****** 1

‫תגמול הוני לעובדים ומנהלים‬
Click
to
edit
Master
title
style
Click
to
edit
Master
title
style
toedit
edit
Master
title
style
ClickClick
to
Master
title
style
to edit Master title style
:‫מרצה‬
2014 ‫ דצמבר‬,‫גבי ויסמן‬
‫סעיף ‪102‬‬
‫• סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה חל על עובדים בלבד ואינו חל על‬
‫נותני שירותים‪.‬‬
‫עובד‪ :‬לרבות נושא משרה בחברה‪ ,‬למעט בעל שליטה‪.‬‬
‫• הסעיף קובע כי‪:‬‬
‫• אירוע המס בגין הקצאת מניות לעובד ידחה עד למועד המימוש‪.‬‬
‫מועד המימוש‪ :‬המוקדם מבין העברת המניה מהנאמן לעובד או מכירתה על ידי הנאמן‪.‬‬
‫•‬
‫שעור המס שיחול על העובד יקבע לפי מסלול המס אותו בחרה‬
‫החברה‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫מסלול פירותי‬
‫מסלול הוני‬
‫סעיף ‪102‬‬
‫הקצאה באמצעות נאמן ‪ -‬מסלול פירותי‬
‫• רואים בשווי ההטבה של העובד כהכנסת עבודה‪ ,‬לכל דבר ועניין‪.‬‬
‫• לחברה מותרת בניכוי הוצאה לצרכי מס בגובה הכנסת העובד‪.‬‬
‫הקצאה באמצעות נאמן ‪ -‬מסלול הוני‬
‫• שווי ההטבה תתחייב במס כרווח הון בשיעור של ‪ 25%‬בלבד‪ ,‬ובתנאי‬
‫שחלפו לפחת שנתיים ממועד ההקצאה ועד למועד המימוש‪.‬‬
‫– בחברה ציבורית חלק משווי ההטבה עשוי להתחייב במס כהכנסת עבודה‬
‫• לחברה לא תותר בניכוי הוצאה לצרכי מס‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫כלי תגמול עיקריים‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫אופציות למניות‪ :‬זכות לרכוש בעתיד מניות של החברה‪ ,‬בתנאים שהוגדרו‬
‫מראש בעת מתן הזכות‪.‬‬
‫‪ :)Restricted Stock Units( RSU‬יחידות השתתפות המעניקות לניצע‬
‫זכות לקבל בעתיד מניות של החברה‪ ,‬ללא עלות‪.‬‬
‫‪ :)Employee Stock Purchase Plane( ESPP‬רכישת מניות החברה‬
‫בהנחה ידועה מראש‪.‬‬
‫מימוש נטו (‪ .)Cash Less Exercise‬הנפקת מניות ללא תשלום תוספת‬
‫המימוש‪ ,‬בכמות המשקפת את שווי ההטבה במועד המרת האופציות‬
‫למניות‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫מושגי יסוד‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫אופציה למניה‪ :‬זכות לרכוש בעתיד מניה של החברה‪ ,‬בתנאים שהוגדרו‬
‫מראש בעת מתן הזכות‪.‬‬
‫כמות האופציות‪ :‬שקולה לכמות המניות אותה זכאי העובד לקבל בעתיד‬
‫אם יבחר לממש את האופציות‪.‬‬
‫מועד ההקצאה (‪ :)Grant Date‬מועד הענקת הזכות החוזית‪.‬‬
‫תקופת ההבשלה (‪ :)Vesting‬תקופת הזכאות הנצברת למימוש האופציה‪.‬‬
‫מחיר המימוש (‪ :)Exercise Price‬המחיר אותו העובד ישלם לחברה‬
‫לכשיבקש להמיר את האופציות למניות‪.‬‬
‫מועד הפקיעה (‪ :)Expiration Date‬המועד שלאחריו האופציות יפקעו‬
‫ולא תהיינה ברות מימוש‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫היבטי מס‬
‫‪RSU ‬‬
‫‪ ‬לעמדת רשות המיסים מחייב קבלת רולינג (מסלול ירוק)‬
‫‪ ‬רק עליית הערך תהנה מהטבת המס המופחת‬
‫‪ESPP ‬‬
‫‪ ‬במסלול ללא נאמן ‪ -‬אירוע מס מיידי כהכנסת עבודה בעת רכישת המניות‪ .‬יתרת‬
‫עליית הערך מהווה רווח הון‪.‬‬
‫‪ ‬במסלול עם נאמן ‪ -‬אירוע המס נדחה עד למועד המימוש‪ ,‬אך רק עלית הערך תהנה‬
‫מהמס המופחת‪.‬‬
‫‪ ‬מימוש נטו‬
‫‪ ‬ניתן לקבל רולינג (מסלול ירוק) הדוחה את אירוע המס עד למועד המימוש‬
‫‪6‬‬
‫עסקאות מיזוג‪/‬רכישה באמצעות החלפת מניות‬
‫• עסקאות מיזוג מכוח סעיף ‪103‬כ לפקודה (החלטת‬
‫מיסוי ‪:)4/06‬‬
‫– נדרשים יחסי גודל בין החברות המתמזגות (בדר"כ ‪)1:4‬‬
‫– במשך שנתיים לאחר המיזוג תימשך הפעילות העסקית‬
‫שהייתה קיימת ערב שינוי המבנה‬
‫– תמורת המיזוג שולמה במניות בלבד‬
‫– במשך שנתיים לאחר המיזוג לא יתבצעו שינויים בשיעורי‬
‫ההחזקה במניות (למעט הקלות מסוימות)‬
‫– מחייב בקשת רולינג ממנהל רשות המיסים‬
‫‪7‬‬
‫עסקאות מיזוג‪/‬רכישה באמצעות החלפת מניות‬
‫• עסקאות רכישה מכוח סעיף ‪104‬ח לפקודה (החלטת‬
‫מיסוי ‪)85/06‬‬
‫– חל רק כאשר הרוכשת הינה חברה ציבורית‬
‫– התמורה יכולה להיות גם במזומן (תוך תשלום מס מיידי)‬
‫– מחייב תשלום מס תוך שנתיים וארבע שנים‬
‫– המניות יוחזקו בידי נאמן עד לתשלום המס בגינן‬
‫– מחייב בקשת רולינג ממנהל רשות המיסים‬
‫‪8‬‬
‫עסקאות רכישה – השלכות מס לעובדים‬
‫• כאשר התמורה באופציות‪/‬מניות של החברה הרוכשת‪ ,‬רשות‬
‫המיסים תאשר רצף מס‪.‬‬
‫• כאשר התמורה במזומן וטרם חלפה תקופת החסימה‪ ,‬רשות‬
‫המיסים תאשר שלא יראו במכירת המניות כהפרה של תקופת‬
‫החסימה ובלבד שהתמורה תישאר בידי הנאמן עד לתום‬
‫השנתיים‪.‬‬
‫• הערות‪:‬‬
‫– הקצאות במהלך שלושת החודשים שלפני העסקה‬
‫– תמורה נדחית‬
‫– תמורה המותנית בעבודה‬
‫‪9‬‬
‫סוגיות נוספות‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫הקצאות לעובד המאוגד כחברה‬
‫ריפרייסינג‪/‬אקסלרציה‪/‬הארכת מועד פקיעה‬
‫אופציות מכר ורכש‬
‫אופציות ברילוקיישן‬
‫מיהו בעל שליטה‬
‫‪10‬‬
:‫פרטי התקשרות‬
[email protected] :‫מייל‬
03-7903444 :‫משרד‬
‫תודה‬
‫רבה‬
Click
to
edit
Master
title
style
Click
to
edit
Master
title
style
toedit
edit
Master
title
style
ClickClick
to
Master
title
style
to edit Master title style