כנס שוק ההון
כנס שוק ההון מרץ 2015 מידע צופה פני עתיד מטרת מצגת זו היא להציג את חברת פוקס ויזל בע"מ (להלן " -החברה") על פעילותה ותוצאותיה הכספיות. היא אינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור והיא מיועדת למסירת מידע בלבד. המידע המוצג במצגת הינו למטרות נוחות בלבד ואינו מהווה בסיס לקבלת החלטות השקעה ,אינו מחליף איסוף וניתוח מידע עצמאי ,אינו מהווה המלצה או חוות דעת וכן אינו תחליף לשיקול דעת עצמאי של כל משקיע ומשקיע .החברה אינה אחראית לשלמות או דיוק המידע והיא לא תישא באחריות לנזק העלול להיגרם כתוצאה מהשימוש בו .בכל סתירה או אי התאמה בין המידע המפורט במצגת זו לבין המידע הרשום בדוחות הכספיים של החברה יגבר האמור בדוחות הכספיים. בנוסף ,כוללת מצגת זו מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך ,התשכ"ח .1968 -מידע כאמור כולל, בין היתר ,תחזיות ,מטרות ,הערכות ואומדנים ,המתייחסים לאירועים עתידיים ,אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה .התממשות המידע צופה פני עתיד מושפעת מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה וכן מהתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה ,אשר אינם ניתנים להערכה מראש ואינם מצויים בהכרח בשליטתה של החברה. מבלי לגרוע מכלליות האמור ,יש לסייג במיוחד את תחזיות החברה והקבוצה ביחס לקצב הפתיחה ולמספר החנויות שיתווספו לרשתות הפועלות כיום .וכן את אסטרטגיית הצמיחה למותגים קיימים. פתיחת חנויות נוספות תלויה בתנאי שוק ,בביצועי כל אחת מן הרשתות ,בגובה דמי השכירות ,באיתור מיקומים מתאימים ,במידת ההשפעה הצפויה על חנויות קיימות ,בפתיחת או אי פתיחת מרכזים מסחריים חדשים ומועדי פתיחתם וכיוצ"ב גורמים שאינם בשליטתה המלאה של החברה .שינויים בגורמים כאמור וגורמים נוספים עשויים להשפיע על מספר החנויות שייפתחו ועל קצב פתיחתן. מידע צופה פני עתיד קוראי המצגת מוזהרים בזאת כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מאלו אשר הוצגו במסגרת המידע צופה פני עתיד אשר נכלל במצגת זו .החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות תחזיות ,נתונים ,מידע או הערכות המוזכרים במצגת זו על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת המצגת. הנהלת קבוצת FOX אבי זלדמן – יו"ר דירקטוריון קבוצת FOX הראל ויזל – מנכ"ל ובעלים קבוצת FOX רן ארנון – משנה למנכ"ל קבוצת 21 ,FOXשנים בקבוצת FOX אסי ויזל – מנכ"ל FOXישראל 21 ,שנים בקבוצת FOX טליה פורת – מנכ"לית 5 ,FOX HOMEשנים בקבוצת FOX שרון ביטון – מנכ"ל 15 ,AMERICAN EAGLEשנים בקבוצת FOX מיכל ריבקינד – מנכ"לית 22 ,THE CHILDREN’S PLACEשנים בקבוצת FOX דנה טרנר-הקר – מנכ"לית 8 ,MANGOשנים בקבוצת FOX עינת פורטוגלי – מנכ"לית 8 ,CHARLES & KEITHשנים בקבוצת FOX אלעד ורד – סמנכ"ל ייצור ורכש 15 ,שנים בקבוצת FOX שחר רניה – סמנכ"ל כספים 5 ,שנים בקבוצת FOX נועה טייכנר-לנדאו – סמנכ"לית פיתוח עסקי 9 ,שנים בקבוצת FOX קרן קורץ-זילבר – סמנכ"לית שיווק ופרסום 7 ,שנים בקבוצת FOX ברק מסה – סמנכ"ל תפעול ולוגיסטיקה 4 ,שנים בקבוצת FOX דני גאוני – סמנכ"ל מכירות ,FOXשנתיים וחצי בקבוצת FOX מיקי ברקן – סמנכ"ל השוק הבינלאומי 3 ,שנים בקבוצת FOX איריס איינהורן – סמנכ"לית משאבי אנוש 7 ,שנים בקבוצת FOX הנהלת קבוצת FOX רויטל לוי – בעלים חברת ללין מירב כהן – בעלים חברת ללין ארז מלכה -מנכ"ל LALINE אפי האוס – בעלים ומנכ"לית BILLABONG בועז תמיר – סמנכ"ל מכירות BILLABONGומרשה בלרינה אלמוג חן – סמנכ"ל תפעול ולוגיסטיקה BILLABONGומרשה בלרינה אילן חלפון – בעלים ומנכ"ל SACK’S ניר הורביץ – בעלים ומנכ"ל YANGA דובי שניידמן – מנכ"ל ריטיילורס ()NIKE מותגי הקבוצה חזון להמשיך להיות קבוצת הריטייל החזקה ,המובילה והרווחית בישראל ,הנותנת מענה לקהלים רחבים ככל האפשר במגוון תחומים (לא רק אופנה). סקירה פיננסית לתוצאות פעילות החברה 31.12.2014 2010-2014 כמויות חנויות 409 4 9 24 8 35 17 450 400 344 -- 35 16 92 293 -- 28 15 86 35 47 76 27 34 16 25 350 259 236 27 12 20 69 56 18 6 133 146 8 300 250 200 150 100 133 132 133 50 - YTD14 YTD13 FOX Israel Laline Israel Marcha Ballerina Nike YTD12 FOX Home Sack's Israel The Children's Place סה"כ YTD11 YTD10 American Eagle + Aerie Billabong Yanga עיקרי תוצאות פעילות תוצאות שנתיות -שיא בהכנסות שנת :2014 מחזור המכירות הסתכם לכ 1.12 -מיליארד +6.9% ,₪בהשוואה לאשתקד. מחזור המכירות המאוחד ( 100%מחברות בנות) הסתכם לכ 1.41 -מיליארד +6.0% ,₪בהשוואה לאשתקד. הרווח הגולמי הסתכם בכ ,59.5% -בהשוואה לכ 59.2% -אשתקד. הרווח התפעולי הסתכם לכ 84.2 -מיליון ,₪בהשוואה לכ 135.3 -מיליון ₪אשתקד. הרווח הנקי הסתכם לכ 76.7 -מיליון ,₪בהשוואה לכ 94.2 -מיליון ₪אשתקד. תוצאות חיוביות ברבעון :2014 ,4 מחזור המכירות הסתכם לכ 340.2 -מיליון +13.5% ,₪בהשוואה לאשתקד. מחזור המכירות המאוחד ( 100%מחברות בנות) הסתכם לכ 408.0 -מיליון +13.9% ,₪בהשוואה לאשתקד. הרווח הגולמי הסתכם בכ ,58.3% -בהשוואה לכ 60.5% -אשתקד. הרווח התפעולי הסתכם לכ 36.1 -מיליון ,₪בהשוואה לכ 44.5 -מיליון ₪אשתקד. הרווח הנקי הסתכם לכ 27.4 -מיליון ,₪בהשוואה לכ 30.0 -מיליון ₪אשתקד. 2010-2014 מכירות 15.5% 1,119.6 CAGR 1,200 1,047.7 1,000 924.6 697.5 800 629.1 600 400 200 0 YTD14 YTD13 YTD12 YTD11 YTD10 2010-2014 רווח גולמי 17.8% CAGR 665.7 700 619.7 600 515.6 500 391.0 345.2 400 300 200 100 59.5% 59.2% 55.8% 56.1% 54.9% YTD14 YTD13 YTD12 YTD11 YTD10 0 מכירות ורווח תפעולי -מגזרי פעילות כולל חברות בנות 100% 150.0 אופנה ואופנת הבית 1,200.0 1,067.4 130.0 960.7 1,000.0 800.0 600.0 70.0 50.0 400.0 200.0 56.6 9.2% 13.3% 78.2 75.2 10.2% 97.9 5.7% 60.9 YTD10 YTD11 YTD12 רווח תפעולי 180.0 111.3 YTD13 YTD14 52.2 18.5% 21.1 30.0 10.0 -10.0 124.8 22.7 20.8% 11.2% 12.0 YTD10 YTD12 YTD11 רווח תפעולי מכירות ללין 130.0 87.0 90.0 590.0 11.0% 114.0 109.0 107.6 110.0 815.5 515.1 אופנה בחו "ל 135.5 134.2 89.8 YTD13 22.0% 11.5 YTD14 מכירות אחרים 200.0 150.0 21.725.0% 158.7 142.8 153.1 144.6 119.0 100.0 80.0 13.6% 30.0 12.2 21.919.7% 22.0 17.6% 23.817.5% 16.612.3% YTD11 YTD12 YTD13 YTD14 50.0 5.2% 27.0 17.0% 6.0% 6.2 13.4% 19.4 8.6 17.911.7% - -20.0 YTD10 רווח תפעולי מכירות YTD10 YTD11 רווח תפעולי YTD12 מכירות YTD13 YTD14 מאזן איתן • 385מיליון ₪ יתרות מזומנים וני"ע • 1,194מיליון ₪ • 324מיליון ₪ • 60מיליון ₪ סך המאזן גידול בסך מאזן גידול בהון העצמי *הנתונים שנתיים ומוצגים במיליוני ₪ 2014 2013 2012 מזומנים 196 42 60 ניירות ערך 189 204 141 לקוחות וחייבים 176 139 123 מלאי 254 174 183 השקעה בחברות בת 126 110 105 רכוש קבוע ורכוש אחר 248 200 167 מסים נדחים 5 5 7 סך נכסים במאזן 1,194 874 786 התחייבויות לבנקים 395 210 148 ספקים וזכאים 227 150 179 התחייבויות אחרות 12 13 12 סך התחייבויות 634 373 339 הון עצמי 560 500 447 %הון ממאזן 47% 57% 57% הון חוזר 519 339 228 יחס הון שוטף 3.1 3.0 2.1 יחס הון מהיר 2.1 2.0 1.2 CAPEX הנתונים שנתיים ומוצגים במיליוני ₪ השקעות ברכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים (ללא תנועות בהשקעות -אקויטי) 100 86.3 80 62.1 60 40 24.2 59.3 31.0 20 0 YTD10 YTD11 YTD12 YTD13 YTD14 2010-2014 הון עצמי 600 559.4 500.3 447.4 500 410.7 383.7 400 300 200 100 0 YTD14 YTD13 YTD12 YTD11 YTD10 דיבידנד שנתי ואחוז מהרווח הנקי הנתונים מוצגים במיליוני ₪ 75 65 55 45 35 25 15 5 -5 84.4% 3.1 53.5% 63.7% 50.0% 50.0% 3.1 4.0 3.6 2.9 52.0 49.0 47.1 40.0 38.3 %מרווח נקי דיבידנד למניה בש"ח סקירה כללית -צפי פתיחת חנויות לפי מותג קבוצת FOX ישראל כ133 -חנויות ברחבי הארץ. כ 238 -נק' מכירה ברחבי העולם. FOX * שנה 2012 2013 2014 2015 2016 מס' חנויות 133 132 133 כ142 - כ145 - אסטרטגיה המשך חיזוק מסר הקז'ואל בייסיק - .BASIC IS BEAUTIFUL מחירים אטרקטיביים לאורך כל השנה. שמירה על רמות מלאי אופטימאליות. מקסום המכירות והרווח הגולמי. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 47 חנויות ברחבי הארץ. FOX HOME שנה * מס' חנויות אסטרטגיה 2012 2013 2014 2015 2016 25 34 47 כ55 - כ60 - להוביל את שוק מוצרי הבית בישראל תוך שימת דגש על חווית הקניה והשירות. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה .מס' חנויות כולל חנויות משולבות. 30 חנויות ברחבי הארץ. AMERICAN EAGLE שנה * מספר חנויות אסטרטגיה 2012 2013 2014 2015 2016 16 25 30 כ35 - כ38 - להיות רשת האופנה הבינ"ל המובילה לצעירים ולהוביל את שוק הג'ינסים בישראל. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה .STAND ALONE חנויות5 AERIE שנה * מספר חנויות אסטרטגיה 2013 2014 2015 2016 2 5 כ5 - כ5 - להיות רשת ההלבשה התחתונה לצעירות המובילה בישראל. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה .חנויות .STAND ALONE כ 24 -חנויות ברחבי הארץ. THE CHILDREN’S PLACE שנה * מספר חנויות אסטרטגיה *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 2014 2015 2016 24 33 כ36 - להיות שחקן בולט ומשמעותי בשוק הילדים בישראל. 92 חנויות ברחבי הארץ. 18 חנויות ברחבי העולם. LALINE 2012 2013 2014 2015 2016 שנה * מס' חנויות בישראל 76 86 92 כ98 - כ101 - * מס' חנויות בשוק הבינ"ל 14 18 18 כ50 - כ80 - אסטרטגיה להמשיך להוביל את שוק טיפוח הגוף בישראל. להתרחב בשוק הבינ"ל בשיטת הזכיינות בלבד. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 17 חנויות ברחבי הארץ. SACK’S שנה מס' חנויות * בישראל אסטרטגיה 2012 2013 2014 2015 2016 15 16 17 כ18 - כ20 - להמשיך להיות רשת חנויות בוטיק המציגה עיצובים אופנתיים לנשים תוך שימת דגש על חדשנות ,איכות וייחודיות. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 35 חנויות ברחבי הארץ. BILLABONG שנה * מס' חנויות אסטרטגיה 2012 2013 2014 2015 2016 28 35 35 כ36 - כ37 - להמשיך להיות רשת חנויות הגלישה והאופנה המובילה בישראל שמעבירה חווית תרבות וסגנון חיים ייחודי. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 8 דוכנים ברחבי הארץ. MARCHA BALLERINA שנה * מספר חנויות אסטרטגיה 2013 2014 2015 2016 12 8 כ9 - כ10 - להציג תמיד את טרנד הנעליים ה"חם ביותר" ,דגם אחד במגוון צבעים ובמחיר אטרקטיבי אחד. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה כ 9 -חנויות ברחבי הארץ. YANGA שנה * 2014 2015 2016 9 כ18 - כ30 - מס' חנויות בישראל אסטרטגיה הרחבת חנויות הרשת תוך שמירה על חוויית אופנה ייחודית מקורית ובמחירים אטרקטיביים. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה חנות מנגו החדשה ברחובות כ 28 -חנויות ברחבי הארץ. MANGO שנה * מס' חנויות אסטרטגיה *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 2015 2016 35 44 להיות רשת האופנה הבינ"ל המציעה ללקוחותיה אופנה עדכנית ואיכותית בעיצוב מקורי ומחיר אטרקטיבי. פתיחת חנויות קונספט גדולות המשלבות את כל קולקציות המותג: נשים ,גברים ,ילדים ותינוקות. פעילות MANGO לרשת מנגו 28חנויות ,כאשר עד כה גודל ממוצע של חנות היה כ – 250-300מ"ר (נטו). סה"כ שטח כל הרשת שנרכשה כ– 8,000מ"ר. לאחרונה נפתחו 2חנויות קונספט גדולות הכוללות את כל קולקציות המותג: נשים גברים וילדים בקניונים :רננים ורחובות. גודל ממוצע של חנות קונספט הינו כ – 800 – 1,000מ"ר. עד החג עתידות להיפתח עוד 4חנויות חדשות ,שהן למעשה בגודל ממוצע של כ – 10חנויות מנגו ישנות ועד סוף השנה יפתחו ויורחבו 9חנויות נוספות. סה"כ עד סוף 2015שטח המכירה של הרשת יעמוד על כ– 17,000מ"ר, למעשה או נכפיל את שטח המכירה של הרשת תוך כשנה. ב – 2016עתידות להיפתח ,כ – 2,700מ"ר נוסף. עד סוף שנת 2016מתוכננות כ – 24חנויות NIKE שנה * 2014 2015 2016 4 14 24 מס' חנויות בישראל אסטרטגיה פתיחת חנויות חדשות ושמירה על מיצוב נייקי כמותג ספורט המוביל בעולם. *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה פעילות נייקי בשוק הישראלי תחת ניהולה של קבוצת פוקס החזון של קבוצת פוקס לפעילות הקמעונאית של מותג נייקי בישראל לקיים את ההבטחה הקמעונאית של מותג הספורט המוביל בעולם בהתאם לסטנדרטיים בינלאומיים. מיתוג ומיצוב נייקי כמותג הספורט המוביל בישראל בהתאם לעוצמתו בשווקים בינלאומיים אחרים. פתיחה והפעלה של כ 24 -חנויות (בהתאם לתכנית העסקית ולהסכם), בשטחים גדולים (כ 300-500 -מ"ר) שיאפשרו הצגה של מגוון הקולקציה והעוצמה של המותג מול המתחרים. בהסכמה של הצדדים ,המטרה הנה להשיג שליטה על שוק הקמעונאות של נייקי בישראל. הערכים המוספים של פוקס שיאפשרו את הגשמת החזון קשרי מסחר ענפים ,המאפשרים השגת לוקיישנים איכותיים בקניונים המובילים בישראל. איתנות פיננסיות שתאפשר הרחבת מגוון הקולקציה בחנויות ,הכנסת מלאי חדש לחנויות ומשיכת מלאי לפי הצורך. ניהול מקצועי ,ידע נרחב בקמעונאות והכרה לעומק של השוק הישראלי. שיפור צוותי המכירות על ידי הכשרת מנהלים ועובדים מקצועיים ושירותים. מועדון לקוחות המונה כ 880,000-בתי אב בישראל (כ 60% -מהאוכלוסייה). מה נעשה עד היום ותכניות לעתיד פתיחת חנויות חדשות מלחה ירושלים ,כ 400 -מ"ר ,פתיחה במרץ 2015 ביג אשדוד ,כ 200 -מ"ר ,פתיחה במרץ ( 2015תוספת של כ 300 -מ"ר נוספים בעתיד) גרנד קניון חיפה ,כ 320 -מ"ר ,פתיחה במאי 2015 איילון ,כ 350 -מ"ר ,פתיחה במאי 2015 גרנד קניון באר שבע ,כ 350 -מ"ר ,פתיחה בספטמבר 2015 עזריאלי תל אביב ,כ 600 -מ"ר ,פתיחה בדצמבר 2015 טיילת אילת ,כ 700 -מ"ר ,פתיחה באפריל 2016 עזריאלי ראשונים ,כ 300 -מ"ר ,פתיחה אפריל 2016 G ראשל"צ ,כ 800 -מ"ר ,פתיחה בסוף 2016 שיפוץ מלכת שבא אילת ,מרץ 2015 כ 4 -חנויות ברחבי הארץ. CHARLES & KEITH שנה * מספר חנויות אסטרטגיה *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה 2015 2016 16 כ24 - להיות רשת הנעליים ,התיקים והאביזרים הבינ"ל המובילה בישראל. פעילות CHARLES & KEITH הרשת צ'ארלס אנד קית' הושקה בפברואר .2015 מותג בינ"ל לנעליים ,תיקים ואקססוריז לנשים. ישראל הינה המדינה ה 37 -בה הרשת פועלת בשוק הבינ"ל. עד כה נפתחו 4חנויות בקניונים :אילון ,פ"ת ,הזהב ואיקאה צפון. בקרוב עתידות להיפתח עוד 6חנויות ועד סוף 2015מס' החנויות יעמוד על 16חנויות. גודל ממוצע לחנות הינו כ 160-מ"ר. פעילות CHARLES & KEITH המותג מציע מגוון רחב של נעליים ותיקים מעוצבים וטרנדיים המתחלפים ומתחדשים לעיתים תכופות בחנויות במטרה לתת מענה מהיר לצרכי השוק המשתנים. למותג קונספט חדשני הן מבחינת הקולקציה ,העיצוב ונראות החנות והן מבחינת השירות וחוויית הקנייה הבינ"ל שכמותם טרם נראו בארץ. פוטנציאל הרשת בארץ גדול שכן פונה לקהל יעד רחב – נשים וצעירות בעלות מודעות אופנתית. התגובות לרשת חיוביות מאוד ,הלקוחות מתרשמים מהמגוון ,הקולקציה, המחירים הטובים ונראות החנויות. אנו צופים כי הרשת תהווה שחקן משמעותי בשוק הנעליים והתיקים. אסטרטגיית הצמיחה – מותגים קיימים – סיכום 2016 2015 2014 2013 2012 שנה/ מותג 145 -כ 142 -כ 133 132 133 60 -כ 55 -כ 47 34 25 FOX HOME 38 -כ 35 -כ 30 25 16 AMERICAN EAGLE 5 -כ 5 -כ 5 2 - 101 -כ 98 -כ 92 86 76 LALINE ISRAEL 20 -כ 18 -כ 17 16 15 SACK’S ISRAEL 37 -כ 36 -כ 35 35 28 BILLABONG 10 -כ 9 -כ 8 12 - MARCHA BALLERINA 44 35 - - - MANGO 24 14 4 - - NIKE 30 18 9 - - YANGA 24 16 - - - CHARLES & KEITH 36 -כ 33 -כ 24 - - THE CHILDEN’S PLACE 574 -כ 514 -כ 404 342 293 * FOX ISRAEL AERIE סה"כ *מספר החנויות הצפוי בתום כל שנה ** מספר החנויות כולל חנויות משולבות ** מועדון הלקוחות DREAM CARD- DREAM CARDמועדון הלקוחות הושק בינואר 2014 המועדון המאוחד משלב את מותגי הקבוצה : כיום חברים במועדון למעלה מ 880,000 -לקוחות קונספט "האיחוד הגדול" לקחנו את כל המותגים האהובים עליכם וצירפנו אותם לכרטיס אחד! 59 כרטיסי המועדון 60 אסטרטגיית הצמיחה -קבוצת 2015-2016 - FOX חיזוק המותגים הקיימים מנועי צמיחה חדשים אסטרטגיית הצמיחה – מותגים קיימים MANGO FOX CHARLES & KEITH FOX HOME YANGA AMERICAN EAGLE NIKE AERIE LALINE SACK’S BILLABONG THE CHILDREN’S PLACE MARCHA BALLERINA אסטרטגיית הצמיחה – מותגים קיימים – סיכום תוך שלוש שנים צפויה קבוצת FOXלגדול בכמעל ל 50%-במספר החנויות ברשתות הקיימות (לא בשטחי מסחר). תוך שלוש שנים צפויה קבוצת FOXלהמשיך להוביל את השוק בכל אחת מהקטגוריות בהן היא פעילה. קבוצת FOXתמשיך למקסם את יתרונותיה כקבוצת הריטייל הגדולה בישראל תוך הוזלת עלויות ,שימוש במשאבים הקיימים והמשך התייעלות. מנועי צמיחה חדשים כקבוצת הריטייל הגדולה והמקצועית ביותר בישראל, המתבססת על פעילויות שונות ,מגוונות ורווחיות כל אחת בתחומה: אופנה ,תחום הבית ,תחום הטיפוח ועוד ,אנו מרגישים בטוחים ובשלים להביא מותגים חדשים חזקים נוספים לישראל. המשך אסטרטגיית הצמיחה מה על הפרק: כל מותג מתחום הריטייל רלבנטי לא רק אופנה. מותגים חזקים עם מחזור הכנסות שנתי של 100מיליון ₪לפחות. אנו מקבלים כל הזמן פניות מחברות בינ"ל גדולות ששוקלות להיכנס לישראל. עד היום בחנו מספר חברות גדולות ורציניות ולא מצאנו שהן מביאות עימן בשורה אמיתית חדשה המתאימה לקהל הישראלי ,לכן ויתרנו. אנו מאמינים שקיימים מותגים גדולים וחזקים אשר מתאימים לקהל הישראלי, לקניונים ולמרכזים המסחריים הגדולים אשר יכולים להביא עימם ערך מוסף. את המותגים הללו אנו רוצים לבחון בעתיד להביא לישראל. תודה רבה!
© Copyright 2024