Letno poročiLo 2012 - Merkur Zavarovalnica
Letno poročilo 2012 Letno poročilo 2012 Kazalo I. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 POSLOVNO POROČILO ........................................................................................................................................ 5 Predstavitev družbe .................................................................................................................................................. 7 Ustanovitev in lastništvo ........................................................................................................................................... 7 Organi upravljanja in nadzora ................................................................................................................................... 8 Zaposleni in organizacijska struktura ........................................................................................................................ 8 Informacijska podpora............................................................................................................................................. 11 Poročilo nadzornega sveta ..................................................................................................................................... 12 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve .................................................................................... 13 Poročilo o poslovanju............................................................................................................................................... 15 8.1 Gospodarski položaj Slovenije ...................................................................................................................... 15 8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah ............................................................................. 16 8.3 Finančni rezultat zavarovalnice .................................................................................................................... 19 8.4 Finančni položaj zavarovalnice .................................................................................................................... 23 8.5 Investiranje prostih sredstev ........................................................................................................................ 25 8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku ................................................................................................................. 25 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 ................................................................ 26 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo .............................................................................................................. 34 Opis tveganj in upravljanje z njimi ........................................................................................................................... 34 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta .............................................................................................. 35 II. RAČUNOVODSKO POROČILO ........................................................................................................................... 37 13 Poročilo neodvisnega revizorja ................................................................................................................................ 39 14 Računovodski izkazi ............................................................................................................................................... 40 14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2012 ............................................................................................................... 40 14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2012 ............................................................................................................ 41 14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa .................................................................................................................. 42 14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala .......................................................................................................... 43 14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2012 ..................................................................................................... 45 15 Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor ........................................................................................... 47 15.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2012, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja ................................ 48 15.2 Bilanca stanja na dan 31.12.2011, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja ................................ 49 15.3 Izkaz poslovnega izida za leto 2012, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja ............................. 50 15.4 Izkaz poslovnega izida za leto 2011, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja ............................. 51 15.5 Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2012, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja ............... 52 15.6 Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2011, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja ............... 52 16 Računovodske politike in usmeritve ........................................................................................................................ 53 16.1 Subjekt poročanja ....................................................................................................................................... 53 16.2 Priprava računovodskih izkazov ................................................................................................................... 53 16.3 Računovodske usmeritve ............................................................................................................................ 55 16.4 Določila in pogoji zavarovalnih pogodb, ki imajo materialen vpliv na znesek, čas in negotovost prihodnjih denarnih tokov ............................................................................................................................ 66 17 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev ..................................................................... 67 17.1 Računovodske ocene in presoje .................................................................................................................. 67 17.2 Spremembe računovodskih ocen in presoj ................................................................................................. 68 18 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj .................................................................................................................. 68 18.1 Zavarovalna tveganja .................................................................................................................................. 68 18.2 Finančna tveganja ...................................................................................................................................... 72 18.3 Operativna tveganja .................................................................................................................................... 78 3 19 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov ................................................................................... 78 19.1 Pojasnila k bilanci stanja ............................................................................................................................. 78 19.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida ............................................................................................................. 96 19.3 Pojasnila k izkazu vseobsegajočega donosa ............................................................................................. 103 19.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka ............................................................................................................ 104 20 Posli s povezanimi osebami ................................................................................................................................. 105 21 Pomembnejši dogodki po datumu bilance stanja ................................................................................................. 107 22 Aktuarsko mnenje ................................................................................................................................................ 108 22.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. ........................................................................................................................ 108 22.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. ........................................................................................................................ 108 23 Izjava uprave ........................................................................................................................................................ 109 24 Priloga ................................................................................................................................................................ 111 24.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 ........................................................ 111 4 Poslovno poročilo I. Poslovno poročilo 5 6 Poslovno poročilo 1 Predstavitev družbe 1a Osnovni podatki o družbi 1bDejavnost Ime družbe: Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana Sedež: Dunajska cesta 58, Ljubljana, Slovenija Pravno-formalna oblika: delniška družba Začetek poslovanja: 18.11.1992 Številka vpisa v sodni register 1/20196/00 pri Okrožnem sodišču v Ljubljani Matična številka: 5648246 ID za DDV: SI74079778 Osnovni kapital: 9.474.430,00 EUR Predsednik uprave: Denis Stroligo Člana uprave: Mojca Androjna, Andrej Osterc (do 31.12.2012) Spletna stran: http://www.merkur-zav.si E-pošta:[email protected] Izvajanje zavarovalnih poslov skladno z določbami Zakona o zavarovalništvu, z izjemo aktivnega pozavarovanja. Trenutno zavarovalnica sklepa zavarovalne posle v naslednjih zavarovalnih vrstah: • nezgodno zavarovanje, • zdravstveno zavarovanje, razen dopolnilno zdravstveno zavarovanje, • zavarovanje požara in elementarnih nesreč, • drugo škodno zavarovanje, • splošno zavarovanje odgovornosti, • zavarovanje različnih finančnih izgub, • življenjsko zavarovanje, • zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva, • življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov. 2 Ustanovitev in lastništvo Merkur zavarovalnica d.d. je bila vpisana v sodni register 18. novembra 1992 pod registrsko številko 1/20196/00 pri sodišču v Ljubljani. Ustanovni kapital je znašal 3.112.000 ATS in je bil razdeljen na 3.112 delnic z nominalno vrednostjo po 1.000 ATS. Vplačali so ga naslednji delničarji: MERKUR Wechselseitige Versicherungsanstalt, po preoblikovanju MERKUR Versicherung AG (2.799.000 ATS), Ljubljanska Zavarovalnica d.d. (312.000 ATS) in Mihael Rostaher (1.000 ATS). dal 67 delnic družbe Merkur zavarovalnica d.d. večinskemu delničarju Merkur zavarovalnice d.d., družbi Merkur International Holding AG, Graz. Prenos delnic je bil izveden dne 9.2.2012 v sistemu centralnega registra nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD. Po tej preknjižbi je družba Merkur International Holding AG, Graz, postala 100 % lastnica družbe Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana. Merkur Versicherung AG Graz izdeluje konsolidirano letno poročilo in je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring 22, 8010 Graz, Avstrija. 2a Zavarovalniška skupina Merkur zavarovalnica d.d. je bila do 3.6.2009 hčerinska družba zavarovalnice Merkur Versicherung AG, Graz, Avstrija, ki sodi med avstrijske zavarovalnice z več kot 200-letno tradicijo uspešnega delovanja. V letu 2009 je bila izvedena pravno formalna organizacijska preureditev obstoječe zavarovalne skupine, in sicer je prišlo do prenosa lastništva Merkur zavarovalnice d.d. iz Merkur Versicherung AG, Graz na Merkur International Holding AG, ki je v večinski lasti Merkur Versicherung AG, Graz. 2b Delniški kapital in delničarji V skladu s sklepom skupščine je bila v letu 2012 izvedena dokapitalizacija v skupini premoženjskih zavarovanj iz lastnih sredstev družbe v višini 151.980 EUR. Povečanje osnovnega kapitala družbe se je izvedlo z izdajo 1.648 navadnih imenskih kosovnih delnic, ki so bile dne 10.5.2012 vpisane v centralni register vrednostnih papirjev pri KDD. Do sprememb v lastništvu je prišlo v februarju 2012, ko je manjšinski delničar Merkur zavarovalnice Mihael Rostaher pro- 7 Osnovni kapital zavarovalnice je na dan 31.12.2012 znašal 9.474.430 EUR in je razdeljen na 102.735 kosovnih delnic, ki v celoti pripadajo edinemu delničarju Merkur International Holding AG, Graz. Tabela 1 I Struktura delničarjev na dan 31.12.2012 Delničarji delež v % št. delnic Merkur International Holding AG 100 102.735 Skupaj 100 102.735 3 Organi upravljanja in nadzora 3aUprava 3b Nadzorni svet Predsednik uprave Denis Stroligo, univ. dipl. prav. Članica uprave Mojca Androjna, univ. dipl. ekon. Član uprave Andrej Osterc, univ. dipl. ekon. (do 31.12.2012) Predsednik nadzornega sveta mag. Gerald Franz Kogler Namestnik predsednika nadzornega sveta mag. Terence John Taylor Član nadzornega sveta Christian Kladiva Član nadzornega sveta – predstavnik zaposlenih Tomaž Šter 3c Revizijska komisija Predsednik revizijske komisije mag. Terence John Taylor Član revizijske komisije Christian Kladiva Član revizijske komisije mag. Siegfried Lafer 4 Zaposleni in organizacijska struktura 4aZaposleni V zavarovalnici smo prepričani, da so za uspeh zavarovalnice ključni zaposleni, ki so visoko motivirani in pripadni, da imajo ustrezna znanja in veščine ter da so njhovi cilji in vrednote skladne s cilji ter organizacijsko kulturo zavarovalnice. Tako v zavarovalnici že v procesu zaposlovanja izbiramo kandidate s potencialom za razvoj, ustreznimi strokovnimi znanji in kompetencami ter z vrednotami in cilji, ki so skladni s cilji in organizacijsko kulturo zavarovalnice. V letu 2012 smo povečali število zaposlenih na sedežu družbe, in sicer na področju aktuarstva, obdelave škod in računovodstva. Manjše število zaposlenih smo beležili v lastni prodajni mreži, kar je skladno s ciljem stabilizacije lastne mreže. Na dan 31.12.2012 smo v zavarovalnici beležlili 139 zaposlenih (2011: 153), od katerih je bilo 66 oseb zaposlenih na sede- 8 žu družbe in 73 oseb v okviru lastne prodajne mreže. V letu 2012 je bilo v zavarovalnici zaposlenih v povprečju 146 delavcev (2011: 143). V zavarovalnici se zavedamo, da je konstruktivno delovno okolje, ustrezna klima, ustrezna strokovna znanja, kompetence in stabilnost zaposlenih ključno za doseganje uspešnosti poslovanja. Tako v zavarovalnici spodbujamo strokovna izobraževanja zaposlenih in skrbimo za dolgoročno socialno varnost svojih zaposlenih z možnostjo njihove vključitve v kolektivno dodatno prostovoljno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski družbi Moja naložba d.d. Maribor. Skladno z Zakonom o zavarovalništvu za zavarovalne zastopnike zaposlene v okviru lastne prodajne mreže, ki samostojno sklepajo zavarovanja, omogočamo pridobitev dovoljenj za opravljanje zavarovalno zastopniških aktivnosti. Poslovno poročilo Tabela 2 I Izobrazbena struktura zaposlenih Stopnja izobrazbe 31. 12. 2012 31. 12. 2011 I –IV 18 18 V 66 83 VI 16 19 VII 36 30 VIII 3 3 139 153 Skupaj Ob koncu leta 2012 predstavljajo največji delež, t.j. 47%, zaposleni s 5. stopnjo izobrazbe in predstavljajo v glavnem zaposlene v lastni prodajni mreži, 26% zaposlenih ima 7. stopnjo izobrazbe. 4b Organizacijska shema družbe Sedež Merkur zavarovalnice d.d. je v Ljubljani. V Mariboru imamo poslovalnico. Na lokacijah Ljubljana, Maribor, Koper, Murska Sobota, Novo Mesto, Jesenice, Celje, Kranj in Ptuj pa imamo regionalne pisarne. UPRAVA Tajništvo uprave Služba notranje revizije Aktuarska služba Pravna služba Služba za tveganja Zavarovalna tehnika Finance Računovodstvo Kontroling Informatika Prodaja Profesionalna prodajna mreža Osebna zavarovanja Pisarna Ptuj Pisarna Ljubljana Premoženjska zavarovanja Poslovalnica Maribor Pisarna Novo mesto Pisarna Maribor Pisarna Koper Pisarna Murska Sobota Pisarna Jesenice Pisarna Celje Pisarna Kranj 9 4c Poslovna mreža Merkur zavarovalnica d.d. v središče svojih aktivnosti postavlja zadovoljstvo strank oziroma zavarovancev. Da bi se čim bolj približali njihovim željam in potrebam, veliko pozornost namenjamo razvoju novih ter prenovi obstoječih zavarovalnih produktov ter razvoju različnih prodajnih poti. Trženjske aktivnosti izvajamo preko pogodbene zastopniške mreže, ki jo sestavljajo različne agencije ter njihovi zavarovalni zastopniki, s poslovnim sodelovanjem z bankami, kar je pomembno tudi z vidika razvoja vedno bolj aktualnih, specifičnih bančno-zavarovalnih produktov, in preko zavarovalnih zastopnikov zaposlenih v okviru lastne prodajne mreže. Za trženje enostavnih produktov se pogosto poslužujemo enkratnih trženjskih akcij. V zavarovalnici se zavedamo pomembnosti lastne prodajne mreže, saj je s tem zavarovalnica v neposrednem stiku s stranko, s čimer po eni strani pridobiva koristne informacije o potrebah in željah strank, ki so ključne za razvoj produktov, po drugi strani pa je zavarovancem zagotovljena hitra in učinkovita dostopnost do zavarovalniških storitev. S ciljem doseči celovito geografsko pokritost slovenskega zavarovalniškega trga imamo v okviru lastne prodajne mreže odprte regionalne pisarne v Ljubljani, Mariboru, Kopru, Novem mestu, Murski Soboti, Jesenicah, Celju in Kranju. Celovite svetovalne storitve strankam nudimo tudi v pisarni na Ptuju, v poslovalnici Maribor in na sedežu v Ljubljani, kjer poskrbimo tudi za hitro in kompetentno reševanje škodnih primerov. PROFESIONALNA PRODAJA MERKUR - PPM PPM pisarna Ljubljana Dunajska 58, 1000 Ljubljana T: 01 234 23 80, 01 234 23 82 F: 01 234 23 87 PPM pisarna Novo Mesto Ljubljanska cesta 27, 8000 Novo Mesto T: 07 332 42 36 M: 051 662 194 F: 07 332 42 38 PPM pisarna Celje Kidričeva ulica 25, 3000 Celje T: 03 425 08 20 M: 051 662 197 F: 03 435 08 23 PPM pisarna Jesenice Cesta železarjev 2, 4270 Jesenice T: 04 588 40 10 M: 051 818 656 F: 04 588 40 12 PPM pisarna Maribor (1) Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 234 30 91 M: 051 662 198 F: 02 234 30 90 PPM pisarna Maribor (2) Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 234 30 97 M: 051 662 193 PPM pisarna Koper Ferrarska ulica 12, 6000 Koper T: 05 663 82 50, 05 663 82 51, 05 663 82 52 M: 051 662 195 F: 05 663 82 54 PPM pisarna Murska Sobota Obrtna ulica 28, 9000 Murska Sobota T: 02 520 39 80, 02 520 39 81, 02 520 39 82 M: 051 662 199 F: 02 520 39 83 PPM pisarna Kranj Šuceva 23, 4000 Kranj T: 04 202 08 60, 04 202 08 61, 04 202 08 62 M: 051 662 180 F: 04 202 08 63 10 Poslovno poročilo PRODAJA Oddelek trženja T: 01 300 54 00 Poslovalnica Maribor Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 252 60 91 F: 02 229 63 50 Pisarna Ptuj Prešernova ulica 10, 2250 Ptuj T: 02 771 02 68 F: 02 771 02 67 5 Informacijska podpora Informacijska podpora zavarovalnice temelji na aplikativni rešitvi Symass, SAP ter na drugih aplikativnih rešitvah (Vasco, Špica ipd). V letu 2012 smo skupaj s strokovnjaki iz matične družbe uspešno izvedli prehod evidentiranja finančnih naložb iz aplikacije ITEO naložbe v aplikacijo SAP Treasury. Skladno s podpisano pogodbo in usmeritvijo v skupini Merkur, so potekale tudi aktivnosti priprave prehoda na novo informacijsko rešitev za zavarovalnotehnično poslovanje. Prehod je skladno s pogodbenim rokom predviden za drugo tromesečje 2013. Za namen nove regulativne ureditve (Solvency2) smo v letu 2012 uspešno implementirali aplikacijo Prophet za izvajanje stres in LAT testov s področja življenjskih zavarovanj, z izjemo rentnih in naložbenih zavarovanj. Hkrati smo v sodelovanju s strokovnjaki iz matične družbe izvajali aktivnosti za implementacijo aplikacije Unrisk za področje finančnih naložb. Z aktivnostmi bomo nadaljevali tudi v letu 2013. V letu 2012 smo pričeli z izvajanjem aktivnosti vpeljave enotnega evidentiranja in poročanja o poslovanju v skupini Merkur. Z omenjenimi aktivnostmi bomo nadaljevali tudi v letu 2013. Na področju informacijske tehnologije imamo v zavarovalnici implementirano tudi elektronsko arhiviranje zavarovalno tehnične dokumentacije, s čimer so racionalizirani delovni procesi, hkrati pa je vsa arhivirana dokumentacija dostopna v realnem času v elektronski obliki. 11 6 Poročilo nadzornega sveta 12 Poslovno poročilo 7 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve Leto 2012 je bilo za Merkur zavarovalnico še posebej pomembno, saj smo obeležili tudi 20. obletnico uspešnega delovanja družbe. Žal pa smo bili tudi v letu 2012 vpeti v negativno gospodarsko, socialno in politično okolje, ki se je skozi leto še poglabljalo in upravičeno lahko rečemo, da je imelo negativne posledice tudi na naše poslovanje. Gospodarska rast je bila na koncu leta negativna, povečala se je brezposelnost in tudi število družb, ki so prenehale poslovati, ali so v težkem finančnem položaju. Nadaljevala se je kriza v bančnem sektorju in na finančnih trgih, kar je posledično povzročilo nekajkratno znižanje bonitetnih ocen države v letu 2012. Vlada je sicer sprejela nekaj ukrepov, ki bi Slovenijo lahko peljale na pot iz krize, vendar je bila v letu 2012 sprejeta le pokojninska reforma, še vedno pa ni soglasja glede drugih pomembnih reform, kot so reforma trga dela in zdravstvena reforma. Odprto je ostalo tudi področje sanacije bank, kot temeljnega pogoja za ponovni zagon gospodarskih aktivnosti. Navedeno se je močno odražalo tudi v zavarovalniški branži, ki je v letu 2012 beležila prvič splošno negativno rast (-2,67%). Še posebej pa je bila izrazita negativna rast na področju trženja življenjskih zavarovanj, ki je bila kar -9,20%. Nekoliko boljši rezultati so se pokazali le na področju premoženjskih zavarovanj z minimalno 0,20% rastjo. Razlog v tako izraziti negativni rasti na področju življenjskih zavarovanj je še večje nezaupanje v finančne inštitucije in poglabljanje splošne negotovosti glede bodočnosti. V Merkur zavarovalnici se je zato tudi v letu 2012 nadaljeval trend rasti negativnih sprememb na portfelju strank. Ukrepi, ki smo jih v preteklih letih sprejeli za omejitev negativnih učinkov gospodarske krize, zaradi navedenega, v letu 2012 niso prinesli vseh pričakovanih rezultatov. Našim strankam smo skozi celo leto nudili podporo in ponujali rešitve za prebroditev trenutnih težav, vendar so posledice krize že tako globoke, da se je povečalo število strank, ki so v sklenjenih zavarovanjih videle še zadnje finančne rezerve za pokritje drugih potreb in se je zaradi tega povečalo tudi število odkupov zavarovanj in drugih nižanj premij, zavarovalnih vsot in pdb.. S podobnimi in nadaljnjimi ukrepi bomo nadaljevali tudi v letu 2013, vendar pričakujemo prve prave pozitivne učinke šele v času, ko bo zopet prisotna gospodarska rast in izboljšanje socialno ekonomskega okolja. Na področju življenjskih zavarovanj se je trend povpraševanja strank v letu 2012 še bolj izrazito usmeril v sklepanje tako imenovanih klasičnih življenjskih zavarovanj, predvsem tistih, ki ponujajo še dodatna kritja za rizične bolezni ali dodatna nezgodna kritja in kritja za primer smrti. Tovrstna ponudba predstavlja temelj naše ponudbe in upravičeno lahko zatrdimo, da smo na tem področju ena vodilnih slovenskih zavarovalnic. Zato smo v začetku leta 2012 trgu ponudili prenovljen produkt življenjskega zavarovanja, ki strankam ponuja predvsem bolj fleksibilne možnosti prostega oblikovanja in sestave zavarovanja, ki izhaja iz njihovih dejanskih potreb in želja, ter jim nudi celovito varnost pred nepričakovanimi riziki, ki jih prinaša življenje. Tako smo oblikovali ponudbo oz. zavarovanja za dodatne hude bolezni, nezgodno smrt, prevzem plačevanja premij s strani zavarovalnice v primeru 51% ali več odstotne invalidnosti zavarovanca, plačila stroškov operacij in nezgodno zavarovanje otrok in mladine ter partnerjev. Ta sklop zavarovanj smo zato upravičeno poimenovali »Moja trdnjava«. V letu 2012 je stopila v veljavo tudi evropska direktiva za izenačitev spolov, s katero smo se morale zavarovalnice do 20.12.2012 uskladiti in prilagoditi svoje produkte tako, da ne prihaja več do razlik v zavarovalnih premijah na podlagi spola, kar je bilo prej izhodišče za izračunavanje zavarovalnih premij, saj ženske statistično živijo dlje. Ta prehod in realizacijo evropske direktive smo uspešno opravili, saj naše stranke zaradi direktive v večini primerov ne bodo plačevale dražjih premij. Hkrati pa smo v nekatere življenjske produkte uvedli kriterij kadilcev in nekadilcev, ter s tem še bolj poudarili našo podporo zdravemu načinu življenja in prednostim, ki jih prinaša. Na področju premoženjskih zavarovanj v letu 2012 nismo beležili večjih katastrofalnih naravnih dogodkov, ki bi pomembno vplivali na naše poslovanje. Dosegli smo pričakovane rezultate, vendar smo si hkrati za bodočnost zadali ambiciozne cilje v povečanju števila sklenjenih premoženjskih zavarovanj. V letu 2013 smo povečali tudi kadrovske kapacitete na oddelku. V bodoče nameravamo trgu ponuditi tudi prenovljene produkte, ki bodo našim strankam nudili še kvalitetnejša kritja in zato v naslednjih letih pričakujemo izrazitejšo rast v tej zavarovalni vrsti. So pa tudi v letu 2012 vse naše stranke (tudi na področju življenjskih in drugih zavarovanj) lahko koristile brezplačno 24 urno domsko asistenco, kar je pomembna dodana vrednost v naši ponudbi. Leto 2012 je bilo uspešno tudi na področju bančnega zavarovalništva. Nadaljevalo se je naše zelo dobro sodelovanje z bančnim partnerjem banko BKS. Poleg že obstoječih zavarovanj, ki jih je tržil bančni partner, smo v skupno ponudbo vključili tudi novo premoženjsko zavarovanje. Banka pa beleži že tudi prve uspehe v trženju nekaterih naših življenjskih zavarovanj. V letu 2013 nameravamo sodelovanje še povečati, saj tovrstni prodajni kanali zaradi stroškovne optimizacije in urejanja zavarovanj in bančnih poslov na enem mestu, prihajajo v ospredje. 13 Sodelovanje z zunanjimi zavarovalno zastopniškimi in posredniškimi družbami je tudi v letu 2012 predstavljalo enega izmed najpomembnejših prodajnih kanalov. Tudi pri njihovem delu se je čutil velik vpliv gospodarske krize, saj so težje dosegale začrtane cilje. Še naprej smo navedene družbe spodbujali h kvalitetnemu delovanju in pridobivanju čim večjega števila licenc, potrebnih za njihovo delo, ter k učinkovitemu in transparentnemu poslovanju z našimi strankami. Oboje je temelj standardov, ki jih zagovarjamo in jih želimo doseči v razmerjih z našimi strankami. V lastni prodajni mreži (PPM) smo nadaljevali z aktivnostmi, ki so nam omogočile stabilno poslovanje mreže ter doseganje produkcije, ki PPM še vedno umešča na drugo mesto med vsemi producenti zavarovalnih ponudb. Še vedno pa je pred nami cilj zmanjšati fluktuacijo kadrov in znižanje negativnih sprememb na portfelju njihovih strank. Zato smo za leto 2013 predvideli nabor dodatnih aktivnosti, ki bodo prispevale predvsem h kvalitetnejšemu procesu kadrovanja zaposlenih na PPM-u, nadalje h kvalitetnejšemu delu s strankami ter stroškovnem optimiranju njihovega delovanja. Na področju marketinga smo tudi v letu 2012 nadaljevali z različnimi akcijami skozi celo leto, ki so sledile osnovnemu cilju reklamiranja posameznih zavarovalnih produktov in zavarovalnih vrst pred reklamiranjem blagovne znamke zavarovalnice. V različne akcije smo vključili tudi že omenjeni mejnik 20. letnega delovanja zavarovalnice na slovenskem trgu in več kot 214. letno tradicijo naše matične družbe Merkur Versicherung AG iz Graza. Oboje kaže na naš namen dolgoročnega delovanja na slovenskem trgu, ki temelji na tradiciji in kvaliteti poslovanja naše družbe. V letu 2012 smo uspešno realizirali tudi našo prisotnost na socialnih omrežjih z odprtjem profila zavarovalnice na Facebooku. Navedeni medij nas bo približal mlajšim populacijam in ugotavljanju njihovih potreb in želja glede zavarovanj. Prav tako skozi socialno omrežje širimo našo blagovno znamko in pridobivamo potencialne zavarovalce. S tovrstnimi aktivnostmi bomo nadaljevali tudi v letu 2013. Nadaljevale so se tudi aktivnosti usmerjene v priprave na implementacijo evropske direktive Solvency2, katere datum realizacije je ponovno premaknjen za eno leto. Izvajanje različnih stres testov, sodelovanje v izvajanju takoimenovanih QIS štu- 14 dij, testiranja različnih programskih orodij, sodelovanje na različnih domačih in mednarodnih delavnicah, so bile stalnica v našem delu na tem področju. Tudi v letu 2012 so opravljeni testi pokazali, da je zavarovalnica kapitalsko ustrezna in finančno stabilna. Predviden prevzem novega IT sistema v letu 2012 se je zaradi svoje kompleksnosti pri razvoju programskih rešitev prenesel v leto 2013. Ta odločitev na poslovanje zavarovalnice nima posebnega vpliva, saj obstoječi informacijski sistem v celoti izpolnjuje naše zahteve in potrebe. Leto 2012 je bilo na evropskih kapitalskih trgih pod vplivom zaostrenih razmer zaradi poglabljanja dolžniške krize južnoevropskih držav. To je vplivalo tudi na možnosti in ceno zadolževanja slovenske države, ki je še posebej zaradi neprimernega komuniciranja slovenskih politikov prišla v nezavidljiv položaj. Politična blokada med pozicijo in opozicijo je onemogočila hitro sprejemanje prepotrebnih strukturnih reform in to so bonitetne agencije pospremile s slabšanjem bonitetne ocene za slovensko državo in banke. V Merkur zavarovalnici smo tudi v letu 2012 nadaljevali z usmeritvijo zmanjševanja izpostavljenosti do subjektov v Republiki Sloveniji. Nadaljevali smo z razpršitvijo finančnih naložb na segment podjetniških obveznic in obvezniških skladov. Sledili smo cilju, da z naložbami sredstev naših zavarovalcev dosegamo dobre donose ob še sprejemljivem tveganju. Dvajseta obletnica delovanja zavarovalnice je za nami. Dosegli smo zrelost in stabilnost v poslovanju, ki se od nas pričakuje in leto zaključili tudi z odličnim poslovnim rezultatom. Z dosedanjim pristopom v poslovanju smo dokazali, da se lahko uspešno soočamo z vsemi poslovnimi in drugimi izzivi, ki bodo tudi v letu 2013 pred nami in kjer bosta poslovna modrost in pravilne odločitve ključne za naše nadaljnje uspešno delovanje. Ključni dejavnik pri doseganju zastavljenih ciljev so naši zaposleni in vsi poslovni partnerji s katerimi sodelujemo in brez katerih takih poslovnih uspehov ne bi mogli doseči, za kar se jim iskreno zahvaljujemo! Uprava Merkur zavarovalnice d.d. Poslovno poročilo 8 Poročilo o poslovanju 8.1 Gospodarski položaj Slovenije Leto 2012 si bomo v Sloveniji zapomnili kot leto prve velike gospodarske krize po osamosvojitvi. Na političnem parketu se je v začetku februarja formirala nova vlada, ki je ob svojem imenovanju napovedala vrsto ukrepov za spopad z aktualnimi razmerami v državi in izhod iz krize. Predlagani varčevalni ukrepi in reforme so naleteli na oster odziv opozicije, socialnih partnerjev in državljanov, posledično pa se je sprejem le-teh zavlekel oziroma preložil za nedoločen čas. V luči aktualnih tržnih razmer so različne domače in tuje institucije, ki pripravljajo analize in ocene gospodarskih gibanj, za leto 2012 napovedale upad bruto domačega proizvoda. Tovrstnim napovedim, šibki domači potrošnji, obubožanemu bančnemu sistemu z vedno večjim deležem slabih posojil in špekulacijam o potrebah po denarni pomoči za Slovenijo, je sledil padec bonitetne ocene in posledično rast cene zadolževanja na mednarodnih finančnih trgih. Slednja je za 10-letne državne obveznice po jeseni 2011 ponovno presegla psihološko mejo 7% kot splošno mejo vzdržnosti refinanciranja javnega dolga, sredi poletja pa dosegla svoj maksimum pri 7,7%. V zadnjih mesecih leta se je ob umirjanju razmer v območju evra, ki so blagodejno vplivale tudi na ceno zadolževanja drugih ranljivih članic območja evra, preboju reformne blokade v Sloveniji, sprejetju pokojninske reforme in uveljavitvi nekaterih drugih ukrepov kazal trend vztrajnega zniževanja cene zadolževanja (ta je ob zaključku leta znašala 5,2%). Bruto domači proizvod se je v tretjem četrtletju preteklega leta v primerjavi s tretjim četrtletjem leta 2011 znižal za 3,3%, po napovedih Urada za makroekonomske analize in razvoj pa je za leto 2012 predviden upad gospodarske aktivnosti v višini 2,0%. Na krčenje BDP-ja naj bi v pretežni meri vplivalo vse šibkejše domače povpraševanje in zniževanje investicijske potrošnje. Obeti za okrevanje gospodarstva v prihodnje so povezani z uresničevanjem predpostavke postopnega okrevanja v mednarodnem okolju. V tem primeru naj bi slovensko gospodarstvo ponovno začelo okrevati v letu 2014. Letna rast cen življenjskih potrebščin je lani v primerjavi s koncem leta 2011 znašala 2,7%. Medletno so bile cene višje predvsem zaradi višjih cen energentov in hrane ter dviga cen nekaterih storitev. Rast cen energentov je bila sicer zaradi padca cen zemeljskega plina nekoliko nižja kot v letu 2011. Letna rast cen, merjena s harmoniziranim indeksom cen življenjskih potrebščin, je bila v letu 2012 v Sloveniji 3,1-odstotna, v območju evra pa po prvih ocenah Eurostata 2,2%. Razmere na trgu dela so se v letu 2012 dodatno zaostrile. Konec decembra je bilo registriranih že 118.061 brezposelnih oseb, kar pomeni povečanje za 7.184 oseb glede na leto 2011. Pretežni razlog je v večjem številu oseb, ki so izgubile delo. Po zadnjih enajstmesečnih podatkih naj bi povprečna letna stopnja registrirane brezposelnosti za leto 2012 znašala 11,9%, kar je za 0,1 odstotne točke več kot v letu 2011. Povprečna bruto plača na zaposlenega je glede na leto 2011 ostala nespremenjena (v višini 1.525 EUR), se je pa z uveljavitvijo Zakona o uravnoteženju javnih financ znižala povprečna plača v javnem sektorju (predvsem sektor država). Saldo tekočega računa plačilne bilance, ki je bil v letu 2011 izravnan, je v prvih enajstih mesecih lanskega leta beležil presežek v višini 842 MEUR in je predvsem posledica višjega presežka v primerjavi s tujino (manjši uvoz in skromna rast izvoza), medtem ko sta se bilanci faktorskih dohodkov in tekočih transferov tekom leta poslabšali. Bruto zunanji dolg Slovenije je novembra 2012 znašal 41.044 MEUR, neto zunanji dolg pa 13.995 MEUR. Na Ljubljanski borzi se je nabor investicijskih priložnosti v letu 2012 povečal; na borzo sta bili uvrščeni dve obveznici, katerih skupna vrednost izdaj je znašala 40 MEUR, izvedenih je bilo sedem dokapitalizacij v skupni vrednosti 17 MEUR. Med nove borzne produkte se je uvrstilo 5 izdaj komercialnih zapisov v skupni vrednosti 124 MEUR. Najbolj likvidne delnice na Ljubljanski borzi so se po dveh letih negativnega trenda v letu 2012 v povprečju podražile za 7,8%, merjeno z indeksom SBI TOP. Vrednost indeksa je na zadnji trgovalni dan znašala 635,51 točk. Celotni promet na Ljubljanski borzi se je v letu 2012 znižal za 14,9% glede na leto 2011 in je znašal 360 MEUR. Največ prometa (303 MEUR) je bilo opravljenega z delnicami, zaradi rasti tečajev delnic pa se je nekoliko zvišala tudi tržna kapitalizacija delnic, ki je ob koncu leta znašala 4.911 MEUR. Zavarovalništvo, ki se po Standardni klasifikaciji dejavnosti uvršča v skupino »finančno posredništvo«, se pospešeno razvija ter kljub krizi, ki je zajela finančni sektor, posluje uspešno in finančno stabilno. Zavarovalniški trg v Sloveniji je konec leta 2012 sestavljalo 19 zavarovalnic (vključno s podružnicami tujih zavarovalnic) in 2 pozavarovalnici. Za slovenski zavarovalniški trg je značilna visoka koncentracija, saj je tržni delež največje zavarovalnice glede na bruto obračunano zavarovalno premijo po zadnjih podatkih znašal 31,7%, največjih štirih pa 71,3%. 15 Po zadnjih neuradnih podatkih Slovenskega zavarovalnega združenja se je obseg poslovanja zavarovalnic članic v letu 2012, izražen z bruto obračunano zavarovalno premijo, znižal za 2,7% na 2.033,6 MEUR primerjalno na predhodno leto. Zmanjšanje (9,2%) bruto obračunane premije izhaja iz življenjskih zavarovanj, ki v letošnjem letu postopno pada, kar je pogojeno z negotovimi razmerami v gospodarstvu. Merkur zavarovalnica po obsegu bruto obračunane zavarovalne premije dosega 8,3% tržni delež na segmentu življenjskih zavarovanj, kar jo med slovenskimi klasičnimi zavarovalnicami uvršča na uspešno četrto mesto. 8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah V skupino premoženjskih zavarovanj sodijo naslednje zavarovalne vrste: nezgodna zavarovanja, zdravstvena zavarovanja, zavarovanja požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje različnih finančnih izgub. V skupino življenjskih zavarovanj sodijo vsa življenjska zavarovanja in zavarovanja za primer poroke oziroma rojstva ter življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje. V letu 2012 smo primerjalno na predhodno leto beležili za 1,5% manj letne portfeljske premije, ki je na dan 31.12.2012 znašala skupno 47.221,7 TEUR. Število sklenjenih zavarovanj primerjalno na predhodno leto je poraslo za 2,9% na 185.299. Zavarovani kapital skupine življenjskih zavarovanj znaša na dan 31.12.2012 936,8 MEUR (2011: 941,0 MEUR). V Merkur zavarovalnici d.d. ponujamo zavarovanja znotraj skupine premoženjskih in življenjskih zavarovanj. GRAF 1 I Razvoj portfeljske premije v TEUR 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2004 2005 2006 premoženjska zavarovanja življenjska zavarovanja skupaj 16 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Poslovno poročilo TABELA 3 I Število sklenjenih zavarovanj in zavarovancev po zavarovalnih vrstah 2012 Po zavarovalnih vrstah nezgodno zavarovanje Št. sklenjenih zavarovanj 2011 Število zavarovancev Št. sklenjenih zavarovanj Število zavarovancev 53.096 54.840 52.393 53.745 4.265 4.268 565 568 zavarovanje požara in elementarnih nesreč 20.502 20.502 19.925 19.925 drugo škodno zavarovanje 13.957 13.957 13.562 13.562 5.372 5.372 5.259 5.259 81 55 27 27 80.022 80.171 79.221 79.381 zavarovanje za primer porok oz. rojstev 1.367 1.367 1.552 1.552 življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem 6.637 7.597 7.494 8.633 185.299 188.129 179.998 182.652 zdravstveno zavarovanje splošno zavarovanje odgovornosti zavarovanje različnih finančnih izgub življenjsko zavarovanje Skupaj 8.2.1 Nezgodno zavarovanje Zavarovalnica v okviru nezgodnih zavarovanj ponuja zavarovanja z možnostjo kritja za 24 ur, v prostem času in v službenem času. Nezgodna zavarovanja vključujejo zavarovanja po vsem svetu. Na voljo so naslednja nezgodna zavarovanja: nezgodno zavarovanje za posameznika, nezgodno zavarovanje za družino, nezgodno zavarovanje za otroke, nezgodno in zdravstveno zavarovanje za otroke, nezgodno zavarovanje za prosti čas in kolektivna nezgodna zavarovanja. Zavarovalna kritja lahko obsegajo: nezgodno in naravno smrt, trajno nezgodno invalidnost, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za stroške zdravljenja, dnevno nadomestilo, nadomestilo za zlom kosti, nezgodno rento in stroške nezgode. Zavarovalnica je z dnem 20.1.2012 začela s prodajo nezgodnega zavarovanja odraslih (NZZ/12) ter nezgodnega zavarovanja otrok in mladine (NZOZ/12). Iz naslova omenjenih produktov smo v letu 2012 sklenili 6.113 novih zavarovanj, kar je v skupni portfelj zavarovalnice prineslo 639,4 TEUR letne premije. Kasneje je bil produkt NZOZ/12 prenovljen, in sicer je zavarovalnica z dnem 1.12.2012 začela s prodajo dodatnega nezgodnega zavarovanja otrok in mladine (NZOZ/12A), temu pa je z dnem 17.12.2012 sledila še prodaja samostojnega nezgodnega in zdravstvenega zavarovanja otrok in mladine (NZOM). Z dnem 20.12.2012 je zavarovalnica v svojo prodajno ponudbo vključila še kolektivno nezgodno zavarovanje naročnikov revije Vzajemna (NZRV). Portfelj nezgodnih zavarovanj: Na dan 31.12.2012 je bilo sklenjenih 53.096 zavarovanj, ki jih je sklenilo 54.840 zavarovancev. V letu 2012 se je število zavarovanj povečalo za 703 glede na predhodno leto. Portfelj nezgodnih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 10,5% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode nezgodnih zavarovanj: V letu 2012 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 3.696,6 TEUR (2011: 4.799,3 TEUR). 8.2.2. Zdravstveno zavarovanje V zavarovalnici v okviru zdravstvenih zavarovanj sklepamo zavarovanja za primer nastanka določenih hudih bolezni in zavarovanje za primer določenih operacij. Zavarovalnica je z dnem 20.1.2012 začela s prodajo prenovljenega zdravstvenega zavarovanja za primer določene hude bolezni (ZPZ 17/12), ki sedaj vključuje kritje za 17 hudih bolezni, sklepa pa se lahko samo kot dodatno zavarovanje. Istočasno je zavarovalnica pričela s prodajo zdravstvenega zavarovanja za primer določenih operacij (ZOP/12). Iz naslova omenjenih produktov smo v letu 2012 sklenili 3.782 novih zavarovanj, kar je v skupni portfelj zavarovalnice prineslo 151,4 TEUR letne premije. 17 Oba navedena produkta sta bila v decembru 2012 usklajena z zahtevami t.i. Direktive Unisex, in sicer tako, da so po novem premije izenačene za moške in ženske. Tako je produkt ZPZ 17/12 zamenjalo dodatno zdravstveno zavarovanje za primer določene hude bolezni (ZPZ17 UNI), produkt ZOP/12 pa je bil nadomeščen z dodatnim zdravstvenim zavarovanjem za primer določenih operacij (ZOP UNI). Oba produkta je zavarovalnica začela prodajati z dnem 1.12.2012. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode premoženjskih zavarovanj: V letu 2012 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 390,1 TEUR (2011: 414,7 TEUR). Portfelj zdravstvenih zavarovanj: Na dan 31.12.2012 je bilo sklenjenih 4.265 zavarovanj, ki jih je sklenilo 4.268 zavarovancev. V letu 2012 se je število zavarovanj povečalo za 3.700 glede na predhodno leto. Portfelj zdravstvenih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 0,5% delež celotnega portfelja zavarovalnice. V okviru življenjskih zavarovanj v zavarovalnici ponujamo individualna in kolektivna zavarovanja ter partnersko zavarovanje. Sklepamo različne vrste življenjskih zavarovanj, t.j. življenjsko zavarovanje z varčevanjem (mešano zavarovanje), življenjsko zavarovanje brez varčevanja ter rentno zavarovanje. Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta in lahko obsegajo: kritja za primer naravne smrti, nezgodne smrti, določenih hudih bolezni in poroke. Izplačila zavarovalnih vsot so lahko enkratna, intervalna med zavarovalno dobo ali v obliki rente. Z življenjskimi zavarovanji se lahko v kombinaciji kot dodatna zavarovanja sklepajo tudi nezgodna zavarovanja in zdravstvena zavarovanja (kombinirana zavarovanja). Rentna zavarovanja trenutno prenavljamo, v letu 2012 pa smo ponujali dve osnovni obliki rent, in sicer doživljenjske in časovno omejene mesečne rente, pri čemer je bilo možno izbrati takojšnje ali pa odloženo prejemanje rente ter z zajamčeno dobo izplačevanja rente. Pri teh rentnih zavarovanjih zavarovalnica jamči za izplačilo dogovorjene višine rente. Zavarovalnica je z dnem 20.1.2012 začela s prodajo življenjskega zavarovanja za primer smrti in doživetja in za primer določene hude bolezni z udeležbo na dobičku (MDD18+) ter življenjskega zavarovanja za primer smrti brez udeležbe na dobičku (MRSZ/12). Iz naslova omenjenih produktov smo v letu 2012 sklenili 4.958 novih zavarovanj, kar je v skupni portfelj zavarovalnice prineslo 2.353,0 TEUR letne premije. Oba navedena produkta sta bila v decembru 2012 usklajena z zahtevami t.i. Direktive Unisex, in sicer tako, da so po novem premije izenačene za moške in ženske. Produkt MDD18+ je bil nadomeščen z dvemi novimi življenjskimi zavarovanji za primer smrti ali doživetja in za primer določene hude bolezni z udeležbo na dobičku (MDD18 UNI1 in MDD18 UNI2), produkt MRSZ/12 pa je dobil prenovljeno podobo v obliki dodatnega življenjskega zavarovanja za primer smrti brez udeležbe na dobičku (MRSZ UNI). Vse tri produkte je zavarovalnica začela prodajati z dnem 1.12.2012. Z zahtevami t.i. Direktive Unisex je bila usklajena tudi večina življenjskih zavarovanj in nekatera rentna zavarovanja, in sicer smo z dnem 11.12.2012 začeli s prodajo novega življenjskega zavarovanja za primer smrti ali doživetja (MG UNI) in življenjskega zavarovanja za primer smrti ali doživetja z enkrat- Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode zdravstvenih zavarovanj: V letu 2012 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 91,0 TEUR (2011: 56,5 TEUR). 8.2.3 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje različnih finančnih izgub V zavarovalnici v okviru premoženjskih zavarovanj ponujamo zavarovanja za hiše, stanovanjsko opremo, etažno lastnino, večstanovanjske objekte, poslovno premoženje (objekti, oprema, strojna in elektronska oprema, zaloga v skladiščih, blago v trgovinah in stvari zaposlenih). Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na zavarovalno vrsto in lahko obsegajo: požar, vihar, potres, vlom, izliv vode, poplave, lom stekla, odgovornost proti tretjim osebam, zavarovanje obratovalnega zastoja zaradi požara, strojelom grelnih naprav, zavarovanje splošne civilne odgovornosti, strojelomno zavarovanje, zavarovanje elektronske opreme in zavarovanje nosilcev podatkov. Premoženjska zavarovanja sklepamo na novo vrednost. Za vse naše zavarovance, ki imajo pri naši zavarovalnici sklenjeno zavarovanje kot fizične osebe, nudimo tudi brezplačno domsko asistenco. Portfelj premoženjskih zavarovanj: Na dan 31.12.2012 je bilo sklenjenih 39.912 zavarovanj. V letu 2012 se je število zavarovanj povečalo za 1.139 glede na predhodno leto. Portfelj premoženjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 3,9% delež celotnega portfelja zavarovalnice. 18 8.2.4 Življenjsko in rentno zavarovanje Poslovno poročilo nim plačilom premije (MGE UNI) ter življenjskega zavarovanja za primer smrti brez udeležbe na dobičku (MRS UNI). Z dnem 20.12.2012 pa je zavarovalnica začela s prodajo rentnega izplačila ob doživetju (RI2 UNI). Po novem so pri vseh navedenih zavarovanjih premije izenačene za moške in ženske. V novih produktih pa smo nagradili zavarovalce, ki imajo bolj zdrav življenjski slog in ne kadijo in s tem za zavarovalnico predstavljajo manjše tveganje. Ponudili smo jim ugodnejšo zavarovalno premijo. Portfelj življenjskih zavarovanj: Na dan 31.12.2012 je bilo sklenjenih 81.389 zavarovanj, ki jih je sklenilo 81.538 zavarovancev. V letu 2012 se je število zavarovanj povečalo za 616 glede na predhodno leto. Portfelj življenjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 75,9% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Najpomembnejši zavarovalni produkti po zbrani letni premiji so bili v letu 2012 MG, MDD in MDD18. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode klasičnih življenjskih zavarovanj: V letu 2012 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 16.826,2 TEUR (2011: 17.059,9 TEUR). Nekoliko slabši rezultat primerjalno na preteklo leto je odraz porasta odhodkov za škode, porasta doživetij (staranje portfelja) in porasta zavarovalnih primerov. Portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem: Na dan 31.12.2012 je bilo sklenjenih 6.637 zavarovanj, ki jih je sklenilo 7.597 zavarovancev. Tudi v letu 2012 smo beležili nadaljnje zmanjševanje število zavarovanj, t.j. za 857 manj glede na predhodno leto in posledično zmanjšanje deleža omenjenih zavarovanj v celotnem portfelju zavarovalnice. V letu 2012 tako portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem predstavlja 9,1% delež v celotnem portfelju. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode življenjskih zavarovanj z naložbenih tveganjem: V letu 2012 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 2.673,5 TEUR (2011: 3.590,5 TEUR). Na poslabšanje rezultata je vplivalo pomembno povečanje odkupov, kar je posledica staranja portfelja in trendov na zavarovalniškem trgu, kjer zaradi situacije na kapitalskih trgih, v ospredje prihajajo manj tvegana klasična življenjska zavarovanja. 8.3 Finančni rezultat zavarovalnice Zavarovalnica je poslovno leto 2012 kljub gospodarski krizi zaključila zelo uspešno. Izkazani poslovni izid po obdavčitvi je znašal 6.092,0 TEUR (2011: 4.268,7 TEUR). 8.3a Prihodki od premij 8.2.5 Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem V zavarovalnici sklepamo tudi življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalec prevzema naložbeno tveganje, zavarovalnica pa je udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti. Pri tovrstnih zavarovanjih gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti, z zajamčeno ali brez zajamčene zavarovalne vsote, in investicijo v razne investicijske sklade. Ob nastanku zavarovalnega primera se izplača zavarovalna vsota in/ali denarna vrednost enot premoženja sklada (v višini kritne rezervacije). Izplačila so lahko enkratna ali v obliki rente. Zavarovalnica je z dnem 20.12.2012 začela s prodajo prenovljenega naložbenega življenjskega zavarovanja (MTI UNI) in naložbenega življenjskega zavarovanja z enkratnim plačilom premije (MTIE UNI). Po prenovi so premije izenačene za moške in ženske. V letu 2012 so se prihodki od premij glede na predhodno leto skupno zmanjšali za 199 TEUR na 46.897,4 TEUR, od tega so se zmanjšali prihodki od premij za življenjska zavarovanja za 262,4 TEUR na 39.642,9 TEUR, medtem ko so se prihodki od premij za premoženjska zavarovanja povečali za 63,3 TEUR na 6.954,5 TEUR. Zmanjšanje prihodkov od premije na življenjskih zavarovanjih se nanaša na življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem, saj je povpraševanje po tovrstnih zavarovanjih zaradi volatilnih razmer na kapitalskih trgih pomembno manjše, hkrati pa beležimo porast odkupov in ostalih negativnih sprememb na pogodbah (nižanje premije, kapitalizacije, stornacije), kar ima posledično vpliv na manjše prihodke iz premije. Prihodki od premije klasičnih življenjskih zavarovanj so se primerjalno na lani povečali za 34,1 TEUR. Povečanje prihodkov od premije za 51,5 TEUR primerjalno na lani beležimo tudi za zdravstvena zavarovanja. V začetku leta smo na trg ponudili dva nova produkta (ZOP/12, ZPZ 17/12), po katerih je bilo precej veliko povpraševanja in sta pomembno prispevala k povečanju prihodkov od premije. 19 TABELA 4 I Razvoj prihodkov od premij v EUR 2012 2011 Sprememba prihodkov od premije 39.942.853 40.205.236 -262.383 6.954.525 6.891.169 63.355 46.897.377 47.096.406 -199.028 Po zavarovalnih skupinah življenjska zavarovanja premoženjska zavarovanja Skupaj GRAF 2 I Razvoj prihodkov od premij v TEUR 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 premoženjska zavarovanja življenjska zavarovanja skupaj 8.3b Odhodki za škode V letu 2012 so se odhodki za škode glede na predhodno leto povečali za 2.197,7 TEUR na 21.888,4 TEUR. Tudi v letošnjem letu beležimo povečanje škod, t.j. za 877,0 TEUR, v skupini življenjskih zavarovanj. Slednje gre pripisati staranju portfelja (doživetja, ostali zavarovalni primeri) in poslabšanim razmeram v gospodarskem okolju (odkupi). V skupini premoženjskih zavarovanj beležimo povečanje odhodkov za škode v višini 1.320,7 TEUR. V letu 2012 smo pri premoženjskih zavarovanjih beležili večji škodi, tj. požar na stanovanjskem objektu in eksplozijo. Delež škod premoženjskih zavarovanj v prihodkih od premij premoženjskih zavarovanj se je zvišal iz 7,7%, kolikor je znašal v letu 2011, na 26,6%. Primerjava podatkov o škodah tekočega leta s preteklim letom je neustrezna, saj je podatek za primerjalno obdobje rezultat spremembe metode oblikovanja IBNR rezervacij za nezgodna zavarovanja. TABELA 5 I Razvoj odhodkov za škode v EUR Po zavarovalnih skupinah življenjska zavarovanja premoženjska zavarovanja Skupaj 20 Sprememba odhodkov za škode 2012 2011 20.036.382 19.159.355 877.027 1.852.031 531.372 1.320.659 21.888.413 19.690.727 2.197.686 Poslovno poročilo 8.3c Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode TABELA 6 I Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah v EUR 2012 Po zavarovalnih vrstah nezgodno zavarovanje Čisti prihodki od zavarovalnih premij Čisti odhodki za škode Rezultat 4.695.327 998.711 3.696.616 zdravstveno zavarovanje 133.635 42.585 91.050 zavarovanje požara in elementarnih nesreč 264.836 78.766 186.069 drugo škodno zavarovanje 454.084 263.368 190.717 71.940 64.594 7.346 5.955 0 5.955 34.474.548 17.432.400 17.042.148 460.589 676.571 -215.981 4.419.922 1.746.452 2.673.470 44.980.836 21.303.447 23.677.389 splošno zavarovanje odgovornosti zavarovanje različnih finančnih izgub življenjsko zavarovanje zavarovanje za primer porok oz. rojstev življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Skupaj 8.3d Pozavarovanje V pasivnem pozavarovanju so znašali pozavarovateljevi deleži v premiji 1.916,5 TEUR (2011: 1.880,0 TEUR). Delež pozavarovateljev v odhodkih za škode je znašal 585,0 TEUR (2011: 395,3 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini življenjskih zavarovanj je znašal 587,8 TEUR (2011: 554,3 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 181,0 TEUR (2011: 158,8 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini premoženjskih zavarovanj pa je znašal 1.328,7 TEUR (2011: 1.325,7 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 404,0 TEUR (2011: 236,5 TEUR). Prihodki iz naslova pozavarovalnih provizij in udeležbe v dobičku znašajo 415,8 TEUR (2011: 401,8 TEUR). Skupno so pozavarovatelji zaključili poslovno leto z dobičkom. 8.3e Stroški iz poslovanja Stroški iz poslovanja so se v letu 2012 glede na predhodno leto zmanjšali za 3,3 % in znašajo 13.448,1 TEUR. Stroški iz poslovanja v skupini življenjskih zavarovanj znašajo 10.542,0 TEUR (2011: 11.053,4 TEUR) in v skupini premoženjskih zavarovanj 2.906,1 TEUR (2011: 2.855,1 TEUR). Na nižje stroške iz poslovanja so pomembno vplivali za 13,8% nižji stroški provizij. 8.3f Prihodki in odhodki naložb Presežek prihodkov nad odhodki naložb je v letu 2012 znašal 13.038,1 TEUR, kar je za 3.241,3 TEUR več kot v predhodnem letu. Prihodki naložb so se povečali za 23% in so znašali 15.231,1 TEUR, za 367,4 TEUR so bili nižji tudi odhodki od naložb in so znašali 2.193,0 TEUR. Pomembno povečanje prihodkov od naložb se nanaša na za 1.514 TEUR višje realizirane neto dobičke in za 1.137 TEUR ugodnejše vrednotenje naložbenega portfelja življenjskih zavarovanj. V letošnjem letu smo skladno z naložbeno politiko, podvojili obseg naložb v sklade, zlasti v obvezniške sklade, medtem ko smo zmanjšali obseg naložb v obveznice. Skladno s povečanjem obsega naložb v investicijske sklade smo podvojili tudi prihodke iz naslova dividend, ki so konec leta znašali 314,5 TEUR. Z zmanjšanje obsega naložb v obvezniški portfelj, ter zaradi doseženih nižjih obrestnih mer na trgu za nove naložbe, smo realizirali za 1.164,2 TEUR nižje obrestne prihodke primerjalno na lani. K povečanju prihodkov iz naložb pomembno prispeva tudi ugodno vrednotenje naložbenega portfelja naložbenih življenjskih zavarovanj, saj smo v letošnjem letu realizirali za 1.154,6 TEUR več neto neiztrženih dobičkov. 21 TABELA 7 I Prihodki in odhodki naložb po zavarovalnih vrstah v EUR 2012 Po zavarovalnih vrstah nezgodno zavarovanje Prihodki naložb Odhodki od naložb Rezultat 527.940 179.564 348.376 6.096 1.124 4.971 zavarovanje požara in elementarnih nesreč 75.145 10.761 64.384 drugo škodno zavarovanje 95.340 34.793 60.548 splošno zavarovanje odgovornosti 14.130 7.298 6.832 1.070 0 1.070 12.812.096 1.889.123 10.922.973 167.436 70.345 97.091 1.531.888 0 1.531.888 15.231.140 2.193.008 13.038.132 zdravstveno zavarovanje zavarovanje različnih finančnih izgub življenjsko zavarovanje zavarovanje za primer porok oz. rojstev življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Skupaj 8.3g Izid poslovanja po obdavčitvi TABELA 8 I Izid poslovanja po obdavčitvi in prikaz delitve bilančnega dobička na predlog lastnika v EUR Izid poslovanja po obdavčitvi Dobiček oz. izguba obračunskega obdobja Oblikovanje drugih rezerv Nerazporejeni čisti dobiček ali izguba Prenesen čisti dobiček Življenjska zavarovanja 4.437.146 — Premoženjska zavarovanja 1.654.840 — Skupaj 6.091.986 — 4.437.146 1.654.840 6.091.986 19.896.215 6.463.776 26.359.991 24.333.361 8.118.616 32.451.977 Predlog uporabe bilančnega dobička Bilančni dobiček Oblikovanje drugih rezerv — — Oblikovanje mat. rezervacije za pripis zavarovancem — — Izplačilo dividend lastnikom 11.084.524 5.915.476 17.000.000 Preneseni čisti dobiček oz. izguba 13.248.837 2.203.140 15.451.977 22 Poslovno poročilo 8.4 Finančni položaj zavarovalnice Zavarovalnica izkazuje na zadnji dan leta 2012 ustrezno bilančno strukturo, naravnano k obvladovanju tveganj s presežno kapitalsko ustreznostjo in zadostnimi finančnimi sredstvi, ki zagotavljajo ustrezno pokritost obveznosti zavarovalnice. Finančni položaj zavarovalnice se je primerjalno na preteklo leto okrepil. Bilančna vsota zavarovalnice je v letu 2012 porasla za 8,2 % in je na dan 31.12.2012 znašala 318.228,2 TEUR. Porast bilančne vsote gre pripisati porastu finančnih naložb. Finančne naložbe skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi so porasle za 8,6% na 311.105,3 TEUR. Po obsegu je bil največji porast naložb v obvezniške sklade in dobroimetja pri bankah. V strukturi vseh sredstev prevladujejo finančne naložbe v dolžniške vrednostne papirje, ki skupno predstavljajo 69% vseh sredstev. Delež dolžniških vrednostnih papirjev se je glede na preteklo leto znižal za 7,5 o.t., saj smo skladno z naložbeno politiko povečevali naložbe v obvezniške sklade in s tem poskrbeli za večjo razpršenost naložb in manjše kreditno tveganje. Delež v obvezniških skladih smo povečali za 6,2 o.t. na 10,7%. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje predstavljajo 5,9% vseh sredstev, od tega glavnino predstavljajo obvezniški in delniški skladi. Med pomembno kategorijo sredstev spadajo tudi dobroimetja pri bankah, predujmi in posojila, ki predstavljajo 8,5% vseh sredstev in naložbene nepremičnine, ki predstavljajo 0,7 % delež sredstev. TABELA 9 I Prikaz finančnih naložb skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi v EUR 2012 Dolžniški vrednostni papirji 2011 219.654.413 224.962.678 639.060 639.591 34.025.743 13.230.652 Delniški skladi 4.568.548 5.317.637 Skladi. ki ne nalagajo izključno v vrednostne papirje 1.123.022 655.009 24.723.167 19.743.743 Naložbene nepremičnine 2.078.040 1.913.796 Ostale finančne naložbe (predujmi. terjatve iz naložb itd) 5.386.340 4.516.345 491.926 448.437 6.649.270 5.769.690 11.765.763 9.350.878 311.105.292 286.548.456 Delnice in deleži podjetij Obvezniški skladi Dobroimetja pri bankah (depoziti. TRR) Sredstva zavarovancev. ki prevzemajo naložbeno tveganje Dolžniški vrednostni papirji Obvezniški skladi Delniški skladi Skupaj 23 Na strani obveznosti do virov sredstev se je povečalo stanje kapitala, ki je na dan 31.12.2012 znašal 49.656,1 TEUR in predstavljal 15,6% celotnih obveznosti. Delež se je v celotni strukturi povišal za 3,1 o.t. glede na preteklo leto. Na spremembo kapitala je pomembno vplivalo povečanje popravkov iz prevrednotenja kapitala iz naslova vrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo in ugoden rezultat iz poslovanja. Zavarovalnica je v preteklih letih na podlagi sklepa skupščine o uporabi bilančnega dobička oblikovala dodatno rezervacijo za pripis dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj v ciljni višini dvoletnega pripisa dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj, skladni s Splošnimi zavarovalnimi pogoji. V letu 2012 je uprava na predlog lastnika sprejela spremembo ocene ciljne višine te rezervacije na višino, ki ustreza enoletni višini pripisa dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj, skladni s Splošnimi zavarovalnimi pogoji in to je okoli 4 MEUR. Na predlog uprave in s soglasjem nadzornega sveta se je razlika rezervacije oblikovane za pripis dobička iz čistega dobička v višini 3,5 MEUR sprostila v nerazporejeni dobiček iz preteklih let. Zaradi skupinske regulative na področju upravljanja s tveganji in potrebne zagotovitve transferibilnosti kapitala med družbami v skupini, je uprava Merkur zavarovalnice na predlog lastnika in s soglasjem nadzornega sveta druge rezerve iz dobička v celoti sprostila v preneseni čisti dobiček iz preteklih let. Nerazporejen dobiček iz preteklih let tako na dan 31.12.2012 znaša 26.360 TEUR (2011: 200,7 TEUR). TABELA 10 I Prikaz sestavin kapitala v EUR 2012 2011 9.474.430 9.322.450 Kapitalske rezerve 532.604 532.604 Rezerve iz dobička 1.185.840 23.709.456 Presežek iz prevrednotenja 6.011.244 906.635 26.359.991 200.726 6.091.986 2.134.345 49.656.095 36.806.216 Osnovni kapital Nerazporejen dobiček iz preteklih let Čisti poslovni izid tekočega leta Skupaj Povečanje stanja na bilančni dan za 4,1 % beležimo tudi pri obveznostih iz zavarovalnih pogodb, ki s 83,1% predstavljajo največjo postavko obveznosti virov sredstev in so na bilančni dan znašale 264.524,3 TEUR. TABELA 11 I Prikaz sestavin zavarovalnotehničnih rezervacij v EUR Kosmate prenosne premije Kosmate matematične rezervacije Kosmate škodne rezervacije Druge kosmate zavarovalnotehnične rezervacije Kosmate zavarovalnotehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj 24 2012 2011 3.165.069 2.892.557 236.577.897 229.770.902 5.862.769 5.876.308 11.572 11.610 18.906.959 15.569.005 264.524.266 254.120.382 Poslovno poročilo V letu 2011 je zavarovalnica oblikovala zunajbilančno evidenco za možno obveznost po Pogodbi o izdaji garancije za pravočasno plačilo storitev v primeru uvedbe insolventnega postopka nad Merkur zavarovalnico z rokom veljavnosti do vključno 31.10.2012. Za zavarovanje vseh terjatev banke iz navedene pogodbe je zavarovalnica zastavila banki dolžniške vrednostne papirje izdajatelja Republika Avstrija iz lastnih virov zavarovalnice. Z dnem prenehanja veljavnosti omenjene pogodbe, zavarovalnica ne izkazuje več potencialnih obveznosti iz naslova zastavljenih vrednostnih papirjev. 8.5 Investiranje prostih sredstev V letu 2012 smo največ prostih sredstev, ki se v večini nanašajo na prilive iz naslova zavarovalne premije investirali v finančne naložbe. Tako smo za 15.205,2 TEUR na 260.010,8 TEUR povečali dolžniške in lastniške vrednostne papirje, za 236,8 TEUR na 19.613,9 TEUR policna posojila in depozite in za 5.596,4 TEUR sredstev povečali visoko likvidna sredstva na bančnih računih. V letu 2012 smo 108,8 TEUR prostih sredstev investirali v nova opredmetena osnovna sredstva, 424,9 TEUR v programsko opremo in svetovanja v zvezi z IT opremo in 212,5 TEUR v naložbene nepremičnine. 8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku Na dan 31.12.2012 je bilo zavarovancem življenjskih zavarovanj, ki so bili upravičeni do udeležbe pri dobičku iz poslovnega leta 2011 skupno pripisano 4.280,8 TEUR obrestnega in vsotnega dobička ter 79,8 TEUR končnega dobička. Na dan 31.12.2012 je bila rezervacija za pripis dobička iz poslovnega leta 2012, ki bo pripisana na dan 31.12.2013 v skladu z določili splošnih zavarovalnih pogojev za življenjska zavarovanja, oblikovana v višini 4.156,7 TEUR, kar pomeni 1,25 % dobička iz obresti in 1,5 ‰ dobička iz umrljivosti oz. 1,5 % in 1,5 ‰ za v letu 2005 prenovljene produkte, ki imajo nižjo vkalkulirano obrestno mero. Pri zavarovanjih MH, MB, MBH znaša delež 0,75 % in 1 ‰, pri MBH/05 pa 1% in 1 ‰. Znesek, ki bo ostal v rezervaciji kot nepripisan dobiček na bilančni dan znaša 5.441,6 TEUR. Upravičenci do udeležbe pri dobičku in metodologija pripisa dobička je podana v nadaljevanju (pod t.č. 16.3.9.b.) 25 9 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 TABELA 12 I Rast kosmate obračunane premije Kosmata obračunana premija 2012 Kosmata obračunana premija 2011 Indeks rasti (2012/2011) Kosmata obračunana premija 2011 Kosmata obračunana premija 2010 Indeks rasti (2011/2010) Nezgodno zavarovanje 5.225.997 5.305.266 98,51 5.305.266 5.252.419 101,01 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 743.572 737.081 100,88 737.081 698.428 105,53 Drugo škodno zavarovanje 943.548 912.975 103,35 912.975 879.107 103,85 Splošno zavarovanje odgovornosti 139.612 141.276 98,82 141.276 137.235 102,94 Zavarovanje različnih finančnih izgub 10.923 4.755 229,71 4.755 5.170 91,97 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 7.063.652 7.101.354 99,47 7.101.354 6.972.359 101,85 35.051.751 35.031.953 100,06 35.031.953 34.499.465 101,54 459.781 526.943 87,25 526.943 588.528 89,54 4.424.024 4.729.576 93,54 4.729.576 5.173.804 91,41 39.935.556 40.288.471 99,12 40.288.471 40.261.798 100,07 159.761 102.608 155,70 102.608 109.749 93,49 47.158.969 47.492.433 99,30 47.492.433 47.343.905 100,31 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 13 I Čista obračunana zavarovalna premija v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Čista obračunana zavarovalna premija 2011 Kosmata obračunana zavarovalna premija 2011 Delež (%) 94,93 5.024.841 5.305.266 94,71 743.572 35,89 222.207 737.081 30,15 456.567 943.548 48,39 370.649 912.975 40,60 71.380 139.612 51,13 64.036 141.276 45,33 Zavarovanje različnih finančnih izgub 7.794 10.923 71,36 928 4.755 19,52 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 5.763.817 7.063.652 81,60 5.682.662 7.101.354 80,02 34.457.038 35.051.751 98,30 34.466.571 35.031.953 98,39 458.195 459.781 99,66 525.216 526.943 99,67 4.419.922 4.424.024 99,91 4.724.142 4.729.576 99,89 39.335.155 39.935.556 98,50 39.715.929 40.288.471 98,58 140.383 159.761 87,87 97.987 102.608 95,50 45.239.355 47.158.969 95,93 45.496.578 47.492.433 95,80 Čista obračunana zavarovalna premija 2012 Kosmata obračunana zavarovalna premija 2012 Nezgodno zavarovanje 4.961.227 5.225.997 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 266.849 Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 26 Delež (%) Poslovno poročilo TABELA 14 I Gibanje kosmatih obračunanih odškodnin Kosmata obračunana odškodnina 2012 Kosmata obračunana odškodnina 2011 Indeks rasti (2012/2011) Kosmata obračunana odškodnina 2011 Kosmata obračunana odškodnina 2010 Indeks rasti (2011/2010) Nezgodno zavarovanje 1.059.562 1.132.320 93,57 1.132.320 1.088.442 104,03 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 169.822 342.902 49,52 342.902 409.247 83,79 Drugo škodno zavarovanje 527.443 326.754 161,42 326.754 406.837 80,32 Splošno zavarovanje odgovornosti 46.684 22.193 210,36 22.193 38.811 57,18 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.803.511 1.824.169 98,87 1.824.169 1.943.338 93,87 17.669.913 17.139.433 103,10 17.139.433 14.313.433 119,74 682.944 702.893 97,16 702.893 577.893 121,63 1.720.126 1.111.371 154,78 1.111.371 618.551 179,67 20.072.983 18.953.696 105,91 18.953.696 15.509.877 122,20 25.421 60.866 41,77 60.866 22.453 271,08 21.901.916 20.838.731 105,10 20.838.731 17.475.668 119,24 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 15 I Povprečna odškodnina v EUR Kosmate obračunane odškodnine 2012 Število škod 2012 Povprečna odškodnina Kosmate obračunane odškodnine 2011 Število škod 2011 Povprečna odškodnina Nezgodno zavarovanje 1.059.562 1.080 981 1.132.320 1.080 1.048 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 169.822 113 1.503 342.902 86 3.987 Drugo škodno zavarovanje 527.443 698 756 326.754 608 537 46.684 19 2.457 22.193 20 1.110 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0 0 0 0 0 0 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.803.511 1.910 944 1.824.169 1.794 1.017 17.669.913 4.539 3.893 17.139.433 4.379 3.914 682.944 180 3.794 702.893 169 4.159 1.720.126 851 2.021 1.111.371 631 1.761 20.072.983 5.570 3.604 18.953.696 5.179 3.660 25.421 66 385 60.866 86 708 21.901.916 7.546 2.902 20.838.731 7.059 2.952 Splošno zavarovanje odgovornosti Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 27 TABELA 16 I Škodni rezultat Kosmate obračunane odškodnine 2012 Kosmate obračunane premije 2012 Škodni rezultat 2012 Kosmate obračunane odškodnine 2011 Kosmate obračunane premije 2011 Škodni rezultat 2011 Nezgodno zavarovanje 1.059.562 5.225.997 0,20 1.132.320 5.305.266 0,21 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 169.822 743.572 0,23 342.902 737.081 0,47 Drugo škodno zavarovanje 527.443 943.548 0,56 326.754 912.975 0,36 Splošno zavarovanje odgovornosti 46.684 139.612 0,33 22.193 141.276 0,16 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0 10.923 0,00 0 4.755 0,00 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.803.511 7.063.652 0,26 1.824.169 7.101.354 0,26 17.669.913 35.051.751 0,50 17.139.433 35.031.953 0,49 682.944 459.781 1,49 702.893 526.943 1,33 1.720.126 4.424.024 0,39 1.111.371 4.729.576 0,23 20.072.983 39.935.556 0,50 18.953.696 40.288.471 0,47 25.421 159.761 0,16 60.866 102.608 0,59 21.901.916 47.158.969 0,46 20.838.731 47.492.433 0,44 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2011 Delež (%) Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 17 I Stroški poslovanja v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Stroški poslovanja 2012 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2012 Delež (%) Stroški poslovanja 2011 Nezgodno zavarovanje 2.043.886 5.225.997 39,11 2.047.082 5.305.266 38,59 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 309.771 743.572 41,66 290.273 737.081 39,38 Drugo škodno zavarovanje 393.148 943.548 41,67 379.322 912.975 41,55 Splošno zavarovanje odgovornosti 58.187 139.612 41,68 59.347 141.276 42,01 Zavarovanje različnih finančnih izgub 4.517 10.923 41,35 1.498 4.755 31,51 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 2.809.510 7.063.652 39,77 2.777.522 7.101.354 39,11 Življenjsko zavarovanje 9.530.601 35.051.751 27,19 9.856.016 35.031.953 28,13 Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva 124.551 459.781 27,09 81.976 526.943 15,56 Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem 765.483 4.424.024 17,30 1.011.732 4.729.576 21,39 10.420.636 39.935.556 26,09 10.949.724 40.288.471 27,18 50.076 159.761 31,34 24.487 102.608 23,86 13.280.221 47.158.969 28,16 13.751.733 47.492.433 28,96 Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 28 Poslovno poročilo TABELA 18 I Stroški pridobivanja zavarovanj v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Stroški pridobivanja zavarovanj 2011 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2011 Delež (%) 13,16 764.840 5.305.266 14,42 743.572 15,26 115.595 737.081 15,68 143.974 943.548 15,26 151.057 912.975 16,55 Stroški pridobivanja zavarovanj 2012 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2012 Nezgodno zavarovanje 687.650 5.225.997 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 113.441 Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Delež (%) 21.309 139.612 15,26 23.634 141.276 16,73 Zavarovanje različnih finančnih izgub 1.654 10.923 15,14 597 4.755 12,55 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 968.028 7.063.652 13,70 1.055.722 7.101.354 14,87 4.320.703 35.051.751 12,33 4.931.703 35.031.953 14,08 56.465 459.781 12,28 41.019 526.943 7,78 130.095 4.424.024 2,94 355.675 4.729.576 7,52 4.507.264 39.935.556 11,29 5.328.397 40.288.471 13,23 17.186 159.761 10,76 5.828 102.608 5,68 5.492.478 47.158.969 11,65 6.398.947 47.492.433 13,45 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 19 I Učinki naložb v % od povprečnega stanja naložb (iz stanja na začetku in koncu leta) Donos naložb 2012 Povprečno stanje naložb 2012 Učinki naložb (%) Donos naložb 2011 Povprečno stanje naložb 2011 Učinki naložb (%) 10.649.662 242.434.235 4,39 8.392.253 238.840.670 3,51 1.531.888 17.237.982 8,89 377.254 14.214.189 2,65 4.971 132.692 3,75 4.811 116.851 4,12 Premoženjska zavarovanja - kritno premoženje zavar.-tehnič. rezerv. 308.620 6.776.069 4,55 412.964 7.281.327 5,67 Življenjska zavarovanja - lastni viri 500.142 16.654.692 3,00 541.184 10.237.600 5,29 Premoženjska zavarovanja - lastni viri 172.589 7.467.113 2,31 192.432 7.560.113 2,55 13.167.873 290.702.781 4,53 9.920.897 278.250.750 3,57 Življenjska zavarovanja - kritni sklad Življenjsko zavarovanje pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje - kritni sklad Zdravstvena zavarovanja - kritni sklad Vsa zavarovanja skupaj 29 TABELA 20 I Čiste škodne rezervacije v % od čistih prihodkov od zavarovalnih premij Čiste škodne rezervacije 2011 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2011 Delež (%) 78,77 3.596.245 4.706.821 76,40 264.836 34,43 100.735 248.246 40,58 154.114 454.084 33,94 134.111 439.655 30,50 Čiste škodne rezervacije 2012 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2012 Nezgodno zavarovanje 3.698.720 4.695.327 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 91.182 Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Delež (%) 79.791 71.940 110,91 35.577 71.056 50,07 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0 5.955 0,00 0 1.983 0,00 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 4.023.806 5.492.141 73,26 3.866.668 5.467.760 70,72 849.541 34.474.548 2,46 903.173 34.400.014 2,63 0 460.589 0,00 6.374 526.769 1,21 73.146 4.419.922 1,65 46.819 4.724.142 0,99 922.686 39.355.060 2,34 956.366 39.650.925 2,41 38.797 133.635 29,03 18.466 97.686 18,90 4.985.289 44.980.836 11,08 4.841.500 45.216.371 10,71 Čista obračunana premija 2011 Delež (%) Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 21 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od čiste obračunane premije Kosmati dobiček/ izguba 2012 Čista obračunana premija 2012 Delež (%) Kosmati dobiček/ izguba 2011 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.967.903 5.763.817 34,14 3.250.466 5.682.662 57,20 Življenjska zavarovanja 5.331.179 39.335.155 13,55 2.199.290 39.715.929 5,54 44.823 140.383 31,93 32.956 97.987 33,63 7.343.905 45.239.355 16,23 5.482.713 45.496.578 12,05 Povprečno stanje kapitala 2011 Delež (%) 12.434.340 26,41 Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 22 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečnega kapitala Kosmati dobiček/ izguba 2012 Premoženjska zavarovanja 2.012.726 Povprečno stanje kapitala 2012 12.469.050 Delež (%) 16,14 Kosmati dobiček/ izguba 2011 3.283.423 Življenjska zavarovanja 5.331.179 30.762.106 17,33 2.199.290 26.427.875 8,32 Vsa zavarovanja skupaj 7.343.905 43.231.156 16,99 5.482.713 38.862.215 14,11 30 Poslovno poročilo TABELA 23 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečne aktive Kosmati dobiček/ izguba 2012 Povprečno stanje aktive 2012 Delež (%) Kosmati dobiček/ izguba 2011 Povprečno stanje aktive 2011 Delež (%) Premoženjska zavarovanja 2.012.726 19.149.649 10,51 3.283.423 19.838.541 16,55 Življenjska zavarovanja 5.331.179 289.800.297 1,84 2.199.290 272.192.649 0,81 Vsa zavarovanja skupaj 7.343.905 306.227.370 2,40 5.482.713 289.355.810 1,89 TABELA 24 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta na delnico v EUR Kosmati dobiček/ izguba 2012 Število delnic 2012 Vrednost Kosmati dobiček/ izguba 2011 Število delnic 2011 Vrednost Premoženjska zavarovanja 2.012.726 40.121 50 3.283.423 38.473 85 Življenjska zavarovanja 5.331.179 62.614 85 2.199.290 62.614 35 Vsa zavarovanja skupaj 7.343.905 102.735 71 5.482.713 101.087 54 TABELA 25 I Čisti dobiček oziroma izguba v % od povprečnega kapitala Čisti dobiček 2012 Vsa zavarovanja skupaj 6.091.986 Povprečno stanje kapitala 2012 43.231.156 Delež (%) 14,09 Čisti dobiček 2011 Povprečno stanje kapitala 2011 Delež (%) 4.268.690 38.862.215 10,98 Razpoložljivi kapital 2011 Čista zavarovalna premija 2011 Delež (%) TABELA 26 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od čiste zavarovalne premije Delež (%) Razpoložljivi kapital 2012 Čista zavarovalna premija 2012 Premoženjska zavarovanja 10.410.567 5.904.200 176,32 10.137.196 5.780.649 175,36 Življenjska zavarovanja 26.994.535 39.335.155 68,63 23.482.428 39.715.929 59,13 Vsa zavarovanja skupaj 37.405.102 45.239.355 82,68 33.619.624 45.496.578 73,89 Razpoložljivi kapital 2011 Minimalni kapital 2011 Delež (%) 10.137.196 3.500.000 289,63 TABELA 27 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od minimalnega kapitala zavarovalnice Premoženjska zavarovanja Razpoložljivi kapital 2012 Minimalni kapital 2012 10.410.567 3.500.000 Delež (%) 297,44 Življenjska zavarovanja 26.994.535 11.794.120 228,88 23.482.428 11.573.030 202,91 Vsa zavarovanja skupaj 37.405.102 15.294.120 244,57 33.619.624 15.073.030 223,04 31 TABELA 28 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od zavarovalno-tehničnih rezervacij Razpoložljivi kapital 2012 Zavarovalnotehnične rezervacije 2012 Delež (%) Razpoložljivi kapital 2011 Zavarovalnotehnične rezervacije 2011 Delež (%) Premoženjska zavarovanja 10.410.567 5.521.528 188,55 10.137.196 5.061.172 200,29 Življenjska zavarovanja 26.994.535 257.683.602 10,48 23.482.428 247.597.218 9,48 Vsa zavarovanja skupaj 37.405.102 263.205.129 14,21 33.619.624 252.658.390 13,31 TABELA 29 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od terjatev iz pozavarovanja in zavarovalno-tehničnih rezervacij Premoženjska zavarovanja Razpoložljivi kapital 2012 Terj. iz pozav. in tehnične rez., ki odpadejo na pozav. 2012 10.410.567 790.621 Delež (%) 1.316,76 Razpoložljivi kapital 2011 Terj. iz pozav. in tehnične rez., ki odpadejo na pozav. 2011 Delež (%) 10.137.196 943.161 1.074,81 Življenjska zavarovanja 26.994.535 528.516 5.107,61 23.482.428 518.830 4.526,03 Vsa zavarovanja skupaj 37.405.102 1.319.137 2.835,57 33.619.624 1.461.992 2.299,58 TABELA 30 I Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij v % Čista obračunana zavarovalna premija 2012 Premoženjska zavarovanja Povpr. st. kapitala in povpr. st. zav.-teh. rezervacij 2012 Delež (%) Čista obračunana zavarovalna premija 2011 Povpr. st. kapitala in povpr. st. zav.-teh. rezervacij 2011 Delež (%) 5.904.200 17.760.400 33,24 5.780.649 17.761.694 32,55 Življenjska zavarovanja 39.335.155 283.402.516 13,88 39.715.929 266.533.736 14,90 Vsa zavarovanja skupaj 45.239.355 301.162.915 15,02 45.496.578 284.295.430 16,00 TABELA 31 I Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala v % Čista obračunana zavarovalna premija 2012 Premoženjska zavarovanja Povprečno stanje kapitala 2012 Delež (%) Čista obračunana zavarovalna premija 2011 Povprečno stanje kapitala 2011 Delež (%) 5.904.200 12.469.050 47,35 5.780.649 12.434.340 46,49 Življenjska zavarovanja 39.335.155 30.762.106 127,87 39.715.929 26.427.875 150,28 Vsa zavarovanja skupaj 45.239.355 43.231.156 104,65 45.496.578 38.862.215 117,07 TABELA 32 I Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij glede na čiste prihodke od zavarovalnih premij v % Povpr. st. čistih zav.teh. rezervacij 2012 Premoženjska zavarovanja Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2012 Delež (%) Povpr. st. čistih zav.teh. rezervacij 2011 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2011 Delež (%) 5.291.350 5.625.776 94,06 5.327.353 5.565.447 95,72 Življenjska zavarovanja 252.640.410 39.355.060 641,95 240.105.861 39.650.925 605,55 Vsa zavarovanja skupaj 257.931.760 44.980.836 573,43 245.433.214 45.216.371 542,80 32 Poslovno poročilo TABELA 33 I Kapital glede na čisto prenosno premijo v % Kapital 2012 Čista prenosna premija 2012 Delež (%) Kapital 2011 Čista prenosna premija 2011 Delež (%) Premoženjska zavarovanja 12.628.635 1.381.043 914,43 12.309.465 1.102.619 1.116,38 Življenjska zavarovanja 37.027.461 1.339.477 2.764,32 24.496.751 1.359.382 1.802,05 Vsa zavarovanja skupaj 49.656.095 2.720.520 1.825,24 36.806.216 2.462.002 1.494,97 TABELA 34 I Kapital glede na obveznost do virov sredstev v % Kapital 2012 Premoženjska zavarovanja 12.628.635 Obveznost do virov sredstev 2012 19.506.509 Delež (%) 64,74 Kapital 2011 Obveznost do virov sredstev 2011 12.309.465 18.792.790 Delež (%) 65,50 Življenjska zavarovanja 37.027.461 301.809.451 12,27 24.496.751 277.791.143 8,82 Vsa zavarovanja skupaj 49.656.095 318.228.205 15,60 36.806.216 294.226.534 12,51 TABELA 35 I Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznost do virov sredstev v % Čiste zav.-teh. rezervacije 2012 Premoženjska zavarovanja Obveznost do virov sredstev 2012 Delež (%) Obveznost do virov sredstev 2011 Čiste zav.-teh. rezervacije 2011 Delež (%) 5.521.528 19.506.509 28,31 5.061.172 18.792.790 26,93 Življenjska zavarovanja 257.683.602 301.809.451 85,38 247.597.218 277.791.143 89,13 Vsa zavarovanja skupaj 263.205.129 318.228.205 82,71 252.658.390 294.226.534 85,87 TABELA 36 I Čiste matematične rezervacije glede na čiste zavarovalno-tehnične rezervacije v % Čiste matematične rezervacije 2012 Premoženjska zavarovanja 63.418 Čiste zav.-teh. rezervacije 2012 5.521.528 Delež (%) 1,15 Čiste zav.-teh. rezervacije 2011 Čiste matematične rezervacije 2011 58.437 5.061.172 Delež (%) 1,15 Življenjska zavarovanja 255.421.438 257.683.602 99,12 245.281.471 247.597.218 99,06 Vsa zavarovanja skupaj 255.484.856 263.205.129 97,07 245.339.907 252.658.390 97,10 TABELA 37 I Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih v EUR Kosmata obračunana zavarovalna premija 2012 Vsa zavarovanja skupaj 47.158.969 Povprečno število zaposlenih 2012 146,00 Vrednost 323.007 Kosmata obračunana zavarovalna premija 2011 47.492.433 Povprečno število zaposlenih 2011 142,50 Vrednost 333.280 33 10 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo Ugotavljamo, da med Merkur zavarovalnico d.d Ljubljana in družbo Merkur International Holding AG ni sklenjena pogodba o obvladovanju. Poslovodstvo Merkur zavarovalnice d.d. Ljubljana je že v januarju 1999 sklenilo Pogodbo o opravljanju specialnih storitev z družbo Merkur Versicherung AG Graz. Izvajanje storitev po navedeni pogodbi je zaradi specialnih strokovnih znanj, s katerimi razpolagajo v Merkur Versicherung AG Graz, v interesu obeh družb in ostaja v veljavi tudi v letu 2012. Merkur zavarovalnica na trgu ponuja tudi zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Zavarovalne produkte Top garant, Vario top in Best of life je razvila in operacionalizirala Merkur Versicherung AG Graz, sprva za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice. Z namenom optimirati izvajanje investiranja zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil v septembru 2004 z Merkur Versicherung AG, Graz podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks in nato novembra 2004 še Aneks k navedenemu okvirnemu dogovoru. Omenjeni dogovor je sklenjen za nedoločen čas in je veljal tudi v letu 2012. Merkur Versicherung AG Graz zagotavlja tudi vzdrževalna dela za računalniški program SAP, katerega uporabljamo v Merkur zavarovalnici za glavno knjigo, vodenje finančnih naložb in vodenje osnovnih sredstev. V zvezi z vzpostavljanjem projekta neprekinjenega poslovanja smo za drugo lokacijo zavarovalno tehničnega informacijskega sistema izbrali Merkur Versicherung AG Graz, kjer se v realnem času zrcalijo poslovni procesi na osnovni lokaciji. Na podlagi analize zavarovalnega portfelja po posameznih zavarovalnih vrstah se je Merkur zavarovalnica v letu 2006 odločila preoblikovati pozavarovanje oziroma zaradi dosežene velikosti portfelja in aktivnega upravljanja s tveganji pomembno povišati lastno izravnavo. Z letom 2006 je sklenila pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz. Pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz se sklepajo vsako leto znova in so sklenjene tudi za poslovno leto 2012. Na podlagi sklenjenih pozavarovalnih pogodb z Merkur Versicherung AG je neto obveznost zavarovalnice za poslovno leto 2012 znašala 343,8 TEUR. Merkur zavarovalnica je v poslovnem letu 2010 skupaj z Merkur Versicherung AG Graz in ostalimi povezanimi družbami v skupini podpisala Dogovor za začetek na 1. projektni stopnji o razvoju nove informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje. V letu 2011 so se aktivnosti razvoja informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje v zavarovalnici in skupini Merkur za hčerinske družbe nadaljevale s podpisom Okvirne pogodbe in posamične pogodbe za projektne storitve programske opreme. Z izvajalcem pa sta bili že podpisani tudi Licenčna pogodba za programsko opremo in Pogodba o vzdrževanju programske opreme. V letu 2012 se je pričela testna faza v razvoju nove informacijske podpore. V letu 2012 je Merkur Versicherung AG pričela s projektom Harmonizacija SAP. Gre za harmonizacijo računovodskega evidentiranja in poročanja v celotni skupini Merkur z namenom avotomatiziranja izdelave konsolidiranih računovodskih izkazov skupine. Projekt je za celotno skupino voden s strani družbe Q Perior iz Nemčije in naj bi bil zaključen do konca leta 2013. V okviru skupine Merkur poteka tudi projekt Podatki - Solventnost 2. Cilj projekta je, da se vzpostavi ustrezno arhitekturo IT sistemov, shranjevanje in obdelavo podatkov, delovne procese, ter druge aktivnosti, ki zagotavljajo izpolnjevanje zahtev v režimu Solventnost 2 v celotni skupini Merkur. Zavarovalnica v letu 2012 ni opustila ali sklenila poslov zgolj zaradi interesa Merkur International Holding AG ali družbe, ki bi bila z njo povezana in bi bilo to v njeno škodo. 11 Opis tveganj in upravljanje z njimi Tveganja, ki jim je zavarovalnica izpostavljena pri svojem poslovanju in upravljanje z njimi je podrobno razkrito v računovodskem delu (t.č. 18). 34 Poslovno poročilo 12 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta Spremembe v upravljanju zavarovalnice S 1.1.2013 je prenehal mandat članu uprave Andreju Ostercu. Nadzorni svet kadruje novega tretjega člana uprave. Vse do imenovanja novega (tretjega) člana uprave, bo zavarovalnico vodila dvočlanska uprava v sestavi predsednik uprave Denis Stroligo in članica uprave Mojca Androjna. 35 36 Računovodsko poročilo II. RAČUNOVODSKO poročilo 37 38 Računovodsko poročilo 13 Poročilo neodvisnega revizorja 39 14 Računovodski izkazi 14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2012 v EUR Pojasnila 31.12.2012 31.12.2011 19.1.1. 19.1.2. 19.1.7. 19.1.3. 19.1.4. 669.565 1.862.226 149.336 2.078.040 279.929.589 19.868.527 120.365.714 137.731.952 1.963.396 18.906.959 1.319.137 1.207.250 670.577 109.243 339.545 87.884 1.915.400 10.190.704 292.634 1.894.775 473.431 1.913.796 264.471.305 23.202.699 127.473.503 112.363.649 1.431.454 15.569.005 1.461.992 1.054.285 625.338 265.907 129.228 33.812 2.500.960 4.594.350 318.228.205 294.226.534 49.656.095 9.474.430 532.604 1.185.840 6.011.244 26.359.991 6.091.986 36.806.216 9.322.450 532.604 23.709.456 906.635 200.726 2.134.345 268.572.110 245.617.307 3.165.069 236.577.897 5.862.769 11.572 18.906.959 94.891 1.060.808 1.331.037 739.489 492.995 98.553 1.561.109 257.420.318 238.551.377 2.892.557 229.770.902 5.876.308 11.610 15.569.005 93.510 262.821 1.432.853 754.794 572.712 105.348 1.510.751 318.228.205 294.226.534 Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 19.1.4. 19.1.5. 19.1.6. 19.1.6. 19.1.6., 19.1.8. 19.1.6. 19.1.9. 19.1.10. Skupaj sredstva Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti 19.1.11. 19.1.12. 19.1.12. 19.1.13. 19.1.7. 19.1.14. 19.1.14. 19.1.8., 19.1.14. 19.1.15. Skupaj obveznosti in kapital Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 40 Računovodsko poročilo 14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2012 v EUR Pojasnila Čisti prihodki od zavarovalnih premij 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 44.980.836 45.216.371 - Obračunane kosmate zavarovalne premije 47.169.890 47.509.324 - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje -1.930.535 -2.012.745 -258.519 -280.207 19.2.1. - Sprememba prenosnih premij Prihodki od naložb 19.2.2. 15.231.140 12.357.286 Drugi zavarovalni prihodki, od tega 19.2.3. 624.219 586.316 415.847 401.772 - prihodki od provizij Drugi prihodki 19.2.4. 246.269 189.053 Čisti odhodki za škode 19.2.5. -21.303.447 -19.295.432 -21.901.916 -20.838.731 741.779 757.499 -143.309 785.800 - Obračunani kosmati zneski škod - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev - Sprememba škodnih rezervacij Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 19.2.6. -13.309.610 -14.260.197 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 19.2.6. -3.337.954 -2.709.633 Obratovalni stroški, od tega 19.2.7. -13.448.098 -13.908.531 -5.492.478 -6.389.947 -2.193.008 -2.560.453 -285.763 -1.776.660 -95.199 -80.797 - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega 19.2.8. - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki 19.2.9. 19.2.10. Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka 19.2.11. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) -51.244 -51.270 7.343.905 5.482.713 -1.251.920 -1.214.022 6.091.986 4.268.690 59,64 46,69 Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 41 14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa v EUR Pojasnila 1.1.-31.12.2012 1.1.-31.12.2011 6.091.986 4.268.690 5.104.609 569.310 Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo 5.938.758 711.638 - Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja 5.925.874 -851.209 12.884 1.562.847 -834.149 -142.328 11.196.595 4.838.001 ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I) DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II) - Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid Davek od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I+II) Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 42 19.3. 19.1.11 9.474.430 532.604 151.980 Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. Stanje na dan 31.12.2012 - Prenos v zadržani čisti poslovni izid Drugo Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička Izplačilo (obračun) dividend Vpis (ali vplačilo) novega kapitala Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi Bilančni dobiček na 31.12.2011 Stanje na dan 31.12.2011 906.635 1.185.840 0 -22.659.265 -22.659.265 287.630 -151.980 28.293.610 28.293.610 -287.630 -1.846.715 6.011.244 26.359.992 5.104.609 200.726 200.726 -700.000 0 -700.000 0 -8.250.000 0 4.838.001 2.335.071 0 3.500.000 3.500.000 6.091.986 49.656.095 -2.134.345 -2.134.345 -1.846.715 0 6.091.986 11.196.595 2.134.345 2.134.345 36.806.216 -4.418.407 -2.134.345 4.268.690 4.418.407 40.918.215 (I+II+III +IV+V+VI) Čisti dobiček/izguba poslovnega leta -700.000 -8.250.000 4.732.319 SKUPAJ KAPITAL VI. Čisti poslovni izid 4.418.407 22.523.616 569.310 337.325 V. Zadržani čisti poslovni izid - Prenos v zadržani čisti poslovni izid 2.134.345 -2.226.240 22.615.510 Druge rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevrednotenja - Oblikovanje rezervacij za pripis zavarovancem 1.185.840 1.185.840 Zakonske in statutarne rezerve III. Rezerve iz dobička -4.418.407 19.1.11 9.322.450 532.604 2.226.240 7.096.210 532.604 II. Kapitalske rezerve 3.718.407 Drugo Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička Izplačilo (obračun) dividend Vpis (ali vplačilo) novega kapitala Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi Stanje na dan 1.1.2011 Pojasnila I. Osnovni kapital Računovodsko poročilo 14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala 43 14.4.1 Predlog uporabe bilančnega dobička v EUR 1.1.-31.12.2012 Čisti poslovni izid poslovnega leta (a) Prenesen čisti dobiček (+)/prenesena čista izguba (-) (b) - rezultat tekočega leta po veljavnih standardih 1.1.-31.12.2011 6.091.986 4.268.690 26.359.991 200.726 26.359.991 200.726 - prilagoditev na nove računovodske standarde Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta (c) Bilančni dobiček (a + b - c), ki ga skupščina razporedi: - na delničarje 2.134.345 32.451.977 2.335.071 17.000.000 1.846.715 - v druge rezerve - za prenos v naslednje leto - za druge namene 287.630 15.451.977 200.726 — — Prikaz Predloga o uporabi bilančnega dobička, ki je pripravljen na predlog lastnika, je vključen v letno poročilo na podlagi določb Zakona o gospodarskih družbah in na podlagi regulative Agencije za zavarovalni nadzor (Sklep AZN - SKL 2009). 44 Računovodsko poročilo 14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2012 v EUR Pojasnila 2012 2011 A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU a) Postavke izkaza poslovnega izida Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju 19.2.1. Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov), financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov 8.085.516 7.535.250 45.239.355 45.496.578 178.002 170.033 138.550 129.784 39.452 40.250 692.486 605.336 Obračunani čisti zneski škod v obdobju -21.157.809 -20.079.392 Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -12.500.571 -13.601.382 Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov) financiranih iz: -131.697 -146.939 -110.915 -119.868 -20.782 -27.071 -3.059.945 -2.989.662 -1.174.304 -1.919.321 -90.314 717.965 Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij) Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih 19.1.8. b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanje, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj -87.849 25.542 Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj 156.664 -200.088 Začetne manj končne druge terjatve iz (po) zavarovalnih poslov 0 208.450 -784.806 635.715 Začetne manj končne odložene terjatve za davek 324.095 -243.879 Začetne manj končne zaloge -21.187 -14.322 Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj -15.305 -34.141 Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj -79.716 -4.842 Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi 453.953 309.366 Končne manj začetne odložene obveznosti za davek -36.162 36.162 7.995.202 8.253.215 163.581.419 105.804.859 12.394.707 10.859.414 11.661.277 10.190.316 733.430 669.098 Začetne manj končne druge terjatve in sredstva c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU a) Prejemki pri naložbenju Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na: - naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij - druge naložbe 19.2.2.,19.2.8. 45 v EUR Pojasnila 2012 19.2.2. 314.483 116.020 222.853 89.911 91.630 26.109 2.787 0 0 0 Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih, ki se nanašajo na: - naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij - druge naložbe Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov 2011 2.787 0 81.061.942 56.519.426 - zavarovalno-tehničnih rezervacij 69.502.583 52.756.097 - drugih virov 11.559.360 3.763.329 69.807.500 38.310.000 - zavarovalno-tehničnih rezervacij 58.807.500 28.200.000 - drugih virov 11.000.000 10.110.000 -164.133.552 -102.028.132 19.1.1. -456.855 -249.805 19.1.2.,19.1.3. -310.852 -97.113 Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz: Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz: b) Izdatki pri naložbenju Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz: -212.505 -0 -98.347 -97.113 -91.358.345 -62.921.214 - zavarovalno-tehničnih rezervacij -64.493.855 -55.899.784 - drugih virov -26.864.490 -7.021.430 -72.007.500 -38.760.000 -63.807.500 -27.700.000 -8.200.000 -11.060.000 -552.133 3.776.727 0 0 -1.846.716 -8.250.000 -1.846.716 -8.250.000 c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b) -1.846.716 -8.250.000 Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV 10.190.703 4.594.350 5.596.353 3.779.942 4.594.350 814.408 Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a+b) C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU a) Prejemki pri financiranju b) Izdatki pri financiranju Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) + y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 46 14.4. Računovodsko poročilo 15 Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor Glede na določila MSRP 8 zavarovalnica ni zavezana k razkritju poslovnih odsekov, temveč je zavezana v skladu Sklepom o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009, ki predpisuje objavo bilance stanja, izkaza poslovnega izida ter izkaz vseobsegajočega donosa ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja. V nadaljevanju so prikazani izkazi v skladu z zgoraj omenjenim sklepom. Bilanca stanja življenjskih in premoženjskih zavarovanj za leto 2012 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini 3.087.755 EUR (2011: 2.357.399 EUR), izkazane med drugimi kratkoročnimi terjatvami oz. med drugimi kratkoročnimi obveznostmi. Gre za medsebojne terjatve oz. obveznosti, ki jih zavarovalnica evidentira ločeno in izvirajo iz poravnavanja skupnih stroškov zavarovalnice iz transakcijskega računa življenjskih zavarovanj. Zaradi zagotovljenega uravnoteženega salda internih razmerij na nivoju zavarovalnice kot celote, le-teh ne vključujemo v bilančno vsoto zavarovalnice. Neopredmetena in opredemetena sredstva se delijo med bilanco življenjskih in premoženjskih zavarovanj oziroma po od- sekih poročanja po metodi idealnega lastništva. Ključ delitve je fakturirana premija korigirana z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Vse naložbene nepremičnine so izkazane v bilanci življenjskih zavarovanj. Znesek investicij v neopredmetena in opredmetena osnovna sredstva za leto 2012 znaša skupno 533,7 TEUR (2011: 349,8 TEUR). Po odsekih je deljen po ključu fakturirane premije korigirane z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji in tako znaša za življenjska zavarovanja 396,9 TEUR (2011: 260,3 TEUR) in za premoženjska 136,8 TEUR (2011: 89,5 TEUR). Strošek amortizacije po odsekih je obračunan na osnovi že razdeljenih opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Za leto 2012 znaša višina obračunane amortizacije skupno 188,8 TEUR (2011: 194,0 TEUR), od tega odpade na premoženjska zavarovanja 48,4 TEUR (2011: 49,4 TEUR), na življenjska zavarovanja 140,4 TEUR (2011: 144,5 TEUR). 47 15.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2012, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Medsebojna razmerja v EUR Skupaj zavarovanja Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 171.609 477.288 22.712 0 14.384.067 2.053.542 0 12.330.525 0 0 790.621 497.955 1.384.937 126.624 2.078.040 265.545.522 17.814.985 120.365.714 125.401.427 1.963.396 18.906.959 528.516 669.565 1.862.226 149.336 2.078.040 279.929.589 19.868.527 120.365.714 137.731.952 1.963.396 18.906.959 1.319.137 261.535 152.292 109.243 0 0 3.356.747 41.929 945.714 518.285 0 339.545 87.884 1.646.409 10.148.775 1.207.250 670.577 109.243 339.545 87.884 1.915.400 10.190.704 Skupaj sredstva 19.506.509 301.809.451 12.628.635 3.700.040 348.580 95.003 366.396 6.463.776 1.654.839 37.027.461 5.774.390 184.023 1.090.838 5.644.848 19.896.215 4.437.146 49.656.095 9.474.430 532.604 1.185.840 6.011.244 26.359.991 6.091.986 6.877.875 6.312.148 1.505.670 63.418 4.731.488 11.572 0 264.781.991 239.305.159 1.659.400 236.514.479 1.131.280 0 18.906.959 268.572.110 245.617.307 3.165.069 236.577.897 5.862.769 11.572 18.906.959 94.695 64.658 292.122 170.793 101.886 19.443 114.252 196 996.150 1.038.915 568.695 391.110 79.110 4.534.612 -3.087.755 94.891 1.060.808 1.331.037 739.489 492.995 98.553 1.561.109 19.506.509 301.809.451 -3.087.755 318.228.205 -3.087.755 -3.087.755 318.228.205 Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti Skupaj obveznosti in kapital 48 Računovodsko poročilo 15.2 Bilanca stanja na dan 31.12.2011, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Medsebojna razmerja v EUR Skupaj zavarovanja Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 74.446 482.030 56.254 0 14.451.494 5.334.272 0 9.117.221 0 0 943.161 218.188 1.412.745 417.176 1.913.796 250.019.812 17.868.427 127.473.503 103.246.427 1.431.454 15.569.005 518.830 292.634 1.894.775 473.431 1.913.796 264.471.305 23.202.699 127.473.503 112.363.649 1.431.454 15.569.005 1.461.992 398.172 132.228 265.907 0 36 2.357.399 29.833 656.114 493.110 0 129.228 33.776 2.500.960 4.564.517 1.054.285 625.338 265.907 129.228 33.812 2.500.960 4.594.350 Skupaj sredstva 18.792.790 277.791.143 12.309.465 3.548.060 348.580 6.269.446 -144.649 153.684 2.134.345 24.496.751 5.774.390 184.023 17.440.010 1.051.285 47.042 0 36.806.216 9.322.450 532.604 23.709.456 906.635 200.726 2.134.345 6.483.324 6.004.333 1.225.861 58.437 4.708.426 11.610 0 253.294.393 232.547.044 1.666.696 229.712.466 1.167.882 0 15.569.005 257.420.318 238.551.377 2.892.557 229.770.902 5.876.308 11.610 15.569.005 93.210 0 286.661 133.888 140.081 12.692 99.119 300 262.821 1.146.192 620.906 432.630 92.655 3.769.031 -2.357.399 93.510 262.821 1.432.853 754.794 572.712 105.348 1.510.751 18.792.790 277.791.143 -2.357.399 294.226.534 -2.357.399 -2.357.399 294.226.534 Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti Skupaj obveznosti in kapital 49 15.3 Izkaz poslovnega izida za leto 2012, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 5.625.776 39.355.060 44.980.836 7.234.334 39.935.556 47.169.890 -1.330.134 -600.401 -1.930.535 -278.423 19.905 -258.519 Prihodki od naložb 719.720 14.511.419 15.231.140 Drugi zavarovalni prihodki, od tega 286.574 337.645 624.219 240.028 175.819 415.847 70 246.199 246.269 -1.448.024 -19.855.423 -21.303.447 -1.828.933 -20.072.983 -21.901.916 557.898 183.881 741.779 -176.989 33.680 -143.309 -4.943 -13.304.666 -13.309.610 0 -3.337.954 -3.337.954 -2.906.131 -10.541.966 -13.448.098 -985.214 -4.507.264 -5.492.478 -233.539 -1.959.468 -2.193.008 0 -285.763 -285.763 -26.747 -68.453 -95.199 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij - prihodki od provizij Drugi prihodki Čisti odhodki za škode - Obračunani kosmati zneski škod - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev - Sprememba škodnih rezervacij Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) 50 -29 -51.214 -51.244 2.012.726 5.331.179 7.343.905 -357.887 -894.033 -1.251.920 1.654.840 4.437.146 6.091.986 41,86 70,87 59,64 Računovodsko poročilo 15.4 Izkaz poslovnega izida za leto 2011, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 5.565.447 39.650.925 45.216.371 7.220.852 40.288.471 47.509.324 -1.440.203 -572.542 -2.012.745 -215.202 -65.005 -280.207 Prihodki od naložb 645.323 11.711.963 12.357.286 Drugi zavarovalni prihodki, od tega 277.479 308.837 586.316 224.241 177.531 401.772 246 188.807 189.053 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij - prihodki od provizij Drugi prihodki Čisti odhodki za škode -294.908 -19.000.524 -19.295.432 -1.885.034 -18.953.696 -20.838.731 - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 636.741 120.758 757.499 - Sprememba škodnih rezervacij 953.386 -167.586 785.800 2.629 -14.262.827 -14.260.197 0 -2.709.633 -2.709.633 -2.855.107 -11.053.424 -13.908.531 -1.061.550 -5.328.397 -6.389.947 -35.116 -2.525.337 -2.560.453 0 -1.776.660 -1.776.660 -22.498 -58.299 -80.797 - Obračunani kosmati zneski škod Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) -72 -51.199 -51.270 3.283.423 2.199.290 5.482.713 -657.838 -556.184 -1.214.022 2.625.584 1.643.106 4.268.690 68,24 31,03 46,69 51 15.5 Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2012, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 1.654.840 4.437.146 6.091.986 DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II) 511.045 4.593.563 5.104.609 Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo 611.866 5.326.892 5.938.758 605.035 5.320.839 5.925.874 ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I) - Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja - Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid Davek od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II) 6.831 6.053 12.884 -100.820 -733.329 -834.149 2.165.885 9.030.710 11.196.595 15.6 Izkaz vseobsegajočega donosa za leto 2011, ločeno za življenjska in premoženjska zavarovanja v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 2.625.584 1.643.106 4.268.690 DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II) -304.729 874.039 569.310 Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo -380.911 1.092.549 711.638 - Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja -280.458 -570.752 -851.209 - Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid -100.453 1.663.301 1.562.847 76.182 -218.510 -142.328 2.320.855 2.517.145 4.838.001 ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I) Davek od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II) 52 Računovodsko poročilo 16 Računovodske politike in usmeritve 16.1 Subjekt poročanja Merkur zavarovalnica d.d. (v nadaljevanju zavarovalnica) je delniška družba s sedežem na Dunajski cesti 58, 1000 Ljubljana, Slovenija. Zavarovalnica je v sodnem registru vpisana za opravljanje dejavnosti življenjskih in premoženjskih zavarovanj. Primarno področje poslovanja je trženje življenjskih zavarovanj, ki v strukturi bilančne vsote zavarovalnice v letu 2012 predstavljajo 94,8 % (2011:94,4%). Realiziran dobiček življenjskih zavarovanj v letu 2012 predstavlja v celotnem dobičku zavarovalnice 72,8 % (2011: 38,5 %). Zavarovalnica je v 100% lasti družbe Merkur International Holding AG, Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung AG, Graz. Slednja pa je v 100% lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt – Vermögensverwaltung. Merkur Versicherung AG, Graz izdeluje konsolidirano letno poročilo, ki je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring 22, 8010 Graz, Avstrija. V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi in pojasnila, ki se nanašajo samo na Merkur zavarovalnico d.d., Ljubljana. Pri pripravi računovodskih izkazov so upoštevane tudi določene ocene in predpostavke, ki vplivajo na knjigovodsko vrednost sredstev in obveznosti zavarovalnice ter prihodke in odhodke v poslovnem letu (t.č.17). 16.2c Funkcijska in poročevalska valuta Računovodski izkazi zavarovalnice so sestavljeni v EUR (brez stotinov), ki se uporablja kot funkcijska in poročevalska valuta. Morebitne razlike pri pojasnilih k računovodskim izkazom izhajajo iz zaokroževanj na 1 EUR. 16.2d Pregled in potrditev računovodskih izkazov V skladu z Zakonom o gospodarskih družbah mora nadzorni svet zavarovalnice preveriti sestavljeno letno poročilo in predlog bilančnega dobička. Nadzorni svet mora upravi zavarovalnice predložiti svoje poročilo. Skupščina je v skladu z veljavnim Zakonom o gospodarskih družbah pristojna za sprejetje letnega poročila le v primeru, če nadzorni svet letnega poročila ne bi potrdil. Računovodski izkazi zavarovalnice so bili s strani uprave potrjeni do dne 11.02.2013 in posredovani Agenciji za zavarovalni nadzor do dne 19.2.2013. Redna letna seja skupščine zavarovalnice, na kateri bo obravnavano letno poročilo, je sklicana dne 15.02.2013. 16.2e Uvedba novih in prenovljenih MSRP 16.2 Priprava računovodskih izkazov 16.2a Izjava o skladnosti Računovodski izkazi Merkur zavarovalnice d.d. so pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju: MSRP). Poslovno leto je enako koledarskemu letu. Računovodski izkazi predstavljajo individualne računovodske izkaze Merkur Zavarovalnice d.d. Računovodski izkazi vsebujejo podatke in pojasnila v skladu z MSRP ter z Zakonom o gospodarskih družbah in Sklepom AZN – SKL 2009. 16.2b Podlage za pripravo Računovodski izkazi so pripravljeni po računovodskih načelih upoštevanja nastanka poslovnega dogodka in časovne neomejenosti delovanja zavarovalnice. Računovodski izkazi so pripravljeni na osnovi nabavnih vrednosti, razen finančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida in finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, ki so vrednotena na osnovi poštene vrednosti. Dopolnitev k MSRP 7 Razkritja – Pobotanje finančnih sredstev in finančnih obveznosti (V veljavi za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013, ter medletna obdobja znotraj teh obračunskih obdobij. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.) Dopolnitev vsebuje nove zahteve glede razkritij finančnih sredstev in finančnih obveznosti, ki so: • pobotana v v izkazu finančnega položaja, ali • predmet izvršljivih okvirnih pogodb o pobotu ali podobnih sporazumov. Dopolnitve standarda ne bodo vplivale na računovodske izkaze zavarovalnice, saj zavarovalnica ne izvaja pobotanja finančnih sredstev in finančnih obveznosti, kot tudi ni sklenila nobene izvršljive pogodbe o pobotu. MSRP 13 – Merjenje poštene vrednosti (Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013; uporablja se za naprej. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.) 53 MSRP 13 nadomešča napotke v zvezi z merjenjem poštene vrednosti, ki jih navajajo posamezni standardi, z enim samim virom oz. standardom. Standard opredeljuje pošteno vrednost, določa okvir za merjenje poštene vrednosti ter navaja razkritja, ki se zahtevajo v zvezi z merjenjem poštene vrednosti. MSRP 13 določa »kako« izmeriti pošteno vrednost, kadar to zahtevajo ali dovolijo drugi MSRP-ji. Standard ne uvaja novih zahtev po merjenju sredstev in obveznosti po pošteni vrednosti, niti ne izloča izjeme oz. neizvedljive primere merjenja po pošteni vrednosti, ki trenutno obstajajo v določenih standardih. Standard vsebuje obsežen okvir razkritij, ki navaja dodatna določila k obstoječim zahtevam po razkritju na podlagi katerih uporabniki računovodskih izkazov lažje ocenijo metode in vnose, uporabljene pri merjenju poštene vrednosti, ter vpliv merjenj – v primeru večkratnih merjenj, ki so zajemali pomembne vložke – na poslovni izid ali drugi vseobsegajoči donos. Zavarovalnica predvideva, da standard ne bo pomembno vplival na računovodske izkaze, saj so metode in predpostavke, ki se trenutno uporabljajo pri merjenju poštene vrednosti, skladne z določili MSRP 13. Dopolnitev k MRS 1 Predstavljanje računovodskih izkazov - Predstavitev postavk drugega vseobsegajočega donosa (Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1. julija 2012; uporablja se za nazaj. Uporaba pred tem datumom je dovoljena.) Dopolnitev: • zahteva, da podjetje ločeno predstavi postavke drugega vseobsegajočega donosa, in sicer tiste, ki se v prihodnosti smejo prerazvrstiti v poslovni izid, in tiste, ki se ne bodo nikoli prerazvrstile v poslovni izid. Če so postavke drugega vseobsegajočega donosa predstavljene pred povezanimi davčnimi učinki, je potrebno celoten znesek davka prikazati oz. razporediti med temi oddelki. • zahteva spremembo naslova Izkaz vseobsegajočega donosa v Izkaz poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa, čeprav so dovoljeni tudi drugi naslovi. Vpliv dopolnitve je odvisen od posameznih postavk drugega vseobsegajočega donosa na dan začetne uporabe. Dopolnitev standarda ne bo bistveno vplivala na računovodske izkaze zavarovalnice, saj zavarovalnica v drugem obsegajočem donosu izkazuje samo postavke, ki se bodo prerazvrstile v poslovni izid. Dopolnitev k MRS 32 – Pobotanje finančnih sredstev in finančnih obveznosti (Velja za letna obračunska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2014; uporablja se za nazaj. Uporaba pred tem datumom je dovoljena in je pogojena z razkritji skladno z dopolnitvijo k MSRP 7 Razkritja – Pobotanje finančnih sredstev in finančnih obveznosti.) 54 Dopolnitev ne uvaja novih zahtev glede pobotanja finančnih sredstev in finančnih obveznosti, temveč razjasni merila pobota in obravnava nedoslednosti, ki se pri tem pojavljajo. Skladno z dopolnitvijo, ima podjetje zakonsko izvršljivo pravico do pobota, če: • pravica ni pogojena s prihodnjim dogodkom, in • če je pravica zakonsko izvršljiva samo v običajnem okviru poslovanja ali v primeru neplačila ali v primeru insolventnosti ali stečaja ene ali vseh nasprotnih strank. Zavarovalnica predvideva, da dopolnitev ne bo pomembno vplivala na računovodske izkaze, saj ne izvaja pobotanja finančnih sredstev in finančnih obveznosti, in ne sklepa okvirne dogovore o pobotu. 16.2f Opredelitev zavarovalnih pogodb MSRP 4 opredeljuje zavarovalne pogodbe, njihovo pripoznavanje v računovodskih izkazih in merjenje. Tako pravi, da je zavarovalna pogodba tista pogodba, po kateri ena pogodbena stranka (zavarovatelj) prevzame pomembno veliko zavarovalno tveganje od druge pogodbene stranke (zavarovanec) tako, da se zaveže v primeru uresničitve vnaprej opredeljenega negotovega prihodnjega dogodka, ki povzroči zavarovancu škodo, zavarovancu to škodo povrniti. Skladno s standardom je bila v zavarovalnici opravljena klasifikacija zavarovalnih pogodb na podlagi prevzetega tveganja in višine tveganega zneska. Vse pogodbe v portfelju zavarovalnice so klasificirane kot zavarovalne pogodbe. Zavarovalnica je pri klasifikaciji pogodb opredelila pomembnost zavarovalnega tveganja najmanj 10%. 16.2g Prevedbe iz tujih valut Transakcije v tuji valuti so preračunane v poročevalsko valuto po menjalnem tečaju na dan transakcije iz referenčne tečajne liste Evropske centralne banke, ki ga objavlja Banka Slovenije. Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi takšnih transakcij in pri prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastanejo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški inštrumenti, razvrščeni v skupino finančnih inštrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida, se prikažejo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastanejo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški inštrumenti, razvrščenih v skupino finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, se prikažejo v presežku iz prevrednotenja skupaj z učinkom vrednotenja po pošteni vrednosti v drugem vseobsegajočem donosu. 16.2h Sklep AZN - SKL 2009 Zavarovalnica je izdelala računovodske izkaze skladno z določbami Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009 in skladno s Sklepi o spremembah in dopolnitvah omenjenega sklepa. Računovodski izkazi so izdelani po predpisanih shemah dveh različnih vrst Računovodsko poročilo in so skladno z določbami obravnavanega Sklepa vključeni v računovodski del letnega poročila (t.č.14, 15) oz. priloženi k letnemu poročilu kot del priloge (t.č. 24). 16.3 Računovodske usmeritve 16.3.1 Neopredmetena sredstva Med neopredmetena sredstva zavarovalnica vključuje pridobljene licence in računalniške programe. V letu 2011 je zavarovalnica intenzivno pričela z aktivnostmi razvoja nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko. Nastali stroški so izkazani med neopredmetenimi sredstvi kot dolgoročno odloženi stroški razvijanja. Neopredmetena sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Za merjenje neopredmetenih sredstev po začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti neopredmetena sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Neopredmetena sredstva se pričnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo. Vsa aktivirana neopredmetena sredstva so razvrščena med neopredmetena sredstva s končnimi dobami koristnosti. TABELA 38 I Prikaz amortizacijske stopnje Neopredmetena sredstva 20% 16.3.2 Opredmetena osnovna sredstva Opredmetena osnovna sredstva vključujejo zemljišča, zgradbe, službena vozila in opremo. Zemljišča in zgradbe vključujejo predvsem poslovne prostore. Opredmetena osnovna sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi za uporabo. Za merjenje opredmetenih osnovnih sredstev po začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Zavarovalnica obračunava amortizacijo opredmetenih sredstev posamično, po metodi enakomernega časovnega amor- tiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost. Opredmetena osnovna sredstva se pričnejo amortizirati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Zemljišča se ne amortizirajo. Pozneje nastali stroški so vključeni v knjigovodsko vrednost sredstev ali pa so pripoznani kot ločeno sredstvo, če je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pripadle zavarovalnici in ko je mogoče ta strošek sredstva zanesljivo oceniti. Vsi drugi stroški popravil in vzdrževanja se izkažejo kot obratovalni stroški v finančnem obdobju, v katerem so nastali. TABELA 39 I Prikaz amortizacijske stopnje Zgradbe 2,5% Računalniška oprema 25,0% Službena vozila 20,0% Pohištvena oprema 10,0% Ostala oprema 10,0-25,0% Zavarovalnica presoja ali obstajajo znamenja slabitev za pomembno skupino opredmetenih osnovnih sredstev. Kot pomembna skupina se štejejo nepremičnine, saj njihova knjigovodska vrednost predstavlja 82% vrednosti vseh opredmetenih osnovnih sredstev zavarovalnice. Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev nepremičnin. Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd.) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstva itd). Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je poštena vrednost nepremičnine daljše obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi. V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti, zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida. 16.3.3 Naložbene nepremičnine Med naložbene nepremičnine so razvrščena opredmetena osnovna sredstva dana v poslovni najem. Naložbene nepre- 55 mičnine se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Za merjenje sredstev po začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Zavarovalnica obračunava amortizacijo naložbenih nepremičnin posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost. Naložbene nepremičnine se pričnejo amortizirati, z dnem, ko so razpoložljiva za uporabo. TABELA 40 I Prikaz amortizacijske stopnje Naložbene nepremičnine 2,5-5,0% Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev naložbenih nepremičnin. Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd.) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstva itd.) Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine daljše obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost naložbene nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi. V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti, zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida. 16.3.4 Finančne naložbe Zavarovalnica razporedi finančne naložbe ob začetnem pripoznanju v naslednje skupine: • finančne naložbe v posesti do zapadlosti, • finančne naložbe razpoložljive za prodajo, • finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, • posojila in terjatve. 16.3.4a Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Finančne naložbe v posesti do zapadlosti so neizvedena finančna sredstva, ki prinašajo določljiva izplačila z določeno 56 zapadlostjo, ki jih zavarovalnica zmore in jih ima jasen namen obdržati v posesti do dospetja. Če bi zavarovalnica prodala pomemben znesek finančnih naložb v posesti do zapadlosti, bi bilo potrebno celoten portfelj naložb v posesti do zapadlosti prerazvrstiti v skupino razpoložljivo za prodajo. Finančne naložbe v posesti do zapadlosti vsebujejo dolžniške vrednostne papirje. Naložbe te skupine se izkazujejo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere. Poštena vrednost naložbe na vrednotenje v tej skupini nima vpliva. Vrednost naložbe v tej skupini se lahko zniža pod odplačno vrednost v primeru slabitve, in sicer ko obstaja kreditno tveganje izdajatelja in s tem povezana nevarnost poplačila naložbe. 16.3.4b Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe razpoložljive za prodajo namerava zavarovalnica obdržati v posesti nedoločeno dolgo in jih lahko proda zaradi likvidnostnih potreb ali sprememb obrestnih mer, tečajev ali cen lastniških vrednostnih papirjev. Med finančne naložbe razpoložljive za prodajo zavarovalnica razporeja lastniške, dolžniške vrednostne papirje ter naložbe v sklade. Naložbe te skupine se izkazujejo po pošteni vrednosti, prihodki od obresti se izračunavajo po metodi odplačne vrednosti z uporabo efektivne obrestne mere. Spremembe poštene vrednosti se pripoznajo neposredno v drugem vseobsegajočem donosu kot povečanje ali zmanjšanje presežka iz prevrednotenja, razen v primeru oslabitve naložb ter v primeru tečajnih razlik pri denarnih postavkah, kot so dolžniški vrednostni papirji, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Prevrednotenje se opravlja kvartalno. Zadnje prevrednotenje je bilo opravljeno 31.12.2012. Naložbe, za katere tržna vrednost ni znana, se vrednotijo po izvirni oziroma nabavni vrednosti. Lastniški vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev se prevrednotujejo kvartalno. Lastniški vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se preverjajo zaradi oslabitve na bilančni datum. 16.3.4c Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Naložbe te skupine vključujejo dve podskupini: finančne naložbe, namenjene trgovanju ter finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Po začetnem pripoznanju so sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, izmerjena po pošteni vrednosti na podlagi objavljenih cen na delujočem trgu, v primeru nekotirajočih vrednostnih papirjev pa so izmerjena na podlagi Računovodsko poročilo cen »market maker-jev«. Dobički in izgube, ki izhajajo iz spremembe poštene vrednosti se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. V finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida so vključene finančne naložbe, ki vsebujejo vgrajene izpeljane finančne instrumente. Te se vrednotijo po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Finančne naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje so po začetnem pripoznanju opredeljene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Glavnino predstavljajo investicijski skladi z garancijo kapitala. Prevrednotenje je izkazano v izkazu poslovnega izida. 16.3.4d Posojila in terjatve Posojila in terjatve so neizvedene finančne naložbe, ki prinašajo določena ali določljiva izplačila in ki niso uvrščena na delujoči trg. Posojila in terjatve vključujejo vloge pri bankah z natečenimi obrestmi, posojila dana fizičnim in pravnim osebam ter terjatve za obresti. Finančne naložbe razporejene v skupino posojila in terjatve so pripoznane na dan nastanka poslovnega dogodka. Merijo se po metodi odplačne vrednosti. 16.3.4e Poštena vrednost finančnih sredstev Poštena vrednost finančnih inštrumentov, s katerimi se trguje na organiziranih finančnih trgih, se določa na podlagi objavljenih cen na bilančni datum. Če cena ni na razpolago, se kot referenčna cena uporabi ponujena cena borznih posrednikov. Če za finančni inštrument ni delujočega trga, zavarovalnica ugotovi pošteno vrednost z uporabo modela vrednotenja. Model vrednotenja obsega uporabo zadnjega posla med obveščenima in voljnima strankama, primerjavo s trenutno pošteno vrednostjo drugega inštrumenta, ki ima podobne značilnosti in proučitev diskontiranih denarnih tokov. Če obstaja model vrednotenja, ki ga udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene inštrumenta in je dokazano zanesljiv, zavarovalnica uporabi ta model. Pri tem zavarovalnica uporablja računalniško aplikacijo Unrisk. Če poštene vrednosti ni mogoče izmeriti, se finančni inštrumenti vrednotijo po nabavni vrednosti. Za potrebe razkritja načina ugotavljanja poštene vrednosti zavarovalnica uporablja naslednje naložbene nivoje: Nivo 1: finančna sredstva vrednotena na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu Nivo 2: finančna sredstva vrednotena na podlagi primerljivih tržnih cen Nivo 3: finančna sredstva vrednotena na podlagi modelov vrednotenja 16.3.4f Pripoznanje in odprava pripoznanja finančnih naložb Nakupi in prodaje finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, finančnih naložb v posesti do zapadlosti in finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo na datum poravnave, to je datum, ko se finančna naložba izroči zavarovalnici ali ga zavarovalnica izroči kupcu. Odprava pripoznanja finančnih naložb se izvrši, ko potečejo pravice do denarnih tokov iz teh finančnih naložb ali ko zavarovalnica prenese skoraj vsa tveganja in koristi, ki izhajajo iz njenega lastništva. 16.3.4gZačetno in kasnejše merjenje finančnih naložb Finančne naložbe se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, kateri se pri finančnih naložbah, ki niso vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, prištejejo stroški posla. Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, stroški posla pa so izkazani v izkazu poslovnega izida. Finančne naložbe razpoložljive za prodajo in finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se pozneje merijo po pošteni vrednosti. Posojila in terjatve ter finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo se vodijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obrestnih mer. 16.3.4h Dobički in izgube Dobički in izgube finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida. Dobički in izgube nastali zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo neposredno v kapitalu, dokler se za finančno naložbo ne odpravi pripoznanje ali izkaže oslabitev. Takrat se kumulativni dobiček ali izguba, predhodno pripoznana v kapitalu, izkaže v izkazu poslovnega izida. Dividende za lastniške vrednostne papirje, razpoložljive za prodajo se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. 16.3.4iOslabitev finančnih naložb Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni, ali obstaja nepristranski dokaz za oslabitev finančnih naložb. Izguba zaradi oslabitve finančnih sredstev se pripozna samo, če obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi zaradi dogodka, ki se je zgodil po začetnem pripoznanju finančnih naložb in vpliva na ocenjene prihodnje denarne tokove finančne naložbe ali skupine finančnih naložb in ga je mogoče zanesljivo oceniti. 57 - oslabitev finančnih naložb Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Oslabitev dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po tržnem tečaju na dan vrednotenja. Izguba iz naslova oslabitve je izkazana v izkazu poslovnega izida. Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe v posesti do zapadlosti in med naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev dolžniških instrumentov se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb. Zavarovalnica šteje, da obstajajo indikatorji, ki predstavljajo nepristranske dokaze za slabitev inštrumenta, kadar izdajatelj ne izpolnjuje pogodbenih obveznosti, ki izhajajo iz inštrumenta. Oslabitev opravi glede na tržno vrednost ali dobro poslovno prakso in jo izkaže v poslovnem izidu. Morebitno nabrano izgubo v zvezi s finančno naložbo razpoložljivo za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid. Zavarovalnica odpravi oslabitev dolžniškega finančnega inštrumenta, v primeru ko izdajatelj poravna vse zapadle neplačane obveznosti, ki izhajajo iz tega inštrumenta. Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po tržnem tečaju na dan vrednotenja in izkaže v izkazu poslovnega izida. Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe razpoložljive za prodajo se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih sredstev. V skladu z MRS 39 je nepristranski dokaz za slabitev finančnega inštrumenta tudi informacija o pomembnih spremembah z neugodnim učinkom, do katerih je prišlo v tehnološkem, tržnem, gospodarskem ali pravnem okolju, v katerem posluje izdajatej in nakazujejo, da vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument morda ne bo mogoče nadomestiti. Pomembno ali dolgotrajnejše zmanjšanje poštene vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument pod njeno izvirno vrednost, je skladno z MRS 39 prav tako nepristranski dokaz o oslabitvi. Uprava zavarovalnice je kot pomembno zmanjšanje opredelila zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta za več kot 41% glede na izvirno vrednost in kot kriterij dolgotrajnejšega zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta, dobo 9-ih mesecev, ko je poštena vrednost kapitalske- 58 ga inštrumenta kontinuirano nižja od njegove izvirne vrednosti. Oslabitev je izkazana v poslovnem izidu. Morebitno akumulirano izgubo v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid. Posojila in terjatve Zavarovalnica najprej oceni, ali obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi, posebej za terjatve in posojila, ki so same zase pomembne in posebej ali skupno za terjatve in posojila, ki niso same zase pomembne. Če zavarovalnica ugotovi, da ne obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi posebej ocenjenega finančnega sredstva, bodisi pomembnega ali ne, vključi to sredstvo v analizo na podlagi zapadlosti neplačanih terjatev in oceni njihovo skupno izgubo zaradi oslabitve. Oslabitev posojil in terjatev se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb. Kot nepristranski dokaz zavarovalnica šteje neizpolnjevanje pogodbenih obveznosti. - oslabitev terjatev Zavarovalnica na vsak bilančni datum tudi za terjatve preveri ali obstajajo objektivni dokazi za oslabitev. Oslabitev predstavlja oceno izgub iz naslova kreditnega tveganja zavarovalnice. Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj Pri terjatvah v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj se popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev. Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj Pri terjatvah v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj se popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev. Pri večjih zavarovalcih, katerih zapadle neplačane terjatve presegajo 10 TEUR, se popravki vrednosti terjatev zaradi oslabitve oblikujejo na podlagi ocene finančnega položaja, plačilne sposobnosti zavarovalca, itd. Oblikovanje popravkov vrednosti zaradi oslabitve drugih terjatev Zavarovalnica oblikuje popravke vrednosti drugih terjatev individualno v povezavi z dobo zapadlosti neplačanih terjatev, s starostjo, tožbo, itd. Računovodsko poročilo 16.3.5 Sredstva pozavarovateljev in sozavarovateljev 16.3.5aZnesek zavarovalno tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Pozavarovalna sredstva predstavljajo sredstva, ki izhajajo iz pozavarovalnih pogodb. Zneski sredstev iz pozavarovalnih pogodb so določeni na osnovi vrednosti ocenjenih škod oz. škodnih rezervacij za pozavarovalne škode v skladu s pozavarovalnimi pogodbami, ob upoštevanju deležev v prenosnih premijah. Zavarovalnica mora s pozavarovanjem kriti tisti del v zavarovanje prevzetih nevarnosti, ki po tabelah maksimalnega kritja presegajo lastne deleže v izravnavanju nevarnosti. Zavarovalnica letno določa lastne deleže. Pri tem se upošteva predvideni obseg in struktura portfelja ter kapitalska moč zavarovalnice. Na tej osnovi se izberejo primerne pozavarovalne oblike pogodb. Pozavarovalne pogodbe za leto 2012 so sklenjene z Merkur Versicherung AG, Graz , pozavarovalnico GenRe, Rückversicherungs AG, Wien (Kölnische Rückversicherungs-Gesellschaft AG) ter Pozavarovalnico Sava d.d., Ljubljana. Za leto 2012 ima zavarovalnica podpisan nezavezujoč dogovor o fakultativnem pozavarovanju premoženjskih zavarovanj s pozavarovalnico Munich Re, Munich. V letu 2012 je zavarovalnica sklenila dva aneksa k pozavarovalni pogodbi z GenRe, Rückversicherungs AG in sicer za nov zavarovalni produkt Merkur Super 18+, v katerem je združila življenjsko/varčevalno in zdravstveno/nezgodno komponento ter za nove produkte prilagojene Unisex direktivi pod novimi pozavarovalnimi pogoji. Pozavarovalna zaščita bistveno ne odstopa od pozavarovalne zaščite preteklih let. Pozavarovalna zaščita na področju premoženjskih zavarovanj se v letu 2012 ni spremenila. Slabitev sredstev pozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne ocene pozavarovatelja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd. Pripoznanje pozavarovalnih sredstev se odpravi, ko prenehajo veljati pravice iz pozavarovalne pogodbe. 16.3.5bSozavarovanje Zavarovalnica je v letu 2002 skupaj s sedmimi slovenskimi zavarovalnicami sklenila Dogovor o sozavarovanju za zavarovanje odgovornosti zavarovalnih posrednikov, pri čemer nevarnosti iz tega naslova ne presegajo njenih lastnih deležev po tabelah maksimalnega kritja. Slabitev sredstev sozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne ocene sozavarova- telja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd. 16.3.6 Denar in denarni ustrezniki Denarna sredstva obsegajo denar v blagajni in denarna sredstva na vpogled. Denarni ustrezniki so kratkoročne naložbe, hitro unovčljive in pri katerih je tveganje spremembe vrednosti nepomembno. Zavarovalnica med denarne ustreznike uvršča depozite na odpoklic. Slabitev denarnih sredstev in denarnih ustreznikov se opravi, ko banka ni sposobna tekoče poravnavati svojih obveznosti, ter v primeru ko banka ne izpolnjuje predpisanih količnikov likvidnosti in nadzor nad poslovanjem banke prevzame centralna banka. 16.3.7 Zaslužki zaposlencev Zaslužki zaposlencev vključujejo plače in ostale dodatke v skladu s Kolektivno pogodbo za zavarovalstvo Slovenije. Zavarovalnica v skladu z zakonodajo svojim zaposlenim zagotavlja naslednje ugodnosti: jubilejne nagrade ter odpravnine ob upokojitvi. Zaslužki zaposlencev vključujejo tudi stroške iz naslova oblikovanja rezervacij za neizkoriščen dopust. Pri izračunu jubilejnih nagrad in odpravnin ob upokojitvi zavarovalnica upošteva najvišje še možne davčno priznane zneske. Omenjene rezervacije se na vsak bilančni datum ovrednotijo po finančno matematičnih načelih ob upoštevanju sledečih predpostavk: • 4% diskontno stopnjo, ki jo je ocenila kot primerno za tovrstne dolgoročne rezervacije glede na znane razmere in pričakovanja, • potrebna leta upokojitve, • stanje zaposlenih na bilančni datum. Sprememba rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi, neizkoriščen dopust in strošek za dodatno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski družbi Moja naložba je izkazano v izkazu poslovnega izida (t.č.19.2.7.). Zaslužki zaposlencev so vključeni v plače zaposlenih in druge stroške dela (tč. 19.2.7.). 16.3.8Davki Davki v izkazu poslovnega izida obsegajo tekoče odmerjene davke in odložene davke. Obdavčitev je v računovodskih izkazih izkazana v skladu s trenutno veljavno slovensko davčno zakonodajo. 59 Tekoči davek je izračunan na podlagi obdavčljivega dobička poslovnega leta z uporabo predpisane davčne stopnje, veljavne na dan bilance stanja. Na podlagi sprejetega Zakona o spremembah in dopolnitvi Zakona o davku od dohodkov pravnih oseb (ZDDPO-2H) se je za pravne osebe v letu 2012 znižala davčna stopnja iz 20 % na 18%. V naslednjih letih se bo davčna stopnja postopoma zniževala, in sicer za leto 2013 na 17%, za leto 2014 na 16% in od leta 2015 dalje na 15%. Odloženi davki se oblikujejo z metodo obveznosti po bilanci stanja, ki nastanejo med davčno osnovo sredstev in obveznosti ter njihovimi knjigovodskimi vrednostmi v računovodskih izkazih. Odloženi davki iz dobička se določijo z uporabo veljavnih davčnih stopenj in predpisov ter za katere se pričakuje, da bodo uporabljeni ob prodaji sredstva ali poravnavi obveznosti, na katere se nanašajo odloženi davki. V letu 2012 je zavarovalnica pri izračunu odloženih davkov uporabila 15% davčno stopnjo, saj glede na vrsto posla in vrsto odloženih davkov predpostavlja, da je to pričakovana davčna stopnja, ko bo pomemben znesek terjatev za davek povrnjen oziroma pomemben znesek obveznosti za davek poravnan. Zavarovalnica je oblikovala terjatve za odložene davke na začasne razlike, ki izvirajo iz oslabitev finančnih naložb in terjatev do zavarovalcev ter iz oblikovanih rezervacij za zaslužke zaposlencev. Zavarovalnica je pripoznala odložene obveznosti za davek za pozitivne učinke prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo. Odloženi davek povezan z vrednotenjem finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo po pošteni vrednosti, se izkaže neposredno v kapitalu in se ob odtujitvi prenese v izkaz poslovnega izida, skupaj z dobičkom oziroma izgubo iz naslova vrednotenja. Terjatev za odložene davke se pripozna v obsegu, za katerega je verjetno, da bo lahko pokrit s prihodnjim obdavčljivim dobičkom, ki ga bodo bremenile. Terjatve se preverijo na vsak bilančni datum in se oslabijo za tisti del terjatev, za katerega ni mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen obdavčljiv dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti neizkoriščene davčne izgube. Zavarovalnica je pripoznala vse terjatve in obveznosti za odložene davke. Zavarovalnica oblikuje naslednje zavarovalno tehnične rezervacije: • rezervacije za prenosne premije, • matematične rezervacije, • škodne rezervacije, • druge zavarovalno-tehnične rezervacije. Rezervacije za kosmate prenosne premije, kosmate matematične, kosmate škodne rezervacije in druge zavarovalno-tehnične rezervacije so v bilanci stanja izkazane med obveznostmi zavarovalnice v postavki zavarovalno-tehnične rezervacije. Pozavarovateljev del zavarovalno tehničnih rezervacij je izkazan med sredstvi v postavki znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem. Matematične rezervacije niso pozavarovane. 16.3.9a Rezervacije za prenosne premije Premoženjska zavarovanja Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi 1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Rezervacije za prenosne premije so znižane za sorazmerni del stroškov pridobivanja zavarovanj, in sicer glede na zavarovalno vrsto oziroma produkt: • nezgodna zavarovanja, razen produktov BKS, NZZ/12, NZOZ/12 in NZOZ/12A, za 15% prenosne premije (zavarovalna vrsta 1), • nezgodno zavarovanje kreditojemalcev (produkt BKS) za 30% prenosne premije (zavarovalna vrsta 1), • zavarovanje požara in elementarnih nesreč za 15% prenosne premije (zavarovalna vrsta 8), • druga škodna zavarovanja za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 9), • splošno zavarovanje odgovornosti za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 13), • zavarovanje različnih finančnih izgub za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 16). Zavarovalnica je zmanjševala rezervacije za prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj na vseh zavarovalnih vrstah premoženjskih zavarovanj, razen za zdravstvena zavarovanja in za nekatere nezgodne produkte (NZZ/12, NZOZ/12, NZOZ/12A), ker pri teh zavarovanjih ustrezno razmejuje stroške pridobivanja zavarovanj skozi celotno zavarovalno dobo. 16.3.9 Zavarovalno tehnične rezervacije Deleži pozavarovateljev na prenosnih premijah so bili izračunani po metodi 1/12 pozavarovalnih premij za premije v portfelju. Rezervacije se pripoznajo, če ima zavarovalnica trenutno pravno ali posredno obveznost, ki izhaja iz preteklih dogodkov, in ko je verjetno, da bo pri poravnavi te obveznosti potreben odtok virov, ki omogočajo gospodarske koristi, ter ko je znesek obveznosti mogoče zanesljivo oceniti. Življenjska zavarovanja Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi 1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Za naložbena zavarovanja se te rezervacije ne oblikujejo. 60 Računovodsko poročilo 16.3.9b Matematične rezervacije Matematične rezervacije so bile izračunane po poslovnih načrtih posameznih zavarovanj. Pri izračunih matematičnih rezervacij je bila uporabljena Zillmerjeva metoda, negativne rezervacije so postavljene na vrednost nič. Matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov so oblikovane v višini vrednosti premoženja skladov na dan 31.12.2012. Matematična rezervacija pri zdravstvenih zavarovanjih se izračuna za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Zadostnost matematične rezervacije se preverja s testom ustreznosti oblikovanih rezervacij (LAT test) na vsak bilančni datum. Natančen opis uporabljene metode je podan v t.č. 16.3.10. Premoženjska zavarovanja Matematična rezervacija pri premoženjskih zavarovanjih se izračunava le za zdravstvena zavarovanja. Izračunavanje matematične rezervacije za zdravstvena zavarovanja Zdravje Plus (ZP) in Vivant (ZVI) je računalniško podprto, za ostala zdravstvena zavarovanja (AKT produkti) pa izračun poteka po nastavljenem modelu. Matematična rezervacija za ZP in ZVI produkte se izračunava s Zillmerjevo metodo, medtem ko za izračun rezervacije za AKT produkte uporabljamo model, ki so ga nastavili v matični hiši. Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti pri izračunu matematične rezervacije so enake kot pri izračunu premije in se tekom zavarovalne dobe ne spreminjajo. Negativne matematične rezervacije na bilančni dan so postavljene na nič. Udeležba zavarovanj pri dobičku Premoženjska zavarovanja nimajo udeležbe pri dobičku. Življenjska zavarovanja Matematična rezervacija se izračunava z diferencirano Zillmerjevo metodo. Zillmerjeva rezerva se poveča za še neizplačan del sklenitvenih stroškov. Dodatek k neto premiji iz naslova stroškov pridobivanja zavarovanj je omejen s 3,5% zavarovalne vsote, enakomerno razdeljene na vse prihodnje premije, plačane v pogodbenem obdobju oz. dejanske, v premijo vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, enakomerno porazdeljene na prihodnje premije, ki bodo plačane v pogodbenem obdobju trajanja zavarovanja (Sklep o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij - Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08). Pri oblikovanju matematične rezervacije se primerja višino matematične rezervacije po poslovnem načrtu posameznega produkta in matematične rezervacije s 3,5% zillmeriranjem. Matematična rezervacija je oblikovana v višini maksimuma omenjenih vrednosti. dobe zavarovanja ne spreminjajo. Matematična rezervacija je vedno oblikovana vsaj v višini odkupne vrednosti zavarovanja. Negativne matematične rezervacije na bilančni dan so bile postavljene na nič. Matematične rezervacije so nominirane v EUR. Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem je matematična rezervacija enaka vrednosti enot premoženja na bilančni dan po posamezni pogodbi. Zavarovanja, pri katerih je število enot na bilančni dan negativno, se obravnava kot zavarovanja s stanjem nič enot. V zavarovalnici imamo izračunavanje matematične rezervacije računalniško podprto. Uporabljata se dva informacijska sistema, eden za klasična življenjska zavarovanja in del naložbenih zavarovanj, drugi za naložbena zavarovanja razvita s strani matične družbe. Tablice umrljivosti Za produkte, razvite leta 2010 in kasneje, se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2007 in slovenske tablice obolevnosti 2006. Pri produktih iz preteklih let se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2000/02 ali pa 1993/95, izjema so starejši produkti, katere se na bilančni datum ne prodaja več. Pri slednjih se uporabljajo starejše avstrijske tablice umrljivosti, kar ima vpliv na večjo matematično rezervacijo, kot če bi se uporabljale novejše tablice. Udeležba zavarovanj pri dobičku Do udeležbe pri dobičku so upravičeni naslednji produkti: 1. skupina: M10+, M10+/05, MB, MBH, MBH/05, MDD, MDD18, MDD18+, MDD18 UNI1, MDD18 UNI2, MG, MG/05, MG UNI, MGK, MGK/05, MGN, MH, MI5/10, MIA, MIN, MIN/05 MINA, MPM, MPMF, MPMM, MV, MV/05, MVN, MT, MT/05, MTN in SIMG, 2. skupina: MGE, MGE UNI, MGE/05, MPEM in 3. skupina: RENT1 do RENT6, RI1 do RI4 in RI2 UNI. Zavarovanja 1. skupine so upravičena do pripisa dobička, če se na dan pripisa dobička (31.12.) nahajajo vsaj v tretjem zavarovalnem letu, zavarovanja 2. skupine vsaj v drugem zavarovalnem letu, medtem ko za zavarovanja 3. skupine ni časovnih omejitev. Dobiček se pripisuje kot dobiček na matematično rezervo (dobiček iz obresti) in dobiček na zavarovalno vsoto (dobiček iz umrljivosti). Do dobička na zavarovalno vsoto niso upravičena zavarovanja 2. in 3. skupine ter stara rentna zavarovanja (MPM*) iz 1. skupine in vsa zavarovanja, za katera se premija več ne plačuje. Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti so enake tistim, ki se uporabljajo pri izračunu premije in se tekom zavarovalne 61 Pripisani dobiček se obravnava kot novo zavarovanje k osnovnemu zavarovanju, in sicer kot zavarovanje z enkratnim plačilom premije, brez vseh stroškov obremenitve. To dodatno zavarovanje, ki je obravnavano, kot da bi se začelo sredi leta, je prav tako upravičeno do pripisa dobička, in sicer samo do dobička iz obresti. Pri rentnih zavarovanjih se pripisani dobiček pretvori v rento, če se renta že izplačuje, sicer pa velja zgoraj opisana tehnika. Vsem klasičnim življenjskim zavarovanjem (1. in 2. skupina) se v primeru trajanja zavarovanja več ali enako 15 let ob doživetju pripiše še končni dobiček, če so bile plačane vse premije. Končni dobiček se pripiše v odstotku zadnjega pripisa dobička iz obresti na celotno zavarovalno vsoto (zavarovalna vsota osnovnega zavarovanja in dopolnilnih zavarovanj ter zavarovalna vsota do tedaj pripisanega dobička). V zavarovalnici pripisan dobiček vodimo znotraj matematične rezervacije. Za izplačilo končnega dobička se oblikuje ustrezna matematična rezervacija. 16.3.9c Škodne rezervacije Škode, ki so bile do bilančnega datuma prijavljene, vendar še niso bile rešene, so bile ovrednotene na podlagi posamične ocene škodnega primera. Škodna rezervacija je bila postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Dodatno so bile na podlagi načela previdnosti oblikovane tudi rezervacije za stroške reševanja škodnih primerov. Pri izračunu škodnih rezervacij nismo uporabili eksplicitnega diskontiranja oz. zmanjšanja zaradi upoštevanja pričakovanega donosa naložb kritnega premoženja. Premoženjska zavarovanja Izračun škodnih rezervacij je upoštevajoč naravo posamezne škode razdeljen na dva dela, in sicer na škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode ter na škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode. Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod). Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini izplačil in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Ustreznost višine oblikovanih škodnih rezervacij se ob prihodu novih informacij redno opazuje in spreminja. vrsta 2) so oblikovane dodatne rezervacije v višini 30% rizične premije. Oblikovana je tudi rezervacija za stroške obdelave škod ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu 2012, višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na dan 31.12. 2012. V letu 2012 so zastarale rezervacije za škodne primere v skupni višini 581,5 TEUR. Življenjska zavarovanja Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod). Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja »chain-ladder« metoda. Ločeno je narejena ocena verjetne višine te rezervacije za dodatna nezgodna zavarovanja, ki so del življenjskih zavarovanj ter za čisti rizik smrti. Pri produktih MDD18 in MDD18+ (zavarovalna vrsta 19) so oblikovane dodatne rezervacije v višini 10% rizične premije. Oblikovana je tudi rezervacija za stroške obdelave škod ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu 2012, višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na dan 31.12. 2012. 16.3.9d Rezervacije za bonuse in popuste in ostale zavarovalno-tehnične rezervacije Rezervacije za bonuse in popuste in ostale zavarovalno-tehnične rezervacije za premoženjska zavarovanja niso oblikovane. Rezervacije za bonuse in popuste in druge zavarovalno-tehnične rezervacije za življenjska zavarovanja niso oblikovane. 16.3.10 Test ustreznosti oblikovanih obveznosti Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja »chain-ladder« metoda. Ločeno so narejene ocene za zavarovalne vrste po z Zzavar: za zavarovalno vrsto 1, zavarovalno vrsto 2, skupaj za zavarovalne vrste 8, 9 in 16 ter za zavarovalno vrsto 13. Predvideno je, da se bo vzorec preteklega škodnega dogajanja ponovil v prihodnosti, in da ne bo predvidenih sprememb zaradi ekonomskih, socialnih, političnih in drugih vplivov. Pri produktih ZPZ17/12 in ZOP/12 (zavarovalna 62 (LAT test) 16.3.10a Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem in rentnih zavarovanj Zadostnost matematične rezervacije se preverja na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti se naredi z uporabo aktuarskega programskega orodja Prophet. Pričakovan bodoči denarni tok se izračuna na nivoju zavarovalne pogodbe. Ob nezadostnosti oblikovanih obveznosti celotnega port- Računovodsko poročilo felja življenjskih zavarovanj se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja, če je le ta pomemben. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti ne vsebuje rentnih zavarovanj, saj le-ta predstavljajo nesignifikanten vpliv na celoto. Denarni tokovi so ocenjeni za vsako prihodnje leto posebej. S pomočjo primerne diskontne stopnje je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot: Spremembe v predpostavkah: Predpostavke se določijo enkrat letno na podlagi zgodovinskih statističnih podatkov. Premija – Provizija – Izplačila (skupaj z dobičkom) – Administrativni stroški, pri čemer gre pri izplačilih za vsa izplačila iz naslova smrti, bolezni, doživetij, stornacij in stroškov. Predpostavke: V aktuarskem orodju Prophet je narejen model za življenjska zavarovanje. Za izračun so uporabljene naslednje predpostavke drugega reda: • umrljivost za produkte, pri katerih je predmet zavarovanja smrt oziroma doživetje, se računa na podlagi slovenskih tablic umrljivosti 2007. Tablice se na podlagi analize smrtnosti obstoječega portfelja dodatno korigira. • umrljivost in obolevnost za produkte, pri katerih je predmet zavarovanja smrt ali huda bolezen oziroma doživetje, se računa na podlagi kombiniranih tablic za kritje smrti in hudih bolezni, ki so izpeljane iz slovenskih tablic umrljivosti 2007 in slovenskih tablic obolevnosti 2006. Tablice se na podlagi analize smrtnosti in obolevnosti obstoječega portfelja dodatno korigira. • umrljivost je za vse produkte na nivoju zavarovalne pogodbe dodatno povečana za morebitna dodatna nezgodna zavarovanja. • stopnja storna se izračuna na podlagi podatkov preteklih let. • stroški provizij se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij. • stroški obdelave škod so ocenjeni kot produkt števila škod in povprečnega stroška na škodo za posamezne produkte. Povprečen strošek na škodo je izračunan na podlagi preteklih let, administrativni stroški so ocenjeni kot delež letne premije, skupaj s pričakovano letno inflacijo; delež je izračunan na podlagi preteklih let; iz teh stroškov je izločena izplačana provizija lastnih prodajnih mrež (le-ta je upoštevana znotraj stroškov provizij). • diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske centralne banke) na dan 2.1.2013, ki so zmanjšani za 0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem na dan 31.12. 2012 pokaže, da je postavljena matematična rezerva skupaj z matematično rezervo dobička dovolj visoka, da pokrije vse obveznosti iz prihodnjih denarnih tokov. 16.3.10b Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem se minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov. To pomeni, da je potrebno primerjati pričakovani sedanji vrednosti prihodkov in odhodkov. Test se opravlja za celoten naložbeni portfelj na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov za prihodke in stroške. Ob ugotovitvi primanjkljaja pri minimalnem testu ustreznosti vkalkuliranih stroškov, se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja, če je le ta signifikanten. Denarni tokovi so ocenjeni za vsako bodoče leto posebej. S pomočjo primerne diskontne mere je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot: Vkalkulirani stroški – Provizija – Administrativni stroški. Predpostavke: • vkalkulirani stroški: dejanski prihodnji prihodki trenutnega portfelja v primeru doživetja vseh pogodb. • stroški provizij – se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij. • administrativni stroški so ocenjeni kot ustrezen delež predvidene premije skupaj s pričakovano letno inflacijo. • predvideno je, da se portfelj zmanjšuje z določeno stopnjo, ki se oceni na podlagi podatkov iz preteklih let (poleg doživetij, ki so natančno določena); posledično se z enako stopnjo zmanjšujejo tudi vsi denarni tokovi. • diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske centralne banke) na dan 2.1.2013, ki so zmanjšani za 0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij. Minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem na dan 31.12.2012 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti, saj je pričakovana sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov pozitivna. Spremembe v predpostavkah. V letu 2012 ni prišlo do sprememb predpostavk. 63 16.3.10c Premoženjska zavarovanja Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri premoženjskih zavarovanjih se pripravi na vsak bilančni datum za: • Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1). • Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2). • Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna vrsta 8). • Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9). • Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13). • Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta 16). slenih, do dobaviteljev, druge obveznosti ter kratkoročne vnaprej vračunane stroške oz. odhodke in kratkoročno odložene prihodke. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov obsegajo vnaprej plačane zneske zavarovalcev, ki se poračunavajo z izdajanjem računov za dejansko sklenjeno zavarovalno pogodbo. 16.3.12Kapital Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je omejen na obveznosti iz prenosnih premij. Za škodne rezervacije pa štejemo, da so oblikovane v pravi višini. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je torej pri premoženjskih zavarovanjih omejen na neiztekli del obstoječih pogodb. Narejen je na podlagi primerjave pričakovanih škod in stroškov (pripadajočih neizteklim obdobjem obstoječih pogodb) na bilančni datum z višino prenosnih premij teh pogodb. Pričakovani denarni tokovi za škode in stroške so ocenjeni s pomočjo dogajanja opazovanega portfelja v preteklosti. Torej, veljavnost formule: Prenosna premija * (Razmejeni škodni količnik + Delež administrativnih stroškov v premiji) < Prenosna premija, zagotavlja ustreznost oblikovanih obveznosti. Predpostavke: • predvideva se, da so pogodbe znotraj zavarovalne vrste precej homogene in da bi obdelava posameznih pogodb prinesla podobne rezultate kot obdelava zavarovalne vrste kot enote. • ocenjeni razmejeni škodni količnik se dobi s pomočjo razmejenih škodnih količnikov preteklih let. • ocenjeni delež administrativnih stroškov v premiji se dobi s pomočjo deležev administrativnih stroškov v premiji v preteklih letih. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za premoženjska zavarovanja na dan 31.12. 2012 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti. Spremembe v predpostavkah V letu 2012 ni prišlo do sprememb v predpostavkah. 16.3.11aOsnovni kapital Osnovni kapital družbe sestavljajo kosovne delnice. Vse so navadne delnice in dajejo imetniku glasovalno pravico ter na podlagi sklepa skupščine pravico do dividend. Zavarovalnica nima vpisanih nevplačanih delnic. 16.3.11bRezerve Zavarovalnica izkazuje kapitalske rezerve, v katere je bil ob prehodu na SRS 2006 prenesen splošni prevrednotovalni popravek kapitala. Kapitalske rezerve v bilanci življenjskih zavarovanj izkazujejo tudi vplačani presežek kapitala. Rezerve iz dobička sestavljajo zakonske rezerve, ki se oblikujejo na podlagi sklepa uprave zavarovalnice in skupščinskega sklepa ter dolgoročno krepijo kapitalsko ustreznost zavarovalnice. Namen uporabe kapitalskih in zakonskih rezerv določa Zakon o gospodarskih družbah. Statut zavarovalnice ne predvideva oblikovanja statutarnih rezerv. 16.3.13Prihodki Prihodki so kosmati pritoki gospodarskih koristi v obdobju, ki nastanejo med rednim delovanjem zavarovalnice, če povzročajo povečanja kapitala, razen povečanj iz novih vplačil prinašalcev kapitala. Prihodki se pripoznajo, ko je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pritekale v zavarovalnico in je koristi mogoče zanesljivo izmeriti. Prihodki se merijo po pošteni vrednosti, ki je znesek, s katerim je mogoče zamenjati sredstvo ali obveznost med dobro obveščenima strankama v poslu. Prihodki v zavarovalnici obsegajo čiste prihodke od zavarovalnih premij, prihodke od naložb, druge zavarovalne prihodke in druge prihodke. 16.3.11Obveznosti Ob začetnem pripoznavanju se obveznosti ovrednotijo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o njihovem nastanku. Obveznosti obsegajo obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ter obveznosti iz pozavarovanja, obveznosti do zapo- 64 16.3.13a Prihodki od zavarovalnih premij Čisti prihodki od zavarovalnih premij so izračunani iz kosmatih zavarovalnih premij, zmanjšani za pozavarovalni del in popravljeni za spremembo kosmate prenosne premije, ki je korigirana za delež pozavarovateljev v prenosni premiji. Osnova za pripoznanje kosmatih zavarovalnih premij so fakturirane premije. Računovodsko poročilo 16.3.13b Prihodki od naložb Finančne prihodke sestavljajo prihodki od dividend, obrestni prihodki, spremembe poštene vrednosti, dobički pri odtujitvah naložb, drugi finančni prihodki ter neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko so odobrene za izplačilo. Obrestni prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obrestnih mer, razen za finančna sredstva, razvrščena v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Prihodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Dobički pri odtujitvah finančnih naložb se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Dobiček predstavlja razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo. Neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje predstavljajo spremembo poštene vrednosti teh naložb. 16.3.13c Drugi zavarovalni prihodki Drugi zavarovalni prihodki vključujejo prihodke od pozavarovalnih provizij, prihodke iz naslova retrocesije in druge prihodke iz zavarovalnih poslov. Ti prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko je storitev opravljena oz. izdan račun. 16.3.13d Drugi prihodki Drugi prihodki vključujejo prihodke od naložbenih nepremičnin ter druge prihodke, ki nastajajo pri poslovanju in se ne nanašajo neposredno na zavarovalne posle. Drugi prihodki so pripoznani v izkazu poslovnega izida, ko je izdan račun za obračunsko obdobje. 16.3.14Odhodki Odhodki obsegajo čiste odhodke za škode, spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij, spremembo zavarovalnotehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, obratovalne stroške, odhodke naložb, druge zavarovalne odhodke in druge odhodke. 16.3.14a Odhodki za škode Čisti odhodki za škode so kosmati zneski škod, zmanjšani za uveljavljene regresne terjatve in za pozavarovalni del ter korigirani za spremembo čistih škodnih rezervacij. Obračunani kosmati zneski škod se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, ko so škode likvidirane. V poslovnem letu 2012 zavarovalnica ne izkazuje regresnih terjatev. 16.3.14b Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij Odhodki za spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij obsegajo spremembo matematičnih rezervacij in spremembo rezervacij za jedrski pool. Sprememba zavarovalnotehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje obsegajo spremembo matematičnih rezervacij teh zavarovanj. 16.3.14c Obratovalni stroški V izkazu poslovnega izida so obratovalni stroški izkazani po naravnih vrstah. Obsegajo stroške pridobivanja zavarovanj (stroški provizij za sklepanje zavarovanj in drugi stroški pridobivanja zavarovanj) ter druge obratovalne stroške. Drugi obratovalni stroški zajemajo amortizacijo, stroške dela, stroške materiala in storitev, stroške licenc in programske storitve ter ostale stroške. 16.3.14d Odhodki naložb Odhodki naložb so odhodki od obresti, odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti, izgube pri odtujitvi finančnih sredstev, odhodki iz naslova slabitev in drugi finančni odhodki. Odhodki od obresti se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obresti, razen za finančna sredstva, razvrščena v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Izgube pri odtujitvah finančnih naložb se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida. Izguba predstavlja razliko med knjiogovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo. Neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje predstavljajo spremembo poštene vrednosti teh naložb. 16.3.14e Drugi zavarovalni odhodki Drugi zavarovalni odhodki obsegajo odhodke za preventivno dejavnost in druge zavarovalne odhodke. V izkazu poslovnega izida so pripoznani, ko je storitev opravljena. 16.3.15 Čisti dobiček na delnico Zavarovalnica izkazuje osnovno dobičkonosnost delnice, ki jo izračuna tako, da dobiček oziroma izgubo, ki pripada navadnim delničarjem deli s številom navadnih delnic v poslovnem letu. Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak osnovnemu dobičku, ker vse delnice družbe pripadajo istemu razredu navadnih imenskih kosovnih delnic. 65 16.4 Določila in pogoji zavarovalnih pogodb, ki imajo materialen vpliv na znesek, čas in negotovost prihodnjih denarnih tokov 16.4a Življenjska zavarovanja Dobiček Večina klasičnih življenjskih zavarovanj je udeležena pri dobičku. Dobiček se pripisuje ob koncu vsakega leta za preteklo leto. Premije Premije vseh življenjskih zavarovanj so vezane na EUR in so plačljive ali v rednih ali enkratnih obrokih. Pri nekaterih produktih zavarovalci lahko izberejo indeksno klavzulo, s katero se ohranja realna vrednost zavarovalnih dajatev in premij. Zavarovanja za primer smrti Tradicionalna zavarovanja za primer smrti nudijo kritja za primer smrti, nezgodne smrti in nezgodne invalidnosti. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Zavarovalna dajatev za primer smrti se v višini dogovorjene zavarovalne vsote izplača le v primeru smrti tekom zavarovalne dobe. Zavarovanja za primer smrti, težke bolezni in doživetja Ta zavarovanja predstavljajo največji delež v portfelju zavarovalnice. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Nudijo se kritja smrti, nezgodne smrti, nezgodne invalidnosti, novejša zavarovanja pa nudijo tudi kritje določenih hujših bolezni. Zavarovalne dajatve se izplačajo v enkratnem znesku, pri nekaterih produktih, ki krijejo tudi nastanek hude bolezni pa lahko zavarovalec ob nastopu hude bolezni izbere izplačilo v določenem procentu zavarovalne vsote. Za preostalo zavarovalno vsoto se nadaljuje kritje za primer smrti ali doživetja in je oproščeno plačila premije. Ob doživetju zavarovalec lahko izbere rentni način izplačevanja zavarovalne vsote in pripisanega dobička. Zavarovanja z naložbenim tveganjem Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalec prevzame naložbeno tveganje, medtem ko je zavarovalnica udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti. Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti in investicijo v razne investicijske sklade. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Paleta naložbenih zavarovanj v Merkur zavarovalnici, d.d., je široka in s tem se nudijo potencialnim zavarovalcem tudi dodatne možnosti – kapitalske garancije, dodatna vplačila, predujem itd. Rentna zavarovanja V prodajni paleti so takojšnja ter odložena rentna zavarovanja, časovno omejena ter doživljenjska rentna zavarovanja ter rent- 66 na zavarovanja z ali brez garantirane dobe izplačevanja rente. V primeru izbire odložene dobe, velja v tej dobi zavarovanje za primer smrti, pri čemer je zavarovalna dajatev v višini že vplačanih premij. Premijo je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. 16.4b Premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja obsegajo naslednja zavarovanja iz zavarovalnih vrst: • Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1). • Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2). • Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna vrsta 8). • Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9). • Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13). • Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta 16). Zavarovalne pogodbe se sklepajo za določeno zavarovalno dobo in zavarovalno vsoto, ki je tudi največja možna dajatev zavarovalnice v primeru škodnega dogodka. Le-ti predstavljajo za zavarovalnico glavni vir negotovosti in imajo neposreden vpliv na višino in čas prihodnjih denarnih tokov. Nezgodna zavarovanja Nezgodna zavarovanja so lahko samostojna ali pa se dodajo k življenjskim zavarovanjem. Kritja nezgodnih zavarovanj lahko obsegajo: nezgodno smrt, nezgodno invalidnost, dnevno nadomestilo, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za zdravljenje, nezgodno rento ali stroške nezgode. Premija pri nezgodnih zavarovanjih se praviloma obračuna glede na nevarnostni razred, v katerega se razvrsti zavarovanca. Možno je izbrati čas kritja (celodnevno, med službenim časom ali pa samo v prostem času) in obliko zavarovanja (kolektivno, partnersko ali posamično). Zdravstvena zavarovanja Pri zdravstvenih zavarovanjih se kritja razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta. V prvi skupini imamo zdravstvene produkte, ki sledijo logiki življenjskih zavarovanj in krijejo tveganje obolenja določenih hudih bolezni. V tej skupini smo v letu 2012 ponudili nov produkt, pri katerem je nabor bolezni razširjen. V drugi skupini pa so zdravstveni produkti, ki nudijo izplačila zavarovalnih dajatev v primeru določenega dogodka (bolnišnično nadomestilo, dnevno nadomestilo, nadomestilo za obisk zdravilišča, nadomestilo za spremljajočo osebo in potne stroške ter nadomestilo za rojstvo otroka). V tej skupini zdravstvenih zavarovanj pa smo v letu 2012 ponudili zavarovalni produkt, ki nudi izplačilo v primeru določene operacije. Konec leta 2012 smo v skladu z Zakonom o spremembah in dopolnitvah Zakona o zavarovalništvu (Uradni list RS, 90/12) ter Sklepom o podrobnejših pravilih in merilih upoštevanja osebne okoliščine spola (Uradni list RS, 97/12) ponudili prenovljene produkte, pri katerih se premija za moške in ženske zavarovance ne razlikuje. Pri zdravstvenih produktih imajo vitalno vlogo čakalne dobe, ki določajo kdaj posamezno zavarovalno kritje dejansko začne veljati. Računovodsko poročilo Zavarovanja požara in elementarnih nesreč ter druga škodna zavarovanja Splošno so ta zavarovanja ločena na industrijska in individualna zavarovanja. Pri obeh uporabljamo pri sklepanju tovrstnih zavarovanj tehnike ocenjevanja potencialnega zavarovalnega tveganja. Pri individualnih zavarovanjih je kritje večinoma omejeno na stavbe in opremo. Škode se prijavljajo tekoče in so v povprečju poravnane brez večjih zamud. Splošno zavarovanje odgovornosti Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalno kritje predstavlja pred- vsem odgovornost glede hiše in posesti po zakonskih določilih, z določeno zavarovalno vsoto za materialne škode proti tretji osebi in nematerialne ter druge škode, ki izhajajo iz teh materialnih škod in ki so v povezavi z oškodovancem. Zavarovanja različnih finančnih izgub Zavarovalno kritje je definirano kot povrnitev izgube obratovalnega dobička in tekočih izdatkov obrata, nastalih zaradi popolnega ali delnega obratovalnega zastoja, ki je posledica v primeru požara nastalih škod, za katere je sklenjeno požarno zavarovanje. Pri tovrstnih zavarovanjih trenutno ne beležimo škodnega dogajanja. 17 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev 17.1 Računovodske ocene in presoje Zavarovalnica oblikuje ocene in predpostavke. Ocene in presoje temeljijo na preteklih izkušnjah in drugih dejavnikih, vključno s pričakovanji prihodnjih dogodkov, ki se v danem trenutku zdijo smiselna. Ocene in presoje se kontinuirano preverjajo na podlagi dodatnih informacij ter sprememb poslovnega okolja, v katerem zavarovalnica deluje. Dejanski podatki v naslednjih obračunskih obdobjih lahko od predpostavk odstopajo. Glavne ocene in predpostavke na dan bilance stanja, ki se nanašajo na prihodnje poslovanje so navedene v nadaljevanju. 17.1a Zavarovalno tehnične rezervacije Pomembna ocena se nanaša na oblikovanje rezervacij za prenosno premijo za premoženjska zavarovanja. Prenosna premija se lahko zniža za stroške pridobivanja zavarovanj, vračunane v obračunskem obdobju. Na podlagi aktuarske analize zmanjšanja prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj je poslovodstvo zavarovalnice ocenilo, da se rezervacija za prenosno premijo premoženjskih zavarovanj lahko zniža med 15% in 30%, različno po zavarovalnih vrstah oziroma zavarovalnih produktih. Zadostnost oblikovanih rezervacij (LAT test) se preverja na vsak bilančni datum. Natančen opis uporabljene metode je podan v t.č 16.3.10. Pomembna ocena se nanaša na ciljno višino prostovoljno oblikovane rezervacije za pripis dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj iz čistega dobička v odvisnosti od višine pripisa zavarovancem življenjskih zavarovanj, skladni s Splošnimi zavarovalnimi pogoji. 17.1b Finančne naložbe Pomembna presoja se nanaša na razvrstitev finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti in skupino finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, na podlagi naložbene strategije zavarovalnice. Razporejanje finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti se opravi na podlagi analize zapadlosti obveznosti zavarovalnice in sposobnosti zavarovalnice, da tako razporejene finančne naložbe dejansko lahko obdrži v portfelju do njihove zapadlosti. Pri oslabitvi finančnih naložb razpoložljivih za prodajo je potrebna individualna presoja, ali je poštena vrednost posamezne finančne naložbe pomembno ali dolgotrajno padla pod njeno nabavno vrednost. Pri presoji, kaj je dolgotrajno in kaj pomembno je poslovodstvo zavarovalnice sprejelo kriterije opisane v računovodskih usmeritvah, t.č.16.3.4. Zavarovalnica je v letu 2012 del finančnih naložb, za katere ne ostaja delujoči trg, vrednotila s pomočjo modela vrednotenja. Model vrednotenja, ki ga uporablja zavarovalnica pri določitvi poštene vrednosti upošteva tržne podatke kot na primer: • cene CDS pogodb, • višina pribitkov za tveganje primerljivih izdajateljev, • pribitke za tveganje po bonitetnih ocenah in panogah, • vrednosti likvidnih indeksov. 17.1c Osnovna sredstva, popravki vrednosti Računovodske ocene zajemajo tudi določitve življenjske dobe opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev ter naložbenih nepremičnin itd. 67 17.1d Odloženi davki Zavarovalnica je oblikovala odložene davke za začasne razlike med davčnimi in knjigovodskimi vrednostmi sredstev. Zavarovalnica ocenjuje, da bo v prihodnje na voljo obdavčljiv dobiček, s katerim bo mogoče izrabiti začasne razlike. Pri izračunu odloženih davkov za začasne razlike je bila uporabljena 15% davčna stopnja. Na podlagi aktuarske analize je zavarovalnica v poslovnem letu 2012 povišala odstotek zmanjševanja rezervacij za prenosno premijo za stroške pridobivanja zavarovanj pri nezgodnem produktu BKS na 30% (2011: 25%), pri ostalih nezgodnih produktih pa je zmanjševanje rezervacij za prenosno premijo za stroške pridobivanja zavarovanj zmanjšala na 15% (2011: 25%). Rezervacija za prenosno premijo je, zaradi spremenjenih odstotkov zmanjševanja prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj, v letu 2012 nižja za 42,9 TEUR. 17.2 Spremembe računovodskih ocen in presoj 17.2b Finančne naložbe Merkur Zavarovalnica je v letu 2012 prešla iz aplikacije ITEO Naložbe na aplikacijo SAP Treasury. Zaradi prehoda iz metode FIFO (ITEO naložbe) na metodo PNC (SAP Treasury) ter zaradi drugačnega obračunavanja anuitetnih obveznic v SAP Treasury prihaja do razlik pri odtujitvi naložb. Z zamenjavo aplikacije so v izkazu poslovnega izida nastale razlike v dobičkih in izgubah finančnih naložb razpoložljivih za prodajo. V aplikaciji SAP Treasury so primerjalno na ITEO Naložbe realizirani za 43,6 TEUR nižji dobički in za 3,9 TEUR manjše izgube. 17.2a Zavarovalno tehnične rezervacije Uprava zavarovalnice je sprejela spremembo ocene ciljne višine prostovoljno oblikovane rezervacije za pripis dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj iz čistega dobička. Ocena okvirno ustreza enoletni višini pripisa dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj, skladni s Splošnimi zavarovalnimi pogoji. Zaradi spremembe se je del matematične rezervacije za nepripisan dobiček v višini 3,5 mio EUR sprostil v zadržani poslovni izid iz preteklih let. 18 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj Glavni cilj upravljanja s tveganji v Merkur zavarovalnici je ohranjanje finančne moči zavarovalnice in podpora vodstvu pri upravljanju družbe. Zavarovalnica zato stremi k temu, da se upravljanje s tveganji v čim večji meri vključi v vse procese in organizacijske dele zavarovalnice. S tem je zagotovljen tudi celosten pregled nad tveganji. Pri vzpostavljanju kulture upravljanja s tveganji, implementaciji izboljšav, novih metod in pristopov na področju upravljanja s tveganji, zavarovalnica upošteva zahteve, ki izhajajo iz Direktive 2009/138/ES, imenovane tudi Solventnost 2. V okviru postopnega prilagajanja na zahteve Solventnost 2 ima zavarovalnica tako že: • sprejeto Strategijo upravljanja s tveganji Merkur zavarovalnice, • vzpostavljene smernice ravnanja na vseh glavnih področjih zavarovalnice, • identificirane in opisane poslovne procese zavarovalnice, način dela pa je podrobneje opisan tudi v posameznih delovnih postopkih, • vzpostavljen interni kontrolni sistem, ki se prek izvedbe analize tveganj dopolnjuje in izboljšuje, s čimer je zagotovljena tudi povezava tveganj s poslovnimi procesi in odgovornimi organizacijskimi enotami, ustrezno pa so dokumentirane tudi vzpostavljene kontrole in ukrepi, 68 • • imenovane posamezne odbore, ki podrobneje obravnavajo tveganja na določenem področju, vzpostavljene jasne poročevalske linije glede informacij, pomembnih za upravljanje družbe in razmejene odgovornosti v zvezi s tem. Zavarovalnica redno izvaja: • interne in s strani nadzornika zahtevane kvantitativne študije učinkov po Solventnosti 2, • teste izjemnih situacij. 18.1 Zavarovalna tveganja Med zavarovalnimi tveganji, ki jim je zavarovalnica izpostavljena, je potrebno izpostaviti aktuarska tveganja in tveganje ocene rizika oz. sprejema rizika v zavarovanje. Ta tveganja spadajo v skupino čistih tveganj, za katera je možen negativen razvoj dogodkov ali pa ohranjanje prvotnega stanja. Omenjena tveganja so prisotna pri vseh zavarovalnih produktih, tako klasičnih življenjskih kot naložbenih in premoženjskih produktih. V splošnem tveganje opredelimo kot verjetnost, da bo v prihodnosti prišlo do nepričakovanega razvoja dogodkov. Tej Računovodsko poročilo definiciji sledijo tudi zavarovalna tveganja, le razvoj dogodkov se omeji na razvoj zavarovalnih dogodkov. poda dodatno svoje mnenje o obravnavanem riziku še za to usposobljen zdravnik cenzor. Najbolj pomembni komponenti aktuarskih tveganj sta tveganje premije in tveganje zavarovalno tehničnih rezervacij, ki se nanašata na primerno višino premijskih stavkov ter višino oblikovanih rezervacij v primerjavi z zavarovalnimi obveznostmi in kapitalom. V zavarovalnici se spremlja kumulacijo nevarnosti pri življenjskih in nezgodnih zavarovanjih po zavarovanih osebah s pomočjo informacijskega sistema za vodenje zavarovanega portfelja. Ob sprejemu posameznega potencialnega zavarovanca v zavarovanje se ugotovi, kakšen rizik predstavlja za zavarovalnico na osnovi že sklenjenih zavarovanj in interno ali s strani pozavarovatelja postavljenih limitov, ki so določeni ločeno za posamezno tveganje. Hkrati za to usposobljen ocenjevalec rizika oceni, ali predstavlja posameznik za zavarovalnico večji rizik od standardnega (zaradi zdravstvenega stanja, poklica, športov, s katerimi se ukvarja). Tveganje premije predstavlja možnost, da bodo nastale škode in stroški večji od pobrane premije, kar implicira na neustrezno načrtovan zavarovalni produkt. Tveganje premije pri življenjskih zavarovanjih vsebuje komponente tveganja smrtnosti, dolgoživosti, obolevnosti, odpovedi pogodbe ali kapitalizacije in stroškov. Tveganje premije pri premoženjskem zavarovanju vsebuje komponente tveganja števila škod, višine povprečne škode in stroškov. Tveganje zavarovalno tehničnih rezervacij predstavlja možnost oblikovanja neustrezne višine rezervacij za pokrivanje obveznosti. 18.1a Upravljanje in združevanje tveganj V splošnem poznamo več načinov upravljanja s tveganji: • nadzor nad tveganji (kontrola, izogibanje, prenos), • financiranje tveganj in • notranje zniževanje tveganj. V zavarovalnici zavarovalna tveganja upravljamo v kombinaciji zgoraj navedenih načinov upravljanja tveganj. Tako se uporabljajo omejitve pri sprejemanju novih zavarovanj in obnov starih zavarovanj, določena je metodologija pri sprejemanju zavarovanj, ki lahko presegajo limite, previdno se določajo premije pri novih produktih, poudarjen je strokovni razvoj novih produktov in aktivno se upravlja pozavarovanje. Za obvladovanje tveganja premije in zavarovalno tehničnih rezervacij se pri življenjskih zavarovanjih enkrat letno izvajajo analize smrtnosti, obolevnosti, odpovedi, kapitalizacij, analiza primernosti vkalkuliranih stroškov ter analiza ustreznosti oblikovanja matematičih rezervacij (roll forward test). Pri premoženjskih zavarovanjih se enkrat letno izvaja analiza ustreznosti oblikovanih škodnih rezervacij (run off analiza). Poleg tega se na vsak bilančni dan izvede test ustreznosti obveznosti. Pri sprejemanju rizikov v zavarovanje se upošteva določila, ki so določena z zavarovalnimi in pozavarovalnimi pogoji. Pri življenjskih zavarovanjih in zdravstvenih zavarovanjih se rizik oceni na podlagi osebnih podatkov zavarovanca, ki jih zavarovalnica pridobi s ponudbo. Glede na višino prevzetega rizika (zavarovalna vsota za primer smrti oz. nastanka hude bolezni) in pristopno starost zavarovanca, zahteva zavarovalnica ob sklenitvi še dodatna dokazila o zdravstvenem stanju potencialnega zavarovanca. Glede na zdravstveno stanje Pri določanju največje verjetne škode ob sprejemu premoženjskih rizikov v zavarovanje se dosledno upoštevajo določila pozavarovalne pogodbe o minimalnem PML-u (»probable maximum loss«). V skladu s Sklepom o predpisanih usmeritvah za izračun lastnih deležev zavarovalnice v tabelah maksimalnega kritja in določanje največje verjetne škode (UL RS, št. 9/01) je bil oblikovan Program načrtovanega pozavarovanja Merkur zavarovalnice, d.d. za leto 2012. V letu 2012 pri pozavarovalnih pogodbah ni prišlo do sprememb. Za življenjska zavarovanja ima zavarovalnica sklenjeni pozavarovalni pogodbi (eno za klasična življenjska zavarovanja in naložbena zavarovanja, drugo pa za življenjska zavarovanja, ki vsebujejo kritje hujših bolezni). Za večje rizike obstaja možnost fakultativnega pozavarovanja, pri čemer se pogoji določijo od primera do primera. Zavarovalnica ima za pozavarovanje premoženjskih zavarovanj sklenjene štiri pozavarovalne pogodbe, ki za nezgodna in premoženjska zavarovanja vsebujejo tudi škodno presežkovno pozavarovanje za primer velike škode oziroma katastrofe. 18.1b Koncentracija tveganj Pomemben vidik zavarovalnega tveganja je izpostavljenost dodatni koncentraciji tveganja v delu, ki se nanaša na posamezen dogodek ali skupino dogodkov, ki bi lahko imeli signifikanten vpliv na obveznosti zavarovalnice. Takšna koncentracija lahko izvira iz posamezne zavarovalne pogodbe ali iz skupine povezanih zavarovalnih pogodb. Koncentracijo tveganj v splošnem povzročijo malo verjetni dogodki, ki pa imajo velik vpliv na obveznosti zavarovalnice (»low frequency, high-severity«). Med te sodijo naravne katastrofe, nepričakovane spremembe v trendih (npr. smrtnost), izgubljeni pravdni spori in sprememba zakonodaje. 69 Pri zavarovalnih pogodbah, katere krijejo primer smrti, imajo največji vpliv na morebitno povečanje frekvence škod razne epidemije, aktualno spreminjanje načina življenja (telesne aktivnosti, prehranjevanje, kajenje itd), kar vodi v izplačilo predčasnih škod ali več škod od pričakovanih. Glede na to, da je sprejeti riziko zavarovalnice lociran v Sloveniji, ocenjujemo da dodatnega tveganja (sprememba zakonodaje, povečana smrtnost oziroma podaljševanje pričakovane življenjske dobe pri rentnih zavarovanjih in drugo) na segment zavarovanega portfelja ni pričakovati. Ocenjujemo, da bi prišlo z največjo verjetnostjo do signifikantnih škod v primeru naravnih katastrof (poplave, viharji ali potresi). V ta namen se kvartalno spremlja stanje akumulacije zavarovalnih vsot sprejetih rizikov potresnih zavarovanj po potresnih conah, hkrati pa v zavarovalnici pripravljamo statistike izplačanih in rezerviranih škod, razdeljenih na male in velike škode, kjer se za kriterij za malo oz. veliko škodo privzame maksimalni lastni delež zavarovalnice. Dodatno je za primer katastrof sklenjeno škodno presežkovno pozavarovanje. TABELA 41 I Prikaz akumulacije zavarovalnih vsot po potresnih conah Potresna cona ZV Ljubljana 306.572.063 Maribor 13.746.720 Celje 8.999.161 Kranj 25.008.511 Nova Gorica 2.893.567 Koper 5.835.499 Novo mesto 6.336.890 Mrska Sobota 2.579.644 Skupaj 371.972.055 V spodnji tabeli je prikazana koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj, ki je razdeljena na pet razredov – tabela ne vključuje rentnih zavarovanj in zavarovanj z naložbenim tveganjem. Večina zavarovalnih vsot je v prvih dveh razredih (do vključno 20 TEUR). TABELA 42 I Koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj Interval ZV % 0 - 10.000 220.489.413 24,14% Pozavarovalna vsota 31.905.481 % Neto ZV % 24,31% 188.583.932 24,11% 10.000 - 20.000 371.257.580 40,65% 48.135.567 36,67% 323.122.013 41,31% 20.000 - 30.000 185.644.777 20,32% 26.675.024 20,32% 158.969.753 20,33% 30.000 - 40.000 65.524.495 7,17% 9.472.077 7,22% 56.052.418 7,17% 40.000+ 70.482.680 7,72% 15.074.380 11,48% 55.408.300 7,08% 18.1.1 Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti Višina obveznosti zavarovalnice je odvisna od sprememb v trendu smrtnosti in obolevnosti, stopnji storna, višini stroškov ter diskontni stopnji, ki se uporablja pri oceni oblikovanih obveznosti. V zavarovalnici smo izvedli analizo občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti na zadnji dan obračunskega obdobja. Pri tem smo variirali ključne dejavnike, ki imajo največji vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov. 70 18.1.1a Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti je narejena za klasična življenjska zavarovanja. Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je izračunana pod predpostavkami iz t.č. 16.3.10. in je izražena z izhodiščno vrednostjo -100. Računovodsko poročilo TABELA 43 I Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (klasična življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno vrednost Parameter analize občutljivosti Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - izhodiščna vrednost Vrednost Razmerje glede na bilančno mat. rezervo -100.00 Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk -85.95 Presežek Diskontna stopnja - 100 bazičnih točk -117.05 Primankljaj Smrtnost in obolevnost + 10% -100.45 Presežek Stroški obdelave škod +10% -101.42 Presežek Stopnja storna +10% -100.78 Presežek Administrativni stroški + 10% -101.05 Presežek Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti. Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev. Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je analizirana občutljivost rezultata na smrtnost in obolevnost, pri čemer sta smrtnost in obolevnost pri klasičnih življenjskih produktih povečani za 10%. Podobno sta analizirani občutljivost rezultata na spremembo višine stroškov obdelave škod in občutljivost na spremembo stopnje storna. Prav tako se vpliv spremembe administrativnih stroškov analizira preko 10% povečanja administrativnih stroškov, ki odpadejo na klasična življenjska zavarovanja. Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov najbolj občutljiva na spremembe v diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri. Morebiten primanjkljaj bi teoretično glede na zgornje rezultate nastal ob zmanjšanju diskontne stopnje za 100 bazičnih točk ali ob kombinaciji več negativnih dejavnikov, ki bi se zgodili naenkrat in v višini večji od zgoraj testiranih. 18.1.1b Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem Analiza občutljivosti minimalnega testa ustreznosti vkalkuliranih stroškov je narejena za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem, pri čemer se test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov. Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je izračunana pod predpostavkami iz t.č. 16.3.10. in je izražena z izhodiščno vrednostjo 100. TABELA 44 I Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (naložbena življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno vrednost Parameter analize občutljivosti Vrednost Rezultat testa Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - izhodiščna vrednost 100.00 Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk 101.36 Presežek Diskontna stopnja - 100 bazičnih točk 97.08 Presežek Stopnja storna +10% 101.23 Presežek Administrativni stroški + 10% -38.29 Primankljaj Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti. Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev. Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je analizirana občutljivost rezultata na spremembo stopnje storna, pri čemer je stopnja storna pri življenjskih produktih z naložbenim tveganjem povečana za 10%. Podobno je analizirana občutljivost rezultata na spremembe v diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri. Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov najbolj senzibilna na spremembe v višini administrativnih stroškov, katere smo povečali za 10%. Morebiten primanjkljaj bi teoretično glede na zgornje rezultate nastal ob povečanju administrativnih stroškov za 10% ali ob kombinaciji več negativnih dejavnikov, ki bi se zgodili naenkrat in v višini večji od zgoraj testiranih. 71 18.1.1c Premoženjska zavarovanja Pri premoženjskih zavarovanjih imajo največji vpliv na oblikovane obveznosti morebitne izgube na sodiščih. Le-te so odvisne od pravnih, političnih, ekonomskih in socialnih trendov. V zavarovalnici verjamemo, da kvantificiranje občutljivosti zgornjih dogodkov na premoženjske obveznosti ni smiselno. 18.2 Finančna tveganja 18.2.1 Tržno tveganje Portfelj finančnih inštrumentov zavarovalnice je izpostavljen tržnim spremenljivkam, na katere zavarovalnica nima vpliva. Te spremenljivke so tržne obrestne mere in z njimi povezane cene dolžniških inštrumentov, cene lastniških vrednostnih papirjev in investicijskih skladov, tečaji tujih valut in drugi dejavniki, ki posredno ali neposredno vplivajo na vrednotenje finančnih inštrumentov v portfelju. V okviru tržnih tveganj zavarovalnica posebno pozornost posveča naslednjim tveganjem: 18.2.1aTveganje spremembe cen finančnih inštrumentov (pozicijsko tveganje) Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov pomeni tveganje izgube zavarovalnice zaradi spremembe tržne vrednosti finančnih inštrumentov. Pozicijsko tveganje lahko razdelimo na posebno in splošno tveganje. Posebno pozicijsko tveganje je tveganje spremembe cene finančnega inštrumenta zaradi dejavnikov v zvezi z njegovim izdajateljem. Splošno pozicijsko tveganje je tveganje spremembe finančnega inštrumenta zaradi splošnih sprememb na finančnih trgih, ki niso neposredno povezane s posameznim izdajateljem ali dejavnostjo. Sprememba tržnih tečajev vpliva na tržne lastniške in dolžniške vrednostne papirje zavarovalnice ter naložbe v nepremičnine. Zavarovalnica obvladuje posebno pozicijsko tveganje z upoštevanjem omejitev, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu, s sprejetimi internimi naložbenimi smernicami in individualno presojo odgovornih za upravljanje z naložbami. Naložbene smernice omejujejo maksimalno dovoljeno izpostavljenost zavarovalnice do komercialnih izdajateljev, posameznih regij in posameznih naložbenih nepremičnin. Splošno pozicijsko tveganje zavarovalnica obvladuje z razpršenostjo naložb v različne regije in s klasifikacijo dela finančnih inštrumentov v portfelj v posesti do zapadlosti, s čimer se izloči efekt tržnega vrednotenja na izbrane finančne inštrumente. 18.2.1bTveganje spremembe tržnih obrestnih mer Obrestno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice neugodnim spremembam tržne ravni obrestnih mer. Spremembe obrestne mere vplivajo tako na prihodke iz naslova obresti, na ekonomsko vrednost kapitala, kot tudi na vrednost dolžniških 72 vrednostnih papirjev, ki se spreminja v skladu s sedanjo vrednostjo prihodnjih denarnih tokov dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih na portfelj razpoložljiv za prodajo. Obrestno tveganje denarnega toka oz tveganje reinvestiranja je tveganje, da bodo prihodnji denarni tokovi iz finančnega inštrumenta oziroma iz dejavnosti nihali zaradi spreminjanja tržnih obrestnih mer, in da zavarovalnica ne bo sposobna z vsaj zajamčenim donosom investirati prilivov iz obstoječega portfelja in prilivov iz naslova prejetih premij z zajamčenim donosom. Obrestno tveganje poštene vrednosti pa je tveganje, da bo poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev nihala zaradi gibanja tržnih obrestnih mer. Za zavarovalnico to tveganje pomeni, da v primeru ekstremnih nihanj ne bi bila sposobna zagotavljati kritja zavarovalno tehničnih rezervacij, hkrati pa bi takšna situacija negativno vplivala na ekonomski kapital zavarovalnice in z njim povezano kapitalsko ustreznost. 18.2.1c Valutno tveganje Valutno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice posledicam sprememb deviznih tečajev. Le te se izkazujejo neposredno na poslovnem rezultatu zavarovalnice v letu, v katerem nastanejo. Zavarovalnica obvladuje valutno tveganje z upoštevanjem omejitev, ki jih nalaga Zakon o zavarovalništvu in z upoštevanjem internih naložbenih smernic, ki opredeljujejo vrste in obseg izpostavljenosti naložbenega portfelja tujim valutam. 18.2.2 Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da zavarovalnica ni sposobna nemoteno zagotavljati sredstev za poravnavo svojih zapadlih obveznosti. Skrbno upravljanje z likvidnostjo in predvidevanje možnih izrednih dogodkov je pomemben dejavnik v poslovanju zavarovalnice, pri čemer zavarovalnica sledi naslednjim ciljem: • zagotavljanje izpolnjevanja vseh obveznosti zavarovalnice do zavarovancev in dobaviteljev, • zagotavljanje količnika likvidnosti, ki ga predpisuje Agencija za zavarovalni nadzor, • racionalno upravljanje z likvidnostjo zavarovalnice ob minimizaciji oportunitetnih stroškov. Zavarovalnica obvladuje kratkoročno likvidnostno tveganje s skrbnim planiranjem denarnih pritokov in odtokov ter z visokim deležem tržnih likvidnih naložb v portfelju. Dolgoročno likvidnost, predvsem na področju življenjskih zavarovanj, zavarovalnica zagotavlja na način, da skuša v čim večji meri izenačevati ročnost naložb in obveznosti, ki izhajajo iz pogodb življenjskih zavarovanj. Posebno pozornost zavarovalnica posveča preverjanju zmožnosti, da do dospetja obdrži v portfelju vse naložbe, ki so bile razvrščene v portfelj v posesti do zapadlosti. Računovodsko poročilo 18.2.3 Kreditno tveganje Kreditno tveganje pomeni tveganje nastanka izgube zaradi neizpolnitve obveznosti dolžnika, kar pomeni, da zavarovalnica ob zapadlosti ne bo prejela celotne vrednosti svojih terjatev, ki izhajajo iz finančnega inštrumenta. Kreditno tveganje vključuje tudi tveganje koncentracije in deželno tveganje. Tveganje koncentracije se kaže v različnih oblikah: • kot izpostavljenost do posameznega dolžnika ali skupine povezanih dolžnikov (ta je pogosto že regulirana s t.i. limiti velike izpostavljenosti); • izpostavljenost do dolžnikov iz istega sektorja ali geografske regije; • izpostavljenost do dolžnikov, katerih dejavnost je vezana na isto blago; • posredna kreditna izpostavljenost, izvirajoča iz prejetega zavarovanja. Zavarovalnica obvladuje kreditno tveganje, vključno s tveganjem koncentracije, iz naslova finančnih inštrumentov na način, da spoštuje omejitve izpostavljenosti do posameznega izdajatelja, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu in sledi usmeritvam, ki jih postavljajo interno sprejete naložbene smernice. Zavarovalnica ima skladno z naložbenimi smernicami postavljene limite izpostavljenosti do posameznih regij, držav, posameznih oseb in skupine povezanih oseb, do posameznih skupin naložb in glede na bonitetno oceno. Limiti izpostavljenosti so skladno s sprejetimi naložbenimi smernicami vezani na velikost naložbenega portfelja. Zavarovalnica spremlja kreditno tveganje izdajateljev v portfelju, in sicer z rednim preverjanjem bonitetne ocene izdajateljev v portfelju (če le-ta obstaja) oz. z izvajanjem lastnih postopkov. Kreditno tveganje iz naslova terjatev zavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da stranka ne poravna obveznosti za premijo, ki izhaja iz pogodbe. Zavarovalnica obvladuje tveganje neplačila z opominjanjem strank o neplačanih obveznostih. V primerih ko stranka obveznosti, kljub pozivu ne poravna, se zavarovalna pogodba prekine v skladu s splošnimi zavarovalnimi pogoji, kar pomeni da se storitev ne opravlja. Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da pozavarovalnica ne poravna obveznosti ob zapadlosti. Zavarovalnica obvladuje tveganja z razpršenostjo pozavarovanja preko matične družbe in drugih pozavarovalnic. 18.2.4 Kvantifikacija tveganj Za zavarovalnico je analiza zapadlosti pomembna iz naslednjih razlogov: • zaradi zmanjševanja tveganja znižanja tržnih obrestnih mer je pomembno, da je ročnost naložb iz naslova življenjskih zavarovanj v čim večji meri usklajena z ročnostjo obveznosti, • usklajenost med naložbami in obveznostmi je zaželena tudi iz naslova obvladovanja dolgoročne likvidnosti. Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale naslednje predpostavke: • ročnost naložb se je izračunavala in zaokroževala na eno leto, • pri naložbah v predujme na račun odkupne vrednosti se je upoštevala končna zapadlost zavarovalne pogodbe, • delnice, investicijski skladi so se upoštevali kot naložbe brez zapadlosti. Zavarovalnica je na bilančni datum izkazovala sredstva v višini 318.228,2 TEUR. Sredstva z zapadlostjo krajšo od 10 let so predstavljale 51% portfelja, sredstva z zapadlostjo med 10 in 20 let so predstavljale 25%, sredstva z zapadlostjo daljšo od 20 let so predstavljale 7% portfelja. Sredstva brez zapadlosti pa 18% portfelja Primerjava s strukturo obveznosti pokaže, da sredstva ročnosti do 10 let presegajo obveznosti, medtem ko so sredstva z ročnostjo daljšo od 10 let za cca 19,6 MEUR nižja od obveznosti, kar zavarovalnico v določeni meri izpostavlja tveganju spremembe tržnih obrestnih mer in z njim povezanim tveganjem reinvestiranja, hkrati pa zagotavlja ugodno situacijo kar se tiče zagotavljanja likvidnosti. V primerjavi s preteklim letom se je delež sredstev z ročnostjo krajšo od 10 let povečal za 2 o.t., hkrati pa se je delež sredstev brez zapadlosti povečal za 7 o.t. Delež naložb razporejenih v portfelj v posesti do zapadlosti se je glede na preteklo obdobje zmanjšal in znaša 43% finančnih naložb zavarovalnice. Ocenjujemo, da bi zavarovalnica tudi v primeru večjih likvidnostnih odlivov, bila sposobna tekoče zagotavljati likvidnostna sredstva, saj večji del celotnega portfelja predstavljajo tržne finančne naložbe, ki so lahko hitro prodajljive oz vnovčljive. Zavarovalnica je na bilančni datum v svojih poslovnih knjigah izkazovala naložbe v dolžniške kapitalske inštrumente, ki še niso zapadle v plačilo. Zavarovalnica na bilančni datum izkazuje terjatev do NLB d.d za obresti od obveznic v višini 43.597,80 EUR, ki se nanaša na terjatev za obresti iz naslova podrejenih dolžniških vrednostnih papirjev. Navedena terjatev na datum poročanja ni bila slabljena. 18.2.4aAnaliza zapadlosti Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale specifičnosti portfelja zavarovalnice, kjer najpomembnejši delež premoženja predstavljajo naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj. 73 TABELA 45 I Analiza zapadlosti za leti 2011 in 2012 v EUR 2012 Dolžniški vrednostni papirji prej kot v 1. letu med 1. in 5. letom med 5. in med 10. in med 15. in 10. letom 15. letom 20. letom več kot 20 let 7.668.989 43.662.713 73.149.553 54.494.795 20.942.394 19.735.970 Lastniški vrednostni papirji in deleži Dobroimetja pri bankah 4.634.333 Predujmi na račun odkupne vrednosti 183.482 858.766 1.299.520 Sredstva zavarovancev, ki prevz. nal. tveganje 52.808 1.945.395 3.778.318 254.673 50.276 Druge tejatve iz naložb Skupaj 219.654.413 40.356.373 9.898.130 Terjatve do pozavarovateljev in zavarovancev brez zapadlosti 40.356.373 14.532.462 805.827 856.233 1.077.564 1.198.284 5.081.392 11.932.155 18.906.959 304.948 2.526.386 2.526.386 Opredmetena in neopredmetena sredstva 2.531.791 2.531.791 Naložbene nepremičnine 2.078.040 2.078.040 Druga sredstva in terjatve 2.064.735 2.064.735 Denar in denarni ustrezniki 10.190.704 10.190.704 Sredstva Zavarovalno tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življ. zavarovancev, ki prevz. nal. tveganje 32.839.907 51.151.482 78.227.390 55.300.622 22.996.911 20.813.533 56.898.360 318.228.205 15.808.481 38.968.039 78.052.893 38.776.999 28.720.502 45.290.393 52.808 1.945.395 3.778.318 1.198.284 245.617.307 11.932.155 18.906.959 Druge rezervacije in odloženi davki 1.155.699 1.155.699 Obveznosti iz poslovanja in druge obveznosti 2.892.146 2.892.146 Kapital Obveznosti 74 49.656.095 49.656.095 19.909.134 40.913.434 81.831.211 38.776.999 29.918.785 45.290.393 61.588.250 318.228.206 Računovodsko poročilo v EUR 2011 Dolžniški vrednostni papirji prej kot v 1. letu med 1. in 5. letom med 5. in med 10. in med 15. in 10. letom 15. letom 20. letom več kot 20 let 10.402.169 31.235.236 70.883.276 57.026.145 28.738.588 26.677.263 Lastniški vrednostni papirji in deleži Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti 8.347.740 238.632 718.732 1.099.943 1.807.821 3.264.072 Terjatve do pozavarovateljev in zavarovancev Skupaj 224.962.678 19.842.890 6.801.652 Sredstva zavarovancev, ki prevz. nal. tveganje Druge tejatve iz naložb brez zapadlosti 19.842.890 15.149.392 707.339 664.021 799.007 1.040.437 4.227.674 9.456.675 15.569.005 288.671 288.671 2.516.277 2.516.277 Opredmetena in neopredmetena sredstva 2.187.409 2.187.409 Naložbene nepremičnine 1.913.796 1.913.796 Druga sredstva in terjatve 2.974.391 2.974.391 Denar in denarni ustrezniki 4.594.350 4.594.350 Sredstva 27.816.142 42.109.530 75.247.291 57.733.484 30.443.045 27.476.271 33.400.770 294.226.534 Zavarovalno tehnične rezervacije 16.215.627 43.389.047 74.224.041 37.527.162 27.185.155 40.010.345 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življ. zavarovancev, ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije in odloženi davki Obveznosti iz poslovanja in druge obveznosti Kapital Obveznosti 1.807.821 3.264.072 1.040.437 238.551.377 9.456.675 15.569.005 356.331 356.331 2.943.604 2.943.604 906.635 35.899.581 36.806.216 20.422.198 45.196.868 77.488.113 37.527.162 28.225.592 40.010.345 45.356.256 294.226.534 18.2.4bAnaliza obrestnega in cenovnega tveganja Najpomembnejši vir obrestnega tveganja portfelja zavarovalnice izhaja iz zagotavljanja zajamčene donosnosti življenjskih zavarovanj, ki predstavljajo glavnino obveznosti zavarovalnice. Efektivna donosnost finančnih inštrumentov zavarovalnice, ki so obrestovani, znaša na bilančni datum 3,81% in se je primerjalno s preteklim obdobjem zmanjšala za 39 bazičnih točk. Delež obrestovanih finančnih inštrumentov v finančnih naložbah je na bilančni datum znašal 85% in se je v primerjavi s preteklim obdobjem zmanjšal za 7 o.t.. Na podlagi primerjave efektivne donosnosti portfelja z vračunano obrestno mero življenjskih zavarovanj lahko ugotovimo, da zavarovalnica iz naslova naložb lahko zagotavlja vračunano donosnost rezervacij. Efektivna donosnost portfelja na bilančni datum je ob predpostavki 8% donosnosti lastniških vrednostnih papirjev in 5% donosnosti naložbenih nepremičnin ter obvezniških skladov presegala vračunano obrestno mero življenjskih zavarovanj za 38%. Presežek efektivne donosnosti se je glede na preteklo obdobje zmanjšal za 8 o.t. Obrestno tveganje poštene vrednosti se v zavarovalnici odraža v spremembi poštene (knjižne) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, ki so razvrščeni na portfeljih: po pošteni vrednosti skozi poslovni izid in razpoložljivi za prodajo. Sprememba tržne obrestne mere in z njimi povezane spremembe knjižne vrednosti naložb se v največji meri odražajo na postavki posebnega prevrednotevalnega popravka kapitala in v manjši meri na izkazu poslovnega izida. Sprememb tržnih obrestnih mer pomembno vpliva na sposobnost zavarovalnice, da z naložbami zagotavlja pokritost zavarovalno tehničnih rezervacij. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev s fiksnim obrestovanjem, dočim na vrednost dolžniških vrednostnih papirjev s spremenljivo 75 obrestno mero nima vpliva. Med dolžniške vrednostne papirje s spremenljivo obrestno mero štejemo tiste, kjer je donos vezan na spremenljivost medbančne obrestne mere oz. na gibanje inflacijskih indeksov in temeljnje obrestne mere (TOM). Dolžniški vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero, kjer je donos vezan na spremenljivost medbančne obrestne mere, so na bilančni dan predstavljali 14.213,5 TEUR (2011: 2.941,8 TEUR) oz. 6,5% (2011: 1,3% %) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. Dolžniški vrednostni papirji, katerih donos je vezan na inflacijo oz. TOM pa so na bilančni dan predstavljali 13.579,9 TEUR (2011: 15.327,1 TEUR) oz. 6,2% (2011: 6,8%) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. Simulacija spremembe obrestne krivulje je pokazala, da se vrednost dolžniških vrednostnih papirjev in obvezniških investicijskih skladov, ob predpostavki dviga tržnih obrestnih mer za 100 bazičnih točk zmanjša za cca. 2,8% (2011: 2,8%) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev na bilančni datum, v primeru padca tržnih obrestnih mer za 100 bazičnih točk pa se le ta poveča za cca 3% (2011: 3,1%) dolžniških vrednostnih papirjev na bilančni datum. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na izkaz uspeha zavarovalnice, in sicer iz naslova spremembe obrestnih prihodkov naložb s spremenljivo obrestno mero in iz naslova spremembe vrednosti finančnih naložb, ki so razporejene v skupino po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. V primeru dviga tržne obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala višje finančna prihodke v višini cca 119 TEUR (2011: 34,5 TEUR), v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala nižje finančne prihodke v višini cca 59 TEUR (2011: 40,2 TEUR). V primeru dviga tržne obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala nižji prevrednotovalni popravek kapitala v višini cca 7,8 MEUR (2011: 6,8 MEUR) v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višji prevrednotovalni popravek kapitala višini cca 8,4 MEUR (2011: 7,5 MEUR). 18.2.4cAnaliza valutnega tveganja Zavarovalnica ima na bilančni datum glavnino obveznosti nominirane v domači valuti. Vrednost naložb, ki niso nominirane v domači valuti, na dan 31.12.2012 znaša 1.263,4 TEUR, kar predstavlja 0,5% celotnih naložb zavarovalnice. Obveznosti iz zavarovalnih pogodb niso izpostavljene valutnim tveganjem, saj so le-te nominirane v EUR. 18.2.4dAnaliza kreditnega tveganja Kreditno tveganje iz naslova finančnih sredstev: za zavarovalnico predstavljajo naložbe v dolžniške vrednostne papirje, bančne depozite, potrdila o vlogi in posojila. Na bilančni datum so naložbe v dolžniške vrednostne papirje predstavljale 78% finančnih naložb zavarovalnice. Delež tovrstnih naložb se je glede na preteklo leto zmanjšal za cca 7 o.t.. V primerjavi s preteklim letom se je spremenil delež dolžniških vrednostnih papirjev komercialnih izdajateljev, ki so na bilančni datum predstavljali 22% portfelja dolžniških vrednostnih papirjev za- 76 varovalnice. Delež se je glede na preteklo leto povečal za 7 o.t.. Največjo izpostavljenost zavarovalnice do posameznega izdajatelja na bilančni datum predstavlja izpostavljenost do Republike Slovenije, ki znaša 21% vrednosti finančnih naložb. Največjo izpostavljenost do komercialnega izdajatelja izkazuje zavarovalnica do Nove Ljubljanske banke d.d. (dolžniški vrednostni papirji in sredstva na računu), pri čemer izpostavljenost znaša 3,3% vrednosti finančnih naložb. Večje kreditno tveganje za zavarovalnico predstavljajo naložbe v podrejene dolžniške inštrumente. Delež tovrstnih naložb zavarovalnice predstavlja 2,1% finančnih naložb. Naložbe v predujme na račun odkupne vrednosti polic življenjskih zavarovanj predstavljajo 1,8% delež med naložbami zavarovalnice, vendar zaradi svojega zavarovanja ne predstavljajo pomembnejšega kreditnega tveganja. Delež bančnih depozitov in potrdil o vlogi je na bilančni datum znašal 5,2% finančnih naložb in se je primerjalno na preteklo obdobje zmanjšal za 0,5 o.t. Zavarovalnica v okviru upravljanja s kreditnim tveganjem veliko pozornost namenja tudi zniževanju tveganja koncentracije, in skladno s svojo naložbeno politiko skrbi za čim večjo razpršenost naložb in čimboljšo kvaliteto naložb. Zavarovalnica je na bilančni dan beležila 70,6% izpostavljenost do naložb v bonitetni skupini investment grade, 7,3% naložb v bonitetni skupini nižji od BBB- in 7,6% naložb brez bonitetne ocene. Zavarovalnica si prizadeva tudi za čimvečjo razpršenost po državah in sektorjih. Tako je na bilančni dan beležila največjo izpostavljenost do držav EMU (78%), od tega do Slovenije (36,3%), ostalih držav EU (6%), ostalih držav (2%). Sektorska razdelitev je razvidna v računovodskih pojasnilih (t.č. 19.1.4.). Zavarovalnica je na bilančni dan beležila izpostavljenost do držav PIIGS v višini 1.462,4 TEUR (2011: 3.220,6 TEUR), kar je predstavljalo 0,5% delež finančnih naložb (2011: 1,2%). Kreditno tveganje iz naslova terjatev iz zavarovalnih pogodb: vrednost terjatev do zavarovalcev, pri katerih je zapadlost daljša od 30 dni se je primerjalno s preteklim obdobjem zvišala in na bilančni datum znašala 317,5 TEUR. Zavarovalnica ne izkazuje terjatev iz naslova zavarovalnih pogodb z zapadlostjo nad 30 dni, za katere ne bi bil oblikovan popravek vrednosti. Zavarovalnica izkazuje terjatve do zavarovalcev v višini 36,7 TEUR, za katere je bil v celoti oblikovan popravek in so starejše kot leto dni (2011: 13,5 TEUR). Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb: terjatve in obveznosti do pozavarovateljev na dan 31.12.2012 so izkazane po odplačni vrednosti in v celoti nezapadle. Skupna obveznost do pozavarovateljev v višini 62,6 TEUR se nanaša na zadnji pozavarovalni obračun iz leta 2012, ki v skladu s pozavarovalno pogodbo zapade v začetku leta 2012. Pozavarovateljev delež v škodnih rezervacijah in prenosnih premijah je v skladu s pozavarovalnimi pogodbami izračunan na dan 31.12.2012. Računovodsko poročilo TABELA 46 I Izpostavljenost zavarovalnice do posameznega pozavarovatelja v letu 2011 in 2012 v EUR bonitetna ocena* 2012 Merkur Versicherung AG Graz Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana GenRe, Kölnische Rückversicherungs-Gessellschaft AG, Wien terjatev oz. obveznost do pozavarovatelja delež pozavarovatelja v škodnih rezervacijah delež pozavarovatelja v prenosni premiji NR 64.109 473.525 BBB+ -67.736 285.998 71.160 AA+ -59.018 115.064 254.413 -62.645 874.588 444.549 Skupaj 118.976 * bonitetna ocena mednarodne bonitetne agencije S&P na dan 31.12.2012 v EUR bonitetna ocena* 2011 Merkur Versicherung AG Graz NR Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana GenRe, Kölnische Rückversicherungs-Gessellschaft AG, Wien terjatev oz. obveznost do pozavarovatelja delež pozavarovatelja v škodnih rezervacijah delež pozavarovatelja v prenosni premiji 11.208 535.180 A- 65.094 400.463 76.740 AA+ -78.235 95.794 237.653 -1.933 1.031.437 430.555 Skupaj 116.161 * bonitetna ocena mednarodne bonitetne agencije S&P na dan 31.12.2011 TABELA 47 I Prikaz deležev pozavarovateljev v škodnih rezervacijah v letu 2011 in 2012 v EUR Merkur Versicherung Aktiengesellschaft Graz 2012 rez. za nastale in prijav. škode rez. za nastale in neprijav. škode Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana rez. za nastale in prijav. škode rez. za nastale in neprijav. škode Zdravstveno zavarovanje Življenjsko zavarovanje Nezgodno zavarovanje Premoženjsko zavarovanje Skupaj 107.711 70.065 52 403.409 473.474 10.997 163.208 GenRe, Kölnische RückversicherungsGessellschaft AG, Wien rez. za nastale in prijav. škode rez. za nastale in neprijav. škode 10.944 6.274 30.860 59.026 7.500 461 49.304 65.761 4.082 52 275.001 10.997 v EUR Merkur Versicherung Aktiengesellschaft Graz 2011 rez. za nastale in prijav. škode rez. za nastale in neprijav. škode Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana rez. za nastale in prijav. škode rez. za nastale in neprijav. škode GenRe, Kölnische RückversicherungsGessellschaft AG, Wien rez. za nastale in prijav. škode Zdravstveno zavarovanje 6.106 Življenjsko zavarovanje Nezgodno zavarovanje 116.182 Premoženjsko zavarovanje 417.557 Skupaj rez. za nastale in neprijav. škode 533.740 1.084 129.435 356 231.645 11.715 28.153 41.130 17.500 2.905 45.653 50.141 27.669 1.440 388.748 11.715 77 18.3 Operativna tveganja Operativno tveganje je opredeljeno kot tveganje izgube zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi ali delovanja sistemov oz. zunanjih dejavnikov. Definicija zajema tudi pravno tveganje, izključuje pa strateško tveganje in tveganje izgube ugleda. • • Zavarovalnica se zaveda prisotnosti operativnih tveganj na različnih nivojih poslovanja, zato so njene aktivnosti usmerjene k obvladovanju tovrstnih tveganj, s čimer skuša zmanjšati frekvence in resnosti škodnih dogodkov operativnih tveganj. Zavarovalnica uspešno obvladuje operativno tveganje: • s pregledno organizacijsko strukturo z jasno dodelitvijo in ustrezno ločitvijo odgovornosti, s čimer se preprečuje nastanek nasprotij interesov in zagotavlja transparenten in dokumentiran proces sprejemanja vodstvenih odločitev ter omogoča učinkovit prenos informacij na različnih organizacijskih nivojih, • z vgrajenimi informacijskimi podporami za večino procesov, ki jih zavarovalnica izvaja, • z ustrezno izgrajenim načrtom neprekinjenega poslovanja, ki zagotavlja ustrezne pogoje, da se tudi ob nastopu hudih poslovnih motenj lahko nadaljuje s poslovanjem, z ustreznim izvajanjem notranjih kontrol v procese vključenih zaposlenih, z nadzorom ustreznosti delovnih procesov s strani notranje revizije. Enega od področij upravljanja z operativnimi tveganji predstavlja tudi Varnostna politika s področja informacijske tehnologije, katere pomemben sestavni del je tudi načrt neprekinjenega poslovanja z vsemi možnimi scenariji, postopki, procesi in odgovornimi osebami. V letu 2012 je zavarovalnica z namenom dodatnih izboljšav na tem področju v velikem obsegu izvajala aktivnosti v zvezi s prenovo in dopolnitvijo obstoječe Varnostne politike. Dokončanje in implementacija prenovljene in dopolnjene Varnostne politike je predvidena v letu 2013. V letu 2012 ni bilo ugotovljenega nobenega pomembnega dogodka s področja operativnega tveganja, ki bi lahko ogrozil poslovanje ali povzročil večjo poslovno škodo zavarovalnici. 19 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov 19.1 Pojasnila k bilanci stanja 19.1.1 Gibanje neopredmetenih sredstev v EUR Zavarovalnica ni imela in tudi nima poslovnih operacij, ki ne bi bile izkazane v bilanci stanja in bi bila iz njih izhajajoča tveganja in koristi pomembna za oceno finančnega stanja družbe. Računalniški programi 2012 Nabavna vrednost 1.1. 633.965 384.160 Pridobitve 424.875 249.805 Odtujitve 2011 – 5.478 Nabavna vrednost 31.12. 1.053.362 633.965 Popravek vrednosti 1.1. – 341.331 – 295.316 – 47.945 – 46.015 Amortizacija Odtujitve Popravek vrednosti 31.12. 5.478 – 383.797 – 341.331 Knjigovodska vrednost 1.1. 292.634 88.844 Knjigovodska vrednost 31.12. 669.565 292.634 Strošek amortizacije neopredmetenih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški (t.č. 19.2.7.). Pridobitev neopredmetenih osnovnih sredstev v višini 424,9 TEUR vključuje tudi odložene stroške razvijanja v višini 404,1 TEUR (2011: 176,6 TEUR) in se nanašajo na razvoj nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko. 78 Računovodsko poročilo 19.1.2 Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v EUR 2012 2011 Zemljišča in zgradbe za zavarovalno dejavnost Motorna vozila Oprema in pohištvo Skupaj Zemljišča in zgradbe za zavarovalno dejavnost Motorna vozila Oprema in pohištvo Skupaj 2.101.805 154.675 883.908 3.140.389 2.101.805 154.575 811.073 3.067.454 Nabavna vrednost 1.1. Pridobitve Odtujitve 21.836 86.985 108.821 – 22.627 – 21.467 – 44.094 100 949.426 3.205.115 2.101.805 154.675 – 569.525 – 1.245.614 – 496.255 – 119.689 – 42.259 – 17.885 – 538.514 – 137.574 99.925 100.025 – 27.090 – 27.090 883.908 3.140.389 Nabavna vrednost 31.12. 2.101.805 153.884 Popravek vrednosti 1.1. – 538.514 – 137.574 – 42.259 – 13.125 Popravek vrednosti 31.12. – 580.773 – 128.072 Knjigovodska vrednost 1.1. 1.563.291 17.101 314.383 1.894.775 1.605.550 34.886 305.174 1.945.610 Knjigovodska vrednost 31.12. 1.521.032 25.812 315.381 1.862.226 1.563.291 17.101 314.383 1.894.775 Amortizacija Odtujitve – 85.449 – 140.832 20.929 43.556 22.627 – 634.045 – 1.342.890 Zemljišča se ne amortizirajo in znašajo na dan 31.12.2012 411,4 TEUR (2011: 411,4: TEUR). Poštena vrednost zemljišč in zgradb presega knjigovodsko vrednost za 955,1 TEUR. V letu 2012 ni bilo opravljeno vrednotenje zemljišč in zgradb po pošteni vrednosti s strani pooblaščenega cenilca nepremičnin. Ocena poštene vrednosti na lokaciji Bežigrajski dvor je bila izdelana v zavarovalnici. Strošek amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški zavarovalnice (t.č. 19.2.7.). Zavarovalnica nima zastavljenih opredmetenih osnovnih sredstev. – 505.899 – 1.121.844 – 87.804 – 147.948 24.178 24.178 – 569.525 – 1.245.614 govodske vrednosti za 304 TEUR. Vrednost naložbene nepremičnine, ki je izkazana kot naložba lastnih virov življenjskih zavarovanj presega knjigovodsko vrednost za 98,2 TEUR. V letu 2012 ni bilo opravljeno vrednotenje naložbenih nepremičnin po pošteni vrednosti s strani pooblaščenega cenilca. Ocena poštene vrednosti je bila izdelana v zavarovalnici; rezultati ocene ne kažejo znakov za slabitev, ki so opredeljeni v računovodskih usmeritvah (t.č. 16.3.3.). Strošek amortizacije naložbenih nepremičnin je v letu 2012 izkazan v izkazu poslovnega izida med med drugimi odhodki (t.č. 19.2.10.) v višini 48,3 TEUR (2011: 46,0 TEUR). Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine so v letu 2012 izkazani v izkazu poslovnega izida med drugimi prihodki (t.č. 19.2.4.) v višini 178,0 TEUR (2011: 170,0 TEUR). 19.1.3 Gibanje naložbenih nepremičnin v EUR Naložbene nepremičnine Nabavna vrednost 1.1. Nove nabave 2012 2.107.166 2011 2.107.166 212.505 Nabavna vrednost 31.12. 2.319.672 2.107.166 Popravek vrednosti 1.1. – 193.370 – 147.401 – 48.261 – 45.969 Amortizacija Popravek vrednosti 31.12. – 241.631 – 193.370 Knjigovodska vrednost 1.1. 1.913.796 1.959.766 Knjigovodska vrednost 31.12. 2.078.040 1.913.796 Najemne pogodbe so sklenjene za nedoločen čas ali za dobo daljšo od enega leta z dogovorjenim odpovednim rokom. V pogodbi je dogovorjena cena za najem poslovnih prostorov, medtem ko stroške upravljanja in obratovanja najemniki poravnavajo neposredno upravniku zgradbe ali jim jih zaračunamo. V letu 2012 zavarovalnica ni imela stroškov vzdrževanja in drugih sorodnih stroškov v zvezi z naložbenimi nepremičninami. Zavarovalnica nima zastavljenih naložbenih nepremičnin. Poštena vrednost naložbenih nepremičnin, izkazanih kot naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj, je nižja od knji- 79 19.1.4 Finančne naložbe v EUR Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe v posesti do zapadlosti 2012 Finančne naložbe vredn. po pošteni vred. skozi PI Posojila in depoziti Skupaj finančne naložbe Dolžniški vrednostni papirji 120.365.714 97.331.981 1.956.719 0 219.654.413 državne obveznice EU/OECD podjetniške obveznice - kotirajoče - nekotirajoče Lastniški vrednostni papirji delnice in deleži podjetij - kotirajoče - nekotirajoče delnice investicijskih skladov enote premoženja vzajem. sklad. Dobroimetja pri bankah - depoziti - razmejene obresti - potrdila o vlogah Predujmi na račun odkupne vrednosti Druge terjatve iz naložb 117.465.241 2.900.474 2.900.474 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 39.151.782 58.180.199 56.674.544 1.505.655 40.356.373 639.060 8.950 630.111 835.667 38.881.646 0 0 0 0 0 43.598 0 1.956.719 1.421.219 535.500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.677 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.532.462 12.006.171 526.291 2.000.000 5.081.392 254.673 156.617.022 63.037.391 60.996.236 2.041.155 40.356.373 639.060 8.950 630.111 835.667 38.881.646 14.532.462 12.006.171 526.291 2.000.000 5.081.392 304.948 120.365.714 137.731.952 1.963.396 19.868.527 279.929.589 0 0 0 0 491.926 18.415.033 0 0 491.926 18.415.033 0 0 18.906.959 0 18.906.959 120.365.714 137.731.952 20.870.355 19.868.527 298.836.548 Skupaj finančne naložbe Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj Poštena vrednost finančnih naložb razvrščenih med finančne naložbe v posesti do zapadlosti je na dan 31.12.2012 višja od knjigovodske vrednosti za 14.021,2 TEUR. Zavarovalnica med naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida vključuje naložbe izmerjene po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida (18.907 TEUR) in naložbe v inštrumente, ki vsebujejo vgrajene izpeljane finančne instrumente (1.957 TEUR). Tabela 48 I Prikaz poštene in knjigovodske vrednosti finančnih naložb v posesti do zapadlosti v EUR 2012 2011 Knjigovodska vrednost 120.365.715 127.473.503 Poštena vrednost 134.386.933 133.331.715 14.021.218 5.858.212 Razlika 80 Poštena vrednost posojil in terjatev ni nižja od knjigovodske vrednosti. Kratkoročni del finančnih sredstev na bilančni datum znaša 18.467,8 TEUR in sicer: • vrednostni papirji 7.479,4 TEUR • dana policna posojila 183,5TEUR • depoziti pri bankah 10.500,0 TEUR • druge terjatve iz naložb 304,9 TEUR. Računovodsko poročilo Tabela 49 I Finančne naložbe klasificirane po naložbenih nivojih v EUR 2012 Nivo 1 2011 135.463.411 112.655.991 1.421.219 922.454 1.421.219 922.454 Za prodajo razpoložljive naložbe 134.042.193 111.733.537 - dolžniški vrednostni papirji 94.315.930 92.520.758 - lastniški vrednostni papirji 39.726.262 19.212.779 Nivo 2 535.500 509.000 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI 535.500 509.000 535.500 509.000 Nivo 3 3.646.161 630.111 Za prodajo razpoložljive naložbe 3.646.161 630.111 - dolžniški vrednostni papirji 3.016.050 0 - lastniški vrednostni papirji 630.111 630.111 139.654.072 113.795.102 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI - dolžniški vrednostni papirji - dolžniški vrednostni papirji Skupaj Povečanje finančnih naložb, v skupini razpoložljivi za prodajo, razvrščenih v nivo1 se nanaša na nove nabave finančnih naložb v letu 2012 (nakupi investicijskih skladov). Povečanje finančnih inštrumentov, v skupini razpoložljivi za prodajo, razvrščenih v nivo3 pa se nanaša na prerazvrstitev finančnih naložb v letu 2012 iz skupine posojila in terjatve v skupino razpoložljivi za prodajo. Podrobnosti o prerazvrstitvi so v navedene v nadaljevanju. Nivo 1 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti opravila na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu. Prerazvrstitev finančnih naložb Zavarovalnica je skladno z MRS 39 v letu 2012 prerazporedila dolžniške vrednostne papirje v nominalni vrednosti 3.350 TEUR iz skupine posojila in terjatve v skupino razpoložljivo za prodajo. Razlog za prerazvrstitev je pridobitev orodja za ustrezno vrednotenje tistih vrednostnih papirjev, za katere ne obstaja delujoči trg. S pomočjo modela zavarovalnica ugotavlja pošteno vrednost prenesenih naložb. Prerazvrstitev je bila opravljena po odplačni vrednosti na dan prenosa, razlika med odplačno in pošteno vrednostjo pa se evidentira kot vrednost posebnega prevrednotovalnega popravka kapitala. Prerazvrstitev ni imela vpliva na izkaz poslovnega izida. Nivo 2 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti opravila na podlagi primerljivih tržnih cen, pridobljenih od »market maker-jev«. Prerazvrščeni vrednostni papirji (30.6.2012) Nivo 3 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti opravila na podlagi internih modelov vrednotenja. Zavarovalnica v to skupino razvršča tudi naložbo v pokojninsko družbo, ki je vrednotena po nabavni vrednosti, ker poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo oceniti. Zavarovalnica je preverila morebitne znake slabitve in ugotovila, da znaki slabitve ne obstajajo. VP s fiksnim donosom 1.555.139 5,21% 1.680.629 VP s spremenljivim donosom 2.056.866 Euribor+8% 1.851.373 v EUR EOM na dan Vrednost Knjigovodska prerazna dan vrednost vrstitve prerazvrstitve 81 Prikaz knjižne vrednosti prerazvrščenih vrednostnih papirjev na dan 31.12.2012 in vrednosti v kolikor se sredstva ne bi prerazvrstila: v EUR Prerazvrščeni vrednostni papirji Knjigovodska vrednost (poštena vrednost) iz L&R v AFS - 30.6.2012 iz HTM v AFS - 20.5.2010 2.803.004 504.459 Odplačna vrednost 3.129.698 532.655 v EUR Prerazvrščeni vrednostni papirji Knjigovodska vrednost (odplačna vrednost) iz AFS v HTM - 30.9.2009 22.498.917 Poštena vrednost 27.803.367 Model vrednotenja Zavarovalnica za merjenje poštene vrednosti finančnega sredstva, za katerega ne obstaja delujoč trg uporablja model vrednotenja s pomočjo računalniške aplikacije Unrisk. Obravnavana aplikacija vrednoti vrednostne papirje na podlagi splošno dostopnih in veljavnih tržnih podatkov. Poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev, ki so predmet vrednotenja, se izračuna na podlagi vrednosti/ pribitka za tveganje likvidnega obvezniškega indeksa, ki je po značilnostih najbližji značilnostim izdajatelja. Poštena vrednost pridobljena z modelom se spreminja v odvisnosti od dviga oz padca pribitkov (premije) za tveganje. Povečanje premije za tveganje, ob nespremenjenih netveganih obrestnih merah (SWAP-ih), zmanjšuje vrednost naložbe, medtem ko zmanjšane premije za tveganje, povečuje vrednost naložbe. Zavarovalnica je v letu 2012 z obravnavanim modelom vrednotila dolžniške vrednostne papirje, ki jih je prerazporedila iz skupine posojila in terjatve v skupino razpoložljive za prodajo in so opisani zgoraj, ter dolžniški vrednostni papir finančne organizacije. Poštena vrednost teh naložb je na dan 31.12.2012 predstavljala 1,1% vseh finančnih naložb. v EUR 2011 Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe vredn. po pošteni vred. skozi PI Posojila in depoziti Skupaj finančne naložbe Dolžniški vrednostni papirji 127.473.503 92.520.759 1.431.454 3.536.961 224.962.678 državne obveznice EU/OECD podjetniške obveznice - kotirajoče - nekotirajoče Lastniški vrednostni papirji delnice in deleži podjetij - kotirajoče - nekotirajoče delnice investicijskih skladov enote premoženja vzajem. sklad. Dobroimetja pri bankah - depoziti - razmejene obresti - potrdila o vlogah Predujmi na račun odkupne vrednosti Druge terjatve iz naložb 123.515.659 3.957.844 3.957.844 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 55.809.706 36.711.053 36.711.053 0 19.842.890 639.591 9.480 630.111 872.174 18.331.125 0 0 0 0 0 0 0 1.431.454 922.454 509.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.536.961 0 3.536.961 0 0 0 0 0 0 15.149.392 11.306.171 343.221 3.500.000 4.227.674 288.671 179.325.365 45.637.313 41.591.351 4.045.961 19.842.890 639.591 9.480 630.111 872.174 18.331.125 15.149.392 11.306.171 343.221 3.500.000 4.227.674 288.671 Skupaj finančne naložbe 127.473.503 112.363.649 1.431.454 23.202.699 264.471.305 0 0 0 0 448.437 15.120.568 0 0 448.437 15.120.568 0 0 15.569.005 0 15.569.005 127.473.503 112.363.649 17.000.459 23.202.699 280.040.310 Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj 82 Računovodsko poročilo Tabela 50 I Gibanje finančnih naložb v letu 2012 v EUR 2012 Stanje na začetku obdobja Povečanje Zmanjšanje Vrednotenje Stanje na koncu obdobja Dolžniški vrednostni papirji 224.962.678 36.704.821 -46.210.653 4.197.566 219.654.413 Lastniški vrednostni papirji 19.842.890 32.935.148 -14.831.603 2.409.938 40.356.373 Dobroimetja pri bankah 15.149.392 72.392.731 -73.009.661 14.532.462 4.227.674 2.979.942 -2.126.224 5.081.392 288.671 1.187.131 -1.170.855 304.948 15.569.005 4.260.461 -2.454.395 1.531.888 18.906.959 280.040.310 150.460.235 -139.803.391 8.139.392 298.836.548 Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila 0 Druge terjatve iz naložb Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj 0 Tabela 51 I Gibanje finančnih naložb v letu 2011 v EUR 2011 Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila Druge terjatve iz naložb Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj Stanje na začetku obdobja Povečanje 234.087.702 29.621.415 Zmanjšanje Vrednotenje Stanje na koncu obdobja -39.027.026 280.587 224.962.678 -521.755 19.842.890 9.784.612 12.100.971 -1.520.938 12.969.609 41.157.216 -38.977.434 15.149.392 3.629.471 2.310.418 -1.712.215 4.227.674 -2.191 0 288.671 2.191 304.366 288.671 -304.366 12.859.372 6.012.685 -3.680.306 377.254 15.569.005 273.637.323 91.491.377 -85.224.475 136.085 280.040.310 83 19.1.5 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem v EUR 2012 2011 Premoženjska zavarovanja Prenosne premije 124.627 123.241 Škodne rezervacije 665.994 819.921 659.207 810.554 6.787 9.367 790.621 943.161 Prenosne premije 319.922 307.314 Škodne rezervacije 208.594 211.516 138.571 157.587 70.023 53.929 528.516 518.830 1.319.137 1.461.992 - za prijavljene škode - za nastale in še neprijavljene škode Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja - za prijavljene škode - za nastale in še neprijavljene škode Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije prenesene pozavarovateljem 19.1.6 Terjatve v EUR 2012 2011 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 670.577 625.338 Terjatve do zavarovalcev 868.176 777.654 Oslabitev terjatve do zavarovalcev -200.689 -158.079 - Skupaj terjatve do zavarovalcev 667.488 619.574 3.090 5.764 109.243 265.907 - Terjatve do zavarovalnih posrednikov Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja - Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah Terjatve za odmerjen davek Druge terjatve - Skupaj druge kratkoročne terjatve Skupaj terjatve Terjatve do povezanih oseb so podrobno razkrite v t.č.20. 84 107 4.753 109.136 261.154 339.545 129.228 87.884 33.812 87.884 33.812 1.207.250 1.054.285 Računovodsko poročilo Tabela 52 I Gibanje popravka vrednosti terjatev do zavarovalcev zaradi oslabitve Tabela 53 I Prikaz starostne strukture terjatev do zavarovalcev v EUR 2012 2011 -158.079 -142.001 125.323 132.229 Oblikovanje -167.932 -148.308 Stanje na koncu obdobja -200.689 -158.079 Stanje na začetku obdobja Odprava v EUR Starostna struktura terjatev do zavarovalcev 2012 2011 do 30 dni 550.649 516.990 do 60 dni 161.064 150.868 do 90 dni 67.428 54.865 do 180 dni 41.557 20.689 nad 180 dni 47.478 34.242 868.176 777.654 Skupaj Druge kratkoročne terjatve na bilančni datum še niso zapadle in zapadejo v skladu s pogodbenimi določili v obdobju enega leta. Glede na vsebino in višino drugih kratkoročnih terjatev, njihovo zapadlost in dolžnike ocenjujemo, da le te niso izpostavljene tveganju. 19.1.7 Odložene terjatve in obveznosti za davke Odloženi davki iz dobička so izračunani iz začasnih razlik z metodo obveznosti po bilanci stanja z uporabo davčne stopnje 15% glede na davčno stopnjo v predvidenem letu odprave začasnih razlik (2011: 20%). Začasne razlike so razlike med davčno vrednostjo posameznega sredstva ali obveznosti in njegovo oziroma njeno knjigovodsko vrednostjo v bilanci stanja. v EUR 2011 gibanje 2012 Finančne naložbe razpoložljive za prodajo 232.422 833.386 1.065.808 Skupaj odložene obveznosti za davek 232.422 833.386 1.065.808 Odložene obveznosti za davek Odložene terjatve za davek Finančne naložbe razpoložljive za prodajo 5.763 -766 4.997 31.616 -1.513 30.103 394.331 -288.521 105.810 10.405 -2.693 7.712 917 4.796 5.713 Skupaj odložene terjatve za davek 443.031 -288.696 154.335 Skupaj odložene terjatve/obveznosti za davek 210.610 -1.122.082 -911.472 Oslabitev terjatve iz zavarovalnih poslov Oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo Rezervacije Ostalo 85 Tabela 54 I Prikaz spremembe odloženih davkov vključenih v izkaz poslovnega izida v EUR Vključeno v izkaz poslovnega izida 2012 2011 Terjatev iz zavarovalnih poslov 909 3.877 Oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo -288.521 202.943 Rezervacije za zaposlence Drugo Skupaj -92 1.345 -229 -448 -287.932 207.716 V bilanci stanja izkazane odložene obveznosti za davek v višini 1.060,8 TEUR pa se v celoti nanašajo na vrednotenje finančnih naložb AFS. Neto obveznost zavarovalnice za odložene davke na dan 31.12.2012 znaša 911,5 TEUR (2011: neto terjatev 210,6 TEUR). 19.1.8 Terjatve/obveznosti za odmerjen davek v EUR 2012 Sprememba terjatev za odložene davke je pripoznana v izkazu poslovnega izida in zmanjšuje oziroma povečuje odhodek za davek. Odložene obveznosti za davek iz naslova prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 1.065,8 TEUR in odložene terjatve za davek iz naslova prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 5 TEUR so izkazane v kapitalu. V bilanci stanja izkazane odložene terjatve za davek v višini 149.336 EUR vključujejo terjatve iz naslova: • oslabitev terjatev iz zavarovalnih poslov 30.103 EUR • oslabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo 105.810 EUR • rezervacij za zaposlence 7.712 EUR • ostalo 5.713 EUR 2011 Davek od dohodka pravnih oseb 339.544 129.228 Davek iz zavarovalnih poslov -42.727 -37.473 Ostale obveznosti za davke -55.826 -67.874 Skupaj terjatev za odmerjen davek 240.991 23.880 Plačani davki v letu 2012 presegajo obračunane davčne obveznosti za 217,1 TEUR. Med letom plačane akontacije davka od dohodkov pravnih oseb za poslovno leto 2012 so presegle davčno obveznost po končnem davčnem obračunu za leto 2012. Akontacije med letom so se namreč skladno z zakonskimi določbami obračunavale po 20% davčni stopnji, medtem ko je končna obveznost obračunana po 18% stopnji. Razlog za nižjo davčno obveznost je tudi v pomembnem povečanju odhodkov v davčnem obračunu za odhodke od prevrednotenja finančnih naložb, kateri v letu oblikovanja niso bili davčno priznani. Terjatev za davek od dohodkov pravnih oseb v višini 339,5 TEUR je v bilanci stanja izkazana med terjatvami za odmerjen davek. Tabela 55 I Gibanje terjatve/obveznosti za odmerjen davek v EUR Stanje na začetku obdobja plačano obračunano razlika Stanje na koncu obdobja 86 Davek od dohodka pravnih oseb Davek iz zavarovalnih poslov Ostale obveznosti za davke 129.228 -37.473 -67.874 23.882 1.174.304 402.970 149.361 1.726.634 -963.987 -408.223 -137.313 -1.509.523 210.317 -5.253 12.048 217.111 339.544 -42.727 -55.826 240.991 Skupaj Računovodsko poročilo 19.1.10 Denar in denarni ustrezniki 19.1.9 Druga sredstva v EUR 2012 Zaloge v EUR 2011 70.362 49.175 Aktivne časovne razmejitve 1.845.038 2.451.785 Skupaj ostala sredstva 1.915.400 2.500.960 Vloge na vpogled 2012 2011 7.216.593 337.718 572 582 2.973.540 4.256.051 10.190.704 4.594.350 Blagajna Depoziti na odpoklic Zaloge se nanašajo predvsem na zaloge reklamnega materiala. Aktivne časovne razmejitve vključujejo razmejene stroške pridobivanja zavarovanj v višini 1.805,1 TEUR (2011: 2.405,6 TEUR). Pri večini večjih prodajnih agencij se stroški pridobivanja zavarovanj izplačujejo hitreje kot je določeno s splošnim provizijskim modelom, ki je vgrajen v kalkulaciji premije pri klasičnih življenjskih produktih ter pri nekaterih zdravstvenih in nezgodnih produktih. Tako prihaja do različne dinamike med virom za izplačilo provizije ter izplačilom provizije. Glede na navedeno, se stroški pridobivanja zavarovanj ustrezno razmejujejo. Aktivne časovne razmejitve so izkazane v dejanski višini na podlagi dokumentacije in se zato ne razlikujejo od dejanskih prihodkov oziroma stroškov. Morebitne razlike med dejanskimi in razmejenimi podatki se vključijo v izid tekočega leta. Skupaj denar in denarni ustrezniki Depoziti na odpoklic so namenjeni za tekoče uravnavanje likvidnosti. Obrestna mera za depozite na odpoklic se je v letu 2012 gibala med 1,57% in 0,8 % letno (2011: med 1,6% in 0,3 % letno). 19.1.11 Kapital Osnovni kapital in rezerve Manjšinski delničar Merkur zavarovalnice Mihael Rostaher je na podlagi sklenjene Pogodbe o prodaji in nakupu delnic družbe Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana prodal 67 delnic z oznako ZMR, ki predstavljajo 0,07% vseh delnic zavarovalnice, večinskemu delničarju Merkur International Holding AG, Graz. Prenos delnic je bil izveden dne 9.2.2012 v sistemu centralnega registra nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD. Po tej preknjižbi je družba Merkur International Holding AG, Graz postala 100% lastnica Merkur zavarovalnice d.d. Osnovni kapital zavarovalnice sestavlja 102.735 vpisanih kosovnih delnic (2011: 101.087). Vse so navadne delnice z glasovalno pravico. Vse izdane delnice so vplačane v celoti. V letu 2012 znaša knjigovodska vrednost delnice 483,3 EUR (2011: 364,1 EUR). v EUR osnovni kapital kapitalske rezerve zakonske rezerve Stanje 1.1.2011 7.096.210 532.604 1.185.840 dokapitalizacija 2.226.240 oblikovanje rezerv iz čistega dobička Stanje 31.12.2011 dokapitalizacija 9.322.450 532.604 1.185.840 151.980 oblikovanje rezerv iz čistega dobička prenos v zadržani čisti poslovni izid Stanje 31.12.2012 9.474.430 532.604 1.185.840 druge rezerve iz dobička skupaj rezerve iz dobička 22.615.511 23.801.351 -2.226.240 -2.226.240 2.134.345 2.134.345 22.523.616 23.709.456 -151.980 -151.980 287.630 287.630 -22.659.265 -22.659.265 0 1.185.841 87 Povečanje osnovnega kapitala je bilo izvedeno z izdajo 1.648 navadnih imenskih kosovnih delnic. Osnovni kapital zavarovalnice se je tako povečal za 151.980 EUR na 9.474.430 EUR. Na podlagi statutarne določbe o odobrenem kapitalu znaša le-ta na bilančni datum 1.163,7 TEUR. V letu 2012 je bilo izplačanih 1.847 TEUR rednih dividend (2011:1.250 TEUR in 7.000 TEUR dodatnih dividend za leto 2010), kar predstavlja 17,98 EUR na delnico (2011: redne dividende 16,24 EUR, izredne dividende 69,25 EUR ). Dividenda na delnico je izračunana kot znesek dividend glede na št. delnic na dan izplačila dividend. Zavarovalnica tveganje, ki je povezano s kapitalsko ustreznostjo upravlja s skrbnim načrtovanjem vseh sestavin kapitala in postavk, ki določajo višino zahtevanega kapitala za zagotavljanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice, vsaj štirikrat letno. Zunanje tveganje je sprememba zakonodaje, ki ureja to področje, na kar zavarovalnica sicer nima vpliva, vendar tekoče spremlja spremembe, ki jih uvaja režim Solventnost 2. Aktivno je vključena v izvedbe QIS študij na podlagi zahtev EIOPA, ki se izvajajo v okviru Agencije za zavarovalni nadzor ter študije, ki se izvajajo v okviru skupine Merkur. V letu 2012 je v sistemu novega regulatornega režima Solventnost 2 – ORSA, evropski nadzorni organ v predlogu smernic glede lastne ocene tveganj in solventnosti na ravni skupine, določil transferibilnost kapitala v okviru skupine. Skladno s tem, je zavarovalnica na predlog lastnika ob pripravi računovodskih izkazov za leto 2012 druge rezerve iz dobička v celoti sprostila v preneseni čisti dobiček iz preteklih let. Razpoložljiv kapital zavarovalnice, kot ga opredeljuje Zakon o zavarovalništvu je enak temeljnemu kapitalu in znaša na dan 31.12.2012 37.405 TEUR (2011: 33.620 TEUR). Temeljni kapital se je zvišal za 3.785 TEUR oziroma za 11,3%. Na to je vplivala predvsem delna sprostitev rezervacije za še nepripisan dobiček za zavarovance življenjskih zavarovanj, oblikovane iz čistega dobička v višini 3,5 MEUR v nerazporejen dobiček iz preteklih let. Razpoložljivi kapital zavarovalnice presega zajamčeni kapital za 29.974 TEUR (2011: 26.262 TEUR). Na izračun zahtevanega zneska minimalnega kapitala zavarovalnice v višini 15.294 TEUR, najpomembneje vpliva prvi rezultat izračuna po 111. členu ZZavar, na katerega vpliva višina matematične rezervacije, in na dan 31.12.2012 znaša 9.461 TEUR. Konec leta 2012 je zavarovalnica s stanjem razpoložljivega kapitala dosegla 244,6% preseganje zahtevanega minimalnega kapitala (2011: 223%). Razlog za višje preseganje kot v primerjalnem obdobju je povečanje nerazporejenega dobička iz preteklih let iz naslova delne sprostitve rezervacije za še nepripisan dobiček za zavarovance življenjskih zavarovanj, oblikovane iz čistega dobička. Tabela 56 I Gibanje presežka iz prevrednotenja v EUR 2012 Stanje na začetku obdobja zmanjšanje/povečanje iz naslova spremembe poštene vrednosti odtujitve slabitve finančnih naložb AFS čez IPI sprememba odloženih davkov 2011 906.636 337.325 5.911.994 -890.222 -180.903 -56.790 207.668 1.658.650 -834.149 -142.328 Neto sprememba finančnih naložb 5.104.610 569.311 Stanje na koncu obdobja 6.011.244 906.636 Presežek iz prevrednotenja kapitala se nanaša na prevrednotenje finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, zmanjšanih za obveznosti iz odloženih davkov. Neto sprememba gibanja presežka iz prevrednotenja vključuje oslabitve in okrepitve glede na tržno vrednost, zmanjšanja zaradi prodaje in zapa- 88 dlosti obravnavanih finančnih naložb ter odpravo presežka iz prevrednotenja zaradi slabitve vrednostnih papirjev razporejenih med finančne naložbe razpoložljive za prodajo skozi izkaz poslovnega izida. Računovodsko poročilo 19.1.12 Zavarovalno-tehnične rezervacije v EUR 2012 2011 Premoženjska zavarovanja Prenosne premije 1.505.670 Matematična rezervacija za zdravstvena zavarovanja Rezervacija za nastale in prijavljene škode Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj obveznosti iz premoženjskih zavarovanj 1.225.860 63.418 58.437 4.184.978 4.455.486 546.511 252.940 11.572 11.610 6.312.148 6.004.333 1.659.400 1.666.696 236.514.479 229.712.466 0 0 680.049 826.296 Življenjska zavarovanja Prenosne premije Matematična rezervacija za klasične produkte Rezervacija iz LAT Rezervacija za nastale in prijavljene škode Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode 451.231 341.586 Skupaj obveznosti iz življenjskih zavarovanj 239.305.159 232.547.044 Zavarovalno-tehnične rezervacije 245.617.307 238.551.377 18.906.959 15.569.005 264.524.266 254.120.382 Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbena tveganja Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije a) Analiza sprememb rezervacij za prenosne premije v EUR 2012 2011 Premoženjska zavarovanja 1.505.670 1.225.860 Življenjska zavarovanja 1.659.400 1.666.696 Skupaj rezervacije za prenosne premije 3.165.069 2.892.557 v EUR 2012 2011 Kosmate Pozavar. Čiste 1.225.860 -123.241 1.102.619 Fakturirana premija 7.234.334 -1.330.134 Prihodki od premij -6.954.525 1.328.748 1.505.670 -124.627 1.666.696 -307.314 Fakturirana premija 39.935.556 -600.401 Prihodki od premij -39.942.853 587.793 1.659.400 -319.922 1.339.477 Kosmate Pozavar. Čiste 896.178 -217.211 678.967 5.904.200 7.220.852 -1.440.203 5.780.649 -5.625.776 -6.891.169 1.534.173 -5.356.996 1.381.043 1.225.860 -123.241 1.102.619 1.359.382 1.583.461 -289.084 1.294.377 39.335.155 40.288.471 -572.542 39.715.929 -39.355.060 -40.205.236 554.311 -39.650.925 1.666.696 -307.314 1.359.382 Premoženjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Stanje na koncu obdobja 89 b) Analiza sprememb rezervacij za nastale in prijavljene škode v EUR 2012 Kosmate Pozavar. Stanje na začetku obdobja 4.455.486 -810.554 Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu 588.660 Sprememba rezervacije za nastale in prijavljene škode iz preteklih let Plačane škode 2011 Čiste Kosmate Pozavar. Čiste 3.644.933 5.134.754 -1.156.212 3.978.543 -156.735 431.925 686.777 -100.653 586.124 -151.269 189.806 38.538 -260.203 -18.747 -278.950 -707.899 118.275 -589.624 -1.105.842 465.057 -640.784 4.184.978 -659.207 3.525.771 4.455.486 -810.554 3.644.933 Premoženjska zavarovanja Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja 826.296 -157.587 668.709 679.396 -124.674 554.723 Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu 335.535 -27.594 307.941 381.954 -48.812 333.142 Sprememba rezervacije za nastale in prijavljene škode iz preteklih let 248.081 7.049 255.130 609.314 12.545 621.859 Plačane škode -729.863 39.561 -690.302 -844.368 3.354 -841.015 680.049 -138.571 541.478 826.296 -157.587 668.709 Stanje na koncu obdobja c) Analiza sprememb rezervacij za nastale in neprijavljene škode v EUR 2012 Kosmate Pozavar. 2011 Čiste Kosmate Pozavar. Čiste Premoženjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Dodatna rezervacija Prenos v izplačila in rezervacijo za nastale in neprijavljene škode Stanje na koncu obdobja 252.940 -9.367 243.573 927.335 -63.986 863.349 1.433.908 -73.189 1.360.719 -114.904 3.632 -111.272 -1.140.338 75.769 -1.064.568 -559.491 50.987 -508.504 546.511 -6.787 539.724 252.940 -9.367 243.573 Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja 341.586 -53.929 287.657 282.827 -48.769 234.058 Dodatna rezervacija 418.688 -66.073 352.615 279.913 -60.177 219.736 Prenos v izplačila in rezervacijo za nastale in neprijavljene škode -309.042 49.979 -259.063 -221.155 55.018 -166.137 451.231 -70.023 381.208 341.586 -53.929 287.657 Stanje na koncu obdobja 90 Računovodsko poročilo d) Matematična rezervacija, prenosna premija in rezervacija iz LAT: v EUR 2012 Kosmate Pozavar. 2011 Čiste Kosmate Pozavar. Čiste 246.640.853 232.114.806 -289.084 231.825.723 Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja 246.948.167 Premija Sprostitev rezervacije zaradi izplačil in drugih sprememb 29.950.256 29.950.256 30.495.960 30.495.960 -20.043.571 -20.043.571 -20.809.137 -20.809.137 0 0 0 0 233.284 233.284 5.063.302 5.063.302 Sprememba rezervacije zaradi LAT testa Pripis dobička in sprememba nepripisanega dobička Sprememba prenosne premije Stanje na koncu obdobja -307.314 -7.297 -12.608 -19.905 83.235 -18.231 65.005 257.080.838 -319.922 256.760.916 246.948.167 -307.314 246.640.853 Na predlog uprave in s soglasjem nadzornega sveta se je razlika rezervacije oblikovane za pripis dobička iz čistega dobička v višini 3,5 MEUR sprostila v zadržani čisti dobiček iz preteklih let, kar je med drugim prikazano v zgornji preglednici v vrstici »Pripis dobička in sprememba nepripisanega dobička«. Ocena, ki se nanaša na ciljno višino prostovoljno oblikovane rezervacije za pripis dobička zavarovancem življenjskih zavarovanj iz čistega dobička, je opisana v t.č.17.1.a. e) Kosmate matematične rezervacije klasičnih življenjskih zavarovanj v EUR 2012 Matematična rezervacija po pogodbah Matematična rezervacija pripisanega dobička Matematična rezervacija nepripisanega dobička Skupaj 2011 194.453.607 185.502.109 32.462.506 30.484.595 9.598.367 13.725.762 236.514.479 229.712.466 f) Kosmate matematične rezervacije po kritnih skladih v EUR 2012 Kritni sklad zdravstvenih zavarovanj Kritni sklad življenjskih zavarovanj Kritni sklad zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje Skupaj kosmate matematične rezervacije 2011 63.418 58.437 236.514.479 229.712.466 18.906.959 15.569.005 255.484.856 245.339.907 Matematične rezervacije niso pozavarovane. 91 g) Osnovne predpostavke Obrestna mera za izračun rezervacij Tablice umrljivosti MA, MG, MGE, MGK, MGN, MI5/10, MIA, MIN, MINA, MR, MRS, MRSZ, MRZ, MT, MTN, MV, MVN, SIMG 3.00% OEVM 80/82 MB, MBH, MH 3.00% Nemška tablica umrljivosti ADS 24/26. M10+ 3.00% Dread Disease Accelerated Benefit 2002 Rentno zavarovanje (stara zavarovanja) MPEM, MPM, MPMM, MPMF 3.00% EROM/F G 1950 80/82 Rentno zavarovanje (staro zavarovanje) MPR-1 3.00% Rentne tablice (nemške) 1987 MA/05, MBH/05, MG/05, MGE/05, MGK-BA-SK, MGK/05, MIN/05, MRS/05, MRSZ/05, MT/05, MV/05 2.75% SLO 00-02 MRSZ/12 2.75% korigirane SLO 2007 Zavarovanje za smrt in doživetje (izenačitev spolov) MG UNI, MGE UNI 2.25% SLO 2007 - unisex Zavarovanje za smrt (izenačitev spolov) MRS UNI 2.25% SLO 2007 - unisex Zavarovanje za smrt (izenačitev spolov) MRSZ UNI 2.25% korigirane SLO 2007 unisex Zavarovanje z naložbenim tveganjem MERKUT TOP INVEST 2.75% SLO 00-02 Zavarovanje z naložbenim tveganjem (izenačitev spolov) MTI UNI, MTIE UNI 2.25% SLO 2007 - unisex Zavarovanje z naložbenim tveganjem BEST OF LIFE, VARIO TOP, TOP GARANT n/a SLO 93/95 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje M10+/05, MDD 2.75% Accelerated SLO 93-95 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje MDD18, MDD18+ 2.75% Accelerated SLO 2007 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje (izenačitev spolov) MDD18 UNI1, MDD18 UNI2 2.25% Accelerated SLO 2007 unisex RENT1, RENT2, RENT3, RENT4, RENT5, RENT6, RI1, RI2, RI3, RI4 2.75% Nemške rentne tablice DAV1994R RI2 UNI 2.25% Ženske nemške rentne tablice DAV1994R (veljajo za oba spola) Opis Produkt Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje za smrt, zavarovanje za smrt in doživetje (stara zavarovanja) Zavarovanje za poroko (stara zavarovanja) Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje (staro zavarovanje) Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje za smrt, zavarovanje za smrt in doživetje ter zavarovanje za poroko Zavarovanje za smrt Rentno zavarovanje Rentno zavarovanje (izenačitev spolov) 92 Računovodsko poročilo h) Podatki o izplačanih škodah, razvrščenih v trikotnike in primerjava s stanjem škodnih rezervacij V trikotnikih so predstavljene škode, ki so bile izplačane ali so v škodnih rezervacijah na dan 31.12.2012 glede na leto prijave škodnega dogodka. Leto 2012 v EUR Leto prijave/ leto škode Leto škode pred 2004 2004 22.869.646 2005 2006 6.992.151 10.463.570 2007 9.800.117 2008 2009 2010 2011 2012 Skupaj 9.296.927 14.509.154 14.206.615 18.908.265 22.642.424 23.664.689 153.353.557 Leto+1 4.529.555 720.909 564.404 771.677 825.174 834.530 778.523 625.250 1.094.728 804.627 11.549.377 Leto+2 782.307 116.714 109.463 354.656 79.232 124.379 103.175 266.967 109.188 0 2.046.080 Leto+3 243.911 19.562 57.712 9.382 22.420 24.699 83.230 25.487 0 0 486.403 Leto+4 51.403 4.108 11.229 28.638 2.496 0 14.440 0 0 0 112.313 Leto+5 9.664 2.660 3.187 0 4.455 6.797 0 0 0 0 26.763 Leto+6 3.831 0 0 0 1.670 0 0 0 0 0 5.501 0 0 1.150 0 0 0 0 0 0 1.150 Leto+7 0 Ocena vseh škod (1) 28.490.317 7.856.103 11.209.566 10.965.618 10.232.373 15.499.559 15.185.983 19.825.968 23.846.340 24.469.316 167.581.143 Do sedaj izplačane škode (2) 28.056.521 7.839.388 11.209.261 10.644.810 10.202.165 14.847.846 14.563.053 19.149.755 22.737.095 22.752.482 162.002.375 Razlika (3=1-2; 3=4+5) 433.796 16.715 305 320.809 30.208 651.713 622.930 676.213 1.109.245 1.716.834 5.578.769 433.796 16.715 305 319.659 28.539 644.916 608.489 650.726 1.000.057 912.207 4.615.410 *Rezervacije za nastale in neprijavljene škode (5) 0 0 0 1.150 1.670 6.797 14.440 25.487 109.188 804.627 963.358 Stroški obdelave škod (6) 21.946 590 8 11.364 1.452 39.377 38.638 40.975 62.702 66.948 284.000 Skupaj škodne rezervacije (7=4+5+6) 455.742 17.305 313 332.173 31.661 691.090 661.568 717.188 1.171.947 1.783.782 5.862.769 *Rezervacija za nastale in prijavljene škode (4) Leto 2011 Leto prijave/ leto škode Leto škode v EUR pred 2004 2004 22.887.229 2005 2006 7.000.623 10.474.670 2007 9.827.304 2008 2009 2010 2011 Skupaj 9.673.545 14.532.362 14.204.901 18.930.512 22.379.848 129.910.996 Leto+1 4.551.775 744.109 564.967 774.247 988.303 845.172 775.843 645.439 Leto+2 776.919 138.397 141.002 416.993 89.365 124.368 106.322 47.567 0 1.840.931 Leto+3 243.911 19.562 63.000 12.072 29.355 25.147 12.179 0 0 405.226 Leto+4 51.403 17.858 11.229 26.853 3.736 11.664 0 0 0 122.743 Leto+5 9.664 2.660 3.187 0 6.342 0 0 0 0 21.853 0 0 3.147 0 0 0 0 0 6.978 Leto+6 3.831 497.962 10.387.818 Ocena vseh škod (1) 28.524.733 7.923.208 11.258.055 11.060.615 10.790.647 15.538.713 15.099.245 19.623.518 22.877.810 142.696.544 Do sedaj izplačane škode (2) 28.033.940 7.814.388 11.202.259 10.608.007 10.052.514 14.831.584 14.443.207 18.790.281 21.322.727 137.098.906 Razlika (3=1-2; 3=4+5) *Rezervacija za nastale in prijavljene škode (4) 490.793 108.820 55.796 452.608 738.133 707.129 656.038 833.237 1.555.083 5.597.638 490.793 108.820 55.796 449.461 731.791 695.465 643.859 785.670 1.057.121 5.018.778 3.147 6.342 11.664 12.179 47.567 497.962 578.861 *Rezervacije za nastale in neprijavljene škode (5) 0 Stroški obdelave škod (6) 25.608 5.431 3.683 17.397 45.634 41.165 39.761 44.649 55.341 278.670 Skupaj škodne rezervacije (7=4+5+6) 516.401 114.251 59.479 470.005 783.767 748.294 695.799 877.886 1.610.425 5.876.308 93 i) Zapadlost obveznosti - skupnih, življenje in premoženje: v EUR prej kot v 1. letu 2012 med 1. in 5. letom med 5. in 10. letom Prenosne premije 1.906.750 335.152 399.456 Škodne rezervacije 3.209.038 2.452.203 201.528 Matematična rezervacija* 8.887.380 32.884.322 67.118.753 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije med 10. in med 15. in 15. letom 20. letom 340.419 več kot 20 let 182.586 Skupaj 706 3.165.069 5.862.769 36.147.367 26.791.295 41.594.867 213.423.984 11.572 14.014.740 11.572 35.671.677 67.719.737 36.487.786 26.973.881 41.595.573 222.463.394 * Znesek zapadlih obveznosti iz naslova matematičnih rezervacij ne vključuje rezervacije za pripisan in nepripisan dobiček. v EUR prej kot v 1. letu 2011 med 1. in 5. letom Prenosne premije 2.193.744 Škodne rezervacije 3.477.223 2.357.378 41.707 Matematična rezervacija* 8.457.416 36.843.528 63.009.570 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije 2.494 med 5. in 10. letom 27.207 med 10. in med 15. in 15. letom 20. letom več kot 20 let Skupaj 95.897 568.504 4.710 2.892.557 32.848.183 24.686.745 35.284.108 201.129.551 5.876.308 11.610 14.139.993 11.610 39.203.401 63.078.484 32.944.080 25.255.249 35.288.819 209.910.026 * Znesek zapadlih obveznosti iz naslova matematičnih rezervacij ne vključuje rezervacije za pripisan in nepripisan dobiček. Matematične rezervacije in rezervacije za prenosno premijo so časovno razmejene glede na iztek zavarovalnih pogodb. Škodne rezervacije (tako za nastale in prijavljene kot nastale in neprijavljene škode) so časovno razmejene glede na pričakovan denarni tok. Osnova za časovno razmejitev je razvoj izplačila škod preteklih let. Kljub temu, da so se škode, zgodovinsko gledano, izplačevale tudi z zamikom več kot pet let, le-te statistično niso značilne. 19.1.13 Druge rezervacije v EUR 2012 2011 Rezervacije za zaposlence 94.695 93.210 - rezervacije za jubilejne nagrade 25.430 19.676 - rezervacije za odpravnine ob upokojitvi 69.265 73.535 196 300 94.891 93.510 Druge rezervacije Skupaj druge rezervacije Tabela 57 I Gibanje drugih rezervacij Stanje na začetku obdobja v EUR Rezervacije za odpravnine Rezervacije za jubilejne nagrade Rezervacije iz naslova dolg. odlož. prih. 300 73.535 19.676 -18.427 -1.677 Povečanje 14.157 7.432 Stanje na koncu obdobja 69.265 25.430 Črpanje Zmanjšanje 94 Skupaj 93.510 -20.104 -104 -104 21.589 196 94.891 Računovodsko poročilo 19.1.14 Obveznosti iz poslovanja v EUR 2012 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 2011 739.489 754.794 - obveznost do zavarovalcev 158.331 212.655 - obveznost do zavarovalnih posrednikov 581.157 542.139 492.995 572.712 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - obveznosti iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 321.214 309.625 - obveznosti za pozavarovalne premije 171.781 263.087 98.553 105.348 1.331.037 1.432.853 Obveznosti za odmerjen davek Skupaj obveznosti iz poslovanja Obveznosti do zavarovalcev, zavarovalnih posrednikov in obveznosti za pozavarovalne premije so kratkoročne ter skladno s pogodbenimi določili zapadejo v začetku naslednjega poslovnega leta. 19.1.15 Ostale obveznosti v EUR 2012 2011 Obveznost do zaposlenih 281.494 295.325 Obveznosti do dobaviteljev 855.941 842.586 53.569 56.813 Pasivne časovne razmejitve 370.105 316.027 Skupaj ostale obveznosti 1.561.109 1.510.751 Druge obveznosti Obveznosti do zaposlenih in do dobaviteljev so kratkoročne narave in skladno s pogodbenimi določili zapadejo v mesecu dni po bilančnem datumu. Pasivne časovne razmejitve so kratkoročne narave in vključu- jejo vnaprej vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, kratkoročno odložene prihodke od obresti predujmov ter druge vnaprej vračunane stroške ter se nanašajo na poslovno leto 2012. 95 19.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida 19.2.1 Čisti prihodki od zavarovalnih premij v EUR 2012 2011 Premoženjska zavarovanja Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije - Iz direktnega zavarovanja Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji Sprememba kosmate prenosne premije Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež Čisti prihodki premoženjskih zavarovanj 7.234.334 7.220.852 7.234.334 7.220.852 -1.330.134 -1.440.203 -279.809 -329.683 1.386 114.480 5.625.776 5.565.447 39.935.556 40.288.471 39.935.556 40.288.471 -600.401 -572.542 7.297 -83.235 Življenjska zavarovanja Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije - Iz direktnega zavarovanja Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji Sprememba kosmate prenosne premije 12.608 18.231 Čisti prihodki življenjskih zavarovanj Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež 39.355.060 39.650.925 Skupaj neto obračunana zavarovalna premija 45.239.355 45.496.578 -258.519 -280.207 44.980.836 45.216.371 Skupaj sprememba prenosne premije Skupaj čisti prihodki od zavarovalnih premij 19.2.2 Prihodki od naložb v EUR 2012 2011 Prihodki od obresti 9.670.637 10.834.861 - finančnih naložb razpoložljivih za prodajo 3.573.333 4.312.391 - finančnih naložb v posesti do zapadlosti 5.146.474 5.422.638 21.400 19.627 - posojil in terjatve 929.429 1.080.205 Dividende 314.483 116.020 3.495.765 933.742 209.179 70.351 9.187 25.058 1.531.888 377.254 15.231.140 12.357.286 - finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Dobički finančnih naložb razpoložljivih za prodajo Dobički finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Ostali prihodki od vrednotenja Neiztrženi dobički kritnega sklada z naložbenim tveganjem Skupaj prihodki od naložb 96 Računovodsko poročilo Prihodki od finančnih naložb vrednoteni po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se nanašajo samo na prihodke od tistih razvrščenih ob začetnem pripoznanju. Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov lastniških vrednostnih papirjev je v letu 2012 znašalo 4.555,9 TEUR (2011: 383,4 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub lastniških vrednostnih papirjev je v letu 2012 znašalo 2.803,5 TEUR (2011: 1.030,3 TEUR). Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov dolžniških vrednostnih papirjev je v letu 2012 znašalo 12.882 TEUR (2011: 4.526,0 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub dolžniških vrednostnih papirjev je v letu 2012 znašalo 8.655 TEUR (2011: 3.128,5 TEUR). Kapital se je zaradi razgradnje presežka iz prevrednotenja prerazporejenih finančnih naložb znižal za 40,6 TEUR. Neto realizirani kapitalski dobički iz finančnih naložb razpoložljivih za prodajo so v letu 2012 znašali 1.764,3 TEUR (2011: 250,4 TEUR), in sicer so znašali realizirani kapitalski dobički 3.495,8 TEUR (2011: 933,7 TEUR), realizirane kapitalske izgube pa 1.731,4 TEUR (2011: 683,4 TEUR). 19.2.3 Drugi zavarovalni prihodki v EUR 2012 2011 Pozavarovalne provizije 415.847 401.772 Ostali drugi zavarovalni prihodki 208.371 184.544 Drugi zavarovalni prihodki 624.219 586.316 Drugi zavarovalni prihodki se nanašajo predvsem na pozavarovalne provizije in na delež dobička v pozavarovateljevem izidu, ki so obračunani v skladu s pozavarovalnimi pogodbami. 19.2.4 Drugi prihodki v EUR Prihodki od zemljišč in zgradb Ostali drugi prihodki Drugi prihodki 2012 2011 178.002 170.033 68.268 19.020 246.269 189.053 97 19.2.5 Čisti odhodki za škode v EUR 2012 2011 a. Čisti zneski škod Premoženjska zavarovanja 1.271.035 1.248.294 Izplačane škode 1.271.035 1.248.294 - kosmati del 1.828.969 1.885.034 -557.934 -636.741 Življenjska zavarovanja 19.889.103 18.832.938 Izplačane škode življ. zavar. 18.168.977 17.721.568 18.352.858 17.842.326 -183.881 -120.758 1.720.126 1.111.371 1.720.126 1.111.371 0 0 21.160.137 20.081.232 176.989 -953.386 -119.162 -333.610 -270.508 -679.268 - delež pozavarovatelja - kosmati del - delež pozavarovatelja Izplačane škode življ. zavar. z nal. tveganjem - kosmati del - delež pozavarovatelja Čisti zneski škod b. Sprememba škodnih rezervacij Premoženjska zavarovanja Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja Življenjska zavarovanja Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode - kosmati del - delež pozavarovatelja 151.347 345.658 296.150 -619.776 293.570 -674.395 2.580 54.619 -33.680 167.586 -127.231 113.986 -146.247 146.900 19.016 -32.914 93.552 53.599 - kosmati del 109.646 58.759 - delež pozavarovatelja -16.094 -5.160 143.309 -785.800 21.303.447 19.295.432 Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode Sprememba škodnih rezervacij Skupaj čisti odhodki za škode 98 Računovodsko poročilo 19.2.6 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v EUR 2012 Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij - kosmati del Sprememba matematične rezervacije zdravstvenih zavarovanj - kosmati del Sprememba matematične rezervacije življenjskih zavarovanj - kosmati del Skupaj sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba matematične rezervacije življ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj 2011 -38 1.666 -38 1.666 4.981 -4.295 4.981 -4.295 13.304.666 14.262.827 13.304.666 14.262.827 13.309.610 14.260.197 3.337.954 2.709.633 16.647.563 16.969.830 19.2.7 Obratovalni stroški v EUR 2012 2011 Amortizacija 188.777 193.963 Stroški dela 4.854.567 4.465.023 Strošek materiala in storitev 2.805.659 2.772.638 32.020 20.689 5.492.478 6.389.947 74.598 66.272 13.448.098 13.908.531 Stroški licenc in programske opreme Stroški pridobivanja zavarovanj Ostali stroški Skupaj obratovalni stroški v EUR Plače zaposlenih Stroški prispevkov in davka na izplačane plače 2012 2011 3.602.658 3.414.881 575.579 534.727 Strošek prevoza in prehrane 305.112 265.998 Strošek dodatnega pokojninskega zavarovanja 116.778 100.969 Drugi stroški dela 254.441 148.447 4.854.567 4.465.023 Skupaj stroški dela Drugi stroški dela vključujejo stroške oziroma odhodke iz naslova oblikovanja rezervacij za odpravnine ob upokojitvi v višini 66.833 EUR (2011: 14.874 EUR) in za jubilejne nagrade 8.292 EUR (2011: 2.909 EUR). 99 v EUR 2012 Stroški materiala 2011 352.528 361.117 1.028.690 1.009.279 313.424 395.653 Ostali stroški storitev 1.111.016 1.006.589 Skupaj stroški materiala in storitev 2.805.659 2.772.638 Stroški reklamiranja in reprezentance Stroški intelektualnih in osebnih storitev Stroški intelektualnih in osebnih storitev vključujejo tudi stroške letne revizije in druge stroške storitev, ki jih je opravila revizorska hiša. Za poslovno leto 2012 znašajo stroški revizije računovodskih izkazov 36,5 TEUR. v EUR 2012 2011 Premoženjska zavarovanja Provizija za sklepanje 285.393 359.228 Provizija za obnavljanje in izterjevanje 625.378 638.610 74.443 63.712 985.214 1.061.550 Provizija za sklepanje 2.806.448 3.058.655 Provizija za obnavljanje in izterjevanje 1.323.248 1.789.275 Druge provizije Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Druge provizije 377.568 480.467 Življenjska zavarovanja 4.507.264 5.328.397 Skupaj stroški pridobivanja zavarovanj 5.492.478 6.389.947 19.2.8 Odhodki naložb v EUR 2012 Odhodki od slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo 285.763 Odhodki vrednotenja finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Izgube pri odtujitvah naložb razpoložljivih za prodajo 2011 1.776.660 84.530 18.210 1.731.444 683.370 Odhodki od prevrednotenja in tečajne razlike 12.066 1.777 Drugi finančni odhodki 79.205 80.436 2.193.008 2.560.453 Skupaj odhodki naložb Drugi finančni odhodki v višini 79,2 TEUR (2011: 80,4 TEUR) se nanašajo predvsem na odhodke povezane s skrbništvom tujih vrednostnih papirjev pri komercialnih bankah, ki znašajo 79,16 TEUR (2011: 80,2 TEUR). 100 Zavarovalnica je v letu 2012 opravila slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 285,8 TEUR, od tega so znašale slabitve naložb v investicijske sklade 285,2 TEUR ter slabitve naložb v delnice 0,5 TEUR. Računovodsko poročilo 19.2.9 Drugi zavarovalni odhodki v EUR 2012 Drugi čisti zavarovalni odhodki 2011 95.199 80.797 - agencija za zavarovalni nadzor 48.935 56.831 - prevrednotovalni posl. odh. terjatev 42.609 16.079 - ostali drugi čisti zavarovalni odhodki 3.655 7.887 95.199 80.797 Skupaj drugi zavarovalni odhodki 19.2.10 Drugi odhodki v EUR 2012 Amortizacija naložbenih nepremičnin Ostali drugi odhodki Drugi odhodki 2011 48.261 45.969 2.982 5.301 51.244 51.270 19.2.11 Davek od dohodka v EUR 2012 2011 Odhodek za odmerjen davek 963.988 1.421.739 Prihodek/odhodek za odloženi davek 287.932 -207.716 Skupaj odhodek za davek pripoznan v izkazu poslovnega izida 1.251.920 1.214.022 Dobiček iz rednega poslovanja 7.343.905 5.482.713 18% 20% 1.321.903 1.096.543 stopnja davka po ZDDPO Odhodek za davek po predpisani davčni stopnji Popravek prihodkov na raven davčno priznanih -2.161 -23.981 Popravek odhodkov na raven davčno priznanih -354.251 141.460 Odbitek tujega davka -1.505 0 Dejanska obveznost za davek od dohodka pravnih oseb 963.987 1.214.022 Efektivna davčna stopnja 13,13% 22,14% 101 V poslovnem letu 2011 je Posebni davčni urad opravil davčni inšpekcijski nadzor davkov in prispevkov od dohodkov fizičnih oseb iz zaposlitve za obdobje 1.1.2009 do 31.12.2009. Skladno z odločbo o dodatni odmeri davkov in prispevkov od dohodkov fizičnih oseb za inšpicirano obdobje je zavarovalnica dodatno obveznost skupaj z zamudnimi obrestmi v višini 3,5 TEUR poravnala v januarju 2012. V skladu z lokalnimi predpisi lahko davčni organ kadarkoli pregleda poslovne knjige in računovodske evidence zavarovalnice še pet let po letu poročanja ter odmeri dodatno obveznost plačila davka in kazni. Efektivna davčna stopnja je za leto 2012 znašala 13,1% (2011: 22,1 %). Glavni razlog nižje efektivne obrestne mere v letu 2012 je zmanjšanje odhodkov za odhodke od prevrednotenja v letu 2012 odtujenih finančnih naložb, katerih prevrednotenje se po 22. členu zakona o DDPO v letu prevrednotenja ni priznalo kot davčni odhodek. Vplivala je tudi nižja zakonsko predpisana davčna stopnja. v EUR 2012 Dobiček iz povečanja poštene vrednosti finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo 2011 Pred davki Davek Po davkih Pred davki Davek Po davkih -7.072.052 1.060.808 -6.011.245 -1.133.294 226.659 -906.635 19.2.12 Analiza po vrstah zavarovanj v EUR Pozavarovalni rezultat* Obračunane kosmate zavar. in sozavar. premije Prihodki od premij Odhodki za škode Stroški pridobivanja zavar. in obratovalni stroški 5.225.997 4.959.715 1.034.734 2.083.625 Zdravstveno 159.761 154.032 56.863 50.505 1.909 Požar in naravne nesreče 749.218 746.671 116.972 301.282 379.649 Drugo premoženje 943.548 939.205 524.141 408.419 78.316 Odgovornost 144.887 145.780 119.320 58.766 -4.379 10.923 9.122 0 3.536 2.345 7.234.334 6.954.525 1.852.031 2.906.131 684.713 39.306.664 39.289.511 18.871.694 10.368.916 226.878 628.892 653.342 1.164.688 173.050 4.138 39.499.956 39.509.945 19.739.035 10.428.862 230.418 2012 Premoženjska zavarovanja Nezgoda Finančne izgube Premoženjska zavarovanja 226.874 Življenjska zavarovanja Individualna zavarovanja Skupinska zavarovanja Tekoče plačevanje premije Enkratno plačevanje premije Življenjska zavarovanja - od tega živ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj zavarovanja 435.601 432.908 297.347 113.104 597 39.935.556 39.942.853 20.036.382 10.541.966 231.016 4.424.024 4.424.024 1.746.452 770.365 4.101 47.169.890 46.897.377 21.888.413 13.448.098 915.729 * Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij. 102 Računovodsko poročilo v EUR Prihodki od premij Odhodki za škode 5.305.266 4.986.533 -72.645 2.089.445 258.983 Zdravstveno 102.608 102.501 61.331 25.894 -7.449 Požar in naravne nesreče 748.938 743.648 203.206 294.931 350.549 Drugo premoženje 912.975 908.263 319.209 383.214 215.056 Odgovornost 146.310 145.224 20.271 60.072 45.550 4.755 5.001 0 1.552 2.330 7.220.852 6.891.169 531.372 2.855.107 865.019 39.532.978 39.449.457 18.307.021 10.933.780 212.554 755.493 755.779 852.334 119.644 5.394 39.593.260 39.510.024 18.964.696 10.941.939 217.346 2011 Stroški pridobivanja zavar. in obratovalni stroški Pozavarovalni rezultat* Obračunane kosmate zavar. in sozavar. premije Premoženjska zavarovanja Nezgoda Finančne izgube Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Individualna zavarovanja Skupinska zavarovanja Tekoče plačevanje premije Enkratno plačevanje premije Življenjska zavarovanja - od tega živ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj zavarovanja 695.212 695.212 194.659 111.485 602 40.288.471 40.205.236 19.159.355 11.053.424 217.948 4.729.576 4.729.576 1.074.508 1.016.769 5.434 47.509.324 47.096.406 19.690.727 13.908.531 1.082.967 * Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij. 19.3 Pojasnila k izkazu vseobsegajočega donosa Izkaz vseobsegajočega donosa zavarovalnice izkazuje vse sestavine izkaza poslovnega izida in tiste postavke prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznane v poslovnem izidu, vplivajo pa na višino lastniškega kapitala zavarovalnice. Vključuje spremembe kapitala v obdobju, razen tistih sprememb, ki so posledica poslov z lastniki. V izkazu vseobsegajočega donosa so izkazane spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo. V poslovnem letu 2012 so prihodki iz naslova vrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo znašali 5.938,8 TEUR (2011: 711 TEUR). Glavni razlog za povečanje presežka iz prevrednotenja je ugodno gibanje tečajev vrednostnih papirjev. Izkaz vseobsegajočega donosa vključuje samo postavke, ki se bodo v prihodnje prerazvrstile v izkaz poslovnega izida. 103 Tabela 58 I Izkaz vseobsegajočega donosa v EUR 2012 Dobički/izgube iz naslova prevrednotenja finančnih sredstev AFS 2011 6.160.289 807.441 -180.903 -56.790 -40.628 -39.012 5.938.758 771.638 Davek od drugega vseobsegajočega donosa -834.149 -142.328 Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi 5.104.609 569.311 Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova odtujitve Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova prerazporeditve finančnih naložb iz AFS v HTM Drugi vseobsegajoči donos pred obdavčitvijo 19.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka Izkaz denarnega toka je pripravljen po posredni metodi, iz katerega so razvidni denarni tokovi pri poslovanju, naložbenju in financiranju. Pri izdelavi izkaza denarnega izida po posredni metodi se čisti poslovni izid zavarovalnice popravlja za učinke poslov, ki nimajo denarne narave. Denarni tokovi pri poslovanju: Med denarnimi tokovi pri poslovanju predstavljajo pomemben znesek obračunane premije v višini 45.239,4 TEUR in obraču- nani zneski škod v višini 21.157,8 TEUR. V primerjavi z izkazom poslovnega izida so premije zmanjšane za spremembo prenosnih premij v višini 258,5 TEUR. Obračunani zneski škod so glede na izkaz poslovnega izida zmanjšani za škodne rezervacije v višini 143,3 TEUR in za razliko preveč ali premalo izplačanih škod v višini 2,3 TEUR. Denarni tokovi pri poslovanju so korigirani za spremembo terjatev in obveznosti iz poslovanja. Tabela 59 I Prikaz uskladitve denarnih tokov pri poslovanju za leto 2012 v EUR Čisti dobiček poslovnega leta 6.091.986 Nedenarne postavke: - sprememba prenosnih premij 258.519 - sprememba škodnih rezervacij in sprememba razmejitev za vrnjene škode 145.638 - sprememba drugih ZTR (po izplačilu dobička) - sprememba ZTR KSNT 10.241.751 3.337.954 - stroški amortizacije 237.038 - sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj 600.473 - sprememba v odloženih davkih 287.932 - razlika med obračunanim in plačanim davkom -210.317 - sprememba PV terjatev 42.609 - drugi obratovalni stroški, ki niso denarni tok 90.065 Izločene postavke prihodkov naložb: -15.231.140 Izločene postavke odhodkov naložb: 2.193.008 Denarni tok pri poslovanju - postavke izkaza poslovnega izida 8.085.516 104 Računovodsko poročilo Denarni tokovi pri naložbenju: Denarni tokovi pri naložbenju predstavljajo prejemke in izdatke iz naslova finančnih naložb, naložbenih nepremičnin in osnovnih sredstev. Med denarnimi tokovi pri naložbenju predstavljajo prejemki od obresti, dividend, kapitalskih dobičkov in izgub skupno 12.709,2 TEUR. Denarni tokovi iz naslova dividend v višini 314,5 TEUR, kapitalski dobički v višini 3.495,8 TEUR so enaki finančnim prihodkom izkazanim v poslovnem izidu, prav tako izgube ob odtujitvi v vrednosti 1.731,4 TEUR. Denarni tokovi iz naslova obresti znašajo 10.630,3 TEUR, medtem ko so izkazani prihodki od obresti 9.670,6 TEUR. Razlike izhajajo iz spremembe razmejenih obresti vrednostnih papirjev in depozitov v višini 926,9 TEUR in spremembe odloženih prihodkov obresti predujmov v višini 32,9 TEUR. Neto spremembo denarnih tokov iz naslova finančnih naložb v višini 12.496,4 TEUR predstavljajo prejemki pri odtujitvah finančnih naložb v višini 150.869,4 TEUR in izdatki pri pridobitvah finančnih naložb v višini 163.365,8 TEUR. Sprememba v stanju finančnih naložb v letu 2012 glede na primerjalno obdobje znaša 18.796,2 TEUR. Razlika se nanaša na presežek iz prevrednotenja finančnih naložb v višini 5.938 TEUR, neiztržene kapitalske dobičke naložb kritnega sklada z naložbenim tveganjem v višini 1.531,9 TEUR, spremembo razmejenih obresti v višini 926,9 TEUR, neto prevrednotovalne popravke finančnih naložb v višini 164 TEUR in druge finančne odhodke v višini 79,2 TEUR. Denarni tokovi pri financiranju: Denarni tokovi pri financiranju predstavljajo izplačila dividend lastnikom za leto 2011 v višini 1.846,7 TEUR. 20 Posli s povezanimi osebami Osebe se štejejo za povezane osebe, če so med seboj kapitalsko, upravljavsko ali kako drugače povezane tako, da zaradi navedenih povezav skupno oblikujejo poslovno politiko in delujejo usklajeno z namenom doseganja skupnih poslovnih ciljev oz. da ima ena oseba možnost vplivati na drugo pri poslovnih oz. finančnih odločitvah in/ali da poslovanje oz. rezultati poslovanja ene osebe vplivajo na poslovanje oz. rezultate poslovanja druge osebe. 20a Podjetja v skupini Merkur zavarovalnica d.d. je v večinski lasti Merkur International Holding AG, Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung AG, le-ta pa v 100% lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt - Vermögensverwaltung. V nadaljevanju je prikazana organizacijska struktura koncerna Merkur in povezanost družb v skupini: Konzernorganigramm MERKUR WECHSELSEITIGE VERSICHERUNGSANSTALT - VERMÖGENSVERWALTUNG MERKUR VERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT 100,0% Merkur International Holding AG 100,00% Merkur BH Osiguranje d.d. (Bosnien) 100,00% Sicherheit & Zukunft GmbH 100,00% Merkur Recreation GmbH 100,00% Merkur Zavarovalnica d.d. (Slowenien) 100,00% Merkur Osiguranje a.d.o. (Serbien) 99,27% V und L Beteiligung GmbH 100,00% Villa Seilern Betriebs GmbH 25,1 % Merkur Osiguranje d.d. (Kroatien) 100,00% Merkur Osiguranje a.d. (Montenegro) 100,00% MIVOG Immobilien GmbH 100,00% Global Poslovno Savjetovanje d.o.o. 100,00% 105 20b Kapitalsko povezane osebe Na podlagi Pogodbe o opravljanju specialnih storitev z družbo Merkur Versicherung AG, Graz, le-ta opravlja svetovalne storitve za Merkur zavarovalnico d.d., zagotavlja vzdrževalna dela za računalniški program SAP ter svetovalne storitve za druge informacijske rešitve. Merkur zavarovalnica je v poslovnem letu 2010 skupaj z Merkur Versicherung AG Graz in ostalimi povezanimi družbami v skupini podpisala Dogovor za začetek na 1. projektni stopnji o razvoju nove informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje. V letu 2011 so se aktivnosti razvoja informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje v zavarovalnici in skupini Merkur za hčerinske družbe nadaljevale s podpisom Okvirne pogodbe in Posamične pogodbe za projektne storitve programske opreme. Z izvajalcem pa sta bili že podpisani tudi Licenčna pogodba za programsko opremo in Pogodba o vzdrževanju programske opreme. V letu 2012 se je pričela testna faza v razvoju nove informacijske podpore. Na podlagi pozavarovalnih pogodb Merkur Versicherung AG, Graz opravlja storitve pozavarovanja portfelja Merkur zavarovalnice d.d. Merkur zavarovalnica d.d. ponuja na trgu zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Nekatere od teh produktov je razvila in operacionalizirala družba Merkur Versicherung AG najprej za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice d.d. Z namenom optimizirati izvajanje investiranja zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil z matično družbo podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks. Omenjeni dogovor je sklenjen za nedoločen čas in velja tudi v letu 2012. 20c Osebe povezane v upravljanju ali nadzoru Poleg navedenih družb, se glede na zakonska določila Merkur zavarovalnica d.d. šteje za povezano osebo z DDL–Zavarovalno zastopanje Donna Diluigi-Osterc s.p. zaradi povezanosti iste osebe oz. družinskih članov v upravljanju oz. nadzoru obeh navedenih oseb. Iz enakega razloga, se Merkur zavarovalnica d.d. šteje tudi za povezano osebo z družbo Moja naložba, pokojninska družba d.d.. Merkur zavarovalnica d.d., navedeni pokojninski družbi plačuje premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt. Merkur Versicherung AG, Graz je lastnik družbe Merkur osiguranje a.d.o. Beograd in družbe Merkur BIH Osiguranje d.d. Sarajevo in se štejeta za povezano osebo z Merkur zavarovalnico d.d. zaradi povezanosti v upravljanju oz. nadzoru. Tabela 60 I Vrednost poslov s povezanimi osebami v letu 2012 v EUR Povezana oseba Merkur Versicherung AG Vrsta posla svetovalne storitve 246.235 pozavarovalne storitve 343.835 DDL zavarovalno zastopanje Donna Di Luigi Osterc s.p. zastopniške storitve Moja naložba, pokojninska družba d.d. vplačane premije dodatnega pokojninskega zavarovanja 106 Posli s povezanimi osebami 17.886 116.778 Terjatve Obveznosti 246.235 64.109 1.641 Računovodsko poročilo Stanje odprtih terjatev in obveznosti na dan 31.12.2012 do povezanih družb se nanaša na postavke, ki skladno s pogoji zapadejo v letu 2013. Zavarovalnica ni imela in nima transakcij s povezanimi strankami, ki bi bile pomembne in ne bi bile opravljene pod tržnimi pogoji. Članom uprave Merkur zavarovalnice d.d. je bilo v letu 2012 izplačanih 583.905 EUR prejemkov in sicer: 461.376 EUR fiksnih prejemkov, 90.231 EUR variabilnih prejemkov, 13.055 EUR bonitet predvsem iz naslova uporabe službenega vozila za privatne namene, 8.268 EUR za premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja ter 10.975 EUR za povračila materialnih stroškov. Fiksni prejemki predsednika uprave so znašali 138.298 EUR, variabilni prejemki pa 32.373 EUR. Znesek njegovih bonitet znaša 3.472 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.756 EUR ter povračilo materialnih stroškov 3.466 EUR. Fiksni prejemki člana uprave so znašali 201.535 EUR, variabilni prejemki pa 28.929 EUR. Znesek njegovih bonitet znaša 4.148 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.756 EUR ter povračilo materialnih stroškov 3.505 EUR. Fiksni prejemki članice uprave so znašali 121.543 EUR, variabilni prejemki pa 28.929 EUR. Znesek njenih bonitet znaša 5.435 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.756 EUR ter povračilo materialnih stroškov 4.004 EUR. Obveznost zavarovalnice do uprave iz naslova nadomestil je na bilančni datum znašala 29.712 EUR. Predstavniki lastnikov v nadzornem svetu v letu 2012 niso imeli prejemkov iz naslova sejnin. Predstavnik zaposlenih v nadzornem svetu je v letu 2012 prejel sejnino v višini 1.133 EUR. Zavarovalnica v letu 2012 ni imela drugih obveznosti do članov uprave in nadzornega sveta. V zavarovalnici ni zaposlencev na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe. 21 Pomembnejši dogodki po datumu bilance stanja Po zaključku poslovnega leta Merkur zavarovalnica ni beležila pomembnejših dogodkov, ki bi vplivali na izdelane računovodske izkaze ter davčne obveznosti zavarovalnice. 107 22 Aktuarsko mnenje 22.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. 22.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij Merkur zavarovalnice, d.d., na dan 31.12.2012. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08) in Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij (Uradni list RS, 115/07 in 99/12). Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava Merkur zavarovalnice, d.d. Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij Merkur zavarovalnice, d.d., na dan 31.12.2012. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08) in Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 115/07, 99/12). Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava Merkur zavarovalnice, d.d. Moja naloga je bila: • preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj, • izraziti mnenje o zadostnosti teh rezervacij glede na dolgoročne obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz teh zavarovalnih pogodb ali v povezavi z njimi, vključno z vsemi povečanji zaradi razporeditve dobička v času trajanja zavarovalnih pogodb na podlagi pregleda finančnega stanja dolgoročnih zavarovanj, na dan vrednotenja, • za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb, zlasti, da bo lahko oblikovala zadostne matematične rezervacije, • ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe življenjskih zavarovanj in vpliv predlagane delitve dobička na višino minimalnega kapitala, kakor tudi izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice. Moja naloga je bila: • preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz skupine premoženjskih zavarovanj, • izraziti mnenje o zadostnosti zavarovalno tehničnih rezervacij glede na obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb ali v povezavi z njimi in preveriti ali so bile rezervacije ocenjene v skladu z zakonskimi zahtevami, • za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb, • ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe premoženjskih zavarovanj ter preveriti vpliv poslovne politike na višino minimalnega kapitala, izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice ter solventnost zavarovalnice. Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja. V Merkur zavarovalnici, d.d., vodijo primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz premoženjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica, d.d., obračunala v obračunskem letu 2012 in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2012 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz premoženjskih zavarovanj. Merkur zavarovalnica, d.d., ustreza tudi vsem zakonskim zahtevam po minimalnem kapitalu za potrebe premoženjskih zavarovanj. Ljubljana, 07.02.2013 mag. Tina Lukančič Pooblaščena aktuarka V Merkur zavarovalnici, d.d., vodijo primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica, d.d., obračunala v obračunskem letu 2012 in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za dolgoročne obveznosti zavarovalnice na dan 31.12.2012 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz življenjskih zavarovanj. Merkur zavarovalnica d.d. ustreza tudi vsem zakonskim zahtevam po minimalnem kapitalu za potrebe življenjskih zavarovanj. Ljubljana, 07.02.2013 108 Katarina Perko Pooblaščena aktuarka Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja. Računovodsko poročilo 23 Izjava uprave Uprava potrjuje svojo odgovornost za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev, kakor tudi za ohranjanje vrednosti premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti. Potrjujemo tudi, da so računovodski izkazi družbe izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe, da so bile pri njihovi izdelavi dosledno upora- bljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Predsednik in člana uprave družbe izjavljamo, da smo seznanjeni z vsebino vseh sestavnih delov letnega poročila in se z njo strinjamo ter to potrjujemo s svojim podpisom. Predsednik uprave DENIS STROLIGO univ. dipl. prav. Član uprave ANDREJ OSTERC univ. dipl. ekon. Članica uprave MOJCA ANDROJNA univ. dipl. ekon. Ljubljana, 11. 2. 2013 109 110 Priloga 24Priloga 24.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi izdelani po predpisanih shemah Agencije za zavarovalni nadzor in sicer: • bilanca stanja na dan 31.12.2012, • izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2012, • izkazi izida kritnih skladov, • pregled sredstev in obveznosti kritnih skladov na dan 31.12.2012. Bilanca stanja življenjskih in premoženjskih zavarovanj za leto 2012 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini 3.087.755 EUR (2011: 2.357.399 EUR), izkazane med drugimi kratkoročnimi terjatvami oz. med drugimi kratkoročnimi obveznostmi. Medsebojne terjatve oz. obveznosti so v skupni bilanci stanja zavarovalnice izvzete. Merkur zavarovalnica opravlja zavarovalne posle v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj in zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj. Zavarovalnica vse prihodke, odhodke in neposredne stroške (stroške za škode, stroške sprememb čistih zavarovalno tehničnih rezervacij in ostale čiste zavarovalne stroške) evidentira neposredno na posamezni zavarovalni skupini in znotraj njih neposredno na osnovnih oblikah zavarovanj. Stroške, ki so skupni za obe zavarovalni skupini zavarovalnica deli po ključu strukture fakturirane premije korigirani z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Izjema so stroški reklamiranja, donacij, sponzoriranj in nagrade za dosežen plan agencij, ki jih zavarovalnica deli po ključu strukture fakturirane premije brez korekcije z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Merkur zavarovalnica obratovalne materialne stroške, obratovalne stroške storitev, rezervacije za zaposlence, obratovalne stroške dela in druge stroške, kateri so skupni za obe zavarovalni skupini, razporeja na zavarovalni skupini po opisanih ključih. Odhodki od naložb skupaj s stroški upravljanja s sredstvi po funkcionalni delitvi se na stroškovne nosilce delijo po strukturi vsote izplačanih odškodnin in stanja škodnih rezervacij na bilančni datum. Prevrednotovalni poslovni odhodki in ostali odhodki ter drugi finančni odhodki in ostali odhodki pa se razporejajo na stroškovne nosilce po strukturi fakturirane premije. Zavarovalnica čiste stroške za odškodnine, stroške sprememb čistih zavarovalno tehničnih rezervacij, ostale čiste zavarovalne stroške (razen stroškov nadzornega organa, ki se na stroškovne nosilce delijo po strukturi fakturirane premije) ter direktne cenilne stroške evidentira neposredno po stroškovnih nosilcih. Posredni cenilni stroški (stroški obdelave škod po funkcionalni delitvi) se na stroškovne nosilce delijo po strukturi izplačanih odškodnin skupaj z direktnimi cenilnimi stroški. Rezervacije za stroške reševanja škodnih primerov pa se delijo na stroškovne nosilce po strukturi škodnih rezervacij. Zavarovalnica neposredne in posredne obratovalne stroške po naravnih vrstah najprej deli na zavarovalni skupini in znotraj njih na osnovne oblike zavarovanj. Nadalje se ti stroški delijo po funkcionalnih skupinah. Razlika v prikazovanju stroškov v računovodskih izkazih pripravljenih skladno z MSPR in skladno z AZN: Zavarovalnica v računovodskih izkazih pripravljenih skladno z IFRS prikazuje stroške po naravnih vrstah. V računovodskih izkazih pripravljenih skladno z metodologijo AZN pa po funkcionalnih skupinah. Delitev po stroškovnih nosilcih oziroma po zavarovalnih vrstah pa je deloma neposredna in deloma posredna. Čisti prihodki od premije in prihodki od pozavarovalnih provizij se razporejajo na stroškovne nosilce neposredno. Čisti prihodki od ostalih storitev (znotraj obratovalnih stroškov po funkcionalni delitvi), prihodki od naložb, drugi finančni prihodki in drugi prihodki se razporejajo na stroškovne nosilce posredno po strukturi fakturirane premije. Izjema so obračunani prihodki kritnega sklada z naložbenim tveganjem, ki se evidentirajo neposredno na stroškovnem nosilcu ter prihodek iz udeležbe na dobičku pozavarovatelja, ki se deli po ključu osnovnega pozavarovalnega izida (Osnovni pozavarovalni izid = razmejena pozavarovalna premija – razmejene pozavarovalne škode – pozavarovalna provizija). 111 Bilanca stanja za življenjska zavarovanja na dan 31.12.2012 31.12.2012 v EUR A. Sredstva 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ................................................................................................... 497.955 218.188 228,22 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................... 497.955 218.188 228,22 2. Dobro ime ......................................................................................................................... — — 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... — — 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — — B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................ 268.503.572 253.018.408 106,12 I. Zemljišča in zgradbe ..................................................................................................................... 3.209.232 3.079.386 104,22 a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ............................................................. 1.131.191 1.165.590 97,05 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ................................... 305.993 306.775 99,75 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ..................................... 825.198 858.814 96,09 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ....... — — b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti ......................................................................................................................... 2.078.040 1.913.796 108,58 1. Zemljišča ................................................................................................................ 454.507 412.006 110,32 2. Zgradbe .................................................................................................................. 1.623.533 1.501.791 108,11 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................. — — 1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................ — — 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ......................... — — 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................ — — 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam ................................ — — 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................ — — III. Druge finančne naložbe ............................................................................................................. 264.765.825 249.420.192 106,15 1. Dolgoročne finančne naložbe .......................................................................................... 249.256.711 224.442.378 111,06 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 38.989.867 18.970.716 205,53 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........ 201.527.097 192.606.275 104,63 1.3. Deleži v investicijskih skladih .............................................................................. 835.667 872.174 95,81 1.4. Hipotekarna posojila ........................................................................................... — — 1.5. Druga dana posojila ............................................................................................ 4.897.910 3.989.042 122,78 1.6. Depoziti pri bankah ............................................................................................. 3.006.171 8.004.171 37,56 1.7. Ostale finančne naložbe ..................................................................................... — — 2. Kratkoročne finančne naložbe ......................................................................................... 15.509.114 24.977.814 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo .................................................................. — — 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 6.327.632 23.239.182 2.3. Dana kratkoročna posojila .................................................................................. 183.482 238.632 76,89 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah ......................................................................... 8.998.000 1.500.000 599,87 62,09 27,23 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe ................................................................. — — IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih .................. — — V. Sredstva iz finančnih pogodb ..................................................................................................... — — 528.516 518.830 101,87 a.) iz prenosne premije ......................................................................................................... 319.922 307.314 104,10 b.) iz matematičnih rezervacij ............................................................................................... — — c.) iz škodnih rezervacij ......................................................................................................... 208.594 211.516 d.) iz rezervacij za bonuse in popuste ................................................................................... — — e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ....................................................................... — — f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................................... — — C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje ................................... 18.906.959 15.569.005 121,44 D. Terjatve .................................................................................................................................................. 1.377.286 1.361.961 101,13 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 518.285 493.110 105,11 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 515.195 487.346 105,71 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... 3.090 5.764 53,60 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ................................................................................. — — 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ............................................................... — — 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja .............................................................. — — 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah .................................................................. — — 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah .................................................................. — — VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje 112 98,62 Priloga 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................ — — III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek .............................................................................. 859.001 868.851 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................ — — Indeks (2012/2011) 98,87 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................ — — 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ................................................................................... 304.948 288.671 105,64 4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................ 87.884 33.776 260,20 5. Dolgoročne terjatve ........................................................................................................... — — 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb ..................................................................... 339.545 129.228 262,75 7. Odložene terjatve za davek ............................................................................................... 126.624 417.176 30,35 IV. Nevplačani vpoklicani kapital ..................................................................................................... — — E. Razna sredstva ....................................................................................................................................... 10.472.883 4.860.847 215,45 I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................ 253.746 247.155 102,67 1. Oprema ............................................................................................................................. 253.746 247.155 102,67 2. Druga opredmetena osnovna sredstva ............................................................................. — — II. Denarna sredstva ......................................................................................................................... 10.148.775 4.564.517 222,34 III. Zaloge in druga sredstva ............................................................................................................. 70.362 49.175 143,09 1. Zaloge ............................................................................................................................... 70.362 49.175 143,09 2. Druga sredstva .................................................................................................................. — — F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................ 2.050.796 2.762.734 74,23 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin .................................................. 474.749 310.949 152,68 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 1.536.136 2.405.601 63,86 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................ 39.910 46.183 86,42 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................ — — H. Zunajbilančna evidenca ......................................................................................................................... — 1.111.277 301.809.451 277.791.143 Skupaj sredstva B. Obveznosti 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR 108,65 Indeks (2012/2011) A. Kapital .................................................................................................................................................... 37.027.461 24.496.751 151,15 I. Vpoklicani kapital .......................................................................................................................... 5.774.390 5.774.390 100,00 1. Osnovni kapital ................................................................................................................. 5.774.390 5.774.390 100,00 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ...................................................................... — — II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................ 184.023 184.023 100,00 III. Rezerve iz dobička ...................................................................................................................... 1.090.838 17.440.010 6,25 1. Varnostna rezerva ............................................................................................................. — — 2. Zakonske in statutarne rezerve ......................................................................................... 1.090.838 1.090.838 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ........................................................ — — 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) ......................................... — — 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj ............................................................................. — — 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod ......................................................................... — — 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ........................................... — — 8. Druge rezerve iz dobička ................................................................................................... — 16.349.173 IV. Presežek iz prevrednotenja ........................................................................................................ 5.644.848 1.051.285 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ................................... — — 100,00 536,95 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami ................................... 5.647.263 1.114.485 506,71 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ................................... – 2.415 – 63.201 3,82 4. Drugi presežki iz prevrednotenja ....................................................................................... — — V. Zadržani čisti poslovni izid .......................................................................................................... 19.896.215 47.042 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta .............................................................................................. 4.437.146 — 42294,33 113 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij .................................................... 239.305.159 232.547.044 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 1.659.400 1.666.696 99,56 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 236.514.479 229.712.466 102,96 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 1.131.280 1.167.882 96,87 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ....................................................................... — — D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................................................................................................................................. 18.906.959 15.569.005 121,44 E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................ 196 300 65,33 1. Rezervacije za pokojnine ................................................................................................... — — 2. Druge rezervacije .............................................................................................................. 196 300 65,33 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....... 319.923 307.315 104,10 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 1.285 1.096 117,32 G. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 5.992.484 4.651.743 128,82 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 568.695 620.906 91,59 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 119.599 177.049 67,55 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 449.096 443.857 101,18 102,91 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 71.187 125.316 1. Obveznosti za sozavarovalne premije ............................................................................... — — 2. Obveznosti za pozavarovalne premije ............................................................................... 71.187 125.316 56,81 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 6.590 8.006 82,32 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja ..................................................... — — 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja ..................................................... — — 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ....................................................... — — III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom .................................................. — — IV. Obveznosti do bank .................................................................................................................... — — V. Obveznosti iz finančnih pogodb .................................................................................................. — — VI. Ostale obveznosti ....................................................................................................................... 5.352.601 3.905.521 137,05 a.) Ostale dolgoročne obveznosti .......................................................................................... 996.150 262.821 379,02 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................ — — 56,81 2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................ — — 3. Odložene obveznosti za davek ............................................................................... 996.150 262.821 379,02 b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................ 4.356.451 3.642.700 119,59 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ................................................................... 281.494 295.325 95,32 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................ 23.284 24.781 93,96 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ................................................................... 141 — 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb .................................................... — — 5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................ 4.051.532 3.322.594 121,94 - Merkur Versicherung AG Graz .............................................................................. 246.235 284.981 86,40 H. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 257.271 218.987 117,48 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki ................................................................................. 65.707 62.529 105,08 2. Druge pasivne časovne razmejitve .................................................................................... 191.564 156.458 122,44 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ........................................................................................................................... — — J. Zunajbilančna evidenca .......................................................................................................................... — 1.111.277 301.809.451 277.791.143 Skupaj obveznosti 114 108,65 Priloga Bilanca stanja za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2012 31.12.2012 v EUR A. Sredstva 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ................................................................................................... 171.609 74.446 230,52 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................... 171.609 74.446 230,52 2. Dobro ime ......................................................................................................................... — — 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ....................................................... — — 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................. — — B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................. 15.512.986 15.760.084 98,43 I. Zemljišča in zgradbe ..................................................................................................................... 389.841 397.701 98,02 a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ............................................................. 389.841 397.701 98,02 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .................................... 105.454 104.672 100,75 97,05 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ...................................... 284.387 293.029 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ......... — — b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti ...................................................................................................... — — 1. Zemljišča ................................................................................................................ — — 2. Zgradbe .................................................................................................................. — — II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................. — — 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ............................... — — 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................. — — 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam .................................. — — 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 14.332.525 14.419.221 99,40 1. Dolgoročne finančne naložbe ............................................................................................ 11.678.771 9.519.704 122,68 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 530.840 — 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........... 10.647.931 8.017.704 1.3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................... — — 1.4. Hipotekarna posojila ............................................................................................ — — 1.5. Druga dana posojila ............................................................................................. — — 1.6. Depoziti pri bankah .............................................................................................. 500.000 1.502.000 1.7. Ostale finančne naložbe ...................................................................................... — — 2. Kratkoročne finančne naložbe ........................................................................................... 2.653.754 4.899.517 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo .................................................................... — — 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 1.151.754 1.099.517 2.3. Dana kratkoročna posojila ................................................................................... — — 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah ........................................................................... 1.502.000 3.800.000 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe .................................................................. — — IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....................... — — V. Sredstva iz finančnih pogodb ...................................................................................................... — — 790.621 943.161 83,83 124.627 123.241 101,12 VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje a.) iz prenosne premije .......................................................................................................... 132,81 33,29 54,16 104,75 39,53 b.) iz matematičnih rezervacij ................................................................................................ — — c.) iz škodnih rezervacij ......................................................................................................... 665.994 819.921 d.) iz rezervacij za bonuse in popuste .................................................................................... — — e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................................................ — — f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ............................................................................................................ — — C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje .................................... — — D. Terjatve .................................................................................................................................................. 3.372.003 2.811.825 119,92 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 152.292 132.228 115,17 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 152.292 132.228 115,17 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... — — 81,23 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ................................................................................. 109.243 265.907 41,08 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ............................................................... 107 4.753 2,25 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ............................................................... — — 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ................................................................... — — 115 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ................................................................... 109.136 261.154 41,79 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 108.727 94.260 115,35 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................. — — III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ............................................................................... 3.110.467 2.413.690 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................ — — 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................ — — 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ................................................................................... — — 4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................ 3.087.755 2.357.435 5. Dolgoročne terjatve ........................................................................................................... — — 128,87 130,98 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb ..................................................................... — — 7. Odložene terjatve za davek ............................................................................................... 22.712 56.254 IV. Nevplačani vpoklicani kapital ..................................................................................................... — — E. Razna sredstva ....................................................................................................................................... 129.377 114.162 113,33 I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................ 87.448 84.329 103,70 103,70 1. Oprema ............................................................................................................................. 87.448 84.329 2. Druga opredmetena osnovna sredstva ............................................................................. — — 40,37 II. Denarna sredstva ......................................................................................................................... 41.929 29.833 III. Zaloge in druga sredstva ............................................................................................................. — — 1. Zaloge ............................................................................................................................... — — 2. Druga sredstva .................................................................................................................. — — F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................ 320.533 32.272 993,21 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 51.542 32.272 159,71 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 268.992 — 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — — G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................. — — H. Zunajbilančna evidenca ......................................................................................................................... — — 19.506.509 18.792.790 Skupaj sredstva B. Obveznosti 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR 140,55 103,80 Indeks (2012/2011) A. Kapital .................................................................................................................................................... 12.628.635 12.309.465 102,59 I. Vpoklicani kapital .......................................................................................................................... 3.700.040 3.548.060 104,28 1. Osnovni kapital ................................................................................................................. 3.700.040 3.548.060 104,28 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ...................................................................... — — II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................ 348.580 348.580 100,00 III. Rezerve iz dobička ...................................................................................................................... 95.003 6.269.446 1,52 1. Varnostna rezerva ............................................................................................................. — — 2. Zakonske in statutarne rezerve ......................................................................................... 95.003 95.003 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ......................................................... — — 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) .......................................... — — 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj ............................................................................. — — 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod ......................................................................... — — 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ............................................ — — 8. Druge rezerve iz dobička ................................................................................................... — 6.174.443 IV. Presežek iz prevrednotenja ......................................................................................................... 366.396 – 144.649 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi .................................... — — 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami .................................... 368.099 – 136.204 -270,26 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ................................... – 1.703 – 8.445 20,17 4. Drugi presežki iz prevrednotenja ....................................................................................... — — V. Zadržani čisti poslovni izid ........................................................................................................... 6.463.776 153.684 4205,90 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta .............................................................................................. 1.654.839 2.134.345 77,53 116 100,00 -253,30 Priloga 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij .................................................... 6.312.148 6.004.333 105,13 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 1.505.670 1.225.860 122,83 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 63.418 58.437 108,52 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 4.731.488 4.708.426 100,49 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ....................................................................... 11.572 11.610 D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................................................................................................................................. — — E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................ 94.695 93.210 1. Rezervacije za pokojnine ................................................................................................... — — 2. Druge rezervacije .............................................................................................................. 94.695 93.210 101,59 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....... 1.292 2.310 55,91 G. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 356.906 286.430 124,61 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 170.793 133.888 127,56 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 38.732 35.606 108,78 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 132.061 98.282 134,37 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 100.594 137.771 1. Obveznosti za sozavarovalne premije ............................................................................... — — 2. Obveznosti za pozavarovalne premije ............................................................................... 100.594 137.771 73,02 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 38.028 75.045 50,67 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja ..................................................... — — 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja ..................................................... — — 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ....................................................... — — III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom .................................................. — — IV. Obveznosti do bank .................................................................................................................... — — V. Obveznosti iz finančnih pogodb .................................................................................................. — — VI. Ostale obveznosti ....................................................................................................................... 85.519 14.771 a.) Ostale dolgoročne obveznosti .......................................................................................... 64.658 — 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................ — — 2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................ — — 3. Odložene obveznosti za davek ............................................................................... 64.658 — b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................ 20.861 14.771 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ................................................................... — — 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................ 19.443 12.692 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ................................................................... — — 99,67 101,59 73,02 578,96 141,23 153,19 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb .................................................... — — 5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................ 1.418 2.079 68,22 H. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 112.834 97.041 116,27 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki ................................................................................. 112.684 97.041 116,12 2. Druge pasivne časovne razmejitve .................................................................................... 150 — I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje .............................................................................................................................. — — J. Zunajbilančna evidenca .......................................................................................................................... — — 19.506.509 18.792.790 Skupaj obveznosti 103,80 117 Bilanca stanja premoženjskih in življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2012 31.12.2012 v EUR A. SREDSTVA 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ................................................................................................... 669.565 292.634 228,81 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................... 669.565 292.634 228,81 2. Dobro ime ......................................................................................................................... — — 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ....................................................... — — 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................. — — B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................. 284.016.559 268.778.492 105,67 I. Zemljišča in zgradbe ..................................................................................................................... 3.599.072 3.477.087 103,51 a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ............................................................. 1.521.032 1.563.291 97,30 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .................................... 411.448 411.448 100,00 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ...................................... 1.109.584 1.151.843 96,33 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ......... — — b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti 2.078.040 1.913.796 108,58 1. Zemljišča ................................................................................................................ 454.507 412.006 110,32 2. Zgradbe .................................................................................................................. 1.623.533 1.501.791 108,11 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................. — — 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ............................... — — 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................. — — 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam .................................. — — 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 279.098.350 263.839.413 105,78 1. Dolgoročne finančne naložbe ............................................................................................ 260.935.482 233.962.082 111,53 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 39.520.707 18.970.716 208,32 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........... 212.175.028 200.623.979 105,76 1.3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................... 835.667 872.174 95,81 1.4. Hipotekarna posojila ............................................................................................ — — 1.5. Druga dana posojila ............................................................................................. 4.897.910 3.989.042 122,78 1.6. Depoziti pri bankah .............................................................................................. 3.506.171 9.506.171 36,88 1.7. Ostale finančne naložbe ...................................................................................... — — 2. Kratkoročne finančne naložbe ........................................................................................... 18.162.867 29.877.330 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo .................................................................... — — 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 7.479.385 24.338.698 2.3. Dana kratkoročna posojila ................................................................................... 183.482 238.632 76,89 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah .......................................................................... 10.500.000 5.300.000 198,11 60,79 30,73 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe .................................................................. — — IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....................... — — V. Sredstva iz finančnih pogodb ...................................................................................................... — — VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje .... 1.319.137 1.461.992 90,23 a.) iz prenosne premije .......................................................................................................... 444.549 430.555 103,25 b.) iz matematičnih rezervacij ................................................................................................ — — c.) iz škodnih rezervacij ......................................................................................................... 874.588 1.031.437 d.) iz rezervacij za bonuse in popuste .................................................................................... — — e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................................................ — — f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ............................................................................................................ — — C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje ..................................... 18.906.959 15.569.005 D. Terjatve .................................................................................................................................................. 1.661.533 1.816.388 91,47 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 670.577 625.338 107,23 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 667.488 619.574 107,73 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... 3.090 5.764 53,60 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ................................................................................. 109.243 265.907 41,08 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ............................................................... 107 4.753 2,25 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ............................................................... — — 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ................................................................... — — 118 84,79 121,44 Priloga 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ................................................................... 109.136 261.154 41,79 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 108.727 94.260 115,35 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................. — — III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ............................................................................... 881.713 925.142 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................ — — 95,31 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................ — — 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ................................................................................... 304.948 288.671 105,64 4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................ 87.884 33.812 259,92 5. Dolgoročne terjatve ........................................................................................................... — — 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb ..................................................................... 339.545 129.228 262,75 7. Odložene terjatve za davek ............................................................................................... 149.336 473.431 31,54 IV. Nevplačani vpoklicani kapital ..................................................................................................... — — E. Razna sredstva ....................................................................................................................................... 10.602.260 4.975.009 213,11 I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................ 341.194 331.484 102,93 1. Oprema ............................................................................................................................. 341.194 331.484 102,93 2. Druga opredmetena osnovna sredstva ............................................................................. — — II. Denarna sredstva ......................................................................................................................... 10.190.704 4.594.350 221,81 III. Zaloge in druga sredstva ............................................................................................................. 70.362 49.175 143,09 143,09 1. Zaloge ............................................................................................................................... 70.362 49.175 2. Druga sredstva .................................................................................................................. — — F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................ 2.371.329 2.795.006 84,84 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 526.291 343.221 153,34 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 1.805.128 2.405.601 75,04 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. 39.910 46.183 86,42 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................. — — H. Zunajbilančna evidenca ......................................................................................................................... — 1.111.277 318.228.205 294.226.534 Skupaj sredstva b. Obveznosti 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR 108,16 Indeks (2012/2011) A. Kapital .................................................................................................................................................... 49.656.095 36.806.216 134,91 I. Vpoklicani kapital .......................................................................................................................... 9.474.430 9.322.450 101,63 1. Osnovni kapital ................................................................................................................. 9.474.430 9.322.450 101,63 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ...................................................................... — — II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................ 532.604 532.604 100,00 III. Rezerve iz dobička ...................................................................................................................... 1.185.840 23.709.456 5,00 1. Varnostna rezerva ............................................................................................................. — — 2. Zakonske in statutarne rezerve ......................................................................................... 1.185.840 1.185.840 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ......................................................... — — 100,00 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) .......................................... — — 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj ............................................................................. — — 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod ......................................................................... — — 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ............................................ — — 8. Druge rezerve iz dobička ................................................................................................... — 22.523.616 IV. Presežek iz prevrednotenja ......................................................................................................... 6.011.244 906.635 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi .................................... — — 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami .................................... 6.015.362 978.281 614,89 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ................................... – 4.118 – 71.646 5,75 4. Drugi presežki iz prevrednotenja ....................................................................................... — — V. Zadržani čisti poslovni izid ........................................................................................................... 26.359.991 200.726 13132,33 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta .............................................................................................. 6.091.986 2.134.345 285,43 663,03 119 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij .................................................... 245.617.307 238.551.377 102,96 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 3.165.069 2.892.557 109,42 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 236.577.897 229.770.902 102,96 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 5.862.769 5.876.308 99,77 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ....................................................................... 11.572 11.610 99,67 D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................................................................................................................................ 18.906.959 15.569.005 121,44 E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................ 94.891 93.510 101,48 1. Rezervacije za pokojnine ................................................................................................... — — 2. Druge rezervacije .............................................................................................................. 94.891 93.510 101,48 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ............................................................................................................................................. 321.214 309.625 103,74 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 1.285 1.096 117,32 G. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 3.261.634 2.580.774 126,38 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 739.489 754.794 97,97 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 158.331 212.655 74,45 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 581.157 542.139 107,20 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 171.781 263.087 1. Obveznosti za sozavarovalne premije ............................................................................... — — 2. Obveznosti za pozavarovalne premije ............................................................................... 171.781 263.087 65,29 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 44.618 83.051 53,72 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja ..................................................... — — 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja ..................................................... — — 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ....................................................... — — III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom .................................................. — — IV. Obveznosti do bank .................................................................................................................... — — V. Obveznosti iz finančnih pogodb .................................................................................................. — — VI. Ostale obveznosti ....................................................................................................................... 2.350.365 1.562.893 150,39 a.) Ostale dolgoročne obveznosti .......................................................................................... 1.060.808 262.821 403,62 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................ — — 65,29 2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................ — — 3. Odložene obveznosti za davek ............................................................................... 1.060.808 262.821 b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................ 1.289.557 1.300.072 99,19 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ................................................................... 281.494 295.325 95,32 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................ 42.727 37.473 114,02 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ................................................................... 141 — 403,62 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb .................................................... — — 5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................ 965.195 967.274 99,79 - Merkur Versicherung AG Graz .............................................................................. 246.235 284.981 86,40 H. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 370.105 316.027 117,11 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki ................................................................................. 178.391 159.569 111,80 2. Druge pasivne časovne razmejitve .................................................................................... 191.714 156.458 122,53 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ............................................................................................................................................... — — J. Zunajbilančna evidenca .......................................................................................................................... — 1.111.277 318.228.205 294.226.534 Skupaj obveznosti 120 108,16 Priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2012 A. Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 5.492.141 5.467.760 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 7.069.298 7.113.210 100,45 99,38 2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) ...................................................................... 5.275 5.034 104,77 3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) ....................................................................... — — 4. Obračunane pozavarovalne premije (-) ........................................................................................ – 1.310.756 – 1.435.582 91,30 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 274.080 – 329.575 83,16 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) ................................... 2.404 114.674 2,10 II. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) ..................... 298.124 402.948 73,99 III. Drugi čisti zavarovalni prihodki .............................................................................................................. — 140 IV. Čisti odhodki za škode .......................................................................................................................... 1.629.376 470.628 346,21 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 2.027.449 2.041.045 99,33 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) ..................................................................................... 36 — 4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 554.767 – 619.710 5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. – 8.380 – 1.354.128 0,62 6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) ................................. 165.038 403.421 40,91 V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ............................................................ 38 – 1.666 -2,28 VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................ 2.327.814 2.306.118 100,94 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 1.825.731 1.847.877 98,80 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 737.902 690.393 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 31.462 32.001 98,32 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 446.034 415.415 107,37 89,52 106,88 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 360.784 347.367 103,86 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 58.776 54.817 107,22 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 26.474 13.231 200,08 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................. — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 260.406 242.977 107,17 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz posameznih pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................ – 235.819 – 232.152 101,58 VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki ............................................................................................................ 26.396 22.216 118,82 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... 2 4 55,96 2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih ...................................................... — — 3. Ostali čisti zavarovalni odhodki .................................................................................................... 26.394 22.212 118,83 IX. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I + II + III - IV +/- V - VI - VII – VIII) 1.806.717 3.070.221 58,85 b. Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj 2012 v EUR 2011 v EUR I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 39.355.060 39.650.925 99,25 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 39.935.556 40.288.471 99,12 2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) ...................................................................... — — Indeks 3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) ....................................................................... — — 4. Obračunane pozavarovalne premije ............................................................................................ – 600.401 – 572.542 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... 7.297 – 83.235 -8,77 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) ............................................................. 12.608 18.231 69,16 104,87 121 2012 v EUR 2011 v EUR II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 13.157.534 11.504.743 114,37 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... 314.483 116.020 271,06 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — Indeks 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... 314.483 116.020 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 9.619.598 10.614.092 90,63 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. 178.002 170.033 104,69 - v družbah v skupini .................................................................................................................. 61.672 55.573 110,97 - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — 271,06 - v drugih družbah ...................................................................................................................... 116.330 114.461 101,63 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 9.220.135 10.348.319 89,10 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 9.220.135 10.348.319 89,10 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 221.461 95.740 231,32 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................. 218.366 95.409 228,87 - v družbah v skupini ................................................................................................................ — — - v pridruženih družbah ............................................................................................................. — — - v drugih družbah .................................................................................................................... 218.366 95.409 228,87 2.3.2. Drugi finančni prihodki ..................................................................................................... 3.094 330 936,28 - v družbah v skupini ................................................................................................................ — — - v pridruženih družbah ............................................................................................................. — — - v drugih družbah .................................................................................................................... 3.094 330 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 3.223.453 774.631 416,13 III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................ 1.531.888 377.254 406,06 IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja ........................................................................................................ 741.466 1.051.953 70,48 V. Čisti odhodki za škode ........................................................................................................................... 20.177.049 19.279.390 104,66 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 20.394.610 19.232.563 106,04 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 183.881 – 120.758 152,27 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. – 36.602 205.659 -17,80 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ........................................................... 2.922 – 38.073 -7,67 VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) .......................................................... – 16.642.620 – 16.972.460 98,06 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... – 16.642.620 – 16.972.460 98,06 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ................................................................... – 16.642.620 – 16.972.460 98,06 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................... — — 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — VII. Čisti odhodki za bonuse in popuste ..................................................................................................... — — VIII. Čisti obratovalni stroški ....................................................................................................................... 9.811.350 10.366.307 94,65 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 7.330.093 7.992.522 91,71 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 2.657.075 2.551.317 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 107.434 111.045 96,75 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 1.570.192 1.473.601 106,55 122 936,28 104,15 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 1.272.487 1.232.987 103,20 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 207.302 194.574 106,54 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 90.403 46.040 196,36 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................ — — Priloga 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 979.449 966.670 101,32 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) ........................................................................................................ – 175.819 – 177.531 99,04 IX. Odhodki naložb ..................................................................................................................................... 2.119.570 2.698.325 78,55 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... 48.261 45.969 104,99 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 191.019 207.433 92,09 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. 382.358 1.796.647 21,28 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 1.497.932 648.276 231,06 X. Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................ — — XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 769.423 1.082.646 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... — — 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ........................................................................................... 769.423 1.082.646 71,07 XII. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.V.) .................. – 490.803 – 526.479 93,22 XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+II+III+IV-V+/-VI-VII-VIII-IX-X-XI+XII) 4.775.131 1.659.267 287,79 C. Izkaz izida iz zdravstvenih zavarovanj 2012 v EUR 2011 v EUR 71,07 Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 133.635 97.686 136,80 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 159.761 102.608 155,70 2. Obračunane pozavarovalne premije ............................................................................................ – 19.378 – 4.621 419,37 3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 5.729 – 107 5347,00 4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) ............................................................. – 1.019 – 194 526,36 II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 6.096 4.827 126,28 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... — — 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 4.856 4.827 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 4.856 4.827 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 4.856 4.827 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ — — 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 1.240 — III. Drugi čisti prihodki od zavarovanja ........................................................................................................ — — 100,60 100,60 100,60 123 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks IV. Čisti odhodki za škode .......................................................................................................................... 46.388 43.502 106,64 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 29.225 63.211 46,23 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 3.167 – 17.030 18,59 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. 31.442 465 6758,97 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ........................................................... – 11.112 – 3.145 353,34 6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) .................................................................................................... — — 7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) .................................................................................................. — — V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ........................................................... – 4.981 4.295 -115,97 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... – 4.981 4.295 -115,97 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ................................................................... – 4.981 4.295 -115,97 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................... — — 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................ 41.691 29.810 139,86 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 32.523 14.908 218,16 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 13.377 6.991 191,36 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 534 346 154,39 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 7.575 4.493 168,60 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 6.127 3.757 163,09 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 998 593 168,37 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 450 143 314,16 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................. — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 5.267 2.152 244,82 pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................ – 4.209 7.911 -53,20 VIIII. Odhodki naložb .................................................................................................................................. 1.497 259 577,67 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 400 259 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 1.097 — IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 350 282 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... — — 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ........................................................................................... 350 282 X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.VI.) ................... — — 44.823 32.956 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja D. Izračun čistega izida zavarovalnice 2012 v EUR 2011 v EUR 154,26 124,18 124,18 136,01 Indeks I. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.X.) ................................................... 1.806.717 3.070.221 58,85 II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B.XIII.) ...................................................................................................... 4.775.131 1.659.267 287,79 III. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (C.XIII.) .................................................................................................. 44.823 32.956 136,01 124 Priloga 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks IV. Prihodki naložb ...................................................................................................................................... 713.625 640.496 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... — — 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 442.552 481.385 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 442.550 481.385 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — 111,42 91,93 91,93 - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 442.550 481.385 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 2 — 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... 2 — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 2 — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 271.073 159.111 170,37 V. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz življenskih zavarovanj (B.XII.) .............................. 490.803 526.479 93,22 VI. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz zdravstvenih zavarovanj (C.X.) ......................... — — VII. Odhodki naložb .................................................................................................................................... 254.355 57.476 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 21.939 22.382 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 232.415 35.094 662,26 VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.II.) ................................................................................................................................... 298.124 402.948 73,99 IX. Drugi prihodki iz zavarovanj .................................................................................................................. 9.441 6.228 151,59 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... 27 49 53,82 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 9.414 6.178 152,38 3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — X. Drugi odhodki iz zavarovanj ................................................................................................................... 377 2.886 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... — — 91,93 442,54 98,02 13,07 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 377 2.886 3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — 13,07 XI. Drugi prihodki ........................................................................................................................................ 58.827 12.792 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... 43 197 22,08 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 58.783 12.595 466,71 3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — XII. Drugi odhodki ....................................................................................................................................... 2.605 2.416 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... 29 72 40,94 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 2.576 2.344 109,91 3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII) .......... 7.343.905 5.482.713 133,95 1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 1.967.903 3.250.466 60,54 459,88 107,86 125 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks 2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj ................................................... 5.331.179 2.199.290 242,40 3. Poslovni izid obračunskega obdobja iz zdravstvenih zavarovanj ................................................. 44.823 32.956 136,01 XIV. Davek iz dobička ................................................................................................................................. 963.987 1.421.739 67,80 XV. Odloženi davki ..................................................................................................................................... – 287.932 207.716 -138,62 6.091.985.69 4.268.690 142,71 XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) E. Izračun vseobsegajočega donosa 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks I. Čisti dobiček / izguba poslovnega leta po obdavčitvi .............................................................................. 6.091.986 4.268.690 142,71 II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9) ........................................... 5.104.609 569.310 896,63 1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ........................................................................................................................ — — 2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z neopredmetenimi osnovnimi sredstvi ........................................................................................................................ — — 3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe ............................................................. — — 4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo ............ 5.938.758 711.638 5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji ............................... — — 6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem ............................... — — 7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja in zadržanem dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode ..................................................................................... — — 8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa ..................................................... — — 9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa .............................................................................. – 834.149 – 142.328 586,08 11.196.595 4.838.001 231,43 III. Celotni vseobsegajoči donos (I + II) 126 834,52 Priloga Izkazi izida kritnih skladov B. Izkaz izida življenjskih zavarovanj - kritni sklad 2012 v EUR 2011 v EUR I. Prihodki od zavarovalnih premij ............................................................................................................... 35.006.964 35.006.323 1. Obračunane zavarovalne premije ................................................................................................ 34.987.059 35.071.328 99,76 2. Sprememba prenosnih premij (+/-) .............................................................................................. 19.905 – 65.005 -30,62 II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 12.230.083 10.941.471 111,78 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... 222.853 89.911 247,86 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — Indeks 100,00 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... 222.853 89.911 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 9.243.318 10.195.890 90,66 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. 138.550 129.784 106,75 - v družbah v skupini .................................................................................................................. 61.672 55.573 110,97 - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — 247,86 - v drugih družbah ...................................................................................................................... 76.878 74.211 103,59 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 8.961.613 10.050.754 89,16 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ..................................................................................................................... 8.961.613 10.050.754 89,16 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 143.155 15.352 932,47 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... 140.061 15.022 932,39 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 140.061 15.022 932,39 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... 3.094 330 936,28 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 3.094 330 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 2.763.912 655.671 421,54 III. Drugi prihodki od zavarovanj ................................................................................................................. 2.932 3.035 96,63 IV. Odhodki za škode ................................................................................................................................. 18.123.447 17.873.668 101,40 1. Obračunani zneski škod .............................................................................................................. 18.176.751 17.726.740 102,54 2. Sprememba škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................................ – 53.305 146.927 -36,28 V. Sprememba ostalih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ..................................................................... – 13.304.666 – 14.262.827 93,28 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... – 13.304.666 – 14.262.827 93,28 1.1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/-) ............... – 9.454.441 – 9.916.905 95,34 1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/-) .......................... – 3.850.225 – 4.345.921 88,59 2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij .................................................................. — — VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Stroški vračunani po policah ................................................................................................................ 9.062.083 8.525.221 106,30 1. Začetni stroški ............................................................................................................................. 5.840.417 5.262.480 110,98 2. Inkaso, upravni, režijski stroški .................................................................................................... 3.221.666 3.262.742 98,74 3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil ...................................................................................... — — VII.a. Čisti obratovalni stroški ..................................................................................................................... 9.060.854 9.378.179 96,62 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 6.902.886 7.336.623 94,09 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 2.333.787 2.219.087 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 94.751 96.775 97,91 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 1.382.780 1.280.068 108,02 104,63 936,28 105,17 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 1.120.507 1.070.942 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 182.543 169.003 108,01 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 79.730 40.124 198,71 127 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................ — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 856.256 842.244 101,66 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................ – 175.819 – 177.531 99,04 VIII. Odhodki naložb ................................................................................................................................... 1.580.420 2.661.532 59,38 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... 41.081 38.789 105,91 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 79.163 192.537 41,12 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. 211.961 1.143.459 18,54 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 1.248.215 1.286.747 97,01 IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 65.560 53.362 122,86 X. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-XI) 5.103.802 2.574.218 198,27 X.a. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII.a-VIII-XI) 5.105.031 1.721.261 296,59 C. Izkaz izida zdravstvenih zavarovanj - kritni sklad 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 133.635 97.686 136,80 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 159.761 102.608 155,70 2. Obračunane pozavarovalne premije (-) ........................................................................................ – 19.378 – 4.621 419,37 3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 5.729 – 107 5347,00 4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) ............................................................. – 1.019 – 194 526,36 II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 6.096 4.827 126,28 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... — — 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 4.856 4.827 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 4.856 4.827 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 4.856 4.827 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ — — 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 1.240 — III. Drugi čisti prihodki od zavarovanj .......................................................................................................... — — 128 100,60 100,60 100,60 Priloga 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks IV. Čisti odhodki za škode .......................................................................................................................... 46.388 43.502 106,64 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 29.225 63.211 46,23 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 3.167 – 17.030 18,59 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. 31.442 465 6758,97 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ........................................................... – 11.112 – 3.145 353,34 6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) .................................................................................................... — — 7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) .................................................................................................. — — V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ........................................................... – 4.981 4.295 -115,97 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... – 4.981 4.295 -115,97 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ................................................................... – 4.981 4.295 -115,97 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................... — — 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................ 41.691 29.810 139,86 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 32.523 14.908 218,16 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 13.377 6.991 191,36 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 534 346 154,39 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 7.575 4.493 168,60 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 6.127 3.757 163,09 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 998 593 168,37 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 450 143 314,16 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................ — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 5.267 2.152 244,82 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) ....................................................................................................... – 4.209 7.911 -53,20 VIIII. Odhodki naložb .................................................................................................................................. 1.497 259 577,67 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 400 259 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 1.097 — IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 350 282 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... — — 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ........................................................................................... 350 282 X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz izida iz rednega delovanja (-) (postavka D VI) ...................... — — XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja ...................................................................................... 44.823 32.956 XII. Razporejena polovica pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja (-) ............................................... — — 44.823 32.956 XIII. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (XI-XII) 154,26 124,18 124,18 136,01 136,01 129 Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj, pri katerem zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje 2012 v EUR 2011 v EUR Indeks I. Obračunane kosmate zavarovalne premije .............................................................................................. 4.195.731 4.478.599 93,68 II. Prihodki od naložb .................................................................................................................................. 1.531.888 377.254 406,06 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ..................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ........................................ — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah .................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ............................................ — — 2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................. 1.531.888 377.254 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ................................................................................................... — — 406,06 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... — — 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 1.531.888 377.254 406,06 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki * .................................................................................. 1.531.888 377.254 406,06 2.3.2. Drugi finančni prihodki ....................................................................................................... — — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................. — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ — — III. Čisti odhodki iz naslova izplačil zavar. vsot oz. odkupne vrednosti za škode ......................................... 1.688.694 1.121.872 1. Redno prenehanje ........................................................................................................................ — — 2. Izredno prenehanje ....................................................................................................................... 1.688.694 1.121.872 150,52 2.1. Z izstopom iz zavarovanja ......................................................................................................... 1.517.062 955.679 158,74 2.2. Z odpovedjo pogodbe o zavarovanju ........................................................................................ 151.706 136.311 111,29 2.3. S smrtjo zavezanca ................................................................................................................... 19.926 29.883 66,68 IV. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ........................................................... – 3.337.954 – 2.709.633 123,19 1. Sprememba matematičnih rezervacij ........................................................................................... – 3.337.954 – 2.709.633 123,19 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — V. Obračunani stroški in provizije ................................................................................................................ 700.971 1.024.347 68,43 1. Obračunani vstopni stroški ........................................................................................................... 324.822 620.627 52,34 2. Izstopni stroški ............................................................................................................................. — — 3. Provizija za upravljanje ................................................................................................................. 376.149 403.720 VI. Odhodki naložb ...................................................................................................................................... — — 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje .................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... — — 3. Prevrednotovalni finančni odhodki * ............................................................................................ — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb .......................................................................................................... — — — — VIII. Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII) * Prevrednotovalni finančni prihodki/odhodki vključujejo čiste neiztržene dobičke in izgube naložbenih življenjskih zavarovanj, ki prevzemajo naložbena tveganja. 130 150,52 93,17 Priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2012 a. sredstva 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................ 245.027.638 243.606.601 100,58 I. Naložbene nepremičnine .............................................................................................................. 1.658.086 1.694.235 97,87 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Naložbe v družbah v skupini .............................................................................................. — — 2. Naložbe v pridruženih družbah .......................................................................................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 242.842.321 241.395.716 100,60 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov 32.059.077 15.576.357 205,82 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................. 193.096.291 207.326.542 93,14 3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................................. 671.659 588.739 114,08 4. Dana posojila z zastavno pravico ...................................................................................... — — 5. Druga dana posojila .......................................................................................................... 5.011.123 7.699.906 65,08 6. Depoziti pri bankah ........................................................................................................... 12.004.171 10.204.171 117,64 7. Ostale finančne naložbe .................................................................................................... — — IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem ..................................... 527.231 516.651 102,05 1. iz prenosnih premij ............................................................................................................ 318.637 306.219 104,06 2. iz matematičnih rezervacij ................................................................................................. — — 3. iz škodnih rezervacij .......................................................................................................... 208.594 210.432 4. iz rezervacij za bonuse in popuste ..................................................................................... — — 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ..................................................................................... — — B. Terjatve .................................................................................................................................................. 910.198 697.788 130,44 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 478.626 444.270 107,73 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 475.536 438.506 108,44 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... 3.090 5.764 53,60 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz pozavarovanja ............................................................................................................. — — III. Druge terjatve .............................................................................................................................. 431.572 253.518 170,23 C. Razna sredstva ...................................................................................................................................... 3.183.417 4.422.469 71,98 I. Denarna sredstva .......................................................................................................................... 3.183.417 4.422.469 71,98 II. Druga sredstva ............................................................................................................................. — — D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ............................................................................................... 2.011.030 2.716.551 74,03 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 474.894 310.949 152,72 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 1.536.136 2.405.601 63,86 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — — 251.132.283 251.443.409 Skupaj sredstva 99,13 99,88 131 b. obveznosti 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Presežek iz prevrednotenja .................................................................................................................... 5.097.824 140.614 3625,40 B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ........................................................................................... 242.803.676 232.525.936 104,42 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 1.659.400 1.666.696 99,56 II. Kosmate matemtične rezervacije ................................................................................................. 240.014.479 229.712.466 104,48 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 1.129.797 1.146.774 98,52 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ......................................................................................................... — — D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ...... 319.923 307.315 E. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 2.431.811 18.251.899 13,32 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 547.440 575.122 95,19 104,10 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 108.252 148.955 72,67 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 439.188 426.168 103,06 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 71.187 125.316 56,81 III. Druge obveznosti ........................................................................................................................ 1.813.183 17.551.460 10,33 F. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 479.050 217.646 220,11 251.132.283 251.443.409 99,88 Skupaj obveznosti 132 Priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, na dan 31.12.2012 A. sredstva 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................ 18.906.959 15.569.005 I. Naložbene nepremičnine .............................................................................................................. — — II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Naložbe v družbah v skupini .............................................................................................. — — 2. Naložbe v pridruženih družbah .......................................................................................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 18.906.959 15.569.005 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov — — Indeks (2012/2011) 121,44 121,44 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................. — — 3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................................. 18.906.959 15.569.005 4. Dana posojila z zastavno pravico ...................................................................................... — — 5. Druga dana posojila .......................................................................................................... — — 6. Depoziti pri bankah ........................................................................................................... — — 7. Ostale finančne naložbe .................................................................................................... — — IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem ....................................... — — 1. iz prenosnih premij ............................................................................................................ — — 2. iz matematičnih rezervacij ................................................................................................. — — 3. iz škodnih rezervacij .......................................................................................................... — — 4. iz rezervacij za bonuse in popuste ..................................................................................... — — 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ..................................................................................... — — B. Terjatve .................................................................................................................................................. 39.659 48.840 81,20 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 39.659 48.840 81,20 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 39.659 48.840 81,20 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... — — 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz pozavarovanja ............................................................................................................. — — III. Druge terjatve .............................................................................................................................. — — C. Razna sredstva ...................................................................................................................................... 117.516 95.404 123,18 I. Denarna sredstva .......................................................................................................................... 117.516 95.404 123,18 II. Druga sredstva ............................................................................................................................. — — D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ............................................................................................... — — 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... — — 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... — — 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — — 19.064.134 15.713.249 Skupaj sredstva 121,44 121,33 133 b. obveznosti 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR A. Presežek iz prevrednotenja .................................................................................................................... — — B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ........................................................................................... 1.483 21.108 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... — — Indeks (2012/2011) 7,03 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... — — III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 1.483 21.108 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ......................................................................................................... 18.906.959 15.569.005 D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ...... — — E. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 155.275 121.794 127,49 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 21.255 45.784 46,42 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 11.347 28.094 40,39 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 9.908 17.689 56,01 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — 7,03 121,44 II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ — — III. Druge obveznosti ........................................................................................................................ 134.020 76.011 176,32 F. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 417 1.341 31,07 19.064.134 15.713.249 121,33 Skupaj obveznosti 134 Priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zdravstvenih zavarovanj na dan 31.12.2012 A. sredstva 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................ 166.261 126.049 I. Naložbene nepremičnine .............................................................................................................. — — 131,90 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Naložbe v družbah v skupini .............................................................................................. — — 2. Naložbe v pridruženih družbah .......................................................................................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 147.751 117.632 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov — — 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................ 147.751 117.632 3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................................. — — 4. Dana posojila z zastavno pravico ...................................................................................... — — 5. Druga dana posojila .......................................................................................................... — — 6. Depoziti pri bankah ........................................................................................................... — — 7. Ostale finančne naložbe .................................................................................................... — — IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem ....................................... 18.509 8.416 219,92 1. iz prenosnih premij ............................................................................................................ 1.292 2.310 55,91 2. iz matemtičnih rezervacij ................................................................................................... — — 3. iz škodnih rezervacij .......................................................................................................... 17.218 6.106 4. iz rezervacij za bonuse in popuste ..................................................................................... — — 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje .................................................................................... — — 125,60 125,60 281,98 B. Terjatve .................................................................................................................................................. 4.774 2.803 170,36 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 4.774 2.803 170,36 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 4.774 2.803 170,36 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... — — 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz pozavarovanja ............................................................................................................. — — III. Druge terjatve ............................................................................................................................. — — C. Razna sredstva ...................................................................................................................................... 2.395 1.742 137,52 I. Denarna sredstva .......................................................................................................................... 2.395 1.742 137,52 II. Druga sredstva ............................................................................................................................. — — D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ............................................................................................... 53.087 19 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 145 — 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 52.632 — 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. 311 19 1645,69 226.517 130.612 173,43 Skupaj sredstva 135 B obveznosti 31.12.2012 v EUR 31.12.2011 v EUR Indeks (2012/2011) A. Presežek iz prevrednotenja .................................................................................................................... 2.669 – 2.497 -106,91 B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ........................................................................................... 130.553 88.400 147,68 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 11.120 5.391 206,28 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 63.418 58.437 108,52 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 56.014 24.572 227,96 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ............................................................................... — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................................ — — D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ...... 1.292 2.310 E. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 92.004 42.398 217,00 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 9.941 1.134 876,44 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 1.894 704 268,96 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 8.047 430 1871,39 55,91 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 4.043 9.306 43,45 III. Druge obveznosti ........................................................................................................................ 78.019 31.959 244,13 F. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... — — 226.517 130.612 Skupaj obveznosti 136 173,43 Sedež zavarovalnice Dunajska cesta 58 1000 Ljubljana Tel.: 01 300 54 00 Fax: 01 436 10 92 Poslovalnica Maribor Ulica talcev 24 2000 Maribor Tel.: 02 252 60 91 Fax: 02 229 63 50 Pisarna Ptuj Prešernova ulica 10 2250 Ptuj Tel.: 02 771 02 68 Fax: 02 771 02 67 www.merkur-zav.si
© Copyright 2024