1. No category

ÅRSRAPPORT
2012
Fjordkraftkonsernet
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
Adresser s 50
Fjordkraftkonsernet
Årsrapport 2012
FJORDKRAFTKONSERNET
Fjordkraftkonsernet består av
Fjordkraft AS og Trondheim
Kraft AS. Vi selger strøm til
kunder over hele Norge. Vår
virksomhet er innkjøp, salg og
porteføljeforvaltning av strøm
til husholdninger og kommun
er, samt private- og offentlige
bedrifter.
Vår virksomhet
Det er en målsetning for oss å tilby kundene strømavtaler
som er enkle å forstå og som bidrar til forutsigbarhet for
kunden.
Fjordkraft-konsernet selger strøm til ca 400 000 kunder
over hele Norge og solgte totalt 13,3 TWh i 2012. Solgt
volum i 2011 var 12,3 TWh, samlet for Fjordkraft AS og
Trondheim Kraft AS. Økningen i volum skyldes høyere for
bruk pr. kunde som følge av lavere temperaturer og kunde
vekst.
Eierforhold
Trondheim Kraft AS eies 100 prosent av Fjordkraft AS.
Fjordkraft eies av BKK AS med 48,85%, Skagerak Energi AS
eier 48 % og Statkraft Industrial Holding AS eier 3,15 %.
Fjordkraft ble opprettet 1. april 2001 som et resultat av
fusjon mellom BKK Kraftsalg AS og omsetningsvirksomheten i Skagerak Energi AS.
INNHOLD
▶ Fjordkraftkonsernet
Organisasjon
s2
s3
HOVEDTALL KONSERNET (Fjordkraft og Trondheim Kraft)
(mill kr)
FJORDKRAFT
2012
2011
4.029
5102
Styrets beretning
s 5-9
Driftsinntekter
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet
s 16-32
Driftsresultat
32
52
Resultat f. skatt
34
125
EK 31.12
TRONDHEIM KRAFT
200
216
18,8%
20%
Egenkapitalrentabilitet (ROE)
8,2%
35%
Antall TWh solgt
13,3
12,3
Antall ansatte
108
109
Styrets beretning
s 34-37
Egenkapital prosent (soliditet)
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet
s 43-49
Adresser
s 50
2
Fjordkraftkonsernet
Årsrapport 2012
ORGANISASJON
Adm. direktør Fjordkraft AS
Rolf Barmen
Viseadm. direktør,
Massemarked
Konsernets hovedkontor er i
Bergen, og vi har regionkontor
i Sandefjord og Trondheim.
HR og kommunikasjon
Jeanne K. Tjomsland
Trond Larsen
Forretningsutvikling
og leveranser
Økonomi og finans
Birte Strander
Ingeborg Cecilie Morken
Strategi
IT
Arnstein Flaskerud
Alf Kåre Hjartnes
Adm. direktør Trondheim Kraft AS
Storkunde/Allianse
Torkel Rolfseng
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet ▶ Organisasjon * Birte Strander i permisjon juni 2012-juni 2013.
Bjørge Pedersen har vært ansvarlig i hennes fravær.
Verdt å vite:
s2
s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
• Året 2012 ga lave strømpriser som følge av rikelig med
snø og en våt sommer.
Juli 2012 var måneden med årets laveste systempris:
10,2 øre/kWh ekskl. mva.
• Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2012 i
gjennomsnitt for året 23,4 øre/kWh ekskl. mva., sammenliknet med 36,7 øre/kWh i 2011.
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
• Universitetene i Bergen og Tromsø, samt 12 kommuner i
Vestfold Interkommunale Innkjøpssamarbeid er blant de
nye storkundene i 2012.
Adresser s 50
• Det finnes ca 110 strømleverandører i Norge.
• Det er 154 nettselskaper i Norge, og halvparten av disse
har under 6000 kunder.
• Resultatene fra Norsk Kundebarometer i mai 2012 viser
stor fremgang i kundetilfredshet for både Fjordkraft og
Trondheim Kraft. Fjordkraft oppnådde 71,3 (66,2) og
Trondheim Kraft 69 (58,7). www.kundebarometer.com
• Resultater fra Norsk Kundebarometer april 2013, viste
71,3 i kundetilfredshet. Det innebærer tilfredse kunder.
FJordkraft er den av strømleverandørene med flest lojale
kunder iflg. målingen.
3
t
r
o
p
p
Årsra
2012
t
f
a
r
k
d
Fjor
Årsrapport 2009
STYRETS BERETNING
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
▶ Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
Adresser s 50
5
Årsrapport 2012
FJORDKRAFTKONSERNET
OG MORSELSKAPET FJORDKRAFT AS
(tall i parentes for morselskapet)
Konsernet fikk i 2012 et overskudd på 22 millioner kroner
(morselskap 31 millioner kroner), mot 109 (109) millioner
kroner i 2011. Resultatet for
2012 er svakere enn resultatet for 2011. Gevinst ved salg
av aksjer i 2011 er en vesentlig årsak til dette. Egenkapitalavkastningen i 2012 er 8,2
(11,5) prosent.
Selskapets virksomhet
Fjordkrafts virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger, kommuner, offentlige og
private bedrifter. Selskapet selger også energitjenester til
egne kunder og energiverk. Fjordkraft har som mål å tilby
kundene enkle og rimelige strømavtaler.
Fjordkraft AS har hovedkontor i Bergen. Selskapet har regionskontor i Sandefjord, samt i Trondheim gjennom datterselskapet Trondheim Kraft AS.
Fjordkrafts eiere inngår blant selskapets samarbeidspartnere. BKK Kundetjenester AS og Skagerak Energi AS er
tjenesteleverandører innen kundeservice, avregning, fakturering og innfordring. Statkraft Energi AS´ handelsmiljø
i Trondheim leverer tjenester innen fysisk og finansiell
krafthandel.
Fjordkraftkonsernet selger strøm til ca. 400 000 kunder
over hele Norge, og leverte totalt 13,3 TWh i 2012. Leveransen var 12,3 TWh i 2011, samlet for Fjordkraft AS og
Trondheim Kraft AS. Fjordkraft har gjennom året hatt
kundevekst, mens Trondheim Kraft har hatt nedgang i
antall kunder. Økningen i volum skyldes høyere forbruk pr.
kunde som følge av lavere temperaturer og kundevekst i
bedriftsmarkedet. Gjennom anbud er Universitetene i Bergen og Tromsø, samt 12 kommuner i Vestfold Interkommunale Innkjøpssamarbeid vunnet som nye storkunder i 2012.
Organisasjon
Organisasjon og likestilling
Konsernet hadde ved utgangen av 2012 i alt 108 fast an-
satte, fordelt på 107,1 årsverk. Antallet ansatte i 2011 var
110 for konsernet. Alle deltidsstillinger er etter ønske fra
medarbeiderne.
I 2012 har ti medarbeidere byttet jobb internt i selskapet.
Dette vurderes som positivt både fra medarbeidere og selskapet, da dette gir kompetanseoverføring. Lederutviklingsprogram ble gjennomført i 1.halvår med hverdagsinnovasjon som tema. Løftebasert-ledelse har siden 2004 vært en
viktig del av Fjordkrafts kultur, og det har dette året vært
jobbet med å styrke forankringen til dette.
Sverre Gjessing, adm.direktør siden 2004, sluttet i august.
Viseadministrerende direktør Trond Larsen har vært konstituert i stillingen, inntil Rolf J. Barmen tiltrådte 1. februar
2013.
I Fjordkraft har menn og kvinner like rettigheter, muligheter
og lønnsvilkår for samme type stilling. Ved utgangen av
2012 var kvinneandelen blant medarbeiderne 44 prosent
og i styret 43 prosent. I lederstillinger med personalansvar
er fordelingen 50/50 mellom kvinner og menn.
Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre
like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering.
Selskapet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å
fremme lovens formål. Aktivitetene omfatter blant annet
rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering.
Det totale sykefraværet var 2,4 prosent i 2012, mot
3,4 prosent i 2011. Fjordkraft AS er tilsluttet ordningen
”Inkluderende arbeidsliv”. Årlig gjennomføres undersøkelse
av medarbeidernes tilfredshet. Tilfredsheten blant medarbeiderne er svært høy, og de har et sterkt engasjement for
6
Årsrapport 2012
sin arbeidsplass. Måltallet for emosjonelt engasjerte medarbeidere er
75, og Fjordkraft fikk 75,4 i målingen. Målingen er sammenliknbar med
andre selskaper.
ter fra tidligere år med til sammen 10 (12) millioner kroner.
I regnskapet for 2011 var det negative effekter på 10 (8)
millioner kroner.
Klimanøytral virksomhet
Fjordkraft-konsernets samlede CO2-utslipp knyttet til kontorarealer
og medarbeidernes reisevirksomhet er beregnet til 210 tonn CO2e i
2012, sammenliknet med 182 tonn CO2e i 2011. Årsaken til økningen er flere flyreiser. Av utslippet kommer 81,3 tonn CO2e fra energi,
dette dekkes inn ved opprinnelsesgarantier. Bil og flyreiser står for
128,7 tonn CO2e. Det kjøpes klimakvoter, tilsvarende dette volumet.
Resultat før skatt ble 34 (43) millioner kroner. Skattekostnaden er beregnet til 12 (12) millioner kroner. Resultat etter skatt for 2012 ble dermed 22 (31) millioner kroner, mot
109 (109) millioner kroner i 2011.
Utviklingsaktiviteter
Fjordkraft har i løpet av året gjennomført en rekke utviklingsaktiviteter
knyttet til å effektivisere og automatisere våre prosesser. Målet er å
videreutvikle kostnadseffektive og kundevennlige prosesser. Slike aktiviteter representerer et kontinuerlig forbedringsarbeid, men hovedtyngden av investeringer forventes å være gjennomført til 2016.
Økonomi
Fjordkraft AS har fra 1. januar 2007 vært konsolidert inn i regnskapet
til Statkraft AS.
Regnskapet 2012 for Fjordkraftkonsernet omfatter virksomheten til
Fjordkraft AS og datterselskapet Trondheim Kraft AS. Datterselskap
er i morselskapet bokført etter kostmetoden.
Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn for regnskapet, og
det bekreftes at denne forutsetningen er til stede. Styret mener at
årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Fjordkraftkonsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.
Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2012 i gjennomsnitt for
året 23,4 øre/kWh ekskl. mva, sammenliknet med 36,7 øre/kWh i 2011.
Dette påvirker selskapets omsetningstall. Driftsinntektene i 2012
utgjorde 4.021 (3.681) millioner kroner mot 5.088 (4.248) millioner
kroner i 2011. Totale driftskostnader utgjorde 3.997 (3.659) millioner
kroner sammenliknet med 5.050 (4.210) millioner kroner foregående
år.
Regnskapet inneholder beløp fra tidligere år som påvirker dekningsbidraget. Dekningsbidraget i 2012 er positivt påvirket av resultateffek-
Disponering av årets resultat
Årets resultat etter skatt i morselskapet utbetales i sin helhet som utbytte. I tillegg utbetales 84 MNOK som utbytte
overført fra fri egenkapital, slik at samlet utbytte utgjør
115 MNOK.
Selskapets frie egenkapital utgjør etter dette 9,3 millioner
kroner ved utgangen av året.
Balansen
Reduksjonen i anleggsmidler skyldes i all hovedsak lavere
utsatt skattefordel knyttet til pensjonsforpliktelser. Redusert aktivert goodwill oppveies langt på vei av en økning
i aktiverte utviklingskostnader.
Omløpsmidlene er på nivå med fjoråret. Bankinnskudd utgjorde 185 MNOK i 2011, mens det ved utgangen av 2012
var trukket 40 MNOK på kassekreditt. Dette er bokført under kortsiktig gjeld.
Det er foretatt avsetning til utbytte for 2012 på 115
MNOK. Størrelsen er fratrukket egenkapital og tillagt kortsiktig gjeld.
Fjordkraftkonsernet hadde ikke langsiktig gjeld per
31.12.2012.
Avsetning for forpliktelser består utelukkende av netto
pensjonsforpliktelser. Denne er vesentlig redusert som
følge av at det er benyttet høyere diskonteringsrente..
Kortsiktig gjeld er noe økt fra 2011. Det skyldes blant an-
net at det er trukket 40 MNOK på kassekreditt. Årets høye
utbytte i forhold til årets resultat kommer som følge av
bokført estimatavvik på egenkapital og finansieres via
kassekreditt.
Nøkkeltall
Fjordkraftkonsernet opererer i en syklisk bransje hvor både
pris og volum normalt er høyest på vinteren og lavest på
sommeren. Dette påvirker nøkkeltallene.
Avkastning på egenkapitalen utgjør 8,2 (11,5) prosent.
Dette vurderes å være tilfredsstillende, selv om nivået er
noe lavere enn tidligere år. Konsernet foretar investeringer
med formål å utvikle kundevennlige prosesser. Dette reduserer avkastningen noe på kort sikt.
I 2012 var likviditetsgraden 1,2 (1,1). Dette er marginalt lavere enn i 2011. Virksomheten har ved hjelp av en løpende
dialog med bank og andre kapitalkilder håndtert alle likviditetsmessige situasjoner.
Soliditeten påvirkes av endringer i markedspriser og varierer gjennom året. Ved utgangen av året utgjorde den
18,8 (18,5) prosent. Egenkapitalen vurderes å være solid i
forhold til konsernets risikoeksponering.
Kontantstrøm
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter avviker
betydelig fra driftsresultatet. Den viktigste forklaringen
er store bevegelser i omløpsmidler og kortsiktig gjeld som
følge av prisendringer på strøm. Kontantstrømmene fra
investeringsaktiviteter er svakt negative som følge av investeringer i effektive og kundevennlige prosesser. Kontantstrømmene fra finansieringsaktiviteter er negative
som følge av utbetaling av utbytte for 2011.
Investeringer
Fjordkraftkonsernet er et arbeidsintensivt konsern, og har få
varige driftsmidler.
7
Årsrapport 2012
Risiko og risikostyring
Fremtidsutsikter
Generelt om risikostyring
Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som
en integrert del av virksomhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen på en strukturert måte
identifisere, vurdere, håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige
internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt
virkemiddel i konsernets risikostyring.
Fjordkraft-konsernet har solide eiere som er engasjert i
sluttbrukervirksomhet. Konsernet ansees dermed å være
godt posisjonert for fremtiden.
Markedsrisiko
Konsernets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både
sterkt svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og produkter med ulik grad
av finansielle sikringer.
Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer.
Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ OMX’ derivatmarked.
Motpartsrisiko
Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og
avtalefestede muligheter for garantier og depositum. Retningslinjer
er vedtatt gjennom eget kredittpolicydokument.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og
involverende målprosesser, relevant rapportering, effektive prosesser
og etiske retningslinjer. Fullmaktsmatrise er etablert, og legges fram
for godkjenning av styret minimum én gang pr. år. Policydokumenter
for vesentlige områder er utarbeidet.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig
avtaler som sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom løpende dialog med konsernets
bankforbindelse samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kortsiktige og
langsiktige likviditetsprognoser.
Kunder og marked
Høy kundetilfredshet er et viktig mål. Fjordkraft og
Trondheim Kraft har hatt meget god fremgang over tid på
målingene utført av Norsk Kundebarometer. Det jobbes
kontinuerlig med å forbedre resultatene. På Norsk Kundebarometers måling i mai 2012 oppnådde både Fjordkraft
og Trondheim Kraft sin beste poengsum noen sinne, med
henholdsvis 71,3 og 69 poeng.
I 2013 starter arbeidet, i regi av Statnett og NVE, med å
etablere en datahub for utveksling og kvalitetssikring av
meldingsutvekslingen mellom bransjens aktører. Dette vil,
sammen med installasjon av toveiskommunikasjonsmålere
innen 2018, legge grunnlaget for nye og mer fremtidsrettede tjenester til kundene, forbedret effektivitet og
dermed økt lønnsomhet for konsernet.
De kommende årene vil informasjonsteknologi spille en
svært viktig rolle for konsernet med hensyn til å utvikle enkle og kundevennlige løsninger, samt automatisere interne
prosesser. Dette har vært et satsingsområde i 2012, og vil
også i tiden fremover være et strategisk satsingsområde
for konsernet.
Det er ca. 2,3 millioner boliger i Norge. I 2012 byttet
316 000 husholdninger strømleverandør. Antallet
leverandørbytter økte med 14 prosent på landsbasis i
2012, sammenliknet med 2011. Det er styrets oppfatning
at flere leverandører har økt sin markedsaktivitet og det er
grunn til fortsatt å forvente stor konkurranse om kundene.
Fjordkraftkonsernet har også i 2012 tatt i bruk nye distribusjonskanaler. Konsernet vil fortsette å utvikle nye distribusjonskanaler og samarbeidsavtaler.
Utvikling og muligheter
Bransjen og nordiske energiregulatorer jobber med å forberede et felles nordisk marked på sluttbrukersiden fra
2015. Det arbeides med en Supplier Centric Model for oppgavefordelingen mellom strømleverandører og nettselskaper. Dette innebærer at strømleverandøren i de fleste
henseender vil være kundens kontaktpunkt. Konsernet
bidrar aktivt til å utforme rammebetingelser og regelverk
gjennom det arbeidet som foregår i bransjen. Det er styrets
oppfatning at et nordisk marked vil gi økt konkurranse, og
at dette vil medføre både muligheter og utfordringer for
Fjordkraft-konsernet.
En stor del av datautvekslingen mellom aktørene i bransjen foregår bilateralt og med lite automatiserte prosesser.
8
Årsrapport 2012
I styret for Fjordkraft, Bergen 22. mars 2013
9
Årsrapport 2009
REGNSKAP
2012
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning ▶ Regnskap 2012
Noter til regnskapet s 5-9
s 10-15
s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
Adresser s 50
10
Årsrapport 2012
Konsern
RESULTATREGNSKAP
2012
Resultatregnskap
2011
note
Fjordkraft AS
note
4 020 772 057
5 088 368 452
2,3,4,5
8 624 962
14 349 238
5
4 029 397 019
5 102 717 690
3 693 819 482
4 740 841 575
-4 468 208
-
101 778 914
86 612 970
6
20 319 831
22 700 747
7,8,10
21 331 428
19 035 344
-1 262 743
33 674 774
11
5,6,11
Strømsalg
Andre driftsinntekter
2012
3 681 421 572
4 248 007 633
5
19 453 119
12 993 387
3 700 874 690
4 261 001 020
3 387 929 738
3 955 311 035
-3 135 557
-
6
101 778 914
86 612 970
7,8,9,10
12 151 916
15 648 284
20 843 149
19 021 814
-34 279
28 774 186
Sum driftsinntekter
5
Strømkjøp
5
Aktiverte egne investeringsarbeider
Lønn og andre personalkostnader
Avskrivninger på driftsmidler og immatrielle eiendeler
Provisjoner
Tap på fordringer
11
165 506 341
147 558 788
3 997 025 045
5 050 424 198
32 371 973
52 293 492
-
-
Inntekt på investering i datterselskap
12
5 563 601
11 013 281
-
-
Nedskriving på investering i datterselskap
12
-6 020 231
-12 040 462
-
399 833
-
75 127 645
23 265 895
24 350 849
-
-323 983
Andre driftskostnader
2011
2,4,5
5,6,11
Sum driftskostnader
Driftsresultat
5
-26 744 127
1 976 766
72 810 217
5
34 348 739
125 103 709
12 316 890
16 219 832
3
12 316 890
16 219 832
13
22 031 849
108 883 877
-92 763 758
-12 167 453
104 224 648
4 209 592 937
41 817 549
51 408 083
Inntekt på investering i tilknyttet selskap
-
399 833
Gevinst salg av aksjer
-
75 127 645
75 636 802
44 013 632
-
-323 983
Finansinntekter
5
Tap ved salg av aksjer
-21 289 129
139 523 260
3 659 057 141
Finanskostnader
5
Resultat av finansposter
Ordinært resultat før skattekostnad
Skattekostnad på ordinært resultat
Sum skattekostnad på ordinært resultat
13
Årsresultat
-73 821 986
-45 951 783
1 358 187
72 238 163
43 175 736
123 646 246
12 363 952
14 628 024
12 363 952
14 628 024
30 811 783
109 018 222
-83 983 824
-12 033 108
Overføringer:
114 795 607
121 051 330
22 031 849
108 883 877
Avsatt til annen egenkapital
Foreslått utbytte
14
Sum overføringer
14
114 795 607
121 051 330
30 811 783
109 018 222
11
Årsrapport 2012
BALANSE
Konsern
2012
Balanse
2011
note
Fjordkraft AS
note
2012
2011
ANLEGGSMIDLER
Immaterielle eiendeler
5 040 865
38 891 927
13
Utsatt skattefordel
13
4 602 987
38 731 652
27 381 022
17 373 865
5,7
Forskning og utvikling
5,7
20 110 276
12 488 783
23 345 783
36 278 113
8
8
13 314 975
20 227 074
-
-
5,9
3 979 356
-
55 767 670
92 543 905
42 007 594
71 447 509
5 294 000
4 350 185
4 600 070
4 028 223
5 294 000
4 350 185
4 600 070
4 028 223
Goodwill
Andre immaterielle eiendeler
Sum immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler
10
Varige driftsmidler
10
Sum varige driftsmidler
Finansielle anleggsmidler
-
-
10 187 461
8 675 050
10 187 461
8 675 050
71 249 131
105 569 140
15
Investeringer i datterselskap
12
95 065 234
101 085 465
Andre langsiktige fordringer
15
10 187 461
8 675 050
Sum finansielle anleggsmidler
105 252 695
109 760 515
Sum anleggsmidler
151 860 359
185 236 247
768 299 261
507 728 194
95 534 421
53 698 425
21 567 215
83 783 847
61 874 650
37 179 624
947 275 547
682 390 089
OMLØPSMIDLER
Fordringer
891 781 461
660 772 071
14 952 752
1 152 182
21 567 215
74 063 078
62 669 024
57 361 494
990 970 452
793 348 825
-
184 829 437
990 970 452
978 178 262
1 062 219 580
1 083 747 402
Kundefordringer
5
Til gode konsernselskaper
5
Til gode offentlige avgifter
5
Andre kortsiktige fordringer
5
Sum fordringer
16
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
16
-
184 819 922
947 275 547
867 210 011
1 099 135 906
1 052 446 258
Fortsetter neste side ▶
12
Årsrapport 2012
Bergen, 22. mars 2013, i styret for Fjordkraft AS
Konsern
2012
Balanse
2011
note
Fjordkraft AS
note
2012
2011
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital
31 352 000
31 352 000
125 031 544
125 031 544
17
Aksjekapital (31.352 aksjer à kr 1000)
156 383 544
156 383 544
14
43 616 456
64 015 497
3
43 616 456
64 015 497
14
Sum opptjent egenkapital
200 000 000
220 399 041
14
Sum egenkapital
17
31 352 000
31 352 000
125 031 544
125 031 544
156 383 544
156 383 544
47 339 623
58 958 727
14
47 339 623
58 958 727
14
203 723 167
215 342 271
18
35 161 137
120 805 681
35 161 137
120 805 681
82 491 667
-
Overkursfond
Sum innskutt egenkapital
14
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
GJELD
Avsetninger for forpliktelser
35 161 137
120 805 681
35 161 137
120 805 681
40 454 260
-
19 724 550
24 437 704
3 746 465
26 533 960
18
Pensjonsforpliktelser
Kortsiktig gjeld
19
8 485 397
5 604 253
121 051 330
513 783 451
459 614 755
5
126 068 711
105 300 677
4,5
827 058 441
742 542 679
862 219 578
863 348 360
1 083 747 402
7 525 000
6 525 000
19
Leverandørgjeld
13
114 795 607
1 062 219 580
Kassekreditt
18 526 911
19 315 169
13
4 736 465
26 533 960
5 138 341
5 604 253
14
114 795 607
121 051 330
Gjeld til konsernselskap
5
521 221 350
454 833 765
Annen kortsiktig gjeld
5
113 341 261
88 959 831
860 251 602
716 298 309
Betalbar skatt
Skyldige offentlige avgifter
14
Foreslått utbytte
Sum kortsiktig gjeld
Sum gjeld
Sum egenkapital og gjeld
Note 20: Garantier og pantstillelser
895 412 739
837 103 990
1 099 135 906
1 052 446 258
7 525 000
6 525 000
Note 21: Risiko
Note 22: Estimater i regnskapet
Note 23: Selskap som inngår i konsolideringen
13
Årsrapport 2012
Konsern
2011
Kontantstrømanalyse
2010
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Beløp i tusen kr
34 348 739
125 103 709
Ordinært resultat før skattekostnad
-26 425 160
-21 193 209
Periodens betalte skatt
2012
2011
43 175 736
123 646 246
-27 184 618
-16 246 882
908 422
3 314 037
845 295
2 281 806
19 411 409
19 386 710
Avskrivninger på immaterielle eiendeler
11 306 621
13 366 478
19 557 043
11 373 329
Pensjonskostnad uten kontanteffekt
19 557 043
11 373 329
-4 695 028
-9 072 163
Utbetalinger til pensjonsordninger inklusiv betalt arbeidsgiveravgift
-4 695 028
-9 072 163
-
-399 833
-
-
-
-75 127 645
-
323 983
-231 009 390
1 077 350 556
41 873 160
445 883 851
-4 713 154
12 661 077
68 758 000
-1 078 972 434
-81 985 960
510 631 967
Avskrivninger på driftsmidler
Fjordkraft AS
Kostnader/inntekter uten kontanteffekt på investeringer i datterselskap og tilknyttede selskaper
-
-399 833
6 020 231
12 040 462
Gevinst ved salg av aksjer
-
-75 127 645
Tap ved salg av aksjer
-
323 983
-260 571 067
780 465 470
-15 327 671
428 963 058
Nedskrivning på investering i datterselskap
Endring i kundefordringer
Endring i andre omløpsmidler
Endring i leverandørgjeld
Endring i andre gjeldsposter
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
-788 258
16 676 009
97 255 487
-781 857 765
-130 406 228
506 432 553
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter:
-2 213 112
-1 428 619
-18 520 882
-10 437 404
Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler
-
2 009 654
-
-
Innbetalinger ved investering i datterselskap
-
-
Innbetaling utbytte fra datterselskap
-
-
Utbetalinger ved investering i datterselskap
-
-
Utbetaling konsernbidrag til datterselskap
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler
Endring andre immaterielle eiendeler
-1 778 017
-1 078 955
-12 345 745
-6 466 094
-4 355 099
-
-
2 009 654
11 013 281
-
-
-100 000
-6 876 035
-
-
-63 871 039
Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler
-
-63 871 039
-
146 376 513
Innbetaling ved salg av aksjer og andeler
-
146 376 513
-1 512 411
-2 559 059
-22 246 406
70 090 046
40 454 260
-
Netto endring lån ansatte
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
-1 512 411
-2 559 059
-15 854 026
74 311 020
82 491 667
-
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter:
Endring kassekreditt
-121 051 330
-46 181 000
Utbetalt utbytte
-121 051 330
-46 181 000
-80 597 070
-46 181 000
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-38 559 663
-46 181 000
-184 829 437
534 541 016
Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende
-184 819 922
534 562 576
184 829 437
-349 711 580
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 1.1.
184 819 922
-349 742 654
-
184 829 437
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12.
-
184 819 922
14
Årsrapport 2012
REVISJONSBERETNING
15
Årsrapport 2009
NOTER TIL
REGNSKAPET
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
▶ Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
Adresser s 50
Årsrapport 2012
NOTER, FJORDKRAFT AS
NOTE 1, REGNSKAPSPRINSIPPER
1-4 Strømsalg og strømkjøp
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Inntektsføringsprinsipp
Inntektsføring av strømleveranse til sluttbrukere skjer løpende i henhold
til estimert levert volum hos kundene. Avhengig av forbruksvolum foretas
måleravlesning henholdsvis månedlig, annenhver måned, kvartalsvis eller
årlig. Informasjon fra måleravlesning er tatt hensyn til i inntektsføringen når
den foreligger. Regnskapet avlegges i kraftbalanse. Det vil si at eventuelle
avvik mellom antatt leveranse og innkjøpt volum er tatt hensyn til ved avsetning.
Strøm kontrakter kjøp/salg
Konsernets virksomhet er i hovedsak knyttet til å levere strøm til sluttbrukere. Den økonomiske risiko ved levering av strøm er omfattende. En beskrivelse av virksomhetens risiko og hvordan disse styres er beskrevet i note 21.
Resultatet av finansielle kontrakter som sikrer kjøp til sluttbrukere blir i resultatregnskapet klassifisert som kjøp eller kjøpsreduksjon.
Typer av finansielle kraftkontrakter
Opsjoner gir kjøper rett til å kjøpe/selge og selger plikt til å selge/kjøpe på
et bestemt tidspunkt eller etter leveringsperioden er over til en på forhånd
bestemt pris. For at kjøperen skal få denne retten, betales det en opsjonspremie. Opsjonspremier kostnadsføres over kontraktsperioden.
Fjordkraft konsernet består av Fjordkraft AS og datterselskapet Trondheim Kraft AS.
Fjordkraftkonsernet er et underkonsern av Statkraft konsernet.
1-1 Konsolidering
Konsernregnskapet inkluderer Fjordkraft AS og selskaper som Fjordkraft AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer
enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over
selskapet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert.
Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.
Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.
1-2 Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og
verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.
1-3 Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Øvrige kursendringer
er inkludert i finansresultatet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes etter kurs på
transaksjonstidspunktet.
Valutaterminkontrakter
Valutaterminkontrakter benyttes for å sikre fremtidig forventet valutastrøm i norske kroner. Regnskapsføring av urealisert gevinst eller tap knyttet til slike terminkontrakter blir
utsatt til transaksjonstidspunktet for den sikrede transaksjonen og medregnet som en del
av den endelige transaksjonsverdien.
Futures er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft
til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Futures handles først
og fremst på dager, uker og blokker. Det foretas daglig oppgjør mellom kontraktspriser og markedspriser. Daglige oppgjør i handelsperioden resultatføres først i leveringsperioden. Forwards er en avtale mellom to parter om å
kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i
fremtiden. Forwards handles først og fremst på sesonger og år. Oppgjør blir
foretatt i leveringsperioden.
Regnskapsmessig behandling av finansielle kontrakter
Fjordkraft konsernet har ingen handel med trading som formål.
Finansielle kraftkontrakter vurderes til laveste verdis prinsipp. Ved verdivurdering benytter Fjordkraft konsernet porteføljeprinsippet (gruppeprinsippet).
Dette innebærer at urealisert gevinst/tap knyttet til de enkelte finansielle
kraftterminkontrakter, blir utsatt til leveranseperioden for underliggende
kraftforbruk.
Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad
av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på kunders
regning og risiko.
Formålet med finansiell handel er å styre den prisrisikoen som følger av forpliktelsene i avtalene med sluttkundene.
Regnskapsmessig behandling av finansielle sikringer
For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av
elsertifikater benytter Fjordkraft konsernet terminkontrakter som instrument for å sikre en fremtidig kontantstrøm. Sikringsinstrumentet regnskapsføres til virkelig verdi og presenteres netto med sikringsobjektet i balansen som annen kortsiktig gjeld. Virkelig verdi av sikringsinstrumentene er
markedspris pr 31.12.2012.
1-5 Skatt
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt
skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig
og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med
28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til
fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet.
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i
den grad skattepostene relaterer seg til poster ført direkte 1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger.
Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
17
Årsrapport 2010
Ved overtagelse av virksomhet hvor vederlaget overstiger verdien av de enkelte eiendeler,
blir differansen oppført som ervervet goodwill. Goodwill avskrives etter en særskilt vurdering over 5 til 15 år.
forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er
det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de
fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning
og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene
knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig.
1-10 Datterselskap
1-7 Immatrielle eiendeler
Immaterielle eiendeler som kjøpes enkeltvis, balanseføres til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler som overtas ved kjøp av virksomhet, balanseføres til anskaffelseskost når
kriteriene for balanseføring er oppfylt.
Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter.
1-8 SkatteFUNN
Offentlige tilskudd knyttet til SkatteFUNN bokføres som en reduksjon av regnskapspostene SkatteFUNNet vedrører. SkatteFUNN knyttet til balanseførte utgifter til egen
forskning og utvikling, bokføres som en reduksjon av anskaffelseskost og avskrives i takt
med tilvirkningsutgifter.
1-9 Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er
dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold
av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller
Datterselskap er selskaper hvor konsernet har bestemmende innflytelse
over finansielle og driftsmessige prinsipper. Investeringer i datterselskap er
vurdert etter kostprismetoden i morselskapets regnskap.
Investering i datterselskaper blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående.
1-11 Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for
avsetning til forventet tap. For sluttbrukerkundefordringer foretas en individuell vurdering, samt en avsetning basert på aldersfordelte saldolister, typer
av kunder samt erfaringstall for tap.
1-12 Kortsiktige plasseringer
Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen
finansinntekt.
Som nærstående parter regnes datterselskap og tilknyttede selskapet, samt
selskapets styre, ledelse og eiere. Alle transaksjoner mellom nærstående
parter er basert på forretningsmessige vilkår og prinsippet om armlengdes
avstand (antatt markedsverdi).
1-15 Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre
kortsiktige, likvide plasseringer.
NOTE 3, KORRIGERING AV FEIL
2012
Konsern
2011
2012
2011
Pr. virksomhetsområde
Inntektsført i resultatregnskapet
1-14 Nærstående parter
Ytelsesplaner
Pensjonsforpliktelser er beregnet i henhold til retningslinjene i Norsk Regn-
Fjordkraft AS
Salg til alliansepartnere og salg av nettap
Pensjonsforpliktelsene er beregnet på grunnlag av anbefalinger fra Norsk
Regnskaps Stiftelse når det gjelder diskonteringsrente, forventet lønnsvekst
og G regulering. Over finansierte ordninger er i sin helhet vurdert å representere en over finansiering som i ettertid kan nyttiggjøres. Spesifikasjon av
pensjonskostnad og forpliktelser er vist i note 18. Alle estimatavvik (aktuarielle gevinster og tap) føres løpende mot egenkapitalen.
1-13 Pensjoner
NOTE 2, STRØMSALG
Salg av strøm til sluttbrukere
skapsstandard for Pensjonskostnader NRS 6. Periodens netto pensjonskostnader er inkludert i lønn og sosiale kostnader, og består av summen av
periodens pensjonsopptjening, rentekostnad på de beregnede pensjonsforpliktelser og forventet avkastning på pensjonsmidlene.
2 909 942 460
3 131 013 760
3 249 292 945
771 479 112
1 116 993 874
771 479 112
3 971 374 579
1 116 993 874
3 681 421 572
4 248 007 633
4 020 772 057
5 088 368 452
Regnskap 2012 er korrigert for feil som følge av fakturert inntekt som
skulle vært resultatført, feilaktig er ført mot balansen i 2010.
Korrigering av feil er ført mot egenkapitalen og sammenligningstall er
omarbeidet.
Konsern
IB 2012
Salg av strøm til sluttbrukere
Alt salg er til kunder i Norge
6 667 475
Skattekostnad
-1 866 893
Resultateffekt
4 800 582
Ført mot egenkapitalen
4 800 582
18
Årsrapport 2012
NOTE 4, FINANSIELLE INSTRUMENTER
Fjordkraft AS
Sikringsporteføljen består av følgende instrumenter
Sikringsinstrument
Forfallsdato
Markedsverdi
31.12.2012
Forwardkontrakter
01.04.2013
15 480 729
Periodens resultatførte
verdiendringer
15 480 729
Konsern
Markedsverdi
31.12.2012
Periodens resultatførte
verdiendringer
17 043 266
17 043 266
NOTE 5, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER
Per 31.12.2012 er BKK AS eier av 48,85 % av aksjene i selskapet, Skagerak Energi AS eier 48 % og Statkraft Industrial Holding AS eier 3,15 %. Transaksjoner mellom selskapet og eierne fremkommer i tabellen under. Trondheim Kraft AS er datterselskap av Fjordkraft AS (note 12). Transaksjoner mellom Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS er rent forretningsmessige og omfatter salg/kjøp av personaltjenester, kunder og finans.
Selskapene har i tillegg forretningsmessige transaksjoner knyttet til konsernkontoordning. Disse vises i tabellen under.
Transaksjoner og mellomværende mellom Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS elimineres i konsolideringen og vises ikke under konsern i denne note.
Styret og ledelsen i selskapet er også nærstående parter av Fjordkraft AS. BKK Pensjonskasse AS er også nærstående part til selskapet. BKK Pensjonskasse er nærmere omtalt i note 18. Fjordkraft AS har ikke andre transaksjoner med nærstående parter enn hva som fremgår av denne note, note 6 og note 18.
Nærstående til eier utgjør selskapene som inngår i Statkraft Konsernet, BKK Konsernet og Skagerak Konsernet.
Konsern
Eier
Fjordkraft AS
Nærstående til eier
Transaksjon/transaksjonsgruppe
Tilhører regnskapslinje
-
-431 240 827
-
-807 314
-
-432 048 141
Sum driftsinntekter
-
3 332 029 445
Strømkjøp
Strømkjøp
Kjøp av diverse varer og tjenester *
Andre driftskostnader
Eier
Nærstående til eier
Datter
Strømsalg
Strømsalg
-
-431 240 827
-
Salg av diverse varer og tjenester
Andre driftsinntekter
-
-807 314
-11 184 371
-
-432 048 141
-11 184 371
-
3 041 590 275
-
18 914 021
50 792 379
18 914 021
3 382 821 824
-
-528 074
-
7 972 539
-
-
-
7 444 465
Kjøp av kunder
Andre immaterielle eiendeler
262 821
-
Forskning og utvikling
Forskning og utvikling
262 821
-
Immatrielle eiendeler
19 176 842
2 958 218 148
Sum driftskostnader
18 914 021
48 746 712
-3 050 322
18 914 021
3 090 336 987
-3 050 322
Renteinntekter
Finansinntekter
-
-528 074
-54 172 479
Andre finanskostnader
Finanskostnader
-
7 972 539
14 403 594
Rentekostnader
Finanskostnader
-
-
39 460 775
-
7 444 465
-308 110
Resultat av finansposter
Sum
-
-
4 355 100
262 821
-
-5 540 770
262 821
-
-1 185 670
19 176 842
2 665 733 311
-15 728 472
*) Andre driftskostnader utgjør tjenester som lønnskostnader, IT, kontor og kundesenter. Transaksjon relatert til datter er negativ fordi kostnadene reduseres ved viderefakturering. 19
Årsrapport 2012
NOTE 5, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER (Forts.)
Mellomværende med nærstående parter:
Konsern
Fjordkraft AS
Kortsiktig fordring
2012
2011
Kortsiktig fordring
Motpart
-
-
14 952 752
1 152 182
14 952 752
1 152 182
16 700 336
-
BKK Nett AS
16 700 336
-
Til gode nærstående parter
31 653 088
1 152 182
Forhold til motparten
80 581 670
53 698 425
Statkraft Energi AS
Nærstående til eier
14 952 752
-
95 534 421
53 698 425
16 700 336
-
16 700 336
-
112 234 757
53 698 425
Til gode konsernselskaper
Nærstående til eier
Sum
2011
-
Kortsiktig fordring
Motpart
-
513 783 451
459 614 755
513 783 451
459 614 755
-
1 154 478
3 895 380
-
-
1 133 633
3 895 380
2 288 111
517 678 831
461 902 866
2011
Datter
Kortsiktig gjeld
2012
2012
Trondheim Kraft AS *
Forhold til motparten
Trondheim Kraft AS **
Datter
Statkraft Energi AS
Nærstående til eier
Gjeld til konsernselskaper
BKK AS
Eier
BKK Pensjonskasse
Nærstående til eier
Skagerak Nett AS
Nærstående til eier
Gjeld til nærstående parter
Sum
2012
2011
7 532 854
48 927 561
513 688 496
405 906 204
521 221 350
454 833 765
-
1 154 478
3 895 380
-
-
1 133 633
3 895 380
2 288 111
525 116 730
457 121 876
** I tallene for 2011 er skyldig konsernbidrag på kr 6 876 035 inkludert.
Mellomværende under 1 MNOK mot nærstående parter utenfor konsern er ikke tatt med i denne note. 20
Årsrapport 2012
NOTE 6, LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSE OG LÅN TIL ANSATTE MED MER
Fjordkraft AS
Konsern
2012
2011
2012
2011
Lønn
64 805 393
61 844 200
64 805 393
61 844 200
Pensjon
19 557 043
11 373 329
19 557 043
11 373 329
Folketrygdavgift
9 438 818
9 117 906
9 438 818
9 117 906
Andre personalkostnader
7 977 660
4 277 535
7 977 660
4 277 535
101 778 914
86 612 970
101 778 914
86 612 970
108
110
108
110
Sum
Antall årsverk 31.12
Ytelser til ledende ansatte i 2012
Lønn
Sverre Gjessing
Trond Larsen
1 075 251
664 766
Pensjon
523 037
148 506
Annen godtgjørelse
105 030
183 561
Styret
230 821
Tallene inneholder ytelser til administrerende direktør Sverre Gjessing i perioden 01.01.12 - 31.07.12, og til konstituert administrerende direktør
Trond Larsen i perioden 01.08.12 - 31.12.12. Det er ikke inngått avtale om bonus, overskuddsdeling og lignende til fordel for administrerende direktør eller
styreleder. Konstituert administrerende direktør inngår i selskapets kollektive prestasjonslønnsordning.
Konstituert administrerende direktør har lån i selskapet med 2 års avdragstid. Restlån pr. 31.12.2012 er kr 134.494,-. Rente er lik den til enhver tid
gjeldende normrente som fastsettes av Finansdepartementet og utgjør 3,25 % per 31.12.2012. Administrerende direktør inngår i den kollektive pensjonsordningen.
Styreleder har ikke lån i selskapet. Selskapet har ikke forpliktelser mot administrerende direktør, konstituert administrerende direktør eller styreleder, knyttet til særskilt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforhold og verv.
Fjordkraft AS
Honorar til revisor (kostnadsført)
Konsern
2012
2012
Lovpålagt revisjon
546 151
729 796
Skatterådgivning
28 000
28 000
Andre attestasjonstjenester
33 493
33 493
411 157
411 157
1 018 801
1 202 446
Andre tjenester utenfor revisjonen *
Sum
Beløp eks. mva
*) Delvis utført av Deloitte Advokatfirma AS som er et samarbeidende selskap med Deloitte AS.
21
Årsrapport 2012
NOTE 7, FORSKNING OG UTVIKLING
Fjordkraft AS
Anskaffelseskost 31.12.2011
Forskning og
utvikling
Anlegg under
utførelse
Konsern
Totalt
-
-
-
8 793 569
3 695 214
12 488 783
8 793 569
3 695 214
12 488 783
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
6 837 913
2 372 275
9 210 188
Tilgang ved egentilvirkning av driftsmidler
2 651 681
483 876
3 135 557
Overført fra anlegg under utførelse
3 695 214
-3 695 214
-
-705 474
-
-705 474
21 272 903
2 856 151
24 129 054
-4 018 779
-
-4 018 779
-4 018 779
-
-4 018 779
17 254 124
2 856 151
20 110 276
-4 018 779
-
-4 018 779
Reklassifisering inngående balanse *
Anskaffelseskost 01.01.12
SkatteFUNN
Anskaffelseskost 31.12.12
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.12
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
33,33 %
3 år
Lineær
* Fjordkraft AS har i 2012 reklassifisert forskning og utvikling fra varige driftsmidler til immaterielle eiendeler.
Sammenligningstall er omarbeidet.
Anskaffelseskost 31.12.2011
Forskning og
utvikling
Anlegg under
utførelse
Totalt
-
-
-
12 279 068
5 094 797
17 373 865
12 279 068
5 094 797
17 373 865
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
10 297 927
3 754 747
14 052 674
Tilgang ved egentilvirkning av driftsmidler
3 984 332
483 876
4 468 208
Reklassifisering inngående balanse *
Anskaffelseskost 01.01.12
Overført fra anlegg under utførelse
SkatteFUNN
Anskaffelseskost 31.12.12
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.12
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
5 094 797
-5 094 797
-
-2 034 648
-
-2 034 648
29 621 476
4 238 624
33 860 100
-6 479 078
-
-6 479 078
-6 479 078
-
-6 479 078
23 142 398
4 238 624
27 381 022
-6 479 078
-
-6 479 078
33,33 %
3 år
Lineær
* Konsernet har i 2012 reklassifisert forskning og utvikling fra varige driftsmidler til immaterielle eiendeler.
Sammenligningstall er omarbeidet.
22
Årsrapport 2012
NOTE 8, GOODWILL
Goodwill omfatter kjøp av kundeportefølje i ulike nettområder.
Fjordkraft AS
Bergen
Masfjorden Osterøy og Sotra
Stord og Høyanger
Os
Notodden
Kragerø Dragedal
Nordhordland Vestfold Borre
Vaksdal
Totalt
Anskaffelseskost 31.12.2011
100 000 000
2 908 723
23 000 000
13 477 500
7 800 000
22 000 000
41 433 107
3 856 945
214 476 275
Anskaffelseskost 01.01.12
100 000 000
2 908 723
23 000 000
13 477 500
7 800 000
22 000 000
41 433 107
3 856 945
214 476 275
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
-100 000 000
-2 908 723
-21 626 133
-11 916 627
-6 443 125
-18 233 600
-35 811 241
-2 698 855
-199 638 305
-
-
-
-
-
-
-1 522 996
-
-1 522 996
-100 000 000
-2 908 723
-21 626 133
-11 916 627
-6 443 125
-18 233 600
-37 334 237
-2 698 855
-201 161 301
-
-
1 373 867
1 560 873
1 356 875
3 766 400
4 098 870
1 158 090
13 314 975
-406 154
-11 814
-1 545 600
-905 688
-525 243
-1 478 400
-1 782 070
-257 130
-6 912 099
6,60 %
6,60 %
6,60 %
6,60 %
7,10 %
6,60 %
7,10 %
6,60 %
15 år
15 år
15 år
15 år
14 år
15 år
14 år
15 år
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Akkumulerte nedskrivninger 31.12.12
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.12
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
Konsern
Bergen
Masfjorden Osterøy og Sotra
Stord og Høyanger
Os
Notodden
Kragerø Dragedal
Nordhordland Vestfold Borre
Vaksdal
Trondheim
Totalt
Anskaffelseskost 31.12.2011
100 000 000
2 908 723
23 000 000
13 477 500
7 800 000
22 000 000
41 433 107
3 856 945
28 091 501
242 567 776
Anskaffelseskost 01.01.12
100 000 000
2 908 723
23 000 000
13 477 500
7 800 000
22 000 000
41 433 107
3 856 945
28 091 501
242 567 776
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
-100 000 000
-2 908 723
-21 626 133
-11 916 627
-6 443 125
-18 233 600
-35 811 241
-2 698 855
-18 060 693
-217 698 997
-
-
-
-
-
-
-1 522 996
-
-
-1 522 996
-100 000 000
-2 908 723
-21 626 133
-11 916 627
-6 443 125
-18 233 600
-37 334 237
-2 698 855
-18 060 693
-219 221 993
-
-
1 373 867
1 560 873
1 356 875
3 766 400
4 098 870
1 158 090
10 030 808
23 345 783
-406 154
-11 814
-1 545 600
-905 688
-525 243
-1 478 400
-1 782 070
-257 130
-6 020 231
-12 932 330
6,60 %
6,60 %
6,60 %
6,60 %
7,10 %
6,60 %
7,10 %
6,60 %
20,00 %
15 år
15 år
15 år
15 år
14 år
15 år
14 år
15 år
5 år
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Akkumulerte nedskrivninger 31.12.12
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.12
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
23
Årsrapport 2012
NOTE 9, IMMATERIELLE EIENDELER
Fjordkraft AS
NOTE 10, VARIGE DRIFTSMIDLER
Andre immaterielle eiendeler
Anskaffelseskost 31.12.2011
Totalt
-
-
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
4 355 100
4 355 100
Anskaffelseskost 31.12.12
4 355 100
4 355 100
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
-375 743
-375 743
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger
-375 743
-375 743
3 979 356
3 979 356
-375 743
-375 743
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
10%-8,3%
10-12 år
Lineær
Fjordkraft AS
Anskaffelseskost 31.12.2011
Reklassifisering inngående balanse *
Anskaffelseskost 01.01.12
Inventar Utstyr
etc.
EDB-anlegg
Arbeid under
utførelse
Totalt
4 960 158
27 691 996
4 257 255
36 909 409
-
-8 793 569
-3 695 214
-12 488 783
4 960 158
18 898 426
562 041
24 420 625
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
263 440
334 191
1 180 388
1 778 018
Overført fra anlegg under utførelse
201 165
-
-201 165
-
-
-
-360 875
-360 875
Anskaffelseskost 31.12.12
5 424 763
19 232 617
1 180 388
25 837 768
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
-2 357 956
-18 879 741
-
-21 237 697
-2 357 956
-18 879 741
-
-21 237 697
3 066 807
352 876
1 180 388
4 600 070
Korrigert til drift
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
-756 719
12,50
8 år
Lineær
-88 576
33,33
3 år
Lineær
-
-845 295
* Fjordkraft AS har i 2012 reklassifisert forskning og utvikling fra varige driftsmidler til immaterielle eiendeler. Sammenligningstall er omarbeidet.
Konsern
Anskaffelseskost 31.12.2011
Reklassifisering inngående balanse *
Inventar Utstyr
etc.
5 215 474
EDB-anlegg
Arbeid under
utførelse
35 480 549
5 656 838
Totalt
46 352 861
-
-12 279 068
-5 094 797
-17 373 865
5 215 474
23 201 481
562 041
28 978 995
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
361 128
671 598
1 180 388
2 213 113
Overført fra anlegg under utførelse
201 165
-
-201 165
-
Anskaffelseskost 01.01.12
Korrigert til drift
Anskaffelseskost 31.12.12
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Årets nedskriving omfatter utstyr som er utrangert i løpet av
året
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
-
-
-360 875
-360 875
5 777 767
23 873 079
1 180 388
30 831 233
-2 443 920
-23 093 313
-
-25 537 233
-2 443 920
-23 093 313
-
-25 537 233
3 333 847
779 766
1 180 388
5 294 000
-783 097
-125 325
12,50
8 år
Lineær
33,33
3 år
Lineær
-
-908 422
* Konsernet har i 2012 reklassifisert forskning og utvikling fra varige driftsmidler til immaterielle eiendeler. Sammenligningstall er omarbeidet.
24
Årsrapport 2012
NOTE 11, ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG TAP PÅ FORDRINGER
Fjordkraft AS
Konsern
2012
Markedsføring, tele, porto, informasjonsteknologi og honorarer
56 143 464
Kundetjenester
Regnskap/informasjon/personal *
2011
2012
2011
46 472 112
66 146 529
56 701 580
42 810 773
43 493 056
49 259 072
51 024 486
16 442 699
-14 418 785
27 347 911
2 329 456
Vikarbruk
8 329 435
4 983 716
4 415 704
8 722 751
Eiendom
6 884 643
6 401 117
6 912 400
7 369 986
Reise
4 388 661
5 382 110
5 184 292
5 843 588
Andre driftskostnader
3 982 540
10 448 839
5 658 909
13 946 846
Inventar og kontorrekvisita
Sum
541 045
1 462 483
581 524
1 620 095
139 523 260
104 224 648
165 506 341
147 558 788
*) Alle ansatte i datterselskapet Trondheim Kraft AS ble overført til Fjordkraft AS 01.01.2011. Arbeid som ansatte gjør for Trondheim Kraft AS reguleres gjennom en management
avtale. I 2011 ble dette arbeidet bokført som en reduksjon av kostnaden. I 2012 er det bokført som en inntekt. Sammenligningstall er ikke omarbeidet.
Fjordkraft AS
Konsern
2012
2011
2012
2011
Tap på fordringer
-34 279
28 774 186
-1 262 743
33 674 774
Sum
-34 279
28 774 186
-1 262 743
33 674 774
Negativ verdi tap på fordringer skyldes innbetaling på tidligere nedskrevne fordringer.
NOTE 12, DATTERSELSKAP
Fjordkraft AS
Datterselskap
Anskaff.
tidspunkt
Trondheim Kraft AS
2010
Kontorsted
Trondheim
Eierandel %
01.01.2012
Endret eierandel
2012
100,00
0,00
Eierandel %
31.12.2012
100,00
Stemmeandel er lik eierandel
Datterselskap
Selskapet regnskapsføres etter kostmetoden
Anskaffelseskost på kjøpstidspunktet
Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet
Trondheim Kraft AS
Trondheim Kraft AS
108 175 182
78 771 631
Merverdi
29 403 551
Inngående balanse 01.01.2012
101 085 465
Nedskrivning merverdi
Utgående balanse 31.12.2012
-6 020 231
95 065 234
25
Årsrapport 2012
NOTE 13, SKATT
Fjordkraft AS
Spesifikasjon av grunnlag utsatt skatt:
Gevinst og tapskonto
Elsertifikater
Forskning og utvikling
Goodwill
Sum skatteøkende forskjeller
Varige driftsmidler
Endring 11-12
Konsern
2012
61 031
244 121
-15 480 729
-696 233
2011
Endring 11-12
2012
2011
305 152
61 031
244 121
305 152
15 480 729
-
-17 043 266
17 043 266
-
2 196 799
1 500 566
1 137 108
55 654
1 192 762
5 082 086
5 994 920
11 077 006
5 082 086
5 994 920
11 077 006
-11 033 845
23 916 569
12 882 724
-10 763 041
23 337 961
12 574 920
-285 657
235 133
520 790
-420 971
508 125
929 096
8 761 061
26 944 643
18 183 582
8 761 061
26 944 643
18 183 582
Netto pensjoner (sikret ordning)
-94 337 631
8 216 493
102 554 124
-94 337 631
8 216 493
102 554 124
Kundefordringer
-24 286 548
5 665 011
29 951 559
-22 325 115
7 482 745
29 807 860
-
-
-
15 789
15 789
-
Sum skattereduserende forskjeller
-110 148 775
41 061 280
151 210 055
-108 306 867
43 167 795
151 474 662
Grunnlag for utsatt skatt
-121 182 620
-17 144 711
-138 327 331
-119 069 908
-19 829 834
-138 899 742
-33 931 134
-4 800 520
-38 731 652
-33 339 574
-5 552 355
-38 891 928
-197 533
-
-511 490
-
-4 602 987
-38 731 652
-5 040 865
-38 891 927
Pensjonsforpliktelse (usikret ordning)
Fremførbart underskudd
Utsatt skatt ( + ) / utsatt skattefordel ( - ) (28%)
Justering av balanseført utsatt skatt knyttet til balanseført SkatteFUNN tilskudd
Balanseført utsatt skatt ( + ) / utsatt skattefordel ( - ) (28%)
Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt
Resultat før skattekostnad
Permanente forskjeller
Grunnlag for årets skattekostnad
Endring i midlertidige forskjeller (grunnlag endring i utsatt skatt)
Fusjon med Fjordkraft Midtnorge AS
Endring midlertidige forskjeller fra tidligere år
Estimatavvik pensjoner ført direkte mot egenkapitalen
Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet
Avgitt konsernbidrag
Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen)
2012
2011
2012
2011
43 175 736
123 646 246
34 348 739
125 103 709
275 762
-71 403 305
7 813 407
-66 352 726
43 451 498
52 242 941
42 162 146
58 750 983
-121 182 620
90 818 958
-119 069 908
77 900 483
-
-
-
1 584
-4 334 278
-1 603 688
-5 157 641
-2 426 695
100 506 558
-39 818 042
100 506 558
-39 462 221
18 441 158
101 640 180
18 441 155
94 764 145
-
-6 876 035
-
-
18 441 158
94 764 145
18 441 155
94 764 145
Fordeling av skattekostnaden
Betalbar skatt
Endring i utsatt skatt (28 % av endring i midlertidige forskjeller)
Fusjon med Fjordkraft Midtnorge AS
Skatteeffekt av endring midlertidige forskjeller fra tidligere år
5 163 524
28 459 250
5 163 522
26 533 960
33 931 134
-25 429 308
33 339 574
-21 812 135
-
-
-
-444
1 213 598
449 033
1 444 139
679 475
Skatteeffekt av estimatavvik pensjoner ført direkte mot EK
-28 141 836
11 149 052
-28 141 836
11 049 422
Årets skattekostnad **
12 166 419
14 628 024
11 805 401
16 450 275
Justert skatt (SkatteFUNN)
197 533
-
511 490
-
Tidligere skatteoppgjør
-
-
-
-230 443
Total skattekostnad
12 363 952
14 628 024
12 316 890
16 219 832
Fortsetter neste side ▶
26
Årsrapport 2012
NOTE 13, SKATT (Forts.)
Fjordkraft AS
Betalbar skatt i balansen
Konsern
2012
2011
2012
2011
5 163 524
28 459 250
5 163 522
26 533 960
562 940
-
562 940
-
-
-1 925 290
-
-
-990 000
-
-1 980 000
-
4 736 465
26 533 960
3 746 465
26 533 960
28,6 %
11,8 %
35,9 %
13,0 %
Grunnlag for årets skattekostnad
43 451 498
52 242 941
42 162 146
58 750 983
Herav 28% skattekostnad
12 166 419
14 628 024
11 805 401
16 450 275
Betalbar skatt (28 %) i skattekostnaden
Korreksjon tidligere skatteoppgjør
Skattevirkning av konsernbidrag
Betalbar skatt i balansen
Effektiv skattesats *)
*) Skattekostnad i forhold til resultat før skatt
* *) Skattekostnad fremkommer slik:
NOTE 14, EGENKAPITAL
Aksjekapital
Overkursfond
Annen
egenkapital
Sum
egenkapital
31 352 000
125 031 544
58 958 727
215 342 271
Årsresultat
-
-
30 811 783
30 811 783
Årlig løpende estimatavvik knyttet til pensjonsordning
-
-
72 364 722
72 364 722
Avsatt utbytte
-
-
-114 795 607
-114 795 607
31 352 000
125 031 544
47 339 623
203 723 167
31 352 000
125 031 544
59 214 915
215 598 459
-
-
4 800 582
4 800 582
31 352 000
125 031 544
64 015 497
220 399 041
Årsresultat
-
-
22 031 849
22 031 849
Årlig løpende estimatavvik knyttet til pensjonsordning
-
-
72 364 722
72 364 722
Avsatt utbytte
-
-
-114 795 607
-114 795 607
31 352 000
125 031 544
43 616 456
200 000 000
Fjordkraft AS
Egenkapital 01.01.2012
Årets endring i egenkapital
Egenkapital 31.12.2012
Konsern
Egenkapital 31.12.2011
Korreksjon feil tidligere år ført mot egenkapital *
Egenkapital 01.01.2012
Årets endring i egenkapital
Egenkapital 31.12.2012
* Se note 3.
27
Årsrapport 2012
NOTE 15, FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR
Fjordkraft AS
2012
Lån til ansatte*
Sum
Konsern
2011
2012
2011
10 187 461
8 675 050
10 187 461
8 675 050
10 187 461
8 675 050
10 187 461
8 675 050
* Lån til ansatte inkluderer neste års avdrag. Avdrag i 2013 utgjør kr. 1.469.365.-
NOTE 16, LIKVIDE MIDLER
Fjordkraft AS
2012
Konsern
2011
2012
2011
Sum bundne midler
-
-
-
-
Ikke bundne midler
-
184 819 922
-
184 829 437
Sum likvide midler
-
184 819 922
-
184 829 437
Fjordkraft AS har felles konsernkontosystem med datterselskapet Trondheim Kraft AS.
NOTE 17, AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON
Fjordkraft AS
Eierstruktur
BKK AS
Antall aksjer
Pålydende
Stemmeandel
Eierandel
15 315
1 000
48,85 %
989
1 000
3,15 %
3,15 %
Skagerak Energi AS
15 048
1 000
48,00 %
48,00 %
Sum
31 352
3 000
100,00 %
100,00 %
Statkraft Industrial Holding AS
48,85 %
Fjordkraft AS inngår i Statkraft's konsernregnskap som følge av indirekte eierskap.
28
Årsrapport 2012
NOTE 18, PENSJON
Pensjonskostnader, -midler og forpliktelser.
Fjordkraft AS implementerte fra 1.1. 2005 IAS 19. Det benyttes ikke korridorløsning, alle
estimatavvik amortiseres umiddelbart og føres rett mot egenkapitalen. Fjordkraft AS er
medlem i BKKs pensjonskasse som er administrert av Gabler AS. Aktuarberegninger er
utført av akturar i dette selskapet. Tilsammen 27 selskap er medlem av pensjonskassen.
Pensjonskassen følger regelverket for offentlige pensjonskasser. Pensjonsytelsene er i
den sikrede ordning ved full opptjening (30 år) 66% av pensjonsgrunnlaget opp til 12 G
(ca. kr. 985.000). Pensjonsreformen av 2010 vil eventuelt kunne ha betydning for denne
delen av ytelsen. Dette er imidlertid ikke hensyntatt i aktuarens beregninger for dem som
er født etter 1953. Effekten av at årskullene til og med 1953 er gitt en garanti om en
ytelse på 66% av sluttlønn samtidig som folketrygdens ytelser er levealdersjustert, er
hensyntatt i aktuarberegningene og ble kostnadsført som planendring i 2011.
De usikrede ordningene består av AFP og driftspensjoner. I noten er AFP og driftspensjoner vist samlet under betegnelsen usikrede ordninger. Fjordkraft AS har videreført den
offentlige AFP som løper fra 62 til 67 år. For nye AFP - tilfeller (fra 2011) må selskapene
finansiere ordningen 100% selv. De som hadde tatt ut AFP før 2011fortsetter i Fellesordningen for avtalefestet pensjon. Arbeidsgiver betaler her en egenandel på 25% av
utbetalt pensjon.
Forvaltningskapitalen i kassen var ved årsskiftet ca. 2.800 mill. kr. Pensjonskassens premiereserver og premiefond forvaltes som egen investeringsportefølje med virkning fra 1.1. 2009. Styret i pensjonskassen fastsetter kassens
investeringsstrategi. Midlene forvaltes ut fra en strategi som innebærer høy
aksjeandel når kassens bufferkapital tillater det og tilsvarende lav andel når
risikoevnen til kassen er lav. Strategien skal forsøke å balansere at kassen
med stor sannsynlighet når avkastningskravet på 3% hvert år samtidig som
en langsiktig oppnår en høy avkastning ved å ha en høy aksjeandel. Overordnet mål med forvaltningen er å bevare egenkapitalen, deretter å oppnå
en høyest mulig avkastning. Ved årsskiftet var aksjeandelen ca. 36%. Kassen skal minimum ha 45% av midlene i renteinstrumenter. Durasjonen
på renteporteføljen var ca. 3,7 år. Ved utgangen av året hadde kassen en
bufferkapital på ca. 138% av samlet tapspotensial. Kapitaldekningen med
utgangspunkt i beregnet ansvarlig kapital eksklusive merverdien i sikringsporteføljen er 14,7% mot krav på 8%.
I den tallmessige delen av pensjonsnoten finnes oversikt over antall aktive
medlemmer og pensjonister.
Det er utarbeidet sensitivitetsanalyser som viser konsekvensene for pensjonskostnader og -forpliktelser av å endre de viktigste parametrene. Resultatene er presentert i en tabell. Endringen i kostnad gjelder pensjonskostnad
i 2013 mens endringen i forpliktelse gjelder pr. 31.12.
De aktuartekniske beregninger er utført i henhold til standard fra Den Norske Aktuarforening og bygger på følgende forutsetninger:
1. Diskonteringsrente
3,80 %
3,00 %
2. Forventet avkastning pensjonsmidler
4,50 %
4,50 %
Driftspensjoner omfatter førtidspensjonister utenom den ordinære AFP - ordning og
direktørpensjoner. Beregningene er basert på standard forutsetninger om døds- og
uføreutvikling samt andre demografiske faktorer.
3. Årlig forventet lønnsvekst
3,75 %
4,00 %
4. Årlig forventet G-regulering
3,50 %
3,75 %
5. Årlig regulering av pensjoner under utbetaling
2,75 %
3,00 %
Norsk RegnskapsStiftelse har 30.11. 2012 uttalt at også markedsrenten på obligasjoner
med fortrinnsrett (OMF) kan legges til grunn i beregningen av pensjonsforpliktelser etter
IAS 19 som alternativ til lang statsrente. Den enkelte regnskapspliktige må selv ta stilling
til hvilken diskonteringsrente som skal benyttes.
Fjordkraft AS har vurdert at markedet for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) tilfredsstiller kravene i IAS 19.83 til foretaksobligasjoner med høy kvalitet og dypt marked.
Derfor er diskonteringsrenten fastsatt med referanse til renten på OMF og ikke statsrente.
Dette medfører at diskonteringsrenten er satt til 3,8%. Alternativ statsrente ville ligget
omkring 2,5%.
Forutsetningen om framtidig lønnsvekst er fra 2012 nyansert ved at yngre arbeidstakere
i beregningene er gitt en høyere prosentuell lønnsvekst enn eldre arbeidstakere. Dette
medfører en mer presis beregning av forpliktelsene enn den gamle metoden hvor alle fikk
samme vekst. Nyanseringen medfører lavere pensjonsforpliktelse.
6. AFP-uttak
Sammenlignet med 2011 er pensjonsforpliktelsen redusert med 85,6 mill. kroner hvorav
estimatavvik ført mot egenkapitalen utgjør 100,5 mill. kroner før skatt.
Estimatavvik ført mot egenkapitalen oppstår hovedsakelig som følge av at diskonteringsrenten er fastsatt med referanse til renten på OMF samt at pensjonsforpliktelsen er beregnet med differensiert lønnsvekst på de ansatte. Effekten av differensiert lønnsvekst er
isolert sett beregnet til 30 mill. kroner.
30% ved 62 år
Gap07 IR73
7. Demografiske forutsetninger
før 45 år - 4,5%
8. Frivillig avgang
45 - 60 år - 2,0%
etter 60 år - 0%
Betegnelsen Gap07 er Gablers dynamiske dødelighetstabeller. IR 73 er uføretabeller fra 1973.
Beløp i 1000 kr
Sensitivitetsanalyse
Endring kostnad
Endring forpliktelse
Endring lønnsøkning
Endring diskonteringsrente
1%
-1 %
1%
-1 %
-2 119
3 082
1 858
-1 384
-13 063
44 730
12 449
-9 698
Endring G-regulering
Endring frivillig avgang
Sensitivitetsanalyse
1%
-1 %
1%
-1 %
Endring kostnad
813
-819
-122
121
25 713
-4 235
-259
253
Endring forpliktelse
29
Årsrapport 2012
NOTE 18, PENSJON (Forts.)
Fjordkraft AS
A. PERIODENS PENSJONSKOSTNAD
Årets pensjonsopptjening
Sikret ordning
Usikret ordning
Sum 2011
Sum 2010
14 270 113
1 871 848
16 141 961
9 996 975
Arbeidsgiveravgift av årets opptjening
2 012 086
263 931
2 276 017
1 405 469
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen
5 099 990
541 916
5 641 906
4 696 599
-3 240 997
-
-3 240 997
-3 628 356
Forventet avkastning på pensjonsmidlene
Resultatført planendring
Medlemsinnskudd
Resultatført pensjonskostnad
-
-
-
115 953
-1 261 843
-
-1 261 843
-1 213 311
16 879 349
2 677 694
19 557 043
11 373 329
102 811 568
8 216 495
111 028 063
188 932 410
75 866 925
-
75 866 925
68 126 729
26 944 643
8 216 495
35 161 138
120 805 681
102 622 098
18 183 582
120 805 681
69 549 330
16 879 349
2 677 694
19 557 043
11 373 329
-88 112 176
-12 394 382
-100 506 557
39 818 042
B. BALANSEFØRT PENSJONSFORPLIKTELSE
Brutto pensjonsforpliktelse ved periodens slutt
Midler ved periodens slutt
Balanseført pensjonsforpliktelse inkl. arb.g.avgift
C. AVSTEMMING PENSJONSFORPLIKTELSE
Pensjonsforpliktelse i inngående balanse *
Resultatført pensjonskostnad
Estimatavvik ført direkte mot egenkapitalen
Overdratt pensjonsforpliktelse fra Trondheim Kraft AS
Innbetalinger inkl. arb.g. avgift
Utbetalt pensjon over drift ekskl. arb.g.avgift
Balanseført pensjonsforpliktelse ved periodens slutt
-
-
-
9 137 143
-4 444 629
-30 943
-4 475 572
-8 839 681
-
-219 456
-219 456
-232 482
26 944 643
8 216 495
35 161 137
120 805 681
306 273
365 270
671 543
896 634
108
108
22
1
Noteinformasjon
Service cost adm.dir. (årets pensjonsopptjening)
D. MEDLEMSSTATISTIKK
Antall aktive medlemmer
Antall pensjonister
* Inngående balanse 2011 i konsern er ulik inngående balanse i Fjordkraft AS. Forskjellen utgjør overdragelse av pensjonsforpliktelse fra Trondheim Kraft AS. Utgående balanse 2011 er lik for konsernet og
Fjordkraft AS.
30
Årsrapport 2012
NOTE 19, KASSEKREDITT
Fjordkraft AS
Konsern
2012
Limit for kassekreditt
Sum
2011
2012
2011
1 200 000 000
1 200 000 000
1 200 000 000
1 200 000 000
1 200 000 000
1 200 000 000
1 200 000 000
1 200 000 000
Kundefordringer er stillet som sikkerhet for kassekreditt. Se note 20 om garantier og pantstillelser.
Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS inngår i egen konsernkontoordning med felles kassekreditt. Selskapene hefter solidarisk.
NOTE 20, GARANTIER OG PANTSTILLELSER
Fjordkraft AS
2012
Fjordkraft AS - sikkerhetsstillelse for skattetrekk
Fjordkraft AS - sikkerhetsstillelse for husleie
5 000 000
Konsern
2011
4 000 000
2012
5 000 000
2011
4 000 000
2 525 000
2 525 000
2 525 000
2 525 000
7 525 000
6 525 000
7 525 000
6 525 000
Kundefordringer er stillet som sikkerhet for kassekreditt (se note 19)
600 000 000
600 000 000
600 000 000
600 000 000
Bokført verdi av kundefordringer
768 299 261
507 728 194
891 781 461
660 772 071
Sum
31
Årsrapport 2012
NOTE 21, RISIKO
Fjordkraft AS har kategorisert hendelser som kan medføre en svekkelse av Fjordkraft.
VERDIRISIKO:
Markedsrisiko
Mulighet for tap som følge av bevegelser i finansielle markeder (systempris, områdepris, valuta,
volum).
Selskapets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig
risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på kunders regning og risiko.
Motpartsrisiko
Mulighet for tap som følge av at motparter ikke kan innfri sine forpliktelser.
Operasjonell risiko
Mulighet for tap som følge av feil knyttet til interne prosesser, mennesker og systemer samt
tap grunnet eksterne faktorer (annet enn finansielle markeder og motparter).
LIKVIDITETSRISIKO:
Motpartsrisiko
entlig volum av levert strøm er ikke avregnet når regnskapsavslutningen foretas.
Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses
Relativt små avvik i estimering av pris, vil, med stort volum, kunne gi betydelig
gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres
avvik i kroner.
gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for
garantier og depositum. Retningslinjer er vedtatt gjennom eget kredittpolicydo-
Konsern
kument.
Regnskapet inneholder estimater om flere ukjente størrelser når årsregnskapet
avlegges. Eventuelle endringer fra disse estimatene regnskapsføres i det kom-
Operasjonell risiko
mende regnskapsår.
Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring.
Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende mål-
Konsernets resultat for 2012 inneholder positive effekter fra strømsalg tidligere
prosesser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. Full-
år på ca. 1 MNOK før skatt.
maktsmatrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én
Konsernets balanse for 2012 inneholder et positivt estimatavvik knyttet til pen-
gang pr. år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet.
sjonsforpliktelser på ca. 72 MNOK etter skatt som er ført direkte mot egenkapitalen.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som
Vesentlige regnskapsposter som er påvirket av estimater er pensjoner (note 14
sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov
og 18), forskning og utvikling (note 7), goodwill (note 8), avsetning tap på for-
gjennom løpende dialog med primær kapitalkilde samt eiere. Kapitalbehovet
dringer og levert ikke avregnet strøm. Et vesentlig volum av levert strøm er ikke
styres ved kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser.
avregnet når regnskapsavslutningen foretas. Relativt små avvik i estimering av
pris, vil, med stort volum, kunne gi betydelig avvik i kroner.
Likviditetsrisiko
NOTE 22, ESTIMATER I REGNSKAPET
Likviditetsrisiko defineres som risiko for manglende tilgang til kapital for innfrielse av forplik-
Fjordkraft AS
telser.
Regnskapet inneholder estimater om flere ukjente størrelser når årsregnskapet
avlegges. Eventuelle endringer fra disse estimatene regnskapsføres i det kom-
Risikostyring
mende regnskapsår.
NOTE 23, SELSKAPER SOM INNGÅR I KONSOLIDERINGEN
Selskap
Fjordkraft AS
Trondheim Kraft AS
Generelt
Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virk-
Resultatet for 2012 inneholder positive effekter fra strømsalg tidligere år på ca.
somhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen
6 MNOK før skatt.
på en strukturert måte identifisere, vurdere, håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige
Balansen for 2012 inneholder et positivt estimatavvik knyttet til pensjonsfor-
internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i selskapets
pliktelser på ca. 72 MNOK etter skatt som er ført direkte mot egenkapitalen.
risikostyring.
Forretningskontor
Land
Eierandel Stemmeandel
Bergen
Norge
100,00 %
100,00 %
Trondheim
Norge
100,00 %
100,00 %
Vesentlige regnskapsposter som er påvirket av estimater er pensjoner (note 14
Markedsrisiko
og 18), forskning og utvikling (note 7), goodwill (note 8), andre immaterielle eien-
Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjen-
deler (note 9), avsetning tap på fordringer og levert ikke avregnet strøm. Et ves-
nom bruk av NASDAQ OMXs derivatmarked.
32
t
r
o
p
p
a
Årsr
2012
t
f
a
r
K
m
i
e
h
d
n
Tro
Årsrapport 2009
STYRETS
BERETNING
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
▶ Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
Adresser s 50
Årsrapport 2012
STYRETS
BERETNING
Resultatet for 2012 viser et
overskudd på 0,8 millioner kroner. Årsresultatet i 2011 var
4,9 millioner kroner. Styret sier
seg tilfreds med resultatet sett
i lys av en sterkere konkurranse
om kundene og press på marginer. Soliditeten utgjorde ved
utgangen av året 46,5 prosent.
Trondheim Kraft AS’ virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger, kommuner,
offentlige og private bedrifter.
Trondheim Kraft AS inngår i Fjordkraft-konsernet. Fjordkraftkonsernet selger strøm til ca. 400 000 kunder over
hele Norge og leverte totalt 13,3 TWh i 2012 samlet for
Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS. Levert volum var 12,3
TWh i 2011. Økningen i volum skyldes høyere forbruk pr.
kunde som følge av lavere temperaturer og kundevekst i
bedriftsmarkedet
Organisasjon
Ved utgangen av 2012 var det totalt 19 fast ansatte medarbeidere ved kontoret i Trondheim fordelt på 12 menn
og 7 kvinner. Diskrimineringslovens formål er å fremme
likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre
diskriminering. Selskapet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål. Aktivitetene omfatter
blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering.
Klimanøytral virksomhet
Konsernet har som del av sitt samfunnsansvar valgt å
fokusere på forbruksreduksjon av strøm, bruk av fornybare
energikilder, samt balansering av klimautslipp, både internt
og overfor sine kunder.
Fjordkraft-konsernets samlede CO2-utslipp knyttet til kontorarealer og medarbeidernes reisevirksomhet er beregnet
til 210 tonn CO2e i 2012, sammenliknet med 182 tonn
CO2e i 2011. Årsaken til økningen er en økning i flyreiser. Av
utslippet kommer 81,3 tonn CO2e kommer fra energi, dette
dekkes inn ved opprinnelsesgarantier. Bil og flyreiser står
for 128,7 tonn CO2e. Det kjøpes klimakvoter, tilsvarende
dette volumet.
Det totale sykefraværet i konsernet var i 2012 på 2,4
prosent, mot 3,4 prosent i 2011. Medarbeiderne er omfattet av ordningen ”Inkluderende arbeidsliv”. Årlig gjennomføres undersøkelse av medarbeiderens engasjement.
Trivselen blant medarbeiderne er svært høy og de har et
positivt forhold til arbeidsplassen.
35
Årsrapport 2012
Økonomi
Trondheim Kraft AS er fra 1. januar 2010 konsolidert inn i regnskapet
til Fjordkraft AS.
Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn for regnskapet, og
det bekreftes at denne forutsetningen er til stede. Styret mener at
årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Trondheim Kraft AS’ eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.
Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2012 i gjennomsnitt
for året 23,4 øre/kWh ekskl. mva, sammenliknet med 36,7 øre/kWh
i 2011. Dette påvirker selskapets omsetningstall. Driftsinntektene i
2012 utgjorde 344 millioner kroner mot 842 millioner kroner i 2011.
Totale driftskostnader utgjorde i 2012 344 millioner kroner sammenliknet med 835 millioner kroner foregående år.
Regnskapet inneholder beløp fra tidligere år som påvirker dekningsbidraget. Dekningsbidraget i 2012 er negativt påvirket av effekter fra
tidligere år med til sammen 2,6 millioner kroner.
Resultat etter skatt for 2012 ble 0,8 millioner kroner, mot 4,9 millioner kroner i 2011.
Disponering av årets resultat
For 2012 foreslås resultat etter skatt på 0,8 millioner kroner utdelt
som utbytte sammen med 4,8 millioner fra fri egenkapital, slik at samlet utbytte utgjør 5,6 millioner kroner.
Selskapets frie egenkapital utgjør etter dette 16,7 millioner kroner
ved utgangen av året.
Balansen
Anleggsmidler utgjør en liten del av balansen. Det er en svak økning
fra 5,4 millioner kroner 2011 til 8,4 millioner kroner i 2012. Dette skyldes primært en økning i aktivert forskning og utvikling.
Omløpsmidler er redusert i 2012 som følge av lavere strømpris og salg
av kunder til morselskap.
Trondheim Kraft AS hadde ikke langsiktig gjeld eller avsetning til forpliktelser per 31.12.2012.
Kortsiktig gjeld er redusert som følge av lavere strømpris i
2012.
Egenkapital er redusert med ca. 5 millioner kroner fra 2011,
og utgjorde 85 millioner kroner ved utgangen av året.
Reduksjonen skyldes utbetaling av utbytte med mer enn
årets resultat etter skatt.
Nøkkeltall
Trondheim Kraft AS opererer i en syklisk bransje hvor både
pris og volum normalt er høyest på vinteren og lavest på
sommeren. Dette påvirker nøkkeltallene.
Avkastning på egenkapitalen utgjør 0,8 prosent. Dette er
lavere enn avkastningen i 2011, men likevel tilfredsstillende sett i lys av en tøffere konkurranse om kundene.
Likviditetsgraden for 2012 er 1,8. Dette er høyere enn i
2011. Virksomheten har en løpende dialog med bank og
andre kapitalkilder og har håndtert alle likviditetsmessige
situasjoner.
Soliditeten påvirkes av endringer i markedspriser og varierer gjennom året. Ved utgangen av året utgjorde den 46,5
prosent. Egenkapitalen vurderes å være solid i forhold til
selskapets risikoeksponering.
Investeringer
Trondheim Kraft AS er et arbeidsintensivt selskap, og har få
varige driftsmidler.
Risiko og risikostyring
Generelt om risikostyring
Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virksomhetsstyringen.
Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen på en strukturert måte identifisere, vurdere,
håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt
virkemiddel i konsernets risikostyring.
Markedsrisiko
Konsernets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt svingende innkjøpspriser og tøff
konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter
spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på
kunders regning og risiko.
Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ
OMX’ derivatmarked.
Kontantstrøm
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter avviker en
del fra driftsresultatet. Den viktigste forklaringen er bevegelser i omløpsmidler og kortsiktig gjeld som følge av prisendringer på strøm. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er negative. Det skyldes investering i forskning og
utvikling. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
er negative som følge av utbetaling av utbytte for 2011.
36
Årsrapport 2012
Motpartsrisiko
Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og
avtalefestede muligheter for garantier og depositum. Retningslinjer
er vedtatt gjennom eget kredittpolicydokument.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og
involverende målprosesser, relevant rapportering, effektive prosesser
og etiske retningslinjer. Fullmaktsmatrise er etablert, og legges fram
for godkjenning av styret minimum én gang pr. år. Policydokumenter
for vesentlige områder er utarbeidet.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig
avtaler som sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom løpende dialog med konsernets
bankforbindelse samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kortsiktige og
langsiktige likviditetsprognoser.
Utsiktene fremover
Høy kundetilfredshet er et viktig mål for selskapet. Trondheim Kraft har hatt meget god fremgang over tid på målingene utført av Norsk Kundebarometer. På målingen i mai
2012 oppnådde Trondheim Kraft sin beste poengsum
noen sinne, 69 poeng. Trondheim Kraft var den strømleverandøren som hadde størst fremgang sammenliknet
med foregående år. Det jobbes målbevisst med å forbedre
resultatene ytterligere.
Det er meget sterk konkurranse om strømkundene og
konkurransen er prisfokusert. Trondheim Kraft AS har som
mål å tilby kundene enkle og rimelige strømavtaler og det
arbeides kontinuerlig med å forbedre kommunikasjon og
tjenester. De kommende årene vil informasjonsteknologi
spille en svært viktig rolle med hensyn til å utvikle nye og
kundevennlige løsninger. For Trondheim Kraft er det verdifullt å kunne dra fordel av de store og langsiktige investeringene som er påbegynt i Fjordkraft-konsernet, knyttet til
prosessforbedringer og automatisering. Styret anser at selskapet er godt posisjonert for å møte konkurransen i årene
fremover.
Bransjen og nordiske energiregulatorer jobber med å forberede et felles nordisk marked på sluttbrukersiden fra
2015. Det arbeides med en Supplier Centric Model for
oppgavefordelingen mellom strømleverandører og nettselskaper. Dette innebærer at strømleverandøren i de fleste
henseender vil være kundens kontaktpunkt. Styret ser
dette som en mulighet for selskapet. Ny markedsmodell vil
også medvirke til å tydeliggjøre oppgavefordelingen mellom
aktørene i den konkurranseutsatte delen og monopoldelen
av bransjen. Fjordkraft-konsernet har inntatt en aktiv rolle i
å medvirke til å utforme rammebetingelser og regelverk for
ny markedsmodell.
En stor del av datautvekslingen mellom aktørene i bransjen foregår bilateralt og med manuelle prosesser. I 2013
starter arbeidet, i regi av Statnett og NVE, med å etablere
en datahub for utveksling og kvalitetssikring av meldingsutvekslingen mellom bransjens aktører. Dette vil, sammen
med installasjon av toveiskommunikasjonsmålere innen
2017, legge grunnlaget for nye og mer fremtidsrettede
tjenester til kundene, forbedret effektivitet og dermed økt
lønnsomhet for selskapet.
I styret for Trondheim Kraft, Bergen, 21. mars 2013.
Rolf Barmen
Styreleder
Bjørge Pedersen
Nestleder
Ingeborg C. Morken
Torkel Rolfseng
Adm. direktør
37
Årsrapport 2009
REGNSKAP
2012
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning ▶ Regnskap 2012
s 34-37
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
Adresser s 50
38
Årsrapport 2012
RESULTAT
REGNSKAP
RESULTATREGNSKAP
Noter
Strømsalg
Andre driftsinntekter
2,3
4
Sum driftsinntekter
Strømkjøp
Avskrivninger på driftsmidler og immaterielle eiendeler
Tap på fordringer
2011
840 360 819
4 711 314
1 915 451
344 061 799
842 276 270
4
305 889 744
785 530 540
5,6
2 523 427
1 032 232
7
-1 228 464
4 900 588
488 279
13 530
4,7,8
35 834 802
43 893 740
343 507 788
835 370 630
554 011
6 905 640
Provisjoner
Andre driftskostnader
2012
339 350 485
Sum driftskostnader
Driftsresultat
Finansinntekter
4
54 350 490
33 836 464
Finanskostnader
4
-54 188 543
-34 291 592
Resultat av finansposter
161 947
-455 128
Ordinært resultat før skattekostnad
715 957
6 450 512
Skattekostnad på ordinært resultat
2,9
Årsresultat
-47 062
1 591 808
763 019
4 858 704
-4 800 582
-6 154 577
5 563 601
11 013 281
763 019
4 858 704
Overføringer:
Avsatt til / fra annen egenkapital
Foreslått utbytte
Sum overføringer
10
39
Årsrapport 2012
BALANSE PR. 31.12.
noter
2012
2011
Egenkapital
Anleggsmidler
Noter
2012
2011
10,12
6 000 000
6 000 000
Overkursfond
10
10 618 000
10 618 000
Annen innskutt egenkapital
10
44 239 216
44 239 216
60 857 216
60 857 216
Innskutt egenkapital
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel
9
Forskning og utvikling
5
Sum immaterielle eiendeler
437 878
160 275
7 270 746
4 885 082
7 708 624
5 045 357
Aksjekapital (6 aksjer à kr 1.000.000,-)
Sum innskutt egenkapital
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler
6
Sum varige driftsmidler
Sum anleggsmidler
693 930
321 962
693 930
321 962
8 402 553
5 367 319
Omløpsmidler
Kundefordringer
4
Andre kortsiktige fordringer
24 433 401
29 233 983
Sum opptjent egenkapital
2,10
24 433 401
29 233 983
Sum egenkapital
85 290 617
90 091 199
Leverandørgjeld
1 197 639
5 122 535
Skyldig offentlige avgifter med mer
3 347 056
9 720 769
80 676 625
111 945 866
123 482 200
153 043 877
7 532 854
54 619 076
Gjeld til konsernselskaper
4
Annen kortsiktig gjeld
3
1 784 374
20 181 870
132 799 428
227 844 823
42 037 407
9 515
Sum omløpsmidler
174 836 834
227 854 338
Sum eiendeler
183 239 387
233 221 657
Sum fordringer
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Annen egenkapital
Kortsiktig gjeld
Fordringer
Til gode konsernselskaper
Opptjent egenkapital
11
12 727 450
16 341 288
97 948 770
143 130 458
97 948 770
143 130 458
183 239 387
233 221 657
Sum kortsiktig gjeld
Sum gjeld
Sum egenkapital og gjeld
Garantier og pantstillelser
13
Øvrige noter:
Risiko
14
Estimater i regnskapet
15
Bergen, 21. mars 2013, i styret for Trondheim Kraft AS
Rolf Barmen
Styreleder
Bjørge Pedersen
Nestleder
Ingeborg C. Morken
Torkel Rolfseng
Adm. direktør
40
Årsrapport 2012
KONTANTSTRØMANALYSE
2012
2011
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter:
Ordinært resultat før skatt
715 957
6 450 512
Periodens betalte skatt
759 459
-4 946 327
63 127
548 135
Avskrivninger på driftsmidler
Avskrivninger på immaterielle eiendeler
2 460 300
484 097
-
-8 223 373
Endring i kundefordringer
29 561 677
296 885 086
Endring i andre omløpsmidler
71 272 572
115 189 320
Endring i leverandørgjeld
-3 924 896
5 122 211
Endring i andre gjeldsposter
-52 487 925
-406 406 473
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
48 420 271
5 103 187
Salg av innmat uten kontanteffekt
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter:
Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler
Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler
Innbetalinger ved salg av kunder
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
-435 095
-349 664
-6 175 138
-4 885 082
4 355 100
-
-2 255 133
-5 234 746
6 876 035
-
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter:
Innbetalt konsernbidrag fra morselskap
Utbetalt utbytte til morselskap
-11 013 281
-
-
110 000
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-4 137 246
110 000
Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende
42 027 892
-21 559
9 515
31 074
42 037 407
9 515
Kapitalinnskudd via fusjon med Fjordkraft Midtnorge AS
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 1.1.
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12.
41
Årsrapport 2012
REVISJONSBERETNING
42
Årsrapport 2009
NOTER TIL
REGNSKAPET
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
▶ Noter til regnskapet Adresser s 43-49
s 50
Årsrapport 2012
NOTER, TRONDHEIM KRAFT AS
NOTE 1, REGNSKAPSPRINSIPPER
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge (NGAAP).
1-1 Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og
verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.
1-2 Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Øvrige kursendringer
er inkludert i finansresultatet.
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes etter kurs på transaksjonstidspunktet.
Valutaterminkontrakter
Valutaterminkontrakter benyttes for å sikre fremtidig forventet valutastrøm i norske kroner. Regnskapsføring av urealisert gevinst eller tap knyttet til slike terminkontrakter blir
utsatt til transaksjonstidspunktet for den sikrede transaksjonen og medregnet som en
del av den endelige transaksjonsverdien.
1-3 Strømsalg og strømkjøp
Inntektsføringsprinsipp
Inntektsføring av strømleveranse til sluttbrukere skjer løpende i henhold til estimert levert volum hos kundene. Avhengig av forbruksvolum foretas måleravlesning henholdsvis
månedlig, kvartalsvis eller årlig. Informasjon fra måleravlesning er tatt hensyn til i inntektsføringen når den foreligger. Regnskapet avlegges i kraftbalanse. Det vil si at eventuelle
avvik mellom antatt leveranse og innkjøpt volum er tatt hensyn til ved avsetning.
Strøm kontrakter kjøp/salg
Selskapets virksomhet er i hovedsak knyttet til å levere strøm til sluttbrukere. Den økonomiske risiko ved levering av strøm er omfattende. En beskrivelse av virksomhetens risiko
og hvordan disse styres er beskrevet i note 14. Resultatet av finansielle kontrakter som
sikrer kjøp til sluttbrukere blir i resultatregnskapet klassifisert som kjøp eller kjøpsreduksjon.
Typer av finansielle kraftkontrakter
Opsjoner gir kjøper rett til å kjøpe/selge og selger plikt til å selge/kjøpe på et bestemt tidspunkt eller etter leveringsperioden er over til en på forhånd bestemt pris. For at kjøperen
skal få denne retten, betales det en opsjonspremie. Opsjonspremier kostnadsføres over
kontraktsperioden.
Futures er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt
pris for en bestemt periode i fremtiden. Futures handles først og fremst på dager, uker
og blokker. Det foretas daglig oppgjør mellom kontraktspriser og markedspriser. Daglige
oppgjør i handelsperioden resultatføres først i leveringsperioden. Forwards er en avtale
mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt
periode i fremtiden. Forwards handles først og fremst på sesonger og år. Oppgjør blir foretatt i leveringsperioden.
Regnskapsmessig behandling av finansielle kontrakter
Trondheim Kraft har ingen handel med trading som formål. Finansielle kraftkontrakter vurderes til laveste verdis prinsipp. Ved verdivurdering benytter Trondheim Kraft porteføljeprinsippet (gruppeprinsippet).
Dette innebærer at urealisert gevinst/tap knyttet til de enkelte finansielle
kraftterminkontrakter, blir utsatt til leveranseperioden for underliggende kraftforbruk.
Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og fastpris produkter.
Formålet med finansiell handel er å styre den prisrisikoen som følger av forpliktelsene i avtalene med sluttkundene.
Regnskapsmessig behandling av finansielle sikringer
For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av
elsertifikater benytter Fjordkraftkonsernet terminkontrakter som instrument
for å sikre en fremtidig kontantstrøm.
Sikringsinstrumentet regnskapsføres til virkelig verdi og presenteres netto
med sikringsobjektet i balansen som annen kortsiktig gjeld. Verdiendringer
på sikringsinstrumenter resultatføres og inngår i posten strømkjøp.
Virkelig verdi av sikringsinstrumentene er markedspris pr 31.12.2012.
1-4 Skatt
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring utsatt skatt. Utsatt
skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig
og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med
28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til
fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet.
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen
i den grad skattepostene relaterer seg til poster ført direkte mot egenkapitalen.
1-5 Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling
innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til
varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig
gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.
Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
.
1-6 Immaterielle eiendeler
Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til
egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og
anskaffelseskost kan måles pålitelig.
Immaterielle eiendeler som kjøpes enkeltvis, balanseføres til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler som overtas ved kjøp av virksomhet, balanseføres til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle
gjenstående tilvirkningsutgifter.
.
1-7 SkatteFUNN
Offentlige tilskudd knyttet til SkatteFUNN bokføres som en reduksjon av
regnskapspostene SkatteFUNNet vedrører. SkatteFUNN knyttet til balanseført utgifter til egen forskning og utvikling bokføres som en reduksjon av
anskaffelseskost og avskrives i takt med eiendelen. 1-8 Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets
forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike
komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende
under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges
driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto
salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
1-10 Nærstående parter
Som nærstående parter regnes morselskap og selskaper som er nærstående
til mor, samt selskapets styre, ledelse og eiere. Alle transaksjoner mellom
nærstående parter er basert på forretningsmessige vilkår og prinsippet om
armlengdes avstand (antatt markedsverdi).
1-11 Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre
kortsiktige, likvide plasseringer. 44
Årsrapport 2012
NOTE 2, KORRIGERING AV FEIL
NOTE 4, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER
Trondheim Kraft AS er 100 % eid av Fjordkraft AS. Transaksjoner mellom selskapet og Fjordkraft AS er rent forretningsmessige og omfatter kjøp av personaltjenester, finans og salg av kunder. Selskapene har i tillegg forretningsmessige transaksjoner knyttet til konsernkontoordning. Disse vises i tabellen under. Trondheim Kraft
AS har ikke andre transaksjoner med nærstående parter enn hva som fremgår av denne note.
Regnskap 2012 er korrigert for feil som følge av fakturert
inntekt som skulle vært resultatført, feilaktig er ført mot balansen i 2010. Korrigering av feil er ført mot egenkapitalen
og sammenligningstall er omarbeidet.
IB 2012
Salg av strøm til sluttbrukere
6 667 475
Skattekostnad
-1 866 893
Resultateffekt
4 800 582
Transaksjoner med nærstående parter
Tilhører regnskapslinje
Strømkjøp
Mor Nærstående til mor*
Strømkjøp
-
290 439 170
-
290 439 170
6 873 420
-
6 873 420
-
-4 355 100
-
-4 355 100
-
12 902 042
2 045 667
12 902 042
2 045 667
Sum strømkjøp
Ført mot egenkapitalen
4 800 582
Forskning og utvikling
Forskning og utvikling
Sum forskning og utvikling
Salg av kunder
NOTE 3, FINANSIELLE INSTRUMENTER
Sum andre inntekter
Sikringsporteføljen består av følgende instrumenter
Kjøp av diverse varer og tjenester
Sikringsinstrument
Forwardkontrakter
Forfallsdato
01.04.2013
Markedsverdi Periodens resultatførte
31.12.2012
verdiendringer
1 562 537
1 562 537
Andre driftsinntekter
Andre driftskostnader
Sum andre driftskostnader
Renteinntekter
Finansinntekter
-53 864 369
-
Rentekostnader
Finanskostnader
54 172 479
-
Resultat av finansposter
Sum
308 110
-
15 728 472
292 484 837
*) Nærstående til mor er transaksjoner med BKK AS, Statkraft AS og Statkraft Energi AS.
Kortsiktig fordring
Motpart
Fjordkraft AS *
Statkraft Energi AS
Forhold til motpart
Eier
Nærstående til eier
Sum
2012
7 532 854
2011
53 466 894
-
1 152 182
7 532 854
54 619 076
Kortsiktig gjeld
Motpart
Fjordkraft AS **
Statkraft Energi AS
Forhold til motpart
Eier
Nærstående til mor
Sum
2012
80 581 670
2011
58 237 315
94 955
53 708 551
80 676 625
111 945 866
** Inkl. skyldig utbytte for 2012 og 2011 på hhv.kr 5 563 601 og kr 11 013 281.
45
Årsrapport 2012
NOTE 5, FORSKNING OG UTVIKLING
Forskning og utvikling Anlegg under utførelse
Anskaffelseskost 31.12.2011
Reklassifisering inngående balanse *
Anskaffelseskost 01.01.2012
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
Overført fra anlegg under utførelse
-
Totalt
-
-
3 485 499
1 399 583
4 885 082
3 485 499
1 399 583
4 885 082
4 792 665
1 382 473
6 175 138
1 399 583
-1 399 583
-
SkatteFUNN
-1 329 174
-
-1 329 174
Anskaffelseskost 31.12.12
8 348 573
1 382 473
9 731 046
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
-2 460 300
-
-2 460 300
-2 460 300
-
-2 460 300
Bokført verdi 31.12.12
5 888 273
1 382 473
7 270 746
Årets ordinære avskrivninger
-2 460 300
-
-2 460 300
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.12
Prosentsats for ordinære avskrivninger
33,33
Økonomisk levetid
3 år
Avskrivningsplan
Lineær
* Trondheim Kraft AS har i 2012 reklassifisert forskning og utviklingskostnader fra varige driftsmidler til immaterielle eiendeler.
Sammenligningstall er omarbeidet.
NOTE 6, VARIGE DRIFTSMIDLER
Inventar
Utstyr Etc.
Anskaffelseskost 31.12.2011
Reklassifisering inngående balanse *
Anskaffelseskost 01.01.2012
Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre
Anskaffelseskost 31.12.12
EDB-anlegg
Anlegg under
utførelse
Totalt
255 316
7 510 451
1 399 583
9 165 350
-
-3 485 499
-1 399 583
-4 885 082
255 316
4 024 952
-
4 280 268
97 688
337 407
-
435 095
353 004
4 362 359
-
4 715 363
Akkumulerte avskrivninger 31.12.12
-85 964
-3 935 469
-
-4 021 433
Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.12
-85 964
-3 935 469
-
-4 021 433
267 040
426 890
-
693 930
-26 378
-36 749
-
-63 127
Bokført verdi 31.12.12
Årets ordinære avskrivninger
Prosentsats for ordinære avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
12,50
8 år
Lineær
33,33
3 år
Lineær
* Trondheim Kraft AS har i 2012 reklassifisert forskning og utviklingskostnader fra varige driftsmidler til immaterielle eiendeler.
Sammenligningstall er omarbeidet.
46
Årsrapport 2012
NOTE 7, ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG TAP PÅ FORDRINGER
2012
Note 8, Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelse og lån til ansatte
med mer
2011
Markedsføring, honorarer, informasjonsteknologi og porto
11 447 847
10 229 469
Regnskap/informasjon/personal
Lønsskostnader og ansatte
Selskapet har ingen ansatte.
Selskapet har ikke gitt lån til eller sikkerhetsstillelse til fordel for
styremedlemmer eller aksjeeiere.
Det er ikke avsatt styrehonorar for 2012.
10 905 212
16 748 240
Kundetjenester
6 448 299
7 531 430
Vikarbruk
4 493 207
3 739 035
Andre driftskostnader
1 676 369
3 498 007
795 631
461 478
Lovpålagt revisjon
Inventar og kontorrekvisita
40 479
157 612
Sum
Eiendom
27 757
968 869
-
559 600
35 834 802
43 893 740
Reise
Tap ved salg av kundeportefølje
Sum
Tap på fordringer
Sum
-1 228 464
4 900 588
-1 228 464
4 900 588
Honorar til revisor (kostnadsført ekskl mva)
2012
183 645
183 645
NOTE 9, SKATT
Spesifikasjon av grunnlag utsatt skatt.
Elsertifikater
Endring 11 - 12
2012
2011
1 562 537
1 562 537
1 562 537
1 562 537
-
-135 314
272 992
408 306
Forskning og utvikling
1 833 341
2 141 145
307 804
Kundefordringer
1 961 433
1 817 734
-143 699
Sum skatteøkende forskjeller
Varige driftsmidler
Fremførbart underskudd
Sum skattereduserende forskjeller
Grunnlag for utsatt skatt
Utsatt skatt forpliktelse (+)/ utsatt skattefordel (-) (28%)
Justering av balanseført utsatt skatt knyttet til balanseført SkatteFUNN tilskudd
Balanseført utsatt skatt forpliktelse (+)/ utsatt skattefordel (-) (28%)
-
15 789
15 789
-
3 675 249
4 247 660
572 411
-2 112 712
-2 685 123
-572 411
-591 559
-751 834
-160 275
-313 957
-
-437 878
-160 275
47
Årsrapport 2012
NOTE 9, SKATT (Forts.)
Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og
betalbar skatt
Resultat før skattekostnad
NOTE 10, EGENKAPITAL
2012
715 957
2011
6 450 512
Permanente forskjeller
-2 005 311
57 529
Grunnlag for årets skattekostnad
-1 289 354
6 508 041
Estimatavvik pensjoner ført direkte mot egenkapitalen
-
355 821
Fusjon med Fjordkraft Midtnorge AS
-
1 584
-823 363
-823 006
Endring midlertidige forskjeller fra tidligere år
Endring i midlertidige forskjeller (grunnlag endring i utsatt skatt)
2 112 712
-12 918 475
Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet
-
-6 876 035
Konsernbidrag
-
6 876 035
Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet
-
-
Betalbar skatt
-
-1 925 290
Skatteeffekt av estimatavvik pensjon ført mot EK
-
-99 630
230 542
230 442
Egenkapital
Egenkapital 31.12.2011
Korreksjon feil tidligere år ført mot egenkapital
Egenkapital 01.01.2012
Aksjekapital
Overkursfond Annen innskutt EK
Annen egenkapital
Sum
egenkapital
6 000 000
10 618 000
44 239 216
24 433 401
-
-
-
4 800 582
4 800 582
6 000 000
10 618 000
44 239 216
29 233 983
90 091 199
-
-
-
763 019
763 019
85 290 617
Årets endring i egenkapital
Årsresultat
Avsatt utbytte
Egenkapital 31.12.12
-
-
-
-5 563 601
-5 563 601
6 000 000
10 618 000
44 239 216
24 433 401
85 290 617
* Se note 2.
Fordeling av skattekostnaden
Skatteeffekt av endring midlertidige forskjeller fra tidligere år
Skatteeffekt av fusjon Fjordkraft Midtnorge AS
NOTE 11, LIKVIDE MIDLER
2012
Depotkonto NASDAQ OMX
-
-444
Endring i utsatt skatt (28% av endring i midlertidige forskjeller)
-591 559
3 617 173
Sum bundne midler i NOK
Årets skattekostnad * *)
-361 019
1 822 251
Ikke bundne milder
313 957
-
-
-230 443
-47 062
1 591 808
Justert skatt (SkatteFUNN)
Korreksjon tidligere skatteoppgjør
Skattekostnad
Sum likvide midler i NOK
2011
5 083
9 515
5 083
9 515
42 032 324
-
42 037 407
9 515
Trondheim Kraft AS har felles konsernkontosystem med morselskapet Fjordkraft AS.
Betalbar skatt
Betalbar skatt i skattekostnaden
-
-1 925 290
Skattevirkning konsernbidrag
-
1 925 290
Betalbar skatt i balansen
-
-
Avsatt SkatteFUNN i balansen
990 000
-
-
-
990 000
-
Betalbar skatt
Fordring SkatteFUNN
Effektiv skattesats *)
3,7 %
Herav 28% skattekostnad
Eierstruktur
Antall aksjer
Fjordkraft AS
6
Sum
6
Pålydende
1 000 000
Stemmeandel
Eierandel
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
24,5 %
*) Skattekostnad i forhold til resultat før skatt
**) Skattekostnad fremkommer slik:
Grunnlag for årets skattekostnad
NOTE 12, AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON
-1 289 354
6 508 041
-361 019
1 822 251
Trondheim Kraft AS inngår i Fjordkrafts konsernregnskap. Regnskapet utleveres ved henvendelse til
Fjordkraft AS, Folke Bernadottesvei 38, 5147 Fyllingsdalen.
Trondheim Kraft AS inngår i Statkrafts konsernregnskap som følge av indirekte eierskap gjennom Fjordkraft AS.
Det offisielle regnskapet for konsernet kan utleveres ved henvendelse til hovedkontoret, Statkraft AS, Lilleakerveien 6, 0216 Oslo.
48
Årsrapport 2012
NOTE 13, GARANTIER OG PANTSTILLELSER
solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjennom kredittvur-
Trondheim Kraft AS hefter gjennom konsernkontoordning solidarisk med Fjordkraft
dering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for garantier og depositum.
AS vedrørende Fjordkraft AS' pantstillelser av kundefordringer i forbindelse med
Retningslinjer er vedtatt gjennom eget kredittpolicydokument.
kassekreditt.
Operasjonell risiko
NOTE 14, RISIKO
Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sen-
Trondheim Kraft AS har kategorisert hendelser som kan medføre en svekkelse av Trondheim
trale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende målpros-
Kraft AS.
esser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. Fullmaktsmatrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én gang pr.
VERDIRISIKO:
Markedsrisiko
år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet.
Mulighet for tap som følge av bevegelser i finansielle markeder (systempris, områdepris,
Likviditetsrisiko
valuta, volum).Selskapets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt
Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som sikrer
svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig
grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom
forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og fastpris
løpende dialog med primær kapitalkilde samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kort-
produkter.
siktige og langsiktige likviditetsprognoser.
Motpartsrisiko
NOTE 15, ESTIMATER I REGNSKAPET
Mulighet for tap som følge av at motparter ikke kan innfri sine forpliktelser.
Regnskapet inneholder estimater om flere ukjente størrelser når årsregnskapet avlegges. Eventuelle endringer fra disse estimatene regnskapsføres i det kommende
Operasjonell risiko
regnskapsår.
Mulighet for tap som følge av feil knyttet til interne prosesser, mennesker og systemer samt
tap grunnet eksterne faktorer (annet enn finansielle markeder og motparter).
Resultatet for 2012 inneholder negative effekter fra strømsalg tidligere år på ca.
kr. 5 MNOK før skatt.
LIKVIDITETSRISIKO:
Likviditetsrisiko
Vesentlige regnskapsposter som er påvirket av estimater er forskning og utvikling
Likviditetsrisiko defineres som risiko for manglende tilgang til kapital for innfrielse av for-
(note 5), avsetning tap på fordringer og levert ikke avregnet strøm. Et vesentlig
pliktelser.
volum av levert strøm er ikke avregnet når regnskapsavslutningen foretas.
Relativt små avvik i estimering av pris, vil, med stort volum, kunne gi betydelig avvik
RISIKOSTYRING
i kroner.
Generelt
Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virksomhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen
på en strukturert måte identifisere, vurdere, håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige
internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i selskapets
risikostyring.
Markedsrisiko
Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ OMXs derivatmarked.
Motpartsrisiko
Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjennom valg av
49
Fjordkraftkonsernet
Årsrapport 2012
ADRESSER
BERGEN:
SANDEFJORD:
TRONDHEIM:
Postadresse:
Postboks 3507 Fyllingsdalen
5845 Bergen
Postadresse:
Postboks 1013
3204 Sandefjord
Postadresse:
Postboks 2403 Sluppen
7005 Trondheim
Besøksadresse:
Folke Bernadottesvei 38
Besøksadresse:
Østre Kullerød 3
Besøksadresse:
Sluppenvegen 6
Kontakt:
Kundesenter/Sentralbord:
Telefon 06100
Telefaks: 55 12 70 01
Kontakt:
Kundesenter/Sentralbord:
Telefon 06100
Telefaks: 55 12 70 01
Kontakt:
Kundesenter/Sentralbord:
Telefon 06161
Telefaks: 73 96 14 44
INNHOLD
Fjordkraftkonsernet s2
Organisasjon s3
FJORDKRAFT
Styrets beretning s 5-9
Regnskap 2012
s 10-15
Noter til regnskapet s 16-32
TRONDHEIM KRAFT
Styrets beretning s 34-37
Regnskap 2012
s 38-42
Noter til regnskapet s 43-49
▶ Adresser s 50
50