LUOMME
MENESTYSTARINOITA
Q1/2017
2.3.2017
CEO Juha Sarsama
CFO Tapio Tommia
Sisältö
1. Q1/2017
2. Q1/2017 talous
3. KotiSun
Liitteet
2
3/2/2017
1
3
3/2/2017
Panostaja Q1/2017
CEO Juha Sarsama
Q1/2017 lyhyesti
•
•
•
Sijoituskohteiden väliset erot
tuloskehityksessä olivat huomattavia
Kokonaisuudessa tuloskehitys oli
odotuksiamme jonkin verran heikompi
KotiSun kasvu jatkuu – uusi liiketoimintaalue avattu
•
•
Granon yritysostostrategiaa jatketaan
– Oy Fram Ab Vaasasta ostettu
Katsauskauden jälkeen Petri
Katajamäki nimitetty Megaklinikan
toimitusjohtajaksi
Q1/2017 Q1/2016
3 kk
3 kk
Liikevaihto
Liikevoitto
Voitto
Liiketoiminnan rahavirta
4
2.3.2017
45,4
0,2
-0,5
4,6
40,7
1,3
1,6
4,2
10/2016
12 kk
+ 11 %
- 87 %
-129 %
+ 10 %
172,5
9,0
9,2
9,6
Toimintaympäristö
Toimintaympäristö
• Maailmantalous kasvaa, mutta uhkakuviakin
kasvulle on mm. poliittiset riskit
• Osakemarkkinoilla pitkään jatkunut nousukausi
Enemmistökaupat, kpl, LV yli 1 M€
700
600
500
• Historiallisen alhainen korkotaso
400
• Suomen taloustilanne piristynyt
300
• Pääomasijoitustoimintaan on allokoitu paljon
varallisuutta mikä tuo kilpailua hyvistä kohteista.
Myös teolliset toimijat hakevat kasvua
yritysostoilla
• Yrityskauppamarkkina on aktiivinen. Vuonna
2016 kappalemääräinen kasvu 15 %
(Talouselämän tilastoimat kaupat)
5
2.3.2017
580
200
490
370
432
476
2014
2015
548
100
0
2011
2012
2013
Lähde Talouselämä. luvut sisältävät:
Ulkomaalaisten ostamat suomalaisyritykset ulkomailta
Ulkomaalaisten ostamat yritykset Suomesta
Suomalaisten ostamat yritykset ulkomailta sekä
Suomalaisten ostamat yritykset Suomesta
2016
Toimintaympäristö - jatkoa
Yrityskauppamarkkina on aktiivinen
• Panostajan kokoluokassa kasvua edellisvuoteen
verrattuna kertyi 19 %
• Pääomasijoittajat ovat aktiivisia ja keskimäärin
pääomasijoittajat (sis. Panostaja) ja
pääomasijoittajien kohdeyhtiöt tekevät 25 %
kokoluokan yritysostoista ja 15 %
yritysmyynneistä
• Silti kohteita on markkinoilla enemmän, kuin
mitä toteutuneet kaupat antavat olettaa –
monet kaupat eivät toteudu
• Uusien kohteiden tarjonta on jatkunut vilkkaana
myös alkuvuonna 2017
Enemmistökaupat, kpl, LV 10-30 M€
70
60
50
40
30
20
50
48
2011
2012
2014
2015
0
Lähde Talouselämä
2.3.2017
50
62
10
Kaupat yht.
6
41
52
2013
PE ostot sis. add-on
2016
PE myynnit
Sijoituskohteiden status
- Taloudellinen kehitys ja kehityshankkeiden eteneminen verrattuna tavoitteisiin
Hyvä kehitys
Q1 Liikevaihto 18,0 m€
*Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta
7
2.3.2017
Poikkeamia
40 %*
Q1 Liikevaihto 24,8 m€
Haasteita
54 %
Q1 Liikevaihto 2,7 m€
6%
Sijoituskohteiden status - jatkoa
- Taloudellinen kehitys ja kehityshankkeiden eteneminen verrattuna tavoitteisiin
Poikkeamia
8
2.3.2017
Haasteita
• Myynnin jakaumassa painottui
alempikattaiset tuotteet
• Ulkopuolisten palveluiden osuus oli
poikkeuksellisen suuri. Töitä
mahdollisuus tuoda omiin pisteisiin
• Kehityspanostukset olivat edelleen
merkittävät ja niiden osalta tuotot
tulevat viiveellä
• Markkinatilanne erittäin heikko ja
volyymit laskeneet voimakkaasti
• Neuvottelut rahoittajien kanssa
käynnissä
• Laajat sopeutustoimet käytössä
• Ruotsin asiakasmäärien kehitys
odotettua hitaampaa
• Toimet markkinoinnin tehostamiseksi
ovat käynnissä
• Pidempään jatkunut heikko
kannattavuus alhaisen volyymin
johdosta
• Teknologiapuolen edustajaverkon
uusiminen edennyt
• Sopeuttamistoimet palveluissa
käytössä
2
9
3/2/2017
Q1/2017 talous
CFO Tapio Tommila
Liikevaihdon muutos Q1/16-Q1/17
48,0
47,0
0,1
46,0
45,0
3,5
44,0
0,3
+ 11%
-1,4
-0,3
0,3
0,1
0,0
• KotiSunin orgaaninen
kasvu jatkunut vahvana
43,0
42,0
2,1
41,0
40,0
39,0
40,7
38,0
37,0
10
3/2/2017
• Granon liikevaihtoa
nostaa Framin ja
Micromedian hankinta.
45,4
• Helakeskuksen
liikevaihdon muutoksen
selittää
Rakennushelaston
myynti
• Megaklinikan Tukholman
klinikka kasvattaa
liikevaihtoa
Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.
Liikevoiton muutos Q1/16-Q1/17
• Granon tulos odotuksia
heikompi
1,6
1,4
• KotiSunin vahva
tuloskunto jatkuu
kasvusta huolimatta
1,2
1,0
0,8
0,6
-0,0
-0,8
0,5
1,3
0,4
0,0
• Takoman volyymien
lasku näkyy
kannattavuudessa
-0,3
-0,1
-0,6
- 87%
0,2
0,1
0,0
11
3/2/2017
0,1
0,2
• Megaklinikan
Tukholman klinikan
odotuksia hitaampi
kasvu syö tulosta
Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.
Grano
• Ensimmäisen neljänneksen tulos jäi odotuksista
vaikka liikevaihto kasvoi lähinnä
yrityskauppojen myötä 10%.
• Katsauskaudella myynnin jakaumassa
painoittui alempikatteiset tuotteet, mikä
heikentää tulosta.
• Granon kysyntätilanne oli katsauskaudella
kokonaisuudessaan tyydyttävä, mutta eri
palvelujen välillä on merkittäviä eroja.
Liikevaihto
25 + 10%
20
15
10
5 23,3 22,8 20,8 23,3 21,2 23,4 17,9 14,9 13,7
0
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevoitto
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
- 59%
0,6 1,9
1,6
3,0
1,3
3,1
0,2
1,8
0,8
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
23,3
+10 %
Nettovelat Q1 2017, m€
35,1
Liikevoitto Q1 2017, m€
0,6
-59 %
Panostajan omistusosuus, %
51,5
12
3/2/2017
KotiSun
•
•
•
KotiSunin palveluiden kysyntä on säilynyt
hyvällä tasolla.
Liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä
yli 50 % edellisvuoden vastaavasta
ajankohdasta. Viemäriliiketoiminnan
laajentumista on katsauskaudella jatkettu uusille
paikkakunnille.
Kannattavuus säilyi erinomaisella tasolla.
Liikevoittoa rasittaa osaltaan liiketoiminnan
laajentumisen myötä kasvaneet kaluston
poistot sekä uuden liiketoiminnan
käynnistäminen.
Liikevaihto
10 + 53%
8
6
4
2 10,0 9,8 7,9 7,6 6,5 6,8 6,0 5,8
5,2
0
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
2,0
1,5
Liikevoitto
+ 41%
1,0
0,5
0,0
1,7
1,9
1,4
1,3
1,2
1,4
1,0
1,1
0,7
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
10,0
+53 %
Nettovelat Q1 2017, m€
7,5
Liikevoitto Q1 2017, m€
1,7
+41 %
Panostajan omistusosuus, %
57,0
13
3/2/2017
KL-Varaosat
• KL-Varaosien katsauskauden liikevaihto ja
kannattavuus olivat edellisvuoden tasolla.
• Kysyntätilanne oli katsauskaudella tyydyttävä ja
korjaamojen työtilanne melko hyvä. Leudon
talven vaikutus myyntiin on ollut lievästi
negatiivinen.
• ServicePartner- korjaamoyhteistyötä on kehitetty
voimakkaasti markkinoinnin ja koulutuksen
alueilla. Uusi sähköinen varaosaluettelo ja
verkkokauppa julkaistiin tammikuussa 2017.
4
3
Liikevaihto
+ 3%
2
1
0
3,2
3,4
3,2
3,3
3,2
3,3
3,0
2,9
2,6
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
0,4
0,3
0,2
0,1
0,0
-0,1
Liikevoitto
- 10%
0,2
0,4
0,2
0,2
0,2
0,3
0,2
0,0
0,0
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
3,2
+3%
Nettovelat Q1 2017, m€
1,3
Liikevoitto Q1 2017, m€
0,2
- 10%
Panostajan omistusosuus, %
75,0
14
3/2/2017
Selog
•
•
•
Selogin liikevaihdon kehitys jatkoi positiivisella
uralla: ensimmäisen neljänneksen kasvu oli 13%.
Kannattavuus säilyi vertailukauden tasolla.
Kysyntätilanne on katsauskaudella ollut hyvä.
Julkinen rakentaminen ja toimistorakentaminen
on piristynyt voimakkaammin kasvaneen
asuntotuotannon perässä.
Liikevaihto
4
3 + 13%
2
1
0
2,6
2,7
2,8
2,5
2,3
2,4
2,7
2,4
2,3
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
0,3
0,2
0,2
0,1
0,1
0,0
Liikevoitto
+1%
0,1
0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
0,2
0,1
0,1
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
2,6
+ 13 %
Liikevoitto Q1 2017, m€
0,1
+1%
15
3/2/2017
Nettovelat Q1 2017, m€
0,3
Panostajan omistusosuus, %
60,0
Takoma
• Takoman katsauskauden liikevaihto heikkeni
lähes 50 % edellisvuoden tasosta.
• Liikevaihdon ja liiketuloksen epäsuotuisa kehitys
johtuu offshore- ja meriteollisuuden erittäin
heikosta markkinatilanteesta. Sen sijaan
risteilualusten tilaukset ovat säilyneet hyvällä
tasolla.
• Laskeneesta volyymistä johtuen liiketappio kasvoi
5
4
3
2
1
0
Liikevaihto
- 45%
1,8
1,9
2,3
2,9
3,2
3,1
2,8
3,2
4,0
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevoitto
2
1
0
-1
0,0
- 153%
-0,5
-0,3
-0,3
-0,3
-0,2
-0,3
-0,1
-0,3
-2
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
1,8
- 45 %
Liikevoitto Q1 2017, m€
-0,5
- 153 %
16
3/2/2017
Nettovelat Q1 2017, m€
3,9
Panostajan omistusosuus, %
63,1
Helakeskus
• Helakeskuksen liikevaihdon pieneneminen johtuu
Rakennushela-liiketoiminnasta luopumisesta, kun
yhtiö myi Rakennushelasto Oy:n osakkeet
toimivalle johdolle toukokuussa 2016.
• Kalustehela-liiketoiminnan liikevaihto oli
edellisvuoden tasolla.
• Rakentaminen jatkuu suotuisasti Suomessa ja
sitä kautta kysyntä Etelä-Suomen suuriin
rakennusprojekteihin jatkuu hyvänä.
Liikevaihto
4
3
2
1
0
- 11%
2,1
2,4
2,3
2,8
2,4
2,6
2,5
2,8
2,4
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevoitto
0,3
64%
0,2
0,1
0,0 0,2 0,2
0,1 0,2 0,2 0,1 0,1
0,0
-0,1
-0,2
-0,2
-0,3
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
2,1
- 11 %
Nettovelat Q1 2017, m€
5,4
Liikevoitto Q1 2017, m€
0,0
-64 %
Panostajan omistusosuus, %
95,3
17
3/2/2017
Megaklinikka
Liikevaihto
2,0
•
•
•
Hammaslääkärikäynnit yksityisellä puolella
laskivat 15% vertailukauteen verrattuna. Kilpailu
asiakkaista on pääkaupunkiseudulla jatkunut
kovana.
Tukholman klinikka avattiin suunnitelmien
mukaan syyskuussa. Potilasmäärät ovat
kasvaneet odotuksia hitaammin, minkä
johdosta liikevaihdon kasvu ja kannattavuus
eivät ole vielä tyydyttävällä tasolla.
Ensimmäisellä neljänneksellä solmittiin kaksi
uutta lisenssisopimusta.
1,5 + 27%
1,0
0,5
0,0
1,4
1,3
1,1
1,2
1,1
1,2
1,3
0,9
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevoitto
0,0
-0,2 -0,8 -0,6 -0,2 -0,4 -0,3 -0,2 -0,2 -0,1
-0,4
-0,6
-0,8
- 208%
-1,0
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
1,4
+27%
Nettovelat Q1 2017, m€
5,6
Liikevoitto Q1 2017, m€
-0,8
-208%
Panostajan omistusosuus, %
74,8
18
3/2/2017
Heatmasters
Liikevaihto
3
• Heatmastersin liikevaihto oli vertailukauden
tasolla.
• Tulos parani hieman, mutta säilyi alhaisen
kysynnän myötä kuitenkin edelleen tappiollisena.
• Laitepuolen kysyntä on hieman piristynyt ja yhtiö
on saanut merkittäviä tilauksia uusista uuneista
sekä modernisointitöistä.
• Yhtiö on muuttanut uusiin toimitiloihin Hollolassa.
Uusien tilojen myötä on asiakkaille mahdollisuus
tarjota laajempaa palvelukokonaisuutta.
2
1
+ 6%
0
0,9
1,3
1,2
1,1
0,9
1,3
1,8
1,8
1,4
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevoitto
0,4
0,2
0,0
-0,2
+ 19%
-0,3 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2
0,1
0,2
-0,1
-0,4
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2017 2016 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Liikevaihto Q1 2017, m€
0,9
+6%
Liikevoitto Q1 2017, m€
-0,3
+ 19 %
19
3/2/2017
Nettovelat Q1 2017, m€
0,8
Panostajan omistusosuus, %
80,0
Segmenttikohtainen jako Q1/2017 (3 kk)
Liikevaihto, %-osuus
2,0
1,5
2%
5%3%
4%
6%
1,0
0,6
0,5
7%
Liikevoitto, M€
1,7
51%
0,2
0,1
0,0
0,0
22%
-0,5
-1,0
20
Grano
KotiSun
KL-Varaosat
Selog
Takoma
Helakeskus
Megaklinikka
Heatmasters
2.3.2017
-0,3
-0,5
-0,8
Muut-segmentti sisältää emoyhtiön, eliminoinnit sekä muut kohdistamattomat erät.
-0,8
Sijoituskohteiden lyhyen aikavälin markkinanäkymä
Hyvä
Tyydyttävä
Heikko
• Offshore ja
meriteollisuus
heikko
• Risteilijäalukset
hyvä
• Joitain positiivisia
merkkejä
kysynnän
viriämisestä
• Helsinki heikko
• Lisenssimyynti hyvä
Q1 Liikevaihto 14,7 m€
*Osuus Panostajan kokonaisliikevaihdosta
21
2.3.2017
32 %*
Q1 Liikevaihto 26,6 m€
59 %
Q1 Liikevaihto 4,1 m€
9%
Näkymät 2017
• Suhdanneodotukset nykyisten sijoituskohteiden toimialoilla ovat edelleen
kahtiajakoiset ja osin niitä leimaa edelleen tavanomaista suurempi
epävarmuus. Eri sijoituskohteiden kysyntätilanteen arvioidaan kehittyvän
lyhyellä aikavälillä seuraavasti:
22
–
KotiSunin, Selogin ja Helakeskuksen kysyntätilanne säilyy hyvänä
–
Granon ja KL-Varaosien kysyntätilanne säilyy tyydyttävänä
–
Takoman, Megaklinikan ja Heatmastersin kysyntätilanne säilyy
heikkona
3/2/2017
KotiSun Group Oy
Kalle Lahtinen
Kotisun Group lyhyesti
• Kotisun ja Kotisun Viemäripalvelut:
Konseptoituja käyttövesi-, lämpö- ja
viemäriverkoston remontteja kuluttajille avaimet
käteen -palveluna.
• Kotivo: Älykästä huonekohtaista
lämmityksensäätöä
• Alansa markkinajohtaja Suomessa
• Liikevaihto 2016 n. 32 milj. €
• Henkilöstöä yli 300
• Suomen kattava 12 toimipisteen verkko
24
3/2/2017
Kotisun Group
Konsernin rakenne ja henkilöstön määrä
Kotisun Group Oy
Hallinto: 12
Kotisun Oy
Asennus: 89
Myynti: 61
Asiakashankinta: 56
25
3/2/2017
Kotisun
Viemäripalvelut Oy
Asennus: 52
Myynti: 21
Hallinto: 2
Kotisun Group
Konsernin
kokonaishenkilöstömäärä 12/2016 = 314
(12/2015 => 208)
Kotivo Oy
Asennus: 3
Myynti: 12
Hallinto: 6
Avainluvut, 2013-2016
Liikevaihto, M€
Liikevoitto, M€
35
6
30
5
25
4
20
3
15
10
2
5
1
0
2013
2014*
2015
2016
2013
* 9kk ajanjakso
26
3/2/2017
0
Kotisun Group
2014 *
2015
2016
2016
• Nopea orgaaninen kasvu erityisesti
viemäriremonttien osalta
• Toteutettuja remontteja yli 3 000 kpl
• Huoltopalveluliiketoiminnan aloittaminen
• Kotivo Oy:n hankinta
• Myynti ja asennustoiminnan aloittaminen
• Merkittävä hanke konsernin strategiassa
siirtymisessä kohti jatkuvampaa suhdetta
asiakkaisiin
27
3/2/2017
Kotisun Group
2016
• Investoitu merkittävästi uuteen
asennuskalustoon (autot, hyllyt, työkalut jne..)
• Aloitettu henkilökunnan systemaattinen
sisäisesti järjestetty koulutusputki
• Jatkuva asiakastyytyväisyyden mittaaminen
aloitettu
Kokonaisinvestoinnit nousevat n. 5 miljoonaan
euroon.
28
3/2/2017
Kotisun Group
Kotivo Oy
• Älykäs huonekohtainen
lämmityksenohjausjärjestelmä
• Asennettu vuodesta 2014 alkaen
• Palveluverkosto kattaa lähes koko Suomen
• Henkilöstöä n. 30
• Kiinteistöjen keskimääräiset lämmitysenergian
vuotuiset säästöt ovat olleet yli 30%.
”Platform-ajattely”: Tarjoaa alustan useille uusille
palvelumuodoille => Toimiva kodin IoT- järjestelmä
29
3/2/2017
Kotisun Group
Kiinteistön nykytila
-
-
-
Taloa ylilämmitetään
Lämpötilan säätäminen ja
tasaisuuden ylläpitäminen haastavaa
Nykyiset järjestelmät eivät ennakoi
ulkolämpötilan vaihtelua
Huone- ja tuntikohtainen lämpötilan
säätäminen ei ole mahdollista
Taloa lämmitetään turhaan
kalleimman sähkön aikana
Lämpötilan säätäminen etänä
mahdotonta
30
2.3.2017
Kotisun Group
Kotivo-järjestelmän säästöt ja hyödyt
31
3/2/2017
Kotisun Group
Kotivo-järjestelmän säästöt ja hyödyt
Lämmityksessä huomioidaan
+ Ulkolämpötila ja sääennusteet
+ Sähkönhinta (Pörssisähkö)
+ Huone- ja tuntikohtainen
paikallaolo
+ Estetään kodin ylilämmitys
+ Kotona/poissa-toiminto
32
2.3.2017
Kotisun Group
Kotivo-järjestelmän säästöt ja hyödyt




33
3/2/2017
Kotisun Group
Kotivo-palvelu
Järjestelmän ylläpito
Automaattiset
päivitykset
Energianeuvonta
Tekninen tuki
Toimintaympäristömme
• Omakotitalojen korjausrakentamisen markkinat noin
3,1 mrd. € (2015), josta talotekniikan osuus 24%
• Omakotitaloja Suomessa yhteensä noin 1,14 milj.
• Suurimmat korjaustarpeet 1980-luvun alussa ja sitä
ennen rakennetuissa (n 700 000) taloissa
• Nyt vuositasolla tehdään arviolta noin 20 000-25 000
käyttövesi- lämpöverkko- ja viemäriremonttia,
vaikka tarve on noin 55 000.
Saneerausmarkkinat edelleen kasvussa.
34
3/2/2017
Kotisun Group
Asiakastyytyväisyys korkealla
Jatkuvaa tutkimusta asiakastyytyväisyydestä
Kyselyn osa-alueet:
• Työn aikataulutusta
• Myyjän ammattitaitoa
• Työnjälkeä ja valmiin työn laatu
• Helppous
• Palveluhenkisyys
• Luotettavuus
35
2.3.2017
Kotisun Group
Asiakastyytyväisyys korkealla
Suosittelu- % vastaajista
Ajankohta
Elokuu
Kotisun Oy
97,87 % n=47
Viemäripalvelu Oy
95,45 % n=44
Lokakuu
98,65 %
n=148
94,03 %
n=67
Joulukuu
100 %
n=137
92,73 %
n=55
Tammikuu
99,23 %
n=130
95,59 %
n=68
36
2.3.2017
Kotisun Group
Asiakastyytyväisyyskysely (Viadatum Oy)
Kotisun Oy asiakastyytyväisyys
(Kyselyn keskiarvo)
10
Viemäripalvelut asiakastyytyväisyys
(Kyselyn keskiarvo)
10
9,5
9
9,5
8,86
8,9
8,83
8,8
9
8,5
8,5
8
8
7,5
7,5
7
7
6,5
6,5
8,71
8,78
8,72
8,75
Elokuu
Lokakuu
Joulukuu
Tammikuu
6
6
Elokuu
37
Lokakuu
3/2/2017
Joulukuu
Tammikuu
Kotisun Group
Visiomme ja strategiamme
Visiomme: Olemme omakotiasujan halutuin
kiinteistöpalveluiden kumppani vuonna 2018 Suomessa.
Pidämme huolta kodistasi.
Tavoitteemme:
Tavoitteena on keskimääräinen liikevaihdon vuotuinen
yli 30 %:n kasvu strategiakaudelle 2017 - 2019.
Pitkän aikavälin kannattavuustavoite vakiintuneissa
liiketoiminta-alueissa on käyttökate 20 %. Laajentuessa
uusiin palveluihin tai uusille maantieteellisille alueille
yhtiön kannattavuus voi olla väliaikaisesti tavoitteen
alapuolella.
38
3/2/2017
Kotisun Group
Visiomme ja strategiamme
Strategiamme: Laajennamme toimintaamme uusille
maantieteellisille alueille, uusiin tuotteisiin ja
huoltopalveluihin.
39
3/2/2017
Kotisun Group
Laajentuminen Ruotsiin
Maantieteellinen laajentuminen Ruotsiin
• Ruotsissa omakotitaloja yli 2 miljoonaa, 88 % näistä(1,8 milj.)
rakennettu ennen vuotta 1991. Suomessa vastaava luku 74 %
• Perustettu alkutalven aikana Kotisun Group Oy:n tytäryhtiö
Ruotsiin
• Yhtiössä aloittaa työskentelyn kevään aikana 3 henkilöä.
Kaikki pienosakkaina yhtiössä. Henkilöillä aiempaa kokemusta
remonttipalveluiden myynnistä ja asennustoiminnasta
omakotitaloihin Ruotsissa.
• Toiminta aloitetaan Taalainmaalla, ensimmäinen toimipiste
perustetaan Borlängen kaupunkiin (Arlandasta noin 200
kilometriä luoteeseen).
• Toiminta aloitetaan viemäreiden sukittamisella.
40
3/2/2017
Kotisun Group
Kiitos
LIITTEET
42
3/2/2017
Tuloslaskelma, konserni 3 kk
EUR 1 000
11/16-1/17
11/15-1/16
Erotus
Muutos-%
(3 kk)
(3 kk)
45 425
275
45 526
2 098
174
-508
28
-307
-349
40 742
478
39 884
1 712
1 336
-694
-4
638
-601
4 684
-203
5 642
386
-1 162
186
31
-945
252
11,5 %
-42,5 %
14,1 %
22,5 %
-87,0 %
26,8 %
858,3 %
-148,1 %
41,9 %
Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista
Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista
-656
0
36
1 600
-693
-1 600
-1897,7 %
-100,0 %
Voitto/tappio lopetetuista liiketoiminnoista
Tilikauden voitto/tappio
182
-474
0
1 636
182
-2 110
0,0 %
-128,9 %
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille
Määräysvallattomille osakkeenomistajille
-820
347
365
1 272
-1 185
-925
-324,8 %
-72,7 %
Liikevaihto
Liiketoim. muut tuotot
Kulut yhteensä
Poistot ja arvonalentumiset
Liikevoitto/-tappio
Rahoitustuotot ja –kulut
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
Tulos ennen veroja
Verot
43
Taseasema, konserni
Korolliset velat, milj. €
Korolliset nettovelat, milj. €
Rahat ja rahoitusarvopaperit, milj. €
Oma pääoma, milj. €
Omavaraisuusaste, %
Liikearvo, milj. €
44
3/2/2017
31.1.2017
31.10.2016
Erotus
82,9
52,9
26,0
66,2
35,3
79,6
80,9
50,1
26,6
71,1
38,1
78,4
2,0
2,8
-0,5
-4,9
-2,8
1,2
Tase, konserni
EUR 1 000
1/2017 10/2016
1 232
Oma pääoma
36 517
40 017
-3 500
625
1 784
Määräysvallattomien osuus
Oma pääoma yhteensä
29 719
66 236
31 128
71 145
-1 409
-4 909
Laskennallinen verovelka
Oman pääoman ehtoinen
vaihtovelkakirjalaina
2 535
2 611
-77
0
0
0
Pitkäaikaiset velat
Lyhytaikaiset velat
Oman pääoman ehtoinen
vaihtovelkakirjalaina
Velat yhteensä
75 220
44 788
65 970
47 553
9 250
-2 765
0
0
122 543 116 134
0
6 409
EUR 1 000
1/2017 10/2016
Liikearvo
79 637
78 406
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet
10 299
15 093
9 673
13 308
Osuudet osakkuusyhtiöissä
3 837
3 759
78
Laskennalliset verosaamiset
7 212
6 974
238
Muut erät
7 509
7 538
-29
123 586 119 659
3 928
Pitkäaikaiset varat yhteensä
Vaihto-omaisuus
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Erotus
10 947
28 200
11 043
30 004
-96
-1 804
6 000
0
6 000
Rahavarat
20 046
26 573
-6 527
Lyhytaikaiset varat yhteensä
65 193
67 620
-2 427
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Myytävissä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
VARAT YHTEENSÄ
45
3/2/2017
188 779 187 279
0
Myytävissä oleviin omaisuuseriin
liittyvät velat
1 500
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT.
Erotus
0
188 779 187 279
1 500
Taseen merkittävimmät muutokset
1/2017 – 10/2016
•
Granon Oy Fram Ab:n osakkeiden hankinta
•
Kasvattaa liikearvoa, käyttöomaisuutta ja korollisia velkoja
•
Emoyhtiön ja Granon osingonjako
•
Ei maksettu vielä kassasta, joten emon osinko sekä Granon
vähemmistön osuus 1,5 meur näkyy siirtoveloissa
•
KotiSunin investoinnit
•
Kalustoon investoitu merkittäviä summia alkuvuonna, näkyy
korollisten velkojen ja käyttöomaisuuden kasvuna
46
2.3.2017
Ankkuriomistaja tuo vakautta
20 suurinta omistajaa 31.1.2016
% Osakkeista
10,98 %
8,23 %
1
2
Treindex Oy
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera
3
4
Koskenkorva Matti
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia
7,83 %
6,70 %
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Koskenkorva Maija
Koskenkorva Mikko
Koskenkorva Mauno
Malo Hanna
Kumpu Minna
Johtopanostus Oy
Porkka Harri
Leino Satu
OP-Henkivakuutus Oy
Lähitapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Koskenkorva Helena
Koskenkorva Karri
Koskenkorva Pekka
Haajanen Taru
Koskenkorva Johanna
Pravia Oy
6,55 %
2,81 %
2,59 %
2,23 %
2,23 %
1,99 %
1,81 %
1,61 %
1,40 %
1,30 %
1,24 %
1,14 %
1,13 %
1,04 %
0,85 %
0,84 %
47Yhteensä
3/2/2017
64,49
Omistusjakauma
31.1.2016
%
Osakkeista
Kotitaloudet
Yritykset
63,66
18,07
Rahoitus- ja
vakuutuslaitokset
Julkisyhteisöt
9,50
8,23
Voittoa
tavoittelemattomat
0,12
Ulkomaat
Muut
0,04
0,38
•
Johdon omistus sisäpiirirekisterin mukaan yhteensä
697 047 kpl, 1,35% (ei sisällä omistusta Johtopanostus Oy:n
kautta)
•
Matti ja Maija Koskenkorvan sekä heidän lastensa omistusosuus
yhteensä 32,62 % (sisältää omistuksen Treindex Oy:n kautta)
Omistamme ja kehitämme
suomalaisia pk-yrityksiä
Tapio Tommila
Talous- ja rahoitusjohtaja
040 527 6311
[email protected]
Juha Sarsama
Toimitusjohtaja
040 774 2099
[email protected]
48
www.panostaja.fi