CargoNet sin årsrapport for 2013
Årsberetning 2013 2 INNHOLDSFORTEGNELSE: Side 2 – Innholdsfortegnelse Side 3 – Viktige hendelser 2013 Side 4 – Administrerende direktørs beretning Side 5 – Styrets beretning Side 11 – Årsregnskap 2013 CargoNet Konsern Side 12 – Resultatoppstilling Side 13 – Oversikt finalsiell stilling Side 15 – Kontantstrømoppstilling Side 16 – Utvikling i egenkapital Side 16 – Noter for årsregnskapet Side 44 – Årsregnskap 2013 CargoNet AS 2 Viktige hendelser 2013 Stadig mer av fisketransporten i Norge går med CargoNet sine tog. Både fra Narvik gjennom Sverige, sørover på Nordlandsbanen, og fra Bergen til Oslo, settes det nye rekorder. Over 220.000 tonn gikk på bane. 20 år med ARE - jernbanetransporter mellom Oslo og Narvik. Siden 1993 har Arctic Rail Express levert effektive transporter mellom Oslo og Narvik. Det startet forsiktig med ett tog i hver retning. Nå, tjue år senere, kjøres 20 tog i uken. Terminaldriften i CargoNet AS ble overført til et eget selskap fra 1. juni 2013. Selskapet RailCombi AS leverer terminaltjenester både til CargoNet og andre selskaper. Endringen var også en tilpassning til et fremtidig endret terminalregime i Norge. Dovrebanen ble stengt grunnet flom i mai/juni, mens Bergensbanen ble stengt i en uke i oktober grunnet ras. Dessverre gir en ustabil infrastruktur fortsatt utfordringer. Tilbudet på strekningen Oslo-Åndalsnes ble avviklet fra 15. desember. Bakgrunnen var lavt belegg og sterk konkurranse fra veitransport. CargoNet tilbyr i samarbeid med Green Cargo AB igjen transporter på strekningen Oslo – Malmö. CargoNet gjennomførte høsten 2013 et større transportoppdrag for Forsvaret. Seks tog med tungt militært materiell. Blant annet ble det kjørt tog fra Narvik til Bergen. 2013 I KORTHET: Omsetningen CargoNet Konsern 1 070 MNOK Resultat før skatt CargoNet Konsern - 117 MNOK EBIT-margin CargoNet Konsern - 8,2 % Nedgang i omsetning på 2 % EBIT-margin CargoNet AS - 1,75 % 3 Administrerende direktørs beretning Transportbransjen og næringslivet i Norge ønsker å bruke jernbanetransport. CargoNet er en viktig leverandør av miljøvennlige transporter, som også er med på å redusere den avstandsulempen som norsk næringsliv har. Transporten av fisk øker, og vi er et land med betydelige markedsandeler for godstransport på bane på de viktigste transportkorridorene. Dette gir et godt utgangspunkt, men også fallhøyde om rammebetingelsene og infrastrukturen ikke holder mål. Tilpasning og utvikling av virksomheten har vært, og vil fortsatt være viktig for CargoNet. Dette er grunnlaget for at vi også kan rettferdiggjøre de krav våre kunder setter til oss som kommersiell aktør, og til Staten som eier av infrastrukturen. 2013 viste en punktlighet på opp mot 90 % innenfor 15 minutter på de togene vi kjørte, men vi utfordres når viktige strekninger blir stengt over lengre perioder. Et problem for oss, våre kunder, og et problem for samfunnet. CargoNet har også i 2013 foretatt betydelige endringer i virksomheten. Terminaldriften er skilt ut i et eget selskap, dette som en tilpasning til de endringer i terminalregimet som er skissert fra myndighetene. Ulønnsomme produkter er avviklet, mens andre styrkes gjennom økt kapasitet. 4 Styrets beretning 2013 Godstransport på bane med pendeltog for intermodale lastbærere utgjør den største delen av virksomheten. I tillegg leveres det transport i form av dedikerte driftsopplegg for enkeltkunder, herunder transport av tømmer og flydrivstoff. I Sverige leveres tjenester i form av togtrekking på langsiktige kontrakter. Drift av terminaler relatert til intermodale transporter drives gjennom to heleide datterselskaper, RailCombi AS og Terminaldrift AS. virksomhetsplan for selskapet, som skal gi lønnsomhet for selskapet, og legger grunnlaget for en videre finansiering. Punktlighetsmessig har den gode utviklingen vært stabil fra 2012, men regulariteten som følge av blant annet stengte banestrekninger har ikke vært tilfredsstillende, og har resultert i at kunder har flyttet transporter fra bane til vei. CargoNet AS er eid 100 % av NSB AS, og som underkonsern har CargoNet en konsernorganisering med CargoNet AS som morselskap. Det heleide datterselskapet CargoNet AB er ansvarlig for deler av aktivitetene i Sverige, mens morselskapet drifter virksomheten i Norge, samt leverer togtrekketjenester i Norge og Sverige. Omsetning og lønnsomhet Den svenske virksomheten viser lønnsomhet etter betydelig omstrukturering, mens virksomheten i Norge fortsatt tynges av strekninger som har vært stengt i lengre perioder, samt økt konkurranse fra veitransport. Resultat før skatt for morselskapet ble -45 MNOK (-85 MNOK), med et resultat etter skatt på -33 MNOK (-62 MNOK). Bokførte pensjonsforpliktelser i morselskapet utgjør 233 MNOK (330 MNOK). Samlet for konsernet ble omsetningen 1 070 MNOK (1 094 MNOK), med resultat etter skatt på -80 MNOK (-56 MNOK). Transportmarkedet generelt har første del av året vist en positiv utvikling, men med noe lavere aktivitet siste del av året. Dette kan tilskrives generelt noe mindre aktivitet i markedet. For CargoNet sin del har volumene vært preget av sterk konkurranse generelt, og en fortsatt svekket tiltro til godstransport på bane som følge av infrastrukturutfordringer. For virksomheten i Norge er det iverksatt restruktureringstiltak. Dette arbeidet vil videreføres og forsterkes gjennom 2014. Tiltakene er grunnlaget for en fremtidig Balanse og disponering av resultat Årets underskudd på -33 MNOK (-62 MNOK) foreslås av styret ført mot egenkapital. Bokført egenkapital i morselskapet etter disponering av årsresultat utgjør 149 MNOK (112 MNOK). Selskapets egenkapitalandel er 18,6 % (12,6 %). Samlet for konsernet er egenkapitalen 98 MNOK (120 MNOK) som representerer en egenkapitalandel på 11,3 % (12,9 %). Selskapet har ingen fri egenkapital per 31.12.13. Etter regnskapets avslutning er det ikke fremkommet forhold av vesentlig betydning for å kunne bedømme konsernet. Fremlagte regnskap med balanse og noter gir etter styrets syn fyllestgjørende informasjon om CargoNet-konsernets drift og stilling per 31. desember 2013. Styret bekrefter at forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Corporate governance Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse følges av CargoNet. Virksomheten i Norge drives gjennom morselskapet i CargoNet AS. Det heleide datterselskapet CargoNet AB har stått for en begrenset terminaldrift i Sverige, samt utleie av vogner. Selskapet eier også 40 % av RealRail 5 AB. Terminalen på Ganddal ved Sandnes drives gjennom datterselskapet Terminaldrift AS, men øvrige terminaler drives i selskapet RailCombi AS. CargoNet eier 55 % av aksjene i Tømmervogner AS, de resterende aksjene eies av NSB AS. korrupsjon, likebehandling og at CargoNet og ansatte i samsvar med selskapets forretningsdrift skal opptre ansvarlig og med et positivt bidrag til samfunnet. Spesielt vektlegges den rollen selskapet har i forhold til å tilby miljøvennlige transporter til næringslivet. CargoNet sitt hovedkontor ligger i Oslo. Den operative driften utføres på terminaler og jernbanenettet i Norge og Sverige. CargoNet med tilhørende datterselskaper har retningslinjer for innkjøp i tråd med etiske retningslinjer. Som et ledd i strategien skal leverandører leve opp til de samme miljø- og etiske standarder som CargoNet selv representerer i forhold til sine kunder. Det er i løpet av 2013 avholdt seks styremøter, og styrearbeidet skjer i henhold til en rullerende arbeidsplan. Internkontroll CargoNet har blant annet gjennom sin styringsmodell systemer for internkontroll relatert til organisering, fullmaktstruktur, styrende dokumenter verdigrunnlag og retningslinjer for etikk og samfunnsansvar. Forretningsidé, verdigrunnlag, strategier og planer gjennomgås årlig av styret, herunder risikoanalyser for morselskap og datterselskaper. Risiko innen finansiell rapportering vurderes gjennom egne risikoanalyser og oppfølgingsmøter med de ulike delene av CargoNet. På bakgrunn av dette revideres internkontrollsystemet ved behov, ved revisjon av ledelsesdokumenter, retningslinjer og prosedyrer. Selskapets største bidrag til samfunnet er tilrettelegging for at samfunnets transportutfordringer foregår på en effektiv, tilgjengelig, sikker og miljøvennlig måte. Dette reflekteres også i selskapets visjon om at ”verden blir bedre når transporten går på skinner”. I et transportmarked i endring, og med betydelig innslag av utenlandske aktører på vei, har CargoNet som mål å være en langsiktig og pålitelig leverandør til sine kunder. CargoNet gjennomfører undersøkelser knyttet til kundetilfredshet. Det er for selskapet viktig å legge til rette for bærekraftige transportløsninger, og påvirke til at infrastrukturen legges til rette for dette. For CargoNet betyr det synliggjøring av samfunnsnytten ved godstransport på bane. For øvrig henvises det til redegjørelse om Samfunnsansvar i NSB-konsernets årsregnskap. Transaksjoner med aksjeeier og nærstående CargoNet er tilknyttet NSB sin konsernbank. CargoNet AS sitt datterselskap RailCombi AS fester terminalgrunn av NSB-konsernet, samt kjøper vedlikeholdstjenester gjennom datterselskapet Mantena AS. Det kjøpes også tjenester fra NSB AS innen regnskap, IT og personalrelaterte tjenester. Det foreligger retningslinjer for transaksjoner mellom selskapet og ansatte/styremedlemmer. Verdigrunnlag, samfunnsansvar og eierstyring Styret har vedtatt instrukser for henholdsvis styret og administrerende direktør, og disse tas årlig opp til revisjon. CargoNet har etiske retningslinjer som en del av selskapets styringsmodell. Dette innebærer blant annet fokus på forebygging av Godtgjørelse til styret og leder Godtgjørelser til styret og daglig leder fremgår av regnskapets noter. Revisor Oppdrag til revisor begrenses i størst mulig grad til revisjon. Revisors kommentarer inngår i management letter til NSB-konsernet. Revisor 6 deltar på styrets behandling av årsregnskapet. Risiko Risikoen knyttet til selskapets operative drift er i stor grad knyttet til den avhengigheten CargoNet har til offentlig infrastruktur og rammebetingelser for godstransport på bane generelt. Kredittrisiko er i hovedsak knyttet til det enkelte kundeforhold. Fokus er videre på å sikre tilstrekkelig likviditet og ha tilgjengelige kredittmuligheter. Eksponering mot renterisiko vurderes som liten. Året som har gått Utfordringer knyttet til infrastrukturen påvirket også driften i 2013. Flere strekninger var for kortere eller lengre perioder stengt grunnet flom, ras og uvær. Spesielt var stengningen av Dovrebanen i mai/juni, samt en lengre stengning på Bergensbanen i oktober kritisk. Omstillingsarbeidet som pågår i CargoNet har blant annet fokus på mer effektiv materiell- og personellbruk. Dette har også gitt seg utslag i en til tider krevende driftssituasjon med henblikk på personell. Dette ble videre behandlet i arbeidsretten, hvor selskapet vant frem og driften ble normalisert. krav på dette området. Systemet bygger på internkontroll med målstyring og kontinuerlig forbedring som hovedprinsipp. Ytre miljø CargoNet legger stor vekt på selskapets miljømessige bidrag, gjennom at godstransport på bane representerer en mindre belastning for miljøet enn om transportene skulle gått på vei. Virksomheten avlaster veiene for et betydelig antall lange trailerturer, og leverer således miljømessig gunstige transporter til selskapets kunder. I tillegg jobbes det med å redusere miljøbelastningen av selve driften. For alle deler av virksomheten er det etablert miljøregnskap, og ved utskifting av materiell vektlegges redusert energiforbruk. Det er en del av CargoNet sin strategi at selskapets kunder i tillegg til pris og kvalitet, også skal vektlegge miljø- og samfunnsansvar i sine transportvalg. Styret legger vekt på at selskapets transporter, og utviklingen av dette representerer en betydelig verdi for samfunnet. Generelt har 2013 også vært kjennetegnet av økt konkurranse fra veisiden og fra andre jernbaneselskaper. Tilbudet på strekningen Oslo-Åndalsnes ble avviklet fra 15. desember. Bakgrunnen var lavt belegg og sterk konkurranse fra veitransport. Punktligheten var under målet på 90 % og endte på 89,4 % (91 %) leveranse innenfor 15 minutter. I 2013 har det pågått diskusjoner knyttet til hvordan drift av godsterminaler skal organiseres for fremtiden. CargoNet valgte fra 1. juni å overføre terminaldriften fra CargoNet AS til et eget selskap med navn RailCombi AS, som er 100 % eiet. Virksomheten i Terminaldrift AS ble ikke berørt av endringen. Trafikksikkerhet Virksomheten medførte i 2013 ikke tap av liv eller alvorlig personskade, og styret er meget tilfreds med at nullvisjonen også i 2013 ble nådd. Arbeidet med trafikksikkerhet er basert på et styringssystem for systematisk sikkerhets- og kvalitetsarbeid, og tilfredsstiller myndighetenes Personal- og arbeidsforhold Konsernet (virksomheten i Norge) hadde ved utgangen av året 508 ansatte. I tillegg har 6 ansatte permisjon uten lønn. 13 nye medarbeidere begynte i fast stilling i 2013. 47 personer sluttet i samme periode. CargoNet har løpende gjennom året gjennomført nedbemanning som følge av effektivisering og naturlig avgang. Samt at antall ansatte er redusert ved at flere tjenester kjøpes eksternt. CargoNet AB hadde ved årets utgang tre fast ansatte. De ansatte var i første rekke knyttet til terminalvirksomheten, og to av disse gikk over til ny arbeidsgiver fra januar. Gjennomsnittsalderen i CargoNet AS er 50,5 år. (For Norges yrkesaktive befolkning er 7 den 41,5 år.) CargoNet AS har hovedtyngden av ansatte mellom 45 og 55 år. Høy gjennomsnittsalder kombinert med økt belastning generelt og strenge helsekrav for lokførere og terminalarbeidere spesielt, kan bli en utfordring for bedriften fremover. I likhet med store deler av transportbransjen har også CargoNet en skjev fordeling mellom menn og kvinner, spesielt er operative funksjoner knyttet til terminaler og fremføring mannsdominert. I CargoNet AS var i 2013 7 % av de ansatte kvinner. Gjennomsnittslønnen (fastlønn + variable tillegg) for menn er TNOK 456 og for kvinner TNOK 436. Deltid er i beskjeden grad brukt i selskapet. Det er et uttalt ønske om bedre kjønnsbalanse generelt, større aldersspredning og flere kvinner i ledende stillinger. Det er imidlertid en utfordring av det generelt er få kvinnelige søkere til operative stillinger i transportbransjen. Datterselskapene Terminaldrift AS og RailCombi AS hadde ved årets utgang henholdsvis 15 og 234 ansatte. CargoNet krever kompetanse som er regulert av Arbeidsmiljø- og Jernbaneloven. Mye av kompetansen krever jevnlig fornyet godkjenning. Bedriftsintern opplæring har derfor et betydelig omfang. All grunn- og repetisjonsopplæring i personlig sikkerhet samt repetisjon av opplæring i farlig gods og elsikkerhet, ble utført som e-læring. Alle ledere med ansvar for og påvirkningsmulighet på trafikksikkerhetsrelaterte oppgaver, har fått opplæring i Sikkerhetsstyring og sikkerhetskultur. Alle ansatte har fått opplæring i Personlig sikkerhet. Alle nyansatte har gjennomført Introduksjonskurs for nyansatte. CargoNet AS hadde et sykefravær (både egenmeldt og legemeldt) i 2013 på 7,8 %. Det er en økning fra 2012 da fraværet var 7,7 %. CargoNet AB hadde et sykefravær i 2013 på 1 %, det samme som i 2012. CargoNet AB - Sverige Virksomheten i Sverige har bestått av begrenset terminaldrift, samt utleie av vogner. Videre eier selskapet 40 % av Real Rail AB. Resterende terminaldrift i Älmhult ble avviklet i regi av CargoNet AB ved årsskiftet. Resultat etter skatt for CargoNet AB ble 18 MSEK (6 MSEK), med en omsetning på 37 MSEK (49 MSEK). Ledelse, organisasjon og kompetanseutvikling. CargoNet har opplæringsprogram for ledere, ”CargoNet-skolen”, med formål å øke kompetansen og skape trygghet i lederrollen. I 2013 ble opplæring i lov- og avtaleverk/ personalledelse utført som e-læring. I egen regi ble det holdt 1 introduksjonskurs for nyansatte og 1 kurs i sykefraværsoppfølging. BHT holdt 1 HMS-kurs. De fleste av de operative funksjonene i RailCombi AS Det heleide selskapet RailCombi AS overtok fra 1. juni den terminalvirksomheten som lå i CargoNet AS. Dette for å samle virksomheten knyttet til terminalen i en egen enhet med henblikk på lettere å kunne overføre virksomheten ved en endring i terminalregimet, enten i form av overføring til Jernbaneverket eller ved anbud. Det er fremforhandlet en avtale med Jernbaneverket om eventuell overføring av virksomheten, men det avventes til Jernbaneverket får de nødvendige politiske avklaringer. RailCombi AS har avtaler med CargoNet AS om leveranse av terminaltjenester, og har overtatt de ansatte, avtaler og forpliktelser som CargoNet AS tidligere hadde til terminaldriften. RailCombi AS har avtaler med CargoNet AS om leveranse av terminaltjenester, og har overtatt de ansatte, avtaler og forpliktelser som CargoNet AS tidligere hadde til terminaldriften. 8 Selskapet oppnådde et resultat før skatt på -52 MNOK og hadde en omsetning på 152 MNOK. Resultatet i RailCombi AS er preget av en driftsuavhengig, regnskapsmessig reberegning av overtatt pensjonsforpliktelse. Disse estimatavvikene er ført som ordinær driftskostnad. Uten reberegningen viser årets drift et resultat før skatt på -12 MNOK. Pensjonskostnadene utgjorde 49 MNOK. RailCombi AS kjøper skiftetjenester fra CargoNet AS. Om pensjoner. Terminaldrift AS Selskapet er heleid, og drifter Ganddal terminalen ut 2014 på anbudskontrakt med Jernbaneverket som eier terminalen. Selskapet fikk et resultat før skatt på 0,6 MNOK (-0,2 MNOK) og hadde en omsetning på 23 MNOK (22 MNOK). Selskapet betaler konsesjonsavgift til Jernbaneverket basert på antall TEU som håndteres på terminalen. TDAS kjøper skiftetjenester fra CargoNet AS. tømmervogner for godstransport på jernbane. Selskapet har investert i 49 tømmervogner som ble tatt i bruk 01.06.2005. Årsresultatet for 2013 ble 0 MNOK (0 MNOK). Selskapets omsetning var 3,0 MNOK (2,7 MNOK). Selskapet har negativ egenkapital som skyldes verdivurdering av inngått rente-swap som belaster fond for vurderingsforskjeller med 2,3 MNOK. Dette påvirker på kort sikt ikke selskapets evne til å oppfylle sine forpliktelser. Over rente-swapens levetid vil fond for vurderingsforskjeller gå i null. Utsikter for 2014 Styret forventer at en noe lavere aktivitet i næringslivet generelt vil bety en moderat volumvekst, samtidig som infrastrukturen på bane fortsatt vil være krevende. Videre forventes fortsatt sterk konkurranse både fra veitransport og andre jernbaneselskaper. Styret legger til grunn at CargoNet vil fortsette sitt arbeid med effektivisering og omstilling for å tilpasse selskapet til gjeldende rammebetingelser. Styret takker alle ansatte i CargoNet for innsatsen i 2013. Pensjonskostnadene utgjorde 1,0 MNOK (1,1 MNOK). Terminalen er så langt ikke sluttført i henhold til de forutsetninger som lå til grunn ved anbudet. Det er per i dag ikke et operativt signalsystem på terminalen, noe som medfører merkostnader i form av manuelle rutiner. Ekstra innleid bemanning knyttet til dette betales av Jernbaneverket, som eier terminalen. Geir Petter Isaksen Styrets leder Tømmervogner AS Selskapet eies av CargoNet med 55 %, og NSB AS 45 %. Formålet er utleie av 9 10 Årsregenskap 2013 CargoNet Konsern 11 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Resultatoppstilling (alle beløp i TNOK,) Note Driftsinntekter 5 2013 2012 1 069 943 1 094 268 418 442 443 142 56 001 66 490 684 144 655 074 1 158 587 1 164 706 941 452 -87 703 -69 986 Driftskostnader Lønn og andre personalkostnader 16,19,25 Avskrivninger og nedskrivninger 6,20 Andre kostnader 21,23 Sum driftskostnader Resultatandel i tilknyttede selskaper 7 Driftsresultat Finansielle poster Finansinntekter 22 5 748 12 077 Finanskostnader 22 24 705 22 139 Netto finansposter pensjoner 16 -10 014 56 -28 971 -10 006 -116 674 -79 992 -36 244 -23 699 Årsresultat -80 430 -56 293 Årsresultat tilordnes Ikke-kontrollerende eierinteresser Aksjonærene i morselskapet SUM -6 -80 424 -80 430 -144 -56 149 -56 293 -80 430 -56 293 16 33 701 169 724 15 -7 402 -47 522 0 -3 059 0 0 -54 131 62 850 Sum finansielle poster Resultat før skattekostnad Skattekostnad 15 Utvidet resultat Årsresultat Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet Estimatavvik pensjoner Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres Verdiendringer i utvidet resultat Poster som kan reklassifiseres over resultatet i senere perioder Skatt relatert til poster som kan reklassifiseres Årets totalresultat 12 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Oversikt finansiell stilling (alle beløp i TNOK, pr. 31.12.) Note 2013 2012 EIENDELER Anleggsmidler Utsatt skattefordel 15 Varige driftsmidler 6,20 Investeringer i tilknyttede selskaper 7 Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 90 826 79 479 434 411 492 216 3 717 2 433 150 150 529 104 574 278 Omløpsmidler Varer 8 35 539 0 Kundefordringer og andre fordringer 9 276 760 329 132 Kontanter og bankinnskudd 26 941 28 322 Sum omløpsmidler 12 339 240 357 454 SUM EIENDELER 868 344 931 732 596 045 596 045 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Aksjekapital og overkurs 13 Annen, innskutt egenkapital 225 859 192 250 Annen, opptjent egenkapital -723 284 -667 893 -606 -551 98 014 119 851 Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Gjeld Langsiktig gjeld Lån 14 15 604 266 611 Pensjonsforpliktelser 16 298 555 332 712 Derivater 10 2 335 2 791 316 494 602 114 Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Lån 14 251 007 1 007 17,18,25 199 527 208 111 3 302 649 Sum kortsiktig gjeld 453 836 209 767 Sum gjeld 770 330 811 881 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 868 344 931 732 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Derivater 10 13 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 14 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Kontantstrømoppstilling (alle beløp i TNOK) Note Årsresultat før skatt Av- og nedskrivning i resultatregnskapet 6,20 Gevinst/tap på salg av varige driftsmidler 2013 2012 -116 674 -79 992 56 001 66 490 -27 960 -24 186 Forskjell kostnadsført og inn-/utbetaling i pensjon 16 -382 -16 720 Netto endring i avsetninger for forpliktelser 10 2 653 0 Renteposter, periodisering 22 6 094 25 7 -941 -452 13 182 -304 616 0 0 -68 027 -359 451 -1 376 Andel resultat i tilknyttet selskap Endring arbeidskapital Betalte skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Tilgang/avgang i tilknyttet selskap 7 0 Kjøp av varige driftsmidler 6 -22 529 -9 914 Salg av varige driftsmidler 6 49 353 42 532 150 0 26 974 31 242 Mottatt utbytte Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kapitalinnskudd 13 0 100 000 Nedbetaling av kort- og langsiktig lån 14 -1 007 -1 006 Mottatt konsernbidrag 46 923 238 236 Netto kontantstrøm brukt til finansieringsaktiviteter 45 916 337 230 4 863 9 021 28 322 18 949 Endring i kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd per 1. januar 12 Valutagevinst/tap på kontanter og bankinnskudd -6 244 352 Kontanter og bankinnskudd per 31. desember 26 941 28 322 15 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Utvikling i egenkapital (alle beløp i TNOK) 2013 Egenkapital 01.01.13 Årets resultat Fra utvidet resultat Kapitalinnskudd Omregningsdifferanser Mottatt konsernbidrag Egenkapital 31.12.13 Annen Opptjent Innskutt innskutt egenNote egenkapital egenkapital kapital 13 596 045 192 250 -667 893 0 0 -80 424 0 0 26 094 0 0 0 0 0 -1 061 0 33 609 0 596 045 225 859 -723 284 Ikkekontroll erende eier interesser Sum -551 119 851 -6 -80 430 205 26 299 0 0 -429 -1 490 175 33 784 -606 98 014 Annen Opptjent Innskutt innskutt egenNote egenkapital egenkapital kapital 13 496 045 0 -730 886 0 0 -56 293 0 0 119 467 100 000 0 0 0 0 -180 0 192 250 0 596 045 192 250 -667 893 Ikkekontroll erende eier interesser -407 0 0 0 -144 0 -551 2012 Egenkapital 01.01.12 Årets resultat Fra utvidet resultat Kapitalinnskudd Omregningsdifferanser Mottatt konsernbidrag Egenkapital 31.12.12 Sum -235 248 -56 293 119 467 100 000 -324 192 250 119 851 Noter for årsregnskapet 2013 Alle beløp i årsregnskapet er i TNOK. 1. Generell informasjon og sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene 2. Aksjer i datterselskap 3. Konsern- og selskapsstruktur 4. CargoNet konsernets godstrafikkvirksomhet 5. Segmentinformasjon 6. Varige driftsmidler 7. Investeringer i tilknyttede selskaper 8. Beholdning av varer 9. Kundefordringer og andre fordringer 10. Derivater 11. Finansielle instrumenter etter kategori 12. Kontanter og bankinnskudd 13. Aksjekapital og overkurs 14. Lånegjeld 15. Skatter 16 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 16. Pensjoner og lignende forpliktelser 17. Andre avsetninger for forpliktelser 18. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 19. Personalkostnader 20. Av- og nedskrivninger 21. Andre kostnader 22. Finansielle poster 23. Leiekostnader 24. Finansiell risikoanalyser 25. Nærstående parter 26. Hendelser etter balansedagen Konsernregnskapet ble vedtatt av styret den 4. februar 2014. Note 1 Generell informasjon og sammendrag av viktige regnskapsprinsipper Konsernet driver virksomhet innen godstransport med tog. Konsernet har hovedkontor i Oslo. Aksjene eies 100 % av NSB AS. Årsregnskapet for 2013 ble vedtatt av styret 4. februar 2014. Rammeverk for regnskapsavleggelsen Regnskapet til CargoNet-konsernet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som er fastsatt av EU. Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Prinsippene er benyttet konsistent for alle perioder som er med i presentasjonen dersom ikke annet konkret er nevnt. Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med unntak av finansielle derivater, enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser som er vurdert til virkelig verdi. Regnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. Viktige forutsetninger og regnskapsestimater Anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper innebærer at ledelsen må utøve skjønn gjennom bruk av estimater og forutsetninger. Estimater og forutsetninger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring kombinert med forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på vurderingstidspunktet. Områder hvor bruk av forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet: Finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verdi Konsernet har enkelte finansielle eiendeler, finansielle derivater og langsiktig gjeld regnskapsført til virkelig verdi. Beregning av virkelig verdi innebærer betydelig grad av skjønn og ledelsen må gjøre estimater. Estimatene er i hovedsak basert på observerbare priser som kan endres over tid. Endringer i forutsetningen vil medføre endringer i balanseførte verdier med effekter over resultatregnskapet. 17 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Anleggsmidler Konsernet vurderer løpende forventet brukstid og restverdi på anleggsmidler, som har betydning for de årlige avskrivningene. Videre vurderer konsernet anleggsmidlene verdi og hvorvidt det er behov for å gjøre nedskrivninger. Vurderingene involverer en stor grad av skjønn. Pensjonsforpliktelser Konsernet har betydelige forpliktelser knyttet til de ansattes opptjente pensjonsrettigheter knyttet til ytelsesbaserte pensjons-ordninger. Beregningene innebærer at konsernet må fastsette økonomiske og demografiske forutsetninger. Endringer i forutsetningene kan gi betydelig utslag på de beregnede forpliktelser med konsekvens for fremtidige pensjonskostnader. Det vises til note om pensjoner for nærmere beskrivelse av hvilke forutsetninger som er lagt til grunn. I pensjonsnoten er det innarbeidet sensitivitetsanalyse som viser hvor påvirkelige beregningene er i forhold til endringer i sentrale forutsetninger. Estimatavvik som oppstår ved endringer av forutsetninger føres løpende over utvidet resultat med direkte effekt for egenkapitalen etter fradrag for utsatt skatt. Inntektsskatt Konsernet skattlegges for inntekt innenfor mange jurisdiksjoner. Betydelig bruk av skjønn er påkrevd for å fastsette inntektsskatten for alle land under ett i konsernregnskapet. For mange transaksjoner og beregninger vil det være usikkerhet knyttet til den endelige skatteforpliktelsen. Konsernet regnskapsfører skatteforpliktelser knyttet til fremtidige avgjørelser i skatte-/tvistesaker, basert på estimater på om ytterligere inntektsskatt vil påløpe. Hvis det endelige utfall av sakene avviker fra opprinnelig avsatt beløp, vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad og avsetning for utsatt skatt i den perioden avviket fastslås. Endringer i regnskapsprinsipper, nye standarder og fortolkninger Pensjoner Konsernet har fra 1.januar 2013 implementert IAS 19R ved at rentekostnader samt forventet avkastning på pensjonsmidler beregnes ved å benytte diskonteringsrenten. Prinsipp for periodisering av estimatavvik ved overgang fra korridormetoden til direkte føring av estimatavvik over utvidet resultat ble endret i 2012. Ny standard for måling av virkelig verdi er trådt i kraft 1. januar 2013. Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. Implementeringen av IFRS 13 har gitt begrensede effekter for konsernet. Nye standarder og fortolkninger Konsernet har utover de prinsippendringer som beskrevet over ikke valgt tidlig anvendelse av noen standarder eller fortolkninger som trer i kraft etter balansedato. Nedenfor følger en oversikt over nye standarder. IFRS 9 Finansielle instrumenter erstatter deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle instrumenter. Vår vurdering er at de delfaser som er sluttført av IASB vil gi begrensede effekter for konsernet. IFRS 10 Konsernregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme hvordan en eierandel i et selskap skal behandles i konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning av vurderingen om kontroll er tilstedet. IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger innebærer at alle felleskontrollerte ordninger skal klassifiseres som enten «felleskontrollert driftsordning» eller «felleskontrollert virksomhet». Felleskontrollert virksomhet skal regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak angir opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskap, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskap med særskilte formål (”SPE”) og andre ikke balanseførte selskaper. 18 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Konsernet vil implementere endringene i IFRS 10, IFRS 11og IFRS 12 fra 1. januar 2014 og IFRS 9 fra det tidspunkt den vedtas implementert av EU, de nye standarder er ikke vurdert å medføre endringer av betydning. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet viser det samlede økonomiske resultatet og den samlede økonomiske stillingen for morselskapet CargoNet AS og datterselskaper. Datterselskap Datterselskaper er selskap der konsernet har kontroll som normalt oppfylles ved å eie majoriteten av stemmeberettiget kapital i selskapet. Datterselskaper konsolideres fra og med det tidspunkt konsernet oppnår kontroll og utelates fra konsolidering når kontroll opphører. Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskap Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskap behandles som egenkapitaltransaksjoner. Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter Eierandeler i selskaper hvor morselskapet har betydelig, men ikke bestemmende innflytelse, og eierandeler i selskaper med delt kontroll, er behandlet etter egenkapitalmetoden. Med betydelig innflytelse menes normalt at konsernet eier mellom 20 % og 50 % av stemmeberettiget kapital. Oppkjøp Oppkjøpsmetoden anvendes ved virksomhetssammenslutninger. Det foretas allokering av kostpris basert på virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser som overtas ved oppkjøpet. Merverdi utover det som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Hvis virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og gjeld er høyere enn vederlaget, inntektsføres det overskytende umiddelbart. Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi innen 12 måneder etter at oppkjøpet fant sted. Prinsipper for å innregne kjøp av tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter er de samme som for kjøp av datterselskaper. Segmentinformasjon CargoNet-konsernet rapporterer driftssegmentene slik konsernledelsen, som er øverste beslutningstaker, vedtar, følger opp og evaluerer beslutninger. Valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernregnskapet er presentert i Norske kroner og alle tall er gitt i TNOK som både er den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet. CargoNet-konsernets virksomhet drives i all hovedsak i Norge, samt med noe aktivitet i Sverige. Resultatregnskap og balanse for konsernenheter med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om med føring av omregningsdifferanser direkte mot egenkapitalen over utvidet resultat. Transaksjoner Driftsinntekter, -kostnader, innkjøp samt finansieringskostnader er i all hovedsak i NOK. Transaksjoner i fremmed valuta regnes om til funksjonell valuta på transaksjonstidspunktet. Valutagevinster-/tap- som oppstår ved omregning av poster i fremmed valuta resultatføres. Inntektsføring Konsernets inntekter kommer i hovedsak fra salg av godstransport og salg av terminaltjenester. Salg av transporttjenester Salg av tjenester resultatføres i den perioden som leveransene foretas. 19 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Utbytte Mottatt utbytte fra selskaper annet enn datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter inntektsføres på tidspunktet for vedtak om utdeling av utbytte i utdelende selskap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader knyttet direkte til anskaffelsen av driftsmiddelet. Etterfølgende utgifter balanseføres når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler knyttet til utgiften vil tilflyte konsernet og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. Lånekostnader som påløper ved konstruksjon av driftsmidler balanseføres fram til eiendelen er klar til bruk. Tomter og boliger avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet brukstid, som er innenfor: Lokomotiver 25 år Hovedrevisjoner 8 år Vogner 25 år Bygg og anlegg 30 år Biler og trucker 5 år Kraner og verkstedsutstyr 15 år Terminal/grunneiendom 30 år IT-system (spesialdesignet) 8 år IT-system (standard) 5 år Driftsmidlenes brukstid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Konsernet nedskriver eventuelle teknisk foreldede eiendeler eller ikke-strategiske eiendeler som er tatt ut av bruk. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. Anleggsmidler klassifisert som eiendeler for salg regnskapsføres til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgs-kostnader dersom balanseført verdi hovedsakelig gjenvinnes ved en salgstransaksjon og et salg er vurdert som svært sannsynlig. Nedskrivning Goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt levetid avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Immaterielle eiendeler samt driftsmidler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare balanseført verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjell mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontant-strømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger (unntatt goodwill). Mulige tapskontrakter Konsernets virksomhet omfatter langsiktige kontrakter med offentlige oppdragsgivere om levering av kollektivtjenester. Det benyttes nettokontrakter hvor operatør har inntektsrisiko og bruttokontrakter hvor kjøper har inntektsrisiko. For flere av disse kontraktene har konsernet en stor del av risikoen for utviklingen i flere kostnadsarter (for eksempel lønn, rente og drivstoff) uten at inntektene blir endret tilsvarende. Dette kan resultere i at kontraktene kan gi tap ved at forventede gjenværende kostnader er 20 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 høyere enn estimerte inntekter. Konsernet måler løpende nåverdien av fremtidige forventede kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter i den enkelte kontrakt, der estimerte utbetalinger omfatter alle fremtidige driftskostnader inklusive kapitalslit som må påregnes. Avsetningen begrenses til det laveste beløp ved å fortsette eller gå ut av kontrakten. Før avsetning gjøres for kontrakter som vurderes å kunne gi tap i samsvar med beregning etter IAS 37, foretas en evaluering av verdiene etter IAS 36 (se avsnitt for nedskriving ovenfor). Derivater og sikring Konsernet inngår derivater for sikring av renter og valuta på langsiktig gjeld for å skape forutsigbarhet og for sikring av energiprisen for både å oppnå lavest mulig pris og forutsigbarhet i prisene. Konsernet praktiser ikke sikringsbokføring. Derivater balanseføres til virkelig verdi på tidspunkt for inngåelse av derivatkontrakt og justeres løpende til virkelig verdi over resultatet. Endringer i virkelig verdi på inngåtte derivatkontrakter knyttet til gjeld resultatføres som finansposter, mens endringene i virkelig verdi knyttet til inngåtte derivatkontrakter til strøm resultatføres som driftskostnad. Finansielle eiendeler holdt for handelsformål En finansiell eiendel klassifiseres som holdt for handelsformål dersom den primært er anskaffet med sikte på å gi fortjeneste knyttet til kortsiktige endringer i verdi. Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på sist registrerte kurs. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert, bruker konsernet verdsettelsesmetoder for å fastsette virkelig verdi. Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-inn, først-ut metoden (FIFO). For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til produktutforming, materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Låneutgifter som er direkte henførbare til anskaffelsen eller tilvirkningen av varen, inkluderes i varens kostpris. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg. Fordringer Fordringer inkluderer kundefordringer og måles ved første gangs balanseføring til opprinnelig verdi som er vurdert å være virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektivrentemetoden, fratrukket avsetning for påregnelige tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd er medtatt justert for trekk på kassekreditt i konsernkontosystemet. Dersom kassekreditt benyttes, er det inkludert i lån under kortsiktig gjeld. Kontanter og bankinnskudd inkluderer bundne skattetrekksmidler og spesifiseres i note12. Aksjekapital og overkurs Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Lån Lån måles ved første gangs innregning til virkelig verdi justert for direkte henførbare transaksjonskostnader. 21 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 I etterfølgende perioder måles lånene som hovedregel til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode slik at effektiv rente blir lik over lånets løpetid. For flere av konsernets lån er det inngått tilhørende rente- og valutaswapper. Der måling og rapportering til virkelig verdi over resultat gir mer relevant informasjon ved at inkonsistent måling av lån og tilhørende renteswap elimineres, eller i vesentlig grad reduseres, legges dette prinsippet til grunn for rapportering. Valg av prinsipp gjøres ved opptak av hvert enkelt lån og er bindende i lånets løpetid. Utsatt skatt Skattekostnaden for en periode består av betalbar skatt og utsatt skatt. Det beregnes utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen, og som ventes nyttet når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er påregnelig at fordelen kan nyttes ved motregning i senere skattbar inntekt. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når konsernet ikke har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er juridisk rett til å motregne, og det gjelder inntektsskatt som ilegges av skattemyndighet for skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp ved netto betalbar skatt. Pensjonsforpliktelser Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger i form av både ytelses- og innskuddsplaner. Ytelsesplaner En ytelsesplan er en ordning hvor arbeidsgiver forplikter seg til periodiske pensjonsytelser til den ansatte når vedkommende blir pensjonist. Pensjonsutbetalingen vil i hovedsak være avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den balanseførte forpliktelsen er nåverdien på balansedagen av de definerte ytelser minus virkelig verdi av pensjonsmidlene på balansedagen. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Kostnad ved pensjonsopptjening og netto rente på den ytelsesbaserte pensjonsforpliktelsen innregnes i resultatet. Endringer i pensjons-planens ytelser (planendringer) kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet. Estimatavvik som skyldes ny informasjon og endringer i de aktuarmessige forutsetningene innregnes løpende, i utvidet resultat. Innskuddsplaner En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor arbeidsgiver betaler et bidrag til den ansattes fremtidige pensjon. Arbeidsgivers plikter opphører når bidraget er betalt. Innskuddene kostnadsføres løpende som personalkostnad. Avsetninger Konsernet regnskapsfører avsetninger for miljømessige utbedringer, restrukturering og rettslige krav når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser og det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser samtidig som forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig pålitelighet. Avsetning for restruktureringskostnader omfatter kostnad ved terminering av kontrakter og sluttvederlag til ansatte. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap. I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme art, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved å vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskapsføres selv om 22 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens enkeltelementer kan være lav. Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og spesifikk risiko knyttet til forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som rentekostnader. Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld og måles ved første gangs balanseføring til opprinnelig verdi som er vurdert å være virkelig verdi. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden. Leieavtaler hvor konsernet i hovedsak innehar all risiko og avkastning blir klassifisert som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler blir ved leieperiodens begynnelse regnskapsført til det laveste av driftsmidlets virkelige verdi og nåverdi av fremtidige leiebeløp. Leiebetalingene blir fordelt mellom forpliktelse og finanskostnader. Varige driftsmidler avskrives lineært. Utbytte Utbyttebetalinger til selskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld når utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen. Vurdering av virkelig verdi Konsernet måler flere finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi. For klassifisering av virkelig verdi benytter konsernet et system som reflekterer signifikansen av den input som brukes i utarbeidelse av målingene med følgende inndeling: Nivå 1 Virkelig verdi måles ved bruk av kvoterte priser fra aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2 Virkelig verdi bestemmes ved å bruke input-basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen. Nivå 3 Virkelig verdi måles med bruk av input som ikke baseres på observerbare markedsdata. I 2012 og 2013 var alle finansielle eiendeler og forpliktelser klassifisert i nivå 1 eller nivå 2. Note 2 Aksjer i datterselskap Datterselskap CargoNet AB Terminaldrift AS Tømmervogner AS RailCombi AS Sum Anskaffelsestidspunkt 01.01.02 18.08.06 16.06.03 20.03.13 Kontoradresse Stockholm Oslo Oslo Oslo Stemme-/ Bokført res.andel egenkapital 100 % 35 495 100 % -1 683 55 % -1 340 100 % 5 663 38 135 Årets resultat 15 791 441 -10 -38 042 -21 820 Det er oppgitt 100 % av bokført egenkapital i datterselskapene pr. 31.12.13. CargoNet AS er datterselskap av NSB AS og inngår således i konsernregnskapet for NSB. 23 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Konsernregnskapet utleveres ved NSB AS forretningskontor i Schweigaardsgate 23 i Oslo. Note 3 Konsern- og selskapsstruktur Note 4 CargoNet Konsernets godstrafikkvirksomhet i Norden CargoNet Konsernet transporterer containere og semitrailere på jernbane i et nettverk i Norge og Sverige, samt gjennom partnere tilknyttet nettverk i Europa. I tillegg leveres dedikerte systemtog-opplegg til industrikunder. 24 CargoNet Konsern Note 5 Årsregnskap 2013 Segmentinformasjon Konsernets virksomhet er basert på godstrafikk og Konsernet opererer hovedsakelig i Norge. Segmentresultater 01.01.13 – 31.12.13 Driftsinntekter Driftskostnader u/avskrivninger Av- og nedskrivinger Andel av res. tilknyttet selskap Driftsresultat Finansielle poster Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Segmenteiendeler Investeringsutgifter Norge 1 268 679 1 275 288 60 535 0 -67 144 -29 715 -96 859 26 274 -70 585 Sverige 33 060 18 954 0 941 15 047 744 15 791 0 15 791 Eliminert -231 796 -191 656 -4 534 0 -35 606 0 -35 606 9 970 -25 636 Konsern 1 069 943 1 102 586 56 001 941 -87 703 -28 971 -116 674 36 244 -80 430 958 542 22 529 37 800 0 -127 998 0 868 344 22 529 Eliminering omfatter interne transaksjoner og poster i konsernet, herunder interne handelstransaksjoner og leie av driftsmidler. Segmentresultater 01.01.12 – 31.12.12 Driftsinntekter Driftskostnader u/avskrivninger Av- og nedskrivinger Andel av res. tilknyttet selskap Driftsresultat Finansielle poster Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Segmenteiendeler Investeringsutgifter Salgsanalyse per kategori Transportinntekter Salgsgevinster Sum Norge 1 084 486 1 096 842 64 787 0 -77 143 -8 260 -85 403 23 701 -61 702 Sverige 41 302 32 893 1 703 452 7 158 -1 746 5 412 -2 5 410 Eliminert -31 520 -31 520 0 0 0 0 0 0 0 Konsern 1 094 268 1 098 215 66 490 452 -69 986 -10 006 -79 992 23 699 -56 293 929 922 9 914 23 656 0 -21 846 0 931 732 9 914 2013 1 041 983 27 960 1 069 943 2012 1 069 990 24 278 1 094 268 25 CargoNet Konsern Note 6 Årsregnskap 2013 Varige driftsmidler Anlegg Tomter og under bygninger utførelse Maskiner og utstyr Transportmidler 256 805 -229 947 26 858 972 767 -526 129 446 638 73 973 -58 817 15 156 26 858 28 5 632 -53 867 50 371 -10 981 0 0 18 041 446 638 0 18 552 -57 723 43 895 -43 605 0 0 407 757 15 156 359 0 -12 579 5 182 -1 415 0 0 6 703 Balanse 31. desember 2013 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum 211 311 -193 270 18 041 950 881 -543 124 407 757 61 998 -55 295 6 703 1 910 1 226 100 0 -791 689 1 910 434 411 Balanse 1. januar 2012 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum 268 709 -226 481 42 228 1 004 951 -505 070 499 881 75 599 -57 234 18 366 6 861 1 356 121 0 -788 785 6 861 567 337 42 228 -28 3 939 -14 388 11 816 -16 668 -445 404 26 858 499 881 0 9 272 -34 489 19 776 -46 422 -3 499 2 119 446 638 18 366 -169 0 -1 345 284 -1 979 0 0 15 156 256 805 -229 947 26 858 972 767 -526 129 446 638 73 973 -58 817 15 156 Balanse 1. januar 2013 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum Regnskapsåret 2013 Inngående balanse Omregningsdifferanser Tilgang Avgang til anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger avganger Årets avskrivninger Årets nedskrivninger ansk kost Årets nedskrivninger akk avskr Sum Regnskapsåret 2012 Inngående balanse Omregningsdifferanser Tilgang Avgang til anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger avganger Årets avskrivninger Årets nedskrivninger ansk kost Årets nedskrivninger akk avskr Sum Balanse 31. desember 2012 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum Note 7 Sum 3 565 1 307 110 0 -814 893 3 565 492 216 3 565 0 -1 655 0 0 0 0 0 1 910 6 861 0 -3 296 0 0 0 0 0 3 565 492 216 387 22 529 -124 169 99 448 -56 001 0 0 434 411 567 337 -197 9 915 -50 222 31 876 -65 069 -3 944 2 523 492 216 3 565 1 307 110 0 -814 893 3 565 492 216 Investeringer i tilknyttede selskaper Balanseført verdi 01.01. Avgang tilknyttede selskaper Tilgang tilknyttede selskaper Andel av resultat Omregningsdifferanser Sum balanseført verdi 31.12. 2013 2 433 0 0 941 343 3 717 2012 573 0 1 360 452 48 2 433 26 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Andel av resultat er etter fradrag for skatt og de tilknyttede selskapenes ikke-kontrollerende eierinteresser. Konsernets andel av resultat, eiendeler og gjeld i de tilknyttede selskapene, hvorav ingen er børsnoterte, er følgende (TSEK): 2013 Älmhults Terminal AB Real Rail AB Sum Registrert i Älmhult Stockhom Eiendeler 4 923 36 650 41 573 Gjeld 853 29 200 30 053 Inntekt Årsresultat 707 236 148 605 2 418 149 312 2 654 Eierandel 33 % 40 % 2012 Älmhults Terminal AB Real Rail AB Sum Registrert i Älmhult Stockhom Eiendeler 4 185 33 132 37 317 Gjeld 683 28 891 29 574 Inntekt Årsresultat 636 337 86 308 851 86 944 1 188 Eierandel 33 % 40 % Note 8 Beholdning varer Komponenter 2013 2012 32 215 0 Varer under tilvirkning 3 324 0 Ferdig tilvirkede varer 0 0 35 539 0 Sum beholdning varer Note 9 Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer Avsetning for tap Kundefordringer netto Forskuddsbetaling Andre fordringer Sum kundefordringer og andre fordringer 2013 111 629 3 095 108 534 4 952 163 274 276 760 2012 140 707 5 200 135 507 10 096 183 529 329 132 Bokført verdi av kundefordringer, forskuddsbetaling og andre fordringer tilsvarer virkelig verdi. Forfalte kundefordringer med fordeling etter forfallstidspunkt: Forfalte fordringer på balansedagen Fordringer forfalt med 0 - 2 mnd. Fordringer forfalt med 2 - 6 mnd. Fordringer forfalt med mer enn 6 mnd. 2013 19 759 16 351 1 413 1 995 2012 33 206 25 993 365 6 848 27 CargoNet Konsern Note 10 Årsregnskap 2013 Derivater Rente- og valutaswapper Energikontrakter Sum 2013 Eiendeler Forpliktelser 0 2 335 0 3 302 0 5 637 2012 Eiendeler Forpliktelser 0 2 791 0 649 0 3 440 Konsernet benytter ikke sikringsbokføring på varederivater, verdiendring ved måling til virkelig verdi resultatføres løpende. Derivater er klassifisert som kortsiktige eiendeler og forpliktelser. Energikontrakter omfatter økonomisk sikring av strøm. Endringer av virkelig verdi på derivater: Periodens endring av virkelig verdi Virkelig verdi 2013 -2 197 -5 637 2012 4 568 -3 440 Renteswap Konsernet har en renteswap knyttet til lån gjennom Danske Bank. Virkelig verdi av renteswapen er TNOK -2 335 (2012: TNOK - 2 791). Renteswapen er regnskapsmessig behandlet som en kontantstrømsikring der endringer i virkelig verdi på TNOK 456 er ført direkte mot annen egenkapital. Den nominelle hovedstolen på utestående renteswap pr. 31. desember 2013 var TNOK 16 611 (2012: TNOK 17 618). Pr. 31. desember 2013 var den faste renten 5,25 % og den flytende renten 1,64 %. Note 11 Finansielle instrumenter etter kategori Eiendeler 31.12.13 Kundefordringer og andre fordringer* Kontanter og bankinnskudd Sum Eiendeler til Utlån og virkelig verdi fordringer over resultatet 273 806 0 26 941 0 300 747 0 Sum 273 806 26 941 300 747 Forpliktelser til Andre virkelig verdi forpliktelser til over resultatet amortisert kost 0 266 611 5 637 0 0 162 129 5 637 428 740 Sum 266 611 5 637 162 129 434 377 * Eksklusiv forskuddsbetalinger Forpliktelser 31.12.13 Lån (eksl. finansielle leieavtaler) Derivater Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld* Sum * Eksklusiv lovpålagte forpliktelser 28 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Eiendeler 31.12.12 Kundefordringer og andre fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum Utlån og fordringer 318 961 28 322 347 283 Eiendeler til virkelig verdi over resultatet 0 0 0 Sum 318 961 28 322 347 283 Forpliktelser 31.12.12 Lån (eksl. finansielle leieavtaler) Derivater Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld* Sum Forpliktelser til Andre virkelig verdi over forpliktelser til resultatet amortisert kost 0 267 618 649 0 0 151 608 649 419 226 Sum 267 618 649 151 608 419 875 *Eksklusiv lovpålagte forpliktelser Konsernet har ingen finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. Følgende tabell presenterer konsernets finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet: Pr 31. desember 2013 Lån og påløpte renter Varederivater Sum forpliktelser Nivå 1 0 0 0 Nivå 2 0 5 637 5 637 Nivå 3 0 0 0 Sum 0 5 637 5 637 Pr 31. desember 2012 Lån og påløpte renter Varederivater Sum forpliktelser Nivå 1 0 649 649 Nivå 2 0 0 0 Nivå 3 0 0 0 Sum 0 649 649 Note 12 Kontaner og bankinnskudd NSB AS er konsernkontoinnehaver av konsernets kassekredittkonto. Konsernets driftskonti som inngår i konsernkontosystemet representerer et mellomværende med NSB AS. 2013 26 941 26 941 Kontanter og bankinnskudd Sum 2012 28 322 28 322 Herav bundne skattetrekksmidler TNOK 14 597 (2012: TNOK 14 999). Note 13 Aksjekapital og overkurs Aksjer 1. januar 2012 Aksjer 1. januar 2013 Aksjer 31. desember 2013 Antall aksjer (i tusen) 100 100 150 100 150 100 Ordinære aksjer 100 100 150 100 150 100 Overkurs 395 945 445 945 445 945 Sum 496 045 596 045 596 045 Konsernet har kun èn aksjeklasse, hver aksje er pålydende NOK 1 000. Alle aksjer har like rettigheter 29 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 og eies 100 % av NSB AS. Det har ikke vært kapitalendringer i 2013 (2012: MNOK 100). Note 14 Lånegjeld 2013 15 604 15 604 2012 266 611 266 611 Kortsiktig del av langsiktig gjeld Andre lån Sum 2013 1 007 250 000 251 007 2012 1 007 0 1 007 Sum lån 266 611 267 618 Langsiktig lån Sum Nominell verdi av langsiktige lån pr. 31.12.13 er MNOK 17 (2012: MNOK 267). Konsernet er eksponert for renteendringer på lånene basert på følgende reprisingsstruktur: 6 måneder eller mindre Over 6 måneder Sum 2013 250 000 0 250 000 Forfall for langsiktige lån er som følger: Mellom 1 og 2 år Mellom 2 og 5 år Over 5 år Sum 2013 1 007 3 021 11 576 15 604 2012 0 250 000 250 000 2012 251 007 3 021 12 583 266 611 Effektiv rente på balansedagen var som følger: Gjeldsbrevlån og andre lån Danske Bank NSB AS 2013 7,25 % 4,48 % 2012 7,25 % 5,36 % Balanseført verdi er lik virkelig verdi på langsiktige lån og beløper seg til MNOK 16 (2012: MNOK 267). Datterselskapet Tømmervogner AS har brudd på finansielle covenants pr oktober 2009. Selskapet har opprettet en bankkonto hvor innestående beløp er sperret og pantsatt til fordel for Danske Bank. Innestående sperret beløp skal til enhver tid tilsvare minst 75 % av utestående lån. Tidligere etablerte sikkerheter, marginer og øvrige avtalevilkår er opprettholdt. 30 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Operasjonelle leieavtaler Konsernet leier anleggsmidler der leieavtalene gir rett til oppsigelse av avtalen. Fremtidige akkumulerte minimumsutbetalinger knyttet til oppsigelige leieavtaler er som følger: Forfall innen 1 år Forfall mellom 1 og 5 år Forfall senere enn 5 år Sum Note 15 2013 86 221 96 398 11 673 194 292 2012 78 434 69 928 13 241 161 603 Skatter Utsatt skatt nettoføres når konsernet har en juridisk rett til å motregne utsatt skattefordel mot utsatt skatt i balansen og dersom den utsatte skatten er til samme skattemyndighet. Følgende beløp har blitt nettoført: 2013 2012 - Utsatt skattefordel som reverseres om mer enn 12 mnd - Utsatt skattefordel som reverseres innen 12 mnd 154 266 0 143 543 0 Sum utsatt skattefordel 154 266 143 543 -63 440 0 -63 440 -64 064 0 -64 064 Sum utsatt skattefordel og utsatt skatt 90 826 79 479 Endring i balanseført utsatt skatt Balanseført verdi 01.01 Resultatført i perioden 2013 79 479 36 916 2012 149 274 23 699 Resultatført i perioden i utvidet resultat Belastet egenkapital -7 402 -4 357 -47 522 0 0 -13 138 -672 13 -45 985 0 90 826 79 479 Utsatt skattefordel Utsatt skatt - Utsatt skatt som reverseres om mer enn 12 mnd - Utsatt skatt som reverseres innen 12 mnd Sum utsatt skatt Justering Skatteeffekt konsernbidrag Effekt av endret skattesats Balanseført verdi 31.12 31 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Endring i utsatt skattefordel og utsatt skatt (uten nettoføring innen samme skatteregime): Skattemessige Utsatt skatt Avskrivninger Fordringer Gevinst/tap Annet Sum -60 560 0 0 -29 -60 589 -3 503 0 0 29 -3 474 -64 063 0 0 0 -64 063 -2 096 0 0 0 -2 096 0 0 0 0 0 2 719 0 0 -63 440 0 0 0 -63 440 Ned- Fremførbart skrivninger underskudd Annet Sum 1. januar 2012 Resultatført i perioden 31. desember 2012 Resultatført i perioden Resultatført i perioden i utvidet resultat Effekt av endret skattesats 31. desember 2013 Utsatt skattefordel Avsetning for forpliktelser 1. januar 2012 2 719 145 382 0 24 788 39 693 209 863 -4 715 0 34 760 -2 870 27 175 Belastet egenkapital -47 509 0 -10 476 -35 511 -93 496 31. desember 2012 93 158 0 49 072 1 312 143 543 Resultatført i perioden Resultatført i perioden Resultatført i perioden i utvidet resultat -127 0 38 457 682 39 012 -7 402 0 0 0 -7 402 Belastet egenkapital -4 357 0 0 0 -4 357 0 0 -13 138 0 -13 138 -662 0 -2 657 -71 -3 390 80 610 0 71 734 1 923 154 266 2013 0 36 244 36 244 2012 0 23 699 23 699 0 0 0 0 0 0 Skatteeffekt konsernbidrag Effekt av endret skattesats 31. desember 2012 Skattekostnad Betalbar skatt Endring utsatt skatt Sum skattekostnad Betalbar skatt i skattekostnaden Betalbar skatt - korreksjonsskatt Sum betalbar skatt i balansen Skatten på konsernets resultat før skatt avviker fra det beløpet som hadde fremkommet dersom konsernets veide gjennomsnittlige skattesats hadde vært benyttet. Differansen forklares slik; 2013 2012 -116 674 -79 992 -32 672 -22 394 0 0 Ikke skattemessig fradragsberettigede kostnader 177 211 Effekt av endret skattesats 672 0 -4 422 -1 516 -36 244 -23 699 Resultat før skattekostnad 28 % av resultat før skattekostnad Ikke skattepliktig inntekt Skattemessig tap hvor det ikke er balanseført utsatt skattefordel Skattekostnad Den veide gjennomsnittlige skattesatsen var 31 % (2012: 30 %). 32 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført da det er sannsynlig at konsernet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Konsernet har unnlatt balanseføring av estimert utsatt skattefordel på TSEK 111 326 (2012: TSEK 72 002) knyttet til skattemessig fremførbart underskudd på TSEK 397 592 (2012: TSEK 275 151) i CargoNet AB. Note 16 Pensjoner og lignender forpliktelser CargoNet AS, RailCombi AS og TerminalDrift AS har en kollektiv sikret pensjonsordning som er organisert i Statens Pensjonskasse (SPK). Ordningen tilfredsstiller kravene i henhold til Lov om offentlig tjenestepensjon. Forpliktelsen gjennom ordningen dekker 513 aktive og 201 pensjonister. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser som i hovedsak er avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Pensjonsytelsenes samordnes med folketrygdens ytelser og vil også være avhengig av størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Konsernet har gjennom tariffavtale pensjonsforpliktelser i tilknytning til offentlig avtalefestet førtidspensjon (AFP). Forpliktelser gjennom denne ordningen dekker 513 aktive medlemmer. Ytelsesbaserte tilleggsordninger for alders- og etterlattepensjon for toppledere er ikke fondert og skal dekkes over drift. Pensjonsordningen for de ansatte i CargoNet AB er sikret gjennom Collectum AB. Årets pensjonskostnad for CargoNet AB beløper seg til TNOK 0 (2012: TNOK 1 194). 33 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 I tabellene nedenfor er arbeidsgiveravgift med nominelle satser inkludert i årets kostnad og netto pensjonsforpliktelse. Spesifikasjon av netto innregnet ytelsesbasert pensjonsforpliktelse Nåverdi av opptjent pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i fondsbaserte ordninger Virkelig verdi pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i fondsbaserte ordninger Nåverdi av opptjent pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i ikke fondsbaserte ordninger Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse i balansen Endring i balanseført netto forpliktelse: Balanseført nettopensjonsforpliktelse per 01.01 Årets akturarielle avvik Årets pensjonsopptjening/økning forpliktelse Overtakelse/oppkjøp Årets innbetaling til ordningene Planendringer under året Avkortning/oppgjør Balanseført nettopensjonsforpliktelse per 31.12 Bevegelse i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelse gjennom året Ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 01.01 Nåverdien av årets pensjonsopptjening Rentekostnader Aktuarielt avvik i beregningene Årets pensjonsutbetalinger Overtagelse/oppkjøp Brutto ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31.12 2013 2012 -1 189 503 931 562 -1 239 460 910 173 -257 941 -329 287 -4 246 -36 369 -298 555 -3 425 0 -332 712 2013 -332 712 0 -40 924 -3 673 59 869 18 883 0 -298 555 2012 -519 120 0 61 942 51 092 73 379 -4 0 -332 712 2013 1 201 769 33 209 44 112 -63 576 -22 290 0 1 193 223 2012 1 388 424 48 805 35 450 -139 425 -18 221 -113 263 1 201 770 34 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Bevegelse i virkelig verdi på pensjonsmidler for ytelsesbaserte pensjonsordninger Virkelig verdi på pensjonsmidler 01.01 2013 2012 910 173 933 414 Innbetalinger i løpet av året 51 560 63 416 Årets pensjonsutbetalinger -22 290 -18 220 0 -68 485 39 489 35 501 -47 369 931 562 -35 453 910 173 2013 -265 971 33 701 -232 270 62 713 -169 557 2012 -435 695 169 724 -265 971 74 472 -191 499 2013 2012 41 091 47 841 Overtagelse/oppkjøp Forventet avkastning på pensjonsmidlene Aktuarielt avvik i beregningene Virkelig verdi på pensjonsmidler 31.12 Bevegelse i akturielle gevinster og tap innregnet i utvidet resultat Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat 01.01 Innregnet i utvidet resultat i perioden Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat før skatt 31.12 Utsatt skatt relatert til aktuarmessige tap innregnet i utvidet resultat Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat etter skatt 31.12 Pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet Nåverdi av årets pensjonsopptjening Effekt planendringer 0 1 110 Arbeidsgiveravgift Årets pensjonsopptjening, resultatført som personalkostnad (note 19) 7 343 6 861 48 433 55 810 Netto finanspost netto pensjonsforpliktelse Årets finansposter pensjoner 10 014 10 014 -56 -56 Sum pensjonskostnad ytelsesplaner 58 448 55 754 Sensitivitetsanalyse ved endring i sentrale forutsetninger Tabellen nedenfor viser estimat for potensielle effekter ved en endring i forutsetninger av vesentlig betydning for ytelsesbaserte pensjonsplaner i Norge. Faktiske resultater kan i vesentlig grad avvike fra disse estimatene. Diskonteringsrente Økning(+)/reduksjon(-) periodens netto pensjonskostnad angitt i % Økning(+)/reduksjon(-) periodens netto pensjonsforpliktelse pr 31.12 angitt i % Årlig lønnsvekst Økning i G 1% -1 % 1% -1 % 1% -1 % -20 25 20 -11 19 -10 -13 16 6 -6 9 -8 Populasjonen er preget av høy pensjonistbestand og høy gjennomsnittsalder på de aktive som påvirker sensitivitetsanalysen. 35 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 De siste års utvikling i pensjonskostnad og pensjonsforpliktelsen viser følgende: Resultatregnskapet Nåverdi av årets pensjonsopptjening Resultatført estimatavvik Årets pensjonsopptjening, resultatført som personalkostnad Rentekostnad Forventet avkastning på Årets finansposter pensjon Sum pensjonskostnad Balansen Beregnet totale pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler Beregnet netto pensjonsforpliktelse Ikke resultatført estimatavvik (korridor) Netto pensjonsforpliktelse i balansen 2013 -48 433 0 2012 -55 810 0 2011 -53 818 0 2010 -44 904 0 2009 -51 440 0 -48 -45 35 -10 -58 433 313 298 014 448 -55 810 -35 449 35 506 56 -55 754 -53 -46 41 -4 -58 818 259 284 975 793 -44 904 -44 973 44 248 -725 -45 629 -51 -38 41 3 -47 2013 1 193 223 894 668 298 555 0 298 555 2012 1 371 219 1 038 507 332 712 0 332 712 2011 1 584 191 1 065 025 519 166 0 519 166 2010 1 396 625 1 002 648 393 977 0 393 977 440 311 769 458 982 2009 1 148 257 904 098 244 159 0 244 159 Følgende parametre er brukt i beregningene de siste årene: Diskonteringsrente Forventet avkastning Gjennomsnittlig lønnsvekst G-regulering Årlig reg. av pensjoner under utbetaling Korridor: % av max (PBO, pensjonsmidler) Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgift faktor 2013 3,90 % 3,90 % 3,45 % 3,50 % 2,75 % 10,00 % 14,1 % 2012 3,80 % 3,80 % 3,70 % 3,50 % 3,50 % 0,00 % 14,1 % 2011 2,80 % 4,00 % 3,40 % 3,20 % 2,45 % 10,00 % 14,1 % 2010 3,80 % 4,60 % 3,5 - 4,0% 3,75 % 3,00 % 10,00 % 14,1 % 2009 4,50 % 5,50 % 4,0 - 4,25% 4,00 % 4,00 % 10,00 % 14,1 % Forklaring valgte forutsetninger 31. desember 2013 Diskonteringsrente er satt til 3,9 % og er fastsatt med grunnlag i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det er vurdert at OMF-markedet representerer et dypt og likvid marked med relevante løpetider som kvalifiserer til referanserente i henhold til IAS 19. Lønnsregulering for norske ordninger er i hovedsak beregnet som summen av forventet reallønnsvekst på 1,5 %, inflasjon på 2,0 % og karrieretillegg på 0,25 % med noen individuelle tilpasninger. Regulering av pensjoner under utbetaling følger i hovedsak gjennomsnittlig lønnsvekst (tilsvarende G regulering) fratrukket en fast faktor på 0,75. For de demografiske faktorer er tariffene K2013 og IR73 lagt til grunn for fastsettelse av dødelighet og uførerisiko. Ved fastsettelse av dødelighet er det i 2013 overgang fra statisk dødelighetstabell K2005 til dynamisk dødelighetstabell K2013 som er tilpasset konsernets populasjon. Gjennomsnittlig forventet levetid (i antall år) for en person som pensjonerer seg når han/hun fyller 65 år vil i henhold til K2013 være: Mann 19 år Kvinne 22 år Risikovurdering ytelsesbaserte ordninger Gjennom ytelsesbaserte ordninger er konsernet påvirket av en rekke risikoer som følge av usikkerhet i forutsetninger og fremtidig utvikling. De mest sentrale risikoene er beskrevet her: Forvente levetid Konsernet har påtatt seg en forpliktelse til å utbetale pensjon for de ansatte livet ut. Økning i forventet 36 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 levealder blant medlemsmassen medfører en økt forpliktelse for konsernet. Avkastningsrisiko Konsernet blir påvirket ved en reduksjon i faktisk avkastning på pensjonsmidlene, som vil medføre økt forpliktelse for konsernet. Inflasjon- og lønnsvekstrisiko Konsernets pensjonsforpliktelse har risiko knyttet til både inflasjon og lønnsutvikling, selv om lønnsutvikling er nært knyttet til inflasjonen. Høyere inflasjon og lønnsutvikling enn hva som er lagt til grunn i pensjonsberegningene, medfører økt forpliktelse for konsernet. Note 17 Andre avsetninger for forpliktelser 2013 Inngående balanse Endret avsetning i året Benyttet i løpet av året Sum 2012 Inngående balanse Endret avsetning i året Benyttet i løpet av året Sum Klassifikasjon i balansen Andel langsiktig gjeld Andel kortsiktig gjeld Sum Note 18 Miljøavsetning 0 0 0 0 Ventelønn omstilling og restruktr. 0 0 0 0 Annet 808 -808 0 0 Sum 808 -808 0 0 Miljøavsetning 0 0 0 0 Ventelønn omstilling og restruktr. 0 0 0 0 Annet 31 390 808 31 390 808 Sum 31 390 808 31 390 808 2013 0 0 0 2012 0 808 808 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum 2013 63 759 14 842 120 926 199 527 2012 72 724 17 229 118 158 208 111 Andel av gjeld til andre nærstående parter er TNOK 28 564 (2012: TNOK 25 194). Bokført verdi av leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld tilsvarer virkelig verdi. Annen kortsiktig gjeld inneholder forskuddsbetalte inntekter, periodiserte personalkostnader og andre periodiserte kostnader. 37 CargoNet Konsern Note 19 Årsregnskap 2013 Personalkostander 2013 365 366 48 433 0 4 643 418 442 Lønn, inkludert arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader-ytelsesbaserte pensjonsordninger (note 16) Pensjonskostnader-tilskuddsbaserte pensjonsordninger (note 16) Andre personalkostnader Sum 2012 384 810 55 810 1 194 1 328 443 142 Lønn til administrerende direktør og ledende ansatte, samt godtgjørelse til styret er omtalt i noten for nærstående parter (note 25). Gjennomsnittlig antall årsverk Gjennomsnittlig antall ansatte 2013 536 552 2012 601 616 Beregningen er basert på en vekting av faktiske antall årsverk gjennom året. Note 20 Av- og nedskrivinger Årets avskrivninger varige driftsmidler (note 6) Årets nedskrivninger varige driftsmidler (note 6) Sum Note 21 2013 2012 56 001 0 65 069 1 421 56 001 66 490 Andre kostnader Salgs- og administrasjonskostnader Energi og brensel vedrørende drift Kostnader lokaler, leie maskiner, rep. og vedlikehold Andre driftskostnader Sum 2013 66 691 97 948 137 752 381 753 684 144 2012 1 624 116 198 155 311 381 941 655 074 2013 565 0 75 640 2012 499 0 54 553 Spesifikasjon av revisjonshonorar (ekskl.merverdiavgift) Lovpålagt revisjon Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Sum 38 CargoNet Konsern Note 22 Årsregnskap 2013 Finansielle poster Renteinntekter Utbytte Andre finansinntekter Valutagevinster Sum finansinntekter 2013 39 622 150 0 1 274 41 046 2012 40 167 0 0 7 416 47 583 Rentekostnader Andre finanskostnader Valutatap Sum finanskostnader 59 024 1 10 992 70 017 53 758 66 3 765 57 589 -28 971 -10 006 2013 97 510 22 125 119 635 2012 90 521 39 387 129 908 Sum finansielle poster Note 23 Leiekostnader Leie av maskiner/utstyr, ikke balanseførte driftsmidler Leie av eiendom (eksternt) Sum Note 24 Finansiell risikoanalyser Konsernet aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko. Finansiell risikostyring ivaretas av den sentrale finansavdelingen i NSB konsernet. Finansavdelingen identifiserer, måler, sikrer og rapporterer finansiell risiko i samarbeid med de ulike driftsenhetene. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er manglende evne til rettidig innfrielse av løpende økonomiske forpliktelser. Konsernet er via NSB`s sentrale finansavdeling sikret tilgjengelige trekkrettigheter. Konsernet har en kassekreditt på MNOK 140. Kassekreditten er ikke trukket pr. 31.12.13. Tabellen viser fremtidige forfall for konsernets balanseførte forpliktelser pr. 31.12.13: Likviditetsrisiko Lån Kortsiktige forpliktelser 1 år 251 007 225 496 1-2 år 1 007 0 2-5 år 3 021 0 > 5 år 11 576 0 Kredittrisiko Kredittrisiko er det tap som konsernet vil kunne bli påført dersom en motpart ikke gjør opp sine finansielle forpliktelser. Konsernets eksponering for kredittrisiko påvirkes av individuelle forhold knyttet til hver enkelt kunde. Renterisiko Renterisiko beregnes med utgangspunkt i konsernets balanseførte langsiktige lån med tilhørende renteswapper. Konsernet legger til grunn for presentasjonen det den oppfatter som en sannsynlig utvikling i rentenivået i den kommende perioden. Renterisiko ved renteøkning på 50 pkt. gir en 39 CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 estimert risiko på TNOK 1 250 (2012: 50 pkt. TNOK 1 250). Valutarisiko Valutarisiko for EUR ved kursøkning på 10 % gir estimert risiko på TNOK 5 786 (2012:TNOK 10 479). Prisrisiko Risiko for strømderivater beregnes som endring av diskonterte kontantstrømmer på realiserte og urealiserte kontrakter med utgangspunkt i en dynamisk modell for spotpris på strøm. Endringsfaktorene i analysen er konsernets forventning til renteutvikling (NIBOR) og gjennomsnittlig endring i spotpris på strøm i forhold til balansedagen for kontraktenes løpetid. Bakgrunn for at strømderivat er inngått er behov for forutsigbare strømpriser i 2014. Nivået det er prissikret på for 2014 tilsvarer samme nivå som er lagt inn i budsjettperioden. Det er foretatt en vurdering av strømderivatene. Risiko for strømderivater ved en gjennomsnittlig prisøkning på 20 % ut i fra nivå pr 31.12.13, og en renteøkning på neddiskonteringsrenten på 50 pkt. vil gi en endring av derivatene på MNOK -3,8. Note 25 Nærstående parter Konsernet har følgende nærstående parter: Eier Som eier av morselskapet er NSB AS nærstående part. I tillegg vil andre virksomheter som er eid av NSB AS være nærstående parter med konsernet. Selskap i samme konsern CargoNet konsernet inngår i NSB konsernet. Alle virksomheter som er nærstående part med NSB vil være nærstående parter av konsernet. Styret og ledende ansatte Personer som inngår i konsernets ledelse eller styret er nærstående parter av konsernet. Alle transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige vilkår. Nedenfor følger oversikt over transaksjoner, mellomværende og sikkerhetsstillelser med nærstående parter: NSB Konsern Sum 1) Salg Kjøp 2013 2012 2013 2012 36 702 9 416 264 698 250 219 36 702 9 416 264 698 250 219 Fordringer 2013 2012 5 135 3 423 5 135 3 423 Gjeld 2013 2012 278 562 275 194 278 562 1) 275 194 Inkluderer langsiktig lån på MNOK 250 40 1) 1) CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Ytelser til konsernledelsen Lønn Pensjonskostnad Andre godtgjørelser 2013 9 417 821 918 Ytelser til administrerende direktør Lønn Pensjonskostnad Andre godtgjørelser 2013 1 976 821 209 2012 11 086 554 1 128 Administrerende direktør har bonuslønn i tillegg til basislønn. Hvis administrerende direktør slutter etter oppfordring fra bedriftens side har administrerende direktør rett til 6 måneders lønn i oppsigelsestiden og 6 måneders etterlønn. Etterlønnen samordnes fullt ut med andre arbeidsinntekter administrerende direktør opptjener i denne perioden. NSB-Konsernet har en usikret tilleggspensjonsavtale i SPK for ledere som rapporterer til konsernsjef. Ordningen gir en pensjon på 60 % av sluttlønn og rett til pensjon ved fylte 62 år. Pensjonen samordnes med andre oppsatte rettigheter/fripoliser. Administrerende direktør i CargoNet AS inngår i tilleggs-pensjonsavtalen. Det utbetales styrehonorarer til styremedlemmer som ikke er tilknyttet eier, samt for representanter valgt av de ansatte. Styremedlemmer Tittel 2013 2012 Isaksen, Geir Petter Styrets leder 0 0 Broberg, Kari Styremedlem 106 250 85 000 Draagen, Hans Kyrre Styremedlem 0 0 Jørgensen, Rolf Styremedlem 85 000 85 000 Engedal, Philipp Styremedlem 0 148 750 Stabenfeldt, Kjersti Styremedlem 0 85 000 Fosen, Arne Styremedlem 0 0 Hancke, Karen Kristine Styremedlem 0 0 Nordby-Kringli, Margareth Styremedlem 0 0 Sæthre, Jane Brekkhus Styremedlem, ansattes representant 85 000 85 000 Wikdahl, Kåre Styremedlem, ansattes representant 85 000 85 000 Larsson, Eirik Styremedlem, ansattes representant 85 000 0 446 250 573 750 SUM Det er for øvrig ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til administrerende direktør, styrets leder eller andre nærstående parter. Sikkerhetsstillelse Datterselskapet Tømmervogner AS har avgitt pant i samlede motorvogner til enhver tid begrenset til TNOK 25 000. CargoNet AS har stilt solidarisk kausjon for Tømmervogner AS for inntil TNOK 24 245. NSB har ytet et langsiktig lån til CargoNet AS på MNOK 250, samt en kassekreditt på MNOK 140. Lånet og kassekreditten forutsetter førsteprioritetspant i kundefordringer (factoringpant) samt flåtepant i motorvogner og anleggsmaskiner. 41 CargoNet Konsern Note 26 Årsregnskap 2013 Hendelser etter balansedagen Etter årsoppgjørets avslutning er det ikke fremkommet forhold av vesentlig betydning for å kunne bedømme konsernets resultat og stilling. 42 Årsregenskap 2013 CargoNet AS Organisasjonsnummer 983 606 598 43 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Resultatoppstilling (alle beløp i TNOK) Note 2013 2012 5 1 090 782 1 059 764 15,17,23 274 597 52 677 782 612 1 109 886 417 442 63 780 657 094 1 138 316 -19 104 -78 552 6 251 24 174 8 304 -26 227 12 127 18 863 91 -6 646 -45 331 -85 198 -12 346 -23 654 Årsresultat -32 985 -61 544 Årsresultat tilordnes: Ikke-kontrollerende eierinteresser Aksjonærene i selskapet SUM 0 -32 985 -32 985 0 -61 544 -61 544 -32 985 -61 544 59 785 165 044 -14 491 -46 212 0 12 309 0 57 288 0 12 309 12 309 0 57 288 57 288 Driftsinntekter Driftskostnader Lønn og andre personalkostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre kostnader Sum driftskostnader 6,18 19,21 Driftsresultat Finansielle poster Finansinntekter Finanskostnader Netto finanspost pensjoner Sum finansielle poster 20 20 15 Resultat før skattekostnad Skattekostnad Utvidet resultat Årsresultat Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet Estimatavvik pensjoner Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres Poster som kan reklassifiseres over resultatet i senere perioder Skatt relatert til poster som kan reklassifiseres Årets totalresultat Totalresultat tilordnes: Ikke-kontrollerende eierinteresser Aksjonærende i selskapet Årets totalresultat 14 15 44 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Oversikt finansiell stilling (alle beløp i TNOK, pr 31.12.) Note 2013 2012 58 933 76 584 467 159 EIENDELER Anleggsmidler Utsatt skattefordel 14 Varige driftsmidler 6 403 205 Investeringer i datterselskaper 2 63 819 4 815 12 717 13 472 538 674 562 030 Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer 7 35 539 0 Kundefordringer og andre fordringer 8 220 528 317 461 8 532 14 640 Sum omløpsmidler 264 599 332 101 SUM EIENDELER 803 273 894 131 596 045 596 045 Kontanter og bankinnskudd 11 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Aksjekapital og overkurs 12 Annen, innskutt egenkapital 221 181 192 250 Annen, opptjent egenkapital -667 889 -675 945 149 337 112 350 Sum egenkapital Gjeld Langsiktig gjeld Lån 13 0 250 000 Pensjonsforpliktelser 15 233 147 329 521 233 147 579 521 16,23 167 487 201 611 13 250 000 0 3 302 649 Sum kortsiktig gjeld 420 789 202 260 Sum gjeld 653 936 781 781 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 803 273 894 131 Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Lån Derivater 9 45 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 46 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Kontantstrømoppstilling (alle beløp i TNOK) Note 2013 -45 331 2012 -85 198 6,18 6 15 52 677 -64 663 -36 590 0 0 6 659 29 925 -57 323 63 780 -24 219 -14 431 0 0 0 -273 994 -334 062 -59 004 0 -20 770 96 711 150 17 087 0 0 -9 914 42 455 0 32 541 0 0 0 0 755 40 182 40 937 100 000 0 0 -13 700 378 238 236 324 914 701 23 393 14 640 -6 809 8 532 -8 753 0 14 640 Årsresultat før skatt Av- og nedskrivning i resultatregnskapet Gevinst/tap på salg av varige driftsmidler Forskjell kostnadsført og inn-/utbetaling i pensjon Netto endring i avsetninger for forpliktelser Netto urealiserte verdiendringer Renteposter, periodisering Endring arbeidskapital Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp av datterselskap fratrukket likvid beholdning Tilgang/avgang i , og lån, tilknyttet selskap Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Mottatt utbytte Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kapitalinnskudd Opptak av kort- og langsiktig lån Nedbetaling av kort- og langsiktig lån Utbetaling på lån til datterselskap Innbetaling på lån til datterselskap Mottatt konsernbidrag Netto kontantstrøm brukt til finansieringsaktiviteter 20 2 6 6 12 13 13 Endring i kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd per 1. januar Valutagevinst/tap på kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd per 31. desem ber 11 47 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Utvikling i egenkapital (alle beløp i TNOK) 2013 Egenkapital 01.01.13 Årets resultat Fra utvidet resultat Effekt endret skattesats ført direkte mot EK Mottatt konsernbidrag Egenkapital 31.12.13 Annen Innskutt innskutt Opptjent Note egenkapital egenkapital egenkaptial 12 596 045 192 250 -675 945 0 0 -32 985 0 0 45 294 0 0 -4 253 0 28 931 0 596 045 221 181 -667 889 Sum 112 350 -32 985 45 294 -4 253 28 931 149 337 Annen Innskutt innskutt Opptjent Note egenkapital egenkapital egenkaptial 12 496 045 0 -733 201 0 0 -61 544 0 0 118 800 100 000 0 0 0 192 250 0 596 045 192 250 -675 945 Sum -237 156 -61 544 118 800 100 000 192 250 112 350 2012 Egenkapital 01.01.12 Årets resultat Fra utvidet resultat Kapitalinnskudd Mottatt konsernbidrag Egenkapital 31.12.12 Noter for årsregnskapet 2013 Alle beløp i årsregnskapet er i TNOK. 1. Generell informasjon og sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene 2. Aksjer i datterselskap 3. Konsern- og selskapsstruktur 4. CargoNet Selskapets godstrafikkvirksomhet 5. Segmentinformasjon 6. Varige driftsmidler 7. Beholdning varer 8. Kundefordringer og andre fordringer 9. Derivater 10. Finansielle instrumenter etter kategori 11. Kontanter og bankinnskudd 12. Aksjekapital og overkurs 13. Lånegjeld 14. Skatter 15. Pensjoner og lignende forpliktelser 16. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 48 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 17. Personalkostnade 18. Av- og nedskrivninger 19. Andre kostnader 20. Finansielle poster 21. Leiekostnader 22. Finansielle risikoanalyser 23. Nærstående parter 24. Hendelser etter balansedagen Årsregnskapet ble vedtatt av styret den 4. februar 2014. Note 1 Generell informasjon og sammendrag av viktige regnskapsprinsipper Selskapet driver virksomhet innen godstransport med tog. Selskapet har hovedkontor i Oslo. Aksjene eies 100 % av NSB AS. Årsregnskapet for 2013 ble vedtatt av styret 4. februar 2014. Rammeverk for regnskapsavleggelsen Regnskapet til selskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som er fastsatt av EU. Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av selskapsregnskapet. Prinsippene er benyttet konsistent for alle perioder som er med i presentasjonen dersom ikke annet konkret er nevnt. Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med unntak av finansielle derivater, enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser som er vurdert til virkelig verdi. Regnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. Viktige forutsetninger og regnskapsestimater Anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper innebærer at ledelsen må utøve skjønn gjennom bruk av estimater og forutsetninger. Estimater og forutsetninger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring kombinert med forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på vurderingstidspunktet. Områder hvor bruk av forutsetninger og estimater er vesentlige for selskapsregnskapet: Finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verd Selskapet har enkelte finansielle eiendeler, finansielle derivater og langsiktig gjeld regnskapsført til virkelig verdi. Beregning av virkelig verdi innebærer betydelig grad av skjønn og ledelsen må gjøre estimater. Estimatene er i hovedsak basert på observerbare priser som kan endres over tid. Endringer i forutsetningen vil medføre endringer i balanseførte verdier med effekter over resultatregnskapet. Anleggsmidler Selskapet vurderer løpende forventet brukstid og restverdi på anleggsmidler, som har betydning for de årlige avskrivningene. Videre vurderer selskapet anleggsmidlene verdi og hvorvidt det er behov for å gjøre nedskrivninger. Vurderingene involverer en stor grad av skjønn. Pensjonsforpliktelser Selskapet har betydelige forpliktelser knyttet til de ansattes opptjente pensjonsrettigheter knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger. Beregningene innebærer at selskapet må fastsette økonomiske og demografiske forutsetninger. Endringer i forutsetningene kan gi betydelig utslag på de beregnede forpliktelser med konsekvens for fremtidige pensjonskostnader. Det vises til note om pensjoner for nærmere beskrivelse av hvilke forutsetninger som er lagt til grunn. I pensjonsnoten er det innarbeidet sensitivitetsanalyse som viser hvor påvirkelige beregningene er i forhold til endringer i sentrale forutsetninger. Estimatavvik som oppstår ved endringer av forutsetninger føres løpende over utvidet resultat med direkte effekt for egenkapitalen etter fradrag for utsatt skatt. Inntektsskatt Selskapet skattlegges for inntekt innenfor mange jurisdiksjoner. Betydelig bruk av skjønn er påkrevd for å fastsette inntektsskatten 49 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 for alle land under ett i selskapsregnskapet. For mange transaksjoner og beregninger vil det være usikkerhet knyttet til den endelige skatteforpliktelsen. Selskapet regnskapsfører skatteforpliktelser knyttet til fremtidige avgjørelser i skatte-/tvistesaker, basert på estimater på om ytterligere inntektsskatt vil påløpe. Hvis det endelige utfall av sakene avviker fra opprinnelig avsatt beløp, vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad og avsetning for utsatt skatt i den perioden avviket fastslås. Endringer i regnskapsprinsipper, nye standarder og fortolkninger Pensjoner Selskapet har fra 1.januar 2013 implementert IAS 19R ved at rentekostnader samt forventet avkastning på pensjonsmidler beregnes ved å benytte diskonteringsrenten. Prinsipp for periodisering av estimatavvik ved overgang fra korridormetoden til direkte føring av estimatavvik over utvidet resultat ble endret i 2012. Ny standard for måling av virkelig verdi er trådt i kraft 1. januar 2013. Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. Implementeringen av IFRS 13 har gitt begrensede effekter for selskapet. Nye standarder og fortolkninger Selskapet har utover de prinsippendringer som beskrevet over ikke valgt tidlig anvendelse av noen standarder eller fortolkninger som trer i kraft etter balansedato. Nedenfor følger en oversikt over nye standarder. IFRS 9 Finansielle instrumenter erstatter deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle instrumenter. Vår vurdering er at de delfaser som er sluttført av IASB vil gi begrensede effekter for selskapet. IFRS 10 Konsernregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme hvordan en eierandel i et selskap skal behandles i selskapsregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning av vurderingen om kontroll er tilstede. IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger innebærer at alle felleskontrollerte ordninger skal klassifiseres som enten «felleskontrollert driftsordning» eller «felleskontrollert virksomhet». Felleskontrollert virksomhet skal regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak angir opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskap, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskap med særskilte formål (”SPE”) og andre ikke balanseførte selskaper. Selskapet vil implementere endringene i IFRS 10, IFRS 11og IFRS 12 fra 1. januar 2014 og IFRS 9 fra det tidspunkt den vedtas implementert av EU, de nye standarder er ikke vurdert å medføre endringer av betydning. Segmentinformasjon Selskapet rapporterer driftssegmentene slik ledelsen, som er øverste beslutningstaker, vedtar, følger opp og evaluerer beslutninger. Valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Selskapsregnskapet er presentert i Norske kroner og alle tall er gitt i TNOK som både er den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til selskapet. Selskapets virksomhet drives i all hovedsak i Norge, samt med noe aktivitet i Sverige. Resultatregnskap og balanse for selskapsenheter med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om med føring av omregningsdifferanser direkte mot egenkapitalen over utvidet resultat. Transaksjoner Driftsinntekter, -kostnader, innkjøp samt finansieringskostnader er i all hovedsak i NOK. Transaksjoner i fremmed valuta regnes om til funksjonell valuta på transaksjonstidspunktet. Valutagevinster-/tap- som oppstår ved omregning av poster i fremmed valuta resultatføres. Inntektsføring Selskapets inntekter kommer i hovedsak fra salg av godstransport. Salg av transporttjenester Salg av tjenester resultatføres i den perioden som leveransene foretas. Utbytte Mottatt utbytte fra selskaper annet enn datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter inntektsføres på tidspunktet for vedtak om utdeling av utbytte i utdelende selskap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader knyttet direkte til anskaffelsen av driftsmiddelet. Etterfølgende utgifter balanseføres når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler knyttet til utgiften vil tilflyte selskapet og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. 50 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Låne-kostnader som påløper ved konstruksjon av driftsmidler balanseføres fram til eiendelen er klar til bruk. Tomter og boliger avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet brukstid, som er innenfor: Lokomotiver Hovedrevisjoner Vogner Bygg og anlegg Biler og trucker Kraner og verkstedsutstyr Terminal/grunneiendom IT-system (spesialdesignet) IT-system (standard) 25 år 8 år 25 år 30 år 5 år 15 år 30 år 8 år 5 år Driftsmidlenes brukstid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Selskapet nedskriver eventuelle teknisk foreldede eiendeler eller ikke-strategiske eiendeler som er tatt ut av bruk. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. Anleggsmidler klassifisert som eiendeler for salg regnskapsføres til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgskostnader dersom balanseført verdi hovedsakelig gjenvinnes ved en salgstransaksjon og et salg er vurdert som svært sannsynlig. Nedskrivning Goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt levetid avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Immaterielle eiendeler samt driftsmidler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare balanseført verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjell mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger (unntatt goodwill). Mulige tapskontrakter Selskapets virksomhet omfatter langsiktige kontrakter med offentlige oppdragsgivere om levering av kollektivtjenester. Det benyttes nettokontrakter hvor operatør har inntektsrisiko og bruttokontrakter hvor kjøper har inntektsrisiko. For flere av disse kontraktene har selskapet en stor del av risikoen for utviklingen i flere kostnadsarter (for eksempel lønn, rente og drivstoff) uten at inntektene blir endret tilsvarende. Dette kan resultere i at kontraktene kan gi tap ved at forventede gjenværende kostnader er høyere enn estimerte inntekter. Selskapet måler løpende nåverdien av fremtidige forventede kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter i den enkelte kontrakt, der estimerte utbetalinger omfatter alle fremtidige driftskostnader inklusive kapitalslit som må påregnes. Avsetningen begrenses til det laveste beløp ved å fortsette eller gå ut av kontrakten. Før avsetning gjøres for kontrakter som vurderes å kunne gi tap i samsvar med beregning etter IAS 37, foretas en evaluering av verdiene etter IAS 36 (se avsnitt for nedskriving ovenfor). Derivater og sikring Selskapet inngår derivater for sikring av renter og valuta på langsiktig gjeld for å skape forutsigbarhet og for sikring av energiprisen for både å oppnå lavest mulig pris og forutsigbarhet i prisene. Selskapet praktiser ikke sikringsbokføring. Derivater balanseføres til virkelig verdi på tidspunkt for inngåelse av derivatkontrakt og justeres løpende til virkelig verdi over resultatet. Endringer i virkelig verdi på inngåtte derivatkontrakter knyttet til gjeld resultatføres som finansposter, mens endringene i virkelig verdi knyttet til inngåtte derivatkontrakter til strøm resultatføres som driftskostnad. Finansielle eiendeler holdt for handelsformål En finansiell eiendel klassifiseres som holdt for handelsformål dersom den primært er anskaffet med sikte på å gi fortjeneste knyttet til kortsiktige endringer i verdi. Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på sist registrerte kurs. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert, bruker selskapet verdsettelsesmetoder for å fastsette virkelig verdi. Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-inn, førstut metoden (FIFO). 51 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til produktutforming, materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Låneutgifter som er direkte henførbare til anskaffelsen eller tilvirkningen av varen, inkluderes i varens kostpris. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg. Fordringer Fordringer inkluderer kundefordringer og måles ved første gangs balanseføring til opprinnelig verdi som er vurdert å være virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektivrentemetoden, fratrukket avsetning for påregnelige tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at selskapet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd er medtatt justert for trekk på kassekreditt i selskapskontosystemet. Dersom kassekreditt benyttes, er det inkludert i lån under kortsiktig gjeld. Kontanter og bankinnskudd inkluderer bundne skattetrekksmidler og spesifiseres i note11. Aksjekapital og overkurs Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Lån Lån måles ved første gangs innregning til virkelig verdi justert for direkte henførbare transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder måles lånene som hovedregel til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode slik at effektiv rente blir lik over lånets løpetid. Utsatt skatt Skattekostnaden for en periode består av betalbar skatt og utsatt skatt. Det beregnes utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen, og som ventes nyttet når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er påregnelig at fordelen kan nyttes ved motregning i senere skattbar inntekt. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når selskapet ikke har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er juridisk rett til å motregne, og det gjelder inntektsskatt som ilegges av skattemyndighet for skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp ved netto betalbar skatt. Pensjonsforpliktelser Selskapet har pensjonsordninger i form av ytelsesplaner. Ytelsesplaner En ytelsesplan er en ordning hvor arbeidsgiver forplikter seg til periodiske pensjonsytelser til den ansatte når vedkommende blir pensjonist. Pensjonsutbetalingen vil i hovedsak være avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den balanseførte forpliktelsen er nåverdien på balansedagen av de definerte ytelser minus virkelig verdi av pensjonsmidlene på balansedagen. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Kostnad ved pensjonsopptjening og netto rente på den ytelsesbaserte pensjonsforpliktelsen innregnes i resultatet. Endringer i pensjonsplanens ytelser (planendringer) kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet. Estimatavvik som skyldes ny informasjon og endringer i de aktuarmessige forutsetningene innregnes løpende, i utvidet resultat. Avsetninger Selskapet regnskapsfører avsetninger for miljømessige utbedringer, restrukturering og rettslige krav når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser og det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser samtidig som forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig pålitelighet. Avsetning for restruktureringskostnader omfatter kostnad ved terminering av kontrakter og sluttvederlag til ansatte. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap. I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme art, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved å vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskapsføres selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens enkeltelementer kan være lav. 52 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og spesifikk risiko knyttet til forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som rentekostnader. Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld og måles ved første gangs balanseføring til opprinnelig verdi som er vurdert å være virkelig verdi. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden. Leieavtaler hvor selskapet i hovedsak innehar all risiko og avkastning blir klassifisert som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler blir ved leieperiodens begynnelse regnskapsført til det laveste av driftsmidlets virkelige verdi og nåverdi av fremtidige leiebeløp. Leiebetalingene blir fordelt mellom forpliktelse og finanskostnader. Varige driftsmidler avskrives lineært. Utbytte Utbyttebetalinger til selskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld når utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen. Vurdering av virkelig verdi Selskapet måler flere finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi. For klassifisering av virkelig verdi benytter selskapet et system som reflekterer signifikansen av den input som brukes i utarbeidelse av målingene med følgende inndeling: Nivå 1 Virkelig verdi måles ved bruk av kvoterte priser fra aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2 Virkelig verdi bestemmes ved å bruke input-basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen. Nivå 3 Virkelig verdi måles med bruk av input som ikke baseres på observerbare markedsdata. I 2012 og 2013 var alle finansielle eiendeler og forpliktelser klassifisert i nivå 1 eller nivå 2. Note 2 Aksjer i datterselskap Datterselskap CargoNet AB Anskaffelsestidspunkt Kontoradresse StemmeBokført andel egenkapital Årets resultat 01.01.02 Stockholm 100 % 35 495 15 791 Terminaldrift AS 18.08.06 Oslo 100 % -1 683 441 Tømmervogner AS 16.06.03 Oslo 55 % -1 340 -10 RailCombi AS 20.03.13 Oslo 100 % 5 663 38 135 -38 042 -21 820 Sum Det er oppgitt 100 % av bokført egenkapital i datterselskapene pr. 31.12.13. CargoNet AS er datterselskap av NSB AS og inngår således i konsernregnskapet for NSB. Konsernregnskapet utleveres ved NSB AS forretningskontor i Schweigaardsgate 23 i Oslo. 53 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 3 Selskapsstruktur CargoNet driver godsvirksomhet i Norge og Sverige. Note 4 CargoNet Selskapets godstrafikkvirksomhet CargoNet Selskapet transporterer containere og semitrailere på jernbane i et nettverk i Norge og Sverige, samt gjennom partnere tilknyttet nettverk i Europa. I tillegg leveres dedikerte systemtogopplegg til industrikunder. 54 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 5 Segmentinformasjon Selskapets virksomhet er basert på godstrafikk, og selskapet opererer hovedsakelig i Norge. Segmentresultater 1.1 - 31.12: 2013 2012 1 090 782 1 057 209 52 677 -19 104 1 059 764 1 074 536 63 780 -78 552 Finansielle poster Resultat før skattekostnad -26 227 -45 331 -6 646 -85 198 Skattekostnad Årsresultat -12 346 -32 985 -23 654 -61 544 Segmenteiendeler 803 273 894 131 20 770 9 915 Driftsinntekter Driftskostnader Av- og nedskrivinger Driftsresultat Investeringer Salgsanalyse per kategori: Transportinntekter Salgsgevinster Sum 2013 2012 1 026 009 1 035 486 64 773 24 278 1 090 782 1 059 764 55 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 6 Varige driftsmidler Maskiner og utstyr Transportmidler Tomter og bygninger Anlegg under utførelse Sum 214 214 -187 845 26 369 788 485 -359 381 429 104 62 002 -53 881 8 121 3 565 0 3 565 1 068 266 -601 107 467 159 26 369 5 632 -76 038 69 555 -9 979 0 0 15 539 429 104 16 793 -63 406 45 306 -42 041 0 0 385 756 8 121 0 -53 677 46 213 -657 0 0 0 3 565 -1 655 0 0 0 0 0 1 910 467 159 20 770 -193 121 161 074 -52 677 0 0 403 205 Balanse 31. desember 2013 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum 143 808 -128 269 15 539 741 872 -356 116 385 756 8 325 -8 325 0 1 910 0 1 910 895 915 -492 710 403 205 Balanse 1. januar 2012 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum 224 486 -184 202 40 284 817 201 -335 859 481 342 63 347 -52 573 10 774 6 861 0 6 861 1 111 895 -572 634 539 261 40 284 3 939 -14 211 11 750 -15 393 0 0 26 369 481 342 9 272 -34 489 19 776 -45 416 -3 499 2 119 429 104 10 774 0 -1 345 284 -1 592 0 0 8 121 6 861 -3 296 0 0 0 0 0 3 565 539 261 9 915 -50 045 31 810 -62 401 -3 499 2 119 467 159 214 214 -187 845 26 369 788 485 -359 381 429 104 62 002 -53 881 8 121 3 565 0 3 565 1 068 266 -601 107 467 159 Balanse 1. januar 2013 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum Regnskapsåret 2013 Inngående balanse Tilgang Avgang til anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger avganger Årets avskrivninger Årets nedskrivninger ansk kost Årets nedskrivninger akk avskr Sum Regnskapsåret 2012 Inngående balanse Tilgang Avgang til anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger avganger Årets avskrivninger Årets nedskrivninger ansk kost Årets nedskrivninger akk avskr Sum Balanse 31. desember 2012 Akkumulert anskaffelseskost Akkumulerte av- og nedskrivninger Sum Note 7 Beholdning varer Komponenter Varer under tilvirkning Ferdig tilvirkede varer Sum beholdning varer 2013 32 215 3 324 0 35 539 2012 0 0 0 0 56 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 8 Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer Avsetning for tap Kundefordringer netto Forskuddsbetaling Andre fordringer Sum kundefordringer og andre fordringer 2013 108 966 3 000 105 966 5 094 109 468 220 528 2012 131 694 4 350 127 344 9 387 180 730 317 461 Bokført verdi av kundefordringer, forskuddsbetaling og andre fordringer tilsvarer virkelig verdi. Forfalte kundefordr. med fordeling etter forfallstidspunkt: Forfalte fordringer på balansedagen Fordringer forfalt med 0 - 2 mnd. Fordringer forfalt med 2 - 6 mnd. Fordringer forfalt med mer enn 6 mnd. Note 9 2013 18 691 15 288 1 408 1 995 2012 31 484 25 058 310 6 117 Derivater Selskapet benytter ikke sikringsbokføring, verdiendring ved måling av derivater til virkelig verdi resultatføres løpende. Derivater er klassifisert som kortsiktige eiendeler og forpliktelser. Energikontrakter omfatter økonomisk sikring av strøm. Pr. 31.12.13 er verdien TNOK -3 302 (2012: TNOK -649). 57 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 10 Finansielle instrumenter etter kategori Eiendeler pr 31.12.13 Kundefordringer og andre fordringer (ekskl. forskuddsbetaling) Kontanter og bankinnskudd Sum Forpliktelser pr 31.12.13 Lån (ekskl. finansielle leieavtaler) Derivater Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld (ekskl. lovpålagte forpliktelser) Sum Eiendeler pr 31.12.12 Kundefordringer og andre fordringer (ekskl. forskuddsbetaling) Kontanter og bankinnskudd Sum Forpliktelser pr 31.12.12 Lån (ekskl. finansielle leieavtaler) Derivater Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld (ekskl. lovpålagte forpliktelser) Sum Note 11 Eiendeler til virkelig verdi over resultatet Sum 0 217 531 8 532 226 063 Forpliktelser Andre til virkelig verdi forpliktelser til over resultatet amortisert kost 250 000 3 302 Sum 250 000 3 302 3 302 134 250 384 250 134 250 387 552 Utlån og fordringer Eiendeler til virkelig verdi over resultatet Sum 0 308 001 14 640 322 641 Forpliktelser Andre til virkelig verdi forpliktelser til over resultatet amortisert kost 250 000 649 Sum 250 000 649 145 601 395 601 145 601 396 250 Utlån og fordringer 217 531 8 532 226 063 308 001 14 640 322 641 649 Kontanter og bankinnskudd NSB AS er konsernkontoinnehaver av konsernets kassekredittkonto. Selskapets driftskonti som inngår i konsernkontosystemet representerer et mellomværende med NSB AS. Kontanter og bankinnskudd 2013 8 532 2012 14 640 Herav er TNOK 8 499 bundne skattetrekksmidler (2012: TNOK 14 640). 58 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 12 Aksjekapital og overkurs Aksjer 1. januar 2012 Aksjer 1. januar 2013 Aksjer 31. desember 2013 Antall aksjer (i tusen) 100 100 150 100 150 100 Ordinære aksjer 100 100 150 100 150 100 Overkurs 395 945 445 945 445 945 Sum 496 045 596 045 596 045 Selskapet har kun én aksjeklasse, hver aksje er pålydende NOK 1 000. Det har ikke vært kapitalendringer i 2013 (2012: MNOK 100). Note 13 Lånegjeld Selskapet har et lån hos NSB AS på MNOK 250 (2012: MNOK 250) som forfaller i sin helhet 01.06.14. 2013 2012 0 250 0 250 Kortsiktig lån 250 0 Kortsiktig del av langsiktig gjeld Sum 0 0 250 0 Sum lån 250 250 Langsiktig lån Sum Effektiv rente pr 31.12.13 var 4,48 % (31.12.12: 5,36 %). Operasjonelle leieavtaler Selskapet leier anleggsmidler der leieavtalene gir rett til oppsigelse av avtaler. Fremtidige akkumulerte minimumsutbetalinger knyttet til oppsigelige leieavtaler er som følger: Forfall innen 1 år Forfall mellom 1 og 5 år Forfall senere enn 5 år 2013 85 919 96 398 11 673 193 990 2012 78 434 69 928 13 241 161 603 59 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 14 Skatter Utsatt skatt nettoføres når selskapet har en juridisk rett til å motregne utsatt skattefordel mot utsatt skatt i balansen og dersom den utsatte skatten er til samme skattemyndighet. Følgende beløp har blitt nettoført: 2013 2012 Utsatt skattefordel: - Utsatt skattefordel som reverseres om mer enn 12 måneder - Utsatt skattefordel som reverseres innen 12 måneder Sum utsatt skattefordel 128 378 0 128 378 137 471 0 137 471 Utsatt skatt: - Utsatt skatt som reverseres om mer enn 12 måneder - Utsatt skatt som reverseres innen 12 måneder Sum utsatt skatt -69 445 0 -69 445 -60 887 0 -60 887 58 933 76 584 2013 76 584 12 523 -14 491 -4 254 -11 251 -177 58 933 2012 25 998 23 654 -46 212 -45 986 0 0 76 584 Sum utsatt skattefordel og utsatt skatt Endring i balanseført utsatt skatt/utsatt skattefordel: Balanseført verdi 01.01 Resultatført i perioden Resultatført i perioden i utvidet resultat Belastet egenkapital Skatteeffekt konsernbidrag Effekt av endret skattesats Balanseført verdi 31.12 60 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Endring i utsatt skattefordel og utsatt skatt (uten nettoføring innen samme skatteregime): Utsatt skatt 1. januar 2012 Resultatført i perioden 31. desember 2012 Resultatført i perioden Resultatført i perioden i utvidet resultat Effekt av endret skattesats 31. desember 2013 Utsatt skattefordel 1. januar 2012 Resultatført i perioden Belastet egenkapital 31. desember 2012 Resultatført i perioden Skattemessige avskrivninger -57 535 -3 352 -60 887 -11 130 Fordringer 0 0 0 0 Gevinst/ tap 0 0 0 0 Varer 0 0 0 0 Annet 0 0 0 0 Sum -57 535 -3 352 -60 887 -11 130 0 2 572 -69 445 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 572 -69 445 Avsetning for forpliktelser 142 532 -4 054 -46 212 92 266 -10 245 Fremførbart underskudd 20 439 33 930 -10 476 43 893 33 639 Fordringer 36 353 -140 -35 511 702 -121 Varer 0 0 0 0 0 Annet 3 340 -2 730 0 610 380 Sum 202 664 27 006 -92 199 137 471 23 653 -14 491 -4 254 0 -326 62 950 0 0 -11 251 -2 367 63 914 0 0 0 -21 560 0 0 0 0 0 0 0 0 -35 955 -14 491 -4 254 -11 251 -2 749 128 378 Resultatført i perioden i utvidet resultat Belastet egenkapital Skatteeffekt konsernbidrag Effekt av endret skattesats 31. desember 2013 Skattekostnad Betalbar skatt Endring utsatt skatt Sum skattekostnad Betalbar skatt Sum betalbar skatt i balansen 2013 0 12 346 12 346 2012 0 23 654 23 654 0 0 0 0 Skatten på selskapets resultat før skatt avviker fra det beløpet som hadde fremkommet dersom selskapets veide gjennomsnittlige skattesats hadde vært benyttet. Differansen forklares slik; Resultat før skattekostnad 28 % av resultat før skattekostnad Ikke skattepliktig inntekt Ikke skattemessig fradragsberettigede kostnader Effekt av endret skattesats Skattekostnad 2013 -45 331 -12 693 0 170 177 -12 346 2012 -85 198 -23 855 0 201 0 -23 654 Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført da det er sannsynlig at selskapet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Den veide gjennomsnittlige skattesatsen var 27 % (2012: 28 %). 61 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 15 Pensjoner og lignende forpliktelser CargoNet AS har kollektiv, sikret pensjonsordning som er organisert i Statens Pensjonskasse (SPK). Ordningen tilfredsstiller kravene i henhold til Lov om offentlig tjenestepensjon. Forpliktelsen gjennom ordningen dekker 271 aktive og 191 pensjonister. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser som i hovedsak er avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Pensjonsytelsene samordnes med folketrygdens ytelser og vil også være avhengig av størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Selskapet har gjennom tariffavtale pensjonsforpliktelser i tilknytning til offentlig avtalefestet førtidspensjon (AFP). Forpliktelser gjennom denne ordningen dekker 271 aktive medlemmer. Ytelsesbaserte tilleggsordninger for alders- og etterlattepensjon for toppledere er ikke fondert og skal dekkes over drift. I tabellene nedenfor er arbeidsgiveravgift med nominelle satser inkludert i årets kostnad og netto pensjonsforpliktelse. Spesifikasjon av netto innregnet ytelsesbasert pensjonsforpliktelse Nåverdi av opptjent pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i fondsbaserte ordninger Virkelig verdi pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i fondsbaserte ordninger Nåverdi av opptjent pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i ikke fondsbaserte ordninger Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse i balansen Endring i balanseført netto forpliktelse Balanseført nettopensjonsforpliktelse 01.01 Årets aktuarielle avvik Årets pensjonsopptjening/økning/forpliktelse Overtagelse/oppkjøp Årets innbetaling til ordningene Planendringer under året Avkortning/oppgjør Balanseført nettopensjonsforpliktelse 31.12 Bevegelse i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelse gjennom året Ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 01.01 Nåverdien av årets pensjonsopptjening Rentekostnader Aktuarielt avvik i beregningene Årets pensjonsutbetalinger Overtagelse/oppkjøp Brutto ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31.12 2013 2012 -850 035 649 420 -1 180 334 894 535 -200 614 -285 799 -4 246 -28 287 -233 147 -3 425 -40 298 -329 521 2013 -329 522 0 42 595 -3 673 45 339 12 114 0 -233 147 2012 -508 997 0 58 431 51 092 69 952 0 0 -329 521 2013 1 183 336 -13 366 36 589 -87 236 -21 266 -244 301 853 756 2012 1 366 986 47 839 34 853 -135 126 -17 954 -113 263 1 183 335 62 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Bevegelse i virkelig verdi på pensjonsmidler for ytelsesbaserte pensjonsordninger Virkelig verdi på pensjonsmidler 01.01 Innbetalinger i løpet av året Årets pensjonsutbetalinger Overtagelse/oppkjøp Forventet avkastning på pensjonsmidlene Aktuarielt avvik i beregningene Virkelig verdi på pensjonsmidler 31.12 2013 894 535 39 055 -21 266 -247 520 31 796 -47 180 649 420 2012 920 848 60 436 -17 954 -68 485 34 944 -35 255 894 535 Bevegelse i akturielle gevinster og tap innregnet i utvidet resultat Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat 01.01 Innregnet i utvidet resultat i perioden Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat før skatt 31.12 Utsatt skatt relatert til aktuarmessige tap innregnet i utvidet resultat Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat etter skatt 31.12 2013 -260 423 59 785 -200 638 54 172 -146 465 2012 -425 466 165 044 -260 423 72 918 -187 504 2013 -6 366 0 6 024 -342 2012 47 839 0 6 861 54 700 Netto finanspost netto pensjonsforpliktelse Årets finansposter pensjoner 8 304 7 962 -91 54 609 Sum pensjonskostnad ytelsesplaner 7 962 54 609 Pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet Nåverdi av årets pensjonsopptjening Effekt planendringer Arbeidsgiveravgift Sum årets pensjonsopptjening resultatført som personalkostnad (note 17) Sensitivitetsanalyse ved endring i sentrale forutsetninger Tabellen nedenfor viser estimat for potensielle effekter ved en endring i forutsetninger av vesentlig betydning for ytelsesbaserte pensjonsplaner i Norge. Faktiske resultater kan i vesentlig grad avvike fra disse estimatene. Diskonteringsrente Årlig lønnsvekst 1% Økning(+)/reduksjon(-) periodens netto pensjonskostnad angitt i % Økning(+)/reduksjon(-) periodens netto pensjonsforpliktelse pr 31.12 angitt i % -1 % 1% -1 % Økning i G 1% -1 % -20 25 20 -11 19 -10 -13 16 6 -6 9 -8 Populasjonen er preget av høy pensjonistbestand og høy gjennomsnittsalder på de aktive som påvirker sensitivitetsanalysen. 63 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 De siste års utvikling i pensjonskostnad og pensjonsforpliktelse viser følgende: Resultatregnskapet Nåverdi av årets pensjonsopptjening Resultatført estimatavvik Årets pensjonsopptjening, resultatført som personalkostnad 2013 2012 2011 2010 2009 342 -54 700 -52 791 -44 012 -45 890 0 0 0 0 0 342 -54 700 -52 791 -44 012 -45 890 -37 186 -34 853 -45 560 -44 189 -37 662 Forventet avkastning på pensjonsmidlene 28 882 34 944 40 784 43 554 41 024 Årets finansposter pensjon -8 304 91 -4 776 -635 3 361 Sum pensjonskostnad -7 962 -54 609 -57 567 -44 647 -42 529 Rentekostnad Balansen Beregnet totale pensjonsforpliktelser 853 756 1 350 186 1 559 731 1 375 483 1 128 257 Pensjonsmidler 620 609 1 020 664 1 050 688 990 688 890 347 Beregnet netto pensjonsforpliktelse 233 147 329 521 509 043 384 795 237 910 0 0 0 0 0 233 147 329 521 509 043 384 795 237 910 Ikke resultatført estimatavvik (korridor) Netto pensjonsforpliktelse i balansen Følgende parametre er benyttet ved beregningene for ytelsesordninger i Norge: Diskonteringsrente Forventet avkastning Gjennomsnittlig lønnsvekst G-regulering Korridor: % av max (PBO, pensjonsmidler) Årlig reg. av pensjoner under utbetaling Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgift faktor 2013 3,90 % 3,90 % 3,45 % 3,50 % 10,00 % 2,75 % 14,10 % 2012 3,80 % 3,80 % 3,70 % 3,50 % 0,00 % 3,50 % 14,10 % 2011 2,80 % 4,00 % 3,40 % 3,20 % 10,00 % 2,45 % 14,10 % 2010 3,80 % 4,60 % 3,50 % 3,75 % 10,00 % 3,00 % 14,10 % 2009 4,50 % 5,50 % 4,00 % 4,00 % 10,00 % 4,00 % 14,10 % Forklaring valgte forutsetninger 31. desember 2013 Diskonteringsrente er satt til 3,9 % og er fastsatt med grunnlag i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det er vurdert at OMF-markedet representerer et dypt og likvid marked med relevante løpetider som kvalifiserer til referanserente i henhold til IAS 19. Lønnsregulering for norske ordninger er i hovedsak beregnet som summen av forventet reallønnsvekst på 1,5 %, inflasjon på 2,0 % og karrieretillegg på 0,25 % med noen individuelle tilpasninger. Regulering av pensjoner under utbetaling følger i hovedsak gjennomsnittlig lønnsvekst (tilsvarende G regulering) fratrukket en fast faktor på 0,75. For de demografiske faktorer er tariffene K2013 og IR73 lagt til grunn for fastsettelse av dødelighet og uførerisiko. Ved fastsettelse av dødelighet er det i 2013 overgang fra statisk dødelighetstabell K2005 til dynamisk dødelighetstabell K2013 som er tilpasset CargoNet`s populasjon. Gjennomsnittlig forventet levetid (i antall år) for en person som pensjonerer seg når han/hun fyller 65 år vil i henhold til K2013 være: Mann 19 år Kvinne 22 år 64 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Risikovurdering ytelsesbaserte ordninger Gjennom ytelsesbaserte ordninger er selskapet påvirket av en rekke risikoer som følge av usikkerhet i forutsetninger og fremtidig utvikling. De mest sentrale risikoene er beskrevet her: Forventet levetid Selskapet har påtatt seg en forpliktelse til å utbetale pensjon for de ansatte livet ut. Økning i forventet levealder blant medlemsmassen medfører en økt forpliktelse for selskapet. Avkastningsrisiko Selskapet blir påvirket ved en reduksjon i faktisk avkastning på pensjonsmidlene, som vil medføre økt forpliktelse for selskapet. Inflasjon- og lønnsvekstrisiko Selskapets pensjonsforpliktelse har risiko knyttet til både inflasjon og lønnsutvikling, selv om lønnsutvikling er nært knyttet til inflasjonen. Høyere inflasjon og lønnsutvikling enn hva som er lagt til grunn i pensjonsberegningene, medfører økt forpliktelse for selskapet. Note 16 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum 2013 73 167 16 818 77 502 167 487 2012 72 933 29 655 99 023 201 611 Andel av gjeld til andre nærstående parter er i 2013: TNOK 73 273 (2012: TNOK 54 973). Bokført verdi av leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld tilsvarer virkelig verdi. Annen kortsiktig gjeld inneholder forskuddsbetalte inntekter, periodiserte personalkostnader og andre periodiserte kostnader. Note 17 Personalkostnader Lønn, inkludert arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader (note 15) Andre personalkostnader Sum 2013 271 771 -342 3 168 274 597 2012 357 385 54 700 5 357 417 442 Effekter ved overførsel av pensjonsforpliktelse til RailCombi har redusert personalkostnadene med 40 000 TNOK. Lønn til administrerende direktør og ledende ansatte er omtalt i noten for nærstående parter (note 23). Gjennomsnittlig antall årsverk Gjennomsnittlig antall ansatte 2013 386 392 2012 542 548 65 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 18 Av- og nedskrivninger Årets avskrivninger varige driftsmidler (note 6) Årets nedskrivninger varige driftsmidler (note 6) Sum Note 19 2013 52 677 0 52 677 2012 62 401 1 379 63 780 Andre kostnader Salgs- og administrasjonskostnader Energi og brensel vedrørende drift Kostnader lokaler, leie maskiner, rep. og vedlikehold Andre driftskostnader Sum 2013 1 230 92 441 129 429 559 512 782 612 2012 1 438 110 114 162 079 383 463 657 094 Spesifikasjon av revisjonshonorar (eksklusive mva): Lovpålagt revisjon Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Sum Note 20 2013 264 59 0 323 2012 259 0 32 291 Finansielle poster Renteinntekter Utbytte Andre finansinntekter Valutagevinst Sum finansinntekter 2013 33 784 150 0 1 199 35 133 2012 39 388 0 0 7 683 47 071 Rentekostnader Andre finanskostnader Valutatap Sum finanskostnader 49 882 1 11 477 61 360 50 703 32 2 981 53 717 Sum finansielle poster -26 227 -6 646 2013 88 216 14 741 102 957 2012 86 068 32 929 118 997 Note 21 Leiekostnader Leie av maskiner/utstyr, ikke balanseførte driftsmidler Leie av eiendom (eksternt) Sum 66 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Note 22 Finansiell risikoanalyser Selskapets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko. Finansiell risikostyring ivaretas av den sentrale finansavdelingen i NSB konsernet. Finansavdelingen identifiserer, måler, sikrer og rapporterer finansiell risiko i samarbeid med de ulike driftsenhetene. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er manglende evne til rettidig innfrielse av løpende økonomiske forpliktelser. Selskapet er via konsernets sentrale finansavdeling sikret tilgjengelige trekkrettigheter. Selskapet har en kassekreditt på MNOK 140. Kassekreditten er ikke trukket pr. 31.12.13. Tabellen viser fremtidige forfall for selskapets balanseførte forpliktelser pr. 31.12.13: Likviditetsrisiko Kortsiktige forpliktelser Lån Varige driftsmidler < 1 år 167 489 250 000 0 1-2 år 0 0 0 2-5 år 0 0 0 > 5 år 0 0 0 Kredittrisiko Kredittrisiko er det tap som selskapet vil kunne bli påført dersom en motpart ikke gjør opp sine finansielle forpliktelser. Selskapets eksponering for kredittrisiko påvirkes av individuelle forhold knyttet til hver enkelt kunde. Renterisiko Renterisiko beregnes med utgangspunkt i selskapets balanseførte langsiktige lån med tilhørende renteswapper. CargoNet legger til grunn for presentasjonen det den oppfatter som en sannsynlig utvikling i rentenivået i den kommende perioden. Renterisiko ved renteøkning på 50 pkt. gir en estimert risiko på TNOK 1 250 (2012: 50 pkt. TNOK 1 250). Valutarisiko Valutarisiko for EUR ved kursøkning på 10 % gir estimert risiko på TNOK 7 470 (2012:TNOK 10 479). Prisrisiko Risiko for strømderivater beregnes som endring av diskonterte kontantstrømmer på realiserte og urealiserte kontrakter med utgangspunkt i en dynamisk modell for spotpris på strøm. Endringsfaktorene i analysen er CargoNets forventning til renteutvikling (NIBOR) og gjennomsnittlig endring i spotpris på strøm i forhold til balansedagen for kontraktenes løpetid. Bakgrunn for at strømderivat er inngått er behov for forutsigbare strømpriser i 2014. Nivået det er prissikret på for 2014 tilsvarer samme nivå som er lagt inn i budsjettperioden. Det er foretatt en vurdering av strømderivatene. Risiko for strømderivater ved en gjennomsnittlig prisøkning på 20 % ut i fra nivå pr 31.12.13, og en renteøkning på neddiskonteringsrenten på 50 pkt. vil gi en endring av derivatene på MNOK -3,8. Note 23 Nærstående parter Selskapet har følgende nærstående parter: Eier Som eier av selskapet er NSB AS nærstående part. I tillegg vil andre virksomheter som er eid av NSB AS være nærstående parter med selskapet. 67 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Selskap i samme konsern CargoNet konsernet inngår i NSB konsernet. Alle virksomheter som er nærstående part med NSB vil være nærstående parter av selskapet. Styret og ledende ansatte Daglig leder, medlemmer av ledergruppen og styret er nærstående parter av selskapet. Nedenfor følger oversikt over transaksjoner, mellomværende og sikkerhetsstillelser med nærstående parter: Salg Kjøp 2013 2012 263 674 250 086 1 740 -39 220 Fordringer 2013 2012 108 679 181 052 0 0 NSB Konsern CargoNet AB 2013 30 199 0 2012 9 416 1 887 RailCombi AS 23 394 0 132 804 0 5 950 Terminaldrift AS Tømmervogner AS Sum 652 0 54 245 1 732 0 13 035 15 771 2 867 416 856 17 254 2 223 230 343 6 12 567 127 202 1) 2) 2) Gjeld 2013 2012 303 491 1) 301 553 254 182 0 18 185 0 285 13 322 194 659 1 344 0 323 274 3 238 0 304 973 Inkluderer lån på MNOK 250 Inkluderer lån på MNOK 12,6 Alle transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige vilkår. Regnskapet er blitt påvirket positivt med 77 000 TNOK (effekt overførsel pensjonsforpliktelse på 40 000 TNOK og salg anleggsmidler 37 000 TNOK) som følge av transaksjoner med RailCombi AS. Ytelser til ledende personer Lønn Pensjonskostnad Andre godtgjørelser 2013 8 812 821 850 Ytelser til adm. direktør Lønn Pensjonskostnad Annen godtgjørelse 2013 1 976 821 209 2012 10 037 331 1 094 Administrerende direktør har bonuslønn i tillegg til basislønn. Hvis administrerende direktør slutter etter oppfordring fra bedriftens side har administrerende direktør rett til 6 måneders lønn i oppsigelsestiden og 6 måneders etterlønn. Etterlønnen samordnes fullt ut med andre arbeidsinntekter administrerende direktør opptjener i denne perioden. NSB-konsernet har en usikret tilleggspensjonsavtale i SPK for ledere som rapporterer til konsernsjef. Ordningen gir en pensjon på 60 % av sluttlønn og rett til pensjon ved fylte 62 år. Pensjonen samordnes med andre oppsatte rettigheter/fripoliser. Administrerende direktør i CargoNet AS inngår i tilleggspensjonsavtalen. 68 CargoNet AS Årsregnskap 2013 Org.nr. 983 606 598 Det utbetales styrehonorar til styremedlemmer som ikke er tilknyttet eier, samt for representanter valgt av de ansatte. Styremedlemmer Tittel 2013 2012 Isaksen, Geir Petter Styrets leder 0 0 Broberg, Kari Styremedlem 106 250 85 000 Draagen, Hans Kyrre Styremedlem 0 0 Jørgensen, Rolf Styremedlem 85 000 85 000 Engedal, Philipp Styremedlem 0 148 750 Stabenfeldt, Kjersti Styremedlem 0 85 000 Fosen, Arne Styremedlem 0 0 Hancke, Karen Kristine Styremedlem 0 0 Nordby-Kringli, Margareth Styremedlem 0 0 Sæthre, Jane Brekkhus Styremedlem, ansattes representant 85 000 85 000 Wikdahl, Kåre Styremedlem, ansattes representant 85 000 85 000 Larsson, Eirik Styremedlem, ansattes representant 85 000 0 446 250 573 750 SUM Det er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til administrerende direktør, styreformann eller andre nærstående parter. Sikkerhetsstillelse Datterselskapet Tømmervogner AS har avgitt pant i samlede motorvogner til enhver tid begrenset til TNOK 25 000. CargoNet AS har stilt solidarisk kausjon for Tømmervogner AS for inntil TNOK 24 245. NSB AS har ytet lån til CargoNet AS på MNOK 250, samt en kassekreditt på MNOK 140. Lån og kassekreditten forutsetter førsteprioritetspant i kundefordringer (factoringpant) samt flåtepant i motorvogner og anleggsmaskiner. Note 24 Hendelser etter balansedagen Etter årsoppgjørets avslutning er det ikke fremkommet forhold av vesentlig betydning for å kunne bedømme selskapets resultat og stilling. 69 Deloitte. Deloitte AS Dronning Eufemiasgate 14 Postboks 221 Sentrum NO-Ol03 Oslo Norway Tlf: +47 23 27 90 00 Faks: +47 23 27 90 01 www.deloitte.no Til generalforsamlingen i CargoNet AS REVISORS BERETNING Uttalelse om årsregnskapet Vi har revidert årsregnskapet for CargaNet AS som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet og konsernregnskapet består av oversikt finansiell stilling per 31. desember 2013, og resultatoppstilling, oppstilling av utvikling i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen avet årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse avet årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Konklusjon Etter vår mening er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapet og konsernet CargoNet AS' finansielle stilling per 31. desember 2013 og av deres resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see wwwdeloitte.com/nolomoss for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms. Registrert i Foretaksregisteret Medlemmer av Den norske Revisorforening Organisasjonsnummer: 980 211 282 Deloitte. side 2 Revisors beretning til generalforsamlingen i CargoNet AS Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til dekning av tap er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Oslo, 4. februar 2014 Deloitte AS 6( kt 'A:tliHt!J# ~vi iI}~rnsYett statsautorisert revisor Kontakt oss Hovedkontor: Besøksadresse: Schweigaards gate 23, 0191 Oslo Postadresse: N-0048 Oslo Telefon + 47 02369 E-post: [email protected] Internett: www.cargonet.no Kundeservice: Kundesenter, Oslo Trafikk nord for Oslo Trafikk vest/sør for Oslo Trafikk til/fra utlandet +47 916 61 996 +47 916 61 997 +47 916 61 995
© Copyright 2024