‫תגמול הוני לעובדים ומנהלים‬ Click to edit Master title style Click to edit Master title style toedit edit Master title style ClickClick to Master title style to edit Master title style :‫מרצה‬ 2014 ‫ דצמבר‬,‫גבי ויסמן‬ ‫סעיף ‪102‬‬ ‫• סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה חל על עובדים בלבד ואינו חל על‬ ‫נותני שירותים‪.‬‬ ‫עובד‪ :‬לרבות נושא משרה בחברה‪ ,‬למעט בעל שליטה‪.‬‬ ‫• הסעיף קובע כי‪:‬‬ ‫• אירוע המס בגין הקצאת מניות לעובד ידחה עד למועד המימוש‪.‬‬ ‫מועד המימוש‪ :‬המוקדם מבין העברת המניה מהנאמן לעובד או מכירתה על ידי הנאמן‪.‬‬ ‫•‬ ‫שעור המס שיחול על העובד יקבע לפי מסלול המס אותו בחרה‬ ‫החברה‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫מסלול פירותי‬ ‫מסלול הוני‬ ‫סעיף ‪102‬‬ ‫הקצאה באמצעות נאמן ‪ -‬מסלול פירותי‬ ‫• רואים בשווי ההטבה של העובד כהכנסת עבודה‪ ,‬לכל דבר ועניין‪.‬‬ ‫• לחברה מותרת בניכוי הוצאה לצרכי מס בגובה הכנסת העובד‪.‬‬ ‫הקצאה באמצעות נאמן ‪ -‬מסלול הוני‬ ‫• שווי ההטבה תתחייב במס כרווח הון בשיעור של ‪ 25%‬בלבד‪ ,‬ובתנאי‬ ‫שחלפו לפחת שנתיים ממועד ההקצאה ועד למועד המימוש‪.‬‬ ‫– בחברה ציבורית חלק משווי ההטבה עשוי להתחייב במס כהכנסת עבודה‬ ‫• לחברה לא תותר בניכוי הוצאה לצרכי מס‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫כלי תגמול עיקריים‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫אופציות למניות‪ :‬זכות לרכוש בעתיד מניות של החברה‪ ,‬בתנאים שהוגדרו‬ ‫מראש בעת מתן הזכות‪.‬‬ ‫‪ :)Restricted Stock Units( RSU‬יחידות השתתפות המעניקות לניצע‬ ‫זכות לקבל בעתיד מניות של החברה‪ ,‬ללא עלות‪.‬‬ ‫‪ :)Employee Stock Purchase Plane( ESPP‬רכישת מניות החברה‬ ‫בהנחה ידועה מראש‪.‬‬ ‫מימוש נטו (‪ .)Cash Less Exercise‬הנפקת מניות ללא תשלום תוספת‬ ‫המימוש‪ ,‬בכמות המשקפת את שווי ההטבה במועד המרת האופציות‬ ‫למניות‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫מושגי יסוד‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫אופציה למניה‪ :‬זכות לרכוש בעתיד מניה של החברה‪ ,‬בתנאים שהוגדרו‬ ‫מראש בעת מתן הזכות‪.‬‬ ‫כמות האופציות‪ :‬שקולה לכמות המניות אותה זכאי העובד לקבל בעתיד‬ ‫אם יבחר לממש את האופציות‪.‬‬ ‫מועד ההקצאה (‪ :)Grant Date‬מועד הענקת הזכות החוזית‪.‬‬ ‫תקופת ההבשלה (‪ :)Vesting‬תקופת הזכאות הנצברת למימוש האופציה‪.‬‬ ‫מחיר המימוש (‪ :)Exercise Price‬המחיר אותו העובד ישלם לחברה‬ ‫לכשיבקש להמיר את האופציות למניות‪.‬‬ ‫מועד הפקיעה (‪ :)Expiration Date‬המועד שלאחריו האופציות יפקעו‬ ‫ולא תהיינה ברות מימוש‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫היבטי מס‬ ‫‪RSU ‬‬ ‫‪ ‬לעמדת רשות המיסים מחייב קבלת רולינג (מסלול ירוק)‬ ‫‪ ‬רק עליית הערך תהנה מהטבת המס המופחת‬ ‫‪ESPP ‬‬ ‫‪ ‬במסלול ללא נאמן ‪ -‬אירוע מס מיידי כהכנסת עבודה בעת רכישת המניות‪ .‬יתרת‬ ‫עליית הערך מהווה רווח הון‪.‬‬ ‫‪ ‬במסלול עם נאמן ‪ -‬אירוע המס נדחה עד למועד המימוש‪ ,‬אך רק עלית הערך תהנה‬ ‫מהמס המופחת‪.‬‬ ‫‪ ‬מימוש נטו‬ ‫‪ ‬ניתן לקבל רולינג (מסלול ירוק) הדוחה את אירוע המס עד למועד המימוש‬ ‫‪6‬‬ ‫עסקאות מיזוג‪/‬רכישה באמצעות החלפת מניות‬ ‫• עסקאות מיזוג מכוח סעיף ‪103‬כ לפקודה (החלטת‬ ‫מיסוי ‪:)4/06‬‬ ‫– נדרשים יחסי גודל בין החברות המתמזגות (בדר"כ ‪)1:4‬‬ ‫– במשך שנתיים לאחר המיזוג תימשך הפעילות העסקית‬ ‫שהייתה קיימת ערב שינוי המבנה‬ ‫– תמורת המיזוג שולמה במניות בלבד‬ ‫– במשך שנתיים לאחר המיזוג לא יתבצעו שינויים בשיעורי‬ ‫ההחזקה במניות (למעט הקלות מסוימות)‬ ‫– מחייב בקשת רולינג ממנהל רשות המיסים‬ ‫‪7‬‬ ‫עסקאות מיזוג‪/‬רכישה באמצעות החלפת מניות‬ ‫• עסקאות רכישה מכוח סעיף ‪104‬ח לפקודה (החלטת‬ ‫מיסוי ‪)85/06‬‬ ‫– חל רק כאשר הרוכשת הינה חברה ציבורית‬ ‫– התמורה יכולה להיות גם במזומן (תוך תשלום מס מיידי)‬ ‫– מחייב תשלום מס תוך שנתיים וארבע שנים‬ ‫– המניות יוחזקו בידי נאמן עד לתשלום המס בגינן‬ ‫– מחייב בקשת רולינג ממנהל רשות המיסים‬ ‫‪8‬‬ ‫עסקאות רכישה – השלכות מס לעובדים‬ ‫• כאשר התמורה באופציות‪/‬מניות של החברה הרוכשת‪ ,‬רשות‬ ‫המיסים תאשר רצף מס‪.‬‬ ‫• כאשר התמורה במזומן וטרם חלפה תקופת החסימה‪ ,‬רשות‬ ‫המיסים תאשר שלא יראו במכירת המניות כהפרה של תקופת‬ ‫החסימה ובלבד שהתמורה תישאר בידי הנאמן עד לתום‬ ‫השנתיים‪.‬‬ ‫• הערות‪:‬‬ ‫– הקצאות במהלך שלושת החודשים שלפני העסקה‬ ‫– תמורה נדחית‬ ‫– תמורה המותנית בעבודה‬ ‫‪9‬‬ ‫סוגיות נוספות‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫הקצאות לעובד המאוגד כחברה‬ ‫ריפרייסינג‪/‬אקסלרציה‪/‬הארכת מועד פקיעה‬ ‫אופציות מכר ורכש‬ ‫אופציות ברילוקיישן‬ ‫מיהו בעל שליטה‬ ‫‪10‬‬ :‫פרטי התקשרות‬ [email protected] :‫מייל‬ 03-7903444 :‫משרד‬ ‫תודה‬ ‫רבה‬ Click to edit Master title style Click to edit Master title style toedit edit Master title style ClickClick to Master title style to edit Master title style