Første tertial 2015
Første tertial 2015 Innhold 1. Styrets vurdering av første tertial__________________________________________________ 3 2. Porteføljestatus og prognoser_____________________________________________________6 Overblikk over garantiporteføljen, tilsagn og søknader_______________________________________6 Prognoser for garantiordningene_________________________________________________________9 Risikoutsatte engasjement _______________________________________________________________9 3. Regnskap for garantiordningene (fondsregnskap)____________________________________ 11 Figurer og tabeller Boks 1. Økt kraftproduksjon i Myanmar med statlig garanti og norsk teknologi______________________5 Figur 1. Rammer, garantier og tilbud, per første tertial 2015______________________________________6 Figur 2. Endring i utestående ansvar i første tertial (alminnelig garantiordning)______________________6 Tabell 1. Oversikt alle ordninger (i tusen kroner) ______________________________________________7 Tabell 2. Aantall søknader, tilbud om garanti og garantiansvar____________________________________7 Figur 3. Endring i næringsfordeling__________________________________________________________8 Tabell 3. Prognoser for garantiordningene____________________________________________________9 Boks 2. Byggelånsgaranti til dykkerskipet Deep Explorer_______________________________________ 10 Tabell 4. Resultat for alle ordninger (akkumulert) første tertial__________________________________ 11 Tabell 5. Balanse for alle garantiordninger første tertial________________________________________ 12 2 1. Styrets vurdering av første tertial 1. Styrets vurdering av første tertial Utestående garantiansvar1 var på 92,9 milliarder kroner ved utgangen av tertialet, en økning fra 89,3 ved årsslutt. Porteføljen inneholdt 456 garantier. I løpet av tertialet utstedte GIEK 60 nye garantier for 8,2 milliarder kroner som utløste norsk eksport verdt 16,2 milliarder kroner. I tillegg ble det gitt 73 nye tilbud om garanti for 4,8 milliarder kroner. Etterspørselen etter nye garantier er redusert fra et høyt nivå, men er fortsatt god. Det registreres en vridning mellom næringer. Olje og gass er fortsatt dominerende, men antall søknader og søknadsbeløpet fra denne næringen går ned. Samtidig øker etterspørselen etter garantier fra energi og industri. Antall nye søknader (74) og samlet søknadsbeløp (9,8 milliarder kroner) er stabilt sammenliknet med tredje tertial 2014. Totalt hadde GIEK 86 søknader på 30,4 milliarder kroner ved tertialets utløp. I sin årsberetning for 2014 forventet styret et større press i den oljerelaterte delen av garantiporteføljen i 2015. Utviklingen i tertialet har forsterket denne forventningen: For flere selskaper har den nåværende og forventede økonomiske situasjonen forverret seg raskere enn anslått ved årsskiftet. Fall i dagrater har vært raskere og dypere enn forventet. Sannsynligheten for at slike selskaper misligholder sine låneforpliktelser har økt, og selskapenes kredittratinger tilsvarende risikovurderinger (rating) har falt. Markedsverdien av offshorefartøyene og -riggene som ligger som sikkerhet for GIEKs garantier er usikker. Det er foretatt få salgstransaksjoner som indikerer det fremtidige prisnivået på slike objekter. Tapsavsetningene første tertial er økt med 929 millioner kroner som følge av økt usikkerhet innen offshoremarkedet siden årsskiftet. Hoveddelen av tapsavsetningene relaterer seg til gruppevise avsetninger. Ved årsslutt 2014 ble det gjort en antagelse om at misligholdssannsynligheten i offshoreporteføljen ville øke, og det ble innført en makrofaktor som sjablonmessig oppjusterte misligholdssannsynligheten for hele offshoreporteføljen. I første tertial 2015 er hoveddelen av porteføljen, volumjustert, ratet på nytt og makrofaktoren er nedjustert2. Nye ratinger viser at misligholdsannsynligheten har økt mer en tidligere antatt. Samlet gir dette et regnskapsmessig underskudd etter tap på 418 millioner kroner (for alle ordninger). GIEKs modeller tar høyde for forventet tap i gruppeavsetningene. Selskapenes endrede rating gir direkte utslag på gruppeavsetningene og kan derfor gi større svinginger i avsetningene enn tilsvarende gruppeavsetninger i banker som benytter interne modeller. Mer detaljerte finansielle opplysninger om markedet og selskapene vil foreligge utover i 2015, og ytterligere avsetninger kan ikke utelukkes. GIEK går tidlig i dialog med lånekunden og samarbeidende banker når det oppstår tvil om kundens fremtidige gjeldsbetjeningsevne. Parallelt arbeider GIEK aktivt med tapsreduserende tiltak. GIEK har ikke realisert tap som direkte følge av oljeprisfallet siste år. Det er tidlig i konjunkturnedgangen for olje- og gassnæringen. Det er ressurskrevende å sikre god oppfølging av saker under særskilt overvåkning. I tillegg følger GIEK nøye med på endringene i næringen og markedene. Utbetalinger under garantier i tertialet var på 313 millioner kroner totalt. 1 Summen av utstedte garantier per 30. april 2015. GIEK har per 30. april 2015 utnyttet 110,8 milliarder kroner av Stortingets samlede rammer på 173,1 milliarder kroner (Bundet under rammen, jf. tabell 1). 2 Styrets årsberetning for 2014 inneholder en detaljert redegjørelse over GIEKs metodikk for beregning av tapsavsetninger i risikoutsatte engasjement. Se også vurderingen av fremtidsutsikter i årsberetningen. 3 1. Styrets vurdering av første tertial Forvaltningen av GIEK Kredittforsikring AS ble fra 1. januar 2015 direkte underlagt Nærings- og fiskeridepartementet. Den 29. april gikk GIEKs representanter, Wenche Nistad og Georg Kervel, ut av styret i selskapet. Etter ønske fra næringen er regelverket for byggelånsgaranti forbedret fra 1. mai 2015. GIEKs vedtekter for ordningen er endret, slik at kravet om minimum innbetaling av kontraktssummen i løpet av byggeperioden ikke lenger er fastsatt til 20 prosent, men kan settes lavere etter en individuell vurdering. Felles satsing på små og mellomstore bedrifter. I tertialet har Eksportkreditt Norge og GIEK i fellesskap besøkt en rekke banker, lokale bedrifter og næringsorganisasjoner i flere av landets fylker. Den nye og forenklede finansieringsløsningen for kontrakter under 100 millioner kroner blir spesielt markedsført overfor små og mellomstore bedrifter, samt bedrifter som omstiller seg til nye markeder. Aktiviteten fortsetter i resten av 2015. Tertialet har vært preget av tett oppfølging av den oljerelaterte delen av porteføljen, i dialog med kunder, banker og andre markedsaktører. Samtidig arbeider GIEK målbevisst for å møte det økte behovet etter garantier fra andre næringer, inkludert fornybar, små og mellomstore bedrifter, samt underleverandører i omstilling. Styret legger vekt på at GIEK håndterer den økte risikoen i porteføljen, og samtidig er en stabil og kompetent støttespiller for eksportnæringene – uavhengig av konjunkturer og bransjer. Styret vurderer at GIEK vil nå selskapets langsiktige mål på tross av en mer presset situasjon for deler av markedet og deler av porteføljen. 4 1. Styrets vurdering av første tertial Boks 1. (Foto: Rolls-Royce Bergen Engines AS) Økt kraftproduksjon i Myanmar med statlig garanti og norsk teknologi Dette tertialet ble salget av tre norske gassmotorer for bruk i et kraftverk i Yangon-området i Myanmar sluttført da GIEK utstedte garanti overfor et lokalt selskap som driver med kraftproduksjon i landet. Dette markerer den første eksporten med GIEK-garanti siden Myanmar åpnet seg mot omverdenen i 2011. Elektrisitet er viktig for Myanmars videre utvikling. Mye av infrastrukturen i landet er gammel og nedslitt, og med den høye veksten som er ventet vil etterspørselen etter elektrisitet doble seg hvert 4. år. Bergen Engines er et datterselskap av Rolls-Royce Power Systems. Selskapet har signert en langsiktig serviceavtale med eieren av gasskraftverket i Myanmar. Dermed kan det bli mer behov for eksportgarantier fremover. – Skal norske bedrifter lykkes internasjonalt er både innsats og innovasjon viktig. Det er et godt tegn at bergenske Rolls-Royce nå bruker våre ordninger for å komme inn på et nytt og spennende marked som i Myanmar. Norske statsgarantier bidrar til at finansiering faller på plass og kontrakter undertegnes. GIEK er med og styrker norsk konkurransekraft og arbeidsplasser, uttalte næringsminister Monica Mæland i en pressemelding 4. mai 2015. 5 2. Porteføljestatus og prognoser 2. Porteføljestatus og prognoser Overblikk over garantiporteføljen, tilsagn og søknader MRD NOK Rammer, garantier og tilbud, samlet per første tertial 2015 Garantiporteføljen Tilbud om garanti Ramme Figur 1. Rammer, garantier og tilbud per første tertial 2015 Figur 1 viser en reduksjon i summen av bindende tilbud om garanti fra tredje tertial 2014 til første tertial 2015. Garantiporteføljen har derimot økt noe. Generelt viser figuren at variasjonen i tilbud om garanti mellom tertialene er større enn endringene i porteføljen. 882 4 409 MILL NOK 7 326 879 90 234 87 313 Figur 2. Endring i utestående ansvar i første tertial (alminnelig garantiordning) Figur 2 viser summen av garantier (utestående ansvar) under alminnelig ordning1 i millioner kroner i januar 2015. Et betydelig volum av nye garantier, og en sterkere dollar økte kroneverdien av garantiene i tertialet. Samtidig har førtidsinnfrielsen av enkelte garantier, samt ordinære nedbetalinger på garantier, redusert den. GIEK utsteder fortsatt store garantier innen olje og gass i kontrakter som ble inngått før oljeprisfallet i fjor. Det registreres en tendens til økende valutasvingninger. Dette påvirker løpende garantiansvar i kroner da de fleste garantier er stilt i USD. Valutakursene har svingt mye i tertialet. Kronen svekket seg mot dollar i januar og mars og styrket seg i februar og april. I tertialet sett under ett har kronen svekket seg én prosent mot dollar. Valutaeffekten er estimert til å ha økt GIEKs utestående ansvar med om lag 0,9 milliarder kroner. GIEK har derfor anbefalt at rammene fremover økes noe for å ta høyde for denne usikkerheten. 1 Se årsrapporten for 2014 for en grundig beskrivelse av ordninger, garantier og rammer. 6 2. Porteføljestatus og prognoser Tabell 1. Oversikt alle ordninger (i tusen kroner) Ordning (TNOK) Nye søk nader Gjeldende søknader Nye tilbud om garanti Gjeldende tilbud Nytt garantiansvar Utestående garantiansvar Ubenyttet bond ramme AGO 7 360 822 29 822 049 3 303 794 15 171 031 7 326 411 90 233 684 574 376 914 109 914 109 1 304 750 0 422 500 900 000 790 200 1 044 314 1 944 314 5 000 000 KRA 0 523 505 0 0 0 0 0 20 000 000 ULA 1 118 380 67 801 1 049 633 1 441 587 94 212 501 209 1 942 796 3 150 000 9 914 9 914 GK-AGO BYG GK-ULA GML Garantiramme 105 979 091 145 000 000 155 066 SUS Total Bundet under rammen 584 9 783 952 30 413 355 4 775 927 17 512 618 8 210 823 92 858 881 574 376 110 790 225 I tabeller er det hensiktsmessig å benytte forkortelsene: AGO - alminnelig garantiordning, ULA - u-landsordningen, BYG byggelånsordningen, KRA - kraftordningen, GAM - gammel alminnelig ordning, SUS - gamle særordninger SUS-Baltikum 1994-1998, SUB - SUS-Baltikum 1999-2002. GK-AGO og GK-ULA er reforsikring av GIEK Kredittforsikring AS. Tabell 2. Antall søknader, tilbud om garanti og garantiansvar Antall AGO Nye søknader Gjeldende søknader Antall gjeldende tilbud Nye tilbud om garanti 70 Nytt garantiansvar 57 Gjeldende garantier 68 83 57 BYG 3 0 1 1 2 4 KRA 0 2 0 0 0 0 ULA 3 1 2 4 1 GML 5 14 SUS Total 432 1 74 86 73 7 62 60 456 173 150 000 2. Porteføljestatus og prognoser Figur 3. Endring i næringsfordeling Endring i næringsfordeling A. Utestående ansvar (i milliarder kroner) B. Utestående ansvar (antall garantier) 2,62 2,16 94 4,39 3,26 Olje og gass Olje og gass Industri m.m. 79,49 Industri m.m. 14 Skipsfart Skipsfart 51 Energi Energi Fornybar energi Fornybar energi 65 232 Uten reforsikring av GIEK Kredittforsikring AS. C. Gjeldende søknader (i milliarder kroner) D. Gjeldende søknader (antall) 4,05 27 20 6,30 Olje og gass Olje og gass Industri m.m. Industri m.m. Skipsfart Skipsfart 4 Energi Energi 7 Fornybar energi 1,05 4,30 14,70 Fornybar energi 28 Figurene A og B viser hvordan olje og gass dominerer porteføljen ved utgangen av tertialet og utgjør 86 prosent av det utestående ansvaret, drøyt halvparten av gjeldende garantier. Gjeldende søknader i figurene C og D viser til sammenlikning endringen mot andre næringstyper hvor olje og gass utgjør under halvparten av søknadsmassen i kroner og nærmere en tredjedel i antall. 8 2. Porteføljestatus og prognoser Prognoser for garantiordningene Estimatene i tabell 3 er basert på resultatet per første tertial. Inntektene forventes å ligge stabilt. Utsiktene i GIEKs hovedmarkeder er meget usikre. Prognosen for året påvirkes av tapsavsetningene. Ny beregning gjøres hvert tertial, og det må tas høyde for endringer i de kommende tertialer. Dersom avsetninger ligger stabilt på nivå for første tertial viser tabell 3 at vi vil få et overskudd på ca. 500 millioner kroner for 2015. I lys av markedsutsiktene, kan styret ikke utelukke at tapsvurderingene de neste tertialene vil kreve ytterligere avsetninger og dermed resultater som ligger under denne prognosen. Tabell 3. Prognoser for garantiordningene Beløp i 1000 Garantiordning Faktiske tall Estimat Resultat 2014 Resultat per 1T2015 Alminnelig ordning 754 435 -526 385 1 026 385 500 000 U-landsordningen -50 294 40 857 -10 857 30 000 33 339 49 318 -19 318 30 000 -366 -126 -274 -400 -7 650 227 -8 227 -8 000 Byggelånsordningen Kraftordningen Gammel alminnelig ordning Gamle særordninger Estimat rest2015 Estimat 2015 4 179 837 -3 837 -3 000 SUS-Baltikum 1994 - 1998 -37 0 0 0 SUS-Baltikum 1999 - 2002 813 140 360 500 Risikoutsatte engasjement Det er fortsatt få saker i mislighold men det er større press på den oljerelaterte delen av garantiporteføljen. Sannsynligheten for at selskaper i oljerelaterte næringer misligholder sine låneforpliktelser har økt, og selskapenes kredittratinger har falt. GIEK går tidlig i dialog med lånekunden og samarbeidende banker når det oppstår usikkerhet om kundens fremtidige gjeldsbetjeningsevne. GIEK arbeider aktivt med øvrige kreditorer om tapsreduserende tiltak. Det var utbetalinger under garantier i tertialet på 313 millioner kroner totalt. GIEK har ikke realisert tap som direkte følge av oljeprisfallet siste år. GIEK vurderer risikoen for tap blant annet basert på jurisdiksjonen hvor pantet befinner seg. Jo mer risiko som er forbundet med å tiltre og realisere pant (alternativt kunne flytte pantet til en mer kreditorvennlig jurisdiksjon), dess mer vil sikkerhetsdekningen reduseres. Dette overvåkes derfor nøye. 9 2. Porteføljestatus og prognoser Boks 2. Byggelånsgaranti til dykkerskipet Deep Explorer I første tertial 2015 utstedte GIEK en byggelånsgaranti på 422,5 millioner kroner for bygging av et dykkerskip av typen Vard3 06 design ved Vard Langsten. Skipet skal leveres til Technip UK i mai 2016. Deep Explorer er spesialdesignet for det krevende markedet i Nordsjøen og Canada og kan jobbe hele året uansett sjø- og værforhold. 1. mai 2015 trådte endrede vedtekter for byggelånsgaranti i kraft, slik at kravet om minimum innbetaling av kontraktssummen i løpet av byggeperioden kan være mindre enn 20 prosent basert på en individuell vurdering. 10 3. Regnskap for garantiordningene (fondsregnskap) 3. Regnskap for garantiordningene (fondsregnskap) Tabell 4. Resultat for alle ordninger (akkumulert) første tertial Beløp i 1000 Alminnelig ordning Hittil i år Garantipremier Gebyrinntekter Netto verdivurdering valuta Netto renteinntekter SUM INNTEKTER Administrasjonskostnader Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER RESULTAT FØR AVSETNINGER OG NEDSKRIVNING FOND Netto endring individuelle avsetninger garantiansvar Netto endring gruppevise avsetninger garantiansvar Netto endring erstatningsfordring Netto endring nedskrivning moratorieavtaler NETTO ENDRING AVSETNINGER OG NEDSKRIVNING FOND RESULTAT FØR OVERFØRING TIL/FRA STATEN Offentlig tilskudd/overførsel til staten PERIODENS RESULTAT Disponering Overført til/fra opparbeidet kapital Hittil i fjor 442 660 386 631 U-landsordningen Hittil i år Avvik 56 029 Hittil i fjor 2 575 4 300 Byggelånsordningen Hittil i år Avvik Hittil i fjor Kraftordningen Hittil i år Avvik Hittil i fjor Under avvikling Hittil i år Avvik -1 725 1 945 2 633 -688 0 0 0 Hittil i fjor 1 895 2 763 Sum alle ordninger Hittil i år Avvik Hittil i fjor -868 449 075 396 326 112 500 92 002 20 498 0 0 0 -581 4 150 -4 731 0 0 0 0 0 0 4 932 -9 523 14 456 2 651 214 2 437 0 0 0 0 0 0 1 246 -1 611 2 857 20 804 22 825 -2 021 235 287 -52 303 296 7 9 19 -10 297 294 3 580 897 491 935 88 963 5 461 4 802 659 1 667 7 078 -5 412 9 19 -10 3 438 1 446 111 919 Avvik 52 748 96 152 15 767 8 829 -10 920 19 749 21 649 23 721 -2 072 1 992 591 472 505 279 86 193 42 863 40 728 2 134 135 222 -87 1 800 1 186 614 135 372 -237 68 95 -27 45 000 42 603 2 397 927 2 401 -1 473 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 927 2 401 -1 473 43 790 43 129 661 135 222 -87 1 800 1 186 614 135 372 -237 68 95 -27 45 927 45 004 924 537 108 448 806 88 302 5 326 4 579 747 -133 5 892 -6 026 -126 -353 227 3 370 1 351 2 019 545 544 460 276 85 269 0 -35 617 -35 898 -43 414 7 516 0 0 0 -5 029 0 -12 -23 142 0 0 0 -77 -46 82 265 25 702 56 563 -35 617 -5 029 5 721 -17 712 23 434 -32 842 917 -84 028 926 945 866 452 -83 889 950 341 -305 -82 -222 -23 153 114 129 -15 952 130 081 0 181 -181 0 0 0 0 0 0 310 -1 290 1 600 -1 264 391 331 59 0 0 0 0 0 0 -501 4 092 -4 593 430 -35 961 -59 052 -43 426 -15 626 0 0 0 -5 298 2 756 -8 054 963 612 -112 468 1 076 080 8 668 -1 405 10 073 -418 067 572 744 646 1 911 1 063 -72 229 492 1 135 721 -35 531 -526 385 521 034 -1 047 419 0 0 0 40 857 4 149 36 708 58 918 49 318 9 600 -126 -353 227 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -13 300 4 149 36 708 58 918 49 318 9 600 -126 -353 227 8 668 -14 705 -526 385 521 034 -1 047 419 40 857 -526 385 521 034 -1 047 419 40 857 4 149 36 708 58 918 49 318 9 600 -126 -353 227 8 668 -14 705 13 300 114 439 -17 061 535 6 334 131 500 -5 798 -990 811 0 -13 300 13 300 23 373 -418 067 559 444 -977 511 23 373 -418 067 559 444 -977 511 3. Regnskap for garantiordningene (fondsregnskap) Tabell 5. Balanse for alle garantiordninger første tertial Beløp i 1000 BANKINNSKUDD Bankinnskudd i norske kroner Bankinnskudd i utenlandsk valuta SUM BANKINNSKUDD FORDRINGER Fordringer ifm utbetalinger under garantien Individuelle nedskrivninger på fordringer Fordringer moratorieavtaler Nedskrivning på moratoriefordringer Andre fordringer SUM FORDRINGER FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Aksjer SUM FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER SUM EIENDLER GJELD Gjeldsplan, rest til avregning Gjeld til NFD Annen gjeld SUM GJELD AVSETNINGER Individuelle avsetninger på garantiansvar Gruppevise avsetninger på garantiansvar Avsetning forskuddsbetalte premier SUM AVSETNINGER KAPITAL Opparbeidet kapital Innskutt grunnfond U-landsordningen SUM KAPITAL SUM GJELD OG KAPITAL Alminnelig ordning U-landsordningen Byggelånsordningen Kraftordningen Under avvikling Sum alle ordninger Hittil i Hittil Hittil i Hittil Hittil i Hittil Hittil i Hittil Hittil i Hittil i Hittil i år Avvik Avvik Avvik Avvik Avvik Hittil i år Avvik fjor i år fjor i år fjor i år fjor i år fjor fjor 5 763 560 5 445 153 318 407 518 063 514 382 3 681 88 572 69 004 19 569 2 697 4 184 -1 487 87 481 71 227 16 254 6 460 373 6 103 949 356 424 2 147 267 1 405 420 0 0 7 910 828 6 850 572 1 060 255 518 063 514 382 678 044 -348 784 200 281 741 848 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 681 88 572 69 004 19 569 2 697 4 184 -1 487 87 481 71 227 0 2 147 267 1 405 420 741 848 16 254 8 607 640 7 509 368 1 098 272 477 762 4 235 3 627 608 0 0 0 0 0 0 260 208 251 042 9 167 942 487 454 950 487 537 -128 447 -220 337 -2 421 -1 814 -608 0 0 0 0 0 0 -226 491 -222 031 -4 460 -577 697 -352 292 -225 405 140 783 122 732 18 051 37 863 31 553 6 310 0 0 0 0 0 0 268 194 261 953 6 241 446 840 416 238 30 601 -20 507 -17 804 -2 702 -7 573 -6 311 -1 262 0 0 0 0 0 0 -149 199 -148 301 -898 -177 278 -172 416 -4 862 286 719 736 255 214 487 72 232 391 250 345 006 1 302 33 405 436 27 492 866 5 914 1 244 1 244 1 857 1 857 -613 -613 9 9 -1 521 -1 521 1 347 144 010 -1 050 8 999 289 572 923 923 216 606 563 086 72 966 360 837 1 531 297 1 531 153 009 0 35 000 -35 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 000 -35 000 0 35 000 -35 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 000 -35 000 8 647 083 7 276 822 1 370 261 551 468 541 873 9 595 89 816 70 860 18 956 2 706 2 662 44 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 86 86 0 0 0 0 0 0 0 10 000 10 000 4 906 -1 490 6 397 837 545 292 9 172 2 491 6 680 737 555 4 993 -1 404 6 397 837 545 292 9 172 2 491 6 680 10 737 10 555 850 768 382 461 7 383 3 177 842 1 799 868 1 377 974 52 053 16 990 35 063 11 878 612 803 -103 586 34 626 54 183 -19 557 4 537 827 2 880 978 1 656 849 4 104 264 4 397 248 -292 984 94 062 6 569 509 217 0 468 307 0 0 -36 586 0 0 0 21 982 0 5 956 5 922 0 0 0 639 5 090 0 0 0 0 0 10 533 23 624 71 172 22 890 11 878 42 542 -30 664 20 156 -13 587 68 767 25 828 42 939 0 -8 031 0 -7 892 0 0 0 450 000 450 000 7 383 0 0 36 586 240 490 215 237 25 253 9 531 563 8 107 455 1 424 109 0 833 764 833 764 0 833 764 833 764 0 0 0 0 0 10 086 10 086 0 182 1 089 955 134 16 742 3 056 13 685 182 834 854 834 719 134 860 592 846 907 13 685 0 0 0 0 4 104 264 4 397 248 -292 984 456 569 470 156 -13 587 68 767 25 828 8 647 083 7 276 822 1 370 261 551 468 541 873 9 595 89 816 70 860 42 939 18 956 -8 031 -7 892 2 706 2 662 0 33 154 28 714 -138 -627 519 -648 197 0 0 0 -138 -627 519 -648 197 44 240 490 215 237 21 982 880 133 504 893 375 240 -4 451 3 242 411 1 827 903 1 414 508 -13 091 554 376 690 610 -136 234 4 440 4 676 921 3 023 406 1 653 515 20 679 3 544 050 3 787 141 -243 091 0 450 000 450 000 0 20 679 3 994 050 4 237 141 -243 091 25 253 9 531 563 8 107 455 1 424 109 Garantiinstituttet for eksportkreditt Postadresse: Postboks 1763 Vika, N-0122 Oslo Besøksadresse: Dronning Mauds gate 15, 0250 Oslo Tlf: +47 22 87 62 00 www.giek.no
© Copyright 2024