‫‪ 13‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫מודעה בדבר העברת ניהול קופות הגמל של תמיר פישמן גמל והשתלמות בע"מ )"תמיר פישמן"(‬
‫לחברה המנהלת אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל בע"מ )"אי‪.‬בי‪.‬אי"(‪ ,‬ומיזוגן‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪ 28‬בנובמבר ‪ 2012‬נחתם הסכם בין תמיר פישמן לבין אי‪.‬בי‪.‬אי לפיו יועבר ניהולן של קופות הגמל‬
‫שבניהולה של תמיר פישמן ‪ -‬תמיר פישמן להשתלמות )‪ ;(1014‬תמיר פישמן לתגמולים ופיצויים )‪;(1010‬‬
‫תמיר פישמן מרכזית לפיצויים )‪ ;(1018‬ותמיר פישמן תגמולים )‪") (770‬הקופות המועברות"(‪ ,‬לניהולה‬
‫של אי‪.‬בי‪.‬אי )"העברת הניהול והמיזוג"(‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫הליך העברת הניהול בקופות המועברות‪ ,‬יעשה בהתאם להוראות הדין ואישור הממונה על שוק ההון‬
‫ביטוח וחיסכון במשרד האוצר‪ ,‬ובמסגרתו ימוזגו הקופות המועברות‪ ,‬למעט קופת התגמולים ‪770‬‬
‫שתועבר ללא מיזוג‪ ,‬לתוך קופות הגמל )מאותו הסוג( שבניהול אי‪.‬בי‪.‬אי‪.‬‬
‫‪ .3‬להלן פירוט מיזוג מסלולי ההשקעות‪:‬‬
‫שם הקופה‬
‫)מס' קופה(‬
‫שם‬
‫המסלול‬
‫פרטי הקופה המתמזגת‬
‫מדיניות ההשקעה כפי שרשומה‬
‫מס'‬
‫בתקנון הקופה‬
‫המסלול‬
‫שם הקופה‬
‫)מס' קופה(‬
‫שם המסלול‬
‫פרטי הקופה הממזגת‬
‫מדיניות ההשקעה כפי‬
‫מס'‬
‫שרשומה בתקנון‬
‫המסלול‬
‫הקופה‬
‫מדיניות ההשקעה הצפויה‬
‫של המסלול‬
‫מדיניות ההשקעה‬
‫הצפויה כאמור עשויה‬
‫להשתנות‬
‫תמיר פישמן‬
‫לתגמולים‬
‫ופיצויים‬
‫)‪(1010‬‬
‫מיזוג מסלולים באופן מלא‬
‫קופת תגמולים ופיצויים ‪ -‬לא משלמת לקצבה‬
‫במסלול זה יושקעו נכסי המסלול בכל‬
‫השקעה אשר תחליט עליה החברה‬
‫המנהלת‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬על פי שיקול דעתה‬
‫הבלעדי והכל בכפוף להוראות ההסדר‬
‫התחיקתי שיהיו בתוקף באותה העת‪.‬‬
‫כללי‬
‫‪1013‬‬
‫אג"ח‬
‫‪1012‬‬
‫לפחות ‪ 50%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫באג"ח ו‪/‬או בתעודות חוב‪ .‬יתרת נכסי‬
‫המסלול יושקעו בכל השקעה אשר‬
‫תחליט עליה החברה המנהלת מעת לעת‬
‫ועל פי שיקול דעתה הבלעדי והכל‬
‫בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי כפי‬
‫שיהיו מעת לעת‪ .‬יובהר כי בכל מקרה‬
‫לא יושקעו נכסי המסלול במניות‪.‬‬
‫מניות‬
‫בישראל‬
‫ובחו"ל‬
‫‪1011‬‬
‫במסלול זה יושקעו לפחות ‪ 50%‬מנכסי‬
‫המסלול במניות‪ ,‬וניירות ערך המירים‬
‫הנסחרים בורסה בישראל‪ ,‬כמשמעותה‬
‫בחוק להשקעות משותפות בנאמנות‬
‫התשנ"ד‪ 1994 -‬ובבורסה מחוץ לישראל‬
‫כמשמעותה בחוק להשקעות משותפות‬
‫בנאמנות‪ ,‬התשנ"ד ‪.1994 -‬‬
‫כללי‬
‫‪1200‬‬
‫נכסי המסלול יושקעו‬
‫עפ"י שק"ד החברה‬
‫להסדר‬
‫ובכפוף‬
‫לרבות‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫קונצרניות‪,‬‬
‫באג"ח‬
‫בבנקים‪,‬‬
‫בפקדונות‬
‫באופציות‬
‫במניות‪,‬‬
‫ובהשקעות אחרות‪.‬‬
‫אג"ח ללא‬
‫מניות‬
‫‪1198‬‬
‫מנייתי‬
‫‪1201‬‬
‫שיער ההשקעה באגרות‬
‫חוב לא יפחת מ‪50%-‬‬
‫מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע‬
‫עפ"י שק"ד החברה‬
‫להסדר‬
‫ובכפוף‬
‫ובלבד‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫שנכסי המסלול לא יהיו‬
‫חשופים למניות‪.‬‬
‫ההשקעה‬
‫שיעור‬
‫הנסחרות‬
‫במניות‬
‫בישראל או מחוץ‬
‫לישראל ו‪/‬או בניירות‬
‫ערך המירים למניות‬
‫הנסחרות בישראל ו‪/‬או‬
‫מחוץ לישראל לא יפחת‬
‫מ‪ 75%-‬מסך נכסי‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע עפ"י שק"ד‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫התחיקתי‪*.‬‬
‫כל נכסי המסלול‬
‫יושקעו באגרות חוב‬
‫ו‪/‬או‬
‫ממשלתיות‬
‫ו‪/‬או‬
‫בפקדונות‬
‫ובלבד‬
‫במזומנים‪,‬‬
‫שלפחות ‪ 50%‬מנכסי‬
‫יושקעו‬
‫המסלול‬
‫חוב‬
‫באגרות‬
‫והכל‬
‫ממשלתיות‪,‬‬
‫להסדר‬
‫בכפוף‬
‫התחיקתי‪.‬‬
‫ההשקעה‬
‫שיעור‬
‫הנסחרות‬
‫במניות‬
‫בחו"ל ו‪/‬או בניירות‬
‫ערך המירים למניות‬
‫הנסחרים בחו"ל לא‬
‫יפחת מ‪ 75% -‬מסך‬
‫נכסי המסלול‪ .‬יתרת‬
‫הנכסים תושקע עפ"י‬
‫שק"ד החברה ובכפוף‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫להסדר‬
‫אולם לא במניות‬
‫וניירות ערך המירים‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי‬
‫תגמולים‬
‫ופיצויים‬
‫)‪(1198‬‬
‫אג"ח‬
‫מדינה‬
‫‪1172‬‬
‫לפחות ‪ 80%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫באג"ח ו‪/‬או בתעודות חוב משלתיות‪.‬‬
‫יתרת נכסי המסלול יושקעו בכל‬
‫השקעה אשר תחליט עליה החברה‬
‫המנהלת מעת לעת ועפ"י שיקול דעתה‬
‫הבלעדי והכל בכפוף להוראות הסדר‬
‫התחיקתי כי שיהיו בתוקף מעת לעת‪.‬‬
‫יובהר כי בכל מקרה לא יושקעו נכסי‬
‫המסלול במניות‪.‬‬
‫אג"ח‬
‫ממשלתי‬
‫‪1442‬‬
‫מניות‬
‫חו"ל‬
‫‪1517‬‬
‫לפחות ‪ 75%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫במניות וניירות ערך המירים הנסחרים‬
‫בבורסה מחוץ לישראל כמשמעותה‬
‫בחוק להשקעות משותפות נמנות‪,‬‬
‫התשנ"ד ‪.1994‬‬
‫מניות חו"ל‬
‫‪1543‬‬
‫מניות )כולל תעודות סל‪,‬‬
‫אופציות‪ ,‬קרנות נאמנות‬
‫וחוזים‬
‫מנייתיות‬
‫עתידיים(‪25%:‬‬
‫אג"ח ממשלתי‪34%:‬‬
‫אג"ח קונצרני )כולל קרנות‬
‫תעודות סל(‪:‬‬
‫נאמנות‪,‬‬
‫‪35%‬‬
‫אחר‪1% :‬‬
‫מזומנים‪5% :‬‬
‫‪100%‬‬
‫סה"כ‪:‬‬
‫חשיפה למט"ח‪12 % :‬‬
‫שעור ההשקעה באג"ח לא‬
‫יפחת מ‪ 50%-‬מסך נכסי‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע עפ"י שיקול דעת‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫התחיקתי‪ ,‬ובלבד שנכסי‬
‫המסלול לא יהיו חשופים‬
‫למניות‪.‬‬
‫שעור ההשקעה במניות‬
‫הנסחרות בישראל ו‪/‬או‬
‫בניירות ערך המירים למניות‬
‫הנסחרות בישראל לא יפחת‬
‫מ‪ 50%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י‬
‫שיקול דעת החברה ובכפוף‬
‫להסדר התחיקתי‪**.‬‬
‫כל נכסי המסלול יושקעו‬
‫באג"ח ממשלתיות ו‪/‬או‬
‫בפיקדונות ו‪/‬או במזומנים‪,‬‬
‫ובלבד שלפחות ‪ 50%‬מנכסי‬
‫המסלול יושקעו באג"ח‬
‫ממשלתיות‪ ,‬והכל בכפוף‬
‫להסדר התחיקתי‪.‬‬
‫שיעור ההשקעה במניות‬
‫ו‪/‬או‬
‫בחו"ל‬
‫הנסחרות‬
‫בניירות ערך המירים למניות‬
‫הנסחרים בחו"ל לא יפחת‬
‫מ‪ 80%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י‬
‫ובכפוף‬
‫שק"ד החברה‬
‫להסדר התחיקתי‪** .‬‬
‫שם הקופה‬
‫)מס' קופה(‬
‫שם‬
‫המסלול‬
‫פרטי הקופה המתמזגת‬
‫מדיניות ההשקעה כפי שרשומה‬
‫מס'‬
‫בתקנון הקופה‬
‫המסלול‬
‫שם הקופה‬
‫)מס' קופה(‬
‫שם המסלול‬
‫פרטי הקופה הממזגת‬
‫מדיניות ההשקעה כפי‬
‫מס'‬
‫שרשומה בתקנון‬
‫המסלול‬
‫הקופה‬
‫מדיניות ההשקעה הצפויה‬
‫של המסלול‬
‫מדיניות ההשקעה‬
‫הצפויה כאמור עשויה‬
‫להשתנות‬
‫הנסחרים‬
‫למניות‪,‬‬
‫בבורסה בישראל‪*.‬‬
‫אג"ח‬
‫‪1016‬‬
‫לפחות ‪ 50%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫באג"ח ו‪/‬או בתעודות חוב‪ .‬יתרת נכסי‬
‫המסלול יושקעו בכל השקעה אשר‬
‫תחליט עליה החברה המנהלת מעת לעת‬
‫ועל פי שיקול דעתה הבלעדי והכל‬
‫בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי כפי‬
‫שיהיו מעת לעת‪ .‬יובהר כי בכל מקרה‬
‫לא יושקעו נכסי המסלול במניות‪.‬‬
‫אג"ח ללא‬
‫מניות‬
‫‪1202‬‬
‫מניות‬
‫בישראל‬
‫ובחו"ל‬
‫‪1015‬‬
‫במסלול זה יושקעו לפחות ‪ 50%‬מנכסי‬
‫המסלול במניות‪ ,‬וניירות ערך המירים‬
‫הנסחרים בורסה בישראל‪ ,‬כמשמעותה‬
‫בחוק להשקעות משותפות בנאמנות‬
‫התשנ"ד‪ 1994 -‬ובורסה מחוץ לישראל‬
‫כמשמעותה בחוק להשקעות משותפות‬
‫בנאמנות‪ ,‬התשנ"ד ‪.1994 -‬‬
‫מנייתי‬
‫‪1205‬‬
‫מניות‬
‫חו"ל‬
‫‪1519‬‬
‫לפחות ‪ 75%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫במניות וניירות ערך המירים הנסחרים‬
‫בבורסה מחוץ לישראל כמשמעותה‬
‫בחוק להשקעות משותפות בנאמנות‪,‬‬
‫התשנ"ד ‪.1994‬‬
‫אג"ח‬
‫ממשלתי‬
‫‪1175‬‬
‫בקופה זו יושקעו לפחות ‪ 80%‬מהנכסים‬
‫באגרות חוב ו‪/‬או תעודות חוב‬
‫ממשלתיות‪ .‬יתרת הנכסים יושקעו בכל‬
‫השקעה אשר תחליט עליה החברה‬
‫המנהלת מעת לעת ועל פי שיקול דעתה‬
‫הבלעדי והכל בכפוף להוראות ההסדר‬
‫התחיקתי כפי שיהיו בתוקף מעת לעת‪.‬‬
‫יובהר כי בכל מקרה לא יושקעו נכסי‬
‫המסלול במניות‬
‫ההשקעה‬
‫שיעור‬
‫באגרות חוב לא יפחת‬
‫מ‪ 50%-‬מסך נכסי‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע על פי שק"ד‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫ובלבד‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫שנכסי המסלול לא יהיו‬
‫חשופים למניות‪.‬‬
‫ההשקעה‬
‫שיעור‬
‫הנסחרות‬
‫במניות‬
‫בישראל או מחוץ‬
‫לישראל ו‪/‬או בניירות‬
‫ערך המירים למניות‬
‫הנסחרות בישראל ו‪/‬או‬
‫מחוץ לישראל לא יפחת‬
‫מ‪ 75%-‬מסך נכסי‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע עפ"י שק"ד‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫התחיקתי‪*.‬‬
‫ההשקעה‬
‫שיעור‬
‫הנסחרות‬
‫במניות‬
‫בחו"ל ו‪/‬או בניירות‬
‫ערך המירים למניות‬
‫הנסחרים בחו"ל לא‬
‫יפחת מ‪ 75%-‬מסך‬
‫נכסי המסלול‪ .‬יתרת‬
‫הנכסים תושקע עפ"י‬
‫שק"ד החברה ובכפוף‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫להסדר‬
‫אולם לא במניות‬
‫וניירות ערך המירים‬
‫הנסחרים‬
‫למניות‪,‬‬
‫בבורסה בישראל‪*.‬‬
‫כל נכסי המסלול‬
‫באג"ח‬
‫יושקעו‬
‫ו‪/‬או‬
‫ממשלתיות‬
‫ו‪/‬או‬
‫בפקדונות‬
‫ובלבד‬
‫במזומנים‪,‬‬
‫שלפחות ‪ 50%‬מנכסי‬
‫יושקעו‬
‫המסלול‬
‫חוב‬
‫באגרות‬
‫והכל‬
‫ממשלתיות‪,‬‬
‫להסדר‬
‫בכפוף‬
‫התחיקתי‪.‬‬
‫כללי‬
‫‪1018‬‬
‫נכסי המסלול יושקעו‬
‫עפ"י שק"ד החברה‬
‫להסדר‬
‫ובכפוף‬
‫התחיקתי‪.‬‬
‫אג"ח‬
‫‪1155‬‬
‫כללי‬
‫‪1017‬‬
‫תמיר פישמן‬
‫להשתלמות‬
‫)‪(1014‬‬
‫תמיר פישמן‬
‫מרכזית‬
‫לפיצויים‬
‫)‪(1018‬‬
‫קרן השתלמות‬
‫במסלול זה יושקעו נכסי המסלול בכל‬
‫השקעה אשר תחליט עליה החברה‬
‫המנהלת‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬על פי שיקול דעתה‬
‫הבלעדי והכל בכפוף להוראות ההסדר‬
‫התחיקתי שיהיו בתוקף באותה העת‪.‬‬
‫‪1204‬‬
‫נכסי המסלול יושקעו‬
‫עפ"י שק"ד החברה‬
‫להסדר‬
‫ובכפוף‬
‫לרבות‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫באג"ח של ממשלת‬
‫באג"ח‬
‫ישראל‪,‬‬
‫קונצרניות‪ ,‬בפקדונות‬
‫במניות‪,‬‬
‫בבנקים‪,‬‬
‫באופציות ובהשקעות‬
‫אחרות‪.‬‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי‬
‫השתלמות‬
‫)‪(1202‬‬
‫קופה מרכזית לפיצויים‬
‫במסלול זה יושקעו נכסי המסלול בכל‬
‫השקעה אשר תחליט עליה החברה‬
‫המנהלת‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬על פי שיקול דעתה‬
‫הבלעדי והכל בכפוף להוראות ההסדר‬
‫התחיקתי שיהיו בתוקף באותה העת‪.‬‬
‫עקב השינויים בתמהיל ההשקעות בין‬
‫המסלול המתמזג )‪ (1018‬למסלול‬
‫הממזג )‪ (1206‬להלן מדיניות ההשקעה‬
‫הצפויה‪ ,‬האחרונה שנשלחה לעמיתים‪,‬‬
‫של המסלול המתמזג‪:‬‬
‫סל‪,‬‬
‫תעודות‬
‫)כולל‬
‫מניות‬
‫אופציות‪,‬קרנות נאמנות מנייתיות‬
‫וחוזים עתידיים(‪13% :‬‬
‫אג"ח ממשלתי‪36% :‬‬
‫אג"ח קונצרני )כולל קרנות נאמנות‪,‬‬
‫תעודות סל(‪46% :‬‬
‫מזומנים‪5% :‬‬
‫סה"כ‪100% :‬‬
‫חשיפה למט"ח‪12% :‬‬
‫לפחות ‪ 50%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫באג"ח ו‪/‬או בתעודות חוב‪ .‬יתרת נכסי‬
‫כללי‬
‫מניות חו"ל‬
‫‪1544‬‬
‫אג"ח‬
‫ממשלתי‬
‫‪1443‬‬
‫כללי‬
‫‪1206‬‬
‫מניות )כולל תעודות סל‪,‬‬
‫אופציות‪ ,‬קרנות נאמנות‬
‫וחוזים‬
‫מנייתיות‬
‫עתידיים(‪25%:‬‬
‫אג"ח ממשלתי‪34% :‬‬
‫אג"ח קונצרני )כולל קרנות‬
‫תעודות‬
‫נאמנות‪,‬‬
‫סל(‪35%:‬‬
‫אחר‪1% :‬‬
‫מזומנים‪5%:‬‬
‫סה"כ‪100% :‬‬
‫חשיפה למט"ח‪12% :‬‬
‫שעור ההשקעה באג"ח לא‬
‫יפחת מ‪ 50%-‬מסך נכסי‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע עפ"י שיקול דעת‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫התחיקתי‪ ,‬ובלבד שנכסי‬
‫המסלול לא יהיו חשופים‬
‫למניות‪.‬‬
‫שעור ההשקעה במניות‬
‫הנסחרות בישראל ו‪/‬או‬
‫בניירות ערך המירים למניות‬
‫הנסחרות בישראל לא יפחת‬
‫מ‪ 50%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י‬
‫שיקול דעת החברה ובכפוף‬
‫להסדר התחיקתי‪**.‬‬
‫שיעור ההשקעה במניות‬
‫ו‪/‬או‬
‫בחו"ל‬
‫הנסחרות‬
‫בניירות ערך המירים למניות‬
‫הנסחרים בחו"ל לא יפחת‬
‫מ‪ 80%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י‬
‫ובכפוף‬
‫שק"ד החברה‬
‫להסדר התחיקתי‪**.‬‬
‫כל נכסי המסלול יושקעו‬
‫באג"ח ממשלתיות ו‪/‬או‬
‫בפיקדונות ו‪/‬או במזומנים‪,‬‬
‫ובלבד שלפחות ‪ 50%‬מנכסי‬
‫המסלול יושקעו באג"ח‬
‫ממשלתיות‪ ,‬והכל בכפוף‬
‫להסדר התחיקתי‪.‬‬
‫מניות )כולל תעודות סל‪,‬‬
‫אופציות‪ ,‬קרנות נאמנות‬
‫וחוזים‬
‫מנייתיות‬
‫עתידיים(‪25%:‬‬
‫אג"ח ממשלתי‪34% :‬‬
‫אג"ח קונצרני )כולל קרנות‬
‫תעודות סל(‪:‬‬
‫נאמנות‪,‬‬
‫‪35%‬‬
‫אחר‪1% :‬‬
‫מזומנים‪5%:‬‬
‫סה"כ‪100% :‬‬
‫חשיפה למט"ח‪12% :‬‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי‬
‫מרכזית‬
‫לפיצויים‬
‫)‪(1206‬‬
‫אג"ח‬
‫‪1416‬‬
‫ההשקעה‬
‫שיעור‬
‫באגרות חוב לא יפחת‬
‫שעור ההשקעה באג"ח לא‬
‫יפחת מ‪ 50%-‬מסך נכסי‬
‫פרטי הקופה המתמזגת‬
‫מדיניות ההשקעה כפי שרשומה‬
‫מס'‬
‫בתקנון הקופה‬
‫המסלול‬
‫שם הקופה‬
‫)מס' קופה(‬
‫שם‬
‫המסלול‬
‫תמיר פישמן‬
‫לתגמולים‬
‫ופיצויים‬
‫)‪(1010‬‬
‫מניות‬
‫ישראל‬
‫‪1516‬‬
‫שקלי קצר‬
‫‪1010‬‬
‫מניות‬
‫ישראל‬
‫‪1518‬‬
‫שקלי קצר‬
‫‪1014‬‬
‫שם הקופה‬
‫)מס' קופה(‬
‫שם המסלול‬
‫פרטי הקופה הממזגת‬
‫מדיניות ההשקעה כפי‬
‫מס'‬
‫שרשומה בתקנון‬
‫המסלול‬
‫הקופה‬
‫מדיניות ההשקעה הצפויה‬
‫של המסלול‬
‫מדיניות ההשקעה‬
‫הצפויה כאמור עשויה‬
‫להשתנות‬
‫נכסי‬
‫סך‬
‫מ‪50%-‬‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע על פי שק"ד‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫ובלבד‬
‫התחיקתי‪,‬‬
‫שנכסי המסלול לא יהיו‬
‫חשופים למניות‪.‬‬
‫המסלול יושקעו בכל השקעה אשר‬
‫תחליט עליה החברה המנהלת מעת לעת‬
‫ועל פי שיקול דעתה הבלעדי והכל‬
‫בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי כפי‬
‫שיהיו מעת לעת‪ .‬יובהר כי בכל מקרה‬
‫לא יושקעו נכסי המסלול במניות‪.‬‬
‫המסלול‪ .‬יתרת הנכסים‬
‫תושקע עפ"י שיקול דעת‬
‫החברה ובכפוף להסדר‬
‫התחיקתי‪ ,‬ובלבד שנכסי‬
‫המסלול לא יהיו חשופים‬
‫למניות‪.‬‬
‫מעבר ללא מיזוג )מיזוגים טכניים(‬
‫קופת תגמולים ופיצויים ‪ -‬לא משלמת לקצבה‬
‫במסלול זה לפחות ‪ 75%‬מנכסי המסלול‬
‫מעבר ללא מיזוג‬
‫יושקעו בניירות ערך המירים הנסחרים‬
‫בבורסה בישראל בלבד כמשמעותה‬
‫במסגרת המעבר תתוקן הגדרת מסלול זה‪ ,‬כך שבמסלול זה לא יושקעו מניות וניירות‬
‫בחוק ני"ע‪ ,‬תשכ"ח ‪ ,1968‬ללא השקעה‬
‫ערך המירים למניות הנסחרים בבורסה מחוץ לישראל‪.‬‬
‫בחו"ל‪.‬‬
‫להלן נוסח מדיניות המסלול לאחר העברה‪:‬‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי‬
‫תגמולים‬
‫ופיצויים‬
‫)‪(1198‬‬
‫תמיר פישמן‬
‫להשתלמות‬
‫)‪(1014‬‬
‫במסלול זה יושקעו לפחות ‪ 70%‬מנכסי‬
‫המסלול באגרות חוב לא צמודות ו‪/‬או‬
‫בתעודות חוב לא צמודות ו‪/‬או במלווים‬
‫קצרי מועד ו‪/‬או בפיקדונות שקליים‬
‫ו‪/‬או בפיקדונות עו"ש לא צמודים אשר‬
‫יהיו בני פדיון תוך תקופה שלא תעלה‬
‫על ‪ 12‬חודשים ;יתרת נכסי המסלול‬
‫יושקעו בכל השקעה אשר תחליט עליה‬
‫החברה המנהלת מעת לעת ועל פי‬
‫שיקול דעתה הבלעדי והכל בכפוף‬
‫להוראות ההסדר התחיקתי כפי שיהיו‬
‫בתוקף מעת לעת ‪.‬יובהר כי בכל מקרה‬
‫לא יושקעו נכסי המסלול במניות ו‪/‬או‬
‫בניירות ערך המירים למניות‪.‬‬
‫קרן השתלמות‬
‫לפחות ‪ 75%‬מנכסי המסלול יושקעו‬
‫במניות וניירות ערך המירים הנסחרים‬
‫בבורסה בישראל בלבד כמשמעותה‬
‫בחוק ני"ע‪ ,‬תשכ"ח ‪.1968‬‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי‬
‫השתלמות‬
‫)‪(1202‬‬
‫שיעור ההשקעה במניות וניירות ערך המירים הנסחרים בבורסה בישראל בלבד‬
‫כמשמעותה בחוק ניירות ערך תשכ"ח‪ ,1968-‬לא יפחת מ‪ 75%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י שק"ד החברה ובכפוף להסדר התחיקתי‪ ,‬אולם לא במניות‬
‫וניירות ערך המירים למניות הנסחרים בבורסה מחוץ לישראל‪.‬‬
‫מעבר ללא מיזוג‬
‫במסגרת המעבר תתוקן הגדרת מסלול זה‪ ,‬כך שהשיעור המינימאלי להשקעה בהתאם‬
‫למדיניות מסלול זה‪ ,‬הועלה משיעור של לפחות ‪ 70%‬לשיעור של לפחות ‪.75%‬‬
‫להלן נוסח מדיניות המסלול לאחר העברה‪:‬‬
‫שיעור ההשקעה באגרות חוב לא צמודות‪ ,‬ו‪/‬או בתעודות חוב לא צמודות ו‪/‬או במלווים‬
‫קצרי מועד ו‪/‬או בפיקדונות שקליים ו‪/‬או בפיקדונות עו"ש לא צמודים אשר יהיו בני‬
‫פדיון תוך תקופה שלא תעלה על ‪ 12‬חודשים‪ ,‬לא יפחת מ‪ 75%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י שק"ד החברה‪ ,‬למעט במניות ו‪/‬או בניירות ערך המירים‬
‫למניות‪ ,‬ובכפוף להסדר התחיקתי‪.‬‬
‫מעבר ללא מיזוג‬
‫במסגרת המעבר תתוקן הגדרת מסלול זה‪ ,‬כך שבמסלול זה לא יושקעו מניות וניירות‬
‫ערך המירים למניות הנסחרים בבורסה מחוץ לישראל‪.‬‬
‫להלן נוסח מדיניות המסלול לאחר העברה‪:‬‬
‫שיעור ההשקעה במניות וניירות ערך המירים הנסחרים בבורסה בישראל בלבד‬
‫כמשמעותה בחוק ניירות ערך תשכ"ח‪ ,1968-‬לא יפחת מ‪ 75%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י שק"ד החברה ובכפוף להסדר התחיקתי‪ ,‬אולם לא במניות‬
‫וניירות ערך המירים למניות הנסחרים בבורסה מחוץ לישראל‪.‬‬
‫*‬
‫**‬
‫במסלול זה יושקעו לפחות ‪ 70%‬מנכסי‬
‫המסלול באגרות חוב לא צמודות ו‪/‬או‬
‫בתעודות חוב לא צמודות ו‪/‬או במלווים‬
‫קצרי מועד ו‪/‬או בפיקדונות שקליים‬
‫ו‪/‬או בפיקדונות עו"ש לא צמודים אשר‬
‫יהיו בני פדיון תוך תקופה שלא תעלה‬
‫על ‪ 12‬חודשים ;יתרת נכסי המסלול‬
‫יושקעו בכל השקעה אשר תחליט עליה‬
‫החברה המנהלת מעת לעת ועל פי‬
‫שיקול דעתה הבלעדי והכל בכפוף‬
‫להוראות ההסדר התחיקתי כפי שיהיו‬
‫בתוקף מעת לעת ‪.‬יובהר כי בכל מקרה‬
‫לא יושקעו נכסי המסלול במניות ו‪/‬או‬
‫בניירות ערך המירים למניות‪.‬‬
‫מעבר ללא מיזוג‬
‫במסגרת המעבר תתוקן הגדרת מסלול זה‪ ,‬כך שהשיעור המינימאלי להשקעה בהתאם‬
‫למדיניות מסלול זה‪ ,‬הועלה משיעור של לפחות ‪ 70%‬לשיעור של לפחות ‪.75%‬‬
‫להלן נוסח מדיניות המסלול לאחר העברה‪:‬‬
‫שיעור ההשקעה באגרות חוב לא צמודות‪ ,‬ו‪/‬או בתעודות חוב לא צמודות ו‪/‬או במלווים‬
‫קצרי מועד ו‪/‬או בפיקדונות שקליים ו‪/‬או בפיקדונות עו"ש לא צמודים אשר יהיו בני‬
‫פדיון תוך תקופה שלא תעלה על ‪ 12‬חודשים‪ ,‬לא יפחת מ‪ 75%-‬מסך נכסי המסלול‪.‬‬
‫יתרת הנכסים תושקע עפ"י שק"ד החברה‪ ,‬למעט במניות ו‪/‬או בניירות ערך המירים‬
‫למניות‪ ,‬ובכפוף להסדר התחיקתי‪.‬‬
‫במסגרת העברת הניהול והמיזוג‪ ,‬מתוקנת ההגדרה בתקנון של מסלול ההשקעות לנוסח דלעיל‪.‬‬
‫מדיניות ההשקעה הצפויה המפורטת לעיל‪ ,‬הינה בהתאם להגדרה בתקנון שלפני העברת הניהול והמיזוג‪ ,‬ועל כן היא עשויה‬
‫להשתנות‪.‬‬
‫‪ .4‬המועד המשוער להעברת הניהול וביצוע המיזוג הינו ‪ 28‬בפברואר ‪ ,2013‬בכפוף לאישור הממונה על שוק‬
‫ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון במשרד האוצר )"הממונה"(‪ .‬אם מועד העברת הניהול וביצוע המיזוג ידחה עקב‬
‫דרישות הממונה‪ ,‬הודעה מתאימה תפורסם באתרי האינטרנט של תמיר פישמן גמל ואי‪.‬בי‪.‬אי‪.‬‬
‫‪ .5‬במסגרת העברת הניהול כאמור‪ ,‬יועברו גם מאגרי המידע הכוללים בין היתר מידע אודות העמיתים‪,‬‬
‫פרטיהם‪ ,‬הפקדותיהם‪ ,‬זכויותיהם וכיוצ"ב‪ ,‬מתמיר פישמן גמל לאי‪.‬בי‪.‬אי‪.‬‬
‫‪ .6‬יודגש כי זכויות העמיתים בקופות הממזגות והמועברות יישמרו ויישארו ללא שינוי‪ ,‬דהיינו זכויות‬
‫העמיתים לא תיפגענה מעצם העברת הניהול וביצוע המיזוג‪ ,‬וכי רציפותן תמשך כאילו לא חל כל שינוי‬
‫)זאת למעט שינויים בתמהיל הנכסים של מסלולי ההשקעות(‪.‬‬
‫‪ .7‬מצ"ב להודעה זו תרשים "עץ"‪ ,‬המציג את המבנה הצפוי של הקופות הממזגות‪ ,‬על כל מסלוליהן‪ ,‬כפי‬
‫שיהיו לאחר העברת הניהול וביצוע המיזוג‪.‬‬
‫‪ .8‬הבהרה רק לעמיתי קרן ההשתלמות תמיר פישמן להשתלמות )‪ :(1014‬בהתאם לתקנון קרן ההשתלמות‬
‫אי‪.‬בי‪.‬אי השתלמות )‪ ,(1202‬בקשה ליציאה להשתלמות יש להגיש לחברה ‪ 3‬חודשים לפחות לפני מועד‬
‫היציאה להשתלמות‪ ,‬ולא רק חודשיים כפי שהיה בתקנון קרן ההשתלמות תמיר פישמן להשתלמות‬
‫)‪.(1014‬‬
‫‪ .9‬להלן פרטי אי‪.‬בי‪.‬אי‪ .‬גמל בע"מ‪:‬‬
‫כתובת‪ :‬אחד העם ‪ ,9‬ת‪.‬ד ‪ 29161‬תל אביב ‪61292‬‬
‫טל'‪ 03-5190310 :‬שלוחה ‪1‬‬
‫פקס‪03-5190311 :‬‬
‫כתובת אינטרנט‪www.ibi.co.il :‬‬
‫‪ .10‬להלן פרטי תמיר פישמן גמל והשתלמות בע"מ‪:‬‬
‫כתובת‪ :‬הברזל ‪ ,38‬תל אביב‬
‫פקס‪03-6869440 :‬‬
‫כתובת אינטרנט‪www.tamirfishman.co.il :‬‬
‫‪ .11‬זכותו של כל עמית להעביר את כספיו הצבורים בקופת הגמל‪ ,‬כולם או חלקם‪ ,‬לכל מסלול אחר ו‪/‬או קופת‬
‫גמל אחרת‪ ,‬כפי שיבחר‪ ,‬בהתאם ובכפוף להוראות ההסדר התיחקתי‪.‬‬
‫בכבוד רב‪,‬‬
‫אירה פרידמן‪ ,‬מנכ"ל‬
‫תמיר פישמן גמל והשתלמות בע"מ‬
‫לה לן ת רש י ם מ סו ג " ע ץ " ‪ ,‬המצ יג את המב נ ה ה צפו י ש ל הק ופ ו ת ה ממ ז גו ת ‪ ,‬ע ל כ ל מ סלול יה ן ‪ ,‬כפ י ש יה יו‬
‫לא חר הע בר ת ה נ יהו ל וב יצ וע המ י ז וג ‪:‬‬