1. No category

SPAREBANKEN VEST
EGENKAPITALBEVISKONFERANSE 11. MARS 2015
JAN ERIK KJERPESETH
ADMINISTRERENDE DIREKTØR
SPAREBANKEN VEST
Nøkkelfakta
 Etablert i 1823 og Norges nest eldste sparebank
 147 milliarder i forvaltningskapital og over 250.000
privatkunder og 10.000 bedriftskunder
 Over 700 ansatte og 44 kontorer lokalisert fra nord i Sogn
og Fjordane til sør i Rogaland*
 Notert på Oslo Børs siden 1995
 Den største allianseuavhengige sparebanken i Norge. Har
produktsamarbeid med 14 andre uavhengige
sparebanker.
 ROE mål: > 11 %
 Utlån 72 % personmarked, 28 % bedriftsmarked
2
*Gjeldende fra mai 2015
•
STRATEGISKE
UTFORDRINGER
Forme fremtidens sparebank
i det digitale skiftet som skjer nå
Sikre bankens uavhengighet og
markedsposisjon for å bidra til
verdiskaping på Vestlandet
Ivareta sparebankverdiene og vårt
særpreg, samtidig som vi fornyer oss
Administrerende direktør
Jan Erik Kjerpeseth
HR, MARKED,
KOMMUNIKASJON
OG SAMFUNNSANSVAR
Siren Sundland
PERSONMARKED
Hallgeir Isdahl
BEDRIFTSMARKED
Ragnhild Fresvik
JURIDISK / KREDITT
Pål Pedersen
FORRETNINGSUTVIKLING
OG FORRETNINGSSTØTTE
Bjørg Marit Eknes
FINANS OG RISIKOSTYRING
Frank Johannesen
6
BANKHVERDAGEN I SPAREBANKEN VEST
- ENDRINGSHASTIGHETEN AKSELERER
1998
2011/2012
2013
2015 
2014
Ny Spv.no
Kostnadsfokus
Mobilbank BM
Mobilbank største kanal
Styrke kanalsamspillet
Evry
Skreddersøm
Nye betalingsløsninger
Esignering på Iphone/Ipdad
Mobilbank PM
Lanserte Nettbank
Opprettelse av
kundeservice
Redusert med 6
kontor og 20 årsverk
Redusert med 11
kontor og 45 årsverk
Redusert med 9
kontor og 55 årsverk
Kapitalisere på plattform for selvbetjening
Endret innhold i kontornett
Uttak av effekter
7
MÅLRETTEDE KOSTNADSTILTAK HAR GITT EFFEKT
Kostnadsgrad
Årsverk
I prosent
Morbank
776
60,9
761
49,7
48,8
45,5
705
690
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
8
2014
KOSTNADSUTVIKLING 2012-2014
- 0 % VEKST I KOSTNADENE I MORBANKEN
6,7 %
Kostnader ex IT
IT
1305
MNOK
-2,1 %
2012
1304
MNOK
2014
I rute for å nå målet om 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst i morbanken fram mot 2015 (1385 MNOK)
*) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken.
Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R.
**) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer
personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen
TILKNYTTEDE SELSKAP
- SELSKAPENES RESULTATER ETTER SKATT
182
96
21
21
28
6
-5
-4
2013
2014
*Omregnet fra NGAAP til IFRS
11
MARGINUTVIKLING
- REDUSERT NIBOR OG REPRISING AV PRODUKTRENTER
Utlån
3,29
3,27
Innskudd
-0,23
3,14
3,16
3,18
-0,35
2,58
-0,32
2,54
2,38
2,35
2,4
-0,51
-0,50
-0,51
-0,54
-0,58
-0,69
-0,76
Q4-13
Q1-14
Q2-14
Personmarked
Q3-14
Bedriftsmarked
Q4 -14
Q4-13
Q1-14
Q2-14
Personmarked
Q3-14
Bedriftsmarked
12
Q4-14
SPV
UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED
Volumfordelt*
Sektorfordeling
20 206
1%
2%
4%
EIENDOM
1%
1%
ANNET
3%
SHIPPING
4%
BYGG OG ANLEGG
VAREHANDEL
9 631
4%
7 160
43 %
6%
FISKERI OG FISKEINDUSTRI
ENERGI OG SMÅKRAFTVERK
6%
INDUSTRI
JORD OG SKOGBRUK
10 %
LANDBASERT TRANSPORT
0-50 mill
50-150 mill
over 150 mill
15 %
FISKEOPPDRETT
HOTELL OG RESTAURANT
VERFTSINDUSTRI
* Målt på engasjement
14
LAV EKSPONERING MOT OFFSHORE
- INGEN DIREKTE EKSPONERING MOT OLJE-, RIGG- ELLER OPERATØRSELSKAPER
Totalportefølje
PM 73 %
BM 27 %
15 %
33 %
- Offshore utgjør ca 1,5 Mrd NOK
67 %
85 %
Shipping
Resten av BM
Offshore
 Lav direkte-eksponering mot olje
Resten av Shipping
KAPITALPLANLEGGING
- NIVÅ BETYDELIG OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV
Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv
Forutsetninger (ICAAP 2015 – 2017)
 Bankens mål er å være kapitalisert på nivå med de
største institusjonene.
 Kapitalnivå på 13,5 % sikrer betydelig handlefrihet selv
med fullt påslått motsyklisk kapitalbuffer.
 Vekst:
 Personmarked 7,0 %
 Bedriftsmarked 2,5
 Årlig forventet tapskostnad 10 bp av brutto utlån
 Fortsatt kapitaloppbygging i 2015 og 2016 med
utdelingsgrad i nedre del av bankens utbyttepolitikk
(50% / 5%). Økt utdelingsgrad fra 2017.
16
SIKRE EN BALANSERT UTVIKLING I BANKENS TO EIERKLASSER
Større andel
tilbakeholdt
overskudd til
grunnfondet
Emisjoner
Underskudd
LAVERE BRØK /
HØYT SAMFUNNSEIERSKAP
HØYERE BRØK /
HØYT KAPITALMARKEDS EIERSKAP
En
balansert
utvikling i EK- brøk /
balanse i bankenes
interessegrupper
17
HVA BLIR KONSEKVENSEN VED ULIK UTDELINGSGRAD I PRAKSIS?
P/B < 1
1. Ulik utdelingsgrad gir verdiinnvanning for EKB
eierne
1. Ved høyere utdeling til EKB eierne, vil disse
få en verdiutvanning når P/B > 1
2. Kapitalknapphet vil hyppigst forekomme ved
lave P/B nivåer
2. Høye gavedelinger vil imidlertid redusere
verdiutvanningen (større differanse i
utdelingsgrad ved lav P/B)
3. Emisjoner på lave P/B nivåer lite ønskelig
grunnet manglende kompensasjon fra
sparebankens fond til eierandelskapitalen
4. Ulik utdeling gir større fleksibilitet og mindre
sannsynlighet for emisjon ved lav P/B
5. Lav gaveutdeling – større verdiinnvanning
18
P/B > 1
HVORFOR HAR SPAREBANKEN VEST VALGT
TILPASNINGSMODELL MED ULIK UTDELING OG INGEN STIFTELSE?
•
+
Fleksibilitet til egenfinansiering / opprettholdelse av kapitaldekning
•
+
Kan tilby attraktive utbyttenivå
•
+
Unngår (for) høye gaveutdelinger til en eier som ikke kan bidra i fremtidig kapitalbehov
+
19
/
–
Verdi inn- /utvanning dersom P/B avviker fra 1
STATUS FINANSIELLE MÅL 2014
Mål
Status
6 % / 2,5 %
7,3 % / 1,4 %
> 11 %
13,7 %
Kostnadsutvikling
2%
0%
Kapitaloppbygging
12,2 %
12,2 %
Utlånsvekst person- og bedriftsmarked*
Egenkapitalrentabilitet
*12 mnd vekst
20
TOTALAVKASTNING 2014
18,60%
15,90%
13,60%
9,80%
5,00%
5,00%
-10,40%
SVEG
NONG
MORG
MING
DNB
OSEBX
SRBANK
EGENKAPITALINVESTERING I SVEG

Ren eksponering mot norsk økonomi

Eksponering mot Norges mest attraktive region

Stor solid PM portefølje med lav risiko gir tilgang til gunstig funding

Stor ”airbag” med et stort grunnfond

Utdelingspolitikk som gir fleksibilitet til egenfinansiering selv med attraktive utbyttenivå

Høy direkteavkastning
Attraktiv risikojustert avkastning!
22
VI ER (SNART) HER