Presentasjon 21. januar 2015

Eksportfinansiering som salgsverktøy for
SMB bedrifter
Enklere, raskere, billigere!
Webinar med INTPOW
21. januar 2015
Eksportfinansiering: et salgsverktøy for norske eksportbedrifter
NFDs oppdragsbrev:
«Hovedmålet for Eksportkreditt Norge er å fremme norsk
Långiver tilgjengelig
Lånegarantister
eksport gjennom konkurransedyktig,
og effektiv eksportfinansiering»
/ banker
/ banker
Kunden til
eksportbedriften
(låntaker)
Med et tilbud om eksportfinansiering i
bagasjen kan norske eksportbedrifter:
• Tilby gunstige, langsiktige lån og garantier til sine
kunder knyttet opp mot prospektive eksportkontrakter.
• Redusere finansieringsrisikoen. Eksportbedriftene er
ikke part i finansieringen og mottar betaling ved levering.
• Få gratis råd og veiledning om finansieringsløsninger.
Søknadsprosessen er gratis.
• Styrke sine langsiktige kundeforhold basert på
tilgjenglighet av eksportfinansiering fra Norge.
Case I: Fabrikk for miljøvennlige
strømstolper i Kenya
USD 2,3 millioner utbetalt i mai 2014
Eksportør: Ecopole AS
Lån fra Eksportkreditt Norge
Garantert av GIEK (90%) og DNB (10%)
Foto: Ecopole
Case II: Hurtiggående servicefartøy for
offshore vind
Ny skipstype for
vindkraft
Hurtigbåtprodusenten
Fjellstrand har slått gjennom
med et nytt konsept for
serviceskip til offshore
vindkraftparker.
Av Tore Stensvold, Teknisk Ukeblad
Publisert: 15. juni 2012 kl. 16:10
Fjellstrand skal levere seks
lette og raske treskrogsfartøy
til danske World Marine
Offshore.
Skipstypen er kalt WindServer
og er basert på et nytt design
med tre skrog og liten
vannflate ved overfart.
Ved å fylle ballastvann ligger
fartøyene dypere i sjøen og er
dermed stabile plattformer for
service av vindturbiner.
Vår ambisjon:
hver eneste norske eksportbedrift som kan dra
nytte av eksportfinansiering skal kjenne tilbudet
• Gjøre det så enkelt, billig og raskt som mulig å etablere
lån og garantier fra Eksportkreditt Norge og GIEK
• Forenklete prosesser og dokumentasjon
• Aktiv markedsføring overfor eksportbedriftene i Norge
og overfor kunder i utlandet
6
21.01.2015
Utfordringer knyttet til finansiering av kjøper . . .
• Eksportkreditt og GIEK: To prosesser
• Krav om medgarantist
• Komplisert og dyrt
21/01/
2015
7
… som vi søker å løse gjennom en ny «SMB pakke»:
- Felles, forenklet søknadsskjema
- Felles kommunikasjon og koordinerte
saksteam
- Felles tilbud (indikativt term sheet)
- Felles term sheet
- Forenklet låneavtale for lån opptil NOK
100 millioner
- Forenklede krav til sikkerheter
- Nytt produkt: valgmulighet for eksportør å
avdekke residualrisikoen i stedet for bank
8
Lån under NOK 30 millioner: eksportørs valg mellom A og B
• Kjøper betaler eksportør min. 15 % kontant ved levering
• GIEK garanterer for opp til 90% av lånebeløpet
• Lånet dokumenteres med et negotiabelt gjeldsbrev
under norsk rett, alternativt en forenklet låneavtale
SMB Lån A
SMB Lån B
Resterende lånerisiko dekkes
av en påkravgaranti fra bank
Resterende lånerisiko dekkes
ved at eksportør gir en
leverandørkreditt til kjøper
SMB lån B: eksempel kontrakt på kr 100
Up-front payment kr 15 (15%)
Eksportør
Utbetaling:
Kr 76,50 (90% av kreditt)
+ avdrag/renter for 10%
Kontrakt: kr 100
Kjøper
Erklæring: aksepter
eksponering for kr 8,50 (10%)
EK
Garanti: kr 76,50
(90% av kreditt på kr 85)
GIEK
Avdrag/renter
Eksportkreditt
administrerer avdrag og
rente for hele kreditten,
og fordeler eksportørs
andel og renter
10
Felles søknadsskjema
• Som pdf og elektronisk versjon på
hjemmesidene
• Forenkling av GIEKs nåværende søknadsskjema
• Indikert valg mellom SMB lån A og B for lån
under 30 MNOK
• Kort anti-korrupsjons erklæring
11
Felles rutiner
• Ved mottak av felles SMB-søknad oppretter EK og GIEK hver sine foreløpige
team og sender ut et mottaksbrev
• Ved avtalt tidspunkt avholdes felles telefonkonferanse med låntaker der man
informerer om prosessen og rollefordeling mellom GIEK og EK fram mot
utbetaling av kreditten, og hva som ventes av låntager.
• Indikativt term sheet sendes ut. Hvis GIEK vil signalisere krav om sikkerheter
eller liknende diskuteres dokumentasjonsrelaterte konsekvenser med EK på
forhånd. EK sender ut felles indikativt term sheet.
• Saksbehandling mot kredittvedtak i hver organisasjon. Interne rutiner hos EK
og GIEK.
• Term sheet sendes ut med angivelse av type dokumentasjon evt. betingelser
osv. EK sender felles term term sheet innen tre dager etter vedtak. Forhandling
av lånedokumentasjon.
12
Forenklet dokumentasjon egner seg ikke for alle fornybar
energi transaksjoner
Prosjektfinansiering basert på kontantstrømmen fra prosjektet (nonrecourse) kan kreve mer avansert lånedokumentasjon
Prinsippet er: så enkelt som mulig
Seks steg for å etablere et lån
Eksportør og kjøper
signerer kontrakt
1
Eksportør
eller kjøper
søker om
finansiering
2
GIEK og bank
gjennomfører
kredittvurdering
3
Separate
kredittvedtak i
Eksportkreditt
og GIEK.
Felles term
sheet
4
Eksportkreditt
forhandler
låneavtale
med kjøper
5
Eksportkreditt
utbetaler
lånet etter at
vilkår er
oppfylt og
eksportør har
levert
6
Eksportkreditt
forvalter lånet
med kjøper
Generelt: nøkler til gode finansieringsløsninger
• Tett dialog med eksportbedriften
samt eksportbedriftens kunde og
bankforbindelse
• Vurdering av kunden og prosjektet
• Forutsigbar og rask prosess for
etablering av lånet
• Dokumentasjon tilpasset
transaksjonen: så enkel som mulig
Generelle vilkår for eksportfinansiering
• Lån for opp til 85 % av kontraktens verdi. GIEK garanterer
for opp til 90% av lånebeløpet.
• Norsk innhold i eksportkontrakten: minimum 30 %
• Leveranser fra underleverandører i prosjektslandet (“lokalt
innhold”): maksimalt 30 prosent av verdien av leveransene
fra Norge og tredjeland.
• Tilbakebetalingstiden generelt opp til 8,5 år. 10 år i
utviklingsland. Skip: 12 år. Fornybar energi, og vann- og
avløpsprosjekt: 18 år
• Eksportør eller potensiell låntakere må søke
eksportfinansiering av Eksportkreditt Norge før
kontraktsinngåelse.
Pre-contract CIRR RATES 15.01. -14.02.2015
Lån med attraktive renter
CIRR (fastrente) eller markedslån
<5y
5.5 – 8.5 y
9-12 y
EUR
1.16
1.34
1.58
USD
2.26
2.84
3.18
NOK
2.21
2.21
2.21
5,0 %
12 yr CIRR
4,5 %
4,0 %
3,5 %
3,0 %
Norwegian Kr
2,5 %
US Dollar > 8.5 years
2,0 %
Euro > 8.5 years
1,5 %
1,0 %
0,5 %
0,0 %
sep.09
sep.10
sep.11
sep.12
sep.13
sep.14
I tillegg kommer garantipremie til GIEK og garanterende bank
17
Nulltoleranse for korrupsjon / vurdering miljø og sosiale forhold
Straffelovens § 276a-276c: straffbart å involveres i korrupsjon i utlandet
GIEK tilbyr flere garantiprodukter
Eksportgarantier – disse sikrer :
• tilbakebetaling av utenlandsk kjøpers lån (Långivergaranti)
• at norsk eksportør får betalt der han selv yter kreditt (Leverandørkredittgaranti)
• eksportøren mot tap i produksjonsperioden før levering (Kontraktsgaranti)
• at eksportør oppfyller sin del av kontrakten (Bondgaranti)
• at betalingsoverføringen mellom banker skjer som avtalt (Remburs)
Andre garantier – disse sikrer:
• norske investeringer i utlandet (Investeringsgaranti – politisk risiko)
• tilbakebetaling av byggelån ved bygging av skip i Norge (Byggelånsgaranti)
• at kraftprodusent får betalt fra kunde (Kraftgaranti)
GIEK Kredittforsikring
• kortsiktig kredittforsikring
GIEK
Forvaltningsbedrift underlagt Nærings- og
fiskeridepartementet
Skal fremme norsk eksport og investeringer ved å
stille eksportgarantier på vegne av den norske stat
Er åpen for alle bransjer, og kan stille garantier ved
eksport til de fleste land i verden
Seksdoblet aktivitet siden 2004
Er fortsatt i vekst med en samlet garantiramme på
cirka 170 milliarder kroner
Ca. 80 ansatte holder til i Vika i Oslo sentrum
21.01.2015
20
Eksportkreditt Norge AS
Aksjeselskap stiftet ved egen lov i juni 2012
Eid av staten ved Nærings- og Fiskeridepartementet
Oppdrag: fremme norsk eksport gjennom tilgjengelig,
konkurransedyktig og effektiv lånefinansiering
Utlånsportefølje på NOK 52,2mrd pr 30. juni 2014
Funding for lånene direkte fra statskassen
42 medarbeidere i Oslo og Ålesund
22