene Ole Robert Reitan, Magnus Reitan og Øyvind Eriksen. Ledergruppen i Reitangruppen består av daglig leder Odd Reitan, finansdirektør Kristin S. Genton, daglig leder i REMA 1000 Ole Robert Reitan, daglig leder i REMA 1000 Norge Tom Kristiansen, daglig leder i Reitan Convenience Magnus Reitan, daglig leder i Uno-X Gruppen Vegar Kulset og daglig leder i Reitan Eiendom Ingolv Høyland. Aksjonærforhold Reitangruppen er 100 prosent eid av familien Reitan. Odd Reitan, Ole Robert Reitan og Magnus Reitan eier 33,3 prosent hver av aksjene gjennom hvert sitt heleide holdingselskap. Eierne av Reitangruppen er aktivt involvert i driften av selskapet. DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT Årets resultat i Reitangruppen AS ble NOK 393 mill. og foreslås disponert slik: Avsetning til utbytte Overført til annen egenkapital Sum disponert NOK 150 mill. NOK 243 mill. NOK 393 mill. FREMTIDSUTSIKTER Styret presiserer at det normalt er betydelig usikkerhet knyttet til fremtidig utvikling. REMA 1000 REMA 1000 ønsker sterke markedsposisjoner i de land selskapet er representert, og REMA 1000 har også i 2013 økt sin markedsandel både i det norske og det danske markedet. Innen dagligvare- Reitangruppen Årsrapport 2013 19 handelen forventes det at konkurransen mellom de ledende aktørene vil være sterk også i årene fremover. Utnyttelse av opparbeidet erfaring og kompetanse innenfor kjededrift, franchising, markedsføring og merkevarebygging skal bidra til å forsterke konseptet. Arbeidet med effektivisering av driften både i lager- og butikkleddet videreføres. Fokus er å skape en enklere hverdag først og fremst for kjøpmenn og butikker, men også for resten av organisasjonen. REMA 1000 i Norge vil i 2014 fortsette videreutviklingen av konseptet gjennom ny modellbutikk. Gjennom utvikling av sortiment, butikkutforming og systemdrift skal ny modellbutikk bidra til å møte endrede forventninger og krav fra forbrukerne og gjøre REMA 1000 godt rustet til å møte konkurransen fremover. Økt satsning på viktige varegrupper som frukt og grønt, ferskvarer og brød, og en forsterket kampanjegjennomføring skal være med å bidra til fortsatt vekst. REMA 1000 i Norge forventer å åpne om lag 20 butikker i 2014. Gjennom REMA Industriers kjøp av Stanges Gårdsprodukter får REMA 1000 Norge tilgang på hvitt kjøtt innen premiumsegmentet. REMA 1000 Norge startet i 2013 et forenklingsprosjekt som har til hensikt å sikre en effektiv drift og organisering fremover. Prosjektet vil fortsette for fullt de neste årene, og målet er at hverdagen til franchisetakere, ansatte og kunder skal forenkles i størst mulig grad, blant annet ved hjelp av bedre og mer smidige prosesser og rutiner, støttet av effektive IT-systemer. Prosjektet vil også være et viktig bidrag til å gjøre REMA 1000 enda mer kostnadseffektiv. Videre vil REMA 1000 Norge fra 1. januar etablere to nye regionskontorer. For å rendyrke oppgavene i de ulike enhetene i REMA 1000 i Norge planlegger selskapet å gjøre en intern reorganisering i 2014. Som et ledd i dette og for å forsterke utviklingen av REMA 1000-butikker, har selskapet fra januar 2014 overtatt en eiendoms- og prosjektportefølje fra Reitan Eiendom. Dette er omtalt nærmere under Reitan Eiendom nedenfor. REMA 1000 Danmark vil fremover forsterke konseptet og arbeide videre med «Discount med holdning», som betyr at varene selges til en lav pris men med klare holdninger og krav til varenes kvalitet og innvirkning på mennesker og miljø. I dette ligger fortsatt satsning på økologi og bærekraftige produkter og redusert matspill. REMA 1000 i Danmark forventer å åpne 15-20 butikker også i 2014. Samarbeidet med egne og eksklusive leverandører skal videreutvikles gjennom REMA Industrier. REMA Industrier har ledende posisjoner i flere kategorier, med merker som Millim (undertøy og klær), Solvinge (kylling og kalkun), Stange (kylling), Godehav (fisk og fiskemat), Grans (øl); Siesta (appelsinbrus), Spekeloftet (pinnekjøtt) og Kjeldsberg (kaffe), i tillegg til en rekke produkter under merkenavnet REMA 1000. Reitan Convenience Reitan Convenience skal være Europas største, beste og mest lønnsomme kiosk- og servicehandelsselskap, og spesialist på utvikling, organisering og drift av servicehandelskonsepter. Dette må sees på som en langsiktig målsetning som til enhver tid vil være avhengig av de muligheter som åpner seg og selskapets evne til å skape den nødvendige kontantstrøm som muliggjør slike satsninger. Veksten i de markedene Reitan Convenience allerede er representert i skal i første rekke skje gjennom å videreutvikle eksisterende konsepter og sortiment. Uno-X Gruppen Uno-X Gruppen er godt rustet for fremtiden. De gjeldende markedsforholdene i Norden gir grunn til å forvente en moderat vekst i salg av drivstoff til bedriftsmarkedet for transport langs vei. Det kommer i økende grad mer drivstoffeffektive transportmidler, men som til en viss grad oppveies av befolkningsvekst. Samtidig må det forventes en stagnerende og til dels redusert etterspørsel av oljeprodukter til oppvarming. Samlet sett forventer Uno-X Gruppen en stabil totaletterspørsel etter gruppens produk- ter også i årene fremover. Den rendyrkede strukturen i Uno-X Gruppen, har vist seg å være robust og velfungerende. I årene fremover vil det fortsatt være fokus på vekst og utvikling basert på denne strukturen. Uno-X Gruppen forventer stabil verdiskapning også i 2014. Reitan Eiendom Reitan Eiendom har frem til årsskiftet 2013/2014 vært ansvarlig for utvikling av butikkprosjekter for REMA 1000 i Norge gjennom seks regionale eiendomsselskap. Denne aktiviteten ble overført til REMA 1000 per 1. januar 2014. Prosjekter i de regionale selskapene som ikke kan utvikles til REMA-butikker opprettholdes i felles eierskap mellom Reitan Eiendom og deres partnere for videreutvikling og realisasjon. Reitan Eiendom skal fremover eie store eiendomsporteføljer i sentrum av Trondheim og Bergen og et antall førsteklasses REMA-eiendommer. Selskapet skal i tillegg utvikle eiendom med hovedvekt på byomforming, logistikk og industri. Eiendomsinvesteringer i Trondheim skjer gjennom E. C. Dahls Eiendom. Selskapet arbeider med et mulig prosjekt i Bryggerikvartalet på Kalvskinnet for Høyskolen i Trøndelag samt et mulig utvidelsesprosjekt for Pirsenteret på Brattøra. I Midtbyen arbeider E. C. Dahls Eiendom med utvikling av Midtbykvartalet og Postgården. Vestenfjeldske Eiendom har en solid kontantstrøm og en god base for videre eiendomsinvesteringer i Bergen og Hordaland. Selskapet har ved inngangen til 2014 en bred aksjonærstruktur. Det forventes noen endringer i aksjonærsammensetningen, og en ytterligere kapitaltilførsel vil bli vurdert i 2014. NHP Eiendom har en rekke prosjekter under utvikling og fokuserer sin innsats på et fåtall byomformingsprosjekter og noen områder for handel og logistikk sentralt plassert nær de største byene i Norge. Login Eiendom arbeider videre med utvikling av logistikkeiendommer for REMA 1000 på Østlandet og i Stavanger. Trondheim, 19. mai 2014 Styret i Reitangruppen AS Odd Reitan Styrets leder / Daglig leder Ole Robert Reitan Styremedlem 20 Reitangruppen Årsrapport 2013 Magnus Reitan Styremedlem Øyvind Eriksen Styremedlem RESULTATREGNSKAP Beløp i NOK mill. Driftsinntekter Andre inntekter Netto gevinster (tap) Verdiendring investeringseiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Lønnskostnad Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivninger varige driftsmidler Andre driftskostnader Driftsresultat Renteinntekter Rentekostnader Netto andre finansposter Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årets resultat Utvidet resultat Remåling av pensjonsforpliktelse Poster som ikke kan bli omklassifisert til resultatet Verdiendring investeringer tilgjengelig for salg Andel utvidet resultat i TS og FKV Omregningsdifferanser Poster som kan bli omklassifisert til resultatet Utvidet resultat etter skatt Totalresultat Årets totalresultat Årets resultat tilordnes Aksjonærene i morselskapet Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum tilordnet resultat Årets totalresultat tilordnes Aksjonærene i morselskapet Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum tilordnet totalresultat Note 6 7 8 17 20 24 9,10,11,28 16 18 12,13 14 14 14 15 2013 57 247 1 212 248 48 202 -45 748 -2 963 -76 -1 068 -6 061 3 041 52 -433 -59 -440 2 601 -601 2 000 11,15,27 15,27 15,20,27 15,27 21 21 -40 -40 756 -1 487 1 242 1 202 3 202 1 867 133 2 000 3 051 151 3 202 2012* 52 350 1 071 55 -18 218 -42 004 -2 472 -63 -956 -5 576 2 605 50 -486 -110 -546 2 059 -477 1 582 57 57 -111 1 -144 -254 -197 1 385 1 474 108 1 582 1 277 108 1 385 Notene 1 til 40 er en integrert del av årsregnskapet. * Sammenligningstallene for 2012 er omarbeidet. Se note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 21 BALANSE – EIENDELER Beløp i NOK mill. Note 31.12.13 Anleggsmidler Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Investeringseiendom Varige driftsmidler Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Finansielle investeringer Pensjonsmidler Derivater Fordringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Kundefordringer og andre fordringer Finansielle investeringer Derivater Bankinnskudd, kontanter o.l. Sum omløpsmidler Sum eiendeler 15 16 17 18,19 20 22 11 32 23 24 23 22 32 25 403 4 709 6 166 5 121 2 266 2 748 13 2 411 21 839 3 613 6 726 - 14 1 694 12 047 33 886 * Sammenligningstallene for 2012 er omarbeidet. Se note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper for nærmere informasjon. 22 Reitangruppen Årsrapport 2013 31.12.12* 389 4 471 5 180 4 672 1 783 2 230 20 390 19 135 3 024 6 912 15 1 032 10 983 30 118 BALANSE – EGENKAPITAL OG GJELD Beløp i NOK mill. Note 31.12.13 Egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital ikke resultatført Opptjent egenkapital Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger for forpliktelser Lån Derivater Annen gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Andre avsetninger for forpliktelser Betalbar skatt Lån Derivater Leverandørgjeld og annen gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld 26 26 27 21 15 11 28 29,30 32 34 28 15 29,30 32 34 3 6 270 1 489 3 669 11 431 1 945 13 376 818 221 639 7 933 126 4 9 741 70 340 1 050 13 9 296 10 769 20 510 33 886 Notene 1 til 40 er en integrert del av årsregnskapet. Trondheim, 19. mai 2014 Styret i Reitangruppen AS 31.12.12* 3 266 265 8 055 8 589 1 677 10 266 645 256 654 8 313 148 4 10 020 114 342 1 331 31 8 014 9 832 19 852 30 118 Odd Reitan Styrets leder / Daglig leder Ole Robert Reitan Styremedlem Magnus Reitan Styremedlem Øyvind Eriksen Styremedlem * Sammenligningstallene for 2012 er omarbeidet. Se note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 23 EGENKAPITAL Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer Annen egen- Opptjent Ikke-kontr. Sum Aksjekapital kapital ikke egen- eier- egenBeløp i NOK mill. og overkurs resultatført kapital Sum interess. kapital Egenkapital per 01.01.12* 719 519 6 192 7 430 1 650 9 080 Årets resultat - - 1 474 1 474 108 1 582 Remåling av pensjonsforpliktelse - - 57 57 - 57 Utvidet resultat - poster som ikke kan bli omkl. til resultatet - - 57 57 - 57 Verdiendring investeringer tilgjengelig for salg - -113 - -113 2 -111 Andel utvidet resultat fra TS og FKV - - - - 1 1 Omregningsdifferanser - -141 - -141 -3 -144 Utvidet resultat - poster som kan bli omkl. til resultatet - -254 - -254 - -254 Sum utvidet resultat etter skatt - -254 57 -197 - -197 Totalresultat etter skatt - -254 1 531 1 277 108 1 385 Kapitalnedsettelse -450 - 450 - - Avgitt utbytte - - -150 -150 -35 -185 Endring ikke-kontrollerende eierinteresser - - 32 32 -46 -14 Sum transaksjoner med eierne -450 - 332 -118 -81 -199 Egenkapital per 31.12.12* 269 265 8 055 8 589 1 677 10 266 Årets resultat - - 1 867 1 867 133 2 000 Remåling av pensjonsforpliktelse - - -40 -40 - -40 Utvidet resultat - poster som ikke kan bli omkl. til resultatet - - -40 -40 - -40 Verdiendring investeringer tilgjengelig for salg - 754 - 754 2 756 Andel utvidet resultat fra TS og FKV - -1 - -1 - -1 Omregningsdifferanser - 471 - 471 16 487 Utvidet resultat - poster som kan bli omkl. til resultatet - 1 224 - 1 224 18 1 242 Sum utvidet resultat etter skatt - 1 224 -40 1 184 18 1 202 Totalresultat etter skatt - 1 224 1 827 3 051 151 3 202 Konsernfusjon -269 - -6 004 -6 273 - -6 273 Gjeldskonvertering 6 273 - - 6 273 - 6 273 Avgitt utbytte - - -200 -200 -15 -215 Endring ikke-kontrollerende eierinteresser - - -9 -9 132 123 Sum transaksjoner med eierne 6 004 - -6 213 -209 117 -92 Egenkapital per 31.12.13 6 273 1 489 3 669 11 431 1 945 13 376 For omtale av fusjon og gjeldskonvertering i 2013, se note 26 - Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte. Notene 1 til 40 er en integrert del av årsregnskapet. * Sammenligningstallene for 2012 er omarbeidet. Se note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper for nærmere informasjon. 24 Reitangruppen Årsrapport 2013 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i NOK mill. Kontantstrømmer fra driften Betalte renter Betalte skatter Netto kontantstrømmer fra driften Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av tilknyttede selskaper Salg av tilknyttede selskaper Kjøp av investeringseiendom Salg av investeringseiendom Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Salg av immaterielle eiendeler Kjøp av finansielle investeringer Salg av finansielle investeringer Mottatte renter Mottatt utbytte Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utkjøp av minoritetsinteresser i datterselskaper Opptak av lån Nedbetaling av lån Utbytte betalt til selskapets aksjonærer Utbytte betalt til minoritetsaksjonærer Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. Valutagevinster (tap) på kontanter, kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12. Note 2013 2012* 36 14 15 4 470 -407 -472 3 591 2 684 -412 -415 1 857 20 20 17 17 18 18 16 16 22 22 14 7,22 -542 180 -916 74 -1 379 80 -127 12 -16 490 52 148 -1 944 -83 18 -1 676 215 -1 256 77 -890 24 -190 63 51 167 -3 480 29,30 29,30 26 - 1 073 -1 332 -139 -15 -413 -12 2 583 -2 372 -93 -35 71 1 234 -1 552 25 25 181 9 1 424 1 740 -7 181 Notene 1 til 40 er en integrert del av årsregnskapet. * Sammenligningstallene for 2012 er omarbeidet. Se note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 25 26 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET – INNHOLD Note 1 – Generell informasjon Side 28 Note 2 – Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene for konsernet Side 28 Note 3 – Finansiell risikostyring Side 35 Note 4 – Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Side 37 Note 5 – Segmentinformasjon Side 38 Note 6 – Driftsinntekter Side 42 Note 7 – Andre inntekter Note 8 – Netto gevinster (tap) Side 42 Side 42 Note 9 – Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser Side 43 Note 10 – Ytelser til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer og deres nærstående Side 44 Note 11 – Pensjoner Side 45 Note 12 – Andre driftskostnader Side 47 Note 13 – Leieavtaler Side 48 Note 14 – Netto finansposter Side 49 Note 15 – Skatter Side 50 Note 16 – Immaterielle eiendeler Side 52 Note 17 – Investeringseiendom Side 53 Note 18 – Varige driftsmidler Side 54 Note 19 – Investeringer i og salg av varige driftsmidler Note 20 – Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Side 55 Side 55 Note 21 – Investering i vesentlige datterselskaper Side 57 Note 22 – Finansielle investeringer Side 58 Note 23 – Kundefordringer og andre fordringer Side 59 Note 24 – Varer Side 60 Note 25 – Bankinnskudd, kontanter o.l. Side 60 Note 26 – Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte Side 61 Note 27 – Annen egenkapital ikke resultatført Side 62 Note 28 – Andre avsetninger for forpliktelser Side 62 Note 29 – Lån Side 63 Note 30 – Låneavtaler Side 65 Note 31 – Garantier Note 32 – Derivater Side 67 Side 67 Note 33 – Netto rentebærende gjeld Side 68 Note 34 – Leverandørgjeld og annen gjeld Side 68 Note 35 – Finansielle instrumenter Side 68 Note 36 – Kontantstrømmer fra driften Side 70 Note 37 – Nærstående parter Side 71 Note 38 – Betingede forpliktelser Side 71 Note 39 – Hendelser etter balansedagen Side 71 Note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper Side 72 Reitangruppen Årsrapport 2013 27 NOTER TIL REGNSKAPET Note 1 – Generell informasjon Reitangruppen består av fire forretningsområder: REMA 1000, Reitan Convenience, Uno-X Gruppen og Reitan Eiendom. Virksomheten i hvert forretningsområde er omtalt i egen del i årsrapporten, mens segmentinformasjon er gitt i note 5 - Segmentinformasjon. Riga, Tallinn, Vilnius og Helsinki. Eiendomsvirksomheten har hovedkontor i Trondheim. Reitangruppen AS er registrert og hjemmehørende i Norge og har hovedkontor på Lade Gaard i Trondheim. Handelsvirksomheten har hovedkontor i Oslo, Stockholm, København, Horsens, Konsernregnskapet ble vedtatt av selskapets styre 19. mai 2014. Odd Reitan Private Holding AS er overordnet morselskap for konsernet. Note 2 – Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene for konsernet Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Disse prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen. 2.1 Basisprinsipper Konsernregnskapet til Reitangruppen AS er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsatt av EU. å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. Se note 4 – Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger for særskilt vurdering av konsernets franchisetakervirksomhet. Konsernregnskapet er i utgangspunktet utarbeidet basert på historisk kost prinsippet. Følgende poster er imidlertid vurdert til virkelig verdi: IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger medfører blant annet endret regnskapsføring av felleskontrollert virksomhet. Tidligere er felleskontrollert virksomhet proporsjonalt konsolidert, men skal i henhold til ny standard regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Standarden har ikke vesentlig betydning for konsernet, men se note 40 - Endringer i regnskapsprinsipper for beløpsmessig effekt av implementeringen. •Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg •Finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet •Investeringseiendom IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i andre enheter inneholder alle noteopplysninger for eierinteresser i andre enheter inkludert fellesordninger, tilknyttede selskaper, strukturerte enheter og andre selskaper som ikke konsolideres. Utarbeidelse av regnskap i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i vesentlig grad inneholder skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 4 – Viktige regnskapsmessige estimater og skjønnsmessige vurderinger. IFRS 13 Måling av virkelig verdi har som mål å styrke konsistensen og redusere kompleksiteten ved å gi en klar definisjon av virkelig verdi, og er en felles kilde for kravene til måling av virkelig verdi og noteopplysninger til bruk for alle standarder der virkelig verdi er anvendt. Standarden øker ikke bruken av virkelig verdi, men gir veiledning i hvordan den skal fastsettes når virkelig verdi kreves eller tillates av andre standarder. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. 2.1.a Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet Fra 1. januar 2013 er følgende standarder tatt i bruk som påvirker regnskapet i større grad. IAS 1 Presentasjon av finansregnskap er endret og medfører at poster i utvidet resultat skal deles inn i to grupper, de som senere omklassifiseres over resultatet og de som ikke gjør det. IAS 19 Ytelser til ansatte ble endret i juni 2011. Endringene medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders opptjening ved endring i ordningen, og et skifte fra rentekostnad på forpliktelsen og forventet avkastning på pensjonsmidlene til et netto rentebeløp der diskonteringsrenten benyttes på netto pensjonsforpliktelse (-eiendel). Se note 40 - Endringer i regnskapsprinsipper for en spesifikasjon av den beløpsmessige påvirkningen på regnskapet. IFRS 10 Konsernregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for 28 Reitangruppen Årsrapport 2013 IAS 36 Verdifall på eiendeler er endret vedrørende opplysninger om gjenvinnbart beløp for ikke-finansielle eiendeler. Endringen fjernet enkelte noteopplysningskrav knyttet til gjenvinnbart beløp for kontantgenererende enheter som (ved et uhell) ble innført ved utgivelsen av IFRS 13. De nye standardene IFRS 10, IFRS 11 og IFRS 12 samt endringen i IAS 36 er ikke pliktig før 1. januar 2014, men konsernet har valgt å tidliganvende standardene per 1. januar 2013. 2.1.b Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse IFRS 9 Finansielle instrumenter erstatter de delene av IAS 39 som regulerer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virkelig verdi og de som er målt til amortisert kost. Konsernet vil vurdere effektene av IFRS 9 når standarden er ferdigstilt. For øvrig er det ingen andre IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet. NOTER TIL REGNSKAPET 2.2 Konsolideringsprinsipper 2.2.a Datterselskaper Datterselskaper er alle enheter som konsernet har kontroll over. Kontroll over en enhet oppstår når konsernet er utsatt for variabilitet i avkastningen fra enheten og har evnen til å påvirke denne avkastningen gjennom sin makt over enheten. Datterselskaper konsolideres fra det tidspunktet hvor konsernet oppnår kontroll, og konsolideringen opphører når kontrollen over datterselskapet opphører. Ved kjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Utgifter knyttet til virksomhetssammenslutningen kostnadsføres når de påløper. Når virksomhet erverves i flere trinn skal eierandel fra tidligere kjøp verdsettes på nytt til virkelig verdi på kontrolltidspunktet med resultatføring av verdiendringen. Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede vederlaget skal i henhold til IAS 39 resultatføres eller føres som en endring i det utvidete resultatregnskapet dersom det betingede vederlaget klassifiseres som en eiendel eller gjeld. Det foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres mot egenkapitalen. Dersom vederlaget (inkludert eventuelle ikke-kontrollerende eierinteresser og virkelig verdi av tidligere eierandeler) overstiger virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og gjeld i oppkjøpet regnskapsføres dette som goodwill. Dersom vederlaget (inkludert eventuelle ikke-kontrollerende eierinteresser og virkelig verdi av tidligere eierandeler) utgjør mindre enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet som følge av et kjøp på gunstige vilkår, føres differansen som gevinst i resultatregnskapet. Konserninterne transaksjoner, mellomværender og urealisert gevinst mellom konsernselskaper elimineres. Urealisert tap elimineres også. Rapporterte tall fra datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. 2.2.b Endring i eierinteresser i datterselskaper Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser i datterselskaper som ikke medfører tap av kontroll behandles som egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot egenkapitalen til morselskapets eiere. Gevinst eller tap ved salg til ikke-kontrollerende eierinteresser føres tilsvarende mot egenkapitalen. 2.2.c Avhending av datterselskaper Ved tap av kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring, enten som investering i tilknyttet selskap, felleskontrollert virksomhet eller finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet resultat relatert til dette selskapet behandles som om konsernet hadde avhendet underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne innebære at beløp som tidligere er ført i utvidet resultat omklassifiseres til resultatet. 2.2.d Tilknyttede selskaper Tilknyttede selskaper er selskaper der konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt der konsernet har mellom 20 og 50 prosent av stemmerettene. Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres på kjøpstidspunktet til anskaffelseskost, og konsernets andel av resultatet i etterfølgende perioder inntektsføres eller kostnadsføres. Balanseført beløp inkluderer eventuell implisitt goodwill identifisert på kjøpstidspunktet. Ved reduksjon av eierandel i tilknyttet selskap hvor konsernet opprettholder betydelig innflytelse, omklassifiseres kun en forholdsmessig andel av beløp som tidligere er ført i utvidet resultat til resultatet. Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringen. Konsernets andel av utvidet resultat i det tilknyttede selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført beløp av investeringen blir negativt (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av det tilknyttede selskapet. Konsernet avgjør ved slutten av hver regnskapsperiode hvorvidt det foreligger nedskrivningsbehov på investeringen i det tilknyttede selskapet. I så fall beregnes nedskrivningsbeløpet som forskjellen mellom gjenvinnbart beløp av investeringen og dens bokførte verdi, og resultatfører differansen i på egen linje sammen med regnskapslinjen Resultat fra tilknyttede selskaper. Dersom det oppstår gevinst eller tap på transaksjoner mellom konsernet og dets tilknyttede selskaper regnskapsføres kun den forholdsmessige andelen som knytter seg til aksjonærer utenfor konsernet. Urealiserte tap elimineres med mindre det foreligger et nedskrivningsbehov på eiendelen som var gjenstand for transaksjonen. Der det har vært nødvendig er regnskapene i de tilknyttede selskapene omarbeidet for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Gevinster og tap ved utvanning av eierandeler i tilknyttede selskaper er resultatført. 2.3 Segmentinformasjon Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som styret. 2.4 Omregning av utenlandsk valuta 2.4.a Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske område der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er presentert i norske kroner (NOK), som både er den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet. 2.4.b Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinst og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og Reitangruppen Årsrapport 2013 29 NOTER TIL REGNSKAPET ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres. let, skal det overskytende resultatføres. Dersom balanseført verdi økes, vurderer selskapet om dette er en nedskrivningsindikator iht IAS 36. Resultat av valutatransaksjoner knyttet til arbeidskapitalen klassifiseres over driftsresultatet mens resultatførte valutaposter knyttet til finansieringsaktiviteter inngår i netto finansposter. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid (for leietakertilpasninger forventet leieperiode), som er: Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som del av vurderingen av virkelig verdi. Valutadifferanser på ikke-pengeposter, slik som aksjer til virkelig verdi over resultatet, blir resultatført som en del av gevinst og tap ved virkelig verdi vurdering. Omregningsdifferanser på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg, inkluderes i verdiendringen som føres mot utvidet resultat. Bygninger og anlegg 10-25 år Tekniske og elektriske installasjoner 10-15 år Butikkinventar 5-10 år Inventar 5-10 år Transportmidler 5-18 år Maskiner og kontorutstyr 3-5 år IT-utstyr 3-5 år Drivstoffpumper og –tanker 5-25 år Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp (note 2.8). 2.4.c Konsernselskaper Resultatregnskap og balanse for konsernenheter (ingen med hyperinflasjon) med funksjonell valuta forskjellig fra norske kroner regnes om til norske kroner som er presentasjonsvaluta for Reitangruppens konsernregnskap. Balansen er regnet om til sluttkursen på balansedagen. Resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs for hver måned. Dersom gjennomsnittskurs ikke gir et rimelig estimat på de akkumulerte virkningene av gjennomførte transaksjoner, benyttes transaksjonens kurs. Omregningsdifferanser føres mot utvidet resultat og spesifiseres i egenkapitalen som egen post. Ved konsolidering er differanser ved omregning av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet ført som del av utvidet resultat og som egen post i egenkapitalen. Ved salg av hele eller deler av utenlandsk virksomhet omklassifiseres den tilhørende omregningsdifferansen fra utvidet resultat til resultatet som en del av gevinsten eller tapet ved salget. Goodwill og merverdier ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og omregnes til balansedagens kurs. 2.5 Varige driftsmidler Varige driftsmidler omfatter eiendeler, anlegg og utstyr som er beregnet for levering av varer eller til administrative formål og som har levetid over ett år. Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Finansieringskostnader som er direkte henførbare til anskaffelse, tilvirkning eller produksjon av eiendeler det tar betydelig tid å ferdigstille for bruk eller salg, blir balanseført som en del av den aktuelle eiendelens anskaffelseskost. Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Balanseført beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjonsog vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. Tilpasninger utført på leide lokaler balanseføres når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilflyter konsernet som følge av tilpasningene. Kostnader forbundet med å tilbakestille lokaler til opprinnelig stand, dersom dette er kontraktsfestet, inngår i kostprisen på tilpasningene med tilhørende forpliktelse i balansen. Estimatet som balanseføres som forpliktelse og del av anskaffelseskost for driftsmidlet, kan bli endret som følge av fornyet vurdering. Slike endringer regnskapsføres som økning eller reduksjon av balanseført verdi på driftsmidlet. Dersom eventuell reduksjon er større enn balanseført verdi av driftsmid- 30 Reitangruppen Årsrapport 2013 Gevinst og tap ved avgang resultatføres under Netto gevinster (tap), og utgjør forskjellen mellom netto avhendingsproveny og balanseført verdi. 2.6 Investeringseiendom Investeringseiendommer holdes med tanke på å oppnå langsiktig avkastning fra leieinntekter. Disse eiendommene benyttes ikke av konsernet i egen virksomhet. Innleid eiendom på operasjonelle leieavtaler vurderes ikke som investeringseiendom. Investeringseiendommer måles i utgangspunktet til anskaffelseskost og regnskapsføres etterfølgende til virkelig verdi ved hver regnskapsavleggelse ved bruk av en beregningsmodell. Låneutgifter kostnadsføres. Modellen er basert på eiendommens leieinntekter, estimat på eierkostnader og avkastningskrav. Avkastningskravet fastsettes basert på en vurdering av ulike kriterier som eiendommenes kvalitet, beliggenhet og alternative bruksmuligheter, leietakernes økonomi/kredittverdighet, leiekontraktenes lengde, leienivå, reguleringsklausuler og arealledighet. Uavhengig takstmann er ikke benyttet. Gevinster og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi føres i resultatregnskapet på egen linje. Ved avgang resultatføres forskjell mellom bokført verdi og salgspris under Netto gevinster (tap) i resultatregnskapet. Når en eiendom som er i konsernets bruk som varig driftsmiddel omklassifiseres til investeringseiendom som følge av endret bruk, vil differansen som oppstår mellom balanseført verdi og virkelig verdi på tidspunktet for omklassifisering føres som del av utvidet resultat og som egen post i egenkapitalen. Nedskrivning føres over resultatregnskapet. Ved omklassifisering fra varelager (f.eks. tomter som er kjøpt for videresalg) eller anlegg under utførelse vil verdiendringen resultatføres. Dersom konsernet videreutvikler en eksisterende investeringseiendom, forblir den en investeringseiendom som måles basert på virkelig verdi. Senere kostnader forbundet med fast eiendom aktiveres hvis påkostningen tilfredsstiller krav for balanseføring i henhold til IFRS, mens løpende vedlikehold kostnadsføres. Investeringseiendom som er planlagt solgt videre er klassifisert som anleggsmiddel holdt for salg når kravene i IFRS 5 er oppfylt (note 2.9). NOTER TIL REGNSKAPET 2.7 Immaterielle eiendeler 2.7.a Goodwill Goodwill er forskjellen mellom overført vederlag ved kjøp av virksomhet og virkelig verdi av konsernets andel av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på oppkjøpstidspunktet. Goodwill ved oppkjøp av datterselskap er klassifisert som immateriell eiendel. For senere nedskrivningstest blir goodwill allokert til de kontantgenererende enheter eller grupper av kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler fra oppkjøpet hvor goodwill oppstod (note 16). Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost med fradrag av nedskrivninger. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke. Gevinst eller tap ved salg av en virksomhet inkluderer balanseført verdi av goodwill vedrørende den solgte virksomheten. 2.7.b Varemerker og leierettigheter Avhengig av en konkret vurdering av utnyttbar levetid blir balanseførte varemerker og leierettigheter enten balanseført til anskaffelseskost med fradrag for avskrivninger (definerbar utnyttbar levetid), eller testet årlig for nedskrivningsbehov (udefinerbar levetid). Avskrivninger skjer etter den lineære metode over forventet utnyttbar levetid (5 til 20 år). Balanseførte leierettigheter i Norge avskrives over forventet utnyttbar levetid på 10 år. Balanseførte leierettigheter i Sverige og Danmark er, basert på en konkret vurdering av lokal lovgivning og lokale markedsforhold, vurdert til å ha udefinerbare levetider. Disse leierettighetene blir følgelig ikke avskrevet, men testet årlig for nedskrivningsbehov. 2.7.c Programvare Kjøpt programvare balanseføres til anskaffelseskost, inkludert utgifter til å få programmene operative, og avskrives over forventet utnyttbar levetid (3 til 7 år). Utgifter til utvikling eller vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utgifter direkte forbundet med utvikling av identifiserbar og unik programvare som eies av konsernet og hvor det er sannsynlig at det vil genereres netto økonomiske fordeler i mer enn ett år, balanseføres som immateriell eiendel. Utgifter omfatter personalkostnader for programutviklingspersonell og en andel av tilhørende faste kostnader. Balanseført egenutviklet programvare avskrives lineært over forventet utnyttbar levetid (3 til 7 år). 2.8 Verdifall på ikke-finansielle eiendeler (varige driftsmidler og immaterielle eiendeler) Immaterielle eiendeler med udefinerbar utnyttbar levetid og goodwill avskrives ikke, men vurderes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi fratrukket salgsutgifter og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler (unntatt goodwill). 2.9 Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) holdt for salg Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) blir klassifisert som holdt for salg når deres balanseførte verdi i hovedsak vil bli realisert ved en salgstransaksjon og et salg er vurdert som svært sannsynlig. Måling skjer til laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. 2.10 Finansielle eiendeler Konsernet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier: •Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (derivater som ikke inngår i sikringsrelasjon) •Utlån og fordringer •Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen og blir foretatt ved anskaffelse. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på avtaletidspunktet, som er den dagen konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonskostnader. 2.10.a Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring (note 2.11). Eiendeler i denne kategorien klassifiseres som omløpsmidler dersom det forventes at de vil bli gjort opp innen 12 måneder, ellers klassifiseres de som anleggsmidler. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet (derivater) regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og konsernet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Endringer i virkelig verdi på derivater som ikke kvalifiserer for sikringsbokføring resultatføres løpende. Derivater relatert til finansieringen av selskapet (inkludert rente- og valutaderivater) resultatføres under Netto finansposter i resultatregnskapet, mens øvrige derivater resultatføres under Netto gevinster (tap) i resultatregnskapet. 2.10.b Utlån og fordringer Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som har faste eller bestembare betalinger, og som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen. Utlån og fordringer klassifiseres som Kundefordringer og andre fordringer i balansen (note 2.13). Utlån og fordringer regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. 2.10.c Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De inkluderes i anleggsmidlene så sant ledelsen Reitangruppen Årsrapport 2013 31 NOTER TIL REGNSKAPET ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen. Reitangruppen har klassifisert investeringer i aksjer og grunnfondsbevis i andre selskaper og organisasjoner (der konsernet ikke har bestemmende innflytelse) i denne kategorien under anleggsmidler. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Gevinst eller tap som oppstår av en endring i den virkelige verdien av en finansiell eiendel klassifisert som tilgjengelig for salg føres som del av utvidet resultat, bortsett fra tap ved verdifall som medfører nedskrivning. Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, omklassifiseres samlet verdiregulering som er ført i utvidet resultat over resultatet som gevinst eller tap fra investeringer i verdipapirer. En senere periodes reversering av verdifall på egenkapitalinstrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg innregnes som del av utvidet resultat. For finansielle eiendeler som er anskaffet i ulike transjer, legges gjennomsnittlig anskaffelseskost til grunn ved fastsettelse av gevinst eller tap. 2.10.d Verdifall på finansielle eiendeler På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objektive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler. For verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig verdi under anskaffelseskost være en indikator på at verdipapiret er verdiforringet. Dersom slike objektive indikatorer foreligger for finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, regnskapsføres det samlede tapet – målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelige verdi, fratrukket eventuelt tidligere resultatførte nedskrivninger – i resultatregnskapet. Gjennomsnittlig anskaffelseskost legges til grunn ved vurdering av verdifall. Nedskrivningstest på kundefordringer beskrives i note 2.13. 2.11. Sikring av kontantstrømmer og virkelig verdi Konsernet har inngått derivatkontrakter for å oppnå økonomisk sikring av deler av konsernets eksponering for valuta- og renterisiko. Konsernet benytter ikke reglene for regnskapsmessig sikring i henhold til IAS 39 for denne typen sikring. Derivatene regnskapsføres derfor etter reglene om holdt for handelsformål (virkelig verdi over resultatet). 2.12 Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Innkjøpte varer er verdsatt til kost ved bruk av først inn- / først ut-metoden (FIFU). For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til produktutforming, materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Lånekostnader medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket variable kostnader for ferdigstillelse og salg. gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betalinger (forfalt med mer enn 30 dager) ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp tilsvarer nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente. 2.14 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid, redusert for trekk på kassekreditt. I balansen er kassekreditt inkludert i Annen kortsiktig rentebærende gjeld under kortsiktig gjeld. 2.14.a Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er satt opp etter den indirekte metode og viser kontantstrømmer fra henholdsvis drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter og forklarer periodens endring i Kontanter og kontantekvivalenter. 2.15 Aksjekapital Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. 2.16 Leverandørgjeld Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente-metoden. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. 2.17 Lån Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente-metoden. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Honorarer knyttet til etablering av trekkrettigheter balanseføres i påvente av låneopptak dersom det er sannsynlig at lån blir trukket opp. Honoraret føres deretter som del av anskaffelseskost på lånet. Dersom det ikke anses sannsynlig at hele eller deler av trekkrettigheten blir trukket opp balanseføres honoraret som forskuddsbetalte likviditetstjenester og kostnadsføres over perioden rettigheten gjelder for. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato. Med unntak av produksjonsvirksomhet i enkelte mindre datterselskaper i handelsvirksomheten, har konsernet i det alt vesentligste innkjøpte handelsvarer for videresalg. 2.18 Utbytte Utbyttebetalinger til morselskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld fra og med det tidspunkt utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen. 2.13 Kundefordringer Kundefordringer måles til virkelige verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metode fratrukket avsetning for inntruffet tap. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. 2.19 Betalbar og utsatt skatt Skattekostnaden for en periode består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført som del av utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. I slike tilfeller blir skatten også ført direkte mot utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer på at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil Betalbar skatt er beregnet i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemyndighetene på balansedagen. Det er lovverket i de land der konsernets datterselskaper eller tilknyttede selska- 32 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET per opererer og genererer skattepliktig inntekt som er gjeldende for beregningen av skattepliktig inntekt. Ledelsen evaluerer skatteposisjonene i konsernet for hver periode, med hensyn på situasjoner der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til forventede skattebetalinger. Det er resultatført beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Dersom utsatt skatt oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir den ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto. Basert på dette er utsatt skattefordel og utsatt skatt ikke motregnet for konsernselskaper i hhv Norge og Sverige, mens motregning er gjennomført for de danske konsernselskapene. 2.20 Pensjonsforpliktelser og sluttvederlag 2.20.a Pensjonsforpliktelser Selskapet har flere pensjonsordninger, både innskuddsordninger og ytelsesordninger. For innskuddsordninger betaler selskapet inn faste bidrag. Selskapet har ingen rettslige eller selvpålagte forpliktelser til å skyte inn ytterligere midler hvis det viser seg at det ikke er tilstrekkelige midler til å betale alle ansatte de ytelsene som er knyttet til deres opptjening i denne eller tidligere perioder. I en innskuddsordning innbetaler selskapet til offentlige eller private ordninger det de har forpliktet seg til ved avtale, er forpliktet til ved lov eller på frivillig basis skyter inn. Selskapet har ikke ytterligere forpliktelser utover denne innbetalingen. Innskuddet føres som lønnskostnad når de påløper. Forskuddsbetalinger balanseføres som en eiendel i den grad de kan brukes til å dekke fremtidige premier eller bli tilbakebetalt. En ytelsesordning er definert som en ordning som ikke er en innskuddsordning. En ytelsesordning vil typisk definere et beløp en ansatt vil motta fra og med pensjoneringstidspunktet, vanligvis avhengig av alder, antall år i arbeid og lønn. Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktelsen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender lineærmetoden (”unit credit method”) ved beregningen. Bruttoforpliktelsen diskonteres til nåverdi ved bruk av renten på høykvalitets bedriftsobligasjoner utstedt i den valuta som forpliktelsen skal utbetales, og med tilnærmet lik løpetid som utbetalingshorisonten av forpliktelsen. Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger, føres i utvidet resultat i perioden de oppstår. Virkningen av endringer i ordningenes ytelser resultatføres umiddelbart. 2.20.b Sluttvederlag Sluttvederlag kommer til utbetaling når ansettelsesforholdet blir avsluttet av selskapet før normal pensjonsalder, eller når ansatte frivillig godtar nedbemanning mot en kompensasjon. Selskapet innregner sluttvederlaget på det tidligste av de følgende tidspunkter: a) når tilbud om sluttvederlag ikke lenger kan trekkes tilbake; eller b) når selskapet innregner kostnadene i forbindelse med restrukturering slik dette er definert i IAS 37 og restruktureringen inkluderer sluttvederlag. I tilfeller der tilbud om sluttvederlag gis for å oppmuntre til frivillig avgang, måles forpliktelsen basert på antall ansatte som forventes å akseptere tilbudet. Sluttvederlag som forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi. 2.21 Usikre forpliktelser (avsetninger) Konsernet regnskapsfører avsetninger for blant annet husleieforpliktelser, reetableringsforpliktelser, miljøforpliktelser, rettslige krav og ansatteytelser dersom konsernet har en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser og det er sannsynlig at denne kommer til utbetaling, samt at det kan gis et pålitelig estimat for forpliktelsesbeløpet. Det skal foretas avsetning dersom det etter vedtak og plan offentliggjøres en beslutning om å gjennomføre tiltak (restrukturering) som vesentlig endrer omfanget av virksomheten eller måten den drives på. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap. Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som finanskostnad. 2.22 Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden. Konsernet leier enkelte driftsmidler. Leiekontrakter vedrørende varige driftsmidler der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler balanseføres ved leieperiodens begynnelse til det laveste av virkelig verdi på leide driftsmidler og nåverdien av den samlede minimumsleie. Hver leiebetaling allokeres mellom et avdragselement og et rente-element på en slik måte at det oppnås en konstant rentekostnad på utestående balanseført leieforpliktelse. Rentekostnaden resultatføres som finanskostnad. Leieforpliktelsen, med fradrag for rentekostnadene, klassifiseres som kortsiktig eller langsiktig lån i balansen. Varige driftsmidler anskaffet gjennom en finansiell leieavtale avskrives over den korteste av perioden for eiendelens utnyttbare levetid og leieavtalens løpetid. Reitangruppen Årsrapport 2013 33 NOTER TIL REGNSKAPET 2.23 Inntektsføring Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter, kommisjoner og øvrige prisreduksjoner. Konserninternt salg elimineres. Salg resultatføres når inntekten kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene knyttet til transaksjonen vil tilflyte konsernet samt at spesielle kriterier knyttet til de ulike formene for salg som er nevnt under er oppfylt. Salg vurderes ikke å kunne måles pålitelig før alle betingelser knyttet til salget er innfridd. Konsernet baserer estimatene for regnskapsføring på historikk, vurdering av type kunde og transaksjon samt eventuelle spesielle forhold knyttet til den enkelte transaksjonen. For de fleste inntektstyper i konsernet vil inntekten være opptjent på leveringstidspunktet. 2.23.a Salg av varer Konsernet selger varer innkjøpt for videresalg til franchisetakere og forhandlere innen lavprishandel, servicehandel og drivstoff- og energivirksomhet. I tillegg selger konsernet varer direkte til sluttkunde gjennom egeneide butikker. Salg av varer resultatføres når en enhet innenfor konsernet har levert sine produkter til franchisetakeren, forhandleren eller sluttkunden. Levering er ikke foretatt før produktene er sendt til avtalt sted og risiko knyttet til tap og ukurans er overført til franchisetakeren eller forhandleren. 2.23.b Salg av tjenester Konsernet driver franchisevirksomhet innenfor virksomhetsområdene lavprishandel og servicehandel. Avtalt franchiseavgift inntektsføres løpende hver måned i henhold til franchisekontraktene og baserer seg på omsetning eller dekningsbidrag. Konsernet inntektsfører i tillegg provisjon ved salg av telekort, sporveiskort, ulike typer pengelodd og tipping gjennom egeneide butikker. 34 Reitangruppen Årsrapport 2013 2.23.c Utleie av eiendom Leieinntekter inntektsføres i takt med utleieperioden og salg av tjenester inntektsføres når tjenesten utføres. 2.23.d Andre inntekter – Leverandørbonus, joint marketing og utleie av inventar Joint marketing og andre tjenester levert til leverandører og andre danner grunnlag for andre inntekter for konsernet. Leverandørbonusavtaler klassifiseres som varerabatt eller annen inntekt basert på en realitetsvurdering av hver enkelt avtale. I den grad en betaling fra leverandør gjelder en konkret annonse eller kampanje som Reitangruppen har lagt ut for og som leverandøren har forpliktet seg til å dekke sin andel av, går betalingen til fradrag i periodens markedsføringskostnad. Øvrige inntekter fra leverandør klassifiseres som andre inntekter. Utleie av inventar til kjøpmenn er nærmest å anse som en finansieringsordning for kjøpmenn løsrevet fra øvrig drift, og klassifiseres derfor som andre inntekter. 2.23.e Gevinster ved avhendelse Gevinster ved avhendelse av varige driftsmidler blir presentert som Netto gevinster (tap) i resultatregnskapet. Eventuelle større gevinster i form av eiendomssalg på fristilte eiendommer ansees som en del av konsernets drift og vil også bli presentert som Netto gevinster (tap) i resultatregnskapet. Gevinster (tap) ved salg av aksjer eller andeler som er regnskapsført som tilgjengelig for salg beregnes som forskjellen mellom kostpris for aksjen eller andelen og salgsverdi. Eventuelle verdiendringer som er ført midlertidig mot utvidet resultat blir samtidig omklassifisert til resultat. 2.23.f Renteinntekter og utbytte Renteinntekter regnskapsføres når de er opptjent. Utbytte inntektsføres når det er godkjent av generalforsamlingen og rett til å motta betaling oppstår. NOTER TIL REGNSKAPET Note 3 – Finansiell risikostyring Konsernet har sin kjernevirksomhet i markedet for lavprishandel (REMA 1000) og servicehandel (Reitan Convenience). Gjennom Uno-X Gruppen er Reitangruppen involvert i bensinstasjons- og energivirksomhet. I tillegg har Reitangruppen en betydelig eiendomsportefølje og andre finansielle og strategiske investeringer. Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert valutarisiko, virkelig verdi renterisiko, flytende renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko og likviditetsrisiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater. Konsernet benytter finansielle derivater for å sikre seg mot visse risikoer. Risikostyringen for konsernet ivaretas av en sentral finansavdeling i overensstemmelse med retningslinjer fremlagt for og godkjent av styret. Konsernets finansavdeling identifiserer, evaluerer og styrer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styret godkjenner prinsipper for den overordnede risikostyring, og angir retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og anvendelse av overskuddslikviditet. mindre andel av konsernets totale eiendeler. Konsernet har én vesentlig aksjeinvestering klassifisert som finansiell eiendel tilgjengelig for salg. Effekten av en endring på 20 prosent i forhold til aksjekurs per 31.12.13 er vist nedenfor. Axfood Urealisert gevinst (tap) Egenkapitaleffekt -20 % - -500 +20 % 500 Konsernet er, gjennom virksomheten i Uno-X Gruppen, utsatt for risiko knyttet til utvikling i de internasjonale prisene på bensin og gassoljer. Dersom oljeprisen per 31.12.13 hadde vært endret med 20 prosent, gitt andre variabler konstant, ville effekten på virkelig verdi av konsernets varelager vært som vist i tabellen nedenfor. Oljepris Varelagergevinst (tap) Egenkapitaleffekt -20 % -149 -107 +20 % 149 107 3.1.c Renterisiko Ettersom konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er konsernets resultat og kontantstrøm fra driften i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten. 3.1 Markedsrisiko 3.1.a Valutarisiko Den største delen av konsernets aktivitet ligger i Norden og Baltikum og konsernet er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særskilt relevant i forhold til svenske kroner, danske kroner og euro. Valutarisiko oppstår fra fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler og forpliktelser og nettoinvestering i utenlandsk virksomhet. Risikoen er likevel begrenset da operasjonelle enheter i all hovedsak har inntekter og kostnader samt fører regnskap i lokal valuta. Konsernet har investeringer i utenlandske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for valutarisiko ved omregning. Eksponeringen søkes begrenset ved at sammensetning av den samlede gjeldsporteføljen i størst mulig grad tilpasses den enkelte valutas og lands relative betydning i konsernets aktivitet. Effekten av en endring på 10 prosent i aktuell valuta i forhold til norske kroner er vist i tabellen nedenfor. Effektene er beregnet ut fra konsernets netto eiendeler (gjeld) i hver valuta per 31.12.13. Balanseposter i DKK Valutagevinst (tap) Egenkapitaleffekt -10 % 28 -216 +10 % -28 216 Balanseposter i SEK Valutagevinst (tap) Egenkapitaleffekt -10 % -194 -194 +10 % 194 194 Balanseposter i EUR Valutagevinst (tap) Egenkapitaleffekt -10 % 48 -75 +10 % -48 75 3.1.b Prisrisiko Konsernet er i begrenset grad utsatt for prisrisiko i forhold til aksje-/verdipapirpriser på investeringer, da finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg representerer en Konsernets renterisiko er knyttet til innlån, utlån og bankbeholdning. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Fastrentelån utsetter konsernet for virkelig verdi renterisiko. I løpet av 2013 har konsernets lån til flytende rente vært hovedsakelig i NOK, DKK, SEK og EUR. Basert på de ulike scenarioene styrer konsernet den flytende renterisikoen ved hjelp av flytende-til-fast rentebytteavtaler. Slike rentebytteavtaler innebærer en konvertering av lån med flytende rente til lån med fast rente, og gir konsernet økt fleksibilitet med hensyn til styring av sin totale renteeksponering. Effekt av en endring i markedsrente med ett prosentpoeng på konsernets innlån, utlån og bankbeholdning i flytende rente er vist i tabellen nedenfor. Rente -1 %-poeng +1 %-poeng Reduksjon (økning) i rentekostnad 22 -22 Egenkapitaleffekt 16 -16 3.2 Kredittrisiko Det vesentligste av konsernets omsetning skjer gjennom franchisetakere. Franchisegiver har god oversikt over hver enkelt franchisetakers økonomiske situasjon. Historisk sett har mislighold og tap på fordringer i det skandinaviske markedet vært lave. En viss kredittrisiko eksisterer også i form av faste avtaler med kunder og i etablering av derivater og finansplasseringer. Motparter ved derivatkontrakter og finansplasseringer er begrenset til finansinstitusjoner med høy kredittverdighet. Uno-X Gruppen har også omsetning til egne sluttkunder. I disse tilfellene blir det imidlertid utført grundig kredittvurdering av nye kunder, og det er implementert tilsvarende rutiner for løpende vurdering av eksisterende kundeforhold. 3.3 Likviditetsrisiko Konsernet opererer i et marked med høy omsetning. Kontantstrømmene er høye og relativt stabile, men volatile innen- Reitangruppen Årsrapport 2013 35 NOTER TIL REGNSKAPET for hver uke/måned. Konsernet styrer likviditetsrisikoen ved å sørge for tilstrekkelig beholdning av likvider i kombinasjon med tilstrekkelige tilgjengelige trekkrettigheter. Konsernets likviditetsreserve, som består av ulike lånefasiliteter (note 30) og kontantekvivalenter (note 25), overvåkes av ledelsen gjennom rullerende prognoser basert på forventet kontantstrøm. Ledelsen følger likviditetsreserven separat for hver hovedvaluta (NOK, DKK, SEK og EUR). Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets lån og derivative finansielle forpliktelser med nettooppgjør, klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantstrømmer. Rentebetalinger er estimert basert på forventede markedsrenter og dagens marginer. 31.12.13 Lån Derivater Leverandørgjeld og annen gjeld Sum 31.12.12 Lån Derivater Leverandørgjeld og annen gjeld Sum <1 år 1-2 år 2-5 år Over 5 år Totalt 1 392 1 717 5 413 1 837 10 359 13 - 45 81 139 9 274 10 679 1 1 718 2 5 460 1 9 278 1 919 19 776 <1 år 1-2 år 2-5 år Over 5 år Totalt 1 712 1 530 5 929 1 919 11 090 31 - 86 62 179 7 969 9 712 - 1 530 3 6 018 1 7 973 1 982 19 242 3.4 Risiko knyttet til finansiering og kapitalstruktur Konsernets mål vedrørende finansiering og kapitalstruktur fremkommer av Reitangruppens verdigrunnlag nummer 3 Vi skal være gjeldfri. I dette ligger at morselskapet skal være gjeldfritt, mens konsernet søker optimal finansieringsløsning innenfor rammen av hensiktsmessig risikostyring. 36 Reitangruppen Årsrapport 2013 Verdigrunnlaget er operasjonalisert ved at styret i Reitangruppen har vedtatt handlingsregler for hvert forretningsområde. Handlingsreglene setter rammer for finansieringsmuligheter og kapitalstruktur. Handlingsregelen for handelsvirksomheten (REMA 1000, Reitan Convenience og Uno-X Gruppen) er at gjelden ikke skal overstige 1,5 ganger EBITDA, mens handlingsregelen for Reitan Eiendom er at verdijustert egenkapital skal utgjøre minimum 50 prosent av verdijustert totalkapital. Finansiering søkes løst innenfor hvert forretningsområde. Styret i Reitangruppen kan godkjenne disposisjoner utover handlingsreglene innenfor hvert enkelt forretningsområde. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere investeringsnivå, utnytte tilgjengelige lånefasiliteter, selge finansielle investeringer og justere utbytte til aksjonærene. Gearing som netto lån i forhold til totalkapital og netto lån i forhold til EBITDA er vist under. Beløp i NOK mill. Totale lån Minus kontanter og kontantekvivalenter Netto lån Totalkapital Gearing som netto lån i forhold til totalkapital EBITDA siste regnskapsår Gearing som netto lån i forhold til EBITDA 31.12.13 8 983 31.12.12 9 644 -1 424 7 559 -181 9 463 33 887 30 118 22 % 31 % 4 185 3 624 1,8 2,6 NOTER TIL REGNSKAPET Note 4 – Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. 4.1 Viktige regnskapsestimater og antakelser Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor. 4.1.a Investeringseiendom Fastsettelsen av virkelig verdi av investeringseiendom innebærer betydelig grad av estimater og antakelser. Se omtale av beregningsmodell og sensitivitetsberegninger i note 17 – Investeringseiendom. 4.1.b Estimert verdifall på goodwill Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill og rettigheter med ubestemt utnyttbar levetid. Gjenvinnbart beløp fra kontantstrømgenererende enheter fastsettes ved kalkulasjoner av det høyeste av netto salgsverdi og bruksverdi. Dette er beregninger som krever bruk av estimater. Gjenvinnbart beløp av en kontantgenererende enhet kalkuleres basert på hvilken verdi eiendelen vil gi for konsernet. Denne er basert på prognoser for en treårsperiode. Prognosen er fastsatt ut fra tidligere prestasjoner og forventninger til markedsutviklingen. Kontantstrømmer utover denne perioden utledes ved hjelp av estimerte vekstrater. Benyttet diskonteringssats er før skatt og gjenspeiler spesifikk risiko for virksomheten. Se note 2.7 – Immaterielle eiendeler og note 16 – Immaterielle eiendeler for ytterligere informasjon om henholdsvis regnskapsprinsipp og verdivurdering. 4.1.c Miljøforpliktelser Konsernet forestår innkjøp, lagring og omsetning av petroleumsbaserte produkter gjennom virksomheten i Uno-X Gruppen. Det er innført rutiner som sikrer at det foretas miljøundersøkelser regelmessig blant annet for å kunne vurdere påløpte kostnader til opprydding og håndtering av miljøansvar. Det gjøres årlig en omfattende miljøgjennomgang av virksomheten i både Norge og Danmark som danner grunnlaget for et estimat på eksisterende miljøforpliktelser. Resultatene fra denne undersøkelsen og akkumulert kunnskap om hvordan disse forpliktelsene oppstår, gir konsernet grunnlag for å gjøre estimater av utviklingen i miljøforpliktelsen. Estimatet baseres på beregnet miljøansvar for hver enkelt lokasjon. Beregningene tar utgangspunkt i stasjonsspesifikke opplysninger, f. eks. alder og antall tanker, samt en konkret vurdering av stasjonens miljøforhold og miljømessige faktorer som f. eks. plassering i forhold til drikkevannskilder. Estimatene er usikre gjennomsnittsbetraktninger av utgifter og tidspunktet for oppgjør. Eksterne eksperter bistår med fastsettelsen av estimatene. 4.1.d Reetableringsforpliktelser Konsernet estimerer reetableringsforpliktelser for å tilbakestille leide lokaler og tomter til opprinnelig standard ved fraflytting. Estimatet inkluderer vurdering av reetableringskostnader, diskonteringsrente og løpetid. Konsernet har i en del tilfeller påtatt seg kontraktsbundne forpliktelser til å reetablere eiendommer/lokasjoner som brukes til energivirksomhet til opprinnelig stand når virksomheten opphører. Ved inngåelse av slike kontrakter blir det regnskapsført en forpliktelse tilsvarende nåverdien av forventet reetableringskostnad. Tilsvarende økes kostprisen på den relaterte eiendelen og avskrives over forventet leieperiode. Estimatet som balanseføres som forpliktelse og del av anskaffelseskost for driftsmidlet, revurderes løpende. Nåverdien av reetableringskostnaden fastsettes ved vurdering av alle forutsetninger og usikre estimater som inngår i nåverdi av forventet reetableringskostnad. Dette inkluderer levetid på anlegg, kostnad for reetablering av aktuelt anlegg, diskonteringsrente og inflasjonssats. Se note 28 – Andre avsetninger for forpliktelser for ytterligere informasjon, samt note 2 - Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper for konsernet for detaljer om benyttede regnskapsprinsipper. 4.1.e Husleieforpliktelser Konsernet foretar avsetninger for husleieforpliktelser for lokaler hvor drift enten er avsluttet eller besluttet avsluttet. Avsetningene fastsettes med utgangspunkt i diskontert kontantstrøm estimert gjennom inngåtte kontrakters forpliktelser og utløpsdato, hensyntatt mulighet for utkjøp av kontrakt og fremleieinntekter. Generelt lange kontraktstider medfører at presise estimater på kontantstrømmer og diskonteringsrente er særlig viktig. Se note 28 – Andre avsetninger for forpliktelser for ytterligere informasjon. 4.2 Viktige skjønnsmessige vurderinger ved anvendelse av enhetens regnskapsprinsipper 4.2.a Avtaler med franchisetakere Konsernet driver franchisevirksomhet innenfor virksomhetsområdene lavprishandel og servicehandel. Franchisekonsepter er eksplisitt omtalt i IFRS 10 Konsernregnskap. Konsernets vurdering er at franchisegiver ikke har kontroll, men kun beskyttelsesrettigheter overfor franchisetakerne og at franchisetakerne ikke skal konsolideres. 4.2.b Utnyttbar levetid på leieretter Konsernet har inngått leieavtaler på lokaler som benyttes av konsernet i de landene konsernet opererer i. Forskjeller i utleielovgivning mellom disse landene i forhold til hvor lenge leierettene vil vare, har gitt seg utslag i ulik utnyttbar levetid på balanseførte leierettigheter. Dette har betydning for amortiseringsperioden og hvorvidt leieretten skal anses som tidsbegrenset eller ikke tidsbegrenset. Leierettigheter i Danmark og Sverige anses som ubestemt, mens de i Norge anses som begrenset til leieperioden i henhold til inngått kontrakt. Det eksisterer ikke leierettigheter i Finland, Latvia, Estland eller Litauen. Se note 16 – Immaterielle eiendeler for ytterligere informasjon. Se note 28 – Andre avsetninger for forpliktelser for ytterligere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 37 NOTER TIL REGNSKAPET Note 5 – Segmentinformasjon Segmentresultater Driftssegmentene identifiseres basert på den rapportering styret (øverste beslutningstaker) bruker når det gjør vurderinger av prestasjoner, lønnsomhet og kapitalallokering på et strategisk nivå. Styret vurderer forretningsvirksomheten per forretningsområde. De rapporteringspliktige segmentene er fastsatt til REMA 1000, Reitan Convenience, Uno-X Gruppen og Reitan Eiendom. Inntekter fra de rapporteringspliktige segmentene kommer fra franchisebasert lavprishandel (REMA 1000), franchisebasert servicehandel (Reitan Convenience), drivstoff og smøreoljer (Uno-X Gruppen) og eiendomsutvikling (Reitan Eiendom). Segmentet øvrige/elimineringer inkluderer hovedsakelig virksomheten i morselskapet Reitangruppen AS, datterselskapene Spaceworld (97,0 prosent) og Travelnet Norway (eierandel på 87,0 prosent solgt i 2013) samt de finansielle investeringene Axfood (15,6 prosent) og SpareBank 1 SMN (eierandel på 6,9 prosent solgt i 2013). Omsetning, utsalgssteder og sysselsatte (ureviderte nøkkeltall) Beløp i NOK mill. REMA 1000 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn.53 421 Antall utsalgssteder 776 Antall sysselsatte 18 052 Reitan Convenience 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. 14 231 Antall utsalgssteder 2 454 Antall sysselsatte 16 522 Uno-X Gruppen 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn.11 593 Antall utsalgssteder 619 Antall sysselsatte 347 2012 47 521 737 16 896 2012 13 343 2 524 16 595 2012 11 785 616 224 Reitan Eiendom 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. - Antall utsalgssteder - Antall sysselsatte 46 Øvrige/elimineringer 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. -2 397 Antall utsalgssteder (Spaceworld) 47 Antall sysselsatte 391 Reitangruppen 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn.76 848 Antall utsalgssteder 3 896 Antall sysselsatte 35 358 2012 40 2012 -1 111 54 412 2012 71 538 3 931 34 167 Totalomsetning inkludert franchisetakeromsetning er ikke en del av Reitangruppens driftsinntekter, og er således ikke reviderte tall. Selskapets ledelse mener likevel omsetning er viktig og avgjørende for å forstå virksomhetens økonomiske utvikling. Totalomsetning inkludert franchisetakeromsetning er beregnet som samlet vareomsetning i egeneide og franchisedrevne enheter samt vareomsetning til andre enheter både i og utenfor Reitangruppen. I tillegg inngår provisjon på salg av telekort, sporveiskort og ulike typer spill i egeneide og franchisedrevne enheter. Intern omsetning mellom virksomhetsområdene elimineres i Øvrige/Elimineringer. Antall sysselsatte inkluderer medarbeidere i franchisedrevne utsalgssteder. 38 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 5 – Segmentinformasjon forts. Segmentresultater Beløp i NOK mill. REMA 1000 Driftsinntekter - andel eksterne Driftsinntekter - andel interne Andre inntekter, netto gevinster (tap) og verdiendring eiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Øvrige driftskostnader EBITDA Amortisering og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivning varige driftsmidler Driftsresultat Investeringer Reitan Convenience Driftsinntekter - andel eksterne Driftsinntekter - andel interne Andre inntekter, netto gevinster (tap) og verdiendring eiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Øvrige driftskostnader EBITDA Amortisering og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivning varige driftsmidler Driftsresultat Investeringer Uno-X Gruppen* Driftsinntekter - andel eksterne Driftsinntekter - andel interne Andre inntekter, netto gevinster (tap) og verdiendring eiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Øvrige driftskostnader EBITDA før FIFO* Amortisering og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivning varige driftsmidler Driftsresultat før FIFO* Investeringer 2013 40 116 16 2012 34 223 2 619 505 70 73 -33 652 -28 521 -5 013 -4 256 2 156 2 026 -27 -468 1 661 917 -11 -390 1 625 2013 5 296 1 2012 5 936 - 515 445 2 -2 128 -2 814 872 -3 081 -2 615 685 -45 -420 407 312 2013 11 305 54 -40 -384 261 2012 11 628 63 12 18 655 427 2 2 -9 828 -10 198 -1 056 -1 038 489 475 -5 -135 349 176 -12 -134 329 174 Reitan Eiendom Driftsinntekter - andel eksterne Driftsinntekter - andel interne Andre inntekter, netto gevinster (tap) og verdiendring eiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Øvrige driftskostnader EBITDA Amortisering og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivning varige driftsmidler Driftsresultat Investeringer Øvrige/elimineringer Driftsinntekter - andel eksterne Driftsinntekter - andel interne Andre inntekter, netto gevinster (tap) og verdiendring eiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Øvrige driftskostnader EBITDA Amortisering og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivning varige driftsmidler Driftsresultat Investeringer Reitangruppen Driftsinntekter - andel eksterne Driftsinntekter - andel interne Andre inntekter, netto gevinster (tap) og verdiendring eiendom Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Varekostnad Øvrige driftskostnader EBITDA Amortisering og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivning varige driftsmidler Driftsresultat Investeringer 2013 293 80 2012 257 79 99 14 129 - -140 461 145 -118 377 -16 -14 431 32 -4 -12 361 32 2013 237 -151 2012 306 -144 263 126 -1 -140 -1 207 -2 -204 -21 61 17 -31 193 -58 2013 57 247 - 4 -36 29 2012 52 350 - 1 508 1 108 -30 202 218 -45 748 -42 004 -9 024 -8 048 4 185 3 624 -76 -1 068 3 041 1 379 -63 -956 2 605 1 258 Investeringer er her vist som brutto investeringer i varige driftsmidler, se note 19 - Investeringer i og salg av varige driftsmidler. * Segmentet Uno-X Gruppen presenteres før FIFO. FIFO representerer regnskapsmessig varelagergevinst (tap) knyttet til oljeprodukter og inngår i segmentet Øvrige/elimineringer med NOK -5 mill. i 2013 (NOK -19 mill. i 2012). Reitangruppen Årsrapport 2013 39 NOTER TIL REGNSKAPET Note 5 – Segmentinformasjon forts. Informasjon om geografiske områder Omsetning, utsalgssteder og sysselsatte (ureviderte nøkkeltall) Beløp i NOK mill. Norge 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn.48 738 Antall utsalgssteder 1 434 Antall sysselsatte 15 352 Danmark 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn.20 155 Antall utsalgssteder 723 Antall sysselsatte 9 337 Sverige 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. 4 372 Antall utsalgssteder 507 Antall sysselsatte 5 173 Finland 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. 2 413 Antall utsalgssteder 642 Antall sysselsatte 3 284 Latvia 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. 534 Antall utsalgssteder 242 Antall sysselsatte 952 40 Reitangruppen Årsrapport 2013 2012 46 091 1 423 15 047 2012 18 706 714 8 612 2012 4 226 507 4 666 2012 1 612 653 3 399 2012 505 244 1 134 Estland 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. 318 Antall utsalgssteder 107 Antall sysselsatte 496 Litauen 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. 318 Antall utsalgssteder 241 Antall sysselsatte 764 Elimineringer 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn. - Antall utsalgssteder - Antall sysselsatte - Reitangruppen 2013 Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetn.76 848 Antall utsalgssteder 3 896 Antall sysselsatte 35 358 2012 201 110 492 2012 197 280 817 2012 - 2012 71 538 3 931 34 167 NOTER TIL REGNSKAPET Note 5 – Segmentinformasjon forts. Resultat per geografisk område Beløp i NOK mill. Estland 2013 2012 Norge 2013 2012 Driftsinntekter - andel eksterne 318 201 Driftsinntekter - andel eksterne 34 553 31 737 Anleggsmidler 50 39 Anleggsmidler 16 285 13 303 Litauen 2013 2012 Danmark 2013 2012 Driftsinntekter - andel eksterne 318 197 Driftsinntekter - andel eksterne 18 853 17 658 Anleggsmidler 41 34 Anleggsmidler 3 085 2 998 Elimineringer 2013 2012 Sverige 2013 2012 Driftsinntekter - andel eksterne - Driftsinntekter - andel eksterne 933 892 Anleggsmidler -885 -436 Anleggsmidler 1 448 1 574 Reitangruppen 2013 2012 Finland 2013 2012 Driftsinntekter - andel eksterne 57 247 52 350 Driftsinntekter - andel eksterne 1 738 1 160 Anleggsmidler 21 421 18 725 Anleggsmidler 1 216 1 148 Latvia 2013 2012 Driftsinntekter - andel eksterne 534 505 Anleggsmidler 181 65 Anleggsmidler omfatter her andre anleggsmidler enn finansielle instrumenter, eiendeler ved utsatt skatt og eiendeler i form av pensjonsytelser. Reitangruppen Årsrapport 2013 41 NOTER TIL REGNSKAPET Note 6 – Driftsinntekter Beløp i NOK mill. Inntekter fra salg av varer Inntekter fra salg av tjenester Leieinntekter Sum driftsinntekter 2013 51 550 5 187 510 57 247 2012 46 990 4 885 475 52 350 2013 761 170 104 177 1 212 2012 673 147 100 151 1 071 Note 7 – Andre inntekter Beløp i NOK mill. Markedsinntekter Inntekter fra utleie av inventar Mottatt utbytte fra finansielle investeringer Øvrige inntekter Sum andre inntekter Note 8 – Netto gevinster (tap) Beløp i NOK mill. 2013 2012 Netto gevinster (tap) fra salg av investeringseiendom 8 Netto gevinster (tap) fra salg av varige driftsmidler -2 Netto realiserte gevinster (tap) på finansielle investeringer 221 46 Netto valutagevinster (tap) fra driftsaktiviteter 9 7 Netto andre gevinster (tap) 12 2 Netto gevinster (tap) 248 55 Konsernet solgte i 2013 samtlige egenkapitalbevis (6,9 prosent) i SpareBank 1 SMN for NOK 466 mill. Regnskapsmessig gevinst på NOK 191 mill. er inkludert i netto realiserte gevinster (tap) på finansielle investeringer. Gevinst ved fortrinnsrettemisjon i SpareBank 1 SMN inngår i linjen for netto realiserte gevinster (tap) på finansielle investeringer i 2012 med NOK 22 mill. 42 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 9 – Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser Beløp i NOK mill. 2013 2012 Lønninger -2 432 -2 011 Kommisjon -63 -52 Arbeidsgiveravgift -259 -218 Pensjonskostnader -125 -123 Andre ytelser -84 -68 Sum lønnskostnader -2 963 -2 472 Gjennomsnittlig antall ansatte 7 536 5 534 Gjennomsnittlig antall årsverk 5 694 4 455 Lån til ansatte Det er per 31.12.13 gitt lån til ansatte på til sammen NOK 4,4 mill. (NOK 5,8 mill. per 31.12.12). Lånene renteberegnes med en rente tilsvarende normrente for lån i arbeidsforhold. Per 31.12.13 er normrenten 2,25 prosent. Garantier Det er ikke stilt garantier for ansatte per 31.12.13 eller 31.12.12. Godtgjørelse til revisor Beløp i NOK mill. 2013 2012 Lovpålagt revisjon -32 -30 Andre attestasjonstjenester -1 -3 Andre tjenester utenfor revisjon -14 -12 Skatterådgivning -2 -4 Sum godtgjørelse til revisor -49 -49 Ytelser til revisor inkluderer også franchisetakere der revisjonshonorar dekkes av franchisegiver. Samtlige beløp vedrørende revisjonshonorar er eksklusiv merverdiavgift. Reitangruppen Årsrapport 2013 43 NOTER TIL REGNSKAPET Note 10 – Ytelser til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer og deres nærstående Styret i Reitangruppen består av Odd Reitan (leder), Ole Robert Reitan, Magnus Reitan og Øyvind Eriksen. Ledergruppen i Reitangruppen ved utgangen av 2013 bestod av daglig leder Odd Reitan, finansdirektør Kristin S. Genton, administrasjonssjef Anne-Grethe Løvaas, daglig leder i REMA 1000 Ole Robert Reitan, daglig leder i REMA 1000 Norge Tom Kristiansen, daglig leder i Reitan Convenience Magnus Reitan, daglig leder i Uno-X Gruppen Vegar Kulset og daglig leder i Reitan Eiendom Ingolv Høyland. Godtgjørelse til ledende ansatte Beløp i NOK mill. 2013 2012 Lønn og andre kortsiktige ytelser -31 -34 Sluttvederlag - Pensjonskostnader -2 -3 Andre langsiktige ytelser - Aksjebasert avlønning - Sum godtgjørelse til ledende ansatte -33 -37 Daglig leder har i 2013 mottatt samlet godtgjørelse på NOK 2,2 mill. (NOK 2,5 mill. i 2012) hvorav NOK 2,1 mill. er lønn og andre kortsiktige ytelser og NOK 0,1 mill. er pensjonskostnader. Daglig leder har ingen avtale om bonus eller særskilt vederlag ved opphør av ansettelsesforholdet. Godtgjørelse til medlemmer av styret er vedtatt for 2013 med NOK 275 000 (NOK 275 000 i 2012). Styrets leder har ingen avtale om bonus eller særskilt vederlag ved opphør av vervet. Lån til (fra) ledende ansatte, styremedlemmer og aksjonærer samt deres nærstående Beløp i NOK mill. 2013 2012 Balanseført verdi 01.01. -141 -151 Tildelt i løpet av året -200 -150 Tilbakebetalt i løpet av året 139 163 Renter beregnet for året -3 -3 Renter innbetalt i løpet av året - Balanseført verdi 31.12. -205 -141 Lån til pålydende -205 -141 Avsetning for tap - Balanseført verdi 31.12. -205 -141 Herav sikret med pant eller annen sikkerhetsstillelse - Lån til (fra) ledende ansatte og styremedlemmer samt deres nærstående, renteberegnes med en rente tilsvarende skjermingsrente for lån fra personlig skattyter til aksjeselskap. Per 31.12.13 er normrenten 1,53 prosent. Lånene er klassifisert som kortsiktig lån i balansen. Lån fra daglig leder utgjør NOK 71 mill. av netto per lån 31.12.13. Sikkerhetsstillelse for ledende ansatte, styremedlemmer og aksjonærer samt deres nærstående Konsernet har ikke avgitt sikkerhetsstillelse for ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer eller deres nærstående per 31.12.13 eller 31.12.12. Andre transaksjoner og balanseposter med ledende ansatte, styremedlemmer og aksjonærer samt deres nærstående Det har ikke vært vesentlige kjøp eller salg av varer eller tjenester mellom selskaper i konsernet og ledende ansatte eller aksjonærer eller deres nærstående. 44 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 11 – Pensjoner Konsernet har ulike pensjonsordninger for sine ansatte. Ordningene varierer mellom de ulike landene i konsernet, og også mellom selskaper i hvert land. Konsernets ytelsesordninger er hovedsakelig i Norge. For øvrig har mange selskaper i Norge og selskapene i de øvrige landene ulike typer innskuddsordninger. Alle ytelsesordningene er basert på forventet sluttlønn som gir medlemmene i ordningen et garantert nivå på utbetalingene ut levetiden. Pensjonsutbetalingene bestemmes av ansettelsestid og lønn i årene før pensjonsalderen. Pensjonsutbetalingene er gjenstand for ulik grad av justering etter at utbetalingen er påbegynt. De sikrede ordningene er finansiert gjennom forsikringsselskaper, mens usikrede ordninger finansieres over drift. Enkelte norske selskaper i konsernet har også en avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP). AFP-ordningen, som trådte i kraft 1. januar 2011, er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Selskapets forpliktelser er dermed ikke balanseført som gjeld. Reitan Convenience endret i 2013 sin obligatoriske tjenestepensjonsordning med overgang fra ytelsesordning til innskuddsordning. Endringen medførte en inntekt for konsernet på NOK 47 mill. Brutto pensjonsforpliktelse ble redusert med NOK 183 mill. og pensjonsmidlene ble redusert med NOK 136 mill. Uno-X Gruppen endret i 2012 sin obligatoriske tjenestepensjonsordning med overgang fra ytelsesordning til innskuddsordning. Endringen medførte en inntekt for konsernet på NOK 32 mill. Brutto pensjonsforpliktelse ble redusert med NOK 292 mill. og pensjonsmidlene ble redusert med NOK 260 mill. Økonomiske og andre forutsetninger Pensjonsforpliktelser Diskonteringsrente Forventet lønnsregulering Forventet pensjonsregulering Forventet regulering av Folketrygdens grunnbeløp Forventet turnover Medlemmer Sikrede ordninger Aktive Pensjonister Usikrede ordninger Aktive Pensjonister 31.12.13 4,30 % 3,75 % 1,75 % 3,50 % 5 %-13 % 31.12.13 1 458 814 31.12.13 4 518 134 31.12.12 3,80 % 3,50 % 1,75 % 3,25 % 2 %-15 % 31.12.12 1 561 1 050 31.12.12 4 641 166 Reitangruppen Årsrapport 2013 45 NOTER TIL REGNSKAPET Note 11 – Pensjoner forts. Regnskapsført pensjonskostnad Beløp i NOK mill. Pensjonskostnad ytelsesordninger Pensjonskostnad innskuddsordninger Sum pensjonskostnad Regnskapsført pensjonsforpliktelse Beløp i NOK mill. Brutto pensjonsforpliktelse sikrede ordninger Virkelig verdi av pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse sikrede ordninger Brutto pensjonsforpliktelse usikrede ordninger Netto pensjonsforpliktelse Regnskapsført pensjonsforpliktelse (gjeld) Regnskapsført pensjonsmidler (eiendel) Netto regnskapsført pensjonsforpliktelse (-midler) Avstemming av pensjonsforpliktelsen Beløp i NOK mill. Per 01.01.12 Kostnad (inntekt) ved inneværende periodes pensjonsopptjening Kostnad (inntekt) ved tidligere perioders pensjonsopptjening Tap (gevinst) ved oppgjør Sum pensjonskostnad (inntekt) ytelsesordninger Rentekostnad (renteinntekt) Avkastning på pensjonsmidlene, ekskl. beløp inkl. i renteinntekt Aktuarmessige tap (gevinst) mhp demografiske forutsetninger Aktuarmessige tap (gevinst) mhp økonomiske forutsetninger Erfaringstap (gevinst) Sum remåling Virkning av valutakursendringer Innbetaling av premie fra bedriften inkl. arbeidsgiveravgift Arbeidsgiveravgift på innbetaling av premie fra bedriften Innbetaling av premie fra deltakerne i pensjonsordningen Utbetaling av pensjoner Utbetaling av oppgjør Virkninger av virksomhetssammenslutninger og avhendinger Sum andre endringer Per 31.12.12 46 Reitangruppen Årsrapport 2013 2013 -2 -123 -125 31.12.13 539 -405 134 74 208 221 -13 208 Brutto Virkelig verdi pensj.forpliktelse av pensj.midler 1 103 -727 71 - -2 - -36 - 33 - 41 -30 - 29 -4 - -89 - -15 - -108 29 -3 - - -88 -10 10 -2 - -52 38 -261 260 -16 19 -344 239 725 -489 2012 -33 -90 -123 31.12.12 636 -489 147 89 236 256 -20 236 Netto pensj.forpliktelse 376 71 -2 -36 33 11 29 -4 -89 -15 -79 -3 -88 -2 -14 -1 3 -105 236 NOTER TIL REGNSKAPET Note 11 – Pensjoner forts. Beløp i NOK mill. Kostnad (inntekt) ved inneværende periodes pensjonsopptjening Kostnad (inntekt) ved tidligere perioders pensjonsopptjening Tap (gevinst) ved oppgjør Sum pensjonskostnad ytelsesordninger Rentekostnad (renteinntekt) Avkastning på pensjonsmidlene, ekskl. beløp inkl. i renteinntekt Aktuarmessige tap (gevinst) mhp demografiske forutsetninger Aktuarmessige tap (gevinst) mhp økonomiske forutsetninger Erfaringstap (gevinst) Sum remåling Virkning av valutakursendringer Innbetaling av premie fra bedriften inkl. arbeidsgiveravgift Arbeidsgiveravgift på innbetaling av premie fra bedriften Innbetaling av premie fra deltakerne i pensjonsordningen Utbetaling av pensjoner Utbetaling av oppgjør Virkninger av virksomhetssammenslutninger og avhendinger Sum andre endringer Per 31.12.13 Allokering av pensjonsmidler Aksjer Omløpsobligasjoner Anleggsobligasjoner Pengemarked Eiendom Annet Sum Brutto Virkelig verdi pensj.forpliktelse av pensj.midler 49 - -44 - -3 - 2 - 25 -17 - 13 51 - -12 - 6 - 45 13 - - - -82 -10 10 - 1 -38 23 -136 136 - - -184 88 613 -405 31.12.13 13 % 23 % 48 % 1% 12 % 3% 100 % Netto pensj.forpliktelse 49 -44 -3 2 8 13 51 -12 6 58 -82 1 -15 -96 208 Avkastning Faktisk avkastning på pensjonsmidlene var 5,3 prosent i 2013. Forventet premiebetaling Forventet premiebetaling i 2014 er NOK 51 mill. Forventet utbetaling over drift i 2014 er NOK 7 mill. Note 12 – Andre driftskostnader Beløp i NOK mill. Leie av butikk- og kontorlokaler Vedlikehold av butikk- og kontorlokaler Distribusjon Markedsføring IT Tap på fordringer Øvrige driftskostnader Sum andre driftskostnader 2013 -2 612 -603 -1 047 -427 -392 -81 -899 -6 061 2012 -2 435 -592 -973 -371 -339 -61 -805 -5 576 Reitangruppen Årsrapport 2013 47 NOTER TIL REGNSKAPET Note 13 – Leieavtaler Denne noten gir en oversikt over konsernets leiekontrakter på lokaler, transportmidler, maskiner og utstyr. Lager og Lokaler Utsalgssteder produksjonsanlegg Antall eid 351 2 Antall leid 3 314 78 Totalt antall lokaler 3 665 80 Leiekontraktene utløper Innen 5 år I løpet av en periode på 5 - 10 år I løpet av en periode på 10 - 15 år I løpet av en periode på 15 - 20 år Om 20 år eller senere Totalt antall leiekontrakter Antall leiekontrakter med opsjon på forlengelse Beløp i NOK mill. Minimumsleie i 2012 Betinget leie i 2012 Kostnadsført leie i 2012 Minimumsleie i 2013 Betinget leie i 2013 Kostnadsført leie i 2013 Utsalgssteder 2 379 668 229 35 3 3 314 1 736 -1 709 -388 -2 097 -2 246 -100 -2 346 Lager og produksjonsanlegg 61 9 5 - 3 78 12 -216 -1 -217 -227 -1 -228 Kontor 1 61 62 Kontor 46 10 5 61 13 -124 -124 -137 -137 Konsernets handelsvirksomhet er drift av franchisebasert varehandel, og er derfor avhengig av lokaler med god beliggenhet. Det store antallet leiekontrakter som kan forlenges gir konsernet sikkerhet for fremtidig inntjening. Gjennom franchiseavtaler stiller konsernet inventar og lokaler til rådighet for franchisetakere mot betaling av franchiseavgift. Leieforholdene inkludert i disse avtalene er av operasjonell karakter i henhold til bestemmelsene i IFRIC 4 og IAS 17. Franchiseavgiften er avhengig av omsetning og dekningsbidrag i det enkelte utsalgssted og er presentert som driftsinntekt for konsernet. Konsernet har ikke identifisert vesentlige uoppsigelige operasjonelle leieavtaler. Betinget leie inkluderer primært omsetningsbasert leie. 48 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 13 – Leieavtaler forts. Forpliktelser vedrørende finansielle leieavtaler Beløp i NOK mill. Forfall innen 1 år Forfall mellom 1 og 5 år Forfall etter 5 år Forpliktelser vedrørende finansielle leieavtaler Fremtidige finanskostnader vedrørende finansielle leieavtaler Nåverdi av forpliktelser vedrørende finansielle leieavtaler Nåverdi av leieforpliktelser vedrørende finansielle leieavtaler Beløp i NOK mill. Forfall innen 1 år Forfall mellom 1 og 5 år Forfall etter 5 år Nåverdi av forpliktelser vedrørende finansielle leieavtaler Balanseført verdi av finansielle leieavtaler omhandles i note 18 - Varige driftsmidler. Finansiell leieforpliktelse og eksponering av renteendringer på finansielle leieavtaler omhandles i note 29 - Lån. Forpliktelser vedrørende operasjonelle leieavtaler Beløp i NOK mill. Forfall innen 1 år Forfall mellom 1 og 5 år Forfall etter 5 år Forpliktelser vedrørende operasjonelle leieavtaler Note 14 – Netto finansposter Beløp i NOK mill. Renteinntekter bankinnskudd Renteinntekter kunder Andre renteinntekter Sum renteinntekter Rentekostnader banklån Rentekostnader finansielle leieavtaler Netto renteelement i rentebytteavtaler Renteeffekt av endring i avsetning for forpliktelser Andre rentekostnader Sum rentekostnader Netto renteinntekter (kostnader) Netto valutagevinster (tap) på finansieringsaktiviteter Virkelig verdi gevinster (tap) på finansielle derivater Netto andre finansinntekter (kostnader) Netto andre finansposter Netto finansposter 31.12.13 41 117 67 225 -38 187 31.12.13 33 90 64 187 31.12.13 2 639 7 908 6 337 16 884 2013 25 12 15 52 2012 25 13 12 50 -302 -11 -63 -15 -42 -433 -362 -13 -43 -20 -48 -486 -381 -436 -107 44 4 -59 -3 -81 -26 -110 -440 -546 Reitangruppen Årsrapport 2013 49 NOTER TIL REGNSKAPET Note 15 – Skatter Skattekostnad og betalbar skatt Beløp i NOK mill. 2013 Betalbar skatt -482 Korreksjon av tidligere års betalbar skatt -4 Endring i utsatt skatt -115 Skattekostnad -601 Betalbar skatt 482 Forskuddsbetalt skatt -153 Effekt knyttet til kjøp og salg av virksomhet 2 Netto betalbar skatt i balansen per 31.12. 331 Betalbar skatt (gjeld) 340 Forskuddsbetalt skatt (fordring) -9 Netto betalbar skatt i balansen per 31.12. 331 Avstemming av norsk nominell skattesats mot effektiv skattesats Beløp i NOK mill. 2013 Resultat før skattekostnad 2 601 Forventet skattekostnad på resultat før skatt (28 %) -728 Effekt av ulike skattesatser 28 Effekt av endrede skattesatser 5 Effekt av ikke fradragsberettigede kostnader -31 Effekt av at inntekter fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet er presentert etter skatt 56 Effekt av inntekter som ikke er skattepliktige 87 Effekt av utsatt skatt/skattefordeler som ikke er balanseført 12 Effekt av feil i skattekostnad tidligere år -15 Andre effekter -15 Skattekostnad -601 Effektiv skattesats 23 % Den nominelle skattesatsen i 2013 har vært 28,0 prosent i Norge, 26,3 prosent i Sverige, 25,0 prosent i Danmark, 24,5 prosent i Finland, 15,0 prosent i Latvia, 0,0 prosent i Estland og 15,0 prosent i Litauen. I Estland påløper skatt med 21,0 prosent ved utbetaling av utbytte. 2012 -457 -4 -16 -477 457 -132 2 327 342 -15 327 2012 2 059 -577 19 15 -59 61 53 4 15 -8 -477 23 % Flere land endrer sine nominelle skattesatser fra 01.01.14. Utsatt skatt / utsatt skattefordel er beregnet i henhold til ny skattesats per 31.12.13. Nye satser er 27,0 prosent i Norge, 24,5 prosent i Danmark og 20,0 prosent i Finland. Utsatt skatt (utsatt skattefordel) er nettet slik i balansen: Beløp i NOK mill. Utsatt skattefordel som reverserer om mer enn 12 måneder Utsatt skattefordel som reverserer innen 12 måneder Sum utsatt skattefordel (uten nettoføring innen samme skatteregime) Andel som har blitt nettet mot utsatt skatt Sum utsatt skattefordel i balansen Utsatt skatt som reverserer om mer enn 12 måneder Utsatt skatt som reverserer innen 12 måneder Sum utsatt skatt (uten nettoføring innen samme skatteregime) Andel som har blitt nettet mot utsatt skattefordel Sum utsatt skatt i balansen Netto utsatt skatt (utsatt skattefordel) i balansen 50 Reitangruppen Årsrapport 2013 2013 475 138 613 -210 403 -273 389 998 30 1 028 834 86 920 -210 818 -273 647 415 258 2012 512 150 662 NOTER TIL REGNSKAPET Note 15 – Skatter forts. Skatteeffekten av midlertidige forskjeller 31.12.13 31.12.12 Utsatt Utsatt Utsatt Utsatt Beløp i NOK mill. skattefordel skatt Netto skattefordel skatt Netto Immaterielle eiendeler - 96 96 - 22 22 Investeringseiendommer -49 527 478 -43 530 487 Varige driftsmidler -105 229 124 -169 194 25 Avsetning for forpliktelser -218 4 -214 -216 4 -212 Fremførbart (underskudd) overskudd -21 73 52 -18 45 27 Annet -82 69 -13 -66 39 -27 Sum langsiktige poster -475 998 523 -512 834 322 Kortsiktige fordringer og gjeld -37 2 -35 -23 2 -21 Varige driftsmidler -14 8 -6 -10 9 -1 Fremførbart (underskudd) overskudd -63 - -63 -66 1 -65 Annet -24 20 -4 -51 74 23 Sum kortsiktige poster -138 30 -108 -150 86 -64 Sum utsatt skatt (skattefordel) -613 1 028 415 -662 920 258 Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at konsernet kan anvende dette motfremtidig skattepliktig overskudd. Konsernet har ingen unnlatt balanseføring av utsatt skattefordel per 31.12.12 eller 31.12.11. Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) Beløp i NOK mill. Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) 01.01. Resultatført i perioden Utvidet resultat - remåling av pensjon Kjøp og salg av selskaper Valutaomregning/Annet Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) 31.12. Skattekostnad på poster i utvidet resultat Beløp i NOK mill. Virkelig verdiendringer Andel av utvidet resultat i tilknyttede selskaper Omregningsdifferanser Remåling av pensjon Utvidet resultat 2013 258 115 -18 35 25 415 2012 223 16 22 4 -7 258 Før skatt 756 -1 487 -58 1 184 Skatte- kostnad - - - 18 18 2013 Etter skatt 756 -1 487 -40 1 202 Før skatt -111 1 -144 79 -175 Skatte- kostnad - - - -22 -22 Reitangruppen Årsrapport 2013 2012 Etter skatt -111 1 -144 57 -197 51 NOTER TIL REGNSKAPET Note 16 – Immaterielle eiendeler Beløp i NOK mill. Anskaffelseskost Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger Balanseført verdi 31.12.11 Årets tilgang Årets tilgang gjennom oppkjøp Årets reklassifisering Årets avgang Årets amortiseringer Årets nedskrivninger og reverseringer Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12.12 Anskaffelseskost Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger Balanseført verdi 31.12.12 Årets tilgang Årets tilgang gjennom oppkjøp Årets reklassifisering Årets avgang Årets amortiseringer Årets nedskrivninger og reverseringer Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12.13 Anskaffelseskost Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger Balanseført verdi 31.12.13 Goodwill 3 708 -322 3 386 - 626 1 -15 - -8 -38 3 952 4 286 -334 3 952 - 12 - -11 - -11 133 4 075 4 419 -344 4 075 Rettigheter 722 -423 299 3 220 30 -5 -31 -17 -14 485 889 -404 485 59 33 -7 -1 -45 -12 54 566 1 021 -455 566 Utvikling - - - 41 - - - -7 - - 34 41 -7 34 23 - 11 - - -8 8 68 83 -15 68 Sum 4 430 -745 3 685 44 846 31 -20 -38 -25 -52 4 471 5 216 -745 4 471 82 45 4 -12 -45 -31 195 4 709 5 523 -814 4 709 Goodwill fordelt på segment Goodwill allokeres til konsernets kontantgenererende enheter som forventes å få fordel av oppkjøpet. Spesifikasjon av balanseført verdi Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 REMA 1000 2 476 2 449 Reitan Convenience 1 595 1 490 Uno-X Gruppen 4 4 Reitan Eiendom - Øvrige - 9 Balanseført verdi 4 075 3 952 Rettigheter Konsernes balanseførte rettigheter knytter seg i hovedsak til kjøp av leierettigheter for enkeltbutikker og varemerker. Balanseførte leierettigheter i Norge avskrives over forventet utnyttbar levetid på 10 år. Balanseførte leierettigheter i Sverige og Danmark er, basert på en konkret vurdering av lokal lovgivning og lokale markedsforhold, vurdert til å ha ubestemte levetider. Disse leierettighetene blir følgelig ikke avskrevet, men testet årlig for nedskrivningsbehov. Konsernets balanseførte varemerker er Uno-X, R-kioski i Finland, R-kiosk i Estland og Litauen samt Lietuvos Spauda i Litauen. Varemerket Uno-X avskrives over forventet utnyttbar levetid på 30 år. Varemerkene R-kioski, R-kiosk og Lietuvos Spauda er vurdert til å ha ubestemt levetid. Disse varemerkene blir følgelig ikke avskrevet, men testes årlig for nedskrivningsbehov. Balanseført verdi på rettigheter med ubestemt levetid er NOK 383 mill. per 31.12.13 (NOK 331 mill. per 31.12.12). Utvikling Konsernets balanseførte immaterielle eiendeler under utvikling er i hovedsak relatert til utvikling og implementering av nytt IT-system for REMA 1000 Danmark. 52 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 17 – Investeringseiendom Beløp i NOK mill. Balanseført verdi 01.01. Årets reklassifisering Årets tilgang ved kjøp eller påkostninger Årets tilgang gjennom oppkjøp Endring i virkelig verdi, resultatført i perioden Årets ordinære avgang Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12. Balanseført verdi som er pantsatt som sikkerhet for lån 31.12. Balanseført verdi av betingede eiendeler 31.12. Balanseført verdi av investeringseiendom holdt for salg 31.12. Balanseført verdi av investeringseiendom under finansielle leieavtaler 31.12. Leieinntekt fra investeringseiendom Driftskostnader for utleide investeringseiendommer Driftskostnader for ikke-utleide investeringseiendommer Balanseført verdi av investeringseiendom som midlertidig ikke er i bruk 2013 5 180 12 916 - 48 -66 76 6 166 5 629 - 36 - 346 -53 -2 - 2012 3 718 43 379 1 297 -18 -215 -24 5 180 4 805 - 311 -51 -2 - Gjennom franchiseavtaler stiller konsernet inventar og lokaler til rådighet for franchisetakere mot betaling av franchiseavgift. Franchiseavgiften er avhengig av blant annet omsetning og dekningsbidrag i det enkelte utsalgssted og er presentert som driftsinntekter for konsernet. Leieinntekter og -kostnader inkludert i franchiseavgift er ikke inkludert i ovenstående tabell. Fastsettelse av virkelig verdi for investeringseiendom Virkelig verdi av investeringseiendom er en gjentatt måling av virkelig verdi. Virkelig verdimålinger inndeles i ulike nivåer: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1), verdsettelse basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1), for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2) eller verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (nivå 3). Ettersom flere vesentlige data i verdsettelsen av investeringseiendom ikke baseres på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Investeringseiendommene regnskapsføres til virkelig verdi ved hver regnskapsavleggelse ved bruk av en beregningsmodell. Ulike modeller benyttes for henholdsvis utleid eiendom og utviklingseiendom. Utleid eiendom verdsettes basert på eiendommens leieinntekter, estimat på eierkostnader og avkastningskrav. Avkastningskravet fastsettes basert på en vurdering av ulike kriterier som markedsyield, eiendommenes kvalitet, beliggenhet og alternative bruksmuligheter og potensiale, leietakernes økonomi/kredittverdighet, leiekontraktenes lengde, leienivå, reguleringsklausuler og arealledighet. Utviklingseiendom verdsettes basert på kostpris, reguleringsstatus, fremdrift og potensiale i prosjektet. Uavhengig takstmann benyttes ikke for alle eiendommer ved hver verdsettelse, men eksterne verdsettelser innhentes for enkelte vesentlige eiendommer og ved særskilte behov. En generell økning i avkastningskravet på 0,10 prosentpoeng medfører redusert virkelig verdi på omkring NOK 85 mill. Reitangruppen Årsrapport 2013 53 NOTER TIL REGNSKAPET Note 18 – Varige driftsmidler Beløp i NOK mill. Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi 31.12.11 Årets tilgang Årets tilgang gjennom oppkjøp Årets reklassifisering Årets avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12.12 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi 31.12.12 Årets tilgang Årets tilgang gjennom oppkjøp Årets reklassifisering Årets avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Omregningsdifferanser Balanseført verdi 31.12.13 Anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Balanseført verdi 31.12.13 Tomter og bygninger 1 632 -510 1 122 77 59 17 -18 -100 -5 -34 1 118 1 608 -490 1 118 157 - 1 -32 -104 -8 98 1 230 1 832 -602 1 230 Transport- Inventar midler 6 129 264 -3 573 -136 2 556 128 670 6 46 6 -14 - -33 -3 -582 -18 -20 - -44 - 2 579 119 6 264 262 -3 685 -143 2 579 119 898 22 4 1 25 - -50 -15 -654 -17 -43 - 124 -1 2 883 109 7 033 249 -4 150 -140 2 883 109 Kontor- Anlegg utstyr under utf. 1 539 156 -890 -11 649 145 189 142 60 1 65 -141 -6 - -224 -3 -4 - -15 -2 714 142 1 923 156 -1 209 -14 714 142 194 95 - 8 6 -47 -13 -1 -232 -2 -8 - 40 3 701 198 2 048 212 -1 347 -14 701 198 Sum 9 720 -5 120 4 600 1 084 172 -73 -60 -927 -29 -95 4 672 10 213 -5 541 4 672 1 366 13 -15 -111 -1 009 -59 264 5 121 11 374 -6 253 5 121 Pantsatte driftsmidler, driftsmidler holdt for salg og finansielle leieavtaler Beløp i NOK mill. Tomter og bygninger Balanseført verdi driftsmidler pantsatt som sikkerhet for banklån 31.12.12 Balanseført verdi driftsmidler med restriksjoner 31.12.12 Balanseført verdi driftsmidler holdt for salg 31.12.12 Balanseført verdi driftsmidler under finansielle leieavtaler 31.12.12 Balanseført verdi driftsmidler pantsatt som sikkerhet for banklån 31.12.13 Balanseført verdi driftsmidler med restriksjoner 31.12.13 Balanseført verdi driftsmidler holdt for salg 31.12.13 Balanseført verdi driftsmidler under finansielle leieavtaler 31.12.13 54 Reitangruppen Årsrapport 2013 Transport- Inventar midler Kontor- Anlegg utstyr under utf. Sum 470 - - 45 - - 1 - - 54 - - 27 - - 597 - 69 30 1 45 - 145 505 - - 40 - - 1 - - 40 - - 30 - - 616 - 61 17 1 43 21 143 NOTER TIL REGNSKAPET Note 19 – Investeringer i og salg av varige driftsmidler Beløp i NOK mill. Investeringer (kostpris) 2013 2012 2011 2010 2009 Salg (salgssum) 2013 2012 2011 2010 2009 Tomter og bygninger 157 137 95 92 154 14 39 8 445 43 Transport- Inventar midler 902 23 718 12 709 57 598 14 800 62 46 17 28 7 37 3 25 12 56 13 Kontor- Anlegg utstyr under utf. 194 103 249 142 195 106 234 93 358 184 3 3 3 4 8 - - - - - Sum 1 379 1 258 1 162 1 031 1 558 80 77 51 486 120 Note 20 – Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Spesifikasjon av balanseført beløp Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Investeringer i tilknyttede selskaper 2 225 1 738 Investeringer i felleskontrollert virksomhet 41 45 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 2 266 1 783 Spesifikasjon av resultatført beløp 2013 2012 Beløp i NOK mill. TS FKV Sum TS FKV Sum Årets resultat 201 1 202 216 2 218 Utvidet resultat -1 - -1 1 - 1 Årets totalresultat 200 1 201 217 2 219 Vesentlige tilknyttede selskaper Selskapets navn Kontoradresse Eierandel Virksomhet NHP Eiendom AS Trondheim, Norge 29,8 % Eiendomsutvikling Thon Reitan AS Surnadal, Norge 50,0 % Eiendomsutvikling BAMA Gruppen AS Oslo, Norge 19,8 % Engroshandel med frukt og grønnsaker Ingen av konsernets tilknyttede selskaper er børsnotert. Det er ingen betingede forpliktelser knyttet til konsernets interesser i de tilknyttede selskapene. Oversikten viser direkte eierandel. Alle investeringer i tilknyttede selskaper i konsernet måles ved hjelp av egenkapitalmetoden. Reitangruppen Årsrapport 2013 55 NOTER TIL REGNSKAPET Note 20 – Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet forts. I tabellen nedenfor vises sammenfattet informasjon for konsernets vesentlige tilknyttede selskaper. Sammenfattet balanse Beløp i NOK mill. Omløpsmidler Anleggsmidler Sum eiendeler Kortsiktig gjeld Langsiktig gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum egenkapital og gjeld Sammenfattet resultatregnskap Beløp i NOK mill. Driftsinntekter Årets resultat Utvidet resultat Årets totalresultat Sammenfattet egenkapital Beløp i NOK mill. Netto eiendeler 01.01. Tilgang/avgang Resultat i perioden Utbytte Endring minoritet Utvidet resultat Omregningsdifferanser Netto eiendeler 31.12. NHP Eiendom AS 31.12.13 31.12.12 289 7 3 014 3 771 3 303 3 778 92 98 1 403 1 876 1 495 1 974 1 808 1 804 3 303 3 778 Thon Reitan AS 31.12.13 31.12.12 106 - 1 768 - 1 874 - 9 - 1 207 - 1 216 - 658 - 1 874 - NHP Eiendom AS 2013 2012 377 90 34 249 - - 34 249 NHP Eiendom AS 2013 2012 1 804 1 555 - - 34 249 -30 - - - - - - - 1 808 1 804 BAMA Gruppen AS 31.12.13 31.12.12 1 674 1 830 2 502 1 450 4 176 3 280 2 213 1 763 557 242 2 770 2 005 1 406 1 275 4 176 3 280 Thon Reitan AS 2013 2012 90 - 28 - - - 28 - BAMA Gruppen AS 2013 2012 12 510 10 772 346 358 -8 338 358 Thon Reitan AS 2013 2012 - - 630 - 28 - - - - - - - - - 658 - BAMA Gruppen AS 2013 2012 1 275 1 166 - 346 358 -207 -196 - -53 -8 - 1 406 1 275 Avstemming mot regnskapsførte verdier NHP Eiendom AS Thon Reitan AS BAMA Gruppen AS Beløp i NOK mill. 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Eierinteresse i prosent 29,8 % 29,8 % 50,0 % - 19,8 % 19,8 % Andel av årets resultat 10 74 14 - 69 71 Andel av utvidet resultat - - - - -2 Andel av årets totalresultat 10 74 14 - 67 71 Eierinteresse 31.12. 538 537 329 - 278 252 Merverdi - - - - 15 15 Balanseført verdi 31.12. 538 537 329 - 293 267 Ikke vesentlige tilknyttede selskap Selskapet er i tillegg involvert i et betydelig antall tilknyttede selskap som hver for seg ikke er vesentlige. Samletfinansiell informasjon for disse er som følger, basert på eierandel. Beløp i NOK mill. 2013 2012 Årets resultat 108 71 Utvidet resultat 1 1 Årets totalresultat 109 72 Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Balanseført verdi 1 065 934 56 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 21 – Investering i vesentlige datterselskaper Eid av mor- Eid av kons. Eid av ikke- StemmeSelskapets navn Kontoradresse selskapet totalt kontr. inter. andel Reitan Handel AS Trondheim, Norge 100 % 100 % - 100 % REMA 1000 AS Oslo, Norge - 100 % - 100 % Reitan Convenience AS Oslo, Norge - 100 % - 100 % Reitan Eiendom AS Trondheim, Norge 60 % 60 % 40 % 40 % Uno-X Gruppen AS Lysaker, Norge 95 % 95 % 5 % 95 % Reitangruppen AS kontrollerer Reitan Eiendom AS gjennom aksjonæravtale. Prinsippnoten gir en nærmere beskrivelse av de konsolideringsmetodene som er benyttet. Oversikten viser direkte eier- og stemmeandel. Sammenfattet finansiell informasjon for datterselskaper med vesentlige ikke-kontrollerende eierinteresser Sum ikke-kontrollerende eierinteresser per 31.12.13 var NOK 1 945 mill. hvorav NOK 1 692 mill. gjaldt Reitan Eiendom AS. Øvrige ikke-kontrollerende eierinteresser anses ikke vesentlige. Reitan Eiendom AS utbetalte ikke utbytte hverken i 2013 eller 2012. Finansiell informasjon om selskapet følger nedenfor. Sammenfattet balanse Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Omløpsmidler 234 366 Anleggsmidler 8 136 7 069 Sum eiendeler 8 370 7 435 Kortsiktig gjeld 419 308 Langsiktig gjeld 3 567 3 173 Sum gjeld 3 986 3 481 Egenkapital 4 384 3 954 Sum egenkapital og gjeld 8 370 7 435 Sammenfattet resultatregnskap Beløp i NOK mill. 2013 2012 Driftsinntekter 373 336 Årets resultat 272 202 Utvidet resultat 32 2 Årets totalresultat 304 204 Sammenfattet kontantstrømoppstilling Beløp i NOK mill. 2013 2012 Kontantstrømmer fra driften 438 203 Betalte renter -144 -118 Betalte skatter -5 -12 Netto kontantstrømmer fra driften 289 73 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -844 -1 351 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 415 1 420 Endring i kontanter og kontantekvivalenter -140 142 Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. 197 56 Valutagevinster (tap) på kontanter og kontantekvivalenter - -1 Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12. 57 197 Reitangruppen Årsrapport 2013 57 NOTER TIL REGNSKAPET Note 22 – Finansielle investeringer 2013 2012 Balanseført verdi 01.01. 2 245 2 167 Tilgang/avgang -278 195 Netto urealisert gevinst (tap) over utvidet resultat 756 -111 Netto urealisert gevinst (tap) over resultat - Omregningsdifferanser 25 -6 Balanseført verdi 31.12. 2 748 2 245 Herav klassifisert som anleggsmidler 2 748 2 230 Herav klassifisert som omløpsmidler - 15 Balanseført verdi 31.12. 2 748 2 245 Netto urealisert gevinst (tap) over utvidet resultat består av Beløp i NOK mill. 2013 2012 Urealisert gevinst (tap) over utvidet resultat 795 -111 Gevinst (tap) flyttet fra utvidet resultat til resultat i forbindelse med avgang -39 Netto urealisert gevinst (tap) over utvidet resultat 756 -111 Finansielle investeringer består av Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Aksjer i Axfood AB 2 502 1 715 Egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN - 314 Aksjer i Villatank A/S 36 28 Aksjer i Olav Thon Eiendomsselskap ASA 21 18 Øvrige 189 170 Sum finansielle investeringer 2 748 2 245 I øvrige inngår eiendomsinvesteringer knyttet til kioskvirksomheten i Finland med NOK 131 mill. per 31.12.13 (NOK 128 mill. per 31.12.12). Ingen av de finansielle investeringene er nedskrevet. De finansielle investeringene er fordelt i ulike valuta som følger: Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 NOK 41 362 DKK 36 28 SEK 2 506 1 718 EUR 165 137 Sum finansielle investeringer 2 748 2 245 Eierandeler i de vesentligste finansielle investeringene 31.12.13 31.12.12 Aksjer i Axfood AB 15,6 % 15,6 % Egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN 0,0 % 6,9 % Konsernets finansielle investeringer er klassifisert som finansielle eiendeler tilgjengelige for salg. Konsernet solgte i 2013 hele sin investering i SpareBank 1 SMN. Se note 8 - Netto gevinster (tap) for nærmere informasjon. Beløp i NOK mill. 58 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 23 – Kundefordringer og andre fordringer Fordringer 31.12.13 5 593 100 291 9 251 96 386 6 726 318 93 411 7 137 31.12.12 Kundefordringer 5 831 Opptjente, ikke fakturerte, inntekter 124 Forskuddsbetalte kostnader 310 Forskuddsbetalt skatt 11 Fordringer på franchisetakere 355 Rentebærende kortsiktige fordringer 83 Øvrige kortsiktige fordringer 198 Sum kortsiktige fordringer 6 912 Andre rentebærende fordringer 278 Øvrige langsiktige fordringer 112 Sum langsiktige fordringer 390 Sum kortsiktige og langsiktige fordringer 7 302 Pålydende, avsetning for tap og balanseført verdi Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Pålydende verdi 7 327 7 492 Avsetning for tap på fordringer -190 -190 Balanseført verdi 7 137 7 302 Avsetning for tap på fordringer Beløp i NOK mill. 2013 2012 Avsetning for tap på fordringer 01.01 -190 -203 Årets endring i avsetning - 13 Avsetning for tap på fordringer 31.12 -190 -190 Konsernets avsetning for tap på kundefordringer per 31.12.13 utgjør NOK 130 mill. Aldersfordeling forfalte kundefordringer Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Opptil 3 måneder 679 552 Over 3 måneder 70 73 Forfalte poster 749 625 Konsernets avsetning for tap på forfalte kundefordringer per 31.12.13 utgjør NOK 124 mill. (NOK 116 mill. per 31.12.12). Forfallsstruktur langsiktige fordringer Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Forfaller mellom 1 og 2 år 85 100 Forfaller mellom 2 og 5 år 42 61 Forfaller etter 5 år 284 229 Sum langsiktige fordringer 411 390 Effektiv rente på rentebærende fordringer per 31.12.13 er 3,03 prosent. Langsiktige rentebærende fordringer består hovedsakelig av oppstartslån til finansiering av initiell varebeholdning for nye kjøpmenn. Fordringene er fordelt i ulike valuta som følger: Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 NOK 4 133 4 417 DKK 2 405 2 330 SEK 272 267 Andre valuta 327 288 Sum kortsiktige og langsiktige fordringer 7 137 7 302 Beløp i NOK mill. Reitangruppen Årsrapport 2013 59 NOTER TIL REGNSKAPET Note 24 – Varer Beløp i NOK mill. Råvarer Varer under tilvirkning Varer for salg Sum varelager Avsetning for ukurans Balanseført verdi varelager Balanseført verdi av varelager som er pantsatt Avsetning for ukurans Beløp i NOK mill. Avsetning for ukurans 01.01. Kjøp eller salg av virksomhet Årets endring i avsetninger Omregningsdifferanser Avsetning for ukurans 31.12. Netto resultatført tap på varer Beløp i NOK mill. Realisert tap i året Årets endring i avsetninger Reversering av realisert tap tidligere år Netto resultatført tap på varer 31.12.13 64 117 3 533 3 714 -101 3 613 299 2013 -56 - -44 -1 -101 2013 -23 -44 - -67 31.12.12 60 138 2 882 3 080 -56 3 024 451 2012 -24 -2 -30 -56 2012 -5 -30 -35 Note 25 – Bankinnskudd, kontanter o.l. Kontanter og kontantekvivalenter I kontantstrømoppstillingen omfatter kontanter og kontantekvivalenter følgende: Beløp i NOK mill. Bankinnskudd, kontanter o.l. Kassekreditt Sum kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømoppstillingen Bundne bankinnskudd Beløp i NOK mill. Skattetrekksmidler Andre bundne bankinnskudd Sum bundne bankinnskudd 60 Reitangruppen Årsrapport 2013 31.12.13 1 694 -270 1 424 31.12.13 13 28 41 31.12.12 1 032 -851 181 31.12.12 10 28 38 NOTER TIL REGNSKAPET Note 26 – Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte Reitangruppen AS og eierskapet til selskapet ble reorganisert i 2013. Aksjonærene i (tidligere) Reitangruppen AS (org. nr. 983 506 011) stiftet Reitangruppen Holding AS (org. nr. 912 609 316) med samme eierforhold som i Reitangruppen AS. Reitangruppen Holding AS stiftet deretter Reitangruppen Holding II AS (org. nr. 912 609 987). Det overdragende selskapet Reitangruppen AS fusjonerte med overføring til det overtakende selskapet Reitangruppen Holding II AS med vederlagsutstedelse i det overtakende selskapets morselskap, Reitangruppen Holding AS. Reitangruppen Holding II AS ble direkte eier av eiendelene, gjelden, rettighetene og forpliktelsene i tidligere Reitangruppen AS og viderefører i sin helhet virksomheten i selskapet. Tidligere Reitangruppen AS ble slettet ved konsernfusjonen. Reitangruppen Holding II AS endret deretter navn til Reitangruppen AS. Fusjonsgjelden som oppstod ved konsernfusjonen ble konvertert til egenkapital i etterkant av gjennomført konsernfusjon. Transaksjonen er vurdert som en ren kapitalreorganisering uten endring i reelt eierskap eller virksomheten forøvrig. Reitangruppen Holding AS ble deretter fisjonert med overføring til tre nystiftede selskaper (hhv. Odd Reitan Private Holding AS (heleid av Odd Reitan), ORO Investor Holding AS (heleid av Ole Robert Reitan) og MR Holding AS (heleid av Magnus Reitan). Innskutt egenkapital består av 31.12.13 Aksjekapital 2 615 000 Overkursfond 6 270 123 916 Innskutt egenkapital 6 272 738 916 Innskutt egenkapital per 31.12.12 gjelder Reitangruppen AS før reorganiseringen i 2013. Aksjekapitalen Antall Pålydende består av aksjer i hele kroner Aksjer klasse A (fullt innbetalt) 435 780 2,00 Aksjer klasse B (fullt innbetalt) 871 720 2,00 Sum alle aksjer 1 307 500 Aksjonærer Aksje- Antall Eier- per 31.12.13 klasse aksjer andel Odd Reitan Private Holding AS A 435 780 33,33 % ORO Investor Holding AS B 435 860 33,34 % MR Holding AS B 435 860 33,34 % Sum alle aksjer 1 307 500 100,00 % Forskjellen mellom aksjeklassene gjelder stemmerett som angitt i tabellen. Foreslått (ikke vedtatt) konsernbidrag og utbytte Beløp i NOK mill. 31.12.13 Utbytte til aksjonærer 150 Konsernbidrag til konsernselskaper - Sum foreslått (ikke vedtatt) konsernbidrag og utbytte 150 31.12.12 2 615 000 266 192 500 268 807 500 Balanseført verdi i hele kroner 871 560 1 743 440 2 615 000 Stemmeandel 100,00 % 0,00 % 0,00 % 100,00 % 31.12.12 200 200 Reitangruppen Årsrapport 2013 61 NOTER TIL REGNSKAPET Note 27 – Annen egenkapital ikke resultatført Beløp i NOK mill. Annen egenkapital ikke resultatført per 01.01.12 Virkelig verdiendringer Omregningsdifferanser Annen egenkapital ikke resultatført per 31.12.12 Andel av utvidet resultat fra TS og FKV Virkelig verdiendringer Omregningsdifferanser Annen egenkapital ikke resultatført per 31.12.13 Revaluering Finansi- Omregn- tomter og elle inve- ingsdif- bygninger steringer feranser 43 485 -67 - -113 - - - -141 43 372 -208 - - - - 754 - - - 471 43 1 126 263 Annet 58 Sum 519 - - 58 -113 -141 265 -1 - - 57 -1 754 471 1 489 Note 28 – Andre avsetninger for forpliktelser Hus- Reetablerings- leiefor- Miljøfor- Ansatte- Beløp i NOK mill. forpliktelser pliktelser pliktelser ytelser Inngående balanse 01.01.13 226 243 171 38 Benyttet i løpet av året -5 -41 -15 -5 Tilbakeført, ikke benyttet avsetning -5 -3 -2 -1 Årets avsetning 13 1 -1 11 Årets rentekostnad 5 3 4 1 Omregningsdifferanser 11 - 13 1 Utgående balanse 31.12.13 245 203 170 45 Forventet forfallstruktur Hus- Reetablerings- leiefor- Miljøfor- Ansatte- Beløp i NOK mill. forpliktelser pliktelser pliktelser ytelser Innen 1 år 6 37 12 - Mellom 1 og 2 år 12 34 6 3 Mellom 2 og 5 år 20 77 7 39 Senere enn 5 år 207 55 145 3 Sum andre avsetn. for forpliktelser 245 203 170 45 Gjennomsnittlig diskonteringsrente 3,0 % 2,3 % 3,1 % 2,8 % Klassifisering i balansen Beløp i NOK mill. Kortsiktig Langsiktig Sum andre avsetninger for forpliktelser Betinget Andre vederlag avset- ved kjøp ninger 71 19 -35 -13 -9 - 3 8 2 - - - 32 14 Sum 768 -114 -20 35 15 25 709 Betinget Andre vederlag avset- ved kjøp ninger 2 13 - 1 30 - - - 32 14 Sum 70 56 173 410 709 8,3 % - - 31.12.13 70 639 709 Reetableringsforpliktelser gjelder forpliktelse til å tilbakestille lokaler og tomter til opprinnelig standard ved fraflytting. Husleieforpliktelser gjelder identifiserte tapskontrakter for husleie. Dette inkluderer fremtidige husleieforpliktelser for lokaler der butikkdriften enten er avsluttet eller er besluttet avsluttet, samt mindreverdier på husleiekontrakter identifisert i forbindelse med oppkjøp av virksomhet. Miljøforpliktelser er relatert til virksomheten i Uno-X Gruppen og Scandinavian Fuel Infrastructure. Avsetningen gjelder kostnader knyttet til fjerning av forurensende elementer som har oppstått som følge av driften. Betinget vederlag ved kjøp innebærer en plikt til å overføre ytterligere vederlag til selger dersom nærmere angitte framtidige hendelser skjer eller vilkår blir oppfylt. 62 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 29 – Lån Beløp i NOK mill. Pantelån, anleggsmidler Andre banklån Finansiell leasing Andre lån Sum langsiktige lån Beløp i NOK mill. Kassekreditt Pantelån, anleggsmidler Pantelån, omløpsmidler Andre banklån Finansiell leasing Andre lån Sum kortsiktige lån Sum langsiktige og kortsiktige lån Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantelån Beløp i NOK mill. Investeringseiendom Varige driftsmidler Finansielle investeringer Kundefordringer og andre fordringer (langsiktig) Varelager Kundefordringer og andre fordringer (kortsiktig) Øvrige netto eiendeler i pantsatte datterselskaper Sum balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantelån Lånene har følgende forfallsstruktur: Beløp i NOK mill. Innen 1 år Mellom 1 og 2 år Mellom 2 og 3 år Mellom 3 og 4 år Mellom 4 og 5 år Senere Sum langsiktige og kortsiktige lån Lånene er eksponert for renteendringer basert på følgende reprisingsstruktur: Beløp i NOK mill. Under 1 år Mellom 1 og 2 år Mellom 2 og 3 år Mellom 3 og 4 år Mellom 4 og 5 år Senere Sum langsiktige og kortsiktige lån Reprisingsstrukturen hensyntar rentebytteavtaler. 31.12.13 3 710 4 037 155 31 7 933 31.12.13 270 - 281 201 32 266 1 050 8 983 31.12.13 5 629 616 - 8 272 1 281 1 180 8 986 31.12.13 1 050 1 371 4 049 441 339 1 733 8 983 31.12.13 5 650 1 096 35 951 51 1 200 8 983 31.12.12 3 432 4 674 159 48 8 313 31.12.12 851 253 4 3 31 189 1 331 9 644 31.12.12 4 805 597 15 451 1 405 1 238 8 511 31.12.12 1 331 1 202 876 4 006 399 1 830 9 644 31.12.12 5 982 737 956 24 950 995 9 644 Reitangruppen Årsrapport 2013 63 NOTER TIL REGNSKAPET Note 29 – Lån forts. Hovedstol i valuta 31.12.13 31.12.12 NOK 7 354 7 354 7 589 DKK 735 826 950 SEK 610 577 577 EUR 51 425 666 USD -33 -199 -147 Andre valuta - - 9 Sum langsiktige og kortsiktige lån 8 983 9 644 Negative beløp skyldes netto innskudd i enkelte valutaer i Uno-X Gruppens flervaluta driftskreditt. Se nærmere beskrivelse av denne avtalen i note 30 - Låneavtaler. Ubenyttede lånefasiliteter: Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Utløper innen ett år til flytende rente 2 743 1 699 Utløper etter ett år til flytende rente 2 051 2 044 Sum ubenyttede lånefasiliteter 4 794 3 743 Effektiv rente på balansedagen 31.12.13 var som følger: NOK DKK SEK EUR Kassekreditt 3,3 % 1,5 % 2,2 % 1,6 % Pantelån, anleggsmidler 3,8 % 2,1 % 4,1 % 2,7 % Pantelån, omløpsmidler 3,7 % 1,7 % - Andre banklån 4,1 % 1,9 % 3,5 % 1,7 % Finansiell leasing 7,3 % - 3,5 % Andre lån 1,9 % 1,5 % - Gjennomsnittlig effektiv rente for sum langsiktige og kortsiktige lån 4,0 % 1,8 % 3,6 % 2,6 % Effektiv rente på balansedagen hensyntar rentebytteavtaler. Beløp i NOK mill. Virkelig verdi av lån Selskapet har i all hovedsak flytende rente lån. Både selskaps- og markedsforhold tilsier at noe lavere margin kunne vært oppnådd per 31.12.13 på samlede lån, og at virkelig verdi av samlede lån ligger noe høyere enn bokført verdi. Rentebytteavtaler er balanseført til virkelig verdi og er ikke hensyntatt i vurderingen av virkelig verdi av lån. 64 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 30 – Låneavtaler Konsernet har følgende vesentlige låneavtaler per 31.12.13: Flervaluta lånefasilitet - REMA 1000 REMA 1000 etablerte en flervaluta lånefasilitet i desember 2011, og lånet ble syndikert til et banksyndikat bestående av seks banker. Trekkramme per 31.12.13 var NOK 4 100 mill. og lånet løper til 2016. Fasiliteten består av et nedbetalingslån på NOK 2 100 mill. og en revolverende kreditt på NOK 2 000 mill. Trukket beløp på fasiliteten inngår i ”Andre banklån” i note 29 - Lån. Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Nedbetalingslån 2 100 2 100 Revolverende kreditt 2 000 2 000 Total tilgjengelig ramme 4 100 4 100 Trukket beløp i NOK 2 800 3 100 Trukket beløp i andre valutaer (i NOK) - Totalt trukket beløp 2 800 3 100 Ubenyttet ramme i flervaluta lånefasilitet 1 300 1 000 Følgende finansielle betingelser (covenants) gjelder for flervaluta lånefasilitet i REMA 1000: Brutto rentebærende gjeld/ Egenkapital EBITDA andel Måletidspunkt (maksimum) (minimum) 3. kv. 2013 - 4. kv. 2014 3,25 22,5 % 1. kv. 2015 og senere 3,25 25,0 % Flervaluta lånefasilitet og pantelån - Reitan Convenience Reitan Convenience etablerte en flervaluta lånefasilitet i desember 2011, og lånet ble syndikert til et banksyndikat bestående av seks banker. Trekkramme per 31.12.13 var NOK 1 150 mill. og SEK 420 mill. Lånet løper til 2016. Fasiliteten består av et nedbetalingslån på NOK 350 mill. og SEK 420 mill, samt en revolverende kreditt på NOK 800 mill. Trukket beløp på fasiliteten inngår i ”Andre banklån” i note 29 - Lån. Reitan Convenience etablerte et pantelån i mars 2012, og lånet ble syndikert til et banksyndikat bestående av fem banker. Trekkrammen per 31.12.13 var EUR 45 mill., NOK 123 mill. og SEK 141 mill. Lånet løper til 2016. Fasiliteten er et nedbetalingslån. Trukket beløp på fasiliteten inngår i ”Pantelån, anleggsmidler” i note 29 - Lån. 31.12.13 Nedbetalingslån 1 382 Revolverende kreditt 800 Total tilgjengelig ramme 2 182 Trukket beløp i NOK 578 Trukket beløp i DKK (i NOK) 45 Trukket beløp i SEK (i NOK) 551 Trukket beløp i EUR (i NOK) 419 Totalt trukket beløp 1 593 Ubenyttet ramme i flervaluta lånefasilitet 589 Følgende finansielle betingelser (covenants) gjelder for flervaluta lånefasilitet og pantelån i Reitan Convenience: Beløp i NOK mill. Måletidspunkt 3. kv. 2013 og senere Brutto rentebærende gjeld/ EBITDA (maksimum) 3,25 31.12.12 1 567 800 2 367 511 5 568 664 1 748 619 Egenkapitalandel (minimum) 25,0 % Reitangruppen Årsrapport 2013 65 NOTER TIL REGNSKAPET Note 30 – Låneavtaler forts. Flervaluta driftskreditt - Uno-X Gruppen Uno-X Gruppen AS inngikk i juni 2010 en avtale om driftskreditt og konsernkonto med pant i datterselskaper, fordringsmassen i Norge og Danmark samt varelager i Norge. Avtalen inkluderer en trekkrettighet på NOK 1 400 mill., men er til enhver tid begrenset oppad til en prosentvis andel av konsernets utestående fordringsmasse og de norske selskapenes varelager. Uno-X Gruppen AS er eier av konsernkontoordningen. Trukket beløp per 31.12.13 var NOK 189 mill. og inngår i ”Kassekreditt” i note 29 - Lån. Alle de norske og danske datterselskapene i Uno-X Gruppen er medlemmer i konsernkontoordningen. Medlemmene har avgitt selvskyldnerkausjon overfor bankene som sikkerhet for Uno-X Gruppen AS sine forpliktelser i henhold til konsernkontoavtalen. Følgende finansielle betingelser (covenants) gjelder for flervaluta driftskreditt i Uno-X Gruppen: Kortsiktige fordringer / EBITDA Konsernets kortsiktig gjeld siste 12 md. egenkapital Måletidspunkt (maksimum) (minimum) (minimum) 4. kv. 2010 og senere 1,00 NOK 220 mill. NOK 900 mill. Egenkapital/ totalkapital (minimum) 20,0 % Pantelån – Reitan Eiendom I konsernets eiendomsvirksomhet under Reitan Eiendom er det trukket opp lån med pant i eiendom på NOK 3 194 mill. per 31.12.13 (NOK 2 744 mill. per 31.12.12). Enkelte av pantelånene har finansielle betingelser (covenants) for Reitan Eiendom konsern, underkonsern og/eller enkeltselskaper. De er som følger: Egenkapital i tilhørende Loan-to-value underkonsern Låntaker Lån per 31.12.13 (maksimum) (minimum) Reitan Eiendom AS 309 65 % 40 % E. C. Dahls Eiendom AS 245 60 % Byarena AS 245 - 15 % REMA Eiendom Øst AS 196 - 40 % Vestenfjeldske Eiendom AS 164 - 20 % Uno-X Eiendom Holding AS 110 50 % Øvrige datterselskaper 40 - 20-50 % Sum lån med finansielle lånebetingelser 1 309 - Flervaluta lånefasilitet Reitangruppen AS etablerte i mai 2012 en flervaluta revolverende lånefasilitet med en trekkramme på NOK 1 000 mill. Lånet løper til 2015, men trekkrammen reduseres til 600 mill. i mai 2014. Trukket beløp på fasiliteten inngår i ”Andre banklån” i note 29 - Lån. Beløp i NOK mill. Tilgjengelig ramme Trukket beløp i NOK Ubenyttet ramme i flervaluta lånefasilitet Følgende finansielle betingelser (covenants) gjelder for flervaluta lånefasilitet i Reitangruppen AS: Måletidspunkt 2. kv. 2013 - 1. kv. 2014 2. kv. 2014 og senere Brutto rentebærende gjeld/ EBITDA (maksimum) 3,25 3,00 31.12.13 1 000 475 525 31.12.12 1 000 575 425 Egenkapitalandel (minimum) 25,0 % 30,0 % Andre låneavtaler Per 31.12.13 har konsernet lån fra eiere på tilsammen NOK 184 mill. (NOK 119 mill. per 31.12.12). Lånene er nærmere omtalt i note 10 - Ytelser til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer og deres nærstående. Finansiell leasing Konsernet har finansielle leieavtaler som er oppført som rentebærende gjeld i balansen med NOK 187 mill. per 31.12.13 (NOK 190 mill. per 31.12.12). 66 Reitangruppen Årsrapport 2013 NOTER TIL REGNSKAPET Note 31 – Garantier Konsernet har garantert for tilknyttede selskapers gjeld begrenset oppad til NOK 968 mill. per 31.12.13 (NOK 670 mill. per 31.12.12). Garantiene er hovedsakelig stilt på vegne av eiendomsselskaper. Note 32 – Derivater Beløp i NOK mill. Valutaterminkontrakter - utløper innen 1 år Rentebytteavtaler - utløper etter 5 år Sum derivater - eiendel Rentebytteavtaler - utløper innen 1 år Valutaterminkontrakter - utløper innen 1 år Andre finansielle instrumenter - utløper innen 1 år Rentebytteavtaler - utløper mellom 1 og 5 år Rentebytteavtaler - utløper etter 5 år Sum derivater - forpliktelse Netto derivater - eiendel (forpliktelse) Laveste fastrente i rentebytteavtaler Høyeste fastrente i rentebytteavtaler Beløp i mill. Nominell hovedstol rentebytteavtaler i NOK Nominell hovedstol rentebytteavtaler i DKK Nominell hovedstol rentebytteavtaler i SEK Nominell hovedstol rentebytteavtaler i EUR Sum nominell hovedstol i rentebytteavtaler Beløp i mill. Nominell hovedstol terminkontrakter i USD Nominell hovedstol terminkontrakter i EUR Sum nominell hovedstol i terminkontrakter 31.12.13 14 2 16 31.12.12 - 1 - 12 45 81 139 17 9 5 86 62 179 -123 -179 31.12.13 0,765 % 4,940 % 31.12.12 0,575 % 5,960 % 31.12.13 Beløp i valuta 3 866 3 866 110 98 521 550 210 25 4 707 31.12.13 Beløp i valuta 152 25 168 20 320 Konsernets derivater er klassifisert som finansielle eiendeler (forpliktelser) til virkelig verdi over resultatet. Samtlige rentebytteavtaler gjelder lån og innebærer at konsernets flytende rente er byttet mot fast rente. Reitangruppen Årsrapport 2013 67 NOTER TIL REGNSKAPET Note 33 – Netto rentebærende gjeld Beløp i NOK mill. Note 23 23 25 29 29 Andre rentebærende fordringer, langsiktige Rentebærende fordringer, kortsiktige Bankinnskudd, kontanter o.l Lån, langsiktig Lån, kortsiktig Netto rentebærende gjeld Note 34 – Leverandørgjeld og annen gjeld 31.12.13 -318 -96 -1 694 7 933 1 050 6 875 31.12.12 -278 -83 -1 032 8 313 1 331 8 251 Kortsiktig gjeld Beløp i NOK mill. Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter og lønn Påløpte kostnader Utsatt inntekt Gjeld til forhandlere Øvrig kortsiktig rentefri gjeld Sum leverandørgjeld og annen gjeld Langsiktig gjeld Beløp i NOK mill. Forfaller mellom 1 og 2 år Forfaller mellom 2 og 5 år Forfaller etter 5 år Sum annen gjeld Note 35 – Finansielle instrumenter Beløp i NOK mill. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle investeringer Utlån og fordringer Langsiktige kundefordringer og andre fordringer Kortsiktige kundefordringer og andre fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l. Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost Langsiktige lån Annen langsiktig gjeld Kortsiktige lån Kortsiktig leverandørgjeld og annen gjeld Forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet Derivater - eiendel Derivater - forpliktelse Netto finansielle instrumenter 68 Reitangruppen Årsrapport 2013 Note 22 23 23 25 29 34 29 34 32 32 31.12.13 6 225 1 591 732 22 572 154 9 296 31.12.12 5 481 1 383 544 45 435 126 8 014 31.12.13 1 2 1 4 31.12.12 3 1 4 31.12.13 2 748 411 6 426 1 694 -7 933 -4 -1 050 -9 274 16 -139 -7 105 31.12.12 2 245 390 6 591 1 032 -8 313 -4 -1 331 -7 969 -179 -7 538 NOTER TIL REGNSKAPET Note 35 – Finansielle instrumenter forts. Vurdering av virkelig verdi for finansielle instrumenter IFRS 7 krever presentasjon av virkelig verdimålinger av finansielle instrumenter per nivå med følgende nivåinndeling: - Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1). - Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2). - Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3). Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31.12.13. Eiendeler Beløp i NOK mill. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2 524 2 222 2 748 Derivater holdt for handelsformål - 16 - 16 Sum eiendeler 2 524 18 222 2 764 Forpliktelser Beløp i NOK mill. Derivater holdt for handelsformål 12 127 - 139 Sum forpliktelser 12 127 - 139 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelige for salg eller holdt for handelsformål) er basert på markedskurs på balansedagen. Markedskursen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs. For finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Konsernet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. For langsiktige forpliktelser benyttes noterte priser for det aktuelle instrument eller for et lignende instrument. Virkelig verdi på rentebytteavtaler beregnes som nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer. Andre teknikker, slik som diskontert verdi av fremtidige kontantstrømmer, benyttes for å fastsette virkelig verdi for øvrige finansielle instrumenter. Teknikkene vektlegger markedsinformasjon i størst mulig grad og i minst mulig grad selskapsspesifikk informasjon. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Regnskapsmessig verdi på kundefordringer og leverandørgjeld antas å tilsvare postenes virkelige verdi. Virkelig verdi på finansielle forpliktelser (som beregnes for noteformål) estimeres ved å diskontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med konsernets alternative markedsrente for tilsvarende finansielle instrumenter. Reitangruppen Årsrapport 2013 69 NOTER TIL REGNSKAPET Note 36 – Kontantstrømmer fra driften Beløp i NOK mill. Resultat før skattekostnad Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler Av- og nedskrivninger varige driftsmidler Tap (gevinst) ved salg av immaterielle eiendeler Tap (gevinst) ved salg av investeringseiendom Tap (gevinst) ved salg av varige driftsmidler Tap (gevinst) ved salgt av tilknyttede selskaper Tap (gevinst) ved salg av finansielle investeringer Virkelig verdiendring investeringseiendom Virkelig verdiendring derivater Virkelig verdiendringer på finansielle eiendeler over resultatet Inntektsført utbytte fra finansielle investeringer Endring i pensjonsforpliktelse Netto finansposter eks. virkelig verdiendring derivater Resultatandel fra tilknyttede selskaper Valutagevinst (tap) fra driften Endringer i arbeidskapitalen (inklusive omregningsdifferanser): Varer Kundefordringer og andre fordringer Leverandørgjeld og annen gjeld Kontantstrømmer fra driften 70 Reitangruppen Årsrapport 2013 Note 2013 2012 8 8 8 8 8 8,14 8 8 11 14 20 8 2 601 76 1 068 - -8 2 -21 -198 -48 -58 - -104 12 484 -202 -9 2 059 63 956 -4 - -589 256 1 208 4 470 -46 18 81 2 -100 -84 465 -218 -7 -344 -1 100 943 2 684 NOTER TIL REGNSKAPET Note 37 – Nærstående parter Konsernet har eierandeler i 265 tilknyttede selskaper og fem felleskontrollerte virksomheter, se også note 20 - Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet. For ytelser til ledende ansatte henvises til note 10 - Ytelser til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer og deres nærstående. For garantier til nærstående henvises til note 31 - Garantier. Konsernet har hatt følgende transaksjoner med tilknyttede selskaper: Beløp i NOK mill. 2013 2012 Salg av varer og tjenester 204 232 Kjøp av varer og tjenester -66 -48 Netto gevinster (tap) 19 1 Renteinntekter 8 5 Rentekostnader - -1 Konsernet har ikke hatt vesentlige transaksjoner med felleskontrollert virksomhet i 2013 eller 2012. Konsernets balanse inkluderer følgende beløp som følge av transaksjoner med tilknyttede selskaper: Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Langsiktige fordringer 148 66 Kortsiktige fordringer 24 58 Langsiktig gjeld 8 26 Kortsiktig gjeld 10 4 Konsernets balanse inneholder ingen vesentlige beløp som følge av transaksjoner med felleskontrollert virksomhet per 31.12.13 eller 31.12.12. Det er ingen avsetning til tap på langsiktig fordring på nærstående parter per 31.12.13 eller 31.12.12. Det er ikke realisert tap på langsiktige fordringer mot nærstående i 2013 eller 2012. Langsiktige fordringer mot nærstående parter er rentebærende, men ikke sikrede. Kortsiktige fordringer er knyttet til fordringer oppstått ved kjøp og salg av varer og tjenester samt påløpte renter på lån. Fordringene er usikrede og ikke rentebærende. Note 38 – Betingede forpliktelser Det foreligger ingen vesentlige betingede forpliktelser per 31.12.13. Note 39 – Hendelser etter balansedagen Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen og før tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet som gir ny informasjon om forhold som eksisterer på balansedagen (som ikke allerede er reflektert i årsregnskapet), eller vesentlige hendelser etter balansedagen som krever informasjon i noter. Reitangruppen Årsrapport 2013 71 NOTER TIL REGNSKAPET Note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper Konsernet implementerte endret IAS 19 Ytelser til ansatte og IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger per 1. januar 2013. De nye regnskapsstandardene har hatt følgende effekter på årsregnskapet. Implementering av IAS 19 Ytelser til ansatte Endringene medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med en netto rente beregnet på netto pensjonsforpliktelse (netto pensjonsmidler), presentasjon av netto rente på netto pensjonsforpliktelse er endret fra pensjonskostnader til finansieringskostnader og en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening. Implementering av IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger Konsernet har felles kontroll over noen selskaper i kraft av sin 50 prosent eierandel i selskapenes aksjer og kravet om enstemmighet av begge parter over beslutninger knyttet til de relevante aktivitetene i samarbeidet. Investeringene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet i henhold til IFRS 11 og egenkapitalmetoden benyttes i det konsoliderte regnskapet. Før innføringen av IFRS 11, ble konsernets andel i felleskontrollert virksomhet proporsjonalt konsolidert. Konsernet innregnet per 1. januar 2012 sin investering i felleskontrollert virksomhet som summen av balanseførte verdier av eiendeler og forpliktelser som tidligere var proporsjonalt konsolidert. Dette er estimert kostpris på konsernets investering i felleskontrollert virksomhet ved overgang til egenkapitalmetoden. Effekt av endringer i regnskapsprinsipper på resultatregnskapet for 2012 Opprinnelig Beløp i NOK mill. 2012 Driftsinntekter 52 417 Andre inntekter 1 071 Netto gevinster (tap) 55 Verdiendring investeringseiendom -18 Resultat fra tilknyttede selskaper 217 Varekostnad -42 045 Lønnskostnad -2 508 Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler -63 Av- og nedskrivninger varige driftsmidler -959 Andre driftskostnader -5 589 Driftsresultat 2 578 Renteinntekter 50 Rentekostnader -476 Netto andre finansposter -110 Netto finansposter -536 Resultat før skattekostnad 2 042 Skattekostnad -472 Årets resultat 1 570 Remåling av pensjonsforpliktelse - Verdiendring investeringer tilgjengelig for salg -111 Andel utvidet resultat i tilknyttede selskaper - Omregningsdifferanser -144 Utvidet resultat etter skatt -255 Årets totalresultat 1 315 72 Reitangruppen Årsrapport 2013 Impl. IAS 19R - - - - - - 29 - - - 29 -1 -10 - -11 18 -6 12 57 - - - 57 69 Impl. Omarbeidet IFRS 11 2012 -67 52 350 - 1 071 - 55 - -18 1 218 41 -42 004 7 -2 472 - -63 3 -956 13 -5 576 -2 2 605 1 50 - -486 - -110 1 -546 -1 2 059 1 -477 - 1 582 - 57 - -111 1 1 - -144 1 -197 1 1 385 NOTER TIL REGNSKAPET Note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper forts. Effekt av endringer i regnskapsprinsipper på balansen per 31. desember 2012 Beløp i NOK mill. Anleggsmidler Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Investeringseiendom Varige driftsmidler Investering i tilknyttede selskaper Finansielle investeringer Pensjonsmidler Fordringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Kundefordringer og andre fordringer Finansielle investeringer Bankinnskudd, kontanter o.l. Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital ikke resultatført Opptjent egenkapital Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger for forpliktelser Lån Derivater Annen gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Andre avsetninger for forpliktelser Skyldig utbytte Betalbar skatt Lån Derivater Leverandørgjeld og annen gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Opprinnelig 31.12.12 Impl. IAS 19R 371 4 508 5 181 4 681 1 738 2 230 33 389 19 131 3 029 6 927 15 1 034 11 005 30 136 3 266 264 8 114 8 647 1 677 10 324 647 191 654 8 317 148 4 9 961 114 - 344 1 340 31 8 022 9 851 19 812 30 136 20 - - - - - -13 - 7 - - - - - 7 - - - -59 -59 - -59 - 66 - - - - 66 - - - - - - - 66 7 Impl. Omarbeidet IFRS 11 31.12.12 -2 -37 -1 -9 45 - - 1 -3 -5 -15 - -2 -22 -25 - - 1 - 1 - 1 -2 -1 - -4 - - -7 - - -2 -9 - -8 -19 -26 -25 389 4 471 5 180 4 672 1 783 2 230 20 390 19 135 3 024 6 912 15 1 032 10 983 30 118 3 266 265 8 055 8 589 1 677 10 266 645 256 654 8 313 148 4 10 020 114 342 1 331 31 8 014 9 832 19 852 30 118 Reitangruppen Årsrapport 2013 73 NOTER TIL REGNSKAPET Note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper forts. Effekt av endringer i regnskapsprinsipper på kontantstrømanalysen for 2012 Beløp i NOK mill. Kontantstrømmer fra driften Betalte renter Betalte skatter Netto kontantstrømmer fra driften Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av tilknyttede selskaper Salg av tilknyttede selskaper Kjøp av investeringseiendom Salg av investeringseiendom Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Salg av immaterielle eiendeler Kjøp av finansielle investeringer Salg av finansielle investeringer Mottatte renter Mottatt utbytte Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utkjøp av ikke-kontrollerende eierinteresser i datterselskaper Opptak av lån Nedbetaling av lån Utbytte betalt til selskapets aksjonærer Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eierinteresser Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. Valutagevinster (tap) på kontanter, kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12. 74 Reitangruppen Årsrapport 2013 Opprinnelig 2012 Impl. IAS 19R 2 684 -412 -415 1 857 -83 18 -1 676 215 -1 258 77 -890 24 -190 63 50 167 -3 483 -12 2 583 -2 372 -93 -35 71 -1 555 1 737 -7 175 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Impl. Omarbeidet IFRS 11 2012 - - - - - - - - 2 - - - - - 1 - 3 - - - - - - 3 3 - 6 2 684 -412 -415 1 857 -83 18 -1 676 215 -1 256 77 -890 24 -190 63 51 167 -3 480 -12 2 583 -2 372 -93 -35 71 -1 552 1 740 -7 181 NOTER TIL REGNSKAPET Note 40 – Endringer i regnskapsprinsipper forts. Effekt av endringer i regnskapsprinsipper på egenkapitaloppstillingen Egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer Aksjekapital Annen egen- Opptjent Sum og overkurs kapital ikke egen- Beløp i NOK mill. resultatført kapital Opprinnelig egenkapital per 01.01.12 719 519 6 320 7 558 Effekt av endring i regnskapsprinsipper - - -128 -128 Omarbeidet egenkapital per 01.01.12 719 519 6 192 7 430 Opprinnelig årsresultat 2012 - - 1 462 1 462 Effekt av endring i regnskapsprinsipper - - 12 12 Omarbeidet årsresultat 2012 - - 1 474 1 474 Opprinnelig utvidet resultat 2012 - -255 - -255 Effekt av endring i regnskapsprinsipper - 1 57 58 Omarbeidet utvidet resultat 2012 - -254 57 -197 Opprinnelig totalresultat 2012 - -255 1 462 1 207 Effekt av endring i regnskapsprinsipper - 1 69 70 Omarbeidet totalresultat 2012 - -254 1 531 1 277 Transaksjoner med eierne -450 - 332 -118 Opprinnelig egenkapital per 31.12.12 269 264 8 114 8 647 Effekt av endring i regnskapsprinsipper - 1 -59 -58 Omarbeidet egenkapital per 31.12.12 269 265 8 055 8 589 Ikke-kontr. eier- interess. 1 650 - 1 650 108 - 108 - - - 108 - 108 -81 1 677 - 1 677 Sum egenkapital 9 208 -128 9 080 1 570 12 1 582 -255 58 -197 1 315 70 1 385 -199 10 324 -58 10 266 Reitangruppen Årsrapport 2013 75 76 Reitangruppen Årsrapport 2013 SELSKAPSREGNSKAP REITANGRUPPEN AS Reitangruppen Årsrapport 2013 77 MORSELSKAP RESULTATREGNSKAP Beløp i NOK mill. Driftsinntekter Annen driftsinntekt Netto gevinster (tap) på investeringer Lønnskostnad Av- og nedskrivninger varige driftsmidler Andre driftskostnader Driftsresultat Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen finansinntekt Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen finanskostnad Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Note 2 3 4 5 2013 322 8 158 -28 -2 -44 414 14 1 -7 -26 -18 396 -3 393 2012* 340 11 -23 -26 -3 -48 251 15 -51 -21 -57 194 -4 190 * Sammenligningstallene gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13 og omarbeidet fra forenklet IFRS til god regnskapsskikk. Se note 9 - Aksjekapital og note 11 - Omarbeidelse for nærmere informasjon. 78 Reitangruppen Årsrapport 2013 MORSELSKAP BALANSE Beløp i NOK mill. Note 31.12.13 5 6 7 8 8 1 23 6 392 1 425 6 6 848 510 3 513 7 361 9 9 9 10 10 5 9 4 3 6 270 163 6 436 475 89 7 571 3 150 5 196 354 925 7 361 31.12.12* Eiendeler Anleggsmidler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Investering i datterselskaper Investeringer i aksjer Lån til foretak i samme konsern Andre langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer på foretak i samme konsern Andre kortsiktige fordringer Sum omløpsmidler Sum eiendeler 1 23 6 452 315 295 6 7 092 327 6 333 7 425 Egenkapital og gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til selskaper i samme konsern Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Betalbar skatt Avsetning for utbytte Gjeld til selskaper i samme konsern Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld 3 267 5 923 6 193 575 312 4 891 200 12 129 341 1 232 7 425 Trondheim, 19. mai 2014 Styret i Reitangruppen AS Odd Reitan Styrets leder / Daglig leder Ole Robert Reitan Styremedlem Magnus Reitan Styremedlem Øyvind Eriksen Styremedlem * Sammenligningstallene gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13 og omarbeidet fra forenklet IFRS til god regnskapsskikk. Se note 9 - Aksjekapital og note 11 - Omarbeidelse for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 79 MORSELSKAP EGENKAPITAL Beløp i NOK mill. Egenkapital per 01.01.12* Årsresultat Nedsettelse av overkurs med delvis utbetaling Utbytte Egenkapital per 31.12.12* Konsernfusjon* Konvertering av fusjonsgjeld til egenkapital* Årsresultat Utbytte Egenkapital per 31.12.13 Aksjekapital 3 - - - 3 -3 3 - - 3 Overkurs 717 - -450 - 267 -267 6 270 - - 6 270 Annen Sum egenkapital egenkapital 5 633 6 353 190 190 300 -150 -200 -200 5 923 6 193 -6 003 -6 273 - 6 273 393 393 -150 -150 163 6 436 Annen egenkapital er i sin helhet opptjent egenkapital. * Sammenligningstallene gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13 og omarbeidet fra forenklet IFRS til god regnskapsskikk. Se note 9 - Aksjekapital og note 11 - Omarbeidelse for nærmere informasjon om sammenligningstallene og egenkapitaltransaksjonene konsernfusjon og konvertering av fusjonsgjeld til egenkapital. 80 Reitangruppen Årsrapport 2013 MORSELSKAP KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i NOK mill. Kontantstrømmer fra driftsaktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Av- og nedskrivninger varige driftsmidler Tap (gevinst) ved salg av aksjer og datterselskaper Nedskrivning av investering i aksjer Valutatap (-gevinst) Mottatt utbytte som ikke er inntektsført Endring i fordringer Endring i annen gjeld Netto kontantstrømmer fra driftsaktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Investering i varige driftsmidler Investering i datterselskaper Salg av datterselskaper Investering i aksjer Salg av aksjer Avgitt lån til konsernselskaper Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Opptak av lån i kredittinstitusjoner Nedbetaling av lån i kredittinstitusjoner Netto nedbetalt lån fra selskap i samme konsern Utbetalt utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. Valutagevinster (tap) på kontanter, kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12. Note 5 3 3 6 6 6 7 7 8 10 10 10 9 2013 2012* 396 - 2 -158 - - 14 -179 70 145 -2 - 10 - 466 -130 344 - -100 -189 -200 -489 194 -116 3 11 34 -14 3 355 60 530 750 -596 -250 -150 -246 - - - - - - -6 -512 -78 607 -295 -206 * Sammenligningstallene gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13 og omarbeidet fra forenklet IFRS til god regnskapsskikk. Se note 9 - Aksjekapital og note 11 - Omarbeidelse for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 81 82 Reitangruppen Årsrapport 2013 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET – INNHOLD Note 1 – Regnskapsprinsipper Side 84 Note 2 – Driftsinntekter Side 84 Note 3 – Netto gevinster (tap) på investeringer Side 84 Note 4 – Lønnskostnader, antall ansatte og ytelser til ledende ansatte Side 85 Note 5 – Skatter Side 86 Note 6 – Investering i datterselskaper Side 87 Note 7 – Investeringer i aksjer Side 87 Note 8 – Lån til foretak i samme konsern Side 87 Note 9 – Aksjekapital Side 88 Note 10 – Gjeld Side 89 Note 11 – Omarbeidelse Side 89 Reitangruppen Årsrapport 2013 83 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET Note 1 – Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel / langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket avog nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Datterselskaper og investering i aksjer Datterselskaper og investering i aksjer vurderes etter kostmetoden. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Driftsinntekter Selskapets driftsinntekter består av utbytte og konsernbidrag mottatt fra investeringer. Utbytte fra aksjeinvesteringer inntektsføres når selskapets rett til å motta betaling er etablert, mens utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper innregnes i regnskapsåret før de vedtas avgitt av avgivende selskaps generalforsamling. Overstiger utbyttet / konsernbidraget andel av opptjent resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet. Betalbar skatt og utsatt skatt regnskapsføres direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til poster ført direkte mot egenkapitalen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på måletidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter. Note 2 – Driftsinntekter Beløp i NOK mill. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper Mottatt utbytte fra investeringer i aksjer og egenkapitalbevis Sum driftsinntekter 2013 308 14 322 2012 297 43 340 2013 153 5 - - 158 2012 -11 -34 22 -23 Note 3 – Netto gevinster (tap) på investeringer Beløp i NOK mill. Netto realiserte gevinster (tap) ved salg av investeringer i aksjer og egenkapitalbevis Netto realiserte gevinster (tap) ved salg av datterselskaper Nedskrivning av investering i aksjer Netto andre gevinster (tap) på investeringer i aksjer og annet Netto gevinster (tap) Selskapet solgte i 2013 samtlige egenkapitalbevis (6,9 prosent) i SpareBank 1 SMN for NOK 466 mill. Regnskapsmessig gevinst på NOK 152 mill. er inkludert i netto realiserte gevinster (tap) ved salg av investeringer i aksjer. Sammenligningstallene for 2012 gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13. Se note 9 – Aksjekapital og note 11 – Omarbeidelse for nærmere informasjon. 84 Reitangruppen Årsrapport 2013 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET Note 4 – Lønnskostnader, antall ansatte og ytelser til ledende ansatte 2013 2012 Lønninger -23 -20 Arbeidsgiveravgift -3 -3 Pensjonskostnader -1 -2 Andre ytelser til ansatte -1 -1 Sum lønnskostnad -28 -26 Antall årsverk 18 18 Selskapet er pliktig til å ha, og har etablert, innskuddspensjonsordning som tilfredsstiller kravene i Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Alle ansatte i selskapet er omfattet av pensjonsordningen. Ytelser til daglig leder og styre Daglig leder har i 2013 mottatt samlet godtgjørelse på NOK 2,2 mill. (NOK 2,5 mill. i 2012) hvorav NOK 2,1 mill. er lønn og andre kortsiktige ytelser og NOK 0,1 mill. er pensjonskostnader. Godtgjørelse til medlemmer av styret er vedtatt for 2013 med NOK 0,3 mill. (NOK 0,3 mill. i 2012). Hverken daglig leder eller styrets leder har avtale om bonus eller særskilt vederlag ved opphør av ansettelsesforholdet. Lån til (fra) ledende ansatte, styremedlemmer og aksjonærer samt deres nærstående Beløp i NOK mill. 2013 2012 Balanseført verdi 01.01. -119 -61 Tildelt i løpet av året -200 -150 Tilbakebetalt i løpet av året 137 93 Renter beregnet for året -2 -1 Renter innbetalt i løpet av året - Balanseført verdi 31.12. -184 -119 Lån til pålydende -184 -119 Avsetning for tap - Balanseført verdi 31.12. -184 -119 Lånene inngår i annen kortsiktig gjeld. Lån til (fra) ledende ansatte og styremedlemmer samt deres nærstående, renteberegnes med en rente tilsvarende skjermingsrente for lån fra personlig skattyter til aksjeselskap. Per 31.12.13 er normrenten 1,53 prosent. Lån fra daglig leder utgjør NOK 71 mill. av netto lån per 31.12.13. Selskapet har ikke avgitt sikkerhetsstillelse for ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer eller deres nærstående per 31.12.13 eller 31.12.12. Godtgjørelse til revisor (eksklusive merverdiavgift) Beløp i NOK mill. 2013 2012 Lovpålagt revisjon -1,4 -1,5 Andre attestasjonstjenester - Andre tjenester utenfor revisjon -0,5 -0,1 Skatterådgivning -0,2 -0,4 Sum godtgjørelse til revisor -2,1 -2,0 Beløp i NOK mill. Sammenligningstallene for 2012 gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13. Se note 9 – Aksjekapital og note 11 – Omarbeidelse for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 85 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET Note 5 – Skatter Beløp i NOK mill. Betalbar skatt Endring i utsatt skatt Skattekostnad Betalbar skatt fra resultatet Forskuddsbetalt skatt i løpet av året Netto betalbar skatt i balansen per 31.12. Avstemming av nominell skattesats mot effektiv skattesats Beløp i NOK mill. Resultat før skatt Forventet skattekostnad på resultat før skatt (28 %) Effekt av inntekter som ikke er skattepliktige Effekt av ikke fradragsberettigede kostnader Skattekostnad Effektiv skattesats Spesifikasjon av utsatt skatt (skattefordel) Beløp i NOK mill. Avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Varige driftsmidler Netto utsatt skatt (utsatt skattefordel) Bevegelse i utsatt skatt (skattefordel) Beløp i NOK mill. Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) per 01.01. Resultatført i perioden Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) per 31.12. 2013 -3 - -3 3 - 3 2013 395 -111 111 -3 -3 1 % 2013 -1 -1 1 -1 2013 -1 - -1 2012 -4 -4 4 -4 - 2012 194 -54 56 -6 -4 2% 2012 -1 -1 1 -1 2012 -1 -1 Den nominelle skattesatsen i Norge var 28 prosent i 2013 og 2012, men blir endret til 27 prosent fra 1. januar 2014. Effekten er hensyntatt i beregningen av utsatt skattefordel per 31.12.13. Sammenligningstallene for 2012 gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13. Se note 9 – Aksjekapital og note 11 – Omarbeidelse for nærmere informasjon. 86 Reitangruppen Årsrapport 2013 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET Note 6 – Investering i datterselskaper Anskaffelses- Selskapets navn år Kontoradresse Reitan Handel AS 2001 Trondheim, Norge Reitan Eiendom AS 2001 Trondheim, Norge Uno-X Gruppen AS 2006 Oslo, Norge Rely AS 2003 Trondheim, Norge Nordenfjeldske Invest AS 2011 Trondheim, Norge Travelnet Norway AS - - Balanseført verdi av investering i datterselskaper Eier- Stemme- andel andel 100 % 100 % 60 % 40 % 95 % 95 % 100 % 100 % 100 % 100 % - - Balanseført Balanseført verdi 31.12.13 verdi 31.12.12 Beløp i NOK mill.Beløp i NOK mill. 3 560 3 560 1 121 1 121 1 554 1 568 149 149 8 49 - 5 6 392 6 452 Selskapet kontrollerer Reitan Eiendom AS gjennom aksjonæravtale. Selskapet har i 2013 mottatt utbytte fra Uno-X Gruppen AS og Nordenfjeldske Invest AS hvorav henholdsvis NOK 14 mill. og NOK 41 mill. er regnskapsført som reduksjon av kostpris på investering i datter. I 2012 var tilsvarende beløp NOK 3 mill. for utbytte fra Uno-X Gruppen AS. Aksjene i Travelnet Norway AS (87 prosent) ble solgt i 2013. Note 7 – Investeringer i aksjer Beløp i NOK mill. Balanseført verdi 01.01. Tilgang Avgang Nedskrivning av investering i aksjer Balanseført verdi 31.12. 2013 315 - -314 - 1 2012 889 78 -618 -34 315 Selskapet solgte i 2013 hele sin eierandel (6,9 prosent) i SpareBank 1 SMN for NOK 466 mill. For informasjon om gevinst, se note 3 - Netto gevinster (tap) på investeringer. Selskapet solgte i 2012 sin eierandel (5,5 prosent) i det svenske børsnoterte selskapet Axfood AB til datterselskapet Reitan Handel AS for NOK 607 mill. Note 8 – Lån til foretak i samme konsern Lån til foretak i samme konsern (langsiktig) Selskapet har avgitt langsiktig lån til datterselskapet Reitan Handel AS med NOK 425 mill. per 31.12.13 (NOK 295 mill. per 31.12.12). Rentesats fastsettes med bakgrunn i selskapenes effektive innlånsrente, hensyntatt rentebytteavtaler. Fordringer på foretak i samme konsern (kortsiktig) Av de kortsiktige fordringene på foretak i samme konsern utgjør fordring på utbytte/konsernbidrag NOK 469 mill. per 31.12.13 (NOK 322 mill. per 31.12.12). Sammenligningstallene for 2012 gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13. Se note 9 – Aksjekapital og note 11 – Omarbeidelse for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 87 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET Note 9 - Aksjekapital Reitangruppen AS og eierskapet til selskapet ble reorganisert i 2013. Aksjonærene i (tidligere) Reitangruppen AS (org. nr. 983 506 011) stiftet Reitangruppen Holding AS (org. nr. 912 609 316) med samme eierforhold som i Reitangruppen AS. Reitangruppen Holding AS stiftet deretter Reitangruppen Holding II AS (org. nr. 912 609 987). Det overdragende selskapet Reitangruppen AS fusjonerte med overføring til det overtakende selskapet Reitangruppen Holding II AS med vederlagsutstedelse i det overtakende selskapets morselskap, Reitangruppen Holding AS. Reitangruppen Holding II AS ble direkte eier av eiendelene, gjelden, rettighetene og forpliktelsene i tidligere Reitangruppen AS og viderefører i sin helhet virksomheten i selskapet. Tidligere Reitangruppen AS ble slettet ved konsernfusjonen. Reitangruppen Holding II AS endret deretter navn til Reitangruppen AS. Transaksjonen er vurdert som en ren kapitalreorganisering uten endring i reelt eierskap eller virksomheten forøvrig. Transaksjonen ble gjennomført per 30. september 2013 med regnskapsmessig virkning fra 1. januar 2013. Kontinuitetsmetoden er benyttet som følge av uendret eiersammensetning. Fusjonsgjelden som oppstod ved konsernfusjonen ble konvertert til egenkapital i etterkant av gjennomført konsernfusjon. Reitangruppen Holding AS ble deretter fisjonert med overføring til tre nystiftede selskaper (hhv. Odd Reitan Private Holding AS (heleid av Odd Reitan), ORO Investor Holding AS (heleid av Ole Robert Reitan) og MR Holding AS (heleid av Magnus Reitan). Innskutt egenkapital består av Aksjekapital Overkurs Innskutt egenkapital Aksjekapitalen per 31.12.13 består av Aksjer klasse A (fullt innbetalt) Aksjer klasse B (fullt innbetalt) Sum alle aksjer Aksjonærer Aksje- per 31.12.13 klasse Odd Reitan Private Holding AS A ORO Investor Holding AS B MR Holding AS B Sum alle aksjer Forskjellen mellom aksjeklassene gjelder stemmerett som angitt i tabellen. Foreslått (ikke vedtatt) konsernbidrag og utbytte Beløp i NOK mill. Utbytte til aksjonærer Konsernbidrag til konsernselskaper Sum foreslått (ikke vedtatt) konsernbidrag og utbytte 31.12.13 31.12.12 2 615 000 2 615 000 6 270 123 916 266 192 500 6 272 738 916 268 807 500 Antall Pålydende Balanseført verdi aksjer i hele kroner i hele kroner 435 780 2,00 871 560 871 720 2,00 1 743 440 1 307 500 2 615 000 Antall Eier- Stemmeaksjer andel andel 435 780 33,33 % 100,00 % 435 860 33,34 % 0,00 % 435 860 33,34 % 0,00 % 1 307 500 100,00 % 100,00 % 31.12.13 150 - 150 31.12.12 200 200 Sammenligningstallene for 2012 gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13. Se note 9 – Aksjekapital og note 11 – Omarbeidelse for nærmere informasjon. 88 Reitangruppen Årsrapport 2013 MORSELSKAP NOTER TIL REGNSKAPET Note 10 – Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Selskapet etablerte i mai 2012 en flervaluta revolverende lånefasilitet med en trekkramme på NOK 1 000 mill. Lånet løper til mai 2015, men trekkrammen reduseres til 600 mill. i mai 2014. Beløp i NOK mill. 31.12.13 31.12.12 Tilgjengelig ramme 1 000 1 000 Trukket beløp i NOK 475 575 Ubenyttet ramme i flervaluta lånefasilitet 525 425 Følgende finansielle betingelser (covenants) gjelder for flervaluta lånefasilitet: Brutto rentebærende gjeld/ Egenkapital EBITDA andel Måletidspunkt (maksimum) (minimum) 2. kv. 2012 - 1. kv. 2013 3,75 25,0 % 2. kv. 2013 - 1. kv. 2014 3,25 25,0 % 2. kv. 2014 og senere 3,00 30,0 % Selskapet har inngått rentebytteavtaler (fra flytende til fast rente) i forbindelse med flervaluta lånefasilitet. Samlet rentebytteavtaler er på NOK 330 mill., hvorav NOK 200 mill. utløper i juni 2014 og NOK 130 mill. utløper i juli 2015. Negativ virkelig verdi er balanseført som annen langsiktig gjeld med NOK 1 mill. per 31.12.13. Gjeld til selskaper i samme konsern Ingen del av selskapets gjeld til selskaper i samme konsern per 31.12.13 eller 31.12.12 forfaller senere enn fem år etter regnskapsårets slutt. Konsernkontoordning Selskapet er deltaker i en konsernkontoordning eid av datterselskapet Reitan Handel AS. Konsernkontoordningen inkluderer en trekkrettighet på NOK 50 mill. Som deltaker i konsernkontoordningen har selskapet avgitt selvskyldnerkausjon overfor banken som sikkerhet for Reitan Handel AS’ forpliktelser i henhold til konsernkontoavtalen. Per 31.12.13 var samlet innskudd i ordningen NOK 151 mill. Per samme dato hadde selskapet innskudd på NOK 143 mill., som er presentert som kortsiktig fordring på foretak i samme konsern. Note 11 – Omarbeidelse Selskapet avlegger årsregnskap i henhold til god regnskapsskikk. Selskapet er, som beskrevet i note 9 - Aksjekapital, i sin helhet en videreføring av virksomheten i tidligere Reitangruppen AS. Sammenligningstallene i årsregnskapet stammer følgelig fra tidligere Reitangruppen AS. Tidligere Reitangruppen AS avla årsregnskap i henhold til forenklet IFRS. Sammenligningstallene er derfor omarbeidet. Effektene på egenkapitalen per 01.01.12 og 31.12.12 fremkommer nedenfor. Beløp i NOK mill. Egenkapital iht. forenklet IFRS Periodisering av skattekostnad Investering i datterselskap - Uno-X Gruppen AS Investering i datterselskap - Reitan Eiendom AS Investering i aksjer - Axfood AS Investering i aksjer - Allegro Finans ASA Sum overgangseffekter Egenkapital iht. god regnskapsskikk 31.12.12 7 529 - -1 179 -155 - -2 -1 336 6 193 01.01.12 7 685 19 -1 175 -155 -19 -2 -1 332 6 353 Deler av aksjeposten i Uno-X Gruppen AS ble i 2011 overtatt fra datterselskapet Reitan Eiendom. Transaksjonen ble i henhold til forenklet IFRS regnskapsført til virkelig verdi, men regnskapsføres til kontinuitet i henhold til god regnskapsskikk. Sammenligningstallene for 2012 gjelder tidligere Reitangruppen med org.nr. 983 506 011 som er innfusjonert med regnskapsmessig virkningstidspunkt 01.01.13. Se note 9 – Aksjekapital og note 11 – Omarbeidelse for nærmere informasjon. Reitangruppen Årsrapport 2013 89 REVISJONSBERETNING 90 Reitangruppen Årsrapport 2013 REVISJONSBERETNING Reitangruppen Årsrapport 2013 91 DEFINISJON AV NØKKELTALL Totalomsetning inkl. franchisetakeromsetning - Vekst i omsetning - Prosentvis økning i totalomsetning inkl. franchisetakeromsetning fra i fjor målt i lokal valuta Driftsmargin - Driftsresultat i prosent av totalomsetning inkl. franchisetakeromsetning EBITDA - Driftsresultat før amortiseringer, av- og nedskrivninger Kontantstrømsmargin - EBITDA i prosent av totalomsetning inkl. franchisetakeromsetning Totalkapitalrentabilitet - Resultat før netto rentekostnader (inntekter) og skatt og gevinst (tap) ved salg av virksomhetsområde i prosent av gjennomsnittlig totalkapital Egenkapitalrentabilitet - Årets resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Avkastning på sysselsatt kapital - Driftsresultat og renteinntekter (ekskl. renteelement i rentebytteavtaler) i prosent av gjennomsnittlig totalkapital minus rentefri gjeld Egenkapitalandel - Egenkapital i prosent av totalkapital Netto rentebærende gjeld - Rentebærende gjeld minus rentebærende fordringer og likvider Likvider - Sum av kontanter og bankinnskudd Netto investeringer - Investeringer i varige driftsmidler (kostpris) minus salg av varige driftsmidler (salgspris) Antall sysselsatte - Antall sysselsatte inkluderer medarbeidere i franchisedrevne utsalgssteder. 92 Reitangruppen Årsrapport 2013 Totalomsetning inkludert franchisetakeromsetning er beregnet som samlet vareomsetning i egeneide og franchisedrevne enheter samt vareomsetning til andre enheter både i og utenfor Reitangruppen. I tillegg inngår provisjon på salg av telekort, sporveiskort og ulike typer spill i egeneide og franchisedrevne enheter. ADRESSER Reitangruppen Odd Reitan, Colonialmajor Lade Gaard Pb. 1840 Lade N-7440 Trondheim Tel: +47 73 89 10 00 Reitan Convenience Magnus Reitan, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6219 Etterstad N-0603 Oslo Tel: +47 815 00 909 Uno-X Gruppen Vegar Kulset, daglig leder Lysaker Torg 35 Pb. 127 N-1325 Lysaker Tel: +47 22 12 40 00 Reitan Eiendom Ingolv Høyland, daglig leder Lade Gaard Pb. 1840 Lade N-7440 Trondheim Tel: +47 73 89 10 10 REMA 1000 Ole Robert Reitan, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6428 Etterstad N-0605 Oslo Tel: +47 24 09 85 00 Reitan Convenience Norway Mariette Kristenson, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6219 Etterstad N-0603 Oslo Tel: +47 815 00 909 Uno-X Energi, Norge Thor Kristian Korsvold, daglig leder Lysaker Torg 35 Pb. 127 N-1325 Lysaker Tel: +47 22 12 40 00 E. C. Dahls Eiendom Svein Erik Nordbotten, daglig leder Dronningens gate 7 Pb. 686 Sentrum N-7407 Trondheim Tel: +47 73 99 09 90 REMA Franchise Norge Tom Kristiansen, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6428 Etterstad N-0605 Oslo Tel: +47 24 09 85 00 Reitan Convenience Sweden Magnus Carlsson, daglig leder Strandbergsgatan 61 Box 30 185 S-104 25 Stockholm Tel: +46 8 58 74 90 00 Uno-X Energi, Danmark Elo Andersen, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 81 00 Vestenfjeldske Eiendom Petter Hjortland, daglig leder Torget 7 Pb. 1116, Sentrum N-5809 Bergen Tel: +47 55 55 81 80 REMA Distribusjon Norge Morten Gabrielsen, daglig leder Snipetjernveien 3 Pb. 23 N-1405 Langhus Tel: +47 24 09 85 00 Reitan Convenience Denmark Jesper Østergaard, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 84 84 Uno-X Automat, Norge Ole Johannes Tønnessen, daglig leder Lysaker Torg 35 Pb. 127 N-1325 Lysaker Tel: +47 22 12 40 00 NHP Eiendom Øyvind Christensen, daglig leder Kjøpmannsgata 37 N-7011 Trondheim Tel: +47 73 89 69 00 REMA Industrier Martin Klafstad, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6428 Etterstad N-0605 Oslo Tel: +47 24 09 85 00 R-kioski Finland Johannes Sangnes, daglig leder Koivuvaarankuja 2 FI-01640 Vantaa Tel: +35 8 02 05 54 40 00 Uno-X Automat, Danmark Michael Norden, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 81 00 Reitan Ejendomsudvikling Jan Poulsen, daglig leder Huddinge Strandvej 195, 1. sal DK-2870 Greve Tel: + 45 36 34 14 40 REMA Eiendomsutvikling Norge Tom Kristiansen, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6428 Etterstad N-0605 Oslo Tel: +47 24 09 85 00 Narvesen Latvia Katrine Judovica, daglig leder Aiviekstes street 5 LV-1003 Riga Tel: +37 1 67 07 42 02 Uno-X Smøreolje, Norge Tage Kruse, daglig leder Lysaker Torg 35 Pb. 127 N-1325 Lysaker Tel: +47 22 12 40 00 Uno-X Eiendom Holding Norge Rolf O. Svendsen, daglig leder Lade Gaard Pb. 1840 Lade N-7440 Trondheim Tel: +47 917 39 522 REMA 1000 Danmark Henrik Burkal, daglig leder Marsallé 32 DK-8700 Horsens Tel: +45 88 81 60 00 R-kiosk Estonia Ivar Vendelin, daglig leder Põikmäe 2, Tänassilma küla EE-76 406 Saku vald Tel: +37 26 33 60 80 Uno-X Smøreolie, Danmark Tage Kruse, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 81 00 Uno-X Ejendom Holding Danmark Rolf O. Svendsen, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +47 917 39 522 Reitan Distribution (Danmark) Henrik Burkal, daglig leder Marsallé 32 DK-8700 Horsens Tel: +45 88 81 60 00 Reitan Convenience Lithuania Rems Razums, daglig leder Laisvės pr.58,Vilnius LT-5120 Vilnius Tel: +37 05 24 01 50 2 YX Betjent, Norge Annar Sletvold, daglig leder Lysaker Torg 35 Pb. 127 N-1325 Lysaker Tel: +47 22 12 40 00 Spaceworld Pål Kjølen Kristensen, daglig leder Gladengveien 2 Pb. 6219 Etterstad N-0603 Oslo Tel: +47 815 00 909 E-mail, Lade Gaard [email protected] Internett www.reitangruppen.no Reitangruppen Årsrapport 2013 93
© Copyright 2024