‫כנס משקיעים‬ ‫אוגוסט ‪2011‬‬ ‫מידע צופה פני עתיד‬ ‫מטרת מצגת זו היא להציג את חברת פוקס ויזל בע"מ (להלן ‪" -‬החברה") על פעילותה ותוצאותיה‬ ‫הכספיות‪ .‬היא אינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות‬ ‫כאמור והיא מיועדת למסירת מידע בלבד‪.‬‬ ‫המידע המוצג במצגת הינו למטרות נוחות בלבד ואינו מהווה בסיס לקבלת החלטות השקעה‪,‬‬ ‫אינו מחליף איסוף וניתוח מידע עצמאי‪ ,‬אינו מהווה המלצה או חוות דעת וכן אינו תחליף לשיקול דעת‬ ‫עצמאי של כל משקיע ומשקיע‪ .‬החברה אינה אחראית לשלמות או דיוק המידע והיא לא תישא באחריות‬ ‫לנזק העלול להיגרם כתוצאה מהשימוש בו‪ .‬בכל סתירה או אי התאמה בין המידע המפורט במצגת זו לבין‬ ‫המידע הרשום בדוחות הכספיים של החברה יגבר האמור בדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬כוללת מצגת זו מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח – ‪.1968‬‬ ‫מידע כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תחזיות‪ ,‬מטרות‪ ,‬הערכות ואומדנים‪ ,‬המתייחסים לאירועים עתידיים‪ ,‬אשר‬ ‫התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה‪ .‬התממשות המידע צופה פני עתיד מושפעת מגורמי‬ ‫הסיכון המאפיינים את פעילות החברה וכן מהתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים‬ ‫על פעילות החברה‪ ,‬אשר אינם ניתנים להערכה מראש ואינם מצויים בהכרח בשליטתה של החברה‪.‬‬ ‫קוראי המצגת מוזהרים בזאת כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מאלו‬ ‫אשר הוצגו במסגרת המידע צופה פני עתיד אשר נכלל במצגת זו‪ .‬החברה אינה מתחייבת לעדכן או‬ ‫לשנות תחזיות‪ ,‬נתונים‪ ,‬מידע או הערכות המוזכרים במצגת זו על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו‬ ‫לאחר מועד עריכת המצגת‪.‬‬ ‫הנהלת חברת ‪FOX‬‬ ‫‪ ‬הראל ויזל ‪ -‬יו"ר ומנכ"ל קבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬רן ארנון ‪ -‬מנכ"ל ‪ FOX‬ישראל‪ 17 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬טליה פורת ‪ -‬מנכ"ל ‪ ,FOX HOME‬הצטרפה עם הקמת הרשת‪.‬‬ ‫‪ ‬אילת לוי ‪ -‬סמנכ"ל השוק הבינלאומי‪ 11 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬אסי ויזל ‪ -‬סמנכ"ל פיתוח מוצר נשים וגברים‪ 17 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬מיכל ריבקינד ‪ -‬סמנכ"ל פיתוח מוצר ילדים ותינוקות‪ 18 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬אלעד ורד ‪ -‬סמנכ"ל ייצור ורכש‪ 11 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬איציק אליאב ‪ -‬סמנכ"ל כספים‪ ,‬הצטרף לפני כשנה לקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬שרון ביטון ‪ -‬סמנכ"ל מכירות ישראל‪ 11 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬עינת פורטוגלי ‪ -‬סמנכ"ל שיווק ופרסום‪ 5 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬ברק מסה ‪ -‬סמנכ"ל תפעול ולוגיסטיקה ישראל‪ ,‬הצטרף השנה לקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫‪ ‬איריס איינהורן ‪ -‬סמנכ"ל משאבי אנוש‪ 4 ,‬שנים בקבוצת ‪.FOX‬‬ ‫חזון‬ ‫להיות חברת הריטייל החזקה‪ ,‬המובילה‬ ‫והרווחית בישראל‪ ,‬הנותנת מענה לקהלים‬ ‫רחבים ככל האפשר במגוון תחומי אופנה‪.‬‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫אסטרטגיית הקבוצה‪ :‬להיות השחקן המוביל בכל‬ ‫קטגוריה בו היא פעילה‪.‬‬ ‫האסטרטגיה מתבססת על גידול וצמיחה‬ ‫בפעילות וברווחיות תוך שימוש במשאבים‬ ‫הקיימים‪ ,‬בתוספת עלויות שוליות בלבד‪.‬‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫‪ ‬דמותה העתידית של קבוצת ‪ FOX‬מורכבת משבע חברות או יותר בתחומי‬ ‫פעילות שונים המהוות יחידות רווח והפסד נפרדות‪ ,‬ובראשן מטה מקצועי אחד‪.‬‬ ‫‪ ‬התבססות הקבוצה על מספר מנועי צמיחה במקביל‪ ,‬תוך כדי מקסום היתרונות‬ ‫של הקבוצה (לוגיסטיקה והפצה‪ ,‬רכש‪ ,‬כספים‪ ,‬ניהול‪ ,‬שיווק‪ ,‬פיתוח קולקציה‪,‬‬ ‫מיקומים וכדומה) ויצירת סינרגיה ביניהם ‪.‬‬ ‫מבנה ארגוני‬ ‫מנכ"ל הקבוצה‬ ‫כספים‬ ‫פוקס‬ ‫פוקס‬ ‫הום‬ ‫שיווק פרסום‬ ‫לוגיסטיקה ותפעול‬ ‫ללין‬ ‫בילבונג‬ ‫פוקס‬ ‫בינלאומי‬ ‫סאקס‬ ‫משאבי אנוש‬ ‫אמריקן‬ ‫איגל‬ ‫?‬ ‫מבנה ארגוני‬ ‫‪ ‬השינויים בשוק הקמעונאות המקומי לצד הצמיחה המתמדת בהיקף שטחי‬ ‫המסחר הקמעונאי בישראל סייעו ל ‪ FOX -‬לגבש את האסטרטגיה לשנים‬ ‫הקרובות‪ :‬מבנה של מספר חברות גדולות ויציבות‪.‬‬ ‫‪ ‬היחידות התומכות הקונצרניות – כספים‪ ,‬פרסום ושיווק‪ ,‬תפעול‬ ‫ולוגיסטיקה ומשאבי אנוש‪ ,‬יוזילו עלויות‪ ,‬ייעלו את תהליך העבודה ויספקו‬ ‫לכל החברות בקבוצה את המשאבים הנדרשים ברמה הגבוהה ביותר‪,‬‬ ‫בדומה לקבוצות קמעונאות מובילות בעולם‪.‬‬ ‫‪ FOX‬ישראל‬ ‫‪ FOX‬ישראל פעילויות עיקריות בשנת ‪2011‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫השטחת המבנה הארגוני במערך המכירות‪.‬‬ ‫בוצע‪.‬‬ ‫איחוד חנויות‪ :‬שיפור חוויית הקניה בשטחים‬ ‫גדולים יותר‪.‬‬ ‫‪ 31‬חנויות אוחדו ל ‪ 12 -‬חנויות‪.‬‬ ‫סגירת חנויות שאינן מתאימות לאסטרטגיית‬ ‫החברה (עודפים וחנויות קטנות)‪.‬‬ ‫נסגרו ‪ 12‬חנויות ונפתחו ‪ 5‬חנויות חדשות‪.‬‬ ‫שיפור הקולקציות ומיקוד בקו קז'ואל בייסיק‬ ‫בתמחור אטרקטיבי ללקוחות‪.‬‬ ‫ממשיכים לחזק את קו הקז'ואל בייסיק‪.‬‬ ‫שיפור תהליכי התכנון‪ ,‬ניהול הקולקציות‬ ‫והמלאי‪.‬‬ ‫המשך המגמה‪.‬‬ ‫שיפור בנראות החנויות‪ ,‬בשירות‪ ,‬ובחוויית‬ ‫הקניה ללקוח‪.‬‬ ‫המשך המגמה תוך התמקצעות בתחום‪.‬‬ ‫מעבר לייצור ישיר ללא גורמים מתווכים‪.‬‬ ‫המשרד בסין פועל באופן כמעט ישיר וללא‬ ‫מתווכים‪.‬‬ ‫‪ FOX‬בינלאומי‬ ‫נתונים‬ ‫‪ FOX ‬הבינ"ל ממשיך להוות מנוע צמיחה של ‪ FOX‬ע"י יצירת רווח‬ ‫משווקים בינלאומיים ‪.‬‬ ‫‪ FOX ‬ממשיכה להעמיק אחיזתה בשווקים הקיימים ולהתרחב‬ ‫למדינות חדשות‪.‬‬ ‫‪ ‬כיום ‪ FOX‬פעילה בכ ‪ 17 -‬מדינות עם כ ‪ 250 -‬נקודות מכירה‪.‬‬ ‫‪ FOX‬בינלאומי‬ ‫‪FOX HOME‬‬ ‫‪ ‬רשת ‪ FOX HOME‬הושקה באוגוסט ‪ ,2011‬והחודש אנו חוגגים שנה‪.‬‬ ‫‪ ‬הרשת מעניקה חווית קנייה אחרת שטרם נראתה כמותה בארץ‬ ‫בתחום המוצרים לבית‪ ,‬ומציעה מגוון רחב של מוצרים בתחום‬ ‫המטבח‪ ,‬אירוח ושולחן‪ ,‬אמבטיה‪ ,‬טקסטיל ונוי‪ ,‬בחנויות גדולות‬ ‫המשתרעות על שטח של כ ‪ 500 -‬מ"ר‪.‬‬ ‫‪FOX HOME‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪ 5‬חנויות פעילות‪.‬‬ ‫‪ 15‬חנויות פעילות‪.‬‬ ‫הבטחנו פריסה של ‪ 12‬חנויות עד סוף‬ ‫‪.2011‬‬ ‫עד סוף ‪ 2011‬תמנה הרשת ‪ 17‬חנויות‬ ‫(נכון לעכשיו)‪.‬‬ ‫הבטחנו ‪ 30‬סניפים תוך ‪ 3‬שנים‪.‬‬ ‫הערכה כי עד סוף שנת ‪ 2012‬תמנה‬ ‫הרשת כ ‪ 30 -‬סניפים כמתוכנן‪.‬‬ ‫סניפים פתוחים נכון להיום‬ ‫‪ ‬אשדוד‬ ‫‪ ‬באר שבע‬ ‫‪ ‬ביל"ו‬ ‫‪ ‬בני ברק‬ ‫‪ ‬חדרה‬ ‫‪ ‬חולון‬ ‫‪ ‬חיפה‬ ‫‪ ‬ירושלים‬ ‫‪ ‬כפר סבא‬ ‫‪ ‬כרמיאל‬ ‫‪ ‬נתניה‬ ‫‪ ‬פתח תקווה‬ ‫‪ ‬קריית אתא‬ ‫‪ ‬קריית ביאליק‬ ‫‪ ‬ראשון לציון‬ ‫סניפים שיפתחו עד סוף שנת ‪2011‬‬ ‫‪‬‬ ‫רמת אביב‬ ‫‪ ‬קריית שמונה‬ ‫תוכנית פתיחת חנויות בשנים ‪2012/13‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫מודיעין‬ ‫הרצליה‬ ‫אילת‬ ‫רחובות‬ ‫רמת גן‬ ‫תל אביב‬ ‫נצרת‬ ‫עפולה‬ ‫ב" ש‬ ‫אודות ‪Laline -‬‬ ‫‪ Laline ‬מובילה את קטגוריית מוצרי הטיפוח והיופי לגוף ולנפש‬ ‫בישראל‪.‬‬ ‫‪ Laline ‬מהווה נדבך חשוב בשוק המתנות בישראל וממצבת עצמה‬ ‫כבחירה האולטימטיבית בקטגוריית המתנות‪.‬‬ ‫‪ Laline ‬מציעה חוויה משפחתית המתאימה לכל כיס‪.‬‬ ‫‪ ‬מגוון המוצרים מיועדים לגוף‪ ,‬לפנים‪ ,‬לאמבט‪ ,‬לשיער ובנוסף לאיפור‪,‬‬ ‫טקסטיל‪ ,‬מוצרי אווירה ונרות‪.‬‬ ‫‪ ‬החנויות מעוצבות עפ"י הקונספט‪ ,‬השאבי‪-‬שיק לליני בצבע לבן‬ ‫וממוקמות בפריים לוקיישנים כחלק מאסטרטגיית הרשת להיות‬ ‫בשדרות המרכזיות בקניונים ובמתחמי הקניות המובילים‪.‬‬ ‫‪ ‬מייסדות החברה והוגות קונספט ‪ Laline‬עובדות בחברה ומתמקדות‬ ‫בפיתוח המוצרים וברכש‪.‬‬ ‫מבנה בעלות‬ ‫פוקס ויזל בע"מ‪.‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫מירב כהן בע"מ‬ ‫‪25%‬‬ ‫מנכ"ל – צביקה שוימר‬ ‫רויטל לוי בע"מ‬ ‫‪25%‬‬ ‫מודעות המותג‬ ‫המודעות למותג ללין צמחה ב‪ 1500% -‬בפחות מחמש שנים ‪TOM‬‬ ‫מודעות בלתי נעזרת לרשתות המתמחות במוצרי טיפוח ‪TOM -‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪70%‬‬ ‫‪56%‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪52%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫גיאוקרטוגרפיה‪ ,‬מחקר כמותי‪ ,‬מאי ‪2007‬‬ ‫‪ ,Market Watch‬מחקר כמותי‪ ,‬אפריל ‪ ,2008‬ספטמבר ‪ ,2009‬מרץ ‪,2010‬אפריל ‪2011‬‬ ‫‪ 100% – Laline‬סולו‬ ‫הנתונים שנתיים ומוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫מספר חנויות‪:‬‬ ‫‪39‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪89.8‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪67.2‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪55.3‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪52.2‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪31.0‬‬ ‫‪3.3%‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10.9%‬‬ ‫‪11.0%‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪7.4‬‬ ‫‪14.3%‬‬ ‫‪12.9‬‬ ‫‪16.8%‬‬ ‫‪8.8‬‬ ‫?‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪2010‬‬ ‫מכירות‬ ‫‪2011 Q2‬‬ ‫‪12/2011‬‬ ‫מחקר כמותי‪ ,‬גיאוקרטוגרפיה‪04/2011 ,‬‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪26%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫לא יודעת‬ ‫אף אחת מהן כולן באותה מידה סבון של פעם‬ ‫בודי שופ‬ ‫ללין‬ ‫‪LALINE‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪ 56‬חנויות פעילות בישראל‪.‬‬ ‫כיום ‪ 64 -‬חנויות‪.‬‬ ‫עד סוף השנה ‪ 68 -‬חנויות‪.‬‬ ‫במהלך ‪ - 2012‬תפתחנה עוד כ ‪ 7 -‬חנויות‪.‬‬ ‫מטרה ‪ -‬יציאה לשוק הבינ"ל ופתיחת‬ ‫חנויות במודל זכיינות‪.‬‬ ‫נכון להיום פעילים במדינות‪ :‬ארה"ב‪ ,‬קריביים‪ ,‬יפן‬ ‫ושוויץ‪ ,‬עם כ ‪ 10 -‬חנויות‪.‬‬ ‫היעד לשנת ‪ - 2012‬התרחבות למדינות נוספות‪.‬‬ ‫להמשיך ולהוביל את קטגוריית מוצרי להמשיך ולהוביל את קטגוריית מוצרי הטיפוח‬ ‫והיופי לגוף בישראל‪ ,‬ולהתרחב בשוק הבינלאומי‪.‬‬ ‫הטיפוח והיופי לגוף בישראל‪.‬‬ ‫מבנה בעלות‬ ‫מנכ"לים משותפים – אפי וצחי האוס‬ ‫אודות ‪Billabong -‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫נוסדה באוסטרליה בשנת ‪.1973‬‬ ‫מותג הגלישה הגדול בעולם‪.‬‬ ‫נמכר בכ – ‪ 70‬מדינות בעולם‪.‬‬ ‫המותג הושק בישראל בשנת ‪1994‬במכירה לסיטונאים‬ ‫בלבד‪ ,‬והפך להיות מותג הגלישה המוביל בישראל‪.‬‬ ‫החל משנת ‪ ,2006‬מאז השותפות עם ‪ ,FOX‬נפתחו חנויות‬ ‫‪ Stand Alone‬בקניונים המובילים‪.‬‬ ‫היום הרשת מונה ‪ 26‬חנויות בפריסה ארצית‪.‬‬ ‫לרשת מותגים נוספים כגון‪:‬‬ ‫‪Billabong‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪ 20‬חנויות פעילות‪.‬‬ ‫כיום ‪ 26 -‬חנויות‪.‬‬ ‫עד סוף השנה ‪ 28 -‬חנויות‪.‬‬ ‫במהלך ‪ - 2012‬תפתחנה עוד כ ‪ 5 -‬חנויות‪.‬‬ ‫מותג אופנת הגלישה המוביל‬ ‫בישראל‪.‬‬ ‫המשך המובילות בשוק וחיזוק המותג‪.‬‬ ‫מבנה בעלות‬ ‫מנכ"ל – אילן חלפון‬ ‫אודות –‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪SACK’S‬‬ ‫נוסדה בשנת ‪ 1984‬כחנות בוטיק המציגה עיצובים אופנתיים‬ ‫לנשים תוך שימת דגש על חדשנות‪ ,‬איכות וייחודיות‪.‬‬ ‫לרשת כיום ‪ 12‬חנויות בישראל‪.‬‬ ‫בשנים האחרונות‪ SACK’S ,‬התרחבה לשוק הבינ"ל בעיקר‬ ‫למדינות מערב אירופה ומוצגת בבוטיקים יוקרתיים בצרפת‪,‬‬ ‫בגרמניה‪ ,‬באיטליה‪ ,‬באנגליה‪ ,‬בהולנד‪ ,‬בשוויץ‪ ,‬ביפן‪,‬‬ ‫בדנמרק‪ ,‬בשבדיה ועוד‪.‬‬ ‫החנויות של ‪ SACK’S‬ידועות בעיצוב הייחודי והבלתי‬ ‫מתפשר‪ ,‬המעניק ללקוחות חווית קנייה אחרת‪.‬‬ ‫‪SACK’S‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪ 9‬חנויות פעילות‪.‬‬ ‫כיום ‪ 12 -‬חנויות‪.‬‬ ‫עד סוף השנה ‪ 13 -‬חנויות‪.‬‬ ‫במהלך ‪ - 2012‬תפתחנה עוד כ ‪ 4 -‬חנויות‪.‬‬ ‫פעילות בכ – ‪ 200‬בוטיקים במערב‬ ‫אירופה‪.‬‬ ‫פעילות בכ – ‪ 500‬בוטיקים במערב אירופה‪ ,‬תוך‬ ‫גידול משמעותי במכירות‪.‬‬ ‫פותחים חנות ראשונה בדרום אפריקה בחודשים‬ ‫הקרובים ע"י זכיין בקניון היוקרתי ‪.SANTOS‬‬ ‫‪American Eagle Outfitters‬‬ ‫פרופיל חברה‬ ‫‪ ‬חברת אמריקן איגל נוסדה בשנת ‪.1972‬‬ ‫‪ ‬עוסקת בעיצוב‪ ,‬ייצור ומכירת אביזרי ביגוד והלבשה‬ ‫המיועדים לצעירים‪ ,‬באמצעות רשת חנויות בבעלותה‬ ‫בארה"ב ובקנדה‪.‬‬ ‫‪ ‬הרשת מונה כ‪ 1,000 -‬סניפים‪.‬‬ ‫‪ American Eagle ‬מציעה בגדים‪ ,‬אביזרים ומוצרי טיפוח אישי‬ ‫באיכות גבוהה וטרנדיים ובמחירים סבירים‪.‬‬ ‫‪ ‬קהל היעד‪ :‬נערים ונערות בני ‪.15-25‬‬ ‫‪ ‬בנוסף‪ ,‬מפעילה החברה אתר סחר אלקטרוני למכירת מוצריה‪.‬‬ ‫‪aerie‬‬ ‫‪ ‬הרשת הושקה בשנת ‪.2006‬‬ ‫‪ ‬עוסקת בעיצוב‪ ,‬ייצור ומכירה של בגדי הלבשה תחתונה‬ ‫וקולקציות אינטימיות לנערות‪.‬‬ ‫‪ ‬הרשת מונה כ ‪ 150 -‬חנויות ‪ stand alone‬בארצות הברית ובקנדה‪.‬‬ ‫‪ ‬קהל היעד הנו נערות בנות ‪.15-25‬‬ ‫‪ ‬בנוסף‪ ,‬מפעילה החברה אתר סחר אלקטרוני למכירת מוצריה‪.‬‬ ‫‪AMERICAN EAGLE‬‬ ‫‪ ‬קיבלנו את הזיכיון למותג ב ‪.2010 -‬‬ ‫‪ ‬השקת הרשת מתוכננת לסוף ינואר ‪.2012‬‬ ‫‪ ‬הערכה כי כ – ‪ 25‬חנויות תפתחנה בשנתיים הראשונות‪.‬‬ ‫‪ ‬בחודש ההשקה (‪ )02/2012‬יפתחו בו זמנית ‪ 12‬חנויות‪.‬‬ ‫סניפים שיפתחו בחודש ההשקה ‪02/2012‬‬ ‫‪ ‬קניון רמת אביב‬ ‫‪ ‬הקניון הגדול‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫‪ ‬קניון עיר ימים‪ ,‬נתניה‬ ‫‪ ‬קניון קריית אונו‬ ‫‪ ‬קריון‪ ,‬חיפה‬ ‫‪ ‬קניון שבעת הכוכבים‪ ,‬הרצליה‬ ‫‪ ‬קניון רננים‪ ,‬רעננה‬ ‫‪ ‬קניון הזהב‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫‪ ‬קניון ארנה‪ ,‬הרצליה‬ ‫‪ ‬קניון חיפה‬ ‫‪ ‬ביג באר שבע‬ ‫‪ ‬קניון הנגב‬ ‫תוכנית פתיחת חנויות בשנים ‪2013/14‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫גרנד חיפה‬ ‫קניון איילון‪ ,‬רמת גן‬ ‫ביג נצרת‬ ‫קניון מלחה‪ ,‬ירושלים‬ ‫דיזינגוף סנטר‪ ,‬תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫אילת‬ ‫אשדוד‬ ‫רחובות‬ ‫שיווק פרסום‬ ‫‪ - FOX‬אסטרטגיה‬ ‫‪ ‬חיזוק מסר הקז'ואל בייסיק‪.‬‬ ‫‪ ‬חיזוק מסר ‪ FOX‬ל ‪ -‬כ ‪ -‬ו ‪ -‬ל ‪ -‬ם‪ :‬נשים‪ ,‬גברים‪ ,‬ילדים ותינוקות‪.‬‬ ‫‪ ‬מדיניות מחירים אטרקטיבית יותר – ‪:EVERY DAY LOW PRICE‬‬ ‫מחירים אטרקטיביים לאורך כל השנה‪.‬‬ ‫‪ ‬מועדון לקוחות ‪ – FOX FRIENDS‬מעל חצי מיליון לקוחות נאמנים‪.‬‬ ‫סקירה פיננסית לתוצאות‬ ‫פעילות החברה‬ ‫‪30.6.2011‬‬ ‫מבנה אחזקות החברה‬ ‫*החברה מחזיקה ‪ 50%‬מהון המניות של החברות‪ :‬בילי האוס בע"מ‪ ,‬ללין נרות וסבונים בע"מ וא‪.‬ח ייצור ושיווק אופנה בע"מ‪.‬‬ ‫ויזל אחזקות א‪.‬י‪.‬ה‪.‬‬ ‫בע"מ‬ ‫טריקו פוקס בע"מ‬ ‫בנק לאומי לישראל‬ ‫בע"מ‪ -‬לאומי ושות'‬ ‫בית השקעות בע"מ‬ ‫ממורנד ניהול‬ ‫(‪ )1998‬בע"מ‬ ‫בעלי עניין אחרים‬ ‫הציבור‬ ‫‪26.72%‬‬ ‫‪25.21%‬‬ ‫‪12.18%‬‬ ‫‪19.68%‬‬ ‫‪0.51%‬‬ ‫‪15.7%‬‬ ‫פוקס ויזל בע"מ‬ ‫בינ"ל‬ ‫רשת ישראל‬ ‫פוקס לבייב‬ ‫עיקרי תוצאות פעילות‬ ‫החברה מדווחת על שיא בתוצאותיה לפיהן‪:‬‬ ‫הרווח התפעולי ברבעון השני הסתכם לכ‪ 35.9 -‬מיליון ‪ ,₪‬כ‪ 18% -‬מהמכירות‪ ,‬לעומת רווח תפעולי של ‪15.5‬‬ ‫מיליון ‪ ₪‬אשתקד‪.‬‬ ‫הרווח התפעולי במחצית הראשונה הסתכם לכ‪ 46.5 -‬מיליון ‪ ,₪‬כ‪ 12.8% -‬מהמכירות‪ ,‬לעומת ‪ 30.3‬מיליון‬ ‫ש"ח אשתקד‪.‬‬ ‫ההכנסות עלו בכ‪ 14.2% -‬והסתכמו לכ‪ 364.6 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת ‪ 319.4‬מיליון ‪ ₪‬אשתקד‪.‬‬ ‫ברבעון השני ההכנסות עלו בכ‪ 31.3% -‬והסתכמו לכ‪ 198.9 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת ‪ 151.4‬מיליון ‪ ₪‬אשתקד‪.‬‬ ‫שיעור הרווח הגולמי הינו כ‪ 59.3% -‬מהמכירות‪ ,‬לעומת רווח גולמי של כ‪ 58.2% -‬מהמכירות אשתקד‪ .‬ברבעון‬ ‫השני הרווח הגולמי הינו כ‪ 62.2% -‬מהמכירות‪ ,‬לעומת רווח גולמי של ‪ 60.4%‬מהמכירות אשתקד‪.‬‬ ‫הרווח הנקי הסתכם לכ‪ 28.9 -‬מיליון ‪ ,₪‬כ‪ 7.9% -‬מהמכירות‪ ,‬לעומת ‪ 23.9‬מיליון ‪ ₪‬אשתקד‪7.5% ,‬‬ ‫מהמכירות‪.‬‬ ‫ברבעון השני הרווח הנקי הסתכם לכ‪ 23.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬כ‪ 11.8% -‬מהמכירות‪ ,‬לעומת רווח נקי של ‪14.8‬מיליון‬ ‫‪ 9.8% ,₪‬מהמכירות אשתקד‪.‬‬ ‫נתונים פיננסים ‪ - Q2‬מאוחד‬ ‫הנתונים מוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫מכירות‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪140‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪198.9‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪142.8‬‬ ‫‪123.7‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪91.5‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪151.4‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪76.3‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪53.4%‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪40‬‬ ‫‪35.9‬‬ ‫‪23.4‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪15.4‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪35‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪60.4%‬‬ ‫‪62.2%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪5.2%‬‬ ‫‪10.2%‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪18.0%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪-5‬‬ ‫‪-1.5%‬‬ ‫‪9.8%‬‬ ‫‪11.8%‬‬ ‫‪-2.1‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫נתונים פיננסים מצטבר ‪ -‬מאוחד‬ ‫הנתונים מוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫מכירות‬ ‫‪400‬‬ ‫‪364.6‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪300‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪319.4‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪216.0‬‬ ‫‪185.8‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪273.6‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪136.1‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪49.7%‬‬ ‫‪58.2%‬‬ ‫‪59.3%‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪46.5‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪28.9‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪30.3‬‬ ‫‪23.9‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-10‬‬ ‫‪-1.4%‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫‪12.8%‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-3.7‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪0.1%‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪7.5%‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫נתונים פיננסים ‪ - Q2‬מגזרים‬ ‫הנתונים מוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪160.0‬‬ ‫‪142.2‬‬ ‫מכירות‬ ‫‪140.0‬‬ ‫‪120.0‬‬ ‫‪103.6‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫‪80.0‬‬ ‫‪60.0‬‬ ‫‪40.0‬‬ ‫‪25.6‬‬ ‫‪27.4‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪20.0‬‬ ‫‪14.3‬‬ ‫‪12.9‬‬ ‫‪16.2‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫פוקס בארץ‬ ‫פוקס בינ "ל‬ ‫‪Q2 2011‬‬ ‫‪30.0‬‬ ‫‪26.4‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪20.0‬‬ ‫‪15.0‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪9.7%‬‬ ‫‪18.5%‬‬ ‫‪13.5%‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪14.1%‬‬ ‫‪23.8% 12.4%‬‬ ‫‪3.9‬‬ ‫‪6.1%‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪14.0%‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫פוקס בארץ‬ ‫פוקס בינ "ל‬ ‫‪Q2 2011‬‬ ‫ללין‬ ‫‪Q2 2010‬‬ ‫אחרי ם‬ ‫ללין‬ ‫‪Q2 2010‬‬ ‫אחרי ם‬ ‫נתונים פיננסים מצטבר ‪ -‬מגזרים‬ ‫הנתונים מוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫מכירות‬ ‫‪300.0‬‬ ‫‪257.1‬‬ ‫‪250.0‬‬ ‫‪224.2‬‬ ‫‪200.0‬‬ ‫‪150.0‬‬ ‫‪100.0‬‬ ‫‪47.1‬‬ ‫‪50.0‬‬ ‫‪49.6‬‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪26.1‬‬ ‫‪29.5‬‬ ‫‪33.8‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫פוקס בארץ‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪35.0‬‬ ‫‪30.7‬‬ ‫‪30.0‬‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪20.0‬‬ ‫‪15.0‬‬ ‫‪19.3‬‬ ‫‪8.6%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪13.3%‬‬ ‫‪16.9%‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫‪19.1%‬‬ ‫‪9.6%‬‬ ‫‪9.3%‬‬ ‫‪7.3%‬‬ ‫‪8.4‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫פוקס בארץ‬ ‫פוקס בינ "ל‬ ‫‪1-6/2011‬‬ ‫ללין‬ ‫‪1-6/2010‬‬ ‫פוקס בינ "ל‬ ‫‪1-6/2011‬‬ ‫אחרי ם‬ ‫ללין‬ ‫‪1-6/2010‬‬ ‫אחרי ם‬ ‫דיבידנד שנתי ואחוז מהרווח הנקי‬ ‫הנתונים מוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪53.1%‬‬ ‫‪50.5%58.9 58.9%53.1‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪44.4%50.5‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪17.0%‬‬ ‫‪44.4‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪84.5%‬‬ ‫‪16.9‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪51.9%‬‬ ‫‪84.4‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪49.1‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪23.2‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪12.9‬‬ ‫‪15.0‬‬ ‫‪10.3‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪5.1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011 Q2‬‬ ‫‪ %‬מרווח נקי‬ ‫‪ EBITDA‬ותזרים מזומנים‬ ‫הנתונים שנתיים ומוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫תזרים מפעילות שוטפת‬ ‫השקעות‬ ‫‪35‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪98.0‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪29.5‬‬ ‫‪27.4‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪55.3‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪37.8‬‬ ‫‪12.4‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫תזרים פנוי‬ ‫‪114.3‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪68.6‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪10.4%‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪6.3%‬‬ ‫‪15.7%‬‬ ‫‪71.1‬‬ ‫‪42.9‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪10.4‬‬ ‫‪37.6‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫הנתונים שנתיים ומוצגים במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪267.1‬‬ ‫‪248.2‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪179.3‬‬ ‫‪159.8‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪198.2‬‬ ‫‪126.6‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪198.7‬‬ ‫‪198.7‬‬ ‫‪71.5‬‬ ‫‪68.5‬‬ ‫‪49.5‬‬ ‫‪19.5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫דצמ ' ‪' 09‬‬ ‫דצמ ' ‪' 10‬‬ ‫נכסים פיננסים נטו‬ ‫מרץ ‪' 11‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫מזומנים‬ ‫יוני ‪' 11‬‬ ‫יחסים פיננסים ל‪Q2 -‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫תשואת דיבידנד למניה במונחים שנתיים לחציון ראשון‬ ‫‪7.3%‬‬ ‫‪14.5%‬‬ ‫יחס שוטף‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪3.5‬‬ ‫יחס מהיר‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪ – EBITDA‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪60.7‬‬ ‫‪43.7‬‬ ‫אחוז ‪ EBITDA‬ממכירות‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫יחס כיסוי חוב‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫ימי מלאי‬ ‫‪140.5‬‬ ‫‪150.7‬‬ ‫ימי אשראי ללקוחות‬ ‫‪40.6‬‬ ‫‪39.0‬‬ ‫מזומנים נטו – מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪49.5‬‬ ‫‪51.2‬‬ ‫הון עצמי לסך מאזן‬ ‫‪54%‬‬ ‫‪58%‬‬ ‫הון עצמי – מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪375.2‬‬ ‫‪362.6‬‬ ‫שוק ההון‬ ‫מניה‬ ‫דירוג‬ ‫אופק חיובי‬ ‫אג"ח‬ ‫אופק‬ ‫יציב‬ ‫תודה רבה‬ ‫שנה טובה!‬