NAČRT FINANČNEGA PRESTRUKTURIRANJA DRUŽBE
NAČRT FINANČNEGA PRESTRUKTURIRANJA DRUŽBE GOSPODARSTVO RAST d.o.o. Maribor, 29.04.2011 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja VSEBINA Stran 1. Uvod........................................................................................................................3 1.1. Predstavitev družbe ..........................................................................................3 1.2. Predmet poslovanja in vzroki za nastali položaj................................................4 1.3. Analiza finančnega položaja .............................................................................4 1.3.1. Insolventnost ............................................................................................. 4 1.3.2. Prikaz računovodskih izkazov ................................................................... 7 2. Opis predloga prisilne poravnave......................................................................10 2.1 Zakonske osnove .............................................................................................10 2.2 Opis predloga prisilne poravnave za Gospodarstvo Rast d.o.o. ......................10 2.3. Razvrstitev terjatev po vrstah..........................................................................11 2.3.1. Prednostne terjatve ..................................................................................11 2.3.2. Podrejeni upniki ........................................................................................12 2.3.3. Izločitveni upniki .......................................................................................12 2.3.4. Ločitveni upniki .........................................................................................13 2.3.5. Navadni upniki ..........................................................................................14 2.3.6. Seznam zabilančnih obveznosti ...............................................................14 2.4. Predlog poravnave obveznosti........................................................................15 2.4.1. Terjatve, na katere prisilna poravnava ne učinkuje...................................15 2.4.2. Predlog PP z zmanjšanjem in odložitvijo zapadlosti terjatev ....................15 2.4.3. Viri za poplačilo obveznosti iz prisilne poravnave.....................................16 2.5. Prikaz učinkov metod finančnega prestrukturiranja.........................................17 3. Ocena deleža plačila nezavarovanih terjatev upnikov in rokov za njihovo plačilo, če bi bil nad dolžnikom začet stečajni postopek.....................................19 3.1. Stečajna masa in možnost poplačila ...............................................................19 3.2. Mesečni stroški rednega poslovanja družbe ...................................................24 4. Opis drugih ukrepov finančnega prestrukturiranja ..........................................24 5. Projekcija rezultatov poslovanja .....................................................................27 5.1 Projekcije izkaza poslovnega izida in bilance stanja ........................................27 5.2 Projekcija izkaza denarnih tokov (posredna metoda).......................................30 6. Povzetek predloga prisilne poravnave ...........................................................31 2 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 1. Uvod 1.1. Predstavitev družbe Osnovni podatki: Firma Skrajšana firma Sedež Pošta Vrsta organizacije Uprava Telefon Faks: Elektronska pošta Spletni naslov družbe Predsednica nadzornega sveta Člani nadzornega sveta Glavna dejavnost SKD Transakcijski računi GOSPODARSTVO RAST, proizvodnja, trgovina, finance in storitve d.o.o. GOSPODARSTVO RAST d.o.o. SLOVENSKA ULICA 17 2000 MARIBOR Družba z omejeno odgovornostjo Mag. Dušan Zazijal, predsednik uprave +386 059 080 200 +386 059 080 211 [email protected] http:// www.gospodarstvo-rast.si Mag. Danica Ozvaldič Janez Lesnika, Greta Zapušek, Ivan Obal 70.220 Drugo podjetniško in poslovno svetovanje 2410 0900 4046 125 Raiffeisen bank d.d. 2900 0005 5293 834 UniCredit banka Slovenija d.d. 0510 0801 2715 625 Abanka Vipa d.d. Matična številka 1189964000 Davčna številka SI79699618 Datum ustanovitve 27.05.1997 Registrski organ OKROŽNO SODIŠČE V MARIBORU Št. reg. vložka 1/10162/00 Osnovni kapital 29.627.775,00 EUR ABC REVIZIJA d.o.o., Ljubljana Revizijska hiša Velikost družbe Po kriterijih Zakona o gospodarskih družbah spada družba med velike družba, saj je nadrejena družba drugi družbi in izdeluje skupinsko letno poročilo. Lastniška struktura: Na dan 31. 12. 2010 so družbeniki družbe: - Nadškofija Maribor, Slomškov trg 19, 2000 Maribor – poslovni delež 51,74 % - Škofija Celje, Prešernova ulica 23, 3000 Celje – poslovni delež 34,43% - Škofija Murska Sobota, Gregorčičeva ulica 4, 9000 Murska Sobota – poslovni delež 13,83% 3 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 1.2. Predmet poslovanja in vzroki za nastali položaj Družba Gospodarstvo Rast posluje od leta 1997. V času svojega delovanja se je dejavnost družbe spreminjala. Družba je izvedla večje finančne spremembe v času 2004-2005, z dokapitalizacijo (leta 2004) in nato s prevzemom družbe Zvona ena holding d.d. (leta 2005). Za financiranje prevzema, se je družba precej zadolžila. V naslednjih letih je Zvon ena holding d.d. redno izplačeval dividende, s katerimi je družba tekoče poravnavala svoje obveznosti do bank. Z nastopom finančne in gospodarske krize v svetu in posledično v Sloveniji, je v finančne težave zašla tudi družba Zvon ena holding d.d. in v letu 2009 ni več izplačala dividend, kar je posledično povzročilo finančne težave tudi družbi Gospodarstvo Rast d.o.o.. Že v letu 2009 je družba Gospodarstvo Rast d.o.o. ustvarila večjo izgubo (iz tekočega poslovanja in iz razkoraka med finančnimi prihodki in odhodki), ki je zlasti posledica oslabitve finančne naložbe v Zvon ena holding d.d.. V letu 2010 je družba izvajala naslednje dejavnosti: - proizvodnja orgel in orgelskih delov restavriranje sakralnih objektov pasarska dela poslovne storitve in upravljanje finančnih naložb. Zaradi slabih poslovnih rezultatov profitnih enot je družba Gospodarstvo Rast d.o.o. v začetku leta 2010 ustavila poslovanje na področju pasarstva (Pasarska delavnica). Podobno je predvideno še za Restavratorsko in Orglarsko delavnico. Poslovno leto 2010 je družba zaključila s skoraj 50 mio EUR izgube, predvsem kot posledica oslabitev naložbe v Zvon ena holding in oslabitve depozita v Zvon dva holding. 1.3. Analiza finančnega položaja 1.3.1. Insolventnost Na podlagi podatkov, ki izkazujejo finančno in poslovno stanje družbe na dan 31.12.2010 je družba Gospodarstvo Rast d.o.o. na dan 31.12.2010 po kriterijih insolventna v smislu 14. člena veljavnega Zakona o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju (ZFPPIPP). Finančni in poslovni podatki so prikazani v tem dokumentu in vsebujejo revidirane računovodske izkaze družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. na dan 31.12.2010. Revidirano bilanca stanja na dan 31.12.2010 je pripravila odgovorna vodja računovodstva v skladu s SRS in po dostopnih podatkih. 1. Iz podatkov v revidiranih računovodskih izkazov družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. izhaja, da je družba Gospodarstvo Rast d.o.o. insolventna družba. Obstoj insolventnosti je ugotovljen na podlagi 1. točke, 2. odstavka, 14. člena ZFPPIPP, ki pravi, da je dolžnik trajneje nelikviden, če za več kot dva meseca zamuja z 4 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja izpolnitvijo ene ali več obveznosti v skupnem znesku, ki presega 20 % zneska njegovih obveznosti, izkazanih v letnem poročilu za zadnje poslovno leto pred zapadlostjo teh obveznosti. Trajnejša nelikvidnost družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. je podana, ker: • Obveznosti družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. na dan 31.12.2009 znašajo 36.678.771 EUR (podatek iz letnega poročila družbe); • 20 % obveznosti družbe na dan 31.12.2009 znaša 7,335.742,20 EUR; • Družba Gospodarstvo Rast d.o.o. ima na 31.12.2010 zapadle obveznosti za več kot 2 meseca v skupni višini 11,479.666 EUR, kar presega 20 % obveznosti družbe. 2. Iz podatkov v revidiranih izkazih poslovanja družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. nadalje izhaja, da je družba Gospodarstvo Rast d.o.o. insolventna družba tudi na podlagi določil 1. točke, 3. odstavka, 14. člena ZFPPIPP, ki pravi, da je dolžnik postal dolgoročno plačilno nesposoben, če je vrednost njegovega premoženja manjša od vsote njegovih obveznosti (prezadolženost). Iz revidiranih računovodskih izkazov družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. izhaja, da ima družba gospodarstvo Rast d.o.o. na dan 31.12.2010 premoženja v višini 3,838.874 EUR, obveznosti pa v višini 41.491.801 EUR. Družba iz prikazanih podatkov ugotavlja, da so obveznosti družbe višje od premoženja družbe. 3. Iz podatkov v revidiranih izkazih poslovanja družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. izhaja tudi, da je družba Gospodarstvo Rast d.o.o. insolventna družba tudi na podlagi določil 2. točke, 3. odstavka, 14. člena ZFPPIPP, ki pravi, da je dolžnik postal dolgoročno plačilno nesposoben, če je izguba tekočega leta skupaj s prenesenimi izgubami dosegla polovico osnovnega kapitala in te izgube ni mogoče pokriti v breme prenesenega dobička ali rezerv (kapitalska neustreznost). Iz revidiranih računovodskih izkazov družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. – revidirana bilanca stanja na dan 31.12.2010, izhaja, da znaša izguba tekočega leta skupaj s prenesenimi izgubami 67,281.322 EUR, polovica osnovnega kapitala družbe pa znaša 14,838.887,50 EUR. Te izgube ni mogoče pokriti v breme prenesenega dobička ali rezerv, saj niso zadostne. Družba iz prikazanih podatkov ugotavlja, da izguba družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. na dan 31.12.2010 presega polovico osnovnega kapitala družbe in je ni mogoče pokriti v breme prenesenega dobička ali rezerv. 4. Družba ne zamuja z izplačilom plač delavcem in s plačilom davkov in prispevkov, ki jih mora izplačevalec obračunati ali plačati hkrati s plačilom plač delavcem. Eksplicitno izjavljamo, da družba izplačuje plače delavcem in plačuje vse obračunane prispevke v dogovorjenih rokih skladno s pogodbami o zaposlitvi, tako v pogodbeni višini kakor v pogodbeno določenem roku za izplačilo plač. Iz povedanega sledi da družba za več kot tri mesece: 1. ne zamuja s plačilom plač delavcem in 2. ne zamuja s plačilom davkov in prispevkov, ki jih mora izplačevalec obračunati ali plačati hkrati s plačilom plač delavcem. 5 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Uprava družbe meni, da so vzroki za nastanek insolventnosti družbe v naslednjem: - družba Zvon ena holding d.d. ni izplačala dividend, - zmanjšanje vrednosti naložb v družbi Zvon ena holding d.d. in Zvon dva holding d.d., - povečanje odhodkov za obresti najetih posojil pri bankah, - nezmožnost izterjave terjatve od dolžnika Zvon dva holding d.d. in - neuspešni dogovori o reprogramiranju posojil. Uprava družbe meni, da je vzrok za nastanek insolventnosti družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. tudi gospodarska kriza, ki je prizadela finančne holdinge in povzročila težave družbe Zvon ene holding d.d., v kateri ima družba Gospodarstvo Rast d.o.o. večinski delež. Delnice družbe Zvon ena holding d.d. so v celoti zastavljene. Uprava družbe si bo prizadevala odpraviti insolventnost s konkretnimi ukrepi in sicer: o reorganizacija celotnega delovanja družbe, o z bankami doseči dogovor o moratoriju in reprogramiranju posojil z delnim odpisom obveznosti, o izterjava terjatev in o dokapitalizacija družbe. 6 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 1.3.2. Prikaz računovodskih izkazov Izkaz poslovnega izida v obdobju 01.01.2010 do 31.12.2010 7 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Bilanca stanja na dan 31.12.2010 8 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 9 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 2. Opis predloga prisilne poravnave V nadaljevanju podajamo zakonske okvirje in opis predloga prisilne poravnave. 2.1 Zakonske osnove 143. člen Zakon o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in prisilnem prenehanju (ZFPPIPP), (Ur.l. RS št. 126/2007,59/2009, 26/2011). (2) S predlogom prisilne poravnave mora dolžnik upnikom ponuditi najmanj 50 odstotno poplačilo v obdobju, ki ne sme biti daljše od štirih let. (3) S predlogom prisilne poravnave mora dolžnik vsem upnikom ponuditi enak delež plačila njihovih navadnih terjatev, enake roke za njihovo plačilo in obresti po enaki obrestni meri od začetka postopka prisilne poravnave do poteka roka za njihovo plačilo. (4) Predlog prisilne poravnave mora vsebovati: 1. glede nezavarovanih terjatev upnikov: – skupni znesek teh terjatev po stanju na bilančni presečni dan bilance stanja iz prve :::alineje 1. točke prvega odstavka 142. člena tega zakona, – delež plačila teh terjatev, roke za njihovo plačilo in obrestno mero, po kateri se ...obrestujejo terjatve upnikov v obdobju od začetka postopka prisilne poravnave do poteka odloženega roka za njihovo plačilo, 2. opis in skupni znesek prednostnih terjatev in skupni znesek zavarovanih terjatev ter navedbo, da za imetnike prednostnih in zavarovanih terjatev prisilna poravnava, če bo potrjena, ne bo učinkovala, 3. opis in skupni znesek morebitnih podrejenih terjatev ter navedbo, da bodo podrejene terjatve prenehale, če bo prisilna poravnava potrjena. 2.2 Opis predloga prisilne poravnave za Gospodarstvo Rast d.o.o. Na podlagi temeljite analize obstoječega ekonomsko – finančnega položaja družbe vodstvo ugotavlja, da je le s prisilno poravnavo in s tem z zmanjšanjem obveznosti družbe možno sanirati podjetje do take mere, da bo ob vseh dodatnih ukrepih sposobno zopet pozitivno poslovati. Pripravljen je načrt finančne reorganizacije, ki vsebuje celoto ekonomsko – finančnih metod, ki jih bo podjetje opravilo, da bi odpravil vzroke plačilne nesposobnosti in prezadolženosti. Končni cilj je : - zagotoviti kratkoročno in dolgoročno plačilno sposobnost podjetja; - zagotoviti upnikom ugodnejše pogoje poplačila njihovih terjatev, kot če bi bil nad podjetjem uveden stečajni postopek. 10 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja S predlogom prisilne poravnave bomo ponudili upnikom, da pristanejo na zmanjšanje svojih navadnih terjatev in odložitev rokov za njihovo plačilo, pri čemer vsem upnikom ponujamo enak delež plačila njihovih navadnih terjatev, enake roke za njihovo plačilo in obresti po enaki obrestni meri od začetka postopka prisilne poravnave do poteka roka za njihovo plačilo. Iz revidiranih računovodskih izkazov družbe Gospodarstvo Rast d.o.o., je mogoče ugotovili status upnikov glede zavarovanja na dan 31.12.2010, in njihovih terjatev. Skupni znesek teh terjatev po stanju na bilančni presečni dan bilance stanja iz prve alineje 1. točke prvega odstavka 142. člena tega zakona znaša 41,491.801 EUR. Upoštevati je potrebno še zabilančne obveznosti v višini 85.677.906,48 EUR, kar prav tako pomeni potencialne obveznosti, ki jih je potrebno v prisilni poravnavi regulirati v skladu z določili ZFPPIPP in bremeni maso za poplačilo. 2.3. Razvrstitev terjatev po vrstah Rekapitulacija terjatev po vrstah: Skupni znesek terjatev upnikov po stanju na dan 31.12.2010 VRSTA TERJATEV UPNIKOV PREDNOSTNE TERJATVE UPNIKOV IZLOČITVENE TERJATVE UPNIKOV LOČITVENE TERJATVE UPNIKOV NAVADNE TERJATVE UPNIKOV PODREJENE TERJATVE UPNIKOV SKUPAJ 60.591 8.870.675 32.560.533 41.491.800 2.3.1. Prednostne terjatve Prednostne terjatve so naslednje nezavarovane terjatve, na katere prisilna poravnava ne učinkuje. V nadaljevanju so prikazane prednostne terjatve do dolžnika, ki predstavljajo plače delavcem in pripadajoče davke in prispevke za obdobje zadnjega meseca pred presečnim dnem. Prednostne terjatve znašajo 60.591 EUR po posameznih postavkah pa predstavljajo: 11 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja v EUR Ime Obveznost za neto plače Obveznosti za odtegljaje od neto plač Obveznost za prispevke iz plač Obveznost za davek iz plač (dohodnina ) Obveznost za prispevke na plače SKUPAJ Skupni znesek upnikovih terjatev po stanju na dan 31.12.2010 31.000 3.464 11.497 6.254 8.376 60.591 Zaradi varstva osebnih podatkov zneskov ne navajamo po posameznih zaposlenih. 2.3.2. Podrejeni upniki Podrejene terjatve so nezavarovane terjatve, ki se na podlagi pravnega razmerja med dolžnikom in upnikom, ko postane dolžnik insolventen, plačajo šele po plačilu drugih nezavarovanih terjatev do dolžnika. Podjetje nima upnikov, ki bi imeli podrejene terjatve. 2.3.3. Izločitveni upniki Izločitveni upnik je upnik, ki v postopku zaradi insolventnosti uveljavlja izločitveno pravico proti insolventnemu dolžniku. Izločitvena pravica je pravica lastnika premične stvari od insolventnega dolžnika zahtevati, da mu izroči premično stvar, ki je v posesti insolventnega dolžnika. Podjetje nima izločitvenih upnikov. 12 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 2.3.4. Ločitveni upniki Ločitveni upnik je upnik, ki v postopku zaradi insolventnosti uveljavlja terjatev, zavarovano z ločitveno pravico. Zavarovana terjatev je terjatev upnika, ki je zavarovana z ločitveno pravico. Seznam upnikov podjetja, ki imajo svoje terjatve zavarovane z ločitveno pravico, ki je prikazan v Prilogi 2. Zneski ločitvenih upnikov so povzeti iz revidiranega poročila o finančnem stanju in poslovanju družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. na dan 31.12.2010, ki ga je revidiral revizor. V zvezi z opredelitvijo, v kolikšnem delu so lahko ti upniki obravnavani kot ločitveni upniki obstaja naslednja podlaga: »Položaj nekaterih ločitvenih upnikov v postopku prisilne poravnave je v poročilu o finančnem položaju in poslovanju dolžnika (142. člen ZFPPIPP) opredeljen drugače, kot pa v Načrtu o finančnega prestrukturiranja (145. člen ZFPPIPP). V poročilu so vsi upniki z zavarovanji opredeljeni kot taki. Načrt finančnega prestrukturiranja jih pa na podlagi 5. odstavka 20. člena ZFPPIPP, v povezavi s 3. odstavkom 213. člena ZFPPIPP opredeljuje drugače, in sicer na način, da te terjatve smatra za nezavarovane v delu, za katerega znesek terjatve presega vrednost premoženja, ki je predmet ločitvene pravice. Banke in ostali ločitveni upniki imajo tako ločitveno pravico in posledično zavarovane terjatve samo na premoženju navedeno v Prilogi 2, v preostalem delu svoje terjatve pa se obravnavajo kot navadne upnice (imajo nezavarovane terjatve oz. del terjatve) in bodo poplačane sorazmerno z ostalimi upniki ter bo za njihovo navadno terjatev učinkovala morebitna potrjena prisilna poravnava.« Celotna vrednost ločitvenih upnikov na dan 31.12.2010 znaša 38.371.751 EUR. Ugotavljamo, da so upniki z ločitveno pravico samo v višini 8.870.675 EUR, za razliko, to je v višini 29.501.076 EUR pa so upniki z navadnimi terjatvami (nezavarovani upniki). 13 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 2.3.5. Navadni upniki Navadni upniki imajo do dolžnika navadne, nezavarovane terjatve. Nezavarovana terjatev je terjatev upnika, ki ni zavarovana z ločitveno pravico na premoženju dolžnika in na katere prisilna poravnava učinkuje. Med navadne terjatve upnikov sodijo terjatve dobaviteljev, obveznosti do delavcev, ki nimajo značaja prednostne terjatve (prevoz na delo, malica, prispevki in davki iz oz. od plač starejši od 3 mesece ipd.), nezavarovane terjatve bank in drugih kreditodajalcev, obresti do dobaviteljev in druge navadne terjatve do dolžnika. Na dan 31.12.2010 imajo upniki do dolžnika navadne terjatve v višini 3.059.457 EUR. K temu seznamu moramo dodati še ločitvene upnike za nezavarovani del terjatev, kar pomeni skupaj 29.501.076 EUR navadnih terjatev do dolžnika Gospodarstvo Rast d.o.o. Vsi navadni upniki skupaj so 32.560.533 EUR. V ta razred so uvrščene terjatve navadnih upnikov, ki nimajo izločitvene in ločitvene pravice na premoženju upnika in na katere prisilna poravnava učinkuje. Seznam navadnih upnikov je priložen v Prilogi 1. 2.3.6. Seznam zabilančnih obveznosti Družba ima od vseh zabilančnih obveznosti za 85.677.906 EUR takšnih, ki bi lahko potencialno imeli vpliv na obveznosti družbe. Od slednjega zneska je za 85.568.056 EUR nezavarovanih navadnih upnikov in za 115.850 EUR zabilančnih ločitvenih upnikov. 14 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 2.4. Predlog poravnave obveznosti Dolžnik skladno s 143. členom ZFPPIPP svojim navadnim upnikom predlaga, da pristanejo na zmanjšanje svojih navadnih terjatev in odložitev rokov za njihovo plačilo. Glede na zadnje spremembe 143. člena ZFPPIPP predvidevamo, da bo družba poravnala 50% svojih obveznosti v roku štirih let. Med obveznostmi so lahko tudi obveznosti, ki so v tožbenih oziroma sodnih procesih. Eksplicitno izjavljamo, da s takšno navedbo ne prejudiciramo nikakršne dokončne sodne odločbe, s čimer ne dovoljujemo te navedbe kot dokaz kakršnegakoli vnaprejšnjega priznavanja naših (spornih) obveznosti do upnikov, kjer potekajo sodni postopki. Dolžnik upnikom s tem Načrtom finančne reorganizacije upnikom predlaga naslednjo poravnavo obveznosti v postopku prisilne poravnave: 2.4.1. Terjatve, na katere prisilna poravnava ne učinkuje Prisilna poravnava ne učinkuje na prednostne terjatve in na terjatve z ločitveno pravico, razen če pride do sporazuma in dogovora z ločitvenimi upniki o odpovedi ločitvene pravice (delno ali v celoti). 2.4.2. Predlog PP z zmanjšanjem in odložitvijo zapadlosti terjatev Dolžnik s to prisilno poravnavo ponuja upnikom 50% poplačilo svojih obveznosti v roku štirih let. Sredstva za poplačilo svojih obveznosti do upnikov bo dolžnik prejel od dokapitalizacije družbe. Obrestovanje preostanka navadnih terjatev po letni obrestni meri 0% od začetka postopka prisilne poravnave do poteka roka za njihovo poplačilo. Dolžnik se bo v postopku prisilne poravnave zavezal, da bo prednostne in ločitvene terjatve poplačal 100%. V primeru, da bi ločitveni upniki zasegli vse zastavljene vrednostne papirje, potem dokapitalizacija družbe ni smotrna, saj družba ne bi imela več ključnega premoženja (naložbe v Zvon ena holding). 15 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Obrazložitev predlagane metode prisilne poravnave: V ekonomsko – finančni situaciji v kateri se nahaja dolžnik je finančno prestrukturiranje z izvedbo dokapitalizacije edina možna pot reševanja dolžnika. Z dokapitalizacijo dolžnika in drugimi ukrepi prestrukturiranja družbe se bodo vzpostavili pogoji normalnega poslovanja družbe in predlaganega poplačila upnikov. Razlogi za prej navedeno so naslednji: • • • Predvidevamo, da bo pravnomočni sklep o potrditvi prisilne poravnave stopil v veljavo konec leta 2011. Ker je predvidena doba poplačila obveznosti upnikov iz prisilne poravnave najkasneje v roku štirih let, bi bil skrajni rok poplačila zadnji dan četrtega leta po pravnomočno potrjeni prisilni poravnavi. Takšen procent poplačila tudi računovodsko omogoča kapitalsko ustreznost vsebinsko, iz vidika zakona pa bo kapitalsko ustreznost potrebno prilagajati s spremembo kategorij kapitala. Predvidevamo, da bo družba morala zagotoviti tudi nekaj virov za poplačilo nekaterih zabilančnih obveznosti, če bi bila unovčena v višini 115.850 EUR, vendar ima družba regresne zahtevke do originalnih dolžnikov, tako da ne bo prišlo do tolikšnega zmanjšanja premoženja. 2.4.3. Viri za poplačilo obveznosti iz prisilne poravnave V predlogu prisilne poravnave bo dolžnik poplačal navadne upnike v višini 50% vseh obveznosti. Predvideni viri za denarno poplačilo: - poplačilo terjatev iz naslova prisilne poravnave družbe Zvon dva holding d.d. v času 2013 – 2015, dokapitalizacija družbe, sredstva iz prodaje poslovno nepotrebnih sredstev in dobiček leta 2014 in 2015. Kot sestavni del dobička po projekcijah v poglavju 5.1 (dividenda) lahko pričakujemo tudi s strani Zvona ena holding v primeru uspešno zaključene prisilne poravnave in izvedbe finančnega prestrukturiranja ter izboljšanja tržnih pogojev delovanja Zvona ena holding s pozitivnim poslovanjem te družbe. Poslovodstvo družbe pa se zavezuje pridobiti soglasje ločitvenih upnikov za uskladitev plačevanja obveznosti dolžnika do njih skladno z dinamiko pridobivanja sredstev iz dokapitalizacije. 16 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 2.5. Prikaz učinkov metod finančnega prestrukturiranja Predračunska bilanca stanja na dan 31.12.2010 Predračunska bilanca stanja družbe na dan 31.12.2010 je izdelana ob predpostavki, da bi na ta dan pričela učinkovati prisilna poravnava. Pri izdelavi predračunske bilance stanja smo upoštevali naslednje spremembe: - zmanjšajo se terjatev navadnih upnikov za 50% v EUR Vrsta terjatve Vrednost Zmanjšanje Nova višina terjatve Dolgoročne in kratkoročne obveznosti 32.560.533 16.280.267 16.280.267 Učinek prisilne poravnave pomeni 50% zmanjšanje dolgoročnih in kratkoročnih obveznosti na vrednost 16.280.267 EUR, kar bo družba poravnala v štirih letih iz naslova dokapitalizacije družbe. Te terjatve bi tako postale dolgoročne finančne obveznosti. Z učinki prisilne poravnave bo družba zmanjšala preneseno izgubo. 17 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 18 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 3. Ocena deleža plačila nezavarovanih terjatev upnikov in rokov za njihovo plačilo, če bi bil nad dolžnikom začet stečajni postopek Skladno s 3. točko 1. odstavka 145. člena ZFPPIPP je v tem delu NFP podana ocena deleža poplačila nezavarovanih terjatev v eventualnem stečajnem postopku. V ta namen je ocenjena stečajna masa in vsi stroški ter prednostna poplačila, ter na tej osnovi ostanek mase za poplačilo navadnih terjatev in delež plačila navadnih terjatev. 3.1. Stečajna masa in možnost poplačila Stečajna masa po 224. členu ZFPPIPP predstavlja vse premoženje stečajnega dolžnika, ki se unovči za poplačilo stroškov stečaja in plačilo terjatev upnikov. Ocena stečajne mase temelji na dejstvu, da stečajni upravitelj ne bi nadaljeval poslov družbe, pač pa bi šlo v stečajnem postopku za unovčenje premoženja stečajnega dolžnika. Ocena stečajne mase je izdelana na osnovi bilančnih podatkov bilance stanja na dan 31.12.2010 in na osnovi ocene unovčljivosti posameznega segmenta premoženja ter rokov v zvezi s tem. Predviden čas trajanja stečajnega postopka je 2 leti, kolikor bi bilo po oceni potrebno, da se zaključijo vsi sodni postopki. Ocena vrednosti stečajne mase je prikazana v tabeli v nadaljevanju z utemeljitvami: • • • • • • • • Knjigovodska vrednost neopredmetenih osnovnih sredstev na dan 31.12.2010 znaša 290 EUR. Likvidacijsko vrednost NOO ocenjujemo na 0 EUR. Knjigovodska vrednost zemljišč in zgradb na dan 31.12.2010 znaša 95.956 EUR. Likvidacijska vrednost zemljišč in zgradb na podlagi preizkušenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin znaša 171.735 EUR. Knjigovodska vrednost opreme na dan 31.12.2010 znaša 61.159 EUR. Likvidacijska vrednost opreme na podlagi preizkušenega ocenjevalca vrednosti opreme znaša 73.140 EUR. Likvidacijska vrednost dolgoročnih finančnih naložb Zvona ena holding je ocenjena na podlagi borzne cene konec 2010 v skupni višini 771.940 EUR. Rok prodaje v stečajnem postopku je ocenjen na 2 leti. Vse dolgoročne finančne naložbe so zastavljene in bi v primeru stečaja kupnina šla za poplačilo ločitvenih upnikov. Knjigovodska vrednost vseh zalog na dan 31.12.2010 znaša 129.940 EUR. Po naši presoji znaša likvidacijska vrednost zalog 129.940 EUR. Likvidacijska vrednost kratkoročnih finančnih naložb je ocenjena na podlagi informacije o 15% prisilni poravnavi Zvona dva holding v višini 2.005.140 EUR. Poplačilo teh sredstev je odvisno od postopka prisilne poravnave Zvon dva holding. Kratkoročne poslovne terjatve skupaj znašajo 101.285 EUR. Po naši oceni je likvidacijska vrednost kratkoročnih poslovnih terjatev 101.285 EUR. Denarna sredstva so v stečajnem postopku na voljo takoj in sicer v višini 4.015 EUR. 19 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Družba ima na dan 31.12.2010 za 500 EUR aktivnih časovnih razmejitev, ki se nanašajo na DDV od prejetih predujmov. Likvidacijska vrednost bi bila po naši oceni 0 EUR. • Prilive iz regresnih pravic in izpodbojnih dejanj ocenjujemo v višini 75.000 EUR. • Stečajno maso ocenjujemo v višini 3.332.195 EUR. 20 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Stroški stečaja Stroški stečajnega postopka so skladno s 355. členom ZFPPIPP naslednji: 1. Stroški upravitelja, ki jih posebej določa Pravilnik o tarifi za odmero nagrade upravitelja (Ur.l. 91/08) in Pravilnik o spremembi pravilnika (Ur.l. 53/09 z dne 10.7.2009) in obsega stroške prevoza, dnevnice, stroške pisarniškega poslovanja – telefon, pisarniški material, kopiranje, ipd. in sicer v dejanski višini. Ocenjujemo jih na 300 EUR mesečno za obdobje 2 let, kar znaša 7.200 EUR. 2. Stroški oseb, ki opravljajo posle za potrebe stečajnega postopka. Ocenjujemo, da bi bilo v začetku postopka za tajniška in računovodska dela potrebne 2 osebi (okoli 6 mesecev) nato 1 oseba za nadaljnje obdobje 1,5 leta do predvidenega konca stečaja. To pomeni 30 mesečnih plač in nadomestil v povprečnem bruto znesku 1.500 EUR ter dodatnih 200 EUR ostalih mesečnih stroškov poslovanja, skupaj je teh stroškov postopka 49.800 EUR. 3. Stroški elektrike, vode, ogrevanja, najemnina, letno 2.200 EUR, skupaj v dveh letih 4.400 EUR. 4. Stroški cenitev finančnih naložb za prodajo v stečajnem postopku 7.000 EUR. 5. Pravdni stroški, ki bodo znašali vsaj okoli 10.000 EUR. Stroški stečajnega postopka bi tako znašali 78.400 EUR. Nagrada stečajnega upravitelja Nagrada stečajnega upravitelja je določena s 4. odstavkom 103. člena ZFPPIPP, Pravilnikom o tarifi za odmero nagrade upravitelja (Ur.l. 91/08 z dne 26.9.2008) in Pravilnikom o spremembi pravilnika (Ur.l. 53/09 z dne 10.7.2009) in obsega: 1. Nadomestilo za izdelavo otvoritvenega poročila (5. člen Pravilnika). Kot osnovo za izračun stroška smo upoštevali likvidacijsko vrednost premoženja družbe. Strošek izdelave otvoritvenega poročila na podlagi te vrednosti znaša maksimalno 3.332,20 EUR (0,1 % od 3.332.195 EUR oz. najmanj 1.420,50 EUR in max 20.000 EUR). 2. Nadomestilo za preizkus terjatev (6. člen Pravilnika): kot osnovo za izračun smo upoštevali skupno število upnikov iz prilog tega Načrta finančnega prestrukturiranja, in sicer 75 upnikov. Po določilih pravilnika bi strošek preizkusa terjatev znašal 6.392,25 EUR (5.208,50 EUR + 47,35 EUR x 25). 3. Nadomestilo za unovčenje stečajne mase in razdelitev (7. člen Pravilnika). Tudi pri oceni te vrednosti smo upoštevali likvidacijsko vrednost premoženja družbe, ter ocenili strošek nadomestila v višini 48.910,98 EUR (43.500 EUR + 0,5 % nad 2.250.000 EUR do likvidacijske vrednosti 3.332.195 EUR). Glede na velikost družbe, obseg premoženja in število terjatev bi bila v primeru stečaja družbe odmerjena nagrada v višini 58.635 EUR. 21 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Prednostne terjatve Po členu 21. členu ZFPPIPP so prednostne terjatve v primeru stečaja družbe Gospodarstvo Rast d.o.o. so naslednje: 1. Plače in nadomestila za zadnje 3 mesece pred začetkom stečajnega postopka in odpravnine bivšim zaposlenim. V našem primeru to predstavlja bruto znesek za en mesece 60.590 EUR. 2. Plače za obdobje od začetka stečajnega postopka do poteka odpovednega roka, ki je v stečajnem postopku lahko 15 dni, skupaj torej 30.295 EUR. 3. Odpravnine delavcem, ki jim bo delovno razmerje prekinjeno znaša z obstoječo zakonodajo 170.000 EUR. Skupaj znaša znesek prednostnih terjatev 260.885 EUR. Ločitveni upniki in ločena poplačila v EUR VRSTA TERJATEV Prednostne terjatve Izločitvene terjatve Ločitvene terjatve Navadne terjatve Podrejene terjatve SKUPAJ Skupni znesek terjatev upnikov po stanju na dan 31.12.2010 na osnovi cenitev za PP 60.591 8.870.675 32.560.533 41.491.800 Skupni znesek terjatev upnikov po stanju na dan 31.12.2010 na osnovi cenitev za stečaj 60.591 6.653.006 34.778.203 41.491.800 Po oceni poslovodstva in nekaterih drugih insolvenčnih postopkih se ločitveni upniki tako predvidoma poplačajo v stečaju v višini 75 % vrednosti terjatev z ločitveno pravico, kar znaša v našem konkretnem primeru 6.653.006 EUR iz unovčenja premoženja, vendar stečajna masa zadošča le za poplačilo v višini 2.934.275 EUR. Skupaj nezavarovanih terjatev upnikov šteto bilančno in zunajbilančno je 34.778.203 EUR. Delež poplačila nezavarovanih terjatev v stečajnem postopku Pri izračunu deleža poplačila navadnih terjatev upoštevamo dinamiko unovčitve stečajne mase-iztržke po posameznih letih, dinamiko poplačil navadnih in vseh ostalih terjatev ter na osnovi tega ocenimo sedanjo vrednost poplačil navadnih terjatev. 22 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Tabela: Dinamika poplačil v stečajnem postopku in ocena deleža poplačil Delež poplačila navadnih upnikov v stečaju bi bil v višini 0 %, diskontirano poplačilo navadnih upnikov v primeru stečaja 0 %. V prisilni poravnavi pa bi bili upniki poplačani v višini 50 % (nediskontirano) v roku štirih let po pravnomočnosti potrjene prisilne poravnave. Ob upoštevanju diskontne mere kot je bila uporabljena v primeru stečaja, pa bi bili poplačani v višini 43,33 %, kar je evidentno da bi bili navadni upniki v postopku prisilne poravnave poplačani bolje kot v stečaju. 23 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 3.2. Mesečni stroški rednega poslovanja družbe Na podlagi 6. točke 1. odstavka 142. člena ZFPPIPP so v spodnji tabeli podani povprečni mesečni stroški rednega poslovanja družbe v zadnjem letu pred bilančnim presečnim dnem. Postavka Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala ter stroški porabljenega materiala Stroški storitev Stroški dela Amortizacija Drugi poslovni odhodki SKUPAJ 1.1. - 31.12. 2009 168.357,79 194.734,43 928.735,83 36.348,81 5.988,18 1.334.165,04 1.1. - 31.12. 2010 157.547,51 292.549,30 862.715,58 33.631,47 5.237,24 1,351.681,10 povprečje 2009 14.029,82 16.227,87 77.394,65 3.029,07 499,02 111.180,43 povprečje 2010 13.128,96 24.379,11 71.892,97 2.802,62 436,44 112.640,10 Tabela prikazuje vrednosti povprečnih mesečnih stroškov za posamezne postavke na podlagi podatkov o stroških za obdobje od 1.1.2009 do 31.12.2010 in povprečne mesečne stroške v obdobju dvanajstih mesecev leta 2010 po posameznih postavkah. 4. Opis drugih ukrepov finančnega prestrukturiranja Družba bo poleg izvedbe dokapitalizacije izvedla še nekaj drugih ukrepov prestrukturiranja poslovanja. Ukrep 1: Reorganizacija poslovanja V družbi bomo zaradi slabih poslovnih rezultatov nekaterih poslovnih enot te enote ukinili, delavce pa odpustili. Predvidevamo zaprtje Orglarske delavnice z začetkom maja 2011, Restavratorske delavnice pa s sredino maja 2011. Kadrovski obseg strokovnih služb bo tako nepotreben, zato se bo delavce odpustilo. Časovni okvir: Aktivnosti glede zmanjšanja kadrov bomo izvedli do konca maja 2011. Stroški izvedbe: Ocenjeni stroški so v višini 20.000 EUR. Ocena učinkov izvedbe na odpravo vzrokov insolventnosti: Izvedba ukrepa bo imela neposredni vpliv na zmanjšanje stroškov poslovanja v višini bruto mase za plače, ki je znašala v zadnjem mesecu 68.500 EUR. Ocena učinkov izvedbe na plačilno sposobnost: Izvedba ukrepa bo imela neposredni vpliv na izboljšanje plačilne sposobnosti, saj bo družba imela znatno manjše denarne izdatke. 24 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Ukrep 2: Prodaja poslovno nepotrebnih sredstev Zaradi zmanjšanja obsega dejavnosti družbe bo družba prodala poslovno nepotrebna sredstva, večji del opreme in del zalog. Časovni okvir: Aktivnosti prodaje bomo izvedli do konca maja 2011. Stroški izvedbe: Posebnih stroškov pri prodaji ne predvidevamo. Ocena učinkov izvedbe na odpravo vzrokov insolventnosti: Izvedba ukrepa pomeni pridobitev dodatnih denarnih sredstev. Ocenjujmo, da bi lahko dobili z realizacijo tega ukrepa 130.000 EUR denarja. Ocena učinkov izvedbe na plačilno sposobnost: Izvedba ukrepa pomeni izboljšanje plačilne sposobnosti. Ukrep 3: Dokapitalizacija družbe Uprava in NS sta na družbenike družbe naslovili prošnjo za dokapitalizacijo družbe. S sklepom skupščine z dne 19.04.2011 je ta sprejela možnost dokapitalizacije v višini do 22 mio EUR. Dokapitalizacija družbe bi bila izvedena s stvarnimi ali denarnimi vložki, s strani obstoječih ali novih družbenikov, od katerih že imamo dokument z izraženim interesom s strani tujega potencialnega vlagatelja. Časovni okvir: Predvideno je, da bi se dokapitalizacija zgodila v naslednjih štirih letih od pravnomočnosti sklepa o prisilni poravnavi. Stroški izvedbe: Predvidevamo da bo potrebno vložiti 10.000 EUR v dodatno pravno in strokovno svetovanje pri izvedbi tega ukrepa. Ocena učinkov izvedbe na odpravo vzrokov insolventnosti: Z izvedbo ukrepa predvidevamo odpravo vzrokov insolventnosti, predvsem pri neobračunavanju in neplačevanju obresti na ločitvene obveznosti, ki bile iz tega naslova poplačane. Ocena učinkov izvedbe na plačilno sposobnost: S tem ukrepom se bo bistveno izboljšala plačilna sposobnost družbe. Ukrep 4: Prestrukturiranje dolgov in znižanje obrestne mere Zasledovali bomo cilj znižanja obrestne mere po dinamiki ničelne obrestne mere za prvi dve leti, kasneje pa obresti po dogovoru s predvideno višino letnih obresti kot sledi: odpravo obresti za kredite s strani vseh upnikov, dogovor o moratoriju na servisiranje dolga in reprogram kreditov. Stroški izvedbe: Predvidevamo da bo potrebno vložiti 5.000 EUR v dodatno pravno in strokovno svetovanje pri doseganju tovrstnih finančnih aranžmajev. 25 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Časovni okvir: Izvedbo tega ukrepa pričakujemo do konca novembra 2011. Ocena učinkov izvedbe na odpravo vzrokov insolventnosti: Izvedba ukrepa bo imela posredni vpliv na vzroke insolventnosti, saj učinkovitejše finančno delovanje družbe pripomore k odpravi insolventnosti. Ocena učinkov izvedbe na plačilno sposobnost: Ukrep bo imel v začetku potrebo po likvidnih sredstvih. Učinek izvedbe na plačilno sposobnost družbe pa se kaže v zmanjševanju skupnih odhodkov delovanja družbe na letni ravni, zaradi zniževanja skupne obrestne mere. Ukrep 5: Opravljanje dejavnosti poslovnega in finančnega svetovanja Poleg predhodno omenjenih ukrepov bomo iskali dodatne možnosti za prihodke. Iskali bomo možnosti za opravljanje storitev poslovnega in finančnega svetovanja. Stroški izvedbe: V kolikor se bodo omenjene storitve izvajale s kadri družbe, potem razen stroškov dela in manjših stroškov materiala drugih stroškov ne predvidevamo. Časovni okvir: Izvajanje te aktivnosti planiramo za čas 2012-2015. Ocena učinkov izvedbe na odpravo vzrokov insolventnosti: Z zastavljenim ciljem želimo povečati prihodke družbe in izboljšati poslovanje družbe. Ocena učinkov izvedbe na plačilno sposobnost: Izvajanje cilja bo imela v vpliv na doseganje pozitivnega denarnega toka. Poslovanje dolžnika po pravnomočnosti sklepa o potrditvi sklepa prisilne poravnave Dolžnik bo po pravnomočnosti prisilne poravnave in do izteka roka za poplačilo upnikov skrbel za izvedbo zastavljenih ciljev in ukrepov. Dodatni napori bodo vloženi v pridobivanje novih prihodkov. Dolžnik bo po pravnomočnosti sklepa o potrditvi sklepa prisilne poravnave do dolžnika opravljal svojo dejavnost upravljanja premoženja in poslovnega svetovanja. 26 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 5. Projekcija rezultatov poslovanja 5.1 Projekcije izkaza poslovnega izida in bilance stanja Projekcija izkaza poslovnega izida za obdobje 2011-2015 v EUR v EUR 2011 2012 2013 2014 2015 POSLOVNI PRIHODKI 160.000 60.000 60.000 60.000 60.000 Čisti prihodki od prodaje 150.000 0 0 0 0 Drugi poslovni prihodki 10.000 60.000 60.000 60.000 60.000 POSLOVNI ODHODKI 470.000 56.000 56.000 86.000 86.000 60.000 0 0 Stroški storitev 100.000 12.000 12.000 24.000 24.000 Stroški dela 300.000 42.000 42.000 60.000 60.000 10.000 2.000 2.000 2.000 2.000 0 0 0 0 0 4.000 -26.000 -26.000 Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala Prevrednotovalni poslovni odhodki Drugi poslovni odhodki POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA (EBIT) -310.000 4.000 Finančni prihodki 0 0 0 2.000.000 2.000.000 Finančni odhodki 0 0 0 ČISTI POSLOVNI IZID IZ REDNEGA POSLOVANJA 240.000 120.000 -310.000 4.000 Drugi prihodki 0 0 0 0 0 Drugi odhodki 0 0 0 0 0 SKUPNI PRIHODKI 160.000 60.000 60.000 2.060.000 2.060.000 SKUPNI ODHODKI 470.000 56.000 56.000 -310.000 4.000 Davek od dobička 0 800 800 346.800 370.800 Odloženi davki 0 0 0 0 0 -310.000 3.200 CELOTNI POSLOVNI IZID ČISTI POSLOVNI IZID 4.000 1.734.000 1.854.000 326.000 206.000 4.000 1.734.000 1.854.000 3.200 1.387.200 1.483.200 27 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Projekcija bilance stanja na dan 31.12. za obdobje 2011-2015 v EUR v EUR z učinki PP 31.12.2010 Predračunska bilanca 2011 2012 2013 2014 2015 SREDSTVA 25.838.874 25.838.874 25.586.729 23.571.729 21.574.729 20.936.062 3.264.920 A. STALNA SREDSTVA 22.929.345 22.929.345 22.867.940 20.867.940 18.867.940 16.867.940 867.940 290 290 0 0 0 0 0 I. Neopredmetena osnovna sredstva II. Opredmetena osnovna sredstva 157.115 157.115 96.000 96.000 96.000 96.000 96.000 III. Dolgoročne finančne naložbe 771.940 771.940 771.940 771.940 771.940 771.940 771.940 22.000.000 22.000.000 22.000.000 20.000.000 18.000.000 16.000.000 0 IV. Dolgoročne poslovne terjatve (za dokapitalizacijo) B. GIBLJIVA SREDSTVA 2.909.029 2.909.029 2.718.789 2.703.789 2.706.789 4.068.122 2.396.980 I. Zaloge 129.940 129.940 20.000 0 0 0 0 II. Poslovne terjatve 101.285 101.285 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 2.673.789 2.673.789 2.673.789 2.673.789 2.673.789 4.028.122 2.336.980 4.015 4.015 15.000 20.000 23.000 30.000 50.000 C. AKTIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 500 500 0 0 0 0 0 OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 25.838.873 25.838.873 25.586.729 23.571.729 21.574.729 20.936.062 3.264.920 626.720 626.720 316.720 319.920 323.120 1.710.320 3.193.520 I. Vpoklican kapital 29.627.775 626.720 626.720 626.720 626.720 626.720 626.720 dokapitalizacija 22.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.149.942 0 0 -310.000 -306.800 -303.600 1.083.600 -49.851.113 0 -310.000 3.200 3.200 1.387.200 1.483.200 0 0 0 0 0 0 0 C. FINANČNE IN POSLOVNE OBVEZNOSTI 25.211.533 25.211.533 25.269.389 23.251.809 21.251.609 19.225.742 71.400 I. Dolgoročne finančne in poslovne obveznosti 25.150.942 25.150.942 23.150.942 21.150.942 19.150.942 17.150.942 0 25.150.942 25.150.942 23.150.942 21.150.942 19.150.942 17.150.942 0 III. Kratkoročne finančne naložbe IV. Dobroimetja pri banka, čeki in gotovina A. KAPITAL II. Rezerve iz dobička III. Preneseni čisti dobiček IV. Čisti dobiček poslovnega leta B. REZERVACIJE a. finančne obveznosti b. poslovne obveznosti II. Kratkoročne finančne in poslovne obveznosti a. finančne obveznosti b. poslovne obveznosti D. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE Zunajbilančne obveznosti 0 0 0 0 0 0 0 60.591 60.591 2.118.447 2.100.867 2.100.667 2.074.800 71.400 60.591 60.591 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 0 0 0 118.447 100.867 100.667 74.800 71.400 620 620 620 0 0 0 0 88.799.996 88.799.996 88.799.996 88.799.996 88.799.996 88.799.996 88.799.996 Projekcija bilance stanja in izkazov poslovnega izida družbe za obdobje 20112015 temelji na naslednjih predpostavkah: Poslovanje družbe bo v prihodnjih letih usmerjeno zlasti v upravljanje svojih naložb ter pridobivanje dodatnih prihodkov iz naslova poslovnega svetovanja. V trenutnih razmerah je premoženje družbe vezano na naložbo v Zvon ena holding, zato je cilj družbe z dobrim upravljanjem doseči večjo ceno te naložbe. 28 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Predračunska bilanca Predračunska bilanca stanja je narejena ob predpostavki, da bi učinki prisilne poravnave učinkovali že na presečni dan, to je 31.12.2010. Ti učinki so 50 % odpisov obveznosti do navadnih upnikov v višini 16.280.267 EUR in kategorija nevpoklicani osnovni kapital v višini 22.000.000 EUR, zaradi česar se kapitalska ustreznost družbe znova vzpostavi (vključujoč spremembo kategorij kapitala, kar je razvidno iz dodatne kolone v projekciji). Kratkoročne obveznosti iz naslova prisilne se spremenijo v dolgoročne obveznosti, na kratkoročnih obveznostih pa ostanejo le obveznosti do prednostnih upnikov. Leto 2011 Družba bo v letu 2011 skoraj celotno leto v postopku prisilne poravnave, za katerega predvidevamo da bo trajal do konca leta in bo pravnomočnost potrjene prisilne poravnave konec leta 2011. V tem obdobju nastajajo določeni izredni odhodki povezani z postopkom zaradi insolventnosti in jih v prihodnjih projekcijah za naslednja leta ne bo. Družba bo odprodala del opreme in del zaloge materiala. Družba bo poslovala v tem letu z določeno izgubo zaradi rezultatov poslovanja za obdobje januar – maj, ko se je družba prestrukturirala. Družba bo v tem letu odplačala prednostne terjatve v višini 60.591 EUR in uredila pa bo tudi dolžniško upniška razmerja z bankami, v smislu prestrukturiranja svojih dolgov (kot predhodnica dokapitalizacije). Leto 2012 Po potrjeni prisilni poravnavi se bo družba v letu 2012 usmerila v pridobivanje dodatnih prihodkov iz naslova svetovanja. Ocenjujemo, da bo lahko iz tega naslova ustvarila 5.000 EUR mesečnih prihodkov. Stroški poslovanja za to leto pa bodo minimalni. Družba bo leto zaključila z minimalnim dobičkom. Prišlo bo do likvidnostne dokapitalizacije družbe v višini 2.000.000 EUR, kar se bo porabilo za delno odplačilo obveznosti do ločitvenih upnikov na podlagi predhodno sklenjenega sporazuma. Leto 2013 Poslovanje družbe v 2013 bo slonelo na podobnih ciljih in rezultatih kot v letu 2012, vendar v cilju, da bo hčerinska družba poskušala ustvariti dobiček, ki bi bil potem v naslednjem letu, delu predmet delitve dividende. Družba bo leto zaključila z minimalnim dobičkom. Prišlo bo do likvidnostne dokapitalizacije družbe v višini 2.000.000 EUR, kar se bo porabilo za delno odplačilo obveznosti do ločitvenih upnikov na podlagi predhodno sklenjenega sporazuma. Leto 2014 V letu 2014 se bodo nekoliko povečali stroški poslovanja (stroški storitev in dela). Bistven vpliv na rezultate poslovanja pa bo imela izplačana dividenda v višini cca 2,0 mio EUR. Družba bo ustvarila čistega poslovnega izida za cca 1,4 mio EUR. Prišlo bo do likvidnostne dokapitalizacije družbe v višini 2.000.000 EUR, kar se bo porabilo za delno odplačilo obveznosti do ločitvenih upnikov na podlagi predhodno sklenjenega sporazuma. 29 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja Leto 2015 Poslovanje družbe bo v tem letu podobno kot v letu 2014, z vidika ustvarjanja prihodkov in odhodkov. Družba bo ustvarila čistega poslovnega izida za cca 1,5 mio EUR. Družba bo poplačala vse obveznosti iz naslova prisilne poravnave do navadnih upnikov, prav tako pa dokončno poplačala vse obveznosti do ločitvenih upnikov. Družba bo imela še vedno čez 3 mio EUR sredstev, kar je lahko teoretična rezerva za eventualno vnovčenje zunajbilančnih navadnih obveznosti, za katere sicer obstaja manj kot 50 % verjetnost vnovčitve. Iz opisanih aktivnosti in ukrepov ter predstavljeno projekcijo poslovanja lahko razberemo, da je na podlagi ukrepov prisilne poravnave družba odpravila vzroke kapitalske neustreznosti in prezadolženosti ter začela dosegati pozitivno poslovanje. Ob tem nismo zajeli možne pozitivne spremembe vrednosti naložbe v Zvon ena holding kot posledica finančnega prestrukturiranja te družbe in izvedene prisilne poravnave. 5.2 Projekcija izkaza denarnih tokov (posredna metoda) Projekcija izkaza denarnih tokov za obdobje 2011-2015 v EUR (v EUR) 2011 2012 2013 2014 2015 A. Denarni tokovi pri poslovanju a) Postavke izkaza poslovnega izida Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevredn.) in finančni odh. iz posl. obveznosti Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih 160.000 (460.000) - 60.000 (56.000) (800) 60.000 (56.000) (800) 60.000 (86.000) 60.000 (86.000) (346.800) (370.800) (372.800) (396.800) 2.000.000 2.000.000 16.000.000 - - (300.000) 3.200 3.200 (21.908.715) 2.000.000 - b) Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih razmejitev, rezervacij ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja Začetne manj končne poslovne terjatve Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve Začetne manj končne zaloge Končni manj začetni poslovni dolgovi Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) 500 109.940 (1.282.568) - 20.000 (17.580) (620) (200) (25.867) (3.400) - - - (23.080.843) 2.001.800 1.999.800 1.974.133 15.996.600 (23.380.843) 2.005.000 2.003.000 1.601.333 15.599.800 - - 2.000.000 - 2.000.000 - B. Denarni tokovi pri naložbenju a) Prejemki pri naložbenju Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku, ki se nanašajo na naložbenje Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb b) Izdatki pri naložbenju Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b) 147.115 - - - - 1.691.142 147.115 - - 2.000.000 3.691.142 - - - - (1.354.333) (95.710) - - (1.354.333) 51.405 - - 645.667 3.691.142 38.280.267 7.530.554 - - - - 45.810.821 - - (95.710) - - - C. Denarni tokovi pri financiranju a) Prejemki pri financiranju Prejemki od vplačanega kapitala Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti - - b) Izdatki pri financiranju Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b) (22.470.398) (2.000.000) - (2.000.000) - (240.000) (2.000.000) - (120.000) (17.150.942) (2.000.000) (22.470.398) (2.000.000) (2.000.000) (2.240.000) (19.270.942) 23.340.423 (2.000.000) (2.000.000) (2.240.000) (19.270.942) Č. Končno stanje denarnih sredstev 15.000 20.000 23.000 30.000 50.000 x) y) 10.985 4.015 5.000 15.000 3.000 20.000 7.000 23.000 20.000 30.000 Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) Začetno stanje denarnih sredstev 30 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 6. Povzetek predloga prisilne poravnave Na koncu podajamo še kratek pregled (na podlagi obvezne vsebine Načrta finančnega prestrukturiranja iz 145. člena ZFPPIPP) v katerem poglavju Načrta se nahajajo vsebine, ki jih zakon predpisuje. 1. točka 145. člena: opis dejstev in okoliščin, iz katerih izhaja, da je dolžnik insolventen Dejstva in okoliščine poslovanja, opisane v poglavju 1.2 jasno kažejo na prezadolženost (ker je vrednost premoženja družbe manjša od vsote obveznosti). Izguba tekočega leta skupaj s prenesenimi izgubami je dosegla več kot polovico osnovnega kapitala in te izgube ni mogoče pokriti v breme prenesenega dobička ali rezerv (dolgoročna plačilna nesposobnost in kapitalska neustreznost iz vidika zakona, ker je v primeru družbe kapital nižji od polovice osnovnega kapitala). 2. točka 145. člena: predlog prisilne poravnave v skladu s 143. in 144. členom ZFPPIPP Predlog prisilne poravnave je naveden v poglavju 2.3. in 2.4 Dolžnik ponuja upnikom prisilno poravnavo kot je to navedeno v nadaljevanju: Upniki razreda A so prednostni po 21. členu ZFPPIPP : Na obveznosti do upnikov razreda A (prednostne terjatve – plače neto zneski, davki in prispevki) v skupni višini 60.591 EUR prisilna poravnava, če bo le-ta potrjena, ne bo učinkovala in bodo poplačani v 100 % višini. Upniki razreda B ločitveni upniki: Na obveznosti do upnikov razreda B (ločitveni upniki) v skupni višini 8.870.675 EUR prisilna poravnava, če bo le ta potrjena ne bo učinkovala in bodo poplačani v 100 % višini. Upniki razreda C navadni upniki: Upnikom razreda C (navadni upniki imetniki nezavarovanih terjatev) v skupni višini 32.560.533 EUR družba ponuja prisilno poravnavo z zmanjšanjem in odložitvijo zapadlosti terjatev in sicer: 1. Zmanjšanje svojih navadnih terjatev za 50 %; 2. Odlog plačila preostanka terjatev (50%) najkasneje do konca četrtega leta po pravnomočno potrjeni prisilni poravnavi. 3. Obrestovanje preostanka navadnih terjatev po letni obrestni meri 0 % od začetka postopka prisilne poravnave do poteka roka za njihovo poplačilo. Vse morebitne dodatne terjatve upnikov (zabilančne obveznosti), katerih obstoj bi se eventualno ugotovil v prihodnosti, bodo uvrščene v razred C in poplačane v skladu s potrjeno prisilno poravnavo. Dolžnik v tem Načrtu finančnega prestrukturiranja ne ponuja alternativnega predloga prisilne poravnave s pretvorbo v deleže po 5. alineji 144. člena ZFPPIPP. Če bi se za to odločil na podlagi naknadno upoštevanih dejstev, pa bi zaprosil sodišče za dopolnitev Načrta finančnega prestrukturiranja, v katerem bi ta alternativni predlog podrobneje predstavil. 31 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 3. točka 145. člena: ocena deleža plačila nezavarovanih terjatev upnikov in rokov za njihovo poplačilo, če bi bil nad dolžnikom začet stečajni postopek Ocena deleža in rokov za poplačilo, če bi bil nad dolžnikom začet stečajni postopek, so opisana v poglavju 3.1. Glede na navedene vire poplačil v postopku prisilne poravnave je jasno, da bo bodoče poslovanje s premoženjem dolžnika, v postopku prisilne poravnave in izvedbe Načrta finančnega prestrukturiranja, omogočilo višje poplačilo upnikov kot bi ga v stečajnem postopku. 4. in 5. točka 145. člena: opisi in obrazložitev drugih ukrepov finančnega prestrukturiranja, ki jih bo dolžnik izvedel se nahajajo v poglavju 4. Dejstva in okoliščine, iz katerih izhaja, da bo dolžnik sposoben izpolniti vse svoje obveznosti v skladu s predlagano prisilno poravnavo so navedena v vsakem posameznem poglavju. Na osnovi navedenega predlagamo upnikom, da potrdijo predloženi Načrt finančnega prestrukturiranja in na osnovi možnosti in zmožnosti predlagano višino, roke in način poplačila naših obveznosti. Žig Predsednik uprave mag. Dušan Zazijal 32 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja PRILOGA 1: Seznam navadnih upnikov na dan 31.12.2010 Zap. št. 1 2 3 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Ime Naslov Pošta Kraj pošte UNICREDIT BANKA SLOVENIJA D.D. BANKA KOPER D.D. RAIFFEISEN BANKA D.D. ABANKA VIPA D.D. NADŠKOFIJA MARIBOR ODVETNIŠKA PISARNA A.T.KEARNEY SVETOVANJE D.O.O. ŽUPNIJSKI URAD SV.MIKLAVŽ NAD LAŠKIM ELEKTRO MARIBOR D.D. RESTAVRIRANJE UMETNIN JANEZ LESKOVAR S.P MOBITEL D.D. MERKUR TRGOVINA IN STORITVE D.D. ŠMARTINSKA CESTA 140 PRISTANIŠKA UL. 14 ZAGREBŠKA 76 SLOVENSKA C.58 SLOMŠKOV TRG 19 TAVČARJEVA 6 DUNAJSKA 151 1000 6000 2000 1000 2000 1000 1000 LAŽIŠČE 23 VETRINJSKA 2 BAUMGARTNER ORGELBAU GOSPODARSKA ZBORNICA SLOVENIJE HANAČEK DAMIJAN T-2, d.o.o. INDUSTRIE TEAM-MEDIEN UND WERBUNG LEITZ ORODJA D.O.O. BISNODE, DRUŽBA ZA MEDIJE TER POSLOVNE DVORŠAK ANDREJ Davčna št.,Matična št. Skupni znesek upnikovih terjatev po stanju na dan 31.12.2010 Skupni znesek navadnih terjatev po stanju na dan 31.12.2010 na osnovi cenitev za PP Skupni znesek poplačila navadnih terjatev upnikov 50 % LJUBLJANA KOPER MARIBOR LJUBLJANA MARIBOR LJUBLJANA LJUBLJANA 5446546 5092221 5706491 5026024 1118552 1582275 2144263 0,00 0,00 873.870,68 2.033.159,57 103.653,87 25.662,60 9.093,21 11.582.497,92 6.680.984,70 8.193.498,83 5.951.124,48 103.653,87 25.662,60 9.093,21 5.791.248,96 3.340.492,35 4.096.749,43 2.975.562,25 51.826,94 12.831,30 4.546,61 3272 2000 RIMSKE TOPLICE MARIBOR 5231698 3.000,00 2.174,44 3.000,00 2.174,44 1.500,00 1.087,22 VINARSKA 12 VILHARJEVA 23 CESTA NA OKROGLO 7 NEUENREUTH A.M.NR 22 2310 1537 SLOVENSKA BISTRICA LJUBLJANA 3186725 5524598 847,28 625,74 847,28 625,74 423,64 312,87 4202 NAKLO NEUDROSSENFELD AVSTRIJA 5003563 425,89 425,89 212,95 421,94 421,94 210,97 DIMIČEVA 13 DROŽANJE 14 B STRELIŠKA 150 1000 8290 2000 LJUBLJANA SEVNICA MARIBOR 5021979 1954598 394,46 387,60 286,62 394,46 387,60 286,62 197,23 193,80 143,31 GLOCKENGASSE 4D SAVSKA 14 4000 SALZBURG AVSTRIJA KRANJ 5928508 217,50 213,08 217,50 213,08 108,75 106,54 LIKOZARJEVA 3 1001 1786393 207,60 207,60 103,80 ZG.PORČIČ 114 2235 172,31 172,31 86,16 LJUBLJANA SV. TROJICA V SLOV. GORICAH 33 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 22 23 HARTMAN JOŽICA PODGORŠEK JOŽICA 24 DVORŠAK DAMIJAN 25 26 27 28 KRPAN ZDENKO BIRO CENTER, D.O.O., LJUBLJANA MIBRA D.O.O. EKART ANTON 29 JUHART JOŽE 30 LESJAK TOMI 31 PEHAR RENATO 32 KUHL MLADEN 33 RANCA JANKO 34 BRUS JANJA 35 EDIBO D.O.O. 36 37 ŠPES - PAVALEC HERMINA HITER MATJAŽ IUS SOFTWARE PRAVNE IN POSLOVNE 38 40 MIHELAČ BOJAN 41 SUKIČ JOŽEF 42 43 44 ZEMLJIČ MATJAŽ ADAM MIROSLAV SCHACHERMAYER D.O.O. 45 PODSTENŠEK MATEJ 46 PURGAJ JURIJ 47 BUNDERLA DANILO 48 POTOČNIK ZMAGOMIR FALA 12 A CIRKOVCE 1 N 2352 2326 ZG.PORČIČ 114 MARIBORSKA 17 DUNAJSKA 106 SLIVNIŠKA 6 BRUNŠVIK 38 C KNUPLEŽEVA ULICA 6 VURBERK 36 C 2235 9250 1000 2311 2327 164,96 150,54 164,96 150,54 82,48 75,27 143,59 143,59 141,02 140,66 138,34 143,59 143,59 141,02 140,66 138,34 71,80 71,80 70,51 70,33 69,17 125,82 123,97 125,82 123,97 62,91 61,99 2204 2310 RUŠE SP. DUPLEK MIKLAVŽ NA DRAVKSEM POLJU SLOVENSKA BISTRICA 122,07 122,07 122,07 122,07 61,04 61,04 2342 2241 SELNICA OB DRAVI CIRKOVCE SV. TROJICA V SLOV. GORICAH GORNJA RADGONA LJUBLJANA HOČE RAČE 5872812 5675600 UL. 8. FEBRUARJA 23 PREŠERNOVA 2/b JEROVŠKOVA ULICA 2A GAJ NAD MARIBOROM 44 B 2000 MARIBOR 121,02 121,02 60,51 2354 121,02 121,02 60,51 PESNICA 60A JARENINSKI DOL 66 VINSKA POT 20 2211 2221 2342 BRESTERNICA PESNICA PRI MARIBORU JARENINA RUŠA 5482224 120,00 118,83 118,83 120,00 118,83 118,83 60,00 59,42 59,42 TIVOLSKA 50 KRAMBERGERJEVA ULICA 8 1000 LJUBLJANA 5333482 117,18 117,18 58,59 2341 113,46 113,46 56,73 2204 2341 2000 1236 LIMBUŠ MIKLAVŽ NA DRAVSKEM POLJU LIMBUŠ MARIBOR TRZIN 113,46 113,46 112,91 106,66 113,46 113,46 112,91 106,66 56,73 56,73 56,46 53,33 2000 MARIBOR 106,63 106,63 53,32 2000 106,52 106,52 53,26 2230 MARIBOR LENART V SLOV. GORICAH 104,71 104,71 52,36 2000 MARIBOR 101,68 101,68 50,84 UL. SVOBODE 19 ROBIČEVA 62 NAD REKO 55 MOTNICA 6 FRANKOLOVSKA ULICA 13 VELJKA VLAHOVIĆA 59 SPODNJI ŽERJAVCI 45 A ULICA UBALDA VRABCA 14 5687870 34 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja 50 51 52 PETROL SLOVENSKA NAFTNA DRUŽBA KOLARIČ KARL KOTNIK VITOMIR BRATUŠA MIROSLAV 53 BRECL JOŽEF 54 TRSTENJAK FRANČIŠKA 55 56 57 58 59 SLOVENIJALES TRGOVINA D.O.O. ZAZIJAL DUŠAN SLOMŠKOVA DRUŽBA d.o.o. POTOČNIK SANDI LETONJA ROBERT 60 GOLOB BORIS 49 62 63 SAUBERMACHER SLOVENIJA D.O.O. LUKMAN DRAGO JEZERNIK JANKO 64 KOŠIR BRANKO 65 66 67 68 69 MAJCEN FRANC OTO SPRAGER S.P. MADISON SYSTEMS D.O.O. WUERTH d.o.o., Trzin HABERKORN ULMER D.O.O. NIGRAD, JAVNO KOMUNALNO PODJET NOVA OBZORJA D.O.O. SCHRACK TECHNIK D.O.O. MINISTRSTVO ZA JAVNO UPRAVOSEKRETARIAT KOMUNALA SLOVENSKA BISTRICA D.O.O. 61 70 71 72 73 74 75 NOVA KBM D.D. SKUPAJ DUNAJSKA 50 PREŽIHOVA 7 FRAM 101 A RUSKA UL. 37 BELOKRANJSKA ULICA 51 MARKOVIČEVA ULICA 15 PLEMLJEVA 8 GOZDNA ULICA 79 SLOMŠKOV TRG 3 STARA C. 91 POT K JELŠAM 9 CESTA OB LIPI 3, ZRKOVCI ULICA MATIJE GUBCA 2 LAČA VES 11 HOČKA 10 PRVOMAJSKA CESTA 22 BRATISLAVCI 13 PODUTIŠKA 35 KOSARJEVA 39 BRODIŠČE 25 VODOVODNA 7 1000 2000 2313 2000 LJUBLJANA MARIBOR FRAM MARIBOR 2000 5025796 101,10 94,09 94,09 90,77 101,10 94,09 94,09 90,77 50,55 47,05 47,05 45,39 MARIBOR 90,61 90,61 45,31 2000 1000 2000 2000 2311 2311 MARIBOR LJUBLJANA MARIBOR MARIBOR HOČE HOČE 82,31 78,48 77,49 72,00 65,34 61,29 82,31 78,48 77,49 72,00 65,34 61,29 41,16 39,24 38,75 36,00 32,67 30,65 2000 MARIBOR 58,10 58,10 29,05 9000 2276 2311 MURSKA SOBOTA KOG HOČE 58,06 55,35 51,66 58,06 55,35 51,66 29,03 27,68 25,83 1317 2257 1000 2000 1236 2000 SODRAŽICA POLENŠAK LJUBLJANA MARIBOR TRZIN MARIBOR 5300113 5943647 5654025 5795613 49,57 47,97 41,05 38,32 35,99 26,34 49,57 47,97 41,05 38,32 35,99 26,34 24,79 23,99 20,53 19,16 18,00 13,17 ZAGREBŠKA 30 MIVKA 25 GLASERJEV TRG 7 2000 1000 2311 MARIBOR LJUBLJANA HOČE 5066310 1318977 5512905 15,85 13,50 12,23 15,85 13,50 12,23 7,93 6,75 6,12 TRŽAŠKA CESTA 21 UL. POHORSKEGA BATALJONA 12 UL. VITA KRAIGHERJA 4 1000 LJUBLJANA 2041421 8,76 8,76 4,38 2310 SLOVENSKA BISTRICA 5073162 6,78 6,78 3,39 2000 MARIBOR 5860580 2,40 3.059.456,89 2,40 32.560.532,57 1,20 16.280.266,31 5526671 1967355 5432391 35 Gospodarstvo Rast d.o.o. Načrt finančnega prestrukturiranja PRILOGA 2: Seznam ločitvenih upnikov na dan 31.12.2010 Zap. št. Ime Naslov 1. UNICREDIT BANKA SLOVENIJA D.D. ŠMARTINSKA CESTA 140 2. BANKA KOPER D.D. 3. ABANKA VIPA D.D. 4. RAIFFEISEN BANKA D.D. ZAGREBŠKA 76 Pošta 1000 Kraj pošte Skupni znesek Matična upnikovih terjatev po št. stanju na dan 31.12.2010 Pravni temelj pridobitve ločitvene pravice LJUBLJANA 5446546 11.762.315,05 179.817,13 Pogodba o zastavi vrednostnih papirjev št. DK 1284/2005-z, z dne 19.01.2006, na podlagi katere je bila v centralnem registru KDD vpisna pravica tretjega oz. pravnega dejstva šifra: 17195, 30445, 33448, 34295, za zavarovanje kredita DK 1284/2005 PRISTANIŠKA UL. 14 6000 KOPER 5092221 10.801.894,70 SLOVENSKA C.58 LJUBLJANA 5026024 3.981.304,46 5706491 5.429.698,33 4.120.910,00 Zastavna pogodba št. 1127/07 o zastavi delnic, z dne 18.06.2007, na podlagi katere je bila v centralnem registru KDD vpisana pravica tretjega oz. pravnega dejstva šifra 23426, 34185 za zavarovanje kredita štev. 934/07-243435; Pogodba o zavarovanju terjatve z zastavo terjatev, z dne 11.10.2010 za zavarovanje kredita štev. 934/07-243435 63.339,55 Pogodba o zastavi nematerializiranih vrednostnih papirjev, z dne 07.06.2006, na podlagi katere je bila v centralnem registru KDD vpisana pravica tretjega oz. prvnega dejstva šifra 18597, 35079 za zavarovanje kreditov št. 3036901 137.744,85 Zastavna pogodba o zastavi vrednostnih papirjev, z dne 18.01.2005, na podlagi katere je bila v centralnem registru KDD vpisana pravica tretjega oz. pravnega dejstva šifra 16500, 34186, 36561, za zavarovanje kredita št. 508/05-108 76.977,75 Zastavna pogodba o zastavi vrednostnih papirjev, z dne 19.02.2009, na podlagi katere je bila v centralnem registrju KDD vpisana pravica tretjega oz. pravnega dejstva za zavarovanje kredita št. 17/09138 3.546.178,30 Zastavna pogodba o zastavi vrednostnih papirjev, z dne 12.03.2010, na podlagi katere je bila v centralnem registru KDD vpisna pravica tretjega oz. pravnega dejstva šifra 41309, 41267, 38658, za zavarovanje posojila po posojilni pogodbi št. 1404/2009, Pogodba o zavarovanju terjatve z zastavo terjatev, z dne 14.06.2010, za zavarovanje posojila po posojilni pogodbi št. 1404/2009 745.707,59 Pogodba o zavarovanju terjatve z zastavo terjatev, z dne 14.06.2010 za zavarovanje posojila po posojilni pogodbi, z dne 30.07.2009 8.870.675,17 1000 2000 MARIBOR 2.104.652,42 5. NADŠKOFIJA MARIBOR SLOMŠKOV TRG 19 2000 MARIBOR 1118552 3.546.178,30 6. BETNAVA D.O.O. STRELIŠKA 150 2000 MARIBOR 2306182 745.707,59 SKUJPAJ Skupni znesek ločitvenih terjatev po stanju na dan 31.12.2010 na osnovi cenitev za PP 38.371.750,85 Opis premoženja, ki je predmet ločitvene pravice zastavljeni so naslednji vrednostni papirji s 1.vrstnim redom: 1.591.302 ZVHR (šifra: 17195, 30445, 33448, 34295) zastavljeni so naslednji vrednostni papirji s 1. vrstnim redom: 1,070.000 ZVHR (šifra: 23426, 34185), zastavljene so terjatve s 1. vrstnim redom : do Zvon dva holding d.d. v višini 4.000.000 EUR zastavljeni so naslednji vrednostni papirji s 1.vrstnim redom: 560.527 ZVHR (šifra 18597, 35079) zastavljeni so naslednji vrednostni papirji s 1.vrstnim redom: 1.218.981 ZVHR (šifra: 16500, 34186, 36561)* zastavljeni so naslednji vrednostni papirji s 1.vrstnim redom: 681.219 ZVHR (šifra: 16500, 34186, 36561)* zastavljeni so naslednji vrednostni papirji s 1.vrstnim redom: 684.076 ZVHR (šifra: 41309, 41267, 38658) zastavljene so terjatve s 1. vrstnim redom : do Zvon dva holding d.d. v višini 4.000.000 EUR zastavljene so terjatve s 1. vrstnim redom : do Zvon dva holding d.d. v višini 1.000.000 EUR 36
© Copyright 2024