Izravnava rizika

Izravnava rizika
Predavateljica: Tea Panza Frece
Kumul
• koncentracija velikih rizikov na
relativno majhnem prostoru
• zavarovalnica odstopi višek rizika in
sorazmerni del pripadajoče premije
• atomizacija rizika = delitev rizika
©Tea Panza Frece
2
Shema
izravnave
rizikov
Izravnava
rizikov
Vodoravna
(sozavarovanje)
več
zavarovalnic
Navpična
(pozavarovanje)
ena vodilna
zavarovalnica
s pooblastilom
obligatorno
samostojno
sozavarovanje
sorazmerno
vsotno
presežkovno
©Tea Panza Frece
kvotno
pozavarovanje
fakultativno
nesorazmerno
pozavarovanje
viška škod
pozavarovanje
letnega
presežka škod
3
Pozavarovanje
Aktivno
Pasivno
Pozavarovanje
Domače
Mednarodno
©Tea Panza Frece
4
Sozavarovanje
• sozavarovanje z vodilno zavarovalnico
− sozavarovanje s pooblastilom
− samostojno sozavarovanje
• sozavarovanje z več zavarovalnicami
©Tea Panza Frece
5
Sozavarovanje z vodilno
zavarovalnico
• Vodilna zavarovalnica (lider) opravi vse
posle zavarovanja:
− dogovarjanje o zavarovanju, pripravljanje in
pošiljanje ponudbe
− sklenitev zavarovalne pogodbe
− obračun deležev premije po sozavarovateljih
− sprejem, obdelava, ugotavljanje, cenitev in
likvidacije škode
− obračun deležev škode po sozavarovateljih
− vsi ostali posli sozavarovanja
©Tea Panza Frece
6
Sozavarovanje z vodilno
zavarovalnico
• zavarovanje s pooblastilom
− vnaprej podpisano pooblastilo daje liderju
pravico, da opravi vse posle zavarovanja
• samostojno sozavarovanje
− lider opravi vse posle prevzemanja rizika, šele
nato pošlje ponudbo o sozavarovanju ostalim
zavarovalnicam
− zavarovalnice ponudbo pisno sprejmejo ali
odklonijo
• v obeh primerih se sklene sozavarovalna
pogodba
©Tea Panza Frece
7
Sozavarovanje z več
zavarovalnicami
• sozavarovanje brez liderja
• vse sozavarovalnice opravljajo vse
posle
• kadar je število sozavarovalnic
majhno, prevzeti rizik pa zelo velik
©Tea Panza Frece
8
Prednosti in
“pomanjkljivosti” sozavarovanja
• Prednosti
− za zavarovanca: hitrejša storitev
− za nacionalno gospodarstvo: izravnava znotraj
meja
− prednostim za zavarovalništvo: dodatna premija
• Pomanjkljivosti
− zavarovalnice nočejo deliti svojih zavarovancev
− OZ: jamstvo zavarovalnica prevzame do
celotnega rizika ne glede na prevzeti delež
©Tea Panza Frece
9
Pozavarovanje
• je “zavarovanje zavarovanja”
• zavarovanec ne vstopa v direkten
odnos s pozavarovalnico
Rizik
Zavarovalnica
©Tea Panza Frece
Pozavarovalnica
10
Pomen pozavarovanja
• začetki v 14. stol v Italiji
• Lloyds (1686)
• Swiss Re (1863)
• Munich Re (1880)
©Tea Panza Frece
11
Pomen pozavarovanja
• finančni prilivi
− zbrana pozavarovalna premija
− delež participacije mednarodnih pozavarovalnic v
domačih škodah
− delež participacije domačih pozavarovalnic v
mednarodnih pozavarovalnih premijah
• finančni odlivi
− delež participacije domače pozavarovalnice v
domačih škodah
− delež participacije domače pozavarovalnice v
mednarodnih škodah
− participacija mednarodnih pozavarovalnic v
domači pozavarovalni premiji
©Tea Panza Frece
12
Pomen pozavarovanja
• naložbe pozavarovalnic
• blažilec velikih in množičnih škod
• zavarovalnice lahko prevzemajo
večje rizike
©Tea Panza Frece
13
Udeleženci na
pozavarovalnem trgu
• Pravne osebe, registrirane za
opravljanje pozavarovalne
dejavnosti in dejavnosti, povezanih
s pozavarovanjem
− zavarovalnice
− pozavarovalnice
− pozavarovalni posredniki
©Tea Panza Frece
14
Stranke pozavarovalne
pogodbe
• cesija
− cedent – zavarovalnica
− cesionar – pozavarovalnica
• retrocesija
− retrocedent – 1. pozavarovalnica
− retrocesionar – 2. pozavarovalnica
©Tea Panza Frece
15
Vloge udeležencev na
pozavarovalnem trgu
• lider
− pozavarovalnica, ki dogovori pogoje
pozavarovalne zaščite, deleže in
število pozavarovalnic
• pozavarovalni posrednik
− posreduje – povezuje cedente in
cesionarje
− provizija (brokeraža) - % od premije
©Tea Panza Frece
16
Temeljni pozavarovalni pojmi
• lastni delež (samopridržaj)
− del prevzetega rizika, ki ga krije
zavarovalnica iz svojih lastnih sredstev
− višina je odvisna od:
• tehnične premije
• varnostne rezerve
• zavarovalne vsote
• PML…
• izračuna ga aktuarska služba
©Tea Panza Frece
17
Temeljni pozavarovalni pojmi
• PML – Probable Maximum Loss
(največja verjetna škoda)
• maksimalni znesek totalne škode, ki
lahko po oceni zavarovalnice
nastane na zavarovanem riziku
©Tea Panza Frece
18
Temeljni pozavarovalni pojmi
• limit
− največji znesek pozavarovalne
pogodbe
− zgornja meja rizika, do katerega
pozavarovalnica avtomatsko prevzema
rizike v pozavarovanje
− nad limitom fakultativno
pozavarovanje
©Tea Panza Frece
19
Tehnični rezultat
• kazalec uspešnosti poslovanja
pozavarovalnice
izplačane škode
tehnični rezultat = ------------------------------- x 100
neto tehnična premija
− za boljšo presojo se upoštevajo še
prenosne premije in rezervirane škode
©Tea Panza Frece
20
Provizija
• provizijo prizna pozavarovalnica
cedentu za kritje administrativnih
stroškov pozavarovanih rizikov
• višina provizije se prilagaja
doseženim poslovnim rezultatom
©Tea Panza Frece
21
Provizija
Provizija (%)
Tehnični
rezultat
32
65
22
75
12
85
©Tea Panza Frece
22
Profitna provizija
• dodaten instrument stimulacije
cedenta za dobre rezultate
• pozavarovalnica jo oblikuje iz dela
svojega dobička
− v izračunu se upoštevajo prenosne
premije, rezervirane škode in izguba iz
tehničnih rezultatov predhodnih let
− omogoča povračilo plačane premije
− običajno okoli 20%
©Tea Panza Frece
23
Osnovni pozavarovalni
dokumenti
• pozavarovalna pogodba
• program pozavarovalne zaščite
• slip
• list pokritja (Cover Note)
• začasni bordero
• bordero
• poročilo o knjiženju
• prijava ekscedentnega pozavarovanja
• prijava škode
©Tea Panza Frece
24
Pozavarovalna pogodba
• skleneta jo cedent in cesionar
• praviloma enoletna z namenom
dolgoročnega sodelovanja
• vsebuje vse bistvene elemente
pozavarovalnega razmerja
©Tea Panza Frece
25
Bistvene sestavine
pozavarovalne pogodbe
•
•
•
•
premet pozavarovanja
trajanje pozavarovalne pogodbe
nevarnost
pozavarovalna premija, provizija,
depozit, provizija za posrednika
• borderoji
• lastni delež pozavarovanca
• maksimalna obveznost pozavarovatelja
©Tea Panza Frece
26
Program pozavarovalne
zaščite
• osnova za sklenitev pozavarovalne
pogodbe
− kapaciteta zavarovalnice
− lastni delež
− viški rizikov
− limit zaščite
− pogoji prevzema pozavarovalnega
kritja …
©Tea Panza Frece
27
Slip
• pisna ponudba za pozavarovanje
• dodatek k osnovni pozavarovalni pogodbi
−
−
−
−
−
−
−
−
tip pogodbe
vrsta posla
kriti riziki, geografsko področje pozavarovanja
lastni delež cedenta
pogodbeni limit
provizija, profitna provizije
odpovedni rok
klavzule …
©Tea Panza Frece
28
List pokritja (Cover Note)
• identičen slipu
• namenjen je pisni potrditvi pogojev
iz slipa ter potrditvi kritja
navedenega rizika
©Tea Panza Frece
29
Začasni bordero
• popis pozavarovanih rizikov
ekscedentnega pozavarovanja
• sestavi ga cedent
−
−
−
−
−
−
vrsta zavarovanja
ime zavarovanca
predmet zavarovanja
skadenca
ZV, PML
odstotka deleža cedenta in
pozavarovalnice
©Tea Panza Frece
30
Bordero premij
• seznam premij
• obračunski list cedenta ob
kvartalnem obračunu
− podatki iz začasnega borderoja in
• številka zavarovalne police
• znesek premije
• odstotek delitve premije med nosilce
rizika
©Tea Panza Frece
31
Bordero škod
• obračunski list cedenta ob kvartalnem
obračunu
• seznam pozavarovanih rizikov, na
katerih so nastale škode
−
−
−
−
−
−
ime zavarovanca
številka škode
kraj in datum nastanka škode
poškodovani predmet
višina škode
odstotek delitve škode med nosilce rizika
©Tea Panza Frece
32
Poročilo o knjiženju
• izda pozavarovalnica na osnovi
prispelih borderojev premij in škod
− zbirni podatki
− cedent ga potrdi s podpisom
− sledi mu poravnava saldiranega stanja
©Tea Panza Frece
33
Prijava ekscedentnega
pozavarovanja
• kadar cedent med letom pridobi
novega zavarovanca
• pisna oblika z osnovnimi podatki o
zavarovanju
• riziko se vpiše v začasni bordero
©Tea Panza Frece
34
Prijava škode
• ko nastane škoda na zavarovanem riziku
−
−
−
−
−
−
−
ime zavarovanja
kraj in datum nastanka škode
številka police, skadenca
vrsta zavarovanja
vzrok škode
poškodovani predmet zavarovanja
ocena višine škode
• pozavarovalnica se na osnovi podatkov
odloči o svojem sodelovanju pri likvidaciji in
morebitnem informiranju liderja
pozavarovanja
©Tea Panza Frece
35
Pozavarovanje po
teritorialnem načelu
• pozavarovanje znotraj države
• mednarodno pozavarovanje
− odliv finančnih sredstev iz države
− država spodbuja razvoj zavarovalnic
tudi iz tega razloga
©Tea Panza Frece
36
Pozavarovanje z vidika
predajanja rizika
• aktivno pozavarovanje
− klasično prevzemanje rizika pozavarovalnice
• pasivno pozavarovanje
− prevzemanje rizika, pri katerem preda
pozavarovalnica del rizika drugim
pozavarovalnicam
• velik delež pasivnega pozavarovanja je
znak ekonomske šibkosti pozavarovalnice
©Tea Panza Frece
37
Pozavarovanje po načinu
sklenitve
• obvezno (obligatorno)
− načelo “skupne delitve usode”
− temelji na zaupanju
− veljajo premijski sistemi zavarovalnice
• posamično (fakultativno)
− kriterije sprejema v pozavarovanje
določi pozavarovalnica
− rizik lahko tudi zavrne
©Tea Panza Frece
38
Pozavarovanje
po načinu kritja
• proporcionalno
− kvotno
− ekscedentno
− kvotno – ekscedentno
• neproporcionalno
− škodno presežkovno
− pozavarovanje tehničnega rezultata
©Tea Panza Frece
39
Kvotno pozavarovanje
(Quota Share)
• v naprej se določi odstotek, v katerem
se delijo premije in škode
− za zavarovanja, kjer je veliko delnih
oziroma majhnih ali srednjih škod
− za nova zavarovanja
− za zavarovalnice na začetku poslovanja
− požarna zavarovanja (toča, vihar, kumul
škod), pomorska zavarovanja …
©Tea Panza Frece
40
Kvotno pozavarovanje
Cesija
A
30%
B
30%
Škoda
C
30%
A
B
C
30%
30%
30%
©Tea Panza Frece
41
Kvotno pozavarovanje
• prednosti
− tehnično nezahtevno
− kvalitetna izravnava rizika
− pomembno pri kumulu iz enega škodnega
primera
− zmanjšuje potrebo po kapitalu
zavarovalnice
• slabosti
− pozavarovanje tudi za rizike, ki bi bili
lahko v lastni izravnavi
− ne homogenizira portfelja
©Tea Panza Frece
42
Ekscedentno pozavarovanje
(Surplus Reinsurance)
• najpomembnejša oblika
• zavarovalnica določi lastni delež
− tabele maksimalnega kritja
• pozavarovanje krije škode nad lastnim
deležem
• pozavarovalnica določi maxime
− večkratnik lasnega deleža
− zgornja meja kritja škod
©Tea Panza Frece
43
Ekscedentno pozavarovanje
• kriteriji delitve rizika
− zavarovalna vsota
− PML
• za zavarovanja, kjer zelo nihajo ZV
− požar, strojelom, gradbena in
montažna, nezgodna, transportna …
• homogenizira portfelj
©Tea Panza Frece
44
Ekscedentno pozavarovanje
Število
polic v
ZV po
Skupna
posamezni zavarovalna
Potrebna
Nevarnostna premija
premijska
Zavarovalna
premija (x)
PML
Zavarovalnica
portfelju
polici
vsota
stopnja
800
10.000
8.000.000
1‰
8.000
9.000
100
8.000
100
20.000
2.000.000
1‰
2.000
15.000
67
1.340
33
660
100
40.000
4.000.000
1‰
4.000
20.000
50
2.000
50
2.000
x =14.000
14.000.000
1‰
14.000
1.000
%
Znesek
Pozavarovalnica
%
Znesek
-
-
Predpostavljen lastni delež je 10.000
©Tea Panza Frece
45
Ekscedentno pozavarovanje
Škoda
Cesija
Fakultativno pozavarovanje
Ekscedentno pozavarovanje
Lastni delež
A
B
C
A
©Tea Panza Frece
B
C
46
Ekscedentno pozavarovanje
• pozavarovalnica:
− pogosto nadaljuje pozavarovanje z
retrocesijo
− sodeluje pri stroških za izvedbo
zavarovanja (organizacija in sklenitev)
− zavarovalnici prizna provizijo
− sodeluje pri tehničnem rezultatu z
vračilom dela vplačane pozavarovalne
premije
©Tea Panza Frece
47
Kvotno –
vsotno presežkovno pozavarovanje
• kombinacija kvotnega in
ekscedentnega pozavarovanja
− zmanjšuje posledice težkih škod za
poslovanje zavarovalnice
− za zavarovalnice, ki so šele pričele s
poslovanjem
©Tea Panza Frece
48
Škodno presežkovno
pozavarovanje (Excess of Loss, XL)
• ščiti pred velikimi škodami iz posameznih
rizikov pri kumulu škod
− pozavarovalnica krije škode nad prioriteto po
enem škodnem dogodku do dogovorjenega
agregata (limita)
− prioriteta zavarovalnice ima značaj odbitne
franšize
− kargo, AO, ZK, napaka pri oceni PML
• ne ščiti pred spremembami v intenzivnosti
škod
©Tea Panza Frece
49
Cat XL pozavarovanje
• zaščita pred delovanjem stihijskih
dogodkov
− potres, požar, poplava, toča, tornado
− za katastrofe (ali po posamični polici
ali po veliki množici polic, ki so
sklenjene na prizadetem območju
©Tea Panza Frece
50
XL
Delež
zavarovalnice
(nad limitom)
limit
XL
prioriteta
Delež
zavarovalnice
©Tea Panza Frece
51
Pozavarovanje tehničnega
rezultata – Stop Loss, SL
• pozavarovalnica krije izgubo ali
• seštevek vseh škod nad v naprej
dogovorjenim odstotkom
− zavarovanje posevkov in plodov
− pomembno pri permanentnih
zavarovanjih na dolgi rok, ko se slabi
tehnični rezultati izravnajo
©Tea Panza Frece
52
SL
do 95%
od 95
do 135%
nad
135%
• zavarovalnica
• pozavarovalnica
• zavarovalnica
©Tea Panza Frece
53