1. No category

LETNO POROČILO 2011
revidirano
Novo mesto, februar 2012
Izdajatelj: Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto, Seidlova 5, 8000 Novo mesto
Produkcija: Pegaz International, d. o. o., Ljubljana
Naklada: 50 izvodov
KAZALO
I.
UVOD K POSLOVNEMU POROČILU
5
1. Poudarki o poslovanju Zavarovalnice Tilia, d. d., v letu 2011
6
2. Nagovor Uprave Zavarovalnice Tilia, d. d.
9
3. Poročilo predsednika nadzornega sveta
10
4. Mnenje pooblaščenega revizorja
13
5. Mnenji pooblaščenih aktuarjev k letnemu poročilu
14
II. POSLOVNO POROČILO
17
1. Splošno gospodarsko okolje v Sloveniji
18
2. Zavarovalniški trg in tržni položaj Zavarovalnice Tilia, d. d., v letu 2011
19
3. Vizija, poslanstvo, vrednote
20
4. Strategija in dolgoročni cilji
21
5. Pregled poslovanja po zavarovalnih vrstah
23
6. Finančni rezultat
29
7. Finančni položaj in kazalniki finančnega položaja
38
8. Naložbena politika in struktura finančnih naložb
40
9. Upravljanje s tveganji
42
10. Notranja revizija
47
11. Razvojne aktivnosti
48
12. Trženje in tržna mreža
51
13. Trajnostni razvoj
55
14. Delniški kapital in delničarji
61
15. Predstavitev družbe
62
16. Kazalniki poslovanja
65
III. RAČUNOVODSKO POROČILO
81
1. Računovodski izkazi
83
2. Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor
88
3. Pojasnila k računovodskim izkazom
92
4. Priloga letnega poročila
143
I. UVOD K POSLOVNEMU POROČILU
1. Poudarki o poslovanju Zavarovalnice Tilia, d. d., v letu 2011
1.1. Poudarki o poslovanju
zneski v EUR
Kosmata premija
Rast v primerjavi z predhodnim primerljivim obdobjem
Rast premoženjskih zavarovanj
2009
2010
2011
72.225.013
73.849.903
79.158.775
5,8 %
2,2 %
7,2 %
7,8 %
2,9 %
8,2 %
-4,7 %
-1,5 %
0,8 %
Delež premoženjskih zavarovanj
85,7 %
86,2 %
87,0 %
Delež življenjskih zavarovanj
14,3 %
13,8 %
13,0 %
3,5 %
3,5 %
3,8 %
4,3 %
4,4 %
4,7 %
Rast življenjskih zavarovanj
Struktura kosmate premije
Tržni delež
Premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
Kosmate škode
Rast v primerjavi s predhodnim primerljivim obdobjem
Kosmati stroški
Rast v primerjavi s predhodnim primerljivim obdobjem
Čisti poslovni izid
Premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
Bilančna vsota
Rast v primerjavi s predhodnim primerljivim obdobjem
1,6 %
1,6 %
1,6 %
40.909.744
42.666.787
43.940.094
11,3 %
4,3 %
3,0 %
21.519.370
22.262.135
22.865.181
-1,9 %
3,5 %
2,7 %
820.497
1.499.326
2.323.378
563.256
1.162.835
2.479.957
257.241
336.941
-156.579
126.663.381
136.065.837
148.154.233
9,8 %
7,4 %
8,9 %
103.797.747
111.216.120
115.124.643
13,0 %
7,1 %
3,5 %
Premoženjska zavarovanja
5,7 %
10,4 %
20,1 %
Življenjska zavarovanja
6,0 %
7,2 %
-3,4 %
Skupaj
5,8 %
9,5 %
13,7 %
1,5 %
2,7 %
4,7 %
Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije
Rast v primerjavi s predhodnim primerljivim obdobjem
Donos na kapital (ROE)
Čisti dobiček v čistih prihodkih od premij (ROR)
Premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
2,5 %
3,3 %
-1,5 %
Skupaj
1,7 %
2,8 %
3,7 %
0,7 %
1,1 %
1,6 %
Čisti dobiček v povprečnem stanju aktive (ROA)
Skupaj
Število zaposlenih
Rast v primerjavi s predhodnim primerljivim obdobjem
Delež kosmate premije na zaposlenega
6 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
398
387
382
-9,1 %
-2,8 %
-1,3 %
181.469,9
190.826,6
207.221,9
1.2. Dogodki v letu 2011
Januar
● Uprava družbe je po posvetovanju s svetom delavcev in po uskladitvi mnenja s sindikatom družbe dne
31.12. 2010 sprejela nov Pravilnik o organizaciji dela in sistemizaciji delovnih mest, ki se je pričel uporabljati 17. 1. 2011. Z reorganizacijo se je bistveno zmanjšalo število organizacijskih enot in s tem vodstvenih delovnih mest, z namenom bolj odgovornega in racionalnega upravljanja poslovnih procesov.
Februar
Nadzorni svet je dne 1. 2. 2011 podal soglasje upravi družbe k določitvi poslovne politike in finančnega
načrta za leto 2011 ter k določitvi strateškega načrta za obdobje 2011 do 2015.
●
Marec
● Nadzorni svet je dne 11. 3. 2011 podal soglasje k spremenjeni oziroma dopolnjeni Listini o ustanovitvi
in delovanju Službe za notranjo revizijo in k letnemu poročilu notranje revizije o notranjem revidiranju
za leto 2010 podal pozitivno mnenje.
● Dne 17. 3. 2011 je potekala 30. seja skupščine delničarjev. Skupščina je za člana nadzornega sveta, ki
predstavljata interese delničarjev, za naslednje 6-letno mandatno obdobje izvolila mag. Zvonka Ivanušiča in Jošta Dolničarja. Skupščina se je seznanila s sklepom sveta delavcev o izvolitvi Jožeta Razpotnika
za člana nadzornega sveta, predstavnika delavcev.
April
● Novoizvoljeni člani nadzornega sveta so dne 8. 4. 2011 med sabo za predsednika nadzornega sveta
izvolili mag. Zvonka Ivanušiča, za njegovega namestnika pa Jošta Dolničarja.
● Nadzorni svet je dne 8. 4. 2011 preveril revidirano letno poročilo za leto 2010 in ga potrdil. Istega dne
je nadzorni svet za dobo mandata članov nadzornega sveta imenoval revizijsko komisijo v sestavi Jošt
Dolničar, predsednik, ter Jože Razpotnik in mag. Andreja Rahne, člana.
● Uprava družbe je v mesecu aprilu prejela Poročilo o zunanji presoji kakovosti izvajanja notranjerevizijskih aktivnosti v družbi. Na osnovi izvedenih postopkov pri zunanji ocenitvi delovanja notranje revizije
v družbi je zunanji ocenjevalec podal mnenje, da je delovanje Službe za notranjo revizijo skladno z
Mednarodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem revidiranju.
● Dne 18. 4. 2011 je Agencija za zavarovalni nadzor zaključila pregled poslovanja družbe, ki je s prekinitvami potekal od 27. 9. 2010.
Junij
Dne 15. 6. 2011 je Agencija za zavarovalni nadzor Zavarovalnici Tilia, d. d., izdala dovoljenje za opravljanje zavarovalnih poslov v zavarovalni vrsti Zavarovanje tirnih vozil.
● Nadzorni svet je dne 20. 6. 2011 sprejel sklep, da se skupščini predlaga, naj za revidiranje letnega poročila za leto 2011 imenuje revizijsko družbo KPMG Slovenija, d. o. o.
●
Julij
● Dne 1. 7. 2011 je bil v Uradnem listu RS objavljen sklic 31. skupščine delničarjev, ki bo zasedala dne
4. 8. 2011 na sedežu družbe. Seznanila se bo z letnim poročilom za leto 2010, z revizorjevim in aktuarskim mnenjem, s poročilom nadzornega sveta k letnemu poročilu in sklepom o potrditvi letnega poročila ter z letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2010 z mnenjem nadzornega sveta. Skupščina
bo obravnavala in odločala o uporabi bilančnega dobička in podelitvi razrešnice upravi družbe ter nadzornemu svetu in imenovala revizijsko družbo za revidiranje letnega poročila družbe za leto 2011.
● Dne 13. 7. 2011 se je začel postopek davčnega inšpekcijskega nadzora, katerega predmet so davki in
prispevki od dohodkov fizičnih oseb za obdobje od 1. 1. 2008 do 31. 12. 2008. Zavarovalnica Tilia, d. d.
je na podlagi odločbe z dne 23. 11. 2011 že poravnala dodatno odmerjeno akontacijo dohodnine in
prispevke.
Avgust
Dne 4. 8. 2011 je potekala 31. skupščina delničarjev. Skupščina se je seznanila z letnim poročilom za
leto 2010, z revizorjevim in aktuarskim mnenjem, s poročilom nadzornega sveta k letnemu poročilu
in sklepom o potrditvi letnega poročila ter z letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2010
z mnenjem nadzornega sveta. Skupščina je sprejela sklep, da se del bilančnega dobička nameni za
●
Uvod k poslovnemu poročilu 7
●
●
dividende delničarjem, del za polnjenje zakonskih rezerv, del dobička pa je ostal nerazporejen in bo o
njegovi uporabi odločeno v naslednjih poslovnih letih. Skupščina je podelila razrešnico upravi družbe
ter nadzornemu svetu in za revidiranje letnega poročila družbe za leto 2011 imenovala revizijsko družbo
KPMG Slovenija, d. o. o., Železna cesta 8A, 1000 Ljubljana.
Nadzorni svet se je na svoji seji dne 25. 8. 2011 seznanil z odstopno izjavo članice revizijske komisije,
mag. Andreje Rahne, in za novega člana revizijske komisije imenoval Marka Senožetnika.
Nadzorni svet se je na svoji seji dne 25. 8. 2011 seznanil s podatkom, da je uprava družbe za pooblaščenega aktuarja za zavarovalno skupino življenjskih zavarovanj za leto 2011 imenovala Andrejo Čič.
Oktober
● Dne 10. 10. 2011 je delo v Zavarovalnici Tilia, d. d., nastopil pooblaščenec uprave Robert Sraka, ki je
pooblaščen za vodenje delovnih področij: Aktuariat premoženjskih zavarovanj, Aktuariat življenjskih
zavarovanj in Področje informatike.
● Agencija za zavarovalni nadzor je pooblaščencu uprave Jaki Dolencu dne 12. 10. 2011 izdala dovoljenje
za opravljanje funkcije člana uprave. Jaka Dolenc je z 12. 10. 2011 tako v skladu s sklepom nadzornega
sveta z dne 25. 8. 2011 nastopil petletni mandat člana Uprave Zavarovalnice Tilia, d. d., uprava družbe
pa je od navedenega datuma dalje tričlanska.
● Nadzorni svet ter predsednik uprave Andrej Kavšek in član uprave, mag. Tadej Avsec so se sporazumno
dogovorili, da se predsedniku oziroma članu uprave zaradi poenotenja mandata vseh članov uprave
mandat spremeni na način, da nadzorni svet Andreja Kavška ponovno imenuje za dobo petih let za predsednika uprave, mag. Tadeja Avsca pa za člana uprave, in sicer z dnem, ko je član uprave Jaka Dolenc
pridobil dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave. S sklepom
Okrožnega sodišča v Novem mestu, opr. št. Srg 2011/39993 z dne 21. 10. 2011, so bile spremembe pri
zastopnikih vpisane tudi v sodno-poslovni register.
● Zavarovalnica Tilia, d. d. je sklenila pogodbo o generalnem sponzorstvu projekta Očistimo Slovenijo
2012.
November
Nadzorni svet je na svoji seji dne 14. 11. 2011 določil delovna področja, ki jih pokriva posamezni član
uprave:
● predsednik uprave Andrej Kavšek: Splošni del (Služba za notranjo revizijo, Služba za kontroling,
Področje financ, Področje računovodstva, Področje splošnih zadev, Področje za informatiko, vodenje dela uprave, sodelovanje s svetom delavcev, sindikatom in nadzornim svetom);
● član uprave, mag. Tadej Avsec: Zavarovalno tehnični del (Kontaktni center, Aktuariat premoženjskih zavarovanj, Aktuariat življenjskih zavarovanj, Področje škod, Področje podpore izvajanju zavarovanj, Področje razvoja produktov in prevzema rizikov);
● član uprave Jaka Dolenc: Prodajno trženjski del (Služba za izterjavo, Služba za trženjsko komuniciranje in odnose z javnostmi, Področje podpore prodaji, Regije).
●
December
● Dne 7. 12. 2011 je Zavarovalnica Tilia, d. d., javnosti predstavila prvo in v tem trenutku edino celostno
spletno storitev za upravljanje z lastnimi zavarovanji v Sloveniji, e-Tilia.
● Dne 8. 12. 2011 je Agencija za zavarovalni nadzor Zavarovalnici Tilia, d. d., izdala soglasje k Metodi
porazdelitve prihodkov in odhodkov med zavarovalno skupino življenjskih in premoženjskih zavarovanj.
● Nadzorni svet je na svoji seji dne 22. 12. 2011 podal soglasje k Poslovni politiki in Finančnemu načrtu
Zavarovalnice Tilia, d. d., za leto 2012 in k Strateškemu načrtu Zavarovalnice Tilia, d. d., za obdobje
2012 do 2016.
● Dne 29. 12. 2011 je Zavarovalnica Tilia, d. d., prejela Odredbo Agencije za zavarovalni nadzor o odpravi kršitev. Zavarovalnica Tilia, d. d., bo ugotovljene kršitve odpravila v roku in na način, določen z
odredbo.
1.3. Dogodki po dnevu bilance stanja in datumu odobritve (sprejetja) letnega poročila
Januar
● Dne 17. 1. 2012 se je uprava družbe seznanila z letnim programom dela notranje revizije in ga sprejela.
Letni program dela bo posredovan v soglasje nadzornemu svetu.
8 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2. Nagovor Uprave Zavarovalnice Tilia, d. d.
Spoštovani!
Leto 2011 je potrdilo, da so zastavljene strateške usmeritve in napori preteklih let pravilni. Kljub temu, da
nas je vse leto spremljala še vedno trajajoča gospodarska kriza, smo leto zaključili uspešno in na posameznih področjih celo nad pričakovanji. Z ogromno vloženega dela in mnogimi napori smo se znali in zmogli
spoprijeti z nastalo situacijo in iz nje narediti pozitivne učinke.
Verjamemo, da je inovativnost tista, ki nas lahko naredi drugačne, boljše in bolj dinamične od konkurence
in ostalega poslovnega okolja. Inovativnost je nagrada in ponosni smo, da s spletnim portalom e-Tilia in
drugimi inovativnimi storitvami stopamo korak bliže k uresničitvi zastavljene vizije – v desetih letih postati
najboljša storitvena organizacija v Sloveniji.
Samo najboljša storitev je zagotovilo za uspešno poslovanje podjetja. Zavedamo se, da je paleta storitev, s
katerimi prihajamo v stik z našimi zavarovanci in ostalimi potencialnimi strankami, zelo široka. Primarne
storitve so vsekakor povezane z zavarovalnimi produkti, ki so na trgu bolj ali manj podobni, zato se trudimo, da so naši produkti bolj inovativni, transparentni, celostni … Istočasno pa verjamemo, da je največ
potenciala še vedno skritega v nas samih. Zaposleni s svojim pristopom, prijaznostjo, odgovornostjo in
iskrenostjo dajemo pečat vsaki storitvi, ki jo nudimo, od običajnega telefonskega pogovora do kompleksne
zavarovalne police. S tem želimo postavljati nove in višje standarde storitvam v Sloveniji.
Druga pomembna usmeritev in skupna vrednota je združena v naši družbeni odgovornosti, ki se odraža
v podpiranju razvoja široke palete družbenih dejavnosti v okolju in sonaravnega, ekološkega bivanja. Pri
svojem delu se trudimo delovati v ekološkem duhu na vseh področjih, saj ekološka naravnanost temelji
na vrednotah zaupanja, sodelovanja, odgovornosti, iskrenosti, inovativnosti in lojalnosti. Prepričani smo,
da je sonaraven način delovanja in bivanja tisto, kar dolgoročno edino vodi k varnemu in kakovostnemu
življenju, kar pa je naše poslanstvo. Zato z raznimi akcijami tako med zaposlenimi kot v širši skupnosti to
aktivno podpiramo.
S poslovnimi rezultati smo zelo zadovoljni. Rast premije je še vedno nad povprečno rastjo slovenskega zavarovalnega trga. S trdim delom in primernim upravljanjem smo znižali stroške in posledično se je ponovno
povečala tudi produktivnost na zaposlenega. Leto 2011 zaključujemo z dobičkom, ki je nad načrtovanim.
Hvala za zaupanje v letu 2011.
mag. Tadej Avsec,
član Uprave
Jaka Dolenc,
član Uprave
Andrej Kavšek,
predsednik Uprave
Uvod k poslovnemu poročilu 9
3. Poročilo predsednika nadzornega sveta
Sestava nadzornega sveta
Skupščina delničarjev je na seji dne 15. 2. 2011 ugotovila, da članoma nadzornega sveta, ki predstavljata
interese delničarjev, preneha mandat dne 23. 3. 2011, in ponovno za šestletno obdobje imenovala za člana
nadzornega sveta, ki predstavljata interese delničarjev, mag. Zvonka Ivanušiča in Jošta Dolničarja, ter se
seznanila s sklepom sveta delavcev o izvolitvi člana nadzornega sveta, predstavnika delavcev, g. Jožeta
Razpotnika, prav tako za šestletno obdobje.
Nadzorni svet Zavarovalnice Tilia, d. d., je v letu 2011 deloval v naslednji sestavi: mag. Zvonko Ivanušič
(predsednik), g. Jošt Dolničar (podpredsednik) in od 24. 3. 2011 dalje g. Jože Razpotnik (član, predstavnik
delavcev). Do 23. 3. 2011 (iztek mandata) je bila članica nadzornega sveta, predstavnica delavcev, ga.
Zdenka Tomc.
Imenovanje revizijske komisije in spremembe v sestavi v letu 2011
Nadzorni svet je na redni seji dne 8. 4. 2011 na podlagi 9. člena Zakona o spremembah in dopolnitvah
Zakona o zavarovalništvu (ZZavar-H) v povezavi z 279. in 280. členom Zakona o gospodarskih družbah
ter na podlagi 31. člena Statuta imenoval revizijsko komisijo. Le-ta je delovala v sestavi Jošt Dolničar
(predsednik) ter Andreja Rahne in Jože Razpotnik kot člana. Dne 25. 8. 2011 se je nadzorni svet seznanil
z odstopno izjavo Andreje Rahne, na podlagi katere je članici revizijske komisije prenehal mandat dne
5. 7. 2011. Za novega člana revizijske komisije je bil imenovan Marko Senožetnik.
Revizijska komisija se je v letu 2011 sestala na štirih rednih sejah in eni dopisni. Redno je spremljala uresničevanje priporočil notranje revizije, se seznanjala z odločbami regulatorjev oziroma nadzornih organov,
s poročili o poslovanju družbe v letu 2011, obravnavala je polletno poročilo o notranjem revidiranju Zavarovalnice Tilia, d. d. in nudila strokovno podporo nadzornemu svetu pri njegovem nadziranju poslovanja
družbe in delovanju uprave družbe.
Delovanje nadzornega sveta
Nadzorni svet je v letu 2011 spremljal in nadziral poslovanje Zavarovalnice Tilia, d. d., v okviru svojih pooblastil in pristojnosti, določenih z zakonskimi predpisi in statutom družbe. Skrbel je za dolgoročne interese
družbe, za uresničevanje sprejete strategije ter družbeno odgovorno povečevanje ekonomske učinkovitosti
družbe.
Na vseh šestih rednih sejah nadzornega sveta in štirih dopisnih sejah so bili prisotni oziroma so sodelovali
vsi člani nadzornega sveta. Sklepi k posameznim točkam dnevnega reda sej so bili vsi sprejeti soglasno. Vsi
sklepi, ki jih je sprejel nadzorni svet v poslovnem letu 2011, so bili realizirani.
Nadzorni svet je v začetku leta 2011 podal soglasje k Poslovni politiki in Finančnemu načrtu družbe za
leto 2011, Strateškemu načrtu družbe za obdobje 2011–2015 ter v tekočem letu redno nadziral realizacijo
zastavljenega poslovnega načrta. Seznanil se je s tem, da bo uprava družbe sklicala 30. skupščino delničarjev, ker je članoma nadzornega sveta, ki predstavljata interese delničarjev, prenehal mandat 23. 3. 2011.
Nadzorni svet je skupaj z upravo in po predlogu Revizijske komisije predlagal skupščinske sklepe, poleg
tega pa je v skladu z ZGD-1 skupščini delničarjev za revidiranje letnega poročila za leto 2011 predlagal
revizijsko družbo KPMG Slovenija, d. o. o., iz Ljubljane.
Nadzorni svet je v letu 2011 v skladu z zakonskimi pooblastili nadziral delo notranje revizije. Tako je podal
soglasje k Listini o ustanovitvi in delovanju Službe za notranjo revizijo v družbi, se seznanil s polletnim
in letnim poročilom notranje revizije za leto 2011. Nadzorni svet ocenjuje, da so poročila notranje revizije
neodvisna in objektivna, ter da uprava družbe upošteva pripombe in ugotovitve notranje revizije.
Poleg navedenega je nadzorni svet v letu 2011 preveril revidirano Letno poročilo Zavarovalnice Tilia, d. d.,
za leto 2010 skupaj z revizorjevim in aktuarskim mnenjem ter predlogom uprave za uporabo bilančnega
dobička.
10 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Nadalje je nadzorni svet v mesecu juniju 2011 po predlogu revizijske komisije potrdil še sklic 31. skupščine
delničarjev. Skupščina se je seznanila z letnim poročilom za leto 2010, z revizorjevim in aktuarskim mnenjem, s poročilom nadzornega sveta k letnemu poročilu in sklepom o potrditvi letnega poročila ter z letnim
poročilom o notranjem revidiranju za leto 2010 in z mnenjem nadzornega sveta. Skupščina je odločala o
bilančnem dobičku, podelitvi razrešnice upravi in nadzornemu svetu ter bila obveščena o prejemkih članov
organov vodenja in nadzora v letu 2010.
Ob koncu poslovnega leta je nadzorni svet podal še soglasje k poslovni politiki in finančnemu načrtu za leto
2012 in se seznanil s Strateškim načrtom družbe za obdobje 2012 do 2016.
Kadrovske zadeve
Nadzorni svet je v skladu s svojimi pristojnostmi v letu 2011 zaradi kompleksnosti poslovanja družbe odločal o razširitvi uprave in imenoval tretjega člana. Mandat novoimenovanega člana Jake Dolenca traja 5
let, šteto od dneva, ko je član pridobil dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije
člana uprave.
Nadzorni svet ter predsednik uprave Andrej Kavšek in član uprave mag. Tadej Avsec so se sporazumno
dogovorili, da se predsedniku oziroma članu uprave zaradi poenotenja mandata vseh članov uprave z dnem,
ko je član uprave Jaka Dolenc pridobil dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije
člana uprave, mandat spremeni na način, da nadzorni svet Andreja Kavška ponovno imenuje za predsednika
uprave, mag. Tadeja Avsca pa za člana uprave.
Mandat predsednika in obeh članov uprave tako traja 5 let, šteto od dneva, ko je član uprave Jaka Dolenc
pridobil dovoljenje Agencije za zavarovalni nadzor za opravljanje funkcije člana uprave.
Glede na spremembo sestave uprave je nadzorni svet upravi družbe na novo razdelil delovna področja.
Ostale naloge nadzornega sveta
Za uresničitev temeljnih nalog je nadzorni svet poleg vseh že opredeljenih nalog skupaj z upravo spremljal
izvajanje poslovnega načrta, obravnaval mnenja uprave v primeru posameznih odstopanj, preko poročil
uprave spremljal tekoče dogajanje v družbi, spremljal informacije o produktivnosti, stanju na trgu ter odnos javnosti do družbe. Nadzorni svet se je redno seznanjal s korespondenco AZN in obravnaval in potrdil
predlog poslovnika o delu nadzornega sveta.
Letno poročilo 2011
Nadzorni svet je dne 11. 4. 2012 obravnaval revidirano Letno poročilo Zavarovalnice Tilia, d. d., za leto
2011 skupaj z revizorjevim in aktuarskim mnenjem in predlogom uprave za uporabo bilančnega dobička
in ugotovil, da je bilo letno poročilo izdelano v zakonitem roku in predloženo izbranemu revizorju. Revidiranje Letnega poročila Zavarovalnice Tilia, d. d., je opravila revizijska družba KPMG Slovenija, podjetje
za revidiranje, d. o. o., ki je izdala pozitivno mnenje k Letnemu poročilu Zavarovalnice Tilia, d. d., za leto
2011, in s katerim se je seznanil tudi nadzorni svet.
Ob obravnavi letnega poročila se je nadzorni svet seznanil z mnenji pooblaščenih aktuarjev za premoženjska in dolgoročna zavarovanja, ki sta ugotovila, da sta višina premij in višina oblikovanih rezervacij na dan
31. 12. 2011 primerni in da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice.
Na podlagi preveritve letnega poročila, mnenja zunanjega revizorja in mnenja revizijske komisije nadzorni
svet ocenjuje, da letno poročilo izkazuje resničen in pošten prikaz premoženja, obveznosti, finančnega
položaja in poslovnega izida. Na podlagi ugotovljenega nadzorni svet potrjuje revidirano Letno poročilo
Zavarovalnice Tilia, d. d., za leto 2011.
Uvod k poslovnemu poročilu 11
Zaključek
Ugotavljamo, da je uprava nadzorni svet korektno, sproti in temeljito obveščala o vseh pomembnejših
dogodkih, vezanih na poslovanje družbe. Ocenjujemo, da je sodelovanje z upravo družbe potekalo profesionalno in na ustrezni ravni, kar je omogočilo uspešen in učinkovit nadzor nad delom uprave.
Kljub še vedno zaostrenim pogojem poslovanja ter povečanju konkurence je nadzorni svet s poslovanjem
družbe zadovoljen, saj se je družba ustrezno prilagodila razmeram na trgu, se reorganizirala in kadrovsko
okrepila. Uprava družbe Zavarovalnice Tilia, d. d., je uresničevala začrtano poslovno politiko, primerno
obvladovala tveganja, krepila zaupanje zavarovancev, učinkovito izvajala zastavljene ukrepe, v nekaterih
bolj kritičnih zavarovalnih vrstah pa izboljšala škodne količnike.
Nadzorni svet bo tudi v prihodnje poleg tekočih nalog namenil posebno pozornost spremljanju izvajanja
strateških nalog in nudil upravi družbe ustrezno podporo.
mag. Zvonko Ivanušič
predsednik Nadzornega sveta
12 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
4. Mnenje pooblaščenega revizorja
Uvod k poslovnemu poročilu 13
5. Mnenji pooblaščenih aktuarjev k letnemu poročilu
MNENJE POOBLAŠČENEGA AKTUARJA PREMOŽENJSKIH ZAVAROVANJ K LETNEMU
POROČILU ZAVAROVALNICE Tilia, d. d.
Aktuarsko sem preveril stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij premoženjskih zavarovanj Zavarovalnice
Tilia, d. d., na dan 31. 12. 2011. Aktuarsko preverjanje sem opravil v skladu z Zakonom o zavarovalništvu
in ustreznimi podzakonskimi akti, ki jih je bila zavarovalnica dolžna spoštovati na dan 31. 12. 2011.
Za stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij je odgovorna uprava zavarovalnice. Moja naloga je bila preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti premoženjskih zavarovanj.
Izraziti mnenje o zadostnosti teh rezervacij glede na bodoče obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb
ali v povezavi z njimi, in preveriti zakonsko ustreznost naložb kritnega premoženja. Za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica pričela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh
pogodb zadoščajo za poplačilo vseh odhodkov glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju
drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen. Moja naloga je bila tudi preveriti višino
minimalnega kapitala zavarovalnice kakor tudi izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice za premoženjska zavarovanja.
Prepričan sem, da je moje aktuarsko preverjanje, opisano v poročilu pooblaščenega aktuarja, primerna
podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja.
Po mojem mnenju zavarovalnica na dan 31. 12. 2011 vodi zadostne evidence za namene vrednotenja obveznosti premoženjskih zavarovanj in oblikuje zavarovalno-tehnične rezervacije skladno z zakonodajo in
v ustrezni višini. Vrednost kritnega premoženja presega zavarovalno-tehnične rezervacije premoženjskih
zavarovanj, struktura kritnega premoženja pa je v skladu z ustreznimi predpisi. Razpoložljivi kapital za
premoženjska zavarovanja je večji od izračunanega minimalnega kapitala zavarovanj, zato je zavarovalnica
v skupini premoženjskih zavarovanj kapitalsko ustrezna.
Na podlagi navedenega za našteto izražam pritrdilno mnenje.
Mnenje je izdano v petih primerkih, od katerih prejmejo po en izvod uprava zavarovalnice, nadzorni svet
zavarovalnice, agencija za zavarovalni nadzor, revizijska hiša in pooblaščeni aktuar.
Ljubljana, 23. 1. 2012
Pooblaščeni aktuar Zavarovalnice Tilia, d. d.
mag. Andrej Šalamun
14 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
MNENJE POOBLAŠČENE AKTUARKE K LETNEMU POROČILU ZA DOLGOROČNA
ZAVAROVANJA ZAVAROVALNICE Tilia, d. d.
Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij dolgoročnih zavarovanj Zavarovalnice
Tilia, d. d., na dan 31. 12. 2011. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z Zakonom o zavarovalništvu
in ustreznimi podzakonskimi akti, ki jih je bila zavarovalnica dolžna spoštovati na dan 31. 12. 2011.
Za stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij je odgovorna uprava zavarovalnice. Moja naloga je bila preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti dolgoročnih zavarovanj.
Izraziti mnenje o zadostnosti teh rezervacij glede na bodoče obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb
ali v povezavi z njimi, vključno z vsemi povečanji zaradi razporeditve dobička v času trajanja zavarovalnih
pogodb na podlagi pregleda finančnega stanja dolgoročnih zavarovanj, in preveriti zakonsko ustreznost naložb kritnih skladov za življenjska zavarovanja zavarovalne vrste 19 in zavarovalne vrste 21. Za nove vrste
zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica pričela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz
teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo zavarovalnica lahko izpolnila svoje obveznosti iz teh pogodb,
zlasti, da bo lahko oblikovala zadostne matematične rezervacije. Moja naloga je bila tudi ugotoviti višino
minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe dolgoročnih zavarovanj in vpliv predlagane delitve dobička
na višino minimalnega kapitala kakor tudi izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice.
Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščene aktuarke.
Po mojem mnenju zavarovalnica na dan 31. 12. 2011 za dolgoročna zavarovanja vodi zadostne evidence
in oblikuje zavarovalno-tehnične rezervacije skladno z zakonodajo in v ustrezni višini. Vrednosti kritnih
skladov življenjskih zavarovanj zavarovalne vrste 19 in zavarovalne vrste 21 presegajo zavarovalno-tehnične rezervacije dolgoročnih zavarovanj, struktura kritnih skladov pa je v skladu z ustreznimi predpisi.
Razpoložljivi kapital za življenjska zavarovanja je večji od izračunanega minimalnega kapitala zavarovanj,
zato je zavarovalnica v skupini življenjskih zavarovanj kapitalsko ustrezna.
Na podlagi navedenega za našteto izražam pritrdilno mnenje.
Na Ptuju, 14. 2. 2012
Pooblaščena aktuarka,
mag. Andreja Čič
Uvod k poslovnemu poročilu 15
16 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
II. POSLOVNO POROČILO
Poslovno poročilo 17
1. Splošno gospodarsko okolje v Sloveniji1
V jesenskih mesecih 2011 so poslovne raziskave za Slovenijo prikazale poslabšanje gospodarske klime,
predvsem zaradi velike odvisnosti in občutljivosti na tržne trende v državah EU, pa tudi zaradi negotovosti
v domačem poslovnem okolju. Obeti za leti 2011–2012 so v jesenskih mesecih tako za EU kot Slovenijo
bolj pesimistični od pomladanskih.
Gospodarska rast Slovenije v 2010 je z 1,4-odstotno rastjo zaostajala za državami EU27 za 0,5-odstotne
točke in tako ponovno povečala razvojni zaostanek za povprečjem EU. Obeti za prihodnje obdobje ne
kažejo optimizma. Glavno gonilo rasti BDP v prihodnjih letih naj bi še naprej ostajal izvoz ter z njim povezana aktivnost predelovalnih dejavnosti ter nekaterih storitvenih dejavnosti. Rast pa naj bi v večji meri
še naprej zavirala skromna investicijska aktivnost ter s tem povezana gradbena dejavnost. Napoved SKEP
GZS za slovensko gospodarstvo za leto 2011 je 1-odstotna rast BDP in v letu 2012 0,8-odstotna, povezana
s precejšnjimi tveganji navzdol.
Za 2012 so sicer predpostavljeni boljši pogoji in predvsem ustavitev padanja investicijske dejavnosti (glede
na nizko raven v letu 2011), vendar so s tem povezana izjemna tveganja. Izhajajo iz omejenih možnosti za
izvedbo posameznih projektov in njihovo financiranje. Investicijska aktivnost s strani države kot investitorja je že močno zmanjšana, pogoji za poslovanje in investicije podjetniškega sektorja pa se ne izboljšujejo.
Če ne bodo odpravljene ovire pri zagotavljanju virov financiranja in likvidnostnih težav, olajšano pridobivanje kreditov za inovacije in razvoj, hkrati pa povečana prožnost trga dela in zagotovljena večja odvisnost
plač od produktivnosti, Slovenija v letu 2012 lahko računa le na zelo nizko gospodarsko rast – zelo blizu
ničelne rasti. Po znižanju bonitetne ocene za Slovenijo pa bo tako za podjetja kot za prebivalstvo še teže,
predvsem pa draže priti do likvidnih sredstev. Slovenija se bo morala za ponovno krepitev gospodarske rasti
soočiti z izzivi, kako povečati konkurenčnost svojih izvoznih in domačih sektorjev.
Tabela: Slovenija – ocene in napovedi ključnih ekonomskih kazalcev konjunkture 2011–2012
Realne stopnje rasti v odstotkih
Gospodarska rast – BDP
Zasebna potrošnja
Javna potrošnja
Investicijska potrošnja
2010
2011
2012
ocena
napoved
1,4
1,0
0,8
–0,7
0,0
–0,3
1,5
0,7
0,4
–8,3
–8,5
–2,0
Izvoz blaga in storitev
9,5
8,7
6,6
Uvoz blaga in storitev
7,2
5,9
5,2
Cene – rast, letno povprečje
1,8
1,6
1,7
Plače na zaposlenega – realno
2,1
0,3
–0,1
Brezposelnost – stopnja po ILO
7,2
8,3
8,4
1
Povzetek ocene in napovedi makroekonomskih kazalcev za Slovenijo 2011–2012 SKEP-GZS, nov 2011-jesenska napoved.
18 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2. Zavarovalniški trg in tržni položaj Zavarovalnice Tilia, d. d., v
letu 2011
Zavarovalnice in druge članice SZZ so v dvanajstih mesecih leta 2011, torej v vsem preteklem letu, zbrale
kosmate zavarovalne premije za 2.092.317 tisoč EUR. Z neživljenjskimi zavarovanji je bilo zbrane premije
za 1.454.086 tisoč EUR, z življenjskimi zavarovanji pa 638.231 tisoč EUR.
Prvič od leta 1991, za katero obstajajo najstarejši statistični podatki SZZ o slovenskem zavarovalnem trgu,
pridobljeni s sistematičnim rednim letnim opazovanjem, se je zgodilo, da je letna rast kosmate premije negativna. Znesek zbrane premije je bil manjši od zneska v letu 2010 za 1,002 tisoč EUR ali za 0,1 odstotka.
Rast neživljenjskih oziroma premoženjskih zavarovanj je bila z 1,16 odstotka pozitivna, znesek življenjske
premije pa je bil od zneska zbrane kosmate premije v letu 2010 nižji za 17.635 EUR.
Za negativno rast slovenskega zavarovalnega trga v obsegu, kakor ga zajema in prikazuje statistična služba
SZZ, je več vzrokov. Prvi vzrok je padec premije življenjskih zavarovanj, ki je še vedno posledica finančno-gospodarske krize. Namreč kar osem zavarovalnic od vseh štirinajstih, ki tržijo življenjska zavarovanja,
beleži padec zbrane premije. Kljub temu se je delež življenjskih zavarovanj v vsej zbrani premiji v letu
2011 izboljševal in decembra dosegel maksimum pri 30,5-odstotnem deležu, kar je sicer manj kot pred
krizo, ko je bil ta delež 31,8-odstoten.
Zavarovalnica Tilia, d. d. je v letu 2011 zbrala 78.893 tisoč EUR kosmatih zavarovalnih premij (brez sozavarovalnih premij), od tega 68.614 tisoč EUR pri premoženjskih zavarovanjih in 10.279 tisoč EUR pri
življenjskih zavarovanjih. Delež premoženjskih zavarovanj v skupni premiji je 87-odstoten, delež življenjskih zavarovanj pa 13-odstoten. Rast kosmate zavarovalne premije glede na preteklo leto je 6,9-odstotna,
rast na področju premoženjskih zavarovanj je 7,9-odstotna, na področju življenjskih zavarovanjih pa beležimo 0,8-odstotno rast. V letu 2011 je dosežen 3,8-odstotni tržni delež (4,7-odstotni pri premoženjskih
zavarovanjih in 1,6-odstotni pri življenjskih zavarovanjih).
Tržni deleži Zavarovalnice Tilia, d. d. v letih od 2009 do 2011 glede na kosmato zavarovalno premijo (brez sozavarovalne
4,7 %
4,3 %
4,4 %
3,8 %
3,5 %
3,5 %
1,6 %
1,6 %
1,6 %
Življenje
Premoženje
2009
Skupaj
2010
2011
premije)
Poslovno poročilo 19
3. Vizija, poslanstvo, vrednote
Poslanstvo
S predanostjo in stalnim napredkom zagotavljamo varnost in kakovost življenja.
Zavarovanci – Na podlagi inovativnih in razumljivih produktov ter celovitih, prijaznih in kakovostnih
storitev presegamo pričakovanja strank ter povečujemo zadovoljstvo in lojalnost zavarovancev.
Zaposleni – Ustvarjamo dinamično okolje, kjer so zaupanje, iskrenost, odgovornost in modrost vrednote,
ki zagotavljajo uspešen razvoj zaposlenih in povečujejo njihovo lojalnost.
Lastniki – Z odgovornim upravljanjem zagotavljamo rast (maksimiziranje) vrednosti zavarovalnice.
Okolje – Aktivno podpiramo razvoj družbenih okolij in spodbujamo sonaraven odnos do naravnega okolja.
Vizija
Naša vizija v naslednjih 10 letih je »Postati najboljša storitvena organizacija v Sloveniji«.
Samo najboljša storitev je zagotovilo za uspešno poslovanje našega podjetja. To je tista bistvena razlika, po
kateri nas bodo prepoznali ljudje in nam bo zagotavljala njihovo večjo lojalnost ter pri njih zbujala pozitivne občutke, ki jih bodo delili s sorodniki, prijatelji in znanci. Paleta storitev, ki jih nudimo našim zavarovancem in ostalim potencialnim strankam, je zelo široka, vendar želimo primarno izboljšati storitve, povezane
z zavarovalnimi produkti, ki morajo biti inovativni, transparentni, celostni … Vendar istočasno verjamemo,
da je največ potenciala še vedno skritega v nas. Pravzaprav zaposleni s svojim pristopom, prijaznostjo, odgovornostjo in iskrenostjo dajemo pečat vsaki storitvi, ki jo nudimo, od običajnega telefonskega pogovora
do kompleksne zavarovalne police. S tem želimo postavljati nove in višje standarde storitvam v Sloveniji.
Vrednote
Za izpeljavo našega poslanstva in vizije pa so potrebne ustrezne vrednote, ki so naše vodilo za dosego zastavljenih ciljev. Verjamemo, da je:
● prava mera zaupanja vase in v ljudi predpogoj za naš uspeh,
● večja inovativnost tista, ki nas dela drugačne, boljše in bolj dinamične od konkurence in ostalega poslovnega okolja,
● modrost človeška vrlina, ki je najbolj celovita in cenjena, zato jo bomo razvijali in iskali pri sodelavcu,
sogovorniku in partnerju,
● odgovornost naša dolžnost, da si postavljamo visoke moralne in etične norme, ki jih v vsakdanjem
življenju tudi uresničujemo,
● predanost naša trdna usmerjenost k zastavljenim ciljem in njihovi realizaciji,
● sodelovanje osnovni element oziroma proces, s katerim s skupnimi močmi ustvarjamo kompleksne in
učinkovite rešitve za dosego skupnih standardov,
● iskrenost pozitivna usmerjenost posameznika, ki z odkritimi nameni in razmišljanjem pritegne ljudi
okoli sebe,
● lojalnost oziroma pripadnost izraz naše visoke stopnje pripravljenosti za prilagajanje spremenjenim
razmeram, s katerimi se srečujemo,
● prijaznost največkrat brezplačna drobna pozornost, ki jo namenimo sodelavcem ali strankam, da jim
polepšamo trenutek in povečujemo našo povezanost,
● sonaravnost tisti način bivanja, ki dolgoročno edini vodi k varnemu in kakovostnemu življenju, kar pa
je naše poslanstvo.
20 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
4. Strategija in dolgoročni cilji
4.1. Dolgoročni poslovni cilji
V letu 2011 je bila izdelana strategija poslovanja Zavarovalnice Tilia, d. d. za obdobje med letoma 2012
in 2016. Glavna usmeritev pri delovanju zavarovalnice je in bo zagotavljanje visoke stopnje varnosti in
zadovoljstva naših zavarovancev ob hkratnem ustvarjanju stabilnega in ustrezno visokega donosa na
kapital, ki bo rezultat:
● prepoznavnosti Zavarovalnice Tilia, d. d. in njene odličnosti ter ekološke in tehnološko napredne usmerjenosti,
● kontroliranega prevzema rizika in rasti zavarovalnice na celotnem območju Slovenije,
● izboljšanja strukture portfelja po zavarovalnih vrstah in s tem izboljšanja zavarovalno-tehničnih rezultatov,
● večje delovne in stroškovne učinkovitosti.
Na področju trženja bomo z razvojem inovativne komunikacije s strankami presegali njihova pričakovanja, povečevali transparentnost poslovanja, preglednost poslovnih odnosov in tako tudi dvigovali nivo
njihove lojalnosti. Razširili bomo dostopnost in kompleksnost naših storitev preko partnerjev, s katerimi
bomo strankam zagotavljali več storitev na enem mestu (banke, pošta, turistične agencije, trgovske verige
…). Razvijali bomo segmentiran pristop k strankam, ki bo temeljil na prepoznavanju njihovih osebnostnih
profilov in s tem povezanih potreb, ki jih bomo učinkovito uresničevali skozi prilagojene ponudbe in pristope.
Z inovativnimi in fleksibilnimi pristopi bomo na področju škod zavarovancem – oškodovancem olajšali
postopke pri uveljavljanju pravic iz zavarovalne pogodbe, krepili nove načine prijavljanja in reševanja
škodnih primerov ter izboljšali učinkovitost in preglednost proces reševanja škod. Vodilo je obojestransko
zadovoljstvo.
Produkte bomo nadgrajevali v smeri večje prijaznosti, preglednosti, fleksibilnosti in inovativnosti le-teh,
s poudarjanjem edinstvenih prednosti za naše zavarovance ter z močno prisotno vlogo asistenčnih storitev
in svetovalnih funkcij. Produkti bodo modulno sestavljeni in zaradi tega široko povezljivi tako po različnih
policah kot zavarovalnih kritjih. Vstopili bomo na področje zdravstvenih zavarovanj.
Z namenom spodbujati inovativnost bomo uvedli sistem zbiranja idej, ki bo sestavni del celovitega sistema spodbujanja in spremljave nenehnih izboljšav v zavarovalnici. Izbirali bomo »naj« sodelavca ali sodelavce na področju prijaznosti, inovativnosti … Spodbujali bomo karierno napredovanje zaposlenih na
odgovornejša delovna mesta ter jih stimulativno nagrajevali. Z uvedbo internega sistema izobraževanja
bomo okrepili naša znanja in s tem našo podobo.
V skladu z našimi vrednotami nas zanimajo zgodbe, ki imajo pozitiven čustveni naboj, izžarevajo moč in
zmago, ki promovirajo sonaravno bivanje, ekologijo in družino. Zato bomo podpirali področja, povezana
z ekologijo oz. ekološka gibanja, šport in kulturo ter jih marketinško uporabili za našo promocijo, katere
sporočilnost bomo povečevali s ustrezno mero hudomušnega – šaljivega pridiha.
Poznavanje potreb in pričakovanj naših strank je ključno za dobro storitev. Zato bomo posvetili veliko
aktivnosti področju raziskav zadovoljstva strank, prepoznavnosti in učinkovitosti delovanja naših služb in
na tej osnovi pripravljali pozitivna presenečenja za stranke in presegli njihova pričakovanja.
Nadaljevali bomo z nadgradnjo programskih rešitev z namenom avtomatizacije procesov in vgradnje
čim več kontrolnih funkcij, ki bodo zmanjšale vlogo človeškega faktorja in s tem napak, ki lahko obremenjujejo interne procese in odnose z zavarovanci.
Z namenom, da bi dosegli bolj učinkovite delovne procese, jih bomo analizirali in postopno izboljševali z
namenom, da bi dosegli večjo pretočnost, optimizacijo opravil, zmanjšanje papirnega poslovanja in večjo
splošno stroškovno učinkovitost procesov.
Poslovno poročilo 21
4.2. Cilji Zavarovalnice Tilia, d. d., v letu 2012
Na osnovi začrtane strategije so bili zastavljeni poslovni cilji za leto 2012. Skupaj z aktivnostmi so na kratko predstavljeni v nadaljevanju.
V ospredju bo izboljšanje strukture portfelja po zavarovalnih vrstah in po kakovosti sprejetih rizikov v
zavarovanje ter nadzor in izboljšanje zavarovalno-tehničnih rezultatov. To bo doseženo s pospešenim
trženjem dobičkonosnih premoženjskih zavarovalnih vrst in življenjskih zavarovanj, z izboljšanjem kulture
prevzema rizika, z aktivno spremljavo profitabilnosti portfelja in s prenovo in nadgradnjo obstoječih ter razvojem novih produktov. Izvedene bodo aktivnosti za pridobitev dovoljenja AZN za izvajanje zdravstvenih
zavarovanj. V letu 2012 bo zbrane za 7,1 odstotka več kosmate premije kot v letu 2011. Premija premoženjskih zavarovanj bo višja za 7,3 odstotka, premija življenjskih zavarovanj pa za 5,7 odstotka. Prodajo
bodo pospeševale skrbno načrtovane marketinško-prodajne akcije.
Povečala se bo prepoznavnost zavarovalnice v zavesti zunanje in notranje javnosti z boljšo obveščenostjo javnosti o zavarovalnici, njenih rezultatih in z učinkovitim sponzoriranjem ter pokroviteljstvom.
Na vseh področjih poslovanja bo povečana stroškovna učinkovitost. V prodajni mreži bo povečana prodajna učinkovitost prek doseganja normativov lastne prodajne mreže in s povečanjem prodaje prek zunanjih
poslovnih partnerjev. Nadaljevala se bo reorganizacija in racionalizacija internih postopkov ter zagotavljala
racionalna poraba sredstev ter storitev.
Ključni cilj na področju reševanja škod je kakovostnejši in učinkovitejši škodni servis na območju celotne Slovenije z vidika strank in s stroškovnega vidika. Ta bo dosežen s skrajšanjem odzivnega časa pri
škodah, skrajšanjem časa likvidacije škodnega zahtevka, poenostavitvijo postopkov reševanja lažjih zahtevkov ter povečanjem učinkovitosti zaznavanja sumov in odkrivanja zavarovalniških prevar. V letu 2011
je načrtovan porast kosmatih škod za 4,2 odstotka.
S kontinuirano izterjavo mladih terjatev na vseh področjih izterjave in večjo učinkovitostjo prodajne mreže
pri izterjavi neplačil bo zagotovljena učinkovita izterjava premij in regresov, zmanjšanje terjatev in
izboljšanje strukture terjatev.
V zavarovalnici bo konec leta 383 zaposlenih. Nadaljeval se bo razvoj strategije iskanja novih kadrov in
nadgradnja obstoječega sistema nagrajevanja. Uvedel se bo sistem napredovanja zaposlenih.
Na področju izobraževanja je cilj spodbujanje usposabljanja in izobraževanja zaposlenih, razvoj strategije
uvajanja novih zaposlenih in nadgradnja spletne učilnice.
Za učinkovito poslovanje zavarovalnice je ključnega pomena celovit, integralen informacijski sistem.
Projekt njegove vzpostavitve uspešno teče v Zavarovalnici Tilia, d. d. že nekaj let. V letu 2012 načrtujemo
nadgradnjo informacijskega sistema za področje premoženjskih in življenjskih zavarovanj, posodobitev
sistema in produktov za sklepanje zavarovanj preko interneta in nadgradnjo ter razvoj sistema poslovnega
obveščanja.
Zelo pomembno in prioritetno bo delo na področju učinkovitega upravljanja s tveganji.
22 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
5. Pregled poslovanja po zavarovalnih vrstah
Zavarovalnica Tilia, d. d. opravlja zavarovalne posle v naslednjih zavarovalnih vrstah:
● nezgodno zavarovanje,
● zavarovanje kopenskih motornih vozil,
● letalsko zavarovanje,
● zavarovanje plovil,
● zavarovanje prevoza blaga,
● zavarovanje požara in elementarnih nesreč,
● drugo škodno zavarovanje,
● zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil,
● zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov,
● zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil,
● splošno zavarovanje odgovornosti,
● kreditno zavarovanje,
● kavcijsko zavarovanje,
● zavarovanje različnih finančnih izgub,
● zavarovanje stroškov postopka,
● zavarovanje pomoči,
● življenjsko zavarovanje in
● življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov.
Med največje zavarovalne vrste (glede na zbrano kosmato obračunano premijo in izplačane kosmate škode)
spadajo:
5.1. Nezgodno zavarovanje
V to zavarovalno vrsto spadajo: zavarovanja oseb pri opravljanju rednega poklica in izven njega, kjer
nudimo zavarovalno zaščito zaposlenim v podjetjih, nezgodno zavarovanje oseb v motornih vozilih in pri
opravljanju posebnih dejavnosti, nezgodno zavarovanje otrok in šolske mladine ter študentov, nezgodno
zavarovanje gostov, obiskovalcev in turistov, nezgodno zavarovanje potrošnikov in obvezno zavarovanje
potnikov v javnem prometu, ostala posebna nezgodna zavarovanja, zavarovanje izpada dohodka zaradi
odsotnosti delavcev z dela kot posledica nezgode ter nezgodno zavarovanje za zavarovance z življenjskim
in rentnim zavarovanjem. V to zavarovalno vrsto spada tudi zavarovanje AO-plus, ki ga je mogoče skleniti
samo skupaj z zavarovanjem avtomobilske odgovornosti.
8.579.736
8.374.176
8.447.220
42,0 %
40,6 %
3.248.212
3.606.632
3.396.251
38,5 %
2009
2010
škode EUR
Delež premije v skupni premiji
Delež škod v skupnih škodah
Št. sklenjenih zavarovanj
2011
premija EUR
ŠR
31. 12. 2009
31. 12. 2010
31. 12. 2011
Indeks 11/10
11,9 %
11,3 %
10,7 %
94,7
8,8 %
8,0 %
7,4 %
92,5
109.688
100.228
130.932
130,6
Poslovno poročilo 23
5.2. Zavarovanje kopenskih motornih vozil
Zavarovanje kopenskih motornih vozil je vrsta premoženjskega zavarovanja za vozila, ki krije materialno
škodo na lastnem vozilu zavarovanca, nastale zaradi prometne nesreče, naravnih nesreč, požara, tatvine,
zlonamernih dejanj in drugih dogodkov, ki bi lahko pripeljali do delne ali popolne izgube vrednosti kopenskega motornega vozila.
21.315.504
89,6 %
18.136.298
76,8 %
16.199.812
14.516.851
14.783.755
13.931.576
69,4 %
2010
2009
škode EUR
2011
premija EUR
ŠR
31. 12. 2009
31. 12. 2010
31. 12. 2011
Indeks 11/10
Delež premije v skupni premiji
22,4˝%
24,6 %
26,9 %
109,3
Delež škod v skupnih škodah
35,5 %
32,7 %
33,6 %
102,8
Št. sklenjenih zavarovanj
40.975
46.667
57.408
123,0
5.3. Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
Med ta zavarovanja štejemo požarno zavarovanje civilnih rizikov ter požarno zavarovanje obrtnih in industrijskih rizikov. S tem zavarovanjem se zaščiti premoženje pred nevarnostjo požara, strele, eksplozije,
viharja, toče, udarca zavarovančevega motornega vozila ali premičnega delovnega stroja, padca zračnega
plovila, manifestacije in demonstracije. Zavarovanje lahko z doplačilom razširimo tudi na kritje določenih
dodatnih nevarnosti, kot na primer poplave, izliva vode, zemeljskega plazu, snežnega plazu, teže snega,
izteka (lekaže), izliva žareče mase, samovžiga (pirolize) in udarca motornega vozila, ki ni v lasti zavarovanca. Po dogovoru je mogoče kot razširitev tega zavarovanja skleniti tudi zavarovanje pred nevarnostjo
potresa.
6.520.747
44,8 %
5.718.948
5.151.076
38,9 %
24,5 %
2.015.308
2.227.503
1.261.813
2010
2009
škode EUR
premija EUR
ŠR
31. 12. 2009
31. 12. 2010
31. 12. 2011
Indeks 11/10
7,1 %
7,7 %
8,2 %
106,5
Delež premije v skupni premiji
Delež škod v skupnih škodah
Št. sklenjenih zavarovanj
2011
3,1 %
5,2 %
4,6 %
88,5
32.099
30.542
28.745
94,1
24 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
5.4. Drugo škodno zavarovanje
V to zavarovalno vrsto spadajo naslednja pomembnejša zavarovanja: vlomsko in strojelomno zavarovanje,
zavarovanje računalnikov, gradbeno in montažno zavarovanje, zavarovanje stekla, zavarovanje živali, zavarovanje posevkov in plodov in druga škodna zavarovanja.
Zavarovalnica v okviru te zavarovalne vrste ponuja tudi zavarovalne produkte za premoženjska zavarovanja
MojDom. Gre za obsežen program, ki zasebnemu zavarovancu na eni polici ponuja celovito zavarovanje njegovega premoženja in premoženjskih interesov (predvsem zavarovanje odgovornosti, asistence in nezgode,
ki je nastala istočasno kot škoda na zavarovanem premoženju zaradi požara, strele, eksplozije ali viharja).
6.520.747
5.167.444
4.343.518
67,9 %
67,5 %
3.487.884
2.950.905
30,9 %
2.015.308
2010
2009
škode EUR
31. 12. 2009
2011
premija EUR
31. 12. 2010
31. 12. 2011
ŠR
Indeks 11/10
Delež premije v skupni premiji
6,0 %
6,2 %
6,5 %
104,8
Delež škod v skupnih škodah
7,2 %
7,9 %
7,9 %
100,0
30.431
26.405
28.684
108,6
Št. sklenjenih zavarovanj
5.5. Zavarovanje odgovornosti pri uporabi vozil
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti je zakonsko obvezno zavarovanje, ki ga mora skleniti vsak lastnik
motornega ali priklopnega vozila pred pričetkom uporabe vozila v prometu.
Na podlagi sklenjenega zavarovanja avtomobilske odgovornosti zavarovalnica povrne oškodovancu premoženjsko škodo (uničenje oziroma poškodovanje stvari, razen škode na stvareh, ki jih je lastnik vozila ali osebe, ki imajo po njegovi volji vozilo v posesti oziroma uporabi, sprejel na prevoz) ter nepremoženjsko škodo
(telesne poškodbe, obolenje ali smrt oseb), ki je nastala zaradi uporabe ali posesti vozila zavarovanca.
22.207.395
21.725.273
21.912.666
59,8 %
57,1 %
12.984.764
12.510.400
11.947.527
53,8 %
2009
2010
škode EUR
31. 12. 2009
2011
premija EUR
31. 12. 2010
31. 12. 2011
ŠR
Indeks 11/10
Delež premije v skupni premiji
30,3 %
29,4 %
28,1 %
95,6
Delež škod v skupnih škodah
30,6 %
30,4 %
27,2 %
89,5
Št. sklenjenih zavarovanj
85.755
91.319
110.003
120,5
Poslovno poročilo 25
5.6. Splošno zavarovanje odgovornosti
Ta zavarovalna vrsta zajema različne zvrsti odgovornostnih zavarovanj, med katerimi so najpomembnejša
zavarovanje splošne civilne odgovornosti, zavarovanje proizvajalčeve odgovornosti za izdelke ter obvezna
zavarovanja odgovornosti posameznih poklicnih skupin (notarji, odvetniki, računovodje, davčni svetovalci,
revizorji, geodeti, zavarovalni posredniki, nepremičninski posredniki, projektanti, zdravniki in drugi).
3.094.361
2.553.672
2.465.831
45,3 %
42,9 %
35,1 %
1.156.883
1.058.987
2009
1.085.409
2010
škode EUR
31. 12. 2009
2011
premija EUR
31. 12. 2010
ŠR
31. 12. 2011
Indeks 11/10
Delež premije v skupni premiji
3,4 %
3,5 %
3,9 %
111,4
Delež škod v skupnih škodah
2,6 %
2,7 %
2,5 %
92,6
Št. sklenjenih zavarovanj
4.029
2.496
5.383
215,7
5.7. Kreditno zavarovanje
Zavarovanje kreditov krije škodo, ki jo zavarovanec utrpi zaradi nezmožnosti izterjave odobrenega kredita
(dolga), ki je bil za nevarnost neplačila zavarovan pri zavarovalnici.
Pri tem ločimo zavarovanje potrošniških in stanovanjskih kreditov, zavarovanje kreditov zasebnikom ter
pravnim osebam, zavarovanja limitov na osebnih računih ter revolving kreditov pri pravnih osebah, zavarovanja plačilnih kartic ter zavarovanje terjatev v notranji (domači) in mednarodni trgovini.
3.048.545
2.800.627
2.819.411
691,7 %
1.759.319
261,5 %
1.070.999
173,3 %
407.604
2009
2010
škode EUR
2011
premija EUR
ŠR
31. 12. 2009
31. 12. 2010
31. 12. 2011
Indeks 11/10
Delež premije v skupni premiji
2,4 %
1,5 %
0,5 %
33,3
Delež škod v skupnih škodah
7,5 %
6,6 %
6,4 %
97,0
195
194
160
82,5
Št. sklenjenih zavarovanj
26 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
5.8. Življenjska zavarovanja
Pri življenjskih zavarovanjih lahko izbiramo med naslednjimi oblikami življenjskih zavarovanj:
● dosmrtno življenjsko zavarovanje za primer smrti je zavarovanje, pri katerem zavarovalnica izplača
zavarovalno vsoto ob smrti zavarovanca,
● življenjsko zavarovanje za primer smrti z določeno zavarovalno dobo je ena najstarejših oblik življenjskih zavarovanj, kjer je zavarovanec zavarovan za primer smrti,
● življenjsko zavarovanje za primer smrti »Zlata Jesen« je zavarovanje za starejše osebe, pri njem
pa zavarovalnica izplača zavarovalno vsoto ob smrti zavarovanca, zdravstveno stanje zavarovane
osebe pa se ne preverja,
● življenjsko zavarovanje za doživetje je oblika življenjskega zavarovanja, pri katerem zavarovalnica
izplača zavarovalno vsoto le v primeru, da zavarovanec preživi dogovorjeno dobo,
● življenjsko zavarovanje s časovno dogovorjenim rokom izplačila je zavarovanje, pri katerem zavarovalnica izplača zavarovalno vsoto vedno po poteku zavarovalne dobe,
● življenjsko zavarovanje s padajočo zavarovalno vsoto, ki je namenjeno predvsem posojilojemalcem,
čeprav najem posojila ni pogoj za sklenitev zavarovanja,
● življenjsko zavarovanje s kritjem hujših bolezni in z oprostitvijo plačevanja premije, ki krije zavarovalne primere smrti, nastanek hujše bolezni zavarovane osebe in nastanek hujše bolezni otrok
zavarovane osebe, v primeru nastanka hujše bolezni zavarovane osebe pa premije ni več treba plačevati,
● življenjsko zavarovanje za doživetje in z oprostitvijo plačevanja premije, pri katerem zavarovalnica
izplača zavarovalno vsoto le v primeru, da zavarovanec preživi dogovorjeno dobo, v primeru nastanka hujše bolezni zavarovane osebe pa premije ni več treba plačevati.
K večini od navedenih življenjskih zavarovanj je možno skleniti tudi:
● dodatno zavarovanje za primer smrti ali nastanka hujše bolezni, pri katerem si zavarovanec zagotovi izplačilo zavarovalne vsote v primeru potrjene diagnoze nastanka ene od enajstih zavarovanih
kritičnih bolezni,
● dodatno nezgodno zavarovanje in
● zavarovanje pomoči »Best Doctors«.
2.132.912
2.319.532
2.102.791
71,2 %
1.651.998
38,6 %
36,8 %
811.909
784.269
2009
2010
škode EUR
31. 12. 2009
2011
premija EUR
31. 12. 2010
31. 12. 2011
ŠR
Indeks 11/10
Delež premije v skupni premiji
3,0 %
2,8 %
2,9 %
103,6
Delež škod v skupnih škodah
1,9 %
1,9 %
3,8 %
200,0
681
862
2.466
286,1
Št. sklenjenih zavarovanj
Poslovno poročilo 27
5.9. Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem
Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem ali življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov, je oblika življenjskega zavarovanja, pri kateri zavarovalec prevzema naložbeno tveganje, saj
se del premije nalaga v investicijskih skladih.
Pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem lahko izbiramo med naslednjimi oblikami zavarovanj:
● življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov,
● življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov, sklenjeno preko interneta,
● življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov, s kritjem nastanka hujše bolezni,
● življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov, s kritjem nastanka hujše bolezni, »VIPGarant II, ki vsebuje posebno obliko garancije na vplačane premije in dosežene donose ob doživetju,
● življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov in z dogovorjenim rokom izplačila,
»MojOtrok«, ki predstavlja kombinacijo naložbenega življenjskega zavarovanja in t. i. zavarovanja
»term-fix«,
● naložbeno življenjsko zavarovanje za starejše osebe, kjer se zdravstveno stanje zavarovane osebe ne
preverja.
K večini od navedenih življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem je možno skleniti tudi:
dodatno zavarovanje za primer smrti ali nastanka hujše bolezni, pri katerem si zavarovanec zagotovi
izplačilo zavarovalne vsote v primeru potrjene diagnoze nastanka ene od enajstih zavarovanih kritičnih
bolezni,
● dodatno nezgodno zavarovanje in
● zavarovanje pomoči »Best Doctors«.
●
8.224.414
8.096.602
7.959.212
31,6 %
19,3 %
2.518.740
10,0 %
1.558.636
820.008
2010
2009
škode EUR
2011
premija EUR
ŠR
31. 12. 2009
31. 12. 2010
31. 12. 2011
Indeks 11/10
11,4 %
11,0 %
10,1 %
91,8
Delež škod v skupnih škodah
2,0 %
3,7 %
5,7 %
154,1
Št. sklenjenih zavarovanj
4.807
2.773
5.058
182,4
Delež premije v skupni premiji
28 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
6. Finančni rezultat
6.1. Poslovni izid in kazalniki finančnega rezultata
Poslovni izid
Zavarovalnica Tilia, d. d. je poslovno leto 2011 zaključila s pozitivnim poslovnim izidom po obdavčitvi v
višini 2.323.378 EUR. Za področje premoženjskih zavarovanj je dosežen dobiček v višini 2.479.957 EUR,
za področje življenjskih zavarovanj pa izguba v višini 156.579 EUR. Dogajanje v okviru posamezne postavke izkaza poslovnega izida je opisano v nadaljevanju.
Poslovni izid
zneski v EUR
2009
2010
2011
10/09
11/10
SKUPAJ PRIHODKI
56.176.454
60.135.784
65.604.402
107,0
109,1
ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
48.916.597
53.198.070
59.516.235
108,8
111,9
Obračunana kosmata zavarovalna premija
72.225.012
73.849.903
79.158.775
102,2
107,2
Obračunana premija, oddana v sozavarovanje
–139.510
–173.653
–974.707
124,5
561,3
Obračunana premija, oddana v pozavarovanje
–22.099.443
–16.656.844
–16.585.074
75,4
99,6
Sprememba prenosnih premij
–1.069.462
–3.821.336
–2.082.759
357,3
54,5
DRUGI ČISTI PRIHODKI
7.259.857
6.937.714
6.088.167
95,6
87,8
Prihodki od naložb
6.357.206
6.078.692
5.079.573
95,6
83,6
355.938
366.271
331.429
102,9
90,5
Drugi zavarovalni prihodki
Drugi prihodki
546.713
492.751
677.165
90,1
137,4
SKUPAJ ODHODKI
55.214.145
57.769.329
62.284.382
104,6
107,8
ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
26.133.363
27.842.872
33.304.086
106,5
119,6
Obračunani kosmati zneski škod
40.904.033
42.837.276
44.246.736
104,7
103,3
Obračunani deleži sozavarovateljev
5.711
–170.492
–306.642
–2.985,3
179,9
Obračunani deleži pozavarovateljev
–12.287.343
–12.458.203
–9.455.139
101,4
75,9
–2.531.123
–2.894.265
–3.368.421
114,3
116,4
Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev
Sprememba škodnih rezervacij
42.085
528.556
2.187.552
1.255,9
413,9
ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
15.857.649
17.295.714
19.575.526
109,1
113,2
Stroški dela
11.490.125
11.335.348
11.493.167
98,7
101,4
Stroški pridobivanja zavarovanj
3.786.810
4.095.973
4.847.828
108,2
118,4
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj
–220.009
–1.242.564
375.377
564,8
–30,2
647.157
694.415
740.845
107,3
106,7
Amortizacija
Drugi obratovalni stroški
5.595.278
6.136.398
5.783.340
109,7
94,2
Prihodki od pozavarovalnih provizij
–5.441.712
–3.723.856
–3.665.032
68,4
98,4
DRUGI ČISTI ODHODKI
13.223.133
12.630.743
9.404.771
95,5
74,5
9.041.751
7.059.547
348.147
78,1
4,9
23.934
103.614
8.479
432,9
8,2
1.371.872
2.041.637
6.164.338
148,8
301,9
520.526
748.831
685.284
143,9
91,5
Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij
Odhodki za bonuse in popuste
Odhodki naložb
Drugi zavarovalni odhodki
Drugi odhodki
POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO
DAVEK OD DOHODKA Z ODLOŽENIMI DAVKI
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
2.265.050
2.677.114
2.198.523
118,2
82,1
962.309
2.366.455
3.320.020
245,9
140,3
–141.813
–867.129
–996.642
611,5
114,9
820.496
1.499.326
2.323.378
182,7
155,0
Poslovno poročilo 29
6.2. Prihodki od premij
Zavarovalnica Tilia, d. d. je v letu 2011 obračunala 79.158.775 EUR kosmatih zavarovalnih in sozavarovalnih premij, kar je za 7,2 odstotka več kot v preteklem letu. Indeks rasti kosmate premije (107,2) je višji
od povprečnega indeksa rasti na slovenskem zavarovalnem trgu (99,9). Na področju premoženjskih zavarovanj je bilo zbrane 68.880.032 EUR (indeks 108,2) kosmate premije, na področju življenjskih zavarovanj
pa 10.278.743 EUR (indeks 100,8) kosmate premije.
Rast kosmate premije (brez sozavarovalnih premij)
6,9 %
5,8 %
2,8 %
2,2 %
1,0 %
-0,1 %
2009
2010
2011
Celotni slovenski zavarovalni trg
Zavarovalnica Tilia
Tržni delež, ki ga je v letu 2011 dosegla zavarovalnica, je 3,8-odstoten (4,7-odstoten pri premoženjskih
zavarovanjih in 1,6-odstoten pri življenjskih zavarovanjih) in je višji od 3,5-odstotnega tržnega deleža
konec leta 2010. V strukturi zavarovalne premije predstavljajo premoženjska zavarovanja 87,0-odstoten in
življenjska zavarovanja 13,0-odstoten delež.
Rast kosmate premije Zavarovalnice Tilia
7,9 %
7,8 %
6,9 %
5,8 %
2,9 %
2,3 %
-4,7 %
Premoženje
0,8 %
-1,5 %
Življenje
2009
30 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Skupaj
2010
2011
Struktura kosmate premije po zavarovalnih vrstah
55,0 %
54,0 %
52,8 %
Avtomobili
13,0 %
13,8 %
14,3 %
Življenje
10,7 %
11,3 %
11,9 %
Nezgode
14,7 %
13,9 %
13,1 %
Premoženje
Ostalo
6,6 %
7,0 %
7,9 %
2011
2010
2009
V skupini premoženjskih zavarovanj so najmočneje zastopana avtomobilska zavarovanja. Njihov delež
v celotni zbrani premiji je 55,0-odstoten. Visoka rast je bila dosežena pri zavarovanju kopenskih motornih
vozil (indeks 117,5), medtem ko je bila premija pri zavarovanju odgovornosti pri uporabi vozil višja za 2,2
odstotka od premije preteklega leta.
Delež klasičnih ožjih premoženjskih zavarovanj v celotni premiji je 14,8-odstoten (indeks 113,9). Pri
zavarovanju požara in elementarnih nesreč je bila dosežena 14,0-odstotna rast, pri drugem škodnem zavarovanju pa 13,7-odstotna rast.
Naslednja po velikosti kosmate zavarovalne premije v skupini premoženjskih zavarovanj so nezgodna
zavarovanja, katerih premija je v letu 2011 ostala na nivoju preteklega leta. V strukturi celotne zbrane
premije predstavljajo 10,7-odstoten delež, ki se iz leta v leto znižuje.
Premija ostalih premoženjskih zavarovanj je višja za 1,3 odstotne točke. Porast je viden pri vseh zavarovalnih vrstah, razen pri kreditnih zavarovanjih (indeks 38,1).
Kosmata premija življenjskih zavarovanj je višja v primerjavi s preteklim letom za 0,8 odstotka. Nizek
porast premije je posledica nižje premije življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (indeks 98,3).
Premija klasičnih življenjskih zavarovanj je porasla za 10,1 odstotka. Življenjska zavarovanja z naložbenim
tveganjem predstavljajo v skupni premiji 10,1-odstotni delež, v skupni premiji življenjskih zavarovanj pa
77,4-odstotni delež. Razlog za upad premije je manjše število sklenjenih polic ter večje število storniranih
polic in odkupov.
Zaradi prenosa večjih zavarovalnih tveganj, ki so presegla vnaprej določene meje lastnega kritja, na pozavarovatelje, kosmate prihodke od zavarovalnih premij oz. kosmate premije znižujejo obračunane pozavarovalne premije v skupni višini 16.585.074 EUR, skoraj v celoti na področju premoženjskih zavarovanj.
Zavarovalnica je del prevzetih tveganj prenesla tudi na druge slovenske zavarovalnice, po drugi strani pa
je od njih tudi prevzela del njihovih večjih tveganj. Premija oddanega sozavarovanja je v letu 2011 znašala
974.707 EUR (splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje stroškov postopka), premija prejetega
sozavarovanja pa je dosegla 265.571 EUR (zavarovanje požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti).
Pri izračunu čistih prihodkov iz zavarovalnih premij je treba upoštevati še spremembo čistih prenosnih
premij, ki so se v opazovanem obdobju skupno povečale za 2.082.759 EUR. Čisti prihodki iz zavarovalnih
premij tako znašajo 59.516.235 EUR, kar predstavlja porast v višini 11,9 odstotka glede na preteklo leto.
Poslovno poročilo 31
Kosmata zavarovalna in sozavarovalna premija
zneski v EUR, struktura v %
Z. Zavarovalna vrsta
št.
2009
01 Nezgodna zavarovanja
03 Zav. kopenskih motornih vozil
05 Letalsko zavarovanje
06 Zavarovanje plovil
07 Zavarovanje prevoza blaga
08 Zav. požara in elementarnih nesreč
09 Drugo škodno zavarovanje
10 Zav. odg. pri uporabi motornih vozil
11 Zav. odg. pri uporabi zrakoplovov
12 Zav. odg. pri uporabi plovil
%
2010
%
2011
%
Indeks
Indeks
10/09
11/10
8.579.736
11,9
8.374.176
11,3
8.447.220
10,7
97,6
100,9
16.199.812
22,4
18.136.298
24,6
21.315.504
26,9
112,0
117,5
7.514
0,0
9.350
0,0
10.974
0,0
124,4
117,4
38.968
0,1
33.611
0,0
38.255
0,0
86,3
113,8
365.601
0,5
396.689
0,5
396.685
0,5
108,5
100,0
5.151.076
7,1
5.718.948
7,7
6.520.747
8,2
111,0
114,0
4.343.518
6,0
4.543.219
6,2
5.167.446
6,5
104,6
113,7
21.912.666
30,3
21.725.273
29,4
22.207.395
28,1
99,1
102,2
7.027
0,0
7.946
0,0
8.818
0,0
113,1
111,0
11.252
0,0
18.682
0,0
17.567
0,0
166,0
94,0
13 Splošno zavarovanje odgovornosti
2.465.831
3,4
2.553.672
3,5
3.094.362
3,9
103,6
121,2
14 Kreditno zavarovanje
1.759.319
2,4
1.070.999
1,5
407.605
0,5
60,9
38,1
59.066
0,1
39.943
0,1
31.311
0,0
67,6
78,4
16 Zavarovanje različnih finančnih izgub
197.550
0,3
166.501
0,2
183.377
0,2
84,3
110,1
17 Zavarovanje stroškov postopka
163.359
0,2
194.395
0,3
234.643
0,3
119,0
120,7
15 Kavcijsko zavarovanje
18 Zavarovanje pomoči
SKUPAJ – PREMOŽENJE
605.392
0,8
660.808
0,9
798.125
1,0
109,2
120,8
61.867.687
85,7
63.650.510
86,2
68.880.032
87,0
102,9
108,2
19 Življenjska zavarovanja
2.132.912
3,0
2.102.791
2,8
2.319.531
2,9
98,6
110,3
21 Živ. zav. z naložbenim tveganjem
8.224.414
11,4
8.096.602
11,0
7.959.212
10,1
98,4
98,3
SKUPAJ – ŽIVLJENJE
10.357.326
14,3
10.199.393
13,8
10.278.743
13,0
98,5
100,8
VSE SKUPAJ
72.225.013
100
73.849.903
100
79.158.775
100
102,2
107,2
6.3. Odhodki za škode
Največji odhodek zavarovalnice predstavljajo kosmate škode iz naslova zavarovanja in prejetega sozavarovanja. V letu 2011 je Zavarovalnica Tilia, d. d. obračunala za 43.940.094 EUR kosmatih škod, kar je za 3,0
odstotka več kot v preteklem letu. Rast škod je bila za 4,2-odstotno točko nižja od rasti kosmate premije.
Kosmate škode premoženjskih zavarovanj znašajo 39.769.356 EUR in so za 1,3 odstotka nižje kot v
preteklem letu. Njihov delež v skupnih škodah je 90,5-odstoten.
Med pomembnejšimi je porast najvišji pri naslednjih zavarovalnih vrstah:
● Zavarovanje kopenskih motornih vozil (indeks 106,1). Vzrok je izplačilo nekaj večjih škod (največja
škoda izplačana v višini 275.000 EUR, izplačane štiri škode nad 60.000 EUR ter nekaj škod v vrednosti
okoli 20.000 EUR) in izplačilo večjega števila škod, ki so predvsem posledica velikega porasta števila
sklenjenih zavarovalnih polic.
● Drugo škodno zavarovanje (indeks 103,4). Razlog je večja izplačana škoda iz tekočega leta.
Dobre trende opažamo pri naslednjih zavarovalnih vrstah:
● zavarovanje avtomobilske odgovornosti (indeks 92,0) in
● požarno zavarovanje (indeks 93,5).
Kosmate škode življenjskih zavarovanj znašajo 4.170.738 EUR in so za 75,9 odstotka višje kot leto prej,
njihov delež v skupnih škodah je 9,5-odstoten. 39,6 odstotka škod predstavljajo škode iz naslova klasičnih
življenjskih zavarovanj in so višje (indeks 203,5) kot v preteklem letu. Kosmate škode iz naslova življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem pa so višje za 61,6 odstotka. Vzrok je večje število zahtevkov za
odkup življenjskega zavarovanja po izteku obvezne dobe zavarovanja, večje število zahtevkov za izplačilo
predujma, povečanje vrednosti povprečnega rešenega škodnega zahtevka ter večje število doživetij.
32 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Kosmate zavarovalne in sozavarovalne škode
zneski v EUR, struktura v %
Z. Zavarovalna vrsta
št.
2009
01 Nezgodna zavarovanja
03 Zav. kopenskih motornih vozil
05 Letalsko zavarovanje
06 Zavarovanje plovil
07 Zavarovanje prevoza blaga
08 Zav. požara in elementarnih nesreč
09 Drugo škodno zavarovanje
10 Zav. odg. pri uporabi motornih vozil
11 Zav. odg. pri uporabi zrakoplovov
12 Zav. odg. pri uporabi plovil
%
2010
%
2011
%
Indeks
Indeks
10/09
11/10
3.606.632
8,8
3.396.251
8,0
3.248.212
7,4
94,2
95,6
14.516.851
35,5
13.931.576
32,7
14.783.755
33,6
96,0
106,1
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0,0
0,0
13.866
0,0
21.590
0,1
22.575
0,1
155,7
104,6
68.888
0,2
264.482
0,6
249.080
0,6
383,9
94,2
1.261.813
3,1
2.227.503
5,2
2.015.308
4,6
176,5
90,5
2.950.905
7,2
3.373.761
7,9
3.487.884
7,9
114,3
103,4
12.510.400
30,6
12.984.764
30,4
11.947.527
27,2
103,8
92,0
0
0,0
0
0,0
2.984
0,0
0,0
0,0
3.177
0,0
8.628
0,0
19
0,0
271,6
0,2
13 Splošno zavarovanje odgovornosti
1.058.987
2,6
1.156.883
2,7
1.085.409
2,5
109,2
93,8
14 Kreditno zavarovanje
3.048.545
7,5
2.800.627
6,6
2.819.411
6,4
91,9
100,7
216.080
0,5
114.368
0,3
27.695
0,1
52,9
24,2
49.114
0,1
15.528
0,0
79.018
0,2
31,6
508,9
0
0,0
242
0,0
248
0,0
0,0
102,5
15 Kavcijsko zavarovanje
16 Zavarovanje različnih finančnih izgub
17 Zavarovanje stroškov postopka
18 Zavarovanje pomoči
209
0,0
39
0,0
231
0,0
18,7
592,3
39.305.467
96,1
40.296.242
94,4
39.769.356
90,5
102,5
98,7
19 Življenjska zavarovanja
784.269
1,9
811.909
1,9
1.651.998
3,8
103,5
203,5
21 Živ. zav. z naložbenim tveganjem
820.008
2,0
1.558.636
3,7
2.518.740
5,7
190,1
161,6
SKUPAJ – PREMOŽENJE
SKUPAJ – ŽIVLJENJE
VSE SKUPAJ
1.604.277
3,9
2.370.545
5,6
4.170.738
9,5
147,8
175,9
40.909.744
100
42.666.787
100
43.940.094
100
104,3
103,0
Kosmate zneske škod znižujejo prihodki od uveljavljenih regresnih terjatev v skupni višini 3.368.421 EUR
(indeks 116,4) in obračunani deleži pozavarovateljev v višini 9.455.139 EUR (indeks 75,9). Glavni delež
uveljavljenih regresnih terjatev se nanaša na kreditno zavarovanje (49,2 odstotka), zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil (28,2 odstotka) in zavarovanje kopenskih motornih vozil (17,8 odstotka).
Največji delež zneska pozavarovanja odpade na zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil (30,8
odstotka) in na zavarovanje kopenskih motornih vozil (24,9 odstotka).
Na višino kosmatih škod vplivajo tudi deleži škod iz sozavarovanja (5.089 EUR prejeto sozavarovanje in
311.732 EUR oddano sozavarovanje) in sprememba kosmatih škodnih rezervacij in škodnih rezervacij za
sozavarovalni in pozavarovalni del.
Čisti odhodki za škode tako znašajo 33.304.086 EUR in so višji od preteklega leta za 19,6 odstotka.
6.4. Obratovalni stroški
Kosmati obratovalni stroški so v letu 2011 dosegli 22.865.181 EUR in so v primerjavi s preteklim letom
višji za 2,7 odstotka. Glavni delež v strukturi stroškov predstavljajo stroški premoženjskih zavarovanj (85,2
odstotka), ki so dosegli 19.485.894 EUR (indeks 102,1). Obratovalni stroški življenjskih zavarovanj so
znašali 3.379.287 EUR in so višji od stroškov v preteklem letu za 6,3 odstotka.
Poslovno poročilo 33
Obratovalni stroški
zneski v EUR, struktura v %
Obratovalni materialni stroški
Obratovalni stroški storitev
Amortizacija
Druge rezervacije
Obratovalni stroški dela
Drugi stroški
2009
%
2010
%
2011
%
10/09
11/10
595.591
2,8
696.223
3,1
539.964
2,4
116,9
77,6
8.161.720
37,9
8.844.384
39,7
9.072.470
39,7
108,4
102,6
647.157
3,0
694.415
3,1
740.845
3,2
107,3
106,7
215.000
0,9
0,0
0,0
50,9
11.493.167
50,3
98,7
101,4
803.734
3,5
110,7
116,2
22.865.181 100,0
103,5
102,7
0
0
11.490.125
53,4 11.335.348
624.778
KOSMATI OBRATOVALNI STROŠKI
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj
21.519.371
691.764
3,1
100 22.262.134
2,9
100
–220.009
–1.242.564
375.377
564,8
–30,2
Prihodki od pozavarovalnih provizij
–5.441.712
–3.723.856
–3.665.032
68,4
98,4
ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
15.857.650
17.295.714
19.575.526
109,1
113,2
Največji delež v strukturi stroškov (50,3 odstotka) predstavljajo stroški dela, ki so dosegli 11.493.167
EUR, kar je za 1,4 odstotka več kot leto prej. Obratovalni stroški storitev v višini 9.072.470 EUR so višji
za 2,6 odstotka in predstavljajo 39,7 odstotka skupne višine stroškov. Najpomembnejšo kategorijo stroškov
storitev predstavljajo stroški pridobivanja zavarovanj (18,4-odstoten delež v skupnih stroških), ki znašajo
4.847.828 EUR in so se v primerjavi z enakim obdobjem preteklega leta povečali za 18,4 odstotka. Razlog
je visoka rast premije na prodajni poti zastopniških družb (indeks 133,4). Pomemben, 4,1-odstoten delež
predstavljajo stroški reklame, propagande in reprezentance v višini 943.625 EUR, ki so nižji od stroškov
v preteklem letu (indeks 85,7). Njihov delež v kosmati premiji je 1,2-odstoten. Obratovalni materialni
stroški znašajo 539.964 EUR in so nižji kot v preteklem letu (indeks 77,6). Stroški amortizacije v višini
740.845 EUR so se povečali glede na preteklo leto za 6,7 odstotka. Drugi stroški (803.734 EUR), ki predstavljajo 3,5 odstotka skupnih stroškov, so se zvišali za 16,2 odstotka v primerjavi s preteklim letom. Porast
je posledica višjih stroškov donacij in sponzorskih prispevkov.
Delež kosmatih obratovalnih stroškov v kosmati premiji je 28,9-odstoten in je nižji od 30,1-odstotnega
deleža v letu 2010.
Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj zvišuje kosmate obratovalne stroške v višini
375.377 EUR. Kosmate obratovalne stroške znižujejo tudi prihodki od pozavarovalnih provizij v višini
3.665.032 EUR (indeks 98,4). Čisti obratovalni stroški znašajo 19.575.526 EUR in so višji od stroškov v
letu 2010 za 13,2 odstotka.
Obratovalni stroški po funkcionalnih skupinah
2011
8,2 %
38,3 %
53,5 %
2010
9,6 %
30,5 %
59,9 %
2009
9,0 %
29,0 %
62,0 %
cenilni
režijski
zavarovalni
6.5. Prihodki in odhodki od naložb ter donos naložb
6.5.1. Prihodki od naložb
Prihodki od naložb so na dan 31. 12. 2011 znašali 5.079.573 EUR in so za 16,4 odstotka nižji kot v letu
2010. Glede na preteklo obdobje so nižji predvsem finančni prihodki kritnega sklada z naložbenim tveganjem, ki se nanašajo na prevrednotenje naložb zavarovancev na tržno vrednost. Zaradi spremembe vrednosti enot premoženja posameznih vzajemnih skladov se evidentirajo prevrednotovalni finančni prihodki in
odhodki. Vpliv na poslovni izid je nevtralen, saj prihodki povečujejo, odhodki pa zmanjšujejo matematične
34 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
rezervacije. Iz navedenega razloga prihodke naložb zavarovancev prikazujemo posebej, ne upoštevamo jih
pri izračunu strukture prihodkov, s katero želimo prikazati finančne prihodke, ki vplivajo na poslovni izid.
Finančni prihodki glede na vir (v EUR)
zneski v EUR, struktura v %
Kritno premoženje
Kritni sklad
2009
%
2010
%
2011
%
10/09
11/10
1.802.109
28,3
1.750.302
28,8
1.907.589
37,6
97,1
109,0
532.132
8,4
596.541
9,8
636.033
12,5
112,1
106,6
1.205
0,0
2.273
0,0
0,0
188,7
3.986.389
62,7
3.708.962
61,0
2.528.839
49,8
93,0
68,2
4.337
0,1
4.601
0,1
4.838
0,1
106,1
105,2
32.239
0,5
17.082
0,3
Kritni sklad II
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
Lastni viri – premoženjska zavarovanja
Lastni viri – življenjska zavarovanja
53,0
Skupaj
6.357.206 100,0
6.078.693 100,0
5.079.573 100,0
95,6
83,6
Prihodki naložb zavarovancev
3.951.842
3.678.265
2.469.885
93,1
67,1
Prihodki brez prihodkov naložb zavarovancev
2.405.364
2.400.428
2.609.688
99,8
108,7
Prihodki od naložb, brez prihodkov naložb zavarovancev, so bili v letu 2011 za 8,7 odstotka večji kot v letu
2010. V strukturi prihodkov od naložb, brez prihodkov naložb zavarovancev, so 95,8 odstotka predstavljali
prihodki od obresti v višini 2.499.777 EUR, ki so se glede na preteklo leto povečali predvsem zaradi višjega stanja naložb in večjega deleža naložb s fiksnim donosom. Ostali prihodki se nanašajo na prihodke iz
naslova dobičkov pri odtujitvah naložb, prihodke od naložbenih nepremičnin in prihodke od upravljalskih
provizij.
Finančni prihodki glede na vrsto (v EUR)
Prihodki
od najemnin
Drugi prihodki
Dobički
pri odtujitvah
naložb
17.431
14.880
19.970
53.299
26.396
18.100
39.181
301.134
415.916
2.499.777
Prihodki
od obresti
2.058.018
1.951.479
2011
2010
2009
6.5.2. Odhodki od naložb
Odhodki od naložb so v letu 2011 znašali 6.164.339 EUR in so bili za 201,9 odstotka višji kot preteklo leto.
Nanašajo se na:
● prevrednotovalne finančne odhodke naložb zavarovancev na kritnem skladu z naložbenim tveganjem v
višini 5.533.347 EUR,
● odhodke iz naslova prodaje naložb v višini 454.851 EUR na kritnem premoženju in 13.315 EUR na
kritnem skladu,
● odhodek iz naslova amortizacije naložbenih nepremičnin v višini 4.699 EUR ter
● odhodke iz naslova obresti od posojila v višini 158.127 EUR.
Glede na to, da prevrednotovalni finančni odhodki naložb zavarovancev ne vplivajo na poslovni izid, jih v
nadaljevanju ne navajamo več.
Poslovno poročilo 35
Finančni odhodki glede na vir (v EUR)
zneski v EUR, struktura v %
Kritno premoženje
Kritni sklad
2009
%
2010
%
2011
%
10/09
11/10
429.186
31,3
242.257
11,9
613.495
10,0
56,4
253,2
9.770
0,7
88.904
4,4
13.315
0,2
910,0
15,0
928.795
67,7
1.706.353
83,6
5.533.347
89,8
183,7
324,3
4.121
0,3
4.123
0,2
4.182
0,1
100,0
101,4
2.041.637 100,0
6.164.339 100,0
148,8
301,9
Kritni sklad II
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
Lastni viri – premoženjska zavarovanja
Lastni viri – življenjska zavarovanja
Skupaj
1.371.872 100,0
Odhodki naložb zavarovancev
928.795
1.706.353
5.533.347
183,7
324,3
Odhodki brez odhodkov naložb zavarovancev
443.077
335.284
630.992
75,7
188,2
6.5.3. Donos naložb
Donos naložb kot razlika med prihodki in odhodki od naložb, brez donosa naložb zavarovancev, je v letu
2011 znašal 1.978.697 EUR in je za 4,2 odstotka nižji kot v preteklem letu. Donos in donosnost naložb
(donos/povprečno stanje naložb) po virih sredstev sta prikazana v tabeli.
Donos in donosnost naložb po virih sredstev
zneski v EUR, struktura v %
Donos naložb
Kritno premoženje
Kritni sklad
2010
2011
1.372.923
1.508.045
1.294.094
3,6
3,8
2,6
522.362
507.637
622.718
4,2
3,7
4,2
1.205
2.273
0,5
1,5
3.057.593
2.002.609
–3.004.507
20,5
9,2
–12,3
657
0,1
0,3
0,2
4,7
4,8
0,0
Kritni sklad II
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
Lastni viri – premoženjska zavarovanja
Donosnost naložb
2009
2009
2010
2011
216
478
32.239
17.082
Skupaj
4.985.333
4.037.056
–1.084.765
7,5
5,3
–1,2
Naložbe zavarovancev
3.023.046
1.971.911
–3.063.462
21,3
9,5
–13,2
Naložbe zavarovalnice brez naložb zavarovancev
1.962.287
2.065.145
1.978.697
3,8
3,8
3,0
Lastni viri – življenjska zavarovanja
Donosnost po vrstah naložb v letu 2011 (v %)
v%
Kritno
premoženje
Kritni
sklad
Kritni
sklad II
Kritni sklad z
nal. tveganjem
Lastni
viri
Skupaj*
Depoziti in potrdila o vlogah
3,0
3,3
1,6
1,7
0,0
2,9
Državne obveznice
4,4
4,5
0,0
0,0
0,0
4,4
Poslovne obveznice
5,5
6,1
0,0
0,0
0,0
5,6
Delnice
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
–22,4
–2,8
0,0
–10,3
0,0
–18,7
20,7
0,0
0,0
0,0
0,2
3,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Vzajemni skladi *
Nepremičnine
Posojila
Ostale naložbe
0,0
0,0
0,0
2,9
0,0
0,0
Skupaj
2,6
4,2
1,5
–12,3
0,2
–1,2
Skupaj brez naložb zavarovancev
2,6
4,2
1,5
4,6
0,2
3,0
* Skupaj brez naložb zavarovancev
36 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
6.6. Drugi prihodki
Drugi prihodki zajemajo v pretežnem delu prihodke od prodanih zelenih kart, zaračunane in plačane zamudne obresti, zaračunane stroške prekinitev polic strankam, povračila sodnih stroškov ter prihodke, ki izvirajo iz drugih naslovov. V letu 2011 je nastalo 1.008.594 EUR takih prihodkov. Od primerljivega leta so višji
za 17,4 odstotka. Prihodki od prodanih zelenih kart zajemajo najvišji, 23,9-odstotni delež v drugih prihodkih in so porasli za 18,4 odstotka. Drugi največji delež drugih prihodkov so zaračunane in plačane zamudne
obresti pri poplačilu terjatev iz zavarovalnih premij in so porasle za 48,5 odstotka. Porast prihodkov je bil
evidentiran tudi pri povračilih pravdnih stroškov v primerjavi s preteklim letom za 56,1 odstotka.
6.7. Drugi odhodki s slabitvami poslovnih terjatev
V primerjavi s poslovnim letom 2010 je bil v letu 2011 zabeležen padec drugih odhodkov za 17,9 odstotka. Le-ti so nastali v višini 2.198.523 EUR. Padec odhodkov v primerljivem letu je predvsem posledica
vrednostno manjših slabitev poslovnih terjatev premoženjskih zavarovanj, ki so v primerjavi s predhodnim
letom nižje za 370.434 EUR (za 14,8 odstotka). Večina slabitev je bila izvedena pri premoženjskih terjatvah
iz naslova zavarovalnih premij ter regresnih terjatev. K zmanjšanju odhodkov je kljub slabšemu gospodarskemu stanju prispevala učinkovita in pospešena predsodna in sodna izterjava vseh zapadlih in neplačanih
terjatev.
Poslovno poročilo 37
7. Finančni položaj in kazalniki finančnega položaja
Finančni položaj
Finančni položaj zavarovalnice z vidika bilančnih kategorij pokaže povečanje obsega sredstev v letu 2011
za 8,9 odstotka glede na preteklo leto. Na dan 31. 12. 2011 znaša bilančna vsota 148.154.233 EUR.
Struktura sredstev se v letu 2011 glede na predhodno leto ni bistveno spremenila. Delež finančnih naložb
znaša 47,4 odstotka in predstavlja najpomembnejšo postavko v strukturi sredstev. Njihova višina na dan
31. 12. 2011 znaša 70.719.814 EUR in je glede na predhodno leto porasla za 22,6 odstotka. Delež terjatev
med sredstvi je 15,2-odstoten, njihova višina na dan 31. 12. 2011 znaša 22.582.787 EUR in se je glede na
predhodno leto zmanjšala za 3,3 odstotka.
Višina in struktura sredstev na zadnji dan v letu
zneski v EUR, strukturav %
2009
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo
%
2010
%
2011
%
10/09
11/10
672.758
0,5
757.369
0,6
942.419
0,6
112,6
124,4
4.946.275
3,9
5.495.446
4,0
5.350.677
3,6
111,1
97,4
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0,0
0,0
Odložene terjatve za davek
252.848
0,2
162.395
0,1
490.169
0,3
64,2
301,8
Naložbene nepremičnine
387.464
0,3
366.868
0,3
367.999
0,2
94,7
100,3
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0,0
0,0
Finančne naložbe
51.698.451
40,8
57.698.700
42,4
70.719.814
47,7
111,6
122,6
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje
17.861.634
14,1
23.716.699
17,4
24.138.905
16,3
132,8
101,8
Znesek ZTR, prenesen pozavarovateljem
24.405.627
19,3
20.318.888
14,9
19.600.475
13,2
83,3
96,5
Terjatve
23.528.611
18,6
23.364.397
17,2
22.582.787
15,2
99,3
96,7
246.491
0,2
280.390
0,2
415.048
0,3
113,8
148,0
2.588.062
2,0
3.821.942
2,8
3.444.753
2,3
147,7
90,1
Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah
Druga sredstva
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj
Denar in denarni ustrezniki
Skupaj sredstva
75.160
0,1
82.745
0,1
101.187
0,1
110,1
122,3
126.663.381
100
136.065.838
100
148.154.233
100
107,4
108,9
Pri virih sredstev so najpomembnejša postavka zavarovalno-tehnične rezervacije. Njihov delež v celotnih
virih sredstev predstavlja 61,7 odstotka, kar je 4,4 odstotka več kot v preteklem letu. Zavarovalno-tehnične
rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje na dan 31. 12. 2011, znašajo 23.673.371, kar predstavlja 16,0-odstoten delež v celotnih virih in 0,2-odstotno rast glede na preteklo
leto. Kapital je na dan 31. 12. 2011 izražen v višini 17.032.474 EUR in predstavlja 11,5 odstotka celotnih
virov sredstev in 1,4-odstotno rast glede na preteklo leto. Obveznosti iz poslovanja v višini 3.704.216 EUR
imajo v celotnih virih sredstev 2,5-odstotni delež in glede na preteklo leto niso porasle.
38 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Višina in struktura obveznosti do virov na zadnji dan v letu
zneski v EUR, strukturav %
Kapital
2009
%
2010
%
2011
%
10/09
11/10
14.939.235
11,8
16.791.450
12,3
17.032.474
11,5
112,4
101,4
Podrejene obveznosti
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0,0
0,0
Zavarovalno-tehnične rezervacije
85.843.768
67,8
87.589.757
64,4
91.451.272
61,7
102,0
104,4
ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
17.953.979
14,2
23.626.363
17,4
23.673.371
16,0
131,6
100,2
382.826
0,3
377.297
0,3
386.615
0,3
98,6
102,5
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0,0
0,0
6.094
0,0
47.763
0,0
0
0,0
783,8
0,0
0
0,0
0
0,0
0
0,0
0,0
0,0
0
0,0
0
0,0
8.500.000
5,7
0,0
0,0
4.917.977
3,9
4.896.582
3,6
3.704.216
2,5
99,6
75,6
Druge rezervacije
Obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v
posesti za prodajo
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz finančnih pogodb
Druge finančne obveznosti
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti
Skupaj kapital in obveznosti
2.619.502
2,1
2.736.624
2,0
3.406.285
2,3
104,5
124,5
126.663.381
100
136.065.836
100
148.154.233
100
107,4
108,9
Kazalniki finančnega položaja
v%
2009
2010
2011
Delež kapitala v skupni pasivi
11,7
12,3
11,5
Povprečno stanje kapitala glede na obračunano kosmato zavarovalno premijo
19,6
21,5
21,4
6,8
14,9
19,6
81,9
81,7
77,7
135,5
145,7
143,4
59,4
59,6
63,7
Dobičkonosnost kapitala
Delež kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij v skupni pasivi
Povprečno stanje kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij glede na obračunano kosmato zavarovalno premijo
Delež finančnih sredstev v skupni aktivi
Razmerje med finančnimi sredstvi in kosmatimi zavarovalno-tehničnimi rezervacijami
72,5
72,9
81,9
Delež naložb v sredstvih
54,9
63,0
66,8
334,6
326,1
154,6
67,0
73,2
82,4
Razmerje med terjatvami in obveznostmi
Delež finančnih naložb v zavarovalno-tehničnih rezervacijah
Poslovno poročilo 39
8. Naložbena politika in struktura finančnih naložb
Naložbe zavarovalnice so razdeljene na naložbe kritnega premoženja, kritnega sklada, kritnega sklada 2,
kritnega sklada z naložbenim tveganjem in lastne vire. Za vsako od navedenih področij vodimo različno
naložbeno politiko, kar se odraža v različni strukturi naložb posameznega sklada.
Finančne naložbe so bile v letu 2011 izkazane v višini 94.858.719 EUR in so se v primerjavi s preteklim
letom povečale za 16,5 odstotka.
Finančne naložbe glede na vir (v EUR)
zneski v EUR
2009
2010
2011
10/09
11/10
Kritno premoženje
37.048.163
41.385.808
56.437.611
111,7
136,4
Kritni sklad
13.139.353
14.664.652
14.193.438
111,6
96,8
445.000
88.765
18.664.797
24.919.938
24.138.905
Kritni sklad II
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
19,9
133,5
96,9
Lastni viri – premoženjska zavarovanja
Lastni viri – življenjska zavarovanja
707.773
Naložbe skupaj
69.560.086
81.415.398
94.858.719
117,0
116,5
Naložbe zavarovancev
17.861.634
23.716.699
24.138.905
132,8
101,8
Naložbe brez naložb zavarovancev
51.698.452
57.698.699
70.719.814
111,6
122,6
8.1. Kritno premoženje
Kritno premoženje predstavljajo naložbe, namenjene kritju zavarovalno-tehničnih rezervacij, ki jih je zavarovalnica oblikovala iz naslova premoženjskih zavarovanj. Na dan 31. 12. 2011 znašajo 56.437.611 EUR
in so v primerjavi z letom 2010 večje za 36,4 odstotka.
Naložbena politika je konzervativna. Naložbe v obveznice znašajo 34.818.261 EUR in predstavljajo 61,7
odstotka naložb kritnega premoženja. Naložbe v depozite, posojila in potrdila o vlogah znašajo 19.910.438
EUR in predstavljajo 35,3 odstotka vseh naložb. Delež naložb v lastniške vrednostne papirje (v kapitalske
naložbe, delnice, delniške in mešane vzajemne sklade) znaša 1.708.912 EUR (3,0 odstotke naložb), naložbe
v obvezniške vzajemne sklade smo v letu 2011 prodali.
Pri izboru naložb smo upoštevali zakonske omejitve pri posameznih vrstah naložb ter načelo razpršenosti,
ročnosti in valutne usklajenosti.
Struktura naložb kritnega premoženja
2011
35,3 %
2010
37,9 %
2009
38,1 %
Depoziti in CD-ji
Državne obveznice
37,0 %
28,9 %
Poslovne obveznice
Ostali vzajemni skladi
*pod ostalimi vzajemnimi skladi so zajeti mešani vzajemni skladi ter kapitalska naložba
40 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
8,5 %
19,2 %
40,2 %
3,0 %
24,7 %
9,6 %
5,7 %
10,3 %
Obvezniški vzajemni skladi
1,8 %
8.2. Kritni sklad življenjskih zavarovanj
Kritni sklad življenjskih zavarovanj predstavljajo naložbe, namenjene kritju zavarovalno-tehničnih rezervacij, oblikovanih iz naslova življenjskih zavarovanj. Naložbe kritnega sklada so na dan 31. 12. 2011 znašale 14.193.438 in so v primerjavi s preteklim letom nižje za 3,2 odstotka. Največ naložb kritnega sklada
je v obveznicah, ki so konec leta 2011 znašale 10.945.409 EUR in so predstavljale 77,1 odstotka kritnega
sklada. Naložbe v depozite in potrdila o vlogah so znašale 2.883.575 EUR in so predstavljale 20,3 odstotka
naložb, naložbe v mešani vzajemni sklad so znašale 364.455 EUR (2,6-odstotni delež).
Struktura naložb kritnega sklada
2011
2010
2009
20,3 %
57,6 %
22,2 %
55,6 %
Depoziti in CD-ji
16,0 %
68,6 %
17,5 %
Državne obveznice
Poslovne obveznice
2,6 %
19,5 %
2,8 %
3,4 %
10,0 %
Mešani vzajemni skladi
3,9 %
Obvezniški vzajemni skladi
8.3. Kritni sklad življenjskih zavarovanj 2
Kritni sklad življenjskih zavarovanj 2 je namenjen kritju obveznosti do zavarovancev iz naslova življenjskih
zavarovanj za primer smrti, s kritjem nastanka hujše bolezni. Naložbe kritnega sklada 2 so na 31. 12. 2011
znašale 88.765 EUR. 75,8 odstotka naložb predstavlja državna obveznica (67.265 EUR) in 24,2 odstotka
kratkoročni depozit (21.500 EUR).
8.4. Kritni sklad z naložbenim tveganjem
Naložbeno politiko kritnega sklada z naložbenim tveganjem definirajo zavarovanci, saj pokritost matematičnih rezervacij zagotavljamo z nalaganjem v vzajemne sklade po izboru zavarovancev. Stanje naložb
kritnega sklada z naložbenim tveganjem se je znižalo za 3,1 odstotka in je znašalo 24.138.905 EUR. Gre
za sredstva zavarovancev, ki so v višini 23.253.666 EUR (96,3 odstotka) naložena v vzajemne sklade, in
depozit v višini 885.239 EUR (3,7 odstotka).
Poslovno poročilo 41
9. Upravljanje s tveganji
9.1. Tveganje kapitalske neustreznosti
Razpoložljivi kapital in kapitalske zahteve zavarovalnica izračuna skladno z Zakonom o zavarovalništvu
in na podlagi zakona izdanih zakonskih predpisov o načinu in obsegu upoštevanja posameznih postavk
pri izračunu razpoložljivega kapitala zavarovalnice ter kapitalske ustreznosti, o podrobnejših lastnostih in
vrstah postavk, ki se upoštevajo pri izračunu razpoložljivega kapitala in kapitalske ustreznosti, o podrobnejših lastnostih podrejenih dolžniških instrumentov in nelikvidnih sredstev ter o podrobnejših pravilih za
izračun minimalnega kapitala zavarovalnice. Dodatna pojasnila so podana v računovodskem delu poročila,
v poglavju 3.5.2. Tveganje kapitala in kapitalske neustreznosti.
9.2. Zavarovalna tveganja
Dejavnost zavarovalništva je povezana z naslednjimi zavarovalnimi tveganji:
● Tveganje pri sprejemu rizikov v zavarovanje
● Cenovno tveganje
● Tveganje, da je produkt neustrezno načrtovan
● Tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod
● Tveganje lastnih samopridržajev
● Tveganje zavarovalno tehničnih rezervacij
● Tveganje pozavarovalnega programa
Zavarovalnica poskuša z raznimi aktivnostmi zmanjševati tveganja in tako doseči visoko stabilnost poslovanja. Med ukrepi, ki se izvajajo, so predvsem dodatna izobraževanja, omejevanje pooblastil pri masovni
produkciji z natančnimi navodili, redno spremljanje in analiziranje rezultatov ter produkcije posameznih
zavarovalnih vrst in produktov, spremljanje tržišča, proučevanje ustreznosti pozavarovalne zaščite. Natančna opredelitev tveganj in izvajanje aktivnosti za njihovo zmanjšanje je navedeno v računovodskem delu
poročila, v poglavju 3.5. Upravljanje s tveganji.
9.3. Tržna tveganja
9.3.1. Valutno tveganje
Naložbe kritnega premoženja in kritnih skladov so v celoti nominirane v evrih. Le na kritnem skladu z naložbenim tveganjem se pojavljajo naložbe v dolarjih, saj lahko zavarovanci izbirajo tudi dolarske vzajemne
sklade, pri čemer pa prevzemajo tudi valutno tveganje.
Struktura naložb je valutno povsem usklajena z obveznostmi, saj se tudi pri obveznostih pojavljajo druge
valute (dolarji) le na kritnem skladu z naložbenim tveganjem. Delež dolarskih naložb znaša 2,6 odstotka,
kolikor znaša tudi delež obveznosti. Vse druge obveznosti iz zavarovalnih pogodb so v evrih, tako da potrebe po ukrepih za zmanjšanje valutnega tveganja ni.
9.3.2. Obrestno tveganje in ostala tržna tveganja
V naložbah zavarovalnice, brez naložb zavarovancev, ki sami prevzemajo naložbeno tveganje, predstavljajo obveznice več kot polovico (64,8 odstotka) vseh naložb. Iz navedenega izhaja, da je obrestno tveganje
prisotno, saj sprememba obrestnih mer na trgu vpliva na tržno vrednost naložb. Prisotno je tudi tveganje
spremembe obrestnih mer ob reinvestiranju, zato si zavarovalnica prizadeva uskladiti ročnost naložb z
ročnostjo obveznosti do najvišje možne mere. Za zmanjševanje obrestnega tveganja v zavarovalnici nismo
uporabili izvedenih finančnih instrumentov.
Podrobnejša obrazložitev obrestnega tveganja z analizo občutljivosti je podana v računovodskem delu poročila, v poglavju 3.5.1. Finančna tveganja.
42 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
9.3.3. Tveganje spremembe tržnih cen lastniških vrednostnih papirjev
Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev se pojavlja pri delnicah ter delniških in
mešanih vzajemnih skladih, saj nihanja cen lastniških vrednostnih papirjev vplivajo na izkazano vrednost
portfelja. Zavarovalnica obvladuje to tveganje preko limitov dovoljene izpostavljenosti za to skupino vrednostnih papirjev in s čim večjo razpršenostjo po izdajateljih vrednostnih papirjev.
Tveganje spremembe tržnih cen lastniških vrednostnih papirjev se je v letu 2011 v primerjavi s preteklim
letom znižalo glede na to, da se je delež tovrstnih naložb v portfelju znižal s 6,7 odstotka na 2,9 odstotka. V
primeru 20,0-odstotnega padca cen lastniških vrednostnih papirjev bi se tržna vrednost naložb zavarovalnice znižala za 182.227 EUR, kar pomeni le 0,3-odstotno spremembo vrednosti portfelja.
9.3.4. Tveganje koncentracije naložb
Izpostavljenost tveganju koncentracije naložb zavarovalnica zmanjšuje z visoko stopnjo razpršenosti naložbenega portfelja, pri čemer dosledno upošteva Zakon o zavarovalništvu, podzakonske akte, ki se nanašajo na vrste, lastnosti in omejitve posameznih naložb, kakor tudi interni Pravilnik o nalaganju prostih
finančnih sredstev.
Državni vrednostni papirji predstavljajo 41,2 odstotka vseh naložb zavarovalnice. Ostale naložbe so razpršene med 23 izdajateljev, tako da noben izdajatelj ne predstavlja več kot 7,0 odstotkov celotnega portfelja.
Sedemodstotna izpostavljenost se nanaša na banko, pri kateri imamo odpoklicni depozit, sicer pa je pri
ostalih izdajateljih nižja od 5 odstotkov portfelja. Glede na to, da je pri odločanju za posamezno naložbo
tveganje koncentracije naložb pomembno merilo, zaradi katerega včasih dosegamo nižjo donosnost naložb,
ocenjujemo, da to tveganje zadovoljivo obvladujemo.
Dodatna pojasnila o koncentraciji naložb so podana v računovodskem delu poročila, v poglavju 3.5.1.
Finančna tveganja.
9.4. Likvidnostno tveganje
Tveganja, ki so povezana z zagotavljanjem likvidnosti zavarovalnice, smo uravnavali z učinkovitim kratkoročnim in dolgoročnim upravljanjem denarnih sredstev. Kratkoročno smo zagotavljali likvidnost z dnevnim, tedenskim, mesečnim in letnim načrtovanjem denarnih tokov. Za lažje zagotavljanje dnevne likvidnosti ima zavarovalnica s tremi bankami sklenjeno depozitno pogodbo na odpoklic, tako da so vse obveznosti
poravnane pravočasno.
V letu 2011 smo sklenili pogodbo o kreditni liniji v višini 5,0 mio EUR, ki jo lahko koristimo v primeru
povečanih likvidnostnih potreb.
V skladu z Zakonom o zavarovalništvu in podzakonskimi akti tedensko izračunavamo predpisani količnik
likvidnosti, ki se je v letu 2011 gibal precej nad najnižjo zakonsko zahtevano vrednostjo in nikoli ni bil
manjši od ena. Izpostavljenost likvidnostnemu tveganju v letih 2010 in 2011 ocenjujemo kot minimalno. To
področje je bilo primerno urejeno že v preteklem letu, zato v letu 2011 ni bilo potrebe po dodatnih ukrepih
za zmanjšanje tveganja likvidnosti.
9.5. Kreditno tveganje
Zavarovalnica je izpostavljena kreditnemu tveganju na strani naložb kot tveganju neizpolnitve obveznosti
izdajateljev vrednostnih papirjev. V skladu z določbami Zakona o zavarovalništvu, podzakonskimi akti in
internimi predpisi zavarovalnica nalaga presežke v depozite prvovrstnih bank, v primeru dolžniških vrednostnih papirjev pa le v izdajatelje z ustrezno bonitetno oceno.
Poslovno poročilo 43
Državne obveznice in poslovne obveznice, za katere jamči država, ki imajo bonitetno oceno AA-, predstavljajo 42,7 odstotka vseh naložb. Druga polovica naložb je zelo razpršena, saj so sredstva naložena pri
23 različnih finančnih institucijah. Analiza portfelja po bonitetnih ocenah je prikazana v poglavju 3.5.1.
Finančna tveganja.
Kreditno tveganje se na področju poslovnih terjatev zrcali skozi tveganje, da dolžniki ne poravnajo svojih
obveznosti. Poslovne terjatve zavarovalnice so praviloma kratkoročne, zato ne uporabljamo posebnih instrumentov za zaščito pred tveganji. Pred sklenitvijo zavarovanja se preverja boniteta vlagatelja in ustrezno
opredeli plačilne pogoje.
Sposobnost obvladovanja tveganja neplačil se meri tudi z deležem terjatev iz neposrednih zavarovalnih
poslov v kosmati premiji. Navedeni delež je na dan 31. 12. 2011 za premoženjska zavarovanja ugotovljen
v višini 24,4 odstotka.
9.6. Operativno tveganje
9.6.1. Prodajno tveganje
Prodaja zavarovalnih storitev prinaša s seboj tudi različno izpostavljenost tveganjem, med katerimi so
najpogostejša: pomanjkanje strokovnega in prodajnega znanja prodajnikov, nezadostne prodajne aktivnosti
prodajnikov, pomanjkanje potrebnih informacij za kakovostno sklepanje zavarovanj, neažurnost in slaba
kakovost dela prodajnikov.
Vsa prodajna tveganja lahko pomenijo nekakovostno sklenjena zavarovanja, nezadovoljstvo strank, nedoseganje načrtovanih ciljev, izgubo ugleda zavarovalnice in dodatne obremenitve podpornih služb ter
neposredno ali posredno vplivajo na poslovni rezultat zavarovalnice.
Za obvladovanje tveganj v zavarovalnici se izvajajo različni ukrepi. Za zagotavljanje zadovoljivega nivoja
strokovnega znanja prodajnikov se v ciklusih izvajajo sistemska strokovna izobraževanja, katerih se udeležujejo vsi novozaposleni prodajniki, na tedenskih sestankih prodajnikov pa se obravnavajo in utrjujejo
strokovne teme ter izvajajo prodajni treningi, s katerimi dvigujemo nivo obvladovanja prodajnih veščin. Za
obvladovanje slednjega tveganja je vzpostavljeno tudi ustrezno sodelovanje s strokovnimi službami, ki se
aktivno vključujejo v pripravo ponudb. Obenem je v zavarovalnici vzpostavljen interni sistem mentorstva
za manj izkušene sklepalce. Ustrezen nivo strokovnega in prodajnega znanja prodajnikov predstavlja večje
prodajno tveganje.
Obvladovanje tveganj nezadostnega izvajanja prodajnih aktivnosti v prodajni mreži, ki prav tako predstavlja večje prodajno tveganje, se zagotavlja z doslednim izvajanjem procesa planiranja, spremljanja in
nadziranja aktivnosti prodajnikov, ki se odvija na dnevnem in tedenskem nivoju.
Tveganje slabe informiranosti prodajnikov obvladujemo z izvajanjem rednih kolegijev trženja, kolegijev
višjih skrbnikov ter s tedenskimi sestanki prodajnikov, kjer se podaja potrebne tekoče informacije za kakovostno delo. Strokovna navodila, obvestila in okrožnice, potrebne za sklepanje zavarovanj, so na voljo
uporabnikom tudi v elektronskih bazah.
Neažurnost prodajnikov se lahko odraža v odnosu do strank ali do notranjih služb, za obvladovanje tega
tveganja pa kot konstantno aktivnost izvajamo optimizacijo vseh procesov, ki so vezani na postopek prodaje zavarovanj.
Tveganje slabe kakovosti dela prodajnikov obvladujemo z dosledno kontrolo reklamacij sklenjenih zavarovalnih polic, ki se izvaja na tedenskem nivoju. Ustrezne podatke tedensko pripravljajo podporne službe,
obravnavajo pa se na rednih sestankih prodajnikov. Kakovost sklenjenih zavarovanj je tesno povezana tudi
z nivojem strokovnega znanja prodajnikov. Višino tveganja ocenjujemo za srednje.
44 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
9.6.2. Tveganje pri likvidaciji škod
To je tveganje, da zavarovalnici nastane finančna izguba zaradi napačne likvidacije škod.
To je lahko posledica tako pomanjkanja strokovnih znanj kakor tudi neustreznih oziroma neobstoječih navodil za likvidacijo škod in pomanjkanja nadzora nad tem, ali se upoštevajo določila zavarovalnih pogojev
in zavarovalnih polic. To tveganje poskušamo omejiti na najrazličnejše načine, in sicer tako z dodatnimi
izobraževanji, posodabljanjem informacijske podpore, internih navodil za delo, pooblastil za likvidacijo
škod kakor tudi z občasnimi individualnimi pregledi dela posameznih sodelavcev za likvidacijo škod in
podobno.
Iz zgoraj navedenih razlogov, in glede na to, da smo v letu 2010 v vsa strokovna izobraževanja vključili
tudi sodelavce iz likvidacije škod, in da smo to prakso ohranili tudi v letu 2011, ter da so bili v letu 2011
izdani novi oziroma prenovljeni akti družbe (Pravilnik o postopkih reševanja škod, Protokol reševanja masovnih škod, Protokol reševanja zahtevnih škod, Protokol o izvajanju regresov in Protokol o pritožbenem
postopku), ocenjujemo, da so se v letu 2011 nekatera od teh tveganj v primerjavi s predhodnim letom precej
znižala oziroma so nekatera izmed njih ostala nespremenjena.
9.6.3. Kadrovsko tveganje
Fluktuacija2 predstavlja glavno operativno tveganje na področju upravljanja s človeškimi viri.
V letu 2011 smo zaposlili 42 delavcev (v letu 2010 38), 47 delavcem je delovno razmerje prenehalo (v letu
2010 49). Stopnja fluktuacije3 je glede na leto 2010 nižja za 0,3 odstotne točke.
Glavnino vseh zaposlitev (76 %) in prenehanj (68 %) delovnih razmerij predstavljajo zaposlitve in prenehanja delovnih razmerij zaposlenim znotraj prodajno trženjskega dela. Odhodi so predvsem posledica
reorganizacije družbe, izvedene v začetku leta, ter drugih aktivnosti, usmerjenih v izboljšanje stroškovne
učinkovitosti in produktivnosti. Glede na to, da je eden izmed dolgoročnih poslovnih ciljev Zavarovalnice
Tilia, d. d., tudi kontrolirana rast premije in tržnega deleža, smo morali odhode zavarovalnih zastopnikov
nadomestiti z zaposlitvijo novih.
Da bi zmanjšali izpostavljenost kadrovskim tveganjem, za leto 2012 načrtujemo nadgradnjo obstoječega
sistema nagrajevanja zaposlenih, uvedbo sistema napredovanja zaposlenih ter razvoj strategije uvajanja in
usposabljanja novih zaposlenih.
Izpostavljenost kadrovskemu tveganju v letu 2011 ocenjujemo za zmerno in primerljivo izpostavljenosti v
letu 2010.
9.6.4. Tveganje ugleda
Tveganju na področju ugleda se je v celoti skorajda nemogoče izogniti, saj je percepcija ugleda nekega
podjetja v domeni različnih javnosti, ki so v kakršnemkoli odnosu z organizacijo. Načrtovana in dobro
premišljena sporočila organizacije lahko taka tveganja zmanjšajo, v celoti pa jih v storitveni dejavnosti ne
moremo v naprej predvideti in preprečiti.
S premišljeno komunikacijo do vseh naših déležniških skupin smo se v letu 2011 tveganju ugleda uspešno
izognili. Prav nasprotno, po poslovnih rezultatih sodeč smo zaupanje še povečali in s tem utrdili ugled
našega podjetja v očeh javnosti. Kot del močne zavarovalno-finančne strukture Skupine Pozavarovalnice
Sava, ki obvladuje zavarovalni trg tudi izven meja naše države, so našo organizacijo poslovni partnerji in
širša javnost resnično sprejeli kot uglednega, zanesljivega, strokovnega in zaupanja vrednega poslovnega
partnerja.
2
Fluktuacija predstavlja gibanje zaposlenih. Odraža se v odhodih zaposlenih iz družbe, ki jih je praviloma potrebno nadomestiti,
kar družbi povzroča stroške (morebitne odpravnine, stroški nadomeščanja dela, stroški kadrovanja za nadomestno zaposlitev).
3
Stopnjo fluktuacije izračunamo tako, da število delavcev, ki so v opazovanem obdobju odšli, pomnoženo s sto, delimo s seštevkom števila zaposlenih na začetku opazovanega obdobja ter števila novozaposlenih v opazovanem obdobju.
Poslovno poročilo 45
Poleg tega smo uporabili še mnogo drugih orodij z namenom zmanjševanja tveganja ugleda in glede na
odzive različnih javnosti menimo, da smo na pravi poti. Ves čas skrbimo za ažurno asistenco strankam,
razvoj novih in prenovo obstoječih produktov, korektno reševanje škod, primerno in prijazno komunikacijo z vsemi poslovnimi partnerji, ustrezne delovne pogoje za naše zaposlene, dobro organizacijsko klimo,
družbeno-odgovorno naravnanost. Še vedno pa smo mnenja, da so ključ dobrega sodelovanja dobri osebni
odnosi, zato smo tudi v letu 2011 le-te krepili na vseh nivojih ter strokovno in korektno zastopali našo zavarovalnico ob vseh priložnostih.
9.7. Uvajanje sistematičnega upravljanja s tveganji
Zavarovalnica Tilia, d. d. v svoje poslovanje vse bolj uvaja sistematično upravljanje s tveganji, saj se zaveda, da bo bodoča zavarovalniška zakonodaja v okviru Solventnosti II določala zahtevani kapital glede na
dejansko izpostavljenost glavnim tveganjem posamezne zavarovalnice.
Tako je v preteklosti ustanovila delovno skupino, ki popisuje in finančno ovrednoti glavna tveganja družbe
in tako vzdržuje katalog tveganj. Nadaljnje aktivnosti družbe bodo stremele k še bolj sistematičnemu in
celovitemu pristopu redne spremljave in obvladovanja tveganj, družba pa je v letu 2011 v sodelovanju z
zunanjim izvajalcem izvedla popis morebitnih neusklajenosti s prihodnjim solventnostnim režimom Solventnosti II, v skladu s katerim bo v prihodnjih letih sistematično izvajala številne aktivnosti za odpravo
le-teh.
46 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
10. Notranja revizija
Delovanje službe notranje revizije je potekalo v skladu z Zakonom o zavarovalništvu, Mednarodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem revidiranju, Kodeksom notranje-revizijskih načel, Kodeksom
poklicne etike notranjih revizorjev ter Listino o ustanovitvi in delovanju službe za notranjo revizijo na
neodvisen in nepristranski način ter s potrebno poklicno skrbnostjo. Letni program dela Službe za notranjo
revizijo za leto 2011 je uprava potrdila na svoji 187. seji dne 21. 12. 2010.
Služba notranje revizije je usmerjena v preiskovanje in kontroliranje delovanja sistema zavarovalnice s
ciljem preprečevanja nastanka možnih napak in odpravljanja ugotovljenih pomanjkljivosti v delovanju
notranjih kontrol ter v oblikovanje kakovostnih informacij za odločanje poslovodstva.
Za obdobje 1–12/2011 je bilo v letnem programu dela predvidenih 13 revizij. V obdobju 1–12/2011 je
bilo izvedenih 12 pregledov, od tega je bil en pregled dokončan iz letnega programa za leto 2010 ter tudi
ena izredna revizija po sklepu uprave. Ena revizija zaradi reorganizacije projekta po sklepu uprave ni bila
izvedena.
Skladno z Mednarodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem revidiranju je bila opravljena zunanja ocenitev kakovosti dela notranje-revizijske službe. Zunanjo presojo je opravila družba Verum, d. o. o.
Ugotovljeno je bilo, da je delovanje službe skladno s standardi. Na osnovi priporočil s strani zunanjega
presojevalca smo pripravili akcijski načrt odprave pomanjkljivosti, ki ga pospešeno uresničujemo.
SNR je izvedla tudi več neformalnih svetovalnih poslov, ki so se nanašali na: pregled in pomoč pri pripravi
pravilnikov (pravilnik o internem pritožbenem postopku, pravilnik o uporabi in vzdrževanju službenih vozil, pravilnik o postopku izterjave zavarovalne premije, dodatek k pravilniku o postopkih pri sponzorstvih,
protokol za nadzor nad porabo reklamnega materiala, navodila za delo vodij prodajnih poti) in udeležbo v
projektnih skupinah (upravljanje s tveganji, Solvency II).
Služba za notranjo revizijo je upravi družbe predložila revizijska poročila. Uprava se je z njimi seznanila,
potrdila predlagana priporočila in sprejela ustrezne ukrepe za odpravo kršitev in nepravilnosti.
SNR je v obdobju 1–12/2011 podala 117 priporočil. SNR redno spremlja uresničevanje danih priporočil in
o tem enkrat mesečno poroča upravi družbe. S posredovanjem priporočil in sprejemanjem ukrepov za odpravo nepravilnosti ter za izboljšanje ureditve notranjih kontrol so poslovodstvu zagotovljene informacije,
ki so podlaga za prepoznavanje in ocenjevanje možnih tveganj v zavarovalnici.
Poslovno poročilo 47
11. Razvojne aktivnosti
11.1. Aktivnosti na področju razvoja
11.1.1. Razvoj in prevzem rizika premoženjskih zavarovanj
●
Prenova in nadgradnja obstoječih zavarovalnih podlag ter razvoj novih podlag. Zaradi sprememb
cen na pozavarovalnem tržišču smo prenovili premijske sisteme za potresno zavarovanje in jih uskladili
s cenami pozavarovateljev. Prav tako smo v preteklem letu povsem prenovili produkte za zavarovanje
premoženja fizičnih oseb, in sicer iz razloga, da stranki ponudimo bolj kakovostne in transparentne
produkte. Na področju avtomobilskih zavarovanj smo uvedli nove zavarovalno tehnične podlage za
zavarovanje avtomobilske odgovornosti in zavarovanje voznika za škodo zaradi telesnih poškodb (AO
plus) po sistemu prevoženih kilometrov, kar je prvi tak produkt v Sloveniji. Prav tako smo uvedli nove
zavarovalne podlage za kasko zavarovanje tirnih vozil in z njimi dopolnili našo paleto zavarovanj, ki
jih ponujamo na trgu. Izvedenih je bilo tudi nekaj manjših popravkov pri drugih zavarovalnih produktih
(zavarovanje posevkov in plodov, nezgodno zavarovanje …) ter uskladitev z zahtevami zakonodaje
(zavarovanje avtomobilske odgovornosti in zavarovanje odgovornosti nepremičninskih posrednikov).
●
Zagotavljanje nadzora nad zavarovalno-tehničnim rezultatom. Redno spremljamo zavarovalnotehnične rezultate po posameznih zavarovalnih vrstah in izvajamo ustrezne analize (sami ali v sodelovanju z aktuarsko službo), ki nam pomagajo odkriti vzroke za njihova gibanja. Te analize nam služijo za
oceno ustreznosti naših zavarovalno-tehničnih podlag in pokažejo potrebe po morebitnih spremembah
(v letošnjem letu so bile tako določene manjše spremembe zaradi ugotovljenih dejstev potrebne pri
avtomobilskih zavarovanjih in posameznem nezgodnem zavarovanju otrok).
●
Poglobljeno vključevanje v procese trženja. V okviru tega cilja smo izdali več okrožnic in drugih
internih navodil, ki so namenjena lajšanju dela trženja in boljšemu nadzoru nad zavarovalno-tehničnim
rezultatom, sledenju zakonodaji in pozavarovalnim zahtevam. Prav tako smo v drugi polovici leta organizirali strokovni seminar na temo transportnih in odgovornostnih zavarovanj ter škodnih rezultatov, in
sicer z namenom poglobitve znanja zaposlenih na tem področju. Aktivno smo se vključevali v izdelavo
večjih oz. zahtevnejših zavarovalnih ponudb ter pripravo ocen PML-ov (ang. Probable maximum loss)
z namenom čim bolj znižati tveganje neustrezne ocene.
●
Optimizacija procesov dela. Še naprej se aktivno vključujemo tudi v prenovo informacijskega sistema, in sicer predvsem na področju vnosa zavarovalnih produktov v sistem ter prenove in nadgradnje že
obstoječih podpor. Zaradi večje transparentnosti dela in zmanjšanja možnosti napak na področju javnih
razpisov je bil pripravljen protokol dela te službe in njene povezanosti z ostalimi področji zavarovalnice. Z zaposlitvijo novega sodelavca v okviru področja razvoja produktov in prevzema rizika pa bomo v
bodoče lahko zagotavljali boljše obvladovanje celotnega področja ožjih premoženjskih zavarovanj ter
medsebojnega nadomeščanja na tem področju.
●
Spremljanje razmer na zavarovalnem trgu in zahtev zakonodaje ter prilagajanje tem spremembam oz. zahtevam. Gre za stalno nalogo, s katero zagotavljamo usklajenost naših zavarovalnih podlag
z zakonodajo, potrebami trga in zagotavljamo konkurenčnost naše ponudbe. Našo ponudbo smo tako
prilagodili spremenjenim zakonskim zahtevam na področju zavarovanja avtomobilske odgovornosti in
poklicne odgovornosti nepremičninskih posrednikov.
11.1.2. Razvoj in prevzem rizika osebnih zavarovanj
●
Prenova in nadgradnja obstoječih zavarovalnih podlag ter razvoj novih podlag.
Produkt »MojeŽivljenje«, ki ga je v prvi fazi prodajala le ena agencija, smo v letu 2011 prilagodili, njegovo sklepanje pa sprostili v okviru naše celotne prodajne mreže. Prenova zavarovalnih podlag rentnih
zavarovanj in ostalih življenjskih zavarovanj ni bila realizirana, saj so prednost dobile naloge, povezane
z uvedbo novega IS na celotnem področju sklepanja in obdelovanja (vodenja) življenjskih zavarovanj.
48 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
●
Poglobljeno vključevanje v procese trženja.
V okviru tega cilja smo v letu 2011 izdali nekaj okrožnic in drugih internih navodil, ki so namenjena
olajšanju dela trženju in boljšemu nadzoru nad zavarovalno-tehničnim rezultatom, sledenju zakonodaji
in pozavarovalnim zahtevam. Še posebej aktivno smo se vključevali v proces trženja življenjskih zavarovanj, kjer smo realizirali določena izobraževanja, se udeleževali sestankov s tržniki, obiskov agencij
in aktivno sodelovali pri oblikovanju predlogov sodelovanja z agencijami.
●
Spremljanje razmer na zavarovalnem trgu in zahtev zakonodaje ter prilagajanje tem spremembam oz. zahtevam.
Gre za stalno nalogo, s katero zagotavljamo usklajenost naših zavarovalnih podlag z zakonodajo, potrebami trga in zagotavljanjem konkurenčnosti naše ponudbe.
11.2. Investicije
11.2.1. Informacijska tehnologija
Internet, intranet, komunikacije
● Podpisana je bila pogodba, s pomočjo katere bomo omogočili aktivnosti povezovanja celotne skupine
Sava Re v enotno omrežje ter IP telefonijo, konvergenco fiksne in mobilne telefonije in optimizacijo
hitrosti internetnih povezav;
● začele so se aktivnosti za prenovo LAN omrežja in vzpostavitev delovanja omrežja v visoko razpoložljivem načinu;
● omogočili smo sklepanje AO/AK zavarovanj preko interneta ter realizirali projekt izdelave portala za
stranke;
● začele so se aktivnosti za posodobitev obveščanja strank preko sodobnih komunikacijskih poti;
● zamenjali smo klasične faks naprave s storitvijo e-faksiranja.
Programska oprema
● Zaključili smo projekt prenove življenjskih zavarovanj ter migrirali podatke iz prejšnjega sistema;
● v zaključni fazi so aktivnosti na področju izgradnje podatkovnega skladišča in direktorskega informacijskega sistema;
● avtomatizirali smo spremljanje in obdelavo potnih nalogov;
● izvajale so se aktivnosti pregleda, posodobitve in čiščenja obstoječih šifrantov;
● posodobili smo delo na HelpDesku ter zamenjali HelpDesk aplikacijo;
● sprejet je bil protokol upravljanja s spremembami programske opreme.
Strojna oprema, varnost, investicije, ostalo
● Prenovili smo sistemsko sobo, vgradili redundančno opremo, posodobili klimatizacijo ter vgradili generator, ki bo poskrbel za napajanje celotne stavbe z električno energijo v primeru izpada električnega
toka;
● Skupina za izdelavo načrta neprekinjenega poslovanja je predlagala strategijo neprekinjenega poslovanja ter se razdelila na skupino za poslovni in IT del;
● sprejeli smo strategijo usmeritve in razvoja IT področja v skupini Sava Re.
11.2.2. Ostale investicije
Zavarovalnica je sledila poslovnemu in finančnemu načrtu izvajanja naložb v materialno osnovo za delo za
leto 2011 ter uresničila poglavitne cilje politike investicijskega vlaganja. Zaradi nadaljnjega poslabševanja
že tako slabe gospodarske klime smo delovali še bolj racionalno, zato nismo izvedli nekaterih načrtovanih
investicijskih projektov in posledično tudi nismo v celoti porabili načrtovanih sredstev za investicije.
Pri financiranju realiziranih projektov smo nadaljevali z začrtano politiko iz preteklih let in še bolj intenzivno iskali možnosti medsebojnega kompenziranja obveznosti in terjatev, sicer so bile investicije financirane iz prostih sredstev iz oblikovane razpoložljive amortizacije. Navedena sredstva so bila porabljena za
investicijska vlaganja v poslovne objekte za zavarovalno dejavnost, pisarniško opremo, biro opremo in za
Poslovno poročilo 49
nakup dodatnih oziroma zamenjavo rabljenih službenih vozil, pri čemer smo se v okviru celostne prenove
voznega parka odločili za operativni lizing vozil, ki je z vidika financiranja ugodnejši od nakupa.
Skozi celotno leto so bile aktivnosti usmerjene k realizaciji del tekočega vzdrževanja, del aktivnosti je bil
usmerjen tudi k realizaciji investicijskih projektov. Večji del sredstev je bil porabljen za prenovo sistemske sobe podatkovnega centra na sedežu družbe v Novem mestu. V okviru razpisanega javnega naročila
smo kot družbeno odgovorna zavarovalnica z nakupom tovornega vozila s prikolico podprli prizadevanja
društva Ekologi brez meja pri osveščanju javnosti glede potrebe po zmanjševanju obremenjevanja okolja.
Delno smo prenovili prostore predstavništva v Črnomlju in preselili predstavništvo v Celju ter poslovalnico
v Brežicah na novo, ustreznejšo lokacijo. Hkrati smo v letu 2011 odpovedali najemne pogodbe za poslovne
prostore v Medvodah in v Luciji, kjer pisarniškega poslovanja ne bomo več izvajali. Največjo načrtovano
investicijo v letu 2011, dokončanje prostorov na Novem trgu v Novem mestu za potrebe predstavništva v
Novem mestu, smo začasno ustavili in bomo o nadaljevanju tega projekta odločali v prihodnosti.
50 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
12. Trženje in tržna mreža
12.1. Politika trženja
Ustrezna struktura zavarovanj
Pri premoženjskih zavarovanjih zasledujemo cilj pospeševanja prodaje dobičkonosnih zavarovalnih vrst
in zaviranja prodaje nedobičkonosnih zavarovalnih vrst. Višje stopnje rasti želimo dosegati predvsem pri
požarnih zavarovanjih, drugih škodnih zavarovanjih (brez posevkov, plodov in živali) in zavarovanju avtomobilske odgovornosti. Nižje stopnje rasti premije želimo doseči predvsem pri avtomobilskem kasko zavarovanju. V okviru zavarovalnih vrst avtomobilske odgovornosti, požarnih zavarovanj in drugih škodnih
zavarovanj smo za pospešitev prodaje v letu 2011 vpeljali veliko dodatnih aktivnosti.
Za dosego boljše strukture zavarovanj želimo pospešiti tudi prodajo življenjskih zavarovanj. Za pospešitev
prodaje teh smo v letu 2011 vpeljali široko paleto aktivnosti, s katerimi želimo povečati prodajo.
Prodajna učinkovitost
Prodajna učinkovitost, merjena s kazalnikom »premija na zaposlenega«, se je v letu 2011 v primerjavi z
letom 2010 povečala. Poglavitni razlog za to je bilo spremljanje in doseganje normativov prodaje.
Premija na zaposlenega
398
207,2
190,8
181,47
387
382
2010
2009
Kosmata premija na zaposlenega v tisoč EUR
2011
Število zaposlenih
V okviru prodajne učinkovitosti znotraj prodajnih poti smo pri lastni zastopniški in komercialni mreži
spremljali predvsem doseganje postavljenih normativov pri premoženjskih in življenjskih zavarovanjih.
Pri novozaposlenih zastopnikih smo spremljali doseganje premije skladno z načrtom za nove zastopnike
ter aktivnim načrtovanjem in spremljanjem izvedenih aktivnosti. Pri prodajni poti v komercialni mreži smo
spremljali doseganje premije skladno z normativi ter aktivnim načrtovanjem in spremljanjem izvedenih aktivnosti. V okviru prodajne učinkovitosti po posameznih predstavništvih smo spremljali doseganje planskih
obveznosti posameznega predstavništva v okviru premoženjskih in življenjskih zavarovanj.
Učinkovitost delovanja posamezne prodajne poti
Prodajne poti, preko katerih v zavarovalnici izvajamo prodajo zavarovanj, so univerzalna zastopniška mreža, specialna zastopniška mreža, komercialna mreža, lastna sklepalna mesta, honorarni zastopniki, internetna prodaja, zavarovalno zastopniške družbe, posredniške družbe in zunanja sklepalna mesta.
Najpomembnejše kategorije, ki jih želimo spremljati in obvladovati v okviru učinkovitosti delovanja posamezne prodajne poti, so obseg zbrane premije, višina škod, stroškovna učinkovitost, višina terjatev in
število reklamacij.
Poslovno poročilo 51
V okviru področja za razvoj prodajnih poti smo oblikovali vodje prodajnih poti, ki s svojim delovanjem
izboljšujejo učinkovitost delovanja v posamezni prodajni poti ali skupinah prodajnih poti. Vodje prodajnih
poti skrbijo za razvoj znotraj posameznih prodajnih poti, sodelujejo z direktorji predstavništev, jih informirajo o prednostih, slabostih, priložnostih in nevarnostih, ki se pojavljajo v določeni prodajni poti v okviru
določenega predstavništva. Operativno delo s posameznimi prodajnimi potmi v okviru posameznega predstavništva je v domeni predstavništva.
Struktura kosmate premije po prodajnih poteh se je v letu 2011 v primerjavi s predhodnim letom spremenila
predvsem v smeri zmanjšanja deležev honorarne zastopniške mreže, lastnih univerzalnih zastopnikov, komercialne mreže in zunanjih sklepalnih mest ter povečanja deleža zastopniških družb. Pri ostalih prodajnih
poteh je prišlo do manjših sprememb deležev.
Največ premije so v letu 2011 ustvarili univerzalni zastopniki in zastopniške družbe.
Struktura kosmate premije po prodajnih poteh
35,0 %
37,0 %
37,8 %
Univerzalni
zastopniki
29,9 %
Agencije
25,3 %
22,0 %
21,4 %
23,6 %
25,1 %
Komercialna
mreža
5,6 %
5,7 %
6,2 %
Zunanja
sklepalna
mesta
3,6 %
3,2 %
3,4 %
Lastna
sklepalna
mesta
3,1 %
3,7 %
4,4 %
Honorarni
zastopniki
Internet
1,1 %
1,1 %
0,2 %
Specialni
zastopniki
0,3 %
0,4 %
1,0 %
2011
52 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2010
2009
Višina kosmate premije po prodajnih poteh (v tisoč EUR)
27.580
27.271
27.639
Univerzalni
zastopniki
23.597
15.907
Agencija
12.598
17.106
18.092
17.362
Komercialna
mreža
4.411
4.449
4.082
Zunanja
sklepalna
mesta
2.431
3.184
3.192
Honorarni
zastopniki
2.809
2.468
2.656
Lastna
sklepalna
mesta
Specialni
zastopniki
Internet
873
731
562
87
123
185
2011
2010
2009
Pospeševanje prodaje
V letu 2011 smo pripravili in izvedli vrsto aktivnosti, katerih cilj je bil podpora prodaji in posledično pospešitev prodaje dobičkonosnih zavarovalnih vrst. Tako smo prodajo naših zavarovanj podprli z udeležbo na
različnih prireditvah in srečanjih na nacionalnem in lokalnem nivoju. Ob teh priložnostih smo predstavljali
predvsem življenjska zavarovanja in zavarovanje MojDom. Pri prodaji zavarovanj smo izvajali ustrezne
segmentacije obstoječih in potencialnih zavarovancev.
V okviru univerzalne in specialne zastopniške mreže smo izvedli širšo nagradno igro s ciljem pospeševanja
prodaje življenjskih zavarovanj in individualnih premoženjskih zavarovanj. Prodajo življenjskih zavarovanj smo pospeševali tudi s pomočjo lastnega kontaktnega centra.
Povečanje prepoznavnosti zavarovalnice
V prvem polletju 2011 smo izvedli vseslovensko korporativno oglaševalsko kampanjo. Osredotočili smo se
predvsem na krepitev blagovne znamke. Na lokalnih področjih smo poleg blagovne znamke predstavljali
tudi svoje produkte, in sicer v obliki kontaktnih oddaj na televiziji in radiu ter v obliki tiskanih oglasov v
tiskanih medijih.
V drugem polletju 2011 smo izvedli produktno oglaševalsko kampanjo, v kateri smo se osredotočili na
prenovljeni produkt avtomobilskih zavarovanj.
Pri sredstvih, namenjenih za sponzorstva, smo se odločili, da jih bomo namenili selektivno, na način, da bo
naša prepoznavnost ob enakem vložku sredstev bistveno višja. Zaradi omenjenega nadaljujemo s sponzoriranjem Festivala Ljubljana in smo generalni sponzor v Hokejskem drsalnem društvu Tilia Olimpija. Obe
sponzorstvi bosta bistveno pripomogli k povečanju prepoznavnosti Zavarovalnice Tilia, d. d. v celotnem
slovenskem prostoru.
Poslovno poročilo 53
Tržna mreža
Zavarovalnica Tilia, d. d. je združena v 37 poslovnih enot po vsej Sloveniji, s katerimi nudimo svojim
zavarovancem učinkovito sklepanje in pomoč v primeru nepredvidenih dogodkov.
54 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
13. Trajnostni razvoj
13.1. Družbena odgovornost
Tudi v letu 2011 smo v Zavarovalnici Tilia, d. d. dajali velik pomen odgovornemu ravnanju do vseh naših
déležnikov. Menimo, da nam je s primerno komunikacijo in z odgovornimi dejanji v zadnjih letih uspelo
ustvariti veliko boljšo prepoznavnost, pridobiti zaupanje in povečati ugled naše zavarovalnice med različnimi javnostmi. Smo vseslovenska zavarovalnica, ki kot del večje Skupine Sava Re zagotavlja varnost tako
zavarovancem kot ostalim déležniškim skupinam.
13.1.1. Komuniciranje z zavarovanci
V letu 2011 smo tako našim sedanjim kot morebitnim zavarovancem namenili precej pozornosti. Pripravili
smo tri večje oglaševalske akcije, ki so poleg pojavnosti imena zavarovalnice jasno poudarile prednosti
naših produktov. V februarju smo izvedli oglaševalsko kampanjo za življenjska zavarovanja s poudarkom
na produktu MojeŽivljenje. Oglaševalska kampanja za premoženjska zavarovanja MojDom je potekala
v mesecu maju. Oktobra smo izvedli oglašavalsko kampanjo za avtomobilska zavarovanja. Pri vseh treh
kampanjah je bil medijski splet zelo širok, saj smo želeli z njimi obveščati o naših prednostih zelo široko
ciljno skupino. Na lokalnih področjih smo omenjeno predstavili tudi v obliki kontaktnih oddaj na televiziji
in radiu ter v obliki tiskanih oglasov v lokalnih tiskanih medijih.
O novostih smo naše obstoječe zavarovance in potencialne zavarovance obveščali tudi z direktno pošto,
e-novicami, telefonskimi klici, pripravljali smo razne publikacije in objave v medijih. Za stalno asistenco naših zavarovancev smo skrbeli prek elektronskega naslova [email protected] in brezplačne
telefonske številke 080 22 45, kjer smo odgovarjali na vsa njihova vprašanja. Vse informacije so našim
zavarovancem na voljo tudi na naši spletni strani www.zav-tilia.si.
Za najmlajše smo v sklopu šolskega nezgodnega zavarovanja nadaljevali s programom zvestobe 'TojeTo'
in kartico ugodnosti, ki so jo prejeli ob včlanitvi. O ugodnostih smo jih kasneje obveščali prek naše spletne
strani in elektronske pošte.
Ob dobrem zaključku leta smo pripravili sedaj že tradicionalno kulturno-družabno srečanje poslovnih partnerjev, ki je bilo tokrat izvedeno v prvih dneh januarja 2012. Kot vsako leto je bilo odlično obiskano in
kulturno obarvano, kar ima pomemben vpliv na ohranjanje in poglabljanje vezi in odnosov tako na formalni
kot na neformalni ravni. Prav tako poslanstvo ima tudi 'Tilia Trophy' golf turnir, ki smo ga za svoje poslovne partnerje že četrto leto priredili na golfskem igrišču na Otočcu. Skozi vse leto smo torej negovali sedanja
in pridobivali nova poslovna poznanstva.
Za potrebe predstavitve naše zavarovalnice smo pripravljali publikacije, ki zavarovance oskrbijo tako s
podatki o ponudbi kot z rezultati poslovanja – zgibanke, letaki, predstavitvena gradiva, javne objave, letno
poročilo.
13.1.2. Komuniciranje s poslovnimi partnerji
Termin poslovni partnerji v tem kontekstu uporabljamo predvsem za pogodbene zavarovalno-zastopniške
in posredniške družbe ter druga zunanja sklepalna mesta, kot so npr. tehnične baze, prodajalci vozil ipd. Ker
se zavedamo, da je zvestoba poslovnih partnerjev zelo pomembna, saj se lahko le tako sodelovanje z leti
stopnjuje, namenjamo v Zavarovalnici Tilia, d. d. tudi tej prodajni poti veliko pozornosti.
Poslovne partnerje redno obveščamo in seznanjamo z vsemi novostmi in spremembami na področju produktov, sklepanja in prenove informacijskega sistema. Nudimo jim promocijski material in strokovno podporo tako po telefonu kot osebno na terenu. Zanje se redno izvajajo tudi izobraževanja za čim bolj uspešno
trženje naših produktov.
V letu 2011 smo organizirali več družabno-poslovnih srečanj, ločeno za zastopniške, posredniške agencije
in zunanja sklepalna mesta, ter tako poglobili poznanstva in okrepili poslovno sodelovanje.
Poslovno poročilo 55
S cilji spodbujanja in pomoči pri hitrejšem razvoju, izboljšanja dela ter obsega poslovanja, povečanja prepoznavnosti zavarovalno-zastopniških družb in Zavarovalnice Tilia, d. d. ter seveda krepitevi odnosov in
medsebojnega sodelovanja, smo poslovnim partnerjem predstavili koncept združenja Tilia Top Team, ki je
elitno združenje najboljših in najbolj razvojno usmerjenih zavarovalno-zastopniških družb Zavarovalnice
Tilia.
13.1.3. Komuniciranje z zaposlenimi
Za vse zaposlene je bila aprila organizirana vsakoletna izobraževalna konferenca, tokrat s poudarkom na
internem izobraževanju. Na konferenci je bil predstavljen tudi natečaj zbiranja dobrih idej – Top Ideja 2011.
Z zbiranjem idej želimo vzpodbuditi vse zaposlene k prostovoljnemu sodelovanju pri izboljšavah delovnih
postopkov, produktov in delovnega okolja. Cilj so ideje za izboljšave na nivoju celotnega podjetja, boljša
komunikacija med zaposlenimi in izgradnja boljše organizacijske kulture, kar lahko pripomore tudi k večji
uspešnosti podjetja. Spodbujanje inovativnosti v podjetju je namreč ključ za razvoj in rast.
Poleg tega so skozi vse leto potekala še druga strokovna izobraževanja. Z izleti in športnimi aktivnostmi
smo krepili tako zdravje kot tekmovalni duh in v juniju organizirali Tiliado – veliko športno-družabno
srečanje vseh zaposlenih.
Posebno pozornost posvečamo internemu komuniciranju, in sicer z ažurno objavo novic in planiranih ali
izvedenih aktivnosti preko internega spletnega portala. Z enakim namenom smo smo izdali dve številki
internega glasila Lipov list.
Za zaposlene v trženju je bila kot vzpodbuda k delu organizirana nagradna igra Tilia Top 2011 z bogatimi
nagradami, ki je sodelujoče motivirala in jim dala nov zagon za sklepanje zavarovanj in izboljševanje odnosov znotraj sektorja.
Sicer pa za naše zaposlene skrbimo tudi na druge načine, saj so skozi vse leto potekali preventivni zdravniški pregledi, izobraževanja o varstvu pri delu, poskrbljeno pa je bilo tudi za pokojninsko zavarovanje.
13.1.4. Komuniciranje z mediji
Na novinarskih konferencah smo seznanjali medije in s tem širšo javnost s poslovnimi rezultati, z razvojem
novih produktov, večjimi škodnimi dogodki, vključevanjem v okolje in drugimi pomembnimi dogajanji v
zavarovalnici.
Ob nekoliko manj pomembnih dogodkih smo pripravljali sporočila za javnost, ki so javnost sproti seznanjala z našimi aktivnostmi in jih poučevala o pomembnosti kakovostnega zavarovanja. Vse leto smo odgovarjali na vprašanja in prošnje novinarjev ter spremljali objave v medijih.
13.1.5. Komuniciranje z delničarji in finančnimi javnostmi
Z letnim poročilom, ki vsebuje vse pomembne podatke o poslovanju družbe v preteklem letu in je namenjeno tako finančnim kot drugim javnostim ter je objavljeno tudi na naši spletni strani, smo informirali
zainteresirano javnost z našimi poslovnimi rezultati.
17. marca 2011 smo izvedli 30. skupščino delničarjev, na kateri se je skupščina seznanila z letnim poročilom za leto 2010 in imenovala člane nadzornega sveta.
13.1.6. Komuniciranje z lokalno skupnostjo in širšim družbenim okoljem
V letu 2011 smo s premišljenim in načrtovanim delovanjem podprli nekaj večjih vseslovenskih dogodkov
in organizacij kot tudi manjša lokalna društva in njihove dejavnosti.
Z generalnim sponzorstvom Hokejsko-drsalnega društva Tilia Olimpija smo že črtrto leto zapored gradili
boljšo prepoznavnost naše zavarovalnice v širšem slovenskem prostoru. Prav tako smo s sponzorstvom
in ugodnostmi ponovno podprli Planinsko zvezo Slovenije, ki ozavešča o pomembnosti varnosti in s tem
primerne opremljenosti v gorah ter tako pripomore k manjšemu številu nesreč. Poleg športa smo ponovno
podprli veliko kulturno organizacijo Festival Ljubljana ter tako poskrbeli tudi za kulturne navdušence.
56 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Skupina Sava Re, v kateri je tudi Zavarovalnica Tilia, d. d., je odločila, da en dan v letu posvetimo prostovoljni oz. dobrodelni dejavnosti. Gre za dan, namenjen izvedbi aktivnosti, v katerih se odražata vrednoti
skrb za okolje in skrb za širšo družbeno skupnost, v kateri organizaciji delujeta. Glede na to, da je letos tudi
mednarodno leto prostovoljstva, smo se povezali s centri za socialno delo, domovi starejših občanov, enotami Rdečega križa, Karitasa, varstveno-delovnih centrov, Sončkom in še mnogimi drugimi organizacijami
po vsej Sloveniji. V mesecu juniju smo svoje prostovoljstvo nesebično razdajali na 32 lokacijah po vsej
Sloveniji, sodelovalo pa je 237 zaposlenih v Zavarovalnici Tilia, d. d. in Pozavarovalnici Sava, d. d.
Seveda pa tudi v letu 2011 nismo pozabili na lokalne skupnosti naših poslovnih enot, saj smo kar nekaj
sredstev namenili za njihove dobrodelne, humanitarne, preventivne in podobne dejavnosti.
13.2. Ravnanje z okoljem
Zavarovalnica je tako kot v preteklem letu želela tudi v letu 2011 storiti nekaj za naše širše okolje. V ta
namen je finančna sredstva namenila Planinski zvezi Slovenije, ki s svojo dejavnostjo varuje naše gore in
izobražuje planince in ostalo širšo javnost z namenom preprečevanja nesreč v gorah in varovanja naravnih
zakladov Slovenije, in Gasilski zvezi Slovenije, ki skrbi za usposobljenost gasilcev za pomoč v primeru
požarnih in ostalih nesreč.
Na sedežu družbe v Novem mestu je organizirano ločeno zbiranje odpadnega papirja, za katerega poskrbi
pogodbeno podjetje z odvozom in kasnejšo reciklažo. Ekološko ozaveščeno ravnamo tudi s praznimi tiskalnimi kartušami in tonerji. Pogodbeno podjetje te odpadke prevzame in ravna z njimi skladno z zakonodajo
na tem področju.
Konec leta pa smo aktivno pristopili k cilju »Biti družbeno in okoljsko odgovorno podjetje«. Za nas pomeni
družbena in okoljska odgovornost celovito, načrtno in dolgoročno ravnanje, da bi dvignili kakovost vseh,
ki so z nami neposredno ali posredno povezani. Tako smo podprli dva projekta v sodelovanju z društvom
Ekologi brez meja, in sicer projekt Eko koncept (pranje plastičnih kozarcev na raznih prireditvah) in akcijo
Očistimo Slovenijo 2012 (vseslovenska akcija vključitve prostovoljcev v namen organiziranega čiščenja
odpadkov, predvsem s ti. črnih odlagališč), kjer smo se odločili za sodelovanje v obliki generalnega pokrovitelja. Poleg omenjene podpore obema projektoma smo si zadali vrsto nalog in drugih aktivnosti v prid
zastavljenemu cilju. Ena prvih je sprejem posebnega dokumenta, ki izkazuje družbeno in predvsem okoljsko odgovornost podjetja – priročnik za krepitev okoljske odgovornosti podjetja (Zelena Tilia). Dokument
opredeljuje sklop pravil o tem, kako izboljševati odnos našega podjetja do okolja, in tudi, kako to komunicirati z različnimi javnostmi. Postavlja konkretna pravila glede varčevanja z energijo, naročili, tiskanja,
udeležbe zaposlenih v družbeno koristnih akcijah in podobno.
13.3. Zaposleni in izobraževanje
13.3.1. Zaposleni
Temeljna naloga kadrovske poslovne funkcije je zagotoviti zaposlene z ustrezno izobrazbo, veščinami,
izkušnjami in sposobnostmi za ustvarjalno delo in uresničevanje ciljev družbe. Kakovost življenja in dela,
socialna varnost in skrb za varno delo so temelj spodbudnega delovnega okolja, v katerem lahko cilje in
potrebe posameznika povezujemo s cilji podjetja.
Aktivnosti na področju zaposlovanja smo v letu 2011 izvajali skladno s sprejeto kadrovsko politiko družbe,
ob upoštevanju politike celostnega obvladovanja stroškov poslovanja. Ker le zadovoljni, uspešni in učinkoviti zaposleni lahko dolgoročno prispevajo k rasti, razvoju in uspehu družbe, gradimo medsebojne odnose,
ki temeljijo na posluhu za sodelavce. Spodbujamo njihov razvoj, iščemo poti do ciljev za tiste, ki zmorejo
več, in prave priložnosti za vse, ki na karierni poti presežejo obstoječe okvire dela in se želijo v delovnem
okolju preizkusiti v novih izzivih in vlogah.
Poslovno poročilo 57
Na dan 31. 12. 2011 je bilo v Zavarovalnici Tilia, d. d., 382 zaposlenih, med katerimi je že 53 % žensk.
V primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2010 se je število zaposlenih zmanjšalo za 5 zaposlenih oziroma za
1,3 %. V letu 2011 smo zaposlili 20 zavarovalnih zastopnikov in 22 internih delavcev, 18 zavarovalnim
zastopnikom, od tega 3 specialnim, in 29 internim delavcem je delovno razmerje prenehalo.
Stopnja fluktuacije v Zavarovalnici Tilia, d. d., je v letu 2011 znašala 10,9 odstotka, kar je za 0,3 odstotne
točke manj kot v letu 2010. Najpogostejši vzroki za prenehanje delovnega razmerja so bili sporazumno
prenehanje pogodbe o zaposlitvi, potek pogodb za določen čas in upokojevanje.
Konec leta 2011 je bilo v Zavarovalnici Tilia, d. d., 89,2 % delavcev zaposlenih za nedoločen čas, kar je
za 1 odstotno točko manj kot v preteklem letu. Povprečna delovna doba je bila 17 let, povprečna starost
zaposlenih je znašala 40 let. V zavarovalnici je bilo zaposlenih 11 invalidov, kar presega obvezno kvoto za
3 delavce.
Ob koncu leta 2011 je v okviru poslovnih enot in predstavništev tržilo zavarovanja 123 zaposlenih zavarovalnih zastopnikov, od teh 103 z dovoljenjem za opravljanje poslov zavarovalnega zastopanja, in 91
honorarnih sodelavcev na podlagi podjemnega razmerja.
Število zaposlenih na zadnji dan v letu
2009
2010
2011
10/09
11/10
Interni delavci
270
266
259
98,5
97,4
Univerzalni zastopniki
116
111
118
95,7
106,3
12
10
5
83,3
50,0
398
387
382
97,2
98,7
31. 12. 2010
31. 12. 2011
Specialni zastopniki
Skupaj
Število zaposlenih po organizacijskih enotah
Prodajno trženjski del
212
211
Zavarovalno tehnični del
106
104
Področje računovodstva in financ
30
15
Področje splošnih zadev
12
9
Področje informatike
12
12
Službe uprave
Skupaj
15
31
387
382
Zaposleni glede na vrsto zaposlitve
31. 12. 2009
%
31. 12. 2010
%
31. 12. 2011
%
51
12,8
38
9,8
42
11,0
Za nedoločen čas
347
87,2
349
90,2
340
89,0
Skupaj
398
100
387
100
382
100
Za določen čas
Izobrazbena struktura
Izobrazbena struktura zaposlenih na dan 31. 12. 2011
52,7 %
2011
2010
15,2 %
54,8 %
13,7 %
57,5 %
2009
Poklicna, srednja
58 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
30,2 %
29,5 %
14,3 %
Višja
Visoka
26,1 %
Magisterij
1,9 %
2,1 %
2,0 %
Varnost in zdravje pri delu
V mesecu maju 2011 je bila sprejeta Revizija izjave o varnosti z oceno tveganja. Skladno z oceno tveganja
izvajamo ukrepe za zmanjševanje poškodb in zdravstvenih okvar. Na področju varstva pri delu smo v letu
2011 izvajali teoretično usposabljanje s preizkusom znanja s področja varnosti in zdravja pri delu. Izvajalo
se je prvo usposabljanje, periodično usposabljanje zaposlenih ter usposabljanje študentov. V letu 2011 se je
usposabljanja udeležilo skupaj 128 zaposlenih.
V preteklem letu smo v celoti uresničili program preventivnih zdravstvenih pregledov, (predhodni, obdobni
in usmerjeni) in na zdravstvene preglede napotili 86 delavcev (22 odstotkov vseh zaposlenih). Ocenjujemo,
da redno spremljanje zdravstvenega stanja zaposlenih ostaja ena najbolj učinkovitih metod za pravočasno
preprečevanje določenih bolezni.
Poškodbe pri delu
V Zavarovalnici Tilia, d. d., v letu 2011 nismo zabeležili nobene poškodbe pri delu.
13.3.2. Izobraževanje
Izobraževanja in usposabljanja zaposlenih so v letu 2011 potekala skladno z začrtanimi cilji. Izvajati smo
začeli program podajanja znanja po sistemu »Iz prakse v prakso«, kar pomeni, da je že izobraženi kader iz
prodajno tržne mreže prenašal znanje na prodajnike v notranji in zunanji prodajni mreži.
Z internimi izvajalci smo pokrili 52,6 odstotka vseh izvedenih izobraževanj in usposabljanj, tako strokovnih
kot tudi s področja prodaje. Vsaj enega izobraževanja se je v letu 2011 udeležilo 87 odstotkov zaposlenih.
Za prodajno trženjsko mrežo smo s ciljem povečanja prodaje življenjskih zavarovanj preko zunanjega pogodbenega partnerja izvajali delavnice skozi celo leto.
Ob uvedbi novega produkta življenjskih zavarovanj MojeŽivljenje smo za celotni trženjsko prodajni del
izvedli izobraževanje, ravno tako ob prenovi produkta premoženjskega zavarovanja MojDom.
Interno smo poleg rednih uvodnih strokovnih in prodajnih usposabljanj za nove zaposlene in zunanje pogodbene partnerje izvajali strokovna usposabljanja in prodajne delavnice ter interne tečaje računalništva ob
uvedbi novega operacijskega sistema Windows 7 in Office 2010.
Za skupino redno zaposlenih tržnikov in pogodbenih partnerjev smo v mesecu maju izvedli usposabljanje
za pripravo na preizkusu znanj za opravljanje poslov zavarovalnega zastopanja pri Slovenskem zavarovalnem združenju.
V letu 2011 se je vsak zaposleni izobraževal v povprečju 26 ur. Neposredni stroški izobraževanja so znašali
skupaj 57.604 EUR ali v povprečju na zaposlenega 152 EUR. Ob upoštevanju posrednih stroškov izobraževanja (nočnine, prevozni stroški ipd.), je znašala povprečna investicija v izobraževanje na zaposlenega
198 EUR. Podpirali smo tudi formalno izobraževanje zaposlenih. Delež neposrednih stroškov formalnega
izobraževanja je v skupnih neposrednih stroških izobraževanja v letu 2011 predstavljal 3,7 odstotka, delež
neposrednih stroškov funkcionalnega izobraževanja pa 96,3 odstotka. Delež stroškov, namenjenih razvoju
prodajnih in ostalih »mehkih veščin« preko delavnic in seminarjev z zunanjimi izvajalci, je v letu 2011
skupaj znašal 6,5 odstotka neposrednih stroškov izobraževanja. Za razpisne seminarje, konference in eksterna strokovna izpopolnjevanja doma in v tujini smo namenili skupaj 84,7 odstotka neposrednih stroškov
izobraževanja.
Poslovno poročilo 59
Struktura porabe sredstev za izobraževanje
Strokovna izpopolnjevanja
48,7 %
Razpisni seminarji
36,0 %
Prodajne in ostale mehke veščine
6,5 %
Preizkusi znanja SZZ
4,3 %
Pridobitev formalne izobrazbe
Ostalo
3,7 %
0,8 %
Struktura izobraževanj glede na ure izobraževanj
Interna strokovna usposabljanja
45,4 %
Prodajne in ostale mehke veščine
33,5 %
Razpisni seminarji in eksterna strokovna izpopolnjevanja
Ostalo
13,0 %
8,1 %
Skupaj smo v letu 2011 izvedli 9.885 andragoških ur, največji delež (45,4 odstotka) predstavljajo interna
strokovna usposabljanja. Usposabljanja s področja prodaje in ostalih »mehkih znanj«, ki smo jih izvajali
interno ali s pomočjo zunanjih izvajalcev, skupaj predstavljajo 33,5-odstotni delež izvedenih andragoških
ur.
Čas, ki so ga naši zaposleni vložili v razpisne seminarje in strokovna izpopolnjevanja pri zunanjih izvajalcih doma in v tujini, predstavlja 13,0 odstotkov vseh izvedenih andragoških ur izobraževanj. Skupni stroški
izobraževanja so v letu 2011 predstavljali 0,10 odstotka v kosmati premiji in 0,32 odstotka v obratovalnih
stroških.
60 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
14. Delniški kapital in delničarji
Na dan 31. 12. 2011 je osnovni kapital Zavarovalnice Tilia, d. d. znašal 14.317.673 EUR. Razdeljen je na
595.371 kosovnih delnic, vrednost delnice je 24,04 EUR. Delnice so vpisane v register KDD, z njimi se ne
trguje na borzi.
Knjigovodska vrednost delnice je na dan 31. 12. 2011 znašala 28,61 EUR, knjigovodska vrednost delnice
brez upoštevanja presežka iz prevrednotenja pa 31,32 EUR.
Čisti dobiček na delnico je v letu 2011 znašal 3,83 EUR (v letu 2010 2,52 EUR).
Gibanje vrednosti delnice po letih
25,4
24,02
25,09
27,91
28,2
22,41
31. 12. 2009
31. 12. 2010
Knjigovodska vrednost
31. 12. 2011
Knjigovodska vrednost brez upoštevanja presežka iz prevrednotenja
Poslovno poročilo 61
15. Predstavitev družbe
15.1. Osebna izkaznica
Družba, sedež in naslov:
Zavarovalnica Tilia, d. d.
Seidlova cesta 5
8000 Novo mesto
Slovenija
Telefon:
(07) 39 17 200
Telefax:
(07) 39 17 310
Elektronski naslov:
[email protected]
Spletna stran:
http://www.zav-tilia.si
Matična številka:
5063426
Davčna številka:
40090043
Osnovni kapital:
14.317.673 EUR
Datum registracije:
20. 12. 1990 Okrožno sodišče Novo mesto
Lastniška struktura:
Pozavarovalnica Sava, d. d., Ljubljana
Druge fizične in pravne osebe4
Pooblaščeni revizor:
KPMG Slovenija, d. o. o.,
Železna cesta 8A
1000 Ljubljana
15.2. Uprava in nadzorni svet na dan 31. 12. 2011
Uprava
Predsednik uprave:
Član uprave:
Član uprave:
Andrej Kavšek4
mag. Tadej Avsec
Jaka Dolenc
Nadzorni svet (stanje, zavedeno v sodnem registru)
Predsednik nadzornega sveta:
mag. Zvonko Ivanušič
Član nadzornega sveta:
Jošt Dolničar
Član nadzornega sveta:
Jože Razpotnik
15.3. Skupščina
Dne 17. 3. 2011 je potekala 30. seja skupščine delničarjev. Skupščina je za člana nadzornega sveta, ki predstavljata interese delničarjev, za naslednje 6-letno mandatno obdobje izvolila mag. Zvonka Ivanušiča in
Jošta Dolničarja. Skupščina se je seznanila s sklepom sveta delavcev o izvolitvi Jožeta Razpotnika za člana
nadzornega sveta, predstavnika delavcev.
Dne 4. 8. 2011 je potekala 31. seja skupščine delničarjev. Skupščina se je seznanila z letnim poročilom
za leto 2010, z revizorjevim in aktuarskim mnenjem, s poročilom nadzornega sveta k letnemu poročilu in
sklepom o potrditvi letnega poročila ter z letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2010 z mnenjem
nadzornega sveta. Skupščina je obravnavala in odločila o uporabi bilančnega dobička ter podelila razrešnico upravi družbe in nadzornemu svetu. Imenovala je tudi revizijsko družbo za revidiranje letnega poročila
družbe za leto 2011.
4
Natančnejši pregled lastniške strukture v poglavju 15.5. Lastniška struktura.
62 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
15.4. Organizacijska shema
Splošni del
Zavarovalno tehnični del
Prodajno trženjski del
Kontaktni center
Službe
uprave
Aktuariat
premoženjskih
zavarovanj
UPRAVA
DRUŽBE
Aktuariat
življenjskih
zavarovanj
Služba za
notranjo revizijo
Uprava družbe
Področje
škod
Uprava družbe
Področje
razvoja produktov
in prevzema rizikov
Področje
podpore izvajanju
zavarovanj
Področja
Služba za
kontroling
Služba za
izterjavo
Služba za trženjsko
komuniciranje in
odnose z javnostmi
Uprava družbe
Področje
financ
Področje
računovodstva
Regija SZ
Regija SV
Področje
informatike
Področje
splošnih zadev
Regija JZ
Regija JV
Področje
podpore prodaji
15.5. Lastniška struktura
Družba
Število delnic Delež v odstotkih
Pozavarovalnica Sava d.d.
593.654
99,7116
Morela Zdravko
178
0,0299
NLB d.d. Ljubljana
153
0,0257
Beti d.d. Metlika
90
0,0151
Simčič Jasna
75
0,0126
BV&S d.o.o.
65
0,0109
VGP Novo mesto d.d.
60
0,0101
1.096
0,1841
Ostali delničarji
15.6. Mejniki v zgodovini in razvoju
1900
VZAJEMNA ZAVAROVALNICA
V Ljubljani ustanovijo prvo slovensko »Vzajemno zavarovalnico«, ki premore 100.000 avstrijskih kron osnovnega kapitala. Župnik Janez Virant iz Mokronoga sklene 12. julija prvo slovensko zavarovalno pogodbo.
1945
ZAVAROVALNI ZAVOD
Vzajemna zavarovalna družba se preimenuje v Zavarovalni zavod Slovenije, ki po dobrem letu
postane sestavni del Državnega zavarovalnega zavoda.
1946
DOZ NOVO MESTO
V Novem mestu začne poslovati podružnica Državnega zavarovalnega zavoda za območje, ki
ga danes obsegajo občine Novo mesto, Trebnje, Črnomelj, Metlika, Kočevje, Ribnica, Sevnica,
Krško in Brežice.
1962
MEDOBČINSKA ZAVAROVALNICA NOVO MESTO
Administrativno vodeni DOZ se umakne decentraliziranim občinskim in medobčinskim zavarovalnicam. Zavarovanci začnejo, čeprav simbolično, posegati v poslovanje zavarovalnic.
Poslovno poročilo 63
1968
ZAVAROVALNICI SAVA IN MARIBOR
Za solidno izravnavo rizikov je potrebna večja zavarovalnica. Zato se medobčinski in občinski
zavarovalni zavodi združijo v prvi slovenski komercialni zavarovalnici. Zavarovalnica Sava in
Zavarovalnica Maribor poslujeta po načelih prostega trga na območju celotne Jugoslavije.
1977
ZAVAROVALNA SKUPNOST TRIGLAV
Slovenski zavarovalnici se združita v Zavarovalno skupnost Triglav, ki se od drugih jugoslovanskih loči po posebni organizaciji območnih zavarovalnih skupnosti. Te nastopajo na trgu kot
samostojne pravne osebe.
1991
ZAVAROVALNICA Tilia, d. d., NOVO MESTO
Velike spremembe v Sloveniji so prinesle razpad Zavarovalne skupnosti Triglav na več samostojnih zavarovalnic. Dolenjska območna zavarovalna skupnost se osamosvoji in preoblikuje v
zavarovalno delniško družbo. 1. januarja 1991 začne s poslovanjem Zavarovalnica Tilia, d. d.,
Novo mesto.
1998
DOKAPITALIZACIJA
V skladu s približevanjem Evropski uniji je treba zavarovalnico dokapitalizirati s svežim kapitalom. Z uspešno izvedeno dokapitalizacijo konec leta 1998 postane 98-odstotna lastnica Zavarovalnice Tilia, d. d., Pozavarovalnica Sava, d. d.
1999–
2009
NASTAJANJE USPEŠNE SLOVENSKE ZAVAROVALNICE
V vseh letih samostojnega poslovanja Zavarovalnica Tilia, d. d., širi svojo dejavnost na celotnem
območju Republike Slovenije. V letih 1999, 2002, 2005, 2006, 2007 in 2008 izpelje nove dokapitalizacije in Pozavarovalnica Sava, d. d., postane 99,7-odstotna lastnica delnic.
64 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
16. Kazalniki poslovanja5
1. Rast kosmate obračunane premije
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
Kosmata obračunana
premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Kosmata obračunana
premija v preteklem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Indeks rasti
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 * 100
8.447.220
8.374.176
100,9
0
0
0,0
21.315.504
18.136.298
117,5
0
0
0,0
10.974
9.350
117,4
38.255
33.611
113,8
396.685
396.689
100,0
112,1
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
6.398.969
5.710.722
9
Drugo škodno zavarovanje
5.115.835
4.543.219
112,6
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
22.207.395
21.725.273
102,2
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
111,0
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
14
15
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
228.033
188.411
121,0
18
Zavarovanje pomoči
798.126
660.808
120,8
8.817
7.946
17.567
18.682
94,0
3.008.788
2.502.970
120,2
Kreditno zavarovanje
407.604
1.070.999
38,1
Kavcijsko zavarovanje
31.312
39.943
78,4
183.377
166.501
110,1
68.614.461
63.585.598
107,9
19
Skupaj premoženjska zavarovanja
Življenjsko zavarovanje
2.319.532
2.102.791
110,3
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
7.959.212
8.096.602
98,3
Skupaj življenjska zavarovanja
10.278.744
10.199.393
100,8
Skupaj vsa zavarovanja
78.893.205
73.784.991
106,9
1. Rast kosmate obračunane premije
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
Kosmata obračunana
premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Kosmata obračunana
premija v preteklem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2009
Indeks rasti
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 * 100
8.374.176
8.579.736
97,6
0
0
0,0
18.136.298
16.199.812
112,0
0
0
0,0
9.350
7.514
124,4
33.611
38.968
86,3
396.689
365.601
108,5
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
5.710.722
5.150.541
110,9
9
Drugo škodno zavarovanje
4.543.219
4.343.518
104,6
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
21.725.273
21.912.666
99,1
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
7.946
7.027
113,1
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
18.682
11.252
166,0
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
2.502.970
2.404.618
104,1
14
Kreditno zavarovanje
1.070.999
1.759.319
60,9
15
Kavcijsko zavarovanje
39.943
59.066
67,6
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
166.501
197.550
84,3
17
Zavarovanje stroškov postopka
188.411
163.359
115,3
18
Zavarovanje pomoči
660.808
600.314
110,1
63.585.598
61.800.861
102,9
19
Skupaj premoženjska zavarovanja
Življenjsko zavarovanje
2.102.791
2.132.912
98,6
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
8.096.602
8.224.414
98,4
Skupaj življenjska zavarovanja
10.199.393
10.357.326
98,5
Skupaj vsa zavarovanja
73.784.991
72.158.187
102,3
5
Izračuni po navodilih Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009, Priloga 3-Izračun
kazalnikov.
Poslovno poročilo 65
2. Čista obračunana premija v % od kosmate obračunane premije
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
14
15
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Kosmata obračunana
premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
zneski v EUR
Delež čiste premije
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 * 100
6.919.228
8.447.220
81,9
0
0
0,0
16.684.167
21.315.504
78,3
0
0
0,0
7.336
10.974
66,8
74,8
28.607
38.255
295.665
396.685
74,5
3.080.944
6.398.969
48,1
3.444.632
5.115.835
67,3
17.877.390
22.207.395
80,5
4.220
8.817
47,9
11.067
17.567
63,0
2.081.878
3.008.788
69,2
Kreditno zavarovanje
336.273
407.604
82,5
Kavcijsko zavarovanje
25.832
31.312
82,5
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
75.220
183.377
41,0
17
Zavarovanje stroškov postopka
104.996
228.033
46,0
18
Zavarovanje pomoči
421.539
798.126
52,8
51.398.994
68.614.461
74,9
19
Življenjsko zavarovanje
2.272.163
2.319.532
98,0
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
7.927.838
7.959.212
99,6
Skupaj življenjska zavarovanja
10.200.001
10.278.744
99,2
Skupaj vsa zavarovanja
61.598.995
78.893.205
78,1
Skupaj premoženjska zavarovanja
2. Čista obračunana premija v % od kosmate obračunane premije
zneski v EUR
Delež čiste premije
v letu 2010
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
14
Kreditno zavarovanje
15
Kavcijsko zavarovanje
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
171.963
188.411
0,0
18
Zavarovanje pomoči
648.002
660.808
98,1
Skupaj premoženjska zavarovanja
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Kosmata obračunana
premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 * 100
6.674.355
8.374.176
79,7
0
0
0,0
13.939.891
18.136.298
76,9
0
0
0,0
5.860
9.350
62,7
71,0
23.860
33.611
288.934
396.689
72,8
2.564.546
5.710.722
44,9
3.273.308
4.543.219
72,0
16.695.679
21.725.273
76,8
674
7.946
8,5
–28.750
18.682
–153,9
1.789.304
2.502.970
71,5
847.052
1.070.999
79,1
31.954
39.943
0,0
–43.097
166.501
–25,9
46.883.535
63.585.598
73,7
19
Življenjsko zavarovanje
2.071.034
2.102.791
98,5
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
8.064.838
8.096.602
99,6
Skupaj življenjska zavarovanja
10.135.872
10.199.393
99,4
Skupaj vsa zavarovanja
57.019.407
73.784.991
77,3
66 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
3. Gibanje kosmatih obračunanih škod
zneski v EUR
Kosmate obračunane
odškodnine v tekočem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Kosmate obračunane
odškodnine v preteklem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
0
0
0,0
5
Letalsko zavarovanje
0
0
0,0
6
Zavarovanje plovil
104,6
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Indeks spremembe
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 * 100
3.248.938
3.396.251
95,7
0
0
0,0
14.912.424
13.931.576
107,0
22.575
21.590
249.080
264.482
94,2
2.082.079
2.227.488
93,5
3.588.159
3.373.761
106,4
11.952.085
12.984.764
92,0
2.984
0
0,0
19
8.628
0,2
Splošno zavarovanje odgovornosti
1.091.300
1.152.398
94,7
14
Kreditno zavarovanje
2.819.411
2.800.627
100,7
15
Kavcijsko zavarovanje
27.695
289.602
9,6
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
79.018
15.528
508,9
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
0
0
0,0
231
39
592,3
40.075.998
40.466.734
99,0
1.651.998
811.909
203,5
19
Življenjsko zavarovanje
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
2.518.740
1.558.636
161,6
Skupaj življenjska zavarovanja
4.170.738
2.370.545
175,9
44.246.736
42.837.279
103,3
Skupaj vsa zavarovanja
3. Gibanje kosmatih obračunanih škod
zneski v EUR
Kosmate obračunane
odškodnine v tekočem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Kosmate obračunane
odškodnine v preteklem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2009
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
0
0
0,0
5
Letalsko zavarovanje
0
0
0,0
6
Zavarovanje plovil
155,7
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Indeks spremembe
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 * 100
3.396.251
3.606.632
94,2
0
0
0,0
13.931.576
14.516.851
96,0
21.590
13.866
264.482
68.888
383,9
2.227.488
1.261.740
176,5
3.373.761
2.950.905
114,3
12.984.764
12.510.400
103,8
0,0
0
0
8.628
3.177
0,0
Splošno zavarovanje odgovornosti
1.152.398
1.053.507
109,4
14
Kreditno zavarovanje
2.800.627
3.048.545
91,9
15
Kavcijsko zavarovanje
289.602
215.922
0,0
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
15.528
49.114
31,6
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
0
0
0,0
39
209
0,0
40.466.734
39.299.756
103,0
811.909
784.269
103,5
19
Življenjsko zavarovanje
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
1.558.636
820.008
190,1
Skupaj življenjska zavarovanja
2.370.545
1.604.277
147,8
42.837.279
40.904.033
104,7
Skupaj vsa zavarovanja
Poslovno poročilo 67
4. Povprečna odškodnina
zneski v EUR
Kosmate obračunane
odškodnine v tekočem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
0
1
0,0
5
Letalsko zavarovanje
0
0
0,0
6
Zavarovanje plovil
5.643,8
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Število škod v tekočem
letu
Povprečna škoda
od 1. 1. do 31. 12. 2011
v letu 2011
3
4
5=3/4
3.248.938
5.772
562,9
0
0
0,0
14.912.424
23.828
625,8
22.575
4
249.080
31
8.034,8
2.082.079
1.703
1.222,6
3.588.159
11.092
323,5
11.952.085
5.051
2.366,3
2.984
1
2.984,0
19
1
19,0
Splošno zavarovanje odgovornosti
1.091.300
689
1.583,9
14
Kreditno zavarovanje
2.819.411
650
4.337,6
15
Kavcijsko zavarovanje
27.695
2
13.847,5
79.018
30
2.633,9
0
1
0,0
231
1
231,0
40.075.998
48.857
820,3
1.651.998
647
2.553,3
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
19
Življenjsko zavarovanje
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
2.518.740
1.491
1.689,3
Skupaj življenjska zavarovanja
4.170.738
2.138
1.950,8
44.246.736
50.995
867,7
Skupaj vsa zavarovanja
4. Povprečna odškodnina
zneski v EUR
Kosmate obračunane
odškodnine v tekočem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
0
0
0,0
5
Letalsko zavarovanje
0
0
0,0
6
Zavarovanje plovil
1.962,7
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
14
15
Kavcijsko zavarovanje
Število škod v tekočem
letu
Povprečna škoda
od 1. 1. do 31. 12. 2010
v letu 2010
3
4
5=3/4
3.396.251
5.726
593,1
0
0
0,0
13.931.576
20.869
667,6
21.590
11
264.482
92
2.874,8
2.227.488
1.925
1.157,1
3.373.761
11.128
303,2
12.984.764
5.032
2.580,4
0
0
0,0
8.628
3
2.876,0
Splošno zavarovanje odgovornosti
1.152.398
664
1.735,5
Kreditno zavarovanje
2.800.627
614
4.561,3
289.602
4
72.400,5
15.528
27
575,1
0
0
0,0
39
2
19,5
40.466.734
46.097
877,9
811.909
364
2.230,5
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
19
Življenjsko zavarovanje
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
1.558.636
1.001
1.557,1
Skupaj življenjska zavarovanja
2.370.545
1.365
1.736,7
42.837.279
47.462
902,6
Skupaj vsa zavarovanja
68 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
5. Škodni rezultat
zneski v EUR
Kosmate obračunane
odškodnine v tekočem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
0
0
0,0
5
Letalsko zavarovanje
0
10.974
0,0
6
Zavarovanje plovil
59,0
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
19
17.567
0,1
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
1.091.300
3.008.788
36,3
14
Kreditno zavarovanje
2.819.411
407.604
691,7
15
Kavcijsko zavarovanje
27.695
31.312
88,4
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
79.018
183.377
43,1
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
Kosmate obračunane
premije v tekočem letu
Škodni rezultat
v%
od 1. 1. do 31. 12. 2011
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
3.248.938
8.447.220
38,5
0
0
0,0
14.912.424
21.315.504
70,0
22.575
38.255
249.080
396.685
62,8
2.082.079
6.398.969
32,5
70,1
3.588.159
5.115.835
11.952.085
22.207.395
53,8
2.984
8.817
33,8
0
228.033
0,0
231
798.126
0,0
40.075.998
68.614.461
58,4
19
Življenjsko zavarovanje
1.651.998
2.319.532
71,2
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
2.518.740
7.959.212
31,6
Skupaj življenjska zavarovanja
4.170.738
10.278.744
40,6
44.246.736
78.893.205
56,1
Skupaj vsa zavarovanja
5. Škodni rezultat
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
14
15
Kavcijsko zavarovanje
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Kosmate obračunane
odškodnine v tekočem
letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Kosmate obračunane
premije v tekočem letu
Škodni rezultat
v%
od 1. 1. do 31. 12. 2010
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
3.396.251
8.374.176
40,6
0
0
13.931.576
18.136.298
0
0
76,8
0
9.350
0,0
21.590
33.611
64,2
264.482
396.689
66,7
2.227.488
5.710.722
39,0
3.373.761
4.543.219
74,3
12.984.764
21.725.273
59,8
0
7.946
0,0
8.628
18.682
46,2
Splošno zavarovanje odgovornosti
1.152.398
2.502.970
46,0
Kreditno zavarovanje
2.800.627
1.070.999
261,5
289.602
39.943
725,0
15.528
166.501
9,3
0
188.411
0,0
39
660.808
0,0
40.466.734
63.585.598
63,6
811.909
2.102.791
38,6
Skupaj premoženjska zavarovanja
19
Življenjsko zavarovanje
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
1.558.636
8.096.602
19,3
Skupaj življenjska zavarovanja
2.370.545
10.199.393
23,2
42.837.279
73.784.991
58,1
Skupaj vsa zavarovanja
Poslovno poročilo 69
6. Stroški poslovanja
zneski v EUR
% stroškov
poslovanja
v letu 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
3.393
0
0,0
5
Letalsko zavarovanje
1.827
10.974
16,6
6
Zavarovanje plovil
16,0
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Stroški poslovanja v
tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Kosmate obračunane
premije v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
2.329.084
8.447.220
27,6
0
0
0,0
4.954.441
21.315.504
23,2
6.127
38.255
63.704
396.685
16,1
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
2.479.272
6.398.969
38,7
9
Drugo škodno zavarovanje
2.051.670
5.115.835
40,1
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
6.294.441
22.207.395
28,3
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
3.117
8.817
35,4
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
14.056
17.567
80,0
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
701.611
3.008.788
23,3
14
Kreditno zavarovanje
252.107
407.604
61,9
15
Kavcijsko zavarovanje
15.377
31.312
49,1
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
39.034
183.377
21,3
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
46.196
228.033
20,3
230.437
798.126
28,9
19.485.894
68.614.461
28,4
19
Življenjsko zavarovanje
1.242.728
2.319.532
53,6
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
2.136.558
7.959.212
26,8
Skupaj življenjska zavarovanja
3.379.286
10.278.744
32,9
22.865.180
78.893.205
29,0
Skupaj vsa zavarovanja
6. Stroški poslovanja
zneski v EUR
% stroškov
poslovanja
v letu 2010
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6.769
9.350
6
Zavarovanje plovil
2.062
33.611
6,1
7
Zavarovanje prevoza blaga
82.091
396.689
20,7
Stroški poslovanja v
tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Kosmate obračunane
premije v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
2.460.509
8.374.176
29,4
0
0
4.754.626
18.136.298
0
0
26,2
72,4
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
2.095.358
5.710.722
36,7
9
Drugo škodno zavarovanje
1.873.403
4.543.219
41,2
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
6.429.080
21.725.273
29,6
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
499
7.946
6,3
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
2.109
18.682
11,3
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
677.046
2.502.970
27,0
14
Kreditno zavarovanje
462.528
1.070.999
43,2
15
Kavcijsko zavarovanje
8.065
39.943
20,2
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
28.464
166.501
17,1
17
Zavarovanje stroškov postopka
18
Zavarovanje pomoči
Skupaj premoženjska zavarovanja
38.331
188.411
20,3
163.060
660.808
24,7
19.084.000
63.585.598
30,0
19
Življenjsko zavarovanje
1.329.746
2.102.791
63,2
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
1.848.389
8.096.602
22,8
Skupaj življenjska zavarovanja
3.178.135
10.199.393
31,2
22.262.135
73.784.991
30,2
Skupaj vsa zavarovanja
70 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
7. Stroški pridobivanja zavarovanj
zneski v EUR
% stroškov
pridobivanja
v letu 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
14
Kreditno zavarovanje
15
Kavcijsko zavarovanje
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
21.447
228.033
9,4
18
Zavarovanje pomoči
41.295
798.126
5,2
Skupaj premoženjska zavarovanja
19
21
Skupaj stroški pridobivanja zavarovanj
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Kosmate obračunane
premije v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
345.718
8.447.220
4,1
0
0
0,0
715.753
21.315.504
3,4
0
0
0,0
0
10.974
0,0
320
38.255
0,8
12.596
396.685
3,2
558.615
6.398.969
8,7
13,5
691.441
5.115.835
1.316.583
22.207.395
5,9
1.820
8.817
20,6
67,7
11.890
17.567
236.838
3.008.788
7,9
62.233
407.604
15,3
1.498
31.312
4,8
17.852
183.377
9,7
4.035.899
68.614.461
5,9
Življenjsko zavarovanje
281.465
2.319.532
12,1
Življenjsko zav. vezano na enote invest. skladov
530.464
7.959.212
6,7
Skupaj življenjska zavarovanja
811.929
10.278.744
7,9
4.847.828
78.893.205
6,1
Skupaj vsa zavarovanja
7. Stroški pridobivanja zavarovanj
zneski v EUR
% stroškov
pridobivanja
v letu 2010
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
14
15
Kavcijsko zavarovanje
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
17
Zavarovanje stroškov postopka
14.897
188.411
7,9
18
Zavarovanje pomoči
30.258
660.808
4,6
Skupaj stroški pridobivanja zavarovanj
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Kosmate obračunane
premije v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
263.292
8.374.176
3,1
0
0
0,0
482.381
18.136.298
2,7
0
0
0,0
0
9.350
0,0
76
33.611
0,2
10.181
396.689
2,6
487.418
5.710.722
8,5
507.802
4.543.219
11,2
1.216.202
21.725.273
5,6
11
7.946
0,1
928
18.682
5,0
Splošno zavarovanje odgovornosti
177.606
2.502.970
7,1
Kreditno zavarovanje
145.417
1.070.999
13,6
Skupaj premoženjska zavarovanja
612
39.943
1,5
21.231
166.501
12,8
3.358.313
63.585.598
5,3
19
Življenjsko zavarovanje
195.785
2.102.791
9,3
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest. skladov
541.875
8.096.602
6,7
Skupaj življenjska zavarovanja
737.660
10.199.393
7,2
4.095.973
73.784.991
5,6
Skupaj vsa zavarovanja
Poslovno poročilo 71
8. Učinki vseh naložb v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2011
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2011
1
2
Skupaj vse naložbe
% donosnosti
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
–1.084.765
88.504.492
–1,2
8. Učinki vseh naložb v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
1
2
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Skupaj vse naložbe
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2010
% donosnosti
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
4.037.055
75.864.907
5,3
8.1. Učinki naložb kritnih skladov življenjskih zavarovanj v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
1
2
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2011
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Naložbe kritnih skladov življenjskih zavarovanj
% donosnosti
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
624.992
14.695.927
4,3
8.1. Učinki naložb kritnih skladov življenjskih zavarovanj v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2010
1
2
Naložbe kritnih skladov življenjskih zavarovanj
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2010
% donosnosti
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
508.842
14.124.502
3,6
8.2. Učinki naložb kritnih skladov življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje v odstotku od
povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
Povprečno stanje naložb
Leto
Donos naložb
% donosnosti
št.
(1. 1. + 31. 12. / 2)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
v letu 2011
v letu 2011
1
2
Naložbe kritnih skladov življenjskih zav., pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje
3
4
5 = 3 / 4 (%)
–3.004.507
24.529.421
–12,2
8.2. Učinki naložb kritnih skladov življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje v odstotku od
povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
Povprečno stanje naložb
Leto
Donos naložb
% donosnosti
št.
(1. 1. + 31. 12. / 2)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
v letu 2010
v letu 2010
1
2
Naložbe kritnih skladov življenjskih zav., pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje
3
4
5 = 3 / 4 (%)
2.002.609
21.792.367
9,2
8.5. Učinki naložb kritnega premoženja razen kritnih skladov v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2011
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2011
1
2
Naložbe kritnega premoženja razen kritnih skladov
72 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
% donosnosti
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1.294.094
48.969.884
2,6
8.5. Učinki naložb kritnega premoženja razen kritnih skladov v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2010
1
2
Naložbe kritnega premoženja razen kritnih skladov
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2010
% donosnosti
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1.508.045
39.283.655
3,8
8.6. Učinki naložb, ki niso financirane iz ZTR v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
1
2
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2011
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Naložbe, ki niso financirane iz ztr
% donosnosti
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
657
309.260
0,2
8.6. Učinki naložb, ki niso financirane iz ZTR v odstotku od povprečnega stanja naložb
zneski v EUR
Zap.
št.
Leto
Donos naložb
od 1. 1. do 31. 12. 2010
1
2
Naložbe, ki niso financirane iz ztr
Povprečno stanje naložb
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2010
% donosnosti
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
17.560
664.383
2,6
9. Čiste škodne rezervacije v odstotku od čistih prihodkov od zavarovalnih premij
zneski v EUR
Škodne rezerv. v
čisti premiji
v letu 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
0
0
0,0
5
Letalsko zavarovanje
0
6.556
0,0
6
Zavarovanje plovil
52.722
24.222
217,7
7
Zavarovanje prevoza blaga
52.425
295.187
17,8
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
650.817
2.862.636
22,7
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Čiste škodne rezervacije
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
od 1. 1. do 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
4.032.841
6.894.890
58,5
0
0
0,0
4.245.872
15.257.499
27,8
968.599
3.379.215
28,7
17.031.303
17.249.403
98,7
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
0
2.078
0,0
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
0
10.052
0,0
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
4.951.506
1.958.799
252,8
14
Kreditno zavarovanje
10.657
761.547
1,4
15
Kavcijsko zavarovanje
5.849
41.358
14,1
6,8
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
4.950
72.891
17
Zavarovanje stroškov postopka
0
98.384
0,0
18
Zavarovanje pomoči
0
422.002
0,0
32.007.541
49.336.719
64,9
93.500
2.249.899
4,2
Skupaj premoženjska zavarovanja
19
Življenjsko zavarovanje
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest.skladov
114.563
7.929.619
1,4
Skupaj življenjska zavarovanja
208.063
10.179.518
2,0
32.215.604
59.516.237
54,1
Skupaj vsa zavarovanja
Poslovno poročilo 73
9. Čiste škodne rezervacije v odstotku od čistih prihodkov od zavarovalnih premij
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Nezgodna zavarovanja
2
Zdravstveno zavarovanje
3
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
4
Zavarovanje tirnih vozil
5
Letalsko zavarovanje
6
Zavarovanje plovil
7
Zavarovanje prevoza blaga
8
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč
9
Drugo škodno zavarovanje
10
Zavarovanje odgovnosti pri uporabi vozil
11
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi zrakoplovov
12
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi plovil
13
Splošno zavarovanje odgovornosti
14
15
Čiste škodne rezervacije
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
od 1. 1. do 31. 12. 2010
zneski v EUR
Škodne rezerv. v
čisti premiji
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
4.138.034
6.381.563
64,8
0
0
3.778.622
12.228.226
0
0
30,9
0
4.610
0,0
7.068
22.943
30,8
88.875
287.418
30,9
676.218
2.243.769
30,1
821.560
2.992.265
27,5
16.001.839
15.630.001
102,4
131
1.878
7,0
57
14.022
0,4
4.366.544
1.627.039
268,4
Kreditno zavarovanje
35.576
748.892
4,8
Kavcijsko zavarovanje
4.912
33.958
14,5
2,1
16
Zavarovanje različnih finančnih izgub
1.524
74.103
17
Zavarovanje stroškov postopka
0
43.468
0,0
18
Zavarovanje pomoči
0
688.032
0,0
29.920.960
43.022.187
69,5
19
Skupaj premoženjska zavarovanja
Življenjsko zavarovanje
65.033
2.071.747
3,1
21
Življenjsko zav., vezano na enote invest.skladov
42.060
8.104.134
0,5
107.093
10.175.881
1,1
30.028.053
53.198.068
56,4
Skupaj življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
10. Kosmati dobiček (izguba) v čisti obračunani premiji
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
zneski v EUR
% dobička/izgube v čisti premiji
v letu 2011
3
4
3.409.098
51.398.994
5 = 3 / 4 (%)
6,6
–89.078
10.200.001
–0,9
3.320.020
61.598.995
5,4
10. Kosmati dobiček (izguba) v čisti obračunani premiji
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
zneski v EUR
% dobička/izgube v čisti premiji
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1.950.647
46.883.535
4,2
415.807
10.135.872
4,1
2.366.454
57.019.407
4,2
11. Kosmati dobiček (izguba) v odstotku do kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
74 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Povprečno stanje kapitala (1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2011
zneski v EUR
% dobička/izgube v kapitalu
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
3.409.098
12.360.664
27,6
–89.078
4.551.298
–2,0
3.320.020
16.911.962
19,6
11. Kosmati dobiček (izguba) v odstotku do kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Povprečno stanje kapitala (1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2010
zneski v EUR
% dobička/izgube v kapitalu
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1.950.647
11.164.912
17,5
415.807
4.700.431
8,8
2.366.454
15.865.343
14,9
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Povprečno stanje aktive
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2011
zneski v EUR
% dobička/izgube v aktivi
v letu 2011
5 = 3 / 4 (%)
Skupaj vsa zavarovanja
12. Kosmati dobiček (izguba) v odstotku do vrednosti sredstev družbe
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
3
4
3.409.098
100.514.960
3,4
–89.078
41.595.076
–0,2
3.320.020
142.110.036
2,3
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Povprečno stanje aktive
(1. 1. + 31. 12. / 2)
v letu 2010
zneski v EUR
% dobička/izgube v aktivi
v letu 2010
Skupaj vsa zavarovanja
12. Kosmati dobiček (izguba) v odstotku do vrednosti sredstev družbe
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1.950.647
92.939.832
2,1
415.807
38.424.777
1,1
2.366.454
131.364.609
1,8
13. Kosmati dobiček (izguba) na delnico
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
zneski v EUR
dobiček/izguba
na delnico v EUR
v letu 2011
Število delnic
na dan 31. 12. 2011
3
4
3.409.098
393.000
5=3/4
8,7
–89.078
202.371
–0,4
3.320.020
595.371
5,6
13. Kosmati dobiček (izguba) na delnico
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
Kosmati dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
zneski v EUR
dobiček/izguba
na delnico v EUR
v letu 2010
Število delnic
na dan 31. 12. 2010
3
4
5=3/4
1.950.647
393.000
5,0
415.807
202.371
2,1
2.366.454
595.371
4,0
14. Čisti dobiček (izguba) v odstotku do kapitala
zneski v EUR
% dobička/izgube v kapitalu
v letu 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1
Premoženjska zavarovanja
2.479.957
12.360.664
20,1
2
Življenjska zavarovanja
–156.579
4.551.298
–3,4
Skupaj vsa zavarovanja
2.323.378
16.911.962
13,7
Čisti dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Povprečno stanje kapitala (1. 1. + 31. 12./ 2)
v letu 2011
Poslovno poročilo 75
14. Čisti dobiček (izguba) v odstotku do kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Čisti dobiček (+) ali
izguba (–)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
Povprečno stanje kapitala (1. 1. + 31. 12./ 2)
v letu 2010
zneski v EUR
% dobička/izgube v kapitalu
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1.162.835
11.164.912
10,4
336.491
4.700.431
7,2
1.499.326
15.865.343
9,5
15. Razpoložljivi kapital v odstotku od čiste zavarovalne premije
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2011
Skupaj vsa zavarovanja
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
zneski v EUR
% razpol.kapitala v čisti premiji
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
10.211.495
51.398.994
19,9
4.513.966
10.200.001
44,3
14.725.461
61.598.995
23,9
15. Razpoložljivi kapital v odstotku od čiste zavarovalne premije
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
zneski v EUR
% razpol.kapitala v čisti premiji
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
10.877.944
46.883.535
23,2
4.533.753
10.135.872
44,7
15.411.697
57.019.407
27,0
Minimalni kapital zavarovalnice
zneski v EUR
% razpol.kapitala v minim.
kapitalu
v letu 2011
16. Razpoložljivi kapital v odstotku od minimalnega kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2011
Skupaj vsa zavarovanja
na dan 31. 12. 2011
3
4
10.211.495
8.953.784
5 = 3 / 4 (%)
114,0
4.513.966
3.500.000
129,0
14.725.461
12.453.784
118,2
Minimalni kapital zavarovalnice
zneski v EUR
% razpol.kapitala v minim.
kapitalu
v letu 2010
16. Razpoložljivi kapital v odstotku od minimalnega kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
na dan 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
10.877.944
7.697.517
141,3
4.533.753
3.500.000
129,5
15.411.697
11.197.517
137,6
17. Razpoložljivi kapital v odstotku od zavarovalno-tehničnih rezervacij
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
76 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2011
zneski v EUR
% razpol.kapitala v rezervacijah
v letu 2011
Zavar.-tehnične rezervacije
na dan 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
10.211.495
77.948.103
13,1
4.513.966
37.176.540
12,1
14.725.461
115.124.643
12,8
17. Razpoložljivi kapital v odstotku od zavarovalno-tehničnih rezervacij
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
zneski v EUR
% razpol.kapitala v rezervacijah
v letu 2010
Zavar.-tehnične rezervacije
na dan 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
10.877.944
74.577.770
14,6
4.533.753
36.638.350
12,4
15.411.697
111.216.120
13,9
Terj.iz pozavarovanja in
ZTR za pozavarovatelje
zneski v EUR
% razpol.kapitala v terjatvah
iz pozav.in ZTR
pozav.
v letu 2011
18. Razpoložljivi kapital v odstotku od pozavarovalnih vrednosti
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2011
Skupaj vsa zavarovanja
na dan 31. 12. 2011
3
4
10.211.495
22.580.629
5 = 3 / 4 (%)
45,2
4.513.966
14.092
32.032,5
14.725.461
22.594.721
65,2
Terj.iz pozavarovanja in
ZTR za pozavarovatelje
zneski v EUR
% razpol.kapitala v terjatvah
iz pozav.in ZTR
pozav.
v letu 2010
18. Razpoložljivi kapital v odstotku od pozavarovalnih vrednosti
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Razpoložljivi kapital
zavarovalnice
na dan 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
na dan 31. 12. 2010
3
4
10.877.944
25.024.887
5 = 3 / 4 (%)
43,5
4.533.753
7.395
61.310,5
15.411.697
25.032.282
61,6
19. Čista obračunana zavarovalna premija v odstotku od povprečnega stanja kapitala in ZTR
zneski v EUR
% čiste obr.
premije v pop.kapitalu in ZTR
v letu 2011
Povprečno stanje kapitala in ZTR (1. 1. +
31. 12./ 2)
v letu 2011
Zap.
št.
Leto
1
2
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1
Premoženjska zavarovanja
51.398.994
88.623.600
58,0
2
Življenjska zavarovanja
10.200.001
41.458.743
24,6
Skupaj vsa zavarovanja
61.598.995
130.082.343
47,4
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
19. Čista obračunana zavarovalna premija v odstotku od povprečnega stanja kapitala in ZTR
zneski v EUR
% čiste obr.
premije v pop.kapitalu in ZTR
v letu 2010
Povprečno stanje kapitala in ZTR (1. 1. +
31. 12./ 2)
v letu 2010
Zap.
št.
Leto
1
2
3
4
5 = 3 / 4 (%)
1
Premoženjska zavarovanja
46.883.535
85.459.272
54,9
2
Življenjska zavarovanja
10.135.872
37.913.004
26,7
Skupaj vsa zavarovanja
57.019.407
123.372.276
46,2
Čista obračunana premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Poslovno poročilo 77
20. Čista obračunana zavarovalna premija v odstotku od povprečnega stanja kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
2
Čista obračunana premija v tekočem letu
Povprečno stanje kapitala (1. 1. + 31. 12./ 2)
od 1. 1. do 31. 12. 2011
v letu 2011
zneski v EUR
% čiste obr.
premije v pop.
kapitalu
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
Premoženjska zavarovanja
51.398.994
12.360.664
415,8
Življenjska zavarovanja
10.200.001
4.551.298
224,1
Skupaj vsa zavarovanja
61.598.995
16.911.962
364,2
20. Čista obračunana zavarovalna premija v odstotku od povprečnega stanja kapitala
Zap.
št.
Leto
1
2
1
2
Čista obračunana premija v tekočem letu
Povprečno stanje kapitala (1. 1. + 31. 12./ 2)
od 1. 1. do 31. 12. 2010
v letu 2010
zneski v EUR
% čiste obr.
premije v pop.
kapitalu
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
Premoženjska zavarovanja
46.883.535
11.164.912
419,9
Življenjska zavarovanja
10.135.872
4.700.431
215,6
Skupaj vsa zavarovanja
57.019.407
15.865.343
359,4
21. Povprečne čiste ZTR v odstotku od čistih prihodkov od zavarovalnih premij
Zap.
št.
Leto
1
2
1
2
Povprečno stanje čistih
ZTR (1. 1. + 31. 12./ 2)
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
v letu 2011
od 1. 1. do 31. 12. 2011
zneski v EUR
% pop.stanja
čistih ZTR v
čistih prih. zav.
premij
v letu 2011
3
4
Premoženjska zavarovanja
56.309.002
49.336.717
5 = 3 / 4 (%)
114,1
Življenjska zavarovanja
36.901.698
10.179.519
362,5
Skupaj vsa zavarovanja
93.210.700
59.516.236
156,6
21. Povprečne čiste ZTR v odstotku od čistih prihodkov od zavarovalnih premij
Zap.
št.
Leto
1
2
1
2
Povprečno stanje čistih
ZTR (1. 1. + 31. 12./ 2)
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
v letu 2010
od 1. 1. do 31. 12. 2010
zneski v EUR
% pop.stanja
čistih ZTR v
čistih prih. zav.
premij
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
Premoženjska zavarovanja
51.934.780
43.022.187
120,7
Življenjska zavarovanja
33.209.897
10.175.881
326,4
Skupaj vsa zavarovanja
85.144.676
53.198.068
160,1
Čista prenosna premija
zneski v EUR
% kapitala v čisti
prenosni premiji
v letu 2011
22. Kapital v odstotku od čiste prenosne premije
Zap.
št.
Leto
Kapital
na dan 31. 12. 2011
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
78 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
na dan 31. 12. 2011
3
4
12.881.894
24.471.548
5 = 3 / 4 (%)
52,6
4.150.580
532.466
779,5
17.032.474
25.004.014
68,1
22. Kapital v odstotku od čiste prenosne premije
Zap.
št.
Leto
Kapital
Čista prenosna premija
na dan 31. 12. 2010
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Skupaj vsa zavarovanja
na dan 31. 12. 2010
zneski v EUR
% kapitala v čisti
prenosni premiji
v letu 2010
3
4
11.839.434
22.409.272
5 = 3 / 4 (%)
52,8
4.952.016
511.984
967,2
16.791.450
22.921.256
73,3
23. Kapital v odstotku od obveznosti do virov sredstev
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Kapital
na dan 31. 12. 2011
Skupaj vsa zavarovanja
zneski v EUR
% kapitala v
obveznostih do
virov sredstev
v letu 2011
Obveznosti do virov
sredstev
na dan 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
12.881.894
106.097.404
12,1
4.150.580
42.056.829
9,9
17.032.474
148.154.233
11,5
23. Kapital v odstotku od obveznosti do virov sredstev
Zap.
št.
Leto
1
2
1
Premoženjska zavarovanja
2
Življenjska zavarovanja
Kapital
na dan 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
zneski v EUR
% kapitala v
obveznostih do
virov sredstev
v letu 2010
Obveznosti do virov
sredstev
na dan 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
11.839.434
93.932.515
12,6
4.952.016
42.133.322
11,8
16.791.450
136.065.837
12,3
24. Čiste ZTR v odstotku od obveznosti do virov sredstev
Zap.
št.
Leto
1
2
1
2
zneski v EUR
% čistih ZTR v
obveznostih do
virov sredstev
v letu 2011
Obveznosti do virov
sredstev
Čiste ZTR
na dan 31. 12. 2011
na dan 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
Premoženjska zavarovanja
58.356.158
106.097.404
55,0
Življenjska zavarovanja
37.168.010
42.056.829
88,4
Skupaj vsa zavarovanja
95.524.168
148.154.233
64,5
24. Čiste ZTR v odstotku od obveznosti do virov sredstev
Zap.
št.
Leto
1
2
1
2
zneski v EUR
% čistih ZTR v
obveznostih do
virov sredstev
v letu 2010
Obveznosti do virov
sredstev
Čiste ZTR
na dan 31. 12. 2010
na dan 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
Premoženjska zavarovanja
54.261.845
93.932.515
57,8
Življenjska zavarovanja
36.635.387
42.133.322
87,0
Skupaj vsa zavarovanja
90.897.232
136.065.837
66,8
Poslovno poročilo 79
25. Čiste matematične rezervacije v odstotku od čistih ZTR
Zap.
št.
Leto
1
2
Čiste matematične
rezervacije
Čiste ZTR
na dan 31. 12. 2011
Skupaj vsa zavarovanja
zneski v EUR
% čistih mat.
rezervacij od
čistih ZTR
v letu 2011
na dan 31. 12. 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
36.427.585
95.524.168
38,1
25. Čiste matematične rezervacije v odstotku od čistih ZTR
Zap.
št.
Leto
1
2
Čiste matematične
rezervacije
Čiste ZTR
na dan 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
zneski v EUR
% čistih mat.
rezervacij od
čistih ZTR
v letu 2010
na dan 31. 12. 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
36.016.308
90.897.232
39,6
26. Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih
Zap.
št.
Leto
1
2
Kosmata obračunana
premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2011
Skupaj vsa zavarovanja
zneski v EUR
kosmata obr.
premija na
zaposlenega
v letu 2011
Povprečno število redno zaposlenih (1. 1. +
31. 12./ 2)
v letu 2011
3
4
5 = 3 / 4 (%)
78.893.205
382
206.526,70
26. Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih
Zap.
št.
Leto
1
2
Kosmata obračunana
premija v tekočem letu
od 1. 1. do 31. 12. 2010
Skupaj vsa zavarovanja
80 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
zneski v EUR
kosmata obr.
premija na
zaposlenega
v letu 2010
Povprečno število redno zaposlenih (1. 1. +
31. 12./ 2)
v letu 2010
3
4
5 = 3 / 4 (%)
73.784.991
398
185.468,60
III. RAČUNOVODSKO POROČILO
V točki 1 tega poročila so predstavljeni: izkaz finančnega položaja na dan 31. 12. 2011, izkaz vseobsegajočega donosa za poslovno leto 2011, izkaz denarnih tokov za poslovno leto 2011 in izkaz sprememb
lastniškega kapitala za poslovno leto 2011 Zavarovalnice Tilia, d. d., Novo mesto.
82 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
1. Računovodski izkazi
Računovodske izkaze za poslovno leto 2011, ki so predstavljeni v Letnem poročilu, je uprava družbe potrdila 13. 3. 2012.
1.1. Izkaz finančnega položaja na dan 31. 12. 2011
zneski v EUR
Pojasnila
SREDSTVA
31. 12. 2011
31. 12. 2010
148.154.233
136.065.838
Neopredmetena sredstva
3.6.1.
942.419
757.369
Opredmetena osnovna sredstva
3.6.2.
5.350.677
5.495.446
Odložene terjatve za davek
3.6.3.
490.169
162.395
Naložbene nepremičnine
3.6.4.
367.999
366.868
Finančne naložbe:
3.6.5.
70.719.814
57.698.700
19.201.424
16.400.689
4.952.179
2.575.603
46.566.212
38.722.408
24.138.905
23.716.699
885.239
0
– posojila in depoziti
– v posesti do zapadlosti
– razpoložljive za prodajo
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
3.6.5.
– posojila in depoziti
– vrednotene po pošteni vrednosti
23.253.666
23.716.699
Znesek ZTR prenesen pozavarovateljem
3.6.6.
19.600.475
20.318.888
Terjatve
3.6.7.
22.582.787
23.364.397
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
16.755.748
16.284.763
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
2.994.246
4.713.394
Druge terjatve
2.832.793
2.366.240
Druga sredstva
3.6.8.
415.048
280.390
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj
3.6.9.
3.444.753
3.821.942
Denar in denarni ustrezniki
3.6.10.
101.187
82.745
zneski v EUR
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
Kapital
148.154.233
3.6.11.
Osnovni kapital
Kapitalske rezerve
Rezerve iz dobička
136.065.836
17.032.474
16.791.450
14.317.673
14.317.673
52
52
1.984.636
1.869.549
Presežek iz prevrednotenja
–1.613.319
171.350
Zadržani čisti poslovni izid
121.888
432.827
Čisti poslovni izid poslovnega leta
2.221.544
0
91.451.272
87.589.757
Prenosne premije
31.340.603
29.347.148
Matematične rezervacije
13.174.053
12.739.239
Škodne rezervacije
44.306.251
43.445.439
2.630.365
2.057.931
Zavarovalno-tehnične rezervacije
3.6.12.
Druge zavarovalne tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
3.6.12.
23.673.371
23.626.363
Druge rezervacije
3.6.13.
386.615
377.297
0
47.763
Odložene obveznosti za davek
Druge finančne obveznosti
3.6.14.
8.500.000
0
Obveznosti iz poslovanja
3.6.15.
3.704.217
4.896.582
367.505
689.597
3.112.534
3.383.757
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
Obveznosti za odmerjeni davek
Ostale obveznosti
3.6.16.
224.177
823.227
3.406.284
2.736.624
Opomba: V izkazu finančnega položaja so medsebojne terjatve in obveznosti med kritnim premoženjem in kritnim skladom izločene,
zaradi česar prihaja do razlike v višini bilančne vsote v primerjavi z izkazi, izdelanimi skladno s Sklepom AZN SKL 2009.
Računovodsko poročilo 83
1.2. Izkaz poslovnega izida za obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
zneski v EUR
Pojasnila
ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
3.8.1.
Obračunane kosmate zavarovalne premije
Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje
Sprememba prenosnih premij
2011
2010
59.516.235
53.198.070
79.158.775
73.849.903
–17.559.781
–16.830.497
–2.082.759
–3.821.336
PRIHODKI OD NALOŽB
3.8.2.
5.079.573
6.078.692
DRUGI ZAVAROVALNI PRIHODKI
3.8.3.
3.996.461
4.090.127
3.665.032
3.723.856
331.429
366.271
prihodki od provizij
drugi zavarovalni prihodki
DRUGI PRIHODKI
3.8.4.
677.165
492.751
ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
3.8.5.
33.304.086
27.842.872
Obračunani kosmati zneski škod
40.878.315
39.772.519
Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
–9.761.781
–12.458.203
Sprememba škodnih rezervacij
2.187.552
528.556
SPREMEMBA DRUGIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ
3.7.13.
371.860
1.319.843
SPREMEMBA ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ, KI PREVZEMAJO
NALOŽBENO TVEGANJE
3.7.13.
–23.713
5.739.704
8.479
103.614
23.240.558
21.019.571
5.223.205
2.853.409
18.017.352
18.166.162
6.164.338
2.041.637
6.164.338
2.041.637
ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
OBRATOVALNI STROŠKI
3.8.6.
stroški pridobivanja zavarovanj
obratovalni stroški
ODHODKI NALOŽB
3.8.2.
drugi odhodki naložb
DRUGI ZAVAROVALNIH ODHODKI
3.8.3.
685.284
748.831
DRUGI ODHODKI
3.8.4.
2.198.522
2.677.114
POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO
3.320.020
2.366.454
ODHODEK ZA DAVEK Z ODLOŽENIM DAVKOM
3.8.7.
–996.642
–867.128
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
3.8.8.
2.323.378
1.499.326
Osnovni čisti dobiček na delnico letu 2011 v EUR
3,90
2,52
Popravljeni čisti dobiček na delnico v letu 2011 v EUR
3,90
2,52
1.3. Izkaz vseobsegajočega donosa za obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
zneski v EUR
2011
2010
2.323.378
1.499.325
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI
–1.784.669
352.888
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo
–2.230.836
441.110
Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
–1.801.851
353.055
–428.985
88.055
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
Davek od drugega vseobsegajočega donosa
446.167
–88.222
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI
538.709
1.852.213
84 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
1.4. Izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
zneski v EUR
Rezerve iz dobička
Presežek iz Zadržani
Osnovni Kapitalske
Čisti poprevredno- čisti poSKUPAJ
kapital
rezerve Zakonske in Za katastroslovni izid
tenja
slovni izid
statutarne falne škode
ZAČETNO STANJE
14.317.673
1. JANUARJA 2011
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
po oobdavčitvi
52
1.418.514
451.035
171.349
–1.784.669
Izplačilo (obračun) dividend
Razporeditev čistega dobička v
rezerve iz dobička
Oblikovanje in poraba rezerv za
kreditna tveganja in za katastrofalne
škode
KONČNO STANJE 31. 12. 2011
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
432.827
13.254
2.323.378
52
1.431.767
538.709
–297.686
–297.686
–13.254
0
101.834
14.317.673
0 16.791.449
–101.834
552.869 –1.613.319
0
121.888 2.221.544 17.032.474
Rezerve iz dobička
Presežek iz Zadržani
Osnovni Kapitalske
Čisti poprevredno- čisti poSKUPAJ
kapital
rezerve Zakonske in Za katastroslovni izid
tenja
slovni
izid
statutarne falne škode
ZAČETNO STANJE
14.317.673
1. JANUARJA 2010
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
po oobdavčitvi
Razporeditev čistega dobička v
rezerve iz dobička
Oblikovanje in poraba rezerv za
kreditna tveganja in za katastrofalne
škode
52
22.399
347.824
–181.540
352.889
103.211
432.825
14.317.673
52
1.418.514
451.035
171.349
432.825 14.939.234
1.499.325 1.852.214
1.396.115
Drugo
KONČNO STANJE 31. 12. 2010
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
0
432.825
–1.396.115
0
–103.211
0
–432.825
0
0 16.791.449
Računovodsko poročilo 85
1.5. Izkaz denarnih tokov za obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
zneski v EUR
A.
2010
11.612.552
11.069.422
61.598.994
57.019.406
985.691
859.021
–31.116.533
–27.314.316
–18.244.304
–17.843.863
–685.284
–783.698
–926.013
–867.128
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a)
Postavke izkaza poslovnega izida
Obračunane čiste zavarovalne premije
Drugi poslovni prihodki in finančni prihodki iz poslovnih terjatev
Obračunani čisti zneski škod
Čisti obratovalni stroški brez amortizacije in brez spremembe v razmejenih stroških
pridobivanja zavarovanj
Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij)
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
b)
Spremembe čistih obratnih sredstev poslovnih postavk bilance stanja
133.322
–884.023
Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj
–470.986
397.126
Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj
1.719.148
–84.390
Začetne manj končne druge terjatve iz zavarovalnih poslov
–424.707
–474.904
Začetne manj končne druge terjatve in sredstva
295.095
–1.029.488
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
–327.775
90.453
–22.869
79.783
Začetne manj končne zaloge
Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj
–322.092
105.170
Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj
–271.223
–988.714
Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi
–566.396
947.698
572.890
31.573
Končni manj začetne ostale obveznosti
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
c)
B.
2011
Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b)
–47.763
41.670
11.745.874
10.185.399
163.305.897
123.882.938
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
a)
b)
Prejemki pri naložbenju
Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na:
1.610.254
1.517.608
– naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
1.610.254
1.517.608
Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih, ki se nanašajo na:
2.107
1.819
– naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
2.107
1.819
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz:
0
5.560
– zavarovalno-tehničnih rezervacij
0
5.560
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
2.074.850
0
– zavarovalno -tehničnih rezervacij
2.074.850
0
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb, financirah iz:
159.618.686
122.357.951
– zavarovalno -tehničnih rezervacij
159.618.686
122.357.951
-183.086.437
-134.060.752
Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
-260.400
-269.170
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz:
-575.604
-1.119.615
– drugih virov
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
– zavarovalno -tehničnih rezervacij
c)
-575.604
-1.119.615
-3.429.345
-3.598.344
-3.429.345
-3.598.344
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
-178.821.088
-129.073.623
– zavarovalno -tehničnih rezervacij
-178.821.088
-129.073.623
-19.780.540
-10.177.814
Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b)
86 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
C.
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a)
Prejemki pri financiranju
b)
Izdatki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
Izdatki za dane obresti
Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
c)
Č.
Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b)
Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
x)
15.000.000
0
15.000.000
0
–6.946.892
0
–135.953
0
–6.500.000
0
–310.939
0
8.053.108
0
101.186
82.745
Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
18.442
7.585
Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
82.745
75.160
+
y)
Dodatna pojasnila v povezavi z izkazom denarnih tokov se nahajajo v poglavju 3.8. Razkritja in pojasnila
k izkazu denarnega toka.
Računovodsko poročilo 87
2. Poročanje po zahtevah Agencije za zavarovalni nadzor
Sklep o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009 predpisuje objavo
izkaza finančnega položaja, izkaza poslovnega izida, izkaza vseobsegajočega donosa, izkaza sprememb
lastniškega kapitala in izkaza denarnih tokov v predpisani obliki v letnem poročilu družbe. V nadaljevanju
so prikazani izkazi v skladu z zgoraj omenjenim sklepom.
2.1. Izkaz finančnega položaja na dan 31. 12. 2011
zneski v EUR
SREDSTVA
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
31. 12. 2011 31. 12. 2011 31. 12. 2011 31. 12. 2010 31. 12. 2010 31. 12. 2010
PremoženjPremoženjŽivljenjska
Življenjska
Skupaj
ska zavaroSkupaj
ska zavarozavarovanja
zavarovanja
vanja
vanja
149.154.233 42.056.829 107.097.404 136.065.838 42.133.322 93.932.516
942.419
90.418
852.001
757.369
227.211
530.158
4.085.948
5.350.677
1.718.638
3.632.038
5.495.446
1.409.498
Odložene terjatve za davek
490.169
121.052
369.117
162.395
7.601
154.793
Naložbene nepremičnine
367.999
0
367.999
366.868
0
366.868
Finančne naložbe:
70.719.814
14.282.203
56.437.611
57.698.700
16.312.891
41.385.809
– posojila in depoziti
19.201.424
2.380.850
16.820.574
16.400.689
4.380.107
12.020.582
4.952.179
1.920.667
3.031.512
2.575.603
517.450
2.058.153
– v posesti do zapadlosti
– razpoložljive za prodajo
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje
– posojila in depoziti
46.566.212
9.980.686
36.585.525
38.722.408
11.415.334
27.307.074
24.138.905
24.138.905
0
23.716.699
23.716.699
0
885.239
885.239
0
0
0
0
– vrednotene po pošteni vrednosti
23.253.666
23.253.666
0
23.716.699
23.716.699
0
Znesek ZTR prenesen pozavarovateljem
19.600.475
8.531
19.591.944
20.318.888
2.963
20.315.925
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
Terjatve
23.582.787
1.303.239
22.279.548
23.364.397
238.264
23.126.133
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
16.755.748
200.783
16.554.965
16.284.763
169.554
16.115.209
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
2.994.246
5.561
2.988.685
4.713.394
4.432
4.708.962
Druge terjatve
3.832.793
1.096.895
2.735.898
2.366.240
64.279
2.301.962
Druga sredstva
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj
Denar in denarni ustrezniki
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
415.048
1.600
413.449
280.390
2.340
278.050
3.444.753
375.117
3.069.636
3.821.942
198.059
3.623.883
101.187
17.126
84.061
82.745
17.797
64.947
42.056.829 107.097.404 136.065.837
42.133.322
93.932.515
Kapital
149.154.233
17.032.474
4.150.580
12.881.894
16.791.450
4.952.016
11.839.434
Osnovni kapital
14.317.673
5.367.502
8.950.171
14.317.673
5.367.502
8.950.171
Kapitalske rezerve
52
52
0
52
52
0
Rezerve iz dobička
1.984.636
336.491
1.648.145
1.869.549
336.491
1.533.058
Presežek iz prevrednotenja
–1.613.319
–453.804
–1.159.515
171.350
191.053
–19.704
Zadržani čisti poslovni izid
121.888
–943.082
1.064.970
432.827
–943.082
1.375.909
2.221.544
–156.579
2.378.123
0
0
0
Zavarovalno-tehnične rezervacije
91.451.272
13.503.169
77.948.103
87.589.757
13.011.987
74.577.770
Prenosne premije
31.340.603
235.616
31.104.987
29.347.148
207.715
29.139.433
Matematične rezervacije
13.174.053
13.174.053
0
12.739.239
12.739.239
0
Škodne rezervacije
44.306.251
93.500
44.212.751
43.445.439
65.033
43.380.406
2.630.365
0
2.630.365
2.057.931
0
2.057.931
23.673.371
23.673.371
0
23.626.363
23.626.363
0
386.615
77.323
309.292
377.297
73.662
303.635
0
0
0
47.763
47.763
0
Druge finančne obveznosti
8.500.000
0
8.500.000
0
0
0
Obveznosti iz poslovanja
3.704.217
129.710
3.574.506
4.896.582
126.476
4.770.105
367.505
12.141
355.364
689.597
4.400
685.196
3.112.534
50.069
3.062.466
3.383.757
38.914
3.344.843
224.177
67.500
156.677
823.227
83.161
740.066
4.406.284
522.675
3.883.609
2.736.624
295.053
2.441.571
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Druge zavarovalne tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
Obveznosti za odmerjeni davek
Ostale obveznosti
Opomba: Zaradi medsebojnih terjatev in obveznosti bilančna vsota ni skladna z računovodskimi izkazi po MSRP.
88 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2.2. Izkaz poslovnega izida za poslovno leto 2011
zneski v EUR
2011
2011
2011
2010
PremoženjŽivljenjska
ska zavarozavarovanja
vavanja
Skupaj
2010
2010
PremoženjŽivljenjska
ska zavarozavarovanja
vavanja
Skupaj
ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
59.516.235
10.179.517
49.336.718
53.198.070
10.175.881
43.022.189
– Obračunane kosmate zavarovalne premije
79.158.775
10.278.743
68.880.032
73.849.903
10.199.393
63.650.510
– Obračunana premija oddana v pozavarovanje in
sozavarovanje
– Sprememba prenosnih premij
–17.559.781
–78.744 –17.481.038 –16.830.497
–63.521 –16.766.976
–2.082.759
–20.482
–2.062.277
–3.821.336
40.010
–3.861.346
PRIHODKI OD NALOŽB
5.079.573
3.167.146
1.912.428
6.078.692
4.323.790
1.754.902
DRUGI ZAVAROVALNI PRIHODKI, od tega
3.996.461
5.561
3.990.900
4.090.127
4.432
4.085.695
– prihodki od provizij
3.665.032
5.561
3.659.471
3.723.856
4.432
3.719.425
DRUGI PRIHODKI
677.165
17.647
659.517
492.751
6.524
486.227
ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
33.304.086
4.271.707
29.032.379
27.842.872
2.268.763
25.574.109
– Obračunani kosmati zneski škod
40.878.315
4.170.737
36.707.578
39.772.519
2.370.545
37.401.974
– Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
–9.761.781
0
2.187.552
100.970
2.086.582
528.556
–101.782
630.338
371.860
434.884
–63.024
1.319.843
1.261.010
58.833
–23.713
–23.713
0
5.739.704
5.739.704
0
8.479
0
8.479
103.614
0
103.614
– Sprememba škodnih rezervacij
SPREMEMBA DRUGIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ
SPREMEMBA ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH
REZERVACIJ, KI PREVZ. NAL. TVEG.
ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
OBRATOVALNI STROŠKI,od tega
–9.761.781 –12.458.203
0 –12.458.203
23.240.558
3.200.417
20.040.141
21.019.571
3.012.902
18.006.669
– stroški pridobivanja zavarovanj
5.223.205
633.059
4.590.146
2.853.409
572.427
2.280.982
ODHODKI NALOŽB, od tega
6.164.338
5.546.661
617.677
2.041.637
1.795.258
246.380
0
0
0
0
0
0
– oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi pos. izid
DRUGI ZAVAROVALNIH ODHODKI
685.284
13.289
671.994
748.831
12.274
736.557
DRUGI ODHODKI
2.198.522
15.704
2.182.819
2.677.114
4.908
2.672.206
POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO
3.320.020
–89.078
3.409.098
2.366.454
415.807
1.950.647
–996.642
–67.500
–929.142
–867.128
–79.316
–787.812
2.323.378
–156.579
2.479.957
1.499.326
336.491
1.162.835
ODHODEK ZA DAVEK Z ODLOŽENIM DAVKOM
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
Osnovni čisti dobiček na delnico v EUR
3,90
2,52
Popravljeni čisti dobiček na delnico v EUR
3,90
2,52
Računovodsko poročilo 89
2.3. Izkaz vseobsegajočega donosa za poslovno leto 2011
zneski v EUR
1. 1.–31.
12. 2011
Skupaj
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA
PO OBDAVČITVI
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1+2+3+4+5+6+7+8+9)
1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednot. v zvezi z opredmet.osn. sredstvi
2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednot. v zvezi z neopredmet. osn. sredstvi
3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske
programe
4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega
sredstva, razpoložljivega za prodajo
4.1. Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
4.2. Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi
sredstvi namenjenimi prodaji
5.1 Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
5.2 Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja
denarnih tokov pred tveganjem
6.1 Dobički/izgube pripoznani v presežku iz prevrednotenja
6.2 Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
6.3 Prenos dobička/izgub iz presežka iz prevrednot. h
knjigovodski vred. varovane postavke
7. Pripadajoči čisti dobički/izgube pripoznani v
presežku iz prevrednotenja in zadržanem dobičku/
izgubi v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in
skupaj obvaldovanih družb obračunan z uporabo
kapitalske metode
8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa
1. 1.–31.
12. 2011
1. 1.–31.
12. 2011
PremoženjŽivljenjska
ska zavarozavarovanja
vanja
1. 1.–31.
12. 2010
Skupaj
1. 1.–31.
12. 2010
1. 1.–31.
12. 2010
PremoženjŽivljenjska
ska zavarozavarovanja
vanja
2.323.378
–156.579
2.479.957
1.499.325
336.491
1.162.835
–1.784.669
–1.263.549
–1.091.025
352.888
166.679
186.210
–2.230.836
–1.424.764
–806.072
441.110
208.349
232.762
–1.801.851
–1.009.093
–792.758
353.055
129.436
223.620
–428.985
–415.671
–13.315
88.055
78.913
9.142
9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa
446.167
161.214
284.953
–88.222
–41.670
–46.552
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA
PO OBDAVČITVI (I+II)
538.709
–1.420.128
1.388.932
1.852.213
503.170
1.349.045
90 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2.4. Izkaz sprememb lastniškega kapitala za poslovno leto 2011
zneski v EUR
Rezerve iz dobička
Presežek iz Zadržani
Osnovni Kapitalske
Čisti poprevredno- čisti pokapital
rezerve Zakonske in Za katastroslovni izid
tenja
slovni izid
statutarne falne škode
ZAČETNO STANJE
14.317.673
1. JANUARJA 2011
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
po oobdavčitvi
52
1.418.514
451.035
171.349
–1.784.669
Izplačilo (obračun) dividend
Razporeditev čistega dobička v
rezerve iz dobička
Oblikovanje in poraba rezerv za
kreditna tveganja in za katastrofalne
škode
KONČNO STANJE 31.12.2011
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
432.827
13.254
52
1.431.767
0 16.791.449
2.323.378
–297.686
–13.254
0
–101.834
552.869 –1.613.319
52
22.399
347.824
–181.540
KONČNO STANJE 31.12.2010
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
0
352.889
103.211
432.825
14.317.673
52
1.418.514
451.035
171.349
Skupaj
432.825 14.939.234
1.499.325 1.852.214
1.396.115
Drugo
0
121.888 2.221.544 17.032.474
Rezerve iz dobička
Presežek iz Zadržani
Osnovni Kapitalske
Čisti poprevredno- čisti pokapital
rezerve Zakonske in Za katastroslovni izid
tenja
slovni
izid
statutarne falne škode
ZAČETNO STANJE
14.317.673
1. JANUARJA 2010
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
po oobdavčitvi
Razporeditev čistega dobička v
rezerve iz dobička
Oblikovanje in poraba rezerv za
kreditna tveganja in za katastrofalne
škode
538.709
–297.686
101.834
14.317.673
Skupaj
432.825
–1.396.115
0
–103.211
0
–432.825
0
0 16.791.449
Računovodsko poročilo 91
3. Pojasnila k računovodskim izkazom
3.1. Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev
3.1.1. Poročajoča družba
Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto je delniška družba s sedežem na Seidlovi 5, 8000 Novo mesto. Večinska lastnica in obvladujoča družba Zavarovalnice Tilia, d. d., Novo mesto je Pozavarovalnica Sava, d. d.,
Ljubljana, s sedežem na Dunajski 56, 1000 Ljubljana, ki ima v lasti 99,71 odstotka delnic. Največja lastnica
in obvladujoča družba Pozavarovalnice Sava, d. d., Ljubljana je Slovenska odškodninska družba, d. d., s
sedežem na Mali ulici 5, 1000 Ljubljana, ki ima v lasti 25-odstotni delež Pozavarovalnice Sava, d. d.
3.1.2. Postopek sprejetja letnega poročila
Letno poročilo sprejme uprava družbe, ki ga predloži v potrditev nadzornemu svetu družbe. Uprava družbe
in nadzorni svet družbe odločata skladno z Zakonom o gospodarskih družah o uporabi čistega dobička
poslovnega leta za oblikovanje rezerv iz dobička, kar je vključeno v izkaze tekočega leta. O razdelitvi bilančnega dobička odloča skupščina družbe.
3.1.3. Izjava o skladnosti
Računovodski izkazi so sestavljeni skladno z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP),
ki jih je sprejel Svet za mednarodne računovodske izkaze (IASB), ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za
pojasnjevanje Mednarodnih standardov računovodskega poročanja (OPMSRP), ki jih je sprejela EU. Pri
pripravi računovodskih izkazov sta bila upoštevana tudi Zakon o gospodarskih družbah in Zakon o zavarovalništvu.
Sheme računovodskih izkazov so v poglavju Računovodski izkazi pripravljene v skladu z MSRP. V poglavju 2 in prilogi letnega poročila so dodane sheme računovodskih izkazov, ki jih zahteva sklep Agencije
za zavarovalni nadzor SKL 2009.
3.1.4. Podlaga za merjenje
Računovodski izkazi so izdelani na osnovi izvirne nabavne vrednosti, z izjemo vrednotenja finančnih sredstev, namenjenih trgovanju, in vrednotenja finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, ki so ovrednotena
po poštenih vrednostih.
3.1.5. Predstavitvena in funkcijska valuta
Postavke, prikazane v računovodskih izkazih zavarovalnice, so predstavljene v evrih, ki so funkcijska in
predstavitvena valuta zavarovalnice. Vse računovodske informacije so predstavljene v EUR.
Računovodski izkazi so predstavljeni v celih evrih, zaradi česar obstaja možnost, da prihaja do minimalnih
odstopanj.
3.2. Novi standardi in pojasnila, ki še niso stopili v veljavo
Pri pripravi računovodskih izkazov niso bili upoštevani novi standardi, sprejeti v EU, ki še niso v veljavi
na dan 31. 12. 2011, in sicer:
Dopolnilo k MRSP 7 – Razkritja – Prenosi finančnih sredstev. Dopolnilo k MRSP 7 zahteva, da družba
razkrije informacije, ki uporabnikom njenih računovodskih izkazov omogočajo razumevanje odnosa med
prenesenimi finančnimi sredstvi, za katera pripoznanje ni bilo v celoti odpravljeno, in povezanimi obveznostmi ter oceno narave nadaljnje udeležbe družbe v finančnih sredstvih, za katera je bilo pripoznanje
odpravljeno, in z njo povezanih tveganj. Dopolnilo opredeljuje »nadaljnjo udeležbo« za namene uporabe
92 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
zahtev po razkritju. Uporaba dopolnila k MRSP 7 poveča stopnjo razkritja v zvezi s finančnimi sredstvi,
za katera je bilo pripoznanje delno ali v celoti odpravljeno. Dopolnilo k standardu je v veljavi od 1. julija
2011.
3.3. Dogodki po datumu izkaza finančnega položaja
Dogodkov po datumu izkaza finančnega položaja, ki bi pomembno vplivali na računovodske izkaze zavarovalnice, pripravljene za leto, ki se je končalo 31. 12. 2011, ni.
3.4. Računovodske usmeritve in uporabljene metode vrednotenja postavk v
računovodskih izkazih
3.4.1. Neopredmetena sredstva
Vsa neopredmetena dolgoročna sredstva so opredeljena kot sredstva s končno dobo koristnosti. Uporabljena metoda amortiziranja je enakomerno časovno amortiziranje. Stroški amortizacije so v izkazu poslovnega
izida sestavni del obratovalnih stroškov. Amortizacijske stopnje znašajo za programsko opremo 20 odstotkov, za ostala neopredmetena dolgoročna sredstva pa od 10–33,3 odstotka.
Družba za vrednotenje neopredmetnih sredstev uporablja model nabavne vrednosti. Redno letno se ugotavljajo morebitne slabitve neopredmetenih dolgoročnih sredstev. Zmanjšanje knjigovodske vrednosti zaradi
oslabitve se šteje kot prevrednotovalni poslovni odhodek neopredmetenega dolgoročnega sredstva.
Razlike med čistimi prodajnimi vrednostmi in knjigovodskimi vrednostmi odtujenih neopredmetenih dolgoročnih sredstev se prenesejo med dobičke pri prodaji, če je čista prodajna vrednost višja od knjigovodske
vrednosti, oziroma med izgube pri prodaji, če je knjigovodska vrednost višja od čiste prodajne vrednosti.
Dobički oziroma izgube pri prodaji so evidentirani v okviru drugih prihodkov ali odhodkov poslovanja.
3.4.2. Opredmetena osnovna sredstva
Družba za vrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev uporablja model nabavne vrednosti. V dejansko
nabavno vrednost opredmetenega osnovnega sredstva so zajeti njegova nakupna cena in vsi stroški, ki jih
je mogoče neposredno pripisati njihovi usposobitvi za nameravano uporabo. Kasneje nastali stroški, ki so
povezani z opredmetenim osnovnim sredstvom, povečujejo njegovo nabavno vrednost, če povečujejo prihodnje koristi v primerjavi s prej ocenjenimi.
Družba na datum izkaza finančnega položaja oceni, ali obstajajo znamenja slabitve opredmetenih osnovnih
sredstev. V primeru, da ugotovi obstoj znamenj slabitve, se ugotovi nadomestljiva vrednost sredstva. Cenitve opravijo pooblaščeni ocenjevalci vrednosti sredstev.
Zavarovalnica obračunava amortizacijo posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja glede na ugotovljeno dobo koristnosti posameznega opredmetenega osnovnega sredstva. Stroški amortizacije
so v izkazu poslovnega izida sestavni del obratovalnih stroškov. Za posamezne skupine osnovnih sredstev
uporablja naslednje amortizacijske stopnje:
● gradbeni objekti – 1,3 do 2 odstotka,
● pisarniško pohištvo – 12,5 odstotka,
● avtomobili – 12,5 odstotka,
● računalniška oprema – 33 odstotkov.
Računovodsko poročilo 93
3.4.3. Naložbene nepremičnine
Naložbena nepremičnina je nepremičnina, posedovana, da bi prinašala najemnino in/ali povečevala vrednost dolgoročne naložbe. Družba meri naložbene nepremičnine po modelu nabavne vrednosti. Uporabljena metoda amortiziranja je enakomerno časovno amortiziranje. Določena doba koristnosti je 20 let.
Družba na datum izkaza finančnega položaja oceni, ali obstajajo znamenja slabitve naložbenih nepremičnin. V primeru, da ugotovi obstoj znamenj slabitve, se ugotovi nadomestljiva vrednost sredstva. Cenitve
opravijo pooblaščeni ocenjevalci vrednosti sredstev.
3.4.4. Sredstva pozavarovateljev in sozavarovateljev
V okviru sredstev pozavarovateljev in sozavarovateljev so izkazane pričakovane terjatve iz naslova pozavarovalnih in sozavarovalnih pogodb. Do slednjih je družba upravičena na osnovi sklenjenih sozavarovalnih
in pozavarovalnih pogodb, s katerimi je določen delež zavarovalnega tveganja prenesla na sozavarovatelje
in pozavarovatelje. Družba presoja posamično terjatev in se odloča o njeni slabitvi. Kriteriji za presojo so
predvsem sprememba bonitetne ocene so-/pozavarovatelja in njegove finančne stabilnosti.
3.4.5. Finančne naložbe
Finančne naložbe so uvrščene v naslednje skupine:
● finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
● finančne naložbe v posojila,
● finančne naložbe v posesti do zapadlosti,
● za prodajo razpoložljiva sredstva.
V zavarovalnici se vrednotenje vseh finančnih naložb iz vrednostnih papirjev opravi skladno z razvrstitvijo
posamezne finančne naložbe enkrat mesečno.
Finančne naložbe, ki so razporejene med finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida, in med za prodajo razpoložljiva sredstva zavarovalnica razporeja med kratkoročne finančne naložbe.
Kot dolgoročna sredstva so izkazana tista, ki so razporejena v skupino posojila in terjatve oziroma v skupino v posesti do zapadlosti in je njihova ročnost daljša od enega leta.
Med finančne naložbe, posojila in terjatve so uvrščeni depoziti pri bankah in potrdila o vlogah. Zavarovalnica ima med njimi izkazana tudi sredstva pri bankah, vezana na odpoklic.
Med finančne naložbe v posesti do zapadlosti so razvrščena potrdila o vlogah in dolžniški vrednostni
papirji, ki jih zavarovalnica ne namerava odtujiti pred zapadlostjo.
Pri obračunavanju običajnih nakupov in prodaj finančnih naložb družba upošteva datum trgovanja, in
sicer:
● za delnice, vzajemne sklade, obveznice in ostale finančne instrumente, s katerimi se trguje, je datum
trgovanja datum obračuna nakupa ali prodaje,
● za finančne naložbe, pridobljene ali odtujene na osnovi pogodb, je datum trgovanja datum pogodbe.
Finančne naložbe se vodijo po metodi FIFO. Ob začetnem pripoznanju se finančna naložba izmeri po pošteni vrednosti. Začetni pripoznani vrednosti se pripišejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa
ali izdaje finančnega sredstva (razen pri sredstvu, ki je uvrščeno v skupino sredstev, izmerjenih po pošteni
vrednosti prek poslovnega izida, kjer so stroški posla takoj pripoznani kot stroški).
Po začetnem pripoznanju se finančna sredstva in tudi izpeljani finančni instrumenti, ki so finančna sredstva, izmerijo po pošteni vrednosti, brez odštetja stroškov posla, ki se utegnejo pojaviti ob prodaji ali
drugačni odtujitvi, razen:
● finančnih naložb v posojila, ki se izmerijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti,
● finančnih naložb v kapitalske instrumente, za katere ni objavljena cena na delujočem trgu in katerih
poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, ter v izpeljane finančne instrumente, ki so povezani s
takimi finančnimi naložbami in jih je treba poravnati z njimi.
94 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
V skupino finančnih naložb, izmerjenih preko poslovnega izida, so uvrščene finančne naložbe, povezane
z življenjskimi zavarovanji, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje. Spremembo poštene
vrednosti finančne naložbe v vrednostne papirje zavarovalnica izkaže, če je njihova dokazana poštena vrednost, ki je izražena z javno objavljeno ceno, drugačna od knjigovodske vrednosti. Sprememba poštene
vrednosti se evidentira bodisi kot finančni prihodek bodisi kot finančni odhodek, ki pa nimata vpliva na
ugotovljeni poslovni izid, glede na to, da prihodki in odhodki nevtralizirajo spremembo matematične rezervacije.
Zavarovalnica vrednoti finančne naložbe, razpoložljive za prodajo, po pošteni vrednosti, ki je do odprave
pripoznanja naložbe evidentirana preko presežka iz prevrednotenja. V primeru pripoznanih trajnih slabitev
naložb se prevrednotenje opravi v breme tekočega poslovnega izida. Izjema so naložbe v gospodarske družbe, katerih vrednostni papirji ne kotirajo na trgu vrednostnih papirjev. Te naložbe vrednotimo po nabavni
vrednosti. Znamenja slabitve pri teh naložbah se ugotavljajo s primerjavo revidirane vrednosti kapitala
posamezne družbe ter naložbe vanjo.
Sprememba poštene vrednosti finančnega sredstva, ki je razporejeno med finančna sredstva, razpoložljiva
za prodajo, se pripozna neposredno v izkazu vseobsegajočega donosa kot presežek iz prevrednotenja v
zvezi s finančnimi sredstvi, razpoložljivimi za prodajo. Ob prodaji se prej pripoznani nabrani dobiček ali
izguba pripozna v poslovnem izidu obdobja.
Finančne naložbe v posojila in terjatve ter finančne naložbe v posesti do zapadlosti se merijo po odplačni
vrednosti.
Če kakšna dolgoročna finančna naložba izgublja vrednost zaradi neuspešnega poslovanja družbe, v kateri
je naša družba kapitalsko udeležena, ali zaradi znižanja tržne cene naložbe in ni predvidevati ponovnega
povečanja vrednosti, družba evidentira odhodke zaradi slabitve. Če je bila pri finančni naložbi, ki jo je treba
slabiti, v preteklosti evidentirana okrepitev – povečanje poštene vrednosti, je oslabitev najprej evidentirana
v breme ustreznega presežka iz prevrednotenja. V primerih začasnega padca vrednosti dolgoročne finančne
naložbe je lahko v kapitalu oblikovan negativni presežek iz prevrednotenja.
Trajno slabitev finančnih naložb družba izvede v breme tekočega poslovnega izida. Dolžniški vrednostni
papirji se trajno slabijo le v primeru, da izdajatelj dolžniškega vrednostnega papirja ni poravnal obveznosti
iz naslova kupona ali glavnice in v kratkem roku ni pričakovati poravnave obveznosti oziroma je bil začet
postopek stečaja, likvidacije ali prisilne poravnave. Trajna slabitev kotirajočih lastniških vrednostnih papirjev se izvede, če padec tržne vrednosti pod nabavno vrednost naložbe traja več kot 12 mesecev, ali pa gre za
zmanjšanje vrednosti naložbe, ki preseže 40 odstotkov zmanjšanja nabavne vrednosti posamezne naložbe
na dan priprave računovodskih izkazov.
3.4.6. Terjatve
Začetno pripoznavanje terjatev družba izkaže na osnovi izstavljene police, računa ali druge verodostojne
liste (kot je npr. potrjen pozavarovalni ali sozavarovalni obračun). V strukturi terjatev pretežni del predstavljajo terjatve do zavarovalcev, nastalih v normalnem toku poslovanja. V izkazu finančnega položaja so
terjatve prikazane v neto vrednosti, kar pomeni, da so zmanjšane za oblikovane popravke vrednosti.
Zavarovalnica v skladu s pravilnikom o vrednotenju terjatev opravi oblikovanje popravkov glede na pričakovano unovčljivost le-teh. Popravke vrednosti terjatev oblikuje na podlagi sprejete metodologije, z ustreznim upoštevanjem indikatorjev oslabitve in faktorjev povračila. Popravki vrednosti terjatev se izračunavajo mesečno in se pripoznajo v breme tekočega poslovnega izida. Metodologija upošteva poleg kriterija
starosti terjatve tudi stopnjo v procesu izterjave terjatve, izkustvenega odstotka odpisanosti terjatev ter tudi
stopnjo izterljivosti terjatev. Indikatorji se preverjajo na letni ravni.
Regresne terjatve se pripoznajo med sredstvi v primeru, da je na osnovi vzpostavljenega regresnega zahtevka pridobila ustrezno pravno podlago (pravnomočna sodna izvršba, sklenjeni pisni sporazum z zavarovancem ali dolžnikom, pričetek odplačevanja dolga s strani zavarovalca ali dolžnika ali subrogacija pri
kreditnih zavarovanjih). Družba tudi v primeru subrogacije pripozna regresno terjatev šele po preverbi
dejanskega obstoja in fizične dosegljivosti dolžnika. Pripoznavanje glavnice v regresnih terjatvah zmanjšuje stroške izplačanih škod. Slabitev regresnih terjatev se izvede glede na datum zadnjega plačila regresne
Računovodsko poročilo 95
terjatve. Slabitev se izvede, če preteče od zadnjega plačila več kot 30 dni (10-odstotna slabitev). Ob zamudi
več kot 90 dni se izvede 35-odstotna slabitev. V primerih, ko regresni zavezanec zamuja za več kot 180 dni,
se odstotek slabitve poveča na 65 odstotkov in ob zamudah nad 270 dni na 100 odstotkov.
Družba nima zavarovanih poslovnih terjatev.
3.4.7. Denarna sredstva
Med denarna sredstva so skladno z MSRP uvrščeni gotovina, knjižni denar in denar na poti. Denarna sredstva se evidentira v izvirni vrednosti na podlagi verodostojnih listin.
3.4.8. Druga sredstva
Druga sredstva sestavljajo usredstvene kratkoročne časovne razmejitve, in sicer kratkoročno odloženi stroški in kratkoročno nezaračunani prihodki. Kratkoročno odložene stroške sestavljajo vrednotnice in kratkoročno odloženi stroški vnaprej izplačanih nezasluženih provizij poslovnim partnerjem.
3.4.9. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Kot posebna vrsta kratkoročnih aktivnih časovnih razmejitev so izkazani kratkoročno razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj. Predstavljajo tisti del stroškov pridobivanja zavarovanj, ki se nanašajo na prihodnje
oziroma na naslednja poslovna leta. Za premoženjska zavarovanja se izračunavajo po zavarovalnih vrstah
kot delež stroškov pridobivanja zavarovanj v prenosni premiji.
3.4.10. Kapital
Na dan sestavitve izkaza finančnega položaja celotni kapital družbe sestavljajo:
● vpoklicani kapital,
● kapitalske rezerve,
● rezerve iz dobička,
● preneseni čisti dobiček ali izguba iz prejšnjih let,
● presežek iz prevrednotenja in
● prehodno še nerazdeljeni čisti dobiček ali še neporavnana čista izguba poslovnega leta.
Družba oblikuje zakonske rezerve iz dobička skladno z Zakonom o gospodarskih družbah iz dobička tekočega leta. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj so oblikovane skladno z Zakonom o zavarovalništvu in
sklepom o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij.
Družba členi kapital na skupino življenjskih zavarovanj in skupino premoženjskih zavarovanj skladno z
zahtevami Zakona o zavarovalništvu tako, da izpolnjuje predpisane kapitalske zahteve za vsako osnovno
skupino zavarovanj.
3.4.11. Rezervacije za zaposlene
Na podlagi aktuarskih izračunov oblikuje zavarovalnica dolgoročne rezervacije za dolgoročne zaslužke
zaposlencev na podlagi prihodnjih denarnih tokov z upoštevanjem pričakovane umrljivosti iz slovenskih
tablic umrljivosti 2007, odhodov (fluktuacije), ki so predvideni v enaki meri, kot so bili v izračunu na dan
31. 12. 2010, rasti obveznosti (predvidena rast plač 4,0 odstotka letno in predvidena rast jubilejnih nagrad
3 odstotke letno) in ustrezne netvegane obrestne mere za diskontiranje v višini 4,75 odstotka za vse obveznosti, kar ustreza zahtevani donosnosti slovenskih državnih obveznic z enako povprečno ročnostjo na dan
30. 11. 2011.
3.4.12. Obveznosti
Obveznosti, tako poslovne kot tudi finančne, se v začetku izkazujejo z dejanskimi zneski, ki izhajajo iz
ustreznih zunanjih listin. Obveznosti iz zavarovalnih poslov so izkazani z zneski, ki izhajajo iz notranjih
listin. Kasneje se povečujejo v skladu z listinami, zmanjšujejo pa se na enaki osnovi ali na osnovi odplačil.
96 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Obveznosti, za katere poteče zastaralni rok, se izbriše iz knjigovodske evidence. Predlog za izbris pripravi
ustrezna služba, potrdi pa ga uprava družbe.
Med finančne obveznosti družba uvršča najeta posojila, ki se vrednotijo po odplačni vrednosti.
Med ostale obveznosti so uvrščene ugotovljene kratkoročne časovne razmejitve, ki zajemajo kratkoročno
vnaprej vračunane stroške in kratkoročno odložene prihodke. Kratkoročno vnaprej vračunani stroški so
oblikovani z namenom enakomerne obremenitve poslovnega izida, kljub temu da se stroški še niso pojavili.
V okviru ostalih obveznosti se pojavljajo vnaprej vkalkulirani stroški provizij in davek od zavarovalnih
poslov za osebna zavarovanja, pri katerih prihaja do razkoraka med obračunanim davkom ter obveznostjo
do poplačila.
3.4.13. Čisti prihodki od zavarovalnih premij
V skladu s predpisi so prihodki iz zavarovalnih premij izkazani po fakturirani vrednosti (kosmate zavarovalne premije). Osnova za izstavljanje računov pravnim osebam in samostojnim podjetnikom posameznikom so sklenjene zavarovalne police. Fizičnim osebam zavarovalnica računa praviloma ne izstavi, temveč
prevzame njegovo vlogo sklenjena zavarovalna pogodba. Obračunana kosmata premija za premoženjska
zavarovanja vsebuje obračunano premijo iz vseh pogodb, obračunano v obračunskem letu, ne glede na to,
ali se nanaša na celo leto ali pa zgolj na del obračunskega leta, in je zmanjšana za spremembo prenosne
premije v letu. Premije niso zmanjšane za provizije zastopnikom in posrednikom.
Čiste prihodke od zavarovalnih premij predstavljajo kosmate zavarovalne premije, zmanjšane za obračunane pozavarovalne premije. Na višino izkazanih čistih prihodkov od zavarovalnih premij vplivajo tudi
spremembe kosmatih prenosnih premij. V poslovno leto se všteva premija, ki se nanaša na obdobje kritja
znotraj obdobja, za katerega se računa poslovni izid. Premije, oddane v pozavarovanje, in sprememba pozavarovalnih prenosnih premij se prikazujejo kot zmanjšanje oz. povečanje zavarovalne premije.
3.4.14. Prihodki od naložb
Prihodke od naložb sestavljajo ustvarjene obresti, ustvarjeni dobički pri odtujitvah naložb, pozitivne spremembe poštene vrednosti finančnih naložb in drugi prihodki od naložb. Finančni prihodki so evidentirani
samo, če ni dvoma glede njihove velikosti, zapadlosti in plačljivosti. Dividende zavarovalnica kot prihodek
evidentira v trenutku potrditve višine dividende na skupščini. Efektivne obresti finančnih naložb, vrednotenih po odplačni vrednosti po metodi efektivne obrestne mere, ter finančnih naložb, razpoložljivih za
prodajo, se v trenutku obračuna pripoznajo kot prihodek od naložb.
3.4.15. Čisti odhodki za škode
Med odhodki zavarovalnice največji del predstavljajo odhodki za izplačilo škod. Čiste odhodke za škode
predstavljajo obračunani kosmati zneski škod, zmanjšani za prihodke od uveljavljenih regresnih terjatev in
za obračunane deleže pozavarovateljev. Na višino izkazanih čistih odhodkov za škode vplivajo tudi spremembe škodnih rezervacij.
3.4.16. Odhodki od naložb in odhodki financiranja
Odhodke naložb sestavljajo odhodki zaradi spremenjene poštene vrednosti naložb, merjenih po pošteni
vrednosti preko poslovnega izida, slabitve naložb ter izgube pri odtujitvah naložb.
Odhodke financiranja sestavljajo odhodki, povezani z najetimi posojili, in so sestavljeni iz obračunanih
obresti.
3.4.17. Ostali prihodki in odhodki
Ostali prihodki in odhodki zajemajo poleg neobičajnih postavk in postavk iz preteklih obračunskih obdobij,
ki v obračunskem obdobju povečujejo oziroma zmanjšujejo poslovni izid iz rednega poslovanja družbe,
tudi odhodke iz naslova slabitev terjatev.
Računovodsko poročilo 97
3.4.18. Odhodek za davek
Odhodek za davek poslovnega leta vključuje odmerjeni in odloženi davek. Davek iz dobička se izkaže v
izkazu poslovnega izida, razen v delu, ki je povezan s postavkami, izkazanimi neposredno v kapitalu. Tudi
odloženi davek za te postavke se izkazuje med kapitalom.
Odmerjeni davek se obračuna od obdavčljivega dobička za poslovno leto po davčni stopnji 20 %, pri čemer
je izvedena prilagoditev davčne obveznosti v povezavi s preteklimi leti.
Pri izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti po izkazu finančnega položaja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti za potrebe finančnega poročanja in vrednostmi za potrebe davčnega poročanja. Znesek odloženega davka temelji na pričakovanem povračilu oziroma poravnave knjigovodske vrednosti sredstev in obveznosti ob uporabi davčnih
stopenj, veljavnih na datum izkaza finančnega položaja.
Odložena terjatev za davek se pripozna v višini verjetnega razpoložljivega prihodnjega obdavčljivega dobička, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložena terjatev za davek se
pripozna le v verjetni višini glede na možnosti uveljavljanja davčne olajšave, povezano s sredstvom.
3.4.19. Preračun postavk, izraženih v tuji valuti
Za preračun postavk, ki se izvirno glasijo na tujo valuto, v evre, in so na dan izkaza finančnega položaja
sestavina sredstev ali obveznosti do virov sredstev, je uporabljen srednji tečaj Banke Slovenije na dan 31.
12. 2011. Za preračun postavk, ki se izvirno glasijo na tujo valuto, v evre, se med poslovnim letom uporabi
srednji tečaj Banke Slovenije na dan nastanka poslovnega dogodka.
Preračuni finančnih sredstev, izraženih v tujih valutah, ki so denarne postavke (posojila in dolgovni instrumenti), se pripoznajo v poslovnem izidu. Preračun ostalih finančnih sredstev, izraženih v tujih valutah, se
pripozna skladno z njihovo razvrstitvijo.
3.4.20. Klasifikacija produktov
Zavarovalnica opravlja zavarovalne posle premoženjskih in življenjskih zavarovanj.
V skladu z MSRP 4 je zavarovalna pogodba pogodba, skladno s katero ena stranka (zavarovatelj) prevzame
pomembno zavarovalno tveganje od druge stranke (imetnika police), tako da se strinja, da bo imetniku
police povrnila škodo, ki bi jo le-ta utrpel ob določenem negotovem prihodnjem dogodku (zavarovani
dogodek).
Družba je vse svoje produkte klasificirala kot zavarovalne. Kriterij prenosa zavarovalnega rizika je, da se
v primeru škodnega dogodka v povprečju izplača vsaj 105 odstotkov zneska, ki bi se izplačal, če škodnega
dogodka ne bi bilo. Ta kriterij je izpolnjen pri vseh samostojnih produktih, razen pri časovno dogovorjenih
rentah, ki se praktično vedno sklepajo v kombinaciji z drugimi zavarovalnimi produkti (do dne 31. 12. 2011
je bila samostojno sklenjena zgolj ena sama).
Pogodbe z možnostjo diskrecijske udeležbe
Zavarovalne pogodbe lahko vsebujejo možnost diskrecijske udeležbe. Možnost diskrecijske udeležbe je
pogodbena pravica do dodatnih ugodnosti kot dopolnila k zajamčenim ugodnostim, in sicer:
● takšnih, za katere je verjetno, da so pomemben delež v celotnih pogodbenih ugodnostih,
● takšnih, za katere znesek ali časovni okvir določi zavarovatelj,
● takšnih, ki pogodbeno temeljijo na:
● uspešnosti določene skupine pogodb ali določene vrste pogodb,
● iztrženih in/ali neiztrženih naložbenih donosov, povezanih z določeno skupino sredstev v lasti izdajatelja,
● poslovnem izidu podjetja, kritnega sklada ali druge osebe, ki izda pogodbo.
98 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Pogodbe z možnostjo diskrecijske udeležbe so večinoma pogodbe klasičnih življenjskih zavarovanj, za
katera se oblikuje matematična rezervacija iz naslova varčevalne komponente (zavarovanje za doživetje,
mešano življenjsko zavarovanje, časovno dogovorjeno življenjsko zavarovanje, rentna zavarovanja) – pripisani dobički. Višina pripisanega dobička tako znaša določen odstotek pozitivnega poslovnega izida klasičnih življenjskih zavarovanj. Pripisani dobički še aktivnih pogodb se vodijo kot obveznosti družbe znotraj
matematične rezervacije, in to ne glede, ali so bili dobički na posamezne police že fizično pripisani ali ne.
Dobički se običajno pripišejo na police v naslednjem koledarskem letu po sklepu skupščine.
3.4.21. Obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb
Na osnovi Zakona o zavarovalništvu, mednarodnih računovodskih standardov ter zavarovalno statističnih
in drugih predpisov se zaradi zagotavljanja izpolnjevanja obveznosti, ki izvirajo iz sklenjenih zavarovalnih
pogodb, klasificiranih na podlagi MSRP 4, iz naslova dolgoročnega izravnavanja nevarnosti oblikujejo zavarovalno-tehnične rezervacije. Pri tem so upoštevana zavarovalno-tehnična načela in pravilniki družbe, ki
urejajo obračunavanje tovrstnih rezervacij. Prenosne premije so večinoma oblikovane po metodi pro rata,
škodne rezervacije na podlagi metod trikotnikov in pričakovanega škodnega rezultata. Ustreznost rezervacij se preverja s testom ustreznosti, potrdi pa jih tudi pooblaščeni aktuar družbe.
Rezervacija za prenosne premije
Rezervacija za prenosne premije za premoženjska zavarovanja je določena po metodi pro rata temporis kot
delež fakturirane premije, ki bo zaslužen v obdobju po datumu obračuna bilance. Izjema je prenosna premija za gradbena, montažna ter kreditna zavarovanja. V zavarovalni vrsti kreditnih zavarovanj zavarovalnica
pri izračunu prenosne premije upošteva znižanje zavarovalnega kritja tako, da je odstotek kosmate prenosne premije ob koncu obračunskega obdobja glede na kosmato fakturirano premijo ob sklenitvi pogodbe
enak odstotku preostalega zavarovalnega jamstva kredita ob koncu obračunskega obdobja, za kar uporablja
določene aproksimacije. Pri gradbenih in montažnih zavarovanjih se predpostavlja, da zavarovalno kritje s
trajanjem zavarovanja linearno narašča.
Rezervacije za prenosne premije so izkazane v kosmatem znesku. Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj ne zmanjšujejo kosmatih prenosnih premij, temveč so izkazani kot razmejeni stroški pridobivanja
zavarovanj. Kot taki vplivajo na višino čistih obratovalnih stroškov. Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj so podrobneje pojasnjeni v poglavju 3.4.9 Kratkoročne časovne razmejitve. Podobno velja tudi za
razmejeno pozavarovalno provizijo, ki pa čiste obratovalne stroške povečuje.
Rezervacije za nepotekle rizike
Oblikujemo jih pri premoženjskih zavarovanjih, kjer pričakovana vrednost škod in z njimi povezanih stroškov (vključno s stroški pridobivanja in administrativnimi stroški), ki se nanašajo na še nepotekli del obdobja zavarovalnega kritja, na dan obračuna presega vrednost rezervacij za prenosne premije. Rezervacija
se oblikuje na nivoju posamezne zavarovalne vrste, upoštevajo se tudi pričakovani prihodki od naložb
kritnega premoženja.
Škodne rezervacije
Rezervacije predstavljajo ocenjene izdatke zavarovalnice pri reševanju škod, vključno z vsemi stroški, ki
se nanašajo na obdobje od datuma škodnega dogodka do datuma obračuna škode. Sem uvrščamo škodne
rezervacije. Višino obveznosti za še pričakovane škode predstavljajo škodne rezervacije za prijavljene in
neprijavljene škode, ki so podrobneje predstavljene v poglavju 3.5.14 Predpostavke z največjim vplivom
na pripoznana zavarovalna sredstva, obveznosti, prihodke in stroške.
Rezervacije za bonuse, popuste in storno
Rezervacije predstavljajo zgornjo mejo ocenjenih izdatkov zavarovalnice pri vračilu premije iz naslova
pogodbe med zavarovalnico in zavarovalcem o vračilu dela premije v primeru ugodnega škodnega rezultata. Rezervacije za storno se oblikujejo iz naslova vračila premije za prekinjene pogodbe, ki ni pokrito z
ostalimi rezervacijami.
Računovodsko poročilo 99
Matematične rezervacije življenjskih zavarovanj
Matematične rezervacije so izračunane v skladu z zavarovalno-tehničnimi podlagami, ki so v skladu s
slovensko zakonodajo. Za večino klasičnih življenjskih zavarovanj je bila pri izračunu matematičnih rezervacij uporabljena neto Zillmerjeva metoda z enakimi parametri, kot so bili uporabljeni za izračun premije.
Neto premija je bila zvišana za dodatek iz naslova stroškov pridobivanja zavarovanj. Ker formula za izračun matematične rezervacije temelji na predpostavki, da je vsa sklepalna provizija plačana ob sklenitvi
zavarovanja, zavarovalnica pa dejansko provizijo razmejuje od dveh do petih let, je v matematični rezervaciji upoštevana tudi vsa neobračunana provizija. Izračunane negativne obveznosti iz naslova matematičnih
rezervacij je zavarovalnica postavila na vrednost nič.
Za rentna zavarovanja z dogovorjeno dobo vplačevanja je matematična rezervacija izračunana po prospektivni metodi s 4-odstotno obrestno mero in uporabo slovenskih rentnih tablic 2010 za izplačila po 78. letu
starosti. Za rentna zavarovanja s takojšnjim izplačilom so uporabljene slovenske rente tablice 2010.
Matematične rezervacije zavarovanj, kjer zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje, se določijo kot vrednost premoženja vseh sklenjenih zavarovanj. To velja tudi za produkte z garancijo, saj jamstvo garancije
višine točke v skladu s pogoji produkta nosi upravljavec, zato zavarovalnica ne oblikuje dodatnih rezervacij
iz naslova tega jamstva.
Vrednost premoženja na polici je izračunana kot seštevek vrednosti premoženja, vezanega na posamezen
sklad, pri čemer je uporabljena vrednost enote premoženja posameznega sklada na bilančni datum.
Ob koncu koledarskega leta zavarovalnica preveri ustreznost matematičnih rezervacij in v primeru, da bi
se izkazalo, da niso dovolj visoke, bi se primanjkljaj evidentiral kot dodatna obveznost v izkazu finančnega
položaja preko poslovnega izida. Način preverjanja ustreznosti matematičnih rezervacij je opisan v poglavju 3.5.15 Test ustreznosti obveznosti.
Dobiček, ki se ga pripiše zavarovancem, ostane trajno v njihovi lasti in se izkazuje v matematični rezervaciji.
Glavne predpostavke pri izračunu matematičnih rezervacij
Opis
Klasično mešano življenjsko zavarovanje
Obrestna mera
Mortality tables
3%
YU 52–54
Rentno zavarovanje z dogovorjeno dobo vplačevanjav – obročno plačilo
4%
slovenske rentne 2010
Rentno zavarovanje z dogovorjeno dobo vplačevanjav – enkratno plačilo
4%
slovenske rentne 2010
Življenjsko zavarovanje posojilojemalcev
4%
SLO 93–95 (moški)
Življenjsko zavarovanje za primer smrti
Življenjsko zavarovanje za doživetje
Življenjsko zavarovanje s časovno dogovorjenim rokom izplačila
Rentna zavarovanja
Življenjsko zavarovanje za primer smrti in hujše bolezni
100 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
3,8% (do 3. 6. 2001)
SLO 93–95
3,25% (od 1. 7. 2001 do 28.
2. 2005)
SLO 93–95
2,75% (od 1. 3. 2005)
SLO 93–95
3,8% (do 3. 6. 2001)
SLO 93–95
3,25% (od 1. 7. 2001 do 28.
2. 2005)
SLO 93–95
2,75% (od 1. 3. 2005)
SLO 93–95
3,8% (do 3. 6. 2001)
SLO 93–95
3,25% (od 1. 7. 2001 do 28.
2. 2005)
SLO 93–95
2,75% (od 1. 3. 2005)
SLO 93–95
3,8% (do 3. 6. 2001)
slovenske rentne 2010
3,25% (od 1. 7. 2001 do 28.
2. 2005)
slovenske rentne 2010
2,75% (od 1. 3. 2005)
slovenske rentne 2010
3,8% (do 3. 6. 2001)
SLO 93–95 z dodanimi faktorji*
3,25% (od 1. 7. 2001 do 28.
2. 2005)
SLO 93–95 z dodanimi faktorji*
2,75% (od 1. 3. 2005)
SLO 93–95 z dodanimi faktorji*
Življenjsko zavarovanje s padajočo zavarovalno vsoto za primer smrti in
hujše bolezni
Živ. zav. za primer doživetja in z oprostitvijo plačevanja premije v primeru
nastanka hujše bolezni
Živ. zav. za primer smrti s kritjem nastanka hujše bolezni in z oprostitvijo
plačevanja premije
Naložbeno življenjsko zavarovanje
Naložbeno življenjsko zavarovanje z dodatnim kritjem hujših bolezni
2,75%
SLO 93–95 z dodanimi faktorji*
2,75%
SLO 93–95 z dodanimi faktorji**
2,75%
SLO 93–95 z dodanimi faktorji**
SLO 93–95
SLO 93–95 z dodanimi faktorji*
Naložbeno življenjsko zavarovanje z dodatnim kritjem invalidnosti I.
SLO 93–95 z dodanim DAV1998E
kategorije
(disability TPD)
**Tablice smrtnosti in hujših bolezni so oblikovame na osnovi slovenskih tablic smrtnosti 93–53, prišteti so faktorji za hujšo bolezen, faktorje je pripravila pozavarovalnica Münchener Rück.
** Tablice smrtnosti in hujših bolezni so oblikovane na osnovi slovenskih tablic smrtnosti 93–53, prišteti so faktorji za hujšo bolezen (nove
faktorje je pripravila pozavarovalnica Münchner Rück zaradi novega seznama hujših bolezni).
3.4.22. Škode
Škode premoženjskih zavarovanj
Zneski rešenih škod premoženjskih zavarovanj poleg odškodnine oz. zavarovalnine vsebujejo še zunanje
cenilne stroške, ki nastanejo pri reševanju škode.
Škode, ki jih je družba regresirala, ali utemeljeno pričakuje, da jih bo regresirala od tretjih oseb v obliki
uveljavljenih regresov, zmanjšujejo odhodke za škode.
Odhodke za škode tako predstavljajo zneski rešenih škod, povečani za spremembo škodne rezervacije in
zmanjšani za spremembo uveljavljenih regresov.
Škodna rezervacija, ki se določi na osnovi popisa in statističnih metod, se oblikuje kot zgornja meja vseh
izdatkov, ki bi nastali pri likvidaciji vseh škod ter cenilnih stroškov. Pri tem se upoštevajo vse škode, ki so
se že zgodile, a še niso rešene do datuma obračuna, ne glede na to, ali so že bile prijavljene ali ne. Škodno
rezervo za že prijavljene, a še nerešene škode se po potrebi ustrezno korigira navzgor na osnovi analize
ustreznosti, kar pa na dan 31. 12. 2010 ni bilo potrebno. Škodno rezervo za prijavljene škode se določi na
osnovi popisa škodnih spisov; pri tem se upoštevajo tudi morebitne spremembe postopka cenitev škode,
inflacije, trendov v reševanju škod, zakonskih podlag ter pretekle izkušnje in trendi.
Pri zavarovalnih vrstah avtomobilske odgovornosti in splošne odgovornosti del izplačila škod predstavljajo
rente. Rezervacija zanje je oblikovana kot sedanja kapitalizirana vrednost pričakovanih izplačil v celotnem
obdobju z uporabo 4,5-odstotne diskontne obrestne mere in SLO tablic smrtnosti 93–95. Ostale škodne
rezervacije niso diskontirane.
Škode življenjskih zavarovanj
Škode življenjskih zavarovanj vsebujejo stroške vseh škod, ki nastanejo v obračunskem letu, vključno z
izplačili doživetij.
3.4.23. Pozavarovanje
Družba terjatve do pozavarovatelja oziroma zavarovalno-tehnične rezervacije, katere prevzema pozavarovatelj, slabi, če obstajajo objektivni dokazi o možnosti, da družba od pozavarovatelja ne bo prejela plačanih
svojih terjatev v celoti.
Zavarovalno tehnične rezervacije, katere prevzema pozavarovatelj, se evidentirajo ločeno od kosmatih zavarovalno-tehničnih rezervacij in so sestavina sredstev zavarovalnice.
Glavni namen pozavarovanja družbe je zmanjšati svojo izpostavljenost posameznim rizikom in hkrati povečati limite rizika, katere družba sprejema v prevzem. Pozavarovalna pogodba ne zmanjšuje obveznosti
družbe do neposrednih zavarovancev, v kolikor ni to na polici posebej navedeno.
Pozavarovalne premije in škode oziroma provizija so v izkazih družbe prikazani ločeno (na kosmati osnovi), in sicer so v izkazu poslovnega izida prikazane v okviru drugih zavarovalnih prihodkov.
Računovodsko poročilo 101
Med pozavarovalne pogodbe družba uvršča zgolj pogodbe, pri katerih gre za dejanski prenos zavarovalnega rizika. Pozavarovalnih pogodb brez prenosa pomembnega zavarovalnega rizika, pogodb finančnega
pozavarovanja družba v svojem portfelju na dan 31. 12. 2011 ni imela.
3.4.24. Preverjanje zavarovalnih obveznosti in povezanih sredstev s testom ustreznosti
Za obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb, se letno preverja, ali so ustrezno visoke, pri čemer se je
upoštevalo sedanje ocene vseh prihodnjih denarnih tokov, ki iz zavarovalnih pogodb izvirajo. To pomeni,
da bi obveznosti morale zadoščati za poplačilo denarnih tokov, določenih na podlagi najboljše ocene vrednosti, na podlagi preteklih in pričakovanih bodočih denarnih tokov in diskontiranih po netvegani obrestni
meri, katerih osnova so obveznice z ustrezno boniteto. Knjižene zavarovalno-tehnične rezervacije, zmanjšane za razmejene stroške pridobivanja, v bilanci na dan 31. 12. 2011 zadoščajo za pokritje teh denarnih
tokov.
Opis ter način izvedbe testa ustreznosti rezervacij za življenjska zavarovanja je naveden v poglavju 3.5.15
Test ustreznosti obveznosti življenjskih zavarovanj.
3.4.25. Merjenje obveznosti
Obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb življenjskih zavarovanj, kjer zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, se vrednotijo po pošteni vrednosti. Transakcijski stroški finančnih obveznosti niso vključeni
v začetno vrednost in postanejo strošek šele ob izvršitvi. Finančne obveznosti se tako oblikujejo v višini
sredstev oziroma obveznosti, glede na katere je vezana obveznost pogodbe. Ostale obveznosti, ki izhajajo
iz zavarovalnih pogodb življenjskih zavarovanj, se praviloma oblikujejo v skladu s parametri, določenimi ob določitvi premije produkta (vkalkulirani stroški, obrestna mera in tablice smrtnosti, invalidnosti in
hujših bolezni) in so podrobneje pojasnjeni v poglavju 3.4.20 Obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb:
Matematične rezervacije življenjskih zavarovanj.
Ostale obveznosti, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj, se oblikujejo v skladu z
določili, pojasnjenimi v poglavju 3.4.21 Obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb.
Stroški pridobivanja zavarovanj, ki se razmejujejo, zajemajo tisti del obratovalnih stroškov zavarovalnice,
ki je neposredno povezan s sklepanjem zavarovanj. Na presečni datum se razmejijo nastali stroški pridobivanja zavarovanj, ki se nanašajo na obračunano zavarovalno premijo za obdobje po presečnem datumu.
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj so izkazani med postavkami sredstev. Sprememba stanja na
presečni datum v primerjavi z začetkom letom bodisi povečuje bodisi zmanjšuje obratovalne stroške zavarovalnice.
3.5. Upravljanje s tveganji
3.5.1. Finančna tveganja
Tveganje neusklajenosti naložb in obveznosti
Zavarovalnica je dolžna oblikovati zavarovalno-tehnične rezervacije, ki odražajo prihodnje obveznosti iz
zavarovanj, ki smo jih sklenili, in morebitne izgube zaradi tveganj, izhajajočih iz zavarovalnih poslov, ki
smo jih opravljali. Po Zakonu o zavarovalništvu oblikuje zavarovalnica za kritje obveznosti naložbe kritnega premoženja in kritnih skladov.
Za kritje obveznosti iz tistih vrst zavarovanj, za katera so bile potrebne matematične rezervacije, imamo
oblikovane kritne sklade, in sicer za klasična življenjska zavarovanja (kritni sklad), za življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje (kritni sklad z naložbenim tveganjem), in
življenjska zavarovanja, ki so namenjena kritju obveznosti do zavarovancev za primer smrti, s kritjem
nastanka hujše bolezni (kritni sklad 2).
102 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
S premoženjem teh skladov smo upravljali ločeno od drugega premoženja. Stanje naložb po viru je prikazano v spodnji preglednici.
zneski v EUR
2011
2010
Kritno premoženje
56.437.611
41.385.808
Kritni sklad
14.193.438
14.664.652
Kritni sklad 2
88.765
445.000
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
24.138.905
24.919.938
Skupaj finančne naložbe
94.858.719
81.415.398
Pri izbiri naložb kritnega premoženja in premoženja kritnih skladov smo upoštevali kriterije varnosti, donosnosti, likvidnosti, ročnosti, raznovrstnosti in razpršitve naložb. Usklajenost naložb in obveznosti smo
preverjali trimesečno.
V nadaljevanju so prikazani podatki o pokritosti bruto zavarovalno-tehničnih rezervacij in rezervacij za
izravnavo katastrofalnih škod, ki so postavka kapitala, s kritnim premoženjem oziroma kritnimi skladi za
leto 2010 in 2011.
Leto 2011
zneski v EUR
Kritno preKritni sklad
moženje
Kritni sklad
z naložbenim Lastni viri
tveganjem
Kritni
sklad 2
Dolžniški vrednostni papirji
34.818.261 10.945.409
67.265
Depoziti in potrdila o vlogah
19.893.759
21.500
Kapitalske naložbe v podjetja
Investicijski kuponi vzajemnih skladov
Posojila
Stanje finančnih naložb
Naložbene nepremičnine
Kratkoročne terjatve iz naslova obresti
Terjatve do zavarovalcev (dospelost do 30 dni)
Denarna sredstva
2.883.575
23.684.073
23.253.666
25.075.940
88.765
24.138.905
94.858.719
91
1.901
251.093
364.455
16.679
16.679
56.437.611 14.193.438
57.915
6.870
310.084
1.469
2.933.739
11.991
959
2.806.022
1.422
1.018
Pozavarovateljevi deleži ZTR
19.591.944
3.461
5.070
Kritno premoženje oz. kritni sklad
81.918.163 14.211.781
Stanje bruto zavarovalno-tehničnih rezervacij
77.948.102 13.450.869
Terjatev iz naslova prodaje naložb
Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
Stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij in rezerv
Pokritost zavarovalno-tehničnih rezervacij v odstotkih
Presežek kritega premoženja oz. skladov
367.999
10.332
2.933.739
84.061
Terjatve do pozavarovateljev
45.830.935
885.239
251.093
1.457.819
Skupaj
4.176
101.187
44.636
44.636
3.121
2.811.583
95.903
24.192.739
310.084 120.728.669
52.299
23.673.371
52.299
23.673.371
19.600.475
552.869
78.500.971 13.450.869
104,4
105,7
183,4
102,2
3.417.192
760.911
43.604
519.368
Na dan 31. 12. 2011 so naložbe kritnega premoženja za 4,4 odstotka presegale zavarovalno tehnične rezervacije, na kritnem skladu za 5,7 odstotka, na kritnem skladu z naložbenim tveganjem za 2,2 odstotka ter na
kritnem skladu 2 za 83,4 odstotka, pri čemer je znesek obveznosti kritnega sklada 2 zelo nizek.
Pri izračunu pokritosti v letu 2010 so bile upoštevane terjatve, ki so dospele v zadnjih 30 dneh pred presečnim datumom, in vse nedospele terjatve. V 2011 pa so med terjatve do zavarovalcev vključene le terjatve,
ki bodo zapadle v 30 dneh od presečnega datuma.
Računovodsko poročilo 103
Leto 2010
zneski v EUR
Kritno preKritni sklad
moženje
Dolžniški vrednostni papirji
19.905.706 10.508.177
Depoziti in potrdila o vlogah
15.570.149
Skupaj
30.443.573
20.467.706
23.687.008
30.228.416
445.000
24.919.938
81.415.398
2.115
815
1.490
64.947
11.841
3.315
2.642
4.536.283
4.432
Pozavarovateljevi deleži ZTR
20.315.926
2.964
Kritno premoženje oz. kritni sklad
77.462.500 14.686.003
449.130
24.924.070
Stanje bruto zavarovalno-tehničnih rezervacij
74.577.770 13.005.472
6.515
23.626.363
6.515
23.626.363
Investicijski kuponi vzajemnih skladov
Posojila
Stanje finančnih naložb
Naložbene nepremičnine
Kratkoročne terjatve iz naslova obresti
Terjatve do zavarovalcev (dospelost do 30 dni)
Denarna sredstva
Terjatve do pozavarovateljev
Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
Stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij in rezerv
Pokritost zavarovalno-tehničnih rezervacij v odstotkih
Presežek kritega premoženja oz. skladov
445.000
Kritni sklad
z naložbenim Lastni viri
tveganjem
29.690
1.203.239
Kapitalske naložbe v podjetja
3.249.318
Kritni
sklad 2
251.093
5.634.251
251.093
907.157
24.610
24.610
41.385.808 14.664.652
58.432
5.989
308.436
11.095.114
366.868
10.410
11.095.114
82.745
4.540.715
20.318.890
308.436 117.830.139
451.035
75.028.805 13.005.472
103,2
112,9
6.894,2
105,5
2.433.695
1.680.531
442.615
1.297.707
Likvidnostno tveganje
Tveganja, ki so povezana z zagotavljanjem likvidnosti zavarovalnice, smo obvladovali z učinkovitim kratkoročnim in dolgoročnim upravljanjem denarnih sredstev. Kratkoročno smo zagotavljali likvidnost z dnevnim, tedenskim, mesečnim in letnim načrtovanjem denarnih tokov. Za lažje zagotavljanje dnevne likvidnosti ima zavarovalnica s tremi bankami sklenjeno depozitno pogodbo na odpoklic, tako da so vse obveznosti
pravočasno poravnane.
V letu 2011 smo sklenili pogodbo o kreditni liniji v višini 5,0 mio EUR in jo lahko koristimo v primeru
povečanja likvidnostnih potreb.
V skladu z Zakonom o zavarovalništvu in podzakonskimi akti tedensko izračunavamo predpisani količnik
likvidnosti, ki se je v letu 2011 gibal precej nad najnižjo zakonsko zahtevano vrednostjo in nikoli ni bil
manjši od ena. Izpostavljenost likvidnostnemu tveganju v letih 2010 in 2011 ocenjujemo kot minimalno,
glede na to, da je denarni tok iz osnovne dejavnosti pozitiven.
V spodnjih tabelah je analiza finančnih naložb in finančnih obveznosti po zapadlosti. Finančne naložbe
in obveznosti so razvrščene v skupine glede na preostalo dobo do zapadlosti, računano od datuma izkaza
finančnega položaja.
Naložbe zavarovancev v vzajemne sklade so razvrščene po letih glede na datum zapadlosti obveznosti iz
naslova matematične rezervacije, čeprav gre za naložbe, ki bi jih po naravi likvidnosti uvrstili v naložbe,
ki zapadejo do 1 leta, saj je sredstva iz naslova prodaje v vzajemne sklade možno pridobiti v nekaj dneh.
Ostale naložbe brez zapadlosti (vzajemni skladi kritnega premoženja in kritnega sklada ter delnice) so
vključene v naložbe, ki zapadejo do enega leta. Pri naložbah z zapadlostjo pa je razvrstitev pripravljena na
osnovi datuma zapadanja posamezne naložbe.
104 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Leto 2011
SREDSTVA
I Finančne naložbe
1. Finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
2. Finančne naložbe v posesti do zapadlosti
zneski v EUR
Knjigovodska
vrednost na dan
31. 12. 2011
94.858.719
23.253.666
do 1 leta
od 1 do 5 let
nad 5 let
31.301.198
37.282.151
26.275.370
4.105
5.111.900
18.137.662
4.952.179
1.565.800
3. Finančne naložbe v posojila in terjatve
20.086.663
20.075.461
11.202
3.386.379
4. Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
46.566.212
9.655.833
32.159.050
4.751.329
II Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem
19.600.475
12.104.761
5.467.305
2.028.409
III Terjatve
22.400.124
22.400.139
0
0
1. Iz poslovanja
16.755.748
16.755.763
2. Do pozavarovateljev
2.811.583
2.811.583
3. Ostalo
2.832.793
2.832.793
IV Denar in denarni ekvivalenti
Skupaj
101.187
101.187
136.960.505
65.907.285
42.749.456
28.303.779
115.124.747
55.554.077
29.621.416
29.949.254
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Druge rezervacije
386.615
386.615
Finančne obveznosti
8.522.272
8.522.272
Obveznosti iz poslovanja
3.480.039
3.480.039
Ostale obveznosti (brez časovnih razmejitev)
2.568.606
2.568.606
130.082.279
70.124.994
Skupaj
29.621.416
Leto 2010
SREDSTVA
I Finančne naložbe
30.335.869
zneski v EUR
Knjigovodska
vrednost na dan
31. 12. 2010
81.415.397
do 1 leta
od 1 do 5 let
nad 5 let
32.888.526
27.843.395
20.683.476
23.716.698
3.497.008
4.094.690
16.125.000
2.575.602
1.028.249
1.547.354
3. Finančne naložbe v posojila in terjatve
17.916.713
17.899.368
17.345
1. Finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
2. Finančne naložbe v posesti do zapadlosti
4. Za prodajo razpoložljiva finančna sredstva
37.206.383
10.463.902
22.184.006
4.558.476
II Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem
20.318.890
12.903.124
5.456.062
1.959.704
III Terjatve
23.364.397
23.364.397
0
0
1. Iz poslovanja
16.284.763
16.284.763
2. Do pozavarovateljev
4.713.394
4.713.394
3. Ostalo
2.366.240
2.366.240
IV Denar in denarni ekvivalenti
Skupaj
93.154
93.154
125.191.838
69.249.201
33.299.457
22.643.180
111.216.118
51.840.405
28.551.848
30.823.865
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Druge rezervacije
Obveznosti iz poslovanja
Ostale obveznosti (brez časovnih razmejitev)
Skupaj
377.297
4.629.963
377.297
4.629.963
2.536.550
2.536.550
118.759.928
59.006.918
28.551.848
31.201.162
Kreditno tveganje
Zavarovalnica je izpostavljena kreditnemu tveganju pri finančnih naložbah, terjatvah iz poslovanja in sredstvih iz pozavarovalnih pogodb.
Računovodsko poročilo 105
Zavarovalnica je tveganju izpostavljena v primeru lastnih naložb, ki sodijo v kritno premoženje, kritni sklad
klasičnih življenjskih zavarovanj ali kritni sklad življenjskih zavarovanj 2. Pri naložbah kritnega sklada
življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje,
zavarovalnica kreditnemu tveganju ni izpostavljena. Najpomembnejša postavka terjatev z vidika kreditnega tveganja so terjatve iz zavarovalnih poslov. Med njimi so največje terjatve iz neposrednih zavarovalnih
poslov, regresne terjatve ter sredstva pozavarovateljev.
Zavarovalnica je izpostavljena kreditnemu tveganju na strani naložb kot tveganju neizpolnitve obveznosti
izdajateljev vrednostnih papirjev. Zavarovalnica nalaga svoja sredstva v skladu z Zakonom o zavarovalništvu in podzakonskimi akti. Pri naložbenih odločitvah upošteva kriterij bonitete izdajatelja.
Spodnja tabela prikazuje strukturo izdajateljev naložb za leto 2010 in 2011 glede na njihovo bonitetno
oceno. V primeru izdajateljev, ki so ocenjeni samo s strani agencije Fitch ali Moody's, ne pa tudi s strani
agencije S&P, smo upoštevali ekvivalento oceno. V primeru, da ima izdajatelj več bonitetnih ocen, smo
upoštevali ekvivalentno oceno S&P.
zneski v EUR, struktura v %
Bonitetna ocena po S&P
2011
2010
Naložbe v korist življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
24.138.905
100
23.716.699
100
Brez bonitete
24.138.905
100,0
23.716.699
100,0
Druge finančne naložbe
70.719.815
100
57.698.699
100
razred A
32.223.989
45,6
20.117.884
34,9
razred B
16.879.249
23,9
15.204.421
26,4
Brez bonitete
21.616.577
30,6
22.376.394
38,8
Skupaj finančne naložbe
94.858.720
81.415.398
Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, predstavljajo investicijski
kuponi vzajemnih skladov in so vsi brez bonitetne ocene. Kreditno tveganje, ki izhaja iz teh naložb, nosijo
zavarovanci.
Pri drugih finančnih naložbah predstavljajo naložbe z visoko boniteto (razred A) 45,6 odstotka vseh naložb.
Med naložbami brez bonitete so v glavnem depoziti manjših slovenskih bank in vzajemni sklad domače
družbe za upravljanje. Pri tovrstnih naložbah skrbimo za visoko stopnjo razpršenosti, saj so sredstva razpršena med 23 finančnih institucij.
Kreditno tveganje pri terjatvah izhaja iz zamud pri poplačilu terjatev, ki se v zavarovalnici pojavljalo na
področju terjatev iz neposrednih zavarovalnih poslov ter regresnih terjatev. V izogib zamudam pri plačilih
je uvedeno natančno spremljanje zavarovalcev in aktivna izterjava zapadlih in neplačanih terjatev. Vse
zapadle terjatve so bile slabljene.
zneski v EUR
Terjatve na dan 31. 12. 2011
Nezapadle
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
10.480.383
3.718.643
2.556.722
16.755.748
Terjatve do zavarovalcev
10.460.349
3.718.643
2.556.722
16.735.714
0
0
2.994.246
Terjatve do zavarovalnih posrednikov
Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
Druge terjatve
Zapadle do 180 dni Zapadle nad 180 dni
20.034
2.994.246
20.034
15.422
15.422
2.037.998
2.037.998
940.826
940.826
1.808.953
879.544
1.574.520
879.544
0
Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva
Regresne terjatve
Druge terjatve iz zavarovalnih poslov
Kratkoročne terjatve iz financiranja
Druge kratkoročne terjatve
Skupaj
106 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Skupaj
2.688.497
0
2.454.064
15.539
15.539
88.213
88.213
130.681
130.681
15.283.582
4.598.187
2.556.722
22.438.491
zneski v EUR
Terjatve na dan 31. 12. 2010
Nezapadle
Zapadle do 180 dni Zapadle nad 180 dni
Skupaj
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
9.388.966
4.137.725
2.758.072
16.284.763
Terjatve do zavarovalcev
9.385.730
4.137.725
2.758.072
16.281.527
Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3.236
Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
3.236
4.713.394
Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
0
4.713.394
5.438
4.540.715
4.540.715
Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
167.241
Druge terjatve
572.729
Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva
0
5.438
167.241
345.713
1.438.764
2.357.206
345.713
1.438.764
1.975.888
93.864
Regresne terjatve
93.864
191.411
Druge terjatve iz zavarovalnih poslov
Kratkoročne terjatve iz financiranja
Druge kratkoročne terjatve
743
743
56.937
56.937
229.774
Skupaj
14.675.089
229.774
4.483.438
4.196.836
23.355.363
Pozavarovalni posli družbe so v več kot 98 % vezani na Pozavarovalnico Sava. Zavarovanje nudenja pomoči osebam v težavah je rezultat sodelovanja z zavarovalnico Axa. Dolgoročno bonitetno oceno kreditne
sposobnosti in finančne moči Pozavarovalnice Sava od leta 2005 dalje redno ocenjuje bonitetna agencija
Standard&Poor. Zadnja bonitetna ocena znaša A-, zato ocenjujemo, da je kreditno tveganje, ki izhaja s
področja pozavarovalnih poslov, minimalno.
Valutno tveganje
zneski v EUR
2011
Domača valuta
2010
Tuje valute
Skupaj
Domača valuta
Tuje valute
Skupaj
Kritno premoženje
56.437.611
56.437.611
41.385.808
41.385.808
Krtini sklad
14.193.438
14.193.438
14.664.652
14.664.652
88.765
88.765
445.000
Kritni sklad 2
445.000
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
23.524.883
614.023
24.138.905
24.328.624
591.314
24.919.938
Skupaj
94.244.697
614.023
94.858.719
80.824.084
591.314
81.415.398
struktura v %
2011
Domača valuta
2010
Tuje valute
Domača valuta
Tuje valute
Kritno premoženje
100,0
100,0
Krtini sklad
100,0
100,0
Kritni sklad 2
100,0
100,0
Kritni sklad z naložbenim tveganjem
97,5
2,5
97,6
2,4
Skupaj
99,4
0,6
99,3
0,7
Naložbe kritnega premoženja in kritnih skladov so v celoti nominirane v evrih. Le na kritnem skladu z naložbenim tveganjem se pojavljajo naložbe v dolarjih, saj lahko zavarovanci izbirajo tudi dolarske vzajemne
sklade, pri čemer pa prevzemajo tudi valutno tveganje.
Struktura naložb je valutno povsem usklajena z obveznostmi, saj se tudi pri obveznostih pojavljajo druge
valute (dolarji) le na kritnem skladu z naložbenim tveganjem. Vse druge obveznosti iz zavarovalnih pogodb
so v evrih, tako da valutno tveganje ni prisotno.
Računovodsko poročilo 107
Obrestno tveganje in ostala tržna tveganja
Zavarovalnica je izpostavljena obrestnemu tveganju pri finančnih naložbah, ki se obrestujejo. Na strani
obveznosti je tveganje spremembe obrestnih mer prisotno le na kritnih skladih klasičnih življenjskih zavarovanj (matematične rezervacije).
zneski v EUR, struktura v %
Finančne naložbe
Naložbe v korist življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Sredstva, ki se obrestujejo
Sredstva, ki se ne obrestujejo
Druge finančne naložbe
2011
2010
24.138.905
96,3
885.239
3,7
23.253.666
96,3
23.716.699
100,0
23.716.699
100,0
70.719.814
100,0
57.698.699
100,0
68.629.768
97,0
50.881.589
88,2
Fiksna obrestna mera
67.175.686
95,0
49.167.054
85,2
Variabilna obrestna mera
1.454.082
2,1
1.714.535
3,0
Sredstva, ki se ne obrestujejo
2.090.046
3,0
6.817.110
11,8
Skupaj finančne naložbe
94.858.719
Sredstva, ki se obrestujejo
81.415.398
Pri naložbah v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, obrestno tveganje ni
prisotno.
V drugih finančnih naložbah predstavljajo naložbe, ki se obrestujejo, 97,0 odstotka vseh naložb. Njihov
delež se je v 2011 povečal zaradi povečanja naložb s fiksnim donosom. Iz navedenega izhaja, da je obrestno
tveganje precej prisotno, saj sprememba obrestnih mer na trgu vpliva na tržno vrednost naložb.
Prisotno je tudi tveganje spremembe obrestnih mer ob reinvestiranju, zato si zavarovalnica prizadeva uskladiti ročnost naložb z ročnostjo obveznosti do najvišje možne mere.
Občutljivost na spremembo obrestne mere lahko ocenimo tako, da krivuljo donosnosti za vse ročnosti premaknemo za eno ali dve odstotni točki navzgor ali navzdol in izračunamo, za koliko bi se spremenila vrednost naložb v obveznice. Učinek majhne spremembe lahko zelo dobro aproksimiramo že s poznavanjem
prvega in drugega odvoda cene obveznice v odvisnosti od obrestne mere oziroma s poznavanjem ročnosti
(duration).
Povprečna ročnost portfelja obveznic na kritnem premoženju (vsebinska opredelitev kritnega premoženja
je v poglavju 7.1. v poslovnem delu letnega poročila) znaša 3,2 leta (31. 12. 2010: 4,4 leta). Občutljivostna
analiza obveznic kritnega premoženja, pri kateri je bila upoštevana sprememba obrestne mere za dve odstotni točki, je pokazala, da bi se vrednost naložb v obveznice zaradi povečanja obrestnih mer zmanjšala za
2.000.817 EUR (31. 12. 2010: 1.190.604 EUR), kar pri osnovi 34.624.093 (31. 12. 2010: 19.905.706 EUR)
pomeni 5,8 odstotka (31. 12. 2010: 6,0 odstotka). V primeru, da bi se obrestna mera znižala za dve odstotni
točki, pa bi se vrednost naložb v obveznice zaradi znižanja obrestnih mer povečala za 2.235.210 EUR (31.
12. 2010: 1.303.440 EUR), kar pri osnovi 34.624.093 EUR pomeni 6,5 odstotka (31. 12. 2010: 6,5 odstotka). Če isti odstotek upoštevamo tudi za naložbe v mešane vzajemne sklade (z utežjo 0,5), bi se vrednost
naložb zaradi povečanja obrestnih mer dodatno zmanjšala za 42.277 EUR. Za razliko od obveznic, kjer
sprememba obrestne mere na vrednost naložbe ne vpliva linearno, lahko za druge padce vrednosti naložb
v lastniške vrednostne papirje in vzajemne sklade upoštevamo princip linearnosti. Glede na to, da je 94,3
odstotka vseh obveznic kritnega premoženja razporejenih v skupino sredstev, razpoložljivih za prodajo,
ima sprememba obrestnih mer vpliv le na tržno vrednost naložb in s tem na izkaz vseobsegajočega donosa,
nima pa vpliva na poslovni izid. 6,7 odstotka obveznic je razporejenih v skupino sredstev do zapadlosti,
tako da nihanje cen obveznic na trgu nima vpliva na vrednost naložb.
Povprečna ročnost portfelja obveznic na kritnem skladu življenjskih zavarovanj (vsebinska opredelitev
kritnega sklada je v poglavju 7.2. v poslovnem delu letnega poročila) znaša 4,1 leta (31. 12. 2010: 4,0 leta).
Občutljivostna analiza obveznic kritnega sklada, pri kateri je bila upoštevana sprememba obrestne mere
za dve odstotni točki, je pokazala, da bi se vrednost naložb v obveznice zaradi povečanja obrestnih mer
zmanjšala za 769.676 EUR (31. 12. 2010: 721.972 EUR), kar pri osnovi 10.773.070 EUR (31. 12. 2010:
10.508.177 EUR) pomeni 7,1 odstotka (31. 12. 2010: 6,9 odstotka). V primeru, da bi se obrestna mera zni-
108 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
žala za dve odstotni točki, pa bi se vrednost naložb v obveznice zaradi znižanja obrestnih mer povečala za
905.836 EUR (31. 12. 2010: 838.689 EUR), kar pri osnovi 10.773.070 EUR pomeni 8,4 odstotka (8,0 odstotka). Če isti odstotek upoštevamo tudi za naložbe v mešane vzajemne sklade (z utežjo 0,5), bi se vrednost
naložb zaradi povečanja obrestnih mer dodatno zmanjšala za 12.938 EUR. Glede na to, da je 87,2 odstotka
vseh obveznic kritnega sklada razporejenih v skupino sredstev razpoložljivih za prodajo, ima sprememba
obrestnih mer vpliv le na tržno vrednost naložb in s tem na izkaz vseobsegajočega donosa, nima pa vpliva
na poslovni izid. 12,8 odstotka vseh obveznic pa je razporejenih v skupino sredstev do zapadlosti, tako da
nihanje cen obveznic na trgu nima vpliva na vrednost naložb.
Na kritnem skladu je tudi na strani obveznosti (matematične rezervacije) prisotno tveganje spremembe
obrestnih mer. V primeru, da bi pri izračunu sedanje vrednosti matematičnih rezervacij upoštevali za 2 odstotni točki višjo obrestno mero, bi se matematične rezervacije zmanjšale za 2.046.137 EUR, kar pri osnovi
12.978.655 EUR pomeni 18,8 odstotka. V drugem primeru, kjer bi pri rezervaciji upoštevali za 2 odstotni
točki nižjo obrestno mero, bi se matematične rezervacije povečale za 3.253.018 EUR, kar pomeni 25,1
odstotka glede na dano matematično rezervacijo.
Za zmanjševanje obrestnega tveganja v zavarovalnici nismo uporabili izvedenih finančnih instrumentov.
Tveganje spremembe tržnih cen lastniških vrednostnih papirjev
Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev se pojavlja pri delnicah, delniških in mešanih vzajemnih skladih, saj nihanja cen lastniških vrednostnih papirjev vplivajo na izkazano vrednost portfelja in s tem na izkaz vseobsegajočega donosa. Glede na to, da so tovrstne naložbe razporejene v skupino,
razpoložljivo za prodajo, ni vpliva na poslovni izid, razen v primeru pomembnih ali dolgotrajnih znižanj
vrednosti pod nabavno vrednost, ko je naložbe treba slabiti.
Zavarovalnica obvladuje to tveganje preko limitov dovoljene izpostavljenosti za to skupino vrednostnih
papirjev in s čim večjo razpršenostjo po izdajateljih vrednostnih papirjev.
zneski v EUR, struktura v %
Vrsta naložbe
2010
%
2009
%
Naložbe v korist življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
24.138.905
100,0
23.716.699
100,0
Vzajemni skladi in obveznice
23.253.666
96,3
23.716.699
100,0
Depoziti
885.239
3,7
Druge finančne naložbe
70.719.814
100,0
57.698.699
100,0
Dolžniški vrednostni papirji
45.830.935
64,8
30.413.883
52,7
Depoziti, potrdila o vlogah, posojila
22.815.513
32,3
20.492.315
35,5
2.073.367
2,9
6.792.501
11,8
251.093
0,4
Delnice in vzajemni skladi
Delnice
Kapitalske naložbe v podjetja
Delniški vzajemni skladi
Mešani vzajemni skladi
1.822.274
Obvezniški vzajemni skladi
Skupaj finančne naložbe
94.858.719
2,6
251.093
0,4
1.644.358
2,8
2.023.679
3,5
2.873.371
5,0
81.415.398
Tveganje spremembe vrednosti enot premoženja investicijskih kuponov vzajemnih skladov pri naložbah v
korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, nosijo zavarovanci, zato to tveganje
ne povečuje tveganj, ki jim je na strani naložb izpostavljena zavarovalnica.
Pri drugih finančnih naložbah se je tveganje spremembe tržnih cen lastniških vrednostnih papirjev v letu
2011 v primerjavi s preteklim letom znižalo, glede na to, da se je delež naložb v delniške in mešane vzajemne sklade znižal s 6,7 odstotka na 2,9 odstotka.
V primeru 20 % padca cen lastniških vrednostnih papirjev bi se tržna vrednost naložb zavarovalnice znižala
za 182.227 EUR, kar pomeni le 0,3 odstotno spremembo vrednosti naložb zavarovalnice. Glede na to, da
so vse tovrstne naložbe razporejene v skupino sredstev, razpoložljivih za prodajo, ima sprememba tržne
Računovodsko poročilo 109
cene vpliv le na tržno vrednost naložb in s tem na vpliv na kapital in izkaz vseobsegajočega donosa, nima
pa vpliva na poslovni izid.
Pri izračunu smo pri mešanih vzajemnih skladih predpostavili, da imajo polovico premoženja v lastniških
vrednostnih papirjih.
Tveganje koncentracije naložb
Tveganje koncentracije naložb je tveganje, da bi se zaradi prevelike koncentracije naložb na določenem
geografskem področju ali ekonomskem sektorju ob neugodnih gibanjih hkrati zmanjšala vrednost naložb.
Da bi se družba izognila preveliki koncentraciji v določen tip naložb, preveliki koncentraciji pri določenemu pogodbenemu partnerju oziroma sektorju, pa tudi ostalim možnim oblikam koncentracije, ima družba
v skladu z Zakonom o zavarovalništvu, podzakonskimi akti in internem Pravilniku o nalaganju prostih
finančnih sredstev svoj naložbeni portfelj precej razpršen.
Spodnja tabela prikazuje panožno razpršenost naložb Zavarovalnice Tilia, d. d.
zneski v EUR, struktura v %
2011
%
2010
%
24.138.905
100,0
23.716.699
100,0
885.239
3,7
29.690
0,1
Vzajemni skladi
23.253.666
96,3
23.687.008
99,9
Druge finnčne naložbe
70.719.814
100
57.698.699
100
Banke in hranilnice
33.161.731
46,9
27.292.250
47,3
Država in CB
Naložbe v korist življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Banke in hranilnice
29.120.930
41,2
20.117.884
34,9
Finančne institucije
3.300.389
4,7
2.449.117
4,2
Gospodarstvo
3.063.397
4,3
1.046.948
1,8
Vzajemni skladi
1.822.274
2,6
6.541.408
11,3
251.093
0,4
251.093
0,4
Zavarovalnice
Skupaj finančne naložbe
94.858.719
81.415.398
Največjo panožno izpostavljenost ima družba v kategoriji banke in hranilnice (2011: 46,9 %, 2010: 47,3 %).
Visoka izpostavljenost je povezana z visokim deležem depozitov.
Tveganje koncentracije zmanjšujemo z razpršenostjo naložb (24 izdajateljev), tako da noben izdajatelj ne
predstavlja več kot 5 odstotkov celotnega portfelja. Višjo izpostavljenost imamo le do Republike Slovenije
(41,2 %) in banke, pri kateri imamo odpoklicni depozit (7-odstotno izpostavljenost).
zneski v EUR, struktura v %
Vrsta naložbe
2011
%
2010
%
24.138.905
100,0
23.716.698
100,0
29.690
0,1
23.253.666
96,3
23.687.008
99,9
885.239
3,7
Druge finančne naložbe
70.719.815
100,0
57.698.699
100,0
Dolžniški vrednostni papirji
45.830.935
64,8
30.413.883
52,7
Depoziti in potrdila o vlogah
22.798.834
32,2
20.467.706
35,5
Naložbe v korist življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Dolžniški vrednostni papirji
Investicijski kuponi vzajemnih skladov
Depoziti
Delnice
Kapitalske naložbe v podjetja
Investicijski kuponi vzajemnih skladov
Posojila
Skupaj finančne naložbe
110 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
0,0
0,0
0,0
251.093
0,4
251.093
0,4
1.822.274
2,6
6.541.408
11,3
16.679
0,0
24.610
0,0
94.858.720
81.415.397
V spodnji tabeli je prikazana največja vrednost skupnih naložb v posamično finančno organizacijo pri premoženjskih in življenjskih zavarovanjih, pri čemer niso upoštevane naložbe zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje.
zneski v EUR, struktura v %
Največja vrednost skupnih naložb v posamično finančno organizacijo pri premoženjskih
zavarovanjih
Največja vrednost skupnih naložb v posamično finančno organizacijo pri življenjskih zavarovanjih
2010
2009
3.414.000
4.475.407
745.147
2.776.201
Izpostavljenost do posameznega izdajatelja se je v primerjavi z letom 2010 znižala tako pri premoženjskih
kot tudi življenjskih zavarovanjih.
Na tveganje koncentracije naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,
zavarovalnica nima vpliva, glede na to, da nalaga v investicijske kupone vzajemnih skladov v skladu z naložbenimi odločitvami zavarovancev. Iz navedenega razloga navajamo podatke o strukturi po vrstah naložb
ločeno za tovrstne naložbe in druge finančne naložbe zavarovalnice.
Podatki o geografski strukturi naložb so v spodnji preglednici.
zneski v EUR, struktura v %
Vrsta naložbe
2011
%
2010
%
Naložbe v korist življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
24.138.905
100,0
23.716.699
100,0
Slovenija
13.315.578
55,2
13.235.115
55,8
Druge države EU
10.823.327
44,8
10.481.584
44,2
Druge finančne naložbe
70.719.814
100,0
57.698.699
100,0
Slovenija
68.684.163
97,1
57.698.699
100,0
2.035.652
2,9
Druge države EU
Finančne naložbe skupaj
94.858.720
0,0
81.415.398
Iz podatkov iz nje je razvidno, da so naložbe zavarovalnice, brez naložb zavarovancev, visoko koncentrirane v Sloveniji (31. 12. 2011: 91,1 %, 31. 12. 2010: 100 %).
3.5.2. Tveganja kapitala in kapitalske ustreznosti
Zavarovalnica mora v vsakem trenutku svojega poslovanja zagotavljati kapitalsko ustreznost. To zagotovi
z ustrezno višino razpoložljivega kapitala, ki mora biti v vsakem trenutku poslovanja višji od zahtevanega
minimalnega kapitala. Razpoložljivi kapital vključuje temeljni kapital, ki ga sestavljajo osnovni kapital,
kapitalske rezerve, rezerve iz dobička in preneseni čisti dobiček prejšnjih let ter neporavnana izguba poslovnega leta. Rezerve iz dobička ne vsebujejo rezerv za lastne delnice in izravnalnih rezerv. Neopredmetena sredstva na dan ugotavljanja kapitalske ustreznosti zmanjšujejo temeljni kapital. Postavk dodatnega
kapitala zavarovalnica nima.
Tveganja, ki lahko ob neugodnih gibanjih povzročijo primanjkljaj razpoložljivega kapitala, izhajajo iz:
● nenadnega velikega povečanja kosmatih zavarovalnih premij ali kosmatih odškodnin,
● nepredvidene velike strukturne spremembe realizirane premije po zavarovalnih vrstah,
● spremembe v deležu lastne izravnave škod,
● ugotovljene izgube v poslovnem letu ali
● nalaganja sredstev v naložbe, ki predstavljajo kapital ali podrejeni dolg finančnih organizacij.
Računovodsko poročilo 111
Kapitalska ustreznost na dan 31. 12. 2011
zneski v EUR
Temeljni kapital
Zajamčeni kapital
Izpolnjevanje zahteve iz 4. odst. 106. člena Zzavar
31. 12. 2011
Premoženjska
Življenjska
zavarovanja
zavarovanja
10.211.495
4.513.966
3.500.000
3.500.000
31. 12. 2010
Premoženjska
Življenjska
zavarovanja
zavarovanja
10.877.944
4.533.753
3.500.000
3.500.000
6.711.495
1.013.966
7.377.944
1.033.753
10.211.495
4.513.966
10.877.944
4.533.753
Zahtevani minimalni kapital
8.953.784
3.500.000
7.697.517
3.500.000
Presežek razpoložljivega kapitala
1.257.711
1.013.966
3.180.427
1.033.753
Razpoložljivi kapital
Na dan 31. 12. 2011 je bila ugotovljena kapitalska ustreznost pri obeh osnovnih oblikah zavarovanj. Zavarovalnica je skozi celo leto nepretrgoma zagotavljala kapitalsko ustreznost. Razpoložljivi kapital premoženjskih zavarovanj presega zahtevani minimalni kapital za 1.257.711 EUR in predstavlja 40 odstotkov
presežka razpoložljivega kapitala na zadnji dan preteklega poslovnega leta. Tudi pri življenjskih zavarovanjih je bil ugotovljen presežek razpoložljivega kapitala nad minimalnim za 1.013.966 EUR, kar predstavlja
98 odstotkov presežka razpoložljivega kapitala na dan 31. 12. 2010. Pri obeh osnovnih skupinah zavarovanj
kapitalska ustreznost presega zakonsko določen zahtevani minimalni kapital.
3.5.3. Zavarovalna tveganja
Družba je izpostavljena številnim aktuarskim in prevzemnim tveganjem, ki izhajajo iz različnih premoženjskih in življenjskih produktov. Družba namreč trži tako različna življenjska zavarovanja za smrt, za doživetje, rentna zavarovanja in zavarovanja z naložbenim tveganjem kot tudi številna premoženjska zavarovanja
(avtomobilska, odgovornostna, ožja premoženjska, nezgodna, transportna, kreditna …).
Zavarovalno tveganje se nanaša na negotovost zavarovalnih dogodkov. Najbolj pomembni komponenti
zavarovalnega tveganja sta riziko neustrezne premije, ki pomeni, da premija novo sklenjenih zavarovanj na
nivoju celotne družbe ne zadošča za poplačilo vseh škod in drugih stroškov, vezanih na posamezen produkt,
ter riziko ustreznosti rezervacij, ki pomeni tveganje, da zavarovalno-tehnične rezervacije ne zadoščajo za
pokrivanje vseh obveznosti, ki izvirajo iz zavarovalnih pogodb, bodisi zaradi slabe aktuarske ocene bodisi
zaradi statističnih fluktuacij samih rezervacij.
Prevzemna tveganja premoženjskih zavarovanj zajemajo tudi tveganje katastrofalnih dogodkov, ki se pojavljajo redko, vendar so finančni učinki posledic previsoki, da bi jih lahko pokrili s sicer ustrezno visoko
premijo in dotlej ustrezno visoko oblikovanimi rezervacijami. Prevzemna tveganja življenjskih zavarovanj
pa so biometrična tveganja (previsoka oz. prenizka umrljivost ter previsoka invalidnost) ter tveganje prekinitve zavarovanj, ki zajema prekinitve iz naslova odkupov, kapitalizacij in prekinitev zavarovanj zaradi
neplačila.
Družba svoja zavarovalna tveganja upravlja s pomočjo ustaljenih postopkov za prevzem rizikov, tj. procedur za pooblastila za sklepanje polic z višjimi zavarovalnimi vsotami oz. individualnim prevzemom rizika
za visoke izpostavljenosti limitov sklepanja, z ustrezno aktuarsko cenovno politiko pri postavljanju in spremljavi produkta ter ustreznim pozavarovanjem.
Splošna strategija družbe je razširiti se v okviru celotne Republike Slovenije, tudi na nedomicilnih področjih, s čimer bi se dodatno zmanjšala volatilnost škodnih rezultatov. Večina zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj se obnavlja vsako leto, kar družbi zagotavlja spremembo pogojev in/ali cene zavarovanja ob obnovi zavarovalne pogodbe.
Z namenom zmanjšanja izpostavljenosti škodam in zaščiti lastnega kapitala družba del rizikov, ki jih prevzema, pozavaruje. Pri tem gre za kombinacijo proporcionalnih in neproporcionalnih kritij. Deleži samopridržajev večinoma znašajo 100.000 EUR po riziku (sicer pa med 50.000 in 350.000 EUR).
Družba svojo pozavarovalno zaščito skoraj v celoti išče pri Pozavarovalnici Sava, d. d., ki je tudi večinska
lastnica družbe, pozavarovalnica pa je kapitalsko zelo visoko rangirana (bonitetna ocena S&P na dan 31.
112 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
12. 2011 A-) in tudi sama išče pozavarovatelje med kapitalsko močnimi in uveljavljenimi pozavarovalnicami. Tako družba ne slabi sredstev iz naslova pozavarovateljeve udeležbe v zavarovalno-tehničnih rezervacijah.
Pri ustreznosti rezervacij se preveri ustreznost vseh glavnih parametrov, ki vplivajo na višino same rezervacije oziroma se upoštevajo vsi pričakovani denarni tokovi.
3.5.4. Koncentracija zavarovalnega tveganja
Glavno tveganje predstavlja določen dogodek ali več dogodkov skupaj, katerih posledica bi bila visoko
povečanje obveznosti iz zavarovalnih pogodb. Pri tem lahko to povečanje obveznosti izvira iz zgolj ene
same zavarovalne pogodbe ali več skupaj, možno pa je, da lahko pride do hkratnega povečanja obveznosti
na več vrstah zavarovanj (primer: toča).
Vsi riziki, ki jih prevzema družba, se nahajajo v Republiki Sloveniji, pri čemer je prevladujoče območje
Dolenjske (družba je sicer prisotna na področju celotne države in ima tudi poslovalnice po vsej državi).
V skladu s spremljavo rizikov družba ocenjuje, da izvira največja verjetnost pojava za družbo pomembnih
škod iz naslova katastrofalnih dogodkov. Tako ima v primeru katastrofalnega dogodka družba sklenjeno
posebno pozavarovalno zaščito s prioriteto 400.000 EUR s kritjem na številnih zavarovalnih vrstah.
Dodatno pa družba spremlja izpostavljenost katastrofalnim dogodkom (potresa) po različnih regijah, nastavlja in spremlja višino PML-ov (ang. Probable maximum loss) ter uporablja ustrezno obliko pozavarovanja
s poudarkom na ekscedentnih in škodno presežkovnih pozavarovanjih, s čimer močno zmanjšuje višino
zavarovalnega tveganja.
Izpostavljenost do posameznega zavarovanca nikjer ne presega lastnih samopridržajev.
3.5.5. Tveganja pri sprejemu rizikov v zavarovanje
To je tveganje, da zavarovalnici nastane finančna izguba zaradi napačne izbire rizikov oziroma odobritve
sklenitve zavarovanja za napačne rizike.
Lahko je posledica tako neustreznih kakor tudi neobstoječih navodil za prevzem rizikov v zavarovanje.
Tveganje poskušamo čim bolj znižati z omejevanjem pooblastil za masovno sklepanje zavarovanj, z dodatnimi izobraževanji tako prevzemnikov rizika kakor tudi sektorja trženja, s pripravo čim bolj razumljivih,
nedvoumnih in podrobnih navodil. Drugi razlog je lahko tudi pomanjkanje nadzora nad upoštevanjem
določil zavarovalnih pogojev, premijskih sistemov, internih navodil in pooblastil, kar pa v veliki meri rešujemo z izboljševanjem informacijske podpore in vgrajevanjem dodatnih notranjih kontrol v informacijski
sistem. Prav tako k zmanjšanju teh tveganj z rednimi in izrednimi revizijami prispeva tudi oddelek notranje
revizije.
Veliko tveganje pri sprejemu rizikov v zavarovanje predstavlja tudi napačno ocenjevanje PML-ov (ang.
Probable maximum loss). V ta namen so bile v preteklih poslovnih letih pripravljene smernice za določanje
največje verjetne škode, ki se sproti dopolnjujejo. Prav tako poskušamo to tveganje znižati s tem, da se
ocene PML-ov izvajajo timsko v sestavi treh oseb, to je sklepalca zavarovanja, njegovega nadrejenega in
strokovnega sodelavca za likvidacijo škod, po potrebi pa sodeluje tudi strokovna služba za razvoj in prevzem rizika premoženjskih zavarovanj.
Iz zgoraj navedenih razlogov, in glede na to, da smo v letu 2011 na to temo zopet izvedli izobraževanje,
ocenjujemo, da so se v letu 2011 ta tveganja v primerjavi s predhodnim letom v večini znižala oziroma so
ostala nespremenjena.
3.5.6. Cenovno tveganje
Cenovno tveganje pomeni tveganje, da bo obračunana zavarovalna premija premajhna za obveznosti, ki
bodo nastale s sklenitvijo zavarovalne pogodbe. To tveganje je odvisno od številnih dejavnikov, kot so npr.
neustrezna ocena dogajanja na tržišču, slaba ocena škodnega dogajanja, uporaba neustreznih statističnih
Računovodsko poročilo 113
podatkov, zavestna določitev prenizke premije za posamezne zavarovalne vrste zaradi pričakovanih kompenzacijskih učinkov pri drugih zavarovalnih vrstah oziroma neustrezna ocena vpliva zunanjih makroekonomskih dejavnikov, ki se med trajanjem lahko bistveno spremenijo.
Postopki za obvladovanje tega tveganja zajemajo predvsem pravilen prevzem rizikov v zavarovanje in
redno kvartalno spremljavo rezultatov posameznih zavarovalnih vrst, po potrebi pa tudi produktov in ustrezen odziv na rezultate. Tako smo v letu 2011 korigirali premijo avtomobilskega kaska. Številne druge
ukrepe smo sprejeli tudi pri drugih zavarovalnih vrstah.
Cenovno tveganje ocenjujemo kot zmerno, kar velja tako za leto 2011 kot tudi 2010.
3.5.7. Tveganje, da je produkt neustrezno načrtovan
To je tveganje, da se bo zavarovalnica po tem, ko bo na trgu ponudila novi ali prenovljeni produkt, soočila
s tveganji, ki jih v času kreiranja produkta ni pričakovala in jih tudi ni upoštevala pri določanju cene produkta.
Tovrstno tveganje poskušamo v Zavarovalnici Tilia, d. d. omejevati tako, da pred sprostitvijo produkta v
prodajo naredimo podrobne analize tržišča, spremljamo informacije iz okolja (mediji, konkurenca, stranke), zakonodajo in njene zahteve, opazujemo trend gibanja škod v preteklosti (celotnega zavarovalnega
trga) in napovedi za prihodnost.
3.5.8. Tveganje škod
Tveganje škod pomeni, da bo v nekem obdobju število škod večje, kot je bilo načrtovano, ali da bodo povprečne škode višje od škod, ki so bile pričakovane.
Lahko je posledica napačne ocene rizika pri sklepanju, prevelike geografske koncentracije rizikov, pojava
novih vrst škod, spremembe prakse sodišč, povečanja ozaveščenosti ljudi o pravicah, ki jih imajo iz zavarovalnih pogodb, sprememb makroekonomskih okoliščin, neustreznih človeških posegov v okolje in tudi
neustrezne oziroma nezadostne pozavarovalne zaščite.
Tveganje poskušamo nadzorovati s poglobljenim ocenjevanjem rizikov pri sprejemanju v zavarovanje,
omejevanjem pooblastil za sklepanje zavarovanj, s kontrolo koncentracije rizikov pri produktih, ki so vezani na kritja naravnih nesreč in požarnih rizikov večjih kompleksov, z razvijanjem IT podpore, ki bo
omogočila natančen pregled nad kumuli. Velikega pomena pri zmanjševanju tega tveganja predstavlja tudi
naša (vsakoletna) natančna analiza pozavarovalne zaščite, naše konzervativno določanje samopridržajev in
dobra pozavarovalna zaščita znotraj samopridržajev.
Zavarovalnica Tilia, d. d. obvladuje tveganje z ustreznim pozavarovanjem preko Pozavarovalnice Sava, s
katero imamo sklenjeno pozavarovalno pogodbo. Kritje je zagotovljeno v obliki proporcionalnih pozavarovalnih pogodb, kot so kvotno in ekscedentno pozavarovanje, in z neproporcionalnimi – škodno presežkovnimi pozavarovalnimi pogodbami ter po potrebi še s posameznimi fakultativnimi pogodbami (proporcionalnimi in neproporcionalnimi). Od prevzetega zavarovalnega posla lahko v lastni izravnavi obdržimo
le tolikšni delež, kot ustreza naši izračunani izravnalni zmogljivosti, ki smo jo določili s tablicami maksimalnega kritja (samopridržaji).
3.5.9. Tveganje samopridržaja
To je tveganje, da bi prišlo do velikih škod zaradi katastrof ali koncentriranega škodnega dogajanja.
Lahko bi se uresničilo predvsem takrat, ko bi bile tablice maksimalnih samopridržajev previsoke, v primeru
množičnih škod zaradi naravnih nevarnosti, ki jih krije temeljno ali dodatno požarno zavarovanje oziroma
k požarnemu zavarovanju priključena zavarovanja, kot sta zavarovanje obratovalnega zastoja ali potresno
zavarovanje. Zavarovalnica Tilia, d. d. tveganje samopridržaja obvladuje s premišljenim sprejemanjem
rizikov v zavarovanje in z dobro pozavarovalno zaščito samopridržaja zaradi morebitnih katastrofalnih
škod, z dobro določenimi maksimalnimi samopridržaji. Več o tem navajamo tudi v poglavju 3.5.12 Ocena
ogroženosti zaradi zavarovalnih tveganj.
114 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Ocenjujemo, da je tveganje samopridržaja v letu 2011 nizko zaradi ustrezne pozavarovalne zaščite s kombinacijo škodno-presežkovnih in ekscedentnih kritij in v skladu z analizami, ustrezno določenimi samopridržaji po posameznih zavarovalnih vrstah.
V letu 2011 je sicer zavarovalnica imela 16,5 mio EUR pozavarovalne premije, 3,5 mio EUR pozavarovalne provizije, 9,9 mio EUR pozavarovalnih škod ter 0,5 mio EUR pozavarovalnih regresov. Pozavarovalni
izid je tako znašal 3,6 mio EUR v korist pozavarovatelja.
3.5.10. Tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij
Zavarovalnica mora v zvezi z vsemi zavarovalnimi posli oblikovati ustrezne zavarovalno-tehnične rezervacije. Namenjene so kritju prihodnjih obveznosti do zavarovancev in morebitnih izgub zaradi tveganj, ki
izhajajo iz zavarovalnih poslov. Tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij je tveganje, da so manjše, kot
bi morale biti.
Ocenjuje se, da to tveganje sicer obstaja, predvsem pri škodnih rezervacijah in pri določenih zavarovalnih
vrstah, vendar je majhno. To bi bilo verjetno predvsem v primeru, da bi se pojavile nove vrste škod, ki v
zavarovalnih pogojih cedentov niso izključene in za katere škodnih rezervacij še ne oblikujemo, kar bi se
lahko zgodilo predvsem pri odgovornostnih zavarovanjih. Po podobni logiki bi teoretično bile lahko prenizke rezervacije za neiztekle nevarnosti predvsem v primeru spremembe makroekonomskih dejavnikov
pri dolgoročnih zavarovanjih (zavarovanju kreditov).
Zavarovalnica Tilia, d. d. tveganje zavarovalno-tehničnih rezervacij obvladuje z doslednim upoštevanjem
zakona in podzakonskih predpisov o zavarovalno-tehničnih rezervacijah in z uporabo priznanih aktuarskih
metod pri oblikovanju zavarovalno-tehničnih rezervacij. Zavarovalnica Tilia, d. d. škodnih rezervacij tudi
ne diskontira in ne znižuje za pričakovane regrese.
V zavarovalnici redno preverjamo ustreznost teh rezervacij in testi kažejo visoko verjetnost ustreznosti za
pokritje obveznosti iz sklenjenih zavarovalnih pogodb. K prenosni premiji dodatno oblikujemo rezervacije
za neiztekle nevarnosti v tistih zavarovalnih vrstah, kjer je seštevek škodnega in stroškovnega količnika
večji od 100 odstotkov. Matematične rezervacije, kjer je le mogoče, oblikujemo v skladu s prospektivno
metodo in pri večini produktov z obrestno mero, ki ne presega netvegane obrestne mere v skladu z določili
MRS. Prav tako smo preverili zadostnost matematičnih rezervacij s testom ustreznosti rezervacij, ki je
opisan v poglavju o testu ustreznosti obveznosti življenjskih zavarovanj. Test ustreznosti je pokazal, da so
matematične rezervacije oblikovane v zadostni višini.
Ustreznost škodnih rezervacij prikazuje prikaz gibanja ocene stanja škodne rezervacije brez cenilnih stroškov po preteku posameznih let.
Gibanje ustreznosti škodne rezervacije premoženjskih zavarovanj
zneski v EUR
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Izvorno stanje škodne rezerve
37.231.103
36.772.767
40.597.564
41.656.853
41.194.014
42.117.910
Ocena po 1 letu
34.328.963
34.468.392
34.341.725
34.392.292
36.143.848
Ocena po 2 letih
33.163.669
30.760.374
33.225.327
33.744.924
Ocena po 3 letih
30.398.881
30.295.121
33.103.682
Ocena po 4 letih
30.191.721
30.084.148
Ocena po 5 letih
29.947.936
Skupen presežek/primanjkljaj
7.283.166
6.688.619
7.493.882
7.911.929
5.050.166
0
Opomba: Škodne rezervacije vsebujejo cenilnih stroškov.
Vsako leto rezervacije aktuarsko preveri in potrdi tudi pooblaščeni aktuar družbe. Zaradi zgoraj navedenega to tveganje ocenjujemo kot nizko.
Računovodsko poročilo 115
Stanje kosmatih zavarovalno tehničnih rezervacij na zadnji dan v letu
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Prenosne premije
31.645.748
29.654.075
Škodne rezervacije
44.420.813
43.487.499
Rezervacije za bonuse, popuste in storno
Rezervacije za neiztekle nevarnosti
Matematične rezervacije
Skupaj
495.742
481.554
2.134.623
1.576.377
36.427.719
36.016.615
115.124.644
111.216.119
Stanje zavarovalno-tehničnih rezervacij, prenesenih pozavarovateljem na zadnji dan v letu
zneski v EUR
31. 12. 2011
Prenosne premije
31. 12. 2010
6.641.733
6.732.819
12.205.209
13.459.446
Rezervacije za bonuse, popuste in storno
146.690
140.981
Rezervacije za neiztekle nevarnosti
606.607
–14.663
Škodne rezervacije
Matematične rezervacije
Skupaj
238
306
19.600.476
20.318.890
Stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij na zadnji dan v letu
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Prenosne premije
25.004.014
22.921.256
Škodne rezervacije
32.215.605
30.028.053
Rezervacije za bonuse, popuste in storno
Rezervacije za neiztekle nevarnosti
349.052
340.572
1.528.016
1.591.040
Matematične rezervacije
36.427.481
36.016.308
Skupaj
95.524.168
90.897.229
3.5.11. Tveganje pozavarovalnega programa
To je tveganje, da zavarovalnica na določenem segmentu nima zadostne pozavarovalne zaščite glede na
lastne kapacitete oziroma je njen pozavarovalni program neustrezen.
Ocenjujemo, da ima Zavarovalnica Tilia, d. d. ustrezen pozavarovalni program. Skoraj celotno pozavarovanje je sklenjeno pri Pozavarovalnici Sava, ki ima dobro boniteto. Prav tako za urejanje tega področja skrbijo
osebe z dolgoletnimi izkušnjami.
3.5.12. Ocena ogroženosti zaradi zavarovalnih tveganj
Na oceno ogroženosti zaradi zavarovalnih tveganj vplivajo predvsem maksimalni samopridržaji zavarovalnice skupaj s pozavarovalnim programom, postopki sprejema rizikov v zavarovanje in oddajo le-tega v
pozavarovanje, če je potrebno, ter ustreznost cene zavarovalnih produktov.
Maksimalni samopridržaji za veliko večino premoženjskih zavarovanj znašajo 100.000 EUR, le pri zavarovanju požara in elementarnih nesreč, drugem škodnem zavarovanju, zavarovanju avtomobilske odgovornosti in splošnem zavarovanju odgovornosti so nekoliko višji, pri življenjskih zavarovanjih pa so bistveno
nižji.
Tako čista škoda iz enega škodnega dogodka praviloma ne preseže 350.000 EUR. V primeru katastrofalnega dogodka, npr. poplave, toče, viharja ali celo potresa, pa je maksimalna čista škoda navzgor omejena s
prioriteto ustreznega neproporcionalnega kritja (zaščita samopridržaja), ki znaša 350.000 EUR v celoti. To
je torej zgornja meja čiste škode, ki jo lahko predvidimo ob razumnih aktuarskih pričakovanjih za en katastrofalen dogodek na vseh tipih zavarovalnih produktov skupaj. Čeprav je možnih tudi več katastrofalnih
dogodkov v istem letu, je verjetnost tolikšnega števila katastrofalnih dogodkov, da bi bila samo zaradi njih
116 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
ogrožena solventnost Zavarovalnice Tilia, d. d.,manjša od 0,5 odstotka, kar je po projektu Solventnost II
predvidena dopustna stopnja tveganja, da bi zavarovalnica postala nesolventna v enem letu.
Če bi se zaradi večjih uresničenih zavarovalnih tveganj čisti kombinirani rezultat povečal za eno odstotno
točko, bi se dobiček pred davki na letni ravni zmanjšal (oziroma bi se čista izguba povečala) za 0,6 milijona
EUR. Z upoštevanjem ene (dodatne) maksimalne čiste škode v višini 350.000 EUR bi se kombinirani rezultat v letu 2011 poslabšal za 0,6 odstotka, kar je povsem sprejemljivo in kaže na precej nizke maksimalne
samopridržaje.
Tveganje, da bi zavarovalna tveganja resno ogrozila finančno trdnost družbe, v letu 2011 ocenjujemo za
zmerno.
3.5.13. Finančna sredstva in obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Zavarovalnica je dolžna oblikovati zavarovalno-tehnične rezervacije, ki odražajo prihodnje obveznosti iz
zavarovanj, ki smo jih sklenili, in morebitne izgube zaradi tveganj, izhajajočih iz zavarovalnih poslov, ki
smo jih opravljali. Po Zakonu o zavarovalništvu za kritje prihodnjih obveznosti oblikuje zavarovalnica
naložbe kritnega premoženja in kritnih skladov.
Za kritje obveznosti iz tistih vrst zavarovanj, za katere so bile potrebne matematične rezervacije, smo oblikovali kritne sklade. Kritni skladi so oblikovani za skupino življenjskih zavarovanj, in sicer kritni sklad in
kritni sklad 2 za življenjska zavarovanja zavarovalne vrste 19 in kritni sklad za življenjska zavarovanja,
vezana na enote investicijskih skladov, za življenjska zavarovanja zavarovalne vrste 21 (slednji je imenovan tudi kritni sklad naložbenih zavarovanj). S premoženjem teh skladov smo upravljali ločeno od drugega
premoženja. Pri izbiri naložb kritnega premoženja in premoženja kritnih skladov smo upoštevali kriterije
varnosti, donosnosti, likvidnosti, ročnosti, raznovrstnosti in razpršitve naložb. Usklajenost naložb in obveznosti smo preverjali trimesečno.
Na dan 31. 12. 2011 so naložbe kritnega premoženja za 4,4 odstotka presegale zavarovalno tehnične rezervacije, na kritnem skladu za 5,7 odstotka, na kritnem skladu 2 za 73,7 odstotkov (višina ZTR je še povsem
minimalna) in na kritnem skladu z naložbenim tveganjem za 2,2 odstotka.
3.5.14. Predpostavke z največjim vplivom na pripoznana zavarovalna sredstva, obveznosti,
prihodke in stroške
Škodne rezervacije
Škodne rezervacije se oblikujejo na dan obračuna kot pričakovana vrednost vseh nerešenih prijavljenih in
neprijavljenih škod, ki so se že zgodile, povečana za cenilne stroške.
Rezervacija za prijavljene škode (RBNS) se oblikuje na osnovi popisa škodnih spisov in morebitne korekcije, ki bi jo pokazala analiza ustreznosti rezervacij za prijavljene rizike (run off analiza). Rezervacija se
med letom korigira glede na morebitne nove informacije.
Rezervacija za škode, ki so se že zgodile, vendar še niso prijavljene (IBNR), se oblikuje na osnovi statističnih podatkov iz preteklih let. IBNR oblikujemo po metodi trikotnikov ter metodi pričakovanega končnega
škodnega rezultata po kohortah pogodb posameznih zavarovalnih vrst glede na datum škode, v skladu z
notranjimi pravilniki družbe.
Metode, ki jih družba uporablja že nekaj let, so:
● uporaba ZSS standardov; zgolj kot zakonski minimum, ki ga predpisuje slovenska zakonodaja, ob dejanski uporabi drugih modernejših aktuarskih metod, kot so:
● metoda trikotnikov, ki glede na pretekli razvoj rešenih in prijavljenih škod ocenjuje nadaljnji razvoj
škodnih izplačil za škode, ki so se že zgodile,
● metoda pričakovanega škodnega rezultata, pri kateri za posamezen produkt oz. zavarovalno vrsto predvidimo določen škodni rezultat,
● metoda preverjanja ustreznosti rezervacij.
Računovodsko poročilo 117
Omenjene metode se v določenih primerih, v katerih lahko na podlagi objektivnih predpostavk sklepamo na
drugačno dinamiko reševanja škod, kot je bila v preteklosti, po presoji aktuarja in v skladu z objektivnimi
dejstvi korigirajo. Primeri takšnih objektivnih dejstev so:
● spremembe ekonomskih, pravnih, političnih ali socialnih trendov, kar lahko vpliva na spremembo v
inflaciji škod,
● spremembe v zavarovalnem portfelju,
● naključne fluktuacije kot npr. škodno zelo ugodno leto ali velike škode,
● spremembe zavarovalnih pogojev, izključitev oz. kritij.
Škodne rezervacije za neprijavljene škode se sprva ocenijo v kosmatih vrednostih, nato pa se ločeno izračuna še pozavarovalni del teh rezervacij.
Najbolj pomembne predpostavke pri izračunu rezervacij za premoženjska zavarovanja so:
Pričakovani škodni rezultat
Predstavlja končni delež vseh rešenih in še pričakovanih škod iz že sklenjenih polic glede na obračunano premijo teh polic. Pri tem so najbolj pomembne predpostavke za kohorte škod, ki so se zgodile v
zadnjih treh letih, saj IBNR predstavlja velik delež vseh pričakovanih škod.
● Faktorji škodnega razvoja
Za t. i. zavarovalne vrste z dolgim repom je višina rezervacij za neprijavljene rizike močno odvisna od
izbire faktorjev škodnega razvoja, še sploh pa od izbire samega repa, ki predstavlja faktorje za leta, glede
katerih družba še nima dejanskih škodnih izkušenj. Repi teh faktorjev so za zavarovalne vrste avtomobilske odgovornosti, splošne odgovornosti in nezgodnih zavarovanj ocenjeni ob uporabi aktuarske presoje.
● Diskontiranje
Rezervacije premoženjskih zavarovanj niso diskontirane. Izjema so rente pri zavarovanju avtomobilske
in splošne odgovornosti.
● Rente
Med prijavljenimi škodami zavarovanja avtomobilske in splošne odgovornosti so tudi škode, ki se izplačujejo v obliki dosmrtnih rent ali rent do 26. leta starosti oz. do zaključka šolanja. Družba je za te
rente oblikovala rezervacije v višini neto sedanje vrednosti rente glede na pričakovano trajanje izplačil
z diskontno obrestno mero 4,5 odstotka in SLO tablicami smrtnosti 93–95.
●
Matematične rezervacije
Za večino življenjskih zavarovanj je bila pri izračunu matematičnih rezervacij uporabljena neto prospektivna metoda z enakimi parametri, kot so bili uporabljeni za izračun premije. Uporabljene predpostavke
za izračun rezervacije so bile tako določene ob sklenitvi police in se ne spreminjajo do izteka zavarovalne
pogodbe. Vse police življenjskih zavarovanj so nominirane v evrih.
Garantirana obrestna mera življenjskih zavarovanj znaša med 2,75–4,0 odstotke letno. Za izračun umrljivosti družba pri večini svojih produktov uporablja SLO tablice 93–95.
Za rentna zavarovanja z dogovorjeno dobo vplačevanja je matematična rezervacija izračunana po prospektivni metodi s 4-odstotno obrestno mero in uporabo slovenskih rentnih tablic iz leta 2010 za izplačila po
78. letu starosti. Za rentna zavarovanja s takojšnjim izplačilom so uporabljene slovenske rente tablice iz
leta 2010.
Matematične rezervacije zavarovanj, kjer zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje, se določi kot vrednost premoženja vseh sklenjenih zavarovanj. Vrednost premoženja na polici je izračunana kot seštevek
vrednosti premoženja, vezanega na posamezen sklad, pri čemer je uporabljena vrednost enote premoženja
posameznega sklada na dan 31. 12. 2011. To velja tudi za produkte, kjer zavarovanci prevzemajo naložbeno
tveganje z garancijo, saj jamstvo garancije višine točke v skladu s pogoji produkta nosi upravljavec, zato
zavarovalnica ne oblikuje dodatnih rezervacij iz naslova tega jamstva.
Udeležba pri dobičku
Imetniki življenjskih polic za klasično mešano zavarovanje, za rentno zavarovanje, za doživetje in za časovno dogovorjeno življenjsko zavarovanje so upravičeni do deleža v dobičku kritnega sklada klasičnih
življenjskih zavarovanj. Pripis se določi ob koncu vsakega leta in se fizično pripiše zavarovancem do za-
118 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
ključka prihodnjega poslovnega leta. V primeru doživetja je dobiček izplačan skupaj z zavarovalno vsoto
za primer doživetja, v primeru smrti pa se že pripisani dobički izplačajo skupaj z zavarovalno vsoto za smrt.
Obveznost za pripisane dobičke je evidentirana v matematični rezervaciji.
3.5.15. Test ustreznosti obveznosti
Življenjska zavarovanja
Za matematično rezervacijo življenjskih zavarovanj družba vsako leto izvede test ustreznosti višine obveznosti, ki ga je družba uporabljala že pred uvedbo MSRP-jev. Zavarovalnica je izvedla test ustreznosti
rezervacij ločeno za naložbena zavarovanja, za klasična zavarovanja, ki se sklepajo od leta 2000 dalje
(brez rentnih zavarovanj), in za rentna zavarovanja. Pri testu naložbenih zavarovanj je upoštevan celoten
portfelj. Pri klasičnih zavarovanjih (brez rentnih zavarovanj) je glede na matematično rezervacijo upoštevano 99,84 % portfelja. V testu ni upoštevan stari portfelj mešanih življenjskih zavarovanj (portfelj doživi
januarja 2012), niso upoštevana življenjska zavarovanja posojilojemalcev, življenjsko zavarovanje s padajočo zavarovalno vsoto ter življenjsko zavarovanje MojeŽivljenje. Za življenjska zavarovanja s padajočo
zavarovalno vsoto in življenjsko zavarovanje MojeŽivljenje pa se preveri ustreznost pomembnih faktorjev,
ki vplivajo na rezervacijo; predvsem ustreznost obrestne mere produkta, ustreznost uporabljenih tablic smrtnosti in ustreznost vračunanih stroškov. Pri rentnih zavarovanjih so upoštevana vsa rentna zavarovanja, ki
so odvisna od tablic umrljivosti.
Pri testu ustreznosti rezervacij za klasična zavarovanja se tako skupaj upoštevata rizika doživetja ter smrti,
kar pomeni, da bi se v primeru primanjkljaja za riziko smrti pokril z viškom na strani doživetij ter obratno,
saj se rizika med seboj izključujeta.
Test z uporabo denarnih tokov upošteva vse police, veljavne na bilančni datum. Program simulira denarne tokove, kot so premija, izplačila zaradi smrti, doživetij, odkupov, hujših bolezni, provizije, stroški do
končnega izteka vseh polic. Pri policah, kjer je izbrana indeksacija, se le-ta upošteva tudi za vse prihodnje
indeksacije po pogojih. Diskontirana razlika med vplačili in izplačili predstavlja sedanjo pošteno vrednost
rezervacij za življenjska zavarovanja. Pri diskontiranju je uporabljena 4-odstotna letna obrestna mera pri
naložbenih zavarovanjih ter 3,5-odstotna pri klasičnih zavarovanjih.
Pri izračunu je vračunan delež umrljivosti, obolevnosti in prekinitev glede na lastne izkušnje in predvidevanja za daljše obdobje v prihodnje. Predpostavke pa se preverjajo letno glede na dejanske izkušnje.
Tako pri naložbenih zavarovanjih kot pri klasičnih in rentnih zavarovanjih je LAT test pokazal zadostnost
matematičnih rezervacij.
Umrljivost
Družba vsako leto primerja predvideno umrljivost glede na uporabljane tablice umrljivosti produktov in sam
portfelj ter dejansko umrljivost portfelja. V primeru povečane umrljivosti za 10 odstotkov bi se v primeru
zavarovanj z naložbenim tveganjem sedanja vrednost pričakovanih dobičkov zmanjšala za 297.216 EUR
in potrebe po dodatnem oblikovanju rezervacij ne bi bilo. Prav tako potrebe po dodatnem oblikovanju rezervacij ne bi bilo za klasična življenjska zavarovanja, kjer se je sedanja vrednost pričakovanih dobičkov
zmanjšala za 51.725 EUR v primeru povečane umrljivosti za 10 odstotkov.
Obrestna mera
Obrestne mere, uporabljene v produktih za izračun matematične rezervacije, se je primerjalo s povprečno
letno donosnostjo obveznic z ustrezno boniteto (državne RS ali podjetniške z AAA boniteto). V primeru
1-odstotnega povečanega donosa bi se pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem sedanja vrednost pričakovanih dobičkov zmanjšala za zgolj 4.193 EUR (manjši dobiček iz naslova zaslužene riziko premije),
potrebe po dodatnem oblikovanju rezervacij pa še vedno ne bi bilo. Pri klasičnih življenjskih zavarovanjih
so denarni tokovi (premije ter vsa izplačila) neodvisni od donosov, razlika bi bila samo pri diskontirani
obrestni meri. V primeru dviga diskotnirane obrestne mere za 1 odstotno točko bi se višina pričakovanih
dobičkov dvignila za 833.538 EUR, pri znižanju obrestne mere za 1 odstotno točko bi se višina pričakovanih dobičkov znižala za 940.166 EUR.
Računovodsko poročilo 119
Stroški
Primerja se tudi dejanske obratovalne stroške družbe glede na prihodke iz naslova stroškov, vračunanih
v produkt. Ker družba v prihodnosti ocenjuje povečanje realizacije na enoto zaposlenega, se bo delež
fiksnih stroškov na enoto zavarovanj namreč zgolj zmanjšal. V primeru povečanih stroškov za 10 odstotkov bi se pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem sedanja vrednost pričakovanih dobičkov zmanjšala za
1.113.812 EUR. Potrebe po dodatnem oblikovanju rezervacij še vedno ne bi bilo, saj smo tudi pri LAT testu
upoštevali 10 odstotkov višje stroške od realiziranih zaradi same varnosti. V primeru dviga stroškov za 10
odstotkov pri klasičnih zavarovanjih bi se pričakovani dobiček zmanjšal za 256.812 EUR.
Premoženjska zavarovanja
Zaradi načina oblikovanja rezervacij premoženjskih zavarovanj, kjer se morajo škodne rezervacije že same
po sebi oblikovati v zadostni višini, rezervacije za neiztekle nevarnosti pa so namenjene pokritju še nezasluženih neprofitabilnih zavarovanj, dodaten test ustreznosti za te rezervacije ni potreben.
V primeru povečanih stroškov v višini 10 odstotkov bi se čiste rezervacije za neiztekle nevarnosti, ki vsebinsko ustrezajo povečanju iz naslova neustreznosti rezervacij na podlagi LAT testa, povečale za 200 tisoč
EUR, kosmate pa za 300 tisoč EUR. V primeru povečanih škod v višini 10 odstotkov bi se čiste rezervacije
za neiztekle nevarnosti, ki vsebinsko ustrezajo povečanju iz naslova neustreznosti rezervacij na podlagi
LAT testa, povečale za 235 tisoč EUR, kosmate pa za 290 tisoč EUR.
3.5.16. Občutljivost višine obveznosti glede na spremembe posameznih spremenljivk
Obveznosti oz. rezervacije za življenjska zavarovanja so zelo odvisne od umrljivosti ter donosov naložb.
Spodaj je prikazan vpliv spremembe le-teh.
Umrljivost
Portfelj zavarovanj se loči posebej za klasična življenjska zavarovanja in naložbena. V spodnji tabeli so
prikazane številke predvidenih smrti (glede na vračunano umrljivost) in dejanske smrti. Iz številk je razvidna nižja umrljivost glede na predvideno in tudi v primeru, da se umrljivost poveča za 10 odstotkov, bi
pokritost še vedno obstajala.
Skupaj
Predvidene smrti glede na tablice umrljivosti v letih
2003–2011
855
Dejanske smrti v letih
2003–2011
222
Dejanske smrti v letih 2003–2011,
povečane za 10 %
244
V primeru, da bi se dejanska smrtnost na portfelju življenjskih zavarovanj v letu 2011 povečala za 10 odstotkov, bi to spremenilo poslovni izid tekočega leta za 31.132 EUR (pred pripisom dobička).
Stroški
V letu 2011 so celotni režijski in cenilni stroški življenjskih zavarovanj (brez stroškov pridobivanja) znašali
1.572.460 EUR. Sprememba teh stroškov za 10 odstotkov bi tako pomenila spremembo poslovnega izida
za 157.246 EUR (pred pripisom dobička).
3.5.17. Opis zavarovalnih pogodb, ki imajo materialni vpliv na višino, čas in negotovost
prihodnjih denarnih tokov
Pogodbe premoženjskih zavarovanj
Družba prodaja večino zavarovalnih vrst premoženjskih zavarovanj z izjemo zdravstvenih zavarovanj.
Glavni premoženjski produkti družbe so zavarovanje avtomobilske odgovornosti in kaska, nezgodno zavarovanje, zavarovanje splošne odgovornosti, zavarovanje požarnih nevarnosti, druga premoženjska zavarovanja in kreditna zavarovanja.
Večina zavarovalnih pogodb je sklenjenih za obdobje enega leta, permanentne zavarovalne pogodbe pa
imajo določen odpovedni rok. Tako ima družba možnost relativno hitre korekcije prenizke premije glede
na zavarovalna tveganja.
120 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Glavni izvor tveganja, tako same višine kot tudi časa prihodnjih izplačil, so zavarovalni dogodki – škode.
Pri tem je višina izplačila navzgor omejena z zavarovalno vsoto, navedeno na zavarovalni pogodbi.
Zelo pomemben vir negotovosti, povezan s premoženjskimi zavarovanji, so tudi zakonske omejitve glede same prijave škode. Tako po obligacijskem zakoniku Slovenije oziroma zavarovalnih pogojih terjatve
upravičenca iz pogodbe zastarajo v treh letih, šteto od prvega dne po preteku koledarskega leta, v katerem
je terjatev nastala. Če zainteresirana oseba dokaže, da do dneva, ki je določen v prejšnjem odstavku, ni
vedela, da je zavarovalni primer nastopil, začne zastaranje teči od dneva, ko je za to zvedela. V vsakem
primeru pa je terjatev zastarana v 5 letih, šteto od prvega dne po preteku koledarskega leta, v katerem je
terjatev nastala.
V nadaljevanju je opisanih nekaj posebnosti pomembnih zavarovalnih vrst.
Avtomobilska zavarovanja
Avtomobilska zavarovanja sestavljata predvsem zavarovanje avtomobilske odgovornosti (AO) in zavarovanja samega avtomobila (kasko). AO zavarovanje krije premoženjske in nepremoženjske zahtevke v EU
in na celotnem področju v okviru zelene karte, kasko pa lastno premoženjsko škodo na avtomobilu, ki je
navzgor omejena z zavarovalno vsoto, navedeno na zavarovalni pogodbi.
Premoženjska škoda se običajno relativno hitro prijavi in reši, nepremoženjsko škodo pa je bistveno teže
oceniti, prav tako traja precej časa, da poškodovanec okreva. Takšne škode so običajno prijavljene in tudi
izplačane kasneje kot premoženjske, in sicer v enkratnem znesku ali v obliki rente.
AO zavarovanje je glede zavarovalnih vsot regulirano s strani države. Tako AO kot tudi kasko zavarovanje
pri določitvi cene uporabljata sistem bonus/malus.
Premoženjska zavarovanja
Sestavljena so iz industrijskih in civilnih rizikov. Pri premoženjskem zavarovanju industrijskih rizikov
družba uporablja tehnike upravljanja z riziki, s katerimi le-te ustrezno ovrednoti in zavaruje; pogosto v
sodelovanju s pozavarovatelji. Pri civilnih rizikih gre predvsem za zavarovanje lastnih nepremičnin in premičnin. Škode se običajno prijavljajo in rešujejo brez večjih zamud.
Odgovornostna zavarovanja
Družba ponuja široko paleto odgovornostnih zavarovanj: splošno civilno odgovornost, številne poklicne
odgovornosti, proizvajalčeve odgovornosti in odgovornosti poslovodstva. Trend in tudi večina polic v portfelju je sklenjenih po principu »claims made«.
Od nastanka škodnega dogodka do poplačila zahtevka lahko mine precej časa.
Nezgodna zavarovanja
Največ nezgodnih zavarovanj je prodanih v okviru AO zavarovanj, nekaj pa tudi v okviru življenjskih
zavarovanj. Precej zavarovanj je sklenjenih tudi v okviru skupinskih nezgodnih zavarovanj pri opravljanju
rednega poklica in izven njega oziroma v okviru šolskih nezgodnih zavarovanj.
Tudi pri teh zavarovanjih lahko zaradi daljšega obdobja okrevanja in subjektivne ocene višine škode mine
precej časa do poplačila zahtevka.
Pogodbe življenjskih zavarovanj
Poštena vrednost
Poštena vrednost pogodb življenjskih zavarovanj je sedanja vrednost že pripisanih dobičkov.
Računovodsko poročilo 121
Dobički
Dobiček se pripiše policam na zavarovalni vrsti 19 (klasična življenjska zavarovanja), ki imajo varčevalno
komponento in so na 1. 1. v letu, za katerega se deli dobiček, stare več kot tri leta, pri rentnih zavarovanjih
je pogoj pozitivna matematična rezervacija. Dobiček, ki se pripiše zavarovancem, znaša 90 odstotkov celotnega dobička zavarovalnice pri zavarovalni vrsti 19, kar v letu 2011 znaša 130.114 EUR. Ta dobiček se bo
zavarovancem pripisal v letu 2012. V letu 2011 se je zavarovancem pripisal dobiček iz leta v višini 58.457
EUR. Za kritni sklad 2 ni bil pripisan dobiček, ker še niso izpolnjeni pogoji za pripis dobička.
Premije
Premije za vsa življenjska zavarovanja so vezane in plačane v EUR kot obročne (letno, polletno, četrtletno
ali mesečno) ali kot enkratne premije. Pri obročnih premijah se lahko stranka odloči tudi za indeksacijo, pri
čemer lahko odločitev kasneje tudi prekliče. V primeru, da se stranka že na začetku ne odloči za indeksacijo, le-ta kasneje ni možna.
»Klasično« mešano življenjsko zavarovanje
Gre za najbolj znano obliko življenjskih zavarovanj, pri kateri zavarovalnica izplača enako zavarovalno
vsoto ob smrti zavarovanca ali ob njegovem doživetju. Zavarovalna doba je 5, 7, 10 ali 12 let. Zavarovalnica je to zavarovanje umaknila iz prodaje z januarjem leta 2000, zadnje police tega zavarovanja pa se bodo
iztekle leta 2012. Upravičenec ima pri tem tipu pogodbe pravico do izplačila zavarovalne vsote za smrt v
primeru zavarovančeve smrti in do izplačila zavarovalne vsote za doživetje v primeru zavarovančevega doživetja. V primeru, da sta na polici dva zavarovanca (vzajemna polica), se zavarovalna vsota za smrt izplača
ob prvi smrti oz. se izplača zavarovalna vsota za doživetje ob doživetju obeh zavarovancev.
Rentno zavarovanje z dogovorjeno dobo vplačevanja
Pri tem zavarovanju zavarovalec dogovorjeno dobo (5, 7, 10, 12, 15 ali 18 let) vplačuje premijo, po koncu
dobe vplačevanja pa začne upravičenec prejemati rento vse do zavarovančeve smrti. Če zavarovanec umre
pred svojim 78. letom starosti, prejema upravičenec rento do dne, ko bi zavarovanec dopolnil 78 let. Če
zavarovalec v dobi vplačevanja preneha z vplačevanjem premije, se dogovorjena renta ustrezno zniža. Prav
tako se renta zniža, če zavarovanec v času vplačevanja umre. V obeh primerih se renta izplačuje od predvidenega poteka dobe vplačevanja naprej vse do smrti zavarovanca oz. njegovega 78. rojstnega dne. Od
začetka leta 2000 zavarovalnica tega zavarovanja ne trži več.
Življenjsko zavarovanje za primer smrti
Zavarovalnica trži dve obliki zavarovanj za primer smrti – dosmrtno in z določeno zavarovalno dobo.
Dosmrtno življenjsko zavarovanje za primer smrti je zavarovanje, pri katerem zavarovalnica izplača zavarovalno vsoto ob smrti zavarovanca. Posebnost tega zavarovanja je, da zavarovalna doba ni določena, saj
je zavarovanec zavarovan vse svoje življenje. Plačevanje premije je obročno, zavarovalec jo v isti višini
plačuje vse do zavarovančeve smrti. Možno je tudi enkratno plačilo premije.
Druga oblika zavarovanja za smrt je možnost, kjer je zavarovanec zavarovan za primer smrti le določeno
zavarovalno dobo, in sicer od pet do štirideset let. Tudi tu je plačevanje premije obročno ali enkratno.
Življenjsko zavarovanje za doživetje
Življenjsko zavarovanje za doživetje je oblika življenjskega zavarovanja, pri katerem zavarovalnica izplača
zavarovalno vsoto le v primeru, da zavarovanec preživi dogovorjeno dobo, v primeru smrti pa zavarovalnica ni dolžna izplačati ničesar.
Življenjsko zavarovanje s časovno dogovorjenim rokom izplačila
122 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Bistvo tega zavarovanja je, da zavarovalnica po preteku zavarovalne dobe izplača zavarovalno vsoto. Zavarovalec je premijo dolžan plačevati do konca zavarovalne dobe oz. do smrti zavarovanca. Razlika med to
obliko zavarovanja in klasičnim mešanim zavarovanjem, ki je v Sloveniji najbolj znana oblika življenjskega zavarovanja, je torej v tem, da zavarovalnica v primeru smrti zavarovanca zavarovalne vsote ne izplača
takoj, ampak jo izplača šele po poteku zavarovalne dobe. Zavarovalec je seveda od smrti zavarovanca
naprej oproščen plačevanja premije.
Življenjsko zavarovanje s padajočo zavarovalno vsoto
Življenjsko zavarovanje s padajočo zavarovalno vsoto je življenjsko zavarovanje, ki krije primer smrti
zavarovane osebe. Zavarovana oseba se lahko odloči, da poleg smrti zavarovanje krije tudi nastanek hujše
bolezni. Posebnost zavarovanja je, da se zavarovalna vsota ves čas trajanja zmanjšuje ter da se premija pri
obročnem načinu plačevanja plačuje le dve tretjini zavarovalne dobe. Premija se lahko plačuje obročno ali
enkratno. Zavaruje se lahko samo ena oseba – vzajemno zavarovanje ni možno.
Življenjsko zavarovanje za primer doživetja in z oprostitvijo plačevanja premije v primeru
nastanka hujše bolezni
Življenjsko zavarovanje za primer doživetja in z oprostitvijo plačevanja premije v primeru nastanka hujše
bolezni je življenjsko zavarovanje, kjer zavarovalnica izplača zavarovalno vsoto na koncu zavarovalne
dobe samo v primeru, če zavarovana oseba preživi dogovorjeno dobo. V primeru nastanka ene izmed 20
hujših bolezni v času trajanja zavarovanja je zavarovalec oproščen plačevanja premije, zavarovalna vsota
za primer doživetja pa se zmanjša glede na izbrani delež ob sklenitvi. Premija se lahko plačuje enkratno ali
obročno, zavaruje se lahko samo ena oseba – vzajemno zavarovanje ni možno.
Življenjsko zavarovanje za primer smrti, s kritjem nastanka hujše bolezni in z oprostitvijo
plačevanja premije
Življenjsko zavarovanje za primer smrti, s kritjem nastanka hujše bolezni in z oprostitvijo plačevanja premije je življenjsko zavarovanje, ki krije primer smrti zavarovane osebe in nastanek ene izmed 20 hujših
bolezni zavarovane osebe ter nastanek ene izmed 12 hujših bolezni otroka zavarovane osebe. Premija se
lahko plačuje enkratno ali obročno, zavaruje se lahko samo ena oseba – vzajemno zavarovanje ni možno.
Naložbeno življenjsko zavarovanje
Pri tem zavarovanju zavarovanec sam prevzame tveganje za izplačilo v primeru doživetja, zavarovalnica
namreč jamči samo izplačilo v primeru smrti. To zavarovanje je lahko ali individualno ali vzajemno, premija se lahko plačuje enkratno ali obročno.
3.5.18. Zaposleni
Zavarovalnica je v letu 2011 zmanjšala število zaposlenih na zadnji dan poslovnega leta. Povprečno število
zaposlenih v letu 2011 je za 8 zaposlenih nižje od povprečnega števila zaposlenih v preteklem letu. Izobrazbena struktura se je spremenila v korist višje in visokošolske izobrazbe, kar je posledica spremenjenih
potreb zavarovalnice, ki se zrcali skozi politiko zaposlovanja, pa tudi intenzivnega formalnega izobraževanja zaposlenih.
2011
%
2010
204
53
212
55
58
15
53
14
113
30
114
29
7
2
8
2
Skupaj
382
100
387
100
Povprečno število zaposlenih
385
Srednja izobrazba
Višja izobrazba
Univerzitena izobrazba
Magisterij in doktorat
%
393
Računovodsko poročilo 123
3.6. Razkritja in pojasnila k izkazu finančnega položaja
3.6.1. Neopredmetena sredstva
zneski v EUR
Nabavna vrednost
Stanje na dan 1. 1.
Povečanja
Odtujitve
Stanje na dan 31. 12.
2011
2010
1.204.792
972.466
398.457
232.326
–44.193
0
1.559.056
1.204.792
Popravek vrednosti
2011
2010
447.423
299.708
Amortizacija
183.478
147.715
Odtujitve
–14.264
0
Stanje na dan 31. 12.
616.637
447.423
Stanje na dan 1. 1.
Neodpisana vrednost
2011
2010
Stanje na dan 1. 1.
757.369
672.758
Stanje na dan 31. 12.
942.419
757.369
Med neopredmetena sredstva so uvrščene licence in programska oprema zavarovalnice. Slednja zavzema
na zadnji dan poslovnega leta 86,6 odstotka neodpisane vrednosti neopredmetenih sredstev.
3.6.2. Opredmetena osnovna sredstva
zneski v EUR
Nabavna vrednost
2011
Stanje na dan 1. 1.
Zgradbe
Oprema
Skupaj
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Skupaj
249.885
5.286.449
3.624.808
9.161.142
249.885
4.721.169
3.247.053
8.218.107
62.337
531.411
593.748
–102.634
–44.530
–211.688
–358.852
147.251
5.304.256
3.944.531
9.396.038
Povečanja
Odtujitve
Stanje na dan 31. 12.
2010
Zemljišča
565.280
249.885
5.286.449
541.830
1.107.110
–164.075
–164.075
3.624.808
9.161.142
Popravek vrednosti
2011
Zemljišča
Stanje na dan 1. 1.
Oprema
Skupaj
1.591.675
2.074.021
Amortizacija
Zgradbe
Oprema
Skupaj
3.665.696
1.520.807
1.751.025
3.271.832
70.868
94.993
477.965
572.958
–19.284
–174.006
–193.290
1.667.384
2.377.980
4.045.364
Odtujitve
Stanje na dan 31. 12.
2010
Zgradbe
Zemljišča
1.591.675
475.832
546.700
–152.836
–152.836
2.074.021
3.665.696
Neodpisana vrednost
2011
2010
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Skupaj
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Skupaj
Stanje na dan 1. 1.
249.885
3.694.774
1.550.787
5.495.446
249.885
3.200.362
1.496.028
4.946.275
Stanje na dan 31. 12.
147.251
3.636.872
1.566.551
5.350.674
249.885
3.694.774
1.550.787
5.495.446
Opredmetena osnovna sredstva so se v primerjavi z zadnjim dnem preteklega poslovnega leta zmanjšala
zaradi odtujitve poslovnega prostora za izvajanje zavarovalniške dejavnosti. V poslovnem letu je bila izločena in odpisana poškodovana oprema in oprema, za katero vzdrževanje in servisiranje ni več racionalno.
124 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
3.6.3. Odložene terjatve za davek
zneski v EUR
Stanje na dan 31. 12. 2009
252.848
Črpanje
–90.453
Oblikovanje
Prenos iz obveznosti za odložene davke
Stanje na dan 31. 12. 2010
162.395
Črpanje
–70.629
Oblikovanje
446.167
Prenos iz obveznosti za odložene davke
–47.763
Stanje na dan 31. 12. 2011
490.170
Znesek terjatev za odložene davke na dan 31. 12. 2011 znaša 490.170 EUR in izvira iz odbitnih razlik pri
obračunu davka od dohodka pravnih oseb.
Zavarovalnica ocenjuje, da se bo iz poslovanja posameznega leta v prihodnosti pojavil obdavčljivi dobiček
v višini, v breme katerega bo zavarovalnica lahko uporabila celotni znesek odbitnih začasnih razlik oziroma
bo omogočil koriščenje odbitnih začasnih razlik.
3.6.4. Naložbene nepremičnine
zneski v EUR
Nabavna vrednost
2011
Stanje na dan 1. 1.
2010
Zemljišča
Zgradbe
Skupaj
Zemljišča
Zgradbe
Skupaj
83.353
469.974
553.327
83.353
491.751
575.104
5.828
5.828
–21.777
–21.777
475.802
559.155
83.353
469.974
553.327
Povečanja
Odtujitve
Stanje na dan 31. 12.
83.353
Popravek vrednosti
2011
Zemljišča
Stanje na dan 1. 1.
2010
Zgradbe
Skupaj
186.458
186.458
4.698
4.698
Amortizacija
Zemljišča
Odtujitve
Stanje na dan 31. 12.
191.156
191.156
Zgradbe
Skupaj
187.640
187.640
4.698
4.698
–5.880
–5.880
186.458
186.458
Neodpisana vrednost
2011
2010
Zemljišča
Zgradbe
Skupaj
Zemljišča
Zgradbe
Skupaj
Stanje na dan 1. 1.
83.353
283.516
366.869
83.353
304.111
387.464
Stanje na dan 31. 12.
83.353
284.646
367.999
83.353
283.516
366.869
Naložbene nepremičnine zajemajo naložbe v zemljišča in zgradbe v skupini premoženjskih zavarovanj,
financiranih iz lastnih virov in iz kritnega premoženja. Med naložbene nepremičnine so uvrščene stanovanjske enote, ki jih zavarovalnica daje v najem fizičnim osebam, in so vrednotene po modelu nabavne
vrednosti. V poslovnem letu 2011 so bili ustvarjeni prihodki iz naložbenih nepremičnin v višini 17 tisoč
EUR. Neposredni stroški vzdrževanja so nastali v višini 4 tisoč EUR. Knjigovodska vrednost bistveno ne
odstopa od poštene vrednosti sredstev.
Računovodsko poročilo 125
3.6.5. Finančne naložbe
Stanje finančnih naložb na zadnji dan poslovnega leta po vrstah finančnih naložb je naslednje:
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
46.566.212
38.722.408
Posojila in terjatve
20.086.663
16.400.689
4.952.179
2.575.602
Skupaj
71.605.053
57.698.699
Naložbe zavarovancev, vrednotene po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega izida
23.253.666
23.716.699
Finančne naložbe zavarovalnice
94.858.719
81.415.398
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti
Struktura finančnih naložb je razvidna iz spodnje tabele.
zneski v EUR
Po pošteni vrednosti skozi IPI
Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Krtitno premožeKrtitno premožeSkupaj
Skupaj
nje/kritni sklad
nje/kritni sklad
23.253.666
23.253.666
23.716.699
23.716.699
23.253.666
23.253.666
23.716.699
4.952.179
4.952.179
2.575.602
2.575.602
Posojila in terjatve
20.086.663
20.086.663
16.400.689
16.400.689
Depoziti
20.069.984
20.069.984
16.376.080
16.376.080
Posojila
16.679
16.679
24.610
24.610
Razpoložljiva za prodajo
46.566.212
46.566.212
38.722.408
38.722.408
Dolžniški vrednostni papirji
42.444.556
42.444.556
30.413.883
30.413.883
2.048.289
2.048.289
1.516.024
1.516.024
V posesti do zapadlosti
Potrdila o vlogah
Delnice in deleži
Investicijski kuponi v vzajemnih skladih
Finančne naložbe zavarovalnice
23.716.699
251.093
251.093
251.093
251.093
1.822.274
1.822.274
6.541.408
6.541.408
94.858.719
94.858.719
81.415.398
81.415.398
Zavarovalnica spodaj izkazana sredstva in obveznosti prikazuje po pošteni vrednosti, razen finančnih naložb v posesti do zapadlosti in posojil, ki so vrednotena po odplačni vrednosti.
zneski v EUR
Finančna sredstva družbe
Finančne naložbe po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Knjigovodska
Poštena
Knjigovodska
Poštena
vrednost
vrednost
vrednost
vrednost
23.253.666
23.253.666
23.716.699
23.716.699
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo
46.566.212
46.566.212
38.722.408
Finančne naložbe, v posesti do zapadlosti
4.952.179
4.585.672
2.575.602
2.575.602
20.086.663
20.086.663
16.400.689
16.400.689
Posojila in depoziti
38.722.408
Denarna sredstva
101.187
101.187
82.745
82.745
Poslovne terjatve
24.031.111
24.031.111
23.634.397
23.634.397
8.046.383
8.046.383
–7.633.206
–7.633.206
127.037.401
126.670.894
97.499.334
97.499.334
Poslovne obveznosti
Finančne naložbe zavarovalnice
Zavarovalnica naložbe v skupini finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo, vrednoti po tržni ceni naložbe,
objavljene na trgu kotacije, saj ima v portfelju le naložbe, ki kotirajo na delujočih trgih (skupina 1). Med
finančnimi naložbami ni naložb, ki bi se vrednotile s pomočjo modelov vrednotenja, razen delnic v Mojo
naložbo, d. d., v vrednosti 251.093 EUR, ki ne kotirajo in se vrednotijo po modelu nabavne vrednosti in
potrdil o vlogi, glede na to, da jih ne vrednotimo po tržni ceni. Povečanje naložb v tem nivoju je posledica
dodatnih nakupov (skupina 3). Podrobnejši prikaz finančnih naložb za leto 2011 in 2010 po skupinah naložb je v spodnji tabeli.
126 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Leto 2011
zneski v EUR
Po pošteni vrednosti preko IPI
Razpoložljivo za prodajo
Neizvedeni
Izvedeni inštrumenti
1.
2.
3.
1.
2.
3.
1.
2.
3.
Skupaj
Skupaj
Skupaj
skupina skupina skupina
skupina skupina skupina
skupina skupina skupina
Dolgoročne finančne naložbe
Delnice in drugi
vrednostni papirji
s spremenjivim
donosom in kuponi
skladov
Vrednostni papirji,
kupljeni za prodajo
oz. s preostalo
dospelostjo do
enega leta
Finančne naložbe
pozavarovalnic iz
naslova pozavarovalnih pogodb pri
cedentih
Skupaj
Naložbe v korist
življenjskih zavarovalcev, ki pre23.253.666
vzemajo naložbeno
tveganja
Skupaj
23.253.666
251.093
251.093
44.266.830
2.048.289 46.315.119
44.266.830
2.299.382 46.566.212
44.266.830
2.299.382 46.566.212
23.253.666
23.253.666
Leto 2011
zneski v EUR
Po pošteni vrednosti preko IPI
Razpoložljivo za prodajo
Neizvedeni
Izvedeni inštrumenti
1.
2.
3.
1.
2.
3.
1.
2.
3.
Skupaj
Skupaj
Skupaj
skupina skupina skupina
skupina skupina skupina
skupina skupina skupina
Dolgoročne finančne naložbe
Delnice in drugi
vrednostni papirji
s spremenjivim
donosom in kuponi
skladov
Vrednostni papirji,
kupljeni za prodajo
oz. s preostalo
dospelostjo do
enega leta
Skupaj
Naložbe v korist
življenjskih zavarovalcev, ki pre23.716.699
vzemajo naložbeno
tveganja
Skupaj
23.716.699
251.093
251.093
36.955.291
1.516.024 38.471.315
36.955.291
1.767.117 38.722.408
36.955.291
1.767.117 38.722.408
23.716.699
23.716.699
3.6.6. Pozavarovalni delež v zavarovalno-tehničnih rezervacijah
zneski v EUR, deleži v %
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
Pozavarovalni delež v prenosni premiji
6.633.439
21,33 %
6.730.161
23,10 %
Pozavarovalni delež v RBNS
8.162.659
33,24 %
9.457.546
35,85 %
Pozavarovalni delež v IBNR
4.042.550
20,64 %
4.001.900
23,58 %
146.690
29,59 %
140.981
29,28 %
606.607
28,42%
–14.663
–0,93 %
8.294
1,53 %
2.657
0,52 %
238
0,00 %
306
0,00 %
Pozavarovalni delež v rezervacijah za BPS
Pozavarovalni delež v rezervacijah za neiztekle nevarnosti
Življenjska zavarovanja
Pozavarovalni delež v prenosni premiji
Pozavarovalni delež v matematični rezervaciji
Skupaj
Deleži v odstotkih predstavljajo pozavarovalne deleže v posamezni (kosmati) rezervaciji.
Računovodsko poročilo 127
3.6.7. Terjatve
zneski v EUR
Zavarovalne premije
Uveljavljeni regresi
31. 12. 2011
Čiste
Kosmate
terjatve
terjatve
16.755.748
23.311.344
2.454.063
Terjatve iz financiranja
Popravki
vrednosti
6.555.596
5.638.534
3.184.470
90.252
31. 12. 2010
Čiste
Kosmate
terjatve
terjatve
16.284.763
21.756.885
1.953.073
4.841.330
2.888.257
90.252
88.213
178.465
56.938
147.190
Terjatve iz pozavarovanja
2.811.583
2.811.583
4.540.715
4.540.715
Terjatve iz sozavarovanja
172.679
182.663
182.663
172.679
Dani predujmi
0
0
114.376
114.376
Ostale terjatve
281.483
592.660
232.820
608.408
0
Terjatve za odmerjeni davek
Dolgoročne terjatve iz poslovanja
Skupaj
311.178
Popravki
vrednosti
5.472.122
375.588
0
9.034
9.034
22.582.787
32.724.283
10.141.496
9.034
9.034
23.364.398
32.190.617
8.826.219
Največji delež terjatev predstavljajo terjatve do zavarovalcev, nastale v normalnem toku poslovanja. Izkazane so v nominalnih zneskih in temeljijo na sklenjenih policah ali izdanih računih. Terjatve iz pozavarovanja se nanašajo na terjatve do obvladujoče družbe.
V poglavju 3.5.1 je prikazana starostna struktura terjatev.
3.6.8. Druga sredstva
zneski v EUR
31. 12. 2011
Varščina za najemnino za poslovne prostore
Drugi razmejeni stroški
20.183
20.154
304.722
126.478
0
60.000
Razmejeni stroški sponzoriranja
Terjatve iz naslova davkov
31. 12. 2010
943
989
Prehodno nezaračunani prihodki
19.411
72.769
Druge aktivne časovne razmejitve
46.920
0
Zaloga pisarniškega materiala in obrazcev
22.869
0
415.048
280.390
Skupaj
3.6.9. Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj
zneski v EUR
Stanje na začetku leta
2011
2010
3.821.942
2.588.062
76.415
1.242.564
Oblikovanje
Črpanje
–453.604
–8.684
Stanje na dan 31. 12. 2010
3.444.753
3.821.942
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj so kratkoročno razmejeni stroški sklepanja zavarovanj. Stroški
postopoma prehajajo v stroške pridobivanja zavarovanj v letu 2012.
3.6.10. Denarna sredstva
zneski v EUR
Denarna sredstva v blagajni
Denarna sredstva na računih
Skupaj
2011
2010
2.867
3.922
98.319
78.822
101.187
82.744
128 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
3.6.11. Kapital
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
Vpoklicani kapital
14.317.673
14.317.673
Kapitalske rezerve
52
52
Rezerve iz dobička
1.984.636
1.869.549
Zakonske in statutarne rezerve
1.431.767
1.418.514
Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
552.869
451.035
Presežek iz prevrednotenja
–1.613.319
171.350
Presežek iz prevrednotenja v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami
–1.613.319
171.350
121.888
432.826
Preneseni čisti poslovni izid
Čisti poslovni izid poslovnega leta
Kapital
2.221.544
17.032.474
16.791.450
Večinska lastnica zavarovalnice Pozavarovalnica Sava, d. d., ima na dan 31. 12. 2011 enak delež v lastništvu kot na zadnji dan preteklega poslovnega leta, in sicer 99,71-odstotni delež.
Delničarski del osnovnega kapitala sestavlja na dan 31. 12. 2011 595.371 kosovnih navadnih delnic, ki so
bile izdane v naslednjih korakih:
● 1.300 navadnih delnic prve izdaje (december 1990),
● 546 navadnih delnic prve izdaje (1991),
● –1.846 amortizacija delnic oz. odtegnitev iz prometa (9. 11. 1998),
● 150.000 navadnih delnic druge izdaje (1998),
● 75.000 navadnih delnic tretje izdaje (1999),
● 25.000 navadnih delnic četrte izdaje (1999),
● 85.000 navadnih delnic pete izdaje (2002),
● 50.000 navadnih delnic šeste izdaje (2002),
● 85.000 navadnih delnic sedme izdaje (2005),
● 11.500 navadnih delnic osme izdaje (2006),
● 11.500 navadni delnic devete izdaje (2006),
● 40.000 navadnih delnic desete izdaje (2007),
● 62.371 navadnih delnic desete izdaje (2008).
Vse delnice so glede pravic pri upravljanju med sabo izenačene. Delnice so izdane v nematerializirani obliki in so prosto prenosljive. V skladu z zakonodajo je bil v juniju 1999 izveden prenos evidence delničarjev
v Klirinško depotno družbo. Zavarovalnica ni pogojno povečala osnovnega kapitala. V letu 2009 zavarovalnica ni posedovala trezorskih delnic.
Zavarovalnica ima na podlagi 13.a člena Statuta odobreni kapital. Uprava družbe lahko brez sklepa skupščine največ pet let po vpisu spremembe statuta s pooblastilom za povečanje osnovnega kapitala poveča
osnovni kapital z izdajo novih delnic za vložke do polovice osnovnega kapitala, ki obstaja v času vpisa
odobrenega kapitala v sodni register. V sodni register je bil dne 23. 7. 2009 vpisan odobreni kapital v višini
7 mio EUR. Terjatev iz naslova izdanih neplačanih delnic družba nima.
Skladno z zahtevami Zakona o gospodarskih družbah in Zakona o zavarovalništvu ter njegovimi podzakonskimi akti je družba v letu 2011 izkazala bilančni dobiček v naslednji višini.
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
2.323.378
1.499.326
121.888
432.827
Povečanje rezerv iz dobička
101.834
1.499.326
Povečanje zakonskih rezerv po Zzavar
101.834
103.211
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Preneseni dobiček/izguba
Zmanjšanje rezerv iz dobička
Povečanje zakonskih rezerv po ZGD
68.323
Povečanje zakonskih rezerv po sklepu uprave
Bilančni dobiček (a+b+c–č), ki ga razporedi skupščina
1.327.792
2.343.432
432.827
Računovodsko poročilo 129
Shema prikaza bilančnega dobička je določena v Sklepu o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih
izkazih zavarovalnic – SKL 2009.
3.6.12. Zavarovalno-tehnične rezervacije
zneski v EUR
ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
77.948.102
74.577.769
Prenosne premije
31.104.987
29.139.433
RBNS
24.625.302
26.410.306
IBNR
19.587.448
16.970.100
Ostale rezervacije
Življenjska zavarovanja
Prenosne premije
2.630.364
2.057.931
13.503.168
13.011.987
235.616
207.715
13.174.053
12.739.239
RBNS
57.793
39.866
IBNR
35.707
25.167
Matematične rezervacije
Ostale rezervacije
Skupaj
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovalcev, ki sprejemajo naložbeno tveganje
Skupaj
0
0
91.451.270
87.589.756
23.673.371
23.626.363
115.124.641
111.216.119
Navedene so kosmate ZTR. Ostale rezervacije vključujejo rezervacije za bonuse, popuste in storno ter rezervacije za nepotekle rizike. Med življenjska zavarovanja uvrščamo zgolj klasična življenjska zavarovanja
(kritni sklad in kritni sklad 2). Zavarovalno tehnične rezervacije življenjskih zavarovanj, kjer zavarovanci
prevzemajo naložbeno tveganje, so prikazane kot posebna oblika življenjskih zavarovanj.
Analiza gibanja rezervacij za prenosne premije
zneski v EUR
2011
Kosmate
2010
Pozavarovanje
Čiste
Kosmate
Pozavarovanje
Čiste
Premoženjska zavarovanja
Bilanca stanja na dan 1. 1.
29.139.433
6.730.161
22.409.272
27.265.993
8.718.067
18.547.926
Povečanje (oblikovanje)
31.073.127
*
*
25.876.298
*
*
Poraba (črpanje)
29.107.573
*
*
24.002.857
*
*
Bilanca stanja na dan 31. 12.
31.104.987
6.633.439
24.471.548
29.139.433
6.730.161
22.409.272
Bilanca stanja na dan 1. 1.
207.715
2.657
205.058
208.140
2.368
205.771
Povečanje (oblikovanje)
235.616
*
*
207.715
*
*
Življenjska zavarovanja
Poraba (črpanje)
207.715
*
*
208.140
*
*
Bilanca stanja na dan 31. 12.
235.616
8.294
227.321
207.715
2.657
205.058
Bilanca stanja na dan 31. 12.
31.340.603
6.641.733
24.698.869
29.347.148
6.732.819
22.614.329
* Družba nima evidenc o gibanju pozavarovalnih rezervacij
Med življenjska zavarovanja uvrščamo zgolj klasična življenjska zavarovanja.
Tabela prikazuje gibanje rezervacij za prenosne premije, ki kaže, da se v roku enega leta večina “stare”
rezervacije porabi, saj je večina zavarovalnih pogodb sklenjenih za eno leto ali manj.
130 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Analiza gibanja škodnih rezervacij (RBNS)
zneski v EUR
2011
Kosmate
2010
Pozavarovanje
Čiste
Kosmate
Pozavarovanje
Čiste
Premoženjska zavarovanja
Bilanca stanja na dan 1. 1.
26.410.306
9.457.546
16.952.760
27.695.782
10.082.557
Povečanje (oblikovanje)
18.663.725
*
*
19.934.986
*
*
Poraba (črpanje)
14.315.483
*
*
14.898.902
*
*
6.133.245
*
*
6.321.560
*
*
24.625.302
8.162.659
16.462.644
26.410.306
9.457.546
16.952.760
Bilanca stanja na dan 1. 1.
39.866
0
39.866
76.354
0
76.354
Povečanje (oblikovanje)
78.393
*
*
37.426
*
*
Poraba (črpanje)
59.178
*
*
69.993
*
*
1.288
*
*
3.921
*
*
Sprostitev
Bilanca stanja na dan 31. 12.
17.613.224
Življenjska zavarovanja
Sprostitev
Bilanca stanja na dan 31. 12.
57.793
0
57.793
39.866
0
39.866
Bilanca stanja na dan 31. 12.
24.683.096
8.162.659
16.520.437
26.450.172
9.457.546
16.992.626
* Družba nima evidenc o gibanju pozavarovalnih rezervacij
Med življenjska zavarovanja uvrščamo zgolj klasična življenjska zavarovanja (kritni sklad klasičnih življenjskih zavarovanj in kritni sklad klasičnih življenjskih zavarovanj 2).
Analiza gibanja škodnih rezervacij (IBNR)
zneski v EUR
2011
Kosmate
2010
Pozavarovanje
Čiste
Kosmate
Pozavarovanje
Čiste
Premoženjska zavarovanja
Bilanca stanja na 1.januar
16.970.100
4.001.900
12.968.199
16.131.323
4.453.926
Povečanje
10.425.331
*
*
9.148.959
*
*
7.807.983
*
*
8.310.182
*
*
19.587.448
4.042.550
15.544.898
16.970.100
4.001.900
12.968.199
Bilanca stanja na 1.januar
25.167
0
25.167
62.437
0
62.437
Povečanje
20.840
*
*
–15.230
*
*
Prenos v škode ali RBNS
10.300
*
*
22.040
*
*
Bilanca stanja na 31.december
35.707
0
35.707
25.167
0
25.167
Bilanca stanja na 31.december
19.623.155
4.042.550
15.580.605
16.995.267
4.001.900
12.993.366
Prenos v škode ali RBNS
Bilanca stanja na 31.december
11.677.397
Življenjska zavarovanja
* Družba nima evidenc o gibanju pozavarovalnih rezervacij
Rezervacije življenjskih zavarovanj
zneski v EUR
2011
Kosmate
Bilanca stanja na dan 1. 1.
Povečanje na osnovi plačila premij in obrestovanja
36.016.615
Pozavarovanje
306
Čiste
36.016.308
411.101
0
0
Poraba (črpanje)
–3.978.397
–69
0
Bilanca stanja na dan 31. 12.
36.427.716
238
36.427.478
* Med te rezervacije se uvrščajo vse rezervacije življenjskih zavarovanj, kjer zavarovalci prevzemajo naložbeno tveganje, in matematične rezervacije klasičnih življenjskih zavarovanj.
Računovodsko poročilo 131
Gibanje reševanja škod pri premoženjskih zavarovanjih glede na leto škode
zneski v EUR
Kumulativni zneski odškodnin oz.
zavarovalnin
1 leto pozneje
2006
2007
2008
2009
2010
2011
16.926.324
17.777.269
22.338.937
25.141.522
26.540.096
26.427.925
36.002.206
27.023.291
26.477.354
32.400.266
34.583.892
2 leti pozneje
28.619.224
28.391.848
34.361.810
36.016.237
3 leta pozneje
29.478.033
29.504.249
35.574.784
4 leta pozneje
29.832.584
29.872.941
5 let pozneje
30.032.349
Dosedaj izplačane škode
30.032.349
29.872.941
35.574.784
36.016.237
36.002.206
RBNS
400.835
2.330.082
2.747.954
2.724.161
3.264.397
8.228.309
IBNR
353.089
30.399
12.986
1.272.709
3.599.056
11.393.827
Cenilni stroški
Ocena vseh škod, priznana v bilanci
26.427.925
34.912
113.749
129.611
191.118
347.925
939.962
30.821.185
32.347.171
38.465.335
40.204.225
43.213.584
46.990.023
Prikaz zavarovalno-tehničnih rezervacij po letih zapadlosti
Zavarovalno tehnične rezervacije
PP
29.696.259
1.887.558
46.526
15.404
0
0
31.645.748
RBNS & IBNR
Rezervacije življenjskih zavarovancev,
zavarovanje tehničnih rezervacij v korist
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje in rezervacije, ki
izhajajo iz testa ustreznosti
Ostale zavarovalno-tehnične rezervacije
21.384.591
16.336.791
3.864.498
2.025.200
595.968
213.765
44.420.813
1.842.756
11.397.068
9.911.249
5.649.222
4.331.966
3.295.456
36.427.716
2.630.364
0
0
0
0
0
2.630.364
Med 1 in Med 5 in 10
5 leti
leti
26.073.788 15.061.935
Med 10 in
15 leti
6.626.209
Med 15 in
20 leti
8.086.880
2011
Med
1 in 5 leti
29.621.416
Med
Med
Med
5 in 10 leti 10 in 15 leti 15 in 20 leti
13.822.274
7.689.826
4.927.934
zneski v EUR
Več kot
Skupaj
20 let
3.509.220 115.124.747
Manj kot
1 leto
55.554.077
Zavarovalno tehnične rezervacije
Manj kot 1
leto
51.191.712
PP
27.148.674
2.360.954
123.858
20.589
0
0
29.654.075
RBNS & IBNR
Rezervacije življenjskih zavarovancev,
zavarovanje tehničnih rezervacij v korist
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje in rezervacije, ki
izhajajo iz testa ustreznosti
Ostale zavarovalno-tehnične rezervacije
20.624.987
13.347.859
4.331.939
1.677.834
3.504.881
0
43.487.499
1.360.120
10.364.975
10.606.138
4.927.787
4.581.999
4.175.596
36.016.615
2.057.931
0
0
0
0
0
2.057.931
2010
Več kot 20
Skupaj
let
4.175.596 111.216.119
3.6.13. Druge rezervacije
zneski v EUR
2011
2010
376.444
381.974
Dolgoročne rezerevacije za zaslužke zaposlencev
Stanje na dan 1. 1.
Oblikovanje
34.345
29.021
Črpanje
24.176
34.551
386.613
376.444
852
852
Stanje na dan 31. 12.
Druge rezervacije
Stanje na dan 1. 1.
Oblikovanje
Črpanje
Stanje na dan 31. 12.
Druge rezervacije skupaj
852
0
852
386.613
377.296
Med druge rezervacije so uvrščene rezervacije, ki ne sodijo v skupino zavarovalno-tehničnih rezervacij.
Dolgoročne rezervacije za zaslužke zaposlencev so izračunane z aktuarskimi metodami. Med druge rezervacije so bile uvrščene brezplačne pridobitve opreme.
132 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
3.6.14. Druge finančne obveznosti
Družba med drugimi finančnimi obveznosti izkazuje prejeti posojili. Prejeto posojilo v višini 3,5 mio EUR
je najeto po obrestni meri 3M EURIBOR z 1,8 % fiksno obrestno mero in zapade v plačilo 22. 6. 2012. Drugo prejeto posojilo v višini 5,0 mio EUR je najeto po obrestni meri 3M EURIBOR z 1,4 % fiksno obrestno
mero in zapade v plačilo 22. 6. 2012. Knjigovodska vrednost prejetih posojil je dovolj natančen približek
pošteni vrednosti.
3.6.15. Obveznosti iz poslovanja
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
312.369
548.491
7.816
49.429
47.320
91.676
Pozavarovanje
3.097.857
3.373.414
Sozavarovanje
14.678
10.343
224.177
823.228
3.704.216
4.896.581
Odškodnine
Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
Druge obveznosti do zavarovalcev
Odmerjeni davek
Skupaj
Družba na dan 31. 12. 2011 nima potencialnih obveznosti.
3.6.16. Ostale obveznosti
zneski v EUR
31. 12. 2011
Zaposlenci
Državne institucije
Podjemne pogodbe
Dobavitelji
Obveznosti iz financiranja
31. 12. 2010
656.215
641.147
1.014.749
1.007.754
0
21.516
476.718
393.119
22.272
0
Druge kratkoročne obveznosti
196.747
206.396
Vračunani stroški
979.123
402.663
Druge časovne razmejitve
Skupaj
60.460
64.030
3.406.284
2.736.625
Računovodsko poročilo 133
3.7. Razkritja in pojasnila k izkazu poslovnega izida
3.7.1. Čisti prihodki od zavarovalnih premij
V poslovnem letu 2011 so bile realizirane naslednje vrednosti, povezane s prihodki od zavarovalnih premij:
Zavarovalna vrsta oz. zavarovanja
Premoženjska zavarovanja
Nezgodno zavarovanje
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
zneski v EUR
Zavarovalna
Zavarovalna
Sprememba
Kosmata
premija iz
Obračunane
Pozavarovapremija za
kosmate
Čista zavarozavarovalna sprejetega
pozavarovalni del prenooddano sozaprenosne
valna premja
premja
sozavarovane premije
sne premije
varovanje
premije
nja
68.614.461
265.572
–974.708 –16.506.331 –1.965.554
–96.721 49.336.719
8.447.220
–27.726
21.315.504
64.611
–88.949
6.894.890
–4.608.702
–1.476.706
50.038
15.280.134
–19.485
Letalsko zavarovanje
10.974
–3.638
–866
86
Zavarovanje plovil
38.255
–9.648
–5.131
747
24.223
396.685
–101.020
–440
–38
295.187
–3.065.249
–331.634
113.326
2.874.886
Zavarovanje prevoza blaga
Zavarovanje požara in elementarnih
nesreč
Drugo škodno zavarovanje
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
motornih vozil
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
zrakoplovov
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
plovil
Splošno zavarovanje odgovornosti
6.398.969
104.137
–344.663
5.115.836
51.610
–192.247
–1.567.427
–169.832
104.415
3.342.355
–21.621
–4.308.384
–470.355
–157.632
17.249.402
8.818
–4.597
–447
–1.696
2.078
17.567
–6.500
–1.102
87
10.052
–814.793
–140.046
16.968
1.846.741
–71.331
608.016
–182.742
864.763
–5.479
26.791
–11.266
41.357
–99.571
–4.392
2.063
72.890
–11.358
4.746
98.384
–339.726
–52.663
53.126
458.862
22.207.394
3.008.788
Kreditno zavarovanje
407.605
Kavcijsko zavarovanje
31.311
Zavarovanje različnih finančnih izgub
228.033
Zavarovanje pomoči
798.125
Življenjsko zavarovanje
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov
Skupaj
–224.176
103.215
183.377
Zavarovanje stroškov postopka
Življenjska zavarovanja
–26.041
–1.500.266
–8.587
6.610
–78.743
–26.118
5.637
10.179.519
2.319.531
–47.369
–27.900
5.637
2.249.899
7.959.212
–31.374
1.782
–974.708 –16.585.074
–1.991.672
10.278.743
78.893.204
134 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
0
–129.647
265.572
0
7.929.620
–91.084
59.516.238
Leto 2010
Zavarovalna vrsta oz. zavarovanja
Premoženjska zavarovanja
Nezgodno zavarovanje
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
zneski v EUR
Zavarovalna
Zavarovalna
Sprememba
Kosmata
premija iz
Obračunane
Pozavarovapremija za
kosmate
Čista zavarozavarovalna sprejetega
pozavarovalni del prenooddano sozaprenosne
valna premja
premja
sozavarovane premije
sne premije
varovanje
premije
nja
63.585.598
64.912
–173.652 –16.593.323 –1.873.440 –1.987.907 43.022.188
8.374.176
18.136.298
Letalsko zavarovanje
Zavarovanje plovil
Zavarovanje prevoza blaga
Zavarovanje požara in elementarnih
nesreč
Drugo škodno zavarovanje
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
motornih vozil
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
zrakoplovov
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi
plovil
Splošno zavarovanje odgovornosti
Kreditno zavarovanje
6.381.562
12.228.226
–4.192.182
–1.254.462
–457.203
–3.490
–1.390
140
4.610
33.611
–9.751
–446
–471
22.943
396.689
–107.755
–1.490
–26
287.418
–3.154.402
–188.716
–132.061
2.243.769
8.226
4.543.219
–1.269.911
–131.894
–149.149
2.992.265
–5.029.594
–151.503
–914.176
15.630.000
7.946
–7.272
–905
2.110
1.879
18.682
–4.611
537
–586
14.022
–764.368
–85.774
–33.669
1.627.040
–214.200
–43.621
–64.286
748.892
–7.989
24.389
–12.637
33.959
–92.739
–3.419
3.760
74.103
–22.432
–19.278
7.642
43.468
–12.806
–43.943
83.973
688.032
2.502.970
50.702
–42.821
1.070.999
39.943
Zavarovanje različnih finančnih izgub
166.501
Zavarovanje stroškov postopka
188.411
Zavarovanje pomoči
660.808
Življenjsko zavarovanje
Življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov
Skupaj
–321.268
21.725.273
Kavcijsko zavarovanje
Življenjska zavarovanja
28.475
9.350
5.710.722
–4.225
–1.699.821
10.199.393
–9.747
5.984
–116.859
–63.521
39.721
289
10.175.882
2.102.791
–31.757
425
289
2.071.748
8.096.602
–31.764
39.296
–173.652 –16.656.844
–1.833.719
73.784.991
0
64.912
0
8.104.134
–1.987.618
53.198.070
3.7.2. Prihodki in odhodki od naložb
zneski v EUR
2011
2010
2.107
1.819
Prihodki od obresti
2.499.777
2.058.018
Sprememba poštene vrednosti
2.467.778
3.676.446
Prihodki iz deležev v družbah
Drugi finančni prihodki
70.730
41.276
Dobički pri odtujitvah naložb
39.181
301.134
5.079.573
6.078.693
Skupaj prihodki
Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
Sprememba poštene vrednosti
Izgube pri odtujitvah naložb
Skupaj odhodki
DONOS NALOŽB (prihodki – odhodki)
162.826
4.698
5.533.347
1.706.353
468.166
330.586
6.164.339
2.041.637
–1.084.766
4.037.056
Sprememba poštene vrednosti vsebuje tudi neiztržene dobičke in izgube zavarovancev, ki sicer vplivajo na višino poslovnoizidnih kategorij, vendar pa vpliva na poslovni rezultat nimajo. V letu 2011 so
zavarovanci, ki sklepajo življenjska zavarovanja, pri katerih prevzemajo naložbeno tveganje, realizirali
2.467.778 EUR neiztrženih dobičkov (2010: 3.551.094 EUR) in 5.533.347 EUR neiztrženih izgub (2010:
1.706.353 EUR).
Ob izločitvi donosa, ki izvira iz naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, je s preostalimi
naložbami družba ustvarila donos v višini 1.978.696 EUR (2010: 2.034.447 EUR).
zneski v EUR
Prihodki
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti HTM
Posojila in terjatve L&R
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo AFS
Odhodki
159.285
612.106
1.838.297
Donos
159.285
612.106
630.991
1.207.306
Računovodsko poročilo 135
3.7.3. Drugi zavarovalni prihodki in odhodki
Drugi zavarovalni prihodki so bili v letu 2011 realizirani v višini 3.996.461 EUR (2010: 4.090.127
EUR). Ustvarjeni so bili z zaračunanimi provizijami iz pozavarovalnih in sozavarovalnih poslov v višini
3.665.032 EUR (2010: 3.723.856EUR). Preostali zavarovalni prihodki v 331.429 EUR (2010: 366.271 EUR)
so ustvarjeni z opravljanjem storitev drugih zavarovalnih poslov, kot so prihodki od zelenih kart, manipulativnih stroškov in uslužnostnih izplačil škod.
Ostale zavarovalne odhodke, realizirane v višini 685.284 EUR (2010: 748.831 EUR), v glavnini sestavljajo
prispevki Slovenskemu zavarovalnem združenju za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih, stroški požarne takse in stroški nadzornega organa.
3.7.4. Drugi prihodki in drugi odhodki
Druge prihodke v letu 2011 sestavljajo prihodki od prodaje in izločitve osnovnih sredstev, povračil stroškov
v pravdah in drugi prihodki. V poslovnem letu so nastali v višini 677.165 EUR (2010: 492.751 EUR).
Druge odhodke v letu 2011 sestavljajo v pretežni višini popravki terjatev in izgube pri izločitvi osnovnih
sredstev in drobnega inventarja. V poslovnem letu so nastali v višini 2.198.522 EUR (2010: 2.677.114 EUR).
Največja rast je bila evidentirana pri slabitvah terjatev iz poslovanja.
3.7.5. Čisti odhodki za škode
zneski v EUR
Premoženjska zavarovanja
2011
2010
Kosmati znesek
40.081.088
40.466.991
Pozavarovanje
9.766.871
12.628.952
Prihodki od uveljavljenih regresnih terjatev
3.368.421
2.894.265
Kosmati znesek
–1.785.003
–1.285.476
Pozavarovanje
–1.294.887
–625.011
Plačane škode
Sprememba RBNS
Sprememba IBNR
Kosmati znesek
Pozavarovanje
Čisti odhodki za škode iz premoženjskih zavarovanj
2.617.348
838.777
40.649
–452.025
29.032.379
25.574.111
zneski v EUR
Življenjska zavarovanja
2011
2010
1.651.997
811.909
Plačane škode
Kosmati znesek
Pozavarovanje
0
0
2.518.740
1.558.636
Sprememba RBNS – čista
84.001
–55.792
Sprememba IBNR
16.969
–45.990
4.271.707
2.268.763
33.304.086
27.842.874
Plačane škode v zavarovanjih v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Čisti odhodki za škode iz življenjskih zavarovanj
Skupaj
3.7.6. Obratovalni stroški
zneski v EUR
2011
2010
Stroški pridobivanja zavarovanj
5.223.205
2.853.409
Stroški storitev
5.223.205
2.853.409
18.017.352
18.166.162
Drugi obratovalni stroški
Stroški storitev
Stroški dela
5.243.375
5.440.176
11.493.167
11.335.348
Stroški amortizacije
740.845
694.415
Stroški materiala
539.964
696.223
23.240.558
21.019.571
Skupaj obratovalni stroški
136 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
V letu 2011 so nastali stroški, povezani s pooblaščeno revizijsko hišo, v višini 60.456 EUR in za ostale
storitve 6.164 EUR.
zneski v EUR
Stroški dela
2011
2010
11.493.167
11.335.347
Plače zaposlenih
9.020.778
8.988.831
Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
1.423.809
1.400.902
Drugi stroški dela
1.048.580
945.614
Največji delež v obratovalnih stroških predstavljajo obratovalni stroški dela, in sicer 49,5 odstotka kosmatih obratovalnih stroškov. V primerjavi s predhodnim letom so se zmanjšali za 4,5 odstotka.
3.7.7. Davki
V letu 2011 so bili obračunani in plačani naslednji davki:
zneski v EUR
Odmerjeni davek od dobička tekočega leta
Odloženi davek od dobička
2011
2010
926.013
823.228
70.629
43.901
Skupaj davek od dobička, pripoznan v IPI
996.642
867.129
Odloženi davek, pripoznan v kapitalu
403.329
–47.763
Dobiček pred davkom
3.320.020
2.366.454
Zakonska stopnja davka
20
20
664.004
473.291
306.468
386.240
Uskladitev davčne stopnje:
Davek od dobička ob uporabi zakonske stopnje
Razlike:
Odhodki, ki niso davčno priznani
Prihodki, ki niso obdavčeni
–421
–364
–44.037
–63.851
Prihodek iz odloženega davka, ki izvira iz predhodno pripoznane terjatve za odloženi davek
–41.845
43.901
Odhodek za odloženi davek, ki izhaja iz odpisa predhodno pripoznane terjatve za odloženi davek
112.474
Prihodki, ki povečujejo davčno osnovo
Davčne olajšave
Sprememba začasnih razlik
Razlika v odhodku (prihodku) iz odloženega davka zaradi spremembe davčnih stopenj
Drugo
27.911
Skupaj davek v izkazu poslovnega izida
996.643
867.128
Efektivna davčna stopnja družbe v letu 2011 je 30,02 odstotka (2010: 36,64 odstotka).
Pri izračunu odmerjenega davka od dobička tekočega leta je bila uporabljena 20-odstotna stopnja.
3.7.8. Čisti poslovni izid in dobiček na delnico
zneski v EUR
Čisti dobiček poslovnega leta
Število delnic
Čisti dobiček na delnico
31. 12. 2011
31. 12. 2010
2.323.378
1.499.326
595.371
595.371
3,90
2,52
V izračun čistega dobička na delnico so upoštevane vse izdane delnice. Vse delnice, ki jih je družba izdala,
so navadne delnice, zato je popravljen čisti dobiček na delnico enak osnovnemu čistemu dobičku na delnico.
Računovodsko poročilo 137
3.7.9. Posli s povezanimi osebami in družbami
Prejemki uprave in nadzornega sveta
zneski v EUR
Člani Uprave
2011
2010
353.712
237.092
Člani Nadzornega sveta družbe
Zaposleni na podlagi pogodb, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe
1.331.867
1.388.194
Skupaj prejemki
1.685.579
1.625.286
Del obratovalnih stroškov (v tabeli prikaz bruto izplačil), ki so jih za opravljanje funkcij v družbi prejeli
člani uprave, drugi delavci družbe, zaposleni na podlagi pogodbe, za katere ne velja tarifni del kolektivne
pogodbe, in člani nadzornega sveta, znaša:
Članom nadzornega sveta v letu 2011 niso bile izplačane sejnine niti povračila potnih stroškov. Na zadnji
dan poslovnega leta družba do članov nadzornega sveta ne izkazuje terjatev in obveznosti.
Prejemki članov uprave pa so bili v letu 2011 naslednji:
zneski v EUR
Priimek in ime
Plača
Regres
Božičnica Materialni stroški Bonitete zav. premije Druge bonitete
Andrej Kavšek
119.902
9.731
850
1.426
156
Tadej Avsec
106.110
8.557
850
1.523
156
5.742
Jaka Dolenc
99.051
7.812
850
1.341
156
7.429
6.420
Družba do članov uprave na zadnji dan poslovnega leta nima terjatev, izkazuje pa naslednje obveznosti:
zneski v EUR
Priimek in ime
Andrej Kavšek
31. 12. 2010
10.950
Tadej Avsec
9.855
Jaka Dolenc
9.855
Posli z obvladujočo družbo
Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto je odvisna družba Pozavarovalnice Sava, d. d., Ljubljana. Pozavarovalnica Sava, d. d., Ljubljana je lastnica 593.654 delnic Zavarovalnice Tilia, d. d., Novo mesto, kar
predstavlja 99,71-odstotni lastniški delež.
Pravni posli med odvisno in obvladujočo družbo v poslovnem letu 2011 so naslednji:
● Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto je v letu 2011 s Pozavarovalnico Sava, d. d. sklepala posle pozavarovanja na podlagi sklenjene pozavarovalne pogodbe za leto 2011.
● V mesecu februarju 2011 je Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto sklenila s Pozavarovalnico Sava, d. d.,
najemno pogodbo za poslovne prostore na Dunajski cesti 56. V letu 2011 je obvladujoča družba zaračunala 20.862 EUR najemnine in sorazmernega dela obratovalnih stroškov, ki so v celoti izkazani v
obratovalnih stroških zavarovalnice.
● Pozavarovalnica Sava, d. d., in Zavarovalnica Tilia, d. d., sta 10. 5. 2011 podpisali posojilno pogodbo
v višini 6.500.000 EUR z ročnostjo 31 dni. Kratkoročno posojilo je Zavarovalnica Tilia, d. d. vrnila
13. 6. 2011.
● Pozavarovalnica Sava, d. d., in Zavarovalnica Tilia, d. d., sta 18. 7. 2011 podpisali posojilno pogodbo v
višini 3.500.000 EUR z ročnostjo 3 mesece. Posojilna pogodba je bila podaljšana 24. 10. 2011.
● Iz naslova posojilnih pogodb je bilo v letu 2011 obračunanih za 80.978 EUR obresti.
● Z obvladujočo družbo so bili v letu 2011 sklenjeni zavarovalni posli (nezgodna, premoženjska in avtomobilska zavarovanja) v skupni višini 78.129 EUR, ki so izkazani v obračunani kosmati fakturirani
premiji.
138 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
V spodnji preglednici so prikazani finančni podatki o sklenjenih pozavarovalnih poslih:
zneski v EUR
Premoženjska zavarovanja
Pozavarovanje
Pozavarovanje
škod
premij
4.536.283
3.334.500
1.
Začetno stanje dan 1. 1.
2.
Obračun I. tromesečje
3.188.277
5.515.515
3.
Obračun II. tromesečje
2.249.107
4.325.381
4.
Obračun III. tromesečje
1.979.755
3.195.525
5.
Obračun IV. Tromesečje
2.037.998
3.048.078
6.
Skupaj obračuni 2011 (2 + 3 + 4 + 5)
9.455.136
16.084.499
Življenjska zavarovanja
Pozavarovanje
Pozavarovanje
škod
premij
4.432
38.914
50.069
0
50.069
Regresi
7.
Profitna provizija
8.
Zamudne obresti
Skupaj terjatev Zavarovalnice Tilia
(1 + 6 + 7)
Skupaj obveznost Zavarovalnice Tilia
(1 + 6 + 8)
9.
10.
Plačila v letu 2011
3.525.042
17.516.461
5.561
19.418.999
9.993
19.418.999
Pozavarovalnica
Sava
1.287.080
Zavarovalnica
Tilia
2.947.852
88.983
Pozavarovalnica
Sava
11.
Plačila
12.
Plačila s kompenzacijami
13.423.360
13.423.360
4.432
13.
Skupaj plačila
14.710.439
16.371.211
4.432
14.
Razlika terjatev (9 – 13)
15.
Razlika obveznost (10 – 13)
16.
Stanje obveznosti 31. 12. 2011 (14 – 15)
Stanje obveznosti 31. 12. 2011 Zavarovalnica Tilia
2.806.022
88.983
Zavarovalnica
Tilia
38.914
38.914
5.561
3.047.788
50.069
Na dan 31. 12. 2011 ima zavarovalnica iz sklenjenih poslov do nadrejene družbe naslednje terjatve in obveznosti:
Vrsta posla
Pozavarovalni posli
zneski v EUR
Saldo terjatev na Saldo obveznosti na
koncu obdobja
koncu obdobja
2.811.583
3.097.788
Zavarovalni posli
Nezavarovalni posli
8.673
1.739
Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto v letu 2011 ni sklepala z obvladujočo družbo ali z njo povezano
družbo, razen zgoraj navedenih, nobenih drugih poslov.
Uprava Zavarovalnice Tilia, d. d., Novo mesto v imenu odvisne družbe s tem dokumentom izjavlja, da v
poslih, sklenjenih z obvladujočo družbo Pozavarovalnico Sava, d. d., Ljubljana, in z njo povezanimi družbami ni prišlo do prikrajšanja odvisne družbe in ni bilo okoliščin, ki bi glede na ukrepe obvladujoče družbe
privedle do slabših rezultatov poslovanja odvisne družbe.
Terjatve in obveznosti družbe niso zavarovane.
Računovodsko poročilo 139
Posli z drugimi družbami v skupini
SAVA OSIGURANJE, Akcionarsko društvo za osiguranje, Beograd
zneski v EUR
Vrednost posla Saldo terjatev Saldo obveznoVrsta posla
v poslovnem na koncu ob- sti na koncu
letu
dobja
obdobja
nezavarovalni posli
1.179
Sava OSIGURANJE,a.d.o. Skopje
nezavarovalni posli
1.474
Sava OSIGURANJE,a.d.o. Skopje
zavarovalni posli
11.534
Montenegro osiguranje A. D., Podgorica
nezavarovalni posli
1.513
Velebit Osiguranje d.o.o. Zagreb
nezavarovalni posli
Velebit Osiguranje d.o.o. Zagreb
zavarovalni posli
Naziv povezane osebe
2.830
877
24.513
Illyria sh.a. Priština
nezavarovalni posli
884
Sava životno osiguranje d.o.o. Beograd
nezavarovalni posli
295
Velebit Životno Osiguranje d.d. Zagreb
nezavarovalni posli
629
Terjatve in obveznosti družbe niso zavarovane.
Posli s pokojninsko družbo
Zavarovalnica Tilia, d. d., Novo mesto je 5-odstotna lastnica pokojninske družbe Moja naložba.
S pokojninsko družbo je zavarovalnica sklenila pogodbo o pristopu k pokojninskemu načrtu in tako vključila zaposlene v prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje. Družba je v letu 2011 za vsakega zaposlenega vplačevala po 33,40 EUR (2010: 33,40 EUR). Skupni znesek vplačil za leto 2011 znaša 145.855,38
EUR (2010: 135.832 EUR).
Posli z drugimi povezanimi osebami
Naziv povezane osebe
Rudnik Kanižarica v zapiranju, d. o. o., Črnomelj – v
likvidaciji
PS za avto, d. o. o., Ljubljana
Relacija povezane
osebe z družbo
Vrsta posla
100 % v lasti KAD zavarovalna premija
zneski v EUR
Saldo obVrednost po- Saldo terjaveznosti na
sla v poslov- tev na koncu
koncu obnem letu
obdobja
dobja
2.976
100 % v lasti SOD zavarovalna premija
4.408
Elektro Primorska, d. d.
79,5 % v lasti KAD zavarovalna premija
1.092
Pošta Slovenija
100 % v lasti KAD
odškodnina
7.185
Slovenske železnice, d. o. o.
100 % v lasti KAD
odškodnina
9.023
Elektro Maribor
zavarovalna premija
3.530
odškodnina
2.183
Telekom Slovenije
52,54 % v lasti KAD
Telekom Slovenije
52,54 % v lasti KAD zavarovalna premija
NLB
Casino Portorož
Zavarovalnica Triglav
Kontrola zračnega prometa
odškodnina
1.568
3.195
odškodnine
36.620
zavarovana premija
21.073
Snežnik, podjetje za proizvodnjo in storitve
odškodnine
2.269
Snežnik, podjetje za proizvodnjo in storitve
zavarovalna premija
58.271
Mestna občina Ljubljana
odškodnine
zavarovalna premija
Snežnik, podjetje za proizvodnjo in storitve
odškodnine
91
27.360
zavarovalna premija
Mestna občina Ljubljana
2.313
11
37.685
1.524.727
2.269
Terjatve in obveznosti družbe niso zavarovane.
Med druge povezane osebe družba glede na kapitalsko povezavo in lastništvo večinskega lastnika Pozavarovalnice Sava, d. d., uvršča pravne osebe v večinski lasti države.
140 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
3.8. Razkritja in pojasnila k izkazu denarnega toka
Denarni tok poslovanja je v prikazanem izkazu denarnega toka prikazan po posredni metodi. V predstavljeni tabeli so navedeni zneski, ki v izkazu poslovnega izida ne predstavljajo denarnih tokov iz dejavnosti
poslovanja.
zneski v EUR
a)
b)
2011
2010
Čisti dobiček poslovnega leta
2.323.378
1.499.326
Poslovni dobiček pred obdavčitvijo
3.320.020
2.366.454
Davki iz dobička
–996.642
–867.128
Prilagoditve
9.289.173
9.570.096
Amortizacija
740.845
694.415
Prevrednotovalni poslovni prihodki
–3.293.719
–4.664.366
Prevrednotovalni poslovni odhodki
3.472.572
3.469.415
Zavarovalno-tehnične rezervacije
4.695.571
11.678.371
Finančni prihodki brez finančnih prihodkov iz poslovnih terjatev
–2.393.709
–3.551.094
Finančni odhodki brez finančnih prihodkov iz poslovnih terjatev
6.067.613
1.943.355
11.567.834
10.645.198
133.322
–884.023
11.745.874
10.185.399
Denarni tok poslovanja
c)
Sprememba čistih obratnih sredstev
č)
Čisti denarni tok iz poslovanja
Računovodsko poročilo 141
4. Priloga letnega poročila6
4.1. Izkaz finančnega položaja na dan 31. 12. 2011
Postavke so po Sklepu o letnem poročilu zavarovalnic –
Skl 2009 (Ur. l. RS, št. 47/2009)
SREDSTVA
A. NEOPREDMETENA DOLGOROČNA SREDSTVA
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva
zneski v EUR
31. 12. 2011
31. 12. 2010
indeks
PremoženjŽivljenjska
Vsa zavaro- Vsa zavaro- 31. 12. 2011/
ska zavaro31. 12. 2010
zavarovanja
vanja
vanja
vanja
42.056.829 107.097.404 149.154.233 136.065.837
109,62
90.418
898.922
989.339
774.594
127,72
90.418
852.001
942.419
757.369
124,43
46.920
46.920
17.225
272,39
16.009.373
78.463.038
94.472.410
82.329.113
114,75
1.718.638
2.433.483
4.152.121
4.311.526
96,30
1.718.638
2.065.484
3.784.122
3.944.658
95,93
147.251
147.251
249.885
58,93
1.900.088
3.618.727
3.694.773
97,94
18.144
18.144
367.999
367.999
366.868
100,31
2. Dobro ime
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve
B. NALOŽBE V ZEMLJIŠČA IN ZGRADBE TER FINANČNE
NALOŽBE
I. ZEMLJIŠČA IN ZGRADBE
a) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti
b) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjena neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti
1. Zemljišča
2. Zgradbe
II. FINANČNE NALOŽBE V PODJETJIH V SKUPINI IN V PRIDRUŽENIH PODJETJIH
1. Delnice in deleži v družbah v skupini
2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v
skupini
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam
5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih
družbah
III. DRUGE FINANČNE NALOŽBE
1. Dolgoročne finančne naložbe
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom
in kuponi skladov
1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vredn. papirji s stalnim
donosom
1.3. Deleži v investicijskih skladih
1.718.638
0
83.353
83.353
83.353
100,00
284.645
284.645
283.515
100,40
14.282.203
56.437.611
70.719.814
57.698.699
122,57
1.920.667
2.257.709
4.178.375
1.823.056
229,20
251.093
251.093
251.093
100,00
1.989.937
3.386.379
67,78
1.396.442
1.4. Hipotekarna posojila
1.5. Druga dana posojila
16.679
16.679
24.610
524.225
0
524.225
1.547.354
33,88
12.361.536
54.179.902
66.541.439
55.875.643
119,09
2.1. Delnice in deleži, kupljeni za prodajo
2.2. Vrednostni papirji, kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta
2.3. Dana kratkoročna posojila
9.980.686
37.376.008
47.356.694
39.499.563
119,89
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah
2.380.850
16.803.895
19.184.745
16.376.080
117,15
8.531
19.591.944
19.600.475
20.318.888
96,46
8.294
6.633.438
6.641.732
6.732.818
98,65
237
306
77,45
1.6. Depoziti pri bankah
2. Kratkoročne finančne naložbe
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe
IV. FINANČNE NALOŽBE POZAVAROVALNIC IZ NASLOVA
POZAVAROVALNIH POG. PRI CEDENTIH
VI. ZNESEK ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ PRENESENIH NA POZAVAROVALNICE IN V SOZAVAROVANJE
(če zavarovalnica sklepa tudi posle sozavarovanj, posebej prikaže
znesek oddan v sozavarovanje kot podtočko v okviru točk od a)
do e)
a) iz prenosnih premij
b) iz matematičnih rezervacij
6
237
V skladu s Sklepom o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic– SKL 2009
142 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
c) iz škodnih rezervacij
d) iz rezervacij za bonuse in popuste
e) iz drugih zavarovalno tehničnih rezervacij
C. NALOŽBE V KORIST ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVALCEV,
KI PREVZ. NALOŽBENO TVEGANJE
D. TERJATVE
I. TERJATVE IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
1. Terjatve do zavarovalcev
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
12.205.209
12.205.209
13.459.446
90,68
146.690
146.690
140.981
104,05
606.607
606.607
-14.663
-4.136,99
24.138.905
23.716.699
101,78
24.138.905
1.424.291
22.648.665
24.072.956
23.526.792
102,32
200.783
16.554.965
16.755.748
16.284.763
102,89
200.471
16.535.243
16.735.714
16.281.527
102,79
312
19.722
20.034
3.236
619,02
312
19.722
20.034
3.236
619,02
5.561
2.988.685
2.994.246
4.713.394
63,53
15.422
15.422
5.438
283,61
100,00
2.1. Terjatve do zavarovalnih posrednikov do povezanih podjetij
2.2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov do drugih
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. TERJATVE IZ SOZAVAROVANJA IN POZAVAROVANJA
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja
3. Terjatve za deležev sozavarovateljev v škodah
167.241
167.241
167.241
2.037.998
2.037.998
3.694.344
55,17
5.561
768.024
773.585
846.371
91,40
1.217.947
3.105.015
4.322.962
2.528.635
170,96
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. DRUGE TERJATVE IN ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK
1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstav
93.864
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja
4. Druge kratkoročne terjatve
2.469.603
2.469.603
1.976.631
124,94
81.343
6.871
88.213
56.937
154,93
1.015.552
250.391
1.265.943
229.774
550,95
1.015.552
250.391
1.265.943
229.774
550,95
9.034
9.034
9.034
100,00
369.117
490.169
162.395
301,84
1.673.484
1.690.610
1.633.533
103,49
1.566.555
1.566.555
1.550.789
101,02
1.566.555
1.566.555
1.550.789
101,02
17.126
84.061
101.187
82.745
122,29
0
22.869
22.869
22.869
22.869
376.716
3.413.295
3.790.011
4.085.106
92,78
375.117
3.069.636
3.444.753
3.821.942
90,13
1.600
343.659
345.259
263.164
131,20
11.481.248
19.333.485
59,39
4.1. Druge kratkoročne terjatve do povezanih podjetij
4.2. Druge kratkoročne terjatve do drugih
5. Dolgoročne terjatve
6. Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb
7. Odložene terjatve za davek
IV. NEVPLAČANI VPOKLICANI KAPITAL
E. RAZNA SREDSTVA
I. OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA, RAZEN ZEMLJIŠČ
IN ZGRADB
1. Oprema
121.052
0
17.126
2. Druga opredmetena osnovna sredstva
II. DENARNA SREDSTVA
III. ZALOGE IN DRUGA SREDSTVA
1. Zaloge
2. Druga sredstva
F. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
G. NEKRATKOROČNA SREDSTVA V POSESTI ZA PRODAJO
IN USTAVLJENO POSLOVANJE
H. ZUNAJBILANČNA EVIDENCA
Računovodsko poročilo 143
31. 12. 2011
31. 12. 2010
indeks
Postavke so po Sklepu o letnem poročilu zavarovalnic – Skl 2009 (Ur.
PremoženjŽivljenjska
Vsa zavaro- Vsa zavaro- 31. 12. 2011/
l. RS, št. 47/2009)
ska zavaro31. 12. 2010
zavarovanja
vanja
vanja
vanja
OBVEZNOSTI
42.056.829 107.097.404 149.154.233 136.065.837
109,62
A. KAPITAL
4.150.580
12.881.894
17.032.474
16.791.450
101,44
I. VPOKLICANI KAPITAL
5.367.502
8.950.171
14.317.673
14.317.673
100,00
5.367.502
8.950.171
14.317.673
14.317.673
100,00
1. Osnovni kapital
2. Nevpoklicani kapital
II. KAPITALSKE REZERVE
52
52
52
100,00
III. REZERVE IZ DOBIČKA
336.491
1.648.145
1.984.636
1.869.549
106,16
336.491
1.095.276
1.431.767
1.418.514
100,93
552.869
552.869
451.035
122,58
1. Varnostna rezerva
2. Zakonske in statutarne rezerve
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
7. Druge rezerve iz dobička
IV. PRESEŽEK IZ PREVREDNOTENJA
1. Presežek iz prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi
sredstvi
2. Presežek iz prevrednotenja v zvezi z dolgoročnimi finančnimi
naložbami
3. Presežek iz prevrednotenja v zvezi s kratkoročnimi finančnimi
naložbami
4. Drugi presežki iz prevrednotenja
–453.804
–1.159.515
–1.613.319
171.350
–941,54
–453.804
–1.159.515
–1.613.319
171.350
–941,54
V. ZADRŽANI ČISTI POSLOVNI IZID
–943.082
1.064.970
121.888
432.827
28,16
VI. ČISTI POSLOVNI IZID POSLOVNEGA LETA
–156.579
2.378.123
2.221.544
B. PODREJENE OBVEZNOSTI
C. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE IN
ODLOŽENI PRIHODKI OD PREMIJ
I. KOSMATE PRENOSNE PREMIJE
13.503.169
77.948.103
91.451.272
87.589.757
104,41
235.616
31.104.987
31.340.603
29.347.148
106,79
II. KOSMATE MATEMATIČNE REZERVACIJE
13.174.053
13.174.053
12.739.239
103,41
44.212.751
44.306.251
43.445.439
101,98
495.742
495.742
481.554
102,95
2.134.623
2.134.623
1.576.377
135,41
23.673.371
23.626.363
100,20
III. KOSMATE ŠKODNE REZERVACIJE
IV. KOSMATE REZERVACIJE ZA BONUSE IN POPUSTE
V. DRUGE KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE
D. ČISTE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE V KORIST ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVALCEV, KI PREVZEMAJO
NALOŽBENO TVEGANJE
E. DOLGOROČNE REZERVACIJE ZA DRUGE NEVARNOSTI
IN STROŠKE
1. Dolgoročne rezervacije za pokojnine
93.500
23.673.371
77.323
309.292
386.615
377.297
102,47
77.323
309.292
386.615
376.445
102,70
2. Ostale rezervacije
F. OBVEZNOSTI ZA FINANČNE NALOŽBE POZAVAROVATELJEV IZ NASLOVA POZAVAROVALNIH POGODB PRI
CEDENTIH
G. DRUGE OBVEZNOSTI
852
402.772
15.168.145
15.570.917
7.214.276
215,83
I. OBVEZNOSTI IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
12.141
355.364
367.505
689.597
53,29
1. Obveznosti do zavarovalcev
7.165
305.205
312.369
548.491
56,95
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3.532
4.284
7.816
49.429
15,81
15,81
2.1. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov do pridruženih podjetij
2.2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov do drugih
3.532
4.284
7.816
49.429
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
1.445
45.875
47.320
91.676
51,62
50.069
3.062.466
3.112.534
3.383.757
91,98
14.678
14.678
10.343
141,90
3.047.788
3.097.857
3.373.414
91,83
II. OBVEZNOSTI IZ SOZAVAROVANJA IN POZAVAROVANJA
1. Obveznosti za sozavarovalne premije
2. Obveznosti za pozavarovalne premije
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja
III. POSOJILA, ZAVAROVANA Z VREDNOSTNIMI PAPIRJI S
STALNIM DONOSOM
144 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
50.069
IV. OBVEZNOSTI DO BANK
5.000.000
5.000.000
6.750.315
7.090.878
V. OBVEZNOSTI IZ FINANČNIH POGODB
VI. OSTALE OBVEZNOSTI
340.562
a) Ostale dolgoročne obveznosti
3.140.922
225,76
47.763
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema
2. Druge dolgoročne obveznosti
3. Odložene obveznosti za davek
b) Ostale kratkoročne obveznosti
47.763
340.562
6.750.315
7.090.878
3.093.159
229,24
100.207
556.008
656.215
641.147
102,35
15.228
883.511
898.739
863.632
104,07
3.522.272
3.522.272
225.127
1.788.524
2.013.651
1.588.381
126,77
H. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
249.613
789.970
1.039.584
466.693
222,76
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki
249.613
729.510
979.123
402.663
243,16
60.460
60.460
64.030
94,43
11.481.248
19.333.485
108,10
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja
4. Druge kratkoročne obveznosti
2. Druge pasivne časovne razmejitve
I. NEKRATKOROČNE OBVEZNOSTI, VEZANE NA NEKRATKOROČNA SREDSTVA V POSESTI ZA PRODAJO IN USTAVLJENO POSLOVANJE
J. ZUNAJBILANČNA EVIDENCA
Računovodsko poročilo 145
4.2. Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
Postavke so po Sklepu o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic –
2011
Skl 2009 (Ur. l. RS, št. 47/2009)
A. IZKAZ IZIDA PREMOŽENJSKIH ZAVAROVANJ, RAZEN ZDRAVSTVENIH ZAVAROVANJ
I. ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije
zneski v EUR
Indeks
2011/2010
2010
49.336.718
43.022.189
114,68
107,91
68.614.461
63.585.598
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+)
265.571
64.912
409,12
2. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (–)
–974.707
–173.653
561,30
3. Obračunana pozavarovalna premija (–)
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/–)
6. Sprememba prenosnih premij za sozavarovalni in pozavarovalni del (+/–)
II. RAZPOREJENI DONOS NALOŽB, PRENESEN IZ IZKAZA ČISTEGA IZIDA ZAVAROVALNICE (D. VIII)
III. DRUGI ČISTI ZAVAROVALNI PRIHODKI
–16.506.330 –16.593.323
99,48
–1.965.554
–1.873.440
104,92
–96.723
–1.987.906
4,87
1.294.094
1.508.045
85,81
331.429
366.271
90,49
29.032.379
25.574.109
113,52
1. Obračunani kosmati zneski škod
40.075.999
40.466.731
99,03
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (–)
–3.368.421
–2.894.265
116,38
–306.642
–170.492
179,86
IV. ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/–)
4. Obračunani deleži pozavarovateljev (–)
5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/–)
6. Sprememba škodnih rezervacij za sozavarovalni in pozavarovalni del (+/–)
V. SPREMEMBA DRUGIH ČISTIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ (+/–)
VI. ČISTI ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
VII. ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/–)
3. Drugi obratovalni stroški
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje
–9.455.139 –12.458.203
75,89
832.345
–446.698
–186,33
1.254.237
1.077.036
116,45
–63.024
58.833
–107,12
8.479
103.614
8,18
16.380.670
14.287.244
114,65
4.035.899
3.358.313
120,18
554.247
–1.077.331
–51,45
15.449.995
15.725.687
98,25
739.362
694.415
106,47
3.2. Stroški dela
9.825.912
9.791.519
100,35
3.2.1. plače zaposlenih
7.706.463
7.758.714
99,33
3.2.2. stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
1.215.684
1.208.774
100,57
903.765
824.030
109,68
55.012
69.908
78,69
4.829.709
5.169.845
93,42
–3.659.471
–3.719.425
98,39
671.994
736.557
91,23
67.002
59.976
111,71
3.2.3. drugi stroški dela
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti skupaj z dajatvami, ki bremenijo
podjetje
3.4. Ostali obratovalni stroški
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz posameznih
pozavarovalnih pogodb (–)
VIII. DRUGI ČISTI ZAVAROVALNI ODHODKI
1. Odhodki za preventivno dejavnost
2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih
118.539
243.198
48,74
486.454
433.382
112,25
4.931.743
4.136.148
119,24
10.179.517
10.175.881
100,04
10.278.743
10.199.393
100,78
4. Obračunane pozavarovalne premije (–)
–78.744
–63.521
123,96
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/–)
–26.119
39.721
–65,76
5.637
289
1950,52
697.260
645.525
108,01
3. Drugi ostali čisti zavarovalni odhodki
IX. IZID IZ PREMOŽENJSKIH ZAVAROVANJ, RAZEN ZDRAVSTVENIH ZAVAROVANJ (I + II + III – IV + V – VI – VII – VIII)
B. IZKAZ IZIDA IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ
I. ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+)
3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (–)
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/–)
II. PRIHODKI OD NALOŽB
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1. 1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah
146 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2. Prihodki od drugih naložb
697.260
635.533
109,71
658.469
615.771
106,93
38.792
19.762
196,29
38.792
19.762
196,29
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
III. ČISTI NEIZTRŽENI DOBIČKI NALOŽB ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANCEV,
KI PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJE
IV. DRUGI ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVANJA
2.469.885
3.678.265
67,15
V. ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE
4.271.707
2.268.763
188,28
4.170.737
2.370.545
175,94
100.970
–101.782
–99,20
1. Obračunani kosmati zneski škod
9.992
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (–)
3. Obračunani deleži pozavarovateljev (–)
4. Spremembe kosmatih škodnih rezervacij (+/–)
5. Spremembe škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/–)
VI. SPREMEMBA OSTALIH ČISTIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ (+/–)
411.171
7.000.714
5,87
1. Sprememba matematičnih rezervacij
411.171
7.000.714
5,87
1. 1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij
411.102
7.000.997
5,87
69
–283
3.194.856
3.008.470
1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/–)
2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij
2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/–)
VII. ČISTI ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
VIII. ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
106,20
811.929
737.660
110,07
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/–)
–178.870
–165.233
108,25
3. Drugi obratovalni stroški
2.567.358
2.440.475
105,20
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje
1.484
3.2. Stroški dela
1.667.255
1.543.829
107,99
3.2.1. plače zaposlenih
1.314.315
1.230.117
106,84
208.125
192.128
108,33
144.815
121.584
119,11
3.2.2. stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
3.2.3. drugi stroški dela
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti skupaj z dajatvami, ki bremenijo
podjetje
3.4. Ostali obratovalni stroški
4. Prihodki od pozavaroval. provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz posam. pozav.
pog. (–)
IX. ODHODKI NALOŽB
30.881
7.828
394,49
867.737
888.818
97,63
–5.561
–4.432
125,48
13.315
88.904
14,98
13.315
88.904
5.533.347
1.706.353
324,28
13.289
12.274
108,27
13.289
12.274
108,27
17.082
0,00
397.110
–22,92
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
X. ČISTE NEIZTRŽLJIVE IZGUBE NALOŽB ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANCEV,
KI PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJE
XI. DRUGI ČISTI ZAVAROVALNI ODHODKI
1. Odhodki za preventivno dejavnost
2. Drugi čisti zavarovalni odhodki
XII. RAZPOREJENI DONOS NALOŽB, PRENESEN V IZRAČUN ČISTEGA IZIDA ZAVAROVALNICE (–)
XIII. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ
(I + II + III +/– IV – V +/– VI – VII – VIII – IX – X – XI – XII)
–91.022
Računovodsko poročilo 147
D. IZRAČUN ČISTEGA IZIDA ZAVAROVALNICE
I. IZID IZ PREMOŽENJSKIH ZAVAROVANJ, RAZEN ZDRAVSTVENIH ZAVAROVANJ
(A.IX)
II. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (B. XIII)
4.931.743
4.136.148
119,24
–91.022
397.110
–22,92
1.912.428
1.754.902
108,98
1.873.247
1.463.761
127,97
17.431
14.880
117,14
1.841.309
1.442.247
127,67
14.507
6.634
218,70
14.507
6.634
218,70
39.181
291.142
13,46
III. IZID IZ ZDRAVSTVENIH ZAVAROVANJ (C. XIII)
IV. PRIHODKI NALOŽB
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1. 1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah
2. Prihodki drugih naložb
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
V. RAZPOREJEN DONOS NALOŽB, PRENESEN IZ IZKAZA IZIDA ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (B. XII)
VI. RAZPOREJEN DONOS NALOŽB, PRENESEN IZ IZKAZA IZIDA ZDRAVSTVENIH
ZAVAROVANJ (C. X)
VII. ODHODKI NALOŽB
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
17.082
617.677
246.380
250,70
4.699
4.698
100,01
158.127
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
VIII. RAZPOREJEN DONOS NALOŽB, PRENESEN V IZKAZ IZIDA IZ PREMOŽENJSKIH
ZAVAROVANJ, RAZEN ZDRAVSTVENIH ZAVAROVANJ (A. II)
IX. DRUGI PRIHODKI IZ ZAVAROVANJ
1. drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj
454.851
241.682
188,20
1.294.094
1.508.045
85,81
677.165
492.751
137,43
659.517
486.227
135,64
17.647
6.524
270,52
2.198.522
2.677.114
82,12
2.182.819
2.672.206
81,69
15.704
4.908
319,94
3.320.020
2.366.454
140,30
3.409.098
1.950.647
174,77
–89.078
415.807
–21,42
3. drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj
X. DRUGI ODHODKI IZ ZAVAROVANJ
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj
3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj
XI. DRUGI PRIHODKI
1. drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj
3. drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj
XII. DRUGI ODHODKI
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj
3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj
III. POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PRED OBDAVČITVIJO
(I+II+III+IV+V+VI–VII–VIII+IX–X+XI–XII)
1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj
3. Poslovni izid obračunskega obdobja iz zdravstvenih zavarovanj
XIV. DAVEK IZ DOBIČKA
926.013
823.228
112,49
XV. ODLOŽENI DAVKI
–70.629
–43.901
160,88
2.323.378
1.499.325
154,96
2.323.378
1.499.325
154,96
–1.784.669
352.888
–505,73
XVI. ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA (XIII–XIV+XV)
E. IZRAČUN VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA
I. ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI
II. DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1+2+3+4+5+6+7+8+9)
1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi
148 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z neopredmetenimi osnovnimi sredstvi
3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe
4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo
–2.230.836
441.110
–505,73
446.167
–88.222
–505,73
538.709
1.852.213
29,08
5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji
6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem
7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja in zadržanem dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v kapital prid. in skupaj obvlad. družb, obrač. z uporabo kap.
metode
8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa
9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa
III. CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DONOS (I+II)
Računovodsko poročilo 149
4.3. Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj za obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
zneski v EUR
I. PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
1. Obračunane zavarovalne premije
2. Sprememba prenosnih premij
II. PRIHODKI NALOŽB
2.091.940
2.082.030
9.910
636.033
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1. 1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah družbah
2. Prihodki drugih naložb
636.033
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
634.334
2.3. Drugi prihodki naložb
1.698
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
1.698
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
III. DRUGI PRIHODKI OD ZAVAROVANJA
17.584
IV. ODHODKI ZA ŠKODE
1.680.464
1. Obračunani zneski škod
1.651.997
2. Spremembe škodnih rezervacij (+/–)
V. SPREMEMBA OSTALIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ (+/–)
28.467
426.345
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/–)
426.345
1. 1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/–)
296.231
1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/–)
130.114
2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
VI. ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
VII. STROŠKI VRAČUNANI PO POLICAH
353.264
1. Začetni stroški
125.517
2. Inkaso, upravni, režijski stroški
219.329
3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil
VII.a. ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/–)
3. Drugi obratovalni stroški
3.1 Amortizacija vrednosti sredstev potrebnih za obratovanje
8.419
544.803
15.309
85
515.726
445
3.2 Stroški dela
337.399
3.2.1 Plače zaposlenih
265.749
3.2.2 Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
42.638
3.2.3 Drugi stroški dela
3.3 Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (str. po pog. o delu, pog. o avtor. delu, v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje
3.4 Ostali obratovalni stroški
29.013
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (–)
VIII. ODHODKI NALOŽB
15.104
177.882
–1.422
13.315
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
IX. DRUGI ČISTI ZAVAROVALNI ODHODKI
X. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (I+II+III–IV+V–VI–VII–VIII–IX)
X.a. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (I+II+III–IV+V–VI–VII.a–VIII–IX)
150 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
13.315
13.289
258.879
67.341
4.4. Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj 2 za obdobje 1. 1. 2011 – 31. 12. 2011
zneski v EUR
I. PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
205.327
1. Obračunane zavarovalne premije
237.501
2. Sprememba prenosnih premij
–32.174
II. PRIHODKI NALOŽB
2.273
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
0
1. 1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah družbah
2. Prihodki drugih naložb
2.273
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
2.273
2.3. Drugi prihodki naložb
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
2.3.2. Drugi finančni prihodki
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
III. DRUGI PRIHODKI OD ZAVAROVANJA
4
IV. ODHODKI ZA ŠKODE
1. Obračunani zneski škod
2. Spremembe škodnih rezervacij (+/–)
V. SPREMEMBA OSTALIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ (+/–)
8.539
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/–)
8.539
1. 1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/–)
8.539
1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/–)
2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
VI. ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
VII. STROŠKI VRAČUNANI PO POLICAH
205.007
1. Začetni stroški
183.378
2. Inkaso, upravni, režijski stroški
21.630
3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil
VII.a. ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
615.456
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
266.156
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/–)
–80.115
3. Drugi obratovalni stroški
430.434
3.1 Amortizacija vrednosti sredstev potrebnih za obratovanje
297
3.2 Stroški dela
288.204
3.2.1 Plače zaposlenih
228.660
3.2.2 Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
32.159
3.2.3 Drugi stroški dela
3.3 Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (str. po pog. o delu, pog. o avtor. delu, v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje
3.4 Ostali obratovalni stroški
27.385
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (–)
5.160
136.773
–1.018
VIII. ODHODKI NALOŽB
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
IX. DRUGI ČISTI ZAVAROVALNI ODHODKI
X. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (I+II+III–IV+V–VI–VII–VIII–IX)
X.a. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (I+II+III–IV+V–VI–VII.a–VIII–IX)
–5.943
–416.392
Računovodsko poročilo 151
4.5. Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj, vezanih na enote investicijskih
skladov, za obdobje 1. 1. 2011–31. 12. 2011
zneski v EUR
I. PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
1. Obračunane zavarovalne premije
2. Sprememba prenosnih premij
II. PRIHODKI OD NALOŽB
7.960.994
7.959.212
1.782
2.528.839
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah
1. 1. Prihodki iz ddividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah družbah
2. Prihodki drugih naložb
174.311
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb
2.2. Prihodki od obresti
21.861
2.3. Drugi prihodki naložb
152.450
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki
113.249
2.3.2. Drugi finančni prihodki
39.201
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb
4. Dobički pri odtujitvah naložb
III. DRUGI PRIHODKI OD ZAVAROVANJA
2.354.529
60
IV. ODHODKI ZA ŠKODE
2.591.243
1. Obračunani zneski škod
2.518.740
2. Sprememba škodnih rezervacij
V. SPREMEMBA OSTALIH ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ (+/–)
72.503
–23.713
1. Sprememba matematičnih rezervacij (+/–)
1. 1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/–)
–23.713
1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/–)
2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
VI. ODHODKI ZA BONUSE IN POPUSTE
VII. STROŠKI VRAČUNANI PO POLICAH
1. Začetni stroški
2. Inkaso, upravni, režijski stroški
3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil
VII.a. ČISTI OBRATOVALNI STROŠKI
1. Stroški pridobivanja zavarovanj
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/–)
3. Drugi obratovalni stroški
3.1 Amortizacija vrednosti sredstev potrebnih za obratovanje
3.2 Stroški dela
1.937.583
1.194.111
654.567
88.906
2.034.597
530.464
–98.840
1.606.094
742
1.041.652
3.2.1 Plače zaposlenih
819.906
3.2.2 Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
133.328
3.2.3 Drugi stroški dela
3.3 Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne oprav. dejav. (str. po pog. o delu, pog. o avtor. delu, v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje
3.4 Ostali obratovalni stroški
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (–)
VIII. ODHODKI NALOŽB
88.417
10.618
553.082
–3.121
5.533.347
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki
3. Prevrednotovalni finančni odhodki
4. Izgube pri odtujitvah naložb
92.025
5.441.321
IX. DRUGI ČISTI ZAVAROVALNI ODHODKI
X. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (I+II+III–IV+V–VI–VII–VIII–IX)
451.433
Xa. IZID IZ ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANJ (I+II+III–IV+V–VI–VII.a–VIII–IX)
354.420
152 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
4.6. Prikaz sredstev in obveznosti kritnega sklada klasičnih življenjskih zavarovanj na dan
31. 12. 2011
zneski v EUR
SREDSTVA
14.554.387
A. NALOŽBE V NEPREMIČNINE TER FINANČNE NALOŽBE
14.260.703
I. NALOŽBENE NEPREMIČNINE
II. FINANČNE NALOŽBE V DRUŽBAH V SKUPINI IN V PRIDRUŽENIH DRUŽBAH
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III. DRUGE FINANČNE NALOŽBE
14.260.703
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi v vzajemnih skaldih
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
11.377.128
3. Deleži v investicijskih skladih
4,. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
2.883.575
IV. ZNESEK ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ, PRENESEN POZAVAROVATELJEM
3.461
– iz prenosnih premij
3.224
– iz matematičnih rezervacij
237
– iz škodnih rezervacij
– iz rezervacij za bonuse in popuste
– iz zavarovalno-tehničnih rezervcij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
B. TERJATVE
280.093
I. TERJATVE IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
149.927
1.Terjatve do zavarovalcev
149.927
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. TERJATVE IZ POZAVAROVANJA
1.422
III. DRUGE TERJATVE
128.744
C. RAZNA SREDSTVA
11.991
1. Denarna sredstva
11.991
2. Druga sredstva
D. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
1.600
1.Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
1.600
OBVEZNOSTI
13.502.378
A. PRESEŽEK IZ PREVREDNOTENJA
–453.403
B. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE
13.450.871
I. Kosmate prenosne premije
191.856
II. Kosmate matematične rezervacije
13.165.514
III. Kosmate škodne rezervacije
93.500
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
C. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJ V KORIST ŽIVLJENJSKIH ZAVAROVANCEV,
KI PREVZ. NALOŽBENO TVEGANJE
D. OBVEZNOSTI ZA FINANČNE NALOŽBE POZAVAROVATELJEV IZ NASLOVA POZAVAROVALNIH
POGODB PRI CEDENTIH
I. OBVEZNOSTI IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
8.812
1. Obveznosti do zavarovalcev
4.670
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3.532
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. OBVEZNOSTI IZ SOZAVAROVANJA IN POZAVAROVANJA
610
8.514
III. DRUGE OBVEZNOSTI
275.909
F. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
211.677
Računovodsko poročilo 153
4.7. Prikaz sredstev in obveznosti kritnega sklada klasičnih življenjskih zavarovanj 2 na dan
31. 12. 2011
zneski v EUR
SREDSTVA
A. NALOŽBE V NEPREMIČNINE TER FINANČNE NALOŽBE
280.889
21.500
I. NALOŽBENE NEPREMIČNINE
II. FINANČNE NALOŽBE V DRUŽBAH V SKUPINI IN V PRIDRUŽENIH DRUŽBAH
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III. DRUGE FINANČNE NALOŽBE
21.500
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi v vzajemnih skaldih
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
3. Deleži v investicijskih skladih
4. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
21.500
7. Ostale finančne naložbe
IV. ZNESEK ZAVAROVALNO-TEHNIČNIH REZERVACIJ, PRENESEN POZAVAROVATELJEM
– iz prenosnih premij
5.070
5.070
– iz matematičnih rezervacij
– iz škodnih rezervacij
– iz rezervacij za bonuse in popuste
– iz zavarovalno-tehničnih rezervcij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
B. TERJATVE
52.763
I. TERJATVE IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
50.856
1.Terjatve do zavarovalcev
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
50.544
312
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. TERJATVE IZ POZAVAROVANJA
1.018
III. DRUGE TERJATVE
890
C. RAZNA SREDSTVA
959
1. Denarna sredstva
959
2. Druga sredstva
D. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
205.667
1.Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
205.667
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
OBVEZNOSTI
A. PRESEŽEK IZ PREVREDNOTENJA
62.958
–401
B. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE
52.299
I. Kosmate prenosne premije
43.760
II. Kosmate matematične rezervacije
8.539
III. Kosmate škodne rezervacije
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
C. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE V KORIST ŽIVLJENJSKIM ZAVAROVANCEV,
KI PREVZ. NALOŽBENO TVEGANJE
D. OBVEZNOSTI ZA FINANČNE NALOŽBE POZAVAROVATELJEV IZ NASLOVA POZAVAROVALNIH
POGODB PRI CEDENTIH
I. OBVEZNOSTI IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
835
1. Obveznosti do zavarovalcev
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. OBVEZNOSTI IZ SOZAVAROVANJA IN POZAVAROVANJA
III. DRUGE OBVEZNOSTI
F. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
154 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
835
10.181
45
4.8. Prikaz sredstev in obveznosti kritnega sklada življenjskih zavarovanj, vezanih na enote
investicijskih skladov, na dan 31. 12. 2011
zneski v EUR
SREDSTVA
24.403.965
A. NALOŽBE V NEPREMIČNINE TER FINANČNE NALOŽBE
24.138.905
I. NALOŽBENE NEPREMIČNINE
II. FINANČNE NALOŽBE V DRUŽBAH V SKUPINI IN V PRIDRUŽENIH DRUŽBAH
1. Naložbe v družbah v skupini
2. Naložbe v pridruženih družbah
III. DRUGE FINANČNE NALOŽBE
24.138.905
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi v vzajemnih skladih
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom
3. Deleži v investicijskih skladih
23.253.666
4,. Dana posojila z zastavno pravico
5. Druga dana posojila
6. Depoziti pri bankah
885.239
7. Ostale finančne naložbe
IV. ZNESEK ZAVAR.-TEHNIČNIH REZERVACIJ PRENESEN POZAVAROVATELJEM
– iz prenosnih premij
– iz matematičnih rezervacij
– iz škodnih rezervacij
– iz rezervacij za bonuse in popuste
– iz zavarovalno-tehničnih rezervcij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevz. naložb. tveganje
B. TERJATVE
91.435
I. TERJATVE IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
1.Terjatve od zavarovalcev
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. TERJATVE IZ POZAVAROVANJA
3.121
III. DRUGE TERJATVE
88.314
C. RAZNA SREDSTVA
4.176
1. Denarna sredstva
4.176
2. Druga sredstva
D. KRATKOROČNE AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
169.450
1.Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
169.450
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
OBVEZNOSTI
23.809.785
A. PRESEŽEK IZ PREVREDNOTENJA
B. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE
I. Kosmate prenosne premije
II. Kosmate matematične rezervacije
III. Kosmate škodne rezervacije
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste
C. KOSMATE ZAVAROVALNO-TEHNIČNE REZERVACIJE V KORIST ŽIVLJENJSKIM ZAVAROVANCEM, KI
PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJE
D. OBVEZNOSTI ZA FINANČNE NALOŽBE POZAVAROVATELJEV IZ NASLOVA POZAVAROVALNIH POGODB PRI CEDENTIH
E. DRUGE OBVEZNOSTI
I. OBVEZNOSTI IZ NEPOSREDNIH ZAVAROVALNIH POSLOV
1. Obveznosti do zavarovalcev
23.673.371
98.477
2.494
2.494
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
II. OBVEZNOSTI IZ SOZAVAROVANJA IN POZAVAROVANJA
31.374
III. DRUGE OBVEZNOSTI
64.609
F. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE
37.937
Računovodsko poročilo 155
4.9. Izkaz kapitalske ustreznosti za premoženjska zavarovanja na dan 31. 12. 2011
Izkaz kapitalske ustreznosti za premoženjska zavarovanja (KUS – P) na dan
Računovodski izkazi so : revidirani, nerevidirani
zneski v EUR
TEMELJNI KAPITAL (106. člen ZZavar)
Vplačani osnovni kapital, razen na podlagi kumulativnih prednostnih delnic vplačanega osnovnega kapitala
oziroma ustanovni kapital
Sredstva na računih članov družbe za vzajemno zavarovanje
1
Tekoče leto
Predhodno
leto
8.950.171
8.950.171
2
Kapitalske rezerve, razen kapitalskih rezerv, povezanih s kumulativnimi prednostnimi delnicami
3
Rezerve iz dobička, razen rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4
1.095.276
1.082.023
Preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let
5
1.064.970
1.375.909
898.922
530.158
Presežek iz prevrednotenja v zvezi s sredstvi, ki niso financirana iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
6
Lastne delnice in lastni poslovni deleži
7
Neopredmetena dolgoročna sredstva
8
Prenesena čista izguba iz prejšnjih let
Neporavnana izguba obračunskega obdobja povečana za prihodke za odloženi davek iz neizrabljenih davčnih izgub
Razlika med nediskontiranimi in diskontiranimi škodnimi rezervacijami
9
10
Temeljni kapital ([1]+[2]+[3]+[4]+[5]+[6]–[7]–[8]–[9]–[10]–[11])
12
10.211.495
10.877.945
Zajamčeni kapital
13
3.500.000
3.500.000
Izpolnjevanje zahteve iz četrtega odst. 106. člena Zzavar ([12]–[13])
14
6.711.495
7.377.945
11
zneski v EUR
DODATNI KAPITAL (107.člen ZZavar)
Tekoče leto
Vplačani osnovni kapital na podlagi kumulativnih prednostnih delnic
15
Kapitalske rezerve, povezane s kumulativnimi prednostnimi delnicami
16
Podrejeni dolžniški instrumenti
Polovica nevplačanega vpoklicanega kapitala oziroma ustanovnega kapitala (druga alinea 2. točke drugega
odst.107. člena Zzavar)
Dodatni kapital {([15]+[16]+[17]+[20], vendar ne več kot 50 % glede na nižjega izmed temeljnega
oziroma minimalnega kapitala)+[18]+[19]}
18
Predhodno
leto
17
19
zneski v EUR
RAZPOLOŽLJIVI KAPITAL IN IZKAZ KAPITALSKE USTREZNOSTI (108.člen ZZavar)
10.211.495
Predhodno
leto
10.877.945
29
10.211.495
10.877.945
Zahtevani minimalni kapital
30
8.953.784
7.697.517
Presežek oziroma primanjkljaj razpoložljivega kapitala zavarovalnice ([27]–[28])
31
1.257.711
3.180.427
Tekoče leto
Skupaj temeljni in dodatni kapital ([12]+[21])
22
Udeležba po 1. točki prvega odst.108.člena Zzavar
23
Naložbe po 2. točki prvega odst.108.člena Zzavar
24
Nelikvidna sredstva ([26]+[27]+[28])
25
Naložbe v delnice borze in klirinško depotne družbe (3.točka prvega odst.108.člena ZZavar)
Terjatve iz naslova vplačil v jamstveni sklad pri klirinško depotni družbi (3. točka pvega odst. 108. člena
Zzavar)
Terjatve iz naslova vplačil v sklade, ki so namenjeni vzajemnemu jamstvu za izpolnitev obveznosti več oseb
(3. točka prvega odst.108.člena Zzavar)
Razpoložljivi kapital zavarovalnice ([20]–[21]–[22]–[23])
26
156 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
27
28
4.10. Izkaz kapitalske ustreznosti za življenjska zavarovanja na dan 31. 12. 2011
Izkaz kapitalske ustreznosti za življenjska zavarovanja (KUS – Ž) na dan
Računovodski izkazi so : revidirani, nerevidirani
zneski v EUR
TEMELJNI KAPITAL (106. člen ZZavar)
Vplačani osnovni kapital, razen na podlagi kumulativnih prednostnih delnic vplačanega osnovnega kapitala
oziroma ustanovni kapital
Sredstva na računih članov družbe za vzajemno zavarovanje
Kapitalske rezerve, razen kapitalskih rezerv, povezanih s kumulativnimi prednostnimi delnicami
Tekoče leto
Predhodno
leto
5.367.502
5.367.502
3
52
52
336.491
336.491
90.418
227.211
943.082
1
2
Rezerve iz dobička, razen rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže
4
Preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let
5
Presežek iz prevrednotenja v zvezi s sredstvi, ki niso financirana iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
6
Lastne delnice in lastni poslovni deleži
7
Neopredmetena dolgoročna sredstva
8
Prenesena čista izguba iz prejšnjih let
Neporavnana izguba obračunskega obdobja povečana za prihodke za odloženi davek iz neizrabljenih davčnih izgub
Temeljni kapital ([1]+[2]+[3]+[4]+[5]+[6]–[7]–[8]–[9]–[10])
9
943.082
10
156.579
11
4.513.966
4.533.752
Zajamčeni kapital
12
3.500.000
3.500.000
Izpolnjevanje zahteve iz 4. odst. 106. člena Zzavar ([11]–[12])
13
1.013.966
1.033.752
zneski v EUR
DODATNI KAPITAL (107. člen ZZavar)
Tekoče leto
Vplačani osnovni kapital na podlagi kumulativnih prednostnih delnic
Predhodno
leto
14
Kapitalske rezerve povezane s kumulativnimi prednostnimi delnicami
15
Podrejeni dolžniški instrumenti
16
Vrednost matematične rezervacije (prva alinea 2. točke drugega odst. 107. člena Zzavar)
Polovica nevplačanega vpoklicanega kapitala oziroma ustanovnega kapitala (druga alinea 2. točke drugega
odst. 107. člena Zzavar)
Dodatni kapital {([14]+[15]+[16]+[17]+[18], vendar ne več kot 50 % glede na nižjega izmed temeljnega
oziroma minimalnega kapitala)}
17
18
19
zneski v EUR
RAZPOLOŽLJIVI KAPITAL IN IZKAZ KAPITALSKE USTREZNOSTI (108. člen ZZavar)
Tekoče leto
Skupaj temeljni in dodatni kapital ([11]+[19])
20
Udeležba po 1. točki prvega odst. 108. člena Zzavar
21
Naložbe po 2. točki prvega odst. 108. člena Zzavar
22
Nelikvidna sredstva ([24]+[25]+[26])
23
Naložbe v delnice borze in klirinško depotne družbe (3. točka prvega odst. 108. člena ZZavar)
Terjatve iz naslova vplačil v jamstveni sklad pri klirinško depotni družbi (3. točka 1. odst. 108. člena Zzavar)
Terjatve iz naslova vplačil v sklade, ki so namenjeni vzajemnemu jamstvu za izpolnitev obveznosti več oseb
(3. točka 1. odst.108. člena Zzavar)
Razpoložljivi kapital zavarovalnice ([20]–[21]–[22]–[23])
24
4.513.966
Predhodno
leto
4.533.752
25
26
27
4.513.966
4.533.752
Zahtevani minimalni kapital
28
3.500.000
3.500.000
Presežek oziroma primanjkljaj razpoložljivega kapitala zavarovalnice ([27]–[28])
29
1.013.966
1.033.752
Računovodsko poročilo 157
4.11. Pojasnila k izkazu finančnega položaja
Finančne naložbe
Med finančnimi naložbami ima zavarovalnica podrejene obveznice Nove Kreditne banke Maribor. Na dan
31. 12. 2011 je bilo v portelju kritnega premoženja 1.096.813 EUR podrejenih obveznic, v portfelju kritnega sklada klasičnih življenjskih zavarovanj pa 346.544 EUR.
Finančne obveznosti
Zavarovalnica nima finančnih obveznosti, za katere bi jamčila z vrednostnimi papirji.
4.12. Pojasnila k izkazu poslovnega izida
Osnove za razporejanje naložb
Iz izkaza izida poslovanja življenjskih zavarovanj se določeni donosi naložb prenašajo v izid rednega delovanja. Osnove za te prenose so naložbe, ki so zajete v življenjskih zavarovanjih in so financirane iz lastnih
virov (iz kapitala življenjskih zavarovanj). Razporejenega donosa naložb, prenesenega v izkaz izida iz
rednega delovanja, v letu 2011 ni.
Iz izkaza izida rednega delovanja se v izid premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj, razporeja donos naložb, prenaša realiziran donos iz naložb kritnega premoženja, ki je bil v letu 2011 ustvarjen
v višini 656 EUR.
158 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011
Računovodsko poročilo 159
160 Zavarovalnica Tilia, d. d., Letno poročilo 2011