‫מצגת חברה‬
© Copyright 2011 CollPlant
2012 ‫ינואר‬
1
‫מידע צופה פני עתיד‬
‫מצורפת בזה מצגת של החברה ("המצגת")‪ .‬המצגת אינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה‬
‫של ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור והיא מיועדת למסירת מידע‬
‫בלבד‪ .‬המידע הכלול במצגת ("המידע") אינו מהווה בסיס לקבלת החלטת השקעה ואינו‬
‫מהווה המלצה או חוות דעת וכן לא תחליף לשיקול דעת של משקיע פוטנציאלי‪ .‬האמור‬
‫במצגת בכל הקשור לניתוח פעילות החברה הינו תמצית בלבד ועל מנת לקבל תמונה מלאה‬
‫של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם מתמודדת החברה‪ ,‬יש לעיין בדיווחים המלאים של‬
‫החברה לרשות ניירות ערך ולבורסה לניירות ערך בתל אביב‪ .‬כמו כן‪ ,‬המצגת עשויה לכלול‬
‫מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח – ‪ 1968‬שהנו מידע בלתי וודאי‬
‫ביחס לעתיד‪ ,‬המבוסס על אינפורמציה‪ ,‬תחזיות‪ ,‬אומדנים‪ ,‬ציפיות והערכות שבידי החברה‬
‫נכון למועד זה ויתכן שמידע זה‪ ,‬כולו או חלקו‪ ,‬לא יתממש או כי יתממש באופן שונה מהותית‬
‫מהצפוי‪ ,‬וזאת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בשל גורמים שאינם בשליטת החברה‪ .‬כמו כן‪ ,‬תחזיות והערכות‬
‫הצופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד עריכת המצגת‬
‫והחברה אינה מתחייבת לעדכן ו‪/‬או לשנות תחזית ו‪/‬או הערכה כאמור על מנת שישקפו‬
‫אירועים ו‪/‬או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת המצגת‪.‬‬
‫‪2‬‬
:‫הטכנולוגיה‬
‫הפיכת צמח הטבק ל"מפעל" המייצר קולגן אנושי לריפוי רקמות‬
A stable
producing
plant
5 genes:
COL1α1
COL1α2
P4Hα
P4Hβ
LH-3
Collagen molecule
Pro-collagen molecule
3
‫תהליך הפקת החלבון ‪ -‬משלב הצמח לקולגן‬
‫הפקה‬
‫‪rhCollagen‬‬
‫‪4‬‬
‫צמחים בוגרים‬
‫שתילים‬
‫ניקוי החלבון‬
‫פלט‬
‫משטח גידול טבק של ‪ 1,000‬דונם ניתן להפיק כמות שנתית של קולגן‬
‫אשר תספק צרכי ייצור של ‪ 3‬מיליון שתלים אורטופדיים‪.‬‬
‫טכנולוגית הפקת החלבון נמצאת כעת בשלב מסחרי‪.‬‬
‫מוצרים מסחריים מבוססי קולגן‬
‫• שתלים לריפוי עצם‪ ,‬סחוס ומניסקוס‬
‫• תחבושות וג'לים לריפוי פצעים וכיבים‬
‫• רשתות ניתוחיות לאיחוי גידים ובקעים‬
‫• שתלים לכלי דם‬
‫• קרנית מלאכותית‬
‫• עצירת דימומים‬
‫• תפרים ניתוחיים‬
‫• שחרור מבוקר של תרופות‬
‫התעשיה מתמקדת בחיפוש אחר מקורות אספקה של ביוחומרים בטוחים לשימוש*‬
‫‪* Collagen & HA-based biomaterials – global strategic business report, Nov. 2011, by Global Industry Analyst Inc.‬‬
‫‪5‬‬
‫יתרונות מוצרים לריפוי רקמות‬
‫אשר מבוססים על קולגן אנושי‬
‫• בטיחות‬
‫– הקולגן‬
‫של קולפלנט מיוצר בצמחים ולכן אינו גורם‬
‫לתגובה חיסונית‪ ,‬אלרגיות או מחלות שקולגן מן החי או‬
‫מגוויות אנושיות עלול לגרום‪.‬‬
‫• האצת תהליך הריפוי‬
‫– הקולגן האנושי מאיץ את‬
‫‪10993‬‬
‫תהליך ההתרבות של תאים‬
‫אנושיים‪.‬‬
‫• תכונות פיסיקליות ייחודיות‬
‫– השליטה ברמה המולקולרית‬
‫של הקולגן‪ ,‬מאפשרת‬
‫יצירת שתלים הדירים ובעלי תכונות פיסיקליות ייחודיות‬
‫כגון כווניות סיבים וחוזק גבוה למתיחה‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫‪Isotropic Membranes‬‬
‫‪UTS: 27MPa‬‬
‫המודל העיסקי של קולפלנט‬
‫הסכמי פיתוח משותף‬
‫פיתוח משותף של מוצרים מבוססי קולגן אנושי‬
‫לריפוי רקמות קשות (עצמות) ורכות (גידים‪ ,‬עור‬
‫וכו') עם שותפים אסטרטגיים כגון פייזר ואדוארדס‬
‫מכירת חומר גלם‬
‫• לשוק המחקר‬
‫– משווק באמצעות סיגמה אולדריץ'‬
‫• הסכמי אספקה עם חברות נבחרות‬
‫שאינן מתחרות בקולפלנט‬
‫‪7‬‬
‫שווק משותף‬
‫מכירת מוצרים שפותחו ע"י קולפלנט‬
‫באמצעות רשת מפיצים‬
*
‫צנרת המוצרים של קולפלנט‬
3
VergenixBVF
Loaded with:
Long Bones
($2B market )
• BMP-2
• BMA/PRP
• GF (i.e. PDGF)
2
4
VergenixFG
VergenixRCR
Loaded with:
Coupled with:
• Procollagen
• rhCollagen adhesive
• rhCollagen fiber/suture
• BMA/PRP
• bFGF
Rotator Cuff Repair
($1B market )
($200M market)
5
1
Vergenix SCM
VergenixWD
Coupled with:
Loaded with:
• rhCollagen adhesive
• Procollagen
• BMA/PRP
Heart valves
($1.5B market )
• bFGF
6
VergenixNP
Loaded with:
• GF
• Stem cells
‫* מוצרים בפיתוח‬
8
‫סטטוס פיתוח המוצרים‬
‫‪Strategic‬‬
‫‪Partner /‬‬
‫‪Distributor‬‬
‫‪Development stage‬‬
‫‪Indication‬‬
‫‪Clinical‬‬
‫‪Study‬‬
‫‪Preclinical‬‬
‫‪In-vitro‬‬
‫√‬
‫‪Bench Formulation‬‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫‪Wound management‬‬
‫‪VergenixWD‬‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫‪Wound management‬‬
‫‪VergenixFG‬‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫‪Bone void filler to fill voids or gaps in‬‬
‫‪the musculoskeletal system‬‬
‫‪VergenixBVF‬‬
‫√‬
‫‪Rotator Cuff Repair‬‬
‫‪VergenixRCR‬‬
‫√‬
‫‪Heart valve leaflets & cardiovascular‬‬
‫‪patches‬‬
‫‪VergenixSCM‬‬
‫√‬
‫‪9‬‬
‫‪Product‬‬
‫הערכות החברה לעיל ביחס למחקר ופיתוח צנרת המוצרים של החברה כוללות "מידע צופה פני עתיד"‪,‬‬
‫כהגדרת המונח בחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ ,1968-‬אשר התממשותו אינה וודאית ‪,‬וייתכן כי לא יתממש ו‪/‬או‬
‫יתממש בחלקו ו‪/‬או יתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה בתחילה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בשל גורמים שאינם‬
‫בשליטת הקבוצה לרבות אי עמידה באבני דרך שנקבעו בהסכמי שת"פ‪ ,‬שינויים בתנאי השוק והסביבה‬
‫התחרותית והעסקית בה פועלת הקבוצה‪ ,‬שינויים ברגולציה הנדרשת לצורך קבלת אישורים לשווק את מוצרי‬
‫החברה‪ ,‬תוצאות ניסויים פרה קליניים וקליניים שמבצעת החברה‪.‬‬
VergenixFG - Flowable Wound Gel
VergenixTM
Fibroblast
Endothelial cell
Keratinocyte
Competitor
10
‫ מאיץ את קצב סגירת הפצעים‬VergenixFG
‫בהשוואה למוצר של מתחרה מוביל‬
100
% wound closure
80
60
40
Competitor
Integra
VergenixFG
20
0
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Days
-20
-40
11
‫ניסוי קליני עם המוצר ™‪VergenixWD‬‬
‫תחבושת לריפוי פצעים‬
‫• מטרת הניסוי להוכיח את בטיחות הטיפול של חבישת‬
‫™‪VergenixWD‬‬
‫• בניסוי יטופלו ‪ 16‬חולים סוכרתיים הסובלים מפצעים‬
‫כרוניים בכף הרגל‬
‫• משך הניסוי מספר חודשים עד שנה והוא ייערך בשתי‬
‫מרפאות פצע של מכבי‬
‫• החולים יטופלו כשבועיים בחבישת ™‪VergenixWD‬‬
‫שבמהלכם יעקבו אחר תופעות לוואי ושינויים בפצעים‬
‫• להערכת החברה‪ ,‬איסוף המידע הקליני במסגרת‬
‫הניסוי יוכל לסייע בתהליך הרגולאטורי והשגת אישור‬
‫לשווק של מוצר זה ושל מוצרי החברה האחרים‬
‫המבוססים על קולגן אנושי רקומביננטי‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫מתחרים עיקריים‬
Integra Lifesciences
Wright Medical
• A medical device company
• Products offering in orthopedics, neurosurgery,
spine, reconstructive and general surgery
• Orthopedic products include devices and
implants for spine, foot and ankle, hand and
wrist, tendon and peripheral nerve protection
and repair, and wound repair
• Integra’s Type I collagen is manufactured from
bovine deep flexor tendon
• '11 sales outlook: $772M (+5.5%)
• Market cap: $1,46B
• Orthopaedic medical device company
• Product offerings include large joint implants for
the hip and knee; extremity implants for the hand,
elbow, shoulder, foot and ankle; and both synthetic
and tissue-based bone graft substitute materials
• Competing product: GRAFTJACKET® Matrix for
ulcer and soft tissue repair
– Made from donated human skin, which
undergoes a process that removes the
epidermis and dermal cells
• FY 2010 sales: $519M
• Market cap: $593M
13
‫הנהלת החברה‬
‫ יו"ר הדירקטוריון‬,‫• אפי כהן ארזי‬
Rainbow Medical, Intec Pharma, Amgen, Immunex, Serono.
‫ מנכ"ל‬,‫• יחיאל טל‬
Regentis Biomaterials (Co--Founder) , ProChon Biotech, Kulicke & Soffa.
‫ דירקטור ומייסד‬,‫ מדען ראשי‬,‫• פרופ' עודד שוסיוב‬
Hebrew University of Jerusalem.
‫ סמנכ"ל כספים‬,‫• רו"ח ערן רותם‬
Tefron, Gamida Group, Healthcare Technologies.
‫ סמנכ"לית מו"פ‬,‫• פרופ' פרידה גרינשפן‬
Gamida-Cell, Pluristem Therapeutics.
‫ סמנכ"לית תפעול‬,‫• עינת פרידמן‬
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
‫ סמנכ"ל רגולציה ואבטחת איכות‬,‫• פיליפ בנסימון‬
InterVascular Datascope (now Maquet - Getinge), 3M
‫ ביומדיקס ודוקור‬,‫ קבוצת הראל‬,‫ קרן פונטיפקס‬,‫ מורי ארקין‬:‫בעלי מניות עיקריים‬
14
‫נתונים פיננסיים‬
‫•‬
‫• החברה נסחרת בבורסה החל מחודש מאי ‪2010‬‬
‫• לחברה הכנסות ממכירת חומר גלם הן ממכירות ישירות והן דרך‬
‫החברה גייסה מהקמתה כ‪ 23 -‬מליון דולר‬
‫מפיץ בינלאומי‬
‫•‬
‫לחברה הסכמי פיתוח והכנסות (כפוף לעמידה באבני דרך)‬
‫מחברות בינלאומיות מובילות‬
‫•‬
‫החברה מקבלת מענקים מהמדען הראשי ומתוכניות פיתוח‬
‫אירופאיות‬
‫‪15‬‬
‫קולפלנט – יתרונות בולטים‬
‫• טכנולוגיה ייחודית המוגנת בפטנטים‬
‫• קולפלנט מפתחת צנרת מוצרים מגוונת ומרשימה המכוונת‬
‫לשווקים בצמיחה מתמדת עם פוטנציאל עיסקי של מיליארדי‬
‫דולרים בשנה‬
‫• יכולת הפקה של קולגן רקומביננטי אנושי בכמות מסחרית‪.‬‬
‫קולפלנט היא החברה היחידה בעולם שפיתחה יכולת זו!‬
‫• מודל עיסקי מוכח‪ .‬החברה משתפת פעולה עם חברות‬
‫מובילות‬
‫• צוות הנהלה מנוסה המגובה במשקיעים מהשורה הראשונה‬
‫‪16‬‬
‫הערכות החברה לעיל ביחס למחקר ופיתוח צנרת המוצרים וגודל השוק העסקי אליהם מכוונים מוצרים אלו כוללות‬
‫"מידע צופה פני עתיד"‪ ,‬כהגדרת המונח בחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ ,1968-‬אשר התממשותו אינה וודאית ‪,‬וייתכן כי לא‬
‫יתממש ו‪/‬או יתממש בחלקו ו‪/‬או יתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה בתחילה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בשל גורמים שאינם‬
‫בשליטת הקבוצה לרבות הצלחה ו‪/‬או עמידה באבני דרך על פי בהסכמי שיתוף פעולה אסטרטגיים עם חברות‬
‫בינלאומיות מובילות‪ ,‬שינויים בתנאי השוק והסביבה התחרותית והעסקית בה פועלת הקבוצה‪ ,‬שינויים ברגולציה‬
‫הנדרשת לצורך קבלת אישורים לשווק את מוצרי החברה‪ ,‬תוצאות ניסויים פרה קליניים וקליניים שמבצעת החברה‪.‬‬