ÅRSRAPPORT 2014
ÅRSRAPPORT 2014 Fjordkraftkonsernet INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 Trondheim Kraft Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 Fjordkraftkonsernet Årsrapport 2014 FJORDKRAFTKONSERNET Fjordkraftkonsernet består av Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS. Vi selger strøm til kunder over hele Norge. Vår virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger og kommuner, samt private- og offentlige bedrifter. Vår virksomhet Over 850.000 har Fjordkraft i stikkontakten. Det er en målsetning for oss å tilby kundene strømavtaler og fordeler som gir kundene mer for pengene. Eierforhold Trondheim Kraft AS eies 100 prosent av Fjordkraft AS. Fjordkraft eies av BKK AS med 48,85%, Skagerak Energi AS eier 48 % og Statkraft Industrial Holding AS eier 3,15 %. Fjordkraft ble opprettet 1. april 2001 som et resultat av fusjon mellom BKK Kraftsalg AS og omsetningsvirksomheten i Skagerak Energi AS. Misjon Sammen skal vi skape den mest attraktive strømleverandøren i Norge. Visjon 2 millioner skal ha Fjordkraft i stikkontakten, hjemme og på jobb. Verdier Gjør det enklere - Vær vennlig - Skap verdi INNHOLD ▶ Fjordkraftkonsernet Organisasjon s2 s3 HOVEDTALL KONSERNET (Fjordkraft og Trondheim Kraft) (mill kr) FJORDKRAFT 2014 2013 Styrets beretning s 5-9 Driftsinntekter 4.016 4.609 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 Driftsresultat 226 78 Resultat f. skatt 228 73 EK 31.12 200 187 Styrets beretning s 35-37 Egenkapital prosent (soliditet) 21% 13,3% Regnskap 2014 s 38-42 Antall ansatte 139 127 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 TRONDHEIM KRAFT 2 Fjordkraftkonsernet Årsrapport 2014 ORGANISASJON Fjordkrafts hovedkontor er i Bergen. Regionskontorene er i Sandefjord og Bergen. I 2015 etablerte selskapet kontorer i Stavanger og Oslo. Adm. direktør Fjordkraft AS Rolf Barmen IT HR og Kommunikasjon Alf Kåre Hjarnes Jeanne K. Tjomsland Strategi Økonomi og Finans * Arnstein Flaskerud Birte Strander Divisjon Kundetjenester Divisjon Krafthandel og Allianse Divisjon Salg, Marked og Produktledelse Ingeborg C. Morken Torkel Rolfseng Trond Larsen Adm.dir. Trondheim Kraft * Finanssjef Bjørge Pedersen vikarierer i perioden mai 2015 til mai 2016, mens Birte Strander har fødselspermisjon. INNHOLD Fjordkraftkonsernet ▶ Organisasjon s2 s3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 Verdt å vite: • Også vinteren 2013/2014 var mild, slik som den foregående. Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2014 i gjennomsnitt for året 24,8 øre/kWh ekskl. mva, sammenliknet med 29,7 øre/kWh i 2013. • Det finnes ca 110 strømleverandører og 154 nettselskap i Norge. • Fjordkraft deltok for 1.gang i undersøkelsen Great Place to Work. 93 % av de ansatte svarte at Fjordkraft er et flott sted å jobbe. I bedriftene på Topp 10-listen i undersøkelsen var det 94 % som svarte dette. • Resultater fra Norsk Kundebarometer i mai 2015 viste 76,3 i kundetilfredshet. Sammenliknet med 73,6 i 2014. Fjordkraft vinner av Kundeserviceprisen for test av callsentre i 2014. 3 Årsrapport 2009 t r o p p Årsra 2014 t f a r k Fjord 4 Årsrapport 2009 STYRETS BERETNING INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT ▶ Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 5 Årsrapport 2014 FJORDKRAFTKONSERNET OG MORSELSKAPET FJORDKRAFT AS 2014 ga et svært godt økonomisk resultat og kundevekst. Konsernet fikk i 2014 et overskudd på 165 millioner kroner (morselskap 165 millioner kroner), mot 50 millioner kroner i 2013. Kundetilfredsheten er på sitt høyeste nivå siden målingene startet og viser at selskapet har tilfredse kunder. Medarbeidertilfredsheten er svært høy og er den beste som er målt. (tall i parentes for morselskapet) Selskapets virksomhet Fjordkrafts virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger, kommuner, offentlige og private bedrifter. Selskapet selger også energitjenester til egne kunder og andre energiverk. Enkelhet er bærebjelken i all dialog med kunden, spesielt innenfor nøkkelområdene: fakturering, kundeservice og på websiden fjordkraft.no. Målet er at kundene skal oppleve Fjordkraft som så attraktiv at de anbefaler selskapet til sine venner. Fjordkraft AS har hovedkontor i Bergen. Selskapet har regionskontor i Sandefjord, samt i Trondheim gjennom datterselskapet Trondheim Kraft AS. Fra inngangen av 2015 har selskapet etablert kontorer i Oslo og Stavanger. Fjordkrafts eiere inngår blant selskapets samarbeidspartnere. BKK Kundetjenester AS og Skagerak Nett AS er tjenesteleverandører innen kundeservice, avregning, fakturering og innfordring. Statkraft Energi AS´ handelsmiljø i Trondheim leverer tjenester innen fysisk og finansiell krafthandel. Fjordkraft økte kundemassen i 2014 og over 850 000 innbyggere har Fjordkraft i stikkontakten. Målinger ved utgangen av 2014 viser at for første gang er Fjordkraft landets best kjente kraftselskap målt i uhjulpen kjennskap. Samarbeidet med Expert og SAS Eurobonus, Shell og sportskjeden XXL har gitt selskapet tilgang til nye distribusjonskanaler og muliggjort et fordelsprogram for eksisterende kunder. På Norsk Kundebarometers måling i mai 2014 oppnådde Fjordkraft 73,6 poeng. Fremgangen var på 2,3 poeng fra foregående år. Poengsum høyere enn 70 tilsier at kundene er tilfredse. Fjordkraft er den aktøren som har hatt den bratteste og mest positive utviklingen i NKBs historie. Selskapet jobber systematisk for å nå ambisjonene om fortsatt forbedring. Kompetent og vennlig kundeservice er viktig for selskapet og det har også i 2014 blitt viet stor oppmerksomhet til dette. Det er derfor gledelig at Fjordkraft vant kundeserviceprisen «Best i test» på call center-dagene i mai 2014. Organisasjon Organisasjon og likestilling Konsernet hadde ved inngangen av 2014 totalt 128 fast ansatte. Ved utgangen av året var antallet 139 ansatte, fordelt på 133,8 årsverk. Økningen i antallet ansatte skyldes hovedsakelig at stillinger for innleide årsverk er gjort om til faste stillinger. I Fjordkraft har menn og kvinner like rettigheter, muligheter og lønnsvilkår for samme type stilling. Ved utgangen av 2014 var kvinneandelen blant medarbeiderne 42 prosent og i styret 29 prosent. I lederstillinger med personalansvar er fordelingen slik at 33 prosent av disse stillingene innehas av kvinner. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering. Selskapet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Det totale sykefraværet var 4 prosent i 2014, mot 3,8 prosent i 2013. Fjordkraft AS er tilsluttet ordningen ”Inkluderende arbeidsliv”. Årlig gjennomføres undersøkelse av medarbeidernes tilfredshet. Tilfredsheten blant medar- 6 Årsrapport 2014 beiderne er svært høy, og de har et sterkt engasjement for sin arbeidsplass. Måltallet for emosjonelt engasjerte medarbeidere er 24. Skalaen går til 30. Resultatet for selskapet ble 25,7 i målingen utført høsten 2014. Dette er den høyeste målte tilfredsheten i selskapets historie. Målingen er sammenliknbar med andre selskaper. Økonomi Selskapets strategiplan ble i løpet av året drøftet og oppdatert. Dette danner grunnlaget for eiere, styret, ledere og medarbeidere i selskapet. Løftebasert-ledelse har siden 2004 vært en viktig del av Fjordkrafts kultur og arbeidsmåte for å sikre at strategien omsettes til handling i den enkeltes arbeidshverdag. Selskapets ledelsesfilosofi uttrykker forventningene til hvordan ledere skal legge til rette for å skape motivasjon og resultater. Regnskapet 2014 for Fjordkraftkonsernet omfatter virksomheten til Fjordkraft AS og datterselskapet Trondheim Kraft AS. Datterselskap er i morselskapet bokført etter kostmetoden. Klimanøytral virksomhet Fjordkraft-konsernets samlede CO2-utslipp knyttet til kontorarealer og medarbeidernes reisevirksomhet er beregnet til 268 tonn CO2e i 2014, sammenliknet med 232 tonn CO2e i 2013. Årsaken til økningen er bilkjøring som følge av økt aktivitet fra selskapets selgere, samt en økning i kontorareal ved hovedkontoret som følge av økt bemanning. Antall flyreiser holder seg stabilt på samme nivå. Av utslippet kommer 98 tonn CO2e fra energiforbruk i kontorene. Dette dekkes inn gjennom kjøp av opprinnelsesgarantier. Bil og flyreiser står for et utslipp på 170 tonn CO2e. Det kjøpes klimakvoter tilsvarende dette volumet. Utviklingsaktiviteter og investeringer Fjordkraftkonsernet er et arbeidsintensivt konsern, og har få varige driftsmidler. Samlet investeringsbudsjett i «Fjordkraft-fabrikken» for perioden 2014-2016 utgjør 52 millioner kroner. Reinvesteringer skjer i samme tak som selskapet avskriver. Fjordkraft har også i 2014 arbeidet i henhold til den besluttede planen for gjennomføring av utviklingsaktiviteter. Tiltakene det arbeides med er effektivisering og automatisering av selskapets driftsprosesser. Formålet er å videreutvikle kostnadseffektive og kundevennlige prosesser. Aktivitetene representerer et kontinuerlig forbedringsarbeid, og hovedtyngden av investeringer forventes å være gjennomført til 2016. Fjordkraft AS har fra 1. januar 2007 vært konsolidert inn i regnskapet til Statkraft AS. Tall i parentes gjelder morselskapet. Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn for regnskapet, og det bekreftes at denne forutsetningen er til stede. Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Fjordkraftkonsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2014 i gjennomsnitt for året 24,8 øre/kWh ekskl. mva, sammenliknet med 29,7 øre/kWh i 2013. Dette påvirker selskapets omsetningstall. Totale driftsinntekter i 2014 utgjorde 4.016 (3.742) millioner kroner mot 4.610 (4.267) millioner kroner i 2013. Totale driftskostnader utgjorde 3.790 (3.518) millioner kroner sammenliknet med 4.532 (4.179) millioner kroner foregående år. Resultatet i 2014 er negativt påvirket av effekter fra tidligere år på til sammen 14,5 millioner kroner. Resultat før skatt ble 228 (226) millioner kroner. Skattekostnaden er beregnet til 63 (61) millioner kroner. Resultat etter skatt for 2014 ble dermed 165 (165) millioner kroner. Disponering av årets resultat Det er foretatt avsetning til utbytte for 2014 på 120 millioner kroner. Balansen Eiendelene består i all hovedsak av omløpsmidler i form av kundefordringer. Størrelsen på disse postene varierer nor- malt betydelig som følge av at pris og forbruk varierer gjennom året. Kundefordringene finansieres via kassekreditt, leverandørgjeld og egenkapital. Økningen i anleggsmidler skyldes i all hovedsak høyere utsatt skattefordel knyttet til pensjonsforpliktelser. Redusert aktivert goodwill oppveies av en økning i aktiverte utviklingskostnader. Provisjoner aktiveres ikke, men kostnadsføres i det aktuelle året. Det er foretatt avsetning til utbytte for 2014 på 120 millioner kroner mot 43 millioner kroner i 2013. Beløpet er fratrukket egenkapital og tillagt kortsiktig gjeld. Fjordkraftkonsernet hadde ikke langsiktig gjeld per 31.12.2014. Egenkapitalen utgjorde per 31.12.2014 totalt 200 millioner kroner sammenliknet med 187 millioner kroner ved utgangen av 2013. Soliditeten påvirkes av endringer i markedspriser og varierer normalt gjennom året. Ved utgangen av 2014 utgjør konsernets egenkapital 21 % av totalkapitalen, sammenliknet med 13,3 % i 2013.. Pensjon Avsetning for forpliktelser består utelukkende av netto pensjonsforpliktelser. Hovedårsaken til økningen i forpliktelsen er at diskonteringsrenten er betydelig redusert hvilket øker nåverdien av forpliktelsen. Resultatført planendring har gitt en reduksjon i pensjonskostnadene på 18 MNOK sammenlignet med 2013. Risiko og risikostyring Generelt om risikostyring Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virksomhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen på en strukturert måte identifisere, vurdere, 7 Årsrapport 2014 håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i konsernets risikostyring. Markedsrisiko Konsernets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og produkter med ulik grad av finansielle sikringer. Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ OMX’ derivatmarked. Motpartsrisiko Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for garantier og depositum. Retningslinjer er vedtatt gjennom eget kredittpolicydokument. Operasjonell risiko Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende målprosesser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. Fullmaktsmatrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én gang pr. år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom løpende dialog med konsernets bankforbindelse samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser. Fremtidsutsikter Strømbransjen står foran store endringer. Dette illustreres ved at det i 2014 fra NVE har vært sendt ut fem ulike høringstema som selskapet har medvirket til. Å besvare høringer er krevende, men viktig for at selskapet kan påvirke rammebetingelsene for bransjen generelt og strømleverandørene spesielt. Også i 2015 og fremover forventes det å bruke betydelig ressurser på høringer og deltakelse i ulike bransjefora. Det er behov for å utvikle nye retningslinjer og forretningsregler innenfor en rekke ulike områder. Det er gledelig å konstatere at omdømmet generelt for bransjen har bedret seg. EPSIs målinger i desember 2014 viser at strømbransjen nå har bedre omdømme enn forsikrings-, bank- og telebransjen. Det blir viktig for selskapene i bransjen å innføre nye markedsmodeller og installere AMS hos kundene på en måte som ivaretar omdømmet og kundenes tillitt. Konkurransetilsynets prisportal vil våren 2015 bli erstattet av en prisportal i regi av Forbrukerrådet. Arbeidet med portalen pågår. En viktig forventning til prisportalen fra Fjordkrafts side er den må være enkel å forstå for kundene, at den sammenlikner like produkter, samt at den tar hensyn til merverdi og alle kundefordeler i strømavtalene. Norsk vannkraftproduksjon har i all hovedsak offentlige eiere. Reduserte overskudd hos norske kraftprodusenter, som følge av reduserte engrosmarkedspriser på kraft, vil gi utfordringer for budsjettene hos eierkommunene. Det er grunn til å tro at dette vil påvirke forventningene fra offentlige eiere til andre deler av verdikjeden i bransjen. Endringer i rammebetingelsene og ny markedsmodell fører til at flere aktører ser behovet for å vurdere nye forretningsmodeller og nye samarbeidsformer. For å kunne skape vekst, økt effektivitet, lønnsomhet og utnytte skalafordeler på en bedre måte ønsker Fjordkraft å invitere andre selskaper inn på eiersiden. Fjordkrafts eiere åpner for å invitere inn nye eiere tilsvarende 1/3 av selskapets aksjer. Hensikten er å utvikle samarbeid som skaper verdi for begge parter gjennom å bevare konkurransekraft lokalt og oppnå stordriftsfordeler i fellesskap. Fjordkraft har lang erfaring med alliansesamarbeid og har i dag samarbeid med 29 lokale selskaper fordelt over hele Norge. Norge hadde ved utgangen av 2014 ca. 38.500 elbiler (personbiler) på veiene. Økonomiske insentiver og teknologiske fremskritt har ført til at antallet har vokst raskt de siste to årene. Per i dag er det svært få forbrukere som er såkalte prosumers og produserer sin egen strøm, fra f.eks. solcellepaneler. Styret forventer også endringer innenfor dette området på mellomlang sikt, og at dette vil være en utvikling selskapet må avklare sin rolle i. Opprettelsen av Elhub vil medføre standardisert og sentralisert utveksling av måleverdier og kundeinformasjon mellom bransjeaktørene. Elhub tas i bruk fra februar 2017. Gjennomfakturering via strømleverandør innebærer at nettselskapet sender nettleiefakturaen til strømleverandør, som så betaler fakturaen på vegne av sluttbrukeren. Sluttbrukeren betaler nettleiebeløpet sammen med fakturaen for strøm til strømleverandøren. Elhub, Gjennomfakturering og Smarte målere vil automatisere mange prosesser og endre oppgavefordelingen i mellom nettselskaper og strømleverandører. Dette vil kreve omstillinger i selskapet. Styret oppfatter at selskapet besitter evnen og viljen til endring. Fjordkraft er med sin merkevare, distribusjonskraft, kompetanse og prosessfabrikk godt rustet til å møte utviklingen fremover. Styret benytter anledningen til å rette en stor takk til medarbeidere og alle som jobber for Fjordkraft for innsatsen i 2014. 8 Årsrapport 2014 I styret for Fjordkraft, Bergen 26. mars 2015 Thorleif Leifsen Styreleder Robert Olsen Birthe Iren Grotle Nestleder Odd Olaf Askeland Thor-Erik Vartdal Øistein Prestø Frank Økland Rolf Barmen Adm. direktør 9 Årsrapport 2009 REGNSKAP 2014 INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT Styrets beretning ▶ Regnskap 2014 Noter til regnskapet s 5-9 s 10-15 s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 10 Årsrapport 2013 RESULTATREGNSKAP Konsern 2014 Resultatregnskap 2013 3 986 472 038 note note 4 597 036 646 2,5 5 29 593 062 12 655 364 4 016 065 099 4 609 692 010 3 422 843 201 4 188 188 661 4,5 -3 394 349 -2 768 030 7 96 293 421 98 605 276 6 25 047 687 7,8,9,10 5,6,11 251 221 697 222 949 086 4 532 022 680 225 947 104 77 669 330 - - Strømsalg Andre driftsinntekter 2014 2,5 5 Strømkjøp Aktiverte egne investeringsarbeider Lønn og andre personalkostnader Avskrivninger på driftsmidler og immaterielle Andre driftskostnader 28 623 314 4 267 181 161 4,5 3 185 683 827 3 868 937 833 7 -2 670 557 -2 068 377 6 96 293 421 98 605 276 7,8,9,10 16 433 937 16 000 690 5,6,11 Driftsresultat Inntekt på investering i datterselskap - 65 490 637 5 Nedskriving på investering i datterselskap -151 829 079 -70 388 747 5 2 175 490 -4 898 109 228 122 594 72 771 222 62 862 577 22 558 546 62 862 577 22 558 546 165 260 017 50 212 676 223 184 147 197 198 880 3 518 924 776 4 178 674 302 223 490 244 88 506 859 4 900 614 - 12 -4 010 577 -6 020 231 Finansinntekter 5 156 553 501 122 153 373 Finanskostnader 5 -154 760 757 -126 679 529 2 682 780 -10 546 387 226 173 025 77 960 472 61 288 785 24 211 517 61 288 785 24 211 517 164 884 240 53 748 955 Resultat av finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 13 2013 4 238 557 847 48 612 654 Sum driftskostnader 154 004 569 3 693 802 366 3 742 415 020 Sum driftsinntekter 23 154 025 3 790 117 995 Fjordkraft AS Sum skattekostnad på ordinært resultat 13 Årsresultat Overføringer: 44 765 142 7 543 281 120 494 875 42 669 395 165 260 017 50 212 676 Avsatt til annen egenkapital Foreslått utbytte 14 Sum overføringer 14 44 389 365 11 079 560 120 494 875 42 669 395 164 884 240 53 748 955 11 Årsrapport 2014 BALANSE Konsern 2014 Balanse 2013 note Fjordkraft AS note 2014 2013 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler 23 221 668 13 532 405 13 Utsatt skattefordel 13 22 776 956 12 847 955 39 062 561 33 029 516 5,7 Forskning og utvikling 5,7 30 127 593 25 378 259 2 294 552 11 003 154 8 Goodwill 8 2 294 552 6 992 577 6 912 864 2 279 108 9 Andre immaterielle eiendeler 9 10 111 202 5 882 722 71 491 642 59 844 183 65 310 302 51 101 513 3 086 729 4 255 367 2 894 833 3 938 320 3 086 729 4 255 367 2 894 833 3 938 320 - - 14 765 274 14 269 821 14 765 274 14 269 821 89 343 645 78 369 371 Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler 10 Varige driftsmidler 10 Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler 15 Investeringer i datterselskap 12 89 822 686 93 833 263 Andre langsiktige fordringer 15 14 765 274 14 269 821 Sum finansielle anleggsmidler 104 587 960 108 103 084 Sum anleggsmidler 172 793 095 163 142 917 729 851 824 762 627 272 94 874 992 65 857 305 OMLØPSMIDLER Fordringer 791 561 318 863 327 554 - - 5 3,5 61 866 594 82 892 469 853 427 912 946 220 023 11 429 714 391 779 089 Kundefordringer Til gode konsernselskaper Andre kortsiktige fordringer 5 3,5 Sum fordringer 16 Bankinnskudd, kontanter og lignende 864 857 626 1 337 999 112 Sum omløpsmidler 954 201 271 1 416 368 483 Sum eiendeler 16 60 133 259 81 786 053 884 860 074 910 270 630 11 427 049 391 775 750 896 287 123 1 302 046 380 1 069 080 218 1 465 189 297 Fortsetter neste side ▶ 12 Årsrapport 2014 Bergen, 26. mars 2015, i styret for Fjordkraft AS Konsern 2014 Balanse 2013 note Fjordkraft AS note 2014 2013 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Thorleif Leifsen Styreleder Birthe Iren Grotle Nestleder 31 352 000 31 352 000 125 031 544 125 031 544 156 383 544 156 383 544 43 616 456 30 745 281 43 616 456 30 745 281 200 000 000 187 128 825 17 Aksjekapital (31.352 aksjer à kr 1000) 17 31 352 000 31 352 000 125 031 544 125 031 544 156 383 544 156 383 544 50 500 161 38 004 729 50 500 161 38 004 729 14 206 883 705 194 388 273 18 76 559 104 45 296 078 76 559 104 45 296 078 - - Overkurs Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Odd Olaf Askeland Thor-Erik Vartdal 3 Annen egenkapital 3 Sum opptjent egenkapital 14 Sum egenkapital GJELD Robert Olsen Frank Økland Avsetninger for forpliktelser Øistein Prestø Rolf Barmen Adm. direktør 76 559 104 45 296 078 76 559 104 45 296 078 - - 18 Pensjonsforpliktelser Sum avsetninger for forpliktelser Kortsiktig gjeld 12 183 836 6 501 666 52 155 747 16 127 754 19 Kassekreditt 13 Betalbar skatt 14 Foreslått utbytte Leverandørgjeld 18 104 367 10 410 406 120 494 875 42 669 395 189 005 418 841 417 122 5 285 697 925 266 817 234 3,4,5 677 642 167 1 183 943 577 754 201 271 1 229 239 655 954 201 271 1 416 368 483 9 367 000 8 525 000 19 12 016 853 6 244 792 13 51 508 352 17 117 754 6 288 430 5 297 173 14 120 494 875 42 669 395 5 323 072 717 908 685 017 3,5 272 256 184 245 490 815 785 637 410 1 225 504 946 Skyldige offentlige avgifter Gjeld til konsernselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Note 19: Kassekreditt 862 196 513 1 270 801 024 1 069 080 218 1 465 189 297 9 367 000 8 525 000 Note 20: Garantier og pantstillelser Note 21: Risiko Note 22: Estimater i regnskapet Note 23: Selskap som inngår i konsolideringen 13 Årsrapport 2014 Konsern 2014 Kontantstrømanalyse 2013 Fjordkraft AS Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: 2014 228 122 594 72 771 222 Ordinært resultat før skattekostnad 226 173 025 77 960 472 -22 941 850 -8 994 728 Periodens betalte skatt *) -23 590 799 -9 529 026 1 089 588 1 425 863 22 064 438 23 621 824 -7 971 688 9 794 886 -4 455 605 -159 308 Avskrivninger på driftsmidler 2013 999 135 1 290 093 Avskrivninger på immaterielle eiendeler 15 434 801 14 710 597 Pensjonskostnad uten kontanteffekt -7 971 688 9 794 886 Utbetalinger til pensjonsordninger inklusiv betalt arbeidsgiveravgift -4 455 605 -159 308 - - 4 010 577 6 020 231 71 766 236 28 453 907 Nedskrivning på investering i datterselskap Endring i kundefordringer 32 775 448 5 671 989 21 025 875 16 296 522 Endring i andre omløpsmidler -7 364 893 25 769 327 5 682 170 -13 222 884 5 772 061 -12 282 119 Endring i leverandørgjeld -626 007 397 442 512 520 -311 625 639 572 499 820 Endring i andre gjeldsposter -1 142 740 -387 230 -24 416 149 -21 001 270 - - Innbetaling utbytte fra datterselskap Utbetaling konsernbidrag til datterselskap Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -551 370 337 485 419 770 -309 588 275 604 666 911 -1 142 740 -628 343 -19 802 473 -16 456 785 - 5 563 601 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: - - -495 453 -4 082 360 -26 054 343 -25 470 862 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler Netto endring lån ansatte Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -6 650 361 - -495 453 -4 082 360 -28 091 027 -15 603 887 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: - -40 454 260 -42 669 395 -114 795 607 -42 669 395 -155 249 868 -380 349 377 391 779 089 391 779 089 - 11 429 714 391 779 089 Endring kassekreditt - -82 491 667 -42 669 395 -114 795 607 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -42 669 395 -197 287 274 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende -380 348 697 391 775 750 Utbetalt utbytte Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 1.1. 391 775 750 - Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12. 11 427 049 391 775 750 14 Årsrapport 2014 REVISJONSBERETNING 15 Årsrapport 2009 NOTER TIL REGNSKAPET INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 ▶ Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 Årsrapport 2014 NOTER, FJORDKRAFT AS NOTE 1, REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk Fjordkraft konsernet består av Fjordkraft AS og datterselskapet Trondheim Kraft AS. Fjordkraftkonsernet er et underkonsern av Statkraft konsernet. 1-1 Konsolidering Konsernregnskapet inkluderer Fjordkraft AS og selskaper som Fjordkraft AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører 1-2 Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk 1-3 Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Øvrige kursendringer er inkludert i finansresultatet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes etter kurs på transaksjonstidspunktet. Valutaterminkontrakter Valutaterminkontrakter benyttes for å sikre fremtidig forventet valutastrøm i norske kroner. Regnskapsføring av urealisert gevinst eller tap knyttet til slike terminkontrakter blir utsatt til transaksjonstidspunktet for den sikrede transaksjonen og medregnet som en del av den endelige transaksjonsverdien. 1-4 Strømsalg og strømkjøp Inntektsføringsprinsipp Inntektsføring av strømleveranse til sluttbrukere skjer løpende i henhold til estimert levert volum hos kundene. Avhengig av forbruksvolum foretas måleravlesning henholdsvis månedlig, annenhver måned, kvartalsvis eller årlig. Informasjon fra måleravlesning er tatt hensyn til i inntektsføringen når den foreligger. Regnskapet avlegges i kraftbalanse. Det vil si at eventuelle avvik mellom antatt leveranse og innkjøpt volum er tatt hensyn til ved avsetning. Strøm kontrakter kjøp/salg Konsernets virksomhet er i hovedsak knyttet til å levere strøm til sluttbrukere. Den økonomiske risiko ved levering av strøm er omfattende. En beskrivelse av virksomhetens risiko og hvordan disse styres er beskrevet i note 21. Resultatet av finansielle kontrakter som sikrer kjøp til sluttbrukere blir i resultatregnskapet klassifisert som kjøp eller kjøpsreduksjon. Typer av finansielle kraftkontrakter Opsjoner gir kjøper rett til å kjøpe/selge og selger plikt til å selge/kjøpe på et bestemt tidspunkt eller etter leveringsperioden er over til en på forhåndsbestemt pris. For at kjøperen skal få denne retten, betales det en opsjonspremie. Opsjonspremier kostnadsføres over kontraktsperioden. Futures er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Futures handles først og fremst på dager, uker og blokker. Det foretas daglig oppgjør mellom kontraktspriser og markedspriser. Daglige oppgjør i handelsperioden resultatføres først i leveringsperioden. Forwards er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Forwards handles først og fremst på sesonger og år. Oppgjør blir foretatt i leveringsperioden Regnskapsmessig behandling av finansielle kontrakter Fjordkraft konsernet har ingen handel med trading som formål. Finansielle kraftkontrakter vurderes til laveste verdis prinsipp. Ved verdivurdering benytter Fjordkraft konsernet porteføljeprinsippet (gruppeprinsippet). Dette innebærer at urealisert gevinst/tap knyttet til de enkelte finansielle kraftterminkontrakter, blir utsatt til leveranseperioden for underliggende kraftforbruk. Regnskapsmessig behandling av elsertifikatforpliktelse For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Fjordkraftkonsernet terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, både for årets pådratte elsertifikatforpliktelse, og for kommende års forventede forpliktelser. Fjordkraft benytter nettosynsmetoden ved måling av elsertifikatforpliktelsen i regnskapet, noe som innebærer at den del av volumet i elsertifikatforpliktelsen hvor konsernet har kjøpt elsertifikater på termin eller har elsertifikater i beholdning, måles henholdsvis terminpris på inngåtte terminkontrakter og kostpris for beholdning av elsertifikater. Elsertifikatkostnaden er presentert under strømkjøp i resultatregnskapet, mens elsertifikatforpliktelsen er presentert som annen kortsiktig gjeld. Terminkontrakter på kjøp av elsertifikater balanseføres ikke. Dette gjelder også for terminkontrakter som gjelder kommende års forventede elsertifikatforpliktelse. Dersom det er aktuelt gjøres avsetning for tapsbringende kontrakter i tråd med NRS 13. 1-5 Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til poster ført direkte mot egenkapitalen. 1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på kunders regning og risiko. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Formålet med finansiell handel er å styre den prisrisikoen som følger av forpliktelsene i avtalene med sluttkundene Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. 17 Årsrapport 2013 1-7 Immatrielle eiendeler Ved overtagelse av virksomhet hvor vederlaget overstiger verdien av de enkelte eiendeler, blir differansen oppført som ervervet goodwill. Goodwill avskrives etter en særskilt vurdering over 5 til 15 år. Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler som kjøpes enkeltvis, balanseføres til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler som overtas ved kjøp av virksomhet, balanseføres til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. 1-8 SkatteFUNN gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. 1-10 Datterselskap Datterselskap er selskaper hvor konsernet har bestemmende innflytelse over finansielle og driftsmessige prinsipper. Investeringer i datterselskap er vurdert etter kostprismetoden i morselskapets regnskap. Investering i datterselskaper blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående 1-11 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. For sluttbrukerkundefordringer foretas en individuell vurdering, samt en avsetning basert på aldersfordelte saldolister, typer av kunder samt erfaringstall for tap. 1-12 Kortsiktige plasseringer Offentlige tilskudd knyttet til SkatteFUNN bokføres som en reduksjon av regnskapspostene SkatteFUNNet vedrører. SkatteFUNN knyttet til balanseførte utgifter til egen forskning og utvikling, bokføres som en reduksjon av anskaffelseskost og avskrives i takt med tilvirkningsutgifter. Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom Ytelsesplaner Pensjonsforpliktelser er beregnet i henhold til retningslinjene i Norsk Regnskapsstandard for Pensjonskostnader NRS 6. Dette innebærer at målereglene og reglene om resultatspesifikasjon i IAS 19 er anvendt i selskapsregnskapet. Periodens netto pensjonskostnader er inkludert i lønn og sosiale kost- 1-9 Varige driftsmidler nader, og består av summen av periodens pensjonsopptjening og nettorente på netto pensjonseiendel eller pensjonsforpliktelse. Pensjonsforpliktelsene er beregnet på grunnlag av anbefalinger fra Norsk Regnskaps Stiftelse når det gjelder diskonteringsrente, forventet lønnsvekst og G regulering. Overfinansierte ordninger er i sin helhet vurdert å representere en overfinansiering som i ettertid kan nyttiggjøres. Spesifikasjon av pensjonskostnad og forpliktelser er vist i note 18. Alle estimatavvik (aktuarielle gevinster og tap) føres løpende mot egenkapitalen. 1-14 Nærstående parter Som nærstående parter regnes datterselskap og tilknyttede selskapet, samt selskapets styre, ledelse og eiere. Alle transaksjoner mellom nærstående parter er basert på forretningsmessige vilkår og prinsippet om armlengdes avstand (antatt markedsverdi). 1-15 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. 1-13 Pensjoner NOTE 2, STRØMSALG Fjordkraft AS 2014 Konsern 2013 2014 2013 Pr. virksomhetsområde Salg av strøm til sluttbrukere Salg til alliansepartnere og salg av nettap Inntektsført i resultatregnskapet 2 891 921 020 3 256 259 550 3 184 590 691 801 881 347 982 298 297 801 881 347 3 614 738 349 982 298 297 3 693 802 366 4 238 557 847 3 986 472 038 4 597 036 646 Alt salg er til kunder i Norge 18 Årsrapport 2014 NOTE 3, KORRIGERING AV FEIL Regnskap 2014 er korrigert for feil som følge av feil håndtering av konsesjonskraft frem til 2012. Korrigering av feil er ført mot egenkapitalen, og sammenligningstall er omarbeidet. Konsern IB 2013 Strømkjøp Skattekostnad Resultateffekt Ført mot egenkapitalen -17 631 746 4 760 571 -12 871 175 -12 871 175 NOTE 4, AVSETNINGER Fjordkraft AS Etter hvert som Fjordkraft selger kraft, pådras en forpliktelse til å levere elsertifikater. Forpliktelsen gjøres opp ved levering av elsertifikater 1. april året etter salget har funnet sted. For salg som er gjennomført i 2014, er det derfor foretatt en avsetning for forpliktelsen til å avlevere elsertifikater 1. april 2015. For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Fjordkraftkonsernet terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, for å sikre regnskapsført forpliktelse til å levere elsertifikater. Praksis for måling av denne typen forpliktelser er uensartet. I mangel på klar veiledning på området, har Fjordkraft (som regnskapsprinsipp) valgt å basere målingen av forpliktelsen på et såkalt netto forpliktelses syn. Dette innebærer at Fjordkraft har valgt å se hen til kostpris på sertifikater i beholdning, og avtalt pris i terminer på kjøp av elsertifikater med levering 1. april 2015, ved målingen av forpliktelsen. Om forpliktelsen til å levere sertifikater er høyere enn beholdning av sertifikater (inklusive inngåtte terminer med levering 1. april 2015), vil overskytende forpliktelse måles til spotpris på balansedag. Basert på denne målemetoden, er det avsatt en forpliktelse på 113 MNOK i 2014 (91 MNOK i 2013). I tillegg til å inngå terminer for å sikre regnskapsført forpliktelse, har Fjordkraftkonsernet inngått terminkontrakter på kjøp av elsertifikater for å sikre kommende års forventede forpliktelser (terminer med levering i 2015, 2016, 2017 og 2018). Disse terminene balanseføres ikke, men det gjøres løpende en vurdering av om kontraktene er tapsbringende (tapskontrakter). Vurderingen baseres på en konkret vurdering av om Fjordkraft kan forvente å gjenvinne avtalt pris for el sertifikatene ved salg av kraften som utløser plikt til å levere sertifikatene. Det er ikke foretatt tapsavsetninger på disse kontraktene i 2014. Virkelig verdi av kontraktene var -5,9 MNOK i 2014 og -10,4 MNOK i 2013. Konsern Etter hvert som Fjordkraftkonsernet selger kraft, pådras en forpliktelse til å levere elsertifikater. Forpliktelsen gjøres opp ved levering av elsertifikater 1. april året etter salget har funnet sted. For salg som er gjennomført i 2014, er det derfor foretatt en avsetning for forpliktelsen til å avlevere elsertifikater 1. april 2015. For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Fjordkraftkonsernet terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, for å sikre regnskapsført forpliktelse til å levere elsertifikater. Praksis for måling av denne typen forpliktelser er uensartet. I mangel på klar veiledning på området, har Fjordkraftkonsernet (som regnskapsprinsipp) valgt å basere målingen av forpliktelsen på et såkalt netto forpliktelses syn. Dette innebærer at konsernet har valgt å se hen til kostpris på sertifikater i beholdning, og avtalt pris i terminer på kjøp av elsertifikater med levering 1. april 2015, ved målingen av forpliktelsen. Om forpliktelsen til å levere sertifikater er høyere enn beholdning av sertifikater (inklusive inngåtte terminer med levering 1. april 2015), vil overskytende forpliktelse måles til spotpris på balansedag. Basert på denne målemetoden, er det avsatt en forpliktelse på 123 MNOK i 2014 (100,7 MNOK i 2013). I tillegg til å inngå terminer for å sikre regnskapsført forpliktelse, har Fjordkraftkonsernet inngått terminkontrakter på kjøp av elsertifikater for å sikre kommende års forventede forpliktelser (terminer med levering i 2015, 2016, 2017 og 2018). Disse terminene balanseføres ikke, men det gjøres løpende en vurdering av om kontraktene er tapsbringende (tapskontrakter). Vurderingen baseres på en konkret vurdering av om Fjordkraftkonsernet kan forvente å gjenvinne avtalt pris for el sertifikatene ved salg av kraften som utløser plikt til å levere sertifikatene. Det er ikke foretatt tapsavsetninger på disse kontraktene i 2014. Virkelig verdi av kontraktene var -6,5 MNOK i 2014 og -11,2 MNOK i 2013. 19 Årsrapport 2014 NOTE 5, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER Per 31.12.2014 er BKK AS eier av 48,85 % av aksjene i selskapet, Skagerak Energi AS eier 48 % og Statkraft Industrial Holding AS eier 3,15 %. Transaksjoner mellom selskapet og eierne fremkommer i tabellen under. Trondheim Kraft AS er datterselskap av Fjordkraft AS (note 12). Transaksjoner mellom Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS er rent forretningsmessige og omfatter salg/kjøp av personaltjenester, finans, forskning og utvikling. Selskapene har i tillegg forretningsmessige transaksjoner knyttet til konsernkontoordning. Disse vises i tabellen under. Transaksjoner og mellomværende mellom Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS elimineres i konsolideringen og vises ikke under konsern i denne note. Styret og ledelsen i selskapet er også nærstående parter av Fjordkraft AS. BKK Pensjonskasse AS er også nærstående part til selskapet. BKK Pensjonskasse er nærmere omtalt i note 18. Fjordkraft AS har ikke andre transaksjoner med nærstående parter enn hva som fremgår av denne note, note 6 og note 18. Nærstående til eier utgjør selskapene som inngår i Statkraft Konsernet, BKK Konsernet og Skagerak Konsernet. Konsern Eier Fjordkraft AS Nærstående til eier - -97 851 222 - - - -97 851 222 935 062 3 024 225 475 19 190 731 50 532 021 20 125 793 3 074 757 496 - -368 727 - - - 7 975 829 - 7 607 102 Transaksjon/transaksjonsgruppe Tilhører regnskapslinje Eier Nærstående til eier Datter Strømsalg Strømsalg - -97 851 222 - Salg av diverse varer og tjenester Andre driftsinntekter - - -22 902 554 - -97 851 222 -22 902 554 935 062 2 788 271 660 - 19 190 731 49 187 478 -15 117 758 20 125 793 2 837 459 138 -15 117 758 - -368 727 -230 830 Sum driftsinntekter Strømkjøp Strømkjøp Kjøp av diverse varer og tjenester * Andre driftskostnader Sum driftskostnader Andre finansinntekter Finansinntekter Renteinntekter Finansinntekter - - -2 993 009 Rentekostnader Finanskostnader - 7 975 829 3 168 177 - 7 607 102 -55 662 Resultat av finansposter 2 384 892 - Forskning og utvikling 2 384 892 - Immatrielle eiendeler 22 510 685 2 984 882 103 Sum Forskning og utvikling 2 384 892 - -3 860 353 2 384 892 - -3 860 353 22 510 685 2 747 215 018 -41 936 327 *) Andre driftskostnader utgjør tjenester som lønnskostnader, IT, kontor og kundesenter. Transaksjon relatert til datter er negativ fordi kostnadene reduseres ved viderefakturering. 20 Årsrapport 2014 NOTE 5, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER (Forts.) Mellomværende med nærstående parter: Konsern Fjordkraft AS Kortsiktig fordring 2014 2013 Kortsiktig fordring Motpart - - Trondheim Kraft AS * - - Til gode konsernselskaper 13 120 992 17 193 352 BKK Nett AS 13 120 992 17 193 352 Til gode nærstående parter 13 120 992 17 193 352 Forhold til motparten 2014 Datter Nærstående til eier Sum 2013 94 874 992 65 857 305 94 874 992 65 857 305 13 120 992 17 193 352 13 120 992 17 193 352 107 995 984 83 050 656 * Inkl. tilgode utbytte for 2014 på kr 4 900 614,- Kortsiktig gjeld 2014 2013 - Kortsiktig fordring Motpart - Forhold til motparten Trondheim Kraft AS ** Datter Nærstående til eier 189 005 418 841 417 122 Statkraft Energi AS 189 005 418 841 417 122 Gjeld til konsernselskaper 1 364 572 - BKK AS 1 364 572 - Gjeld til eier 190 369 990 841 417 122 Eier Sum 2014 134 067 299 2013 67 364 087 189 005 418 841 320 930 323 072 717 908 685 017 1 364 572 - 1 364 572 - 324 437 289 908 685 017 ** Inkl. skyldig konsernkontoordning for 2014 på hhv kr 134 067 299,- og skyldig konsernbidrag og konsernkontoordning for 2013 på hhv kr 6 650 361,- og kr 60 698 582,Mellomværende under 1 MNOK mot nærstående parter utenfor konsern er ikke tatt med i denne note. 21 Årsrapport 2014 NOTE 6, LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSE OG LÅN TIL ANSATTE MED MER Fjordkraft AS Konsern 2014 2013 2014 2013 Lønn 87 109 022 74 350 561 87 109 022 72 978 564 Arbeidsgiveravgift 11 445 799 10 561 193 11 445 799 10 561 193 Pensjon -7 971 687 9 794 886 -7 971 687 9 794 886 5 710 287 3 898 636 5 710 287 5 270 633 96 293 421 98 605 276 96 293 421 98 605 276 134 127 134 127 Andre personalkostnader Sum Antall årsverk 31.12 Ytelser til ledende ansatte i 2014 Rolf J. Barmen Lønn 2 021 909 Pensjonskostnader 334 253 Annen godtgjørelse 131 000 Styret 133 136 Tallene inneholder ytelser til administrerende direktør Rolf J. Barmen i perioden 01.01.14 - 31.12.14. Det er ikke inngått avtale om bonus, overskuddsdeling og lignende til fordel for administrerende direktør eller styreleder. Administrerende direktør har lån i selskapet med 15 års avdragstid. Restlån pr. 31.12.2014 er kr 864.359,-. Rente er lik den til enhver tid gjeldende normrente som fastsettes av Finansdepartementet og utgjør 3 % per 31.12.2014. Administrerende direktør inngår i den kollektive pensjonsordningen. Styreleder har ikke lån i selskapet. Selskapet har ikke forpliktelser mot administrerende direktør eller styreleder, knyttet til særskilt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforhold og verv. Fjordkraft AS Honorar til revisor (kostnadsført) Lovpålagt revisjon Skatterådgivning Andre attestasjonstjenester Andre tjenester utenfor revisjonen * Sum Konsern 2014 2014 525 100 701 525 7 200 7 200 23 000 31 000 282 475 282 475 837 775 1 022 200 Beløp eks. mva *) Delvis utført av Deloitte Advokatfirma AS som er et samarbeidende selskap med Deloitte AS. 22 Årsrapport 2014 NOTE 7, FORSKNING OG UTVIKLING Fjordkraft AS Konsern Forskning og utvikling Anlegg under utførelse 28 116 633 9 292 860 37 409 494 1 422 455 - 1 422 455 29 539 089 9 292 860 38 831 949 2 901 025 9 626 669 12 527 694 373 871 2 296 686 2 670 557 1 511 560 -1 511 560 - -1 274 976 - -1 274 976 Anskaffelseskost 31.12.2014 33 050 569 19 704 655 52 755 224 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 -22 627 632 - -22 627 632 -22 627 632 - -22 627 632 Anskaffelseskost 31.12.13 Reklassifisering inngående balanse Anskaffelseskost 01.01.2014 Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre Tilgang ved egentilvirkning av driftsmidler Overført fra anlegg under utførelse SkatteFUNN *) Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.2014 Forskning og utvikling Anlegg under utførelse 39 646 357 11 141 431 50 787 788 1 462 750 - 1 462 750 41 109 107 11 141 431 52 250 538 Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre 2 666 823 13 721 224 16 388 047 Tilgang ved egentilvirkning av driftsmidler 1 097 663 2 296 686 3 394 349 Totalt Bokført verdi 31.12.2014 10 422 937 19 704 655 30 127 592 Årets ordinære avskrivninger -10 361 034 - -10 361 034 Anskaffelseskost 31.12.13 Reklassifisering inngående balanse Anskaffelseskost 01.01.2014 Overført fra anlegg under utførelse 1 760 272 -1 760 272 - -1 615 274 - -1 615 274 Anskaffelseskost 31.12.2014 45 018 591 25 399 069 70 417 660 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 -31 355 099 - -31 355 099 SkatteFUNN *) Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger -31 355 099 - -31 355 099 Bokført verdi 31.12.2014 13 663 492 25 399 069 39 062 560 Årets ordinære avskrivninger -13 355 869 - -13 355 869 Prosentsats for ordinære avskrivninger Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 33,33 % 3 år Lineær *) I 2014 er det mottatt SkatteFUNN tilskudd vedrørende 2013 som utgjør kr 990 000,-. FoU arbeidet fokuserer på å klargjøre selskapet for fremtidige endringer i rammebetingelsene, effektivisering av prosesser og fremtidig vekst. Arbeidet gjelder i hovedsak kunderelaterte systemprosjekter. Av totale Fou kostnader på kr 21 751 925, er kr 6 505 871,- kostnadsført som annen driftskostnad og kr 15 246 054,- balanseført som forskning og utvikling Totalt Økonomisk levetid Avskrivningsplan 33,33 % 3 år Lineær *) I 2014 er det mottatt SkatteFUNN tilskudd vedrørende 2013 utgjør kr 1 639 591,-. FoU arbeidet fokuserer på å klargjøre selskapet for fremtidige endringer i rammebetingelsene, effektivisering av prosesser og fremtidig vekst. Arbeidet gjelder i hovedsak kunderelaterte systemprosjekter. Av totale Fou kostnader på kr 27 673 834,- er kr 7 843 636,- kostnadsført som annen driftskostnad og kr 19 830 199,- balanseført som forskning og utvikling. 23 Årsrapport 2014 NOTE 8, GOODWILL Goodwill omfatter kjøp av kundeportefølje i ulike nettområder. Fjordkraft AS Stord og Høyanger Os Nordhordland Notodden Kragerø Drangedal Vestfold Borre Vaksdal Totalt Anskaffelseskost 01.01.2014 13 477 500 7 800 000 22 000 000 41 433 107 3 856 945 111 567 552 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 -13 477 500 -7 493 611 -21 190 400 -39 375 378 -3 213 115 -107 750 005 - - - -1 522 996 - -1 522 996 -13 477 500 -7 493 611 -21 190 400 -40 898 374 -3 213 115 -109 273 001 Bokført verdi 31.12.2014 - 306 389 809 600 534 733 643 830 2 294 552 Årets ordinære avskrivninger -655 185 -525 243 -1 478 400 -1 782 067 -257 130 -4 698 025 6,60 % 7,10 % 6,60 % 7,10 % 6,60 % Akkumulerte nedskrivninger 31.12.2014 Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 15 år 14 år 15 år 14 år 15 år Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Nordhordland Notodden Kragerø Drangedal Vestfold Borre Anskaffelseskost 01.01.2014 13 477 500 7 800 000 22 000 000 41 433 107 3 856 945 28 091 501 139 659 053 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 -13 477 500 -7 493 611 -21 190 400 -39 375 378 -3 213 115 -28 091 501 -135 841 505 Konsern Akkumulerte nedskrivninger 31.12.2014 Stord og Høyanger Os Vaksdal Trondheim Totalt - - - -1 522 996 - - -1 522 996 -13 477 500 -7 493 611 -21 190 400 -40 898 374 -3 213 115 -28 091 501 -137 364 501 Bokført verdi 31.12.2014 - 306 389 809 600 534 733 643 830 - 2 294 552 Årets ordinære avskrivninger -655 185 -525 243 -1 478 400 -1 782 067 -257 130 -4 010 544 -8 708 569 6,60 % 7,10 % 6,60 % 7,10 % 6,60 % 20,00 % Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 15 år 14 år 15 år 14 år 15 år 5 år Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær 24 Årsrapport 2014 NOTE 9, IMMATERIELLE EIENDELER Fjordkraft AS NOTE 10, VARIGE DRIFTSMIDLER Elsertifikater * Andre immaterielle eiendeler Anskaffelseskost 01.01.2014 2 279 108 Tilgang ved kjøp av Elsertifikater 4 604 223 Anskaffelseskost 31.12.2014 4 355 100 - Totalt 6 634 208 4 604 223 6 883 331 4 355 100 11 238 431 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 - -1 127 229 -1 127 229 Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger - -1 127 229 -1 127 229 Bokført verdi 31.12.2014 6 883 331 3 227 871 10 111 202 Årets ordinære avskrivninger - -375 743 -375 743 Fjordkraft AS Anskaffelseskost 31.12.13 Reklassifisering inngående balanse Anskaffelseskost 01.01.2014 Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre Overført fra anlegg under utførelse Anskaffelseskost 31.12.2014 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 10%-8,3% Bokført verdi 31.12.2014 10-12 år Lineær Årets ordinære avskrivninger Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan Inventar Utstyr etc. EDB-anlegg Totalt 5 564 755 20 901 355 26 466 110 - -1 422 455 -1 422 455 5 564 755 19 478 900 25 043 655 813 405 329 336 1 142 740 - - - 6 378 160 19 808 236 26 186 396 -3 951 796 -19 339 767 -23 291 563 -3 951 796 -19 339 767 -23 291 563 2 426 364 468 469 2 894 833 -787 175 12,50 8 år Lineær -211 960 33,33 3 år Lineær -999 135 Inventar Utstyr etc. EDB-anlegg Totalt Konsern Elsertifikater * Totalt Anskaffelseskost 01.01.2014 2 279 108 2 279 108 Tilgang ved kjøp av Elsertifkater 4 633 753 4 633 753 6 912 861 6 912 861 Bokført verdi 31.12.2014 Konsern Anskaffelseskost 31.12.13 Reklassifisering inngående balanse * Måles til kostpris. Anskaffelseskost 01.01.2014 Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre Overført fra anlegg under utførelse Anskaffelseskost 31.12.2014 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger Bokført verdi 31.12.2014 Årets ordinære avskrivninger Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 5 917 759 25 300 706 31 218 463 - -1 462 750 -1 462 750 5 917 759 23 837 956 29 755 713 813 405 329 336 1 142 740 - - - 6 731 164 24 167 292 30 898 454 -4 112 904 -23 698 822 -27 811 726 -4 112 904 -23 698 822 -27 811 726 2 618 260 468 470 3 086 729 -824 747 -264 841 12,50 8 år Lineær 33,33 3 år Lineær -1 089 588 25 Årsrapport 2014 NOTE 11, ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG TAP PÅ FORDRINGER Fjordkraft AS Konsern 2014 Markedsføring, tele, porto, informasjonsteknologi og honorarer 85 851 116 2013 2014 54 996 483 2013 99 844 164 65 620 066 Salgsprovisjoner 47 432 657 46 692 716 50 438 653 47 499 064 Kundetjenester 38 124 862 45 399 966 39 690 765 47 355 307 33 463 992 Regnskap/informasjon/personal * 14 525 049 15 073 849 16 193 966 Vikarbruk * 14 422 812 12 041 656 19 314 686 2 865 295 6 428 910 6 337 400 7 566 937 7 094 481 Eiendom Reise 6 474 767 5 257 335 7 498 826 6 055 725 Andre driftskostnader 5 373 623 5 268 809 5 792 534 5 426 297 Tap på fordringer 4 129 365 5 718 469 4 362 045 7 147 446 420 986 412 197 519 121 421 413 223 184 147 197 198 880 251 221 697 222 949 086 Inventar og kontorrekvisita Sum *) Alle ansatte i datterselskapet Trondheim Kraft AS ble overført til Fjordkraft AS 01.01.2011. Arbeid som ansatte gjør for Trondheim Kraft AS reguleres gjennom en management avtale. NOTE 12, DATTERSELSKAP Fjordkraft AS Datterselskap Anskaff. tidspunkt Trondheim Kraft AS 2010 Kontorsted Trondheim Eierandel % 01.01.2014 Endret eierandel 2014 100,00 0,00 Eierandel % 31.12.2014 100,00 Stemmeandel er lik eierandel Datterselskap Trondheim Kraft AS Selskapet regnskapsføres etter kostmetoden Anskaffelseskost på kjøpstidspunktet Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet Merverdi Inngående balanse 01.01.2014 Nedskrivning merverdi Utgående balanse 31.12.2014 Herav saldo gjenstående merverdi 108 175 182 78 771 631 29 403 551 93 833 263 -4 010 577 89 822 686 - 26 Årsrapport 2014 NOTE 13, SKATT Fjordkraft AS Spesifikasjon av grunnlag utsatt skatt: Endring 13-14 Konsern 2014 2013 Endring 13-14 2014 2013 Gevinst og tapskonto 39 059 156 237 195 296 39 059 156 237 Forskning og utvikling 2 042 889 - 2 042 889 - - - Goodwill 1 136 533 - 1 136 533 1 136 533 - 1 136 533 3 218 481 156 237 3 374 718 1 175 592 156 237 1 331 829 178 321 322 302 143 981 147 036 606 233 459 197 3 817 427 13 392 385 9 574 958 3 817 427 13 392 385 9 574 958 Netto pensjoner (sikret ordning) 27 445 599 63 166 719 35 721 120 27 445 599 63 166 719 35 721 120 Kundefordringer -1 643 584 5 243 643 6 887 227 -2 027 583 6 606 795 8 634 378 Forskning og utvikling 2 108 328 2 108 328 - 3 302 561 3 307 759 5 198 Goodwill 2 390 283 2 390 283 - 2 390 283 2 390 283 - Sum skattereduserende forskjeller 34 296 374 86 623 660 52 327 286 35 075 323 89 470 174 54 394 851 Grunnlag for utsatt skatt 37 514 856 -86 467 424 -48 952 568 36 250 915 -89 313 937 -53 063 022 Utsatt skatt ( + ) / utsatt skattefordel ( - ) (27%) 10 129 011 -23 346 204 -13 217 193 -9 787 747 -24 114 763 -14 327 016 Utsatt skatt ( + ) / utsatt skattefordel ( - ) (27%) -10 129 011 -23 346 204 -13 217 193 -9 787 747 -24 114 763 -14 327 016 Sum skatteøkende forskjeller Varige driftsmidler Pensjonsforpliktelse (usikret ordning) 195 296 Justering av balanseført utsatt skatt knyttet til balanseført SkatteFUNN tilskudd 200 009 -569 249 -369 239 98 483 -893 095 -794 612 Justering av balanseført utsatt skatt knyttet til balanseført SkatteFUNN 200 009 -569 249 -369 239 98 483 -893 095 -794 612 -22 776 956 -12 847 955 -23 221 668 -13 532 404 226 173 025 77 960 472 228 122 594 72 771 222 -144 816 6 147 688 4 110 494 4 888 761 226 028 209 84 108 160 232 233 088 77 659 983 23 255 773 Balanseført utsatt skatt ( + ) / utsatt skattefordel ( - ) (27%) Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller (grunnlag endring i utsatt skatt) Korreksjon feil tidligere år Endring midlertidige forskjeller fra tidligere år 37 514 856 21 830 442 36 250 915 -17 631 746 - -17 631 746 - -6 115 989 -17 116 289 -6 115 989 -18 743 803 Estimatavvik pensjoner ført direkte mot egenkapitalen -43 690 318 -499 363 -43 690 318 -499 363 Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet 196 105 013 88 322 950 201 045 951 81 672 590 Avgitt konsernbidrag Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) - -6 650 361 - - 196 105 013 81 672 589 201 045 951 81 672 590 Fordeling av skattekostnaden Betalbar skatt 52 948 353 24 730 426 54 282 407 22 868 325 -10 129 011 -5 622 998 -9 787 747 -5 980 986 Skatteeffekt av feil tidligere år 4 760 571 - 4 760 571 - Skatteeffekt av endring midlertidige forskjeller fra tidligere år 1 651 317 4 792 561 1 651 317 5 248 265 Endring i utsatt skatt (27% av endring i midlertidige forskjeller) Skatteeffekt av estimatavvik pensjoner ført direkte mot EK 11 796 386 139 822 11 796 386 139 822 Årets skattekostnad *) 61 027 616 24 039 811 62 702 936 22 275 426 200 009 171 707 98 483 283 122 61 160 - 61 160 - 61 288 785 24 211 517 62 862 577 22 558 546 Justert skatt (SkatteFUNN) Tidligere skatteoppgjør Total skattekostnad Fortsetter neste side ▶ 27 Årsrapport 2014 NOTE 13, SKATT (Forts.) Fjordkraft AS Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt (27%/ 28%) i skattekostnaden Konsern 2013 2012 2013 2012 52 948 353 24 730 426 54 282 407 22 868 325 Korreksjon feil tidligere år - -4 760 571 - -4 760 571 Skattevirkning av konsernbidrag - -1 862 101 - - -1 440 000 -990 000 -2 126 659 -1 980 000 51 508 352 17 117 754 52 155 747 16 127 754 27,1 % 31,1 % 27,6 % 31,0 % 226 028 209 84 108 160 232 233 088 77 659 983 61 027 616 23 550 285 62 702 934 21 744 793 Til gode SkatteFUNN Betalbar skatt i balansen Effektiv skattesats **) *) Skattekostnad i forhold til resultat før skatt * *) Skattekostnad fremkommer slik: Grunnlag for årets skattekostnad Herav 28% skattekostnad Justert for endret skattesats for utsatt skatt (fra 28 % til 27 %) Herav 27 % og 28 % skattekostnad - 489 526 - 530 630 61 027 616 24 039 811 62 702 936 22 275 426 NOTE 14, EGENKAPITAL Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital 31 352 000 125 031 544 27 284 710 183 668 254 Årsresultat - - 53 748 955 53 748 955 Årlig løpende estimatavvik knyttet til pensjonsordning (etter skatt) - - -359 540 -359 540 Avsatt utbytte - - -42 669 395 -42 669 395 31 352 000 125 031 544 38 004 729 194 388 273 - - 164 884 240 164 884 240 Fjordkraft AS Egenkapital 01.01.2013 * Årets endring i egenkapital 2013: Egenkapital 31.12.2013 Årets endring i egenkapital: Årsresultat Årlig løpende estimatavvik knyttet til pensjonsordning (etter skatt) - - -31 893 933 -31 893 933 Avsatt utbytte - - -120 494 875 -120 494 875 31 352 000 125 031 544 50 500 161 206 883 705 Egenkapital 31.12.2014 * Inkl. korrigering av feil tidligere år på kr 12 871 175,- se note 3. 28 Årsrapport 2014 NOTE 14, EGENKAPITAL (forts.) Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital 31 352 000 125 031 544 23 561 542 179 945 086 Årsresultat - - 50 212 676 50 212 676 Årlig løpende estimatavvik knyttet til pensjonsordning (etter skatt) - - -359 540 -359 540 Avsatt utbytte - - -42 669 395 -42 669 395 31 352 000 125 031 544 30 745 281 187 128 825 165 260 017 Konsern Egenkapital 01.01.2013 * Årets endring i egenkapital 2013: Egenkapital 31.12.2013 Årets endring i egenkapital: Årsresultat - - 165 260 017 Årlig løpende estimatavvik knyttet til pensjonsordning (etter skatt) - - -31 893 933 -31 893 933 Avsatt utbytte - - -120 494 875 -120 494 875 31 352 000 125 031 544 43 616 456 200 000 000 Egenkapital 31.12.2014 * Inkl. korrigering av feil tidligere år på kr 12 871 175,- se note 3. NOTE 15, FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR Fjordkraft AS Konsern 2014 Lån til ansatte* Sum 2013 2014 2013 14 765 274 14 269 821 14 765 274 14 269 821 14 765 274 14 269 821 14 765 274 14 269 821 * Lån til ansatte inkluderer neste års avdrag. Avdrag i 2015 utgjør kr. 1.947.672. NOTE 16, LIKVIDE MIDLER Fjordkraft AS 2014 Konsern 2013 2014 2013 Sum bundne midler - - - - Ikke bundne midler 11 427 049 391 775 750 11 429 714 391 779 089 11 427 049 391 775 750 11 429 714 391 779 089 Sum likvide midler Fjordkraft AS har felles konsernkontosystem med datterselskapet Trondheim Kraft AS. NOTE 17, AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Fjordkraft AS Eierstruktur BKK AS Antall aksjer Pålydende Stemmeandel Eierandel 15 315 1 000 48,85 % 989 1 000 3,15 % 3,15 % Skagerak Energi AS 15 048 1 000 48,00 % 48,00 % Sum 31 352 3 000 100,00 % 100,00 % Statkraft Industrial Holding AS Fjordkraft AS inngår i Statkraft's konsernregnskap som følge av indirekte eierskap. 48,85 % 29 Årsrapport 2014 NOTE 18, PENSJON Ytelsesplan i sikret ordning Fjordkraft AS har kollektiv pensjonsordning i BKK Pensjonskasse. Pensjonsordning er en bruttoordning tilsvarende offentlige ordninger. Den gir de ansatte en bestemt fremtidig pensjonsytelse basert på antall opptjeningsår og lønnsnivået ved pensjonsalder. Ytelsesplanen omfatter alders-, uføre- etterlatte- og barnepensjon. Alderspensjonen utgjør ved full opptjening 66 % av pensjonsgrunnlaget for lønn opp til 12G. Alle født i 1943 eller senere vil få pensjonen sin levealdersjustert, noe som kan føre til en pensjonsutbetaling som er mindre enn 66 % av pensjonsgrunnlaget. Pensjonen reguleres i henhold til regelverket for offentlig pensjon. Ordningen finansieres ved at medlemmene innbetaler 2 % av pensjonsgrunnlaget. Øvrig pensjonspremie dekkes av Fjordkraft. Ytelsesplan i usikrede ordninger Den usikrede ordningene består av AFP. I den tallmessige delen av pensjonsnoten finnes en oversikt over antall aktive medlemmer og pensjonister for hhv sikret og usikrede ordninger. Aktuarielle beregninger Pensjonskostnaden for 2014 er beregnet i henhold til revidert IAS 19. Det vil si at estimatavvik umiddelbart amortiseres og føres mot egenkapitalen. Aktuarberegningene er utført av aktuarer i Gabler AS som administrerer BKK Pensjonskasse. Planendringer I aktuarberegningen for 2014 er det tatt hensyn til levealdersjustering for årskullene født etter 1953, individuell garanti for de som er født i 1958 eller tidligere og ny beregning av uførepensjon. Levealdersjustering innebærer en reduksjon i alderspensjonen fra folketrygden. En slik reduksjon må tas hensyn til også i tjenestepensjonen slik at denne ikke kompenserer for reduksjon i ytelsen fra folketrygden. Individuell garanti er en garanti som delvis skjermer de som er født i 1958 eller tidligere fra effekten av levealdersjusteringen. Ny metode for beregning av uførepensjon innføres fra 1.1. 2015 men er tatt hensyn til i beregningene for 2014. Endringen vil generelt medføre en reduksjon i pensjonsforpliktelsen. Disse tre planendringene påvirker pensjonskostnadene for 2014 Levealdersjustering og endring i uførepensjon medfører at pensjonskostnaden for sikret ordning reduseres med 19,692 mill kr. Individuell garanti øker pensjonskostnaden for usikret ordning med 0,481 mill. kr Økonomiske forutsetninger Fjordkraft har vurdert at markedet for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) tilfredsstiller kravene i IAS 19.83. til foretaksobligasjoner med høy kvalitet og dypt marked. Per 31.12.2014 har Fjordkraft benyttet en diskonteringsrente på 2,4 % som er 0,1 % høyere enn den endelige anbefaling fra Norsk Regnskapsstiftelse. Dette gir isolert en lavere forpliktelse . På den annen side er forventet langsiktig lønns- og pensjonsvekst satt 0,5 % høyere enn i den endelige anbefaling. Dette gir høyere forpliktelse for Fjordkraft. Totalt vil disse virkningene oppveie hverandre og nettoeffekten er ikke vurdert å være betydelig. Det er utarbeidet sensitivitetsanalyser som viser konsekvensene for pensjonskostnader og -forpliktelser av å endre de viktigste parameterne. Resultatet er presentert i en tabell. Endringen i kostnad gjelder pensjonskostnad i 2015 mens endring i forpliktelse gjelder per 31.12.2014. Demografiske forutsetninger GAP07 Fjordkraft har i pensjonsberegningene i en rekke år brukt Gablers dynamiske dødelighetsgrunnlag, GAP07. I forbindelse med at Finanstilsynet innførte K2013 som dødelighetsgrunnlag for forsikringsordninger vurderte Gabler GAP07 mot faktisk observert dødelighet i medlemsbestanden. Beregningene underbygger at GAP07 er et forventningsrett dynamisk dødelighetsgrunnlag i forhold til krav i Norsk Regnskapsstiftelses veiledning for pensjonsforutsetninger. Kurvet reallønnsvekst Forventet lønnsvekst lagt til grunn i Fjordkraft sine pensjonsberegninger bygger på Gablers regresjonsmodell. Modellen bruker alder som en forklaringsvariabel for reallønnsutvikling til arbeidstakere. Sammenhengen mellom alder og reallønnsutvikling kan forklares blant annet med at de unge gjør flere lønnshopp enn de eldre arbeidstakerne. Basert på historiske bestandsdata i pensjonskassen er det utledet en tilpasset lønnskurve som viser at den gjennomsnittlige reallønnsveksten for ansatte er fallende med alder. Denne kurven legges til grunn for aktuarielle beregninger. Beregninger viser at kurvet lønnsvekst gir lavere pensjonsforpliktelse enn lineær lønnskurve. Pensjonsmidler i BKK Pensjonskasse BKK Pensjonskasse fikk en avkastning i 2014 på 7,9 prosent (251 mill. kroner) mot en indeksavkastning på 7,4 prosent. Meravkastningen ble 16 mill. kroner i forhold til indeks. Aksjeeksponeringen er 38,2 prosent, mens bufferkapitalen er 526 mill. kroner som er 60 mill. kroner mer enn ved forrige årsskifte. Samlet tapspotensial med korrelasjon er beregnet til 67 prosent av bufferkapitalen og vurderes å være en akseptabel risikosituasjon. Forvaltningskapitalen var 3 447 mill. kroner. I 2014 betalte BKK halv premie til pensjonskassen. De aktuartekniske beregninger er utført i henhold til standard fra Den Norske Aktuarforening og bygger på følgende forutsetninger: 2014 2013 1. Diskonteringsrente 2,40 % 4,10 % 2. Forventet avkastning pensjonsmidler 2,40 % 4,10 % 3. Årlig forventet lønnsvekst 3,25 % 3,75 % 4. Årlig forventet G-regulering 3,00 % 3,50 % 5. Årlig regulering av pensjoner under utbetaling 2,25 % 2,75 % 30% ved 62 år 30% ved 62 år 6. AFP-uttak 7. Demografiske forutsetninger 8. Frivillig avgang Gap07 / K63 Gap07 IR73 før 45 år - 4,5% før 45 år - 4,5% 45 - 60 år - 2,0% 45 - 60 år - 2,0% etter 60 år - 0% etter 60 år - 0% Betegnelsen Gap07 er Gablers dynamiske dødelighetstabeller. IR 73 er uføretabeller fra 1973, K 63 tilsvarende fra 1963. Tall i 1000 kr Sensitivitetsanalyse Endring i pensjonskostnad Endring i brutto pensjonsforpliktelse Endring diskonteringsrente -1 % 1% -1 % -3 411 5 062 2 982 -2 151 -36 680 51 177 19 210 -15 120 Endring G-regulering Sensitivitetsanalyse Endring i pensjonskostnad Endring i brutto pensjonsforpliktelse Endring lønnsøkning 1% Endring frivillig avgang 1% -1 % 1% -1 % 1 896 -1 311 -56 66 29 489 -22 357 390 -276 30 Årsrapport 2014 NOTE 18, PENSJON (Forts.) Fjordkraft AS A. PERIODENS PENSJONSKOSTNAD Sum 2013 Sum 2012 Årets pensjonsopptjening 8 366 695 1 162 084 9 528 779 8 583 465 Arbeidsgiveravgift av årets opptjening 1 179 704 163 854 1 343 558 1 210 268 Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 5 105 919 389 632 5 495 551 4 185 057 -3 671 241 - -3 671 241 -2 876 429 -19 691 641 481 285 -19 210 356 - -1 457 978 - -1 457 978 -1 307 476 -10 168 542 2 196 855 -7 971 687 9 794 886 161 442 927 13 392 386 174 835 313 134 975 996 Forventet avkastning på pensjonsmidlene Resultatført planendring Medlemsinnskudd Resultatført pensjonskostnad Sikret ordning Usikret ordning B. BALANSEFØRT PENSJONSFORPLIKTELSE Brutto pensjonsforpliktelse ved periodens slutt Midler ved periodens slutt Balanseført pensjonsforpliktelse inkl. arb.g.avgift 98 276 207 - 98 276 207 89 679 917 63 166 720 13 392 386 76 559 104 45 296 078 C. AVSTEMMING PENSJONSFORPLIKTELSE Pensjonsforpliktelse i inngående balanse 35 721 120 9 574 959 45 296 078 35 161 138 -10 168 542 2 196 855 -7 971 687 9 794 886 Estimatavvik ført direkte mot egenkapitalen 42 069 747 1 620 571 43 690 318 499 363 Innbetalinger inkl. arb.g. avgift -4 455 605 - -4 455 605 -19 687 - - - -139 621 63 166 721 13 392 385 76 559 104 45 296 078 300 783 33 470 334 253 275 696 134 134 23 - Resultatført pensjonskostnad Utbetalt pensjon over drift ekskl. arb.g.avgift Balanseført pensjonsforpliktelse ved periodens slutt Pensjonsopptjening ytelser til ledende ansatte: Pensjonsopptjening administrerende direktør D. MEDLEMSSTATISTIK Antall aktive medlemmer Antall pensjonister Spesifikasjon av planendring: Levealdersjustering Uførepensjon -19 691 641 - -19 691 641 - 481 285 481 285 31 Årsrapport 2014 NOTE 19, KASSEKREDITT Fjordkraft AS Konsern 2014 Limit for kassekreditt Sum 2013 2014 2013 1 200 000 000 1 200 000 000 1 200 000 000 1 200 000 000 1 200 000 000 1 200 000 000 1 200 000 000 1 200 000 000 Kundefordringer er stillet som sikkerhet for kassekreditt. Se note 20 om garantier og pantstillelser. Fjordkraft AS og Trondheim Kraft AS inngår i egen konsernkontoordning med felles kassekreditt. Selskapene hefter solidarisk. NOTE 20, GARANTIER OG PANTSTILLELSER Fjordkraft AS 2014 Konsern 2013 2014 2013 Kundefordringer er stillet som sikkerhet for kassekreditt (se note 19) 600 000 000 600 000 000 600 000 000 600 000 000 Bokført verdi av kundefordringer 729 851 824 762 627 272 791 561 318 863 327 554 Det er ikke trekk på kassekreditten pr 31.12.2014 32 Årsrapport 2014 NOTE 21, RISIKO Fjordkrafts hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på kunders regning og risiko. Selskapet har kategorisert hendelser som kan medføre en svekkelse av Fjordkraft. Fjordkraft inndeler risiko i verdirisiko og likviditetsrisiko. Verdirisiko deles videre inn i markedsrisiko, motpartsrisiko og operasjonell risiko. Følgende definisjoner legges til grunn. VERDIRISIKO: Markedsrisiko Mulighet for tap som følge av bevegelser i finansielle markeder (systempris, områdepris, valuta, volum). Motpartsrisiko Mulighet for tap som følge av at motparter ikke kan innfri sine forpliktelser. Operasjonell risiko Mulighet for tap som følge av feil knyttet til interne prosesser, mennesker og systemer samt tap grunnet eksterne faktorer (annet enn finansielle markeder og motparter). LIKVIDITETSRISIKO: Vesentlige regnskapsposter som er påvirket av estimater er pensjoner (note 14 Motpartsrisiko og 18), goodwill (note 8), avsetning tap på fordringer og levert ikke avregnet Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses strøm. Et vesentlig volum av levert strøm er ikke avregnet når regnskapsavslut- gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres ningen foretas. gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for garantier og depositum. Retningslinjer er vedtatt gjennom eget kredittpolicydo- Relativt små avvik i estimering av pris, vil, med stort volum, kunne gi betydelig kument. avvik i kroner. Operasjonell risiko Konsern Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Regnskapet inneholder estimater om flere ukjente størrelser når årsregnskapet Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende mål- avlegges. Eventuelle endringer fra disse estimatene regnskapsføres i det kom- prosesser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. Full- mende regnskapsår. maktsmatrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én gang pr. år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet. Konsernets resultat for 2014 inneholder negative effekter fra strømsalg tidlige- re år på ca. 14,5 MNOK før skatt. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som Konsernets balanse for 2014 inneholder et negativt estimatavvik knyttet til sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov pensjonsforpliktelser på ca. 32 MNOK etter skatt som er ført direkte mot egen- gjennom løpende dialog med primær kapitalkilde samt eiere. Kapitalbehovet kapitalen. styres ved kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser. Vesentlige regnskapsposter som er påvirket av estimater er pensjoner (note 14 og 18), goodwill (note 8), avsetning tap på fordringer og levert ikke avregnet Likviditetsrisiko NOTE 22, ESTIMATER I REGNSKAPET Likviditetsrisiko defineres som risiko for manglende tilgang til kapital for innfrielse av forplik- Fjordkraft AS telser. Regnskapet inneholder estimater om flere ukjente størrelser når årsregnskapet avlegges. Eventuelle endringer fra disse estimatene regnskapsføres i det kom- strøm. Et vesentlig volum av levert strøm er ikke avregnet når regnskapsavslutningen foretas. Relativt små avvik i estimering av pris, vil, med stort volum, kunne gi betydelig avvik i kroner. Risikostyring mende regnskapsår. Generelt Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virk- Resultatet for 2014 inneholder negative effekter fra strømsalg tidligere år på ca. somhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen 16 MNOK før skatt. på en strukturert måte identifisere, vurdere, håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i selskapets Balansen for 2014 inneholder et negativt estimatavvik knyttet til pensjonsfor- Fjordkraft AS risikostyring. pliktelser på ca. 32 MNOK etter skatt som er ført direkte mot egenkapitalen. Trondheim Kraft AS NOTE 23, SELSKAPER SOM INNGÅR I KONSOLIDERINGEN Selskap Forretningskontor Land Eierandel Stemmeandel Bergen Norge 100,00 % 100,00 % Trondheim Norge 100,00 % 100,00 % Markedsrisiko Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ OMXs derivatmarked. 33 Årsrapport 2009 t r o p p Årsra 2014 t f a r K m i e h d Tron Årsrapport 2009 STYRETS BERETNING INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT ▶ Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 Årsrapport 2014 STYRETS BERETNING Resultatet for 2014 viser en positiv fremgang med et overskudd på 4,9 millioner kroner. Årsresultatet i 2013 var – 3,9 millioner kroner. Trondheim Kraft AS’ virksomhet er innkjøp, salg og porteføljeforvaltning av strøm til husholdninger, kommuner, offentlige og private bedrifter. Trondheim Kraft AS inngår i Fjordkraftkonsernet. Organisasjon Ved utgangen av 2014 var det totalt 26 medarbeidere ved kontoret i Trondheim fordelt på 16 menn og 10 kvinner. Disse er ansatte i Fjordkraft AS, og arbeidskraften kjøpes inn herfra. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering. Selskapet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Det totale sykefraværet i konsernet var i 2014 på 4 prosent, mot 3,6 prosent i 2013 Medarbeiderne er omfattet av ordningen ”Inkluderende arbeidsliv”. Årlig gjennomføres undersøkelse av medarbeiderens engasjement. Trivselen blant medarbeiderne er svært høy og de har et positivt forhold til arbeidsplassen. Klimanøytral virksomhet Konsernet har som del av sitt samfunnsansvar valgt å fokusere på forbruksreduksjon av strøm, bruk av fornybare energikilder, samt balansering av klimautslipp, både internt og overfor sine kunder. Fjordkraft-konsernets samlede CO2-utslipp knyttet til kontorarealer og medarbeidernes reisevirksomhet er beregnet til 268 tonn CO2e i 2014, sammenliknet med 232 tonn CO2e i 2013. Årsaken til økningen er bilkjøring som følge av økt aktivitet fra selskapets selgere, samt en økning i kontorareal ved hovedkontoret som følge av økt bemanning.. Antall flyreiser holder seg stabilt på samme nivå. Av utslippet kommer 98 tonn CO2e fra energiforbruk i kontorene. Dette dekkes inn gjennom kjøp av opprinnelsesgarantier. Bil og flyreiser står for et utslipp på 170 tonn CO2e. Det kjøpes klimakvoter tilsvarende dette volumet. Økonomi Trondheim Kraft AS er fra 1. januar 2010 konsolidert inn i regnskapet til Fjordkraft AS. Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn for regnskapet, og det bekreftes at denne forutsetningen er til stede. Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Trondheim Kraft AS’ eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Systemprisen på den nordiske kraftbørsen var i 2014 i gjennomsnitt for året 24,8 øre/kWh ekskl. mva, sammenliknet med 29,7 øre/kWh i 2013. Dette påvirker selskapets omsetningstall. Driftsinntektene i 2014 utgjorde 296 mil- lioner kroner mot 336 millioner kroner i 2013. Totale driftskostnader utgjorde i 2014 totalt 290 millioner kroner sammenliknet med 365 millioner kroner foregående år. Resultat etter skatt for 2014 ble 4,9 millioner kroner, mot -3,9 millioner kroner i 2013. Disponering av årets resultat Årets resultat foreslås i sin helhet avsatt til utbytte. Balansen Anleggsmidler utgjør en liten del av balansen. Det er en liten økning fra 8,6 millioner kroner 2013 til 9,6 millioner kroner i 2014. Trondheim Kraft AS hadde ikke langsiktig rentebærende gjeld eller avsetning til forpliktelser per 31.12.2014. Kortsiktig gjeld er øket i 2014, primært på grunn av en økning i gjeld til konsernselskap. Egenkapitalen utgjorde 86 millioner kroner ved utgangen av året. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter avviker en del fra driftsresultatet. Den viktigste forklaringen er bevegelser i omløpsmidler og kortsiktig gjeld som følge av prisendringer på strøm. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er negative. Det skyldes investering i forskning og utvikling. 36 Årsrapport 2014 Investeringer Trondheim Kraft AS er et arbeidsintensivt selskap, og har få varige driftsmidler. Risiko og risikostyring Generelt om risikostyring Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virksomhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen på en strukturert måte identifisere, vurdere, håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i konsernets risikostyring. Markedsrisiko Konsernets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter, produkter med ulik grad av finansielle sikringer samt produkter som innebærer forvaltning på kunders regning og risiko. Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes gjennom bruk av NASDAQ OMX’ derivatmarked. Motpartsrisiko Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjennom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjennom kredittvurdering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for garantier og depositum. Retningslinjer er vedtatt gjennom eget kredittpolicydokument. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som sikrer grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom løpende dialog med konsernets bankforbindelse samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser. Fremtidsutsikter Strømbransjen står foran store endringer. Dette illustreres ved at det i 2014 fra NVE har vært sendt ut fem ulike høringstema som konsernet har medvirket til. Å besvare høringer er krevende, men viktig for å påvirke rammebetingelsene for bransjen generelt og strømleverandørene spesielt. Det er gledelig å konstatere at omdømmet generelt for bransjen har bedret seg. EPSIs målinger i desember 2014 viser at strømbransjen nå har bedre omdømme enn forsikrings-, bank- og telebransjen. Det blir viktig for selskapene i bransjen å innføre nye markedsmodeller og installere AMS hos kundene på en måte som ivaretar omdømmet og kundenes tillitt. Konkurransetilsynets prisportal vil våren 2015 bli erstattet av en prisportal i regi av Forbrukerrådet. Arbeidet med portalen pågår. En viktig forventning til prisportalen fra selskapets side er den må være enkel å forstå for kundene, at den sammenlikner like produkter, samt at den tar hensyn til merverdi og alle kundefordeler i strømavtalene. Norge hadde ved utgangen av 2014 ca. 38.500 elbiler (personbiler) på veiene. Økonomiske insentiver og teknologiske fremskritt har ført til at antallet har vokst raskt de siste to årene. Per i dag er det svært få forbrukere som er såkalte prosumers og produserer sin egen strøm, fra f.eks. solcellepaneler. Styret forventer også endringer innenfor dette området på mellomlang sikt, og at dette vil være en utvikling selskapet må avklare sin rolle i. Opprettelsen av Elhub vil medføre standardisert og sentralisert utveksling av måleverdier og kundeinformasjon mellom bransjeaktørene. Elhub tas i bruk fra februar 2017. Gjennomfakturering via strømleverandør innebærer at nettselskapet sender nettleiefakturaen til strømleverandør, som så betaler fakturaen på vegne av sluttbrukeren. Sluttbrukeren betaler nettleiebeløpet sammen med fakturaen for strøm til strømleverandøren. Elhub, Gjennomfakturering og Smarte målere vil automatisere mange prosesser og endre oppgavefordelingen i mellom nettselskaper og strømleverandører. Dette vil kreve omstillinger i selskapet. Styret oppfatter at selskapet besitter evnen og viljen til endring. Trondheim Kraft og Fjordkraft-konsernet er godt rustet til å møte utviklingen fremover. I styret for Trondheim Kraft, Bergen, 21. mai 2015. Operasjonell risiko Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sentrale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende målprosesser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. Fullmaktsmatrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én gang pr. år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet. Rolf Barmen Styreleder Bjørge Pedersen Birte Strander Torkel Rolfseng Adm. direktør 37 Årsrapport 2009 REGNSKAP 2014 INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning ▶ Regnskap 2014 s 35-37 s 38-42 Noter til regnskapet s 43-48 Adresser s 49 38 Årsrapport 2014 RESULTAT REGNSKAP RESULTATREGNSKAP Noter Strømsalg Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Strømkjøp 2014 292 669 672 2013 358 478 799 3 028 544 1 077 750 295 698 216 359 556 549 319 250 828 2,3 237 159 374 Avskrivninger på driftsmidler og immaterielle eiendeler 4,5,6 3 085 288 3 402 507 Andre driftskostnader 3,7,8 49 361 894 42 096 253 289 606 556 364 749 588 6 091 659 -5 193 039 Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter 3 3 612 255 56 686 495 Finanskostnader 3 -3 229 508 -57 058 449 382 747 -371 954 6 474 406 -5 564 993 Resultat av finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 9 Årsresultat 1 573 792 -1 652 971 4 900 614 -3 912 022 - -3 912 022 Overføringer: Avsatt til / fra annen egenkapital Foreslått utbytte Sum overføringer 10 4 900 614 - 4 900 614 -3 912 022 39 Årsrapport 2014 BALANSE PR. 31.12. noter 2014 2013 Anleggsmidler Egenkapital Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Forskning og utvikling Andre immaterielle eiendeler 9 444 712 684 450 3,4 8 934 968 7 651 258 5 29 534 - 9 409 214 8 335 708 Sum immaterielle eiendeler 6 Sum varige driftsmidler Sum anleggsmidler 191 896 317 047 191 896 317 047 9 601 110 8 652 755 Fordringer Kundefordringer 3 Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler 2013 Aksjekapital (6 aksjer à kr 1.000.000,-) 12 6 000 000 6 000 000 Overkurs 10 10 618 000 10 618 000 Annen innskutt egenkapital 10 49 027 476 49 027 476 65 645 476 65 645 476 Innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital 20 521 379 20 521 378 Sum opptjent egenkapital 10 20 521 379 20 521 378 Sum egenkapital 86 166 855 86 166 854 Leverandørgjeld 166 983 256 874 Betalbar skatt 647 395 - 11 815 937 5 113 233 Kortsiktig gjeld Omløpsmidler Til gode konsernselskaper 2014 Opptjent egenkapital Varige driftsmidler Varige driftsmidler Noter 61 709 493 91 432 705 134 067 299 67 364 087 1 733 335 2 096 416 197 510 127 11 160 893 208 2 666 3 339 197 512 793 160 896 547 207 113 903 169 549 302 Skyldig offentlige avgifter med mer Gjeld til konsernselskaper 3 94 874 992 65 953 499 Annen kortsiktig gjeld 2 13 441 741 12 058 841 Sum kortsiktig gjeld 120 947 048 83 382 447 Sum gjeld 120 947 048 83 382 447 Sum egenkapital og gjeld 207 113 903 169 549 302 Garantier og pantstillelser 13 Øvrige noter: Risiko 14 Estimater i regnskapet 15 Bergen, 21. mai 2015, i styret for Trondheim Kraft AS Rolf Barmen Styreleder Bjørge Pedersen Nestleder Birte Strander Styremedlem Torkel Rolfseng Adm. direktør 40 Årsrapport 2014 KONTANTSTRØMANALYSE 2014 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Ordinært resultat før skatt Periodens betalte skatt *) Avskrivninger på driftsmidler Avskrivninger på immaterielle eiendeler Endring i kundefordringer Endring i andre omløpsmidler Endring i leverandørgjeld Endring i andre gjeldsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 6 474 406 -5 564 993 648 591 534 298 90 453 135 771 2 994 835 3 266 736 38 990 789 22 781 918 -64 921 601 -53 585 677 -89 891 -940 765 27 090 928 -9 921 581 11 278 510 -43 294 294 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler Endring andre immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - 241 112 -4 584 145 -4 544 485 -29 534 - -4 613 679 -4 303 373 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbetalt konsernbidrag fra morselskap Utbetalt utbytte til morselskap Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende -6 665 505 - - 5 563 601 -6 665 505 5 563 601 -673 -42 034 068 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 1.1. 3 339 42 037 407 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr. 31.12. 2 666 3 339 *) Periodens betalte skatt består av tilskudd skatteFUNN 41 Årsrapport 2014 REVISJONSBERETNING 42 Årsrapport 2009 NOTER TIL REGNSKAPET INNHOLD Fjordkraftkonsernet s2 Organisasjon s3 FJORDKRAFT Styrets beretning s 5-9 Regnskap 2014 s 10-15 Noter til regnskapet s 16-33 TRONDHEIM KRAFT Styrets beretning s 35-37 Regnskap 2014 s 38-42 ▶ Noter til regnskapet Adresser s 43-48 s 49 Årsrapport 2013 NOTER, TRONDHEIM KRAFT AS NOTE 1, REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge (NGAAP). 1-1 Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk. 1-2 Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Øvrige kursendringer er inkludert i finansresultatet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes etter kurs på transaksjonstidspunktet. Valutaterminkontrakter Valutaterminkontrakter benyttes for å sikre fremtidig forventet valutastrøm i norske kroner. Regnskapsføring av urealisert gevinst eller tap knyttet til slike terminkontrakter blir utsatt til transaksjonstidspunktet for den sikrede transaksjonen og medregnet som en del av den endelige transaksjonsverdien. 1-3 Strømsalg og strømkjøp Inntektsføringsprinsipp Inntektsføring av strømleveranse til sluttbrukere skjer løpende i henhold til estimert levert volum hos kundene. Avhengig av forbruksvolum foretas måleravlesning henholdsvis månedlig, kvartalsvis eller årlig. Informasjon fra måleravlesning er tatt hensyn til i inntektsføringen når den foreligger. Regnskapet avlegges i kraftbalanse. Det vil si at eventuelle avvik mellom antatt leveranse og innkjøpt volum er tatt hensyn til ved avsetning. Strøm kontrakter kjøp/salg Selskapets virksomhet er i hovedsak knyttet til å levere strøm til sluttbrukere. Den økonomiske risiko ved levering av strøm er omfattende. En beskrivelse av virksomhetens risiko og hvordan disse styres er beskrevet i note 14. Resultatet av finansielle kontrakter som sikrer kjøp til sluttbrukere blir i resultatregnskapet klassifisert som kjøp eller kjøpsreduksjon. Typer av finansielle kraftkontrakter Opsjoner gir kjøper rett til å kjøpe/selge og selger plikt til å selge/kjøpe på et bestemt tidspunkt eller etter leveringsperioden er over til en på forhånd bestemt pris. For at kjøperen skal få denne retten, betales det en opsjonspremie. Opsjonspremier kostnadsføres over kontraktsperioden. Futures er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Futures handles først og fremst på dager, uker og blokker. Det foretas daglig oppgjør mellom kontraktspriser og markedspriser. Daglige oppgjør i handelsperioden resultatføres først i leveringsperioden. Forwards er en avtale mellom to parter om å kjøpe/selge underliggende kraft til en bestemt pris for en bestemt periode i fremtiden. Forwards handles først og fremst på sesonger og år. Oppgjør blir foretatt i leveringsperioden. Regnskapsmessig behandling av finansielle kontrakter Trondheim Kraft har ingen handel med trading som formål. Finansielle kraftkontrakter vurderes til laveste verdis prinsipp. Ved verdivurdering benytter Trondheim Kraft porteføljeprinsippet (gruppeprinsippet). Dette innebærer at urealisert gevinst/tap knyttet til de enkelte finansielle kraftterminkontrakter, blir utsatt til leveranseperioden for underliggende kraftforbruk. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og fastpris produkter. Formålet med finansiell handel er å styre den prisrisikoen som følger av forpliktelsene i avtalene med sluttkundene. Regnskapsmessig behandling av finansielle sikringer For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater benytter Fjordkraftkonsernet terminkontrakter som instrument for å sikre en fremtidig kontantstrøm. Sikringsinstrumentet regnskapsføres til virkelig verdi og presenteres netto med sikringsobjektet i balansen som annen kortsiktig gjeld. Verdiendringer på sikringsinstrumenter resultatføres og inngår i posten strømkjøp. Virkelig verdi av sikringsinstrumentene er markedspris pr 31.12.2012. 1-4 Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til poster ført direkte mot egenkapitalen. 1-5 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. . 1-6 Immaterielle eiendeler Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler som kjøpes enkeltvis, balanseføres til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler som overtas ved kjøp av virksomhet, balanseføres til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. . 1-7 SkatteFUNN Offentlige tilskudd knyttet til SkatteFUNN bokføres som en reduksjon av regnskapspostene SkatteFUNNet vedrører. SkatteFUNN knyttet til balanseført utgifter til egen forskning og utvikling bokføres som en reduksjon av anskaffelseskost og avskrives i takt med eiendelen. 1-8 Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Vesentlige driftsmidler som består av betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. 1-10 Nærstående parter Som nærstående parter regnes morselskap og selskaper som er nærstående til mor, samt selskapets styre, ledelse og eiere. Alle transaksjoner mellom nærstående parter er basert på forretningsmessige vilkår og prinsippet om armlengdes avstand (antatt markedsverdi). 1-11 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. 44 Årsrapport 2014 NOTE 2, AVSETNINGER NOTE 3, TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER Etter hvert som Trondheim Kraft selger kraft, pådras en forpliktelse til å levere elsertifikater. Forpliktelsen gjøres opp ved levering av elsertifikater 1. april året etter salget har funnet sted. For salg som er gjennomført i 2014, er det derfor foretatt en avsetning for forpliktelsen til å avlevere elsertifikater 1. april 2015. For å dempe risiko og eksponering for prissvingninger knyttet til innkjøp av elsertifikater, inngår Trondheim Kraft terminkontrakter på kjøp av elsertifikater, for å sikre regnskapsført forpliktelse til å levere elsertifikater. Praksis for måling av denne typen forpliktelser er uensartet. I mangel på klar veiledning på området, har Trondheim Kraft (som regnskapsprinsipp) valgt å basere målingen av forpliktelsen på et såkalt netto forpliktelses syn. Dette innebærer at Trondheim Kraft har valgt å se hen til kostpris på sertifikater i beholdning, og avtalt pris i terminer på kjøp av elsertifikater med levering 1. april 2015, ved målingen av forpliktelsen. Om forpliktelsen til å levere sertifikater er høyere enn beholdning av sertifikater (inklusive inngåtte terminer med levering 1. april 2015), vil overskytende forpliktelse måles til spotpris på balansedag. Basert på denne målemetoden, er det avsatt en forpliktelse på 10,8 MNOK i 2014 (9,7 MNOK i 2013). I tillegg til å inngå terminer for å sikre regnskapsført forpliktelse, har Trondheim Kraft inngått terminkontrakter på kjøp av elsertifikater for å sikre kommende års forventede forpliktelser (terminer med levering i 2015, 2016, 2017 og 2018). Disse terminene balanseføres ikke, men det gjøres løpende en vurdering av om kontraktene er tapsbringende (tapskontrakter). Vurderingen baseres på en konkret vurdering av om Trondheim Kraft kan forvente å gjenvinne avtalt pris for elsertifikatene ved salg av kraften som utløser plikt til å levere sertifikatene. Det er ikke foretatt tapsavsetninger på disse kontraktene i 2014. Virkelig verdi av kontraktene var -0,6 MNOK i 2014 og -0,8 MNOK i 2013. Trondheim Kraft AS er 100 % eid av Fjordkraft AS. Transaksjoner mellom selskapet og Fjordkraft AS er rent forretningsmessige og omfatter kostnadsdeling av felles kjøp av driftstjenester, personaltjenester, finans og forskning- og utvikling. Selskapene har i tillegg forretningsmessige transaksjoner knyttet til konsernkontoordning. Disse vises i tabellen under. Trondheim Kraft AS har ikke andre transaksjoner med nærstående parter enn hva som fremgår av denne note. Transaksjoner med nærstående parter Tilhører regnskapslinje Strømkjøp Mor Nærstående til mor* Strømkjøp - 235 953 815 - 235 953 815 854 418 - 854 418 - 4 584 145 - 4 584 145 - 36 442 102 1 344 543 36 442 102 1 344 543 Sum strømkjøp Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Forskning og utvikling Forskning og utvikling Sum forskning og utvikling Kjøp av diverse varer og tjenester Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Renteinntekter Finansinntekter -3 168 177 - Rentekostnader Finanskostnader 3 223 839 - Resultat av finansposter Sum 55 662 - 41 936 327 237 298 358 *) Nærstående til mor er transaksjoner med BKK AS, Statkraft AS og Statkraft Energi AS. Kortsiktig fordring Motpart Forhold til motpart Fjordkraft AS * Eier Sum 2014 2013 134 067 299 67 364 087 134 067 299 67 364 087 * Inkl. tilgode konsernbidrag for 2013 på kr 6 650 361,Kortsiktig gjeld Motpart Forhold til motpart Fjordkraft AS ** Statkraft Energi AS Eier Nærstående til mor Sum 2014 94 874 992 2013 65 857 306 - 96 193 94 874 992 65 953 499 ** Inkl. skyldig utbytte for 2014 på kr 4 900 614,- 45 Årsrapport 2014 NOTE 5: IMMATERIELLE EIENDELER NOTE 4, FORSKNING OG UTVIKLING Forskning og utvikling Anlegg under utførelse Anskaffelseskost 31.12.2013 Reklassifisering inngående balanse 11 529 724 1 848 570 13 378 294 40 295 - 40 295 11 570 019 1 848 570 13 418 589 Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre 489 590 4 094 555 4 584 145 Overført fra anlegg under utførelse 248 712 -248 712 - Anskaffelseskost 01.01.2014 SkatteFUNN *) -340 298 - -340 298 11 968 023 5 694 413 17 662 436 -8 727 468 - -8 727 468 -8 727 468 - -8 727 468 Bokført verdi 31.12.2014 3 240 555 5 694 413 8 934 968 Årets ordinære avskrivninger -2 994 835 - -2 994 835 Anskaffelseskost 31.12.2014 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.2014 Prosentsats for ordinære avskrivninger Anskaffelseskost 01.01.2014 Totalt - - Tilgang Beholdning Elsertifikater 29 534 29 534 Bokført verdi 31.12.2014 29 534 29 534 * Måles til kostpris. 33,33 Økonomisk levetid Avskrivningsplan Elsertifikater * Totalt 3 år Lineær *) Mottatt SkatteFUNN tilskudd for 2014 utgjør kr 649 591,-. FoU arbeidet fokuserer på å klargjøre selskapet for fremtidige endringer i rammebetingelsene, effektivisering av prosesser og fremtidig vekst. Arbeidet gjelder i hovedsak kunderelaterte systemprosjekter. Av totale Fou kostnader på kr 5 921 909,-, er kr 1 337 765,- kostnadsført som annen driftskostnad og kr 4 584 145,balanseført som forskning og utvikling. NOTE 6, VARIGE DRIFTSMIDLER Anskaffelseskost 31.12.2013 Reklassifisering inngående balanse Inventar Utstyr Etc. EDB-anlegg 353 004 4 121 246 Totalt 4 474 250 - -40 295 -40 295 353 004 4 080 952 4 433 955 - - - Anskaffelseskost 31.12.2014 353 004 4 080 952 4 433 956 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2014 -161 108 -4 080 952 -4 242 060 Anskaffelseskost 01.01.2014 Tilgang ved kjøp av driftsmidler fra andre Av-, nedskrivninger og reverserte nedskrivninger 31.12.2014 -161 108 -4 080 952 -4 242 060 Bokført verdi 31.12.2014 191 896 - 191 896 Årets ordinære avskrivninger -37 572 -52 881 -90 453 Prosentsats for ordinære avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan 12,50 8 år Lineær 33,33 3 år Lineær 46 Årsrapport 2014 NOTE 7, ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG TAP PÅ FORDRINGER 2014 2013 Regnskap/informasjon/personal 22 336 385 18 390 143 Markedsføring, honorarer, informasjonsteknologi og porto 14 649 925 10 859 203 4 891 874 6 934 066 Vikarbruk NOTE 8: LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSE OG LÅN TIL ANSATTE MED MER Lønsskostnader og ansatte Selskapet har ingen ansatte. Adm. Direktør er innleid fra Fjordkraft AS. Selskapet har ikke gitt lån til eller sikkerhetsstillelse til fordel for styremedlemmer eller aksjeeiere. Det er ikke avsatt styrehonorar for 2014.. Salgsprovisjoner 3 005 996 806 348 Kundetjenester 1 565 903 1 955 341 Eiendom 1 138 027 757 081 Lovpålagt revisjon Reise Honorar til revisor (kostnadsført ekskl mva) 1 024 059 798 390 Andre attestasjonstjenester Andre driftskostnader 418 911 157 488 Sum Tap på fordringer 232 679 1 428 977 Inventar og kontorrekvisita Sum 98 135 9 216 49 361 894 42 096 253 2014 176 425 8 000 184 425 NOTE 9, SKATT Spesifikasjon av grunnlag utsatt skatt Varige driftsmidler Endring 13 - 14 -31 285 2014 283 931 2013 315 216 Forskning og utvikling -848 656 1 199 431 2 048 087 Kundefordringer -383 999 1 363 152 1 747 151 Sum skattereduserende forskjeller Grunnlag for utsatt skatt Utsatt skatt forpliktelse (+)/ utsatt skattefordel (-) (27%) Utsatt skatt forpliktelse (+)/ utsatt skattefordel (-) (27%) -1 263 940 2 846 514 4 110 454 1 263 940 -2 846 514 -4 110 454 341 264 -768 559 -1 109 823 341 264 -768 559 -1 109 823 -425 372 Justering av balanseført utsatt skatt knyttet til balanseført SkatteFUNN tilskudd (27%) 101 526 -323 846 Justering av balanseført utsatt skatt knyttet til balanseført SkatteFUNN tilskudd (27%) 101 526 -323 846 -425 372 239 739 -444 712 -684 450 Balanseført utsatt skatt forpliktelse (+)/ utsatt skattefordel (-) (27%) 47 Årsrapport 2014 NOTE 9, SKATT (Forts.) Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad Endring midlertidige forskjeller fra tidligere år Endring i midlertidige forskjeller (grunnlag endring i utsatt skatt) Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet Konsernbidrag Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet NOTE 9, EGENKAPITAL 2014 6 474 406 2013 -5 564 993 Egenkapital Egenkapital 31.12.2013 Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt EK Annen egenkapital Sum egenkapital 6 000 000 10 618 000 49 027 476 20 521 378 86 166 855 - - - 4 900 614 4 900 614 Årets endring i egenkapital -269 526 -883 186 6 204 880 -6 448 179 Årsresultat - -1 627 514 Avsatt utbytte -1 263 940 1 425 331 4 940 941 -6 650 361 - 6 650 361 4 940 941 - 1 334 054 -1 862 101 - 455 704 341 264 -357 988 1 675 318 -1 764 386 -101 526 111 416 Egenkapital 31.12.2014 - - - -4 900 614 -4 900 614 6 000 000 10 618 000 49 027 476 20 521 379 86 166 855 Fordeling av skattekostnaden Betalbar skatt Skatteeffekt av endring midlertidige forskjeller fra tidligere år Endring i utsatt skatt (27% av endring i midlertidige forskjeller) Årets skattekostnad *) Justert skatt (SkatteFUNN) Korreksjon tidligere skatteoppgjør Skattekostnad - - 1 573 792 -1 652 971 1 334 054 -1 862 101 Betalbar skatt Betalbar skatt i skattekostnaden Avsatt skatteFUNN i balansen -686 659 - Skattevirkning konsernbidrag - 1 862 101 Betalbar skatt i balansen 647 395 - Betalbar skatt - - Fordring SkatteFUNN - 990 000 25,4 % 990 000 25,6 % Grunnlag for årets skattekostnad 6 204 880 -6 448 179 Herav 27% og 28% skattekostnad 1 675 318 -1 805 490 Justert for endret skattesats for utsatt skatt (fra 28% til 27%) Herav 27% og 28% skattekostnad 2014 2013 Depotkonto NASDAQ OMX - - Sum bundne midler i NOK - - Ikke bundne milder 2 666 3 339 Sum likvide midler i NOK 2 666 3 339 Trondheim Kraft AS har felles konsernkontosystem med morselskapet Fjordkraft AS. - Avsatt SkatteFUNN i balansen Effektiv skattesats *) **) Skattekostnad i forhold til resultat før skatt *) Skattekostnad fremkommer slik: NOTE 10, LIKVIDE MIDLER - 41 105 1 675 318 -1 764 386 NOTE 11, AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Eierstruktur Antall aksjer Fjordkraft AS 6 Sum 6 Pålydende 1 000 000 Stemmeandel Eierandel 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Trondheim Kraft AS inngår i Fjordkrafts konsernregnskap. Regnskapet utleveres ved henvendelse til Fjordkraft AS, Folke Bernadottesvei 38, 5147 Fyllingsdalen. Trondheim Kraft AS inngår i Statkrafts konsernregnskap som følge av indirekte eierskap gjennom Fjordkraft AS. Det offisielle regnskapet for konsernet kan utleveres ved henvendelse til hovedkontoret, Statkraft AS, Lilleakerveien 6, 0216 Oslo. 48 Årsrapport 2014 NOTE 13, GARANTIER OG PANTSTILLELSER Motpartsrisiko Trondheim Kraft AS hefter gjennom konsernkontoordning solidarisk med Fjordkraft Motpartsrisiko knyttet til handel i eksterne finansielle markeder begrenses gjen- AS vedrørende Fjordkraft AS' pantstillelser av kundefordringer i forbindelse med nom valg av solide kraftselskap som motparter. Øvrig motpartsrisiko styres gjen- kassekreditt. Rammen for kassekreditt utgjør 1.200 MNOK. nom kredittvurdering, kredittovervåkning og avtalefestede muligheter for garantier Kundefordringer er stilt som sikkerhet med pålydende 600 MNOK.. og depositum. NOTE 14, RISIKO Operasjonell risiko Trondheim Kraft AS har kategorisert hendelser som kan medføre en svekkelse av Trondheim Operasjonell risiko styres overordnet sett gjennom god virksomhetsstyring. Sen- Kraft AS. trale elementer i dette er krav til god ledelse, tydelige og involverende målpros- ADRESSER BERGEN: Postadresse: Postboks 3507 Fyllingsdalen, 5845 Bergen Besøksadresse: Folke Bernadottesvei 38 Kontakt: Kundesenter/Sentralbord: Telefon 06100 esser, relevant rapportering, effektive prosesser og etiske retningslinjer. FullmaktsVERDIRISIKO: matrise er etablert, og legges fram for godkjenning av styret minimum én gang pr. Markedsrisiko år. Policydokumenter for vesentlige områder er utarbeidet. Mulighet for tap som følge av bevegelser i finansielle markeder (systempris, områdepris, valuta, volum).Selskapets hovedvirksomhet er salg av strøm til sluttbrukere. Både sterkt Likviditetsrisiko svingende innkjøpspriser og tøff konkurranse i sluttkundemarkedet medfører en betydelig Likviditetsrisiko styres ved at det inngås løpende eller langsiktig avtaler som sikrer forretningsmessig risiko. Produktspekteret omfatter spotrelaterte produkter og fastpris grunnfinansieringen av kapitalbehovet. Tilleggskapital dekkes ved behov gjennom produkter. løpende dialog med primær kapitalkilde samt eiere. Kapitalbehovet styres ved kort- SANDEFJORD: Postadresse: Postboks 1013, 3204 Sandefjord Besøksadresse: Østre Kullerød 3 Kontakt: Kundesenter/Sentralbord: Telefon 06100 siktige og langsiktige likviditetsprognoser. Motpartsrisiko Mulighet for tap som følge av at motparter ikke kan innfri sine forpliktelser.er. NOTE 15, ESTIMATER I REGNSKAPET Regnskapet inneholder estimater om flere ukjente størrelser når årsregnskapet av- Operasjonell risiko legges. Eventuelle endringer fra disse estimatene regnskapsføres i det kommende Mulighet for tap som følge av feil knyttet til interne prosesser, mennesker og systemer samt regnskapsår. OSLO: Postadresse: Pb. 3507 Fyllingsdalen, 5845 Bergen Besøksadresse: Karenlyst allé 8B, 0278 Oslo Kontakt: Kundesenter/Sentralbord: Telefon 06100 tap grunnet eksterne faktorer (annet enn finansielle markeder og motparter). Resultatet for 2014 inneholder positive effekter fra strømsalg tidligere år på LIKVIDITETSRISIKO: ca. kr. 1,5 MNOK før skatt. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko defineres som risiko for manglende tilgang til kapital for innfrielse av for- Vesentlige regnskapsposter som er påvirket av estimater er avsetning tap på for- pliktelser. dringer og levert ikke avregnet strøm. Et vesentlig volum av levert strøm er ikke avregnet når regnskapsavslutningen RISIKOSTYRING foretas. Relativt små avvik i estimering av pris, vil, med stort volum, kunne gi be- Generelt tydelig avvik i kroner. STAVANGER: Postadresse: Pb. 3507 Fyllingsdalen, 5845 Bergen Besøksadresse: Stavanger Forus Business park Kanalarmen 10, 3.etg, 4033 Stavanger Kontakt: Kundesenter/Sentralbord: Telefon 06100 Hele organisasjonen er involvert i risikostyring og internkontroll, som en integrert del av virksomhetsstyringen. Gjennom fastlagte aktiviteter og fremgangsmåter skal organisasjonen på en strukturert måte identifisere, vurdere, håndtere og følge opp risiko. Årlige uavhengige internrevisjoner av utvalgte risikoområder er innført som et sentralt virkemiddel i selskapets risikostyring. Markedsrisiko Markedsrisiko styres i henhold til styrevedtatte eksponeringsrammer. Disse overholdes TRONDHEIM: Postadresse: Postboks 2403 Sluppen, 7005 Trondheim Besøksadresse: Sluppenvegen 6 Kontakt: Kundesenter/Sentralbord: Telefon 06161 gjennom bruk av NASDAQ OMXs derivatmarked. 49
© Copyright 2024