Yhtiökokous 23.2.2012 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 23.2.2012 © Componenta 1 Vuosi 2011 23.2.2012 2 Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat 800 600 635 681 48 50 576 35 452 Me 500 40 30*)30 400 20 300 300 14 10 200 0 100 -10 -15 0 2007 2008 Liikevaihto 2009 Me 700 60 -20 2010 2011 Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä *) Materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen voimakas nousu vaikutti negatiivisesti tilikauden liikevoittoon noin 11 Me. 23.2.2012 3 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen 15 15 10 10 5 5 0 0 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 10 5 Me Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0 I I II III II III IV -5 IV -5 -5 2010 2011 2010 % 2011 % -10 2010 2011 Materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen voimakas nousu vaikutti negatiivisesti vuoden 2011 liikevoittoon ja tulokseen rahoituserien jälkeen noin 11 Me. Turkissa havaitun laatuvirheen ja siitä aiheutuneiden prosessimuutoskustannusten kokonaisvaikutus vuoden 2011 jälkimmäiseen vuosipuoliskoon oli yli 4 Me. 23.2.2012 4 Tilauskanta kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 100 Me +5 % 120 100 Me 80 60 40 20 Q 1/ 09 Q 2/ 09 Q 3/ 09 Q 4/ 09 Q 1/ 10 Q 2/ 10 Q 3/ 10 Q 4/ 10 Q 1/ 11 Q 2/ 11 Q 3/ 11 Q 4/ 11 0 Huomio: sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset 23.2.2012 5 Liikevaihto maittain ja asiakastoimialoittain 23.2.2012 6 Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan kehitys Raskaat ajoneuvot Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 27 % Eurooppa Vuonna 2011 raskaiden ajoneuvojen markkinakasvu Euroopassa oli 35 % päätyen 242 400 ajoneuvoon.Vuonna 2012 kokonaismarkkinoiden odotetaan laskevan noin 220 000 ajoneuvoon. Volvo Trucksin toimitukset kasvoivat 27 % joulukuussa, koko vuoden kasvu oli 53 %. Makrotalouden epävarmojen näkymien jatkuessa yhtiö odottaa niiden vaikuttavan asiakkaisiinsa vuonna 2012. Tilauskannan muutos 2010 - 2011 -5 % MAN Trucks odottaa kysynnän jatkuvan vakaana vuonna 2012. Scanian toimitukset kasvoivat ennätykselliset 26 % vuonna 2011, mutta tilauskanta kasvui taittui vuoden loppupuolella. Yhtiön mukaan vuoden 2012 näkymiä on vaikea arvioida erityisesti Euroopassa euroalueen ongelmian vuoksi. Fordin yksikkömyynti Euroopassa kasvoi 2 % vuonna 2011, ja liikevaihto Euroopassa kasvoi 15 %. Ford odottaa vakaata tuloskehitystä vuonna 2012 huolimatta haastavista olosuhteista Euroopan markkinoilla. Daimler Trucks kasvatti maailmanlaajuista yksikkömyyntiään ja liikevaihtoaan 20 % vuonna 2011 ja odottaa yksikkömyynnin kasvavan vuonna 2012. Yhtiö odottaa kasvun jatkuvan nopeampana kuin Euroopan kokonaismarkkinoiden kasvu. 23.2.2012 7 Rakennus- ja kaivosteollisuusasiakastoimialan kehitys Rakennusja kaivosteollisuus Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 25 % Caterpillar myynti vuonna 2011 oli ennätykselliset 60 mrd USD, jossa kasvua vuodesta 2010 oli 41 %. Vuoden 2012 myyntinäkymät ovat kasvussa ja yhtiö odottaa myyntinsä olevan 68 - 72 mrd USD. Tilauskannan muutos 2010 - 2011 +38% 23.2.2012 Volvo CE:n myynti kasvoi 30 % vuonna 2011 ja oli ennätykselliset 84 000 konetta. Vuoden 2012 näkymät ovat positiiviset ja toimituksien Eurooppaan odotetaan kasvavan 10 – 20 %. BOMAGin myynti vuonna 2011 kasvoi yli 20 % ja oli 528 Me. Yhtiö ennustaa maltillista kasvua vuodelle 2012. 8 Koneenrakennus-asiakastoimialan kehitys Koneenrakennus Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 19 % Atlas Copcon tilaukset kasvoivat 13 % ja liikevaihto 15 % vuonna 2011. Nykyisen korkean kysynnän odotetaan heikkenevän vähän lähitulevaisuudessa. KONEen liikevaihto kasvoi 4,8 % 5,2 miljardiin euroon vuonna 2011. Yhtiö odottaa myynnin kasvun olevan 8 - 13 % vuonna 2012. Tilauskannan muutos 2010 - 2011 Wärtsilä odottaa energiantuotantomarkkinoiden pysyvän nykyisellä hyvällä tasolla vuonna 2012, mutta makrotalouden tilanteen vuoksi merkittävää kasvua ei ole odotettavissa. -9 % 23.2.2012 9 Autoteollisuus-asiakastoimialan kehitys Autoteollisuus Avainasiakkaat; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 16 % Euroopassa tilanne vaihtelee maantieteellisesti ja kysynnän odotetaan laskevan 3 – 5 %. Tofaşin vientimäärät laskivat 6 % vuoden 2011 ensimmäisten 9 kuukauden aikana, 139 006 autoon. Yhtiö odottaa viennin kasvavan, mutta kotimaan myynnin laskevan hieman vuonna 2012. Tilauskannan muutos 2010 - 2011 Ford Otosanin myynti kasvoi 47 % 1-3. kvartaalilla vuonna 2011. Yhtiö ei ole julkaissut näkymiä vuodelle 2012. -17% 23.2.2012 10 Maatalouskoneet-asiakastoimialan kehitys Maatalouskoneet Avainasiakkaat,; toteutuma 2011 ja näkymät 2012 13 % Vuoden 2011 liikevaihto kasvoi noin 27,2 %. AGCO odottaa positiivista kasvua tulevina vuosina. Tilauskannan muutos 2010 - 2011 +47% 23.2.2012 John Deeren myynti kasvoi 23 % vuonna 2011. Yhtiö odottaa kasvun jatkuvan vuonna 2012. Türk Traktörin myynti kasvoi 56 % Q1-Q3 2011. Yhtiö ei ole julkaissut näkymiä vuodelle 2012 11 Toiminnot maittain Liikevaihto, Me Liikevoitto,*) Me Kapasit. käyttö, % Turkin toiminnot 277,2 28,7 68 Suomen toiminnot 112,8 -1,6 63 Hollannin toiminnot 109,3 -1,9 65 Ruotsin toiminnot 121,5 3,6 73 2011 Osuus liikevaihdosta *) ilman kertaluonteisia eriä 23.2.2012 12 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 20 15 Me 10 5 0 -5 -10 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 23.2.2012 13 Toteutuneet toimenpiteet vuonna 2011 • Uusmyynnissä saavutettiin asetetut tavoitteet • Tuotteiden hinnoittelua uudistettiin; rauta-, alumiini- ja energialisien lisäksi myös muiden raaka-aineiden hintalisät käyttöön -> pienentää materiaalien hinnanvaihteluiden aiheuttamaa tulosrasitetta ja parantaa hinnoittelun läpinäkyvyyttä • Luovuttiin tappiollisista yksiköistä; Pietarsaaren konepajan lopetus ja Nisamon konepajan myynti • Lukuisia projekteja ja toimenpiteitä, jotka tähtäävät strategisten tavoitteidemme saavuttamiseen – Asiakaspalvelukeskus Helsinkiin, asiakaspalvelutoimistot Saksaan ja USA:han – Suunnittelijoiden lisääminen ja kouluttaminen – Erilaisia työkaluja ja järjestelmiä tuotteiden, projektien ja tuotantoketjun hallintaan 23.2.2012 14 Strategia ja tavoitteet 23.2.2012 15 23.2.2012 16 MISSIOMME: Casting Future Solutions STRATEGIAMME • on kasvaa yhdessä asiakkaiden kanssa, yhtenä Componentana, • joka tarjoaa ratkaisuja suunnittelusta yksittäisiin komponentteihin • toimintamme perustuessa konsernin vahvoihin arvoihin ja kestävään kehitykseen. 23.2.2012 17 Componentan ARVOT AVOIMUUS • Olemme avoimia uusille asioille, kehitykselle, muutoksille ja sitä kautta toimintatapojemme jatkuvalle parantamiselle. REHELLISYYS • Olemme rehellisiä itseämme ja toisia kohtaan. Pidämme sen minkä lupaamme. ARVOSTUS • Yhteistyömme työtovereiden, esimiesten, alaisten, asiakkaiden ja muiden yhteistyökumppaneiden kanssa perustuu luottamukselle ja keskinäiselle kunnioitukselle. 23.2.2012 18 Vastuullisuus Componentassa - vastuuta tästä päivästä ja huomisesta • Vastuullisuus on osa kaikkea toimintaamme: pidämme huolta ympäristöstä ja ihmisistä sekä kilpailukyvystämme. • Olemme merkittävä kierrättäjä ja jätteiden hyötykäyttäjä. • Suunnittelupalvelulla autamme asiakkaitamme kehittämään ympäristöystävällisempiä tuotteita ja siten vähentämään ympäristövaikutuksiaan. • Laadukkailla tuotteilla ja toiminnoilla minimoimme tuotantomme ympäristövaikutukset ja kustannukset. Componenta on yksi 40 yrityksestä NASDAQ OMX Helsingin kestävän kehityksen indeksissä OMX GES Sustainability Finland. 23.2.2012 19 Taloudelliset pitkän aikavälin tavoitteet Liikevoitto - Ilman kertaluonteisia eriä Omavaraisuusaste - Pääomalaina omana pääomana Sijoitetun pääoman tuotto Tavoite 2015 Toteutunut 2011 12 % 5,2% 40 % 17,5% >20 % 7,8% Liikevaihdon kasvutavoitteesta vuodelle 2015 luovuttiin vuoden 2012 alussa. 23.2.2012 20 Taloudelliset lyhyen aikavälin tavoitteet Tavoitteet 2012 - 2013 Keskitytään vakavaraisuus- ja kannattavuustavoitteiden saavuttamiseen Tavoitteena pienentää yhtiön velkaantuneisuutta ja saavuttaa hyvä luottoluokitus vuosien 2012 ja 2013 aikana Osana edellä mainittua prosessia 23.2.2012 • Osakeanti ja hydridilaina keväällä 2012 • Turkin Manissa sijaitsevan henkilöautojen alumiinivanteita valmistavan yksikön myynti: yksikön liikevaihto v. 2011 oli 45 Me, käyttökate vajaat 9 Me ja henkilöstön määrä noin 400 21 Keskeiset strategiset tavoitteet 2015 (Must-Win-Battles, tavoitteet jotka täytyy saavuttaa) 23.2.2012 1 Kasvaa yhtenä Componentana 2 Tarjota paras asiakaskokemus 3 Saavuttaa erinomainen toimitusvarmuus, laatu ja kustannustehokkuus 4 Kasvattaa ratkaisujen myyntiä 22 Vuonna 2012 23.2.2012 23 Keskittymisalueet vuonna 2012 • Asiakaspalvelun kehittämisessä tärkeä rooli uudella toimintamallilla ja organisaatiolla, joka astuu voimaan 1.3.2012 – yhdistää myynnin, tuotekehityksen ja suunnittelun sekä toimitusketjun hallinnan yhdeksi asiakaspalvelukokonaisuudeksi – muutoksia myös toimintojen ja toimintojen kehittämisen johdossa • Projektit laadun parantamiseksi ja tuottavuuden kehittämiseksi Turkin Orhangazin ja Pietarsaaren valimossa 23.2.2012 24 Componenta-konserni 1.3.2012 alkaen KONSERNIN JOHTORYHMÄ TOIMITUSJOHTAJA Heikki Lehtonen RAHOITUS JA TALOUS, TIETOHALLINTO, SIJOITTAJASUHTEET Mika Hassinen HENKILÖSTÖ & SISÄINEN VIESTINTÄ Anu Mankki LAKIASIAT JA RISKIENHALLINTA Pauliina Rannikko TOIMINTOJEN KEHITYS Laatu & ympäristö, valimo- ja koneistustekniikan kehitys, ostot, sisäiset hankinnat Olli Karhunen MYYNTI, TUOTEKEHITYS, TOIMITUSKETJUN HALLINTA Antti Lehto 23.2.2012 TURKIN TOIMINNOT SUOMEN TOIMINNOT Hakan Göral Seppo Erkkilä HOLLANNIN TOIMINNOT Patrick Steensels RUOTSIN TOIMINNOT Michael Sjöberg 25 Toimitusjohtaja Heikki Lehtonen MYYNTI, TUOTEKEHITYS JA TOIMITUSKETJUN HALLINTA Antti Lehto Suunnittelu Hein Strijbos Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Alan Hooper Lauri Eklin Tuotekehitys Tuotekehitys. Maatalouskoneet Myyntitoimintojen ja -prosessien kehitys Pauli Honkkila Raskaat ajoneuvot ja Autoteollisuus Asiakastiimi Caterpillar Luca Ferroni Jari Leino Furio Scolaro Tuotekehitys Tuotekehitys Tuotekehitys Suunnittelukeskus (Valaminen ja koneistus) Käpylä Suunnittelukeskus (Valaminen ja koneistus) Weert Suunnittelukeskus (Valaminen ja koneistus) Orhangazi Asiakaspalvelukeskukset ja ToimitusKetjun hallinta Karri Koskela Saksa Suomi Ruotsi Ranska Turkki Italia USA Hollanti Englanti Suunnittelukeskus (Alumiini) Manisa Suunnittelukeskus (Koneistus) Främmestad 24.1.2012 26 Toimenpiteet taseen vahvistamiseksi • Maaliskuussa 2012 oman pääoman vahvistaminen yhteensä 20 Me:lla lisäämällä osakepääomaa ja hydridilainalla – Ehdotus yhtiökokoukselle valtuuttaa hallitus päättämään osakeannista (enintään 8 000 000 osaketta) • Turkin Manisassa sijaitsevan yksikön myynti – Yksikkö valmistaa alumiinivanteita, mikä ei ole Componentan ydinliiketoimintaa.  Näillä toimenpiteillä yhdessä vuoden 2012 liiketoiminnan kassavirran kanssa uskotaan voitavan pienentää korollisia velkoja noin 70 Me:lla. 23.2.2012 27 Emissiokokonaisuus (osakeanti ja hybridilaina) • Kerättävä 20 Me jakaantuisi tasan osakeannin ja hybridilainaemission kesken Osakeanti noin 10 Me Hybridilainaemissio noin 10 Me • Suunnattu anti yleisölle • Suunnataan ammattimaisille sijoittajille • Merkintähinta antihetken kurssitaso • Laina on perpetuaali eli lainalla ei ole eräpäivää – Päivän kurssiin (3,50 e) noin 2 900 000 osaketta • Minimimerkintä 1 000 osaketta • Osakeannin allokoiminen ylimerkintätilanteessa – Osakkeenomistajille taataan allokaatio omistusosuuden suhteessa – Toissijainen etuoikeus hybridilainan merkitsijöillä ja pääoma- ja jvk -lainan haltijoilla sekä 23.2. valittavilla uusilla hallituksen jäsenillä – Mikäli osakeanti ei tule täyteen merkityksi, päättää hallitus merkitsemättömän osuuden suuntaamisesta – • • Yhtiöllä oikeus takaisinmaksuun koronmaksupäivänä, kuitenkin aikaisintaan 4(/5) vuoden päästä Lainan korko alustavasti ~12 % – Koronmaksu vuosittain, yhtiökokouksen/hallituksen päätöksellä – Jos yhtiö ei maksa lainaa takaisin 4(/5) vuoden päästä, korko muuttuu vaihtuvaksi ja nousee vähintään 3 % Minimimerkintä 50 000 e tai 25 lainaosuutta – Lainaosuus 2 000 e 28 Osakeanti ja hydridilaina lyhyesti Osakeanti noin 10 Me Hydridilaina noin 10 Me • Yleisölle suunnattu osakeanti • Suunnattu hydridilaina institutionaalisille sijoittajille • Merkintähinta on markkinahinta – Nykyisellä osakkeen kurssilla 3,50 euroa noin 2 900 000 uutta osaketta • Merkinnän vähimmäismäärä 1 000 osaketta • Menettely ylimerkintätilanteessa – Osakkeet allokoidaan nykyisen omistuksen suhteessa – Tämän jälkeen etuoikeus hydridilainan merkitsijöillä ja pääomalainojen haltijoilla 23.2.2012 • Ikuinen laina, ei eräänny – Yhtiöllä on oikeus maksaa laina takaisin koronmaksupäivänä, aikaisintaan kuitenkin 4/5 vuoden kuluttua • Koronmaksu vuosittain – Jos yhtiö ei maksa lainaa takaisin 4/5 vuoden kuluttua, nousee lainan korko • Merkinnän vähimmäismäärä 50 000 euroa 29 Toimenpiteiden vaikutus Me Korolliset ja nettovelat pienenevät 70 Me 137,5 207,5 • Osakeanti ja hybridilaina, 20 Me • Manisan vanneliiketoiminnan myynti • Positiivinen tuleva kassavirta pienentää myös velkoja 31.12.2011 23.2.2012 Omavaraisuusaste 9,4 % Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana 17,5 % Net gearing 591 % Net gearing, pääomalaina omana päääomana 271 % Rahavarat, Me 41,6 30 Componentan näkymät Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä Liikevaihto • odotetaan olevan edellisen vuoden tasolla Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisiä eriä • toteutuneiden hinnankorotusten ja parantuneen kustannusrakenteen johdosta odotetaan paranevan edellisvuoteen verrattuna Vuosi 2012 23.2.2012 Liiketoiminnan nettorahavirta • odotetaan paranevan selvästi Investoinnit • tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 12 Me 31 23.2.2012 32